钱的本质是什么，谁能用科学的方法解释一下？
央行货币政策司前司长孙国峰19年发表了一篇论文《货币创造的逻辑形成和历史演进》，颠覆三观！ 一、货币的本质不是一般等价物？！ 在高中课本里，我们学到：“货币的本质是一般等价物，货币的功能包括流通手段和价值尺度”。 而孙却提出：“货币的本质是一般性债务，货币的核心功能是组织生产。” 先从货币的起源说起，高中课本里讲货币的起源，必提到货币起源于物物交换，为了提高交易效率，逐渐发展出贝壳、铸币、纸币等实物货币，作为一般等价物。 我们的直觉理解是，贝壳、铸币、纸币都是有价值的，这个价值是长期演化形成的共识，或者由族长、官府、政府赋予的。 但孙认为，货币从一开始就是信用货币，是从“借条”演化而来的。 比如，我今天打猎空手而归，向你借了2斤牛肉，然后给你一个贝壳，贝壳上钻了2个洞，代表我欠你2斤牛肉，贝壳有两瓣，相当于一式两份的欠条。也就是说，贝壳没有价值，只是记录债务的信用货币。 亚当斯密曾举例纽芬兰的渔夫将鳕鱼干作为实物货币，但人类学家研究发现，渔夫将鳕鱼干交给商人，商人在账本上做出信用记录，渔夫可以凭借账本上的信用记录来购买日用品。在这个例子中，鳕鱼干看似是货币，但其实还是流动性较好的特殊商品，真正起到货币作用的是商人的账本记录。 划重点，货币的本质是信用，是用于记录、转移、结清债务的一般性债务。  二、贷款创造存款？！ 当我们以高中课本为理论基础，货币是一般等价物，一种特殊商品，那么肯定是先有货币，然后把货币存到银行，银行再贷款出去，也就是存款创造贷款。 但有一点解释不通，“先有货币”，那么第一笔货币是从哪来的？ 孙提出，货币是银行与客户之间的债务关系，货币的创造来源于银行与客户间的债务交换。你存款的钱，是债权，是银行欠你的债；你贷款的钱，是债务，是你欠银行的债。 债务与债权，是阴阳相生的一体两面，但往往是欠债在先，还债在后。这是对贷款创造存款理论的极简解释。 假设目前还不存在货币，你是债权人，你有很多资产，不管用，不需要货币。一旦你需要别人的商品，你去银行登记，银行的账本上出现了债务，“黄晓明欠郭敬明1头牛”，信用货币就产生了。  三、货币的创造、形变、转移与消失 当黄晓明去银行贷款10万的时候，黄晓明的账户上咣的一声出现了100,000RMB存款，这就是货币的创造，只是银行账本上的一个变化过程。 当黄晓明提取了5万现金纸币，这是货币的形式变化，只是从数字变成了纸币，并没有改变黄晓明的债务。 当黄晓明花5万买了郭敬明的小说版权，这是货币的转移，银行里没有产生新的存款，银行的负债结构发生了变化。 当郭敬明将5万存进银行，还清了贷款，郭敬明的存款账户上也少了5万，所以存款货币减少了5万，这是货币的消失。 如果所有人都把钱还给银行，那么全社会的货币都消失了，意味着此时银行没有用了。 这部分内容读起来似乎很简单，但是其实和我们的传统理解是不一样的。我们传统的理解是银行是个中转站，贷款就是把其他人的钱拿出来，存款就是把自己的钱放进去。但实际上银行是一个“记账人”，这样理解的话，大家是不是也更能够理解比特币为何能从一文不值冲到6万美元一枚，因为比特币确实毫无价值，但善于记账。  四、货币如何服务于组织生产 一个新成立的政府，是天然的债权人，所有公民生下来就是债务人，类似于，公民一生下来就从政府那里贷了款，从而创造了货币。所以，政府需要发行货币，而公民需要通过纳税的形式偿还债务。 由于政府发行货币难以满足社会生产规模扩张，所以现代的货币制度是基于银行信用货币，银行通过贷款创造存款货币以组织生产。银行和央行创造货币，而政府对其进行约束。 08年央行为了应对国际金融危机，放水4万亿。这并不是指央行开动印钞机哗哗哗哗哗哗哗哗哗印了400亿张红票子。假设4万亿全用于房地产，放水的简化闭环回路是这样的： 步骤1：银行向房地产企业提供了4万亿的贷款，创造了4万亿的存款货币；步骤2：企业买地、雇人、买材料，货币向居民、政府和其它企业转移；步骤3：居民从企业购买房产，货币开始回流；步骤4：企业向银行偿还贷款，货币消失完成了闭环。 虽然步骤4即使可以通过偿清贷款使货币消失，但是居民的贷款尚未消失，也就是说，步骤3中居民的购房贷款也创造了天量的存款货币，而且还贷之路漫漫，都是二三十年的时间尺度。 五、感悟 按照过去的理念，货币是财富的一种形式，存钱就是积累财富。 按照本文介绍的货币理论，货币更像是一种“可交易的欠条，如果一辈子辛勤劳动省吃俭用钱全存银行，相当于手里攒了一堆欠条——所有这个社会欠自己的。 欢迎关注公众号【爱修罗笔记】，一起交流进步！