Instytut Badaƒ nad Gospodarkà Rynkowà ul. Do Studzienki Gdaƒsk tel fax - PDF\nInstytut Badaƒ nad Gospodarkà Rynkowà ul. Do Studzienki Gdaƒsk tel fax\nDownload "Instytut Badaƒ nad Gospodarkà Rynkowà ul. Do Studzienki 63 80-227 Gdaƒsk tel. 58 524 49 01 fax. 58 524 49 09 efc@ibngr.pl www.efc2013."\n1 Instytut Badaƒ nad Gospodarkà Rynkowà ul. Do Studzienki Gdaƒsk tel fax E U R O P E A N F I N A N C I A L C O N G R E S S\n2 E U R O P E J S K I K O N G R E S F I N A N S O W Y czerwca 2014, Sopot\n3 W I T A M Y N A I V E U R O P E J S K I M K O N G R E S I E F I N A N S O W Y M W S O P O C I E Po raz czwarty, na zaproszenie organizatorów, przedstawiciele władz europejskich i krajowych, instytucji regulacyjnych i nadzorczych, biznesu, Êwiata akademickiego, polityki i mediów spotykajà si w Sopocie aby identyfikowaç ryzyka i poszukiwaç rozwiàzaƒ sprzyjajàcych bezpieczeƒstwu, stabilnoêci i integracji Unii Europejskiej. Aby rozmawiaç o dobrych rozwiàzaniach dla wspólnego sukcesu Polski i UE. Rok 2014 jest rokiem szczególnym dla Polski. WłaÊnie min ło 25 lat gdy rozpocz liêmy swojà drog do wolnoêci, nowoczesnoêci, demokracji i suwerennoêci. Czujemy si bardziej bezpieczni, bo od 15 lat jesteêmy członkiem Sojuszu Północnoatlantyckiego, a od 10 lat - jednym z krajów Unii Europejskiej. Tegoroczny Kongres odbywa si jednak w szczególnym okresie zawirowaƒ polityczno-gospodarczych w Europie, które mogà okazaç si praktycznym sprawdzianem SolidarnoÊci Europejskiej. Nastàpiła kumulacja ryzyk zwiàzanych z bezpieczeƒstwem energetycznym i finansowym, która obudziła l k o przyszłoêç. Ryzyko dla bezpieczeƒstwa energetycznego wynika m.in. z kryzysu ukraiƒskiego, a ryzyko dla bezpieczeƒstwa finansowego jest efektem niedokoƒczonej budowy Unii Bankowej, zwłaszcza w zakresie odpowiedzialnoêci fiskalnej. Polski punkt widzenia oraz polskie doêwiadczenia i propozycje mogà byç inspiracjà dla procesu dalszej integracji europejskiej i nowego zdefiniowania bezpieczeƒstwa XXI wieku. Tematem wiodàcym tegorocznego Kongresu jest Bezpieczeƒstwo finansowe i energetyczne a integracja Unii Europejskiej. Program Kongresu współtworzy Rada Programowa, której przewodniczy Jan Krzysztof Bielecki. Z Radà Programowà współpracujà Komitety Sterujàce poszczególnych bloków tematycznych i debat. IV Europejski Kongres Finansowy zainauguruje debata plenarna, której celem jest odpowiedê na pytania: Czy mo liwa jest dalsza polityczna integracja UE oraz wzrost konkurencyjnoêci gospodarki europejskiej bez - zapewnienia bezpieczeƒstwa finansowego? - zapewnienia bezpieczeƒstwa energetycznego? - polityki proinnowacyjnej? W drugim i trzecim dniu Kongresu zapraszamy na debaty dotyczàce bezpieczeƒstwa systemu finansowego, zrównowa onego finansowania rozwoju infrastruktury, rozwoju systemu bankowego, zarzàdzania wartoêcià przedsi biorstw strategicznych, wyzwaƒ dla rozwoju rynku kapitałowego oraz wsparcia mi dzynarodowej współpracy biznesowej. Tradycjà i dorobkiem Europejskiego Kongresu Finansowego sà ogłaszane na zakoƒczenie obrad Rekomendacje, które wskazujà praktyczne rozwiàzania w obszarach najwa niejszych dla wspólnego rozwoju gospodarki Unii Europejskiej i Polski. Rekomendacje sà tworzone pro publico bono, dla dobrze i profesjonalnie poj tego dobra Polski i Europy. Ich wdra anie wspierane jest ekspertyzami i inicjatywami medialnymi. Europejski Kongres Finansowy to równie otwarty projekt, który skupia publiczne, praktycystyczne debaty Êrodowisk biznesu, nauki i polityki. Debaty te odbywajà si w ramach organizowanych przez Instytut Badaƒ nad Gospodarkà Rynkowà - Gdaƒskà Akademi Bankowà seminariów i kongresów specjalistycznych, spotkaƒ bran owych oraz tematycznych komitetów sterujàcych i rad programowych. Zapraszamy do aktywnego udziału w debatach o dobrych rozwiàzaniach dla wspólnego bezpieczeƒstwa i sukcesu Polski i UE. 2 3\n4 Sheraton Sopot Hotel Plan pi tra 1 23 CZERWCA 2014 Sala COLUMBUS Lunch Przywitanie GoÊci WYSTÑPIENIA INAUGURACYJNE schody do ROTUNDA wc winda CZY MO LIWA JEST DALSZA INTEGRACJA POLITYCZNA UE ORAZ WZROST KONKURENCYJNOÂCI GOSPODARKI EUROPEJSKIEJ BEZ ZAPEWNIENIA BEZPIECZE STWA FINANSOWEGO? ROTUNDA poziom 0 E M A R C O P O L O F MULTIKINO Sopot (100m) Debata moderowana przez Jacka Rostowskiego, b. Wicepremiera, Ministra Finansów w latach > str. 13 Partner debaty: PKO Bank Polski Przerwa BEZ ZAPEWNIENIA BEZPIECZE STWA ENERGETYCZNEGO? P R O G R A M K O N G R E S U Tarasy poziom 0 Tarasy poziom 0 C C O L U M B U S A B D PERSPEKTYWA UNII EUROPEJSKIEJ Debata moderowana przez Janusza Lewandowskiego, Komisarza Unii Europejskiej ds. bud etu i planowania finansowego > str. 16 Partner debaty: PKN ORLEN S.A PERSPEKTYWA POLSKI Debata moderowana przez Jana Krzysztofa Bieleckiego, Przewodniczàcego Rady Programowej Europejskiego Kongresu Finansowego > str. 17 Partner debaty: PGE Polska Grupa Energetyczna S.A Wieczór w Operze LeÊnej (transport do Opery LeÊnej w godz spod Hotelu Sheraton) > str. 18 Partner: Miasto Sopot... BEZ POLITYKI PROINNOWACYJNEJ? Spotkanie z Profesorem Danem Breznitzem, Munk School of Global Affairs, University of Toronto EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 5\n5 24 CZERWCA 2014 Sala COLUMBUS AB COLUMBUS CD MARCO POLO E MARCO POLO F ROTUNDA 24 CZERWCA 2014 Sala COLUMBUS AB COLUMBUS CD MARCO POLO E MARCO POLO F ROTUNDA Infrastructure investments in Europe the role of the European Investment Bank Laszlo Baranyay, Vice-President European Investment Bank Partner: PGE Polska Grupa Energetyczna SA > str Infrastruktura i rozwój gospodarki opartej o innowacje Partner debaty: Baker & McKenzie > str Lunch Dylematy europejskiej polityki energetycznej Partner debaty: Energa > str. 51 Kraje spoza strefy euro a unia bankowa - aktualizacja stanowiska Partnerzy debaty: Komisja Nadzoru Finansowego, EY > str. 29 Klienci przejmujà stery w bankach Partner debaty: IBM > str. 32 Długoterminowe zach ty w motywowaniu kadry zarzàdzajàcej przedsi biorstw Partner debaty: BCG > str The real crisis, the financial crisis and the rescue measures Hans-Werner Sinn, President of the Ifo Institute for Economic Research, Professor of Economics at the University of Munich > str. 21 Makroekonomia infrastruktury Partner debaty: NDI SA > str. 46 Digital commerce trends, opportunities and threats for the banking industry Partner: Accenture > str. 23 Wykorzystanie corporate governance w tworzeniu wartoêci przedsi biorstwa Partner debaty: PKP Cargo > str Jak zwi kszyç atrakcyjnoêç rynku publicznego dla emitentów? Partnerzy debaty: Giełda Papierów WartoÊciowych w Warszawie, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych > str. 65 Rola kapitału prywatnego w finansowaniu infrastruktury Partner debaty: Bank Pekao S.A. > str. 54 Rozwój płatnoêci mobilnych w Polsce Partnerzy debaty: PKO Bank Polski, KPMG > str. 35 Czy i jak odseparowaç bankowoêç detalicznà od inwestycyjnej w krajach UE Partner debaty: Komisja Nadzoru Finansowego > str Przerwa Ekspansja zagraniczna polskich firm surowcowych - szansa dla polskiej gospodarki i nauki Partnerzy debaty: KGHM Polska Miedê SA, PKN ORLEN S.A. > str. 72 Stosunki prawne pomi dzy Paƒstwem a przedsi biorcami prognozy dla inwestycji infrastrukturalnych w Polsce > str. 49 Jak bankujà mali i Êredni przedsi biorcy w Polsce? Wyniki badania Deloitte dotyczàcego klientów banków w segmencie MÂP Partnerzy debaty: Deloitte, Bank Pekao S.A. > str Przerwa Jak mobilizowaç długoterminowe oszcz dnoêci krajowe? Partnerzy debaty: Giełda Papierów WartoÊciowych w Warszawie, Izba Gospodarcza Towarzystw Emerytalnych > str. 67 Model finansowania znaczàcych projektów Partnerzy debaty: Bank Pekao S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, KPMG > str. 56 Kiedy ecommerce wyprze tradycyjny biznes? Partner debaty: Bank Pocztowy > str. 79 Asset Quality Review i co dalej? Partnerzy debaty: Komisja Nadzoru Finansowego, Deloitte > str. 40 MULTIKINO SOPOT, SALA NR 3 Pokaz filmu Miedê czy nie mieç? w re yserii Ewy Ewart Multikino Sopot, sala nr 3 > str Przerwa Odpłyni cie katamaranów do Gdaƒska z Molo w Sopocie Wieczór w Stoczni Gdaƒskiej\n6 EUROPEJSKI KONGRES FINANSOWY CZERWCA 2014, SOPOT 25 CZERWCA 2014 Sala COLUMBUS AB COLUMBUS CD MARCO POLO E MARCO POLO F P R Z Y W I T A N I E G O Â C I : Rekomendacje dla zwi kszenia bezpieczeƒstwa polskiego systemu bankowego poprzez rozwój rynku listów zastawnych gdzie jesteêmy? > str. 43 Czy szarà stref mamy we krwi, czyli czy jeêli obni ymy przedsi biorcom podatki, to oni b dà je płaciç? Partner debaty: Dziennik Gazeta Prawna > str. 82 Rola dyplomacji ekonomicznej dla rozwoju współpracy biznesowej Partner debaty: Giełda Papierów WartoÊciowych w Warszawie > str. 84 AtrakcyjnoÊç inwestycyjna poszukiwaƒ i wydobycia gazu łupkowego w Polsce Partnerzy debaty: PGNiG, PAP > str Jan Krzysztof Bielecki Przewodniczàcy Rady Programowej EKF W Y S T Ñ P I E N I A : Przerwa kawowa Wspieranie współpracy biznesowej przez instytucje finansowe Partner debaty: EY > str Przerwa kawowa Polityka imigracyjna a rozwój sektora nowoczesnych usług biznesowych Partner debaty: Infosys BPO Poland > str OGŁOSZENIE NAJWA NIEJSZYCH REKOMENDACJI EUROPEJSKIEGO KONGRESU FINANSOWEGO Lunch Strategia właêcicielska wobec GPW a wiarygodnoêç i bezpieczeƒstwo rynku kapitałowego > str. 69 Bezpieczeƒstwo polskiego rynku gazu ziemnego Partner debaty: Operator Gazociàgów Przesyłowych GAZ-SYSTEM SA > str Włodzimierz Karpiƒski Minister Skarbu Paƒstwa Dato' Seri Haji Ahmad Husni Bin Mohamad Hanadzlah Minister Finansów II Malezji Steffen Kampeter Sekretarz Stanu, Ministerstwo Finansów Niemiec Czy mo liwa jest dalsza integracja polityczna UE oraz wzrost konkurencyjnoêci gospodarki europejskiej bez zapewnienia bezpieczeƒstwa finansowego? BIZNESOWE ODKRYWANIE AFRYKI PREZENTACJE POTENCJAŁU GOSPODARCZEGO I OFERTY INWESTYCYJNEJ M.IN. ETIOPII, GHANY, MOZAMBIKU I SENEGALU Debata 23 czerwca 2014, godz Sala Columbus W Y D A R Z E N I A T O W A R Z Y S Z Ñ C E : Akademia EFC > str. 94 PPP w rozwoju miast i regionów doêwiadczenia i perspektywy > str. 96 W y s t Ñ p i e n i a W P R O W A D Z A J Ñ C E : Yves Mersch Member of the Executive Board, European Central Bank Rolf Wenzel Governor, Council of Europe Development Bank Andras Simor Vice-President, European Bank for Reconstruction and Development EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 13\n7 P R O W A D Z Ñ C Y D E B A T : Jacek Rostowski b. Wicepremier, Minister Finansów w latach Z A P R O S Z E N I U C Z E S T N I C Y D E B A T Y : Danuta Hübner Poseł do Parlamentu Europejskiego Philippe Legrain principal advisor to Jose Manuel Barroso Paul Ormerod Partner, Volterra W y s t Ñ p i e n i E : 23 czerwca 2014, godz Sala Columbus Unia bankowa z perspektywy niezale nego banku krajowego Zbigniew Jagiełło Prezes Zarzàdu, PKO Bank Polski S.A. K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Czy Unia Bankowa jest szansà na silniejszà politycznà integracj Unii Europejskiej czy te stanowi ryzyko dezintegracji? Czy Unia Bankowa mo e ograniczyç hazard moralny w europejskiej bankowoêci czy te przeniesie go z poziomu narodowego na europejski? Czy i jak mo na ograniczyç przeregulowanie systemu finansowego w Unii Europejskiej? P a r t n e r D e b a t y : 14 EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 15\n8 EUROPEJSKI KONGRES FINANSOWY CZERWCA 2014, SOPOT Czy mo liwa jest dalsza integracja polityczna UE oraz wzrost konkurencyjnoêci gospodarki europejskiej bez zapewnienia bezpieczeƒstwa energetycznego? - europejska perspektywa polityczna Debata 23 czerwca 2014, godz Sala Columbus EUROPEJSKI KONGRES FINANSOWY CZERWCA 2014, SOPOT Czy mo liwa jest dalsza integracja polityczna UE oraz wzrost konkurencyjnoêci gospodarki europejskiej bez zapewnienia bezpieczeƒstwa energetycznego? - perspektywa krajowa Debata 23 czerwca 2014, godz Sala Columbus W Y S T Ñ P I E N I E W P R O W A D Z A J Ñ C E I P R O W A D Z E N I E D E B A T Y : Janusz Lewandowski Komisarz UE ds. bud etu i planowania finansowego Z A P R O S Z E N I U C Z E S T N I C Y D E B A T Y : Joschka Fischer Wicekanclerz i Minister Spraw Zagranicznych Niemiec w latach Maria van der Hoeven Executive Director, International Energy Agency Günter Verheugen Komisarz UE ds. rozszerzenia Unii w latach oraz Komisarz UE ds. przemysłu i przedsi biorczoêci w latach P A R T N E R D E B A T Y : P R O W A D Z E N I E D E B A T Y : Jan Krzysztof Bielecki Przewodniczàcy Rady Programowej Europejskiego Kongresu Finansowego Z A P R O S Z E N I U C Z E S T N I C Y D E B A T Y : Jan Chadam Prezes Zarzàdu, Operator Gazociàgów Przesyłowych Gaz-System S.A. Jacek Krawiec Prezes Zarzàdu, PKN ORLEN S.A. Henryk Majchrzak Prezes Zarzàdu, PSE Marcin Moskalewicz Prezes Zarzàdu, PERN Przyjaêƒ" SA Marek Woszczyk Prezes Zarzàdu, PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. P A R T N E R D E B A T Y : EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 16 17\n9 EUROPEJSKI KONGRES FINANSOWY CZERWCA 2014, SOPOT Wieczór w Operze LeÊnej EUROPEJSKI KONGRES FINANSOWY CZERWCA 2014, SOPOT Wieczór w Stoczni Gdaƒskiej 23 czerwca 2014, godz Opera LeÊna 24 czerwca 2014, godz Teren b. Stoczni Gdaƒskiej, Klub B Transport autokarowy do Opery LeÊnej spod Hotelu Sheraton Przywitanie GoÊci Jacek Karnowski Prezydent Miasta Sopotu Kolacja Czy mo liwa jest dalsza integracja polityczna UE oraz wzrost konkurencyjnoêci gospodarki europejskiej bez zapewnienia polityki proinnowacyjnej? Spotkanie z Profesorem Danem Breznitzem, Munk School of Global Affairs, University of Toronto Tegoroczny Kongres odbywa si w szczególnym okresie zawirowaƒ polityczno-gospodarczych w Europie, które mogà okazaç si praktycznym sprawdzianem SolidarnoÊci Europejskiej. Nastàpiła kumulacja ryzyk zwiàzanych z bezpieczeƒstwem energetycznym i finansowym, która obudziła l k o przyszłoêç. Co dalej z integracjà Europy? Wspólny wieczór w dawnej hali produkcyjnej Stoczni Gdaƒskiej (obecnie klub B90), w scenerii historycznych dêwigów, pochylni i obiektów przemysłowych Odpłyni cie katamaranów z molo w Sopocie Przywitanie GoÊci Paweł Adamowicz, Prezydent Miasta Gdaƒska Adam Maciejewski, Prezes Zarzàdu Giełdy Papierów WartoÊciowych w Warszawie S.A. Profesor Dan Breznitz jest niekwestionowanym autorytetem w zakresie polityki i strategii innowacji, był doradcà rzàdów Irlandii, Finlandii, Taiwanu i Izraela, jest autorem wielu publikacji nt. strategii innowacyjnych i ich wpływu na wzrost i konkurencyjnoêç gospodarki. K o m e n t a r z : Jacek K dzior Partner Zarzàdzajàcy EY Gra yna Piotrowska-Oliwa Wiceprezydent, Pracodawcy RP Kolacja Co dalej z politycznà integracjà Europy? krajobraz po wyborach do Parlamentu Europejskiego rozmowa z Günterem Verheugenem i Janem Krzysztofem Bieleckim prowadzona przez red. Marka Orzechowskiego. Po rozmowie zapraszamy na kontynuacj dyskusji w nieformalnej atmosferze. Spotkanie poprowadzi równie red. Marek Orzechowski. Powrót do Sopotu autokarami. P A R T N E R : P A R T N E R : 18 EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 19\n10 W Y S T Ñ P I E N I A : 2 4 C Z E R W C A Infrastructure investment in Europe The role of the European Investment Bank Laszlo Baranyay Vice-President, European Investment Bank P A R T N E R : 2 4 C Z E R W C A The real crisis, the financial crisis and the rescue measures Hans-Werner Sinn President of the Ifo Institute for Economic Research Professor of Economics at the University of Munich K O M E N T A R Z : Mateusz Morawiecki Prezes Zarzàdu, Bank Zachodni WBK M O D E R A T O R : W Y S T Ñ P I E N I A Michał Kobosko Project Syndicate EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 21\n11 BLOK TEMATYCZNY BEZPIECZE STWO I ROZWÓJ SEKTORA BANKOWEGO Digital commerce trends, opportunities and threats for the banking industry Wystàpienie 24 czerwca 2014, godz Marco Polo E W y s t Ñ p i e n i E : Michele Marrone Managing Director, Accenture European Lead for Analitics and Mobility K o m e n t a r z : Joao Bras Jorge Prezes Zarzàdu, Bank Millennium K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Sesja Digital commerce trends, opportunities and threats for the banking industry poêwi cona b dzie zmianom, jakie zachodzà na rynku finansowym. B E Z P I E C Z E S T W O I R O Z W Ó J S E K T O R A B A N K O W E G O Michele Marrone, Managing Director Accenture Digital, w swoim wystàpieniu przedstawi badania nad trendami pojawiajàcymi si w zachowaniach współczesnych konsumentów, poka e jak tradycyjny handel zmienia si w d-commerce, a tak e jakà rol, według Accenture, mogà odegraç banki w dzisiejszym, dynamicznym, cyfrowym Êwiecie. W jego wystàpieniu nie zabraknie te przykładów rozwiazaƒ wprowadzanych przez liderów cyfrowej zmiany w bankowoêci na Êwiecie. EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 23\n12 Rola banków w przestrzeni d-commerce powinna byç rozpatrywana wielopłaszczyznowo. To technologia wspiera rewolucj, jakà przechodzi dziê handel. Zmieniajà si techniki promocji, sprzeda y i zarzàdzania relacjami z Klientami. Zmienia si te sposób, w jaki Klienci dokonujà zakupów oraz w jaki za nie płacà. Co wa ne dla banków, rozwój technologii zakłóca tradycyjne postrzeganie płatnoêci, jako procesu opartego o infrastruktur dost pnà głównie dla tradycyjnych instytucji finansowych. W celu dostosowania si do wymagaƒ swoich Klientów, sprzedawcy si gajà po rozwiàzania z pogranicza bran, takie jak np. Google Wallet. Do gry o podział profitów przyst pujà wi c gracze spoza bran y i zmuszajà tradycyjne banki do ciàgłego uelastyczniania i poszerzania oferty produktów oraz kanałów dost pu do usług. W tym wyêcigu o płatnoêci bran a ma jednak bardzo znaczàcy atut. Miliony ciàgle aktywnych urzàdzeƒ mobilnych, które zbierajà znaczàcà iloêç informacji o ka dym, indywidualnym Kliencie w połàczeniu z historià transakcji z konta dajà przewag. Połàczenie analityki, mobile i big data mo e staç si rozwiàzaniem, które pozwoli bran y na skonstruowanie optymalnej i wybieranej przez Klienta oferty. Na spotkaniu Michele Marrone przedstawi opracowanà i z sukcesem wdra anà wêród Klientów Accenture koncepcj Everyday Bank. Jest ona odpowiedzià na zmiany jakie zachodzà w globalnej, cyfrowej gospodarce. Serdecznie zapraszamy na sesj Digital commerce trends, opportunities and threats for the banking industry oraz do aktywnego udziału w dyskusji. P A R T N E R : Dzisiaj perspektywa dostarczania spersonalizowanych produktów, wykonywanych na zamówienie indywidualnego, detalicznego Klienta np. przy pomocy technologii drukarek 3D oraz ekspresowo i automatycznie dostarczana np. za pomocà dronów, mo e wydawaç si jeszcze przedwczesna. Jest ona jednak wysoce prawdopodobna ju w niedalekiej przyszłoêci. Bran a bankowa tak e musi zmierzyç si z nowà rzeczywistoêcià d-commerce jeêli model jaki zaproponuje oka e si nieatrakcyjny i b dzie znaczàco odbiegał od nowoczesnych trendów, zostanie zastàpiony przez bardziej innowacyjne i prostsze rozwiàzania zewn trznych konkurentów\n13 BLOK TEMATYCZNY BEZPIECZE STWO I ROZWÓJ SEKTORA BANKOWEGO P r e z e n t a c j a w p r o w a d z a j Ñ c a : Piotr Sadza Dyrektor, Sektor Instytucji Finansowych, Deloitte M O D E R A T O R : Jak bankujà mali i Êredni przedsi biorcy w Polsce? Wyniki badania Deloitte dotyczàcego klientów banków w segmencie MÂP. Debata 24 czerwca 2014, godz Marco Polo E Andrzej Lachowski Partner, Sektor Instytucji Finansowych, Deloitte Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Mariusz Cholewa Prezes Zarzàdu, Biuro Informacji Kredytowej Przemysław Gdaƒski Wiceprezes Zarzàdu, mbank S.A. Andrzej Gliƒski Wiceprezes Zarzàdu, Bank Millennium S.A. Jacek Obł kowski Wiceprezes Zarzàdu, PKO Bank Polski S.A. Grzegorz Piwowar Wiceprezes Zarzàdu, Bank Pekao S.A. Józef Wancer Prezes Zarzàdu, Bank BG S.A. K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Rynek małych i Êrednich przedsi biorstw w Polsce to dla banków jeden z najbardziej perspektywicznych segmentów klienta. Firmy te generujà a ~18% krajowego PKB i odpowiadajà za zatrudnienie ~40% pracowników przedsi biorstw. Segment ten charakteryzuje si jednak e bardzo wysokim poziomem zró nicowania z perspektywy potrzeb i preferencji w zakresie współpracy z bankami. W segmencie MÂP znajdujà si zarówno firmy małe, o stabilnych perspektywach i niewielkich wymaganiach produktowych, finansujàce si własnymi Êrodkami, jak równie firmy z du ym potencjałem rozwojowym, nastawione na wzrost i prowadzàce aktywnà działalnoêç na rynkach zagranicznych, posiadajàce du e potrzeby w zakresie finansowania bie àcego, inwestycyjnego i finansowania handlu. Zró nicowanie to przekłada si w oczywisty sposób na potencjał przychodowy dla banków. Równie istotny jest tak e aspekt kosztowy: zwiàzany zarówno z ryzykiem kredytowym, jak i kosztem obsługi klienta odpowiadajàcym jego rzeczywistym potrzebom. Pierwszym krokiem, aby budowaç rentownà bankowoêç dla segmentu MÊP jest zrozumienie, kim sà, jak bankujà i czego oczekujà klienci. W tym celu Deloitte przeprowadził szeroko zakrojone badanie wêród firm tego sektora w Polsce, które pozwoliło uchwyciç potrzeby, intensywnoêç korzystania z poszczególnych produktów, preferencje dotyczàce kanałów dost pu, w tym kanałów elektronicznych oraz kluczowe oczekiwania i najistotniejsze kryteria wyboru banku. Zagadnienia do dyskusji: Jaki jest potencjał segmentu MÂP dla banków w Polsce? Które grupy klientów MÂP sà najbardziej atrakcyjne dla banków? Jak budowaç atrakcyjnà ofert dla klientów MÂP? 26 27\n14 BLOK TEMATYCZNY BEZPIECZE STWO I ROZWÓJ SEKTORA BANKOWEGO Jakie sà najbardziej efektywne kanały dotarcia do klientów MÂP? Jak ró nicowaç model sprzeda y i obsługi klientów MÂP? Jak b dzie wyglàdaç bankowoêç MÂP w Polsce w perspektywie 3-5 lat? P A R T N E R Z Y D e b a t y : Kraje spoza strefy euro a unia bankowa aktualizacja stanowiska Debata 24 czerwca 2014, godz Marco Polo E M o d e r a t o r : Michał Kobosko Project Syndicate Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Jean-Christophe Cabotte Deputy Head of Supervisory Law Division, European Central Bank Iwona Kozera Partner, Lider Grupy Rynków Finansowych w Europie Centralnej i Południowej, EY Alexander Lehmann Lead Economist for Central Europe, EBRD Mario Nava Dyrektor Pionu Instytucji Finansowych, Komisja Europejska Andrzej Reich Dyrektor Departamentu Regulacji Bankowych, Instytucji Płatniczych i Spółdzielczych Kas Oszcz dnoêciowo- Kredytowych, Komisja Nadzoru Finansowego Bernhard Speyer Senior Advisor, Berlin Senate for Finance 28 29\n15 K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Koncepcja Unii Bankowej została wypracowana na szczycie unijnym w czerwcu 2012 roku. Jest ona coraz cz Êciej postrzegana jako rozwiàzanie, którego wpływ na proces integracji europejskiej da si porównaç ze skutkami utworzenia przed laty Wspólnoty W gla i Stali. Ze wzgl du na uwarunkowania prawne Unia Bankowa obejmuje wyłàcznie kraje strefy Euro. Pozostałe kraje mogà byç jej pełnoprawnymi członkami, choç mo liwe jest ich wejêcie z Unià Bankowà w bliskà współprac. Jest ona namiastkà pełnego członkostwa. Przyj te rozwiàzanie pozwala krajom spoza strefy Euro uczestniczyç w ograniczonym zakresie w procesie decyzyjnym. Z tego powodu do rozporzàdzenia powierzajàcego EBC nadzór nad sektorem bankowym strefy Euro wprowadzono zabezpieczenia ograniczajàce ewentualne zagro enia zwiàzane z odmiennym statusem krajów blisko współpracujàcych z EBC. Trzeba jednak pami taç, e Unia Bankowa, to nie tylko bliska współpraca. To przede wszystkim, rozwiàzania zabezpieczajàce przed czynnikami zagra ajàcymi stabilnoêci poszczególnych banków ze strefy Euro oraz systemu bankowego jako całoêci, to przede wszystkim dost p do unijnego wsparcia płynnoêciowego, kapitałowego, do których to mechanizmów banki krajów blisko współpracujàcych nie b dà miały dost pu. Unia bankowa zacznie funkcjonowaç za cztery miesiàce. Kolejne miesiàce ułatwià zapewne lepsze zrozumienie tego faktu i jego skutków. Ale ju teraz nasuwa si wiele pytaƒ, które warte sà dyskusji: trzech) systemów: krajów strefy Euro, krajów blisko współpracujàcych, oraz krajów pozostajàcych poza strefà Euro? Jaki jest spodziewany rachunek korzyêci i kosztów? Czy Unia Bankowa jest tylko rozwiàzaniem organizacyjnym, czy b dzie mieç równie daleko idàce skutki polityczne? Czy b dzie prowadziç do szybkiej integracji krajów strefy Euro dzielàc kraje członkowskie na dwie nierównoprawne grupy? A jeêli tak, to której grupie znajdà si kraje blisko współpracujàce? Jakie powinno byç podejêcie krajów spoza strefy Euro do wczeêniejszego członkostwa w Unii Bankowej? Jak oceniç majàce je chroniç zabezpieczenia prawne? Czy sà one właêciwe, niewystarczajàce? Czy mo e nie dotykajà one istoty problemu i powinny byç w jakiê sposób uzupełnione? P A R T N E R Z Y D E B A T Y : Zagadnienia do dyskusji: Czym jest obecnie Unia Bankowa, czym b dzie w przyszłoêci? Jak oceniaç sam fakt powstania Unii Bankowej? Jakie korzyêci i jakie zagro enia nieêç b dzie ze sobà równoległe funkcjonowanie dwóch (a właêciwie 30 EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 31\n16 BLOK TEMATYCZNY BEZPIECZE STWO I ROZWÓJ SEKTORA BANKOWEGO M O D E R A T O R : Klienci przejmujà stery w bankach Debata 24 czerwca 2014, godz Marco Polo F Władysław Szwoch Financial Services Sector Leader, IBM Global Business Services, CEE P r e z e n t a c j a w p r o w a d z a j Ñ c a : Klienci przejmujà stery w bankach Władysław Szwoch Financial Services Sector Leader, IBM Global Business Services, CEE Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Maria Jose Campos Członek Zarzàdu, Millennium Bank S.A. Piotr Królikowski Członek Zarzàdu, Provident Polska S.A. Piotr Popowski Dyrektor, Grupa Rynków Finansowych, EY Mirosław Skiba Członek Zarzàdu, Bank Zachodni WBK K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : W czasach powszechnej cyfryzacji, dost pu do Internetu i wszechobecnej informacji ponad połowa prezesów banków na Êwiecie przewiduje nadchodzàce trudnoêci w zrozumieniu i zanga owaniu klientów jako jednostki, a nie jak dotychczas segmenty rynku. Banki powinny przygotowaç si na przyszłoêç poprzez: otwartoêç na wpływy i sugestie ze strony klientów; emocjonalne anga owanie klientów w propozycje firmy a mogà to zrobiç poprzez wprowadzanie innowacji, szczególnie wykorzystujàcych rozwiàzania cyfrowe. Rosnàca liczba prezesów wierzy, e opinie klientów powinny byç wykorzystywane ju nie tylko do tradycyjnych obszarów, jak tworzenie nowych produktów i usług. Prezesi sà wr cz gotowi otworzyç si na zdanie klientów w zadaniach, które do tej pory nale ały tylko do nich tworzeniu strategii biznesowej. Uznanie klientów jako nowych członków zarzàdu jest sposobem równie na zjednoczenie zarzàdu w jednym wspólnym celu zaspokojenia potrzeb klientów. Erozja zaufania stanowi obecnie dla wielu banków powa ne wyzwanie na drodze do wzrostu. Zarzàdy otwierajà si zatem na współprac z klientami i poszukujà nowych sposobów, aby z nimi rozmawiaç i budowaç zaufanie. JeÊli jedna inicjatywa miałaby zjednoczyç cały zarzàd, by działaç wspólnie dla sukcesu banku to budowanie relacji z klientami jest zdecydowanie rozwiàzaniem. Zagadnienia do dyskusji: Jakie sà najlepsze sposoby anga owania klientów, które prowadzà do zbudowania dobrych relacji z klientami? Rady doradcze klientów? Liderzy opinii w social media inne? Jak zdefiniowaç unikalne doêwiadczenie klienta, tak aby klienci banku czuli si jak w domu, niezale nie czy korzystajà z usług internetowych, mobilnych, portali społecznoêciowych czy odwiedzajà oddział? 32 33\n17 BLOK TEMATYCZNY BEZPIECZE STWO I ROZWÓJ SEKTORA BANKOWEGO Czy korzystanie z agencji kreatywnej, aby zaprojektowaç doêwiadczenie klienta w usłudze mobilnej czy internetowej jest rozwiàzaniem? Jak zapewniç takie samo doêwiadczenie w oddziale? Czy banki sà gotowe si zmieniç, jeêli klienci b dà tego wymagaç? Jak mo emy wykorzystaç sieci społecznoêciowe, aby zbieraç opinie klientów i na nie reagowaç? Jak znaleêç odpowiednià równowag pomi dzy Êwiatem mediów społecznoêciowych, bankowoêci internetowej i oddziałów? Jak zaanga owaç wszystkich pracowników banków w tworzenie odpowiedniego doêwiadczenia klienta? Jakie sà innowacyjne sposoby analizy zachowaƒ klientów, aby nie ingerowaç w ich prywatnoêç? Jak banki mogà współpracowaç z innymi instytucjami spoza sektora bankowego, aby wzbogaciç doêwiadczenie klienta? P A R T N E R D E B A T Y : M o d e r a t o r : Jerzy Kalinowski Partner, KPMG Rozwój płatnoêci mobilnych w Polsce Debata 24 czerwca 2014, godz Marco Polo E Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Jakub Grzechnik Dyrektor Biura PłatnoÊci i Analiz, PKO Bank Polski S.A. Andrzej Malicki Prezes Zarzàdu, Polski Standard PłatnoÊci Jarosław Mastalerz Wiceprezes Zarzàdu, mbank Małgorzata O Shaughnessy Senior Vice President, Visa Europe Mirosław Rakowski Prezes Zarzàdu, T-Mobile K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Rewolucja internetowa wraz z rozwojem technologii mobilnych radykalnie zmieniły wzory zachowaƒ i preferencje konsumentów. Coraz powszechniej mówimy konsumencie cyfrowym, który stale wykorzystuje stacjonarny i mobilny dost p do globalnych zasobów sieci i usług cyfrowych w celu zaspokajania swoich potrzeb. Powszechna jest wykorzystanie tzw. smartfonów, które umo liwiajà konsumentom bardzo Êwiadome korzystanie z płatnoêci i bankowoêci mobilnej. Jednak rozwój rynku płatnoêci mobilnych 34 35\n18 BLOK TEMATYCZNY BEZPIECZE STWO I ROZWÓJ SEKTORA BANKOWEGO w Polsce nie jest w tej chwili adekwatny do adopcji telefonii komórkowej, smartfonów oraz Internetu mobilnego w Polsce. Celem sesji jest znalezienie odpowiedzi na kluczowe pytania z punktu rozwoju rynku płatnoêci mobilnych w Polsce: Dlaczego cyfrowi konsumenci potrzebujà usług płatnoêci mobilnych? Jakie sà noêniki rozwoju płatnoêci mobilnych na Êwiecie? Czy polscy konsumenci sà gotowi na powszechnà adopcj usług płatnoêci mobilnych? Czy rynek płatnoêci mobilnych jest nadal w fazie embrionalnej, czy w chodzi ju faz dojrzewania? Jakie sà główne bariery we wdro eniu i powszechnej akceptacji systemów płatnoêci mobilnych w Polsce? Czy istniejà jeszcze jakieê bariery technologiczne? W jaki sposób mo na te bariery pokonaç? Jak zbudowaç efektywnie ekosystem płatnoêci mobilnych w Polsce tak, eby mo na było zrobiç powszechnà i szybkà akceptacj płatnoêci mobilnych? Jakà rol w rozwoju płatnoêci mobilnych w Polsce mogà odegraç poszczególni gracze rynkowi (banki, instytucje płatnicze, operatorzy komórkowi, dostawcy rozwiàzaƒ)? P A R T N E R Z Y D E B A T Y : W y s t Ñ p i e n i e : Czy i jak odseparowaç bankowoêç detalicznà od inwestycyjnej w krajach UE? Debata 24 czerwca 2014, godz Marco Polo F Mario Nava Dyrektor Pionu Instytucji Finansowych, Komisja Europejska M O D E R A T O R : Przedstawiciel Komisji Nadzoru Finansowego Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Adam Ketessidis Head of Bankresolution, Federal Financial Supervisory Authority Tomasz Piwowarski Dyrektor Departamentu Inspekcji Bankowych, Instytucji Płatniczych i Spółdzielczych Kas Oszcz dnoêciowo-kredytowych, KNF Jürgen Schaaf Counsellor to the Executive Board, European Central Bank Andrzej Sławiƒski Dyrektor Generalny Instytutu Ekonomicznego, Narodowy Bank Polski Wiesław Thor Doradca Zarzàdu, Deloitte 36 37\n19 K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Po Wielkim Kryzysie w USA amerykaƒskà bankowoêç cechował ustawowy podział na bankowoêç komercyjnà i inwestycyjnà. W latach lobbyêci zabiegali o przywrócenie w USA bankowoêci uniwersalnej, łàczàcej w sobie bankowoêç komercyjnà i inwestycyjnà, co ostatecznie stało si w roku WczeÊniej, w roku 1989 mo liwoêç takà wprowadziła w UE tak zwana Druga Dyrektywa Bankowa. Jednà z konsekwencji był gwałtowny wzrost bilansów i zysków banków. Kryzys roku 2007 ukazał mi dzy innymi istotne zagro enia, jakie wià à si z silnym dà eniem do ponadstandardowej rentownoêci działalnoêci inwestycyjnej banków, ale przede wszystkim z obcià aniem depozytów gwarantowanych przez systemy gwarantowania depozytów, a w dalszej kolejnoêci przez paƒstwo, ryzykiem działalnoêci spekulacyjnej. Skala strat poniesionych w wyniku ostatniego kryzysu sprawiła, e w USA i Europie powstały liczne pokryzysowe raporty, szczegółowo analizujàce przyczyny kryzysu. Do najwa niejszych z nich nale à: The Financial Crisis Inquiry Report (USA), Reguła Volcker a (USA), Raport Vickers a (W. Brytania), Raport Liikanen a (EU). Ten ostatni postuluje: wydzielenie zbyt du ej działalnoêci handlowej w zakresie: przeprowadzania transakcji na rachunek własny, aktywów i instrumentów pochodnych zwiàzanych z operacjami animacji rynku, ekspozycji wobec funduszy hedgingowych, SIV (ang. structured investment vehicles) oraz funduszy private equity do innej jednostki prawnej, oraz dodatkowe wydzielenie czynnoêci banków, pod kàtem usprawnienia ewentualnych działaƒ z zakresu resolution. Po opublikowaniu Raportu Liikanena w niektórych krajach członkowskich przystàpiono do wdra ania zaleceƒ Raportu: Parlament Europejski wydał rezolucj w sprawie reformy struktury unijnego sektora bankowego; Francja i Niemcy znowelizowały przepisy wydzielajàce działalnoêç spekulacyjnà / inwestycyjnà z tradycyjnej działalnoêci banków, w Wielkiej Brytanii toczy si proces zmierzajàcy do wdro enia do prawa brytyjskiego propozycji zawartych w Raporcie Vickersa. W Polsce, w poczàtkach stycznia 2014 r. Komisja Nadzoru Finansowego zaakceptowała rekomendacje dotyczàce obowiàzkowego wyodr bnienia z banku działalnoêci spekulacyjnej na rachunek własny po przekroczeniu okreêlonego progu jej istotnoêci. W styczniu 2014 roku Komisja Europejska rozpocz ła konsultacje projektu zmian legislacyjnych przewidujàcych obowiàzkowe wydzielenie z banku, do innego podmiotu w grupie, działalnoêci spekulacyjnej po przekroczeniu okreêlonej skali tej działalnoêci. Zagadnienia do dyskusji: Jaki był wpływ działalnoêci spekulacyjnej banków uniwersalnych na skal ostatniego kryzysu finansowego? Czy działalnoêç spekulacyjna była jedynym / głównym czynnikiem prowadzàcym do kryzysu? Jakie czynniki ryzyka zwiàzane sà z działalnoêcià detalicznà, a jakie z inwestycyjnà? Czy banki uniwersalne sà potrzebne? Rachunek korzyêci i kosztów. Czy w banku detalicznym jest w ogóle miejsce na jakàkolwiek działalnoêç inwestycyjnà? Jak oceniç zalecenia Raportu Liikanena w zakresie wydzielenia działalnoêci spekulacyjnej banków? Jak nale y prowadziç proces odseparowania działalnoêci spekulacyjnej od detalicznej? P A R T N E R D E B A T Y : 38 39\n20 BLOK TEMATYCZNY BEZPIECZE STWO I ROZWÓJ SEKTORA BANKOWEGO M o d e r a t o r : Asset Quality Review i co dalej? Debata 24 czerwca 2014, godz Marco Polo F Adam Kołaczyk Partner, Sektor Instytucji Finansowych, Deloitte Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Mirosław Boda Wiceprezes Zarzàdu, ING Bank Âlàski S.A. Andrzej Burliga Członek Zarzàdu, Bank Zachodni WBK Bartosz Drabikowski Wiceprezes Zarzàdu, PKO Bank Polski S.A. Piotr Konieczny Członek Zarzàdu, Raiffeisen Bank Polska S.A. Andrzej Reich Dyrektor Departamentu Regulacji Bankowych, Instytucji Płatniczych i Spółdzielczych Kas Oszcz dnoêciowo- Kredytowych, Komisja Nadzoru Finansowego Bernhard Speyer Senior Advisor, Berlin Senate for Finance Dariusz Szkaradek Partner, Sektor Instytucji Finansowych, Deloitte K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Co wywołało potrzeb przeprowadzenia przeglàdu jakoêci aktywów (AQR) w bankach? Jakie jest przeło enie przeglàdu AQR na polski sektor bankowy? Jakie sà pozytywne i negatywne aspekty przeprowadzenia AQR? Czy banki bojà si wyników AQR? JeÊli tak, to z czego wynikajà obawy? Czy istnieje realne ryzyko / zagro enie, e wyniki AQR mogà byç znaczàco ró ne od wyników zaraportowanych w sprawozdaniu finansowym za 2013? Czy konserwatywna metodyka AQR uwzgl dnia specyfik poszczególnych, lokalnych rynków? Czy uda si przeprowadziç przeglàd AQR w jednolity sposób dla wszystkich banków i krajów? Czy na bazie AQR powstanie nowy standard sprawozdawczy? Jak b dzie wyglàdał krajobraz bankowy po AQR? O p i s d e b a t y W ostatnim czasie obserwujemy nasilajàcà si dyskusj na temat integracji europejskiej w jej wszystkich mo liwych wymiarach, poczàwszy od wymiaru czysto politycznego, poprzez społeczny, gospodarczy czy wojskowy. Wymiar integracji sektora finansowego w postaci unii bankowej jest jednym z wa niejszych nurtów rozwa aƒ. Powołanie unii bankowej słu yç ma, w zało eniu, minimalizacji społecznych obaw o kondycj sektora bankowego, długofalowà jakoêç aktywów. Koncept ten budowany jest oparciu o trzy filary. Jednym z nich jest jednolity mechanizm nadzorczy (Single Supervisory Mechanism SSM). Jednolity mechanizm nadzorczy ma byç sprawowany przez Europejski Bank Centralny (EBC) w formie bezpoêredniej w odniesieniu do istotnych instytucji kredytowych oraz w formie poêredniej przy Êcisłej współpracy z właêciwymi organami krajowymi nad wszystkimi pozostałymi instytucjami kredytowymi. Przed 40 41\n21 przej ciem bezpoêredniego nadzoru nad istotnymi instytucjami kredytowymi EBC, przy współpracy z lokalnymi nadzorcami, dokonuje swoistego przeglàdu bilansu otwarcia, na który składa si przeglàd jakoêci aktywów (Asset Quality Review AQR) oraz stress-test. AQR i stress-testy b dà dotyczyç 128 najwi kszych banków w 18 krajach Europy obejmujàcych 85% aktywów sektora bankowego. W Polsce kilka banków, których właêcicielami sà banki ze strefy Euro podlega ocenie w ramach procesu paneuropejskiego. JednoczeÊnie Komisja Nadzoru Finansowego podj ła decyzj, aby przy wykorzystaniu tych samych zało eƒ metodologicznych przeprowadziç analiz jakoêci aktywów w wybranych 15 bankach, w tym w dziewi ciu bankach wchodzàcych w skład unijnych grup bankowych obj tych badaniem EBC, oraz szeêciu bankach lokalnych. W przypadku banków obj tych badaniem EBC, prace prowadzone sà we współpracy z KNF, w pozostałych wyłàcznie przez KNF. Tym samym, polski sektor bankowy poddany zostanie podobnej ocenie jak banki ze strefy Euro. Rok 2014 b dzie dla bankowoêci rokiem zdefiniowania bilansu otwarcia przy zastosowaniu jednolitego standardu oceny jakoêci aktywów, zarówno w bankach w Europie jak i w Polsce. Zdecydowano si poddaç sektor finansowy Eurolandu jednolitej ocenie, aby z pełnà, zunifikowanà wiedzà rozpoczàç proces egzekucji zało eƒ unii bankowej. Na poziomie europejskim wprowadzenie jednolitego mechanizmu nadzorczego i poprzedzajàce go badanie jakoêci aktywów oraz testy odpornoêci okazały si konieczne, gdy zaufanie do sektora finansowego jest wcià małe. Testy majà usunàç ostatnie wàtpliwoêci co do jego stanu. W polskim Êrodowisku bankowym panuje gł bokie przekonanie, e sytuacja rodzimego sektora jest stabilna i bezpieczna. Pozostaje jednak pytanie: AQR i co dalej? P A R T N E R Z Y D E B A T Y : U C Z E S T N I C Y : BLOK TEMATYCZNY BEZPIECZE STWO I ROZWÓJ SEKTORA BANKOWEGO Rekomendacje dla zwi kszenia bezpieczeƒstwa polskiego systemu bankowego poprzez rozwój rynku listów zastawnych gdzie jesteêmy? Konferencja 25 czerwca 2014, godz Columbus AB Zbigniew Jagiełło Prezes Zarzàdu, PKO Bank Polski S.A. gospodarz konferencji Rafał Kozłowski Doradca Prezesa Zarzàdu PKO Banku Polskiego, Mened er projektu PKO Bank Hipoteczny Tomasz Mozer Prezes Zarzàdu, Pekao Bank Hipoteczny S.A. Grzegorz Piwowar Wiceprezes Zarzàdu, Bank Pekao S.A. K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Ubiegłoroczny Kongres BankowoÊci Detalicznej skierował do Ministerstwa Finansów oraz Ministerstwa SprawiedliwoÊci rekomendacje dla zwi kszenia bezpieczeƒstwa polskiego systemu bankowego poprzez rozwój rynku listów zastawnych. Sà one odpowiedzià na najistotniejsze ryzyko systemowe polskiego sektora bankowego, które wynika ze strukturalnej luki płynnoêci (długoterminowe kredyty finansowane sà przez krótkoterminowe depozyty). Efektem ich wdro enia ma byç rozwój polskich listów zastawnych (covered bonds) głównie w celu refinansowania kredytów 42 43\n22 mieszkaniowych. Ministerstwa oraz Komisja Nadzoru Finansowego prowadzà intensywne prace nad wdro eniem rekomendacji Kongresu BankowoÊci Detalicznej. Przedstawiciele banków przedstawià aktualny status prac, terminy ich ukoƒczenia oraz spodziewane rezultaty. Przebieg konferencji: 1. Kontekst: ryzyko niedopasowania terminów płynnoêci; regulacje i wymogi europejskie; bezpieczeƒstwo banków i klientów; uwolnienie płynnoêci dla finansowania rozwoju gospodarki (SME, kredyty gospodarcze) poprzez pozyskanie finansowania od inwestorów instytucjonalnych z polski i zagranicy; 2. Rekomendacje kongresu bankowoêci detalicznej 3. Gdzie jesteêmy z wdro eniem zmian w ustawach (ustawa o listach zastawnych i bankach hipotecznych, limity inwestycyjne OFE i TU, przepisy podatkowe)? Kiedy mo emy liczyç na ich wprowadzenie? 4. Co zmienia si w rekomendacjach KNF dotyczàcych listów zastawnych? 5. Jakie sà spodziewane efekty zmian? Próba kwantyfikacji. skala emisji; uwolnienie płynnoêci, które banki przeznaczà na inne formy kredytowania (np. SME, gospodarcze etc.). 6. Q&A F I N A N S O W A N I E P R O J E K T Ó W I N F R A S T R U K T U - R A L N Y C H 44 EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS\n23 M O D E R A T O R : BLOK TEMATYCZNY FINANSOWANIE PROJEKTÓW INFRASTRUKTURALNYCH Makroekonomia infrastruktury Debata 24 czerwca 2014, godz Columbus CD Dariusz Filar Profesor, Uniwersytet Gdaƒski Z A P R O S Z E N I E K S P E R C I : Mirosław Gronicki Minister Finansów w latach Jerzy Hausner Profesor, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie Janusz Lewandowski Komisarz UE ds. bud etu i planowania finansowego Marek Rozkrut Główny Ekonomista, Szef Zespołu Analiz Ekonomicznych, EY K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Rola paƒstwa w gospodarce: Czy wpływ paƒstwa na polskà gospodark jest nadmierny, a mo e nieznaczny?; Czy mo na precyzyjnie okreêliç jakie sà cele paƒstwa w gospodarce? Jaka jest efektywnoêç/skutecznoêç polskich instytucji paƒstwowych w ich osiàganiu? Interwencjonizm: Jaki jest jego zakres/skala w polskiej gospodarce? Jakimi narz dziami dysponujà instytucje paƒstwowe? Czy jest potrzebny? Rola paƒstwa w tworzeniu i utrzymaniu infrastruktury technicznej: wpływ działaƒ instytucji paƒstwa na cykl koniunkturalny, stabilnoêç gospodarczà, poziomy nierównowag makroekonomicznych. Infrastruktura a koordynacja polityk na szczeblu krajowym i na poziomie EU. O P I S D E B A T Y : W Polsce infrastruktura techniczna jest jednà z zasadniczych barier wzrostu gospodarczego. O ile infrastruktura telekomunikacyjna jest relatywnie dobrze rozwini ta i nie odbiega zbytnio od poziomu osiàgni tego w krajach Unii Europejskiej, to w transporcie làdowym oraz sieciach energetycznych sytuacja jest ju znacznie gorsza. Polska, w szczególnoêci, nie posiada dobrze rozwini tej sieci drogowej i kolejowej. Aktualny stan infrastruktury technicznej wymaga znacznych nakładów koniecznych dla jej rozbudowy, modernizacji i utrzymania. Obecnie Rzàd w Polsce nie dysponuje skutecznymi instrumentami polityki gospodarczej zapewniajàcymi rozwój infrastruktury. Zarzàdzanie tà sferà jest rozproszone mi dzy wiele ministerstw i instytucji, a przyjmowane plany resortowe majà charakter yczeniowy w szczególnoêci nie precyzujà êródeł sfinansowania przewidywanych inwestycji. W latach polityka gospodarcza na przemian pozytywnie i negatywnie wpływała na cykl koniunkturalny. W poczàtkowym okresie (08-09) zwi kszono wydatki zarówno bie àce jak i kapitałowe (inwestycyjne) nie dopuszczajàc tym samym do recesji, ale zwi kszajàc deficyt sektora finansów publicznych z 1,9 w 2007 do 7,4% PKB w 2009 roku. JednoczeÊnie zwi kszył si udział inwestycji publicznych w PKB. Zwi kszał si on do połowy 2012 roku (Euro 2012), by w kolejnych kwartałach ulec drastycznemu zmniejszeniu. Był to w pierwszym przypadku klasyczny pozytywny impuls keynsowski (przejaw interwencji paƒstwa w gospodarce. Z kolei od II połowy 2012 rok przekształcił si on w negatywny impuls popytowy doprowadzajàc 46 47\n24 BLOK TEMATYCZNY FINANSOWANIE PROJEKTÓW INFRASTRUKTURALNYCH do spadku popytu krajowego i zahamowania wzrostu gospodarczego. O ile poczàtkowy impuls był zrozumiały, to gwałtowne zmniejszenie wydatków inwestycyjnych musiało negatywnie wpłynàç na polskà gospodark zakłócajàc (skracajàc) cykl koniunkturalny. Wraz z nowà, unijnà perspektywà finansowà zanosi si na powtórk. Po doêwiadczeniach z lat nale ałoby przemyêleç sposób zarzàdzania procesem inwestycyjnym w Infrastrukturze tak, by nie doprowadzaç do nadmiernych wahaƒ w wydatkach inwestycyjnych oraz nie zakłócaç cyklu koniunkturalnego. W przeciwnym przypadku poniesiemy zbyteczne koszty gospodarcze (nadmierne spowolnienie wzrostu gospodarczego) oraz społeczne (mo liwy wzrost bezrobocia). P A R T N E R D E B A T Y : M o d e r a t o r : Stosunki prawne pomi dzy Paƒstwem a przedsi biorcami prognozy dla inwestycji infrastrukturalnych w Polsce Debata 24 czerwca 2014, godz Columbus CD Tomasz Siemiàtkowski Profesor, Kancelaria Głuchowski Siemiàtkowski Zwara Kierownik Zakładu Prawa Gospodarczego w SGH w Warszawie Członek Zespołu Ds. Prawa Spółek Komisji Kodyfikacyjnej Prawa Cywilnego Z A P R O S Z E N I E K S P E R C I : Zbigniew åwiàkalski Profesor, Katedra Prawa Karnego, Wydział Prawa i Administracji Uniwersytet Jagielloƒski Kancelaria T. Studnicki, K. Płeszka, Z. åwiàkalski, J. Górski Wojciech J. Katner Profesor, S dzia Izby Cywilnej Sàdu Najwy szego Kierownik Katedry Prawa Gospodarczego i Handlowego na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Łódzkiego Andrzej Kidyba Profesor, Kierownik Katedry Prawa Gospodarczego i Handlowego na Wydziale Prawa i Administracji na Uniwersytecie Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie Zygmunt Niewiadomski Profesor, Przewodniczàcy Komisji Kodyfikacyjnej Prawa Budowlanego, NSA Dyrektor Instytutu Ekonomii Politycznej, Prawa i Polityki Gospodarczej w SGH w Warszawie 48 49\n25 BLOK TEMATYCZNY FINANSOWANIE PROJEKTÓW INFRASTRUKTURALNYCH K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : W efekcie realizacji kontraktów pomi dzy stronà publicznà, a prywatnà w ostatnich latach w Polsce (głównie chodzi o budow autostrad) powstało wiele napi ç i roszczeƒ skutkujàcych post powaniami arbitra owymi i sàdowymi. Obecnie czekajà nas inwestycje zwiàzane z budowà infrastruktury energetycznej, gazowej etc. Zamawiajàcym znowu ma byç Paƒstwo, a wykonawcà te same najwi ksze przedsi biorstwa budowlane (prywatne, uwikłane w procesy ze Skarbem Paƒstwa, których wartoêç przedmiotu sporu przekracza 10 miliardów złotych). Strona prywatna z dystansem zatem podchodzi do mo liwoêci zawarcia kolejnych kontraktów, obawiajàc si, e historia si powtórzy. Z drugiej strony je eli przedsi biorstwa te nie zawrà kontraktów, to Paƒstwo nie zrealizuje kolejnych wielkich inwestycji infrastrukturalnych. Zaproszeni do debaty eksperci, zastanowià si nad przyczynami tego, co si stało w stosunkach prawnych Paƒstwo przedsi biorcy infrastrukturalni, a tak e nad rozwiàzaniami, które pozwoliłyby uniknàç w przyszłoêci podobnych zdarzeƒ przy realizacji planowanych kontraktów (w szczególnoêci w zakresie kwestii prywatno prawnych, legislacyjnych, biurokratycznych, aksjologicznych, mentalnych i wszelkich innych, które wydajà si byç istotne). M o d e r a t o r : Dylematy europejskiej polityki energetycznej Debata 24 czerwca 2014, godz Columbus CD Marek Garbicz Profesor, Szkoła Główna Handlowa Z A P R O S Z E N I E K S P E R C I : Mirosław Bieliƒski Prezes Zarzàdu, ENERGA SA Katarzyna Jasiƒska Współpracownik Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie Mariola Juszczuk Doktorantka, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie Zbigniew Kasztelewicz Profesor, Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie Stephan Lehrke Senior Partner & Managing Director, Partner The Boston Consulting Group w Warszawie i w Berlinie Wojciech Paprocki Profesor, Szkoła Główna Handlowa Jan Popczyk Profesor, Politechnika Âlàska K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Polityka energetyczna UE kontynuacja czy zmiana? Przyszłe europejskie scenariusze energetyczne niejasne\n26 Tempo przestawiania si UE na energetyk odnawialnà mo e zwolniç albo zrealizowany zostanie scenariusz ucieczki do przodu b dàcy wynikiem zaostrzenia si sytuacji wokół Ukrainy. Zagro enia dla Polski? Dylematy w zakresie europejskiej polityki energetycznej sà powiàzane z projektem TEN, obejmujàcym trzy sektory: transportowy, energetyczny i ICT. Nowoczesne rozwiàzania (do 2050r.) powinny uwzgl dniaç integracj działania w tych trzech sektorach. Polityka stania na wielu nogach. W warunkach wysokiej niepewnoêci rynków energetycznych: utrzymanie wa nej roli w gla kamiennego i brunatnego w krajowym bilansie energetycznym, rozbudowa potencjału OZE w przypadkach zapewniajàcych efektywnoêç ekonomicznà, kontynuacja dà eƒ do pozyskania nowych êródeł gazu ziemnego (gaz łupkowy), priorytet oszcz dzania energii i zarzàdzanie popytem skutkujàce ograniczeniem zu ycia, zwłaszcza szczytowego. Energetyka rozproszona. Energetyka prosumencka zbudowana na OZE. Rozwiàzania realne na masowà skal przy tanich technologiach magazynowania energii. Konsekwencje braku dyspozycyjnoêci i zawodnoêci kluczowych êródeł OZE (wiatrowych i słonecznych) dla funkcjonowania systemu elektroenergetycznego. Po àdany, czy nadmierny poziom dotowania OZE? U Z A S A D N I E N I E Polityka energetyczna UE zdominowana była dotàd przez ekologi (pozostałe elementy potrójnego celu jak konkurencyjnoêç i bezpieczeƒstwo ignorowano). DziÊ jesteêmy w pułapce, bo polityka ta zupełnie rozsypała si. Silne unijne mechanizmy wsparcia dla OZE w formie wysokich dopłat i uprzywilejowanego dost pu stworzyło nadpoda (niedyspozycyjnej!) energii odnawialnej. Stworzyło to realne problemy dla zdolnoêci regulacyjnej systemów elektroenergetycznych jak i dla konkurencyjnoêci europejskiego przemysłu. Rewolucja technologiczna w gazie łupkowym, Fukushima i Ukraina wykreowały nowe wyzwania zwiàzane z konstruowaniem strategii energetycznej dla UE i Polski. Na tych ruchomych piaskach jakaê polityka UE b dzie realizowana. Z powodów politycznych, ekonomicznych i presti owych UE nie mo e po prostu wycofaç si z dotychczasowej strategii. Polska ma wi c wszelkie powody sàdziç, e antyw glowy kurs b dzie kontynuowany. Krach dotychczasowej strategii unijnej stwarza jednak pewne szanse na wypracowanie bardziej realistycznej polityki, krajowej i unijnej. Potrzebna jest jednak rzeczowa, a nie ideologiczna dyskusja na ten temat. P A R T N E R D E B A T Y : Rozbudowa infrastruktury połàczeƒ transnarodowych. KorzyÊci i zagro enia. Zagro enia jako mo liwoêç ywiołowego rozpychania si niektórych aktorów. Mechanizm silnego gapowicza wykorzystujàcego cudzà infrastruktur. Bez wzajemnych uzgodnieƒ i porozumieƒ niekoniecznie ma same zalety. 52 EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 53\n27 BLOK TEMATYCZNY FINANSOWANIE PROJEKTÓW INFRASTRUKTURALNYCH M O D E R A T O R : Rola kapitału prywatnego w finansowaniu infrastruktury Debata 24 czerwca 2014, godz Columbus CD Andrzej Kopyrski Wiceprezes Zarzàdu, Bank Pekao S.A. Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Eriks Atvars Managing Director, Deputy Global Head Infrastructure and Power Project Finance, Corporate & Investment Banking, UniCredit Bank AG Krystyna Brzozowska Profesor, Uniwersytet Szczeciƒski Remigiusz Chlewicki Partner, Dział Doradztwa Finansowego, EY Jerzy Gajewski Prezes Zarzàdu, NDI SA Eric Gällstad Baltic Sea Department, Poland Public Sector and Infrastructure, EIB Marco Rosso Director of business development, Meridian Infrastructure Lucyna Staƒczak Country Director, Poland, EBRD K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Jakie sà główne przeszkody dla inwestowania w polski sektor infrastruktury? perspektywa inwestora prywatnego Jak wa na jest Krajowa Strategia Rozwoju Infrastruktury? Czy i jakich rozwiàzaƒ strukturalnych potrzebujà po yczkodawcy oraz prywatni inwestorzy (ze strony rzàdu, regulatorów)? Co sprzyja prywatnym inwestycjom w infrastruktur w Polsce i na Êwiecie? W jaki sposób Polska mo e przyciàgnàç wi cej mi dzynarodowego kapitału (własnego i po yczonego)? Jaka powinna byç rola lokalnych banków rozwoju w rozwoju infrastruktury kraju? Jakie sektory sà aktualnie preferowane w Polsce przez inwestorów i dlaczego? P A R T N E R D E B A T Y : 54 55\n28 BLOK TEMATYCZNY FINANSOWANIE PROJEKTÓW INFRASTRUKTURALNYCH G O Â å S P E C J A L N Y : El bieta Bieƒkowska Wicepremier, Minister Infrastruktury i Rozwoju M O D E R A T O R : Krzysztof Rozen Partner, KPMG Model finansowania znaczàcych projektów infrastrukturalnych Debata 24 czerwca 2014, godz Columbus CD Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Magdalena BartoÊ Dyrektor Zarzàdzajàcy ds. Ekonomiczno - Finansowych PGE Polska Grupa Energetyczna SA Jean Bensaïd Chief Executive Officer of CDC Infrastructure Mariusz Grendowicz Prezes Zarzàdu, Polskie Inwestycje Rozwojowe SA Dariusz Kacprzyk Prezes Zarzàdu, Bank Gospodarstwa Krajowego Andrzej Kopyrski Wiceprezes Zarzàdu, Bank Pekao S.A. Remigiusz Paszkiewicz Prezes Zarzàdu, PKP PLK Arthur Rakowski Senior Managing Director at Macquarie Infrastructure K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Debata b dzie poêwi cona mo liwoêciom finansowania inwestycji infrastrukturalnych. Potrzeby rozwoju infrastruktury w Polsce czynià niezb dnym poêwi cenie szczególnej uwagi w zakresie zapewnienia odpowiedniego finansowania. Inwestycje infrastrukturalne wymagajà długoterminowego zaanga owania znacznych Êrodków, dlatego w toku debaty rozwa ane b dà szanse i ograniczenia zwiàzane z mo liwoêcià pozyskiwania tych Êrodków od sektora prywatnego - banków, sponsorów, prywatnych partnerów zaanga owanych w przedsi wzi cia realizowane w formule Partnerstwa Publiczno-Prywatnego, a tak e od instytucji paƒstwowych, w szczególnoêci paƒstwowych banków rozwoju. Istotnym wyzwaniem wydaje si byç pakiet regulacji CRD IV/CRR, którego celem jest wzmocnienie stabilnoêci europejskiego sektora bankowego. Wyzwaniem pozostaje jednak kwestia zapewnienia długoterminowego finansowania w warunkach nało enia nowych regulacji ostro noêciowych. Wobec powy szego debata b dzie równie zwracaç uwag na krajowe otoczenie regulacyjne Banku Gospodarstwa Krajowego, który nie podlega unijnym regulacjom ostro noêciowym i nadzorczym. W debacie poruszone b dzie tak e zagadnienie współpracy mi dzy ró nego rodzaju podmiotami zaanga owanymi w projekty infrastrukturalne, w szczególnoêci w zwiàzku z mechanizmem PPP, który w niewystarczajàcym stopniu jest wykorzystywany w Polsce w kontekêcie doêwiadczeƒ europejskich\n29 BLOK TEMATYCZNY FINANSOWANIE PROJEKTÓW INFRASTRUKTURALNYCH P A R T N E R Z Y D E B A T Y : AtrakcyjnoÊç inwestycyjna poszukiwaƒ i wydobycia gazu łupkowego w Polsce Debata 25 czerwca 2014, godz Marco Polo F G o Â å s p e c j a l n y : Maciej H. Grabowski Minister Ârodowiska M O D E R A T O R : Agnieszka Łakoma Polska Agencja Prasowa Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Mikołaj Budzanowski Członek Zarzàdu, Boryszew SA Paweł Chałupka Dyrektor Zarzàdzajàcy, San Leon Energy Mariusz Grendowicz Prezes Zarzàdu, Polskie Inwestycje Rozwojowe S.A. Mateusz Pociask Partner, Dział Doradztwa Podatkowego, EY Wiesław Prugar Prezes Zarzàdu, Orlen Upstream Zbigniew Skrzypkiewicz Wiceprezes Zarzàdu ds. Poszukiwania i Wydobycia PGNiG 58 59\n30 O P I S D E B A T Y : Ze wzgl du na znaczàce krajowe zasoby gaz łupkowy to szansa na zwi kszenie niezale noêci Polski od importu surowca a przez to na popraw bezpieczeƒstwa energetycznego. Rozwój wydobycia rodzimych surowców w tym gazu łupkowego to te jeden z postulatów sformułowanych przez Premiera RP Donalda Tuska w ramach projektu unii energetycznej, który jest obecnie analizowany przez Komisj Europejskà. Panel podczas EKF b dzie okazjà do omówienia szans na uruchomienie produkcji gazu łupkowego na skal przemysłowà w Polsce i oceny atrakcyjnoêci tego typu inwestycji. Zagadnienia: Gaz łupkowy jako jeden z elementów projektu unii energetycznej w ramach Wspólnoty - czy Polska b dzie musiała przekonywaç partnerów? Zaawansowanie prac poszukiwawczych w Polsce jakie sà główne bariery w ich prowadzeniu? (co je utrudnia?) Dlaczego dla jednych firm Polska to atrakcyjne miejsce do prowadzenia poszukiwaƒ, a dla innych nie? Co decyduje - bariery technologiczne, prawne czy finansowe? Przemysł poszukiwaczo-wydobywczy z perspektywy banków inwestycyjnych - jak oceniajà atrakcyjnoêç tych projektów? Jaki wpływ na ocen banków majà propozycje rozwiàzaƒ podatkowych? DoÊwiadczenia firm prowadzàcych prace w zakresie pozyskiwania kapitału jakie majà oczekiwania wobec banków? Jak jest cena ryzyka zwiàzanego z pracami poszukiwawczymi? Rola Paƒstwa we wsparciu poszukiwaƒ i wydobycia czy uda si uniknàç ryzyka regulacyjnego? Jaki powinien byç efektywny system podatkowy dla sektora? Czy i jak Paƒstwo mo e wspomóc finansowo badania słu àce rozwojowi technologii poszukiwawczo-wydobywczych? P A R T N E R z y D E B A T Y : Perspektywy i uwarunkowania dalszych prac, plany firm czy sukces zale y od zaanga owanego kapitału? Koszty i nakłady inwestycyjne jakie sà podstawowe êródła finansowania projektów poszukiwawczych? (trudnoêci i bariery w pozyskaniu kapitału) Polskie łupki w opinii sektora bankowego Jakie warunki muszà spełniç inwestorzy? Czy i na jakie kredytowanie mogà liczyç? 60 61\n31 BLOK TEMATYCZNY FINANSOWANIE PROJEKTÓW INFRASTRUKTURALNYCH Bezpieczeƒstwo polskiego rynku gazu ziemnego Debata 25 czerwca 2014, godz Marco Polo F Liberalizacja rynku gazu w warunkach wieloletnich kontraktów Take or pay Problem cen za paliwa gazowe a utrzymywania taryf èródła finansowania programów inwestycyjnych rynku gazu ziemnego, w tym z funduszy unijnych Preferowany (mo liwy) mix energetyczny do 2030 i do 2050 r. P A R T N E R D E B A T Y : M O D E R A T O R : Andrzej Sikora Prezes Instytutu Studiów Energetycznych Z A P R O S Z E N I e k s p e r c i : Mirosław Duda Doradca Zarzàdu Agencji Energii Marek Kamiƒski Partner, Dział Doradztwa Biznesowego, EY Wojciech Kowalski Członek Zarzàdu, Operator Gazociàgów Przesyłowych Gaz-System S.A. Ireneusz Łazor Prezes Zarzàdu, Towarowa Giełda Energii Stanisław Nagy Profesor, Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie K l u c z o w e z a g a d n i e n i a : èródła pozyskania gazu, w szczególnoêci rozwój zasobów krajowych gazu ziemnego (i ropy naftowej) Bezpieczeƒstwo ciàgłoêci dostaw gazu w warunkach tworzenia si jednolitego unijnego rynku energetycznego 62 63\n32 BLOK TEMATYCZNY STRATEGIA ROZWOJU RYNKU KAPITAŁOWEGO Jak zwi kszyç atrakcyjnoêç rynku publicznego dla emitentów? Debata 24 czerwca 2014, godz Columbus AB W Y S T Ñ P I E N I E : Valerie Bannert-Thurner Vice President NASDAQ OMX M o d e r a t o r z y : Adam Maciejewski Prezes Zarzàdu, Giełda Papierów WartoÊciowych w Warszawie Mirosław Kachniewski Prezes Zarzàdu, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : S T R A T E G I A R O Z W O J U R Y N K U K A P I T A Ł O W E G O Daniel Boniecki Dyrektor Zarzàdzajàcy, McKinsey & Company Zbigniew Jakubas Prezes, Grupa Kapitałowa Multico Jakub Papierski Wiceprezes Zarzàdu, PKO Bank Polski Wojciech Sobieraj Prezes Zarzàdu, Alior Bank S.A. Artur Tomala Dyrektor Wykonawczy, Goldman Sachs EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 65\n33 K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Rola rynku kapitałowego w finansowaniu rozwoju gospodarczego (vs finansowanie bankowe) Czemu niektórzy przedsi biorcy nie chcà korzystaç z narz dzi oferowanych przez publiczny rynek kapitałowy? Wady publicznego rynku kapitałowego - czy i jak mo na je wyeliminowaç? Czemu spółki publiczne sà mniej efektywne ni prywatne? Jakie zach ty mo na wprowadziç dla emitentów, by ch tniej korzystali z publicznego rynku kapitałowego (wchodzili na rynek i go nie opuszczali)? Jak wykorzystaç rynek kapitałowy do finansowania start-upów? P A R T N E R Z Y D E B A T Y : W Y S T Ñ P I E N I E : Eric Bertrand Principal Consultant, Exchange Business Solutions, Euronext M O D E R A T O R : BLOK TEMATYCZNY STRATEGIA ROZWOJU RYNKU KAPITAŁOWEGO Jak mobilizowaç długoterminowe oszcz dnoêci krajowe? Debata panelowa 24 czerwca 2014, godz Columbus AB Ryszard Petru Przewodniczàcy Rady Towarzystwa Ekonomistów Polskich Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Beata Jarosz Wiceprezes Zarzàdu Giełdy Papierów WartoÊciowych w Warszawie S.A. Stefan Kawalec Prezes Zarzàdu Capital Strategy Wojciech Kowalczyk Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Finansów Michał Markowski Główny Ekonomista w Ministerstwie Skarbu Paƒstwa Paweł Pytel Prezes Zarzàdu, Aviva PTE 66 67\n34 BLOK TEMATYCZNY STRATEGIA ROZWOJU RYNKU KAPITAŁOWEGO K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Znaczenie długoterminowych oszcz dnoêci krajowych dla stabilnoêci makroekonomicznej kraju. Znaczenie długoterminowych oszcz dnoêci krajowych dla rozwoju rynku kapitałowego. Zapotrzebowanie na długoterminowych oszcz dnoêci ze strony sektora bankowego wynikajàce ze zmian regulacyjnych Bazylei III Znaczenie długoterminowych oszcz dnoêci krajowych dla zapewnienia dost pu do długoterminowego finansowania dla projektów infrastrukturalnych i energetycznych. Dobrowolne programy emerytalne (III filar) jako droga do złagodzenia spadku stopy zastàpienia oraz do generowania długoterminowych oszcz dnoêci finansujàcych rozwój i zwi kszajàcych stabilnoêç makroekonomicznà kraju. DoÊwiadczenia innych krajów w mobilizacji dobrowolnych oszcz dnoêci emerytalnych? Jak motywowaç i zach caç Polaków do długoterminowego oszcz dzania? P A R T N E R D E B A T Y : M O D E R A T O R : Bartłomiej Mayer Dziennik Gazeta Prawna Strategia właêcicielska wobec GPW a bezpieczeƒstwo i wiarygodnoêç rynku kapitałowego Dyskusja okràgłego stołu 25 czerwca 2014, godz Marco Polo E K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Celem debaty jest próba odpowiedzi na pytanie czy i w jaki sposób mo na byłoby w Polsce zadbaç o długookresowy, stabilny rozwój rynku kapitałowego. Pierwotne pytanie dotyczy celowoêci takiego działania czy nale y wspieraç rynek kapitałowy. Odpowiedê na nie wydaje si byç oczywista tak, nale y wspieraç rynek kapitałowy, bo jego funkcja we wspieraniu gospodarki, zwłaszcza podmiotów młodych, innowacyjnych i rozwojowych jest kluczowa. Rynek bankowy ma ograniczone mo liwoêci finansowania rozwoju tej cz Êci gospodarki. Drugie pytanie to jak wspieraç rynek kapitałowy w długim terminie. Wydaje si, e zrównowa ony rozwój rynku kapitałowego w Polsce wymaga zmian o charakterze systemowym, w tym zmian instytucjonalnych. Cz Êcià z nich jest polityka właêcicielska Skarbu Paƒstwa wobec Giełdy Papierów WartoÊciowych w Warszawie S.A. B dzie ona głównym przedmiotem debaty\n35 BLOK TEMATYCZNY ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW Wykorzystanie corporate governance w tworzeniu wartoêci przedsi biorstwa Debata 24 czerwca 2014, godz Rotunda W y s t Ñ p i e n i e : Paweł Wojciechowski Ambasador, Stały Przedstawiciel RP przy OECD Z A P R O S Z E N I K o m e n t a T O r z Y : Beata Binek Prezes, Polski Instytut Dyrektorów Małgorzata Dec Dyrektor Departamentu Analiz, Ministerstwo Skarbu Paƒstwa Beata Jarosz Wicerezes Zarzàdu, Giełda Papierów WartoÊciowych w Warszawie SA Adam Purwin Prezes Zarzàdu, PKP Cargo W Y B R A N E Z a g a d n i e n i a : Z A R Z Ñ D Z A N I E W A R T O Â C I Ñ P R Z E D S I B I O R S T W Wpływ corporate governance na jakoêç procesu inwestycyjnego w przedsi biorstwie Corporate governance a kryzys finansowy Koncepcja aktywizmu inwestorskiego Kształtowanie i jakoêç wynagrodzeƒ "Mi kkie" i "twarde" regulacje Uniwersalizm zasad corporate governance OECD P A R T N E R D E B A T Y : EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 71\n36 BLOK TEMATYCZNY ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW M O D E R A T O R : Ekspansja zagraniczna polskich firm surowcowych szansa dla polskiej gospodarki i nauki Debata panelowa 24 czerwca 2014, godz Columbus AB Daniel Boniecki Dyrektor Zarzàdzajàcy, McKinsey & Company Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Paweł Jarczewski Prezes Zarzàdu, Grupa Azoty S.A. Sławomir J drzejczyk Wiceprezes Zarzàdu ds. Finansowych, PKN ORLEN S.A. Włodzimierz Karpiƒski Minister Skarbu Paƒstwa Michał Krupiƒski Dyrektor Zarzàdzajàcy, Bank of America Merrill Lynch w Polsce Herbert Wirth Prezes Zarzàdu, KGHM Polska Miedê S.A. Paweł Wojciechowski Ambasador, Stały Przedstawiciel RP przy Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Jakà rol odegra ekspansja mi dzynarodowa polskich przedsi biorstw w rozwoju gospodarki w najbli szych latach? Polska jest w coraz wi kszym stopniu otwarta na mi dzynarodowà konkurencj. Polskie firmy muszà konkurowaç z najwi kszymi na Êwiecie, a aby sprostaç tej konkurencji musimy mieç własnych, globalnych graczy. Narodowi czempioni - du e podmioty gospodarcze w istotny sposób stymulujà wzrost gospodarczy m.in. poprzez dost p do taƒszego kapitału, dominujàcà rol w wymianie mi dzynarodowej i działalnoêci badawczo rozwojowej. Jest to szczególnie istotne w przypadku kapitałochłonnych i niezwykle zglobalizowanych rynków surowcowych. W Polsce mamy firm, które prowadzà ju działalnoêç globalnà. Grono polskich czempionów mo e si jednak szybko powi kszyç. Zagraniczna ekspansja najwi kszych graczy mo e spowodowaç efekt kuli Ênie nej. Sukces jednych firm mo e si przekuç na sukces pozostałych. JeÊli najwi ksi skutecznie zaistniejà na Êwiecie, pociàgnà mniejsze podmioty, swoich dostawców. Jaka powinna byç rola instytucji paƒstwowych we wspieraniu ekspansji mi dzynarodowej? Strategia rozwoju gospodarczego kraju oraz inteligenta aktywnoêç paƒstwa na polu regulacyjnym sà absolutnie kluczowe w procesie budowy solidnych podstaw do rozwoju innowacyjnej i ukierunkowanej mi dzynarodowo gospodarki\n37 BLOK TEMATYCZNY ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW Trzeba oczywiêcie zwracaç uwag na granice takiej pomocy i zale noêci. Interesy firmy nie powinny staç ponad interesami kraju i nie mogà byç w sprzecznoêci z interesami Unii Europejskiej i europejskiego Wspólnego Rynku. Jaka jest recepta na udanà ekspansj mi dzynarodowà? Nie ma magicznej formuły udanej akwizycji. Ka da transakcja musi mieç swojà strategicznà logik. DoÊwiadczenie pokazuje, e nabywcy w najbardziej udanych transakcji majà jasno okreêlone cele, dla których przeprowadzajà danà transakcj. P A R T N E R Z Y D E B A T Y : Infrastruktura i rozwój gospodarki opartej o innowacje Debata 24 czerwca 2014, godz Columbus AB W p r o w a d z e n i e i p o d s u m o w a n i e d e b a t y : Marek Rosiƒski Partner Zarzàdzajàcy, Baker & McKenzie M O D E R A T O R : Marcin Piasecki Redaktor Naczelny, Sukces Z A P R O S Z E N I P a n e l i Â c i : Michał Baƒka Dyrektor Departamentu Wsparcia Instytucji Otoczenia Biznesu, PARP Krystian Bestry Wiceprezes Zarzàdu Infosys BPO Ltd., Dyrektor Zarzàdzajàcy Infosys BPO EMEA, Wiceprezes ABSL Zbigniew Jagiełło Prezes Zarzàdu, PKO Bank Polski Adam Maciejewski Prezes Zarzàdu, Giełda Papierów WartoÊciowych w Warszawie Jarosław Romanowski I Wiceprezes Zarzàdu, KGHM Polska Miedê SA Adam Âwirski Wiceprezes Zarzàdu, Bank Gospodarstwa Krajowego Agata Wacławik-Wejman Policy Counsel Google Poland 74 75\n38 K L U C Z O W E Z A G A D N I E N I A : Jak najwi ksze przedsi biorstwa powinny zaanga owaç si w budow gospodarki opartej o innowacje? Jak zapewniç odpowiednià infrastruktur intelektualnà (sàdy, administracja) dla kraju, który ma opieraç swojà konkurencyjnoêç na kreowaniu i wdra aniu innowacji? Czy mo na wprowadziç rozwiàzania podatkowe, które zach cà przedsi biorstwa do inwestowania w innowacyjnoêç? W jaki sposób powinien wyglàdaç ekosystem do handlu innowacyjnymi pomysłami i jakà rol mo e przyjàç w tym przypadku GPW? Jak strategia oparta o innowacyjnoêç jest realizowana przez najwi ksze mi dzynarodowe przedsi biorstwa? Jakà rol powinny mieç instytucje publiczne (PARP, BGK, NCBiR) w budowie gospodarki opartej na innowacjach? Jak mo na wykorzystaç potencjał mi dzynarodowych korporacji w transformacji procesów biznesowych polskich przedsi biorstw? W 2013 roku kancelaria prawna Baker & McKenzie przygotowała raport dla Ministerstwa Infrastruktury i Rozwoju gdzie zostały przeanalizowane najlepsze praktyki w zakresie innowacyjnoêci oraz zaproponowaliêmy rekomendacje dla Polski w tym zakresie. Wiele z tych rekomendacji znajduje zastosowanie w działaniach rzàdu. W trakcie debaty zostanà zaprezentowane kluczowe obszary sukcesu dla gospodarek opartych o innowacyjnoêç, zmiany, które obserwujemy w ostatnich miesiàcach i te obszary gdzie wcià potrzebne jest spójne działanie. P A R T N E R D E B A T Y : Obok bezpieczeƒstwa energetycznego i finansowego, kwestia gospodarki opartej o innowacje jest kluczowa dla konkurencyjnoêci Polski w przyszłych latach. Po okresie absorbcji funduszy w latach , przyszedł czas na podsumowanie ich wykorzystania i zaplanowanie optymalnego wykorzystania Êrodków w perspektywie lat Prawdopodobnie b dzie to ostatni tak du y zastrzyk finansowy dla Polski. Debata publiczna pomimo swojej polaryzacji zmierza do osiàgni cia wspólnego celu tj. jak przejêç od gospodarki rozwijajàcej si, zasilanej kapitałem zewn trznym i wykorzystujàcej tanià baz kosztowà do gospodarki rozwini tej, która tworzy i eksportuje nowoczesne rozwiàzania. 76 EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 77\n39 BLOK TEMATYCZNY ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW Długoterminowe zach ty w motywowaniu kadry zarzàdzajàcej przedsi biorstw Debata 24 czerwca 2014, godz Rotunda BLOK TEMATYCZNY IV ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW Kiedy ecommerce wyprze tradycyjny biznes? Debata 24 czerwca 2014, godz Marco Polo E W y s t Ñ p i e n i E : Frank Plaschke Partner i Dyrektor Zarzàdzajàcy The Boston Consulting Group z Monachium, Lider globalnej praktyki "Corporate Development" Z A P R O S Z E N I K O M E N T A T O R Z Y : Małgorzata Dec Dyrektor Departamentu Analiz, Ministerstwo Skarbu Paƒstwa Andrzej Herman Profesor, Szkoła Główna Handlowa Sebastian Mikosz Prezes Zrzàdu, PLL LOT P A R T N E R D E B A T Y : M O D E R A T O R : Cezary Szymanek Redaktor Naczelny, Bloomberg Businessweek Polska Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Bartosz Ciołkowski Dyrektor Generalny polskiego oddziału MasterCard Europe Jerzy Jóêkowiak Prezes, Poczta Polska S.A. Marcin Karnowski Head of Marketing Central and Eastern Europe at Google Marcin Kotlarek Partner i Dyrektor Zarzàdzajàcy, The Boston Consulting Group Szymon Midera Wiceprezes, Bank Pocztowy S.A. Przemysław Schmidt Członek Rady Nadzorczej, Merlin.pl SA K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : On-line i off-line w jednym stali domu. Jak rozwój e-biznesu wpływa i b dzie wpływał na reguły gry na rynku handlu, logistyki i finansowym? 78 79\n40 Budowanie przewagi konkurencyjnej w Êwiecie na jedno klikni cie. Jak szybciej i taniej zaspokajaç wcià zmieniajàce si potrzeby Klienta? Czy du e firmy tradycyjne sà w stanie zmieniç swój model biznesowy tak, aby odnieêç sukces ecommerce owy i nie utonàç? Jak du y kawałek z tortu zwanego ecommerce przypadnie głodnym kolejnych sukcesów bankom i instytucjom finansowym? O potencjale rynku ecommerce i zwiàzanych z nim modeli biznesowych Êwiadczà liczby 14 mln osób kupujàcych przez Internet, 26 mld zł wydanych na zakup towarów i usług w samym 2013 r., 15 tys. przesyłek dostarczanych na godzin, 130 mln przesyłek rocznie, ponad 25 proc. roczna dynamika wzrostu handlu opartego o ten model biznesowy. Wg szacunków wartoêç gospodarki internetowej w 2015 r. b dzie wy sza od wartoêci rynku usług finansowych. To tylko w Polsce, która dopiero aspiruje do roli wa nego gracza na Êwiatowej mapie ecommerce. Jak pot na jest wi c skala tego biznesu w całej Europie, a jak na Êwiecie, i czy wkrótce firmy oparte na ecommerce b dà stanowiç trzon gospodarki, tak jak kiedyê przemysł czy usługi? Od sieci sklepów, przez du ych operatorów telekomunikacyjnych, a po osiedlowà bibliotek -wszystkie te przedsi wzi cia w mniejszym lub wi kszym stopniu wykorzystujà dziê doêwiadczenia kontaktu z klientem wypracowane właênie przez elektroniczny biznes. I zmieniajà si, oferujàc dost pnoêç 24h na dob w miejsce ju niewystarczajàcej wysyłki w ciàgu 24 h, przeêcigajàc si w proponowaniu coraz doskonalszych płatnoêci mobilnych, bramek płatniczych i innych rozwiàzaƒ towarzyszàcych procesowi zakupu on-line. Je eli mo emy dziê mówiç e-klient, nasz Pan, jak zmieni to tradycyjny biznes? Model oparty o ecommerce przenika i zmienia wczeêniej stosowane modele biznesowe widaç to m.in. na przykładzie zmieniajàcych si sklepów czy banków. Nie ka dy jednak odniesie sukces bo ecommerce ma wiele twarzy. Czy by ratowaç tradycyjny biznes wystarczy dołàczyç do niego sklep on-line? Jak wielkim wyzwaniem pozostaje dziê przejêcie z biznesu off-line na on-line? W którà stron pójdà dalej banki i inne instytucje finansowe - jak mogà dostosowaç swoje modele biznesowe, aby korzystaç z rosnàcego rynku? Co stanie si z tymi graczami, którzy odpuszczà i nie znajdà swojego miejsca w Êwiecie ecommerce? P A R T N E R D E B A T Y : 80 81\n41 BLOK TEMATYCZNY ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW M O D E R A T O R : Czy szarà stref mamy we krwi, czyli czy jeêli obni ymy przedsi biorcom podatki, to oni b dà je płaciç? Debata 25 czerwca 2014, godz Columbus CD Dominika Malicka-Sikora Zast pca Redaktor Naczelnej, Dziennik Gazeta Prawna Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Andrzej Malinowski Prezydent, Pracodawcy RP Tomasz Michalik doradca podatkowy MDDP Jacek Santorski Psycholog biznesu Michał Skowronek Dyrektor Genralny na Polsk i Kraje Bałkaƒskie w MasterCard Europe ks. Jacek Stryczek Prezes Zarzàdu, Stowarzyszenie WIOSNA Polska ma deficyt bud etowy i redukcja szarej strefy byłaby najprostszym rozwiàzaniem na zmniejszenie go. Wydatki (na edukacj, słu b zdrowia itd.) sà ograniczone. Powi kszenie zasobów wspólnej kasy sprawiłoby, i moglibyêmy pozwoliç sobie na wi cej. Obywatele yjàcy w szarej strefie, yjà na nasz koszt korzystajàc ze wszystkiego, co publiczne w tym ze szkół i dróg nie płacàc przy tym podatków. Zagadnienia do dyskusji: Czy jeêli obni ymy przedsi biorcom podatki, to oni b dà je płaciç? Bilans zysków czy uwarunkowania kulturowe: co determinuje nasz stosunek do obcià eƒ fiskalnych; Czy optymalizacja podatkowa jest moralna? Schodzimy na ziemi : ni sze podatki czyli jakie? Czy jest mo liwy konsensus mi dzy przedsi biorcami a rzàdem? Rozregulowany rynek pracy: czy dzi ki ni szym kosztom pracy pracownicy wrócà na etaty? P A R T N E R D E B A T Y : K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Szara strefa ma coraz wi kszy zasi g, to miliardy złotych, które nie trafiajà do bud etu. Szacunki mówià o mld zł rocznie\n42 BLOK TEMATYCZNY ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW M O D E R A T O R : Rola dyplomacji ekonomicznej w rozwoju współpracy biznesowej Debata okràgłego stołu 25 czerwca 2014, godz Marco Polo E Piotr Ch ciƒski Redaktor, Telewizja Polska S.A. G O Â å S P E C J A L N Y : Katarzyna Kacperczyk Podsekretarz Stanu, Ministerstwo Spraw Zagranicznych by temu ostatniemu ułatwiç ekspansj mi dzynarodowà? Podczas debaty prelegenci spróbujà omówiç obecne praktyki w tym zakresie (krajowe i zagraniczne) i doêwiadczenia z ostatnich lat. Kluczowe b dzie znalezienie pomysłu na połàczenie oczekiwaƒ biznesu z mo liwoêciami pomocy ze strony dyplomacji. Zagadnienia do dyskusji: Jakie sà dobre praktyki we wspieraniu współpracy biznesowej przez dyplomacj? Jakie sà doêwiadczenia i oczekiwania biznesu? Jak dyplomacja wspiera ekspansj firm za granicà? Kto powinien wspieraç współprac biznesowà przedsi biorstw z ró nych krajów? Jak skutecznie koordynowaç działania dyplomacji i biznesu? P A R T N E R D E B A T Y : Z A P R O S Z E N I U C Z E S T N I C Y : Przedstawiciele Misji Dyplomatycznych i urz dów konsularnych w Polsce Przedstawiciele Ministerstwa Gospodarki Przedstawiciele Ministerstwa Rolnictwa Przedstawiciele Ministerstwa Ârodowiska Przedstawiciele biznesu K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Polska gospodarka dla utrzymania wysokiego tempa wzrostu wymaga szeregu działaƒ stymulacyjnych. WÊród nich powinny byç działania ułatwiajàce ekspansj geograficznà polskich przedsi biorstw. Celem debaty jest znalezienie odpowiedzi na pytanie: Jak skutecznie koordynowaç działania dyplomacji i biznesu BIZNESOWE ODKRYWANIE AFRYKI prezentacje potencjału gospodarczego i oferty inwestycyjnej m.in. Etiopii, Ghany, Mozambiku i Senegalu 25 czerwca 2014, godz Columbus AB W Â r ó d G o Â c i : Anabela Chambuca Chief Executive Officer, Mozambique Stock Exchange Mamadou Diop Secretary General of the Ministry of Industry and Mine, Senegal Haruna Iddrisu Hon. Minister of Trade and Industry, Ghana Ahmed Sufian Minister of Finance and Economic Development, Etiopia 84 85\n43 BLOK TEMATYCZNY ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW W P R O W A D Z E N I E : Piotr Popowski Dyrektor, Grupa Rynków Finansowych, EY M O D E R A T O R : Wspieranie współpracy biznesowej przez instytucje finansowe Debata 25 czerwca 2014, godz Columbus AB Iwona Kozera Partner, Lider Grupy Rynków Finansowych w Europie Centralnej i Południowej, EY Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Katarzyna Kacperczyk Podsekretarz stanu ds. polityki pozaeuropejskiej, dyplomacji publicznej i ekonomicznej, Ministerstwo Spraw Zagranicznych Andrzej Kopyrski Wiceprezes Zarzàdu, Bank Pekao S.A. Piotr Lasecki Wiceprezes Zarzàdu, Bank Gospodarstwa Krajowego Jakub Papierski Wiceprezes Zarzàdu, PKO Bank Polski Adam Purwin Prezes Zarzàdu, PKP Cargo Marek Wierzbowski Wiceprezes Rady Giełdy Papierów WartoÊciowych w Warszawie K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Z punktu widzenia rozwoju gospodarki jednym z kluczowych zagadnieƒ jest wsparcie rozwoju przedsi biorstw przez sektor bankowy, a w kontekêcie polskich eksporterów - wsparcie w zdobywaniu i umacnianiu swojej pozycji na zagranicznych rynkach. Trend w zakresie polskiego eksportu jest pozytywny: od połowy lat 90-tych jego wartoêç (w USD) wzrosła 8-krotnie, wolumen 4-krotnie, a udział eksportu w PKB podwoił si. Jednak rosnàca konkurencja oraz spowolnienie gospodarcze w ostatnich latach spowodowały, e prowadzenie skutecznych działaƒ eksportowych staje si coraz wi kszym wyzwaniem dla firm, a wcià istniejàca niepewnoêç co do przyszłej koniunktury zmniejsza skłonnoêç przedsi biorstw do finansowania swojego rozwoju kredytami. JednoczeÊnie, mimo zdrowych fundamentów sektora bankowego w Polsce, kryzys finansowy w innych krajach UE przeło ył si na ograniczenie akcji kredytowej tak e dla przedsi biorstw w Polsce, która i tak jest na najni szym poziomie (w relacji do PKB) w całej UE. W kontekêcie stopniowej poprawy koniunktury na rynkach zagranicznych, w tym w szczególnoêci w UE, warto podjàç dyskusj, czy i jakie dodatkowe mechanizmy wsparcia, w tym ze strony sektora finansowego, byłyby mo liwe aby w pełni wykorzystaç nadarzajàcà si okazj na istotne wzmocnienie pozycji polskich przedsi biorstw na rynkach mi dzynarodowych. Zagadnienia do dyskusji W trakcie panelu planowane jest podj cie dyskusji nad nast pujàcymi zagadnieniami: Czy istnieje koniecznoêç dalszego rozwoju programów rzàdowych wspierajàcych działalnoêç proeksportowà polskich przedsi biorstw? Czy działania promocyjne i komunikacyjne dotyczàce wsparcia polskiej przedsi biorczoêci na rynkach zagranicznych sà wystarczajàce? Jakie inicjatywy mogłyby byç dodatkowo podj te i kto powinien byç w nie zaanga owany? 86 87\n44 BLOK TEMATYCZNY ZARZÑDZANIE WARTOÂCIÑ PRZEDSI BIORSTW Jak oceniamy aktywnoêç polskich przedsi biorstw w zakresie elastycznoêci działania, zdolnoêci do wyszukiwania nisz rynkowych? Jakie narz dzia i rozwiàzania mogłyby pozwoliç eksporterom na wzmocnienie swojej pozycji na rynkach mi dzynarodowych? Jak mo na oceniç stopieƒ wykorzystania dost pnych finansowych instrumentów wspierania działalnoêci przez przedsi biorców? Jaka jest dost pnoêç finansowania kredytami i produktami trade finance oferowanymi przez banki krajowe w kontekêcie konkurencyjnoêci małych i Êrednich firm i ich ekspansji na rynki mi dzynarodowe? Jak wyglàda wsparcie klientów na rynkach zagranicznych przez polskie banki (np. powoływanie spółek działajàcych za granicà), czy jest ono wystarczajàce? P A R T N E R D E B A T Y : Polityka imigracyjna a rozwój sektora nowoczesnych usług biznesowych Debata 25 czerwca 2014, godz Columbus CD W P R O W A D Z E N I E : Krystian Bestry Wiceprezes Zarzàdu Infosys BPO Ltd., Dyrektor Zarzàdzajàcy Infosys BPO EMEA, Wiceprezes ABSL M O D E R A T O R : Paweł Panczyj Dyrektor Zarzàdzajàcy, ABSL Z A P R O S Z E N I p a n e l i Â c i : Paweł Adamowicz Prezydent Miasta Gdaƒska Piotr Badowski Partner Zarzàdzajàcy, Neo Investments Krystian Bestry Wiceprezes Zarzàdu Infosys BPO Ltd., Dyrektor Zarzàdzajàcy Infosys BPO EMEA, Wiceprezes ABSL Tomasz Cytrynowicz Dyrektor Departamentu Legalizacji Pobytu, Urzàd do Spraw Cudzoziemców Ewa Kaucz Wiceprezes Zarzàdu, Agencja Rozwoju Aglomeracji Wrocławskiej Jacek M cina Sekretarz Stanu, Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej Beata Stelmach Prezes GE w Polsce i krajach nadbałtyckich 88 89\n45 O P I S : Polska gospodarka w ostatnich latach rozwijała si wbrew ogólnoêwiatowym trendom. Jednym z najszybciej rozwijajàcych si działów polskiej gospodarki jest sektor nowoczesnych usług biznesowych, od kilku lat rosnàcy w tempie 20% rocznie, zatrudniajàcy ponad 130 tysi cy osób i powi kszajàcy zatrudnienie o kilkanaêcie tysi cy osób rocznie. Polska jest w stanie zaoferowaç outsourcing procesów biznesowych o coraz wi kszym stopniu zło onoêci. Polska oferta przygotowana jest w oparciu o analizy i plany kluczowych działaƒ korporacji na najbli sze lata. Aby kontynuowaç wzrost popytu na outsourcing procesów biznesowych nale y zaspokoiç kilka potrzeb sektora. Najwa niejszà z nich jest stały dopływ kadry, zarówno absolwentów jak i osób z doêwiadczeniem, poniewa ju dziê widaç niedobór, zwłaszcza wêród osób z odpowiednimi kwalifikacjami. Tych braków nie da si zaspokoiç wyłàcznie poprzez zmiany w systemie nauczania - chocia jest to jedna z dróg na przyszłoêç. Rozwiàzaniem mo e byç zmiana polskiej polityki imigracyjnej, która pozwoli obywatelom innych krajów, w tym równie spoza Unii Europejskiej, łatwiej uzyskiwaç wizy i pozwolenia na prac. Ułatwienie dopływu wykwalifikowanej kadry spoza krajów UE mo e byç sposobem na utrzymanie pozycji konkurencyjnej Polski, a tym samym wsparcie sektora nowoczesnych usług biznesowych w dalszym rozwoju. absolwentów i pracowników z doêwiadczeniem. W jaki sposób uproêciç procedury pozwalajàce na prac w Polsce obcokrajowcom? Jakie sà doêwiadczenia i dobre praktyki innych paƒstw? W jaki sposób minimalizowaç ryzyko traktowania Polski przez obcokrajowców jako kraju tranzytowego? W jaki sposób umo liwiç obcokrajowcom prowadzenie działalnoêci gospodarczej w Polsce? P A R T N E R D E B A T Y : K L U C Z O W E Z a g a d n i e n i a : Kogo poszukujà pracodawcy? Diagnoza szeroko rozumianych potrzeb sektora. Potrzeby kadrowe biznesu dziê i w najbli szych latach a sytuacja na rynku pracy. Bie àce działania zmierzajàce do otwarcia rynku pracy w Polsce a przyszłe potrzeby w zakresie pozyskania 90 91\n46 WYDARZENIA TOWARZYSZÑCE Miedê czy nie mieç? Pokaz filmu 24 czerwca 2014, godz Multikino Sopot, sala nr 3 Pokaz filmu w re yserii Ewy Ewart dotyczàcego przej cia kanadyjskiej spółki Quadra FNX Mining, poprzedzony rozmowà pomi dzy Ewà Ewart a Herbertem Wirthem, Prezesem Zarzàdu KGHM Polska Miedê SA. Po projekcji zapraszamy do dyskusji. P A R T N E R : W Y D A R Z E N I A T O W A R Z Y S Z Ñ C E EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS 93\n47 WYDARZENIA TOWARZYSZÑCE STUDIUM PRZYPADKU Bank Zachodni WBK, Mecenas Akademii EFC Giełda Papierów WartoÊciowych w Warszawie KGHM Polska Miedê PKN ORLEN S.A. 24 czerwca 2014, Grand Hotel PROJEKCJA FILMU MIEDè CZY NIE MIEå RE. EWA EWART, (MULTIKINO SOPOT, SALA NR 3) Po pokazie dyskusja z Panem Herbertem Wirthem, Prezesem KGHM Polska Miedê i Panià Ewà Ewart Równoległe debaty Europejskiego Kongresu Finansowego (Hotel Sheraton) BRUNCH NETWORKING Odpłyni cie katamaranów do Gdaƒska z Molo w Sopocie WIECZÓR W STOCZNI GDA SKIEJ OTWARCIE, WYSTÑPIENIE WPROWADZAJÑCE: Mateusz Morawiecki Prezes Zarzàdu Banku Zachodniego WBK, Mecenasa Akademii EFC Przerwa przejêcie do sal dla grup dyskusyjnych DYSKUSJE Z LIDERAMI CZ. I: Jan Krzysztof Bielecki Przewodniczàcy Rady Programowej Europejskiego Kongresu Finansowego Adam Maciejewski Prezes Zarzàdu Giełdy Papierów WartoÊciowych w Warszawie Mateusz Morawiecki Prezes Zarzàdu Banku Zachodniego WBK DYSKUSJE Z LIDERAMI CZ. II: Sławomir J drzejczyk Wiceprezes Zarzàdu ds. Finansowych, PKN ORLEN S.A. Herbert Wirth Prezes Zarzàdu KGHM Polska Miedê Równoległe debaty Europejskiego Kongresu Finansowego (Hotel Sheraton) Prezentacja i debata młodych przedsi biorców Moderator: Jacek Uryniuk dziennikarz, Dziennik Gazeta Prawna Przerwa 25 czerwca 2014, Grand Hotel WYKŁAD DR. PAWŁA WOJCIECHOWSKIEGO, AMBASADORA, STAŁEGO PRZEDSTAWICIELA RP PRZY OECD Przerwa (Hotel Sheraton) OGŁOSZENIE NAJWA NIEJSZYCH REKOMENDACJI EUROPEJSKIEGO KONGRESU FINANSOWEGO (Hotel Sheraton) Lunch (Hotel Sheraton) M E C E N A S A K A D E M I I E F C : Lunch (Hotel Sheraton) 94 95\n48 WYDARZENIA TOWARZYSZÑCE PPP w rozwoju miast i regionów doêwiadczenia i perspektywy 24 czerwca 2014 Paƒstwowa Galeria Sztuki Wystàpienie na temat nowatorskich projektów PPP (projekty administracji rzàdowej - Nowy Sàcz i projekty hybrydowe) oraz wsparcia samorzàdów w przygotowaniu projektów w ramach Platformy PPP Robert Kału a Dyrektor Departamentu Wsparcia Projektów Partnerstwa Publiczno-Prywatnego, Ministerstwo Infrastruktury i Rozwoju Przerwa OTWARCIE: Dariusz Kacprzyk Prezes Zarzàdu Banku Gospodarstwa Krajowego Jacek Karnowski Prezydent Miasta Sopotu Andrzej Kopyrski Wiceprezes Zarzàdu Banku Pekao S.A ODWAGA PRZY PODEJMOWANIU DECYZJI STUDIUM PRZYPADKU: CENTRUM HAFFNERA ORAZ ZAGOSPODAROWA- NIE TERENÓW DWORCA PKP W SOPOCIE Jacek Karnowski Prezydent Miasta Sopotu Robert Kasprzak Dyrektor Departamentu Finansowania Strukturalnego, Bank Gospodarstwa Krajowego MPEC OLSZTYN Mariusz Grendowicz Prezes Polskich Inwestycji Rozwojowych S.A. REALIZACJA DWORCA PKP W KATOWICACH Piotr Uszok Prezydent Miasta Katowice Prezentacja i omówienie wyników kontroli Realizacja przedsi wzi ç w systemie partnerstwa publiczno-prywatnego Marian Cichosz Wiceprezes Najwy szej Izby Kontroli KOMENTARZ: Wojciech Misiàg Radca Prezesa Najwy szej Izby Kontroli, Profesor Nadzwyczajny Wy szej Szkoły Informatyki i Zarzàdzania w Rzeszowie Paweł Orłowski Podsekretarz Stanu w Ministerstwie Infrastruktury i Rozwoju DEBATA OKRÑGŁEGO STOŁU: MODERATOR: Mikołaj Kunica Dyrektor ds. Komunikacji Polskich Inwestycji Rozwojowych S.A. ZAPROSZENI UCZESTNICY DEBATY: Mariusz Grendowicz Prezes Polskich Inwestycji Rozwojowych S.A. Rafał Petsch Dyrektor Zarzàdzajàcy, Departament Instytucji Finansowych i Sektora Publicznego, Bank Pekao S.A. Bartosz Piotrusiewicz Wiceprezydent Miasta Sopotu Uczestnicy spotkania Lunch (Hotel Sheraton) 96 97\n49 ZDERZENIE OCZEKIWA STRON I ALOKACJA RYZYK W PROJEKCIE Wspólna prezentacja Banku Pekao S.A. i Baker&McKenzie dotyczàca praktycznych aspektów project finance oraz relacji kontraktowej w projekcie PPP, gdzie kluczowym zagadnieniem jest właêciwa alokacja ryzyk Artur Bujak Dyrektor Biura Finansowania Projektów Inwestycyjnych i Finansowania Lewarowanego, Bank Pekao S.A. Ireneusz Stolarski Wspólnik kierujàcy Grupà Finansowà Baker&McKenzie DEBATA PANELOWA: MODERATOR: Agnieszka Ferek Partner Kierujàcy Praktykà PPP, Baker&McKenzie ZAPROSZENI UCZESTNICY DEBATY: Paweł Adamowicz Prezydent Miasta Gdaƒska Joanna Budziƒska-Lobnig Pierwsza Dyrektor Inwestycyjna, Polskie Inwestycje Rozwojowe S.A. Artur Bujak Dyrektor Biura Finansowania Projektów Inwestycyjnych i Finansowania Lewarowanego, Bank Pekao S.A. Sławomir Listkiewicz Dyrektor, Biuro Analiz i Finansowania Sektora Publicznego, Bank Pekao S.A. Mariusz Mielczarek Alstom w Polsce Waldemar Olbryk Senior Vice President Business Development, Skanska Infrastructure Development P A R T N E R Z Y : O R G A N I Z A T O R Z Y I P A R T N E R Z Y 98 EUROPEAN FINANCIAL CONGRESS


Rzeczy, których nie można trzymać w łazience - pl.penzion-gallus.cz\nKąpiel to epicentrum naszego poranka. Możesz myśleć, że są dobrze oczyszczone tam, a pokój jest wyjątkowo czyste, ale niektóre rzeczy nie mogą być trzymane w łazience ze względu na możliwość zanieczyszczenia.\nNależy pamiętać, że w tej części domu znajduje się wiele bakterii i niebezpiecznych toksyn.\nMoże dziecko użyłeś aby zachować swoją szczoteczkę do zębów w łazience, ponieważ jest bardziej praktyczne, ale to nie jest najlepszą rzeczą, jaką możesz zrobić dla swojego zdrowia.\nPorozmawiamy o 8 przedmiotach, których nie można trzymać w łazience. Uważaj na nich.\nWiększość osób zostawia szczoteczkę do zębów w łazience. Łatwiej jest po prostu tam pojechać i wziąć to, ale istnieje pewne ryzyko, zwłaszcza jeśli inne osoby również korzystają z tego pokoju. Naukowcy z University\nKvinnip'yaka (Connecticut) znaleziono fekalia w 60% z szczoteczki do zębów są przechowywane w wspólną łazienką, bez względu na to jak są one przechowywane.\nOznacza to, że nawet jeśli masz dobre nawyki, przyczyniasz się do rozmnażania bakterii.\nNie zapominaj, że łazienka jest bardzo wilgotna. To nie pozwala, aby szczoteczki do zębów całkowicie wyschły pomiędzy aplikacjami. Zalecamy trzymanie szczoteczki do zębów w pokoju lub w bardzo suchej części domu.\nAby uniknąć zanieczyszczenia szczoteczki do zębów, umieść ją w pojemniku. Niektóre całkowicie zakrywają, podczas gdy inne po prostu przykrywają szczeciny.\n2. Narkotyków nie można trzymać w łazience\nCiepło i wilgotność w łazience zmniejszają skuteczność leku. W niektórych przypadkach mogą utracić skuteczność do daty wygaśnięcia.\nAby zachować lekarstwo:\nWybierz miejsca, które są czyste i suche. Każda szuflada w twoim pokoju będzie pasować. W kuchni są jednak takie same problemy, jak w łazience, więc najlepiej nie trzymać tego leku.\nPrzechowywać lek w oryginalnym opakowaniu. Jest instrukcja. Możesz również sprawdzić datę wygaśnięcia, aby uniknąć szkody lub pomyłki z innymi lekami.\nPrzechowywać leki w miejscu, w którym dzieci nie będą przyjmowane.\n3. Ostrze golące\nWilgotność może powodować golenie ostrzy nawet przed ich użyciem. Możesz je przechowywać w łazience tylko wtedy, gdy są jeszcze w opakowaniu.\nTa rada dotyczy również nożyczek i innych metalowych przedmiotów, które są łatwo utlenione.\nKosmetyki nie mogą leżeć w łazience przez długi czas. Najprawdopodobniej ulegnie zepsuciu na długo przed datą ważności wskazaną na opakowaniu.\nCiepło i wilgotność stopniowo pogarszają cienie, rumieniec, szminkę i bazy tonalne. Ponadto bakterie mogą łatwo dostać się do kosmetyków. Najlepiej przechowywać go w suchym miejscu w sypialni. Zalecamy przechowywanie lakieru do paznokci w lodówce, aby nie stała się gęsta i sucha.\nZapach twoich ulubionych perfum może zepsuć się, jeśli pozostawisz go w łazience przez dłuższy czas. Wysokie temperatury i para mogą powodować zmiany smaku.\nNaszym wskazówką jest przechowywanie perfum w pomieszczeniu w szufladzie, gdzie temperatura jest dość stała.\nCzy w łazience jest ukryte miejsce, które wydaje się idealne do przechowywania prezerwatyw? To duży błąd. Najlepsze miejsce - stolik nocny.\nPod wpływem ciepła i wilgoci, w miarę upływu czasu, prezerwatywy mogą zostać uszkodzone, co zmniejszy ich skuteczność.\nPodobnie jak brzytwa, twoja biżuteria i ulubiona biżuteria kostiumowa mogą cierpieć na wilgoć w powietrzu.\nKolor przedmiotów pokrytych metalem może się zmienić. Silver najszybciej ściemnia.\nNajlepiej mieć małe pudełko na biżuterię. Te specjalne pudełka są dobrze zamknięte i zwykle mają podłoże z zamszu. Celem tego pudełka jest zapewnienie, że nie pozwala na wnikanie pyłu, dzięki czemu biżuteria zawsze będzie w dobrym stanie.\n8. Grzebienie i szczotki\nSzczotki i grzebienie zewnętrzne mają tendencję do gromadzenia zarazków. Jest również możliwe, jeśli trzymasz je w pudełku. Przechowywać w szufladzie w łazience też nie jest tego warte, ponieważ tam może być ta sama wilgoć.\nWilgotność powietrza pomaga rozmnażać bakterie, a także może powodować powstawanie pleśni w szczoteczce do zębów. Najlepiej jest trzymać grzebienie w swoim pokoju.\nJak widać, nie ma potrzeby trzymania niektórych rzeczy w łazience. To nie jest zabójcze, ale nie najlepszy pomysł. Jeśli masz wątpliwości co do przedmiotu, którego nie wymieniliśmy, zastanów się, czy w konkretnym przypadku może wystąpić problem z rozprzestrzenianiem się mikroorganizmów.\n7 sztuczki, aby wyeliminować pleśni\noprócz wykorzystać specjalne produkty do usuwania pleśni, ważne jest, aby przewietrzyć pomieszczenie, zabijając porażeniu i rzeźby nieprzyjemny zapach.\nCiekawostki Jeśli masz stałe poczucie winy za to, co faktycznie zrobić i nie ponosi odpowiedzialności, może to sygnalizować problem. Ważne jest, aby rozwiązać go tak wcześnie, jak to możliwe, aby sytuacja się nie pogorszyła. Czasami wewnątrz każdej osoby nagle pojawia się mały głos, który przytłacza jej winę .\nCiekawostki Czy wiesz, że według badań niektórych produktów potencjalnie rakotwórcze, jeśli spożywać na co dzień? Niektóre z tych produktów możemy spożywać bardzo często, nie wiedząc o zagrożeniach, które mogą się później okazać. Wyjaśnimy w tym artykule, konsumpcja, która jest potencjalnie rakotwórcze produkty należy ograniczyć lub uniknąć, zwłaszcza jeśli masz w rodzinie raka, lub jeśli po prostu chcesz, aby chronić siebie.\nŚmiesz mówić szczerze i bronić tego, co jest dla Ciebie? Seks i związki\nZioła do leczenia wątroby naturalnych środków\n8 Praktycznych porad z obwisłych piersi\nJak leczyć owrzodzenia naturalnie\nObjawy fibromialgii, których nie można zignorować