如果股市里面有很多人工智能炒股机器，散户还有机会吗？
咦0x000000FF + 1赞了耶。。。程序员莫名高潮ing 不得不说，这年头交易所的监管系统越来越厉害了哦。。。那些还在赞其他xx答案的，小心收函哟  更多解释和diss请去翻评论， 我懒得贴上来啦 来来来，我觉得我作为知乎上少数真正能称为A股程序化交易从业者的人（一年和我有关的交易量过万亿……），必须帮助证监会加强投资者教育，维护市场和平。。。。。 让我们从专业从业者角度，来指出下问题……（打字仓促，如有笔误和差错我后续更正） 我替你普及吧，程序化交易每天大概占A股成交量15-30%，这还只是我能定位到的，但问题是他们是谁？别只知道看交易所那数据， 实际上，这里面至少1/4 - 1/3是北向+公募保险机构，他们的柜台系统和交易机制决定了他们根本就不可能实现所谓的那些超高频交易，说难听点，很多人做一个300指数成分股的篮子都有难度……不要以为只要说起程序化交易就是速度、高频、微秒等，用程序下一个300指数成分股的篮子，然后一个wave（一批拆单）从开始到结束发了1分钟甚至5分钟的，大有人在……可这也是所谓程序化啊。。。满意了木有？开句玩笑，你真要是对我国股票市场机构程序化的先进程度那么有信心，也别干别的了，满仓600570去吧。。。 剩下的一大半，私募，ok，他们的先进性，不好意思，现在主要体现在行情上，硬件fpga行情+Level II，他们的优势在这里，这也是做程序化T+0的门槛了。交易这块，fpga还没普及呢；而且私募不像公募可以直连交易所，他们还是要过券商柜台的，还是要过交易所报盘机的，是有流速权的，是要你插入db他来轮询的（现在），不是你想怎么报就怎么报的。当然业内破解的也不是没有，但是谁敢高调出来一定会分分钟被举报和干死的……券商作为监管口中的一线，有十足的职责确保这些私募交易合规，当然可以分分钟掐了你私募乱发单……更不要说券商自己的自营了。在那边整天yy程序化交易疯狂报单弹指间散户灰飞烟灭的，不好意思，那是期货市场（和期权），不是股票市场，这两个地方监管是不同的。红头文件、停交易权限、交易所电话、监管函，怕是你们这帮公众号从来都没见过吧……我们的监管，对股票市场的程序化交易，管得很紧的…… 说白了，一个私募，几个亿规模在那里倒来倒去T+0，偶尔瞬发一下几百几千报单，高速挂撤一下，也不一定出什么事，但不代表你规模上了几十几百亿的时候也能这么干，也不代表交易所没在关注你，也不代表你可以长时间长期这么做，更不代表措施没有在路上……出混还，big监管 is watching u 不好意思，在Level I的行情上，连我这个做算法的人都不能完全确定 哪些是典型的程序化交易单……谁给你这么大的勇气…… 整数倍就是就是程序化？整数倍往往恰恰是人为单。。。因为交易员有倾向于打整数的趋势，因为易于计算，减少出错。。。。 这个成交单由几十笔甚至几百笔组成在3s内报送？你搞错了亲，（假设大单在买），这完全可以是卖盘有几十笔甚至几百笔零碎挂单，然后有一个买方打了一笔大单上去把他们全吃了……不信你可以找个票，一笔打涨停试试看，你看行情上显示多少笔……交易所找你麻烦别怪我  对不起，现在交易所规定，打动个股（某个百分比）或指数（某个百分比）以上，算异常交易，要监管，你说的，对于你所关注的这些超级帐户，对不起交易所盯着呢…… 这里要说明一下，交易所盯着这些，不代表市场里就再也不会出现一笔秒涨停爆拉庄股这些事了，简而言之，看对象，看行为，看主观，看对市场的影响等等；总体上，松紧适度，但一定要合规   对不起，真正的vwap策略是不会对着秒级别建模的，那是找死。一亿的订单是不会（设计成）分成几十万个订单的，会有大量零股和撤单率的问题，而且容易被怀疑是操纵市场，也是找死。再说了，一天连续交易时间才4个小时，14400秒，4800帧行情而已（按你的Level I来算3秒一次），你家的算法能做到，一个母单平均每看到一帧行情就打100笔报单（拆成48w个订单）？谁给你的勇气发100次啊，一帧行情一共就一个成交价一个成交量5买5卖价位盘口量……才几个数据啊多少自由度啊……你要发100次？……请不要信口开河。。。。乱拍脑袋。。。。如果你要说是靠发100次，试行情……对不起那是2015年以前的期货市场，股票市场你敢这么干……呵呵呵呵。。。。 千分之一毫秒为单位……你太高估报盘机了……太高估柜台了……太高估风控模块的计算速度了……什么，你说可以关掉风控提速啊，你还记得大明湖畔的光大乌龙指和在它旁边跪着的伊司顿吗？出混还。。。  每天123次，593笔，撤单率20.74%，简直不能更温和了。。。。。你要认真学习统计学和交易规则啊，就算个人平均每天撤回量不超过一笔……算0.66好了。。。0.66/2.74.....个人账户的撤单率是24.09%...和程序化账户比更高嘛？2017年上交所全市场的撤单率按笔数是23.08%（来自上交所自己的2018市场质量报告），这么说来你所谓的程序化账户的撤单率（20.74%）还显著低于市场平均……撤单率都是被个人打起来的呀…… 事实上，你挂了一笔单，成不到，撤了往上打成掉……这么简单一事，在交易所看来撤单率就是50%啊。亲……按你的说法……散户才是扰乱市场的罪魁祸首呢…… 再说了，你知道在机构化程度更高的港股上，算法程序化交易一般的撤单率是多少吗？翻两倍好不好……从这个意义上讲，我们大A股的程序化交易，真是被监管限制的很厉害呢……散户们应该心怀感激…… 你知道机构受不了暗池里面的高频掠夺了，指定报单不许进券商暗池的故事么？从某种意义上来说，你说反了……暗池才是高频的天堂……  不会有（正规机构和合规投资者）的程序这么拆的，非常容易涉嫌或触发自买自卖……这个有多严重，参见二级市场交易员入门科普宝典电影之《窃听风云II》 而且。。你想多了，3s……现在Level II很普及的，说白了，没必要为了这个3s的显示来骗了，因为Level II行情显示所有的Order Action。。。。。你拆了反而躲不掉…… 别忘了你引用的数据是17年的，你知道17年是什么年份吗？监管要求程序化交易策略撤单率不能太高（显著低于50%，具体数字我不说）的年代，导致所有人都把挂单功能关了，每次发单都不得不往对面打的年代……直到现在，程序化交易的撤单率还是很重要的监控指标，因此所有正规合规大型的程序化算法都不敢挂很多单……你说为什么散户这个值是负的……你听说过监管管过散户的撤单率吗？。 另一方面，程序化交易还面临完成率的问题，很多时候打上去是必须的，这点和散户能比？  ……呵呵……券商这么赚钱……你为啥不满仓券商B呢…… 呵呵的厉害了……股神……券商B张开双臂欢迎你……