新手不会炒股，直接买入一只股票长期持有，可以吗？
01 我最近研究了今年前7个月，A股翻倍的266只股票。 我发现了一个规律 比如我们看这只股票，年初价格16.74，今日收盘41.40，涨幅高达147.31%。  而且它的趋势走得非常漂亮，一条丝滑的直线。 几条均线齐头并进，几乎没有大的回撤。 请注意下面这个数据： 在这7个月中，日涨幅超过5%的共有6日，分别是： 1月6日 涨幅6.23% 2月6日 涨幅8.61% 2月21日 涨幅7.36% 4月2日 涨幅10% 4月3日 涨幅8.89% 6月29日 涨幅9.31% 把这6个交易日的累计涨幅算一下： 吓死人，高达62.18%。 而刨去这6天，其他时间的收益率为52.49%。 也就是说，翻倍的涨幅主要是由几个大涨的交易日贡献的。 这个现象并不是个例，在一些波动更大的股票上反而更明显。 比如这位，也实现了股价翻倍。  如果我们按同样的方法，刨去涨幅最大的几个交易日。 余下交易日的收益竟然是负的！ 那么问题来了，我们能不能把握这几个关键的交易日，事半功倍？ 我仔细观察了几十只翻倍股中，这些关键交易日所处的位置。 有的，是在连续的拉升中。  有的，是在暴跌之后，报复性的反弹。 还有一些，是旱地拔葱，平地起惊雷。  总而言之，这些暴涨的日子很难总结出什么规律。 所以，短期的完美择时几乎是不可能实现的。 总结来说： 1.翻倍股的涨幅主要由几个大涨的关键日贡献。 2.无法通过择时判断出这些关键日。 既然如此，我们想吃到关键日的涨幅，实现高收益，只有一种途径。 趴着不动，长期持有。 当然，还有个前提是选择好股票。 只有选择好股票，股价才是长期上涨的。 只有一直持有，才不会错过那些贡献主要收益的日子。  02 这里正好有一个上交所最近发布的报告可以佐证我们的结论。  从收益的构成上看。 无论是散户、还是机构，择时收益都是负的。 这意味着，无论散户和机构，靠预测股市最终都是亏钱的。 真正拉开散户与机构收益差距的是选股！ 机构在选股上对散户有碾压级别的优势，其选股收益是择时亏损的4倍以上。 所以说，想取得好的收益，还是得多在选好股，选好基上下功夫。 除了估值特别高的泡沫阶段，可以止盈撤退外。 其他时间最好多看少动，别对自己的择时抱有太大自信。 毕竟数据是不会骗人的，看看机构。 虽然择时上亏钱，只要选到好股票，依然可以赚大钱。 这个报告还有一些有趣的数据： 在A股，散户明显干不过机构。 不论是10万元以下的小散，还是1000万元以上的大户。 在时间段内统统是赔钱的。 资金量越小，亏损的比例就越高。 而把钱赚走的，正是专业投资者。  按照资金量排序，个人投资者可以分为散户、小户、中户、大户和超大户。 而资金量越大，理性程度就越高。（PS:不理性得分越低，投资人越理性）  所以，越有钱的人，越耐得住性子。 而越耐得住性子，就越有钱。 在机构投资者中，一般机构的不理性得分是173.9，要好于个人投资者。 最理性的是QFII(外资)，得分仅有84.2，聪明资金果然并非浪得虚名。 怪不得大A每天万亿成交量还要看北上资金几十亿的脸色。 数据显示，理性程度跟年龄还有密切的关系。 年龄段越大，不理性得分越低，投资人越理性。 姜果然还是老的辣。 越老的韭菜经受市场的毒打越多，投资越沉稳。 所以说，越有钱、越专业、越经验丰富的人投资风格更趋于理性。 不会频繁地追涨杀跌，择时较少，以长期持有为主。 投资，从我们频繁买卖那一刻起，我们就已经输了。 03 市面上有哪些值得长期持有的好股票呢？  大家在股市中摸爬滚打久了就会发现，股票赚钱的共性都是相通的： 1、选择有巨大发展空间的公司 不仅现在有巨大的市场，未来还要有无限的想象空间。 比如手机、家电这些行业，每个人都有需求，万亿级别的市场，那么这些行业中的龙头公司就有巨大的价值。 比如智能AI、新能源汽车，这些行业的公司，虽然现在市场不大，但是未来的想象力无限，这类公司肯定也是好公司。 记住，一个持续有空间的行业或公司，才能帮我们源源不断的盈利，十倍股绝不是一朝一夕就能走出来的。 2、选择行业内竞争力足够强的龙头 这个“强”，不是一个省市一个国家的“强”，而是要放眼国际市场，在同行业的竞争中，公司自身实力都要是最“强”的第一梯队。 市场是很残酷的丛林法则，弱肉强食，如果投资的公司自身在行业内不够强，很可能发展着发展着就被淘汰收购了。 能走出十倍股的公司，必定是行业内的王者，有着同行不可比拟的先进技术和深厚品牌价值。 3、选择好的时机买入 在股价远远低于公司的实际价值时买入，这是最好的时机。 市场反映的股价有时候并不是理性和准确的，有时股价会表现出远远低于公司的实际价值，这时候买入，不仅能赚到公司本身成长的盈利，还能获得被低估的超额收益。 操作的本质就是买和卖，而在A股这样高波动的市场，选择好的买入时机，在大家都避而不及的时候，买入投资逻辑合理的公司，才能真正赚到大钱。 上面三点是挑选十倍股的最核心原则，当然，如果你选择的公司同时还具备如下几个特质的话，那么你的投资回报将会变得更加确定。 1、买形成垄断的行业巨头 行业垄断的利润无疑是最高的，即使在市场不景气时，龙头公司也能凭借马太效应获得较多盈利。 典型就是这两年的房地产，虽然政府连续整改，但只是清除了浑水摸鱼的小地产公司，真正的大地产公司，如恒大、碧桂园、万科，还是有较高的利润与空间的。 2、买非周期性行业 银行、证券、能源，这些都是属于周期性行业，经济好的时候涨的也好，经济差就停滞不前，甚至下跌。 十倍股一般很少在周期性行业中出现，因为不能长期稳定的上涨，所以尽量选择非周期性行业的公司。 3、买高分红的公司 11年前买茅台，10万资金靠股价上涨大概能到200万。而这期间茅台的股息分红和派送红股，累计收益是64万。 十年254万的盈利，分红占四分之一，并且分红是按现金每年派送给投资者的，对于长期投资来说，这些分红可以帮助资金周转，也能作为日常开支。 所以在长期投资中，高分红是很重要的一部分。 4、买净资产增长率超出行业水平的公司 财报的数据充满各种因素的干扰，如何判断一家公司能长久的赚钱，其实可以看它是否能长期保持高净资产增长率。 首先其净资产增长率一定要超过行业平均水平，在这一前提下，连续保持高的净资产增长率，可以让投资者确定这家公司是真正的在稳定增长。 有些人只关注利润率和毛利率，这是过于片面的，这些数据会因为行业本身与市场状况的不同，让投资者的判断出现错误，长期的净资产增长率更能反映真实情况。 5、买现金流充足的公司 现金是抵御风险的最稳妥保障。 2020年的疫情，一大批企业破产倒闭，就是因为他们没有充足的现金流，导致资金链断裂，公司运营出现问题。 投资一定要把风险放在考虑的第一位，有着充足现金流的公司往往能更好的防范黑天鹅的到来。 巴菲特信奉的“现金为王”这一逻辑也是其能成功的一大重要秘诀，他投资的30多家大大小小的保险公司让其有着充沛的现金流。 在市场上出现物美价廉或是严重低估的股票时，这就是大部分投资者出现了失误，也是优秀投资者的机会，充足的现金流能让投资获得更大的获利空间，也能让公司有更高的价值提升可能。  除此之外，投资赚大钱最终需要的还是抓住大机会。而好的机会从来不是简简单单就能够提前把握到的，能提前站在时代风口的，即是弄潮儿，也是幸运儿。 所以我们在投资上一定不要盲目跟风，后知后觉去随大流追涨，根本不可能赚大钱。 比如十年前投资银行、房地产，与现在投资银行和房地产获得的收益肯定是截然不同的。 今年市场变幻发展的速度越来越快，大的时代格局变动近在眼前，从外资扩大引入，到注册制不断推进，甚至上个月上证指数都进行了修订。 在时代的大机会到来之时，具体哪个产业会率先爆炸谁都不能确定，但是大体的方向我们是可以把握住的，高端科技和技术未来聚集的方向其实不难判断，在这一基础上，选择出优质的股票和公司，就能让普通投资者也把握到时代的大机会！ 上面的这些，是大多数十倍股都有的特性，具体说说我看好的股票。 1.爱尔眼科 医药是公认的长牛优质行业，市场需求巨大，可以看到全指医药指数不仅是一个整体上涨的趋势，同时每次的快速爬升都在创造新高。 而随着医疗服务的不断细分化，专科医院逐渐成为增速最快的种类。 爱尔眼科作为眼科专科医院的龙头，主要业务为屈光、视光、白内障，其成本与毛利率都是非常可观的。 中国的人口基数大，现在国家政策对于基层首诊、分级转诊也在逐步推进，爱尔眼科的连锁医院也是纳入了医保体系，未来庞大的眼科医疗市场，有着先发占领的优势。 眼科医疗属于技术含量很高的行业，爱尔眼科有着强大的技术壁垒，其各项专利技术都属于国际一流的水平。 包括现在熟知的“飞秒激光刀”，也是国内首家引入。爱尔眼科的技术力量与科研能力，对于未来的持续发展都有很强的支撑作用。 现在无处不在的电子屏幕对于眼睛的损伤高，加上人口结构老龄化的持续推进，老人的青光眼、白内障，对于眼科的需求将会进一步提升，爱尔眼科未来的发展空间还会更大。 2.恒生电子 金融科技第一股，恒生电子近二十年一直占据着基金交易软件市场80%以上的份额。 恒生电子的投资价值，其实在2014年就已经被马云所看重，马云开出了近33亿元的价格成为了恒生电子的大股东。 在业务上恒生电子背靠马云的蚂蚁金服，过去6年市值翻了7倍多，在其技术实力本身强大的基础上，有阿里系的鼎力支持，未来的市场空间十分充足。 之前万众瞩目的蚂蚁金服计划上市，市场公认的万亿市值估价，恒生电子作为已经上市的公司，毫无疑问之后估价也会持续水涨船高。 3.片仔癀 片仔癀被称为“药中茅台”，甚至有过之而无不及，一粒3g的药丸被卖到590元的高昂价格，背后是片仔癀巨大的品牌价值与近乎不可打破的中成药技术壁垒。 片仔癀属于国家级保密配方，内在价值可以称之为中药产品中的“国宝”，目前国内中成药主要是云南白药、白云山、片仔癀三分天下。 云南白药已经过了快速增长期，不算是一个纯粹的药企，更多是作为医药+日化企业，其旗下的牙膏是目前收入最高的产品； 白云山和云南白药类似，其核心产品之一王老吉也是属于日常消费品； 日化日消产品竞争十分激烈，相比之下，片仔癀的产品更加纯粹，专注于医药方向，主要作用为消炎止痛，拥有更好的市场前景。 目前片仔癀的品牌价值并没有完全开发出来，主要的消费人群还是在南方，随着时间推移，片仔癀这类中成药的优质特性会越来越多的被发掘，品牌价值也会给其带来更多的附加值。 4.宁德时代 汽车产业是一个庞大的市场，美国曾被称为“车轮子上的国家”，就是因为其庞大的汽车占有量。 有房有车，也是现在中国社会生活的标准。 而汽车相比于房子，更新换代的周期更快，技术含量也更高。 目前在美股特斯拉的市值已经超过了3000亿美元，甚至超过福特、宝马、法拉利和通用汽车的市值之和，成为了全球市值最高的汽车厂商。 毫无疑问，新能源汽车就是未来发展的方向，而宁德时代主营的新能源汽车锂电池，是这幅未来汽车蓝图中的一块核心拼图。 宁德时代作为特斯拉的主要供应商之一，现在已经可以获得较大的利润。同时，现在国内大部分的新能源汽车研发厂商，能源电池的供应也是来自宁德时代。 未来中国的高端制造业必定会逐渐完善，一旦出现一家世界级的新能源汽车品牌，宁德时代也能共享到它的发展红利。 在目前低端产能逐渐替代的情况下，宁德时代作为国内动力电池的龙头企业，其技术壁垒也是越来越高。 宁德时代动力电池的全球销量，也是始终处于前列，2017年更是销量全球排名第一。 我国新能源汽车普及率与占比都不高，在未来还有巨大而市场空间与产能。 5.格力电器 格力的空调做到了最好，成立于1989年的格力电器，在空调领域，已独霸天下，不仅是在国内，在全球市场也有较高的占有率。 据国家统计局数据显示，截止2019年底中国空调总产量达到了21866.2万台，年增长6.5%。 未来的环境问题日益严重，全球变暖，日常生活对于空调的需求会更加广泛，去年格力电器69%的收入，1386亿都是空调这一产品，可以看出这个市场庞大的需求空间。 以此为基石，衍生出来的家电生态，以及上下游附加产业，让格力电器是当之无愧的家电一姐。 家电是消费行业的一个重要组成，毫无疑问是一个万亿级别的市场，所以格力电器未来的发展空间还是十分充足的，不会出现因为市场饱和导致的业绩停滞。 虽然最近董小姐有点不务正业，造手机、带货直播，但是只要空调业务不受损，格力电器就可以长期稳定的上涨。  6.海天味业 一百年后世界是什么样的，谁也不清楚，可能手机电脑都已经被时代淘汰，但是人类只要还存在，就有对于食品的要求，那调味品一定是必不可少的。 食品行业属于必需消费行业，民以食为天，这个行业的需求永远不会消失，所以也不会有增长的天花板。 未来随着人均收入与经济的增长，对于调味消费品的要求也会越来越高，不仅要求口味的独到，对于健康方面也会更看重。同时这也表示，调味消费品会有更高的利润。 海天味业是国内调味消费品的龙头，这一行业没有天花板，投入的研发成本其实也很低，但海天味业七分之一的员工工作涉及研发，表现出这家公司异于寻常业内公司的创新标准，这也是未来长久发展的重要基石。 食品行业技术含量相对较低，最重要的就是拼成本，谁的规模大，成本就低，利润就更高，对于市场的占有就更强。 此外食品行业，消费者对于品牌的认同感强，大品牌会更有安全感，一旦产生消费习惯，就不会轻易更改，口味这种东西，是伴随一生的消费认同。 一旦有了高占有率和优秀的品牌价值，就能轻松长久的盈利。海天味业从这两点来看，无疑是业内最强的。 海天味业可能不会暴涨，但是胜在稳定，龟兔赛跑，最后获胜的是那只爬的慢但是长期坚持在爬的乌龟。 7.伊利股份 乳制品属于必须消费行业中的重要一环，品牌价值是这类行业的核心之一，近30年的品牌耕耘，伊利乳制品对于每一个中国人来说都不陌生。 作为亚洲第一的乳制品公司，伊利股份目前的总市值才2100亿，还有很大的发展空间。 伊利股份经营稳定，有着充裕的现金流，且其净利润和毛利率差距稳定，可以清晰看到长期发展的趋势。 在一套完整的乳制品产业体系下，伊利的产品多样化趋势将会加快，而随着消费者对于国内乳制品健康、安全等要求的提高，未来伊利股份的爆发，大概率会是在奶粉类产品的突破上！ 8.贵州茅台 A股说到大白马就不得不说茅台，这是一家没有人能忽视的公司。它的业绩与走势无需多言，就是A股龙头大哥。 十年时间，涨幅30倍，振幅88倍，你可能难以想象： 十年之前，买一手茅台，最低只需要不到200元，持有到现在，不算送股分红，就已经赚了16万元！ 茅台就像是投资者的“梦中女神”，是一家理想型的企业。 很多企业梦寐以求的条件，都是茅台天生自带的。 技术迭代更新，本身是所以企业需要面对的核心问题之一，但是茅台不需要，酒越久越香，古法传承，这是中国白酒的历史文化。 在同行业市场竞争中，茅台成功讲了一个最好的故事——茅台镇与茅台酒。 茅台酒只有在茅台镇才酿的出来，这直接让茅台从众多行业竞争者中脱颖而出，超然物外。 茅台的毛利率是91.37%，利润比例99.97%，其市场价格高到国家来点名，盈利能力从不是茅台考虑的问题，相比来说内部腐败可能才是茅台最关心的。 但是作为大型明星国企，还有纪检部门的监察，茅台不可能出现发展方向的致命错误，短期的小伤小痛，都无法阻挡茅台继续向上的走势。 9.中国平安 净资产收益率连续四年保持在17%-24%之间，营业收入年度同比平均增长率为16%，净利润年度同比平均增长率为26%。 10.海康威视 净资产收益率连续四年保持在30%以上，营业收入年度同比平均增长率为21%，净利润年度同比平均增长率为20%。 11.恒瑞医药 净资产收益率连续四年保持在17%-24%，营业收入年度同比平均增长率为25%，净利润年度同比平均增长率为24%。 12.上海机场 净资产收益率连续四年保持在13%-16%，营业收入年度同比平均增长率为10%，净利润年度同比平均增长率为18%。 13.美的集团 净资产收益率连续四年保持在25%以上，营业收入年度同比平均增长率为19%，净利润年度同比平均增长率为16% 14.苏泊尔 净资产收益率连续四年保持在22%-30%，营业收入年度同比平均增长率为16%，净利润年度同比平均增长率为17% 15.招商银行 净资产收益率连续四年保持在16%以上，营业收入年度同比平均增长率为7%，净利润年度同比平均增长率为13% 此外，还有一些表现不错的公司有：药明康德、迈瑞医疗、长春高新、五粮液、泸州老窖、蒙牛乳业、万科A、中国国旅、海螺水泥、中信证券、东方财富、工业富联、温氏股份、永辉超市等等。 04 当然除了好的股票之外，我们也可以选择优秀的基金。 投资基金本质上也是在挑选好的股票（公司），只不过有了基金经理的参与之后，普通人不需要再耗费巨大的精力去读财报、调研公司基本面，专业的人做专业的事，专业人士的投资水平一定比普通投资者小打小闹的爱好强的多。 基金投资最重要的就是选一个优秀的基金经理，但牛逼的基金经理其实并不多。 每个行业真正绝对出类拔萃真的就是那么一小撮人。 在这个市场上谁也不傻，基金公司会笼络最优秀的基金经理，开出最好的待遇让他们管最多的资本。 而投资者也会用脚投票，把钱交给最牛逼的基金经理投资。 我们只需要看看基金公司让哪些人管最多的钱，市场上的投资者最愿意把钱交给谁，毕竟聪明的钱永远不会骗人。 说几个我心目中的王牌基金经理和他们所管理的基金。 ①刘格菘——广发科技先锋混合、广发双擎升级混合 规模越大，代表你的能力越被市场认可； 刘格菘目前是管理权益类基金规模最大的基金经理，总规模821.32亿。 在行情一般的2019年，刘格菘旗下管理的几只基金收益率都超过了100%，包揽年度公募基金前三名。 今年1月份成立的广发科技先锋混合，那时候吸金921亿，募集了80亿元，在开放申购的时候，规模迅速从80亿到了300多亿，现在这只基金已经有了45%的收益。 这种霸榜一样的强大收益，让想要获得超额收益的激进投资者，第一选择就是他。 他的收益是最高的，江湖人称“牛市终极印钞机”。 刘格菘的风格是最激进的，所以在遇到市场风险时，把握回撤的能力较弱，风险承担能力较弱的投资者需要慎重考虑。 ②张坤——易方达中小盘混合、易方达蓝筹精选混合 张坤是大白马股的忠实簇拥者，他的代表基金，是易方达中小盘混合。 这个基金从2012年成立，出道即是巅峰，普通基金经理一个基金最多牛逼两三年，张坤这只易方达中小盘混合基金跑到现在，综合收益已经达到了770%，他的状态还能维持住，仍然是巅峰，不曾跌落神坛。 2018年9月成立的易方达蓝筹精选混合，同时投向A股港股，近6月的收益又有53%，在所有沪港深基金中位居前列。 张坤的特点就是长期持有大白马股，上面说的贵州茅台、爱尔眼科这些，都是他喜欢长期持有的，易方达中小盘混合更是连续持有了6年多的贵州茅台。 除了持股周期长，张坤还喜欢高仓位、高集中度的持有，他的换手率很低，这种投资模式和巴菲特很像，属于典型的十年如一价值投资，所以对于普通投资者，张坤是一个很适合普通投资者去跟踪研究的。 ③朱少醒——富国天惠成长混合 朱少醒，是市场上唯一真正做到了十倍基金的基金经理。 富国天惠成长混合基金，2005年起成立他接受管理，到现在已经14年258天，这支基金成立以来收益率达到了1776%。 今年近半年，这支基金也有41%的收益，真正的老将，老而弥坚！ 相比其他的成立以来收益率超过1000%的基金，富国天惠成长没有更换过基金经理，它的每一分钱，都是朱少醒赚的。 公募基金目前长跑成绩最优秀，最坚挺的基金经理。 如果你打算长期基金投资，可以选择朱少醒管理的基金，老将的经验能更让人放心。 唯一美中不足的可能就是朱少醒头比较硬，喜欢重仓死扛，他认定的股票，哪怕波动再高也不会轻易卖出。 所以如果你买入他的基金的时机不好，很可能一段时间内不赚钱甚至亏钱。 ④冯明远——信达澳银新能源产业股票 相比上面的几位经验丰富的老将，冯明远是唯一一个从业时间不到5年的“新人”。 与上面的长跑型基金相比，冯明远管理基金的时间并没有太久。 在基金市场，有一个“冠军魔咒”，上一年度业绩前十名的基金，常常在下一年度，排名就到后三分之一了。 所以老将们虽然往往长跑收益优秀，年度业绩却不会特别耀眼， 但冯明远这位小将近乎打破了这个魔咒，他近几年的业绩可以说是万众瞩目。 三支成立时间超过一年的基金，近一年收益均在60%以上，最好的信达澳银新能源产业基金近一年收益为102%！ 未来冯明远是否还能有这样的成绩谁也不能确定，但是这两年无疑他是把握住了市场的脉搏，所以如果想要短期投资，可以选择买入一些冯明远管理的基金。 05 选一只十倍股难度其实并不大，如果要全仓精准的选一只十倍股，无疑就是赌博。 所以直接的股票投资都是要分散仓位投资，这样又不可避免的降低了收益，因为不可能每只持仓都翻十倍。 好的基金经理带着投资者赚十倍其实也不难， 但是朱少醒这样专一的基金经理只有一个， 人在江湖，身不由己，更多的基金经理经常是更换管理基金，甚至所在的基金公司，这种情况就导致选择他们的投资者需要更换基金。 投资没有十全十美的事，十年一千万，每一步都要付出自己的精力去思考。 想要财富自由这条路，注定是要脚踏实地的往前走，望你我共勉。  基金实际上非常简单，99%的人投基金亏损的主要原因是不懂，看完下面这些攻略，将帮你远离亏损，赚10%-15%收益。 1、基金全攻略：一篇文章帮大家讲透基金，不仅有理论还有我的实战结果 2、基金如何选：帮大家彻底搞懂怎么选出优质基金 3、基金怎么买：90%的人不懂，基金买入时机极其重要，这篇文章帮你彻底搞懂 4、基金怎么卖：手把手教你基金怎么卖，才能赚100%收益。 5、基金干货书籍：我给大家整理了10几本经典书籍，帮你功力会再上一个台阶 6、基金20强名单：公认优秀的基金名单，业绩可以超过80%的基金  我现在基金持仓200多万，盈利40多万，一路走来，我非常知道朋友们的迷茫。 以我的真实经验，大家不要到处问来问去，看一些碎片化的知识。相信我，耐心的花1个小时，认真学学上面几篇完整攻略，基金就能基本学懂。 基金实盘我会每周更新，实盘完全按攻略在操作，实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水，永远学不会游泳。经过一轮涨跌，你真正赚到钱，你就完完全全搞懂基金了。 这是最快最捷径的一条路，也我真金白银实战的经验。 知乎是非常好的学习平台，我在知乎6年，真心学到很多。我也会努力分享干货，让更多后来者受益。有什么不懂的，尽管问，我一定知无不言!  