白银作为下一个美国散户对机构的决战战场能占到便宜吗?
最近围绕着美国散户抱团逼死机构的神话泡沫仍然还在继续，但已经出现越来越多机构大资金利用散户的名头，来达到行自己方便之事。 其实我之前也跟大家分析过，GME游戏驿站虽然打着散户抱团逼死机构的旗号，但实际上还是机构VS机构。 这个有一个明显的证据，在1月28日美国散户最集中的互联网券商Robinhood临时关闭了买入GME的股票通道，这实际上就让90%的散户无法通过Robinhood券商买入GME的股票。 但是，1月28日Robinhood券商的单日成交金额仍然达到170亿美元，这实际上已经说明了GME股票的大量筹码其实是在机构手里，而非在散户手里。 实际上应该是某些机构大资金，看到了当前美股市场上，存在着“垃圾股”做空比例过大的漏洞，这使得在集中资金攻击之下，可以让这些做空比例过大的垃圾股，得以实现逼空式上涨的情况。 而这些机构大资金，让散户在前面冲锋陷阵，让散户出尽风光，把所有的锅都丢给散户背，而散户们也兴高采烈地背了这些锅，认为是散户历史上最高光的时刻。 但真正主导这场局的那些机构大资金，却深藏功与名，闷声发大财，最终留下一地鸡毛给散户。 更糟糕的是，这种以散户之名，利用互联网舆论大肆宣传来操控市场的模式，在被一些机构尝到甜头后，马上有人想复制起来。 并且这一次复制对象变成了白银。 在昨天，有一个名为“jjalj30”的用户在美国散户大本营WSB论坛上发帖，号召散户们把下一轮逼空火力聚焦在白银上。 其实，我们只要稍微冷静地看到“jjalj30”的这些言论，就可以很轻易地发现，他的这番言论，存在很大的问题。 因为白银市场总市值规模是1.5万亿美元左右，而GME的总市值也才200亿美元，二者根本没有多大可比性。 说不好听点，要是白银真按照他说的，涨了40倍，那么就将从现在的1.5万亿美元市值，暴涨到60万亿美元，这稍微有点常识的人，都知道是不可能的。 但就是这样一篇极为煽动性的帖子，却掀起轩然大波，让昨天的国际白银价格出现巨大的波动。 不但让伦敦银出现单日超过5%的涨幅，还刺破了去年高点，创下13年来新高。   而且世界各国的国内白银市场也闻风而动，出现一波拉升。 比如说，昨天我们的沪银期货甚至出现了9%的单日巨大涨幅。   这明显是十分反常的，因为散户是不能有这么大的“一致性”行动力和执行力。 这得有近乎“军事”的整齐划一行动，是要能在极短时间内，有大量的资金集中攻势才有可能实现的效果。 其实只要稍微仔细分析一下，可以很简单就判明，这个jjalj30是很明显为机构的马甲号，发这种帖子说白了就只是号召散户来给机构抬轿子而已。 白银市场跟GME股票是完全不同的，GME股票这样的单一股票价格是很容易操纵的，而白银市场作为贵金属市场里仅次于黄金的市场，虽然说白银的实际流通市值并不是那么高，但也不是散户集中抱团就能撼动的。 而且所谓的25美元涨到1000美元，实在太过于无厘头，我估计也没有多少人会去信。 最关键是，GME股票之所以可以实现逼空，是因为GME股票一开始就被严重做空，做空比例高达140%，这才使得出现一些规则漏洞，让空头很容易会被因为逼空式上涨，而陷入无票可做空的尴尬境地。 但是白银市场并不是一个做空仓位居多的市场，根据公开数据显示，白银市场整体的机构持仓是净多头，换句话说，散户去集体抱团白银市场，只是在给机构抬轿子而已，而达不到逼空迫使机构平仓追涨的效果。 而且我们应该明显发现，我们大多数普通人，在网络上发帖，通常都是一下子石沉大海，很难掀起这么大的波浪。 虽然这个“jjalj30”发的帖子是十分专业的，专业到一看就像是专业金融机构里的人写的，但正常来说，这种网贴每天都有海量发出来，在这个信息大爆炸的时代，如果不是有特殊原因，这种网贴很难具有如此大的能量。 jjalj30能达到这么大的效果，只能说明一个原因，那就是这是完全机构大资金自导自演的一场局。 我之前也通过瑞德西韦等一些例子，来跟大家介绍过，当前一些大资本是如何利用互联网信息传播，来达到操控市场的效果。 这些大资本首先准备好资金，然后自己开个马甲号，把这些帖子信息发出去，然后配合这些帖子，利用场内资金优势，来操控市场造势出跟帖子内容相一致的氛围。 比如说，前天白银的股价就已经开始有上行的效果，这个时候，机构把帖子发出来，然后马上开始大幅度拉升白银价格，而这个时候，大资本利用舆论操控的优势，马上把这样的帖子炒热。 这个时候，大量不明真相的散户群体，看到了这样的帖子，然后一看到白银确实开始大幅度拉升了，一个个就信以为真，开始前仆后继的冲入市场，成为推动价格上涨的第二波力量。 而事情到了这个时候，就到了媒体介入了。 大量的媒体为了流量，抓住这种散户准备第二波史诗级逼空，把逼空目标从GME换成了白银，而且还有白银出现过去十几年最大的周涨幅的“噱头”，于是大量媒体开始刷屏式报道这件事情。这就带来了第三波跟风追涨的力量。 而这个时候，前期做局的机构，就开始准备收割了，所以今天白银是持续明显较大的跌幅。   从整个过程来说，我认为当前围绕着美股GME事件，散户这个群体已经被越来越多的机构大资金所利用。 其实这样的事情，在A股也很常见，散户就是天生的背锅侠。 只不过因为美股从上世纪70年代开始去散户化，到2019年的时候，美股市场上散户比例是不到10%，是完全机构化的市场。 在一个完全机构化的市场里，自然是不太好意思甩锅给散户。 但是因为2020年开始，美股开始有散户化迹象，这才使得这些机构大资金开始利用起散户的名头，进行各种炒作。 我们在进行各种投资操作的时候，面对当前这个错综复杂的互联网舆论，一定要提高警惕，对各类舆论，都要经过自己脑子先独立思考一遍，不能随意被这类煽动性言论给一下子煽动得失去了冷静。 今天文章说到了白银，就顺便说一下我对当前的黄金看法。 先说一下，虽然白银的整体走势是跟黄金一致的，不过我对白银没有多大研究，所以也从来不对白银的走势发表看法，这是我的一个原则，对不了解的事物，不去随便发表看法。 但整体来说，白银其实就是围绕着黄金走势的一个弹簧放大器，黄金涨的时候，白银就会涨更多，同样的，黄金跌的时候，白银也会跌更多。白银的弹性比黄金大很多，但也使得白银更加具有投机属性，而不像黄金是纯粹保值投资的属性。 所以，个人从保值投资的角度出发，是只投黄金，不投白银。 黄金单纯从基本面来说，以“伦敦金”的价格来说，是在去年8月份见顶2073美元后，就开始一波周线级回调。   这波周线级回调在去年11月份见底1764美元后，就一直处于一个周线级的盘整过程里，现在还没有选择方向。 我前两个月有对黄金走势做一个最新的判断，认为今年黄金整体价格大致就是在1700美元~2000美元之间震荡。 但在极短时间内，黄金价格有可能短暂突破2000美元，或者跌破1700美元，这取决于美联储的货币政策走向。 但不管黄金是突破2000美元也好，还是跌破1700美元也好，都意味着只要超出1700~2000美元这个区间之后，大概率就要回落回1700~2000美元之间震荡。 所以我对黄金只是建议，可以保持小仓位的长期定投，如果出现一些极端行情，比如涨过2000美元，就可以分批减仓获利了结，如果跌破1700美元就可以额外加仓。 我并不建议在黄金当前位置去加太多仓位，去重仓押注。 这个主要也是担心今年美联储有可能出一些幺蛾子的突然货币政策转向，这个会对黄金的短期价格造成比较大的冲击。 之所以建议长期定投，只是起到一个保值的策略，发不了财，但也不至于亏太多，长期的收益应该是比较稳定的，风险比较可控。 我自己定投黄金，也只是拿20%的闲散资金，分成了500份，每天定投1份的模式在程序化定投，都懒得去操心。 最后再来说说近期全球金融市场，这一串事情，背后一些猫腻。 其实从近期比特币价格的暴涨、再到GME股票的爆炒甚至都形成舆论逼宫效应，紧接着就是把白银作为下一个攻击目标。 这其实都不是散户可以搞出来的事情，能明显看出来，有一股潜藏着的大资金，试图在通过“比特币、GME、白银”等作为攻击目标，其意图是“醉翁之意不在酒”，根据我猜测，这股大资金的真正攻击目标，应该是美元的信用体系才对。 其实不管比特币，还是GME，或者白银，其价格被爆拉，冲击最大的就是美元的信用体系。 客观来说，“jjalj30”那个网贴是别有用心居多，但他说的也是有一些道理，比如说摩根大通确实是白银的最大做空者，而且jjalj30甚至都把摩根大通做空白银的仓位给披露出来，这可不是散户随随便便能拿到的数据。 摩根大通等大资本银行确实有打压白银价格的嫌疑，而他们之所以打压白银价格，主要是因为这些华尔街银行是跟美联储走得最近的，他们可以从美联储手里获得最多的便宜美元。 所以，他们的确存在这种帮助美联储捍卫美元信用的义务和需要。 由于当前国际所有贵金属、金融产品的成交价格，基本都是跟美元挂钩的。 所以，当比特币、黄金、白银这些资产遭到爆炒的时候，人们首先会怀疑的就是美元的信用。 包括前段时间GME股票被爆炒的时候，人们首先也是批评美联储的无限量化宽松，导致市场太多便宜美元，带来极高杠杆的流动性。   比如说浑水的创始人，今天也发表了类似的观点。   当然，这也只是我的个人猜测。 我也不清楚，到底有没有人能有这个胆子，去试图攻击美元的信用体系。 因为当前世界金融体系，就是建立在美元基础上。 一旦美元信用体系崩溃，基本是泥沙俱下，覆巢之下无完卵，很难说有哪个机构和大资本能从中获益。 除非这样的大资本是超出资本层面的，而是国家级别的，带有立场的攻击效果。 只是我也比较难以想象，我们这边有这样的能人和资本体量，却掀起如此大的规模攻击。 所以这整体来说还是一个谜。 但对于这样此起彼伏的冲击美元信用的事情，我是非常乐于见到的。 毕竟你们也都知道，我是一直在跟大家分析，美元霸权是终将落幕的。 也只有美元霸权落幕，美国才能被真正按死在衰落之路上，再无翻身之日。 所以，虽然我自己肯定是不会参与这种白银爆炒，但要是白银真能被爆炒起来，我倒是很希望看到这样一幕。 因为其实不管是比特币、还是黄金、白银，或者GME爆炒，这实际上都是对美联储的逼宫行为，就是在逼迫美联储收水甚至加息。 而我之前也跟大家分析过，只要我们能顶着美联储的压力，不跟随美联储大放水，并且逼迫美联储自己扛不住压力，在我们没有大放水的情况下，美联储自己先加息，那么这场史诗级经济博弈里，我们就会赢得先手。 实际上，我们和美国的现在的经济博弈，就是比谁能熬得更久。 谁内部的资产泡沫先被戳破，谁内部的危机先被引爆，谁就会输。 所以，我们唯一要做的就是稳住自己，练好内功，避免自身被资产价格泡沫化，只要能比美国扛得久，比韧性，我们的赢面就很大了。 要争取能够先逼迫美联储加息，从而戳破美股泡沫和债务危机，这才是美国的死穴。 本文来源于“大白话时事”公众号。 作者：星话大白。 我每天都会写分析文章，希望大家多多分享转发文章，欢迎关注！