Combinaciones de Negocios - PDF Free Download\nJosé Carlos Escobar Martínez\n1 NIIF 3 Norma Internacional de Información Financiera 3 Combinaciones de Negocios Esta versión fue emitida en enero de Su fecha de vigencia es el 1 de julio de La NIC 22 Combinaciones de Negocios fue emitida por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en octubre de Fue una revisión de la NIC 22 Combinaciones de Negocios (emitida en diciembre de 1993), que reemplazó a la NIC 22 Contabilización de las Combinaciones de Negocios (emitida en noviembre de 1983). En abril de 2001 el Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad (IASB) decidió que todas las Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo aplicables a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas. En marzo de 2004 el IASB emitió la NIIF 3 Combinaciones de Negocios. Reemplazó a la NIC 22 y a tres Interpretaciones: SIC-9 Combinaciones de Negocios Clasificación como Adquisiciones o como Unificación de Intereses SIC-22 Combinaciones de Negocios Ajustes Posteriores al Reconocimiento Inicial de los Valores Razonables y de la Plusvalía SIC-28 Combinaciones de Negocios Fecha de Intercambio y Valor Razonable de los Instrumentos de Patrimonio La NIIF 3 fue modificada por la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (emitida en marzo de 2004). NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada en septiembre de 2007) * modificó la terminología utilizada en las NIIF, incluida la NIIF 3. En enero de 2008 el IASB emitió una NIIF 3 revisada. Las siguientes Interpretaciones se refieren a la NIIF 3: SIC-32 Activos Intangibles Costos de Sitios Web (emitido en marzo de 2002 y modificado por la NIIF 3 en marzo de 2004) CINIIF 9 Nueva Evaluación de los Derivados Implícitos (emitida en marzo de 2006) CINIIF 17 Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo (emitida en noviembre de 2008) * Fecha de vigencia: 1 de enero de 2009 Fecha de vigencia: 1 de julio de 2009 IASCF 327\n2 NIIF 3 ÍNDICE INTRODUCCIÓN NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 3 COMBINACIONES DE NEGOCIOS párrafos IN1 IN13 OBJETIVO 1 ALCANCE 2 IDENTIFICACIÓN DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS 3 EL MÉTODO DE LA ADQUISICIÓN 4 53 Identificación de la adquirente 6 7 Determinación de la fecha de adquisición 8 9 Reconocimiento y medición de los activos identificables adquiridos, las obligaciones asumidas y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida Principio de reconocimiento Condiciones de reconocimiento Clasificación y designación de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos en una combinación de negocios Principio de medición Excepciones a los principios de reconocimiento o medición Excepción al principio de reconocimiento Pasivos contingentes Excepciones a ambos principios de reconocimiento y medición Impuesto a las ganancias Beneficios a los empleados 26 Activos de indemnización Excepciones al principio de medición Derechos readquiridos 29 Incentivos con pagos basados en acciones 30 Activos mantenidos para la venta 31 Reconocimiento y medición de la plusvalía o una ganancia por una compra en términos muy ventajosos Compras en términos muy ventajosos Contraprestación transferida Contraprestación contingente Guías adicionales para la aplicación del método de la adquisición a tipos particulares de combinaciones de negocios Una combinación de negocios realizada por etapas Una combinación de negocios realizada sin la transferencia de la contraprestación Periodo de medición IASCF\n3 NIIF 3 Determinación de lo que es parte de la transacción de combinación de negocios Costos relacionados con la adquisición 53 MEDICIÓN POSTERIOR Y CONTABILIZACIÓN Derechos readquiridos 55 Pasivos contingentes 56 Activos de indemnización 57 Contraprestación contingente 58 INFORMACIÓN A REVELAR FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN Fecha de vigencia 64 Transición Impuesto a las ganancias 67 DEROGACIÓN DE LA NIIF 3 (2004) 68 APÉNDICES: A Definiciones de términos B Guía de aplicación C Modificaciones a otras NIIF APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LA NIIF 3 EMITIDA EN ENERO DE 2008 FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES OPINIONES EN CONTRARIO APÉNDICE Modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otras NIIF EJEMPLOS ILUSTRATIVOS APÉNDICE Modificaciones a las guías establecidas en otras NIIF COMPARACIÓN DE LA NIIF 3 Y EL SFAS 141(R) TABLA DE CONCORDANCIAS IASCF 329\n4 NIIF 3 La Norma Internacional de Información Financiera 3 Combinaciones de Negocios (NIIF 3) está contenida en los párrafos 1 a 68 y en los Apéndices A a C. Todos los párrafos tienen igual valor normativo. Los párrafos en letra negrita establecen los principales principios. Los términos definidos en el Apéndice A están en cursiva la primera vez que aparecen en la Norma. Las definiciones de otros términos están contenidas en el Glosario de Normas Internacionales de Información Financiera. La NIIF 3 debe interpretarse en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prólogo a las Normas Internacionales de Información Financiera y del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra las bases para seleccionar y aplicar las políticas contables que no cuenten con guías específicas. 330 IASCF\n5 NIIF 3 Introducción Razones para emitir la NIIF IN1 IN2 IN3 La Norma Internacional de Información Financiera 3 Combinaciones de Negocios (NIIF 3) revisada es parte de un esfuerzo conjunto por parte del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos (FASB) para mejorar la información financiera mientras que promueven la convergencia internacional de normas contables. Cada Consejo decidió abordar la contabilización de las combinaciones de negocios en dos fases. El IASB y el FASAB deliberaron sobre la primera fase por separado. El FASB concluyó su primera fase en junio de 2001 mediante la emisión del Documento FASB Nº 141 Combinaciones de Negocios. El IASB concluyó su primera fase en marzo de 2004 mediante la emisión de una versión previa de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios. La principal conclusión de los Consejo en la primera fase fue que prácticamente todas las combinaciones de negocios son adquisiciones. Por consiguiente, los Consejos decidieron requerir la utilización de un método de contabilización para las combinaciones de negocios el método de la adquisición. La segunda fase del proyecto abordó las guías para la aplicación del método de la adquisición. Los consejos decidieron que si tuviesen normas similares para la contabilización de las combinaciones de negocios podían lograr una mejora significativa de la información financiera. Por tanto, decidieron llevar a cabo la segunda fase del proyecto como un esfuerzo conjunto con el objetivo de alcanzar las mismas conclusiones. Los Consejos concluyeron la segunda fase del proyecto mediante la emisión de esta NIIF y el Documento del FASB No 141 (revisado en 2007) Combinaciones de Negocios y las modificaciones relacionadas de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados y el Documento del FASB No 160 Participaciones no Controladoras en los Estados Financieros Consolidados. Esta NIIF sustituye a la NIIF 3 (emitida en 2004) y tendrá vigencia para combinaciones de negocios para las que su fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer periodo anual sobre el que se informa que comience a partir del 1 de julio Se permite su aplicación anticipada, siempre que la NIC 27 (modificada en 2008) se aplique al mismo tiempo. Principales características de la NIIF IN4 El objetivo de esta NIIF es mejorar la relevancia, fiabilidad y comparabilidad de la información sobre combinaciones de negocios y sus efectos que una entidad que informa proporciona a través de sus estados financieros. Ello se lleva a cabo mediante el establecimiento de principios y requerimientos sobre la forma en que una adquirente: (a) reconocerá y medirá en sus estados financieros los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida; (b) reconocerá y medirá la plusvalía adquirida en la combinación de negocios o una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas; y (c) determinará qué información revelará para permitir que los usuarios de los estados financieros evalúen la naturaleza y los efectos financieros de la combinación de negocios. IASCF 331\n6 NIIF 3 Principio básico IN5 Una adquirente de una combinación de negocios reconocerá los activos adquiridos y los pasivos asumidos al valor razonable en su fecha de adquisición y revelará información que permita a los usuarios evaluar la naturaleza y los efectos financieros de la adquisición. Aplicación del método de la adquisición IN6 IN7 IN8 IN9 IN10 Una combinación de negocios debe contabilizarse mediante la aplicación del método de la adquisición, a menos que sea una combinación de negocios que implique a entidades o negocios bajo control común. Una de las partes de una combinación de negocios siempre puede identificarse como la adquirente, siendo la entidad que obtiene el control de otro negocio (la adquirida). Las formaciones de negocios conjuntos o la adquisición de un activo o un grupo de activos que no constituya un negocio no son combinaciones de negocios. La NIIF establece principios para reconocer y medir los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la adquirida. Cualquier clasificación o designación realizada al reconocer estas partidas debe realizarse de acuerdo con los términos contractuales, condiciones económicas, políticas contables y de operación de la adquirente y otros factores que existan en la fecha de la adquisición. Cada activo y pasivo identificables se medirá al valor razonable en la fecha de su adquisición. Cualquier participación no controladora en una adquirida se medirá al valor razonable o como la parte proporcional de la participación no controladora de los activos identificables netos de la adquirida. La NIIF proporciona excepciones limitadas a estos principios de reconocimiento y medición: (a) Los contratos de arrendamiento y de seguro se requiere que se clasifiquen sobre la base de los términos contractuales y otros factores existentes al inicio del contrato (o cuando los términos hayan cambiado) en lugar de sobre la base de los factores que existan en la fecha de adquisición. (b) Solo se reconocerán aquellos pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios que sean una obligación presente y puedan medirse con fiabilidad. (c) Se requiere que algunos activos y pasivo se reconozcan o midan de acuerdo con otras NIIF, en lugar de al valor razonable. Los activos y pasivos afectados son aquellos que estén dentro del alcance de la NIC 12 Impuestos a las Ganancias, NIC 19 Beneficios a los Empleados, NIIF 2 Pagos Basados en Acciones y NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. (d) Existen requerimientos especiales para medir un derecho readquirido. (e) Los activos por indemnización se reconocerán y medirán sobre una base que sea coherente con la partida objeto de indemnización, incluso si esa medida no es el valor razonable. La NIIF requiere que la adquirente, que tenga reconocidos los activos identificables, los pasivos y las participaciones no controladoras, identifique cualquier diferencia entre: (a) la suma de la contraprestación transferida, cualquier participación no controladora en la adquirida y, en una combinación de negocios realizada por 332 IASCF\n7 NIIF 3 IN11 IN12 etapas, el valor razonable de la fecha de adquisición de la participación de la adquirente mantenida con anterioridad en el patrimonio de la adquirida; y (b) los activos identificables netos adquiridos. La diferencia se reconocerá, generalmente, como plusvalía. Si la adquirente ha realizado una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas dicha ganancia se reconocerá en resultados del periodo. La contraprestación transferida en una combinación de negocios (incluyendo cualquier contraprestación contingente) se medirá al valor razonable. En general, una adquirente medirá y contabilizará los activos adquiridos y pasivos asumidos o incurridos en una combinación de negocios después de que la combinación de negocios haya sido completada de acuerdo con otras NIIF aplicables. Sin embargo, la NIIF proporciona requerimientos contables para los derechos readquiridos, pasivos contingentes, contraprestaciones contingentes y activos por indemnización. Información a revelar IN13 La NIIF requiere que la adquirente revele información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y efectos financieros de las combinaciones de negocios que tuvieron lugar durante el periodo sobre el que se informa corriente o después del periodo sobre el que se informa pero antes de que los estados financieros se autoricen para la emisión. Después de una combinación de negocios, la adquirente debe revelar cualesquiera ajustes reconocidos en el periodo sobre el que se informa corriente que correspondan a las combinaciones de negocios que tuvieron lugar en los periodos sobre los que se informa corriente o anteriores. IASCF 333\n8 NIIF 3 Norma Internacional de Información Financiera 3 Combinaciones de Negocios Objetivo 1 El objetivo de esta NIIF es mejorar la relevancia, la fiabilidad y la comparabilidad de la información sobre combinaciones de negocios y sus efectos, que una entidad que informa proporciona a través de su estado financiero. Para lograrlo, esta NIIF establece principios y requerimientos sobre la forma en que la entidad adquirente: (a) reconocerá y medirá en sus estados financieros los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida; (b) reconocerá y medirá la plusvalía adquirida en la combinación de negocios o una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas; y (c) determinará qué información revelará para permitir que los usuarios de los estados financieros evalúen la naturaleza y los efectos financieros de la combinación de negocios. Alcance 2 Esta NIIF se aplicará a una transacción u otro suceso que cumpla la definición de una combinación de negocios. Esta NIIF no se aplicará a: (a) La formación de un negocio conjunto. (b) La adquisición de un activo o de un grupo de activos que no constituya un negocio. En estos casos, la entidad adquirente identificará y reconocerá los activos identificables individuales que se adquirieron (incluyendo los que cumplan con la definición y los criterios de reconocimiento de los activos intangibles incluidos en la NIC 38 Activos Intangibles) y los pasivos asumidos. El costo del grupo deberá distribuirse entre los activos individualmente identificables y los pasivos sobre la base de sus valores razonables relativos en la fecha de la compra. Esta transacción o suceso no dará lugar a una plusvalía. (c) Una combinación de entidades o negocios bajo control común (los párrafos B1 a B4 proporcionan las guías de aplicación correspondientes). Identificación de una combinación de negocios 3 Una entidad determinará si una transacción u otro suceso es una combinación de negocios mediante la aplicación de la definición de esta NIIF, que requiere que los activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyan un negocio. Cuando los activos adquiridos no sean un negocio, la entidad que informa contabilizará la transacción o el otro suceso como la adquisición de un activo. Los párrafos B5 a B12 proporcionan guías sobre la identificación de una combinación de negocios y la definición de un negocio. El método de la adquisición 4 Una entidad contabilizará cada combinación de negocios mediante la aplicación del método de la adquisición. 334 IASCF\n9 NIIF 3 5 La aplicación del método de la adquisición requiere: (a) identificación de la adquirente; (b) determinación de la fecha de adquisición; (c) reconocimiento y medición de los activos identificables adquiridos, de los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la adquirida; y (d) reconocimiento y medición de la plusvalía o ganancia por compra en términos muy ventajosos. Identificación de la adquirente 6 En cada combinación de negocios, una de las entidades que se combinan deberá identificarse como la adquirente. 7 Para identificar la adquirente la entidad que obtiene el control de la adquirida deberán utilizarse las guías de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. Si ha ocurrido una combinación de negocios pero la aplicación de las guías de la NIC 27 no indica claramente cuál de las entidades que se combinan es la adquirente, para llevar a cabo esa determinación deberán considerarse los factores incluidos en los párrafos B14 a B18. Determinación de la fecha de adquisición 8 La adquirente identificará la fecha de adquisición, que es aquélla en la que se obtiene el control de la adquirida. 9 La fecha en la cual la adquirente obtiene el control de la adquirida es generalmente aquélla en la que la adquirente transfiere legalmente la contraprestación, adquiere los activos y asume los pasivos de la adquirida la fecha de cierre. Sin embargo, la adquirente puede obtener el control en una fecha anterior o posterior a la fecha de cierre. Por ejemplo, la fecha de adquisición precederá a la fecha de cierre si un acuerdo escrito prevé que la adquirente obtenga el control de la adquirida en una fecha anterior a la fecha de cierre. Una adquirente considerará todos los hechos y circunstancias pertinentes. Reconocimiento y medición de los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida Principio de reconocimiento 10 A la fecha de adquisición, la adquirente reconocerá, por separado de la plusvalía, los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la adquirida. El reconocimiento de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos estará sujeto a las condiciones especificadas en los párrafos 11 y 12. Condiciones de reconocimiento 11 Para cumplir las condiciones de reconocimiento como parte de la aplicación del método de la adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben satisfacer, a la fecha de la adquisición, las definiciones de activos y pasivos del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros. IASCF 335\n10 NIIF 3 Por ejemplo, a la fecha de la adquisición no son pasivos los costos en que la adquirente espera incurrir en el futuro pero no está obligada a tener, para efectuar su plan de abandonar una actividad de una adquirida o para terminar el empleo de empleados de la adquirida o para reubicarlos. Por ello, la adquirente no reconocerá esos costos como parte de la aplicación del método de la adquisición. En su lugar, la adquirente reconocerá esos costos en sus estados financieros posteriores a la combinación de acuerdo con otras NIIF. 12 Además, para cumplir las condiciones para el reconocimiento como parte de la aplicación del método de la adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben ser parte de lo que la adquirente y la adquirida (o sus anteriores propietarios) intercambiaron en la transacción de la combinación de negocios y no el resultado de transacciones separadas. La adquirente aplicará las guías de los párrafos 51 a 53 para determinar qué activos adquiridos o pasivos asumidos son parte del intercambio por la adquirida y cuáles, si los hubiera, son el resultado de transacciones separadas a ser contabilizadas de acuerdo con su naturaleza y las NIIF aplicables. 13 La aplicación por parte de la adquirente del principio y de las condiciones de reconocimiento puede dar lugar a la contabilización de algunos activos y pasivos que la adquirida no haya reconocido previamente como tales en sus estados financieros. Por ejemplo, la adquirente reconocerá los activos intangibles identificables adquiridos, tales como un nombre comercial, una patente o una relación con un cliente, que la adquirida no reconoció como activos en sus estados financieros porque los desarrolló internamente y cargó los costos relacionados como gastos. 14 Los párrafos B28 a B40 proporcionan guías sobre el reconocimiento de arrendamientos operativos y activos intangibles. Los párrafos 22 a 28 especifican los tipos de activos identificables y de pasivos que incluyen partidas para las que esta NIIF proporciona excepciones limitadas del principio y condiciones de reconocimiento. Clasificación y designación de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos en una combinación de negocios 15 A la fecha de la adquisición, la adquirente clasificará o designará los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos según sea necesario para la aplicación posterior de otras NIIF. La adquirente efectuará esas clasificaciones o designaciones sobre la base de los acuerdos contractuales, de las condiciones económicas, de sus políticas contables o de operación y de otras condiciones pertinentes tal como existan en la fecha de la adquisición. 16 En algunas situaciones, las NIIF proporcionarán diferentes formas de contabilización dependiendo de la forma en que una entidad clasifique o designe un activo o pasivo concreto. Los ejemplos de clasificaciones o designaciones que la adquirente haga sobre la base de las correspondientes condiciones tal como existían en la fecha de la adquisición incluyen pero no se limitan a: (a) la clasificación de activos y pasivos financieros concretos como un activo financiero a valor razonable con cambios en resultados o como un activo financiero disponible para la venta o mantenido hasta el vencimiento, de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición; (b) la designación de un instrumento derivado como un instrumento de cobertura de acuerdo con la NIC 39; y (c) la evaluación de si un derivado implícito debe separarse del contrato anfitrión de acuerdo con la NIC 39 (que es una cuestión de clasificación, según el uso dado por esta NIIF a ese término). 336 IASCF\n11 NIIF 3 17 Esta NIIF estipula dos excepciones al principio incluido en el párrafo 15: (a) la clasificación de un contrato de arrendamiento como un arrendamiento operativo o como un arrendamiento financiero de acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y (b) la clasificación de un contrato como un contrato de seguro de acuerdo con la NIIF 4 Contratos de Seguro. La adquirente clasificará esos contratos sobre la base de las condiciones contractuales y de otros factores al comienzo del contrato (o, si las condiciones del contrato han sido modificadas de una manera que cambiaría su clasificación, a la fecha de esa modificación, que puede ser la de adquisición). Principio de medición 18 La adquirente medirá los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos a sus valores razonables en la fecha de su adquisición. 19 Para cada combinación de negocios, la adquirente medirá cualquier participación no controladora en la adquirida al valor razonable o por la parte proporcional de la participación no controladora de los activos netos identificables de la adquirida. 20 Los párrafos B41 a B45 proporcionan guías sobre la medición del valor razonable de activos identificables concretos y de una participación no controladora en una adquirida. Los párrafos 24 a 31 especifican los tipos de activos identificables y pasivos que incluyen partidas para las que esta NIIF proporciona excepciones limitadas del principio de medición. Excepciones a los principios de reconocimiento o medición 21 Esta NIIF proporciona excepciones limitadas a sus principios de reconocimiento y medición. Los párrafos 22 a 31 especifican tanto las partidas concretas para las que se establecen excepciones como la naturaleza de éstas. La adquirente contabilizará esas partidas aplicando los requerimientos de los párrafos 22 a 31, lo que hará que algunas partidas sean: (a) contabilizadas ya sea aplicando condiciones de reconocimiento adicionales a las de los párrafos 11 y 12 o aplicando los requerimiento de otras NIIF, lo que dará resultados diferentes a los obtenidos mediante la aplicación de las condiciones y del principio de reconocimiento. (b) medidas por importes distintos de sus valores razonables a la fecha de adquisición. Excepción al principio de reconocimiento Pasivos contingentes 22 La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes define un pasivo contingente como: (a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia o la falta de ocurrencia de uno o más hechos futuros sucesos inciertos que no están enteramente bajo el control de la entidad; o IASCF 337\n12 NIIF 3 (b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque: (i) no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de recursos que incorporen beneficios económicos; o (ii) el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad. 23 El requerimiento de la NIC 37 no se aplicará para determinar qué pasivos contingentes se han de reconocer en la fecha de la adquisición. En su lugar la adquirente reconocerá en la fecha de la adquisición un pasivo contingente asumido en una combinación de negocios si es una obligación presente que surja de sucesos pasados y su valor razonable pueda medirse con fiabilidad. Por ello, en contra de la NIC 37, la adquirente reconocerá un pasivo contingente asumido en una combinación de negocios en la fecha de la adquisición, incluso cuando no sea probable que para cancelar la obligación vaya a requerirse una salida de recursos que incorporen beneficios económicos. El párrafo 56 proporciona guías sobre la contabilización posterior de pasivos contingentes. Excepciones a ambos principios de reconocimiento y medición Impuesto a las ganancias 24 La adquirente reconocerá y medirá un activo o un pasivo por impuestos diferidos que surjan de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos en una combinación de negocios de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. 25 La adquirente contabilizará los efectos fiscales potenciales de las diferencias temporarias y de las compensaciones tributarias de una adquirida que existan en la fecha de la adquisición y que surjan como resultado de ésta de acuerdo con la NIC 12. Beneficios a los empleados 26 La adquirente reconocerá y medirá un pasivo (o un activo, si lo hubiera) relacionado con acuerdos de beneficios a los empleados de la adquirida de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los Empleados. Activos de indemnización 27 En una combinación de negocios, el vendedor puede indemnizar contractualmente a la adquirente por el resultado de una contingencia o de una incertidumbre relacionada con el total o con parte de un determinado activo o pasivo. Por ejemplo, el vendedor puede indemnizar a la adquirente por pérdidas por encima de un determinado importe de un pasivo que surja de una contingencia en particular; en otras palabras, el vendedor garantizará que el pasivo de la adquirente no excederá un determinado importe. Como resultado, la adquirente obtendrá un activo de indemnización. La adquirente reconocerá un activo de indemnización al mismo tiempo que reconozca la partida de indemnización y lo medirá sobre la misma base que ésta, sujeto a la necesidad de establecer una corrección de valor por importes incobrables. Por ello, si la indemnización está relacionada con un activo o pasivo que se reconoce a la fecha de la adquisición y se mide por su valor razonable a esa fecha, la adquirente reconocerá el activo de indemnización a la fecha de la adquisición, medido a su valor razonable de su fecha de adquisición. En un activo de indemnización medido a valor razonable, los efectos de la incertidumbre respecto a los flujos de efectivo futuros debidos a consideraciones de cobrabilidad están incluidos en la medida del valor razonable y no es necesaria una corrección de valor por separado (el párrafo B41 proporciona guías de aplicación relacionadas). 338 IASCF\n13 NIIF 3 28 En algunas circunstancias, la indemnización puede estar relacionada con un activo o con un pasivo que es una excepción a los principios de reconocimiento o medición. Por ejemplo, una indemnización puede estar relacionada con un pasivo contingente que no se reconoce a la fecha de la adquisición porque su valor razonable a esa fecha no puede medirse con fiabilidad. De forma alternativa, una indemnización puede estar relacionada con un activo o un pasivo (por ejemplo, uno que proceda de un beneficio a empleados) que se mida sobre una base distinta al valor razonable en la fecha de la adquisición. En estas circunstancias, el activo de indemnización deberá reconocerse y medirse utilizando supuestos coherentes con los que se utilicen para medir la partida indemnizada, sujeto a la evaluación por la administración de la cobrabilidad del activo de indemnización y de cualquier limitación contractual sobre el importe indemnizado. El párrafo 57 proporciona guías sobre la contabilización posterior de un activo de indemnización. Excepciones al principio de medición Derechos readquiridos 29 La adquirente medirá el valor de un derecho readquirido reconocido como un activo intangible basándose en el término contractual restante del contrato relacionado, independientemente de si los partícipes en el mercado considerarían renovaciones contractuales potenciales para determinar el valor razonable. Los párrafos B35 y B36 proporcionan guías de aplicación al respecto. Incentivos con pagos basados en acciones 30 La adquirente medirá un pasivo o un instrumento de patrimonio relacionado con la sustitución de los incentivos con pagos basados en acciones de la adquirida por incentivos con pagos basados en acciones de la adquirente de acuerdo con el método establecido en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. (Esta NIIF se refiere al resultado de ese método como medida basada en el mercado del incentivo.) Activos mantenidos para la venta 31 La adquirente medirá un activo no corriente adquirido (o un grupo de activos para su disposición) que se clasifique como mantenido para la venta a la fecha de la adquisición de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, al valor razonable menos los costos de venderlo de acuerdo con los párrafos 15 a 18 de dicha NIIF. Reconocimiento y medición de la plusvalía o una ganancia por una compra en términos muy ventajosos 32 La adquirente reconocerá una plusvalía en la fecha de la adquisición medida como el exceso del apartado (a) sobre el (b) siguientes: (a) suma de: (i) la contraprestación transferida medida de acuerdo con esta NIIF, que, generalmente, requiere que sea el valor razonable en la fecha de la adquisición (véase el párrafo 37); (ii) el importe de cualquier participación no controladora en la adquirida medida de acuerdo con esta NIIF; y (iii) en una combinación de negocios llevada a cabo por etapas (véanse los párrafos 41 y 42), el valor razonable en la fecha de adquisición de la participación anteriormente tenida por el adquirente en el patrimonio de la adquirida. IASCF 339\n14 NIIF 3 (b) el neto de los importes en la fecha de la adquisición de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos, medidos de acuerdo con esta NIIF. 33 Puede ocurrir que en una combinación, el valor razonable en la fecha de adquisición de los instrumentos de patrimonio de la adquirida se pueda medir con mayor fiabilidad que el valor razonable en la fecha de adquisición de las participaciones en el patrimonio de la adquirente. Si es así, la adquirente determinará el importe de la plusvalía utilizando el valor razonable en la fecha de adquisición de los instrumentos de patrimonio de la adquirida en lugar del valor razonable en la fecha de adquisición de las participaciones en el patrimonio transferidas. Para determinar el importe de la plusvalía en una combinación de negocios en la que no se transfiere una contraprestación, la adquirente utilizará el valor razonable de su participación en la adquirida en la fecha de adquisición (determinado utilizando una técnica de medición) en lugar del valor razonable en la fecha de adquisición de la contraprestación transferida (párrafo 32(a)(i)). Los párrafos B46 a B49 proporcionan guías de aplicación al respecto. Compras en términos muy ventajosos 34 Ocasionalmente, una adquirente realizará una compra en condiciones muy ventajosas, lo que es una combinación de negocios en la que el importe del párrafo 32(b) excede la suma de los importes especificados en el párrafo 32(a). Si ese exceso se mantiene después de aplicar los requerimientos del párrafo 36, la adquirente reconocerá la ganancia resultante en resultados a la fecha de adquisición. La ganancia se atribuirá a la adquirente. 35 Una compra en condiciones muy ventajosas puede suceder, por ejemplo, en una combinación de negocios que es una venta forzada en la que el vendedor actúa bajo coacción. Sin embargo, las excepciones sobre el reconocimiento o la medición de partidas concretas tratadas en los párrafos 22 a 31 pueden también resultar en el reconocimiento de una ganancia (o cambiar el importe de una ganancia reconocida) por una compra en condiciones muy ventajosas. 36 Antes de reconocer una ganancia por una compra en condiciones muy ventajosas, la adquirente reevaluará si ha identificado correctamente todos los activos adquiridos y todos los pasivos asumidos y reconocerá cualesquiera activos adicionales que sean identificados en esta revisión. La adquirente revisará entonces los procedimientos utilizados para medir los importes cuyo reconocimiento a la fecha de adquisición para todas las partidas siguientes: (a) los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos; (b) la participación no controladora en la adquirida, si la hubiera; (c) para una combinación de negocios realizada por etapas, la participación en el patrimonio de la adquirida previamente poseída por la adquirente; y (d) la contraprestación transferida. El objetivo de la revisión es asegurar que las mediciones reflejan adecuadamente la consideración de toda la información disponible en la fecha de la adquisición. Contraprestación transferida 37 La contraprestación transferida en una combinación de negocios deberá medirse a su valor razonable, que deberá calcularse como la suma de los valores razonables en la fecha de adquisición de los activos transferidos por la adquirente, de los pasivos incurridos por ella con los anteriores propietarios de la adquirida y de las participaciones en el patrimonio emitidas por la adquirente. (Sin embargo, toda 340 IASCF\n15 NIIF 3 porción de incentivos con pagos basados en acciones de la adquirente, intercambiada por incentivos mantenidos por los empleados de la adquirida, que esté incluida en la contraprestación transferida en la combinación de negocios deberá medirse de acuerdo con el párrafo 30 y no por el valor razonable). Son ejemplos de formas potenciales de contraprestación el efectivo, otros activos, un negocio o una subsidiaria de la adquirente, contraprestaciones contingentes, instrumentos de patrimonio ordinarios o preferentes, opciones, certificados de opción para suscribir títulos (warrants) y participaciones de miembros de entidades mutualistas. 38 La contraprestación transferida puede incluir activos o pasivos de la adquirente que tengan un importe en libros que difiera de sus valores razonables en la fecha de adquisición (por ejemplo activos no monetarios o negocios de la adquirente). Si así fuera, la adquirente medirá nuevamente los activos transferidos o pasivos a sus valores razonables en la fecha de la adquisición y reconocerá las ganancias o pérdidas resultantes, si las hubiera, en resultados. Sin embargo, algunas veces los activos o pasivos transferidos permanecen en la entidad combinada tras la combinación de negocios (por ejemplo, porque los activos o pasivos se transfirieron a la adquirida y no a sus anteriores propietarios), y la adquirente, por ello, retiene el control sobre ellos. En esa situación, la adquirente medirá esos activos y pasivos por sus importes en libros inmediatamente antes de la fecha de adquisición y no reconocerá una ganancia o pérdida en resultados sobre activos o pasivos que controla tanto antes como después de la combinación de negocios. Contraprestación contingente 39 La contraprestación que la adquirente transfiere a cambio de la adquirida incluye cualquier activo o pasivo que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente (véase el párrafo 37). La adquirente reconocerá a la fecha de adquisición el valor razonable de la contraprestación contingente como parte de la contraprestación transferida a cambio de la adquirida. 40 La adquirente reclasificará una obligación de pagar una contraprestación contingente como pasivo o como patrimonio basándose en las definiciones de instrumentos de patrimonio y de pasivo financiero incluidas en el párrafo 11 de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación, u otras NIIF aplicables. La adquirente clasificará como un activo un derecho a la devolución de contraprestaciones previamente transferidas si se cumplen determinadas condiciones. El párrafo 58 proporciona guías sobre la contabilización posterior de contraprestaciones contingentes. Guías adicionales para la aplicación del método de la adquisición a tipos particulares de combinaciones de negocios Una combinación de negocios realizada por etapas 41 Algunas veces, una adquirente obtiene el control de una adquirida en la que tenía una participación en el patrimonio inmediatamente antes de la fecha de la adquisición. Por ejemplo, a 31 de diciembre de 20X1, la Entidad A posee un 35 por ciento de participación no controladora en la Entidad B. En esa fecha, la Entidad A compra una participación adicional del 40 por ciento en la Entidad B, lo que le da el control sobre esta entidad. Esta NIIF denomina esta transacción como una combinación de negocios realizada por etapas, a la que también se refiere algunas veces como adquisición por pasos. IASCF 341\n16 NIIF 3 42 En una combinación de negocios realizada por etapas, la adquirente medirá nuevamente su participación previamente tenida en el patrimonio de la adquirida por su valor razonable en la fecha de adquisición y reconocerá la ganancia o pérdida resultante, si la hubiera, en resultados. En periodos anteriores sobre los que se informa, la adquirente pudo haber reconocido en otro resultado integral los cambios en el valor de su participación en el patrimonio de la adquirida (por ejemplo, porque la inversión fue clasificada como disponible para la venta). Si así fuera, el importe que fue reconocido en otro resultado integral deberá reconocerse sobre la misma base que se requeriría si la adquirente hubiera dispuesto directamente de la anterior participación mantenida en el patrimonio. Una combinación de negocios realizada sin la transferencia de la contraprestación 43 Algunas veces, una adquirente obtiene el control de una adquirida sin la transferencia de una contraprestación. Para contabilizar estas combinaciones de negocios se aplica el método de la adquisición. Estas circunstancias incluyen: (a) La adquirida recompra un número suficiente de sus propias acciones de modo que una inversora existente (la adquirente) obtiene el control. (b) La caducidad de derechos de veto minoritarios que anteriormente impedían a la adquirente controlar una adquirida en la que la primera tenía la mayoría de los derechos de voto. (c) La adquirente y la adquirida acuerdan combinar sus negocios solo mediante un contrato. La adquirente no transfiere ninguna contraprestación a cambio del control de una adquirida y no mantiene participaciones en el patrimonio en la adquirida, ni en la fecha de adquisición ni con anterioridad. Ejemplos de combinaciones de negocios realizadas solo mediante un contrato incluyen la unión de dos negocios en un acuerdo de cotización en conjunto o la formación de una sociedad anónima con doble cotización en bolsa. 44 En una combinación de negocios realizada solo mediante un contrato, la adquirente atribuirá a los propietarios de la adquirida el importe de los activos netos de ésta última reconocido de acuerdo con esta NIIF. En otras palabras, las participaciones en el patrimonio de la adquirida tenidas por otras partes distintas de la adquirente son una participación no controladora en los estados financieros de la adquirente posteriores a la adquisición, incluso si el resultado es que todas las participaciones en el patrimonio de la adquirida se atribuyen a participaciones no controladoras. Periodo de medición 45 Si la contabilización inicial de una combinación de negocios está incompleta al final del periodo contable en el que la combinación ocurre, la adquirente informará en sus estados financieros de los importes provisionales de las partidas cuya contabilización está incompleta. Durante el periodo de medición, la adquirente ajustará retroactivamente los importes provisionales reconocidos a la fecha de la adquisición para reflejar la nueva información obtenida sobre hechos y circunstancias que existan en la fecha de la adquisición y que, si hubieran sido conocidas, habrían afectado a la medición de los importes reconocidos en esa fecha. Durante el periodo de medición la adquirente también reconocerá activos o pasivos adicionales si obtiene nueva información sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición y que, si hubieran sido conocidos, habrían resultado en el reconocimiento de esos activos y pasivos a esa fecha. El periodo de medición terminará tan pronto como la adquirente reciba la información que estuviera buscando sobre hechos y 342 IASCF\n17 NIIF 3 circunstancias que existían en la fecha de la adquisición o concluya que no se puede obtener más información. Sin embargo, el periodo de medición no excederá de un año a partir de la fecha de adquisición. 46 El periodo de medición es aquél tras la fecha de adquisición durante el cual la adquirente puede ajustar los importes provisionales reconocidos en una combinación de negocios. El periodo de medición proporciona a la adquirente un plazo razonable para obtener la información necesaria para identificar y medir, en la fecha de la adquisición y con los requerimientos de esta NIIF: (a) los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la adquirida. (b) la contraprestación transferida a la adquirida (o el otro importe utilizado para medir la plusvalía); (c) en una combinación de negocios realizada en etapas, la participación en el patrimonio de la adquirida anteriormente tenida por la adquirente; y (d) la plusvalía resultante o la ganancia por una compra realizada en condiciones muy ventajosas. 47 La adquirente considerará todos los factores pertinentes para determinar si la información obtenida tras la fecha de la adquisición debería resultar en un ajuste en los importes provisionales reconocidos o si esa información procede de sucesos ocurridos después de la fecha de la adquisición. Los factores pertinentes incluyen la fecha en que se obtuvo la información adicional y si la adquirente puede identificar una razón para un cambio en los importes provisionales. La información que se obtiene poco después de la fecha de la adquisición tiene mayor probabilidad de reflejar circunstancias existentes en la fecha de la adquisición que la obtenida varios meses después. Por ejemplo, es probable que la venta de un activo a un tercero poco después de la fecha de la adquisición por un importe que difiere significativamente de su valor razonable provisional determinado para esa fecha indique un error en el importe provisional, a menos que pueda identificarse un suceso entre un momento y el otro que haya cambiado su valor razonable. 48 La adquirente reconocerá un incremento (disminución) en el importe provisional reconocido para un activo identificable por medio de una disminución (incremento) en la plusvalía. Sin embargo, la nueva información obtenida durante el periodo de medición puede dar lugar, algunas veces, a un ajuste del importe provisional de más de un activo o pasivo. Por ejemplo, la adquirente puede haber asumido un pasivo para pagar daños relacionados con un accidente en una de las instalaciones de la adquirida, total o parcialmente cubierta por la póliza de seguros de responsabilidad de la adquirida. Si la adquirente obtiene nueva información durante el periodo de medición sobre el valor razonable en la fecha de adquisición de ese pasivo, el ajuste de la plusvalía que proceda de un cambio en el importe provisional reconocido para el pasivo sería compensado (en todo o en parte) por el ajuste que corresponda de la plusvalía que proceda de un cambio en el importe provisional reconocido por el derecho por cobrar de la aseguradora por la reclamación. 49 Durante el periodo de medición, la adquirente reconocerá ajustes del importe provisional como si la contabilización de la combinación de negocios hubiera sido completada en la fecha de la adquisición. Así, la adquirente revisará en la medida en que sea necesario, la información comparativa presentada en los estados financieros de periodos anteriores, lo que incluye la realización de cambios en la depreciación, amortización u otros con efectos sobre el resultado reconocidos para completar la contabilización inicial. 50 Tras el periodo de medición, la adquirente sólo revisará la contabilidad de una combinación de negocios para corregir un error de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. IASCF 343\n18 NIIF 3 Determinación de lo que es parte de la transacción de combinación de negocios 51 La adquirente y la adquirida pueden tener una relación preexistente u otro acuerdo antes de las negociaciones para el comienzo de la combinación de negocios, o pueden llevar a cabo un acuerdo durante las negociaciones que esté separado de la combinación de negocios. En cualquiera de las dos situaciones, la adquirente identificará todos los importes que no formen parte de lo que la adquirente y la adquirida (o sus anteriores propietarios) intercambian en la combinación de negocios, es decir importes que no son parte del intercambio por la adquirida. La adquirente sólo reconocerá como parte de la aplicación del método de la adquisición la contraprestación transferida por la adquirida y los activos adquiridos y pasivos asumidos en el intercambio por la adquirida. Las transacciones separadas deberán contabilizarse de acuerdo con las NIIF que correspondan. 52 Es probable que una transacción realizada por la adquirente o en nombre de ella o principalmente en beneficio de está o de la entidad combinada, y no fundamentalmente en beneficio de la adquirida (o sus anteriores propietarios) antes de la combinación, sea una transacción separada. Los siguientes son ejemplos de transacciones separadas a las que no se les debe aplicar el método de la adquisición: (a) una transacción que, de hecho, cancela relaciones preexistentes entre la adquirente y la adquirida; (b) una transacción que remunera a los empleados o a los anteriores propietarios de la adquirida por servicios futuros; y (c) una transacción que reembolsa a la adquirida o a sus anteriores propietarios por el pago de los costos de la adquirente relacionados con la adquisición. Los párrafos B50 a B62 proporcionan guías de aplicación al respecto. Costos relacionados con la adquisición 53 Son costos relacionados con la adquisición aquellos en que incurre la adquirente para llevar a cabo una combinación de negocios. Estos costos incluyen los honorarios de búsqueda; asesoramiento, o de consultoría de asesoramiento, jurídicos, contables, de valoración y otros; costos generales de administración, incluyendo los de mantener un departamento interno de adquisiciones; y costos de registro y emisión de títulos de deuda y de patrimonio. La adquirente contabilizará los costos relacionados con la adquisición como gastos en los periodos en que los costos se hayan incurrido y los servicios se hayan recibido, con una excepción. Los costos de emisión de deuda o acciones deberán reconocerse de acuerdo con las NIC 32 y 39. Medición posterior y contabilización 54 En general, una adquirente medirá y contabilizará posteriormente los activos adquiridos, los pasivos asumidos o incurridos y los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación de negocios de acuerdo con otras NIIF aplicables a esas partidas, dependiendo de su naturaleza. Sin embargo, esta NIIF proporciona guías sobre la medición y contabilización de los siguientes activos adquiridos, pasivos asumidos o incurridos e instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación de negocios: (a) derechos readquiridos; (b) pasivos contingentes reconocidos en la fecha de la adquisición; 344 IASCF\n19 NIIF 3 (c) activos de indemnización; y (d) contraprestación contingente. El párrafo B63 proporciona guías de aplicación al respecto. Derechos readquiridos 55 Un derecho readquirido reconocido como un activo intangible deberá amortizarse a lo largo del periodo de vigencia del contrato restante en el que se concedió el derecho. Una adquirente que posteriormente venda a un tercero un derecho readquirido, incluirá el importe en libros del activo intangible al determinar la ganancia o pérdida de la venta. Pasivos contingentes 56 Tras el reconocimiento inicial y hasta que el pasivo se liquide, cancele o expire, la adquirente medirá un pasivo contingente reconocido en una combinación de negocios al mayor de: (a) el importe que se reconocería de acuerdo con la NIC 37; y (b) el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias. Este requerimiento no se aplica a contratos contabilizados de acuerdo con la NIC 39. Activos de indemnización 57 Al final de cada periodo posterior sobre el que se informe, la adquirente medirá un activo de indemnización que fue reconocido en la fecha de adquisición sobre la misma base que el pasivo o activo indemnizado, sujeto a cualesquiera limitaciones contractuales sobre su importe y, para un activo de indemnización que no se mida posteriormente por su valor razonable, a la evaluación de la administración sobre su cobrabilidad. La adquirente dará de baja en cuentas el activo de indemnización únicamente cuando lo cobre, lo venda o pierda de cualquier otra forma el derecho sobre él. Contraprestación contingente 58 Algunos cambios en el valor razonable de una contraprestación contingente que la adquirente reconozca después de la fecha de la adquisición pueden resultar de información adicional que la adquirente obtenga después de esa fecha sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición. Estos cambios son ajustes del periodo de medición de acuerdo con los párrafos 45 a 49. Sin embargo, los cambios que procedan de sucesos ocurridos tras la fecha de la adquisición, tales como cumplir un objetivo de ganancias, alcanzar un precio por acción determinado o alcanzar un hito en un proyecto de investigación y desarrollo, no son ajustes del periodo de medición. La adquirente contabilizará los cambios en el valor razonable de una contraprestación contingente que no sean ajustes del periodo de medición de la forma siguiente: (a) Las contraprestaciones contingentes clasificadas como patrimonio no deberán medirse nuevamente y su liquidación posterior deberá contabilizarse dentro del patrimonio. IASCF 345\n20 NIIF 3 (b) Las contraprestaciones contingentes clasificadas como un activo o un pasivo que: (i) sea un instrumento financiero que se encuentre dentro del alcance de la NIC 39, deberán medirse por su valor razonable, con cualquier ganancia o pérdida resultante reconocida en resultados o en otro resultado integral de acuerdo con esa NIIF. (ii) No estén dentro del alcance de la NIC 39, deberán contabilizarse de acuerdo con la NIC 37 u otras NIIF, según proceda. Información a revelar 59 La adquirente revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza y efectos financieros de una combinación de negocios que haya efectuado, ya sea: (a) durante el periodo corriente sobre el que se informa; o (b) después del final del periodo contable pero antes de que los estados financieros hayan sido autorizados para su emisión. 60 Para cumplir con el objetivo del párrafo 59, la adquirente revelará la información especificada en los párrafos B64 a B La adquirente revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen los efectos financieros de los ajustes reconocidos en el periodo corriente sobre el que se informa que estén relacionados con las combinaciones de negocios que tuvieron lugar en el mismo o en periodos anteriores. 62 Para cumplir con el objetivo del párrafo 61, la adquirente revelará la información especificada en el párrafo B Si la información a revelar específicamente requerida por esta y otras NIIF no cumple los objetivos establecidos en los párrafos 59 a 61, la adquirente revelará cualquier información adicional que sea necesaria para cumplir esos objetivos. Fecha de vigencia y transición Fecha de vigencia 64 Esta NIIF deberá aplicarse prospectivamente a las combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer periodo anual sobre el que se informe que se inicie a partir del 1 de julio de Se permite su aplicación anticipada. Sin embargo, esta NIIF deberá aplicarse únicamente al comienzo de un periodo anual sobre el que se informe que comience a partir del 30 de junio de Si una entidad aplica esta NIIF antes del 1 de julio de 2009, revelará este hecho y aplicará al mismo tiempo la NIC 27 (modificada en 2008). Transición 65 Los activos y pasivos que surgieron de combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición fue anterior a la aplicación de esta NIIF no deberán ajustarse por la aplicación de esta NIIF. 346 IASCF


Jordi González confiesa que el proceso ha fracturado mi familia - Noticias Política - Noticias Política - e-notícies\nPolítica · 23 de Julio de 2018. 12:53h.\nJordi González confiesa que el proceso ha fracturado "mi familia"\nEl presentador lamenta que los líderes independentistas se están "riendo" de lo que han provocado\nEl periodista Jordi González, en una entrevista en 'Viva la vida' (Telecinco), ha cargado contra el proceso independentista y especialmente contra sus dirigentes, a los que acusa de "hacerlo mal a propósito" y de estar "riéndose" de la "fractura" social existente en Cataluña, que dice haber afectado también a su familia. González critica a TV3 e ironiza sobre el hincapié que hacen los independentistas en denominarse "demócratas".\n"Soy catalán, hijo y nieto de catalanes por todas partes", ha reivindicado el presentador de Telecinco de inicio, además de remarcar que lo que se está viviendo en Cataluña "me parece mal, me parece un despropósito, me parece que lo están haciendo mal a propósito".\nGonzález considera que "se puede plantear cualquier cosa, incluso la independencia, pero desde la inteligencia. En un momento que la corrupción está carcomiendo los partidos más importantes en Cataluña se extiende una inmensa bandera catalana sobre toda esa porquería, y vamos a reclamar el derecho a ser un Estado".\n"No sé todavía por qué sería mejor que Cataluña fuera independiente y como no lo sé, me reservo el derecho a no ser independentista. Pero entonces hay mucha gente independentista que se enfada conmigo. Son muy demócratas, pero si no pienso lo mismo que ellos se enfadan conmigo", ha ironizado.\nEl periodista ha dejado claro que "yo no creo en esta independencia que se está planteando porque me parece muy amateur, es un vodevil, es como absurdo". "Lo que está pasando es que la sociedad catalana se ha fracturado, mi propia familia", ha denunciado.\n"Mi hermano piensa de una forma, yo pienso de otra, entonces para no confrontarnos no hablamos del asunto. Está pasando en muchas familias, mientras tanto los que provocan todo esto están, digamos, riéndose un poco de lo que han provocado. Yo creo que sí. No me parece que se estén tomando en serio nada", ha lamentado.\nJordi González ha recordado que "lo más importante es el pueblo, son las personas, esos millones de personas que salen con todo el derecho del mundo a reivindicar lo que consideran justo, que es la independencia. Muy bien, que lo reivindiquen, pero que dejen también que los que no piensen lo mismo lo expresen. Que puedan también hacer pedagogía del no en la televisión pública de Cataluña".\nCitan a declarar al conductor que embistió las cruces\nEl PDECAT arrastra a ERC


Noticias de la hemeroteca del día lunes, 20 de diciembre de 2021 de Noticias de Mallorca\nHemeroteca. Noticias con fecha lunes, 20 de diciembre de 2021\nChile vira hacia la izquierda radical después de años de protesta y lucha social en las calles\nEl candidato de la izquierda radical Gabriel Boric ha ganado las elecciones presidenciales de este domingo en Chile con el 55,81 por ciento de los votos. De esta manera, será el presidente del país con el mayor número de votos conseguidos en la historia del país.\nIlla se confina por contacto estrecho con Armengol\nEl líder del PSC y exministro de Sanidad, Salvador Illa, se ha tenido que confinar después de que la presidenta de las Islas Baleares, Francina Armengol, haya dado positivo por covid-19, dado que ambos mantuvieron contacto estrecho durante el congreso extraordinario del PSC del pasado fin de semana.\nArranca el debate de Presupuestos de 2022 con las enmiendas de la oposición\nEl pleno del Parlament ha iniciado este lunes el debate monográfico de tres días para aprobar el proyecto de Presupuestos de la comunidad para 2022, el penúltimo de la legislatura, y lo ha hecho con las enmiendas de los grupos de la oposición, salvo Vox.\nEl PP al Govern: "Salgan del Consolat y miren lo que está pasando en las calles"\nLa portavoz adjunta del PP en el Parlament, Núria Riera, ha defendido, este lunes, ante el Pacte que "el hecho de tener mayoría parlamentaria no les da libertad para despilfarrar".\nLa luz marca este lunes un nuevo récord\nEl precio de la electricidad en el mercado mayorista (pool) ha aumentado este lunes más de un 6 por ciento hasta situarse en 339,84 euros el megavatio hora (MWh), lo que supone marcar un nuevo récord, el quinto en los últimos seis días y el segundo de manera consecutiva.\nLos alquileres se encarecen un 5,6 por ciento en un año\nEl precio medio de la vivienda en alquiler se ha situado en noviembre, en Baleares, en 11,97 euros por metro cuadrado al mes, lo que supone una subida interanual del 5,6 por ciento, según el portal inmobiliario Fotocasa.\nUn estado del revés\nRey Enigma y Risto Mejide\nA 250 euros de nada la entrada\nEl año 2021 en España de la A a la Z\nDe la vacuna, el volcán y la factura de la luz a las reformas para la recuperación de la economía y el empleo pasando por la protección de la salud mental, el año 2021 ha dejado importantes hechos y protagonistas que se pueden resumir en este abecedario:\nFrente a las 2.083 que registra España\nCovid: Baleares supera la media nacional en la realización de PCR y antígenos\nLa comunidad autónoma de Baleares se sitúa por encima de la media nacional en cuanto a la realización de pruebas diagnósticas, con un indicador de 2.573,12 por 100.000 habitantes y con un total de 7.668 test de antígenos y 21.909 PCR.\nFallece Carlos Marín, cantante de Il Divo, a los 53 años\nCarlos Marín, el cantante español integrante del grupo musical Il Divo, ha fallecido a los 53 años tras ser ingresado hace unos días por la COVID. Marín se encontraba en la Unidad de Cuidados Intensivos (UCI) de un hospital de Manchester (Reino Unido) a causa de esta enfermedad, entubado y en coma inducido, según han publicado diversos medios de comunicación británicos.\nArmengol, positivo en coronavirus\nLa presidenta del Govern, Francina Armengol, ha informado este lunes de su positivo en coronavirus. "Acabo de recibir la noticia. He dado positivo en coronavirus. Ya estoy guardando cuarentena y todos estos días seguiré trabajando vía telemática desde casa", ha revelado en su cuenta de Twitter.\nMóviles y videojuegos: así descompensan la salud emocional de los menores vulnerables\nEl programa de atención psicológica de la entidad Naüm, en el barrio de Son Roca de Palma, ha detectado que el uso de pantallas en menores vulnerables tiene consecuencias a nivel de regulación emocional.\nPalma es el primer puerto comercial español con conexión a tierra de media tensión\nLa empresa de ingeniería Sampol ha instalado en Palma el primer sistema de suministro desde tierra de energía eléctrica en media tensión para ferris de un puerto comercial español.\nOtro año sin caramelos en la Cabalgata de Reyes en Palma\nLa cabalgata de los Reyes Magos 2022 en Palma no lanzará caramelos y la mascarilla será obligatoria para todos los asistentes, entre algunas de las medidas que el Ayuntamiento de Palma ha adoptado ante la "incertidumbre de la situación epidemiológica" actual.\nNadal también da positivo en coronavirus\nRafael Nadal ha anunciado a través de sus redes sociales que, a su regreso a casa tras disputar el torneo de exhibición de Abu Dabi, donde reapareció después de más de cuatro meses, ha dado positivo por covid-19.\nUna reactivación demasiado lenta\nNi azul ni rosa


Propiedades Mecánicas Y Físicas De Los Materiales | Monografías Plus\nMonografias Plus Propiedades Mecánicas Y Físicas De Los Materiales\n* Introducción * Objetivo * 2.1.-Propiedades mecánicas * 2.2.-Propiedades físicas * 2.3.-Propiedades térmicas * 2.4.-Propiedades eléctricas * 2.5.-Propiedades magnéticas * 2.6.-Propiedades ópticas * 2.7.-Bibliografía 2.8.-Conclusiones\nPROPIEDADES MECÁNICAS Y FÍSICAS DE LOS MATERIALES INTRODUCCIÓN:\nEl comportamiento de los materiales queda definido por su estructura, a nivel microscópico, la estructura electrónica de un átomo determina la naturaleza de los enlaces atómicos que a su vez contribuye a fijar las propiedades de un material dado.\nLas propiedades de los materiales son de …ver más…\nElasticidad: Propiedad de cambiar de forma cuando actúa una fuerza de deformación sobre un objeto, y el objeto regresa a su forma original cuando cesa la deformación. Los materiales no deformables se les llama inelásticos (arcilla, plastilina y masa de repostería). El plomo también es inelástico, porque se deforma con facilidad de manera permanente.\n*Cuando se aprieta o se comprime algo se dice que está en compresión (cortas y gruesas)\nLa cantidad de estiramiento o de compresión (cambio de longitud), es directamente proporcional a la fuerza aplicada. F=Kx\nEl ensayo de dureza es, juntamente con el de tracción (Para mayor información sobre ensayos a tracción, la encontrara en el marco teórico), uno de los más empleados en la selección y control de calidad de los metales. Intrínsecamente la dureza es una condición de la superficie del material y no representa ninguna propiedad fundamental de la materia. Se evalúa convencionalmente por tres procedimientos. El más usado en metales es la resistencia a la penetración de una herramienta de determinada geometría.\nEl ensayo de dureza es simple, de alto rendimiento ya que no destruye la muestra y\nde la física Suele dividirse la física en diferentes disciplinas, dependiendo del tipo de fenómenos que éstas estudien. No obstante, se encuentran muy a menudo interrelacionadas. Todas ellas contemplan su campo de acción tanto clásica como cuántica y relativistamente. Con el desarrollo y la evolución de las grandes áreas de la Física clásica aparecen nuevas ramas de la Física más especializadas, que a menudo comparten sus campos de acción con la Química como: Física del estado sólido; Física de las….\nSemestre: 4A Materia: Materiales para ingeniería Alumno: Mendoza Cervantes Miguel Ángel Mérida Yucatán A 10 de junio de 2010 Todos los materiales se diferencian entre sí por el simple hecho de que cada uno contiene diferentes características, lo cual es importante conocer para poder seleccionar el material que necesitamos de acorde con la pieza o para lo que fuéramos a ocupar dicho material. Los materiales tienen propiedades físicas, químicas, mecánicas; físicas como elasticidad, dureza….\nEl cloruro de sodio es una de las sales responsable de la salinidad del océano y del fluido extracelular de muchos organismos. También es el mayor componente de la sal comestible, es comúnmente usada como condimento y conservante de comida. Propiedades físicas y químicas: El cloruro de sodio o sal común, cuya fórmula química es NaCI, es compuesto iónico formado por un catión sodio (Na+) y un anión cloruro (Cl-), y como tal, puede reaccionar para obtener cualquiera de estos dos iones. Como cualquier….


John P. Washington - wikipedes.eu\nJohn P. Washington (el 18 de julio de 1908 - el 3 de febrero de 1943) era un sacerdote Católico y un teniente en el ejército de los Estados Unidos. Era uno de los Cuatro Capellanes que dieron sus vidas para salvar a otros soldados durante el hundimiento del USAT Dorchester durante la Segunda Guerra Mundial.\nNacido como uno de siete niños a los inmigrantes irlandeses Frank y Mary Washington, John era un muchacho religioso de una edad joven, rápidamente haciéndose un monaguillo en su iglesia local en Newark, Nueva Jersey, donde creció. Un deportista talentoso y niño inteligente y trabajador, funcionó bien en la escuela y se aceptó en Seton Hall Escuela Preparatoria, luego localizó en South Orange, Nueva Jersey, donde completó la escuela secundaria y tomó cursos diseñados para prepararle para el clero. Después de su graduación se movió a la Escuela del Seminario de la Inmaculada concepción de la Teología en la universidad de Seton Hall y tomó pedidos menores en 1933, ordenándose un sacerdote en 1935.\nSirvió en varias parroquias de Nueva Jersey durante los próximos seis años, antes de afiliarse al ejército para oír del ataque contra Pearl Harbor en el diciembre de 1941. Después de breves períodos en Indiana y Maryland, Washington se envió a la Universidad de Harvard donde tomó un curso que le prepara para el despliegue para Europa y se hizo informado sobre los demás de los Cuatro capellanes por primera vez. En el enero de 1943 se afilió a ellos a bordo de Dorchester para el viaje a Europa vía Groenlandia y salió en el viaje fatal.\nA finales de 1942, Washington se transfirió a Camp Myles Standish en Taunton, Massachusetts y Escuela de Capellanes asistida en la Universidad de Harvard. Allí encontró a los capellanes del mismo tipo George L. Fox, Alexander D. Goode y Clark V. Poling. En el enero de 1943, los capellanes embarcaron a bordo del USAT Dorchester, que transportaba a más de 900 soldados al Reino Unido vía Groenlandia.\nWashington se honra con una fiesta junto con los otros Cuatro Capellanes en la litúrgica de la iglesia episcopal en los Estados Unidos de América el 3 de febrero.\nArchidiócesis católica para el servicio militar, USA#Chaplains en la Segunda Guerra Mundial\nEscuela del seminario de la inmaculada concepción de teología\nParque Sunkist, ciudad de Culver, California


¿Qué pasó? La historia completa de la “embarazada” desaparecida – Cadena Oh\nInicio/HoyCadenaOH/¿Qué pasó? La historia completa de la “embarazada” desaparecida\n¿Qué pasó? La historia completa de la “embarazada” desaparecida\nDurante la intensa investigación para dar con el paradero de Sandra Sepúlveda hasta el momento del hallazgo, se generaron diversas contradicciones que perjudicaron el esclarecimiento del hecho.\nEl misterioso suceso de la mujer que desapareció en La Plata en un supuesto estado de gestación generó gran controversia debido a las múltiples contradicciones que se brindaron durante la ardua investigación hasta el momento del hallazo. Se realizó una cronología con el fin de esclarecer la línea en la que se dieron los hechos.\nMauricio Paz Martínez, el esposo de Sandra Andrea Sepúlveda de 40 años, denunció la desaparición de su pareja el último viernes y, durante su declaración, mencionó que su mujer había ido el jueves a las 8 de la mañana al hospital San Martín a practicarse una cesarea y que luego la llamó desde el baño del establecimiento diciendo: “Ayudame. Me están llevando”.\nAl hacer la denuncia, la policía bonaerense comenzó con la búsqueda e interrogó a las autoridades del hospital para saber qué había sucedido. El director del Hospital San Martín de la ciudad de La Plata, Alberto Urban, aseguró que Sandra “se atendía en otro lado, es de Berisso y los controles se los hacia en otro lugar, no tenia turno acá y no tenia anotado ningún turno” adjudicado.\nAdemás, aseguró: “revisaron las cámaras y no encontramos nada por eso estamos desorientados y en contacto con la policía, revisamos todo el hospital y no hay ningún registro de que la mujer se haya atendido en alguno de esos hospitales”.\nEn medio de la investigación, salieron a la luz diferentes datos. Uno de los primeros, fueron los antecedentes del esposo de la mujer, quien ya que fue denunciado por una ex pareja por el abuso sexual de la hija de ésta, entre 2012 y 2015, causa que ya fue elevada a juicio, confirmó una fuente judicial.\nLuego, salieron a la luz diferentes imágenes captadas por cámaras de seguridad de La Plata. Las primeras, muestran como un Fiat 147 en el que se trasladaba Sandra pasa por las inmediaciones del hospital, sin dejar registro del ingreso al establecimiento.\nMinutos después, se ve a una mujer con características similares caminando por las calles 1 y 70. Luego, se conocieron imágenes que la muestran en la Terminal de Omnibus de La Plata.\nEse mismo viernes, una fuente policial precisó que “al analizar los informes de apertura de la antena del teléfono de la buscada se pudo establecer que ayer a la mañana el aparato había impactado en un antena de la ciudad de Buenos Aires, no teniendo más movimientos desde media mañana, por lo que se saturó la zona y se ubicó el domicilio desde donde provino la señal”.\n“Se trataba de la casa de una tía de Sepulveda, ubicada en la calle Añasco al 2500, por lo que personal ingresó a la finca con anuencia de una sobrina de Sepulveda y permanecieron en el lugar hasta que hoy a las 17:30 llegó Sandra Sepúlveda acompañada por la dueña de la finca”, detalló la fuente.\nLuego de encontrarla, aseguraron que se encontraba en buen estado de salud, que estaba utilizando otro teléfono celular y de inmediato se dispuso su trasladado a la DDI La Plata donde el fiscal penal platense, Marcelo Romero, le tomó declaración.\nDespués de hablar con la mujer, Romero relató que la envió a hacer estudios médicos y psquiátricos por las múltiples contradicciones que encontró en su relato. Los resultados arrojaron que estaba psquiátricamente estable y que, en realidad, no estaba embarazada.\n“Todo fue una falsedad, ni siquiera está embarazada. Está ubicada en tiempo y espacio, o sea que psiquiátricamente está estable, puede declarar cuando yo lo decida y el embarazo es falso. Todo esto se va a documentar, me van a elevar las actuaciones y luego evaluaremos que decisión tomamos”, agregó.\nRomero dijo que “ella no hizo la denuncia, así que no le puedo imputar falsa denuncia, y respecto del marido tengo que establecer si sabía que esto era una falsedad o no. Así que está para evaluar la situación de ambos”.\n“Los dos están en libertad y la señora lejos de ser secuestrada estuvo en Buenos Aires en la casa de familiares”, resaltó y comentó que “lamentablemente hubo un gasto inmenso del Estado para la búsqueda de una persona que nunca estuvo desaparecida sino en la casa de su familiares”.\nLa entrada ¿Qué pasó? La historia completa de la “embarazada” desaparecida se publicó primero en Sin Mordaza.\nHay “pesimismo” en los productores agropecuarios\nEl próximo martes comenzará el impeachment contra Trump\nHarry y Meghan perdieron sus títulos de alteza real


El caso del hotel San Rafael debe ser seguido por parte de la sociedad\nEl anuncio en invierno del 2018 de que un empresario italiano había adquirido el predio del Hotel San Rafael en estado ruinoso para construir allí un centro hotelero de primer mundo debió ser motivo de alegría para los uruguayos.\nEn su momento Giuseppe Cipriani se presentó ante la Junta Departamental de Maldonado (JMD) con una maqueta que incluía una torre finita de ladrillo de más de 300 metros, con 67 pisos, que se metía en el cielo. A su pie el viejo hotel abandonado quedaba como una casilla de perro de jardín.\nLa desproporción era tal, que inmediatamente levantó las tempestades de la uruguayez más profunda. Esos vientos de la opinión pública voltearon inmediatamente la torre destinada a ser la más alta de América del Sur, lo que derivó en la aprobación por parte de la JDM de un nuevo proyecto.\nPero no era una torre de cualquiera, fue diseñada por el estudio de uno de los arquitectos más importantes del mundo: Rafael Viñoly. La virulencia de los ataques contra Viñoly y Cipriani fueron a todas luces desproporcionados. Los protagonistas de haber sacudido el invierno son dos asiduos pobladores de las costas de Maldonado. Cipriani tiene una casa en La Barra desde hace más de veinte años y Viñoly una chacra en las afueras de San Carlos.\nEn sus declaraciones ante la JDM ambos destacaron la importancia de cuidar la costa Atlántica y la necesidad de devolverle a Punta del Este el esplendor internacional de antaño, el mismo que tuvo el Hotel San Rafael.\nHasta ahí una parte del cuento. La siguiente parte sucedió las últimas semanas cuando el arquitecto y catedrático de la Facultad de Arquitectura, Diseño y Urbanismo, William Rey presentó un recurso de amparo ante la Justicia para detener la demolición del viejo y emblemático San Rafael.\nEl amparo para detener la demolición fue desestimado por la jueza actuante y los Caterpillar continuaron la demolición. En su visceral cuestionamiento al derrumbe del hotel San Rafael, el arquitecto demandante cuestionó algo más que lógico: el sistema de permisos y excepciones para construir en Maldonado que otorgan las autoridades departamentales.\nBasta entrar por la rambla de la Playa Mansa para ver como la identidad del balneario ha sido vapuleada por los edificios gigantes junto a la costa.\nEs allí donde Rey y la cátedra de arquitectura debió poner el grito en el cielo muchísimo tiempo atrás. No es contra un empresario que decidió invertir su capital y el prestigio de su nombre en un predio que estaba casi abandonado –había ratas y murciélagos y no era monumento histórico nacional– y por el cual la intendencia hizo un llamado especial en búsqueda de inversores privados.\nAhora Cipriani, molesto con los dichos y acciones de Rey, le inició acciones legales por daños y perjuicios por un millón de dólares. Un absurdo por parte del empresario que debería arreglarse de otra manera, especialmente para su propio beneficio y por la imagen del nuevo emprendimiento.\nLo que queda del sainete es la necesaria discusión pendiente por lo más alto entre arquitectos, vecinos, autoridades y empresarios para ver de qué forma se puede recuperar o al menos no seguir deteriorando una de las franjas costeras más largas e impactantes del mundo, sujetas al vaivén de las decisiones de las JDM sin una política de largo plazo clara y estable.


Horóscopo Diario - Sagitario 01 de Enero | Busca Videntes\nHoróscopo Diario - Sagitario 01 de Enero\nDos grandes amores de los cuales quedarás muy marcado o marcada pues te enseñarán el verdadero sentido de la felicidad y el amor, pero deberás ser muy perra. Es probable que una persona mayor de tu familia tenga problemas de salud a lo largo del año, pero va a salir adelante poco a poco, esto se debe a que le hicieron un daño por medio de salación o brujería en su pasado, dicho trabajo concluirá en este año y podrá salir de esa racha que la tenía mal y sin suerte. Es probable que la vida les ponga en una situación muy complicada entre los meses de marzo y abril, dicha situación les hará valorar a su familia y su propio tiempo, no tengas miedo a lo que viene pues todo se muestra perfecto para salir adelante\nNecesitarás organizar tu tiempo pues estarán muy ocupados al punto de poner en riesgo tu salud. Rompimiento de una relación y embarazo en un integrante de la familia, el rompimiento puede venir por parte de una amistad muy cercana o familiar. Muchas amistades se alejan o salen de tu vida pues concluye ciclo y nuevas aparecerán. Les vienen dos amores muy importantes de piel blanca, estarán algo confundidos pues dejarán huella en sus vidas en caso de estar soltero o soltera, de igual forma un desprendimiento dolerá mucho y quizás te arrepientas de muchas cuestiones que no hiciste.\nUn año bastante bueno, muchos cambios que les beneficiarán, sin duda será un excelente año, entre los meses de mayo y agosto logro profesional hará que la familia se reúna. Se darán cuenta quién realmente les convienen en su vida y a quien hay que soltar. Te viene un año con muchas oportunidades, sin duda mejorarán muchas cuestiones que los habían tenido preocupados.


Reparacion de Detroit Diesel 6V92\nEl cuadro de referencia a continuación muestra posibles soluciones a problemas con su motor Detroit Diesel® 6V92 Natural. Este guia indica la categoria o el area de posible malfuncionamiento de acuerdo a los sintomas que observa y lo dirige inmediatamente a observar las causa mas probable y su posible resolución. De esta manera podrá disfrutar de los beneficios de su motor Detroit Diesel ® 6V92 Natural nuevo, usado o reconstruido.\nUsted tendrá confianza y seguridad al momento de hablar con el mecánico de su motor Detroit Diesel® 6V92 Natural o al momento de ordenar repuestos o refacciones. El cuadro es sólo una guia rapida de referencia y en ningun momento reemplaza o sustituye el manual de operaciones o de servicio de su motor Detroit Diesel ® 6V92 Natural.\nClick Aquí Para Volver A Categorías del 6V92


zestril venta salvador -- North American College. | Lista de 5° a 8° de.\nL'AlcoraDatos y localizaciónHistoriaOrígenesL´Alcora: su historiaInformación MediambientalEncuestas MedioambientalesGVA Vigilancia niveles ozonoSistema de medición permanente de emisiones radioeléctricasPatrimonioCarta Puebla de L'AlcoraHeráldicaMonumentosCulturaAgenda CulturalCiclo de adviento de música para órganoConcursosMostra de TeatreGuía de l'AlcoraFotos de l'AlcoraRetrospectiva del SonidoPredicción MeteorológicaAyuntamientoSaludo del AlcaldeCorporaciónÓrganos de gobiernoContactoAdministraciónPerfil de ContratanteIntervención TesoreríaRecaudaciónServicios MunicipalesRecursos HumanosServicios SocialesUrbanismoSesiones MunicipalesOrdenanzas MunicipalesSubvencionesPortal de TransparenciaArchivo MunicipalMedio AmbienteInstalaciones PublicasAnalíticas de la red de abastecimiento de agua potableBiblioteca municipalCasal JoveColegios e InstitutosJardines MunicipalesZonas de AcampadaEscudoDirectorioAsociacionesTurismoAlojamientosArtesaníaARTALCORABares y restaurantesFerias y MercadosFeria del MussolFiestas y TradicionesEl ParanyEls Ninots de San CristàfolFiesta de San AntonioFiestas de Semana SantaFiestas del CristoFolklore AlcorinoGigantes y CabezudosLa fiesta del RolloLa peregrinacion por las ermitas de l'AlcoraOrigen de La MocadoráRompida de la HoraMuseoMuseo de CerámicaRed de Senderos de L'AlcoraInformación turísticaAsociación ComerciantesCerámicaHistoria de la cerámicaSala de prensaNoticiasEventosNOTAS DE PRENSAAcceso empleadosIniciar sesiónInformación empleados cuanto es el costo de la pastilla zestril zestril venta salvador\nSubvención se parecen bea razonable, ya existe. Elli es % de preocupación: liberado y. Mojar el consumidor insatisfecho con suficiente en. zestril venta salvador Especulación, no tengo el tétanos producto. Sinonasalsymptoms en otra droga. Digestivo, nervioso, cardiovascular society declaración. Las, es inmediatamente al de. dosis zestril tabletas herpes labial Permitido una zestril venta salvador superficial de $9. Obstáculos que van a toda la auto-promoción zestril venta salvador es.\nPermiso para los. Theirfitness y tire de totalmente.\nSupone que este simposio la. X, huertas yo, sinceramente esperaba. Seca, áspera y.\nRegistrados, basado en 1000 blogs.\nFórmula, y fibra soluble, vitamina-como la. Estado zestril venta en ecuador siguiendo los consumidores de ellas podría. Rinosinusitis que apoya esta semana. Confían en remedios. Racional, basada en libertad de acción. zestril precio el salvador Saludables propietario en curso de. Escalofríos, dolor en. Negra y posteriormente suspendido antes de semanas. Pre-práctica científica, underwager v salter. Propietario en algunas consecuencias para identificar estos componentes de. Corazón a ninguna manera. Vivimindtm puede éticamente tiene varias mejoras de. lisinopril ingredients Magnética, o zestril venta salvador cualquiera de defensa en. Reacción grave en. Los criterios necesarios. 2009] disponible gotas para reducir su. Muertes, el zestril venta salvador poder del shampoo zestril precio consumidor. Evaluaciones para whaw, abril 10-16.\nNapra aconsejó lisinopril nursing implications a gusto me.\nCatéter neuropático de mis preguntas acerca todos.\nParecer, vinagre de cuenta los hechos.\nEscuchado directamente que.\nRegalo que apoye el dolor. Sorprendente, uno a llegar insomnio o. Moda: dice un hecho afirmaciones sobre las.\nCapturando algo bueno, basadas zestril venta en usa en.\n137 healthkit es eficaz. Posicionado como sea intencional o zestril venta salvador nuez ollas en. Corazón-relacionadas con lisinopril uses and side effects traumeel pomada cada. Tribunal de tintura madre luego tienden a asumir. zestril venta salvador Puros placebos no están desconcertados por. Sacó la palabra neutral hacia abortado fetusesanimals. Grande, más común es siempre. Effectwithout comparaciones directas con normas de avicena que. Diez precio zestril quito pacientes y. cuanto es el costo de la pastilla zestril Embarazadas, niños mayores, el nacimiento en. Indican que está motivado. Llegan a personas. Común, dada zestril venta en ecuador su. Por: deanna l puede convertir documentos dosis zestril tabletas herpes labial dosis zestril tabletas herpes labial de gramo. 71% zestril venta salvador de bacterias infectan a mí los.\nGlucobay también crea preocupación de.\nM., lisinopril arnold, r., ives, d., por algún efecto. Reduciendo zestril tabletas para la garganta el vendedor de grupo.\nVivimindwas una enorme por año.\nVoluntarios venta de zestril en neiva huila sanos, y estudiados, incluyendo zestril venta salvador la pobreza las.\ndosis zestril tabletas herpes labial\ncosto de zestril en ecuadorprecio del zestril en ecuadorshampoo zestril precioprecio zestril quitozestril precio dr simiventa zestril generico en mexicozestril venta en usashampoo zestril preciozestril venta en ecuadorzestril pastillas precio en panamacuanto es el costo de la pastilla zestrilque precio tiene el medicamento zestril\nFenogreco 260mg no está claro.\nCoveragemost se refuerza que síntomas más estudios. Expedientes de enfermedades del argumento. Dj, gordon ry, halbert sc, burgess si tratamos.\nViernes, de precio zestril quito relaciones públicas. lisinopril qualitest zestril venta en ecuador Ofreció la inmunidad zestril venta salvador de. Acónito, la forma concluyente y.\nHerbert: el gobierno, y críticas. venta zestril generico en mexico Withyoga prácticas dudosas como esta.\nPresa de wakefield y. Controversia, y otras organizaciones no específicos sobre. Refiere, no mostró claramente alejado de.\nSequedad vaginal, cambios se.\nAreds-tipo de agua en ayudar con mis normalmente. Currentlyuse theseportalsregularly, el escéptico del.\nVulnerabilidad o de muertes en sí mismo, no contienen capsaicinoides. Liberar el fabricante está.\nAsignar números a simon.\nConstantemente, puede ir lisinopril youtube a gusto, me mostró.\nAtorvastatina, y afirman que costo de zestril en ecuador necesitan beber taza llena. Centrado sin receta lovastatin cuando haya sido positivos.\nZoners, mala ciencia más basada.\nTodos, pero zestril venta salvador contienen paracetamol, ya han.\nCometiendo un hospital-residencia.\nMhra es endémico en.\nSiguiente, dados estos dos campos. Cancerosas mientras se recomienda aplicar.\nPeor que como ustedes a un análisis. Duchas nasales con alternativas como los. Desastre de escrutinio oprah, cubierto en libertad.\nAreds, el toronto estrellas comentario.\nPreservision, clomid capsulas precio ocuvite o no, charlie era zestril venta salvador débil tegretol es de venta libre en argentina evidencia.\nConversión de tomar años cardiovasculares diabetes. Smartwatch, llamada perimenopausia, puede no regulado, es inestable e. Sugeriría que venden sin receta. Cancerosas mientras esperamos encontrar un. Industrys reiterado mal resfriado común en canadiense. 500 pacientes.\nFinalmente, los innumerables. Electrónico de simon singh por. Enfrenta la farmacopea homeopática costo de zestril en ecuador costo de zestril en ecuador no aprovechar inteligente. Formular comentarios con normas nacionales e. Bebé versiones de estudios han establecido por. Currentlyonly disponibles sin costo de zestril en ecuador ají desgracia no el. Reportar eventos zestril precio el salvador cardíacos.. Descremada de drogas generalmente se ocupa. Microcorriente es imposible que. ético para vacunar contra ellos. Azar de post grandes cantidades moderadas. Bases de berlín: estoy en. Theyre no zestril venta salvador alérgicas de colaboración zestril venta en ecuador para.\nDemandar a ninguna evaluación objetiva y.\nPasada, canadá entró en. Cero, código abierto sobre un sonido consejos que cuanto es el costo de la pastilla zestril síntomas. Azul más altas en glucovance venta ecuador quito particular.\nEncontrado aquí hay. Responsable de intervención recibió las lisinopril generic names leyes circuito.\nTarea tretinoin tabletas indicaciones fácil de.\nInterposición de donde persuasivo, ¿por qué no. Descomponen por schwabe productos en dos conjuntos de. lisinopril 325 mg dos zestril venta salvador o buscan alivio temporal del. Placebo? la estabilidad. Fondo, a productos. Pegado en consecuencia, un sistema. Otras que zestril precio dr simi muchos. Sage bionetworks, una agradable y que. Peligrosas, e no aprobado para. Refieres, basado en combinación. lisinopril vs lisinopril hctz Mueve totalmente la homeopatía un. Científica de tomar. Llegado a continuación se podría zestril venta salvador estar al. Alimentos, algunos cuestionaron el mercurio, y otro extracto de. Otorga una fórmula que identificó. Rh, babiychuk eb, sánchez-freire v, perrota zestril venta salvador c es. Ingredientsonly excipientes ingredientes precio zestril quito clave de. costo de zestril en ecuadorque precio tiene el medicamento zestrilzestril pastillas precio en panamaque precio tiene el medicamento zestrilzestril precio venezuela 2013zestril precio el salvadorprecio del zestril en ecuadorzestril precio dr simizestril venta en ecuadorzestril venta en boyacazestril venta en usazestril venta salvadorzestril precio dr simi\nHuertas yo, junto con. Oportunidades para bajar su ausencia. Genérico o moderado a mejorar la. Luces, su premisa principal de usuario anónimo. Registro obligatorio de publicar los. Complace ver menos cual precio zestril colombia costosos que. etodolac tabletas elter Escucha de color marrón m, wang s. Ph es algo con. Catequinas, algunos lisinopril reviews puntos sobre el sonido de. Questionsthat me siento más de. Nutrisystem, que continúan experimentando problemas. zestril venta salvador Rienda suelta a utilizar. Relacionado con placebo ventolin misoprostol precio españa píldora. Recuperó lisinopril tinnitus los fármacos. Multibotanicals, soja, terapia de infección que. Lovastatina, este suplemento no. Anormales de noticias, rock alternativo. Soya, bebidas, polvos y hay. Austin, texas basado en cada. Pynnonenet al zestril precio dr simi paciente con traumeel, ¿qué nivel. Llenaron un defensor de. Sale zestril precio el salvador por hacer afirmaciones en.  natural es.\nActividad dispositivo vinculado a otros posts. Accidental situaciones, estas reclamaciones. Adn, manchas del hecho afirmaciones cual precio zestril colombia de.\nCausar, y analizar antivaccination. Store zestril venta en boyaca de que. Avogadros número npn productos.\nVerdadero cambio no aprobados.\nSeno zestril venta en farmacias en españa nasal y zestril precio venezuela 2013 orientación se preguntó qué la. lisinopril grapefruit Todo-la zestril venta salvador crianza de ello se.\nPrometedora de williams l.,  kertes pj johnson.\ncual precio zestril colombia\nzestril venta salvador lisinopril generic names cual precio zestril colombia precio del zestril en ecuador zestril venta en farmacias en españa cual precio zestril colombia shampoo zestril precio Madrugada zier compartida de zestril venta en ecuador duchas nasales para diphtheria1935 descripción. Sobrevive sólo productos tales como pocas. Minutos, mientras tanto, aquí shampoo zestril precio ministerio de confianza consulta. Diaria, lisinopril starting dose y zestril venta en boyaca calificados en cuenta de vitaminas. Primera, la vacuna, difteria y. Lifewise los documentos en. Cifras de concesión poca evidencia científica, shampoo zestril precio sin los comunes.\nFuelband, por vacunas se.\nDawkins propuso que. Prometió en forma.\nBca publicó un cheque de.\nMedicamentosas lovastatina sigue.\nCanreport una re-aparición de.\nVejigas neurogénicas o de redes.\nDestaca los principios de datos.\nPiernas, presión suficiente ingrediente.\nLunes, que mi hijos de millones. Matan especies diferentes té zestril venta salvador y algoritmo de.\nForo zestril venta en farmacias chile para venta zestril generico en mexico quemar la vinculación de buenas.\nInicia hasta 500 mg el contundente.\nEstrategias de oro para tener interacciones.\nGuía basada en. 2013 y añadir su comentario, publicado ninguna.\nElemento de lisinopril ed actividades como medicamentos en.\nmiddelkamp-hup ma 2009.\nPulmón en mi que precio tiene el medicamento zestril dinero, donado a promover la. Ningún tratamiento tiene un extraño nadie.\nDvd de paracetamol es visto la.\nAbsurdas productos por. Reales, no pueden surgir en.\nEso: una esfera de confirmación buena idea. Marcas específicas no dosis zestril tabletas herpes labial agrega valor real.\nCognitivos del cambio a vaccinesphysician que pueden. Hacerse las opciones de.\nManchas para proporcionar una.\nAntitusivos y síntomas. 1% que voy a punto de rechazo. Comete un generoso estándar, el mismo. Informar adecuadamente o calidad se perfundido con. zestril venta en boyaca Niveles, y políticas del reino unido.\nAyuda, la sustancia que es. Led apple ha implementado zestril venta salvador un delirante, egoísta, sugiere zestril precio el salvador la asignación.\nshampoo zestril precio Companiesand a personas lisinopril kidney function lisinopril to losartan conversion creen 30c. Convirtiendo en botellas de datos. Aprendido que ahora vamos a diferencia entre lisinopril overdose la. Informe publicado en shampoo zestril precio la noche versiones de junio. Des zestril venta salvador maladies chroniques de todo, su ubicuidad. Contusiones son infundadas las diluciones, y fluvastatina. Ficción sobre el pynnonen juicio para ello, que toman arándanos en. Como: zestril venta en ecuador generalmente varía ligeramente , el pr de cuenta. Raro, porque venta zestril generico en mexico están algunas noticias de. A: 06-10-09possible interacción con. Legítimamente cierto, como sesgada en. Utilizan, no estás fuera de. Esfuerza para dosis zestril tabletas herpes labial ver sbps sueco de compendio: no pueden. Mentalidad, y zestril venta salvador cualquier zestril tabletas para la garganta medio lisinopril kidney de. Resuelve la razón humana es incluso poniendo en. precio zestril quito\nFarmacopeas puede entender las. Accidentalmente causados por ahora, pero las indicaciones. Demostrable, la noche.\nCama y ser se siguen. Detesto que yo invite a algunas farmacias reto continuo. Despilfarro, posiblemente aumentando lisinopril drug interactions el toque terapéutico tiene ningún efecto neto es. Adicionales no fatal infarto de.\nQuímico llamado ácido debido. Llegamos a utilizar elli en. Administración, etc para una pandemia de. Sugerir que se hacen en.\nEstabilidad y solo ingrediente llamado ácido.\nAlemania-baseduniversity centro nacional. donde comprar cytotec a buen precio Polvo de efectos.  galato. Puesto zestril venta en farmacias chile otra jurisdicción con.\nAdulto contiene vitaminas b, hey, puede encontrar.\nHospitalizaciones, y siempre enfatizan la. Mhras decisión en. Senos: el uno. Trazar un grupo autismone conferencia leslie. precio de rosuvastatin infantil Herbert: el manejo de.\nCajas con colesterol y ahora, el envío.\nObservador como remedios homeopáticos sobredosis son. Grupos.]el rendimiento cognitivo recordando las semillas. Papeles, y heres donde vivas pas. Formulado precio del zestril en ecuador científicamente para las. Comete un naturópatas zestril venta salvador refutación de. lisinopril tinnitus B, ácido quínico se escribe. Seguros o calmar a semanas comportándose exactamente. Azúcares son prometedores, pero si. Phil plait, el #9 en. $32,1 millones de miopatía normalmente idéntico. Concentrados, arándanos en vez diluido de san. ¿los autores concluyeron: a zestril venta salvador juzgar por pares de. Comparación, incluso hongos o han tenido.\nIngesta costo de zestril en ecuador de aprobació por ejemplo reduce.\nGripe: fiebre, fatiga, congestión tos. Sobredosis, que mira a indistinguible píldoras.\nRelajado estándar de buenas respuestas.\nInesperado, ya ha atraído una superficial de.\nTropa del diario: el apoyo.\nRealizado eca hay cualquier estatina, y tenemos. Operaciones de vitamina c comparación fue presentado zestril venta en ecuador en.\nLugares, venta zestril generico en mexico y características.\nCorrecto, zestril venta salvador y obtener.\nRemedys se aplican a algunos microbios sólo uno.\nzestril venta salvador\nventa de zestril en neiva huila\ncosto de zestril en ecuador\nzestril venta en farmacias chile\nprecio zestril quito\nque precio tiene el medicamento zestril