在经营SocialNet的同时，霍夫曼还是Paypal（电子货币转送服务）创始董事会的一员。2000年一月他离开SocialNet，在Paypal公司全职就任首席运营官的职位（COO）。Allen ... 继续上述操作，使其回答“كان هوفمان جزءًا لا يتجزأ من أي شركة فيما يتعلق بالعلاقات مع الشركات المالية الأخرى؟”：
Blue是Paypal公司由霍夫曼亲自应聘的员工，他说：“Paypal 要竭尽全力利用它一切优势，在巨大竞争压力的环境下，霍夫曼绝对是有效竞争的专家。”公司的外部关系管理全部由他来负责，这包括支付机制/（VISA, MasterCard, ACH, WellsFargo），业务发展（eBay, Intuit等），政府（法规，司法），以及法律事务。Peter Thiel， PayPal公司的老板曾赞扬霍夫曼：“他的重要性要用总消防队队长形容也不足以未过，因为我公司每天有很多火灾需要扑灭。”2002年，eBay公司以15亿美金收购PayPal，当时霍夫曼任职PayPal公司的执行副总裁。