HAFTALIK BÜLTEN 28 EYLÜL EKİM 2015
Download "HAFTALIK BÜLTEN 28 EYLÜL 2015 2 EKİM 2015"
1 28 EYLÜL EKİM 2015 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta piyasalarda en önemli olay haftanın son günü açıklanan ABD tarımdışı istihdam verisi oldu ve küresel piyasalarda dolar haftayı düşüşle tamamladı. Kötü gelen ABD verisi Fed in faiz artırımına hemen gitmeyeceği yönündeki beklentilerin artmasına sebep oldu. Çin in öncülüğünde yaşanan küresel yavaşlamanın ABD nin ekonomik gücüne de darbe vurduğu görüşü haftaya hakim oldu. Altın, ABD verilerinin ve bu verilerin sonucu bu yıl faiz artırımına gidileceği ihtimalinin azalması ile birlikte, yaklaşık dokuz ayın en büyük kazancını gösterdi. Avrupa piyasalarındaki alımlara karşın kur tarafındaki yükseliş, ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde BİST i baskılamaya devam etti. ABD tarımdışı istihdam verisi 200 bin artış yönündeki beklentiye karşın, 142 bin artış gösterdi ve beklentilerin oldukça altında gelmesi sonrasında yurt dışı piyasalarda görülen satış dalgası Borsa İstanbul a da yansıdı. Veri ardından seviyelerine kadar gerileyen BİST de hafta sonuna doğru toparlanma gerçekleşti. BİST, oldukça 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 1,18 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD
2 dalgalı geçen haftayı ise seviyesinden tamamladı. Borsa İstanbul'da (BIST) işlem gören hisse senetlerinin bu hafta kaybı ortalama yüzde 0,29 oldu , , , ,00 BIST 100 TCMB FAİZ ORAN (%) ,00 Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7, ALTIN KAPANIŞ VERİLERİ ( 2 EKİM) BİST USD/TRY 2,9929 USD/JPY 119,91 EUR/TRY 3,3651 EUR/USD 1,1216 ALTIN ($/ONS) 1.136,20
3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Reel kesim güven endeksi Eylül Kapasite kullanım oranı Eylül Ekonomik güven endeksi Eylül DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN ABD kişisel gelirler Ağustos %0.4 %0.5 % ABD Çekirdek PCE Ağustos %0.1 %0.1 % ABD bekleyen konut satışları Ağustos %0.4 %0.5 % Almanya perakende satışlar Ağustos %0.2 %1.6 -% Almanya TÜFE, öncü Eylül %0.0 %0.1 -% ABD tüketici güven endeksi Eylül Almanya işsizlik Eylül %6.4 %6.4 % İngiltere GSYH, nihai Q2 %0.7 %0.4 % Euro bölgesi işsizlik Ağustos %10.9 %11.0 % ABD ADP özel istihdam verisi Eylül ABD Chicago PMI Eylül
4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Moody's: Türk bankaları dövize yüksek oranda bağımlı birimlerindeki zayıflamanın bankalar için riskleri artırdığını kaydetti. Türkiye'de Uluslararası kredi derecelendirme daha yüksek kredi kayıpları beklendiği kuruluşu Moody's, Türk bankalarının dövize yüksek oranda bağımlı olduğunu vurgulandı. S&P'den yapılan açıklamada, "Para birimlerindeki değer kayıplarına kaydetti. Moody's'e göre Türkiye karşı bankacılık sistemleri en hassas olan bankalarının döviz fonlamasına erişimi ülkelerin Kazakistan, Beyaz Rusya, zorlaşıyor, yabancı yatırımcı güveninin Ukrayna, Azerbaycan ve Nijerya azalması bankaların fonlamaya erişimini olduğuna inanıyoruz. Bu ülkeleri Rusya, zorlaştırıyor ve karlılığın hali hazırda Gürcistan ve Türkiye takip ediyor" aşağı yönlü baskı gördüğü bir dönemde risk primlerinin artmasına neden oluyor. ifadesine yer verildi. İmalat sanayi PMI 48,8'e düştü Moody's tarafından hazırlanan raporda, Türkiye imalat sanayi satın alma Türk bankalarının döviz finansmanına yöneticileri endeksi (PMI) Eylül ayında olan ihtiyacının kredi büyümesini 48,8'e düştü. Ağustos ayında 49,3 kısıtlayabileceği belirtildi. Raporda, ABD seviyesindeydi. Sanayiye yönelik öncü Merkez Bankası'nın (Fed) faiz göstergeler sektördeki bozulmanın artırmasıyla Türkiye'nin de içerisinde bulunduğu gelişen piyasalara sermaye üçüncü çeyreğin son ayında hızlandığına işaret etti. Böylelikle 2015'in ilk 9 ayında akışlarının zayıflayabileceği, dış imalat sanayi göstergesi sadece iki ayda finansmanın gelecek aylık yükselişe işaret etmiş oldu. Yeni dönemde daha az olabileceği vurgulandı. siparişlerdeki düşüş dokuzuncu aya S&P: Türkiye, Rusya ve Gürcistan ulaşırken, firmalar satın alma bankaları için risk yüksek faaliyetlerini 2014 yılının Temmuz Uluslararası kredi derecelendirme ayından beri görülen en sert hızda kuruluşu Standard & Poor's, Türkiye, Rusya ve Gürcistan bankaları için riskin yüksek olduğunu kaydetti. Standard & Poor's (S&P), Avrupa, Orta Doğu ve yavaşlattı. Eylül anketinde ortaya çıkan olumlu gelişmeler arasında zayıflayan Türk Lirasının da etkisiyle yeni ihracat siparişlerindeki artışın hızlanmış olması Afrika Bölgesinde (EMEA) para ve istihdamdaki ılımlı artış bulunuyor.
5 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Yunanistan banka hisselerinin açığa en düşük seviyeye iterken, ABD tahvilleri satışını yasakladı küresel hisse senetlerinin değer Yunanistan Sermaye Piyasaları Komisyonu kaybetmesi ile güvenli liman halini aldı. (HCMC), ülkede bankacılık sektörünün ABD tahvilleri 2015 yılında %1,9 getiri yeniden sermayelendirilmesi öncesinde sağlarken, Standard & Poor s 500 hisse banka hisse senetleri üzerinde fiyat baskısı oluşmasını engellemek için açığa satış yasağı getirdi. HCMC tarafından yapılan açıklamaya göre, açığa satış yasağı, 9 senedi endeksi %5,3 geriledi. Japon Merkez Bankası teşvikin arttırılmasına ihtiyaç duymuyor Japon Merkez Bankası yetkililerinin parasal Kasım'da sona erecek. Yasak Yunanistan'ın teşviki genişletmede acil bir ihtiyaç en büyük bankası National Bank of Greece'i de kapsıyor. Yasak kapsamında Alpha görmediği, ekonomik görünüm ile ilgili daha net bir tablo almak için beklemede Bank, Attica Bank, Eurobank ve Piraeus kalmayı tercih edebileceği belirtiliyor. Bank hisseleri yer alıyor. Kurumsal karların güçlü ve işgücü ABD tahvilleri 2015 te tüm yatırım araçlarını geride bıraktı piyasasının sıkı olması ile birlikte Merkez Bankası yetkilileri, Japonya da verimli bir Faiz oranlarındaki yükselişe en duyarlı ekonomik döngünün kök salmasını varlık sınıfı olan ABD Hazine tahvilleri, bekliyor. Fed in faiz artırımına yaklaşmasının tüm yıl küresel finans piyasalarında yankılanması Almanya'da imalat PMI beklentinin altında kaldı ile diğer tüm ABD yatırım araçlarını Almanya'nın Markit imalat sanayi nihai 2015 in ilk üç çeyreğinde geride bıraktı. PMI'sı Eylül'de 52,3 seviyesinde Ekonomik büyümenin yavaşlaması ve gerçekleşti, beklentiler 52,5 seviyesindeydi. finans piyasasındaki volatilite Fed in Eylül ayında faiz artırımını ertelemesine yol açtı. Almanya nın imalat sanayi göstergesi, bir yıl önce aynı dönemde 49,9 ve Ağustos Bu durum ABD tahvillerine fayda ayında 53,3 seviyesindeydi. Yeni siparişler sağlarken, diğer varlık sınıfları gerileme Ağustos taki 54,3 seviyesinden 53,5 e gösterdi. Emtia fiyatlarındaki gerileme geriledi. Göstergenin Eylül ayı seviyesi enflasyon beklentilerini 2009 dan bu yana Temmuz 2015 ten bu yana en düşük olarak kaydedildi.
6 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 18 Eylül itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %0,32 azaldı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 11 Eylül 2015 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 18 Eylül 2015 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,47 dir. TOPLAM AKTİFLER ÖZKAYNAKLAR KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER TOPLAM MEVDUAT TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Ağustos 2015 itibariyle %14,82 olarak gerçekleşti. Temmuz 2015 te bu oran %15,09 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
7 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/ / / / / / /8 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 14,82 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,24 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,53 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 27,49 05 EKİM 09 EKİM 2015 PİYASA GÜNDEMİ 5 Ekim 6 Ekim 7 Ekim 8 Ekim Eylül ayı TÜFE, aylık (Piyasa Beklentisi: %0.8) Eylül ayı TÜFE, yıllık Eylül ayı ÜFE, aylık Eylül ayı ÜFE, yıllık Eylül ayı Almanya hizmetler PMI, nihai Eylül ayı Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai Ağustos ayı Euro bölgesi perakende satışlar Eylül ayı ABD hizmet PMI, nihai Eylül ayı ABD ISM hizmetler endeksi (Piyasa Beklentisi: 58.1) Ağustos ayı Almanya sanayi siparişleri Ağustos ayı ABD dış ticaret dengesi (Piyasa Beklentisi: -42 mlyr $) Eylül ayı Hazine nakit dengesi Ağustos ayı Almanya sanayi üretimi Ağustos ayı İngiltere sanayi üretimi Ağustos ayı Sanayi üretimi (arındırılmamış) Ekim ayı BOE faiz kararı (Piyasa Beklentisi: % 0.5) ABD işsizlik maaş başvuruları Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.