VakıfBank - VAKBN Hisse Senedi Yorumları Güncel Analizler
1954 yılında Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı ismi ile kurulan VakıfBank ülkemizde şubeleri ve müşteri hizmetleri ile bankacılık sistemi içerisindeki en kaliteli bankalardan birisi olmuştur. 2014 yılında Türkiye Bankalar Birliği’nin yaptığı açıklamaya göre ülkemizde aktif büyüklük olarak 7.sırada VakıfBank yer almaktadır. 2005 yılında halka arz edilerek Borsa İstanbul’da işleme açılan VakıfBank BİST30 endeksinde bulunmakta ve VAKBN hisse kodu ile alınıp satılmaktadır. Bu sayfamızdan VakıfBank hisse senedi yorumları ve şirket hakkında güncel haberleri, KAP bildirimlerini takip edebilirsiniz.
Dün 5,00’i görerek 5,00 hedefimizin gerçekleştiği hissede teknik görünümü 4,90 üzerinde pozitif bulmaya devam ediyoruz. 4,90 üzerinde 5,00’in hedef olmaya devam etmesini beklerken 5,00 üzerinde 5,10’un hedefe gireceğini düşünüyoruz. Dünkü yükseliş sonrasında devam eden pozisyonlar için stop-loss seviyemizi 4,84’e yükseltiyoruz.
5 günlük ağırlıklı ortalamaya denk gelen 4,81 üzerinde görünüm pozitif iken 4,90 üzerine yerleşmesi halinde 5,00-5,10 bandının hedefe gireceğini düşünüyoruz. Bu açıdan hissede 4,81 üzerinde alış tarafında olunmasını önerirken 4,69’u stop-loss olarak takip edeceğiz.
Şirketin 4Ç18 bilançosunu detaylı olarak analiz eden Ziraat Yatırım hissede 7.20 hedef fiyat vermiş, önerisini AL olarak korumuştur. İşte Ziraat Yatırım’ın analizi;
Vakıfbank’ın 2018 yılının dördüncü çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %6 oranında artarak 1.044mn TL’ye yükselmiş ve beklentimiz olan 1.033mn TL’ye yakın gerçekleşmiştir. Piyasa beklentisi ise 998mn TL idi. Dördüncü çeyrek karı ile birlikte Vakıfbank’ın 2018 net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,6 oranında artarak 4.154mn TL olarak gerçekleşmiştir. Kredilerden alınan faiz gelirlerindeki artış ve TÜFE endeksli tahvillerden elde edilen faiz gelirlerinin bir önceki çeyreğe 260mn TL daha fazla olmasına karşın mevduat maliyetlerindeki yüksek artış net faiz gelirlerinin çeyreksel bazda %23,2 oranında gerilemesine neden olmuştur. Diğer yandan, net ücret ve komisyon gelirlerindeki güçlü görüntü devam ederken, kurlardaki gerileme ve makro göstergelerdeki bozulmanın etkisiyle bir önceki çeyrekte kaydedilen yüksek karşılık giderlerinin olmaması karı destekleyen önemli faktörler olmuştur. Karşılık giderleri, 530mn TL’lik serbest karşılık ayrılmasına karşın bir önceki çeyrekteki 2.134mn TL’den 960mn TL’ye gerilemiştir.
Ek olarak diğer faaliyet gelirleri Otaş kredisiyle alakalı işlemlerin etkisiyle 454mn TL artış kaydederken, operasyonel giderlerin altında da 392mn TL Otaş kredisiyle alakalı gider kaydedilmiştir. Bu işlemin karlılığa herhangi bir etkisi olmamakla birlikte operasyonel giderlerde %43,8’lik görece yüksek artış kaydedilmesine neden olmuştur. Banka’nın TL kredi mevduat faiz makasındaki 222baz puanlık düşüşle birlikte net faiz marjı, TÜFE endeksli tahvillerin olumlu katkısına karşın çeyreksel bazda 114baz puan azalarak %3,29 olmuştur. Banka’nın son çeyrekte özsermaye ve aktif karlılığı ise sırasıyla %15,2 ve %1,2 olarak gerçekleşmiştir.