KANTİTATİF ANALİZ: 04/01/2010 - 05/01/2010
Cuma işlemlerinde 59.300 - 59.400 bandına yaklaşıldı ama perşembe olduğu gibi hedef yine görülemedi: 59.285 maksimum görüldü. Beklediğimiz hedeflerin görülmemesi yorulmanın bir diğer işaretidir. Altı günlük bollinger bandın üst ucu, alt ucu ve 6 günlük ortalama belirleyici noktalar olmaya devam ediyor: Altı günlük ortalama hafif yükseldi: son değeri 58.444 oldu.Gelecek hafta 6 günlük ortalamanın belirleyicliği öncelikli olabilir.
Pazartesi işlemlerinde, 57944 - 59244 bandı beklenebilir.
Perşembe işlemlerinde 59.000 - 59.100 bandı görülmedi ancak günün yükseğinden kapandı. Neden bu bandın görülmesi gerektiğini düşündük ? Altı günlük ortalamanın düşüşden yükselişe geçmesi için gerekliydi. 57.000 seviyesinden gelen 6 günlük bollinger band içi yükseliş hareketi yavaşlayarak devam ediyor. Geçmişte olduğu gibi 6 günlük ortalamanın üzerine çıkmasını beklemek için elde yeterince veri vardır: göstergeler güçlüdür.Cuma işlemlerinde 59.300 - 59.400 bandı beklenebilir
Endeks; haftalık anlamda önemli desteğini de zedeledi ve 57.000 altına indi:56.867 görüldü. Tepki gelmiş olsa da altına inmiş olması ileriye yönelik belirsizlik getirebilir. Bunu not edip devam edersek: günlük bazda hareketler 6 günlük ortalamayı çıpa alarak devam edebilir: 19 nisanda olduğu gibi aşırı düşüşler sonrası ortalama üstüne tepkiler beklenebilir. Buna göre perşembe işlemlerinde 59.000 - 59.100 bandı denenebilir.
Referans noktamızı bozmuyoruz: 6 günlük ortalama 58.509 seviyesine geldi altına sarkmalar devam ediyor. Minimum 58.018 görüldü. Dünden gelen 57.500 - 57.750 bandı destek özelliğini koruyor. Ancak haftalık yoruma bakarsak 57.000 daha sağlam durmaktadır.
Çarşamba işlemleri sonucu oluşan 6 günlük referans ortalamamız "58.642" idi. Bu noktadan 1.500 - 1.750 aşağılarda alımların kuvvetli geleceğinden bahsetmiştik. Perşembe işlemlerinde 57.814 görüldü (referansdan 828 puan aşağı). Bir başka deyişle beklenen düşüşten daha azı görüldü sonrasında gelen tepkiyle 59.526 pazartesi görüldü: perşembe dibine göre 1712 puanlık yükseliş. Sonrasında ise 475 puanlık düşüşle kapanış oldu:59.043.
Tekrar 6 günlük referans ortalamamıza yaklaşıyoruz: 58.516. Pazartesi tepkisine rağmen ortalama düşmeye devam ediyor. Geçmişte ortalamadan aşırı sapmalar ters yönde tepkiler getirmişti. Buna göre salı işlemlerinde 57.500 -57.750 önemli destek bölgesi olacaktır.
Geçen haftaki değerlendirmeye farklı açından da bakabiliriz:
kasım 2009 - ocak 2010 arası görülen düşüş ve ocak 2010 - şubat 2010 arası görülen yükseliş ve ardından gelen şubat 2010 - nisan 2010 arası düşüşlerdeki oranlar tekrarlar mı ?
Düşüşlerde ortalama %6.5 değer kaybeden kur, çıkışta ise ortalam %8 değer kazandı.
Son 3 haftadaki düşüş hareketi, 6 haftalık ortalamasından hızla uzaklaşmasına sebep oldu.
Piyasa geçmişe göre daha az dalgalanıyor ve bu durum göstergeleri güçlendiriyor. Bunu da göz önüne alarak, gelecek haftada ortalamadan sapmanın bir üst sınırı olarak aşağı yönlü hareketlerin 1.4783 üzerinde üzerinde kalmasını bekleyebiliriz.
Yukarı yönlü dalganın hedefi değişmemiş görünüyor:1.5925 - 1.6025
Altı günlük ortalama altını daha fazla görmeye başlayan endeksi izliyoruz: perşembe-cuma-pazartesi aşırı alımdan aşırı satışa gelen endeksi gördük. Ortalama altına kaymasıyla tepki alımları geldi.Çarşamba işlemlerinde ise tepkiden gelen tüm enerjisiyle 6 günlük ortalaması üzerinde kalmaya çalıştı ancak fazla uzaklaşamadı: dünkü ortalama 58.570 seviyesinde idi ve 950 puan kadar çıkış sonrası ortalama altını da gördü:58.161 günün minimum seviyesi idi.Kapanış dünkü ortalama altında kaldı:58.451
Bu arada 6 günlük ortalama da güncellenmiş oldu: 58.642. Bundan sonrasında ortalama değerinin altına 1.500 - 1.750 puanlık sarkmalar alımları kuvvetli tepki anlamında arttırabilir.
Gönderen Unknown zaman: 19:20
Altı günlük ortalamaya tepki çıkışlarını görmeye devam ediyoruz, geçmişte de bunu yaşadık: 13 nisanda ortalama altına düşen endeks tepki çıkışı gösterdi. Daha öncesinde, 31 martta, ortalama altına değmeden tepki çıkışı gösterdi. Artık ortalama altını daha fazla ziyaret etmeye başlamış durumdayız: 6 günlük ortalama her gün yaklaşık 100 puan düşüyor. son durumda 58.570 değerindeyiz ve 58.250 - 58.300 aralığına 3-4 günde gelmiş olacağız. Bu döneme dek alımları tetikleyecek en önemli faktör, ortalamadan yüksek oranlı negatif sapma olacaktır. Bu durumda 56.500 altına sarkmalar alım iştahını arttırabilir.
Altı haftalık ortalaması üzerine aşırı çıkış yapan kur son haftalarda ortalamanın altına gelerek aşırı noktalarda hareket ediyor: 1.4700 - 1.4750 bandında alıcılar kuvvetlenebilir ve 10-12 hafta içinde ortalamasının üstünde aşırı hareketler görmeye başlayabiliriz. Benzer ortalama altı/üstü hareketler sonrasında da devam edebilir.
Gönderen Unknown zaman: 08:32
59.500 - 58.300 band hareketi sonrası düşüşe geçen endeksteki tepkileri önemsemek gerekli midir ?
Bir başka deyişle: tepkiler yeni bir yükselişin habercisi midir ? Geçmişe bakalım: aralık 2009 ve ocak 2010 yükselişleri öncesi önemli 2 düşüş trendi yaşanmıştı (ekim-kasım 2009). Şubat ayı içinde de benzer 2 düşüş yaşandı ve ardından şubat sonu başlayan çıkış geldi. Dolayısıyle endeksin önemli çıkışlar yapabilmesi için öncelikle önemli düşüşler yapması gerekmektedir. Dolayısıyle net olarak çıkışlar düşüşlere tepkinin puan olarak sadece biraz üstünde kalmaktadır. Bu yüzdendirki, ancak sert düşüşlerin sonrası %10 üzeri çıkışlar beklemek daha doğru olacaktır. Yine bu yüzdendirki 6 günlük çerçevelerde net artışlar giderek azalacaktır.
".....Salı için: 59.500 - 58.300 bandının aşağı zorlanması düşüşü 57.800 seviyelerine dek götürebilir....."
Bandın aşağı zorlanması ve 57.759 seviyesinden gelen tepkiye rağmen yükselişlerin artık daha fazla baskı yemesi beklenebilir. Nereye dek ?
Geçmişte; 6 günlük ortalamalar destek olmuştu ancak son dönemde bu desteğin sıkça test edilmiş desteğin tepki oluşturma gücünü yetersiz kılabilir.Bir başka deyişle, 6 günlük ortalama altında bir kaç gün zama geçirilebilir. Bu noktada 6 haftalık ortalamaya bakarak daha önemli desteği arayabiliriz: 56.000 - 56.100 bandı.
Endeks pahalıdır derken, göreceli durum olduğunu görmek gerekir: günlük göstergelere göre pahalıdır.
Ucuzlaması için, hızla değer kaybı (ki böylece göstergeler düşüşe göre güçlü kalacaktır) veya yataya dönerek düşüşü yumuşak geçiştirmesi gerekir. Hızlı düşüş daha uygun görülebilir çünkü mart ortasından bu yana ortalama hareket oldukça kuvvetliydi.Çarşamba işlemleri için düşündüğümüz üst sınır görülmedi ama alt sınıra da yaklaşılmadı. Endeks pahalı olduğu için en iyimser ihtimalle sıkışma yaşamayı sürdürebiliriz.
Yukarı yönlü tepkilerin zayıf kalmaması için 57.500 altına inilmemesi gerekmetekdir. Teknik duruma bakarak perşembe işlemlerinde 58.800 - 57.800 bandı işleyebilir.
Gönderen Unknown zaman: 22:06
Kriter olarak görülebilecek günlük hareketlere artık daha fazla dikkat etmek gerekiyor. Salı işlemlerinde 59.000 üstü görülemedi ve 58.100 altına 400 puan kadar sarkıldı. ufak kayıplar yeni zirve için çıkış trendinin yavaş tempoda başlayarak sonlanabileceğine işarettir.
Bir başka deyişle endeks değeri göstergelerin seviyelerine göre günlük bazda pahalı kalmıştır. Endeksin, mart ayından gelen kademeli çıkışını göz önüne alırsak düşüşün önce yumuşak (destekler bularak) sonra sertleşerek devam etmesi beklenebilir.
Olası günlük maksimum seviyelerinin görülememesi ama günlük minimum tahminlerinin tutması düşüşe destektir (çünkü endeks pahalıdır).
Kısacası: çarşamba işlemlerinde 58.800 - 57.600 bandı aşağı yönde zorlanırsa daha 57.000 bir yana daha önceki günlerde belirttiğimiz 55.000 hedeflenebilir.
"Eğer" senaryomuzu biraz daha ilerletelim: 57.300ün görüleceği çarşamba işlemleri 58.500 üstünün hafta içi görülmesini giderek zorlaştırabilecektir.
Tarihi zirve de geçildi ve tedirginlik biraz daha artıverdi. Yeni yükseklerde olmanın anlamı nedir ? Geri dönüşün başlangıcı mıdır ? Yeni yükseklere işaret midir ? Geçmiş hikayeye bakabiliriz: bu noktaya hangi davranışlarla gelindi ? Bundan sonrası için beklenti nedirki, endeks (büyük el) karşılığını verebilsin ? Mart ayında 4 kez yaşanan "yatay gelişen fiyatlar" sonrası çıkışlar tekrarlanır mı ? Bu sefer yeni yükseklere geldik ve 4 kez yaşanan yatay seyir yeni çıkış anlamına gelecek olan yeni yükseğe izin vermeyebilir.
Yeni yüksek yaşanırken, günün düşüğü bir önceki günün yükseği altında kaldı. Yorgunluk belirtisi olarak görülebilir. Salı işlemlerinde pazartesi yükseği altında günlük düşük görülmesi muhtemelse, zirvede kararsız adımlar artabilir.
59.000 üstünün görülmemesi ve 58.100 altına sarkılması kapanıştan bağımsız yorgunluğa işaret olabilir. Tüm hafta yukarı denemelerde 59.000 üzerine gidilememesi düzeltmeyi sert şekilde 57.000 altına çekebilir.
Çıkışın devam etmemesi düşüşü sertleştirebilir.
Mart sonundan bu yana yeni zirve denemeleri oldu: geçmişe yönelik hareketlerde görülen formasyon devam eder mi? 6 günlük ortalamasından aşırı sapmalar düzeltmeler getirmişti. Düzeltmeler geçmişten gelen hikayeye bağlı olarak, düşüş veya yatay gelişim şeklinde oluşuyordu. Bir önceki aşırı sapma (26.03) öncesine nazaran cuma aşırı sapması öncesinde daha zayıf çıkış görüldüğünü farketmeliyiz.Düzeltme yaklaşıyor olduğuna belirti olarak günlük tepelerin birbirlerine yakın geçmesi gözlenebilir. Buna göre, ortalamaya dönüş veya 57.000 seviyesine ilk düzeltme beklenebilir.
Ocak ve mart ortası günlük diplerinden gelen yükselen çizgi altına 2 gündür sarkma yaşanıyor. Teknik olarak trend kırılmış denebilirse de sayısal veriler bunu desteklemiyor:
mart ortasında görülen dip hareketinin ocak ayına göre daha az sürede bitmiş olması uzun vadeli trendi olumlu etkiledi. Ancak günlük bazdaki kısa vadeli hareketlerle nasıl bir ilişkisi olabilir. ?
Aralarında çelişki olmamamalıdır. Uzun vadede kuvvetlenen piyasanın belirleyicileri kur değerinin kısa vadede aşağı inmesini istemeyeceklerdir veya kısa sürede tepki alımıyla uzun vadeli trendin kuvvetlenmesine devam edilecektir.