Um rei dorminhoco tem uma filha que adora passear, a princesa Imyra. Um dia, chega ao reino uma bruxa, para construir um castelo e nele fazer prisioneiros príncipes e princesas. O príncipe Gabriel vem dar essa notícia ao rei. A princesa fica desconsolada. O rei sugere que Imyra dance para o tempo passar depressa, até que a bruxa seja aprisionada e ela possa voltar a passear. Enquanto isso, a bruxa captura o príncipe. Ela o transforma no Fantasma Vermelho o que dá ao personagem uma característica cômica. Mas ninguém sabe dessa notícia no reino e a princesa resolve retomar os passeios. Nova captura. E, bom, no castelo acontece a peripécia final, seguida do desenlace. Príncipe e princesa arquitetam um plano, fogem do castelo, desfazem o encanto e tudo acaba bem.