b'\n_START_ARTICLE_\nTesouraria\n_START_PARAGRAPH_\nUma tesouraria ou tesoiraria \xc3\xa9 o \xc3\xb3rg\xc3\xa3o de uma entidade (um governo, um partido pol\xc3\xadtico, uma autarquia ou qualquer outra institui\xc3\xa7\xc3\xa3o) encarregado da contabilidade, armazenamento ou transa\xc3\xa7\xc3\xb5es de dinheiro. Em caso de entidades governamentais, costuma receber o nome de tesouro. A pessoa encarregada da tesouraria recebe o nome de tesoureiro._NEWLINE_Estrutura t\xc3\xadpica de tesouraria_NEWLINE_As principais opera\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras numa   tesouraria s\xc3\xa3o contas a receber, contas a pagar, administra\xc3\xa7\xc3\xa3o do fluxo de caixa, capta\xc3\xa7\xc3\xa3o e aplica\xc3\xa7\xc3\xa3o de recursos financeiros._NEWLINE_Negocia\xc3\xa7\xc3\xa3o com clientes e fornecedores em torno de descontos por conta de mudan\xc3\xa7as nos prazos de  recebimentos e pagamentos   s\xc3\xa3o  opera\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras  complementares  numa tesouraria._NEWLINE_Todas as   opera\xc3\xa7\xc3\xb5es mencionadas  s\xc3\xa3o interdependentes e se  interligam  por meio do fluxo de caixa financeiro, que \xc3\xa9 uma das principais ferramentas de apoio \xc3\xa0s decis\xc3\xb5es da tesouraria._NEWLINE_- Contas a pagar e receber_NEWLINE_As opera\xc3\xa7\xc3\xb5es de pagamento e recebimento    precisam    observar  tr\xc3\xaas princ\xc3\xadpios b\xc3\xa1sicos: agilidade operacional, confiabilidade  e  economia._NEWLINE_A crescente informatiza\xc3\xa7\xc3\xa3o das opera\xc3\xa7\xc3\xb5es de pagamento e recebimento -  nota fiscal eletr\xc3\xb4nica, sistemas ERP e internet -  agilizam  sua execu\xc3\xa7\xc3\xa3o. Por outro lado, os aspectos tribut\xc3\xa1rios envolvidos, principalmente a  expans\xc3\xa3o das    reten\xc3\xa7\xc3\xb5es tribut\xc3\xa1rias sobre   pagamentos realizados agem no sentido inverso, trazendo maior carga  operacional para contas a pagar e receber._NEWLINE_A combina\xc3\xa7\xc3\xa3o adequada entre agilidade operacional e confiabilidade tem conseq\xc3\xbc\xc3\xaancia econ\xc3\xb4mica: o custo de pagar e receber. Por exemplo, se a confiabilidade de execu\xc3\xa7\xc3\xa3o for a \xc3\xbanica meta  de contas a pagar, a agilidade operacional ficar\xc3\xa1 comprometida, exigindo maiores prazos  para processamento dos pagamentos. Este fato por sua vez, tende a elevar muitos pre\xc3\xa7os pagos pela empresa ao comprar produtos ou contratar servi\xc3\xa7os._NEWLINE_A distribui\xc3\xa7\xc3\xa3o dos pagamentos    e recebimentos ao longo do m\xc3\xaas tem influ\xc3\xaancia sobre o formato do fluxo de caixa que por sua vez pode influir sobre o custo de capta\xc3\xa7\xc3\xa3o ou o retorno das aplica\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras._NEWLINE_Do ponto de vista estritamente econ\xc3\xb4mico, um fluxo de caixa com varia\xc3\xa7\xc3\xb5es significativas em dias isolados do m\xc3\xaas tende a ser desvantajoso, aumentando o custo de capta\xc3\xa7\xc3\xa3o ou reduzindo o retorno das aplica\xc3\xa7\xc3\xb5es das sobras de caixa._NEWLINE_- Administra\xc3\xa7\xc3\xa3o do fluxo de caixa_NEWLINE_O fluxo de caixa  faz, em circunst\xc3\xa2ncias normais, a liga\xc3\xa7\xc3\xa3o entre as proje\xc3\xa7\xc3\xb5es de recebimento e pagamento e as decis\xc3\xb5es de capta\xc3\xa7\xc3\xa3o e aplica\xc3\xa7\xc3\xa3o de recursos financeiros._NEWLINE_Em situa\xc3\xa7\xc3\xb5es especiais, notadamente quando a empresa est\xc3\xa1 com grandes dificuldades financeiras, o fluxo de caixa pode ser usado para definir os pagamentos a serem realizados._NEWLINE_Para que a tesouraria funcione eficazmente, \xc3\xa9 imprescind\xc3\xadvel que ela disponha de fluxo de caixa.  O ideal \xc3\xa9 ter dois fluxos de caixa. Um  de curto prazo, em base di\xc3\xa1ria, cobrindo pelo menos um m\xc3\xaas \xc3\xa0 frente e outro de m\xc3\xa9dio prazo, em base mensal, cobrindo doze meses \xc3\xa0 frente._NEWLINE_O maior desafio da tesouraria na administra\xc3\xa7\xc3\xa3o do fluxo de caixa \xc3\xa9 obter um razo\xc3\xa1vel grau de acerto nas previs\xc3\xb5es realizadas. \xc3\x89 considerado satisfat\xc3\xb3rio o fluxo de caixa que tem uma margem de erro at\xc3\xa9 15%. Significa um  grau de acerto de pelo menos 85% entre a primeira proje\xc3\xa7\xc3\xa3o efetuada e os valores efetivamente realizados._NEWLINE_- Capta\xc3\xa7\xc3\xa3o de recursos financeiros_NEWLINE_Esta \xc3\xa9 uma das opera\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras mais presentes no dia a dia de uma tesouraria. Existe uma variedade de linhas de cr\xc3\xa9dito \xc3\xa0 disposi\xc3\xa7\xc3\xa3o das empresas com custos diferenciados._NEWLINE_Quando existe uma adequada programa\xc3\xa7\xc3\xa3o de capta\xc3\xa7\xc3\xa3o de recursos financeiros, os respectivos custos financeiros tendem a ser menores._NEWLINE_O fator chave para que a organiza\xc3\xa7\xc3\xa3o tenha uma adequada programa\xc3\xa7\xc3\xa3o de capta\xc3\xa7\xc3\xa3o de recursos financeiros \xc3\xa9 seu fluxo de caixa financeiro._NEWLINE_Se o fluxo de caixa financeiro \xc3\xa9 muito imprevis\xc3\xadvel, haver\xc3\xa1 necessidade de a organiza\xc3\xa7\xc3\xa3o dispor de linhas de cr\xc3\xa9dito como maior \xc3\xadndice de  compromisso  por parte dos bancos, caracter\xc3\xadstica que torna os custos mais elevados._NEWLINE_- Aplica\xc3\xa7\xc3\xa3o de recursos financeiros_NEWLINE_As aplica\xc3\xa7\xc3\xb5es tempor\xc3\xa1rias de sobras de caixa s\xc3\xa3o dirigidas aos ativos financeiros de baixo risco e alta liquidez._NEWLINE_Uma mais vez que o fator risco \xc3\xa9 considerado mandat\xc3\xb3rio, apenas a liquidez das aplica\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras pode de alguma forma ser administrada de modo a se obter uma determinada meta de rentabilidade._NEWLINE_Como regra, quanto maior a liquidez de um ativo financeiro, menor ser\xc3\xa1 sua rentabilidade. Acrescente-se a isso, o fato de que o IOF penaliza fortemente as aplica\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras de curt\xc3\xadssimo prazo, chegando a 96% dos rendimentos para as aplica\xc3\xa7\xc3\xb5es por uma dia de prazo._NEWLINE_Assim, tamb\xc3\xa9m nas aplica\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras, o fluxo de caixa financeiro tem um papel muito relevante em rela\xc3\xa7\xc3\xa3o aos resultados financeiros obtidos. Um fluxo de caixa pouco preciso ter\xc3\xa1 como consequ\xc3\xaancia a necessidade elevadas margens de seguran\xc3\xa7a. Isto significa deixar um maior volume de recursos financeiros ociosos  ou aplica\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras com prazo de aplica\xc3\xa7\xc3\xa3o mais curto e a consequente redu\xc3\xa7\xc3\xa3o de rentabilidade._NEWLINE_- Negocia\xc3\xa7\xc3\xa3o com clientes e fornecedores_NEWLINE_Em virtude da grande diferen\xc3\xa7a entre as taxas de capta\xc3\xa7\xc3\xa3o e de aplica\xc3\xa7\xc3\xa3o verificadas no Brasil, existe um espa\xc3\xa7o  grande para que as empresas negociem descontos com seus clientes e fornecedores, fazendo opera\xc3\xa7\xc3\xb5es financeiras mutuamente vantajosas._NEWLINE_Para citar um exemplo, consideremos um fornecedor que  d\xc3\xa1 trinta dias de prazo de pagamento para um cliente. Este por sua vez, busca descontar a duplicata correspondente, digamos a 3,5% ao m\xc3\xaas. O cliente  pode ter uma aplica\xc3\xa7\xc3\xa3o financeira rendendo 1% ao m\xc3\xaas. Assim, antecipar o pagamento ao fornecedor obtendo uma taxa de desconto de 2,5% ao m\xc3\xaas, \xc3\xa9 interessante para ambos. A organiza\xc3\xa7\xc3\xa3o compradora   trocar\xc3\xa1 uma taxa de aplica\xc3\xa7\xc3\xa3o de 1% ao m\xc3\xaas por outra (desconto)  de aproximadamente 2,5% ao m\xc3\xaas.  A organiza\xc3\xa7\xc3\xa3o fornecedora trocar\xc3\xa1 uma taxa de desconto de duplicatas de 3,5% ao m\xc3\xaas por uma taxa de desconto de 2,5% ao m\xc3\xaas dada \xc3\xa0 compradora._NEWLINE_VOLTA AO IN\xc3\x8dCIO DA SE\xc3\x87\xc3\x83OTOPO DA P\xc3\x81GINA_NEWLINE_Falhas frequentes na opera\xc3\xa7\xc3\xa3o da tesouraria_NEWLINE_Na maioria das organiza\xc3\xa7\xc3\xb5es uma s\xc3\xa9rie falhas ocorrem  frequentemente  na  opera\xc3\xa7\xc3\xa3o da tesouraria. Elas provocam estrangulamentos operacionais com reflexos negativos sobre a efici\xc3\xaancia da tesouraria, principalmente a redu\xc3\xa7\xc3\xa3o de produtividade.  _NEWLINE_As  principais dessas  falhas s\xc3\xa3o comentadas a seguir._NEWLINE_Controle inadequado de dep\xc3\xb3sitos de terceiros nas contas da empresa._NEWLINE_Falhas no controle de dep\xc3\xb3sitos de terceiros nas contas das empresas geralmente ocorrem quando s\xc3\xa3o concedidas muitas  op\xc3\xa7\xc3\xb5es de pagamento aos clientes da empresa e a comunica\xc3\xa7\xc3\xa3o com estes n\xc3\xa3o \xc3\xa9 satisfat\xc3\xb3ria.    Com o continuado avan\xc3\xa7o da tecnologia e do processamento banc\xc3\xa1rio, esse problema dever\xc3\xa1 ser bastante reduzido. Enquanto isso n\xc3\xa3o ocorre, a   solu\xc3\xa7\xc3\xa3o \xc3\xa9  melhorar o fluxo de informa\xc3\xa7\xc3\xb5es  entre as \xc3\xa1rea comercial e financeira da organiza\xc3\xa7\xc3\xa3o e   explorar todo o potencial de informa\xc3\xa7\xc3\xb5es dos servi\xc3\xa7os banc\xc3\xa1rios.._NEWLINE_Concilia\xc3\xa7\xc3\xa3o banc\xc3\xa1ria com muitas pend\xc3\xaancias._NEWLINE_Excesso de pend\xc3\xaancias na concilia\xc3\xa7\xc3\xa3o banc\xc3\xa1ria \xc3\xa9 um indicador seguro de que \xc3\xa9 grande o n\xc3\xbamero de eventos financeiros fora de padr\xc3\xa3o e que por isso n\xc3\xa3o s\xc3\xa3o capturados pelos sistemas informatizados de apoio \xc3\xa0 tesouraria.  Podem ter origem em falhas na implanta\xc3\xa7\xc3\xa3o do sistema de controle financeiro ou em mudan\xc3\xa7as nos processos de pagamento ou recebimento. Se o problema n\xc3\xa3o tiver sido  causado pelo sistema de controle financeiro, ser\xc3\xa3o necess\xc3\xa1rias mudan\xc3\xa7as nos procedimentos financeiros para resolv\xc3\xaa-lo._NEWLINE_Insatisfat\xc3\xb3rio controle da  inadimpl\xc3\xaancia de clientes._NEWLINE_Falhas no controle da inadimpl\xc3\xaancia podem surgir em decorr\xc3\xaancia de causas variadas sendo as mais comuns a passividade da \xc3\xa1rea de cobran\xc3\xa7a, inadequa\xc3\xa7\xc3\xa3o do sistema de controle financeiro. O aprimoramento do fluxo de informa\xc3\xa7\xc3\xb5es  entre as \xc3\xa1reas comercial e financeira da organiza\xc3\xa7\xc3\xa3o \xc3\xa9 um passo importante para a elimina\xc3\xa7\xc3\xa3o ou redu\xc3\xa7\xc3\xa3o desse tipo de falha._NEWLINE_Recebimento tardio  de documentos de cobran\xc3\xa7a emitidos por fornecedores._NEWLINE_A principal causa desse problema \xc3\xa9 o fato de  algumas organiza\xc3\xa7\xc3\xb5es,   al\xc3\xa9m de conviverem  com seu  descontrole interno, tamb\xc3\xa9m tentam export\xc3\xa1-lo para seus clientes, contando  com a toler\xc3\xa2ncia por parte destes. Outra poss\xc3\xadvel causa para o problema \xc3\xa9 falta de procedimentos claros de pagamento por parte da organiza\xc3\xa7\xc3\xa3o compradora. A solu\xc3\xa7\xc3\xa3o para os dois casos \xc3\xa9 a busca deliberada da corre\xc3\xa7\xc3\xa3o dos desvios, independente da origem._NEWLINE_Pouca padroniza\xc3\xa7\xc3\xa3o dos processos de pagamento_NEWLINE_Processos de pagamento pouco homog\xc3\xaaneos,   gerando   excessiva demora para sua liquida\xc3\xa7\xc3\xa3o ocorrem devido a estrutura\xc3\xa7\xc3\xa3o ineficiente do processo de contas a pagar. Multiplicidade de sistemas informatizados de apoio \xc3\xa0s opera\xc3\xa7\xc3\xb5es da tesouraria e mudan\xc3\xa7as frequentes das rotinas de pagamento s\xc3\xa3o as causas mais frequentes do problema. A solu\xc3\xa7\xc3\xa3o costuma ser trabalhosa e pode requerer  exaustivo trabalho de mudan\xc3\xa7as nos processos de pagamento. _NEWLINE_Grande n\xc3\xbamero de pagamentos urgentes._NEWLINE_Excessivo n\xc3\xbamero de pagamentos urgentes \xc3\xa9 sinal de que as demandas das \xc3\xa1reas pagadoras t\xc3\xaam prioridade sobre a boa opera\xc3\xa7\xc3\xa3o da \xc3\xa1rea financeira. A solu\xc3\xa7\xc3\xa3o requer negocia\xc3\xa7\xc3\xa3o e principalmente capacidade de articula\xc3\xa7\xc3\xa3o e de convencimento por parte da tesouraria para demonstrar as perdas operacionais e financeiras com os pagamentos urgentes._NEWLINE_Fluxo de caixa com alta margem de erro_NEWLINE_As causas para esse problema s\xc3\xa3o  bastante variadas, mas sempre refletir\xc3\xa3o a inexist\xc3\xaancia de adequado n\xc3\xadvel de cultura de planejamento nos v\xc3\xa1rios setores da organiza\xc3\xa7\xc3\xa3o. A tesouraria isoladamente n\xc3\xa3o conseguir\xc3\xa1 resolver o problema. Assim, precisar\xc3\xa1 demonstrar  e convencer seus pares sobre a import\xc3\xa2ncia da qualidade das informa\xc3\xa7\xc3\xb5es geradas para o fluxo de caixa._NEWLINE_Tamb\xc3\xa9m chama-se tesouraria ao setor de uma empresa encarregado de controlar seus fluxos monet\xc3\xa1rios (dinheiro em caixa, bancos ou investimentos financeiros).\n_START_SECTION_\nNa Igreja Cat\xc3\xb3lica\n_START_PARAGRAPH_\nNo caso de um cabido metropolitano, \xc3\xa9 uma das dignidades dos c\xc3\xb3negos, mas, nesse caso, o c\xc3\xb3nego tesoureiro recebe o nome de tesoureiro-mor.'