Katowice, ul. Krakowska PDF\nDownload "Katowice, ul. Krakowska 191"\n1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU SPÓŁKI BUMECH S.A. Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BUMECH ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA\n2 Spis treści 1. CHARAKTERYSKA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej Emitenta wraz z podaniem ich przyczyn Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Emitenta i jego Grupą Kapitałową Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych spółek z Grupy Kapitałowej z innymi podmiotami oraz określenie ich głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji (udziałów) w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie) Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Zasady sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego CHARAKTERYSKA DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność grupy i osiągnięte przez nią zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności grupy przynajmniej w najbliższym roku obrotowym Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup 2\n3 w sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Emitentem i jego Grupą Kapitałową Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym znanych grupie umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach, dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminów ich wymagalności Informacje o udzielonych pożyczkach, w danym roku obrotowym ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminów ich wymagalności, a także udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności grupy kapitałowej Emitenta Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Grupa Kapitałowa Emitenta podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok POZOSTAŁE INFORMACJE\n4 3.1 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa Emitenta jest na nie narażona Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju grupy oraz opis perspektyw rozwoju działalności grupy co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego Informacje dotyczące zatrudnienia Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Informacje o posiadanych przez Grupę Kapitałową oddziałach (zakładach) Opis istotnych zdarzeń istotnie wpływających na działalność Grupy jakie nastąpiły w roku obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego Wskaźniki Informacja o instrumentach finansowych Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: Wszelkie umowy zawarte między spółkami z Grupy Kapitałowej a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie Informacje o znanych Spółce i jej Grupie Kapitałowej umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Informacje o nabyciu udziałów (akcji) własnych spółek Grupy Kapitałowej, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w przypadku ich zbycia W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez Grupę Kapitałową wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta Stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego..23 4\n5 1. CHARAKTERYSKA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA 1.1 Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej Emitenta wraz z podaniem ich przyczyn W skład Grupy Kapitałowej BUMECH (dalej: Grupa, GK) na dzień roku wchodził: BUMECH S.A. (dalej: Spółka, Emitent, Bumech, podmiot dominujący) oraz BUMECH TECHNIKA GÓRNICZA Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach (dalej: BTG, spółka zależna), w której BUMECH S.A. posiada 100 % udziałów. Od dnia roku rozpoczęto konsolidację sprawozdań finansowych Emitenta i BTG. 1.2 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Emitenta i jego Grupą Kapitałową. Emitent w maju 2012 roku został poddany procesowi certyfikacji Zintegrowanego Systemu Zarzadzania w zakresie jakości, środowiska i BHP na zgodność z wymaganiami norm w następującej kolejności: ISO 9001, ISO oraz PN Obecnie trwają zaawansowane prace przygotowawcze do kolejnej certyfikacji systemu zarządzania jakością w zakresie spawania na zgodność z normą ISO Z dniem roku Pan Czesław Wiedyska (powołany dnia rok) złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Zarządu Bumech S.A. Od dnia roku skład Zarządu Bumech S.A. jest zatem dwuosobowy. Tworzą go: Prezes Zarządu - Zygmunt Kosmała oraz Wiceprezes Zarządu - Dariusz Dźwigoł. Ponadto Pan Dariusz Dźwigoł pełni nieprzerwanie od dnia roku funkcję Prezesa Zarządu spółki zależnej - BTG. Poza powyższymi w GK nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania. 1.3 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych spółek z Grupy Kapitałowej z innymi podmiotami oraz określenie ich głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania. BUMECH S.A. jest właścicielem 100 % udziałów w BUMECH TECHNIKA GÓRNICZA Sp. z o.o. W roku 2012 spółki te rozpoczęły realizację w ramach konsorcjów kontraktów na roboty drążeniowe na kopalni węgla kamiennego Pniówek należacej do Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. Największe spośród nich opiewały na ,00 zł oraz ,00 zł netto. (Szczegóły dotyczące wyżej wymienionych kontraktów zawiera pkt. 2.6 niniejszego Sprawozdania). Poza powyższym nie występują powiązania organizacyjne i kapitałowe Emitenta z innymi podmiotami. W 2012 roku wiodącymi były inwestycje w maszyny górnicze niezbędne do realizacji zawartych kontraktów. W III kwartale 2012 r. Emitent zakupił prawo użytkowania wieczystego gruntu stanowiącego niezabudowaną działkę o powierzchni 2733m 2 w bezpośrednim sąsiedztwie siedziby BUMECH. Przedmiotowe inwestycje zostały sfinansowane ze środków własnych oraz z zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty bankowe, leasingi). Bumech nie dokonywał inwestycji w papiery wartościowe, instrumenty finansowe, a także inwestycji kapitałowych oraz inwestycji poza granicami kraju. BTG nie realizował żadnych inwestycji w roku Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; 5\n6 jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym. Imię i nazwisko Pełniona funkcja Wartość świadczeń w zł brutto Zygmunt Kosmała Prezes Zarządu ,79 Dariusz Dźwigoł Wiceprezes Zarządu ,29 Adam Konopka Członek Rady Nadzorczej ,59 Andrzej Zając 1 Członek Rady Nadzorczej ,31 Ewelina Kwiatkowska Członek Rady Nadzorczej ,50 Paweł Ruka 2 Członek Rady Nadzorczej ,23 Robert Fijołek Członek Rady Nadzorczej ,50 Michał Szmal 3 Członek Rady Nadzorczej ,30 Henryk Dźwigoł 4 Członek Rady Nadzorczej ,30 Grzegorz Leszczyński 5 Członek Rady Nadzorczej 6 897,66 1 Pan Andrzej Zając został powołany na członka Rady Nadzorczej Bumech dnia roku 2 Pan Paweł Ruka został powołany na członka Rady Nadzorczej Bumech dnia roku 3 Pan Michał Szmal z dniem roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta 4 Pan Henryk Dźwigoł złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem roku 5 Pan Grzegorz Leszczyński został powołany na członka Rady Nadzorczej Bumech dnia roku, natomiast dnia złożył rezygnację z pełnionej funkcji. Ponadto Pan Czesław Wiedyska - będący członkiem Zarządu do dnia w roku 2013 otrzymał premię za rok 2011 w wysokości ,42 zł brutto. Wynagrodzenia należne Panu Dariuszowi Dźwigoł Wiceprezesowi Emitenta z tytułu pełnienia funkcji Prezesa Zarządu spółki zależnej BTG za 2012 roku wyniosło ,00 zł brutto. BUMECH S.A. nie prowadzi programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta. 1.5 Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji (udziałów) w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie). Zestawienie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta na dzień roku będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Bumech przedstawiało się następująco: Akcjonariusz Bumech Liczba akcji Wartość nominalna Zygmunt Kosmała 1 Prezes Zarządu Dariusz Dźwigoł 2 Wiceprezes Zarządu Adam Konopka 3 Przewodniczący Rady Nadzorczej Robert Fijołek Ewelina Kwiatkowska Zgodnie z oświadczeniem akcjonariusza z dnia roku 2 Zgodnie z oświadczeniem akcjonariusza z dnia roku 3 Zgodnie z oświadczeniem akcjonariusza z dnia r. 4 Zgodnie z informacją akcjonariusza z dnia roku oraz raportów bieżących nr: 104/2012 z dnia roku i 107/2012 z dnia roku 5 Zgodnie z informacją akcjonariusza z dnia roku Wg najlepszej wiedzy Emitenta: Panowie: Andrzej Zając oraz Paweł Ruka w dniu roku nie byli akcjonariuszami Bumech, żaden z Członków Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiada akcji/udziałów w jednostkach powiązanych z Emitentem za wyjątkiem przypadku, w którym Pan Adam Konopka oraz Pani Ewelina Kwiatkowska posiadają po 100 udziałów o wartości nominalnej po ,00 zł w AK Inwestor Sp. z o.o. z siedzibą w Kędzierzynie-Koźlu oraz w KOFAMA KOŹLE S.A. z siedzibą w Kędzierzynie-Koźlu (poprzez udziały w AK Inwestor Sp. z o.o.) 6\n7 1.6 Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. Bumech oraz BTG nie prowadzą programów akcji pracowniczych. 1.7 Zasady sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2012 zostało sporządzone zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowych Standardów Rachunkowości / MSSF, MSR / zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. 2 CHARAKTERYSKA DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA 2.1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność grupy i osiągnięte przez nią zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności grupy przynajmniej w najbliższym roku obrotowym. w tys. zł * Przychody ze sprzedaży EBIT EBITDA Zysk netto *Dane porównywalne z uwzględnieniem korekt odniesionych na wynik lat ubiegłych Po raz pierwszy w historii Grupy w 2012 roku jej przychody przekroczyły granicę 100 mln zł, osiągając poziom 108 mln zł. Wzrost przychodów o niemal 10 proc. w stosunku do 2011 roku jest wynikiem głównie wzrostu sprzedaży w segmencie produkcja urządzeń i maszyn górniczych (z 40,4 mln zł w 2011 r. do 52,6 mln zł w 2012 roku). Na szczególną uwagę zasługuje tempo wzrostu EBITDA, która jest najistotniejszą pozycją wynikową dla spółek z branży, w której działają spółki Grupy. W 2012 r. EBITDA wyniosła 30,9 mln zł, wzrastając o 32 proc. w ujęciu rok do roku. Zysk netto w analizowanym okresie po uwzględnieniu korekt odniesionych na wynik lat ubiegłych - wzrósł o niespełna 9 proc. Wynikało to głównie ze znacznie wyższych kosztów finansowych związanych ze zobowiązaniami zaciągniętymi na sfinansowanie rozwoju Spółki w ostatnich latach oraz utworzenia odpisów aktualizujących wartość należności. Mimo spowolnienia gospodarczego GK dzięki kompleksowej usłudze, w ramach której dostarcza maszyny, zapewnia utrzymanie ich ruchu i serwis oraz drąży wyrobiska podziemne nie odczuwa zmniejszenia zainteresowania swoją ofertą. Wręcz przeciwnie obserwacje w tym zakresie pozwalają założyć wzrost przychodów z działalności w perspektywie roku Tak więc w ocenie Zarządu pozytywny wpływ na wyniki Grupy w najbliższym roku będzie miało osiągnięcie przychodów wynikających z realizowanych i ewentualnie z nowo pozyskanych zleceń. W 2013 roku planowane jest jednoczesne prowadzenie aż ośmiu kontraktów drążeniowych. Już na początku 2013 roku konsorcja, w skład których wchodził Bumech podpisały umowy z Jastrzębską Spółką Węglową i Katowickim Holdingiem Węglowym na ok. 111 mln zł. GK upatruje też perspektyw rozwoju w związku z planowanym wdrożeniem do produkcji grupy kombajnów chodnikowych o mocy przewyższającej moc dotychczas produkowanego przez Emitenta kombajnu AM-50/BUMECH/Z1. Ponadto plany Grupy ukierunkowane są na współpracę ze spółkami budowlanymi zajmującymi się techniką drążenia tuneli. Bumech posiada wiedzę i możliwości techniczne do przystosowania produkowanego sprzętu do tego typu robót. Zarząd wierzy także w skuteczność działań marketingowych mających na celu zwiększenie eksportu. 7\n8 Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające wpływ na działalność Grupy i osiągnięte przez niego w roku obrotowym 2012 Spółka opisała w punkcie 2.2. niniejszego raportu. 2.2 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. W IV kwartale 2012 roku w przypadku Bumech miało miejsce naliczenie odsetek w kwocie 778 tys. zł od zobowiązań z tytułu dostaw i usług wynikających z zawartego porozumienia w sprawie spłaty długu. Ponadto w związku z faktem, że przedstawiona przez podmiot trzeci (cesjonariusza) propozycja rozwiązania sporu w przedmiocie skuteczności przelewu Wierzytelności Przeterminowanej w kwocie ,20 zł za kwotę tys. zł nie doszła do skutku, a podmiot trzeci (cesjonariusz) nie uregulował w grudniu 2012 roku drugiej raty ceny w wysokości tys. zł, BUMECH S.A. objął odpisem aktualizacyjnym kwotę należności z tytułu przelewu wierzytelności o wartości tys. zł. Oprócz powyższego w IV kwartale 2012 roku w Grupie objęte zostały odpisem aktualizującym należności, których ściągalność jest zagrożona: u Emitenta w łącznej kwocie tys., natomiast w BTG w wysokości 482 tys. zł. W III kwartale 2012 roku miało również miejsce podniesienie kapitału zakładowego Emitenta (w ramach emisji warrantów subskrypcyjnych serii B zamiennych na akcje serii E) o kwotę ,00 zł. Pozyskane z tego tytułu w 2012 roku środki finansowe w wysokości 9,05 mln zł brutto zasiliły kapitał obrotowy oraz posłużyły na realizację celów strategicznych Grupy. Powyższa emisja zakończyła się w I kwartale 2013 roku. W roku 2012 Bumech kilkukrotnie emitował także obligacje o łącznej wartości nominalnej ,00 zł. Pozyskane w ten sposób środki zostały przeznaczone na bieżącą działalność operacyjną Spółki. 2.3 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach. Znaczący wpływ na działalność GK i osiągnięte przez nią wyniki finansowe w 2012 roku miały sukcesywnie podpisywane kontrakty i zlecenia oraz osiągane z nich rekordowe w historii Grupy przychody. Wraz z rozwojem zwiększyło się jednak zapotrzebowanie na kapitał, co pociągnęło za sobą znaczne koszty finansowe. Wśród najistotniejszych kontraktów zawartych w 2012 roku zaliczyć należy: a) dzierżawę w konsorcjum trzydziestu kombajnów chodnikowych na rzecz Kompani Węglowej S.A., trwającą co najmniej 730 dni o łącznej wartości ,00 zł netto (raport bieżący nr 2/2012 z dnia roku); b) roboty drążeniowe o wartości ,00 zł netto realizowane z konsorcjantem na kopalni Pniówek raport bieżący nr 32/2012 z dnia roku; c) roboty drążeniowe o wartości ,00 zł netto realizowane z konsorcjantami na kopalni Pniówek (raporty bieżące nr 43/2012 z dnia roku i nr 47/2012 z dnia roku); d) roboty drążeniowe o wartości ,00 zł netto realizowane z konsorcjantami na kopalni Krupiński Raport bieżący nr 93/2012 z dnia roku. Już na początku 2013 roku konsorcja, w skład których wchodziły spółki z Grupy podpisały umowy z Jastrzębską Spółką Węglową i Katowickim Holdingiem Węglowym umowy o łącznej wartości ok. 111 mln zł. Do najważniejszych należą: a) umowa na roboty drążeniowe na kopalni Mysłowice Wesoła o wartości ,00 zł netto (raport bieżący nr 11/2013 z dnia roku); b) umowa na roboty drążeniowe na kopalni Borynia - Zofiówka - Jastrzębie Ruch Jas - Mos o wartości ,00 zł netto (raport bieżący nr 27/2013 z dnia roku); c) umowa na roboty drążeniowe na kopalni Krupiński o wartości ,00 netto (raport bieżący nr 43/2013 z dnia roku). W roku 2012 doszło u Emitenta do podniesienia kapitału zakładowego w drodze emisji ,00 warrantów subskrypcyjnych serii B zamiennych na akcje serii E. Subskrypcja rozpoczęła się dnia 10 września 2012 roku i zakończyła 14 lutego 2013 roku. W ramach subskrypcji w powyższym okresie w sumie 58 podmiotów złożyło oświadczenia o objęciu akcji serii E i je opłaciło, w związku z czym Emitent pozyskał łącznie ,00 zł brutto. Środki te umożliwiły zasilenie kapitału obrotowego i realizację celów strategicznych GK. W roku 2012 Bumech kilkakrotnie emitował także obligacje o łącznej wartości nominalnej ,00 zł. Pozyskane w ten sposób środki zostały przeznaczone na bieżącą działalność operacyjną Spółki. 8\n9 W pierwszym kwartale 2013 roku miał miejsce wykup wyemitowanych przez Bumech obligacji serii Y, R, T i U (pierwotnie planowany termin wykupu obligacji serii T przypadał na roku, natomiast serii U - dnia ) wraz z ostatnimi płatnościami odsetek dzięki kredytowaniu pozyskanemu w Getin Noble Bank S.A. Zarząd jest również przekonany, że dzięki restrukturyzacji zadłużenia, w kolejnych okresach powinny zmniejszyć się koszty finansowe ponoszone przez GK. W IV kwartale 2012 roku u Emitenta miało miejsce naliczenie odsetek w kwocie 778 tys. zł od zobowiązań z tytułu dostaw i usług wynikających z zawartego porozumienia w sprawie spłaty długu. Ponadto w związku z faktem, że przedstawiona przez podmiot trzeci (cesjonariusza) propozycja rozwiązania sporu w przedmiocie skuteczności przelewu Wierzytelności Przeterminowanej w kwocie ,20 zł za kwotę tys. zł nie doszła do skutku, a podmiot trzeci (cesjonariusz) nie uregulował w grudniu 2012 roku drugiej raty ceny w wysokości tys. zł, BUMECH S.A. objął odpisem aktualizacyjnym kwotę należności z tytułu przelewu wierzytelności w kwocie tys. zł. Oprócz powyższego w IV kwartale 2012 roku w Bumech objęte zostały odpisem aktualizującym należności, których ściągalność jest zagrożona w łącznej kwocie tys. 2.4 Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży Grupy Kapitałowej Emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym. Grupę tworzą Spółki działające głównie w branży górniczej wyspecjalizowane w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie drążenia wyrobisk podziemnych, produkcji kombajnów oraz usług w zakresie serwisu, utrzymania ruchu, remontu maszyn i urządzeń górniczych. GK swoją działalność zgrupowała w następujących segmentach: Rok 2012 Rok 2011 Segmenty działalności Przychód ze sprzedaży Udział % Przychód ze sprzedaży Udział % Serwis, utrzymanie ruchu, remonty maszyn i urządzeń górniczych (w tys. zł) (w tys. zł) % % Drążenie wyrobisk podziemnych % % Produkcja urządzeń i maszyn górniczych % % Sprzedaż węgla % Pozostała działalność % Razem % % W prezentowanej procentowej strukturze sprzedaży zauważyć można znaczny wzrost segmentu produkcja urządzeń i maszyn górniczych przy jednoczesnym spadku segmentu drążenia wyrobisk podziemnych. Grupa skoncentrowała swoje moce przerobowe głównie na produkcji kombajnów chodnikowych typu AM-50/BUMECH/Z1, wywiązując się tym samym z obowiązujących harmonogramów dostaw oraz wcześniej zawartych umów. 2.5 Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10 % przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Emitentem i jego Grupą Kapitałową. 9\n10 Rok 2012 Rok 2011 Segmenty geograficzne Przychód ze sprzedaży Udział % Przychód ze sprzedaży Udział % (w tys. zł) (w tys. zł) I Kraj ,7% % II Zagranica 377 0,3% % Razem % % Wiodącym rynkiem zbytu Grupy jest rynek krajowy. W gronie jej odbiorców, których udział w 2012 roku w przychodach ogółem przekroczył 10% są: Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. (37,21%), Katowicki Holding Węglowy S.A. (11,63%) oraz "AZIS" Mining Service Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (28,21%). Żaden z wyżej wymienionych odbiorców nie jest formalnie powiązany ze spółkami z GK. W gronie dostawców Grupa nie odnotowała kontrahentów, których udział dostaw w 2012 roku przekroczył 10%. 2.6 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym znanych grupie umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. Poniżej przedstawiamy umowy znaczące dla działalności GK. Każda z nich zawiera odniesienie do kapitałów własnych Emitenta zgodnie z ich wartością wynikającą z ostatnio opublikowanego sprawozdania okresowego poprzedzającego dzień publikacji raportu bieżącego dotyczącego umowy znaczącej: 1. Dnia roku raportem bieżącym nr 2/2012 Emitent informował o umowie zawartej z Kompanią Węglową S.A. na dzierżawę 30 sztuk kombajnów chodnikowych dla kopalń należących do Kompani Węglowej SA na okres 730 dni z możliwością wydłużenia do 1095 dni. Cena przedmiotu umowy opiewa na ,00 zł netto. Umowa podpisana została w konsorcjum z Zabrzańskimi Zakładami Mechanicznymi Maszyny Górnicze Sp. z o.o. z siedzibą w Zabrzu. 2. Dnia roku raportem bieżącym nr 9/2012 Emitent poinformował, iż w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wraz ze spółką zależną zawarł z Jastrzębską Spółką Węglową S.A. szereg umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła ,60 zł netto. Spośród wymienionych wyżej umów największą wartość miała datowana na roku umowa na roboty drążeniowe na kopalni Pniówek. Opiewała ona na kwotę ,00 zł netto i została zawarta pomiędzy Konsorcjum: BUMECH S.A Liderem Konsorcjum, BUMECH TECHNIKA GÓRNICZA Sp. z o.o. Konsorcjantem, a Jastrzębską Spółką Węglową S.A. KWK Pniówek. 3. Dnia roku raportem bieżącym nr 11/2012 Emitent poinformował, iż od dnia roku zawarł z Bankowym Leasingiem Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi dwie umowy jednostkowe, których łączna wartość wyniosła ,00 zł netto. Powyższe umowy zostały zawarte roku, na okres do dnia roku, ich przedmiotem był leasing kombajnu chodnikowego przeznaczonego do dzierżawiony kopalni należącej do Kompanii Węglowej S.A., a wartość obydwu umów wynosiła ,00 zł netto. 4. Raport bieżący nr 12/2012 z dnia roku informuje o zaciągnięciu przez Emitenta kredytu obrotowego nieodnawialnego w Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie w wysokości ,20 zł przeznaczonego na spłatę linii wielozadaniowej w wysokości ,00 zł, o której Emitent informował raportem bieżącym nr 34/2011 z dnia roku. 5. Dnia roku raportem bieżącym nr 15/2012 Emitent poinformował, iż od roku zawarł ze spółkami z Grupy Kapitałowej KOPEX z siedzibą w Katowicach szereg umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła ,66 zł netto. Umowa o największej wartości była datowana na roku i została zawarta pomiędzy Zabrzańskimi Zakładami Mechanicznymi Maszyny Górnicze Sp. z o.o. z siedzibą w Zabrzu. Jej przedmiotem była dzierżawa przez BUMECH kombajnu chodnikowego na okres 730 dni. Wartość umowy netto nie przekroczy kwoty ,00 złotych. 6. Dnia roku raportem bieżącym nr 25/2012 Emitent poinformował, że od dnia roku zawarł ze spółkami z Grupy Kapitałowej KOPEX z siedzibą w Katowicach szereg umów jednostkowych, których 10\n11 łączna wartość wyniosła ,62 zł netto. Umową o największej wartości było zamówienie z dnia roku opiewające na kwotę ,00 zł netto wystawione do KOPEX Electric System S.A. z siedzibą w Tychach. Jego przedmiotem był zakup przez BUMECH S.A. wyposażenia elektrycznego kombajnów chodnikowych według określonego harmonogramu dostaw. 7. Dnia roku raportem bieżącym nr 26/2012 roku Emitent poinformował, iż od dnia roku, zawarł z Bankowym Leasingiem Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi dwie umowy jednostkowe, których łączna wartość wyniosła ,00 zł netto. Umowę o najwyższej wartości stanowiła umowa datowana na roku, której przedmiotem była sprzedaż przez BUMECH S.A. Kupującemu przy udziale Korzystającego, tj. Przedsiębiorstwa KOBUD Sp. z o.o. z siedzibą w Łęcznej kombajnu chodnikowego AM 75/BZ1 w wersji zmodernizowanej po odbudowie. Cena przedmiotu sprzedaży wynosiła ,00 zł netto. 8. Dnia roku raportem bieżącym nr 32/2012 Emitent poinformował, iż od dnia roku wraz ze spółką zależną zawarł z Jastrzębską Spółką Węglową S.A. kilka umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła ,00 zł netto. Spośród wymienionych wyżej umową o największej wartości była datowana na roku umowa na roboty drążeniowe na kopalni Pniówek opiewająca na kwotę ,00 zł netto. Została ona zawarta między Konsorcjum złożonym z BUMECH S.A Lider i BTG Konsorcjant, a Jastrzębską Spółką Węglową. 9. Dnia roku raportem bieżącym nr 37/2012 Emitent poinformował, iż od dnia roku zawarł z AZIS Mining Service Sp. z o.o. z siedzibą w Jastrzębiu - Zdroju umowy, których łączna wartość wyniosła ,00 zł netto. Umową o najwyższej wartości była datowana na roku umowa sprzedaży przez BUMECH S.A. podzespołów i części zamiennych do kombajnów chodnikowych o wartości ,00 zł netto. 10. Raportami bieżącymi nr 43/2012 z dnia roku i nr 47/2012 z dnia roku Emitent poinformował, iż od dnia roku zawarł z Jastrzębską Spółką Węglową S.A. dwie umowy jednostkowe, których łączna wartość wyniosła ,28 zł netto. Spośród wymienionych wyżej umów największą wartość ma datowana na roku umowa na prace drążeniowe na kopalni Pniówek opiewająca na kwotę ,00 zł netto. Umowa została zawarta między Konsorcjum złożonym z: a) Emitenta jako Lidera, b) jego spółki zależnej - BTG i c) BUDWAK Sp. z o.o. z siedzibą w Rybniku oraz Jastrzębską Spółką Węglową S.A. 11. Dnia roku raportem bieżącym nr 46/2012 Emitent poinformował, iż w ciągu ostatnich 12 miesięcy zawarł z Millennium Leasing Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dwie umowy jednostkowe, których łączna wartość wyniosła zł netto. Umową o największej wartości, tj ,00 zł netto była datowana na roku umowa leasingu kombajnu chodnikowego. 12. Dnia roku raportem bieżącym nr 59/2012 Emitent poinformował, iż w ciągu ostatnich 12 miesięcy zawarł z BZ WBK Finanse&Leasing S.A. z siedzibą w Poznaniu szereg umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła zł netto. Umową o największej wartości wynoszącej ,00 zł netto była datowana na roku umowa leasingu kombajnu chodnikowego. 13. Dnia roku raportem bieżącym nr 69/2012 Emitent poinformował, iż od roku zawarł ze spółkami z Grupy Kapitałowej KOPEX z siedzibą w Katowicach szereg umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła ,05 zł netto. Umowa o największej wartości była datowana na roku. Została ona zawarta pomiędzy Zabrzańskimi Zakładami Mechanicznymi Maszyny Górnicze Sp. z o.o. z siedzibą w Zabrzu (ZZM-MG). Przedmiotem umowy jest dzierżawa przez BUMECH na rzecz ZZM-MG kombajnu chodnikowego na okres 730 dni. Wartość umowy netto nie przekroczy kwoty ,00 złotych. 14. Dnia raportem 74/2012 Spółka informuje o umowie z DZ BANK POLSKA SA z siedzibą w Warszawie (dalej: DZ). Przedmiotem umowy był średnioterminowy, odnawialny kredyt, który mógł być wykorzystywany do wysokości limitu wynoszącego ,00 zł na okres od dnia podpisania umowy do dnia r. na sfinansowanie istniejących i przyszłych wierzytelności Kredytobiorcy z tytułu zawartych przez niego kontraktów handlowych, zaakceptowanych przez DZ. Dodatkowe informacje dotyczące warunków umowy zamieszczone zostały w raportach 89/2012 z dnia roku oraz 98/2012 z dnia roku 15. Dnia roku raportem bieżącym nr 93/2012 Emitent poinformował, iż od dnia roku zawarł z Jastrzębską Spółką Węglową S.A. umowy jednostkowe, których łączna wartość wyniosła ,91 zł netto. Spośród wymienionych wyżej umową o największej wartości jest datowana na roku umowa opiewająca na kwotę ,00 zł netto, która została zawarta między Konsorcjum złożonym z: a) Emitenta jako Lidera oraz b) Bytomskiego Zakładu Usług Górniczych Sp. z o.o. z siedzibą w Zabrzu, a Jastrzębską Spółką Węglową. Przedmiotem umowy są roboty drążeniowe na kopalni węgla kamiennego Krupiński. 16. Dnia roku raportem bieżącym nr 94/2012 Emitent poinformował, iż od dnia roku zawarł z KOFAMA Koźle S.A. z siedzibą w Kędzierzynie Koźlu szereg umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła ,28 zł netto. Umową o najwyższej wartości była datowana 11\n12 na roku umowa sprzedaży podzespołów i części zamiennych kombajnu chodnikowego za kwotę ,00 zł netto. 17. Dnia roku raportem bieżącym nr 95/2012 Emitent poinformował, iż w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy zawarł z Bankiem Spółdzielczym w Żorach trzy umowy kredytowe o łącznej wartości ,00 zł. Umową o najwyższej wartości była datowana na roku umowa kredytu obrotowego w kwocie ,00 zł udzielonego na okres od roku do roku na sfinansowanie bieżących wydatków Spółki. 18. Dnia roku raportem bieżącym nr 96/2012 Emitent poinformował, że od dnia roku zawarł z AZIS Mining Service Sp. z o.o. z siedzibą w Jastrzębiu - Zdroju kilka umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła ,00 zł netto. Umową o najwyższej wartości była datowana na roku umowa sprzedaży przez BUMECH S.A. podzespołów i części zamiennych kombajnu chodnikowego o wartości ,00 zł netto. 19. Dnia roku raportem bieżącym nr 109/2012 Emitent poinformował, iż od roku zawarł ze spółkami z Grupy Kapitałowej KOPEX z siedzibą w Katowicach szereg umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła ,77 zł netto. Umowami o największej wartości były umowy datowane na roku, roku oraz roku zawarte pomiędzy Emitentem a Zabrzańskimi Zakładami Mechanicznymi Maszyny Górnicze Sp. z o.o. z siedzibą w Zabrzu. Przedmiotem wszystkich umów była dzierżawa przez BUMECH S.A. na rzecz ZZM - MG kombajnu chodnikowego na okres 730 dni z możliwością wydłużenia do 1095 dni, a wartość netto każdej z nich wynosiła ,40 złotych. 20. Dnia roku raportem bieżącym nr 110/2012 Emitent poinformował, że od dnia roku zawarł z AZIS Mining Service Sp. z o.o. z siedzibą w Jastrzębiu - Zdroju kilka umów jednostkowych, których łączna wartość wyniosła ,00 zł netto. Przedmiotem wszystkich umów była sprzedaż przez Emitenta podzespołów i części zamiennych kombajnu chodnikowego, a wartość netto każdej z nich wynosiła ,00 złotych. Daty zawarcia umów przypadały na następujące terminy: roku, roku oraz roku. Ponadto raportem bieżącym nr 5/2012 z dnia roku Emitent poinformował o rozwiązaniu umowy z Katowickim Holdingiem Węglowym S.A., której przedmiotem była sprzedaż węgla na rzecz BUMECH S.A. w celu dalszej odsprzedaży finalnym odbiorcom. Zarząd Emitenta poinformował równocześnie, iż rozwiązanie przedmiotowej umowy nie wpłynie w sposób istotny na wyniki finansowe Spółki oraz jednostki od niej zależnej. Spółkom z Grupy nie są znane żadne umowy znaczące dla jego działalności: zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. 2.7 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym. W okresie sprawozdawczym Emitent ani jednostka od niego zależna - BTG nie zawierały istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe z podmiotami powiązanymi. 2.8 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach, dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminów ich wymagalności. Raport bieżący nr 12/2012 z dnia roku informował o zaciągnięciu przez Emitenta kredytu obrotowego nieodnawialnego w wysokości ,20 zł przeznaczonego na spłatę linii wielozadaniowej w wysokości ,00 zł (raport bieżący nr 34/2011 z dnia roku). Kredyt był oprocentowany według zmiennej stopy procentowej określonej jako suma stawki WIBOR 1M oraz marży podstawowej Banku w wysokości 1,95% w stosunku rocznym. Spłata kredytu następuje w ratach kapitałowych płatnych miesięcznie zgodnie z harmonogramem. Kredyt został udzielony na okres od r. do roku. W związku z podpisaniem umowy nastąpiło: a) wykreślenie zastawu rejestrowego na zapasach magazynowych Emitenta o wartości ,00 zł zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego Katowice Wschód, Wydział IX Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia roku (o ustanowieniu powyższego zastawu informował raport bieżący nr 37/2011 z dnia roku); b) wpis zastawu na zapasach magazynowych o wartości ,00 zł zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego Katowice - Wschód w Katowicach, Wydział IX Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia , o czym Emitent szczegółowo informował raportem bieżącym nr 14/2012 z dnia roku; a ponadto c) umowa linii wielozadaniowej przestała obowiązywać. 12\n13 Dnia roku Emitent zawarł z Bankiem Spółdzielczym w Żorach kredyt obrotowy w kwocie ,00 zł na okres od roku do roku oprocentowany w wysokości 9,5 % w stosunku rocznym. Jego całkowita spłata nastąpiła dnia roku, po czym dnia roku została zawarta z Bankiem Spółdzielczym kolejna umowa kredytu obrotowego w kwocie ,00 zł udzielonego na okres od roku do roku na sfinansowanie bieżących wydatków Bumech (szczegóły zawiera raport bieżący nr 95/2012 z dnia roku). Oprocentowanie kredytu w dniu zawarcia umowy wynosiło 9,5 % w skali rocznej. Całkowita spłata kredytu nastąpiła dnia r. Dnia roku został podpisany aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym zawartej dnia roku między Emitentem a Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie wydłużający okres kredytowania do dnia roku. Dnia Spółka podpisała kolejny aneks wydłużający okres kredytowania do dnia roku. Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Zarządu wysokość udzielonego kredytu wynosi ,00 zł i jest udzielony na okres do roku, oprocentowany według zmiennej stopy procentowej określonej jako suma stawki WIBOR 1M oraz marży podstawowej banku w wysokości 2,25% w stosunku rocznym. Ponadto dnia roku BUMECH S.A. podpisał z DZ BANK POLSKA SA z siedzibą w Warszawie umowę średnioterminowego, odnawialnego kredytu, który może być wykorzystywany do wysokości limitu wynoszącego ,00 zł na okres od dnia podpisania umowy do dnia r. na sfinansowanie istniejących i przyszłych wierzytelności Kredytobiorcy z tytułu zawartych przez niego kontraktów handlowych, zaakceptowanych przez DZ BANK. Od kwoty wykorzystanych transz DZ BANK pobiera odsetki w wysokości WIBOR 3M plus 2,60 punktu procentowego w stosunku rocznym. Szczegółowe informacje na temat powyższego kredytu przedstawiały raporty bieżące nr: 74/2012 z dnia roku, 89/2012 z dnia roku oraz 98/2012 z dnia roku. Oprócz tego dnia roku BUMECH S.A. podpisał z DZ BANK POLSKA SA z siedzibą w Warszawie umowę średnioterminowego, nieodnawialnego kredytu, który może być wykorzystywany do wysokości limitu wynoszącego ,00 zł na okres od dnia podpisania umowy do dnia r. na finansowanie albo refinansowanie wykupu obligacji. Bank pobiera odsetki w wysokości WIBOR 3M plus 2,60 punktu procentowego w stosunku rocznym. Z dniem roku nastąpiła całkowita spłata kredytu obrotowego udzielonego Spółce w wysokości ,00 zł dnia roku przez Bank Spółdzielczy w Żorach, o zaciągnięciu którego Emitent informował w punkcie 2.7 Sprawozdania Zarządu z działalności Bumech S.A. za rok obrotowy Dnia roku nastąpiła całkowita spłata średnioterminowego, nieodnawialnego kredytu udzielonego Spółce dnia roku przez DZ BANK POLSKA SA z siedzibą w Warszawie, o zaciągnięciu którego Emitent informował w punkcie 2.7 Sprawozdania Zarządu z działalności Bumech S.A. za rok obrotowy Ponadto w dniu roku nastąpiła spłata kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez Deutsche Bank PBC SA spółce zależnej Emitenta - BTG na okres od roku do roku w wysokości ,00 zł. Oprocentowanie kredytu naliczane było według zmiennej stopy procentowej równej WIBOR 1M plus marża podstawowa w wysokości 2,25 pp. Ponadto dnia roku Emitent otrzymał pożyczkę w wysokości ,00 zł. Była ona oprocentowana według zmiennej stopy procentowej równej wartości wskaźnika WIBOR 1M powiększonego o 1,95 punktu procentowego w skali roku. Spółka zobowiązała się do zwrotu pożyczki w terminie jednego roku od podpisania umowy. Jej całkowita spłata wraz z odsetkami nastąpiła roku. Oprócz powyższego dnia roku Spółka otrzymała pożyczkę w wysokości ,00 zł oprocentowaną według zmiennej stopy procentowej równej wartości wskaźnika WIBOR 1M powiększonego o 1,95 punktu procentowego w skali roku. Bumech zobowiązał się do zwrotu pożyczki w terminie jednego roku od podpisania umowy. Do częściowej spłaty pożyczki w wysokości ,00 doszło dnia roku, natomiast pozostała część wraz z odsetkami została uregulowana dnia roku. W roku obrotowym 2012 nie miało miejsca wypowiedzenie jakiejkolwiek umowy kredytowej Emitentowi i BTG. 2.9 Informacje o udzielonych pożyczkach, w danym roku obrotowym ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju 13\n14 i wysokości stopy procentowej, waluty i terminów ich wymagalności, a także udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta. Bumech S.A. poręczył weksel własny in blanco z wystawienia Kofama Koźle S.A. (Zobowiązany) na okres od roku do dnia roku w związku z zawartą umową o udzielenie gwarancji zwrotu zaliczki między Zobowiązanym, a Generali Towarzystwo Ubezpieczeń (Gwarantem). Ponadto BTG poręczył Emitentowi jego zobowiązanie z tytułu udzielonych mu dwóch kredytów przez DZ BANK POLSKA SA z siedzibą w Warszawie opisanych w punkcie 2.7 niniejszego Sprawozdania Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym W 2012 roku wiodącymi były inwestycje w maszyny górnicze niezbędne do realizacji zawartych kontraktów. W III kwartale 2012 r. Spółka zakupiła prawo użytkowania wieczystego gruntu stanowiącego niezabudowaną działkę o powierzchni 2733m 2 w bezpośrednim sąsiedztwie siedziby BUMECH S.A. Przedmiotowe inwestycje zostały sfinansowane ze środków własnych oraz z zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty bankowe, leasingi). Bumech ani też BTG nie dokonywały inwestycji w papiery wartościowe, instrumenty finansowe, a także inwestycji kapitałowych oraz inwestycji poza granicami kraju Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności. Grupa zamierza sfinansować budowę lub zakup magazynu materiałów łatwopalnych. Ponadto planuje nabycie różnego rodzaju urządzeń i sprzętu (w tym serwera) oraz nakłady na inwestycje związane z modernizacją budynków i otoczenie obiektu. Wśród istotnych inwestycji GK zamierza prowadzić prace wdrożeniowe nowej grupy kombajnów chodnikowych przewyższających moc dotychczas produkowanego kombajnu AM-50/BUMECH/Z1. Planowane na 2013 rok inwestycje Grupa zamierza sfinansować częściowo środkami własnymi, a także pochodzącymi z kredytu oraz leasingu. W chwili obecnej nie planuje na rok 2013 inwestycji kapitałowych Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności grupy kapitałowej Emitenta w tys. zł Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem *Dane porównywalne z uwzględnieniem korekt odniesionych na wynik lat ubiegłych Aktywa GK wyniosły na koniec 2012 roku 170,8 mln zł i były o prawie 17 proc. wyższe niż rok wcześniej. Szczególnie istotnie wzrosły rzeczowe aktywa trwałe, których wartość wzrosła o ponad 39 proc. do poziomu 88 mln zł. Jest to związane głównie ze znaczącym wzrostem zapotrzebowania na kombajny chodnikowe wytwarzane przez Spółkę. Zwiększenie sumy aktywów zostało sfinansowane w głównej mierze kapitałem obcym. Wartość zobowiązań długoterminowych i krótkoterminowych wzrastała w stosunkowo niewielkim tempie zobowiązania krótkoterminowe zwiększyły się o niespełna 7 proc. i wyniosły 73,7 mln zł, zaś długoterminowe wzrosły o 14 proc., a ich wartość wyniosła na koniec 2012 r. 28 mln zł. GK finansowała się w dużej mierze kredytem kupieckim, a także kredytami bankowymi oraz emisjami obligacji. Kapitał własny wzrósł w 2012 r. o 14,7 mln zł, co jest wynikiem zatrzymania w spółce zysku za 2011 r oraz emisji akcji serii E\n15 Wskaźnik płynności bieżącej aktywa bieżące / zobowiązania bieżące) Wskaźnik płynności szybkiej ((aktywa bieżące zapasy) / zobowiązania bieżące) 1,12 1,20 0,70 0,57 Wskaźnik płynności bieżącej informuje, w jakim stopniu aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania krótkoterminowe. Na koniec 2012 roku wynosił on 1,12, co oznacza, iż wartość aktywów obrotowych przewyższa o 12 proc. wartość zobowiązań bieżących. Wskaźnik płynności szybkiej mówi z kolei o tym, jaką część swoich zobowiązań bieżących spółka jest w stanie spłacić w stosunkowo krótkim okresie, gdyż wyłącza on z aktywów obrotowych najmniej płynną ich część, czyli zapasy. W przypadku GK w stosunku do analogicznego okresu 2011 roku wzrósł on na koniec 2012 roku do poziomu 0, Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. Emitent ani jego spółka zależna nie posiada istotnych pozycji pozabilansowych. Wśród tych, które wystąpiły w 2012 roku były zobowiązania z tytułu gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty wadium oraz poręczenie weksla do gwarancji zwrotu zaliczki wg poniższego zestawienia: Zobowiązania pozabilansowe w Grupie Kapitałowej w tym: u Emitenta Zwiększeni Zmniejszeni Stan na a a Stan na J.m w okresie od do (tys. zł) (tys. zł) Należności pozabilansowe w okresie od do nie wystąpiły Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Grupa Kapitałowa Emitenta podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy utrzymuje się na zadowalającym poziomie. Spłata zaciągniętych zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji oraz umów leasingowych następowała bez większych zakłóceń. Nie wyklucza się jednak zwiększonego ryzyka polegającego na pogorszeniu płynności finansowej przedsiębiorstw, zwłaszcza spółek węglowych, a w związku z tym także samego Emitenta i BTG, co może przełożyć się na wzrost kosztów finansowych. Z kolei wydłużający się czas regulowania należności przez odbiorców może wpłynąć na stopień realizacji rozpoczętych projektów i związanych z nimi przychodów. GK stara się dywersyfikować źródła finansowania działalności. Posiłkuje się zarówno kredytem kupieckim, bankowym, leasingiem, emisją akcji, jak i środkami Unijnymi, starając się przy tym optymalizować koszty finansowe. W ostatnim czasie Bumech przeprowadził prywatną emisję warrantów subskrypcyjnych serii B zamiennych na akcje serii E, pozyskując w III kwartale 2012 roku i w I kwartale 2013 roku łącznie ,00 zł brutto. Środki te zostały wykorzystane między innymi na wzmocnienie kapitału obrotowego Spółki. Emitentowi udało się również w I kwartale 2013 roku zrealizować przedterminowy wykup obligacji zrefinansowany środkami z kredytu bankowego, co powinno znacznie obniżyć koszty finansowe. Grupa w roku 2013 przewiduje wzmożenie dyscypliny finansowej szczególnie poprzez redukcję kosztów oraz renegocjacje warunków płatności z dotychczasowymi dostawcami. 15\n16 2.15 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok. Grupa nie publikowała prognozy finansowej na rok obrotowy 2012, natomiast informacje dotyczące prognozy finansowej Bumech na wspomniany okres znajdują się w punkcie 2.12 jednostkowego Sprawozdania Zarządu. 3 POZOSTAŁE INFORMACJE 3.1 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa Emitenta jest na nie narażona Ryzyko ograniczonej dywersyfikacji źródeł przychodów Większość przychodów GK pochodzi z górnictwa. Spółki w sposób istotny są uzależnione od bieżącej koniunktury w tym sektorze. Ograniczenie planów inwestycyjnych ze strony polskiego górnictwa węgla kamiennego, których Emitent i BTG są beneficjentami, może powodować trudności w szybkim znalezieniu nowego kręgu odbiorców na produkty wytwarzane przez Grupę i wpływać na pogorszenie się jej wyników finansowych. Grupa stara się ograniczać powyższe ryzyko poprzez ciągłe poszukiwanie odbiorców poza spółkami węglowymi. Celem dywersyfikacji produktów i usług GK zwiększa swoją aktywność na polu produkcji i dzierżawy kombajnów chodnikowych. Rosnące zainteresowanie powyższymi maszynami górniczymi przekłada się także na wzrost przychodów z usług serwisowych i remontowych Grupy Przykładem także jest ciągła współpraca z trzema spółkami węglowymi: Katowickim Holdingiem Węglowym S.A., Kompanią Węglowej S.A. i Jastrzębską Spółką Węglową S.A. Jednocześnie prowadzone są intensywne działania proeksportowe, które mają stanowić szansę rozwinięcia współpracy na rynkach zagranicznych. Ryzyko związane z działalnością konkurencji Grupa obserwuje rosnącą konkurencję na rynkach światowych i krajowym oraz umacnianie się pozycji tych spółek. W opinii Zarządu także ewentualny spadek ogłaszanych przetargów może skłonić te przedsiębiorstwa do stosowania wzmożonej konkurencji cenowej. Nie można wykluczyć również z ich strony czynów nieuczciwej konkurencji, a także nadużywania dominującej pozycji rynkowej. Okoliczności te mogą niekorzystnie wpłynąć na przychody, wyniki oraz wiarygodność spółek z Grupy w oczach potencjalnych i obecnych kontrahentów. Aby zminimalizować to ryzyko GK posiada kompleksową ofertę, systematycznie ją poszerzając. Równocześnie kładzie nacisk na jakość produktów i usług potwierdzaną przez zewnętrzne jednostki certyfikujące oraz monitoruje rynek konkurencji. W chwili obecnej GK prowadzi prace nad grupą nowych kombajnów o mocy przewyższającej moc produkowanego kombajnu AM-50/BUMECH/Z1. Ryzyko zmniejszenia ilości ogłaszanych przetargów przez głównych odbiorców Spowolnienie gospodarki może spowodować spadek dotychczasowego poziomu ogłaszanych w górnictwie przetargów w ujęciu ilościowym i wartościowym. Ograniczenie planów inwestycyjnych spółek węglowych, których Emitent i BTG są beneficjentami, może doprowadzić w średnim i długim okresie do pogorszenia się ich wyników finansowych. W celu zminimalizowania ewentualnego negatywnego wpływu tego ryzyka Grupa oferuje kompleksową usługę, w ramach której dostarcza maszyny, zapewnia utrzymanie ruchu i serwis, a także wykonuje roboty związane z drążeniem wyrobisk podziemnych oraz poszerza ofertę produktową. Ryzyko związane z globalnym spowolnieniem gospodarczym Spowolnienie gospodarcze powoduje ryzyko polegające na pogorszeniu płynności finansowej przedsiębiorstw, zwłaszcza spółek węglowych, a w związku z tym także samego Emitenta i BTG. To równocześnie może przełożyć się na wzrost kosztów finansowych. Z kolei wydłużający się czas regulowania należności przez odbiorców może wpłynąć na stopień realizacji rozpoczętych projektów i związanych z nimi przychodów Ryzyko związane ze zbyt małą ilością środków obrotowych Spółki z GK, aby nie spowolnić tempa rozwoju oraz wywiązać się z zaciągniętych zobowiązań są zmuszone do ciągłego poszukiwania finansowania swojej działalności, co obarczone jest kosztami. Dostęp do źródeł finansowania też nierzadko bywa utrudniony. GK stara się dywersyfikować źródła finansowania działalności. Posiłkuje się zarówno kredytem kupieckim, bankowym, leasingiem, emisją akcji, jak i środkami Unijnymi, starając się przy tym optymalizować koszty finansowe. Ryzyko związane z brakiem rzetelności i nieterminowością usług świadczonych przez podwykonawców i konsorcjantów 16\n17 Złożone procesy działalności Grupy wiążą się ze ścisłą współpracą z dużą ilością partnerów, których dobór i ocena jest prowadzona zgodnie z zarządzaniem procesowym wdrożonym w Bumech. W przypadku nierzetelnego wykonania zobowiązań, a w szczególności nieterminowej realizacji powierzonych zleceń, istnieje ryzyko poniesienia kar. Może to negatywnie wpłynąć na działalność i osiągane przez GK wyniki finansowe. Spółki starają się jednak unikać takich sytuacji poprzez weryfikację jakości usług świadczonych przez konsorcjantów, podwykonawców i towarów dostarczanych przez dostawców. Ryzyko związane ze zniszczeniem majątku produkcyjnego Zniszczenie kombajnów chodnikowych Bumech może skutkować czasowym wstrzymaniem realizacji kontraktów, a w skrajnym przypadku brakiem zdolności do terminowej realizacji podpisanych umów. To z kolei może spowodować obniżenie poziomu sprzedaży. Spółka ubezpiecza przedmiotowe środki trwałe w wysokości odpowiadającej kosztowi odtworzenia. W dotychczasowej działalności Grupy ryzyko to nie wystąpiło, a stopień i prawdopodobieństwa jego ziszczenie się jest się jest małe. Ryzyko związane z zabezpieczeniami na majątku Spółki Jedną z form zabezpieczenia udzielonych przez bank kredytów są hipoteki na nieruchomościach oraz zastawy rejestrowe na majątku Spółki. W przypadku zaistnienia sytuacji, w której Emitent nie regulowałaby zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych, banki mogą zaspokoić roszczenie przejmując przedmiot zabezpieczenia. Sytuacja taka miałaby wpływ na procesy produkcyjne, a kolejno na wyniki finansowe. Na chwilę obecną spółki z Grupy są narażone na powyższe ryzyko w stopniu bardzo małym. Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników oraz z brakiem możliwości pozyskania wykwalifikowanej kadry Spółki z Grupy są przedsiębiorstwami usługowo-produkcyjnymi, których jedną z najważniejszych wartości są pracownicy. Działalność oraz perspektywy rozwoju GK w dużym stopniu zależą od doświadczenia i kwalifikacji zatrudnianych pracowników. Ich utrata może spowodować konieczność zatrudnienia nowych specjalistów, co wiązałoby się z długimi terminami procesu rekrutacji oraz z dodatkowymi kosztami. Ponadto, ze względu na czas niezbędny na pełne zaznajomienie z działalnością i organizacją Grupy, nowi pracownicy nie od razu osiągają docelową wydajność pracy. Barierą dla spółek z Grupy jest zapotrzebowanie na kadrę pracowników o wysokich kwalifikacjach zawodowych, popartych doświadczeniem w produkcji zaawansowanych technologicznie urządzeń. Wobec nasilającego się w Polsce zjawiska braku kwalifikowanych pracowników branży maszynowej i obróbki istnieje ryzyko, że w przyszłości utrudnione będzie zatrudnienie wystarczającej ilości osób z odpowiednim doświadczeniem, wykształceniem i kwalifikacjami zawodowymi, co może negatywnie oddziaływać na możliwość zwiększenia produkcji, wdrażania nowych konstrukcji i rozwiązań technicznych przez GK. Taka sytuacja mogłaby negatywnie wpłynąć na wynik finansowy Grupy np. poprzez wzrost kosztów działalności. Aby zminimalizować powyższe ryzyko opracowuje się programy szkoleń i doskonalenia kadr technicznych oraz pracowników zatrudnionych w produkcji, serwisie i działalności remontowej Ryzyko związane z karami umownymi Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie robót dotyczących realizacji umów jest uzależnione od wielu czynników niezależnych i zależnych od spółek tworzących Grupę. Roboty realizowane w ramach zamówień publicznych są uzależnione dodatkowo od warunków geologiczno-górniczych i każdorazowo w zadaniu mogą wystąpić wcześniej nieprzewidziane trudności. Biorąc pod uwagę powyższe może nastąpić późniejsze przekazanie frontu robót lub wydłużenie prac. Dodatkowo terminowość wykonania prac jest uzależniona od ewentualnego podwykonawcy i/lub konsorcjanta, z którym ściśle współpracuje się przy realizacji danego kontraktu. Wszystkie te czynniki mogą spowodować nałożenie na spółki GK kar umownych. Według oceny Zarządu stopień, w jakim Bumech i BTG są obecnie narażone na powyższe ryzyko jest niewielki. 3.2 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju grupy oraz opis perspektyw rozwoju działalności grupy co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej Grupa prowadzi działalność głównie usługową dla przemysłu górniczego w zakresie drążenia wyrobisk podziemnych często przy użyciu własnego sprzętu drążącego oraz serwisu i remontów maszyn. Koniunktura w górnictwie ma zatem najbardziej istotny wpływ na jego działalność. Utrzymanie obecnych zdolności produkcyjnych polskiego górnictwa wymaga ciągłego odnawiania, uzupełniania i remontowania parku 17\n18 maszynowego oraz przyspieszania prac przygotowawczych, do których należy drążenie chodników. Mimo spowolnienia gospodarczego Grupa dzięki kompleksowej i dobrej jakościowo usłudze, w ramach której dostarcza maszyny, zapewnia utrzymanie ich ruchu i serwis oraz drąży wyrobiska podziemne nie odczuwa zmniejszenia zainteresowania swoją ofertą. Wręcz przeciwnie obserwacje w tym zakresie pozwalają założyć wzrost przychodów z działalności w perspektywie roku Tak więc w ocenie Zarządu pozytywny wpływ na wyniki GK w najbliższym roku będzie miało osiągnięcie przychodów wynikających z realizowanych i ewentualnie z nowo pozyskanych zleceń. W 2013 roku planuje się jednoczesną realizację aż ośmiu kontraktów drążeniowych. Już na początku 2013 roku konsorcja, w skład których wchodził Bumech podpisały umowy z Jastrzębską Spółką Węglową i Katowickim Holdingiem Węglowym na wartość ok. 111 mln zł. Strategia rozwoju Grupy zakłada dalszy zrównoważony rozwój w oparciu o trzy segmenty działalności: produkcję urządzeń i maszyn górniczych, drążenie wyrobisk podziemnych oraz serwis, utrzymanie ruchu i remonty maszyn i urządzeń górniczych. Ponadto działania strategiczne Emitenta i BTG - oprócz kontynuacji dotychczasowej linii biznesowej - ukierunkowane są na współpracę ze spółkami budowlanymi zajmującymi się techniką drążenia tuneli. Spółka posiada wiedzę i możliwości techniczne do przystosowania produkowanego sprzętu do tego typu robót. Emitent upatruje też perspektyw rozwoju w związku z planowanym wdrożeniem do produkcji grupy kombajnów chodnikowych o mocy przewyższającej moc dotychczas produkowanego przez Emitenta kombajnu AM-50/BUMECH/Z1. Grupie sprzyja też lokalizacja na terenie silnie uprzemysłowionego województwa śląskiego, na którym liczba potencjalnych klientów jest duża, co wiąże się też z bliskością rynku zbytu. Zarząd podejmuje decyzje biorąc pod uwagę racjonalizację kosztów działalności. Wierzy także w powodzenie działań marketingowych mających na celu zwiększenie eksportu. 3.3 Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju W 2013 roku Bumech otrzymał certyfikat zgodności OBAC potwierdzający spełnienie wymagań Nowej Dyrektywy Maszynowej 2006/42/WE, w tym określenie poziomu bezpieczeństwa funkcjonalnego SIL dla kombajnu chodnikowego typu BM-130S, czyli potwierdzenie spełnienia podstawowych wymogów bezpieczeństwa poprzez zgodność z normą PN-EN A1:2009. Kombajn BM-130S ma zachowane podstawowe podzespoły mechaniczne kombajnu AM-50/BUMECH/Z1, ale zmodernizowaną część elektryczną. W sierpniu 2012 roku Emitent rozpoczął realizację projektu w ramach Działania 1.4 Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, lata , zgodnie z podpisana umową o dofinansowanie Opracowanie i wdrożenie innowacyjnej przekładni organu urabiającego do kombajnu chodnikowego. Realizacja projektu do chwili obecnej przebiega zgodnie z harmonogramem rzeczowo - finansowym - osiągane są zakładane cele i wskaźniki projektu. Ponadto Zarząd podjął decyzję o wdrożeniu oraz poddaniu procesowi certyfikacji na zgodność z normą ISO 3834 Wymagania jakości dotyczące spawania materiałów metalowych w ramach ISO (pełne wymagania jakości). Zarząd podejmując w/w decyzję kierował się poniższymi korzyściami wynikającymi z wdrożenia wymagań normy ISO 3834: podniesieniem jakości wytwarzanych wyrobów, zwiększeniem wiarygodności w oczach Klientów, zapewnieniem, że procesy spawania wykonywane są w efektywny sposób, zapewnieniem nadzoru nad wyrobem już od etapu projektowania, zrozumieniem źródeł potencjalnych trudności w wytwarzaniu wyrobu oraz ich nadzorowanie, faktem, że ISO 3834 może służyć do przedstawiania zdolności wytwórcy do wytwarzania konstrukcji spawanych w pełni spełniających wymagania jakości określone w specyfikacjach, normach oraz wymaganiach przepisów prawnych. 3.4 Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego Decyzja z dnia roku wydana Bumech przez Prezydenta Miasta Katowice w sprawie pozwolenia na wytwarzanie odpadów została zmieniona decyzją z dnia roku. Ponadto Marszałek Województwa Śląskiego w Katowicach zatwierdził Decyzję nr 4544 OS/2010 w sprawie zatwierdzenia Programu gospodarki odpadami w ramach świadczenia usług serwisowo - remontowych i konserwacyjnych maszyn i urządzeń górniczych w kopalniach. Należy zwrócić uwagę, że na mocy nowej ustawy o odpadach program ten wygasł z dniem roku. W chwili obecnej BUMECH S.A. prowadzi jakościową i ilościową ewidencję wszystkich wytwarzanych odpadów zgodnie z przyjętą klasyfikacją i wymogami określonymi w przepisach prawa. 18\n19 3.5 Informacje dotyczące zatrudnienia Na dzień roku Bumech zatrudniał na umowę o pracę 282 pracowników, zaś na umowy cywilno prawne 2 osoby. BTG z kolei na ostatni dzień 2012 roku zatrudniał 15 osób na umowę o dzieło i 3 osoby na umowę zlecenie. 3.6 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych a. dacie zawarcia przez Emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa b. wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za: - badanie rocznego sprawozdania finansowego - inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego - usługi doradztwa podatkowego - pozostałe usługi c. informacje określone w pkt b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego d. obowiązek określony w pkt a - c uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym Emitent dnia roku podpisał z Grupą Gumułka - Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (Gumułka) wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 2944 umowę, której przedmiotem jest: a) przegląd jednostkowego sprawozdania Bumech sporządzonego na dzień 30 czerwca 2012 roku b) przegląd skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego GK sporządzonego na dzień 30 czerwca 2012 roku oraz c) badanie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego BUMECH S.A. za rok obrotowy 2012 d) badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK za rok obrotowy Wynagrodzenie określono na poziomie odpowiednio za: a) 4.900,00 zł netto, b) zł netto, c) ,00 netto oraz d) 2 500,00 zł netto. Umowa została zawarta na okres umożliwiający realizację zadań wymienionych powyżej. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonała Rada Nadzorcza, o czym Bumech informował raportem bieżącym nr 29/2012 z dnia roku. Emitent dnia roku podpisał z Gumułką umowę, której przedmiotem był: a) przegląd jednostkowego półrocznego sprawozdania finansowego Emitenta sporządzonego na dzień 30 czerwca 2011 roku b) badanie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego BUMECH S.A. za rok 2011 c) przegląd skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego GK sporządzonego na dzień 30 czerwca 2011 roku d) badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK za rok obrotowy Wynagrodzenie określono na poziomie odpowiednio za: a) 5.000,00 zł netto, b) ,00 zł netto c) 1500,00 zł netto d) 2 500,00 zł netto. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonała Rada Nadzorcza, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 27/2011 z dnia roku. Gumułka w latach nie świadczyła dla spółek GK innych usług poświadczających, usług doradztwa podatkowego oraz pozostałych usług. 3.7 Informacje o posiadanych przez Grupę Kapitałową oddziałach (zakładach). Bumech oraz BTG nie posiadają oddziałów. 19\n20 3.8 Opis istotnych zdarzeń istotnie wpływających na działalność Grupy jakie nastąpiły w roku obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa kontynuowała prowadzoną przez siebie działalność gospodarczą, realizując rozpoczęte wcześniej kontrakty i rozpoczynając nowe. Wśród najistotniejszych kontraktów zawartych w 2012 roku zaliczyć należy: a) dzierżawę w konsorcjum trzydziestu kombajnów chodnikowych na rzecz Kompani Węglowej S.A., trwającą co najmniej 730 dni o łącznej wartości ,00 zł netto (raport bieżący nr 2/2012 z dnia roku); b) roboty drążeniowe o wartości ,00 zł netto realizowane z konsorcjantem na kopalni Pniówek raport bieżący nr 32/2012 z dnia roku; c) roboty drążeniowe o wartości ,00 zł netto realizowane z konsorcjantami na kopalni Pniówek (raporty bieżące nr 43/2012 z dnia roku i nr 47/2012 z dnia roku); d) roboty drążeniowe o wartości ,00 zł netto realizowane z konsorcjantami na kopalni Krupiński Raport bieżący nr 93/2012 z dnia roku. Już na początku 2013 roku konsorcja, w skład których wchodził Bumech podpisały umowy z Jastrzębską Spółką Węglową i Katowickim Holdingiem Węglowym umowy o łącznej wartości ok. 111 mln zł. Do najważniejszych należą: a) umowa na roboty drążeniowe na kopalni Mysłowice Wesoła o wartości ,00 zł netto (raport bieżący nr 11/2013 z dnia roku); b) umowa na roboty drążeniowe na kopalni Borynia - Zofiówka - Jastrzębie Ruch Jas - Mos o wartości ,00 zł netto (raport bieżący nr 27/2013 z dnia roku); c) umowa na roboty drążeniowe na kopalni Krupiński o wartości ,00 netto (raport bieżący nr 43/2013 z dnia roku). W roku 2012 doszło do podniesienia kapitału zakładowego w drodze emisji ,00 warrantów subskrypcyjnych serii B zamiennych na akcje serii E. Subskrypcja rozpoczęła się dnia 10 września 2012 roku i zakończyła 14 lutego 2013 roku. W ramach subskrypcji w powyższym okresie w sumie 58 podmiotów złożyło oświadczenia o objęciu akcji serii E i je opłaciło, w związku z czym Emitent pozyskał ,00 zł brutto. Środki te umożliwiły zasilenie kapitału obrotowego i realizację celów strategicznych Bumech. W pierwszym kwartale 2013 roku miał miejsce wykup obligacji serii Y, R, T i U (pierwotnie planowany termin wykupu obligacji serii T przypadał na roku, natomiast serii U - dnia ) wraz z ostatnimi płatnościami odsetek dzięki kredytowaniu pozyskanemu w Getin Noble Bank S.A. Zarząd jest przekonany, że dzięki restrukturyzacji zadłużenia, w kolejnych okresach powinny zmniejszyć się koszty finansowe ponoszone przez Spółkę. 3.9 Wskaźniki w tys. zł * ROA 3,8% 4,5% (zysk netto / średni stan aktywów ) ROE 11% 12,4% (zysk netto / średni stan kapitału własnego) Rentowność EBIT 15,4% 13,7% (zysk operacyjny / przychody ze sprzedaży) Rentowność EBITDA 28,6% 23,8% (EBITDA / przychody ze sprzedaży) Rentowność netto (zysk netto / przychody ze sprzedaży) 5,6% 5,6% Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,64 0,68 (zobowiązania / pasywa) *Dane porównywalne z uwzględnieniem korekt odniesionych na wynik lat ubiegłych Osiągnięty w 2012 roku wynik finansowy netto Grupy przełożył się na ukształtowanie wszystkich prezentowanych wskaźników rentowności na dodatnim poziomie. Wskaźnik rentowności kapitałów własnych ROE wyniósł 11 proc., natomiast wskaźnik rentowności aktywów ROA wyniósł 3,8 proc., co w stosunku do 2011 roku świadczy o nieznacznym ich pogorszeniu. Rozwój GK finansowany jest w dużej mierze kapitałem obcym. W związku 20


Maciej Lechociński 15.01.2022 22:47\nWięcej o metamorfozach gwiazd show-biznesu przeczytasz na stronie głównej Gazeta.pl\nAnne Hathaway opublikowała na Instagramie ciekawą fotografię. Obserwatorzy i obserwatorki stwierdzili, że aktorka wygląda jak z czasów kręcenia filmu "Diabeł ubiera się u Prady". Gwiazda postawiła na rockowo postrzępioną grzywkę i kucyk zawiązany w stylu końskiego ogona. To, co szczególnie zwróciło uwagę to bardzo modna stylizacja. Wybrała sukienkę w kwiaty Valentino. Dobrała do tego żółtą torebkę tego samego domu mody, która była wiosennym akcentem całości looku. Wrażenie robią także botki na wysokiej platformie, jedne z najbardziej pożądanych w tym sezonie.\nZobacz wideo Moda na wiosnę. Czy pomaga nam w dbaniu o zdrowie psychiczne?\nAnne Hathaway zmieniła styl? Fani zachwyceni\nAktorka dodała zdjęcie, które dokumentuje jej metamorfozę.\nOdbiorcy nie kryli zachwytu przemianą gwiazdy i pokonywali Hathaway do bohaterki filmu "Diabeł ubiera się u Prady", w którą wcieliła się przed laty.\nTo ma klimat stylizacji Andrei! Kocham to.\nAndrea Sachs wygląda bardzo dobrze po tylu latach!\nJak Andy, wyglądasz bardzo szykownie!\nFaktycznie, trudno nie dostrzec tego podobieństwa. Andrea "Andy" Sachs to główna bohaterka filmu "Diabeł ubiera się u Prady". Dzięki tej produkcji gwiazda zdobyła rozgłos i uznanie fanów na całym świecie. Tytułowa postać amerykańskiego komediodramatu z 2006 roku próbuje zaraz po studiach dziennikarskich znaleźć pracę swoich marzeń. Początkowo myśli o stażu w magazynie o profilu społeczno-politycznym "The New Yorker", później jednak dzięki przejściu rozmowy kwalifikacyjnej dostaje się do gazety określanej mianem "biblii mody", "Runway", której redaktorką naczelną jest Miranda Priestly. Dalej przechodzi metamorfozę, a stylizacje, które można było podglądać na ekranie, wzbudzają do dziś zachwyt fanów na całym świecie.\nCo myślicie o fryzurze i stylizacji Anne Hathaway? Przypadły wam do gustu?


Zostałam poproszona o zrobienie boxa na symboliczne urodziny 55 dla bliskiej osoby. Dostałam wytczne, co do papierów. Dodatki dobrałam sama. Z zewnątrz miało wglądać jak pudełko z połaczeniem motywów znaczków pocztowych i starej papeterii. Dodałam do tego śliczne kwiaty i koronkę ze sznurkiem.\nA to moja interpretacja :) W tonacji niebieskości i kawy z mlekiem ukochany Mikołaj i towarzysze :)\nNa blogu Uli Bloomcraft.pl pojawiło się wyzwanie na kartkę w stylu Clean&Simple. Przyznam, że takich karteczek jeszcze nie robiłam, jest to moja pierwsza, gdyż uwielbiam dodatki na kartkach bardzo :) Tu pokusiłam się na prostotę, gdyż scrap kuli sam w sobie jest bardzo zobny i elegancki według mnie. Jedyne co dałam tło w delikatny motyw zimowych wzorków i nie wiem czy nie przesadziłam ;) Ale... Może ktoś mi podpowie czy mi wyszło ;) ?\nKartka świątczna z prezentami według mini wyzwania - mapka Artimeno\nKolejne mini wyzwanie na blogu Artimeno zaowocowało nową karteczkę w klimacie świątecznym :)\nFajna mapka, która daje dużo możliwości w kombinowaniu m.in z prezentami. Moja jest taka :) na ciemnym zielonym bombkowym tle, bo zazwyczaj prezenty pod choinką chowamy :)\nKażdy prezencik ma coś dołożone. tu mamy tagi choinkowe, poniżej guziczki na tasiemce.\nA górny prezent ma kokardkę z gwiazdkami mini i piórkami\nWłaśnie wróciłam z poczty..... I moim oczom ukazały się śliczności dla ciała i duszy. Taką oto wspaniała przesyłke dostałam od Sylwii z blogu http://rudamamaijejpasje.blogspot.com\nKiedy zobaczyłam możliwość wzięcia udziału w zabawie na blogu Rudej Mamy zaraz napisałam, gdyż Sylwia tworzy same śliczności, które niezmiernie mi się podobają.\nW paczuszce znalazłam prześliczną poduszeczkę spersonalizowaną dla mnie według wzoru Igiełki-MB - śliczna w tym wykonaniu :) I karteczkę z babeczką :) I jeszcze bardzo ucieszyłam się z kanwy i muliny. Właśnie myślałam o takim materiale, gdyż wpadł mi w oko wzór fantastycznego skrzata z fajką i chciałam tego typu fakturę. No i mam miłą niespodziankę na życzenie. Dodatkowo coś dla przyjemności podniebienia i aury domowej :)\nDziękuję Sylwia baardzo.\nW związku z tym, że dołaczyłam do zabawy to zapraszam dwie kolejne osoby prowadzące blogi lub funpaige do zapisów w komentarzu na dalsze "podaj dalej" :). Na przygotowanie niespodzianki według za…\nPowoli zbliża się ten okres gorących przygotowań do świąt. U mnie pełną parą tworzą się karteczki świateczna. W tym miesiącu udało mi się zliftować wszystkie trzy propozycje karteczkowe, które możecie zobaczyć na stronie Rogatego.\nPrace jak zwykle z nutką fantazji :)\nmój lift nr 1 zrobiłam w formacie DL , jest bardziej efektowna. Mikołaj haftowany, już znalazł swoich fanów ;) wzór znaleziony w książce ze wzorami francuskimi.\nWspaniała wstążka z zaprzęgiem Mikołaja wpasowała się w motyw główny i śliczne papiery z Actiona kolekcja świąteczna.\nlift nr 3 jest troszkę nietypowy i odbiegłam od tematu przewodniego nieco ;) ale głowny motyw świeczki zachwowany, ramka podkreślająca jest, złoto zamiast brokatu i śniegu no i musiałam dodać napis, bo aż się tu prosił. Zrobiła się taka ciepła\nKarteczki zgłaszam też do wyzwania na blogu sklepikGosi\ni do zabawy u Igiełki, za uszczuplenie swoich zasobów muliny :)\nZestaw na chrzciny dla dziewczynki - kartka i pudełko na kolczyki\nPowstał komplecik na chrzciny dla dziewczynki składający się z kartki i pudełeczka na kolczyki.\nW środku kartki życzenia i delikatne zdobienie.\nKwiaty z foamiranu, papieru i delikatna róża z koronkowymi płatkami ozdabiaja pracę, wplotłam też złote listki. Praca na papierach Lemoncrafta i kolekcji z Actiona. Skrapki od Marioli. Pojawia się też śliczna koronka, dzięki której praca wędruję na wyzwanie.\nNajlepsze życzenia z okazji chrzcin.\nPrace zgłaszam na wyzwanie w cardmaniachallenges


U nas obecnie jesteśmy w trakcie orki została jeszcze połowa jeszcze na jutro i uprawa obornik już rozwieziony na sobotę mamy zamiar zacząć siewy Uznałeś za fajne 0\nwszystko zaorałem pod siew juz ze 3 tygodnie temu, dzisiaj przyorałem słome za 2 tygodnie raczej bede zaczynał siew tylko nie ma czasu sie wybrac po nawoz bo malin jest zbyt wiele i kazda chwila wazna a bardziej ze juz przestane i opadają jeszcze po niedzieli bede musial wszystko pobronowac po talerzowce bo czasu nie bylo wczesniej bo maliny dzien musze poswiecic zeby z ojcem powycinac gałezie przy lesie ktore uniemozliwają odoranie\nza jakis miesiąc mysle ze wyjade na orkę zimową Uznałeś za fajne 0\nmysle za w sobote skoncze orke pod siew, za jakies 5 tygodni zaczne orke zimowa,tydzien temu skonczyłem talerzowac scierniska .za dwa-trzy tygodnie bede siał przenice i przenżyto no i chyba tyle Uznałeś za fajne 0\nteraz wykopki jeszcze zostało 1,5ha do wykopania. 2 ha kapusty ,z tego 1 ha do szatkowania (zaczynamy pod koniec września), 0,5ha pietruszki, orka pod siew. a teraz zbiór fasoli więc orka zimowa pod koniec listopada Uznałeś za fajne 0\nW sobotę kończymy żniwa (proso), przyorzę obornik pod ziemniaki i trzeba pomyśleć o siewie pszenicy. Ale póki co mam nadzieję, że zarobek z prosa pokryje przynajmniej koszty kombajnu (już nie pamiętam, kiedy zebraliśmy więcej niż 1t/ha... )\nKuku już skoszona, poplony zasiane, żyto też (01.09.2008 Bez orki). Pszenżyto zasieje po niedzieli. No i po pracy w polu na ten rok(poza usługami ). Jeszcze będzie trzeba resztę trawy zakisić i obornik w listopadzie na łąki rozwieść.


Złoty rozpoczął handel od osłabienia - Puls Biznesu - pb.pl\nO godz. 9:37 za euro płaci się 4,1150 zł, a dolar jest wart 2,8450 zł. Z kolei do poziomu 2,71 zł wzrosły notowania franka. Od zniżek rozpoczął się także handel na europejskich giełdach, w ślad za spadkami na azjatyckich parkietach (poza Szanghajem). Niemniej wczorajszy handel na Wall Street zakończył się na nieznacznych plusach, a agencje zwracały uwagę na dość duży optymizm tamtejszych inwestorów, co do najbliższej przyszłości (skądś to znamy?).\nNa rynku EUR/USD w godzinach nocnych nie udało się naruszyć ustanowionego wczoraj po południu maksimum w okolicach 1,4534. W efekcie dzisiaj rano na fali korekty na giełdach, notowania europejskiej waluty spadły w okolice 1,4466. Wyraźna kontra popytu (w okolice 1,4485) każe się jednak spodziewać, iż dojdzie do próby ustanowienia nieco wyższego szczytu. Wczorajsza skala wybicia w górę była zbyt duża i zabrała argumenty, o które można by oprzeć scenariusz spadkowy. Większą ostrożność warto jednak zachować na parze GBP/USD. Bynajmniej nie z powodu spodziewanych o godz. 10:30 danych o bilansie handlowym Wielkiej Brytanii, a z faktu rozpoczynającego się dzisiaj posiedzenia Banku Anglii. Nie można wykluczyć, iż decyzja, którą poznamy jutro będzie dotyczyć zwiększenia programu wykupu obligacji  przez bank centralny, co miałoby negatywny wpływ na notowania funta. Poza tym danych makro na rynku nie będzie dzisiaj zbyt wiele. Wieczorem (godz. 20:00) warto będzie zwrócić uwagę na Beżową Księgę FED, która jest okresowym raportem nt. stanu gospodarki w poszczególnych regionach USA.\nEUR/PLN: Takie zachowanie się rynku, jakie ma miejsce dzisiaj (wyraźne odbicie z okolic 4,08) pokazuje, iż znów zaczynamy grę od „bandy do bandy”. Tym razem celem na najbliższe dni są okolice 4,15-4,18. Niewykluczone, że wsparciem dla tego scenariusza okaże się spadek na WGPW.\nEUR/USD:  Po mocnym wybiciu wczoraj, dzisiaj próba korekty, chociaż jak na razie dość płytkiej -nie doszło nawet do próby testu 1,4445, czyli wcześniejszego szczytu, a teraz ważnego wsparcia. To może sugerować, iż będziemy świadkami próby ustanowienia nowego szczytu jeszcze dzisiaj w okolicach 1,4541-67. Później strona podażowa znów może zaatakować i tym razem skutecznie (przynajmniej do 1,4445).\nTMS: Lekkie odreagowanie na rynku\nWaluty , Finanse , Flesz , Stopy , Frank , Analizy , Złoty , Makroekonomia\nPuls Inwestora / Waluty / Złoty rozpoczął handel od osłabienia


Brainly z 14 milionami dolarów finansowania, głównym inwestorem Kulczyk Investments\nUzyskana obecnie kwota 14 mln dol. pochodzi w większości z należącego do Sebastiana Kulczyka funduszu Kulczyk Investments, jednak nie jest to jedyny inwestor który wsparł startup finansowo w rundzie B. Wcześniej w spółkę zainwestowały m.in. koncern Naspers oraz fundusz General Catalyst na kwotę 15 mln dolarów. To zaś oznacza, że łącznie na zakończonym obecnie etapie Brainly zgromadziło 29 mln dol.\n- Brainly idealnie wpisuje się w naszą strategię VC. To bardzo dobry zespół, świetny produkt i globalny potencjał rozwoju. Łączy nas fascynacja nowoczesną technologią oraz partnerskie budowanie wartości - komentuje inwestycję Sebastian Kulczyk.\n- Po spotkaniu z Sebastianem Kulczykiem na początku br. doszliśmy wspólnie do wniosku, że mamy podobną wizję edukacji i wspierania jej rozwoju, dlatego też ogromnie się cieszę, że ta zbieżność pomoże nam tworzyć środowisko, w którym uczniowie mogą dzielić się wiedzą, współpracując ze sobą w ramach społeczności - zaznaczył Michał Borkowski, CEO i współzałożyciel Brainly.\nStartup poinformował także że stworzona przez niego platforma peer-to-peer learning osiągnęła poziom 100 mln użytkowników miesięcznie.\nWedług zapowiedzi większość środków pozyskanych przez Brainly w rundzie B zostanie przeznaczona na sfinansowanie międzynarodowej działalności spółki. W połowie ub.r. startup zrobił w tym kierunku znaczący krok przejmując serwis OpenStudy, swojego największego konkurenta w Stanach Zjednoczonych.\nDołącz do dyskusji: Brainly z 14 mln dolarów finansowania, głównym inwestorem Kulczyk Investments


AC Schnitzer w Genewie - Auto-Blog\nPrzez Redakcja auto-blog.pl 25/02/2011 1070\nAC Schnitzer w Genewie – Na nadchodzące targi, niemieckie studio AC Schnitzer szykuje dwie, radykalnie różne propozycje. Oszczędne 99d przeciwstawiono sportowemu ACS5 Sport S Saloon.\nBazujący na Z4, model 99d napędzany jest czterocylindrowym turbodieslem o pojemności dwóch litrów. 190 KM oraz 420 Nm ma wystarczyć, aby pierwsza setka zagościła na prędkościomierzu po upływie 6,9 sekundy. Prędkość maksymalna ma wynieść 235 km/h. Średnie zapotrzebowanie na olej napędowy to 3,8 litra na sto kilometrów.\nImponujące, nie przeczę. Ale czy cena 149,000€ zdoła przekonać potencjalnych klientów?\nZdecydowanie ciekawiej jawi się ACS5 Sport S Saloon, oparty konstrukcyjnie o podzespoły 550i. Udoskonalona, podwójnie turbodoładowana jednostka 4.4 V8 dysponuje mocą 540 koni mechanicznych wraz z 750 niutonometrami momentu obrotowego. Przyspieszenie od 0 do 100 km/h trwa 4,5 sekundy, a szybkość maksymalna dochodzi do trzysta dwudziestego kilometra na godzinę.\nACS5 Sport S Saloon:\nTagi: AC Schnitzer International Motor Show Targi Tuning


Czym jest faktycznie odprawa celna? – Pielgrzymka Smoleńska\nCzym jest właściwie inspekcja graniczna? To zagadnienie zadaje sobie mnóstwo osób. Bo choć każdy potrafi wymienić tę nazwę, to właściwie nie do końca zdajemy sobie sprawę, o czym wypowiedź. Otóż inspekcja graniczna to dokładna kontrola dokumentacji oraz towarów, które staramy się przetransportować za granicę. W jej zestaw wchodzi również pobór cła oraz podatków. Jest to zawiła procedura, którą niestety raz na jakiś czas musimy przechodzić.\nWszystko w zależności od tego, w które regiony ziemi się udajemy. Jeżeli podróżujemy po terenie Unii Europejskiej to nie czeka nas żaden kłopot z odprawą graniczną, a to ze względu na to, że w narodach UE obowiązuje także Unia Celna, jaka dopuszcza wolny przepływ towarów. Ograniczenia zakładane są tylko w przypadku towarów z akcyzą, jak szlugi czy napój alkoholowy. Jeżeli ekspediowany przez nas ładunek zmierza, dokąd indziej to niestety jesteśmy musieli przebyć przez procedury inspekcji celnej. Kiedy docieramy do granicy musimy zameldować się do obszaru straży celnej. To właśnie w tamtym miejscu prezentujemy przedmioty, za które należy nam się zwrot VATu, a także zgłaszamy ładunki do oclenia. Jak uprzednio nadmieniłem na terenie UE nie płacimy cła, natomiast, kiedy wracamy na teren Unii Europejskiej z obcego kraju, musimy brać pod uwagę to, że myto pozostanie nam naliczone. Ewidentnie istnieją odpowiednie regulacje, które mówią, że ładunek o cenie niższej niż 430 euro nie podlega ocleniu. Niektórym jednostkom wydaje się, że inspekcja graniczna jest nierozłącznie powiązana z transportem lotniczym.\nNa pewno jest to błąd, gdyż dotyczy ona zarówno transferu lotniczego, jak i morzem czy lądowego. Jest kilka typów inspekcji celnej, a także cała masa regulaminów, z którymi trzeba się zapoznać zanim zdecydujemy się na przesyłkę jakichkolwiek towarów. Warto przewrócić do góry nogami net w szukaniu wielu absorbujących informacji, które z całą pewnością pomogą nam odbyć wszelkie procedury celne bez większych kłopotów. Możemy dodatkowo iść do urzędu celnego i tam prosić o radę. Winnyśmy ją bez kłopotu otrzymać.\nIdealnym rozstrzygnięciem jest wynajęcie agencji spedycyjnej, jaka wykona wszelkie potrzebne procedury za nas. Jest to naturalnie związane z dodatkowym kosztem aczkolwiek możemy być w owym czasie spokojni, że wszystko pójdzie jak po maśle. Powinno, chociaż zapoznać się z ofertą tego rodzaju agencji, tak, by wiedzieć, o czym mowa. Wypróbować ją można na przykład tutaj http://cargohelper.pl/oferta/mienie-przesiedlencze/. W momencie skorzystania z propozycji takiej agencji postarajmy się w pierwszej kolejności dowiedzieć o niej czegoś. Po 1 poczytajmy opinie, które o niej są pisane, dowiedzmy się od ilu lat działa w sektorze i czy posiada wszelkie kluczowe uprawnienia. Możemy dodatkowo zadzwonić do takowej agencji i przeprowadzić niezobowiązującą rozmowę, jaka zakomunikuje nam jak przedstawicielstwo traktuje prawdopodobnych interesantów i czy jej kadra posiada właściwą wiedzę. Istotne, by podejmować decyzję świadomie.


Ogólnie to gustuję w milfach konkretnie paniach... - Mireczek2173 - Wykop.pl\nOgólnie to gustuję w milfach konkretnie paniach lvl 30-40 takie są najciekawsze bo zazwyczaj mają własne mieszkanie czy kawalerkę i zazwyczaj nie są już infantylne, wiedzą jak zabrać się do roboty ( ͡° ͜ʖ ͡°) ale poznawanie takich pań w klubach czy pubach zajmuje strasznie dużo czasu i nigdy nie wiadomo czy coś z tego wyjdzie. Dlatego pytam czy ktoś próbował tutaj tego poprzez #tinder mając 20 lvl? ( ͡° ͜ʖ ͡°)\n#podrywajzwykopem #przegryw #rozowepaski #seks\n+: chalwaklb, mmph\n@Mireczek2173: próbuj, będziesz pierwszy\nPiter728 2 tyg. temu\nNie słuchaj jej, nie będziesz pierwszy, w dużych miastach takich jak WWA, Wrocław czy Kraków jak najbardziej. Nie musisz specjalnie pajacować a i one też będą dobrze wiedzą co jest grane jeśli się do nich odzywa młodszy typ, tyle tylko że takie naprawdę zadbane +30 też mają wymagania, oczywiście nie finansowe bo tutaj w przeciwieństwie do rówieśniczek nie będziesz musiał im wozić tyłka a nawet sam często się załapiesz na podwózkę, darmowy nocleg i jakieś jedzonko. Tyle tylko, że musisz być zdecydowany i broń boże nie traktować ich jakby były starsze, normalna luźna gadka jak z kumpelą w Twoim wieku, ale to zresztą pewnie sam wiesz najlepiej skoro się obracasz wśród takich :) Powodzenia i daj znać jak sukcesy :)\n+: kezcalag, noelo_cohelo +5 innych\nSporo moich ONSow to byly milfy w tych kategoriach wiekowych, poznawane wlasnie w klubie. Tindera nie uzywam bo za chemioterapie mi nie zwroca.\n+: bob77, gribla +1 inny\n@Mireczek2173: próbuj sympatia, albo badoo. W tej kolejności. Tindera raczej prukwy nie używają\n@Mireczek2173: ლ(ಠ_ಠ ლ)\n+: frex, COTLOD +1 inny\n@Greenvidia: Jak najlepiej wyrwać taką laskę?\n@Mireczek2173: Dołączam się do pytania. Jak mam 28 lvl, to pomaga czy raczej działa na niekorzyść?\nGreenvidia 1 tydz. temu\nHmm, nie mam jednego prawidlowego sposobu. Raz zdarzylo mi sie ogarnac gdzies na oko taka jedna przed 40-tka, ale fajna i zadbana - podczepial sie do niej jakis bananowy Arab a wyraznie nie miala na egzotyczna parowe ochoty. Przysiadlem sie i zaproponowalem ze udam ze jestem z nia zeby sie odczepil. Poszlismy razem na palarnie (mimo ze nie pale), potem zamowilismy sobie po drineczku i skonczylismy razem w lozku na noc. Innym razem siedzialem przy barze i zartowalem z barmanem po swojej dlugiej nieobecnosci i najwyrazniej ktorys z zartow spodobal sie takiej sympatycznej blond milfetce bo zapamietala moje imie ktore tam padlo i tez jakos tak bardzo fajnie sie skonczylo. Na pewno nie mozesz robic za desperata, albo rozgladac sie za mlodszymi jak juz startujesz do milfa. Zauwazylem ze dziala na wiekszosc z nich taka troche bialorycerska kurtuazja (calowanie w reke - ale tylko jesli wyraznie poda dlon wierzchem do gory, podpalanie jej papieroska, wstawanie z krzesla jesli podchodzi do baru)\n@Pogromcaprzegrywu: Ja mam prawie 22 lvl ale zwykle podaję się za młodszego, zwykle takim laską imponuje to, że pomimo młodego wieku mam sporą wiedzę i potrafię opowiedzieć parę ciekawostek a i mogę sobie pozwolić sobię pozwolić na bycie lekko infantylny, po za tym to warto elegancko się ubierać i fajne dziarki również dobrze działają na takie panie dlatego zawszę chodzę w krótkiej czarnej koszuli ( mam wydziarane obie ręce) i zwykle wspominam, że mam kilka innych tatuaży których tutaj nie mogę pokazać ( ͡° ͜ʖ ͡°) no a po za tym to jak @Greenvidia: wspominał przedewszystkim kultura, o ruchaniu nigdy się nie wspomina pomimo tego, że te starsze zwykle są na to bardziej otwarte to jednak nadal tabu. ( ͡° ͜ʖ ͡°)\nHa, plusik za czarna koszule. Ja do takiej zawsze dobieralem kontrastowe eleganckie kremowe spodnie. Ewentualnie granatowa wzorzysta koszula i jasne spodnie - takie zestawienie zawsze dziala. Sam ubior duzo daje, nawet jak masz srednio wyjsciowa morde.\n@Greenvidia: Ja do tego zawszę czarne ew ciemno brązowe sztruksy do tego jakieś dodatki czarny płaszcz czarny kapelusz czerwony szalik ogólnie to raczej elegancko-rockowy styl ( ͡° ͜ʖ ͡°)\nInteresujace, ja stawiam bardziej na klasyczna elegancje. Przez pewien czas trzymjalem tez dlugie wlosy i brode, ale nie pasowaly do tego, wiec odpuscilem na rzeczy wygladu "powaznego czlowieka sukcesu" czy jakos tak ( ͡° ͜ʖ ͡°).\nJeszcze co do wczesniejszej wypowiedzi o "wspominaniu o ruchaniu"... zalezy gdzie, zalezy komu wspominasz, zalezy jak to robisz ( ͡° ͜ʖ ͡°)\n@Greenvidia: No nigdy nie mówi się tego bezpośrednio raz jak nocowałem u milfa to w pewnym momencie zapytała się czy dać mi koszulę do spania ja jej odpowiedziałem, że jak jakąś ma to spoko po czym ona taka mocno zdezoriętowana zapytała "mówisz poważnie" ja wybuchłem śmiechem i odpowiedziałem NIE xD\nDlatego zdarzalo mi sie czasem wziac ze soba elegancka torbe lub plecak z wlasnymi kosmetykami i para ciuchow do spania ( ͡° ͜ʖ ͡°). A do niektorych klubow kobiety przychodza dokladnie w jednym celu, wiec mozna byc odwazniejszym.\n@Greenvidia: U siebie w mieście znam takie co najmniej 2 miejsca ale tam najtańsze piwo za 15 cebuli (づ•﹏•)づ\nCoz, u mnie, biorac pod uwage cene wejsciowki to jedna noc to minimum 100 zl - czyli technicznie taniej niz roksa, ale stuprocentowej pewnosci zawsze brak. Portfel plakal jak oddawal... ( ͡° ͜ʖ ͡°)\n@Greenvidia: No generalnie to roksa jest tańsza, zwłaszcza, że kosztuje znacznie mniej czasu ale przecież to nie o samo ruchanie chodzi ( ͡° ͜ʖ ͡°)\n@Greenvidia: A że jestem wielki romantykiem to planuje przeprowadzić się z wynajmowanego pokoju do kawalerki w centrum będzie mnie to kosztowało dodatkowe 600 zł ale no cóż ( ͡º ͜ʖ͡º)\nMeh, nigdy do siebie nie zapraszalem, zawsze lecialem na sepa... albo znajdowalo sie jakies inne rozwiazanie ( ͡° ͜ʖ ͡°)\n@Greenvidia: Do tej pory też tak robiłem, bo może i nie mieszkam z rodzicami ale dziwnie czółbym się wiedząc, że w mieszkaniu są 4 inne osoby a ja już wspomniałem to jestem strasznym romantykiem a własna kawalerka mocno zwiększa szansę zaruchania ( ͡° ͜ʖ ͡°)\nRomantyk a leci w ONSy? Paradoks ( ͡° ͜ʖ ͡°)\n@Greenvidia: @Mireczek2173: dzięki za odpowiedź, raczej ciężko będzie jak ktoś jest spierdoliną społeczną jak ja, ale trudno ( ͡° ͜ʖ ͡°).\n@Greenvidia: a nie jest to romantyczne dwójka ludzi spotyka się w pubie poznają się nagle jedna osoba przygarnia ją na noc a kończy się na ruchańsku?\n@Piter728: @Greenvidia: @kejterr: @Greenvidia: @Mireczek2173: Kilka pytań:\n1. Tinder czy Sympatia? Mam wrażenie że na Sympatii nic się nie dzieje, taki trochę wymarły portal - starsze babki nie odpisują nigdy? Jakieś rady?\n2. Na Tinder jak ustawie wiek właściwy to wyświetla mi się niewiele Kobiet 35+ - czyli Kobiety te mają ustawione wyszukiwanie na mój wiek... jak robicie żeby trafić do szerszej grupy odbiorców? Tworzycie konto jako 40 latek? Jaki wiek ustawiacie? Czy przyznajecie się do wieku potem? Czy zakładacie ze babka inteligenta i po zdjęciach widzi że jesteście młodsi? Spotkałem się z sytuacja gdzie serio babki myślały że mam 40;) Pytanie czy to taka tylko gadka czy niektóre są aż takie głupie :P?\n3. Tinder - jak szybko przechodzicie do konkretów? Mówicie że chcecie info segzy? Czy poprostu normalna pogawędka i prowadzenie rozmowy do spotkania? I znów zdążyła się komuś sytuacja że dopiero na spotkaniu przyznał się do wieku(przy założeniu że w profilu był zawyżony)?\nNa Sympatii mialem konto, ale tam siedza glownie boty, babki szukajace beciakow i konserwatywki, ktore nie moga znalezc normalnego faceta bo sa ekstremalnie religijne. Tinder to aplikacja na ktorej szlaufy z przerosnietym ego szukaja ladnych panow na jedna noc (a ze panow na Tinderze jest wiecej, to wiekszosc zostaje z niczym). Zadna aplikacja randkowa nie jest dobrym zrodlem podrywu, bo bazujesz na opisie, ktory mozna napisac jaki sie chce i na zdjeciu. To nie zastapi poznania osoby zanim sie na nia zdecydujesz.\nJa swoje kolezanki poznawalem w klubie w Warszawie. Miedzy nimi seksowna mloda szczupla alternatywka, kilka milfow, i troche kobiet w wieku okolo 30-35. Zdarzalo sie popelnic naprawde masywne faile, ale uczylem sie na bledach. ( ͡° ͜ʖ ͡°)\nTinder to aplikacja na ktorej szlaufy z przerosnietym ego szukaja ladnych panow na jedna noc (a ze panow na Tinderze jest wiecej, to wiekszosc zostaje z niczym\n@Greenvidia: Na tinderze poznałem naprawdę różnie laski więc zbytnio generalizujesz . Co do statystyk płci nie wiem jak to wygląda, ale kiedy zrobiłem fejk konto ze zdjęciem ze stocka to większość facetów jest. albo spermiarzami albo "chadami" ze zdjęciem z wypiętą klatą przed lustrem xD serio gdybym miał fajną klatę to sam bym pokazał, ale takie selfie przed lustrem wyjątkowo mnie śmieszy.\n@Hydrox1992 jako, że na tinderze jest zdecydowanie większość facetów a zwłaszcza tych spermiarzy to laska w jednym momencie będzie pisać z kilkunastoma dlatego musisz się umówić jak najszybciej bo inaczej się znudzi bo przecież będziesz tylko jednym z kilkunastu randomów. ( ͡° ͜ʖ ͡°)\n@Mireczek2173: ok jakieś porady na podryw milf? Jak z wiekiem ? Naginać czy dawać prawdziwy?


[cod nowy]Jak zmienić kolor HUD, - Poradniki, Łatki oraz Pluginy - AMXX.pl: Support AMX Mod X i SourceMod\nJak zmienić kolor HUD,Kolor klasy, doświadczenie, poziom, perk.\nTemat rozp. sharkowy, 22.12.2010 12:25\nNapisano 22.12.2010 12:25\nA więc, z tym poradnikiem dowiecie się jak zmienić kolor Klasy, Doświadczenia, itp w lewym górnym rogu ekranu. Zaczynamy,\nKod poniżej to kod do HUD:\nStandardowo jest zielony, co odpowiada za kolor? 3 pierwsze cyfry w\nCzyli, 255, 255, 255 (dla opornych)\n1. Odpalamy Paint.\n2. Na dole klikamy 2 razy na jakiś kolor.\n3. Wyskoczyło okienko z kolorami, klikamy 'Definiuj kolory niestandardowe'.\n4. Ponownie wyskoczyło okienko z kolorami (wow!).\n5. 'Krzyżykiem' ustawiamy sobie kolor jaki chcemy żeby HUD miało.\n6. Po wybraniu sobie koloru, widzimy tam 3 skróty:\n(Skróty, Odc. Nas. Jaskr. Nas nie interesują)\nObok są też 3 cyfry, te cyfry podmieniamy w\nZamiast 255, 255, 255 wpisujemy swoje cyfry koloru który wybraliśmy.\nset_hudmessage(xxx, xxx, xxx, 0.6, -1.0, 0, 0.0, 0.3, 0.0, 0.0, 2);\nPrzy czym xxx, xxx, xxx, to Twoje cyfry.\nKompilujemy i gotowe ;]\nPoradnik by sharkowy\nZezwalam na kopiowanie z podaniem źródła amxx.pl\nUżytkownik sharkowy edytował ten post 24.03.2015 14:34\nNapisano 26.01.2011 12:17\nJesteś pewny że robisz to w nowym cod modzie? u mnie działa ten sposób i z tego co wiem u wszystkich też, ewentualnie zmień:\nset_hudmessage(83, 151, 253, 0.02, 0.23, 0, 0.0, 0.3, 0.0, 0.0);\nNapisano 30.01.2011 14:57\nSą ludzie którzy nawet tego nie potrafią w AMXX Studio\nNapisano 12.03.2011 12:05\nWszystko jasno opisałem w poradniku (łatwiej się nie da)... kompilujesz w ogóle plik po edytowaniu?\nNapisano 14.03.2011 14:39\nNapisany przez chrisN, 31 minut temu cod nowy


Archiwa: Wrażliwe - Filozofuj!\nTag - Wrażliwe\nWydawnictwo Wrażlive przedstawia „Powrót na Wielką Górę. Bajka filozoficzna” autorstwa Anny Machacz i Rafała Mazura z ilustracjami Kamili Golec. Jest to kontynuacja „Podróży na Wielką Górę”, która została wydana w 2019 roku. Pozycję tę (podobie jak tom pierwszy) objęliśmy patronatem...


Trauma - Graham Masterton - Książki na Bookhunter.pl\nNumer ISBN: 978-83-7674-582-4\nTrauma - dodaj tagi\nCoś niedobrego dzieje się z Bonnie Winter. Praca Bonnie nie należy do standardowych – kobieta doprowadza do porządku miejsca zbrodni. Niejedno już widziała, więc naprawdę wiele potrzeba, by zrobić na niej wrażenie. Jednak, o ile środki chemiczne są w stanie usunąć krew i inne oznaki makabry, pewnych grzechów nie da się wymazać. Nawet nie potraficie sobie tego wyobrazić. Genialna, niepokojąca, wytrącająca z równowagi powieść Grahama Mastertona ukazuje to, co niewyjaśnione, z przerażającą precyzją i elegancją, odnajdując zagrożenie nawet w najzwyklejszych elementach życia codziennego. Przekrocz granice świata Bonnie Winter. A potem spróbuj o nim zapomnieć. Do powieści zostały dołączone dwa opowiadania Grahama Mastertona: Bazgroły i Szamański kompas.\n"TRAUMA" GRAHAM MASTERTON\n"Trauma" nie jest typowym horrorem, który zazwyczaj serwuje nam Masterton. Jest to bardziej powieść psychologiczna, która przeraża czytelnika swoją autentycznością. Autor przez długi czas przygotowywał się do napisania tej powieści - przeczytał wiele artykułów dotyczących usuwania plam, krwi i środków, które do tego służą - wszystko szczegółowo mamy wyjaśnione we wstępie książki. ...\nInfomacje dodatkowe - Trauma\nTrauma - dodaj cytat\nTrauma - dodaj opis\n"Jego zadanie nie polegało nigdy na tym, aby przekreślić to, co uczynił, lecz na tym, aby skończyć, co zaczął."


Honda w rowie - PiasecznoNEWS\nStrona główna Piaseczno Honda w rowie\nPIASECZNO Na ul. Puławskiej w Piasecznie na wysokości Oddziału Prewencji Policji kierowca z niewiadomych przyczyn zjechał z drogi i wjechał do rowu\nKierujący samochodem marki honda jadąc ul. Puławską w stronę Warszawy na wysokości Oddziału Prewencji Policji nagle z nieustalonych przyczyn zjechał z drogi i wjechał do rowu. Samochód przejechał cały odcinek wyłożony betonowymi płytami (około 50 metrów). Pojazd zatrzymał się dopiero na końcu rowu wbijając przód w murawę.\nSamochód przejechał cały rów wyłożony betonowymi płytami (około 50 metrów)! Zatrzymał się dopiero na końcu wbijając się w trawnik\nKierowcę z obrażeniami górnej części ciała zabrała karetka. Z nieoficjalnych ustaleń wynika, że w wypadku brał udział tylko jeden pojazd, prócz jego kierowcy nie było na miejscu więcej osób poszkodowanych.\nPoprzedni artykułWielkanocne warsztaty online\nNastępny artykułPożar w domu jednorodzinnym. Uwaga na utrudnienia w ruchu\nTomek 28/03/2021 12:44 At 12:44\nKtoś się w telefon zapatrzył? Fejsika w czasie jazdy przeglądał czy na messengerze odpisywała?\nPiotrek 28/03/2021 20:46 At 20:46\nDość płytkie spojrzenie Panie Tomaszu. Faktycznie sporo osób jeździ z telefonem przed twarzą, ale nie trzeba od razu mierzyć swoją miarą. Przyczyn mogło być wiele, ale grunt, że nikomu nic się nie stało.\nMzciek 28/03/2021 17:11 At 17:11\nZapewne telefon w lapce😀 Brawo😠😠😠😠\nTylko jakim cudem? Barierki całe czyli co, od salonu z motocyklami jechał/a????\nSzymon 28/03/2021 21:47 At 21:47\nSkoro przejechał tyle metrów to raczej się nie zapatrzył. Proponowałbym pomysleć przed wystawianiem takich bezrefleksyjnych komentarzy 😡