EUR/USD'da 1,3020 Desteği Kırılacak mı?
Mali krizdeki Yunanistan’daki parti liderleri kurtarma yardımını almak ve temerrütü önlemek üzere öngörülen harcama kesintilerinde anlaşmakta sıkıntı yaşarken, Avrupa borsaları 6 ayın zirvesinden gevşedi; Euro ise son 3 haftanın en sert düşüşünü kaydetti. Alman hazine kağıtları yükselirken, emtia, ABD ve Asya’da da kayıplar görüldü. Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0,5 düşerken, Standard&Poor’s 500 Endeks vadelileri ve Hang Seng Çin Şirketleri Endeksi yüzde 0.4’er geriledi. Euro, Dolar karşısında yüzde 0.9 zayıflayarak 1.3041 seviyesinden işlem gördü Euro Bölgesi maliye bakanlarının 130 milyar Euro değerindeki yardım paketinin artırılmayacağını söylemelerinin ardından Yunanistan başbakanı Lucas Papademos ekonomik rekabetliliğin artırılması ve harcama kesintilerinin genişletilmesi için parti liderleri ile sonu belirsiz bir anlaşma yaptı. Papademos hükümetinin 3 parti lideri bugün anlaşmanın detaylarını görüşmek üzere tekrar bir araya gelecek.
Başbakan Lukas Papademos ile hükümeti destekleyen siyasi parti liderleri arasında gerçekleştirilen görüşmede anlaşma sağlanamaması haftanın açılış gününde paritenin satış baskısına maruz kalmasına neden oldu. Bu nedenle de gün içerisinde 1,3029 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi 1,3020 desteğinin güçlü olmasından dolayı ilk etapta bu desteği kıramadı ve tekrar yükseldi. Parite için düşüşlerin teyit edildiği nokta olarak daha önceki analizlerimizde belirttiğimiz 1,3020 desteği hala daha geçerlidir. Bu desteğin kırılması pariteyi 1,2858 ve 1,2630 seviyesine kadar geriletmesi kuvvetli bir ihtimaldir. Geçen hafta 1,3020 seviyesini test eden ancak kıramayan EUR/USD paritesi bu hafta da aynı şeyi tekrarlarsa yine 1,32**’li seviyeleri test etmek isteyecektir. Teknik olarak düşüşlerin devam etmesini beklerken temel faktörlerin de bu durumu desteklemesi durumunda kısa vadeli olarak 2011 yılının dip seviyesi olan 1,2620 seviyesini görmesi kuvvetli bir ihtimaldir. Aksi durumda 1,3020-1,3230 seviyesi arasındaki bant hareketinin devam etmesi gözlemlenebilir. EUR/USD paritesinin 1,3020 desteğinin güçlü olması nedeniyle paritedeki olası yükselişlere dikkat etmek gerekmektedir. Eğer geçen hafta 1,3020 desteğinden aldığı güçle yükselişe geçmeyi tekrarlamak isterse yine aynı senaryo ile gün içerisinde 1,31 direncinin üzerine çıkabilir. Bu yüzden de özellikle dönüşlerde 1,31 direncin dikkatle takip edilmelidir. Bu direncin geçilmesiyle 1,3185 ve 1,3235 seviyesine doğru atak başlatabilir.
Uluslararası Para Fonu (IMF), Euro Bölgesi’ndeki borç krizinin derinleşmesi halinde Çin’in ekonomik büyüme oranının bu yıl yarıya inebileceği uyarısında bulundu. Dünyanın ikinci büyük ekonomisinin bu yıl yüzde 8,2 büyüyeceğini öngören IMF, küresel ekonominin kötüleşmesi durumunda Çin ekonomisinin büyüme hızının yüzde 4’lere gerileyebileceğine dikkati çekti. Fon ayrıca, borç krizi karşısında ekonomiyi desteklemek için Pekin yönetiminin mali teşvikleri artırabileceğine işaret etti. GBP/USD paritesi satış baskısının devam etmesiyle gün içerisinde 1,5728 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrasında tekrar toparlanarak yukarı atağına başlayan parite şuanda 1,5770 seviyesine yakın hareket etmektedir. Paritedeki düşüş baskısının devam edebilmesi için 4 saatlik grafikteki 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5735 desteğini kırması gerekmektedir. Bu durumun gerçekleşmesi paritenin 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5609 seviyesine kadar gerilemesine neden olacaktır. Uzun vadeli beklentilerinin düşüş olduğu ve hedeflerin 1,53 ile 1,5130 olduğu parite için bu hedeflerin gerçekleştirebilmesi paritenin 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5609 seviyesi altında günlük kapanış yapması ile güçlü bir ihtimal haline gelecektir. Aksi takdirde parite tekrar 1,58**’li seviyelerde hareket etmeye devam edecektir.
Asya paraları, geçtiğimiz haftaki kazançlarının, Avrupa’daki çözülmemiş borç krizinden kaynaklanan riskleri azımsadığına ilişkin endişelerle 4 gündür devam eden yükselişine ara verdi. Tayland bahtı, Güney Kore Wonu ve Tayvan doları, ithalatçıların kur avantajlarından yararlanmak için dolar aldığı yönündeki spekülasyon üzerine düşüşe öncülük etti. Yunanistan Başbakanı Lucas Papademos, muhalefetin olduğu gibi geçmesine karşı çıkabilme ihtimaline rağmen, parti liderleri ile kreditörlerin talep ettiği bütçe kesintilerine ilişkin anlaşmalarını genel başlıklarda garantiledi. Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi son 4 günde yüzde 1 oranında ralli yaparak 3 Şubat’ta 4 ayın zirvesini kaydetti. Taiwan Shin Kong Commercial Bank’ın forex traderlarından Henry Lin, yatırımcıların, son rallinin Avrupa’daki borç krizinin hâlâ sonlanmamış olmasından kaynaklanan riskleri fiyatlayıp fiyatlamadığı konusunda kararsız olduğuna dikkat çekti.
Yunanistan’ın içinde bulunduğu durumdan kurtulmak için atacağı adımın kısa kalacağı tahmininin Avrupa’nın ekonomik durumunu dolayısıyla da akaryakıt talebini olumsuz etkileyeceği endişesi ile petrol üç günün yükseğinden geriliyor. Yunanistan kurtarma paketi görüşmeleri için son sayarken petrol vadelileri yüzde 0.8 kadar düştü. Nijeryalı militanların Afrika’nın en büyük üreticisi olan İtalya’nın Eni SpA boru hattına saldırı düzenlenmesinin ardından brent petrolün Batı Teksas’ın petrolüne olan farkı üst üste sekizinci gün artış gösterdi. Siyah inci için 4 saatlik ve haftalık grafiğe dikkat etmek gerekirse özellikle 4 saatlik grafikte düşüş kanalı içerisinde ciddi bir şekilde devam ettiği gözlemlenmektedir( 4 saatlik grafikte kanal içi hareket 95,75 ile 99,75 seviyesi arasıdır). 4 saatlik grafikte belirttiğimiz kanal içerisinde hareket etmesi haftalık grafikte de tepki satışlarının devam edeceği yönündeki beklentiyi de beraberinde getirmiş oldu. Özellikle de son 12 haftadır petrol fiyatlarının 103,39 direnci altında kalması acaba petrol fiyatları 83 dolar seviyelerini test edecek mi sorusunu da beraberinde getirmektedir. Kısa vadeli grafiğimize baktığımızda düşüş kanalının alt noktası olan 95,35 desteği kritik olmakla beraber bu desteğin kırılması petrol fiyatlarının haftalık grafikte 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,30 dolar seviyesine kadar geri çekilmesine neden olabilir. Düşüş kanalının üst noktası ise 99,80 seviyesi olmakla birlikte bu direncini geçilmesi kısa vadeli düşüşün de yerini yükselişlere çevrilmesine neden olacaktır. Haftanın açılış günü Yunanistan’dan gelecek olan haberler dışında piyasaları etkileyecek önemli bir makro-ekonomik haber mevcut değildir. Bu yüzden de petrol fiyatları teknik görünümüne kaldığı yerden devam edebilir.
Güne yükselişle başlamasına rağmen kar satışları ile sabah karışık seyir izleyen Altın güçlü Dolar sebebiyle gerilerken Londra’da düşüşünü ikinci güne taşıyor. “ETF’deki altın varlıklarındaki yükselişle beraber son Emtia Vadelileri İşlem Komisyonu (CFTC) verileri gösteriyor ki, altına bir yatırım aracı olarak ilgili yenilendi.” diyen Şangay’daki Everbright Futures Co analisti Sun Yonggang, “Bunun yanında yakın vadede ise ABD’deki ekonomik verilerde ilerleme ve Avrupa’daki süren borç krizinin yarattığı riskler doları beslerken altına ağırlık yapabilir.” yorumunda bulundu Quantitative Commodity Research Ltd yöneticisi Peter Fertig ise “Güçlü dolar altın için olumsuz bir faktör” derken tarım dışı istihdamdaki güçlü artışa dikkat çekti. Sarı maden Cuma gününden başlayan kar satışlarını gün içerisinde devam ettirerek 1713,69 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrasında tekrar toparlanarak yukarı hareket başlatan sarı maden şuanda 1720 dolar seviyesinde hareket etmektedir. Kar satışlarının bittiğini görebilmemiz için sarı madenin gün içerisinde 1738 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yani sarı maden gün içerisinde 1738 direnci altında kalmaya devam ederse düşüşlerin 1703 dolar seviyesine kadar sürmesi beklenilebilir. Uzun vadeli beklentimizin 1530 dolar üzerinde hala daha yükseliş olduğunu ve hedef olarak da 19**’lü seviyelerin olduğu düşüncesindeyiz. Ancak kısa vadeli dolardaki güçlenme kar satışlarının devamlılığının olmasına katkı sağlamaktadır. Bu yüzden de bu geri çekilmelerin 1650 dolar ile sınırlı kalmasını ve yeniden yukarı yönlü hareketlerin gerçekleşmesini beklemekteyiz. Özellikle EUR/USD paritesinin 1,2620 seviyesini test etme isteği ve bu desteği kırma ihtimali sarı maden fiyatını da 1650 dolar seviyesine gerilemesine neden olabilir. Bu yüzden de uzun vadeli işlem girmek isteyenler bu düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirebilir. Kısa vadeli olarak da düşüşlerin devam ettiği ve gün içerisinde 1703 dolar seviyelerin test edilme ihtimalinin kuvvetli olacağını söyleyebiliriz.
Cuma günü 2 ayın zirvesi olan 1763.36 dolar/ons’a ulaştı. Piyasaların nabzının attığı ABD’nin tarım dışı istihdam verisi, Nisan 2011’den bu...