在支付宝买定投基金1年半了，越定投亏越多，怎么办？
自白一下，当年在某富基金渠道实习过，对于渠道经理做的那些PPT熟悉的不能再熟悉。当然我自己也侵染股市多年，稍微有点经验吧。 基金定投赚钱绝对是个伪命题，任何不加条件的逻辑判断都是耍流氓。别听基金渠道那些满嘴跑火车的销售人员用基金定投洗脑了，他们自己都不买的，跟股市满屏的大V炒股或者私募一样，他们自己都不炒股的，荐股收费或者收管理费，迷信大V（基金经理），亏得快。 首先，我先跟各位揭开一下渠道忽悠的把戏，他们推介的产品。一、挑的都是业绩最好的基金，玩幸存者偏差，好的基金吹上天，业绩差的从不说，给客户造成一种主宰股市的错觉；二、他们算区间收益，永远挑的都是最好看的那一段，是真不要脸啊，打个比方，2019年以来股市反涨一波，他们永远会说某基今年以来上涨20%+，韭菜一听，哇塞，牛批，贵公司真厉害，打开净值一看0.989。客户一看不对啊，怎么跌破初始价1了。因为基金公司永远不会说2018年这个基金亏了30%+，基金公司就是这么机智。总之列几个指标：成立以来，最近三年，最近三个月，今年以来……挑吧，那个最好看就吹哪个。诸君要问了，那这些指标没一个好的，那基金公司怎么办？一句话，不说了呗，任它丢弃在光鲜背后的犄角旮旯。 口说无凭，我上张图。给诸君分享个故事。 上图，是我买的被套巨亏的一支，我这只叼基从生下来，就掉头一路下跌，我是在它亏了25%左右的时候看指数股指最低位了想着抄个底的，结果TM抄底抄到半山腰，在2018年最低净值跌破0.5了，mmp的。 某日，这个基金客服MM给我电话：“先生您好，最近我司要发行一支全球基金，鉴于您是我司优质长期客户，想了解一下吗？” 我……（寻思基金都发不出去了，人家东方红都限额限购呢，还全球基金，呸，蒙谁呢）：“不需要，我想问一下贵司中证生物指数基金什么时候清盘？都跌破五毛了” MM：“什么基金？什么清盘？我不知道啊” 我：“就环境指数501031，你们的基金你不知道？” MM：“不好意思，这支基金暂时没有接到相关信息…………” 当时被这支烂基金恶心到心烦意乱，总共买了2000块，亏了700多，CTM，还好意思又推什么全球基金，我当时就差一句，你们公司的海外基金有赚的吗？有个黄金基金已经几年趴在0.6不动了。 前面巴拉巴拉那么多，现在言归正传，为什么说基金定投是伪命题，首先它没有设定条件：一、时间，二、范围标的，三，股市趋势。缺这三个条件想定投赚钱那是不可能的。 一，时间。如果你定投一辈子，大概率来讲，A股应该是向上的，你一直投一直投，就跟MA线一样平滑一辈子，理论上你应该是能赚的，因为道指和恒指成立以来是屡创新高的，只要地球不爆炸，党国不倒台，未来指数趋向无穷大，你的财富增值也是∞，但就怕你坚持不了个把月，就取进取出了。如果你定投那一段恰好在股市低位，持有至取出时股市高位，嗯那您命大，运气好，赚钱了。反之就亏呗。 二，范围标的。定投啊，我是建议选指数的。主动基金嘛，有好有坏，你就得去研究。定投作为懒人理财，懒人想躺着赚股市钱的方式，如果你有那精力研究成万上十万只鸡，还不如去研究个股。许多人只是道听途说了某某谁推荐某个鸡好，连十大重仓股和最近涨幅都不看就冲进去定投，噢呵，进去就被套，人啊，有时候就是太懒了，你也不想想，基金背后的股市那是啥地方，聪明者游戏的平台，大家在里边赤膊搏杀，赤裸裸地弱肉强食。凭啥你听某某某一说，躺进去就想把钱赚了，您这么牛逼，你去社会上试一试，一百块钱好挣吗？打工端盘子都要端一天呢，谢谢。从证券投资的角度，市场时刻动态出清，躺着赚钱的套利空间还轮不到你路人甲去挣，你丫啥都不研究，楞头冲进去就是做韭菜。举个很简单的例子，去年，也就是2018年初，医药板块走了一波，也算是一段结构性行情了。我2015年5月底认购的医疗混合基金已经整整套了三年了，三年里，上千个日日夜夜，从15年那轮大牛市大起大落过来，经历了非人的折磨，大牛市钱没赚到一毛，还在基金亏了最低20%简直对医疗混合咬牙切齿。也是在2017年底到2018年初，医药终于硬起来了一个周期。医疗混合翻本的那几天，我是天天盯着前十大重仓股的走势，眼看着乐普医疗和爱尔眼科不断创新高，爱尔的PE都八九十了，我一边看一边赎回，套了三年了，三四年一次走的机会怎可丢掉，最终我在净值1.2之前赎回了九成仓位，留了一成利润仓，坐等0.8的到来重新杀入（可惜没有机会2018下半年最低跌到0.85貌似）。医药基金去年那一波，真的是又套住了一大批人的，我当时在基金吧里看到好多人在净值1以上时候冲进去，嗯，那个点位，是我疯狂赎回的时刻，也是医药基金铺天盖地宣传的高潮时刻，因为去年初，行情惨淡到底，基金公司抱团抱着医药这棵救命草取暖，堆出了一波行情，也套惨了一波冲进去的人，现在基金吧里还有人天天骂。 所以呐，您嘞，想懒人理财钱挣点钱，就定投点指数基金（所谓的宽基指数）吧，就是上证指数，创业板指，中证500，中证1000和沪深300。其他行业指数（如白酒、生物环保、互联网、证券、房地产……）的，因为跟股市板块轮动和热点炒作息息相关，需要一定的股市经验及研究能力，劝你也算了。我上边那张图就是反例。 三，股市趋势。做定投其实就是股市技术分析里的MA线做平滑。如果把你定投的点连接起来就是给你基金重仓股票的趋势线，差不多跟月线高正相关。 所以说，做定投，除了你定投一辈子，忽略你生命周期股市的波动。那么，你定投，也就是定投一定区间，或者一个波段，你必须得判断股市整体的估值高低位和趋势水平。 你如果判断股市整体在低位了，那你应该是越跌越买，比如在去年9月10月，上证2500点左右，有股友是越跌越买的，定投ETF，结果到今年就吃了反弹大肉，因为他当时股市跌到2000点的概率远小于涨到2800的概率。反之，你要是在2015年牛市火爆的时候开始定投，因为定投开始时在股指高位，一路平滑到今天，你大概率是亏的，因为现在上证指数还不到3000点，从5000点到3000点，除去你仓位权数比重的变动，你不会赚到钱的。 极端的例子就是我前文的那个周线图，如果定投环境指数，那你肯定是倒了八辈子霉，一路定投亏下来，最少要亏40%，这种大坑，就问你如何坚持？如何做到问心无愧？尤其在别人大赚钱你还亏钱的今年行情下，估计比吃屎还难受。 最后，身边有所谓定投小赚的人，这个也很简单。拉长时间周期来看，A股牛短熊长，如果你一直坚持定投，在熊市投的金额比重加权肯定很大，牛市比重很小。等到风起牛市来，你的平滑指数升起来，卖出，那肯定是能赚的。前提是你能忍受熊市暗无天日的折磨，坚持把一轮牛熊周期乃至生命周期作为信仰。 号外号外，此处穿插一篇我的呕心力作，如何正确的去投资一支基金，欢迎大家阅读点赞。 