1 EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
3 EURO MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş NE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A-TANITICI BİLGİLER: (Eski Ünvanı: Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ort.A.Ş) tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 21 Mart 2006 tarihli,6517 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket in hisseleri 8 Haziran 2006 da halka arz edilmiştir. Şirket sermayesini temsil eden hisse senetlerin %99,66 sı İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda EUYO (Eski: EMBYO) borsa kodu ile İMKB de işlem görmektedir. Şirket, faaliyetlerini Sermaye Piyasası Kanunu nun (SPK), Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslarını belirlediği tebliğlere göre sürdürmektedir. Şirketin kuruluş amacı,2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (SPK) ve ilgili mevzuatta belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde Sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslar arası borsalarda ve borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmektir. Şirketin çıkarılmış sermayesi TL dir. A grubu imtiyazlı paylara sahip Sayın; Mustafa ŞAHİN Şirket i kontrol eden ana ortaktır. Şirketin ünvanı Euro B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ort.A.Ş iken Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve sayılı izin yazılarıyla Euro Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş olarak değişmiş ve tescil olmuştur. Halka arz tarihi :08/06/2006 PORTFÖYE BAKIŞ 31/12/2014 Tarihi itibariyle Fon Toplam Değeri ,47 Birim Pay Değeri Yatırımcı Sayısı Bilinmiyor Tedavül Oranı % Portföy Dağılımı % * Hisse senetleri * Devlet Tahvili/Hazine Bonosu/Özel Sektör Tahvili/Yabancı devlet tahvili 70,63 * Ters Repo/BPP 14,42 *VOB Teminatı 0.67 Hisse Senetlerinin Sektörel Dağılımı (Grup%) 100% HOLDİNG VE YATIRIM ŞİRKETLERİ 51,37 TİCARET VE DİĞER ŞİRKETLER 39,77 BANKALAR 8,86 1
4 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER PORTFÖY YÖNETİCİLERİ: ŞENAY AKTÜRK: Yüksek öğrenimini Hacettepe Üniversitesi Ekonomi bölümünde tamamlamış,2009 yılından itibaren Euro Portföy Yönetimi A.Ş de Portföy Yöneticisi olarak göreve başlamıştır. Bu görevinin yanında Şubat 2012 tarihinden itibaren şirketimizin Genel Müdürlük görevini de yürütmektedir. SPK Faaliyetleri İleri Düzey ve Türev Araçları Lisansı na sahip olan Şenay AKTÜR evli ve iki çocuk annesidir. YATIRIM AMACI : Yatırım yapılacak kıymetlerin seçiminde, değişken getirili menkul kıymetler açısından SPK tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim ilkelerine uygun çalışan, halka açık şirketlerin menkul kıymetleri ve riski düşük, güvenilirlik katsayısı ve sektör Pazar katsayısı yüksek ve likit olanlar, sabit getirili menkul kıymetler açısından ise yüksek getirili ve likit olan kamu ve özel sektör menkul kıymetleri tercih edilir. Yatırım risklerinden korunmak ve Mevcut Portföy değerinin getirisini sürekli yüksek kılmak için uzun vadeli yatırım araçlarına ağırlık verilerek yüksek getiriyi düşük risk ile sağlamak hedeflenmektedir. Şirket portföyümüze riskten korunma ve yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward,future ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri de gerekliğinde dahil edilmektedir. Şirket Portföyüne alınacak vadeli işlem sözleşmelerinde yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olacak şekilde hareket edilmektedir. Portföy de yapılacak yatırım araçlarının çeşitlendirilmesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklıkların durumlarına göre en aza indirecek şekilde olması hedeflenir. Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeler sürekli izlenir ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemler alınır. Portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araştırmalar yapılır. YATIRIM RİSKLERİ : Piyasa Riski: Finansal piyasadaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz, kur ve hisse senedi fiyat değişimlerine bağlı olarak ortaya çıkacak faiz oranı riski,hisse senedi pozisyon riski ve kur riski gibi nedenlerle portföy değerinin zarara uğrama ihtimalidir. Kur Riski: Döviz kurlarında meydana gelen değişmelerin yarattığı belirsizlikten dolayı kaynaklanan portföy değerinin zarara uğrama olasılığıdır Faiz Oranı Riski: Portföyde bulunan finansal varlığın piyasa değerinde gözlenen dalgalanma riskidir. Portföyün taşıdığı faiz oranı riskini düşürebilmek için korunma amacıyla diğer finansal araçlar kullanılabilir veya esas portföyün taşıdığı faiz oranı riskini düşüren dengeleyici finansal işlemlere başvurulabilir. Portföyde bulunan Tahvil ve Bono araçları için vade sonuna kadar beklendiğinde Faiz oranı riski söz konusu olmayacaktır. 2
5 B - PERFORMANS BİLGİLERİ: Toplam Getiri % Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi % PERFORMANS BİLGİSİ Portföyün Getirisinin Zaman içerisindeki Standart sapması (%) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması % Dönem Sonu Portföy Net Varlık Değeri (TL) Enflasyon YIL Oranı 1.YIL ,10 14, ,11 0, ,95 2.YIL ,70 3,87 6,97 0,36 0, ,98 3.YIL ,74 11,88 6,36 0,69 0, ,47 GRAFİK İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır. C DİPNOTLAR 1) Nispi Getiri: (Gerçekleşen Getiri - Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi)+(Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi - Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi: Nispi Getiri Fonun Birikimli Getirisi 4,74 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getiri 13,60 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getiri 11,88 Nispi Getiri -7,14 2) Şirketimiz yönetim kurulu tarafından belirlenen yatırım stratejisi ve Karşılaştırma ölçütüne uygun hareket edilerek şirket portföyümüz Euro Portföy Yönetimi A.Ş tarafından yönetilmektedir. 3) Performans sunumu dönemine ait karşılaştırma ölçütü aşağıda belirtilmiştir. 3
6 YATIRIM STRATEJİSİ : Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V,No:60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri çerçevesinde şirketin portföy yapısına uygun olacak şekilde Karşılaştırma Ölçütünü aşağıdaki şekilde belirlenmiştir. Karşılaştırma Ölçütü Strateji Bant Aralığı İMKB Ulusal 100 Endeksi 5 % Hisse Senedi %0-%25 KYD O/N Ters Repo Endeksi 15 % Ters Repo-BPP %0-%25 KYD 182 gün TL Bono Endeksi (Sabit) 15 % Devlet iç borçlanma senetleri %0-%25 KYD 365 gün TL Bono Endeksi 60 % Özel sektör borçlanma senetleri %50-%70 Yabancı Devlet İç Borçlanma KYD Eurobond Endeksleri 5 % Senetleri ve Özel Sektör Borçlanma Senetleri %0-% tarihinden itibaren şirketin yatırım stratejisi ve karşılaştırma ölçütü aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. Karşılaştırma Ölçütü Strateji Bant Aralığı İMKB Ulusal 100 Endeksi 5 % Hisse Senedi %0-%30 KYD O/N Ters Repo Endeksi 20 % Ters Repo-BPP %0-%30 KYD 182 gün TL Bono Endeksi (Sabit) 20 % Devlet iç borçlanma senetleri %0-%30 KYD 365 gün TL Bono Endeksi 50 % Özel sektör borçlanma senetleri %40-%70 Yabancı Devlet İç Borçlanma KYD Eurobond Endeksleri 5 % Senetleri ve Özel Sektör Borçlanma Senetleri %0-%30 4) Karşılaştırma ölçütü olarak Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneğinin yayınlamış olduğu, KYD O/N Ters repo Endeksi, KYD 182 gün TL Bono Endeksi (Sabit), KYD 365 gün TL Bono Endeksi ve Euro Bond Endeksleri baz alınmıştır. 5) Yönetim Ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin brüt varlık değerine oranının ağırlıklı ortalaması; TUTAR ORTALAMA FON TOPLAM DEĞERİ (%) GENEL YONETIM GIDERLERI ,74 2,65 PORTFÖY YÖNETİM UCRETI ,54 1,81 SAKLAMA VE DİĞER KOMİSYONLAR ,87 0,52 TOPLAM ,15 4,98 Ort.Fon Toplam Değeri ,89 4