TERZO PILASTRO DI BASILEA 2 - PDF\nDownload "TERZO PILASTRO DI BASILEA 2"\n1 TERZO PILASTRO DI BASILEA 2 INFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2010 BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI QUINTO VICENTINO\n2 Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 3 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... Errore. Il segnalibro non è definito.20 TAVOLA 3 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA TAVOLA 4 ADEGUATEZZA PATRIMONIALE TAVOLA 5 RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI GENERALI RIGUARDANTI TUTTE LE BANCHE TAVOLA 6 RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI RELATIVE AI PORTAFOGLI ASSOGGETTATI AL METODO STANDARDIZZATO E ALLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE SPECIALIZZATE E IN STRUMENTI DI CAPITALE NELL AMBITO DEI METODI IRB TAVOLA 8 TECNICHE DI ATTENUAZIONE DEL RISCHIO TAVOLA 9 RISCHIO DI CONTROPARTE TAVOLA 12 RISCHIO OPERATIVO TAVOLA 13 ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE TAVOLA 14 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SULLE POSIZIONI INCLUSE NEL PORTAFOGLIO BANCARIO\n3 PREMESSA Il Titolo IV Informativa al pubblico della Circolare 263/06 della Banca d Italia introduce l obbligo di pubblicazione di informazioni riguardanti l'adeguatezza patrimoniale, l esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei sistemi preposti all identificazione, alla misurazione e alla gestione dei rischi di I e di II pilastro con l obiettivo di rafforzare la disciplina di mercato. L informativa è organizzata in quadri sinottici ("tavole"), come previsto dall allegato A del Titolo IV Sezione II della suddetta Circolare, ciascuno dei quali riguarda una determinata area informativa distinta fra: - informazioni qualitative, con l obiettivo di fornire una descrizione delle strategie, processi e metodologie nella misurazione e gestione dei rischi - informazioni quantitative, con l obiettivo di quantificare la consistenza patrimoniale delle Banche, i rischi cui le stesse sono esposte, l effetto delle politiche di CRM applicate. INFORMATIVA QUALITATIVA TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE La Banca definisce la mappa dei rischi rilevanti che costituisce la cornice entro cui si sviluppano tutte le altre attività di misurazione/valutazione, monitoraggio e mitigazione dei rischi. A tal fine provvede all individuazione di tutti i rischi relativamente ai quali è o potrebbe essere esposta, ossia dei rischi che potrebbero pregiudicare la sua operatività, il perseguimento delle proprie strategie e il conseguimento degli obiettivi aziendali. Per ciascuna tipologia di rischio identificata, vengono individuate le relative fonti di generazione (anche ai fini della successiva definizione degli strumenti e delle metodologie a presidio della relativa misurazione e gestione) e le strutture responsabili della gestione. Nello svolgimento di tali attività sono presi in considerazione tutti i rischi contenuti nell elenco di cui all Allegato A della Circolare 263/06 (valutandone un possibile ampliamento al fine di meglio comprendere e riflettere il business e l operatività aziendale) tenuto conto: del contesto normativo di riferimento; della operatività specifica in termini di prodotti e mercati di riferimento; delle peculiarità dell esercizio dell attività bancaria nel contesto del Credito Cooperativo; degli obiettivi strategici definiti dal Consiglio di Amministrazione. Sulla base di quanto rilevato dalle attività di analisi svolte, la Banca ha identificato come rilevanti i seguenti rischi: 1. rischio di credito; 2. rischio di concentrazione; 3. rischio di controparte; 4. rischio di mercato; 5. rischio operativo; 6. rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario; 7. rischio di liquidità; 8. rischio strategico; 9. rischio di reputazione. 10. rischio residuo. 3\n4 I rischi identificati sono stati classificati in due tipologie, ovvero rischi quantificabili e rischi non quantificabili, le cui caratteristiche sono declinate nell ambito dell informativa qualitativa attinente l adeguatezza patrimoniale (vedi infra tavola 4). La Banca ha posto in essere un sistema di controllo e gestione dei rischi nel quale è assicurata la separazione delle funzioni di controllo da quelle produttive, articolato sulla base dei seguenti livelli di controllo, definiti dall Organo di Vigilanza: I livello: - Controlli di Linea, effettuati dalle stesse strutture produttive che hanno posto in essere le operazioni o incorporati nelle procedure. I Controlli di Linea sono diretti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni; II livello: - Valutazione dei Rischi, condotta a cura di strutture diverse da quelle produttive, con il compito di definire le metodologie di misurazione dei rischi, di verificare il rispetto dei limiti assegnati alle varie funzioni operative e di controllare la coerenza dell operatività delle singole aree produttive con gli obiettivi di rischio/rendimento, quantificando il grado di esposizione ai rischi e gli eventuali impatti economici; - Funzione di Conformità: funzione indipendente di controllo costituita con il compito specifico di promuovere il rispetto delle leggi, delle norme, dei codici interni di comportamento per minimizzare il rischio di non conformità normativa e i rischi reputazionali a questo collegati, coadiuvando, per gli aspetti di competenza, nella realizzazione del modello aziendale di monitoraggio e gestione dei rischi. Tale attività è condotta sulla base del piano annuale delle attività di conformità approvato dal Consiglio di Amministrazione o sulla base di specifiche richieste in corso d anno; III livello: - Revisione Interna esternalizzata all Federazioen Veneta delle Banch edi Credito Cooperativo: a cura dell Internal Auditing, con la responsabilità di valutare l adeguatezza e la funzionalità del complessivo Sistema dei Controlli Interni. Tale attività è condotta sulla base del piano annuale delle attività di auditing approvato dal Consiglio di Amministrazione o attraverso verifiche puntuali sull operatività delle funzioni coinvolte, richieste in corso d anno. Il complessivo processo di gestione e controllo dei rischi coinvolge, con diversi ruoli, gli Organi di Governo e Controllo, la Direzione Generale, le strutture operative della Banca. Di seguito sono illustrati i principali ruoli e responsabilità degli organi e delle funzioni aziendali a riguardo. Il Consiglio di Amministrazione è responsabile del sistema di controllo e gestione dei rischi e, nell ambito della relativa governance, della definizione, approvazione e revisione degli orientamenti strategici e delle linee guida di gestione dei rischi, nonché degli indirizzi per la loro applicazione e supervisione. Anche sulla base dei riferimenti allo scopo prodotti dalla Direzione Generale, verifica nel continuo l efficienza e l efficacia complessiva del sistema di gestione e controllo dei rischi, provvedendo al suo adeguamento tempestivo in relazione alle carenze o anomalie riscontrate, ai cambiamenti del contesto di riferimento esterno o interno o derivanti dell introduzione di nuovi prodotti, attività o processi rilevanti. In tale ambito: individua gli orientamenti strategici e le politiche di gestione dei rischi nonché gli indirizzi per la loro applicazione e supervisione; individua e approva le eventuali modifiche o aggiornamenti delle stesse; approva le modalità di rilevazione e valutazione dei rischi e definisce le responsabilità delle strutture e delle funzioni aziendali coinvolte, in modo che siano chiaramente attribuiti i relativi compiti e prevenuti/mitigati potenziali conflitti di interesse; 4\n5 approva le modalità, definite dalle Funzioni competenti, attraverso le quali le diverse tipologie di rischi sono rilevati, analizzati e misurati/valutati, le modalità di calcolo del requisito patrimoniale, provvede al riesame periodico al fine di assicurarne l efficacia nel tempo; assicura che i compiti e le responsabilità siano definiti in modo chiaro ed appropriato, con particolare riguardo ai meccanismi di delega; assicura che venga definito un sistema di flussi informativi in materia di gestione e controllo dei rischi, volto a consentire la piena conoscenza e governabilità degli stessi, accurato, completo e tempestivo; assicura l affidabilità, la completezza e l efficacia funzionale dei sistemi informativi, che costituiscono un elemento fondamentale per assicurare una corretta e puntuale gestione dei rischi; individua i limiti operativi e i relativi meccanismi di monitoraggio e controllo, coerentemente con il profilo di rischio accettato; nel caso emergano carenze o anomalie, promuove con tempestività idonee misure correttive. La Direzione Generale é responsabile dell attuazione degli orientamenti strategici e delle linee guida definiti dal Consiglio di Amministrazione cui riporta direttamente in proposito. In tale ambito, predispone le misure necessarie ad assicurare l istituzione, il mantenimento ed il corretto funzionamento di un efficace sistema di gestione e controllo dei rischi. La Direzione Generale, pertanto, nell ambito delle deleghe alla stessa attribuite: analizza le tematiche afferenti tutti i rischi aziendali ai fini di definire e mantenere aggiornate le politiche, generali e specifiche, di gestione, controllo e mitigazione dei rischi; definisce i processi di gestione, controllo e mitigazione dei rischi, individuando compiti e responsabilità delle strutture coinvolte per dare attuazione al modello organizzativo prescelto, assicurando il rispetto dei necessari requisiti di segregazione funzionale e la conduzione delle attività rilevanti in materia di gestione dei rischi da parte di personale qualificato, con adeguato grado di autonomia di giudizio e in possesso di esperienze e conoscenze proporzionate ai compiti da svolgere; verifica nel continuo la funzionalità, l efficienza e l efficacia del sistema di gestione e controllo dei rischi informando in proposito il Consiglio di Amministrazione; definisce i criteri del sistema di reporting direzionale e verso le funzioni di controllo interno, individuandone finalità, periodicità e funzioni responsabili; assicura che le unità organizzative competenti definiscano ed applichino metodologie e strumenti adeguati per l analisi, la misurazione/valutazione ed il controllo/mitigazione dei rischi individuati; coordina, con il supporto del Comitato di Direzione/Rischi, le attività delle unità organizzative coinvolte nella gestione, misurazione/valutazione e controllo dei singoli rischi. Il Collegio Sindacale, nell ambito delle proprie funzioni istituzionali di sorveglianza, vigila sull adeguatezza del sistema di gestione e controllo dei rischi, sul suo concreto funzionamento e sulla rispondenza ai requisiti stabiliti dalla normativa. Per lo svolgimento delle proprie funzioni, il Collegio Sindacale si avvale delle evidenze e delle segnalazioni delle funzioni di controllo (Internal Auditing, Funzione di Conformità, Risk Controlling). Nell effettuare le proprie attività di verifica il Collegio Sindacale valuta le eventuali anomalie che siano sintomatiche di disfunzioni delle strutture/unità responsabili. La Funzione di Risk Controlling, preposta al controllo sulla gestione dei rischi, é contraddistinta da una netta separatezza dalle funzioni operative e ha il compito di individuare le metodologie di misurazione dei rischi, di verificare il rispetto dei limiti assegnati alle varie funzioni operative e di controllare la coerenza dell operatività delle singole aree operative con gli obiettivi di 5\n6 rischio/rendimento, quantificando il grado di esposizione ai rischi e gli eventuali impatti economici. La Funzione garantisce inoltre l informativa inerente attraverso opportuni sistemi di reporting indirizzati alle funzioni operative, alla Direzione Generale, agli Organi di Governo e Controllo. La Funzione di Risk Controlling assume un ruolo cardine nello svolgimento di attività fondamentali dell ICAAP, pur avvalendosi, nello svolgimento delle proprie mansioni, della collaborazione di altre unità operative aziendali: Il processo ICAAP richiede il coinvolgimento oltre alle funzioni di controllo anche delle unità operative in cui si generano i rischi, chiamate a contribuire su aspetti di specifica competenza. La sintesi di tale sinergia si realizza nell ambito del Comitato di Direzione/Rischi, l organo collegiale di supporto alla Direzione nella gestione della Banca composto, oltre che dal Direttore Generale, dai Dirigenti responsabili delle Aree Risk Controlling, Pianificazione e Controllo, Area Crediti, Area Finanza, Organizzazione, Area Amministrativa, Funzione di Conformità, Internal audit). Nell ambito del processo di individuazione, misurazione e gestione dei rischi, sono assegnate alle diverse Unità/Aree di Business le seguenti principali responsabilità: collaborare nell individuazione dei fattori di rischio e di eventuali indicatori di rilevanza da associare a ciascun rischio. produrre e mettere a disposizione i dati necessari al calcolo degli indicatori di rilevanza. produrre ed inoltrare i dati necessari ad alimentare i modelli e gli strumenti per la misurazione di ciascun rischio e per l esecuzione degli stress test. supportare l esecuzione delle misurazioni/valutazioni dei rischi. In particolare: Di seguito vengono illustrate le principali responsabilità delle unità organizzative coinvolte nell ICAAP. UNITÀ ORGANIZZATIVE PRINCIPALI COMPITI E RESPONSABILITÀ NEL PROCESSO Comitato ICAAP - supporta tecnicamente la Direzione generale nelle valutazioni inerenti la pianificazione strategica ed operativa, la gestione dei rischi e l ICAAP, tramite la formulazione di pareri sollecitati dalla stessa Direzione. Referente del processo ICAAP - redige, su istanza delle Direzione Generale e in raccordo con le unità coinvolte, la bozza di regolamento del processo di valutazione dell adeguatezza patrimoniale e le successive eventuali modifiche; - coordina le attività del processo ICAAP raccordandosi con le unità organizzative coinvolte e fluidificando la trasmissione delle informazioni necessarie; - controlla il rispetto delle scadenze programmate sia per quanto riguarda le singole fasi dell ICAAP sia per quanto riguarda l invio dell informativa annuale a Banca d Italia; - redige la bozza di informativa annuale a Banca d Italia, raccogliendo le informazioni necessarie dalle unità organizzative responsabili; - raccoglie e archivia la documentazione inerente all ICAAP; - concorre ad individuare le azioni di miglioramento dell ICAAP; Risk Controller - collabora con le unità organizzative specialistiche responsabili nella predisposizione dei modelli di misurazione e di valutazione dei rischi; - verifica l esposizione della Banca ai rischi; 6\n7 UNITÀ ORGANIZZATIVE PRINCIPALI COMPITI E RESPONSABILITÀ NEL PROCESSO - acquisisce, dalle unità organizzative responsabili, i report di misurazione del capitale interno, attuale e prospettico, e dei test di stress; - verifica i sistemi di controllo e di attenuazione dei rischi, con particolare riferimento ai rischi difficilmente quantificabili ; - acquisisce i report di misurazione del capitale complessivo, attuale e prospettico; - verifica l adeguatezza attuale e prospettica del capitale complessivo a fronteggiare tutti i rischi rilevanti; - propone alla Direzione eventuali ulteriori sistemi di misurazione / valutazione dei rischi e gli applica su istanza della stessa Direzione; - individua le azioni di miglioramento dell ICAAP e definisce la pianificazione operativa delle azioni di miglioramento su istanza della Direzione; Pianificazione e controllo - fornisce alle unità responsabili gli obiettivi strategici e quelli di budget per il calcolo, in ottica prospettica, del capitale interno e del capitale; - concorre con le altre unità organizzative responsabili a quantificare, in ottica prospettica, il capitale interno ed il capitale complessivo; - verifica la coerenza tra obiettivi strategici e di budget e capitale interno complessivo e capitale complessivo prospettico; propone alla Direzione eventuali adattamenti/modifiche alla pianificazione effettuata; Contabilità - quantifica il capitale interno, attuale e prospettico, per i rischi di primo pilastro; - supporta le altre unità organizzative nella misurazione del capitale interno, nella strutturazione delle modalità di esecuzione dei test di stress e nell effettuazione degli stessi; - quantifica il capitale complessivo attuale e prospettico; - predispone, di concerto con il risk controller e il responsabile del settore finanza, i modelli di misurazione del rischio di liquidità e dei relativi test di stress; - effettua le misurazioni di tale rischio e i test di stress alle scadenze determinate; - collabora con il responsabile del settore Finanza, alla predisposizione delle policies di liquidità ed il Contingency Funding Plan per il presidio del rischio di liquidità ed eventuali aggiornamenti; Conformità - coadiuva le unità responsabili, con particolare riferimento alla verifica della rispondenza delle attività alle normative interne ed esterne ed alla valutazione dell adeguatezza dei presidi rispetto al rischio reputazionale, legale e di non conformità; - concorre con il risk controller a valutare l adeguatezza del processo ICAAP alla normativa di riferimento; Area Finanza - predispone, di concerto con il risk controller, i modelli di misurazione del rischio di tasso - effettua le misurazioni di tale rischio e i test di stress alle scadenze determinate; 7\n8 UNITÀ ORGANIZZATIVE PRINCIPALI COMPITI E RESPONSABILITÀ NEL PROCESSO - concorre con il risk controller alla verifica dei risultati della misurazione di tale rischio; - quantifica il capitale interno per il rischio di tasso in ottica prospettica; - predispone, di concerto con il risk controller e la contabilità, i modelli di misurazione del rischio di liquidità e dei relativi test di stress; - propone, con la collaborazione del responsabile contabilità le proposte relative alle policies di liquidità ed il Contingency Funding Plan per il presidio del rischio di liquidità ed eventuali aggiornamenti; Crediti - propone il modello di misurazione del rischio di concentrazione e dei test di stress sullo stesso; - effettua la quantificazione del capitale interno per il rischio di concentrazione, sia in ottica attuale sia prospettica, e i test di stress alle scadenze determinate; - concorre con la contabilità ed il risk controller alla definizione delle modalità di effettuazione dei test di stress sul rischio di credito; - concorre alla quantificazione del capitale interno per il rischio di credito, sia attuale sia prospettico, ed all effettuazione dei test di stress; - concorre con la contabilità ed il risk controller alla verifica dei risultati della misurazione di tali rischi; Internal Audit - sottopone a revisione interna il processo di valutazione di adeguatezza patrimoniale; Organizzazione - concorre a sviluppare, di concerto con il risk controller ed il referente ICAAP, la proposta di regolamento di processo di valutazione dell adeguatezza patrimoniale e le successive eventuali modifiche; - fornisce prontamente al referente ICAAP ed al risk controller il riscontro di modifiche organizzative intervenute, che possono impattare sull ICAAP; Tutte le funzioni in staff e le funzioni di linea in generale - coadiuvano nei rispettivi ambiti di competenza specialistica le unità responsabili per lo svolgimento delle mansioni inerenti l ICAAP. Con riferimento a ciascuno dei rischi rilevanti sopra richiamati vengono di seguito riportati la definizione adottata dalla Banca e le principali informazioni relative alla governance del rischio, agli strumenti e metodologie a presidio della misurazione/valutazione e gestione del rischio, alle strutture responsabili della gestione. RISCHIO DI CREDITO E definito come il rischio di subire perdite derivanti dall insolvenza o dal deterioramento del merito creditizio delle controparti affidate. Alla luce delle disposizioni in materia e del rilievo attribuito all efficienza ed efficacia del processo 8\n9 del credito e del relativo sistema dei controlli, la Banca si è dotata di una struttura organizzativa funzionale al raggiungimento degli obiettivi di gestione e controllo dei rischi creditizi indicati dalla citata normativa prudenziale. L intero processo di gestione e controllo del credito è disciplinato da regolamentazione interna che disciplina: le deleghe ed i poteri di firma in materia di erogazione; i criteri per la valutazione del merito creditizio; le metodologie per il rinnovo degli affidamenti; le metodologie di controllo andamentale e di misurazione del rischio di credito, nonché le tipologie di interventi da adottare in caso di rilevazione di anomalie, le attività di controllo, gestione e attenuazione del rischio stesso. Il Consiglio di Amministrazione, nell esercizio della responsabilità attinente l istituzione e il mantenimento di un efficace sistema di gestione e controllo del rischio di credito, oltre a quanto specificato precedentemente, ha: definito i flussi informativi volti ad assicurare agli organi aziendali ed alle funzioni di controllo la piena conoscenza e governabilità del rischio di credito; approvato, nell ambito della regolamentazione del processo, le linee generali del sistema di gestione delle tecniche di attenuazione del rischio che presiede all intero processo di acquisizione, valutazione, controllo e realizzo degli strumenti di CRM utilizzati; definito gli strumenti a supporto delle attività di processo; monitorato l esatta applicazione delle variabili incorporate nel predetto Sistema, utilizzato dalla Banca a fini gestionali. Anche sulla base dei riferimenti all uopo prodotti dalla Direzione Generale, il Consiglio di Amministrazione verifica nel continuo l efficienza e l efficacia complessiva del Sistema di gestione e controllo del rischio di credito, provvedendo al suo adeguamento tempestivo in relazione alle carenze o anomalie riscontrate, ai cambiamenti del contesto di riferimento, all introduzione di nuovi prodotti, attività o processi rilevanti. La Direzione Generale ha predisposto le misure necessarie ad assicurare l istituzione, il mantenimento ed il corretto funzionamento del sistema di gestione e controllo del rischio di credito, in coerenza con il modello di business ed il grado di esposizione ai rischi definito dal Consiglio di Amministrazione. In tale contesto ha attivato le iniziative necessarie ad assicurare la messa in opera di canali di comunicazione efficaci, al fine di garantire il sistema di gestione e controllo del rischio. per dare attuazione al modello organizzativo prescelto, ha definito compiti e responsabilità di tutte le posizioni di lavoro coinvolte nel processo: - nel rispetto dei requisiti di segregazione funzionale necessari ad assicurare che le attività operative vengano svolte secondo i criteri di sana e prudente gestione, e - assicurando che le attività rilevanti in materia di gestione del rischio di credito siano dirette da personale qualificato, con adeguato grado di autonomia di giudizio e in possesso di esperienze e conoscenze proporzionate ai compiti da svolgere. Il Collegio Sindacale, nell ambito delle proprie funzioni istituzionali di sorveglianza, vigila sul grado di adeguatezza del sistema di gestione e controllo del rischio di credito adottato, sul suo concreto funzionamento e sulla rispondenza ai requisiti stabiliti dalla normativa. I presidi del processo creditizio sono in carico principalmente all Area Crediti. Il processo organizzativo è ispirato al principio di separatezza tra le attività proprie del processo istruttorio e 9\n10 quelle di sviluppo e gestione dei crediti. Tale principio è stato attuato attraverso la costituzione di strutture organizzative separate e con una ripartizione dei compiti e delle responsabilità, quanto più possibile, volta a realizzare la segregazione di attività in conflitto di interesse. In particolare, all interno dell Area Crediti, in via indipendente dalle risorse titolari di deleghe in materia di erogazione del credito, l Uffiico Controllo Andamentale Crediti, con il supporto della Funzione Risk Controlling, è delegato al monitoraggio sistematico delle posizioni ed alla rilevazione delle posizioni problematiche, nonché al coordinamento e alla verifica del monitoraggio delle posizioni svolto dai preposti di filiale. Con riferimento all acquisizione ed alla gestione delle principali forme di garanzia utilizzate a protezione delle esposizioni creditizie, il Consiglio di Amministrazione ha definito specifiche politiche, al fine di assicurare il soddisfacimento dei requisiti giuridici, economici e organizzativi previsti dalla normativa per il loro riconoscimento a fini prudenziali al momento della costituzione della protezione e per tutta la durata della stessa. In particolare: sono state adottate tecniche e procedure volte al realizzo tempestivo delle attività poste a protezione del credito; sono state predisposte politiche e procedure documentate con riferimento alle tipologie di strumenti di CRM utilizzati a fini prudenziali, al loro importo, all interazione con la gestione del profilo di rischio complessivo; sono stati affidati a strutture centralizzate i compiti di controllo sui profili di certezza giuridica; sono stati posti in uso standard contrattuali con riferimento alle principali forme di garanzia accettate; le tipologie di garanzie accettate e le connesse politiche creditizie sono state chiaramente documentate e divulgate. Ai fini della determinazione del capitale interno a fronte del rischio di credito, la Banca utilizza la metodologia standardizzata, adottata per la determinazione dei requisiti prudenziali a fronte del rischio stesso. L applicazione della citata metodologia comporta la suddivisione delle esposizioni in portafogli e l applicazione a ciascuno di essi di trattamenti prudenziali differenziati, eventualmente anche in funzione di valutazioni del merito creditizio (rating esterni) rilasciate da agenzie esterne di valutazione del merito di credito ovvero da agenzie di credito alle esportazioni riconosciute dalla Banca d Italia (rispettivamente ECAI e ECA). RISCHIO DI CONCENTRAZIONE Il rischio di concentrazione è il rischio derivante da esposizioni verso controparti, gruppi di controparti connesse e controparti del medesimo settore economico o che esercitano la stessa attività o appartenenti alla medesima area geografica. Le politiche sul Rischio di concentrazione, definite dal Consiglio di Amministrazione, si basano principalmente sui seguenti elementi specifici: poteri delegati in termini di gestione del rischio di concentrazione (concentrazione su singoli settori, aree geografiche, tipologie di clientela, controparte, etc.); linee guida sui massimali di esposizione di natura creditizia su tipologie di posizione rilevanti ai fini della concentrazione quali, ad esempio, una singola controparte (grande rischio), un settore o una branca produttiva, un area geografica o distretto economico, una forma tecnica di mitigazione del rischio. valore massimo di assorbimento patrimoniale accettabile sul rischio di concentrazione; ammontare complessivo dell esposizione ai grandi rischi. 10\n11 La Banca ai fini della determinazione del rischio di concentrazione single name e del relativo capitale interno ha stabilito, sulla base di un attenta valutazione costi/benefici, di utilizzare l algoritmo del Granularity Adjustment (GA) indicato nelle Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale (Cfr. Circ. 263/06 Banca d Italia, Titolo III, Capitolo 1, Allegato B). L elaborazione del Granularity Adjustment secondo le modalità sopra descritte viene effettuata con cadenza trimestrale. Il monitoraggio su base periodica dell esposizione al rischio di concentrazione si avvale inoltre di un set di indicatori, integrato nell ambito di un sistema di early warning, finalizzato alla segnalazione tempestiva di un eventuale aumento del grado di concentrazione del portafoglio verso singole branche di attività economica. RISCHIO DI CONTROPARTE Il rischio di controparte configura una particolare fattispecie del rischio di credito e rappresenta il rischio che la controparte di una transazione, avente ad oggetto determinati strumenti finanziari specificamente individuati dalla normativa, risulti inadempiente prima del regolamento della transazione stessa. La gestione e il controllo del rischio di controparte si colloca nel più ampio sistema di gestione e controllo dei rischi della Banca ed è articolato e formalizzato nella specifica normativa interna. Le politiche inerenti la gestione del rischio si basano sui seguenti principali elementi: - declinazione della propensione al rischio in termini di limiti operativi per la negoziazione degli strumenti finanziari, la cui definizione poggia sulla distinzione tra controparti di riferimento e controparti accettate; - restrizione sugli strumenti finanziari negoziabili, in termini sia di strumenti non ammissibili sia di limiti all ammissibilità per singola operazione o complessivi per tipologia di strumento/forma tecnica; - defininizione nelle deleghe di specifici limiti operativi. In particolare, nella scelta delle controparti selezionate, sulla base delle linee guida presenti nel Regolamento della Finanza e nelle relative disposizioni attuative, sulla base dei limiti operativi definiti per la gestione del rischio di controparte, l Area Finanza, (o, negli specifici casi, il Direttore Generale) individua la controparte con cui concludere l operazione. Preventivamente all inserimento in procedura titoli dell operazione, l Area Finanza verifica che sia possibile operare con la controparte coerentemente con i limiti operativi definiti. Nel caso in cui la controparte non risulti autorizzata l Area Finanza, di concerto con l Area Crediti, effettua l analisi di affidabilità e la propone al Direttore Generale, il quale la sottopone all attenzione del Consiglio di Amministrazione al fine di richiedere l affidamento della controparte e l autorizzazione ad operare. Successivamente all autorizzazione del Consiglio di Amministrazione, l Area Finanza richiede, attraverso l invio di un apposito modulo, il censimento al Back Office Finanza. Nel caso in cui l operazione non rientri nei limiti operativi assegnati, l Area Finanza (o, negli specifici casi, il Direttore Generale) provvede a richiedere le opportune autorizzazioni in base alle autonomie deliberative definite dalla Banca. Con riguardo alle tecniche di misurazione, la Banca utilizza il metodo del valore corrente per la misurazione del relativo requisito prudenziale a fronte delle esposizioni in strumenti derivati finanziari e creditizi negoziati fuori borsa (OTC) e delle operazioni con regolamento a lungo termine (LST). Con riferimento, invece, alle operazioni pronti contro termine attive e passive su titoli o merci e alle operazioni di concessione o assunzione di titoli o merci in prestito e finanziamenti con margini (operazioni SFT), in assenza di operazioni della specie classificate nel portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza, la Banca utilizza il metodo semplificato. 11\n12 La Funzione Risk Controlling elabora una reportistica relativa agli esiti della fase di misurazione e monitoraggio del rischio di controparte destinata alla Direzione Generale. RISCHIO DI MERCATO E definito come il rischio generato dall operatività sui mercati riguardanti gli strumenti finanziari, le valute e le merci. Si declina in: Rischio di Posizione generico su titoli di debito (rischio derivante dalla avversa variazione del livello dei tassi di interesse); Rischio di Posizione generico su titoli di capitale (rischio dovuto ad uno sfavorevole movimento generale dei mercati nel loro complesso); Rischio di Posizione specifico su titoli di debito (rischio di insolvenza legato al singolo emittente e di perdite causate da una sfavorevole variazione del prezzo dovuta a fattori connessi con la situazione dell'emittente); Rischio di Posizione specifico su titoli di capitale (rischio di perdite causate da una sfavorevole variazione del prezzo dovuta a fattori connessi con la situazione dell'emittente - compresi eventi particolari che influenzano l'andamento dello strumento stesso); Rischio di regolamento (rischio di perdita derivante dal mancato regolamento delle transazioni in titoli di debito, titoli di capitale, contratti derivati, valute e merci non ancora regolate dopo la loro data di scadenza); Rischio di concentrazione sul portafoglio di negoziazione (rischio di eccessiva esposizione delle posizioni di negoziazione verso una specifica controparte o gruppo di controparti connesse); Rischio di cambio (rischio di subire perdite per effetto di avverse variazioni dei corsi delle divise estere su tutte le posizioni detenute dalla banca indipendentemente dal portafoglio di allocazione); Rischio di posizione su merci (rischio di subire perdite per effetto di variazione di prezzo delle merci). La Banca ha adottato la metodologia standardizzata per la determinazione dei requisiti patrimoniali a fronte dei rischi di mercato generati dall operatività riguardante gli strumenti finanziari, le valute e le merci. Tale metodologia prevede il calcolo del requisito sulla base del c.d. "approccio a blocchi" (building-block approach), secondo il quale il requisito complessivo è dato dalla somma dei requisiti di capitale determinati a fronte dei singoli rischi di mercato. Più nelle specifico, per quanto riguarda la determinazione del requisito patrimoniale a fronte del Rischio di Posizione sul portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza la Banca ha deliberato l applicazione delle seguenti metodologie: Rischio di posizione generico sui titoli di debito: utilizzo del metodo basato sulla scadenza. Tale metodo prevede il calcolo della posizione netta relativa a ciascuna emissione e la successiva distribuzione, distintamente per valuta, in fasce temporali di vita residuarischio di posizione generico sui derivati e le altre operazioni fuori bilancio del portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza che dipendono in misura prevalente dai tassi di interesse: le posizioni sono convertite nel sottostante utilizzando il metodo della doppia entrata e successivamente assoggettate al requisito patrimoniale per il rischio di posizione generico e specifico secondo la metodologia tradizionale. In presenza di posizioni assunte facendo ricorso a strumenti finanziari sensibili a più fattori di rischio, i requisiti patrimoniali sono determinati sulla base dei requisiti previsti per le singole componenti di rischio isolate attraverso la scomposizione degli stessi nelle componenti contrattuali elementari. 12\n13 Rischio di posizione specifico su titoli di debito: le posizioni nette in ciascun titolo del portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza sono attribuite alla corretta categoria emittenti (emittenti a ponderazione nulla, emittenti qualificati, emittenti non qualificati, emittenti ad alto rischio). Il requisito patrimoniale per ciascuna categoria è ottenuto dal prodotto tra il rispettivo coefficiente di ponderazione e l 8%. Il requisito patrimoniale relativo al rischio specifico si applica alla somma in valore assoluto delle posizioni nette ponderate lunghe e corte. Rischio di posizione sui titoli di capitale: il requisito patrimoniale è determinato come somma del requisito generico (pari all 8% della posizione generale netta) e del requisito specifico (pari al 4% della posizione generale lorda; ai titoli qualificati viene applicato un requisito del 2%). Ai fini del calcolo del rischio di posizione su titoli di capitale, sono prese in considerazione tutte le posizioni del portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza relative ad azioni nonché ai valori ad esse assimilabili, come, ad esempio, i contratti derivati su indici azionari. Rischio di posizione per le quote O.I.C.R.: applicazione del metodo residuale, che prevede la determinazione del requisito patrimoniale in misura pari al 32% del valore corrente delle quote detenute nel portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza. In relazione alla determinazione del requisito patrimoniale a fronte del Rischio di Regolamento sul portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza la Banca determina il requisito patrimoniale utilizzando i seguenti approcci: Transazioni per le quali è previsto il regolamento di tipo consegna contro pagamento (DVP): il requisito patrimoniale è determinato applicando i fattori di ponderazione differenziati per fasce temporali alla differenza tra il prezzo a termine contrattuale e il valore corrente degli strumenti finanziari, delle valute e delle merci da ricevere (consegnare) - quando tale differenza, essendo positiva, comporti una perdita per l intermediario finanziario. Transazioni per le quali non è previsto il regolamento di tipo consegna contro pagamento (DVP): qualora una volta effettuato il pagamento in contanti o la consegna degli strumenti finanziari, delle valute e delle merci, e non venga ricevuto il corrispettivo entro la fine del giorno stesso 1, il valore trasferito viene trattato come un credito nei confronti della controparte, e viene adottata la stessa metodologia di calcolo del requisito utilizzata per le esposizioni al di fuori del portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza. Per ciò che concerne il Rischio di Concentrazione sul portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza, la Banca osserva un limite quantitativo inderogabile (limite individuale di fido) rapportato al patrimonio di vigilanza per le posizioni di rischio nei confronti dei clienti. Relativamente al Rischio di cambio sull intero bilancio, la Banca è sottoposta al rispetto del vincolo del contenimento della posizione netta aperta in cambi entro il 2 per cento del patrimonio di vigilanza è, pertanto, esclusa dall applicazione della disciplina inerente. La Banca per la determinazione del rischio di cambio adotta la metodologia prevista dalla normativa di Vigilanza ovvero determinando la posizione netta in cambi. La Banca accompagna all'osservanza delle regole prudenziali specifiche procedure e sistemi di controllo finalizzati ad assicurare una gestione sana e prudente dei rischi di mercato. Le politiche inerenti il rischio di mercato definite dal Consiglio di Amministrazione, si basano sui seguenti principali elementi: definizione degli obiettivi di rischio rendimento; 13\n14 declinazione della propensione al rischio (definita in termini di limiti operativi nei portafogli della finanza con riferimento ai diversi aspetti gestionali, contabili e di vigilanza). In particolare, con riguardo alle posizioni afferenti il Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza sono istituiti e misurati limiti di VaR, limiti di Stop Loss mensile ed annua, limiti per emittente - tipologia di strumento,limiti di esposizione al rischio di concentrazione; restrizione sugli strumenti finanziari negoziabili in termini di strumenti ammessi (oppure ammessi in posizione ma con specifici limiti riferiti all esposizione) e natura; (outsourcing del portafoglio di proprietà (di parte del portafoglio di proprietà); struttura delle deleghe; definizione dell importo minimo degli strumenti finanziari a ponderazione zero da detenere in termini % sulle attività di rischio risultanti dall ultima segnalazione di Vigilanza. Nell ambito delle cennate politiche sono anche definiti gli strumenti negoziabili da parte dell Area Finanza. Non è ammessa operatività, se non preventivamente autorizzata dal Consiglio di Amministrazione, su tutti quegli strumenti finanziari che si configurano come nuovo strumento e che pur essendo stati esaminati dalla Banca secondo i processi organizzativi vigenti, richiedono l autorizzazione preventiva del Consiglio di Amministrazione perché si possa procedere alla loro negoziazione in quanto esposti a fattori di rischio da valutare sia in termini assoluti sia rispetto allo specifico strumento analizzato. Al fine di gestire e monitorare le esposizioni ai rischi di mercato assunte nell ambito del portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza, la Banca ha definito nel proprio Regolamento Finanza e nelle sottostanti disposizioni attuative i principi guida, i ruoli e le responsabilità delle funzioni organizzative coinvolte. Ciò allo scopo di assicurare la regolare e ordinata esecuzione dell attività sui mercati finanziari, nell ambito del profilo rischio/rendimento delineato dal Consiglio di Amministrazione ovvero dichiarato dalla clientela e di mantenere un corretto mix di strumenti volto al bilanciamento dei flussi di liquidità. In tale ambito, l Area Finanza ha il compito di valutare le opportunità offerte dal mercato e di gestire il portafoglio di strumenti finanziari in linea con l orientamento strategico e la politica di gestione del rischio definita dal Consiglio di Amministrazione. A tal fine, individua gli strumenti da negoziare ed effettuata l operazione di acquisto/vendita coerentemente con la strategia che desidera realizzare (investimento o copertura) e nel rispetto dei limiti e delle deleghe assegnate. Rientra inoltre nelle responsabilità dell Area Finanza, il monitoraggio dell andamento dei prezzi degli strumenti finanziari e della verifica del rispetto dei limiti operativi e/o degli obiettivi di rischio/rendimento definiti, procedendo, se opportuno, all adeguamento della struttura e composizione del portafoglio di proprietà. Sono, infine, in capo a tale Area i relativi controlli di linea. La Banca ha istituito sistemi e controlli per la gestione dei portafogli definendo una strategia di negoziazione documentata per posizione o portafoglio e adeguate politiche e procedure per una gestione attiva delle posizioni. Il sistema di limiti e deleghe operative sul portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza e sul portafoglio bancario é conforme alle disposizioni di Vigilanza e coerente con le esigenze derivanti dai principi contabili internazionali. Per il monitoraggio e controllo dei rischi di mercato sono prodotti con periodicità stabilita flussi informativi verso gli organi aziendali e le unità organizzative coinvolte, attinenti specifici fenomeni da monitorare e le grandezze aggregate relative alla composizione del portafoglio di negoziazione della Banca. 14\n15 RISCHIO OPERATIVO E il rischio di subire perdite derivanti dall inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia, tra l altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali. Nel rischio operativo è anche compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione. Nella gestione e controllo dei Rischi Operativi sono coinvolte, oltre agli organi aziendali secondo quanto illustrato nella parte introduttiva, differenti unità organizzative, ciascuna delle quali destinataria dell attribuzione di specifiche responsabilità coerenti con la titolarità delle attività dei processi nei quali il rischio in argomento si può manifestare. Tra queste, la Funzione di Risk Controlling è responsabile dell analisi e valutazione dei Rischi Operativi, garantendo un efficace e puntuale valutazione dei relativi profili di manifestazione, nel rispetto delle modalità operative di propria competenza. In tale ambito, la Funzione di Risk Controlling è responsabile dell analisi e del monitoraggio dell esposizione ai rischi operativi, garantendo un efficace e puntuale valutazione dei profili di manifestazione relativi, nel rispetto delle modalità operative di propria competenza. A tal fine: - sviluppa, mantiene e monitora le metodologie e i tools di supporto per la valutazione dei rischi operativi, assicurandone la stabilità e l aggiornamento; - è responsabile dell individuazione degli ambiti operativi rilevanti; - è responsabile, in stretto coordinamento con l Area Amministrazione Bilancio e Segnalazioni e con le Unità di Business di volta in volta competenti, della rilevazione periodica degli eventi di perdita più significativi; - monitora i livelli di esposizione al rischio tenuto conto dei presidi organizzativi e procedurali a mitigazione degli stessi. Per la conduzione della propria attività, la Funzione di Risk Controlling si avvale delle metodologie e degli strumenti sviluppati nell ambito dello specifico Progetto di Categoria sul Sistema dei Controlli Interni delle BCC-CR e delle risultanze dell attività dell Internal Audit. Nell ambito delle valutazioni con specifico riferimento alla componente di rischio legata all esternalizzazione di processi/attività aziendali sono inoltre oggetto di analisi: - quantità e contenuti delle attività in outsourcing - esiti delle valutazioni interne dei livelli di servizio degli outsourcer - qualità creditizia degli outsourcer Sempre con riferimento ai presidi organizzativi, assume rilevanza la funzione di Conformità, deputata al presidio ed al controllo del rispetto delle norme, che fornisce un supporto nella prevenzione e gestione del rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, di riportare perdite rilevanti conseguenti alla violazione di normativa esterna (leggi o regolamenti) o interna (statuto, codici di condotta, codici di autodisciplina). Con riferimento alla misurazione del requisito prudenziale a fronte dei rischi operativi, la Banca ha deliberato l applicazione del metodo base (Basic Indicator Approach BIA). Sulla base di tale metodologia, il requisito patrimoniale a fronte dei rischi operativi viene misurato applicando il coefficiente regolamentare del 15% alla media delle ultime tre osservazioni su base annuale di un indicatore del volume di operatività aziendale, individuato nel margine di intermediazione. Rientra tra i presidi a mitigazione di tali rischi anche l adozione, con delibera n. 655 del 28/12/2007 di un Piano di Continuità Operativa, volto a cautelare la Banca a fronte di eventi critici che possono inficiarne la piena operatività. In tale ottica, si è provveduto ad istituire le procedure 15\n16 operative da attivare per fronteggiare gli scenari di crisi, attribuendo, a tal fine, ruoli e responsabilità dei diversi attori coinvolti. Infine, per tutelare le informazioni aziendali contro accessi non autorizzati, la Banca rivede periodicamente i profili abilitativi al sistema informativo aziendale, nell ottica di migliorarne la segregazione funzionale. RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE PORTAFOGLIO BANCARIO E il rischio di diminuzione di valore del patrimonio o di diminuzione del margine d interesse derivante dagli impatti delle variazioni avverse dei tassi di interesse sulle attività diverse da quelle allocate nel portafoglio di negoziazione di vigilanza. La Banca ha posto in essere opportune misure di attenuazione e controllo finalizzate a evitare la possibilità che vengano assunte posizioni eccedenti un determinato livello di rischio definito accettabile al superamento del quale sono attivate opportune azioni correttive. Dal punto di vista organizzativo la Banca ha individuato nell Area Finanza la struttura deputata a presidiare il processo di gestione del rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario. Ai fini della determinazione del capitale interno a fronte del rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario la Banca utilizza l algoritmo semplificato per la determinazione della variazione del valore economico del portafoglio bancario a fronte di uno shock di tasso pari a +/- 200 punti base. Con l adozione di tale metodologia semplificata viene valutato l impatto di una variazione ipotetica dei tassi sull esposizione al rischio di tasso di interesse relativo al portafoglio bancario. RISCHIO DI LIQUIDITA Il contesto normativo su cui si basa la gestione del rischio di liquidità non prevede metodologie standardizzate per la misurazione di tale rischio, né predispone una modellizzazione semplificata per le banche che non adottano metodologie di misurazione dei rischi evolute. La Banca, nell ambito del Progetto di Categoria, alla luce delle citate linee guida previste dalla normativa e delle best practices seguite dai principali gruppi bancari nazionali, in stretto raccordo con la Federazione Veneta e l Istituto Centrale di Categoria di riferimento, ha approvato in 12/03/2009 il documento Politiche per la gestione del rischio di liquidità, che struttura e formalizza il processo di gestione e controllo della liquidità della Banca in situazioni sia di operatività ordinaria che di crisi di liquidità (contingency funding plan). Nell ambito di dette Policy viene affidato all Area Finanza in coerenza con il Regolamento Interno ed il Regolamento Finanza, il compito di provvedere al coordinamento dei flussi di liquidità, finalizzato a rendere efficiente la gestione di cassa e ad evitare squilibri imprevisti. In particolare a tale Area compete la gestione dei rischi di: inadempimento ai propri impegni di pagamento (a causa della incapacità di reperire fondi o della presenza di limiti allo smobilizzo dell attività); costi elevati della provvista o perdite in conto capitale per l affrettato smobilizzo di attività, al fine di far fronte ai propri impegni. A supporto della gestione dei flussi di liquidità e del monitoraggio del rischio, il Responsabile Area Finanza ha strutturato e tiene aggiornato uno scadenziario dei flussi di cassa attesi per fronteggiare i fabbisogni di liquidità nel breve termine. Inoltre, per la valutazione del rischio di liquidità ed a supporto di scelte operative di medio periodo vengono utilizzati i report prodotti dalla Federazione Veneta (maturity ladder con ipotesi di scenario di stress, trasformazione delle scadenze, sintesi di 16\n17 attività e passività finanziarie per fasce di vita residua), nonchè il servizio ALM di ICCREA BANCA SPA Il Consiglio di Amministrazione ha definito specifici limiti operativi con riferimento alla gestione della liquidità, affidando al Risk Controller, nell ambito delle proprie attività di controllo di II livello, quello di verificare il rispetto dei limiti. La struttura dei limiti operativi è definita in modo tale da consentire alla Banca di disporre giornalmente di un quantitativo di liquidità che le consenta di fronteggiare le esigenze operative quotidiane e di operare con l obiettivo di mantenere un'adeguata posizione netta di liquidità a breve. La Banca, tenuto conto della propria operatività, propensione al rischio, capacità di funding e dei risultati degli stress test, nonché della frequenza di aggiornamento dei dati della maturity ladder, prevede il seguente limite minimo alla posizione netta di liquidità a 3 mesi A presidio del rischio di liquidità inoltre: il Responsabile Area Finanza e il Risk Controller nell ambito della propria attività monitorano periodicamente le ex-regole di trasformazione delle scadenze di Banca d Italia, il Responsabile Area Finanza e il Risk Controller nell ambito delle proprie attività di verifica monitorano periodicamente il rispetto del limite stabilito dalla normativa in vigore con riferimento alla riserva obbligatoria; Il Responsabile dell Area Finanza e il Risk Controller nell ambito delle proprie attività verificano che la posizione netta in cambi non superi il limite stabilito dalla normativa in vigore. Tali evidenze vengono analizzate con cadenza trimestrale nell ambito del Comitato Finanza e portate all attenzione del Consiglio di Amministrazione nell ambito del reporting direzionale. RISCHIO STRATEGICO È il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da cambiamenti del contesto operativo o da decisioni aziendali errate, attuazione inadeguata di decisioni, scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo. La Banca, al fine di garantire un attento monitoraggio e controllo di tale tipologia di rischio, ha definito un processo che coniuga le esigenze di gestione del business con quelle inerenti una prudente e consapevole assunzione dei rischi. In tale ambito assume rilevanza la recente rivisitazione del processo di pianificazione strategica ed operativa con l obiettivo di assicurare, in tale sede, la corretta valutazione della sostenibilità e coerenza delle scelte strategiche e degli interventi di breve periodo, in considerazione anche delle stime di evoluzione degli assorbimenti di capitale generati dall operatività e della connessa dotazione patrimoniale attuale e prospettica In particolare, la Banca presidia il rischio strategico attraverso le modalità di seguito descritte: pianificazione sulla base di valutazioni di scenario; nell ambito dei processi di pianificazione strategica ed operativa provvede a definire obiettivi coerenti e sostenibili rispetto agli assorbimenti patrimoniali generati dall operatività attuale e prospettica e i fabbisogni finanziari. con riferimento al processo di controllo di gestione, effettua un monitoraggio continuativo e tempestivo dei risultati conseguiti, rilevando eventuali scostamenti rispetto agli obiettivi definiti. Tale presidio permette alle competenti funzioni di analizzare le cause che hanno generato le differenze e di individuare le idonee azioni correttive, che possono comportare una ridefinizione degli obiettivi strategici ovvero impattare esclusivamente sugli interventi attuativi di breve periodo. 17\n18 RISCHIO DI REPUTAZIONE È il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da una percezione negativa della Banca da parte degli stakeholders generata ad esempio da: atti dolosi o colposi commessi dalla Banca o ad essa riconducibili a danno diretto della clientela; mancata chiarezza nel trasferimento delle informazioni alla clientela; fenomeni di market abuse e altri reati societari a danno degli investitori; storia di regolamento parziale o non puntuale tale da indurre le controparti istituzionali a contrarre la negoziazione nei mercati non regolamentati; mancato rispetto di accordi interbancari nell ambito di processi di ristrutturazione extragiudiziali; dichiarazioni errate, omissive o poco trasparenti all Autorità di Vigilanza. La consapevolezza delle difficoltà connesse alla quantificazione dei rischi di reputazione ha spinto la Banca a incentrare gli approfondimenti per l attuazione di adeguati presidi a mitigazione degli stessi sulla qualità degli assetti organizzativi e di controllo. In tale ambito, è stata data la massima rilevanza, nel contesto dell adeguamento alle disposizioni in materia di compliance, ai profili atti a garantire il rispetto sostanziale dei requisiti di idoneità organizzativa della funzione di compliance previsti dalle disposizioni relative e, in particolare con riguardo a : il livello di consapevolezza degli organi di vertice in ordine alla rilevanza della tematica; l efficacia dell azione attuativa della Direzione Generale; la promozione a tutti i livelli aziendali di una cultura dell eticità e della correttezza dei comportamenti; l adeguata gestione delle relazioni con tutti i portatori di interesse; l idoneità dei sistemi di gestione e contenimento del rischio. L istituzione, di una specifica Funzione, permanente, efficace e indipendente, dedicata al presidio e al controllo di conformità alle norme si pone come un presidio organizzativo specificamente rivolto alla gestione e controllo dei rischi legali e di quelli reputazionali a questi collegati. Rientra nel ruolo della Funzione, tra l altro, il compito di contribuire alla diffusione di una cultura aziendale improntata ai principi di onestà, correttezza e rispetto non solo della lettera ma anche dello spirito delle norme coadiuvando, per gli aspetti di competenza, nella realizzazione del modello aziendale di monitoraggio e gestione dei rischi. In tale ambito la Funzione contribuisce a garantire la comunicazione e condivisione a tutti i livelli della struttura aziendale di linee di comportamento ispirate alla tutela degli interessi degli investitori, la definizione di chiare procedure per il collocamento degli strumenti finanziari e dei prodotti alla clientela, la costruzione, sulla base di regole condivise, di una rete di controlli di compliance atti a prevenire la violazione delle disposizioni, in particolare di quelle incidenti sulla relazione con la clientela. L importanza attribuita dalla Banca al mantenimento del proprio standing reputazionale è riflessa dalla costante attenzione alle tematiche di carattere socio-economico ed ambientale, non meno che dalla qualità dei prodotti offerti alla propria clientela, dal livello dei servizi resi alla stessa e dall adeguatezza e trasparenza delle condizioni economiche applicate. Assume, in tale ambito, estrema importanza la capacità di implementare idonee misure, anche di carattere organizzativo, per preservare la Banca da eventi che possano generare impatti negativi indotti da un deterioramento della propria reputazione e assicurare un adeguata attenuazione degli impatti derivanti dall eventuale manifestazione degli stessi. A tale fattore di controllo interno si aggiunge il contesto culturale dal quale la Banca trae le sue origini, mutuandone i propri valori cardinali, e nel quale si trova ad operare. Rilevanti, in tal senso, appaiono: la missione derivante dalla natura di Banca di Credito Cooperativo, sottolineata dai tre 18\n19 elementi costitutivi della sottostante formula imprenditoriale: cooperazione, mutualità e localismo. La politica commerciale che contraddistingue l attività della Banca è orientata al sostegno finanziario della propria economia locale e si caratterizza per un elevata propensione ad intrattenere rapporti di natura fiduciaria e personale con tutte le componenti (famiglie, micro e piccole imprese, artigiani) del proprio territorio di riferimento, nonché per una particolare vocazione operativa a favore dei clienti-soci anche mediante scambi non prevalentemente di natura patrimoniale. Peraltro, non meno rilevante è la funzione etica svolta dalla Banca a favore di determinate categorie di operatori economici (ad esempio, giovani e immigrati), anche tramite l applicazione di condizioni economiche più vantaggiose. D altra parte, la circostanza di operare in un contesto territoriale ristretto, fa sì che la Banca sia soggetta a un costante controllo sociale. Con riguardo a tutti i cennati aspetti rileva il ruolo di vigilanza svolto dalla Revisione Cooperativa. il codice etico, approvato dal Consiglio di Amministrazione, che enuncia l insieme dei principi, dei diritti, dei doveri e delle responsabilità della Banca rispetto a tutti i soggetti con i quali la stessa entra in relazione per il conseguimento del proprio oggetto sociale e si propone di fissare standard di riferimento e norme comportamentali mirate a orientarne la condotta. Il codice trova applicazione nei rapporti con tutti i soggetti, interni ed esterni alla Banca (soci, dipendenti, amministratori, clienti, pubblica amministrazione, ecc.), che ne determinano ed al contempo ne giudicano la reputazione. Da ultimo, é opportuno citare il tema dell appartenenza ad un Network e la condivisione dei presidi di carattere istituzionale ed organizzativo della Rete che costituiscono meccanismi di salvaguardia attraverso i quali il Credito Cooperativo si tutela da fenomeni isolati che potrebbero indurre conseguenze di natura reputazionale. Nel novero di tali presidi risaltano alcune prassi operative e meccanismi di garanzia e mutualismo che il Credito Cooperativo ha elaborato ispirandosi al proprio sistema valoriale e che trovano applicazione su scala nazionale. RISCHIO RESIDUO Il rischio residuo è il rischio che le tecniche riconosciute per l attenuazione del rischio di credito utilizzate dalla Banca risultino meno efficaci del previsto. Fornisce una misura dell efficacia e tenuta delle tecniche di mitigazione del rischio di credito, del quale è una declinazione. Tale rischio si manifesta quando, all atto del default del debitore principale, lo strumento di mitigazione a fronte dell esposizione fornisce, nei fatti, un grado di protezione inferiore a quanto originariamente previsto e, di conseguenza, il beneficio patrimoniale ottenuto con il relativo utilizzo risulta sovrastimato. A fronte dell esposizione a tale rischio la Banca ha attivato specifici strumenti di controllo di carattere qualitativo nei presidi organizzativi e nei sistemi di monitoraggio che assumono rilevanza anche ai fini dell ammissibilità delle tecniche di attenuazione del rischio a fini prudenziali. 19\n20 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE INFORMATIVA QUALITATIVA Denominazione della banca cui si applicano gli obblighi di informativa. Quanto riportato nel presente documento di Informativa al Pubblico è riferito alla Banca di Credito Cooperativo di Quinto Vicentino. TAVOLA 3 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA INFORMATIVA QUALITATIVA Informazioni sintetiche sulle principali caratteristiche contrattuali di ciascun elemento patrimoniale e dei relativi componenti. Una delle priorità strategiche della Banca è rappresentata dalla consistenza e dalla dinamica dei mezzi patrimoniali: l evoluzione del patrimonio aziendale non solo accompagna puntualmente la crescita dimensionale, ma rappresenta un elemento decisivo nelle fasi di sviluppo. Il Patrimonio netto della Banca è determinato dalla somma del capitale sociale e delle riserve di capitale e di utili. Per assicurare una corretta dinamica patrimoniale in condizioni di ordinaria operatività, la Banca ricorre soprattutto al rafforzamento delle riserve attraverso la destinazione degli utili netti annuali: in ottemperanza alle disposizioni normative e statutarie la Banca destina infatti a riserva legale la quasi totalità degli utili netti di esercizio. L aggregato patrimoniale rilevante ai fini di Vigilanza il cosiddetto Patrimonio di Vigilanza viene determinato sulla base delle regole emanate dalla Banca d Italia (con la Circolare 155/91 Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul Patrimonio di Vigilanza e sui coefficienti prudenziali, aggiornate alla luce delle Nuove disposizioni di Vigilanza prudenziale per le banche - Circolare 263/06): esso costituisce il presidio di riferimento delle disposizioni di Vigilanza prudenziale, in quanto risorsa finanziaria in grado di assorbire le possibili perdite prodotte dall'esposizione della Banca ai rischi tipici della propria attività, assumendo un ruolo di garanzia nei confronti di depositanti e creditori. Il Patrimonio di Vigilanza della Banca è calcolato sulla base dei valori patrimoniali e del risultato economico determinato con l'applicazione delle regole contabili previste dai principi contabili internazionali (IAS/IFRS), tenendo conto dei cosiddetti filtri prudenziali che consistono in correzioni apportate alle voci del patrimonio netto di bilancio allo scopo di salvaguardare la qualità del Patrimonio di Vigilanza e di ridurne la potenziale volatilità indotta dall applicazione degli IAS/IFRS. Il valore del Patrimonio di Vigilanza è determinato come somma algebrica di una serie di componenti positive e negative, la cui computabilità viene ammessa in relazione alla qualità patrimoniale riconosciuta a ciascuna di esse. Gli elementi positivi che costituiscono il patrimonio 20\nTERZO PILASTRO DI BASILEA 2 INFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2013\nTERZO PILASTRO DI BASILEA 2 INFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2013 1 PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... 29 TAVOLA 3 COMPOSIZIONE\nBanca di Credito Cooperativo Giuseppe Toniolo. Informativa al pubblico : Titolo IV circolare Banca d Italia 263/06\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2011 Indice Premessa...3 Tavola 1 Requisito informativo generale...4 Tavola 2 Ambito di applicazione...25 Tavola 3 Composizione del patrimonio di vigilanza...26\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31.12.2009. Basilea 2 Terzo Pilastro Deliberato dal Consiglio di Amministrazione 09 Giugno 2010\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31.12.2009 Basilea 2 Terzo Pilastro Deliberato dal Consiglio di Amministrazione 09 Giugno 2010 Indice PREMESSA 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE...3\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2013\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2013 CREDITO COOPERATIVO REGGIANO SOCIETA COOPERATIVA Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 5 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE...\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2010 1 INDICE PREMESSA 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... 25 TAVOLA 3 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA...\nTERZO PILASTRO DI BASILEA 2 INFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2013 Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 - REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... 22 TAVOLA 3 - COMPOSIZIONE\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2013 Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... 35 TAVOLA 3 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2013\nAllegato 01 INFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2013 Processo ICAAP BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI BARI Delibera del Consiglio di Amministrazione del 28/05/2014 INDICE PREMESSA 3 TAVOLA\nIndice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 5 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... 39\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2013 Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 5 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... 39 TAVOLA 3 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA...\nBanca di Credito Cooperativo di Carate Brianza. Informativa al Pubblico (Basilea II) Situazione al 31 dicembre 2013\nBanca di Credito Cooperativo di Carate Brianza Informativa al Pubblico (Basilea II) Situazione al 31 dicembre 2013 Sommario Tavola 1 - Requisito informativo generale...5 Informativa qualitativa...5 Tavola\nBanca di Credito Cooperativo di Impruneta\nBanca di Credito Cooperativo di Impruneta Società Cooperativa Con Sede a Impruneta - Firenze Codice Fiscale 00517140489 Codice Bankit n. 1398.70 Codice ATECO n. K64191 Codice Abi n. 08591.0 Iscritta all\nI.C.A.A.P. Internal Capital Adequacy Assessment Process\nBanca di Credito Cooperativo di S.Pietro in Vincio Regolamento del Processo I.C.A.A.P. Internal Capital Adequacy Assessment Process INDICE PREMESSA..... 3 1. RUOLO DEGLI ORGANI DI GOVERNO E CONTROLLO...\nCASSA RURALE DI FIEMME INFORMATIVA AL PUBBLICO - Terzo Pilastro di Basilea 2 - SITUAZIONE AL 31/12/2009 Cassa Rurale di Fiemme 1 Indice PREMESSA...3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE...3 TAVOLA 2\nINFORMATIVA AL PUBBLICO Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006 della Banca d Italia PILLAR III SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2013\nINFORMATIVA AL PUBBLICO Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006 della Banca d Italia PILLAR III SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2013 Delibera C.d.A del 23/06/2014 Informativa al pubblico situazione 31.12.2013\nINFORMATIVA AL PUBBLICO DEL GRUPPO BANCA POPOLARE ETICA SITUAZIONE AL 31/12/2011. Basilea 2 Terzo pilastro\nINFORMATIVA AL PUBBLICO DEL GRUPPO BANCA POPOLARE ETICA SITUAZIONE AL 31/12/2011 Basilea 2 Terzo pilastro Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 5 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE...\nTERZO PILASTRO DI BASILEA 2 INFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2013 1 Cassa Rurale ed Artigiana di Vestenanova Credito Cooperativo Società Cooperativa Sede Sociale: 37030 Vestenanova (VR)\nCASSA RURALE CENTROFIEMME-CAVALESE\nCASSA RURALE CENTROFIEMME-CAVALESE INFORMATIVA AL PUBBLICO - Terzo Pilastro di Basilea 2 - SITUAZIONE AL 31/12/2013 Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 AMBITO DI\nBASILEA 2 III PILASTRO. Informativa al pubblico.\nBASILEA 2 III PILASTRO Informativa al pubblico. Situazione al 31 dicembre 2012 Sommario PREMESSA... 3 TAVOLA 1 - REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 - AMBITO DI APPLICAZIONE... 22 TAVOLA 3 - COMPOSIZIONE\noooo Banca Popolare delle Province Calabre Società Cooperativa per Azioni BASILEA 2 TERZO PILASTRO INFORMATIVA AL PUBBLICO\nBanca Popolare delle Province Calabre Società Cooperativa per Azioni BASILEA 2 TERZO PILASTRO INFORMATIVA AL PUBBLICO data di riferimento 31 dicembre 2013 2009 1 oooo Banca Popolare delle Province Calabre\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2013 Approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 10/06/2014 1 Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 AMBITO\nCassa Rurale di Tassullo e Nanno Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa\nCassa Rurale di Tassullo e Nanno Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa INFORMATIVA AL PUBBLICO Terzo Pilastro di Basilea 2 SITUAZIONE AL 31/12/2012 Indice TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE...\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2013. -- o -- RISK REPORT\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2013 -- o -- RISK REPORT (Delibera del 26/05/2014) Data di Riferimento Informativa: 31/12/2013 Approvato da: Consiglio di Amministrazione Redatto\nCASSA RURALE DI FOLGARIA INFORMATIVA AL PUBBLICO - Terzo Pilastro di Basilea 2 - SITUAZIONE AL 31/12/2012 1 Indice PREMESSA3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 3 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE...\nBasilea II - Terzo Pilastro Informativa al Pubblico\nTrae origine dalla Cassa di Risparmio di Savigliano fondata nel 1858 Basilea II - Terzo Pilastro Informativa al Pubblico Data Riferimento 31/12/2012 Aggiornamento 2013 Sede Legale: 12038 Savigliano Piazza\nCASSA RURALE DI TRENTO INFORMATIVA AL PUBBLICO - Terzo Pilastro di Basilea 2 - SITUAZIONE AL 31/12/2012 Indice TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 3 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... 20 TAVOLA\nCassa Rurale di Tassullo e Nanno Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa INFORMATIVA AL PUBBLICO - Terzo Pilastro di Basilea 2 - SITUAZIONE AL 31/12/2010 Indice TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO\nInformativa al pubblico Situazione al 31 dicembre 2008\nInformativa al pubblico Situazione al 31 dicembre 2008 Pillar III Indice Premessa... 3 Tavola 1 Requisito informativo generale... 3 Tavola 2 Ambito di applicazione... 13 Tavola 3 Composizione del Patrimonio\nCASSA RURALE CENTROFIEMME-CAVALESE INFORMATIVA AL PUBBLICO - Terzo Pilastro di Basilea 2 - SITUAZIONE AL 31/12/2011 Indice PREMESSA 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE...3 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE...14\nINFORMATIVA AL PUBBLICO - Terzo Pilastro di Basilea 2 - SITUAZIONE AL 31/12/2012 Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 3 TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE... 155 TAVOLA 3 COMPOSIZIONE\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2010 23 Giugno 2011 Normativa: Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche Fase: Processo di Controllo Prudenziale Informativa al Pubblico\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2012\nBANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI SAMBUCA DI SICILIA SOCIETA COOPERATIVA A MUTUALITA PREVALENTE ISCRITTA ALL ALBO DELLE BANCHE Cod.Fisc. 00099220840 Iscr.Trib. Sciacca n. 228 C.C.I.A.A. Agrigento n. 26019\nInformativa al Pubblico riguardante l'adeguatezza patrimoniale, l esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei sistemi preposti all identificazione, alla misurazione e alla gestione dei rischi\nTerzo Pilastro Informativa al Pubblico\nTrae origine dalla Cassa di Risparmio di Savigliano fondata nel 1858 Terzo Pilastro Informativa al Pubblico Data Riferimento 31/12/2013 Aggiornamento 2014 Sede Legale:12038 Savigliano Piazza del Popolo,15\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31 DICEMBRE 2013 1 Indice PREMESSA... 3 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 12 TAVOLA 3 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA... 32 TAVOLA 4 ADEGUATEZZA\nCASSA DI RISPARMIO DI BRA SPA. BASILEA 2 III PILASTRO Informativa al pubblico Situazione al 31 Dicembre 2010\nCASSA DI RISPARMIO DI BRA SPA BASILEA 2 III PILASTRO Informativa al pubblico Situazione al 31 Dicembre 2010 Sommario PREMESSA... 3 TAVOLA 1 - REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 - AMBITO DI APPLICAZIONE...\nInformativa al Pubblico ai sensi delle Disposizioni di vigilanza prudenziale sulle banche (Circolare Banca d Italia n. 263 del 27 dicembre 2006)\nBanca di Credito Cooperativo di Cambiano Fondata nel 1884 - La banca di credito cooperativo più antica operante in Italia Informativa al Pubblico ai sensi delle Disposizioni di vigilanza prudenziale sulle\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2014. Processo ICAAP\nINFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/214 Processo ICAAP BANCA DI CREDITO COOPERATIVO CASSA RURALE ED ARTIGIANA DI ERCHIE Delibera del Consiglio di Amministrazione del 9/6/215 INDICE Sommario\nBASILEA 2 III PILASTRO. Informativa al pubblico\nBASILEA 2 III PILASTRO Informativa al pubblico Presentato al Consiglio di Amministrazione del 29 Aprile 2014 Sommario PREMESSA... 3 TAVOLA 1 - REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 4 TAVOLA 2 - AMBITO DI APPLICAZIONE...


'Game of Thrones,' 'Veep' di fare gli ultimi afferra per un Emmy per la gloria Notizia\n'Game of Thrones,' 'Veep' di fare gli ultimi afferra per un Emmy per la gloria\nQuando una lunga, molto ammirata, la serie televisiva finisce, Emmy elettori possono portare lo spettacolo e i suoi protagonisti indietro per un finale di prua\nQuando una lunga, molto ammirata, la serie televisiva finisce, Emmy elettori possono portare lo spettacolo e i suoi protagonisti indietro per un finale di prua o di dare loro il bum rush.\n"Gioco di Troni" "Veep" e "The Big Bang Theory", tre serie principali che avvolgeva la scorsa stagione, scoprirà con martedì le nomination se si ottiene un altro colpo a Emmy oro o sono stati messi in ombra dal nuovo fiammante rivali come la "Posa" e "Fleabag."\nHBO gore-e-draghi fantasy saga e i suoi Washington satira "Veep" guarda ben posizionata per raccogliere il top della serie e il cast di candidature, anche se alcuni fan e critici dinged (OK, a sbranare) "Game of Thrones" per un irregolare stagione.\n71esima Emmy Awards show andrà in onda a Settembre. 22 su Fox.\npromette di essere "l'ultimo urrà degli Emmy giganti", Tom O'Neil, autore di "Emmy" e redattore di Oro Derby premi argomenti, sito web, ha detto di canali via cavo premium, serie. "Con ogni probabilità, che otterranno il loro addio abbraccio, perché sappiamo che gli Emmy sono un po 'come la TV repliche: il ripetere", ha detto.\nvale Anche la pena notare: come TV academy elettori di follow-up dello scorso anno il banner del numero delle candidature per le persone di colore che, in particolare, ha reso alcuni premi, e nessuno per il dramma e la commedia serie di agire premi.\nmartedì, cavallo di razza, HBO sta cercando di rimbalzo come il più nominato outlet, i diritti di vanteria ha perso, dopo 17 anni di record è stata scattata l'anno scorso da una relativa upstart Netflix (con 112 offerte di HBO 108). Il servizio di streaming che sta facendo un multimiliardario di investimento in programmazione ha qualcosa da dimostrare, come pure. Finora è caduto a corto di concorrenti, Hulu e Amazon top serie di trofei per, rispettivamente, "La Serva del Racconto" e "L'Incredibile Signora Maisel."\n"Game of Thrones" e "Veep" sono feroci concorrenti, con ciascuno che ha vinto le ultime tre volte che sono state in lizza. "Game of Thrones" è pronta a raccogliere annuisce per star del calibro di Peter Dinklage, l'unico membro del cast a vincere un Emmy (tre), e Emilia Clarke. Dopo diversi attrice annuisce per la sua interpretazione della sfortunata Daenerys Targaryen, Clarke è in cerca di migliore attrice onori.\nC'è una competizione a piedi per "Game of Thornes" nella serie drammatica categoria "Posa" ambientato nel 1980 a New York e la palla cultura mondiale, e "l'Uccisione di Eva" con Sandra Oh. L'anno scorso, Oh, è diventato la prima persona di discendenza Asiatica per rullante un Emmy nomination come miglior serie drammatica attrice.\nLa commedia gare look particolarmente stretto.\n"Veep" sat out 2018 a causa di un ritardo di produzione, mentre stelle Julia Louis-Dreyfus è stata trattata per il cancro al seno. "La Meravigliosa Signora Maisel" preso in streaming il primo miglior commedia trofeo e la sua stella, Rachel Brosnahan, ha vinto come miglior commedia agire onori.\nBrosnahan e Louis-Dreyfus sono probabili contendenti di quest'anno. Quest'ultimo ha raccolto sei trofei per il suo "Veep" ruolo come ex-Presidente Selina Meyer e, con il suo Emmy per "Seinfeld" e "New Adventures of Old Christine," è legata con Cloris Leachman a otto per il più vincente performer di sempre.\nColoro che cercano di invadere il suo tappeto erboso includono Phoebe Waller-Ponte per "Fleabag" e Natasha Lyonne per "matrioska", mentre "Veep", potrebbe essere messa in discussione da loro spettacoli e Golden Globe-vincente "Barry", con protagonisti Bill Hader.\ndella CBS "The Big Bang Theory", che ha concluso il suo 12-stagione a Maggio, si è progressivamente ritirato dal Emmy di attenzione, l'ultimo a guadagnare una migliore serie comedy offerta nel 2014. Che è stato anche l'anno scorso, la star Emmy preferito Jim Parsons catturato un trofeo per il miglior attore comico, il suo quarto per lo spettacolo.\nCi sono "buone possibilità" che Parsons potrebbe essere nominato una volta di più, O'Neil, ha detto.\nSe "The Big Bang Theory" non fare la commedia della serie cut, ABC 'black-ish" potrebbe ancora una volta essere l'unica voce di rete in un campo di buzzier cavo streaming e candidati. Tra drammi, "this Is Us", potrebbe essere l'unica trasmissione di voce, come lo era l'anno scorso.\nAlcuni grandi vincitori delle passate edizioni non sono in lizza quest'anno a causa di ammissibilità finestra di requisiti, tra di loro "Atlanta", "Big Little Lies", "La Corona" "Westworld" e "La Serva del Racconto" (anche se è stato in grado di presentare in una manciata di categorie biglietti).\nOltre a conferire un appassionato addii, gli elettori potrebbero avanzare o ritirarsi — nel riconoscere il settore aumento della diversità. L'anno scorso, più di un terzo dei 101 agire candidature è andato a minoranze etniche, secondo un'analisi da The Associated Press, da un quarto di campo nel 2017.\nMa i bianchi da solo ha vinto il 2018 top dramma e commedia serie di agire premi, con solo una miniserie membri del cast Regina King ("Sette Secondi") e "L'Assassinio di Gianni Versace" stella Darren Criss, che è di origine Filippina, la cattura di piombo attore trofei. Gli afro-Americani spazzato le quattro serie ospite l'attore e l'attrice categorie, ma un acclamato stagione di Donald Glover "Atlanta" è stato chiuso fuori di vittorie importanti.\nCi sono un sacco di prospettive ritrovato. Sul lato comico, che comprende Anthony Anderson e Tracee Ellis Ross per black-ish"; Issa Rae per "Insicuro"; Don Cheadle e Regina Hall per il "lunedì Nero", Constance Wu e Randall Park per "Fresh Off the Boat"; e Ramy Youssef per "Ramy."\nIl potenziale drama candidati di colore, oltre Oh, includono Billy Porter e Mj Rodriguez per la "Posa"; Jharrel Girolamo per "Quando Ci vedono"; i precedenti vincitori Viola Davis per "How to Get Away with Murder" (che termina dopo la prossima stagione) e Sterling K. Brown per "this Is Us"; Mahershala Ali di "True Detective"; e Stephan James per il "Ritorno a casa."\nLynn Elber è una televisione nazionale, giornalista di Associated Press. Lei può essere raggiunto a lelber@ap.org e su Twitter http://twitter.com/lynnelber.


PA06, Residenza Margherita\nVia Regina Margherita, 07020, OT, Sardegna, Italy\nRef #: PA06\nLocation: Via Regina Margherita, 07020, OT, Sardegna, Italy\nmetro quadrato:\t196 mq\nQuesta prestigiosa abitazione è ubicata nel cuore di Palau, in pieno centro storico a due passi da tutto... La proprietà si presenta in ottime condizioni di manutenzione in quanto è stata recentemente ristrutturata con scelte razionali ed un'accurata suddivisione degli spazi.\nOffre un'ampia metratura, 196 metri quadri sviluppati su tre livelli con finiture e materiali eleganti e di pregio che la rendono particolarmente signorile. E' composta di sette vani catastali distribuiti ai piani terreno, primo e soppalco con annesso cortile di pertinenza esclusiva di circa 70 metri quadri. E' così composta: - al piano terra una luminosa zona living con accogliente salotto, zona pranzo ed una moderna cucina ad isola che non deve essere considerata come una moda ma come una soluzione di spazio interessante e funzionale, lo studio / camera da letto, il bagno e un comodo ripostiglio/dispensa; - al primo piano si accede con una comodissima scala di design in legno / acciaio dove è posta una spaziosa e luminosa camera da letto con bagno di ampia metratura e di spiccata personalità. E' presente un ampio spazio di disimpegno che collega i due ambienti, lasciando spazio ad ulteriori soluzioni di arredo; - per ultimo il piano soppalcato dove è possibile ricavare un open space con annesso bagno. Si tratta di una proposta dall'impronta moderna e sociale della casa studiata per portare più luce negli ambienti e usare meglio lo spazio. L'appartamento è dotato di impianto di aria condizionata di ultima generazione e viene venduto in parte arredato ( cucina, bagni e camera da letto) Completa la proprietà un comodo ripostiglio al quale si accede dal cortile. Un investimento di qualità e di design superiore, molto adatto per essere trasformato in una casa vacanze dalle potenzialità immense. Prezzo richiesto € 470.000,00, oggi ribassato ad € 430.000,00. Occasione da non lasciarsi sfuggire!!!\nClasse Energetica C - IPE: 52,94 kwh/mq\nVorrei avere maggiori informazioni riguardanti la proprietà PA06, Residenza Margherita


Proprietà utili delle foglie di mirtillo rosso, applicazione in medicina e cottura - Verdure November\nIn questo articolo discutiamo i mirtilli. Imparerai a conoscere le proprietà medicinali della pianta e il suo uso durante la gravidanza. Considereremo diverse ricette di medicina popolare e controindicazioni all'uso di mirtilli rossi. Vi diremo come i farmaci a base vegetale funzionano con cistite, gotta, diabete e malattie renali.\nCowberry - un arbusto sempreverde della famiglia Heather o Eric (Ericaceae latina). Il nome latino è Vaccinium visit-idaea, che significa "La vite della mucca del monte Ida". L'uva di monte viene anche chiamata bacca della foresta, solco, bacca di bacche, uva di monte. Questa pianta perenne può vivere fino a 300 anni.\nAspetto di mirtilli fruttiferi (bacche). Il cespuglio di erica ha un rizoma strisciante, dal quale crescono numerose ramificazioni ramificate alte fino a 20 cm di lunghezza.\nLe foglie piccole e frequenti dei mirtilli hanno una forma ellittica o obovata e bordi piegati.\nOgni foglio cresce su un breve picciolo. La lunghezza della lastra non è superiore a 3 cm, il colore va dal verde chiaro al verde scuro.\nNella parte inferiore della foglia ci sono le fossette clavate con una sostanza mucosa che assorbe l'umidità.\nPiccoli fiori bianco-rosa lunghi non più di 5 mm. Assomigliano a campane in forma. Fioriture di mirtilli da maggio a giugno.\nIl frutto di cowberry è una bacca globosa rossa brillante fino a 8 mm di diametro. Le bacche hanno un caratteristico sapore agrodolce. Arbusto forestale fruttifero da agosto a settembre.\nSecondo la descrizione dei mirtilli è simile ai mirtilli, ma ci sono un certo numero di differenze:\ni germogli di mirtilli sono più alti dei mirtilli;\nil mirtillo rosso preferisce il terreno asciutto, il mirtillo rosso - umido;\nle bacche di mirtilli maturano in agosto, i mirtilli non maturano prima di settembre;\nal sapore di agrodolce da cowberry, mirtilli un po 'amari.\nL'uva di monte cresce nella zona forestale della zona temperata. In natura si trova nella tundra, nelle foreste, nelle torbiere, nel terreno montagnoso. L'uva da cowberry cresce nella zona centrale della Russia, della Siberia, dell'Estremo Oriente e del Caucaso.\nA metà del XVIII secolo, furono fatti i primi tentativi di coltivare la pianta e solo negli anni '60 del XX secolo le prime piantagioni di cowberry apparvero negli Stati Uniti, in Svezia, in Polonia, in Olanda e in Germania. A partire dagli anni '80, i mirtilli sono stati coltivati in Russia, Bielorussia e Lituania. La resa delle piantagioni è 20-30 volte superiore rispetto allo stato selvatico.\nPer ulteriori informazioni sui mirtilli rossi, vedere il seguente video:\nFoglie e germogli di mirtilli rossi\nNella medicina popolare e tradizionale, le foglie e i germogli di mirtillo rosso sono molto apprezzati. Di essi vengono preparati i preparati medicinali, preparati sulla base di infusi e decotti medicinali. I mirtilli rossi non si asciugano, sono usati freschi, usati per preparare essenze medicinali, usati in cucina.\nLe foglie di cowberry sono utilizzate nella medicina ufficiale e popolare. È possibile acquistare il prodotto in qualsiasi farmacia. L'uva di monte ha un'azione disinfettante, antipiretica, tonica e antibatterica. I mezzi sulla sua base aiutano con malattie fredde e infiammatorie di organi interni: fegato, reni, vescica, stomaco. La pianta ha un effetto lassativo e diuretico.\nL'alto contenuto di vitamine consente l'utilizzo di mirtilli rossi per il trattamento della carenza vitaminica e la prevenzione dello scorbuto. La pianta viene spesso utilizzata per combattere i parassiti come agente antielmintico.\nLa pianta ha una proprietà emostatica. È usato per fermare il sanguinamento postpartum e postoperatorio.\nLe materie prime medicinali sono utilizzate per combattere la deposizione di sali. Cowberry ammorbidisce i sali di acido urico e li rimuove dal corpo. La pianta aiuta nei reumatismi e nell'artrite.\nI prodotti a base di mirtillo sono utilizzati esternamente, poiché hanno una guarigione attiva delle ferite e un effetto antisettico. L'estratto di mirtillo rosso viene aggiunto ai cosmetici per la cura della pelle e dei capelli.\nA causa dell'elevato contenuto di vitamina A, le bacche di mirtillo rosso aumentano l'acuità visiva. Gli enzimi che entrano nel cowberry rendono normale l'afflusso di sangue alla retina dell'occhio.\nPreparazione di materie prime medicinali due volte all'anno: in primavera prima della fioritura e in autunno dopo la raccolta. Le foglie vengono strappate o tagliate insieme ai germogli.\nCowberry ha la capacità di accumulare sostanze nocive, quindi raccoglierlo da strutture industriali, strade e cimiteri.\nAsciugare la materia prima in una stanza ventilata o sotto una tettoia a una temperatura non superiore a 40 gradi. È possibile utilizzare un essiccatore elettrico. Le materie prime pronte vengono conservate per circa 3 anni in un luogo asciutto e ventilato.\nCowberry - un potente antisettico. Dalle infusioni medicinali medicinali e dai decotti sono preparati, che sono usati per trattare le malattie del fegato, dei reni e dello stomaco. Il mirtillo rosso purifica le cellule del fegato, rimuove le tossine da esse, migliora la peristalsi intestinale. La pianta ha un effetto coleretico attivo. L'uva di monte viene usata come diuretico e lassativo, che può essere assunto anche durante la gravidanza.\nIl miele in combinazione con bacche di mirtilli rossi sono usati per trattare la tubercolosi. Il rimedio sta combattendo una tosse parossistica con espettorato sanguinante.\nL'infuso di mirtilli rossi aiuta a liberarsi rapidamente dai raffreddori, riduce la temperatura, distrugge i patogeni e satura il corpo con le vitamine. Decotto di mirtilli è efficace nella cistite. Il farmaco rimuove l'infiammazione e rafforza il sistema immunitario, riducendo così il rischio di contrarre la malattia.\nL'uva di monte è utile nell'ipertensione, riduce la pressione e rafforza le pareti dei vasi sanguigni.\nCon la gotta, i reumatismi e la deposizione di sali, l'infusione di mirtilli viene assunta per via orale e utilizzata esternamente. Il trattamento complesso aiuta a rafforzare l'effetto e ad accelerare il processo di guarigione.\nInfusione per i reni\nI rimedi a base di mirtillo rosso alleviano l'infiammazione e accelerano il processo di recupero dopo la malattia. La pianta è utilizzata per il trattamento di pielonefrite, idronefrosi e insufficienza renale. L'infusione di mirtilli normalizza il lavoro dei reni, ha un effetto diuretico e aiuta anche a rimuovere la sabbia e le piccole pietre. Ai fini della profilassi, bevono boccetta o succo di cowberry.\nFoglie di cowberry - 10 gr.\nCome cucinare: mettere le foglie secche in un thermos, versare acqua bollente e lasciare fermentare per almeno 1-2 ore. Filtrare l'infusione preparata attraverso una garza o un colino.\nModo d'uso: assumere ½ tazza due volte al giorno per 20-30 minuti prima dei pasti.\nRisultato: l'infusione normalizza i reni e allevia l'infiammazione. Il prodotto ha un effetto diuretico. Efficace nella urolitiasi.\nInfusione per cistite (incontinenza)\nCowberry aiuta con la minzione dolorosa, così come l'incontinenza. La pianta rimuove l'infiammazione, ha un effetto tonificante e restitutivo. L'infusione di mirtilli rossi combatte l'infezione che ha causato la malattia.\nSalvia - 5 gr.\nMenta piperita - 3 gr.\nFiori di camomilla - 3 g.\nCome si prepara: mescolare le erbe secche, riempirle in un barattolo, riempire con acqua bollente e chiudere il coperchio. Avvolgere con un asciugamano e lasciare riposare per 2 ore. Filtra il prodotto finito con un colino.\nModo d'uso: nei primi tre giorni, assumere ¼ di tazza 8 volte al giorno prima dei pasti. Quindi, ogni giorno, riduci il numero di ricevimenti di uno. Il volume del dosaggio rimane lo stesso. Il prodotto è adatto per la siringatura.\nRisultato: il rimedio è un rimedio per la cistite in 5-7 giorni. L'infusione ha un effetto antibatterico, allevia l'infiammazione e normalizza la frequenza della minzione.\nDecotto per la gotta\nIl succo di cowberry aiuta a prevenire la gotta. La decozione delle foglie di mirtillo rosso fa fronte ai sintomi di una malattia progressiva. Il prodotto ammorbidisce la deposizione di sali di acido urico e li rimuove dal corpo.\nFoglie di uva di monte - 30 g.\nCome si prepara: Versare le foglie con acqua, mettere a bagnomaria, coprire con un coperchio e far sobbollire per almeno 20 minuti. Raffreddare e filtrare il brodo. Sciogliere acqua bollita al volume originale del liquido.\nModo d'uso: Assumere un quarto di tazza 3-4 volte al giorno.\nRisultato: il brodo normalizza il metabolismo, distrugge i depositi di sali di acido urico, rimuove l'infiammazione.\nLa farmacognosia raccomanda l'uso di mirtilli nel diabete a causa del basso contenuto di zucchero e di elevate quantità di vitamine. La pianta ha un'azione simile all'insulina, abbassa i livelli di zucchero nel sangue.\nBacche di mirtillo - 3 cucchiai.\nAcqua - 3 bicchieri.\nCome si prepara: Versare le bacche con l'acqua, mettere a fuoco medio e portare a ebollizione. Ridurre al minimo il calore e far sobbollire le bacche per 10 minuti. Togliere dal fuoco, coprire, scaldare con un asciugamano e lasciare fermentare per 1-2 ore.\nModo d'uso: prendere un bicchiere di brodo due volte al giorno dopo i pasti.\nRisultato: aiuta a ridurre la glicemia e migliora l'assorbimento di insulina da parte dell'organismo.\nCowberry durante la gravidanza (con gonfiore)\nIl succo di cowberry è ipoallergenico, quindi la pianta può essere presa con facilità durante la gravidanza e con gv. L'uva di monte può essere utilizzata come primo soccorso per il raffreddore durante la gravidanza. La pianta rimuove il calore e combatte l'infezione.\nA causa dell'azione diuretica attiva, il decotto di mirtilli rossi viene utilizzato per eliminare l'edema, caratteristica del 3 ° trimestre. Il farmaco viene assunto per via orale mezzo bicchiere due volte al giorno dopo i pasti.\nL'uso di mirtilli durante la gravidanza aiuta non solo a far fronte al gonfiore, ma satura anche il corpo con tutta una serie di vitamine e oligoelementi.\nCowberry in cucina\nLe bacche agrodolci sono ampiamente utilizzate in cucina. Da cowberry cucinare composte e bevande alla frutta. Le bacche vengono utilizzate per preparare vari dessert: marmellata, marmellata, mousse, marmellata. L'uva di monte viene aggiunta alla pasta sotto forma di ripieno e usata anche per decorare i piatti. La bacca densa si mantiene bene.\nCome preparare la frutta al mirtillo nel seguente video:\nCowberry è aggiunto ai piatti principali di carne e verdure. Berry dà loro un'acidità piccante. A base di mirtilli rossi, salse e condimenti sono preparati.\nControindicazioni all'uso del mirtillo rosso:\nPrima di utilizzare prodotti a base di mirtillo, consultare uno specialista.\nCowberry - una specie del genere Vaccinium (Latin Vaccinium). Famiglia Heather o Ericaceae (Ericaceae latino), a cui appartiene la pianta, unisce più di 200 generi. L'uva di monte si riferisce all'ordine dei colori dell'erica (latino Ericales), della classe Dicotyledones (Dicotyledones latino), del dipartimento della fioritura (Latin Magnoliophyta).\nIl genere Vaccinium riunisce 223 specie di arbusti e semishrubs, tra cui mirtilli, mirtilli e mirtilli rossi. Il più comune di loro sono:\nOrdinario Cowberry (Vaccinium vulgaris);\nmirtillo blu-fatturato (Vaccinium a foglie piccole);\nbacca di bacche;\nla bacca è ovoidale.\nFoto di mirtilli, le sue proprietà utili e applicazione Infografica su cowberry\nTradotto in latino, il nome della pianta suona come Vaccinium visit-idaea.\nL'uva di monte è ampiamente usata per curare malattie del fegato, reni, cistifellea, per abbassare la pressione sanguigna e glicemia.\nLe bacche possono essere consumate durante la gravidanza e l'allattamento.\nPrima di utilizzare un rimedio a base vegetale, consultare un medico, in quanto vi sono numerose controindicazioni.\nNella medicina popolare, le foglie mirtilli rossi sono utilizzati più spesso di frutti di bosco. Ciò è dovuto a diversi motivi: In primo luogo, il materiale grezzo è facile da preparare, e in secondo luogo, non richiede particolari condizioni di trasporto, e in terzo luogo, le foglie secche può essere conservato per lungo tempo e ancora mantengono tutte le proprietà utili. Quindi qual è il loro potere curativo? Scopriamolo.\nQuali sono i benefici delle foglie di mirtillo rosso e quali sono le malattie consigliate? Le foglie della pelle sono capaci dei seguenti effetti sul corpo:\npromuovere l'ammorbidimento delle pietre e la rimozione dei sali, che consente di usarli per la cistite, la pielonefrite e la urolitiasi;\navere proprietà antivirali e antinfiammatorie, ridurre la temperatura corporea con il raffreddore, specialmente per l'attualità questa qualità si trasforma nella stagione fredda, quando l'organismo è maggiormente esposto all'influenza negativa di fattori esterni;\nusarli nel sanguinamento uterino, in queste situazioni le foglie di cowberry mostrano un effetto emostatico e di guarigione delle ferite;\nla proprietà antimicrobica si manifesta con l'infiammazione in bocca, in tali casi si consiglia di risciacquare con decotto di foglie di mirtillo;\ni preparati di cowberry sono molto efficaci nel controllare vari tipi di vermi;\ndopo l'assunzione eccessiva di farmaci, rimuovono l'intossicazione ed eliminano le reazioni allergiche;\nsono in grado di mostrare l'effetto anti-cancro;\naiutare con il trattamento dell'herpes.\nL'uso di foglie di mirtillo può essere indicato nel diabete mellito, in quanto aiutano a ridurre i livelli di glucosio nel sangue. Si adattano perfettamente a reumatismi, osteocondrosi e artrite. Contribuire al trattamento delle malattie dello stomaco.\nImportante! Ricorda che le bevande a base di foglie di cowberry, lavano via il calcio dal corpo, quindi durante il trattamento è necessario fare pause e mangiare cibi ricchi di questo minerale in parallelo.\nLa bevanda Cowberry è un ottimo tonico che aiuta a riempire il corpo di energia, dà coraggio ed elimina la sindrome da stanchezza cronica. Infusi e decotti sono spesso usati nel trattamento di vari tipi di infezioni batteriche, sono particolarmente efficaci nella complessa terapia dello stafilococco.\nLe foglie di cowberry mostrano le loro proprietà curative in situazioni come:\npipì a letto nei bambini;\nDurante la gravidanza, le foglie di mirtillo sono raccomandate per l'uso nel rilevamento di malattie delle vie urinarie di natura infettiva e nefropatia. Inoltre, è prescritto se il paziente ha il diabete mellito.\nRaccomandazione! Le donne incinte sono la farmacia più usata. Nelle istruzioni sarà possibile trovare una ricetta per la preparazione di foglie e dosaggi ammissibili. Ma si raccomanda di ottenere queste informazioni dal proprio medico per non danneggiare né il futuro bambino né te stesso.\nfoglie di mirtilli, essendo una parte della collezione di erbe, possono aumentare l'effetto diuretico, quindi applicare le erbe nel complesso con estrema cautela;\nuna foglia di mirtillo è una pianta medicinale, quindi è necessario consultare il medico in anticipo, che stabilirà l'opportunità di utilizzare questo rimedio specificamente nel vostro caso;\nse dopo una conversazione con uno specialista hai qualche dubbio sull'uso di bevande da cowberry, allora è meglio scegliere un altro decongestionante.\nBevande curative dalla foglia di cowberry\nPrima di preparare le foglie di mirtilli, devi preparare correttamente le materie prime. Certo, molti preferiscono comprarli già pronti, ma per coloro che vogliono farlo in modo indipendente, dovrebbero essere fatte diverse raccomandazioni.\nÈ possibile trovare un cespuglio di mirtilli in una pineta o foreste miste. La raccolta delle materie prime può essere effettuata due volte l'anno. Il primo stadio inizia all'inizio della primavera, non appena la neve scende e finisce prima della fioritura del cespuglio. E solo dopo che tutte le bacche sono state raccolte, puoi di nuovo iniziare a preparare il foglio.\nLe foglie raccolte vengono essiccate all'aperto sotto il tetto, che le proteggerà dalla luce solare diretta. A tale scopo, è anche possibile utilizzare una stanza ben ventilata, ad esempio una soffitta. Per garantire che la materia prima sia molto secca, viene stesa su un panno di cotone in uno strato, periodicamente girando e mescolando.\nI decotti cucinati con foglie di cowberry apportano enormi benefici all'organismo in qualsiasi momento dell'anno. Cucinarli è meglio in piccole porzioni, poiché non è consigliabile conservare più di un giorno.\nIl prossimo brodo è usato per rafforzare l'immunità, con urolitiasi, raffreddore e risciacquo con angina:\nin piatti smaltati, versare 2 cucchiai di foglie di mirtillo rosso tritato;\nversare un bicchiere di acqua bollente ripida;\ninvia il contenitore al bagnomaria e tienilo per mezz'ora;\nleggermente fresco e filtrare;\nacqua bollita per riprendere il volume originale di liquido.\nConservare in un luogo fresco. Prendi 60 ml al giorno al mattino, prima di pranzo e cena.\nQuesta infusione di foglie di mirtillo è molto efficace nella cistite. A causa dell'alto contenuto di vitamina B2, C, potassio, acidi organici e ossido di manganese, ha un effetto anti-infiammatorio e rimuove permanentemente la cistite.\nun cucchiaio di materia prima versare un bicchiere di acqua bollente;\nfiltro per infusione;\nLa prossima infusione di foglie di mirtillo aiuta a reumatismi e gotta:\nVersare un cucchiaino di materia prima con un bicchiere di acqua bollente;\nprendere 4 volte al giorno per mezzo bicchiere.\nPer la preparazione di tè vitaminizzato dalle foglie di cowberry è necessario:\nun cucchiaino di foglie fresche versare 250 ml di acqua bollente;\nInsistere sotto il coperchio chiuso per mezz'ora;\ndividere il tè risultante in tre dosi.\nQuesta bevanda normalizza le feci, la digestione e aiuta con la gastrite cronica.\nMa le foglie di mirtillo hanno controindicazioni per l'uso. Il loro uso è severamente vietato:\nInoltre, con estrema cautela dovrebbe bere bevande dalla foglia di cowberry nei seguenti casi:\nuso a lungo termine di farmaci, volti a trattare una malattia grave.