那些管理着数十亿资产的基金经理，如果不干基金经理，自己在家做交易，结果会是怎样的，会不会无法盈利？
一个金融终端得买吧？wind涨价了，凑合一下买个便宜的竞品，算一万一年；还不知道能不能找到EDB的平替 研究资源得买吧？哪怕常看的也就五六个行业，凑合一下，医药、消费、周期、新半军各买一家，宏观和策略不看了，自己看，统共买四家券商的服务。（别和我说研报是免费看的，电话会，调研，路演，闭门会这些也是免费的吗？在上海的各位是否留心看过地铁里某个公募的广告，说累计参加xxxxx次电话会，这个东西如果不是真金白银换来的，人家何必往广告上写？免费的你给我整一个看看）。我司大概就买了四家吧，扣扣索索一顿还价和阉割统共大几十万一年，因为预算有限今年没有买顶级券商的服务，如果买了，则更加不止这个数字。就算这位单干的大佬有过硬的人脉，比如某些服务蹭老东家的，某些蹭开私募的朋友的，某些和销售关系好打个折，我算打个一折，十万一年。 然后看有些行业的研究员，得买行业数据库吧？农林牧渔不整个天X粮仓？钢铁有色不整个X的钢铁？化工不整个X创？还有些人要看一致预期得再买个XX永续，看公募基金再买个X联，我当你反正能蹭就蹭，有朋友的就借朋友的，只要买这其中的一个账号，算5w一年  然后假设这位大佬，精力旺盛，一个人可以看股票池子里所有的票，自己做模型，自己看一切，不需要任何的小弟，没有交易员，没有研究员，全部一个人搞定，当然，这也意味着，虽然大佬省下了通勤的时间，但是会异常繁忙。比如电话会自己记纪要，自己整理，比如报告期经常要半夜惊醒去看上市公司的公告然后调模型，这在平时应该是研究员的工作。  那么一年的硬性成本姑且为16w 我统计了一下2014至今，主动股基（930890.CSI）的复合年化收益率是9.3%，我算10%好了。（懂的都知道主动股基是一条很强的指数，不信可以拿它的年化收益率和普通股票、偏股混合同期中位数比较一下） 那么这个大佬的个人资金大概在160w左右可以覆盖运营成本，假设这位大佬工作时的base是500k（行情好的时候奖金逆天但是要递延，差的时候没有奖金吃死工资，一平均差不多这个数），那么他赋闲在家的机会成本还要往上加，就是（50w+16w）/10%=660w，也就是说，这位大佬必须有660w的自由现金流，和一个市场肩部以上的水平，才可以保证在家自己做和在公司上班有差不多的收入。 这还只是基本面基金经理的初期投入。如果是个量化基金经理，那么初期投入只会更大：数据库成了硬需求，某头部数据库一年是60w（你还得自己有一台服务器接这个数据，还不算运维的费用），做高频因子的tick数据另外再买，一致预期再买，风险模型再买（我就不说MSCI的原版模型了，你买个国内山寨平替就要20w）……所以有一次去调研一家初创的量化私募的时候，几个创始人和员工自营资金的产品业绩很好，但是依然覆盖不住成本，要另外发一个指增产品对外募，收管理费养人养机器和数据库（说的是大实话但是让人无语），那时候指增好募，不知道现在咋样了，手动狗头。  补充一下吧，对我而言，受教育让我学会的最重要的事情就是敬畏自己不擅长的领域。大家为什么不愿意承认平台的赋能和搭建是很重要的呢？投资就像理发，家家都有剪刀，每个人万不得已时自己都能给自己修两下，但是大部分人理发是不如理发师专业的，而当理发师拿着家用剪刀给你剪的时候，你应该也是不想原价付钱的。