ZIRAAT PORTFOY Endeks Kuralları
ANASAYFA / ZPY Katılım Endeksi / Endeks Kuralları
Ziraat Portföy Katılım Endeksi (Endeks), Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. müşterilerinin yatırım yapabileceği, İslami Finans prensiplerine uygun faaliyet gösteren şirketlerin paylarından oluşturulan portföyün fiyat ve getiri performansının ölçülmesi amacıyla oluşturulmuştur.
2.1. Endekslere alınacak ve çıkarılacak paylar Endeks Danışma Kurulu’nun da onayı ile Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Araştırma Birimi tarafından belirlenir. “Endeks Danışma Kurulu”, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından oluşturulur ve ilan edilir.
2.2. Endeksin hesaplanması, sürekliliğinin sağlanması ve verilerin sunulmasına yönelik işlemler Borsa İstanbul tarafından yapılır.
2.4. Bu “Ziraat Portföy Katılım Endeksi Temel Kuralları”, Sözleşmeye aykırı bir hüküm içermemek koşuluyla, sözleşmenin yeniden tanzimine gerek olmaksızın bilgi vermek ve ilan etmek kaydı ile Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. ve Borsa İstanbul’un ortak kararıyla yeniden düzenlenebilir.
2.5. Endeksin kapsamındaki paylarda bir değişiklik olduğunda değişiklikler Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından en geç değişikliğin geçerli olacağı tarihten önceki iş günü saat 16:30’a kadar (Yarım gün ise en geç saat 12:00’ye kadar) Sözleşmede belirtilen şekilde Borsa İstanbul’a bildirilir. Bu saatten sonra yapılacak bildirimlerde düzeltme, bildirim tarihini takip eden ikinci işlem gününden itibaren geçerli olacak şekilde yapılır.
2.6. Endeks ile ilgili her türlü bilgilendirme ve duyuru www.ziraatportfoy.com.tr internet sitesinden yapılır.
3. ENDEKS HESAPLAMAYA BAŞLAMA
Endeksin başlangıç tarihi 01.07.2016 olup, 01.07.2016 tarihinden itibaren, eşanlı verilerden fiyat ve getiri endeksi olarak hesaplanmaya başlanmıştır. Endeksin 01.07.2016 tarihindeki başlangıç değeri 100.000’dir.
4. TANIMLAR VE GENEL KURALLAR
Fiili dolaşımdaki pay oranı, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından, Borsa İstanbul piyasalarında işlem gören payların halka açıklık oranlarını gösterir bir kavram olarak tanımlanmış olup, MKK tarafından hesaplanarak ilan edilir. Endeks hesaplamalarında Borsa İstanbul’un kendi endekslerinde kullanılan Fiili Dolaşımdaki Pay Oranları aynen kullanılır.
4.3 Fiili Dolaşımdaki Payların Katsayılı Piyasa Değeri
Fiili Dolaşımdaki Payların Katsayılı Piyasa Değeri, toplam piyasa değerinin fiili dolaşımdaki pay oranı ve katsayı ile çarpılması suretiyle hesaplanır.
4.5 Döviz Kuru
4.6 Fiyat ve Getiri Endeksleri
Endeks hem Fiyat hem de Getiri olarak hesaplanır. Fiyat Endeksi ve Getiri Endeksi arasındaki tek fark nakit temettü ödemelerinde ortaya çıkar. Nakit temettü ödemelerinde; Getiri Endeksinin bölen değerinde ödenen temettünün endekse dahil paylara ağırlıkları oranında yatırıldığı varsayımıyla düzeltme yapılırken, Fiyat Endeksinin bölen değerinde ödenen temettünün portföy dışına çıkarıldığı varsayımıyla düzeltme yapılmaz.
4.7 Kapsam Dışı Paylar
Piyasa Öncesi İşlem Platformu’nda ve Yakın İzleme Pazarı’nda işlem gören paylar ile D listesi’nde yer alan paylar Endekse dahil edilmez. Borsa İstanbul Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Gelişen İşletmeler Pazarı’nda işlem gören şirketler ile Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı’nda işlem gören Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarından, A, B ve C listelerinde yer alanların payları Endeksin kapsamında yer alabilir.
4.8 Değerleme Günü:
Endeksin kapsamına ilişkin yapılan periyodik gözden geçirme sırasında, değerlemede kullanılan verilerin ait olduğu günü ifade eder. Değerleme günü Aralık, Mart, Haziran ve Eylül aylarında ayın ilk Cuma günüdür (Tatile denk gelmesi halinde önceki iş günüdür). Periyodik gözden geçirmeler sırasında finansal oranlar için Değerleme Günü itibariyle açıklanmış en son mali tablolar dikkate alınır.
4.9 Değerleme Dönemi:
Endeksin kapsamına ilişkin yapılan periyodik gözden geçirme sırasında, değerlemede kullanılan verilerin ait olduğu dönemi ifade eder. Değerleme dönemi piyasa değeri verileri için Aralık, Mart, Haziran ve Eylül aylarında ayın ilk Cuma gününden geriye doğru bir yıldır.
4.10 Endeks Dönemi:
Endeksin kapsamına ilişkin yapılan periyodik gözden geçirme sonucunda endeksin kapsamında yapılan dönemsel değişikliklerin geçerli olacağı dönemi ifade eder. Ocak-Mart, Nisan-Haziran, Temmuz-Eylül ve Ekim-Aralık olmak üzere 4 endeks dönemi vardır.
4.11 Dönemsel Değişikliklerin İlanı:
Endeksin kapsamında dönemsel olarak yapılacak değişiklikler ilgili Endeks Dönemi başından en az 2 iş günü önce ilan edilir.
4.12 Endekslerin Hesaplanma ve Yayım Saatleri
4.13 Veri Hassasiyetleri
Payın endeks içindeki ağırlığını ayarlamaya yarayan 0’dan büyük, 1’den küçük veya 1’e eşit bir sayıdır. Payın endeksteki ağırlığı, belirlenmiş sınırlama oranından küçükse katsayı 1’e eşittir, büyükse payın endeks içindeki ağırlığının sınırlama oranına indirilmesini sağlayacak sayıdır.
4.15 Sınırlama Oranı
Sınırlama oranı, payın endeks içindeki ağırlığını sınırlayan orandır. Ziraat Portföy Katılım Endeksinde 17.10.2016 tarihinden itibaren bir payın ağırlığı %10 ile sınırlanmıştır.
4.16 Sınırlama Yöntemi
Endeksin kapsamında değişiklik olduğunda sınırlama yapılmadan (varsa sınırlama kaldırılarak) endeks kapsamında yer alan payların ağırlıkları kontrol edilir, ağırlığı sınırlama oranından büyük olan pay varsa, sınırlama oranına çekilir.
Kapsamında yer alan paylar periyodik olarak gözden geçirilen endekslerde, endeks dönemi başında, varsa endeks kapsamındaki değişiklikler ve özsermaye halleri kapsamındaki değişiklikler yapıldıktan sonra sınırlama yapılmadan (varsa sınırlama kaldırılarak) payların ağırlıkları incelenir. Ağırlığı sınırlama oranından büyük olan pay varsa, sınırlama oranına çekilir.
4.17 Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)
Sermaye piyasası ve Borsa mevzuatı uyarınca kamuya açıklanması gereken bildirimlerin elektronik imzalı olarak iletildiği ve www.kap.org.tr internet adresinden kamuya duyurulduğu elektronik sistemi ifade eder.
5. HESAPLAMA YÖNTEMİ VE DÜZELTME