超级脑洞挑战赛：假如你能从 25 年后的自己那里获得 3 条「人生提示」，你想知道什么？
想从25年后的自己那里最想知道的——第一个问题就是：咱们俩的人生到底是唯一的，还是平行的？ 说是唯一的，那么当和25年后的自己见到的那一瞬间，现在的自己也已经知道了自己在将来有机会和25年前的自己说话，还能给出三个人生提示； 说是平行的，那么25年后的自己和现在的自己之间是完全不同的两条线，当两人见面的时候，这个时空就发生了变化，分裂出了一个平行世界。 这个决定了剩下两个问题如何理解。因为如果世界是唯一的，并且25年后的自己似乎也没有大富大贵，那么无论这三个人生提示说什么，能够让自己暂时获得多么大的优势，那必然会在25年间以各种诡异的方式丢掉，最后和25年后的自己重合，继续给25年前的自己三个提示。 相反，如果世界是平行的，那么最大的风险就是蝴蝶效应，25年后的自己所经历的种种，不能作为自己对未来的预判。可能在原来的时空，微软成功的收购了雅虎，雅虎成功的收购了谷歌。那么具体事件到底有多少的可预测性，就要打一个问号了。 第二个最想知道的问题就是：这二十五年间你最遗憾的事情是什么？ 为什么要问这个问题呢。那自然是要理解自己在将来二十五年间可能的最大的收益是什么。因为遗憾往往是和落差有关。预期和实际的落差越大，自己越遗憾。最遗憾的事情其实意味着将来二十五年来最大的机会。 即便是平行世界，有这么一个提示还是很宝贵的，可以让自己在关键时刻有意识去多争取一下。 那么在评估了潜在的收益之后，问第三个问题：这二十五年间，你所经历的最大的不确定性是什么？ 如果是在循环世界，那么之后自己所经历的已经注定，预先知道可以果断购买保险产品来对冲；而如果是在平行世界，对方的经历未必是我的经历，但是能够对未来的不确定性有一定的预期依然是好的。 二十五年后我的应该也是学过经济学的，所以现在我这么问，会收获最大的信息量，出于经济学的专业素养，二十五年后的我肯定会分门别类的来解释不确定性。因为在经济学中，不确定性对人的影响可以细分为很多种。 最常见的就是风险。因为大部分人还是希望能够规避风险，获得一个确定的收入流的。那么这意味着稳定本身就是有价值的。稳定的价值，就称为风险溢价。一个简单的例子就是手机的损失。如果手机不小心摔坏了，我损失一万元，如果没有丢失，那就没有损失。假定我不小心摔掉手机的概率为五十年一次，那么每年的概率就是2%。那么我每年的期望损失就是2%*10000 = 200元。 但是这个期望值在现实中没什么用处，因为现实只有0和1。如果摔了那就是损失一万，没有摔就没有损失。这种财务上的波动就给我带来了不安全感。为了避免可能出现的「损失一万元」这个可能性，我购买了一份手机保险。通过每年确定性的支出两百元，让自己更加有安全感了——如果没有摔坏，那么我这200元就给保险公司了；但是如果摔坏了，保险公司会赔给我一个新手机。相当于我通过支付200元，把风险卖给了保险公司，让自己的确定性增加了，所以效用也就提高了。 但是这远远不是全部。因为人们往往还有另外一种考量，那就是面对风险的底线。大概率要受一个小伤害，和小概率要受一个严重伤害，从风险上可能恰好是一样的；但是从保底，从平滑自己风险波动的区间来说，显然小概率受到一个严重的伤害更加让人不安。这种比较就是三阶的不确定性。对抗三阶不确定性的方法，就是预先抽出一部分资金，在没有明确目的的情况下，作为预防而以某种形式储存下来，称为「预防性储蓄」。预防性储蓄的作用就在于当发生了自己无法预期的风险的时候，能够对冲风险带来的损失，让生活尽快回到正轨。在面临不确定的风险的时候，预防性储蓄往往就是上升的。比如在非典时期： 能看到北京城镇居民的储蓄率在非典时期有一个异常的上升。同样的道理，在2020年，全世界也普遍出现了因为疫情而带来的预防性储蓄，尤其是储蓄率比较低的英语系国家，居民储蓄都有了爆炸性的增长： 而在预防性储蓄上投入比较多的，经济学上还专门有一个定义叫做『谨慎』(Prudence)。 从未来的那里知道了这个信息之后，就可以着手准备了。在现实中，这种预防性储蓄，可以有很多种的表现形式，在银行存款算是一种，但是银行存款的问题在于功能性比较单一，仅仅是可以对抗突然增加的不确定性，但是对于不确定性实现之后所造成的巨大损失是非常无力的——就比如突发的自然灾害对家庭财物造成的损失一样，即便是有了预防性储蓄，状况改善了一点，但是可能面对巨大的损失，依然是杯水车薪。 所以，现在的我就需要有一种复合型的金融工具，能够一方面对抗二阶的风险中坏的情况的实现，另一方面又可以作为预防性的储蓄，对抗未来的我没有来得及告诉我的不确定性。 同时，如果世界是平行的，那么又多了一个理由，因为现在和未来两个我见面之后所产生的蝴蝶效应，也会带来更加未知的系统性风险。比如像央行政策变化等新的平行世界的宏观波动，我们可能就需要预先降低其他独立风险领域的投资最优值——用术语说，就是倾向于峰度小的投资策略，要分散坏情况出现的可能性。当然这一点经济学也有一个专门的定义叫做「节制」（Temper)。 这种复合型的金融工具已经有了，那就是保险。如果世界是循环的，那么二十五年后的我的身体状况出现任何的恶化，那么一份健康保险对现在的我来说都是巨大的保障，因为相当于明知道自己将要出事，而现在用很低廉的价格，就可以「赚」到保险公司的保费，让生活状态保持稳定；而如果世界是平行的，一份意外保险就是很有利的，因为未来和现在两个世界交互所产生的蝴蝶效应，已经潜在的增加了世界的扰动，而这个扰动是我一个人才知道的——这一点依然是赚了的，相当于我用保险公司在原来世界的精算价格，替自己额外的多储备了一份预防性储蓄。 总之，听完三个人生提示之后，我就会根据提示内容，来选择一份值得托付的保险，最好是相知多年经过考察的，类似中国人寿保险。然后根据它对应的险种来平滑自己未来二十五年的效用。毕竟，一份保险所带来的不仅仅是主观上的安心，也是生活道路边上的护栏。