Paralelamente a estas posições mais políticas, Octavio Paz desenvolveu desde cedo uma criação literária absorvente -- o seu primeiro livro «Lua Silvestre data de 1933 -- em edições e na fundação de revistas literárias. O encontro com autores como Cesar Vallejo, Vicente Huidobro, Pablo Neruda, em Espanha e Alejo Carpentier em Paris, ajudou-o a cimentar a sua formação de escritor, enquanto a sua ligação, nos anos quarenta com um grupo de intelectuais mexicanos como Jorge Cuesta e Xavier Villaurrutia defensores de uma estética moderna lhe cimentavam a sua postura ideológica. Este grupo opunha-se aos conservadores ligados ao Partido Nacional Revolucionário, predecessor do PRI, Partido Revolucionário Institucional, no poder durante 70 anos. Mas nas últimas eleições presidenciais no México, Paz escreveu uma série de artigos em defesa deste partido, tendo abandonado de vez todas as simpatias «esquerdistas» da juventude. A partir de meados dos anos quarenta, Paz dedicou-se à vida diplomática (aconselhado por Pablo Neruda), tendo sido embaixador no Japão e na Índia até 1965, ano em que abandonou esta actividade em protesto pela morte de estudantes por militares na Praça de Tlatelolco, na Cidade do México.