学生党每个月有一千五结余扔余额宝好还是买基金定投 ？
学生党每个月有1500的结余，已经相当不错了。有些上班族甚至还月光呢。你能想到依靠投资来钱生钱，已经具备了初步的理财思维，这方面超越了很多人，为你点赞。 放在余额宝，还是基金定投？这真的不是一个简单的问题。 余额宝的七日年化收益率现在为1.971%，确实比较低。基金定投，一般指的是股票基金(包括指数基金)或者混合基金的定投。 可能你既不甘心余额宝的低收益，又有点担心基金定投的风险。 作为一个基金投资受益者，乐于分享基金投资的一些必要知识，接下来我将为你以及屏幕前的小伙伴们解开一些困惑。 本文用时5天，共计6200字， 深度思考+做笔记，预计用时45分钟， 如果你时间比较紧张，没关系，先收藏起来， 以后找个时间静下心来看，一定有收获。 干货比较多，用心看哦。 为了方便你阅读，我做了一个目录如下： （一）基金理论知识 (1)基金是什么及基金的分类？ (2)指数基金是什么以及有哪些指数？ (3)为什么投资指数基金？ (4)指数基金赚钱的逻辑？ (5)基金赚钱但基民没赚钱的原因？ （二）指数基金实操 (1)如何挑选？ (2)什么时候买？ (3)每次买多少？ (4)在哪里买？ (5)什么时候卖？ （三）投资心理建设  咱们不说废话，进入主题： （一）基金理论知识 (1) 基金是什么及基金的分类？ 我们一般说的基金是证券投资基金。 百度百科的定义：证券投资基金，是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。  通俗点说，基金是一种间接的投资工具，就像我们去菜市场买菜的篮子，基金公司的基金经理把股票/债券/货币市场工具等打包到篮子里，替我们打理这些资产。  基金的优点： 1) 投资门槛低：10块钱甚至1块钱也可以买起来，老少皆宜，最亲近普通人的投资工具。 2) 资产分散配置的好工具：耳熟能详的话“鸡蛋不要放在一个篮子里”，基金的分散投资可以帮助我们做好资产配置。 3) 风险等级明确：有风险很低基本可以替代活期存款的货币基金，有稳健型的债券基金，还有短期风险较高的以投资股票为主的股票基金，以及灵活型的混合基金。 4) 对投资者个人能力要求较低：相比于更专业的股票/债券，基金对投资者个人能力要求低很多，即使是一个小白，只要你掌握了一定的方法，照样也能取得较好的收益。  基金的分类： 最常用的是按照投资方向来划分：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。 按照投资理念来划分，基金可以分为：主动型基金、被动型基金。指数基金就是被动型基金。 按照销售渠道来划分，基金可以分为：场内基金、场外基金。 按照募集对象来划分，基金可以分为：公募基金、私募基金。 按照是否开放来划分，基金可以分为：开放式基金、封闭式基金。  以上就是五种分类方式。比如指数基金，就是“股票基金+被动型基金+场内场外都有+公募基金+开放式基金”。  下面主要来解释一下按照投资方向来划分的四类基金： 股票基金：基金资产的80%以上是股票，需承受10%-40%的波动。投资的本金要做好3年以上不用的心理准备，虽然不一定就是3年。当然，短期内如需急用钱，可以申请卖出，但可能还处于浮亏状态。 混合基金：股票/债券各装一些，进可攻/退可守，非常灵活。需承受10%-40%的波动。投资的本金要做好3年以上不用的心理准备，虽然不一定就是3年。当然，短期内如需急用钱，可以申请卖出，但可能还处于浮亏状态。 债券基金：基金资产的80%以上是债券，需承受5%-10%的波动。适合3个月以上闲置资金的投资。当然，短期内如需急用钱，可以申请卖出。 货币基金：是指投资于货币市场上短期有价证券(比如国债/央行票据/银行定期存单/政府短期债券)的一种基金，它类似于活期储蓄。可随时存入/随时取出，几乎没有风险。余额宝就是货币基金里面的一种。  (2) 指数基金是什么以及有哪些指数？ 股票基金分为主动型和被动型。 主动型股票基金主要依靠基金经理的能力来择时选股和调仓，试图获取超额收益。 被动型股票基金，即指数基金，它是根据提前制定的公开的规则来选股和调仓，旨在获取市场平均收益。  百度百科的定义：指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。  主动型基金相当于一个追求上进的学生，想获得名列前茅的分数；指数基金相当于一个没有很大期望的学生，获得平均分数就知足了。  说到指数基金，就自然要说到指数了，那么，有哪些指数呢？ 一种简单的指数分类方式为：宽基指数、窄基指数(多为行业指数/主题指数)。  A股常见的宽基指数有： 上证50指数：从上交所挑选规模最大、流动性最好的50只股票组成样本股。 沪深300指数：从上交所和深交所挑选规模最大、流动性最好的300只股票组成样品股。 中证500指数：剔除沪深300后，从上交所和深交所挑选规模最大、流动性最好的500只股票组成样品股。 创业板指数：从创业板上市公司中挑选规模最大、流动性最好的100只股票组成样本股。  港股常见的宽基指数有： 恒生指数：从中国香港上市的公司中挑选规模最大的50只股票组成样本股。 H股指数：全称是恒生中国企业指数，挑选的是规模最大的50只H股。如果一家公司在内地注册，但在香港上市，这样的公司就是H股。  美股常见的宽基指数有： 标普500指数：挑选的是信息技术、能源、金融服务业、交通运输业等重要行业中处于行业领先地位的500只优质企业股票。 纳斯达克100指数：挑选的是纳斯达克规模最大的100家企业股票。我们熟悉的微软、FaceBook、亚马逊、苹果等公司都是它的成分股。 行业/主题指数的话，投资难度要大一些；建议把宽基指数搞熟练了再研究行业指数，更为稳妥。  (3) 为什么投资指数基金？指数基金是巴菲特唯一在公开场合推荐的投资品种。  1993年，巴菲特在伯克希尔哈撒韦股东信中说“通过定期投资指数基金，业余投资者往往能战胜大部分专业投资者”。 事实上，从1993年开始，巴菲特几乎每年都推荐普通投资者选择指数基金。 2014年，巴菲特立下遗嘱“如果我过世，名下90%的现金将让托管人购买指数基金”。  指数基金到底有什么优点呢？ 1) 长生不老：各个指数每年会进行1-2次调仓，一般是在年中/年底，重新编制指数规则中的成分股，把不符合条件的剔除，调入新的符合条件的优质股票。 2) 长期上涨：国家的经济整体是向上的，长期来看，指数基金也是螺旋式上涨的。 3) 成本低廉：不需要基金经理花费很多精力择时择股，因此成本较低。 4) 公开透明：指数基金完全复制指数的表现，成分股是公开透明的。看得懂的投资才更容易坚持，这也是为什么很多人都说：指数基金是最适合我们普通投资者的投资品种。  指数基金还可以规避一些风险： 1) 规避黑天鹅风险：指数基金包括几十乃至几百只股票，单只股票出现问题的影响很小。且会更新换代，进一步减少了这种无法预料的风险。 2) 规避本金永久损失的风险：单个公司可能倒闭或退市，而指数基金买入几十上百只股票，即使下跌，幅度有限，绝不会跌没了。 3) 规避制度风险：主动型基金可能会存在利益输送/内幕交易等各种问题，但指数基金不存在这个问题，让你投资起来相对安心。  (4) 指数基金赚钱的逻辑？ 指数基金的背后是几十上百家上市公司的股票，它的两种获利方式： 资本利得：通过基金价格或者说净值的波动来获利(需卖出基金)。 分红：通过基金分红来获利(无需卖出基金)。  (5) 基金赚钱但基民没赚钱的原因？ A股的几千只股票基金，过去十几年的平均收益达到了10%以上。因此，长期看，股票基金的收益率还是比较可观的，但是很多基民没赚到钱，总结了下：  买贵了，闭着眼睛买，买在高点； 买的不贵，但没拿住，看着下跌，内心不淡定，甩卖了； 买的不贵，能拿住，但不敢继续买； 买的时间太短，期望马上赚钱； 卖早了，看基金涨了一点，一激动就卖了； 卖晚了，看大盘涨的越来越猛，却一直攒在手里，结果大盘持续快速下跌，回到解放前。  接下来是指数基金的实操部分，为防止大家接下来看得累，建议双眼先向远方眺望30秒。然后，帮忙点个赞，作为你认真学习的见证，也是对我的鼓励。  （二）指数基金实操 (1) 如何挑选？ 先选择指数：对于新手来说，承受不了较大的波动，可以先从宽基指数入手，熟练了再尝试投资行业或主题指数。常见的宽基指数前面也简单介绍了。  再选择基金公司：大规模的基金公司无论是实力还是经验都胜过小基金公司。一般来说，国内规模超过1000亿的基金公司实力都还是不错的，我们优先考虑，低于500亿的就要谨慎考虑了。  然后选择具体的指数基金： ---跟踪误差越小越好：至少要小于同类平均跟踪误差。 ---基金规模越大越好：至少1亿以上，小了容易被清盘。 ---成立时间越长越好：至少三年以上，经历时间的考验。 ---费用成本越低越好：投资时间越长，越能体现优势。 ---晨星评级越高越好：晨星三年/五年的评级最好是五星，起码不能低于三星。  下面以上证50指数基金为例，以“好买基金网”为例，具体带大家实操一下： 第1步，打开“好买基金网”，点击“工具”里面的“基金筛选”。 第2步，按“基金类型”筛选，选择“指数型”。 第3步，进一步筛选。搜索框输入“上证50”，跟踪指数选择“大盘指数”，复制方式选择“完全复制型”(跟踪误差小)，业绩排名在近3年/2年/1年均选择前1/2。  第4步，这样初步筛选下来有共6只基金。我们来看一下。 ETF联接是场外基金，它的投资标的是ETF基金(属于场内基金)，对于新手来说，最好从场外开始，那么可以选择ETF联接基金。 结尾带A和C的收费方式不一样。A属于前端收取申购费，C属于不收取申购费，但是按天计算销售服务费。我们投资指数基金是做好长期持有的准备去投资的，选择A前端收取申购费会更划算些。 而上证50AH跟上证50不是同一种指数。 这样下来，就只剩下天弘上证50指数A、博时上证50ETF联接A可供选择。 第5步，看费用成本。上图也能看出来，天弘是0.10%，博时是0.12%。  第6步，继续验证，我们把这两只基金加入到对比里面。  第7步，查看基金规模/成立时间以及基金公司规模/成立时间。 两家基金公司都挺不错，综合以上：场外基金可以优选天弘上证50指数A。(这里只是举例，并不是推荐)  天弘上证50指数的跟踪误差可以在天天基金网查看一下：低于同类平均。 晨星评级可以在晨星网查看一下：三年评级为4星，不低于3星，还算不错。  (2) 什么时候买？ 挑选好了具体的指数基金后，什么时候买比较合适呢，当然是便宜的时候买了。 股票类资产是长期上涨的，但70%的投资者却是亏损的，一个很重要的原因就是买得贵了。  那么，如何判断一只指数基金是便宜还是贵呢？ 这就涉及到指数的估值，跟估值相关的一般有这么几个指标： 盈利收益率，市盈率，市净率，股息率，净资产收益率。  这些指标理解起来有一定难度，作为新手，只需要关注一些平台给出的估值表即可，简单实用。上手实操后，对于估值如果还有疑问，可以来找我探讨。  现在很多平台都有自己的估值表，选择自己习惯的即可，简单易上手。 根据选择好的指数基金，对照估值表，在低估值区域买入。 估值表怎么看？蛋卷基金APP举例： 所有的估值表都会根据自己的标准给指数的估值做一个评价。一般：绿色为低估值，橙色或黄色为正常估值，红色为高估值。对应的，低估值买入，正常估值持有，高估值卖出。  (3) 每次买多少？ 一个简单的原则：如果是增量资金，比如每个月发下来的工资，那么不超过每个月收入减去支出之后的闲置资金的50%；如果之前有一笔存量资金，那么可以分12个月来买。  为什么不建议一次性买入，而是定投呢？ 1) 一次性买入对时机把握要相当精准，而定投弱化了择时，省心省力。 2) 摊薄成本，在低位积累较多的筹码。 3) 养成攒钱的好习惯，培养复利思维。  那么是每周定投一次，还是每月定投一次呢？ 时间拉长了，这两种都差不多； 如果你是佛系定投者，可以按月定投，设置工资发下来的第二个交易日为定投日； 如果你做不到佛系定投，那还是按周定投吧。  (4) 在哪里买？ 分为场内/场外两种渠道。  场外的话，就是在银行/基金公司/第三方平台购买。 银行的不打折，费率高；基金公司的话，各家只卖自己的产品，要买不同家的基金，要下载好多APP，比较麻烦；建议在第三方平台购买，费率优惠，品种齐全，一个APP搞定，大的第三方平台有天天基金/蛋卷基金/蚂蚁财富/好买基金APP等，任选一个即可。  场内的话，就是在证券公司账户购买。中国有多家证券公司，任选一个即可。  场外/场内怎么选择呢？我做了一个详细的对比，供你参考：  新手的话，我建议你从场外开始定投比较好，省时省心，熟练了再尝试场内。 以下为手把手教你开启场外定投演示： 第一步，下载天天基金APP，注册账户并绑定银行卡。 第二步，在搜索框内输入要定投的基金代码。（以下图片均为举例，不做购买意见） 第三步，选择 购买或者定投，这里选择“定投”，接下来选择“普通定投”(新手建议，熟练了可选择“智慧定投”)。 第四步，输入购买金额及扣款日，点击“同意协议并创建定投计划”，后会出现风险提示， 点击“继续购买”。 第五步，定投计划结果，显示“申请受理成功”。 第六步，回到首页，在目录“我”中可查到自己基金持仓情况。  (5) 什么时候卖？ 一句人尽皆知的老话，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。在A股，波动大，而且牛长熊短，如果只是傻傻地定投，收益可能不会令你满意。这里我经过验证可复制的经验也给到你，要认真看哦。三大方法供你参考：  1) 市场情绪法： 当你看到众多的大爷大妈也开始经常谈论股票/基金时，一般就是市场情绪过热的时候，你就是时候选择卖出了，也就是通常说的“止盈”。  当身边比较少的人谈论股票/基金时，就是我们坚持定投的好时机。认真实践巴菲特老爷子的“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”，不要跟随大多数人的脚步。  2) 目标收益率法： 设置一个止盈点(比如15%, 20%, 30%这样的)，达到目标值即卖出。 卖出后，重新寻找低估值的指数基金进行定投，如此循环。  3) 估值回撤法： 跟之前介绍的估值表买入类似，当指数处于高估值就可以选择卖出。 你可以选择一次性卖出，也可以分批卖出，比如30%/30%/40%这样的阶梯比例。  另外推荐一种个人比较看好的估值回撤法，处于高估值时，设定一个回撤点，比如回撤了10%就卖出，一次性卖出或者分批卖出。 ​我们无法判断牛市的顶部在哪里，所以当指数处于高估值时，一定是快到了危险的时候，此时离场，收益率也是相对比较高的，会令你获得满意的回报。  （三）投资心理建设 1) 投资，最重要的就是遵守纪律，控制人性的弱点-贪婪和恐惧。 市场的波动不要太放在心上，只要不卖出，跌了只是浮亏，涨了只是浮盈，淡定。  2) 永远不要有抄底逃顶的想法，不要因为投资导致心理波动，进而影响正常的生活和工作。  3) 投资的基金跌了好多，想卖出，怎么办？ 指数基金是复制指数的，指数反映了我们的国运，国家经济趋势整体是向上的，那么指数基金长期来看也是上涨的，所谓“买指数就是买国运”。  因此，短期的下跌，我们不用担心；相反，如果下跌较多，还可以适当加仓，增厚收益率。  4) 不懂的东西不要投，这也是股神巴菲特长期坚守的原则。遵守它，起码能让你不会亏很多钱。在没有搞懂之前，要先好好学习。  5) 在自己年轻，特别是本金还不是很多的时候，不建议花费太多的精力来钻研投资理财，把主要精力用来提升本身的工作，以及自己最感兴趣的更有价值的事情上，收获的将远超投资带来的收益。  6) 投资只是理财的一部分，理财首当其冲的是保持充足的现金流，以及配置合适的商业保险作为保障，然后才是钱生钱的投资。  到这里写了有超过6000字了，也是我最用心的写作。 本文干货挺多，写作不易，希望对你有帮助。 如果你有理财方面的疑问，可与我交流。 祝你收益长虹，在理财和成长的道路上日益精进！ 