Küresel endekslerde haftanın başında görülen yukarı yönlü hareketler, hafta tamamlanmasından önce yerini kayıplara bırakırken, gelişmiş ülke ekonomilerine ilişkin karamsar görünüm, varlık fiyatları üzerinde etkili oldu. ABD’den dün genel anlamda olumlu bir tablo çizen makro-ekonomik verilere rağmen, şirket haberleri ve global ekonomik görünüm, Wall Street borsalarında satışların hız kazanmasına neden oldu. Bu Asya tarafında da düşüşlerin öne çıktığı görülürken, Yen’deki değer kazanımları dikkat çekti. Haftanın son işlem gününde yatırımcıları özellikle ABD tarafından yine önemli verilerin beklediğini söyleyebiliriz.
“Endekslerde satış baskısı”
Avrupa’da son yılların, ABD’de ise tarihinin en yüksek seviyelerine tırmanan küresel pay (hisse) piyasalarında, Euro Bölgesi ve Çin gibi ekonomilerdeki parlak olmayan görünüm, yatırımcıların endişelerinin artmasına neden oluyor. Euro Bölgesi’nde büyümenin beklentilerin altında kalarak olumsuz ipuçları vermesi, Çin’de bankaların kötü kredilerinin 2005 yılından bu yana görülen en büyük sıçramasını yapması ve ABD’de diğer datalara rağmen sanayi üretiminde düşüş kaydedilmesi, satış baskısının artmasın yol açan faktörler arasında yer aldı. Güvenli liman arayışı ile Japon Yeni’nin bu paralelde değer kazanması sonrasında Nikkei-225 endeksinde kayıpların %2.0’a yaklaştığı görülüyor. Diğer taraftan Altının ise dün öğleden sonra açıklanan olumlu ABD verilerinin ardından kaydettiği düşüşünü koruduğu görüldü. Türk Lirası ise kayıplar yaşayan gelişmekte olan ülke para birimleri arasında yer alırken, Dolar endeksindeki dalgalı seyrin genel anlamda paritelerin fiyat değişimlerine yön verdiğini ifade edebiliriz.
“Yellen; Gidilmesi gereken çok yol var”
ABD Merkez Bankası Başkanı Janet Yellen, bu sabah saatlerinde ABD’de Ticaret Odası tarafından düzenlenen bir toplantıda konuştu. Para politikasına net bir şekilde değinmeyen Başkan, dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’nin finansal krizin dip seviyelerinden çıkmayı başardığını, ancak daha sağlıklı bir görünüme kavuşmak için uzun bir yol olduğunu belirtti. Yellen’ın konuşmasının ardından piyasalarda sert ve belirgin fiyat hareketleri görülmedi.
Mayıs aynın yarısı geride kalırken bugün piyasalarda ABD’den gelecek ekonomik verilerin öne çıkacağını ifade edebiliriz. Ukrayna tarafındaki gelişmeler Rus lider Putin’in Avrupa Birliği’ne yazdığı ikinci bir mektup ile takip edilmeye devam edilirken, sürecin gidişatı, gün içerisinde piyasalarda etkili olabileceği için izlenecek faktörler arasında yer alacak. Rusya’nın gaz sevkiyatını durdurabileceği yönündeki haberler ve Ukrayna’nın borcunu ödeyip ödeyemeyeceği bölgedeki tansiyonun tonunda belirleyici olabilir.
12:00 EUR Ticaret Dengesi 17,3B 15,0B
Kritik 2,0884 bariyerini geçerek tepki alımları için önemli adımlar atan USDTRY kuru mevcut istek ile yukarı yönlü çıkışlarını 2,1038 seviyesine kadar gerçekleştirdi ve şu sıralar 2,0994 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Genel görünüme baktığımızda düşüş trendi içerisinde tepki (düzeltme) alımlarının gerçekleştiğini görmekteyiz. Bu tutum kur da mevcut düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 2,1325 -2,1530 aralığının test edilme ihtimalini güçlendirebilir. Ancak unutmayalım ki düşüş trendi sonlanmadı ve hala daha aktif bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Bu nedenle de özellikle 2,1325 – 2,1530 aralığına dikkat etmemiz gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0800 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde tepki alımlarının devam etme ihtimalini söyleyebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa yani kur 2,08 desteği üzerinde hareketlerini sürdürebilirse yukarı yönlü hareketlerini 2,1325 direncine kadar taşıyabilir.
USD/JPY paritesinin, hafta ortasından bu yana gerçekleşen tepki satışlarıyla birlikte, kanal alt bölgesine kadar gerilediğini söyleyebiliriz. Aynı zamanda parite için uzun süredir destek görevi gören 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın da bulunduğu bu bölge (101,53), yükseliş trendinin devam edip etmeyeceği sorusunun cevabını verebilmesi açısından kritiktir.
Grafiği incelediğimizde, karar aşamasında olan paritenin, kanalın alt noktasını oluşturan 101,53 seviyesi altında düşüş baskısına maruz kalması beklenebilir. Ancak burada 101,20 seviyesinin özellikle uzun vadeli yükselişleri desteklemekte olduğu unutulmamalı. Bu nedenle 101,53 seviyesi altında gerçekleşebilecek düşüşler gün içinde 101,20 seviyesini hedefleyebilecek olmakla beraber, özellikle haftalık kapanışın 101,20 altında gerçekleşmesi durumunda aşağı yönlü hareketlerin netleşmesi beklenebilir.
Yükseliş yönlü baskıların tekrar gündemimize gelebilmesi için ise, 101,53 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Kanal içine dönüşle beraber 101,79 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır.
EUR/JPY paritesinde hafta ortasına kadar tepki satışlarını sınırlandıran 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalamanın (139,90) kırılmasıyla beraber düşüş baskılarının arttığını görmüştük.
Teknik olarak incelediğimizde, 139,90 seviyesi altında düşüş baskılarının sürebileceği yönündeki beklentimizi korumaktayız. Düşüşlerde 138,75 seviyesi hedeflenebilir. 138,75 seviyesinin kırılması durumunda netlik kazanması beklenen düşüşlerin kanal alt noktası ve aynı zamanda 200 günlük basit (simple) hareketli ortalama olan 137,85 seviyesini hedeflemesi olasıdır. 4 ayın dip seviyesi olan 138,75 seviyesinin kırılamaması durumunda, yükseliş baskılarının tekrar gündeme gelmesi olasıdır. Bu durumda 139,90 seviyesini test etme çabası oluşabilir.
Ham petrol fiyatında 150 periyotluk ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalamanın (100,98) desteklemekte olduğu yükseliş kanalının takibini sürdürmekteyiz.
4 saatlik grafiği incelediğimizde, kanal orta noktasında bulunan 101,50 seviyesinin kanal için hareketler açısından yön belirleyici olabileceğini ifade edebiliriz. 101,50 seviyesi üzerinde sürmesi beklenen yükseliş baskılarının 102,04 seviyesini geçmesi durumunda yukarı yönlü hareketlerin netlik kazanması beklenebilir. Ham petrol için düşüş beklentisi oluşturabilmek için ise, 102,04 seviyesinin geçilememesi ile gerçekleşebilecek tepki satışlarını takip etmek gerekmektedir.
Perşembe 9818 seviyesini gören endeks günü hızlı bir geri çekilmeyle 9677 seviyesinden tamamladı. 9800 seviyesi üzerinde kalamamak yükselişin devamını sorgulatırken bu dirençten sert geri dönüş hisse senetleri piyasasında kırılganlığın işareti. 9700 desteğinin de altında gerçekleşen gün sonu kapanış yükseliş beklentilerinin tekrar gözden geçirilmesini gerektirecek nitelikte fakat 9650 seviyesinde piyasanın sakinleşmesi, bir süre 9650-9700 aralığında seyir izlenmesi yine de yükseliş beklentilerini canlı tutabilir. Bu noktada kritik bölge 9600 seviyesinde. 9600 seviyesi altında günlük kapanışların başlaması 200 puanlık geri çekilmeyi yaşatabilir.
Endeksin 1880 seviyesi üzerinden 1860 seviyesine doğru hızlı geri çekilmesi ABD borsalarının genelindeki tedirginliği teyit ediyor. İlk önce 1900 seviyesine çok yakın bölgeden 1880 seviyesine doğru sakin kabul edilebilecek geri çekilme, devamında 1880 desteğinin hızlı kırılıp 1860 seviyesinin de altının görülmesi endeksteki yükselişlerin ne kadar tedirgin olduğunu gösteriyor. Yine de kapanışın şimdilik 1860 seviyesi üzerinde olması sert düşülen günde olumlu denebilecek haber. Düşüşün devamında 1840 seviyesine kadar geri çekilme ise ihtimaller arasında.
50 günlük hareketli ortalama 1862 seviyesinden geçiyor, bu seviye altında kalmak yükseliş anlamında negatif. Gün sonu kapanışlar 1860 seviyesi üzerinde olursa 50 günlük ortalamanın destek olması ihtimali artacak.
2012 yılı sonundan alınan yükseliş trendi çizgisi 1880 seviyesinden geçiyor, trendin altına inmek yükseliş için negatif fakat uzun vadeli yükseliş trendi bitti demek için erken. Sadece soru işaretleri artıyor, netlik için birkaç günlük kapanışın nerede olduğu önemli olacak.
İki olasılık var, hangisinin yaşanma ihtimali daha yüksek, haftanın son işlem gününde haftalık kapanışın nerede olduğunu gördükten sonra daha rahat öngörülebilecek ;endekste kısa vadede sakinleşme durumunda 1850-1880 arasında sıkışma veya satışların devamında 1840 seviyesine doğru geri çekilme…
Makro-Ekonomik Gelişmeler Küresel piyasaların gündeminde Avrupa Merkez Bankası’na (ECB) ilişkin beklentiler ve makro-ekonomik veriler yer almaya devam ederken, endeksler tarafında...