Como não foi registrado ingresso de tal volume de recursos em outras aplicações ou nas contas correntes, a área técnica do BC começou a desconfiar que se tratavam de CDBs fictícios. Ou seja, os CDBs simulados pelos bancos teriam cumprido o prazo de aplicação. As instituições, então, computaram os recursos como saques nas aplicações. A operação é chamada, no BC, de «CDB de espuma».