Ford Otomotiv Sanayi A. Ş. 1 Ocak 31 Mart Faaliyet Raporu
Download "Ford Otomotiv Sanayi A. Ş. 1 Ocak 31 Mart 2014. Faaliyet Raporu"
1 Ford Otomotiv Sanayi A. Ş. 1 Ocak 31 Mart 2014 Faaliyet Raporu
2 ŞİRKET BİLGİLERİ Yönetim Kurulu ve Komiteler: Esas Mukavelemizin 10 uncu maddesine göre Şirketimiz, Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri uyarınca, en çok 3 yıl için seçilecek, en az 8 üyeden oluşan ve toplam üye sayısı çift olan bir Yönetim Kurulu tarafından idare edilir. Bağımsız üyeler için Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri ile getirilen zorunluluklar saklı kalmak kaydıyla, Genel Kurul, süresi sona ermiş olmasa dahi Yönetim Kurulu üyelerini her zaman değiştirebilir. Seçilecek Yönetim Kurulu üyelerinden 2 adedi Sermaye Piyasası Kurulu zorunlu Kurumsal Yönetim İlkeleri nde tanımlanan bağımsızlık kriterlerini taşımak zorundadır. Şirketimizin 25 Mart 2014 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında yapılan seçim sonucunda Yönetim Kurulu Üye adedimiz 2 adet Bağımsız Üye ile birlikte toplam 14 olarak belirlenmiştir. Ali İhsan İlkbahar, İsmail Cenk Çimen ve Peter David Fleet in yeni üye olarak seçildiği Yönetim Kurulumuz aşağıdaki gibidir: Rahmi M. Koç Şeref Başkanı Y. Ali Koç Başkan Stephen T. Odell Başkan Yardımcısı Ali İhsan İlkbahar Üye O. Turgay Durak Üye İ. Cenk Çimen Üye John Fleming Üye Lyle A. Watters Üye Barbara J. Samardzich Üye Peter D. Fleet Üye Haydar Yenigün Üye - Genel Müdür William R. Periam Üye - Genel Müdür Başyardımcısı Mehmet Barmanbek Bağımsız Üye Günter Verheugen Bağımsız Üye Genel Kurul da seçilen Yönetim Kurulumuz 25 Mart 2014 tarihinde ilk toplantısını yapmış ve 2014/08 sayılı aşağıdaki kararları oybirliği ile almışlardır: Yönetim Kurulu görev bölümü yapılarak, Yönetim Kurulu Baskanlığı'na Sn. Yıldırım Ali Koç, Başkan Yardımcılığı'na Sn. Stephen Terrence Odell seçilmiştir. Yönetim Kurulu'nun tarih ve 2013/02 sayılı kararı ile tespit edilen 19 No.lu İmza Sirküleri'nde düzenlenen temsil ve ilzam şekli, yeni İmza Sirküleri düzenleninceye kadar aynen devam edecektir. Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 21 Nisan 2014 tarih ve 2014/10 sayılı kararı ile Yönetim Kurulu bünyesinde yer alan Komitelerin üyeliklerine seçim yapılarak, aşağıdaki kararlar alınmıştır; 1- Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:X, No:22 Sayılı Tebliği uyarınca oluşturulan Denetimden Sorumlu Komite üyeliklerine Sn. Mehmet Barmanbek ve Sn. Günter Verheugen seçilmiştir. 2- Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:II, No:17.1 Kurumsal Yönetim Tebliği ( Tebliğ ) uyarınca oluşturulan Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanlığı na Sn. Günter Verheugen ve Komite Üyeliklerine Sn. Ali İhsan İlkbahar ve Sn. Lyle Alexander Watters seçilmiştir. 3- Tebliğ uyarınca oluşturulan Riskin Erken Saptanması ve Yönetimi Komitesi Başkanlığı na Sn. Mehmet Barmanbek ve Komite Üyeliklerine Sn. İsmail Cenk Çimen ve Sn. Lyle Alexander Watters seçilmiştir. 4- Tebliğ uyarınca oluşturulan Ücret Komitesi Başkanlığı na Sn. Mehmet Barmanbek ve Komite Üyeliklerine Sn. Osman Turgay Durak ve ve Sn. Stephen Terrence Odell seçilmiştir.
3 Ortaklık Yapısı: Ford Otosan ın 31 Mart 2014 itibarıyla hissedarları ve sermaye içindeki payları aşağıdaki gibidir: Hissedar Hisse Değeri (TL) Sermaye Oranı (%) Koç Topluluğu ,04 Ford Motor Company ,04 Diğer (Halka Açık) ,92 Toplam ,00 OTOMOTİV PAZARI VE ŞİRKETİN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRME 1. Pazar ve Ford Otosan Türkiye otomotiv pazarında satışlar yılın ilk çeyreğinde 2013 yılının aynı dönemine göre %23,8 daralmıştır. Faiz oranlarındaki artış, kurdaki yükselişin yansıtılması sonucunda yükselen araç fiyatları, 1 Ocak tan itibaren geçerli olmak üzere otomobil ÖTV oranlarındaki artış, BDDK nın taşıt kredilerine yönelik getirdiği sınırlamalar, yüksek baz yılı, seçimlerin öncesinde finansal piyasalarda yaşanan dalgalanmalar, düşük seyreden ekonomik aktivite ve tüketici güveni ilk çeyrekte satışların yavaşlamasında etken olmuştur yılında %75,1 olan binek araçların toplam endüstrideki payı 2014 ün ilk çeyreğinde %73,8 e gerilemiştir. Hafif ticari araçların payı ise %11,7 den %10,7 ye gerilemiştir. İlk çeyrekte tüm segmentlerde satışlar bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla gerilemiştir. Binek araçlar %22, hafif ticari araçlar %36, orta ticari araçlar %27 ve kamyon da %10 daralmıştır. Sonuç olarak 2014 yılının ilk üç ayında toplam endüstride satışlar, 2013 ün aynı dönemine göre %23,8 düşüşle ** adet ( ) * olarak gerçekleşmiştir. Segment bazında bakıldığında yılın ilk çeyreğinde binek otoda ( ), hafif ticari araçta (20.253), orta ticari araçta (17.917) ve kamyonda (5.433) adet satış gerçekleşmiştir yılında sektör genelinde artan ithal araçların payı, 2014 yılı ilk çeyreğinde binek otoda geçen yılın aynı dönemine 2 puan gerileyerek %76 olurken, hafif ticari araçlarda 5 puan artarak %51 e yükselmiştir. Toplam ithal araçların payı ise geçen yılın ilk çeyreği ile aynı kalarak %70 olarak gerçekleşmiştir. Sektörde ithalatın payı aşağıdaki gibi olmuştur: Kaynak: ODD Binek Hafif Ticari Toplam 2013 (1. Çeyrek) 78% 46% 70% % 48% 71% 2014 (1. Çeyrek) 76% 51% 70% Ford Otosan ın eski Transit ve Transit Connect modellerinin üretimi 2013 yılı sonunda tamamlanmıştır. Öte yandan 2014, 2010 yılının sonundan bu yana yürüttüğümüz yatırım programımızın tamamlanarak yeni ürünlerimizin devreye alınacağı bir geçiş yılıdır. Bu ürün geçişlerine bağlı olarak üretim, satış ve ihracat rakamlarımızda geçici olarak bir zayıflık görülmektedir. * Parantez içinde yazılan rakamlar geçen yılın aynı dönemindeki değerleri göstermektedir. ** Otobüs ve midibüs hariç tüm ağır ticari araçları kapsamaktadır.
4 2. Pazar Payları 2014 Mart sonu itibarıyla toplam pazarda Ford Otosan %8,9 (%12,3) pay elde ederek 4 üncü sırada yer almıştır. Ford Otosan ın perakende satışları geçen yılın aynı dönemine göre %45 düşüşle adet olmuştur. Ürün geçişleri ve yeni ürünlere bağlı olarak üretim temposunun düşmesi ticari araç satışlarımızın yavaşlamasında etken olmuştur. Binek araçlarda ise yükselen döviz kuruna bağlı olarak satış fiyatlarımızın artması, yoğun fiyat ve pazar payı rekabetinin yaşandığı bu segmentte satışları baskılamıştır. Sonuç olarak rekabetin en yoğun yaşandığı binek araçlarda pazar payımız %4,8 e (%6,8) inmiştir. Ford Otosan hafif ticari araçta %16,1 (%21,6) pazar payıyla ikinci, orta ticari araçta %26,8 (%34,5) pazar payıyla lider, ağır ticari araçta ise %19,1 (%21,7) pazar payıyla ikinci konumunu sürdürmüştür. 3. Üretim ve Kapasite Yılın ilk çeyreğinde toplam üretim hacmi yeni ürünlerin devreye alınması ve devam eden yatırımlar sebebi ile bir önceki yıla göre %47 azalarak adet (77.964) olmuştur. Kocaeli Fabrikası nda adet Yeni Transit, adet Transit Custom ve Tourneo Custom ve 176 adet Courier; İnönü Fabrikası nda ise adet Cargo kamyon üretilmiştir. Bunun sonucunda toplam kapasite kullanım oranımız %40 (%95) olarak gerçekleşmiştir. Araçlarımızın tüm farklı modellerinin devreye alınmasının yılın ikinci yarısında tamamlanması planlanmaktadır. Böylece kamyon dahil toplam üretim kapasitemizin 330 bin adetten 415 bin adede yükselmesi öngörülmektedir. Yıl sonu itibarıyla Kocaeli Fabrikamızda 160 bin adet Transit ve 130 bin adet Custom, Yeniköy Fabrikamızda 110 bin adet Courier ve İnönü Fabrikamızda 15 bin adet Cargo kurulu kapasitesine ulaşılması beklenmektedir. 4. İhracat, Yurt içi ve Toplam Satışlar Avrupa Otomotiv Üreticileri Derneği ACEA nın ( en son açıkladığı verilere göre yılın ilk iki ayında Avrupa pazarlarındaki iyileşme sürmüştür. Şubat ayı verilerine göre Avrupa da ticari araç talebi 6 ay üst üste artış göstermiş ve 2014 ün ilk iki ayında satışlar %8,7 yükselmiştir. Bu dönemde ticari araç satışları ana ihracat pazarımız olan İngiltere de %9,4, Almanya da %11 ve İspanya da %47,1 artmıştır. Büyük pazarlardan Fransa hariç tüm ülkelerde satışlar artıya dönmüştür. Yukarıda bahsi geçen ürün geçişleri ve yeni Transit üretiminin ilk çeyrekte düşük olmasına bağlı olarak Ford Otosan ın ihracat adetlerinde de geçici olarak bir daralma yaşanmıştır. Yılın ilk çeyreğinde ihracatımız geçen yılın aynı dönemine göre %41 düşerek (61.933) adet seviyesinde gerçekleşmiştir. Ancak Custom ve Cargo ihracatı bu dönemde kuvvetli seyretmiş ve adet bazında sırasıyla %218 ve %134 yükselmiştir. İhracat ciromuz ise milyon TL (1.797 milyon TL) olmuştur. Dövizdeki yükseliş nedeniyle 2013'ün ilk çeyreğine göre ihracat gelirlerindeki daralma %13 ile sınırlı kalmıştır. Ticari araçlarda ürün geçişleri ve yeni ürünlere bağlı olarak üretim tempomuzun düşmesi satışlarımızın yavaşlamasında etken olurken, binek araçlarda da fiyatların döviz kuruna bağlı olarak artması yoğun rekabet ortamında satışlarımızı baskılamıştır. Ford Otosan ın yurt içi toptan satışları ilk çeyrekte 2013 ün aynı dönemine göre %54 düşüşle (20.349) adet olurken, yurt içi satış gelirleri 491 milyon TL (774 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Satış gelirlerimizdeki daralma araç fiyatlarındaki artış nedeniyle %37 ile sınırlı kalmıştır. Toplam satış gelirleri milyon TL (2.571 milyon TL) olarak gerçekleşmiş ve yıllık bazda %20 azalmıştır. İhracatın toplam satış gelirlerindeki payı %70 den %76 ya yükselmiştir.
5 5. Yatırımlar yılları arasında gerçekleştirilen üç yeni proje için açıkladığımız toplam 1 milyar ABD dolarını aşacak yatırım programı kapsamında 2014 yılının ilk üç ayında 226 milyon TL (254 milyon TL) yatırım harcaması yapılmıştır. 6. Ar-Ge Faaliyetleri Çeşitli ürün geliştirme projelerine ilişkin olarak yılın ilk üç ayında proje aktifleşme öncesi 75 milyon TL (74 milyon TL), aktifleşme sonrası ise 28 milyon TL (31 milyon TL) tutarında Ar-Ge harcaması gerçekleşmiştir. Ar-Ge projeleri ürün programlarına uygun şekilde yürütülmektedir ve Ar-Ge alanında çalışan sayısı kişinin üzerindedir. 7. Çalışan Sayısı Şirketimiz, 31 Mart 2014 tarihi itibarıyla memur ve işçi olmak üzere toplam çalışan istihdam etmektedir (31 Aralık 2013: memur ve işçi olmak üzere toplam çalışan). Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) ile Türk Metal Sendikası arasında dönemini kapsayan Grup Toplu İş Sözleşmesi Anlaşma Tutanağı 31 Mayıs 2013 te imzalanmıştır yılları arasında geçerli olacak Toplu İş Sözleşmeleri görüşmeleri 2014 yılı Ağustos ayında başlayacaktır. 8. Kârlılık Ford Otosan eski ürünlerinin devreden çıktığı ve yeni ürünlerini devreye almaya başladığı bu geçiş döneminde kârlılığını korumaya odaklanmaktadır. Yılın ilk çeyreğinde operasyonel performansta ürün geçişleri nedeniyle geçici olarak yaşanan zayıflıkların ve finansal piyasalardaki dalgalanmalar sonucu TL de meydana gelen değer kaybının etkisini azaltmak üzere aşağıdaki önlemler alınmıştır: i) İthal araçlarda dövize bağlı olarak artan maliyetlerin satış fiyatlarına yansıtılması sonucunda araç fiyatları önemli ölçüde yükselmiştir. Fiyat rekabetinin yüksek olduğu bir ortamda alınan bu aksiyon satış adetlerini düşürse de kârlılık açısından daha iyi bir ürün miksi oluşturmuştur. Yurt içi satışlarımızda ürünlerimiz arasında daha az kârlılığa sahip olan binek araçların payı %32 ye inmiştir (1Ç13: %40, 2013: %52). ii) Maliyet azaltıcı önlemler yoğun olarak uygulanmıştır. Sonuç olarak faaliyet kâr marjı %5,8 e yükselmiştir (%5,0). Amortisman ve itfa paylarındaki yıllık %24 artış nedeniyle faaliyet kârı %9 azalarak 118 milyon TL (129 milyon TL) olmuştur. VAFÖK geçen yılın aynı dönemine göre değişmeyerek 172 milyon TL (173 milyon TL) olarak kaydedilmiştir. VAFÖK marjı ise yoğun maliyet azaltıcı önlemler ve araç fiyat artışları sayesinde yükselerek %8,4 e ulaşmıştır (%6,7). TL deki değer kaybı neticesinde finansal borçların Türk Lirası karşılığının artmasıyla net finansal gider oluşmuş ve vergi öncesi kârda %56 daralmaya neden olmuştur. Vergi öncesi kârımız 60 milyon TL (135 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Net kâr, yatırım teşvik belgelerinin getireceği vergi avantajı üzerinden hesaplanan ertelenen vergi varlığı sebebiyle yıllık %15 artarak 203 milyon TL ye (176 milyon TL) ulaşmıştır. Net kâr marjı 3,1 puanlık artışla %9,9 olmuştur.
6 9. Finansman Şirketimiz Ocak-Mart döneminde 33 milyon Euro tutarında kredi geri ödemesi yapmış ve 30 milyon Euro kredi kullanmıştır. Böylece, yılbaşında yaklaşık 776 milyon Euro olan toplam kredi borcumuz Mart sonu itibarıyla yaklaşık 773 milyon Euro mertebesinde (541 milyon Euro) gerçekleşmiştir. Buna karşılık, nakit mevcudumuz dönem sonunda 234 milyon TL (457 milyon TL) olmuştur. Şirketimiz, finansal riskleri yakından takip etmeyi ve bu tür risklere karşı son derece ihtiyatlı politikalar uygulamayı sürdürmektedir. Çeşitli risklerle ilgili olarak tarafımızca uygulanan temel politikalar 2 numaralı finansal tablo dipnotunda özetlenmiştir. 10. Başlıca Finansal Veriler Özet Bilanço (Milyon TL) % Değişim Dönen Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Maddi Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Toplam Yükümlülükler Özkaynaklar Özet Gelir Tablosu (Milyon TL) % Değişim Satış Gelirleri Yurt dışı Satışlar Yurt içi Satışlar Brüt Kâr Faaliyet Kârı Finansal Gelirler /(Giderler) Vergi Öncesi Kâr Net Kâr Diğer Finansal Veriler (Milyon TL) % Değişim Amortisman + İtfa VAFÖK Yatırım Harcamaları Nakit Akım Tablosu (Milyon TL) % Değişim Dönem Başı Nakit Bakiyesi Faaliyetlerden Elde Edilen Net Nakit Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit (224) (252) -11 Finansal İşlemlerden Sağlanan Net Nakit (23) (295) -92 Dönem Sonu Nakit Bakiyesi
7 Finansal Rasyolar Cari Oran 0,97 1,02 Likidite Oranı 0,59 0,71 Net Finansal Borç / Toplam Maddi Özkaynaklar 1,07 1,13 Dönen Varlıklar / Toplam Varlıklar 0,39 0,41 Kısa Vadeli Yükümlülükler / Toplam Yükümlülükler 0,65 0,64 Toplam Yükümlülükler / Toplam Varlıklar 0,62 0,63 Özkaynak Kârlılığı %33,5 %31, Brüt Kâr Marjı %10,1 %9,9 VAFÖK Marjı %8,4 %6,7 Faaliyet Kâr Marjı %5,8 %5,0 Net Kâr Marjı %9,9 %6,8 11. Diğer Önemli Gelişmeler 11 Ekim 2010 tarihinde kamuoyuna açıklanan 630 milyon ABD doları tutarındaki yeni nesil Transit ürünleri yatırımımız kapsamında çalışmalarımız devam etmekte olup, yeni Transit modelimizin seri üretimine Ocak ayında başlanmış, ürünümüzün ilk fazı Mart ayında piyasaya sunulmuştur. Yılın ikinci yarısı itibarıyla Yeni Transit ailesinin tüm ürün gamının tamamlanması planlanmaktadır. 1 Nisan 2011 tarihinde kamuoyuna açıklanan 205 milyon euro tutarında sabit kıymet harcaması yatırımı içeren hafif ticari araç segmentindeki yeni aracımız Ford Courier nin seri üretimi Mart ayında başlamıştır. Ürünümüzün Mayıs ayında piyasaya sunulması hedeflenmektedir. Ürünlerimiz yurt içi ve ihracat pazarlarına yönelik olarak üretilmektedir. Ford Otosan, yeni nesil Transit in dünyadaki öncü üretim merkezi, Ford Courier nin ise dünyadaki tek üretim merkezidir. Yatırımların tamamlanmasıyla 2014 yılının sonunda Kocaeli Fabrikası nın 290 bin adet, Yeniköy Fabrikası nın 110 bin adet ve İnönü Fabrikası nın 15 bin adet kurulu kapasiteye ulaşması beklenmektedir. 12. Öngörüler Artan faizler, döviz kurunun yansıması ile yükselen araç fiyatları, BDDK nın kredilere ilişkin aldığı önlemler, ÖTV artışı, yüksek baz yılı ve düşük ekonomik aktivite nedeniyle otomotiv sektöründe 2014 yılında bir daralma meydana gelmesini ve toplam endüstri satışlarının 633 bin adet olarak gerçekleşmesini öngörüyoruz. Ford Otosan olarak yeni araçlarımızı devreye aldığımız bu dönüşüm yılında yurt içi perakende satışlarımızın 83 bin adede, ihracatımızın ise 195 bin adede ulaşması beklenmektedir. Üretim adetlerimizin 237 bin adet olması planlanmaktadır. Devam eden yatırımlarımız kapsamında 2014 yılında 340 milyon ABD doları sabit kıymet yatırımı olmak üzere toplam 435 milyon ABD doları yatırım harcaması gerçekleştirmeyi öngörmekteyiz. FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.