Czy do opodatkowania odsetek płaconych na rzecz Pool Leadera w ramach opisanego stanu faktycznego od 1 stycznia 2011 r. zastosowanie będzie miał art. 11 Konwencji, w efekcie czego stawka podatku u źródła wynosić będzie 5%?\nNa podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2012 r., poz. 749, z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770, z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działający w imieniu Ministra Finansów, uwzględniając prawomocny wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 17 lutego 2012 r., sygn. akt III SA/Wa 1287/11 (data wpływu 14 lipca 2014 r.) stwierdza, że stanowisko - przedstawione we wniosku z dnia 22 października 2010 r. (data wpływu 25 października 2010 r.) o wydanie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie opodatkowania podatkiem u źródła wypłaty odsetek z tytułu uczestnictwa w strukturze cash poolingu:\nw sytuacji, gdy rzeczywistym odbiorcą jest Pool Leader - jest prawidłowe,\nw sytuacji, gdy rzeczywistymi odbiorcami są spółki uczestniczące w strukturze cash poolingu - jest nieprawidłowe.\nW dniu 25 października 2010 r. został złożony ww. wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie opodatkowania podatkiem u źródła wypłaty odsetek z tytułu uczestnictwa w strukturze cash poolingu.\nWnioskodawca zamierza przystąpić do systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową w ramach grupy kapitałowej (Cash-pooling). Spółka będzie stroną porozumień w ramach swojej grupy kapitałowej (dalej „Umowa”), którego calem jest dostarczenie narzędzia umożliwiającego (i) optymalne zarządzanie i administrowanie środkami oraz zwiększenie płynności finansowej wszystkich podmiotów uczestniczących w systemie cash pooling (dalej „Uczestnik” lub odpowiednio „Uczestnicy”), jak również (ii) zmniejszenie ich kosztów finansowania zewnętrznego (np. w postaci kosztów kredytowania w bankach / innych instytucjach).\nPodmiotem pełniącym z ramienia Grupy Kapitałowej funkcje koordynatora systemu zarządzania płynnością finansową w ramach wspomnianego mechanizmu cash-pooling będzie tzw. Pool Leader. Funkcję Pool Leadera będzie pełnił Sanoma Corporation z siedzibą w Finlandii. Inne podmioty w ramach grupy kapitałowej Sanoma (w tym Spółka) będą Uczestnikami cash-poolingu.\nPodmiotem, który będzie wspierał od strony technicznej realizację całego mechanizmu zarządzenia płynnością jest N. Bank z siedzibą na terenie państwa członkowskiego Unii Europejskiej lub Europejskiego Obszaru Gospodarczego, ale poza granicami Polski (dalej „Bank”).\nZgodnie z Umową, Bank otworzy rachunek bankowy tzw. Rachunek Grupowy (Group Account). W ramach Rachunku Grupowego zostaną otwarte dla wszystkich Uczestników subkonta (tzw. „Rachunki Transakcyjne”).\nRachunki Transakcyjne nie będą typowymi rachunkami bankowymi, a służyć będą jedynie do ewidencjonowania wpływów do systemu oraz wypływów z systemu cash-poolingu środków pieniężnych należących do konkretnego Uczestnika, w tym Wnioskodawcy. Rachunki Transakcyjne będą subkontami prowadzonymi przez Bank w imieniu i na rzecz Pool Leadera, ale zostaną przypisane konkretnym Uczestnikom, w tym Wnioskodawcy. Jeden, odrębny Rachunek Transakcyjny zostanie przypisany również Pool Leaderowi.\nRachunek Grupowy będzie pełnił rolę rachunku podstawowego konsolidującego na bieżąco wszystkie salda Uczestników zarejestrowane na ww. Rachunkach Transakcyjnych wchodzących w skład wspólnego systemu zarządzania płynnością finansową / systemu cash-pooling. Innymi słowy korzystanie z Rachunku Grupowego jest możliwe tylko poprzez Rachunki Transakcyjne. Uznanie Rachunku Transakcyjnego oznacza jednocześnie powiększenie salda na Rachunku Grupowym, a obciążenie Rachunku Transakcyjnego oznacza jednocześnie zmniejszenie salda Rachunku Grupowego.\nRachunek Grupowy zostanie otwarty dla Pool Leadera i będzie prowadzony w jednej/wybranej walucie.\nDla celów obsługi systemu cash-poolingu, Spółka jako Uczestnik otworzy rachunek bankowy prowadzony przez Bank (dalej „Rachunek Pośredniczący”). Rachunek ten - prowadzony w imieniu i na rzecz Spółki - będzie związany z powyżej opisanym Rachunkiem Transakcyjnym (stanowiącym subkonto Rachunku Grupowego) w ten sposób, że saldo znajdujące się na Rachunku Pośredniczącym (zarówno dodatnie, jak i ujemne) będzie przenoszone w całości lub w części na Rachunek Transakcyjny (tj. salda ujemne będą pokrywane w drodze transferu z Rachunku Transakcyjnego). Oznaczać to będzie przepływ środków pieniężnych z Rachunku Pośredniczącego na Rachunek Transakcyjny - lub odwrotnie - dla celów konsolidacji na Rachunku Grupowym.\nRachunki Transakcyjne (w tym Rachunek Transakcyjny przypisany Wnioskodawcy) zostaną poddane mechanizmowi konsolidowania na Rachunku Grupowym, w ramach którego wszystkie salda (dodatnie bądź ujemne) na Rachunkach Transakcyjnych będą automatycznie na bieżąco konsolidowane. Od salda skonsolidowanego na Rachunku Grupowym Bank będzie obliczał oprocentowanie na rzecz Pool Leadera (dodatnie lub ujemne w zależności od stanu tego skumulowanego skonsolidowanego salda). Następnie będzie dokonywana alokacja odsetek na poszczególnych Uczestników proporcjonalnie do wielkości sald na Rachunkach Transakcyjnych przypisanych poszczególnym Uczestnikom. Uczestnik będzie uprawniony do uzyskania od Pool Leadera - bądź będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Pool Leadera - proporcjonalnej części odsetek w zależności od sald na Rachunku Transakcyjnym danego Uczestnika (w tym Spółki).\nOdsetki od salda na Rachunku Grupowym będą kalkulowane zgodnie z odrębnymi porozumieniami („Account Agreement” oraz „Overdraft Facility Agreement”).\nWarunki handlowe (w szczególności stopy procentowe oraz wynagrodzenie Pool Leadera) dotyczące konsolidacji funduszy z Rachunków Transakcyjnych na Rachunku Grupowym będą odpowiadały warunkom rynkowym i będą określane na podstawie odrębnego porozumienia (umowy) zawartego pomiędzy Uczestnikami cash-poolingu a Pool Leaderem.\nBank zrealizuje transfery i konsolidację sald zgodnie z powyższą metodologią na podstawie zawartego z Pool Leaderem porozumienia (Group Account Agreement), do której przystępują Uczestnicy na postawie stosownego oświadczenia. Działalność Banku ograniczać się będzie do dostarczenia platformy (rozwiązania technicznego) do operacji w ramach zarządzanie płynnością finansową oraz wykonywania czynności technicznych (otwarcie Rachunku Grupowego, Rachunków Transakcyjnych, dokonywanie transferów i konsolidacji sald etc.).\nCzy czynności wykonywane na podstawie Umowy podlegają opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnych (dalej: PCC) po stronie Spółki jako podatnika...\nCzy odsetki płacone przez Spółkę na rzecz Pool Leadera będą podlegały ograniczeniom wynikającym z przepisów o niedostatecznej kapitalizacji, o których mowa w ustawie o CIT...\nCzy do opodatkowania odsetek płaconych na rzecz Pool Leadera w ramach opisanego stanu faktycznego od 1 stycznia 2011 r. zastosowanie będzie miał art. 11 Konwencji, w efekcie czego stawka podatku u źródła wynosić będzie 5%...\nPrzedmiotem niniejszej interpretacji jest odpowiedź na pytanie oznaczone numerem 4 dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych. W zakresie pytania oznaczonego numerem 3 dotyczącego podatku dochodowego od osób prawnych oraz pytania dotyczącego podatku od czynności cywilnoprawnych oraz podatku od towarów i usług wniosek został rozpatrzony odrębną interpretacją indywidualną.\nZdaniem Wnioskodawcy, zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT, podatek u źródła z tytułu przychodów z odsetek uzyskanych na terytorium Polski przez podatników nieposiadających siedziby lub zarządu w Polsce, wynosi 20% chyba, że odpowiednia umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania stanowi inaczej. Jednocześnie, na podstawie art. 26 ust. 1 ustawy o CIT, warunkiem zastosowania bardziej korzystnej stawki podatkowej wynikającej ze wspomnianych umów o unikaniu podwójnego opodatkowania jest posiadanie ważnego certyfikatu rezydencji beneficjenta odsetek.\nW omawianym przypadku do opodatkowania odsetek wypłacanych w ramach umowy cash-pooling przez podmiot z siedzibą w Polsce na rzecz Pool Leadera z siedzibą w Finlandii od 1 stycznia 2011 r. zastosowanie znajdą przepisy Konwencji.\nPostanowienia Konwencji w omawianym zakresie stanowią odzwierciedlenie treści Konwencji Modelowej OECD. Zgodnie z art. 11 ust. 1 Konwencji „odsetki, które powstają w Umawiającym się Państwie i są wypłacane osobie mającej miejsce zamieszkania lub siedzibę w drugim Umawiającym się Państwie, mogą być opodatkowane w tym drugim państwie”. Z kolei ust. 2 przewiduje, że odsetki takie mogą być także opodatkowane w tym Umawiającym się Państwie, w którym powstają, ale jeżeli osoba uprawniona do odsetek (ang. „beneficial owner of the interest”) ma miejsce zamieszkania lub siedzibę w drugim Umawiającym się Państwie, to podatek w ten sposób ustalony nie może przekroczyć 5 %.\nW świetle Komentarza do Konwencji Modelowej kryterium „beneficial owner” (tłumaczone jako „osoba uprawniona”, „ekonomiczny właściciel”, „rzeczywisty odbiorca”) nie stosuje się jedynie w wąskim i technicznym rozumieniu. Klauzula ta ma być rozumiana z uwzględnieniem kontekstu oraz w świetle przedmiotu i celu Konwencji Modelowej (odpowiednio jeżeli Komentarz jest stosowany przy interpretacji danej UPO, to w świetle celów UPO), a mianowicie w celu unikania podwójnego opodatkowania, zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania oraz zapobieganiu oszustwom podatkowym. Kryterium „beneficial owner” zostało wprowadzone w celu sprecyzowania, że państwo źródła nie jest zobowiązane do odstąpienia od prawa do opodatkowania dochodu z odsetek tylko dlatego, że taki dochód został osiągnięty przez podmiot z siedzibą w państwie, z którym państwo źródła zawarło UPO. Zgodnie z brzmieniem Komentarza, nie można uznać za „beneficial owner” podmiotu, którego prawo do dysponowania otrzymaną płatnością ma wyłącznie formalny charakter i który dysponuje bardzo ograniczonymi uprawnieniami w stosunku do tych płatności.\nW sytuacji, gdy płatność dokonywana jest na rzecz przedstawiciela lub powiernika będącego rezydentem określonego państwa, który następnie tę płatność przekazuje ostatecznemu odbiorcy, państwo źródła nie jest zobowiązane do zastosowania przepisów UPO przewidujących obniżenie lub wyłączenie podatku u źródła. Podsumowując, na gruncie Komentarza, sam fakt bycia rezydentem określonego państwa i otrzymania płatności nie jest wystarczającym warunkiem do skorzystania z postanowień UPO w sytuacji, gdy prawo do dysponowania dochodem ma tylko formalny i ograniczony charakter (VII edycja skróconej wersji Komentarza do Modelowej Konwencji OECD w sprawie Podatku od Dochodu i Majątku).\nW przedstawionym stanie faktycznym, w świetle postanowień Komentarza, nie ulega wątpliwości, że Pool Leader spełnia warunki uznania go za „beneficial owner”. Przemawiają za tym następujące argumenty:\nPool Leader jest właścicielem Rachunku Grupowego oraz Rachunków Transakcyjnych, na które przekazywane są odsetki przez uczestników cash-poolingu. W rezultacie odsetki, które są wypłacane m.in. przez polski podmiot są / stają się faktycznie własnością Pool Leadera. Uprawnieniu Pool Leadera do żądania zapłaty odsetek odpowiada zobowiązanie uczestników cash-poolingu do ich wypłacenia.\nPrawo do dysponowania odsetkami przez Pool Leadera nie ma tylko formalnego charakteru. Wypłata odsetek jest ekonomicznie uzasadniona działalnością prowadzoną przez Pool Leadera. Funkcją Pool Leadera jako swego rodzaju centrum rozliczeniowego jest zarządzanie płynnością finansową grupy kapitałowej. W oparciu o zapisy umowne, organizuje on system finansowania dla całej grupy, zarządza i administruje zagregowaną płynnością wszystkich uczestników cash-poolingu. Realizuje przy tym szereg funkcji, takich jak np. dbanie o prawidłowe obliczenia kwot podlegających agregacji na Rachunku Grupowym poprzez system Rachunków Transakcyjnych oraz ich następczej dystrybucji do uczestników cash-poolingu, nadzór nad obsługą techniczną systemu cash-poolingu prowadzoną przez Bank, prowadzenie negocjacji z bankiem w sprawie wysokości oprocentowania etc. Z drugiej strony to Pool Leader ponosi również ryzyka zwiane z prawidłowym działaniem systemu cash-poolingu. W szczególności na nim spoczywa ryzyko poniesienia ciężaru ewentualnej niewypłacalności uczestnika cash-poolingu. W rezultacie nie można uznać, że Pool Leader pełni jedynie funkcję pośrednika, czy swoistego przedstawiciela Uczestników cash-poolingu. Rola taka bowiem – w opisanym rodzaju cashpoola - przypada raczej Bankowi, którego zadaniem jest tylko założenie i prowadzenie Rachunku Grupowego oraz w ramach Rachunku Grupowego - Rachunków Transakcyjnych, zapewnienie infrastruktury technicznej do obsługi cash-poolingu i zapewnienie możliwości realizacji przelewów. Rola Banku sprowadza się zatem tylko do czynności / działań o charakterze formalnym, w przeciwieństwie do nieporównywalnie bardziej złożonej i szerszej funkcji Pool Leadera.\nŚwiadczenia odsetkowe (odsetki) wypłacane Pool Leaderowi, nie są tożsame ze świadczeniami (odsetkami), które następnie są przez Pool Leadera wypłacane Uczestnikom cash-poolingu. Innymi słowy, nie jest tak, że te same środki pieniężne, które Pool Leader otrzymuje są następnie przekazywane / transferowane dalej bez żadnych zmian. Wręcz przeciwnie, świadczenia te mogą się różnić np. wysokością kwot, czy oprocentowaniem w zależności od ustaleń dokonanych indywidualnie przez Uczestników cash-poolingu, które znajdą wyraz w treści prawnego porozumienia (umowy) pomiędzy Pool Leaderem a tymi Uczestnikami. Należy wskazać także na faktyczną niemożność określenia konkretnych relacji między Uczestnikami cash-poolingu. Roszczenia w zakresie świadczeń odsetkowych uczestnik cash-poolingu może mieć tylko w stosunku do Pool Leadera a nie w stosunku do innych uczestników cash-poolingu. Istotą cash-poolingu jest bowiem brak bezpośrednich relacji między tymi uczestnikami. Tym samym nie można uznać ich za odbiorców odsetek, o których mowa w UPO. W tym kontekście Spółce znane są wypowiedzi Ministra Finansów w których wyrażono pogląd o niemożności uznania płatności udzielanych w ramach cash-poolingu za pożyczki, co skutkuje brakiem opodatkowania PCC tych transakcji. Zdaniem Spółki, w opinii Ministra Finansów decydującym argumentem jest właśnie brak możliwości ustalenia konkretnych powiązań transakcyjnych pomiędzy uczestnikami systemu cash-poolingu.\nPowyższe pozwala uznać, że w przedstawionym stania faktycznym prawo PooI Leadera do dysponowania świadczeniem odsetkowym uzyskanym od Spółki nie ma wyłącznie formalnego charakteru i nie polega wyłącznie na przekazaniu płatności innemu podmiotowi.\nW związku z powyższym, zdaniem Spółki, do odsetek wypłacanych przez Spółkę na rzecz Pool Leadera w ramach opisanego w stanie faktycznym systemu cash-poolingu zastosowanie powinien znaleźć art. 11 Konwencji. Właściwą stawką podatku u źródła od 1 stycznia 2011 r. będzie zatem 5%.\nW dniu 4 stycznia 2011 r. Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działający w imieniu Ministra Finansów wydał interpretację indywidualną Nr IPPB5/423-718/10-3/JC stwierdzając, że stanowisko Wnioskodawcy przedstawione we wniosku z dnia 22 października 2010 r. (data wpływu 25 października 2010 r.) jest nieprawidłowe.\nW interpretacji z dnia 4 stycznia 2011 r., tutejszy organ wskazał, że w świetle przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego, na podstawie przepisów Konwencji Pool Leadera nie jest osobą uprawnioną do odsetek (tzw. „beneficial owner”), gdyż jest tylko ich odbiorcą, a nie jest ich właścicielem (tj. podmiotem uprawnionym). Zatem, w przypadku wypłaty przez Spółkę odsetek na jego rzecz nie znajdzie zastosowania art. 11 ust. 2 Konwencji.\nJednocześnie dodano, że Spółka będzie mogła jednak zastosować, zgodnie z postanowieniami art. 21 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, preferencyjną stawkę podatkową wynikającą z umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania obowiązującej pomiędzy Polską a państwem rezydencji podatkowej podmiotu uprawnionego, uzyskującego dochód z tytułu odsetek, a więc poszczególnych spółek z grupy, które biorą udział w systemie cash - poolingu (pod warunkiem posiadania ich certyfikatów rezydencji). Także w sytuacji, gdy Pool Leader będzie otrzymywał od Spółki odsetki jako rzeczywisty odbiorca odsetek, tj. gdy będą mu przysługiwać, na podstawie postanowień umowy cash-poolingu, proporcjonalny do wielkości salda na jego rachunku, udział w należności odsetkowej, zastosowanie znajdą (pod warunkiem posiadania przez Spółkę fińskiego certyfikatu rezydencji) postanowienia art. 11 ust. 2 Konwencji.\nW związku z powyższym rozstrzygnięciem Spółka wniosła wezwanie do usunięcia naruszenia prawa w dniu 27 stycznia 2011 r. (data wpływu 31 stycznia 2011 r.), w którym zarzuciła organowi naruszenie art. 14c § 1 i § 2, art. 14b § 3 w zw. z art. 169 § 1 oraz art. 121 § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa oraz art. 11 ust. 2 Konwencji zawartej między Rzecząpospolitą Polską a Republiką Finlandii w sprawie unikania podwójnego opodatkowania i zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu w zw. z art. 21 ust. 1 i ust. 2 oraz art. 26 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.\nOdpowiedzi na powyższe wezwanie udzielono pismem z dnia 18 lutego 2011 r. znak IPPB5/423-718/10-5/JC (skutecznie doręczonym w dniu 24 lutego 2011 r.).\nW dniu 23 marca 2011 r. (data wpływu 28 marca 2011 r.) Spółka wniosła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na ww. interpretację, w której wnioskowała o jej uchylenie.\nPrzedmiotowej interpretacji Spółka zarzuciła naruszenie przepisów postępowania oraz przepisów prawa materialnego:\nart. 14b § 1 i § 2, art. 14c § 1 i 2, oraz art. 121 § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2005 r., Nr 8, poz. 60 ze zm., zwanej dalej: „Ordynacją podatkową”) poprzez:\nbrak odniesienia się w zaskarżonej interpretacji do stanu faktycznego przedstawionego przez Skarżącą we wniosku z dnia 22 października 2010 r., polegające na uznaniu wbrew twierdzeniom Skarżącej, że Sanoma nie jest „osobą uprawnioną do odsetek” w rozumieniu art. 11 ust. 2 Konwencji między Rzecząpospolitą Polską a Republiką Finlandii w sprawie unikania podwójnego opodatkowania i zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu, podpisanej w Helsinkach dnia 8 czerwca 2009 r. (Dz. U. z 2010 r., Nr 37, poz. 205, zwanej dalej: „polsko-fińską umową o unikaniu podwójnego opodatkowania”); wbrew bowiem twierdzeniom Skarżącej, iż Sanoma uzyskuje wszelkie prawa do otrzymywanych od Skarżącej odsetek, stając się podmiotem uprawionym do dysponowania nimi, Minister Finansów przyjął odmienny stan faktyczny polegający na uznaniu, że Sanoma nie jest właścicielem odsetek otrzymywanych od Skarżącej, co w konsekwencji doprowadziło do braku wydania interpretacji w „indywidualnej sprawie” Skarżącej;\nbrak odniesienia się w zaskarżonej interpretacji do stanowiska zaprezentowanego przez Skarżąca tj. powołanych przez nią argumentów przemawiających za tym, iż odsetki wypłacane na rzecz Sanoma powinny być opodatkowane stawką CIT przewidzianą w art. 11 ust. 2 polsko-fińskiej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Brak ustosunkowania się Ministra Finansów do przedstawionych przez Skarżącą argumentów, wskazuje, iż nie dokonał on wnikliwej analizy stanu faktycznego oraz stanowiska przedstawionego przez Skarżącą w złożonym wniosku.\nZdaniem Spółki, powyższe mogło mieć istotny wpływ na wynik sprawy, albowiem gdyby Minister Finansów przeanalizował wnikliwie stan faktyczny i stanowisko Skarżącej zawarte we wniosku z dnia 22 października 2010 r., prawdopodobnie uznałby, iż Sanoma będzie osobą uprawnioną do otrzymywania odsetek w planowanym systemie cash poolingu i w konsekwencji uznałby za prawidłowe stanowisko Skarżącej dotyczące pytania nr 4 przedstawionego we wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej prawa podatkowego z dnia 22 października 2010 r.\nart. 11 ust. 2 polsko-fińskiej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania w związku z art. 21 ust. 1 pkt 1 w związku z art. 3 ust. 2 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (zwanej dalej: „ustawą o CIT”) poprzez ich błędną interpretację polegającą na przyjęciu, iż Sanoma nie będzie „osobą uprawnioną do odsetek” otrzymywanych od Skarżącej w związku z systemem cash poolingu do którego ma przystąpić Skarżąca.\nZdaniem Spółki, powyższe naruszenie miało wpływ na wynik sprawy albowiem doprowadziło do przyjęcia przez Ministra Finansów interpretacji powołanych przepisów prawa materialnego niezgodnej z ich znaczeniem, skutkiem czego Minister Finansów w zaskarżonej interpretacji uznał stanowisko Skarżącej za nieprawidłowe w zakresie pytania nr 4 zawartego we wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej prawa podatkowego z dnia 22 października 2010 r.\nWyrokiem z dnia 17 lutego 2012 r., sygn. akt III SA/Wa 1287/11 Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uchylił zaskarżoną interpretację indywidualną.\nW uzasadnieniu wyroku Sąd wskazał, że zgodnie z art. 14c § 1 i 2 O.p. interpretacja indywidualna zawiera ocenę stanowiska wnioskodawcy wraz z uzasadnieniem prawnym tej oceny. Można odstąpić od uzasadnienia prawnego, jeżeli stanowisko wnioskodawcy jest prawidłowe w pełnym zakresie. W razie negatywnej oceny stanowiska wnioskodawcy interpretacja indywidualna zawiera wskazanie prawidłowego stanowiska wraz z uzasadnieniem prawnym. Z przepisów powyższych wynika wyraźnie, że negatywna ocena stanowiska wnioskodawcy obliguje Ministra Finansów zarówno do oceny tego stanowiska jak i wskazania stanowiska prawidłowego wraz z uzasadnieniem prawnym. Ocena ta nie może być fragmentaryczna, lecz winna w sposób wyczerpujący odnieść się do stanowiska wnioskodawcy wskazując stanowisko prawidłowe. W przedmiotowej sprawie istotę sporu stanowi zagadnienie, czy na tle przedstawionego przez Skarżącą stanu faktycznego we wniosku o udzielenie interpretacji indywidualnej, Pool Leader - Sanoma Corporation z siedzibą w Finlandii jest „osobą uprawniona do odsetek” w rozumieniu art. 11 ust. 2 polsko-fińskiej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Stosownie bowiem do art. 11 ust. 1 i 2 polsko-fińskiej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania odsetki, które powstają w Umawiającym się Państwie i są wypłacane osobie mającej miejsce zamieszkania lub siedzibę w drugim Umawiającym się Państwie, mogą być opodatkowane w tym drugim Państwie. Jednakże, takie odsetki mogą być także opodatkowane w tym Umawiającym się Państwie, w którym powstają, i zgodnie z prawem tego Państwa, ale jeżeli osoba uprawniona do odsetek ma miejsce zamieszkania lub siedzibę w drugim Umawiającym się Państwie, to podatek w ten sposób ustalony nie może przekroczyć 5 procent kwoty brutto tych odsetek. Właściwe organy Umawiających się Państw mogą ustalić, w drodze wzajemnego porozumienia, sposób stosowania tego ograniczenia.\nZdaniem Sądu, bezsporne w sprawie jest natomiast to, że użyty w cytowanym przepisie termin „osoba uprawniona do odsetek” („beneficial owner”) należy definiować z uwzględnieniem Modelowej Konwencji OECD wraz z Komentarzem. Sąd orzekający w sprawie w pełni podziela to stanowisko. Klauzula beneficial owner została wprowadzona (...) MK OECD w 1977 r. w celu ograniczenia zakresu ochrony traktatowej wobec struktur wielostopniowego pośrednictwa, często stosowanych przy wypłatach dochodów biernych (pasywnych), w efekcie których z ochrony niejednokrotnie korzystały podmioty rezydujące w krajach trzecich, tj. niebędących stroną danej umowy o upo lub podmioty z tzw. rajów podatkowych. W ogólności klauzula ta stanowi jeden z instrumentów przeciwdziałania nadużyciom umów o upo (tzw. treaty shopping...) ... próba interpretacji tego terminu w oparciu o wewnętrzne prawo państw członkowskich OECD, jakkolwiek zgodna z duchem art. 3 ust. 2 MK OECD, nie mogłaby się spotkać z aprobatą, bowiem w myśl coraz bardziej spójnej w tej kwestii doktryny międzynarodowej pojęcie beneficial owner nie powinno być interpretowane w oparciu o wewnętrzne przepisy prawa państw - stron umów o upo. Jest to bowiem termin traktatowy, którego specyficzne znaczenie należy odczytywać wyłącznie poprzez kontekst i cel umowy o upo. Powyżej wskazany wniosek znalazł potwierdzenie w wersjach MK OECD Komentarza (z 2003, 2005 i 2008 r.), gdzie stwierdzono, że termin beneficial owner nie jest przez MK OECD używany w wąskim technicznym znaczeniu, lecz powinien być interpretowany w świetle celu traktatów, którym jest nie tylko uniknięcie podwójnego opodatkowania, ale również zapobieżenie uchylaniu się i unikaniu opodatkowania (...). Jednak pierwotne wersje MK OECD - Komentarza, tj. do 2003 r., wyjaśniały - w kwestii klauzuli beneficial owner - jedynie to, że korzyści wynikające z umów o upo, tj. zwolnienie z podatku u źródła lub zmniejszenie stawki tego podatku, nie mają zastosowania, jeśli osoba, taka jak agent lub nominee, pośredniczy pomiędzy beneficjentem a płatnikiem, chyba że beneficjent jest rezydentem drugiego umawiającego się państwa. Dodatkowo OECD wyłączyła z zakresu tego terminu podmioty działające jako tzw. conduit company <zob. Double Taxation Conventions and the Use of Conduit Companies, OECD Committee JonFiscal Affairs, Paris 1986, par. 14 (b)>. (...) W zależności od jurysdykcji, pod pojęciem „agent” rozumie się różne formy reprezentacji. Uogólniając, można wskazać na podobieństwa w rozumieniu terminu „agent” w państwach wywodzących się z tradycji prawa cywilnego (civil law, system prawa kontynentalnego): agent jest osobą działającą w imieniu innej osoby (pryncypał) i jest umocowany do kreowania stosunków pomiędzy tą osobą a podmiotami trzecimi. Prawa i obowiązki powstałe w transakcji zawartej przez agenta dotyczą więc osoby, w imieniu której działa agent (A. Maksymczak, M. Ćwik-Burszewska, Beneficial Owner jako Klauzula ograniczająca planowanie podatkowe przychodów z dywidend, odsetek i należności licencyjnych, <w:> Międzynarodowe Planowanie Podatkowe, red. Ł. Ziółek, Warszawa, Centrum Doradztwa i Informacji, 2007, s. 220). Nominee - podobnie jak agent - działa na rzecz innej osoby, lecz w celu zachowania anonimowości tej osoby lub czasem wyłącznie w cele usprawnienia procedur rozliczeniowych. Występuje względem osób trzecich jako właściciel danej rzeczy lub prawa (A. Maksymczak, M. Ćwik-Burszewska, Beneficial Owner..., s. 220) ...Spółka typu conduit wyłącznie pośredniczy w przekazaniu płatności kolejnemu (ostatecznemu) odbiorcy, rezydującemu w państwie, które z reguły posiada mniej korzystną umowę o upo z państwem wypłacającym należności lub w ogóle nie posiada takiej umowy. Spółka conduit najczęściej jest podmiotem powiązanym kapitałowo z ostatecznym odbiorcą. Zwykle też nie posiada majątku poza tytułem prawnym do należności wypłacanej z państwa źródła (tytułem tym może być pożyczka, licencja czy akcje) ani nie zatrudnia personelu (A. Maksymczak, M. Ćwik-Burszewska, Beneficial Owner..., s. 220). Często zakres uprawnień spółki typu conduit względem posiadanych aktywów ma charakter wyłącznie powierniczy i administracyjny (...) W myśl dodatkowych wyjaśnień do MK OCD, opublikowanych w 2003, 2005 i 2008 r. klauzula beneficial owner miała doprecyzować to, że państwo, w którym powstał dochód z tytułu dywidend, odsetek czy należności licencyjnych, nie ma obowiązku odstąpienia od stosowania swych praw do opodatkowania tego dochodu tylko dlatego, że został on bezpośrednio wypłacony rezydentowi kraju, z którym podpisało ono umowę o upo. Jak wspomniano, podstawowym celem ochrony traktatowej jest uniknięcie w części lub w całości podwójnego opodatkowania dochodu, wobec czego MK OECD wprowadza mechanizm poboru podatku u źródła wraz z kredytem podatkowym w państwie rezydencji odbiorcy dochodu. Gdy jednak rezydent drugiego umawiającego się państwa otrzymuje takie dochody, występując jako agent, nominee czy spółka typu conduit, nie powstaje groźba potencjalnego podwójnego opodatkowania, gdyż odbiorca ten nie będzie opodatkowany jako właściciel dochodu w kraju swej rezydencji. Byłoby więc niespójne z celem traktatów, gdyby państwo źródła przyznało w takiej sytuacji dodatkowe zwolnienie podatkowe lub zmniejszyło ciężar opodatkowania względem rezydenta drugiego umawiającego się państwa - Model Konwencji OECD Komentarz pod redakcja Bogumiła Brzezińskiego, Oficyna Prawa Polskiego Warszawa 2008 r. str. 670 – 672.\nOdnosząc powyższe rozważania do rozpatrywanej sprawy Sąd zauważył, że w myśl art. 14c § 2 O.p. organ podatkowy uznając wbrew stanowisku Skarżącej, iż Pool Leader - Sanoma Corporation z siedzibą w Finlandii nie jest „osobą uprawnioną do odsetek” („beneficial owner”) w rozumieniu art. 11 ust. 2 polsko-fińskiej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania, winien był na tle przedstawionego we wniosku o udzielenie interpretacji stanu faktycznego odnieść się do stanowiska wnioskodawcy wskazując stanowisko prawidłowe. Tego jednak w ocenie Sądu Minister Finansów nie uczynił, naruszając tym samym powołany przepis. Organ w zaskarżonej interpretacji nie odniósł się bowiem do przedstawionego we wniosku Skarżącej konkretnego modelu umowy cash-poolingu oraz określonej tam pozycji (uprawnień i obowiązków) Pool Leadera. Swoje rozważania odniósł do wskazanego przez siebie modelu umowy cash-poolingu zniekształcając (upraszczając) tym samym stan faktyczny przedstawiony przez Skarżącą. Nadto Minister Finansów uznając w zaskarżonej interpretacji, iż obowiązki podatkowe podmiotów z siedzibą w odrębnych państwach należy rozpatrywać z uwzględnieniem postanowień umowy w sprawie unikania podwójnego opodatkowania oraz Modelowej Konwencji OECD wraz z Komentarzem, nie odniósł się jednak w sposób wyczerpujący do wskazanej tam definicji terminu „beneficial owner” w stosunku do przedstawionej przez Skarżącą pozycji Sanoma Corporation w ramach umowy cash-poolingu. Organ nie wskazał bowiem czy Sanoma jako Pool Leader jest agentem, nominee czy conduit company, to jest jednym z podmiotów wyłączonych z terminu „beneficial owner” zgodnie z Komentarzem oraz Modelowej Konwencji OECD. Ograniczył się jedynie do stwierdzenia, że „...Pool Lider nie jest osobą uprawnioną do odsetek (tzw. „beneficial owner”), gdyż jest tylko ich odbiorcą, a nie jest ich właścicielem (tj. podmiotem uprawnionym)”.\nSąd wskazał, że ponownie udzielając interpretacji organ podatkowy zobowiązany będzie uwzględnić przedstawioną wyżej ocenę prawną.\nMając na uwadze powyższe, na podstawie art. 146 § 1 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (Dz. U. Nr 153, poz. 1270, ze zm.), Sąd uchylił zaskarżoną interpretację. Zakres, w jakim uchylona interpretacja nie podlega wykonaniu określono w oparciu o art. 152 p.p.s.a., zaś o kosztach postępowania postanowiono na podstawie art. 200 tej ustawy.\nOd powyższego wyroku WSA, w dniu 17 kwietnia 2012 r. Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie wniósł skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego.\nNaczelny Sąd Administracyjny wyrokiem z dnia 25 kwietnia 2014 r., sygn. akt II FSK 1170/12 oddalił skargę kasacyjną złożoną przez tut. organ podatkowy.\nW świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy zawarte we wniosku z dnia 22 października 2010 r., po uwzględnieniu prawomocnego wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 17 lutego 2012 r. (data wpływu 14 lipca 2014 r.) sygn. akt III SA/Wa 1287/11, w sprawie oceny prawnej przedstawionego w nim zdarzenia przyszłego, uznaje się w zakresie opodatkowania podatkiem u źródła wypłaty odsetek z tytułu uczestnictwa w strukturze cash poolingu:\nw sytuacji, gdy rzeczywistym odbiorcą jest Pool Leader - za prawidłowe,\nw sytuacji, gdy rzeczywistymi odbiorcami są spółki uczestniczące w strukturze cash poolingu - za nieprawidłowe.\nZgodnie z art. 3 ust. 2 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz. U. z 2000 r., Nr 54, poz. 654, z późn. zm., dalej: „updop”), podatnicy, jeżeli nie mają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej siedziby lub zarządu, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.\nW myśl natomiast art. 26 ust. 1 updop, osoby prawne i jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz będące przedsiębiorcami osoby fizyczne, które dokonują wypłat należności z tytułów wymienionych w art. 21 ust. 1 oraz w art. 22 ust. 1, są obowiązane, jako płatnicy, pobierać, z zastrzeżeniem ust. 2, w dniu dokonania wypłaty, zryczałtowany podatek dochodowy od tych wypłat. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania albo niepobranie podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania miejsca siedziby podatnika dla celów podatkowych uzyskanym od podatnika certyfikatem rezydencji.\nZgodnie z art. 11 ust. 1 Konwencji między Rzecząpospolitą Polską a Republiką Finlandii w sprawie unikania podwójnego opodatkowania i zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu, podpisanej w Helsinkach dnia 8 czerwca 2009 r. (Dz. U. z 2010 r., Nr 37, poz. 205, dalej: „Konwencja polsko-fińska”), odsetki, które powstają w Umawiającym się Państwie i są wypłacane osobie mającej miejsce zamieszkania lub siedzibę w drugim Umawiającym się Państwie, mogą być opodatkowane w tym drugim Państwie.\nJednakże, takie odsetki mogą być także opodatkowane w tym Umawiającym się Państwie, w którym powstają i zgodnie z prawem tego Państwa, ale jeżeli osoba uprawniona do odsetek ma miejsce zamieszkania lub siedzibę w drugim Umawiającym się Państwie, to podatek w ten sposób ustalony nie może przekroczyć 5 procent kwoty brutto tych odsetek. Właściwe organy Umawiających się Państw mogą ustalić, w drodze wzajemnego porozumienia, sposób stosowania tego ograniczenia (art. 11 ust. 2 Konwencji polsko-fińskiej).\nStosownie do postanowień art. 11 ust. 5 Konwencji polsko-fińskiej, określenie „odsetki” użyte w niniejszym artykule oznacza dochód z wszelkiego rodzaju wierzytelności zabezpieczonych jak i niezabezpieczonych hipoteką i zarówno zawierających bądź nie prawo do udziału w zyskach osiąganych przez dłużnika, a w szczególności dochody z państwowych papierów wartościowych oraz dochody z obligacji lub skryptów dłużnych, włącznie z premiami i nagrodami związanymi z takimi papierami wartościowymi, obligacjami lub skryptami dłużnymi. Opłat karnych z tytułu opóźnionej zapłaty nie uważa się za odsetki w rozumieniu tego artykułu.\nW tym miejscu należy podkreślić, że mająca zastosowanie w niniejszej sprawie Konwencja polsko-fińskiej w art. 11 ust. 2 wyraźnie posługuje się klauzulą „osoby uprawnionej” (ang. beneficial owner), jako wymogiem do zastosowania 5% stawki podatku.\nJednocześnie zauważyć należy, że kwestia „osoby uprawnionej do odsetek” („beneficial owner”) była przedmiotem analizy sądów administracyjnych. W wyroku z dnia 17 lutego 2012 r. o sygn. akt III SA/Wa 1287/11 Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie wyjaśnia, że klauzula beneficial owner została wprowadzona (...) MK OECD w 1977 r. w celu ograniczenia zakresu ochrony traktatowej wobec struktur wielostopniowego pośrednictwa, często stosowanych przy wypłatach dochodów biernych (pasywnych), w efekcie których z ochrony niejednokrotnie korzystały podmioty rezydujące w krajach trzecich, tj. niebędących stroną danej umowy o upo lub podmioty z tzw. rajów podatkowych. W ogólności klauzula ta stanowi jeden z instrumentów przeciwdziałania nadużyciom umów o upo (tzw. treaty shopping...) ... próba interpretacji tego terminu w oparciu o wewnętrzne prawo państw członkowskich OECD, jakkolwiek zgodna z duchem art. 3 ust. 2 MK OECD, nie mogłaby się spotkać z aprobatą, bowiem w myśl coraz bardziej spójnej w tej kwestii doktryny międzynarodowej pojęcie beneficial owner nie powinno być interpretowane w oparciu o wewnętrzne przepisy prawa państw - stron umów o upo. Jest to bowiem termin traktatowy, którego specyficzne znaczenie należy odczytywać wyłącznie poprzez kontekst i cel umowy o upo. Powyżej wskazany wniosek znalazł potwierdzenie w wersjach MK OECD Komentarza (z 2003, 2005 i 2008 r.), gdzie stwierdzono, że termin beneficial owner nie jest przez MK OECD używany w wąskim technicznym znaczeniu, lecz powinien być interpretowany w świetle celu traktatów, którym jest nie tylko uniknięcie podwójnego opodatkowania, ale również zapobieżenie uchylaniu się i unikaniu opodatkowania (...). Jednak pierwotne wersje MK OECD - Komentarza, tj. do 2003 r., wyjaśniały - w kwestii klauzuli beneficial owner - jedynie to, że korzyści wynikające z umów o upo, tj. zwolnienie z podatku u źródła lub zmniejszenie stawki tego podatku, nie mają zastosowania, jeśli osoba, taka jak agent lub nominee, pośredniczy pomiędzy beneficjentem a płatnikiem, chyba że beneficjent jest rezydentem drugiego umawiającego się państwa. Dodatkowo OECD wyłączyła z zakresu tego terminu podmioty działające jako tzw. conduit company <zob. Double Taxation Conventions and the Use of Conduit Companies, OECD Committee JonFiscal Affairs, Paris 1986, par. 14 (b)>. (...) W zależności od jurysdykcji, pod pojęciem „agent” rozumie się różne formy reprezentacji. Uogólniając, można wskazać na podobieństwa w rozumieniu terminu „agent” w państwach wywodzących się z tradycji prawa cywilnego (civil law, system prawa kontynentalnego): agent jest osobą działającą w imieniu innej osoby (pryncypał) i jest umocowany do kreowania stosunków pomiędzy tą osobą a podmiotami trzecimi. Prawa i obowiązki powstałe w transakcji zawartej przez agenta dotyczą więc osoby, w imieniu której działa agent (A. Maksymczak, M. Ćwik-Burszewska, Beneficial Owner jako Klauzula ograniczająca planowanie podatkowe przychodów z dywidend, odsetek i należności licencyjnych, <w:> Międzynarodowe Planowanie Podatkowe, red. Ł. Ziółek, Warszawa, Centrum Doradztwa i Informacji, 2007, s. 220). Nominee - podobnie jak agent - działa na rzecz innej osoby, lecz w celu zachowania anonimowości tej osoby lub czasem wyłącznie w cele usprawnienia procedur rozliczeniowych. Występuje względem osób trzecich jako właściciel danej rzeczy lub prawa (A. Maksymczak, M. Ćwik-Burszewska, Beneficial Owner..., s. 220) ...Spółka typu conduit wyłącznie pośredniczy w przekazaniu płatności kolejnemu (ostatecznemu) odbiorcy, rezydującemu w państwie, które z reguły posiada mniej korzystną umowę o upo z państwem wypłacającym należności lub w ogóle nie posiada takiej umowy. Spółka conduit najczęściej jest podmiotem powiązanym kapitałowo z ostatecznym odbiorcą. Zwykle też nie posiada majątku poza tytułem prawnym do należności wypłacanej z państwa źródła (tytułem tym może być pożyczka, licencja czy akcje) ani nie zatrudnia personelu (A. Maksymczak, M. Ćwik-Burszewska, Beneficial Owner..., s. 220). Często zakres uprawnień spółki typu conduit względem posiadanych aktywów ma charakter wyłącznie powierniczy i administracyjny (...) W myśl dodatkowych wyjaśnień do MK OCD, opublikowanych w 2003, 2005 i 2008 r. klauzula beneficial owner miała doprecyzować to, że państwo, w którym powstał dochód z tytułu dywidend, odsetek czy należności licencyjnych, nie ma obowiązku odstąpienia od stosowania swych praw do opodatkowania tego dochodu tylko dlatego, że został on bezpośrednio wypłacony rezydentowi kraju, z którym podpisało ono umowę o upo. Jak wspomniano, podstawowym celem ochrony traktatowej jest uniknięcie w części lub w całości podwójnego opodatkowania dochodu, wobec czego MK OECD wprowadza mechanizm poboru podatku u źródła wraz z kredytem podatkowym w państwie rezydencji odbiorcy dochodu. Gdy jednak rezydent drugiego umawiającego się państwa otrzymuje takie dochody, występując jako agent, nominee czy spółka typu conduit, nie powstaje groźba potencjalnego podwójnego opodatkowania, gdyż odbiorca ten nie będzie opodatkowany jako właściciel dochodu w kraju swej rezydencji. Byłoby więc niespójne z celem traktatów, gdyby państwo źródła przyznało w takiej sytuacji dodatkowe zwolnienie podatkowe lub zmniejszyło ciężar opodatkowania względem rezydenta drugiego umawiającego się państwa - Model Konwencji OECD Komentarz pod redakcja Bogumiła Brzezińskiego, Oficyna Prawa Polskiego Warszawa 2008 r. str. 670 – 672.\nWnioskodawca w opisie zdarzenia przyszłego wskazuje, że zamierza przystąpić do systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową w ramach grupy kapitałowej (Cash-pooling).\nAnalizując istnienie cash poolingu w Polsce, należy wskazać przede wszystkim na brak regulacji prawnych w tym zakresie. Prawo cywilne – w części zobowiązaniowej – nie zawiera przepisów odnoszących się do tego typu umowy, stąd umowa cash poolingu pozostaje na gruncie polskiego prawa umową nienazwaną. Generalnie rzecz ujmując, umowa cash poolingu jest formą efektywnego zarządzania środkami finansowymi, stosowaną przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej, lub podmioty powiązane ekonomicznie w jakikolwiek inny sposób. Co do zasady, cash pooling sprowadza się do koncentrowania środków pieniężnych z jednostkowych rachunków poszczególnych podmiotów na wspólnym rachunku grupy (rachunek główny) i zarządzaniu zgromadzoną w ten sposób kwotą, przy wykorzystaniu korzyści skali. Do niezmiennej istoty cash poolingu zalicza się możliwość kompensowanie przejściowych nadwyżek, wykazywanych przez jedne podmioty z przejściowymi niedoborami zaistniałymi u innych podmiotów. Dzięki temu dochodzi do minimalizowania kosztów kredytowania działalności podmiotów z grupy poprzez kredytowanie się przy wykorzystaniu środków własnych grupy. W ramach porozumienia cash poolingu uczestnicy wskazują podmiot organizujący cash pooling i zarządzający systemem, którym może być wyspecjalizowany bank, jak również jednostka z grupy (zwana pool leaderem, agentem). Zarządzający systemem w ramach umowy zapewnia dla wszystkich uczestników systemu środki finansowe na pokrycie sald ujemnych, a w przypadku wystąpienia sald dodatnich na rachunkach uczestników to na jego rachunek trafiają środki finansowe. Niezależnie od tego, czy podmiotem zarządzającym systemem jest bank, czy wybrana spółka z grupy, realizuje on jedynie funkcję pośrednika, tzn. nie jest ostatecznym właścicielem odsetek, do których prawo przysługuje spółkom przekazującym nadwyżkę.\nW niniejszej sprawie zaprezentowany przez Wnioskodawcę w opisie zdarzenia przyszłego model cash poolingu mieści się w powyższej charakterystyce. Z tej przyczyny tutejszy organ nie może podzielić stanowiska Spółki, że Pool Leader będzie posiadał w powyższym systemie status „beneficial owner” w stosunku do całości odsetek wypłacanych przez Spółkę, ponieważ pełnione przez Pool Leadera funkcje w zaprezentowanym wariancie systemu cash poolingu nie są tożsame z wyłącznym władaniem zgromadzonymi w systemie środkami finansowymi, rzeczywistymi bowiem właścicielami przekazywanych środków pozostają podmioty przekazujące nadwyżkę znajdującą się na ich rachunkach.\nZ opisanego we wniosku zdarzenia przyszłego wynika, że Spółka będzie stroną porozumień w ramach swojej grupy kapitałowej (dalej „Umowa”), którego celem jest dostarczenie narzędzia umożliwiającego (i) optymalne zarządzanie i administrowanie środkami oraz zwiększenie płynności finansowej wszystkich podmiotów uczestniczących w systemie cash pooling (dalej „Uczestnik” lub odpowiednio „Uczestnicy”), jak również (ii) zmniejszenie ich kosztów finansowania zewnętrznego (np. w postaci kosztów kredytowania w bankach / innych instytucjach). Podmiotem pełniącym z ramienia Grupy Kapitałowej funkcje koordynatora systemu zarządzania płynnością finansową w ramach wspomnianego mechanizmu cash-pooling będzie tzw. Pool Leader. Funkcję Pool Leadera będzie pełnił Sanoma Corporation z siedzibą w Finlandii. Inne podmioty w ramach grupy kapitałowej Sanoma (w tym Spółka) będą Uczestnikami cash-poolingu. Podmiotem, który będzie wspierał od strony technicznej realizację całego mechanizmu zarządzenia płynnością jest N. Bank z siedzibą na terenie państwa członkowskiego Unii Europejskiej lub Europejskiego Obszaru Gospodarczego, ale poza granicami Polski (dalej „Bank”). Zgodnie z Umową, Bank otworzy rachunek bankowy tzw. Rachunek Grupowy (Group Account). W ramach Rachunku Grupowego zostaną otwarte dla wszystkich Uczestników subkonta (tzw. „Rachunki Transakcyjne”). Rachunki Transakcyjne nie będą typowymi rachunkami bankowymi, a służyć będą jedynie do ewidencjonowania wpływów do systemu oraz wypływów z systemu cash-poolingu środków pieniężnych należących do konkretnego Uczestnika, w tym Wnioskodawcy. Rachunki Transakcyjne będą subkontami prowadzonymi przez Bank w imieniu i na rzecz Pool Leadera, ale zostaną przypisane konkretnym Uczestnikom, w tym Wnioskodawcy. Jeden, odrębny Rachunek Transakcyjny zostanie przypisany również Pool Leaderowi. Rachunek Grupowy będzie pełnił rolę rachunku podstawowego konsolidującego na bieżąco wszystkie salda Uczestników zarejestrowane na ww. Rachunkach Transakcyjnych wchodzących w skład wspólnego systemu zarządzania płynnością finansową / systemu cash-pooling. Innymi słowy korzystanie z Rachunku Grupowego jest możliwe tylko poprzez Rachunki Transakcyjne. Uznanie Rachunku Transakcyjnego oznacza jednocześnie powiększenie salda na Rachunku Grupowym, a obciążenie Rachunku Transakcyjnego oznacza jednocześnie zmniejszenie salda Rachunku Grupowego. Rachunek Grupowy zostanie otwarty dla Pool Leadera i będzie prowadzony w jednej / wybranej walucie. Dla celów obsługi systemu cash-poolingu, Spółka jako Uczestnik otworzy rachunek bankowy prowadzony przez Bank (dalej „Rachunek Pośredniczący”). Rachunek ten - prowadzony w imieniu i na rzecz Spółki - będzie związany z powyżej opisanym Rachunkiem Transakcyjnym (stanowiącym subkonto Rachunku Grupowego) w ten sposób, że saldo znajdujące się na Rachunku Pośredniczącym (zarówno dodatnie, jak i ujemne) będzie przenoszone w całości lub w części na Rachunek Transakcyjny (tj. salda ujemne będą pokrywane w drodze transferu z Rachunku Transakcyjnego). Oznaczać to będzie przepływ środków pieniężnych z Rachunku Pośredniczącego na Rachunek Transakcyjny - lub odwrotnie - dla celów konsolidacji na Rachunku Grupowym. Rachunki Transakcyjne (w tym Rachunek Transakcyjny przypisany Wnioskodawcy) zostaną poddane mechanizmowi konsolidowania na Rachunku Grupowym, w ramach którego wszystkie salda (dodatnie bądź ujemne) na Rachunkach Transakcyjnych będą automatycznie na bieżąco konsolidowane. Od salda skonsolidowanego na Rachunku Grupowym Bank będzie obliczał oprocentowanie na rzecz Pool Leadera (dodatnie lub ujemne w zależności od stanu tego skumulowanego skonsolidowanego salda). Następnie będzie dokonywana alokacja odsetek na poszczególnych Uczestników proporcjonalnie do wielkości sald na Rachunkach Transakcyjnych przypisanych poszczególnym Uczestnikom. Uczestnik będzie uprawniony do uzyskania od Pool Leadera - bądź będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Pool Leadera - proporcjonalnej części odsetek w zależności od sald na Rachunku Transakcyjnym danego Uczestnika (w tym Spółki). Odsetki od salda na Rachunku Grupowym będą kalkulowane zgodnie z odrębnymi porozumieniami („Account Agreement” oraz „Overdraft Facility Agreement”). Warunki handlowe (w szczególności stopy procentowe oraz wynagrodzenie Pool Leadera) dotyczące konsolidacji funduszy z Rachunków Transakcyjnych na Rachunku Grupowym będą odpowiadały warunkom rynkowym i będą określane na podstawie odrębnego porozumienia (umowy) zawartego pomiędzy Uczestnikami cash-poolingu a Pool Leaderem. Bank zrealizuje transfery i konsolidację sald zgodnie z powyższą metodologią na podstawie zawartego z Pool Leaderem porozumienia (Group Account Agreement), do której przystępują Uczestnicy na postawie stosownego oświadczenia. Działalność Banku ograniczać się będzie do dostarczenia platformy (rozwiązania technicznego) do operacji w ramach zarządzanie płynnością finansową oraz wykonywania czynności technicznych (otwarcie Rachunku Grupowego, Rachunków Transakcyjnych, dokonywanie transferów i konsolidacji sald etc.).\nZ powyższego nie wynika wcale, jak twierdzi Spółka, że rzeczywistym odbiorcą wszystkich należności odsetkowych jest Pool Leader. Pool Leader będzie rzeczywistym odbiorcą wypłacanych przez Spółkę odsetek wtedy, gdy będzie mu przysługiwać, na podstawie postanowień umowy cash poolingu, proporcjonalny do wielkości salda na jego rachunku, udział w należności odsetkowej.\nPool Leader nie jest osobą uprawnioną do odsetek, gdyż jest tylko ich odbiorcą, a nie jest ich właścicielem (tj. podmiotem uprawnionym). Pool Leader realizuje bowiem jedynie funkcję pośrednika i rolę agenta, tzn. nie jest ostatecznym właścicielem odsetek. Natomiast ich właścicielem (podmiotem uprawnionym do odsetek) pozostaje uczestnik struktury cash poolingu przekazujący nadwyżkę środków.\nFakt, że Pool Leader pełni rolę agenta (szeroko opisaną powyżej na podstawie wyroku WSA w Warszawie z dnia 17 lutego 2012 r.) świadczy opis zdarzenia przyszłego będącego podstawą wydania niniejszej interpretacji, gdzie wskazano, że: „Podmiotem pełniącym z ramienia Grupy Kapitałowej funkcje koordynatora systemu zarządzania płynnością finansową w ramach wspomnianego mechanizmu cash-pooling będzie tzw. Pool Leader. Funkcję Pool Leadera będzie pełnił Sanoma Corporation z siedzibą w Finlandii. Inne podmioty w ramach grupy kapitałowej Sanoma (w tym Spółka) będą Uczestnikami cash-poolingu”.\nOpisane we wniosku funkcje Pool Leadera jako koordynatora systemu w żaden sposób nie świadczą o tym, że Pool Leader jest osobą uprawnioną do wszystkich odsetek.\nMając na uwadze powyższe, nie można zgodzić się z argumentami Spółki, w których wywodzi, że Pool Leader spełnia warunki uznania go za „beneficial owner”.\nSpółka podnosi, że Pool Leader jest właścicielem Rachunku Grupowego oraz Rachunków Transakcyjnych, na które przekazywane są odsetki przez uczestników cash poolingu.\nFakt, że Pool Leader jest właścicielem rachunków, w tym Rachunku Grupowego pełniącego rolę rachunku podstawowego konsolidującego na bieżąco wszystkie salda uczestników zarejestrowane na Rachunkach Transakcyjnych w żaden sposób nie czyni go właścicielem wypłacanych odsetek. Spółka bowiem zapomina, że właścicielami środków pieniężnych są poszczególne spółki – uczestnicy struktury cash poolingu. Wynika to jednoznacznie z opisu zdarzenia przyszłego, gdzie wskazano: „Rachunki Transakcyjne nie będą typowymi rachunkami bankowymi, a służyć będą jedynie do ewidencjonowania wpływów do systemu oraz wypływów z systemu cash-poolingu środków pieniężnych należących do konkretnego Uczestnika, w tym Wnioskodawcy. Rachunki Transakcyjne będą subkontami prowadzonymi przez Bank w imieniu i na rzecz Pool Leadera, ale zostaną przypisane konkretnym Uczestnikom, w tym Wnioskodawcy. Jeden, odrębny Rachunek Transakcyjny zostanie przypisany również Pool Leaderowi. Rachunek Grupowy będzie pełnił rolę rachunku podstawowego konsolidującego na bieżąco wszystkie salda Uczestników zarejestrowane na ww. Rachunkach Transakcyjnych wchodzących w skład wspólnego systemu zarządzania płynnością finansową / systemu cash-pooling. Innymi słowy korzystanie z Rachunku Grupowego jest możliwe tylko poprzez Rachunki Transakcyjne. Uznanie Rachunku Transakcyjnego oznacza jednocześnie powiększenie salda na Rachunku Grupowym, a obciążenie Rachunku Transakcyjnego oznacza jednocześnie zmniejszenie salda Rachunku Grupowego”.\nSkoro zatem właścicielami środków pieniężnych są poszczególne spółki – uczestnicy struktury cash poolingu, to oni są ostatecznymi odbiorcami powstałych w związku z tymi kwotami odsetek.\nSpółka argumentuje także, że prawo do dysponowania odsetkami przez Pool Leadera nie ma tylko formalnego charakteru. Wypłata odsetek jest ekonomicznie uzasadniona działalnością prowadzoną przez Pool Leadera. Funkcją Pool Leadera jako swego rodzaju centrum rozliczeniowego jest zarządzanie płynnością finansową grupy kapitałowej. W oparciu o zapisy umowne, organizuje on system finansowania dla całej grupy, zarządza i administruje zagregowaną płynnością wszystkich uczestników cash-poolingu. Realizuje przy tym szereg funkcji, takich jak np. dbanie o prawidłowe obliczenia kwot podlegających agregacji na Rachunku Grupowym poprzez system Rachunków Transakcyjnych oraz ich następczej dystrybucji do uczestników cash-poolingu, nadzór nad obsługą techniczną systemu cash-poolingu prowadzoną przez Bank, prowadzenie negocjacji z bankiem w sprawie wysokości oprocentowania etc.\nNależy podkreślić, że z powyższego wynika jedynie, że rola Pool Leadera sprowadza się do zarządzania środkami pieniężnymi jakie wpłyną od uczestników systemu cash poolingu. To Spółki biorące udział w systemie cash poolingu mogą rzeczywiście korzystać z przywilejów wynikających z prawa własności. Należy jeszcze raz podkreślić, że cechą charakterystyczną systemu cash pooling jest konsolidowanie środków finansowych wszystkich uczestników, a nie dokonywanie „darowizn” na rzecz Pool Leadera przez pozostałych uczestników. Rzeczywistymi właścicielami przekazywanych środków pozostają podmioty przekazujące nadwyżkę znajdującą się na ich rachunkach.\nPowyższe potwierdza Wojewódzki Sąd Administracyjny w Lublinie w wyroku z dnia 18 lutego 2011 r. (I SA/Lu 736/10): „(...) Odsetki, do których spółka będzie uprawniona, jako do wynagrodzenia z tytułu udostępnienia przez nią jej nadwyżek finansowych innym uczestników systemu, jak również odsetki, do zapłaty których będzie zobowiązana, z tytułu wynagrodzenia za skorzystanie z kapitału innych uczestników na pokrycie własnych sald ujemnych, są jako roszczenie akcesoryjne związane z istnieniem roszczenia głównego, tj. istnieniem konkretnej wierzytelności. Spółka może mieć ją do innych uczestników systemu, w związku z udostępnieniem im jej własnych nadwyżkowych środków, jak również wobec spółki (jako dłużnika) mogą mieć ją inni uczestnicy systemu (...) Wierzytelność ta istnieje więc pomiędzy spółką, a innymi uczestnikami systemu cash poolingu, a nie pomiędzy spółką i liderem, który jest wyłącznie pośrednikiem”.\nPodobnie argumentuje WSA w Lublinie w wyroku z dnia 17 grudnia 2010 r. (I SA/Lu 527/10): „podmiotem ostatecznie uprawnionym do dochodu z tytułu odsetek są więc z reguły poszczególne spółki uczestniczące w porozumieniu, którym na podstawie umowy o zarządzaniu płynnością finansową przysługuje wierzytelność o wypłatę tych odsetek. To po stronie tych podmiotów dochodzi do ostatecznego i definitywnego przysporzenia, wobec czego należy je uznać za podatników na gruncie updop”.\nSpółka wskazuje, że funkcją Pool Leader jako swego rodzaju centrum rozliczeniowego jest zarządzanie płynnością finansową grupy kapitałowej. Spółka wskazuje także, że Pool Leader organizuje system finansowania dla całej grupy, zarządza i administruje zagregowaną płynnością wszystkich uczestników, dba o prawidłowe obliczanie kwot podlegających agregacji, nadzór nad obsługą techniczną systemu, prowadzenie negocjacji z bankiem.\nŻadna ze wskazanych przez Spółkę funkcji Pool Leadera nie czyni go osobą uprawnioną (beneficial owner) do odsetek. Przeciwnie podnoszone przez Spółkę funkcje jednoznacznie wskazują, że Pool Leader pełni rolę pośrednika. Nie jest on więc ostatecznym właścicielem odsetek, do których prawo przysługuje spółkom przekazującym nadwyżkę.\nPowyższej konkluzji nie zmienia okoliczność wskazana przez Spółkę w uzasadnieniu swojego stanowiska, mianowicie że Pool Leader będzie ponosił ryzyko niewypłacalności uczestnika cash poolingu. Powyższą sytuację można porównać do zobowiązania gwaranta wobec wierzyciela do spełnienia świadczenia dłużnika w razie niewypłacalności tego ostatniego. W takim przypadku nie sposób uznać gwaranta za faktycznego właściciela odsetek. Powyższej ocena nie zostanie zmieniona w sytuacji, gdy gwarant będzie pośredniczył w przekazywaniu przedmiotowych odsetek do uprawnionego wierzyciela, a tym bardziej jeśli tylko będzie rejestrował transfer tych odsetek na odrębnym koncie. Ponadto należy zauważyć również, że mimo odrębności prawno-formalnej podmiotów z grupy kapitałowej ponoszenie ekonomicznego ryzyka niewypłacalności podmiotów z tej samej grupy kapitałowej niekoniecznie oznacza stratę dla całej grupy. W związku z tym ponoszenia ryzyka niewypłacalności dłużnika w tej samej grupie kapitałowej nie można porównywać z konsekwencjami jakie ponosi wierzyciel w razie niewypłacalności dłużnika jeśli nie są podmiotami niepowiązanymi.\nNie można także zgodzić się z argumentem Spółki w którym wskazuje na „faktyczną niemożność określenia konkretnych relacji między Uczestnikami cash-poolingu”.\nNie można bowiem pominąć faktu, że uzyskanie niezbędnych i koniecznych informacji, istotnych z punktu widzenia prawidłowego opodatkowania powinno stanowić element organizacji umowy cash poolingu i umożliwić prawidłowe stosowanie przepisów podatkowych.\nJednocześnie należy zwrócić uwagę, że Pool Leaderowi nie przysługuje tytuł prawny (prawo własności) do odsetek wypłacanych przez Spółkę (z wyjątkiem tej części odsetek, która jest mu należna jako uczestnikowi - posiadaczowi Rachunku Transakcyjnego). Tytuł prawny do odsetek posiadają natomiast poszczególne spółki biorące udział w strukturze cash poolingu. Pool Leader pełni, co do zasady jedynie funkcję pośrednika otrzymując płatności z tytułu odsetek wyłącznie w celu ich dalszego przekazania wszystkim uprawnionym podmiotom, tj. uczestnikom struktury cash poolingu. Zatem Pool Leader nie uzyskuje przychodu z odsetek podlegającego opodatkowaniu w rozumieniu art. 11 Konwencji polsko-fińskiej w części, w której są one wypłacane przez Spółkę na rzecz pozostałych spółek uczestniczących w strukturze. Konsekwentnie to poszczególne spółki uczestniczące w strukturze cash poolingu uzyskują przychód podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w postaci należnych im odsetek (w przypadającej na nie części, która jest im wypłacana za pośrednictwem Pool Leadera). Należy mieć na uwadze, że odsetki są ściśle związane z kapitałem, którego dotyczą (z którym związane jest ich powstanie), jeżeli zatem właścicielami środków pieniężnych są poszczególne spółki – uczestnicy struktury cash poolingu, to oni są ostatecznymi odbiorcami powstałych w związku z tymi kwotami odsetek. Zatem, w przypadku wypłaty przez Spółkę odsetek na rzecz Pool Leadera nie znajdzie zastosowania art. 11 ust. 2 Konwencji polsko-fińskiej.\nPrzepisy prawa podatkowego nie odnoszą się wprost do zdarzeń tego rodzaju, zatem ewentualne konsekwencje podatkowe należałoby oceniać z punktu widzenia ogólnych zasad opodatkowania obowiązujących w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych. W pierwszej kolejności istotnym jest ustalenie, kto jest podatnikiem z tytułu otrzymanych odsetek. To bowiem osoba podatnika, niebędącego rezydentem przesądza o tym, czy i jaka umowa międzynarodowa znajdzie zastosowanie w celu uniknięcia podwójnego opodatkowania. Celem ustalenia kto jest podatnikiem od dochodu z tytułu odsetek wypłacanych przez Spółkę jako uczestnika cash poolingu - a więc dochodu tego rodzaju, o jakim traktują też regulacje Konwencji Modelowej OECD i Konwencji polsko-fińskiej, sięgnąć należy jednak w pierwszej kolejności do prawa krajowego, tj. prawa państwa źródła dochodu. Nie ulega bowiem wątpliwości, że postanowienia umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania można stosować tylko wobec podmiotu, który w świetle prawa krajowego ma status podatnika w odniesieniu do danego rodzaju dochodu. Przy opodatkowywaniu przychodów osiągniętych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez podatników, o których mowa w art. 3 ust. 2 ww. ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w pierwszej kolejności należy zatem ustalić osobę podatnika, a dopiero później kierując się miejscem zamieszkania lub siedziby tego podatnika zastosować postanowienia odpowiedniej umowy międzynarodowej odnośnie określenia właściwej stawki podatku. Obniżona stawka podatku u źródła może zatem znaleźć zastosowanie tylko wówczas, gdy podatnik, tj. „osoba której wypłacane są odsetki” jest jednocześnie „osobą uprawnioną do odsetek” według OECD oraz poszczególnych umów o unikaniu podwójnego opodatkowania (zawierających klauzulę „beneficial owner”). Musi zatem istnieć tożsamość podatnika w rozumieniu prawa krajowego, osoby otrzymującej odsetki oraz osoby uprawnionej do odsetek – będącej jednocześnie nierezydentem.\nReasumując, na tle opisanego we wniosku zdarzenia przyszłego, Pool Leader nie jest osobą uprawnioną do całości odsetek (tzw. „beneficial owner”), gdyż jest tylko ich odbiorcą, a nie jest ich właścicielem. Pool Leader realizuje funkcję pośrednika oraz agenta, tzn. nie jest ostatecznym właścicielem odsetek. Zatem w przypadku wypłaty przez Spółkę odsetek na jego rzecz nie znajdzie zastosowania art. 11 ust. 2 Konwencji polsko-fińskiej.\nJednocześnie należy dodać, że Spółka będzie mogła zastosować, zgodnie z postanowieniami art. 21 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, preferencyjną stawkę podatkową wynikającą z umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania obowiązującej pomiędzy Polską a państwem rezydencji podatkowej podmiotu uprawnionego, uzyskującego dochód z tytułu odsetek, a więc poszczególnych spółek z grupy, które biorą udział w strukturze cash poolingu (pod warunkiem posiadania ich certyfikatów rezydencji).\nNatomiast w sytuacji, gdy Pool Leader będzie otrzymywał od Spółki odsetki jako rzeczywisty odbiorca odsetek, tj. gdy będzie mu przysługiwać, na podstawie postanowień umowy cash poolingu, proporcjonalny do wielkości salda na jego rachunku, udział w należności odsetkowej, zastosowanie znajdą (pod warunkiem posiadania przez Spółkę fińskiego certyfikatu rezydencji) postanowienia art. 11 ust. 2 Konwencji polsko-fińskiej.\nZatem stanowisko Spółki w zakresie opodatkowania podatkiem u źródła wypłaty odsetek z tytułu uczestnictwa w strukturze cash poolingu należy uznać:\nza prawidłowe - w sytuacji, gdy rzeczywistym odbiorcą jest Pool Leader,\nza nieprawidłowe - w sytuacji, gdy rzeczywistymi odbiorcami są spółki uczestniczące w strukturze cash poolingu.\nIPPB5/423-718/10-3/JC | Interpretacja indywidualna\nLokalizacja: Wyszukiwarka > Odsetki > IPPB5/423-718/10/14-6/S/JC


Rzodkiew czubata - właściwości oraz wykorzystanie w kuchni - Poradyfit\nDaikon, czyli rzodkiew japońska, to ciekawe warzywo azjatyckiego pochodzenia, które nie zdobyło jeszcze w Polsce dużej popularności. Podpowiadamy zatem czym jest daikon, jakie ma właściwości odżywcze oraz jak można go przyrządzić.\nRzodkiew japońska – wartości odżywcze\nRzodkiew japońska – właściwości zdrowotne\nRzodkiew japońska – możliwości zastosowania\nRzodkiew japońska – przepis z jej wykorzystaniem\nRzodkiew japońska (inaczej daikon) to warzywo zaliczane do rodziny kapustowatych. Wbrew temu, co sugeruje jej nazwa, nie pochodzi z Japonii lecz z Chin. Daikon jest wielkości podobnej co marchew, ale, co ciekawe, jego rozmiary mogą sięgać nawet 45 kilogramów! Temu też zawdzięcza swoją nazwę, ponieważ w języku japońskim dai oznacza duży, a coon – korzeń. Zarówno liście jak korzeń rzodkwii japońskiej są jadalne. Ten ostatni wyróżnia się pikantnym smakiem.\nDaikon stanowi prawdziwe bogactwo wartości odżywczych, a przy tym jest niskokaloryczny. Zawiera jedynie 20 kcal w 100 gramach. Znajdziemy w nim takie składniki odżywcze jak:\nZe względu na obecność sporej liczby substancji korzystnych dla zdrowia, rzodkiew japońska wpływa pozytywnie na ludzki organizm. Dzięki obecności witaminy C, wspomaga funkcjonowanie układu immunologicznego, a także działa antyoksydacyjnie, ponieważ witamina C jest silnym przeciwutleniaczem. Co ciekawe, w 100 gramach rzodkwi japońskiej znajdziemy aż 34% dziennego zapotrzebowania na ten związek.\nSok z rzodkwi japońskiej wspomaga pracę układu pokarmowego. Dzieje się tak za sprawą obecnych w nim enzymów – amylazy i esterazy. Podobne enzymy występują w układzie pokarmowym człowieka. Związki te są odpowiedzialne za trawienie węglowodanów, białek i tłuszczów. To sprawia, że sok z daikona wspomaga trawienie, zapobiega zaparciom oraz usprawnia wchłanianie składników odżywczych.\nRzodkiew japońska wykazuje również właściwości moczopędne i tym samym wspomaga pracę nerek. Dzięki temu działaniu pomaga pozbyć się nadmiaru wody z organizmu, przeciwdziała obrzękom oraz działa oczyszczająco. Właśnie ze względu na te właściwości, wprowadzenie jej do diety będzie korzystne dla osób mających problem z zatrzymywaniem wody w organizmie oraz zmagających się z cellulitem wodnym.\nCo więcej, rzodkiew japońska jest źródłem związków fenolowych. Substancje te hamują syntezę nitrozoamin, o których sądzi się, ze działają kancerogennie. To sprawia, że diakonowi można przypisać działanie przeciwnowotworowe.\nCo prawda, obecnie daikon nie jest popularny w Polsce, znajduje jednak szerokie zastosowanie w kuchni azjatyckiej. Można go przyrządzać na różnorodne sposoby. Nadaje się do gotowania i duszenia, na przykład jako składnik dań jednogarnkowych. Można również grillować go i smażyć, np. w potrawach typu stir-fry. Surowy daikon świetnie sprawdzi się jako składnik różnych sałatek i surówek, a co ciekawe, w tym przypadku można wykorzystać zarówno jego korzeń jak i liście. W kuchni azjatyckiej dużą popularnością cieszy się marynowanie rzodkwii japońskiej. Taka marynowana rzodkiew jest używana jako dodatek do wielu dań, między innymi do sushi. Z liści daikona można przyrządzić napar, który dzięki działaniu moczopędnemu, wspomaga pracę nerek.\nSteki z daikona\nolej do smażenia ( np. sezamowy)\nDo małego garnuszka wsypać cukier i wlać sos sojowy. Gotować na małym ogniu do momentu rozpuszczenia cukru.\nRzodkiew japońską pokroić na plastry o grubości 2cm. Włożyć je do przygotowanej marynaty i zostawić na około 1-2 godziny (można dłużej).\nNastępnie smażyć z obu stron do miękkości. Posypać sezamem. Podawać z ulubionymi dodatkami. Jak widać, daikon to kolejne warzywo pochodzące z Azji, które warto wprowadzić do swojej kuchni. Dostarcza niewiele kalorii, a sporo składników odżywczych. Wspomaga funkcjonowanie organizmu oraz profilaktykę nowotworów. Dodatkowo można z niego przygotować różnorodne potrawy, od surówek, po duszone potrawki.


JAMAJKA (Azul Sensatori) - Opal travel\nJAMAJKA – HOTEL AZUL SENSATORI JAMAICA 5*\nPrywatny kawałek tropikalnego, 5-gwiazdkowego raju na najbardziej roztańczonej i rozśpiewanej wyspie świata – to definicja resortu Azul Sensatori Jamaica. Ośrodek, który znajduje się tuż nad brzegiem magicznej 7 Miles Beach – najdłuższej i najsłynniejszej plaży Jamajki, to miejsce, gdzie rządzi słońce, beztroska zabawa i adrenalina sportów wodnych na najwyższym poziomie. Niedawno odnowiony obiekt uznanej sieci Karisma spełni każde wymagania zarówno kochających karaibskie klimaty rodzin, jak i szukających chwili kojącej prywatności par. Resort tworzy zespół 136 przestronnych i urządzonych ze smakiem apartamentów, zwróconych w stronę oceanu. Goście mogą tu cieszyć się w pełni wyspiarskimi klimatami w jednym z swim-up barów, eksplorować podwodne labirynty raf koralowych lub regenerować ciało i duszę w eleganckim spa.\nNowoczesność i karaibska radość życia przeplatają się we wnętrzach 136 apartamentów resortu Azul Sensatori Jamaica. Współczesny, funkcjonalny design łączy się tu z wysokiej jakości udogodnieniami. Absolutny relaks w jednym z 4 basenów, aktywne zwiedzanie intrygującego interioru wyspy – a może zanurzenie się w podziemny świat raf? W Azul Sensatori Jamaica to wszystko jest możliwe. Ponieważ karaibskie klimaty kojarzą się z niekończącą się zabawą, tańcem i śpiewem, w hotelu znajdziemy osobne skrzydło „tylko dla dorosłych”, w którym te trzy elementy nadają rytm życiu. Aby dać się ponieść smakom i aromatom fascynującej karaibskiej i międzynarodowej kuchni gourmet, warto poświęcić chwilę na poznanie wykwintnych dań z 4 restauracji. Wieczorem koniecznie należy dać się ponieść muzyce i zabawie: 2 bary i 2 „pływające” swim-up bary nadają się do tego idealnie.\nW każdym z pokojów goście znajdą m.in. klimatyzację, 32” TV oraz szerokie łóżka typu king size (lub dwa podwójne razem z łóżkiem ściennym), bezpieczny sejf, uzupełniany codziennie karaibskimi trunkami minibar oraz przestronny taras lub balkon, by cieszyć się ich smakiem. W łazienkach na każdego z podróżnych czeka tropikalny prysznic, w pełni wyposażona toaletka oraz miękkie szlafroki i ręczniki. W apartamentach typu Ocean View Swim Up na prawdziwych koneserów zachodów słońca czekają dodatkowo niezapomniane widoki z odgrodzonego balkonu, od którego tylko krok dzieli nas do piaszczystej plaży. Rodziny ceniące komfort i wygodę w dobrym stylu docenią wyjątkowo duży taras z zachęcającymi do chwili błogiego relaksu leżankami. Szukającym absolutnej prywatności podróżnikom polecamy skrzydło „tylko dla dorosłych”. To przestrzeń, gdzie w jednym z 54 luksusowych apartamentów można spełnić marzenia o najbardziej romantycznym urlopie we dwoje: szerokie łóżka typu king size, spektakularna panorama plaży 7 Miles Beach oraz tętniący nocnym życiem bar nad basenem.\nGoście odpoczywający w resorcie Azul Sensatori Jamaica korzystają z licznych atrakcji, dostępnych na miejscu. 4 baseny o powierzchni od 50m2 do 147m2 znakomicie nadadzą się na leniwe popołudnie. Podwodne safari, spersonalizowane zabiegi w kojącym zmysły spa, sesje treningowe w profesjonalnej strefie fitness i możliwość delektowania się smakami Karaibów podczas prywatnej kolacji nad samym brzegiem oceanu to tylko niektóre z polecanych przez nas specjalności resortu. Najmłodsi goście pokochają Azul Sensatori równie mocno, co ich rodzice – pełen zabawy klub Azulitos jest miejscem, gdzie zabawa nie ma końca.\nSłoneczny resort Azul Sensatori Jamaica zapewnia swoim gościom potężną dawkę atrakcji, które wprowadzą każdego w radosny, karaibski klimat. Romantyczne kolacje przy palących się ciepłym światłem świecach na rajskiej plaży, masaż oryginalnymi, naturalnymi olejkami z jednoczesnym widokiem na wody Morza Karaibskiego, partyjka golfa z przyjaciółmi, a może wypad do podwodnego królestwa podwodnych raf? W Azul Sensatori Jamaica każda przygoda jest możliwa!


Wysłany: 2017-10-30, 18:28 Komputer do gier\nCzy taki komputer do gier będzie dobry?\nW sumie to nie tylko do gier, ale i obróbki zdjęć itp ?\nMąż sobie wymyślił że może jednak nie laptop...\nWysłany: 2017-11-06, 10:47\nMyślę, że spokojnie ci taki komputer do użytku własnego wystarczy.\nWysłany: 2017-11-24, 10:04\nA ja bym mimo wszystko na Twoim miejscu postawiła na laptop Dell. Jakoś mam do nich duże zaufanie bo pracuję na takim komputerze ale też mam w domu i jestem naprawdę zadowolona. Jeśli chodzi o modele to rzuć okiem na Dell vostro. Moim zdaniem to jeden z najlepszych modeli. Jestem pewna, że będziesz z niego zadowolona.\nWysłany: 2017-11-26, 12:25\nmój mąż wybrał ten zestaw: https://www.komputronik.p...m700-k001-.html\nChciał składać, ale szkoda czasu, skoro cena tutaj dobra.\nWysłany: 2017-11-30, 07:56\nKażdy komputer powinien mieć dobrą kartę graficzną, bo bez tego jakość zdjęć marna i sam obraz nieco bez wyrazu, a duży wybór kart graficznych znajdziecie tu: https://www.zadowolenie.p...karty-graficzne , wiele zależy naturalnie od parametrów komputera, ale wszystko da się dopasować.\nWysłany: 2017-11-30, 21:47\nJa tam już nie myślę o stacjonarnym, na komputroniku jest od jakiegoś czasu promocja i kupiłam lapka, https://www.komputronik.p...0-5341ktr-.html fajny sprzęcior.\nWysłany: 2018-01-17, 06:32\nJak naprawdę chce komputer do gier, to są takie specjalne komputery gameingowe, ale są bardzo drogie, ewentualnie kupując kompa patrzeć przede wszystkim na bebechy.\nWysłany: 2018-01-31, 10:50\nZ tego, co wiem, to do gier komputer musi przede wszystkim być szybki. Dlatego dużo lepszą opcją niż laptop może być komputer stacjonarny. Co sądzicie o takim modelu: Dell Optiplex 5050MFF Win10Pro i5-7500T/500GB/8GB/HD630/MS116/KB216/3Y NBD? Moim zdaniem może się całkiem dobrze sprawdzić.\nWysłany: 2018-01-31, 22:42\nJa wiem, że teraz w modzie lapki itp, ale nawet dla mnie wygodniejsza jest gra na pc\nWysłany: 2018-02-06, 13:33\nNajważniejsze żeby miał dobre podzespoły w środku, powiem więcej, zeby często ni emusiał do serwisu jeźdiź tak jak mój, chociaż ja mam fajny serwis, http://enter-serwis.com/ no ale ogólnie trzeba zwracać duzą uwagę na podzespoły.\nWysłany: 2018-07-27, 08:31\nJa polecam Tobie rozejrzeć się w internecie. Bardzo często takie sprzęty sprzedawane są w sieci w dużo lepszych cenach niż stacjonarnie. Zapoznaj się chociażby z ofertą sklepu ThinkPoint: https://thinkpoint.pl. Myślę, że przy okazji możesz też liczyć na fachowe doradztwo ekspertów.\nA ja bym mimo wszystko na Twoim miejscu postawiła na laptop Dell.\nW temacie jest wymieniony komputer za prawie 8000 zł, co już samo w sobie jest - w kontekście stacjonarnych - czystym szaleństwem. Gamingowy Dell warty jest prawie dwa razy tyle, więc już nie przesadzajmy...\nWysłany: 2019-03-04, 16:40\nMoim zdaniem komputery stacjonarne są dużo lepsze do gier niż laptopy, ponieważ to wszystko zależy od właściwości itd. ale chyba lepiej korzysta się z komputera stacjonarnego, jeśli można grać, bo i ekran większy i inaczej wszystko pracuje.\nWysłany: 2019-03-13, 10:39\nKomputery ogólnie są dość drogie więc jesli planujecie zakup to zastanówcie się nad sprzetem poleasingowym. Bardzo duży wybór komputerów i laptopów oferuje sklep Pro4it https://pro4it.pl/m/47/laptopy-dell . U nich możecie kupić komputery róznych marek. Każdy sprzet jest w bardzo dobrym stanie technicznym i wizualnym, posiada tez legalne oprogramowanie. Zerknijcie na stronę sklepu - tam znajdziecie oferowane modele laptopów i komputerów stacjonarnych\nWysłany: 2019-06-21, 11:05\nDo komputera koniecznie dokup też różnego rodzaju akcesoria. Potrzebna Ci będzie też na pewno dobra klawiatura. Zajrzyj sobie do sklepu internetowego Manta: https://www.emanta.pl/klawiatury-dla-graczy. Tam znajdziesz wiele propozycji.


Kod captcha : 15 + 9 =\nDo podstawowych typów tarcz do szlifowania o spoiwie żywicznym oferowanych przez naszą firmę można zaliczyć tarcze płaskie (typ 1) oraz tarcze z wybraniem (typ 5, 6, 7, 11).\nŚciernice typów 5 i 7 przeznaczone są do zgrubnego i precyzyjnego szlifowania różnych materiałów, ostrzenia narzędzi itp., np.: szlifowania lastryka, kamienia, ceramiki (np.: parapetów, schodów) na szlifierkach ręcznych z tzw. “giętkim wałem”, szlifowania rozjazdów w kolejnictwie na szlifierkach przejezdnych.\nŚciernice typu 6 produkowane są w dwóch wersjach konstrukcyjnych: z otworem przelotowym lub z wkładką gwintową centralną. Przeznaczone są zarówno do zgrubnego jak i precyzyjnego szlifowania różnych materiałów i ostrzenia narzędzi skrawających. Jako typowe zastosowanie można wymienić ostrzenie noży krążkowych, gilotynowych, pił, wierteł, frezów, a także szlifowanie płaskich powierzchni lastrykowych.\nŚciernice typu 11 produkowane są w różnych wariantach konstrukcyjnych: z otworem przelotowym, z wkładką gwintową w otworze, ze zbrojonym dnem. Przeznaczone są do zgrubnego i dokładnego szlifowania różnych materiałów: stali, żeliwa, staliwa, brązu, mosiądzu, aluminium, betonu, kamieni, lastryka, ceramiki, np. spoin konstrukcji stalowych, odlewów, szyn kolejowych, powierzchni lastrykowych, wyrównywania betonu, prac remontowo-renowacyjnych, itp. Nasza firma dysponuje ściernicami następujących producentów:


Pakiet językowy - japoński - Książka - Księgarnia Internetowa PWN\nPakiet językowy - japoński\nPakiet językowy - japoński(Miękka)\nSłownik japońsko - polski\nSopocki rajd19 lipca 2014 tuż przed północą Michał L. z Redy rozpoczął swój wariacki rajd hondą civic po sopockim Monte Cassino i molo. Ranił ponad dwadzieścia osób. Jego najbardziej poszkodowaną ofiarą jest Adam Ubertowski, ...\nPakiet, w którego skład wchodzą książki:Etnolog w Mieście GrzechuNajlepsza książka o literaturze kryminalnej na polskim rynku Etnolog w Mieście Grzechu to wyjątkowa i pasjonująca opowieść o literaturze kryminalnej napisana z perspekt...\nSpis treści:Artykuły i rozprawyObjasnienia wyrazów i zwrotówSprawozdania, uwagi, polemikiRecenzjeSłowa i słówka\nRosyjski! Mobilny kurs językowy poziom średniB\nKsiążka + CD mp3 + program multimedialny)Nowoczesny kompleksowy kurs języka japońskiego dla początkującychJapoński Multimedialny kurs podstawowy:w książce (128 stron) przystępnie objaśniona gramatyka oraz sylabariusz...\n"Memo i przedszkolaki" - pakiet do nauki j. angielskiego od podstaw Sympatyczny smok Memo bardzo dobrze zna angielski, dlatego staje się wiernym kompanem dzieci w wieku przedszkolnym. Zaprasza je do świata tego języka, ucząc ciekawyc...\nPakiet The Secret Garden i Ekstremalnie szybka nauka języka angielskiego


24 sierpnia 2021 r. – wtorek – (godzina 9:00) sala 35\ni egzaminy sprawdzające:\n24 sierpnia 2021 r. – wtorek – (godzina 9:00)\nczęść pisemna z matematyki, biologii i geografii – sala 21\nsala 21 - matematyka, godzina 11:00\nsala 28 – geografia, godzina 12:00\nsala 28 - biologia, godzina 12:15\n25 sierpnia 2021 r. – środa – (godzina 9:00)\nczęść pisemna z języka polskiego, języka angielskiego i chemii – sala 35\nczęść ustna sala 35:\n– język polski, godzina 11:00\n- język angielski, godzina 12:30\n- chemia, godzina 12:45\nOd 8 października do szkoły mogą wejść tylko uczniowie i pracownicy szkoły. Wszystkie sprawy administracyjne proszę załatwiać telefonicznie lub drogą elektroniczną. Anna Tkaczuk\nJeśli coś Cię martwi, niepokoi, Tobie lub komuś dzieje się krzywda, byłeś świadkiem agresji lub przemocy skorzystaj z naszej skrzynki zaufania.\nNapisz do nas na podany adres e-mail:\nPamiętaj, że możesz pisać w każdej sprawie. Dzięki sygnałom, jakie od Ciebie dostaniemy jesteśmy w stanie zareagować. Liczy się dla nas Twoje bezpieczeństwo. Każde zgłoszenie jest objęte dyskrecją.\nliczba odwiedzin: 765048\nSzanowni Państwo, drogie Koleżanki i drodzy Koledzy. Absolwenci Jagiellonki!\nOstatni rok zmienił nasze plany we wszystkich dziedzinach życia. Nasze dziesiąte, jubileuszowe spotkanie w murach Jagiellonki, również musiało być przełożone. Jednak Komitet Organizacyjny nie daje za wygraną. Zaryzykujmy raz jeszcze. Tym razem, trochę nietypowo, postawiliśmy na 21 maja 2022 roku. Liczymy, że wszystko odbędzie się bez niespodzianek. Do zobaczenia dokładnie za rok. CZAS START!\n25 czerwca - koniec roku szkolnego 2020/21\nUroczystym apelem pożegnaliśmy rok szkolny 2020/21. Z okazji rozpoczynających się wakacji życzymy wszystkim dobrego i bezpiecznego wypoczynku oraz radości z każdego słonecznego dnia.\nWieloletnią tradycją Jagiellonki są ciekawe zajęcia terenowe z biologii dotyczące badania środowiska przyrodniczego w otoczeniu szkoły, która położona jest na terenie dawnych ogrodów biskupa Ignacego Krasickiego.\nPrzez cały rok zdobywaliśmy wiedzę z podręczników, teraz doświadczamy przyrody wszystkimi zmysłami. W badaniach szaty roślinnej otoczenia szkoły w pełni poznajemy bioróżnorodność gatunkową i ekosystemową (metodami fitosocjologicznymi). W kartach pracy oznaczamy rozmieszczenie i liczebność gatunkową flory oraz szacujemy wiek i wysokość drzew na boisku szkolnym. Wiąże się to z bardzo emocjonalnym kontaktem uczniów z piękną przyrodą , pozwala potwierdzić złożoność procesów życiowych omawianych na lekcjach biologii, uczy odpowiedzialności w kontakcie z naturą.\nSerdeczne gratulacje wszystkim uczniom, którzy wzięli udział w zajęciach. Chapeau bas!\nWszyscy czujemy już na sobie oddech wakacji. Ważne jest to, by korzystać z lata mądrze i z głową. Właśnie o młodych ludziach pomyśleli strażacy z lidzbarskiej PSP i to do nich był skierowany pokaz z zakresu ratownictwa medycznego. Uczniowie Jagiellonki mieli możliwość przyjrzenia się, jak należy postępować z osobą tonącą, by wyciągnąć ją z wody i samemu nie stracić życia. Sytuacja była pozorowana, lecz oddawała to, co może zdarzyć się nad wodą. Ważna jest również umiejętność przywrócenia czynności życiowych u osoby, która się topiła. Tego uczniowie uczyli się na tzw. fantomach. Przekonali się, że przywracanie oddechu u człowieka nieprzytomnego wymaga również wysiłku, szczególnie wtedy, gdy reanimacja trwa nawet kilkadziesiąt minut. Każdy z nas powinien umieć udzielić pierwszej pomocy, dlatego takie akcje są potrzebne. Dziękujemy\n18 czerwca klasa IIb z wychowawczynią – panią Małgorzatą Pałką – wybrała się na wycieczkę do zamku biskupów w Lidzbarku Warmińskim. Była to dobra okazja do przypomnienia sobie słynnych mieszkańców zamku, poznania historii miasta i zabytku nazywanego „Wawelem Północy”.\nZwieńczeniem wypadu edukacyjno-integracyjnego był wspólny posiłek, złożony jednak z całkiem współczesnych dań.\nW naszej szkole gościliśmy pana Macieja Szabłowskiego, psychologa z Powiatowej Poradni Psychologiczno-Pedagogicznej w Lidzbarku Warmińskim. Pan Maciej rozmawiał z młodzieżą o adaptacji psychologicznej w sytuacjach lękowych. Podpowiadał jak można radzić sobie skutecznie ze strachem i lękiem.\nW dniach 5–6 czerwca 2021 r. odbył się zdalny finał centralny XXXVI Olimpiady Wiedzy Ekologicznej, w którym Aleksandra Wojtkielewicz z klasy IIIc zdobyła tytuł finalisty.\nOlimpiada polegała na rozwiązaniu testu oraz przygotowaniu i opisaniu własnego projektu ekologicznego w postaci pracy badawczej na następujący temat: "Przedstaw z miejsca Twego zamieszkania przykłady podjętych działań zmierzających do zachowania zasobów przyrody dla przyszłych pokoleń. W przypadku, gdy Twoim zdaniem takich nie ma, podaj własny plan takich przedsięwzięć wraz z uzasadnieniem".\nOla przedstawiła własny problem badawczy: "Działania zmierzające do zachowania zasobów przyrody w powiecie lidzbarskim oraz gminie Jeziorany".\nPraca jako jedyna reprezentowała naszą Jagiellonkę i zdobyła wysokie uznanie komisji, a uczennica uzyskała uprawnienia do przyjęcia z pominięciem postępowania kwalifikacyjnego na jedną z 64 uczelni wyższych w Polsce: http://ekoolimpiada.net.pl/?page_id=632\nMiłym akcentem jest to, że nasza szkoła już trzeci rok z rzędu ma finalistów etapu centralnego\nw tej olimpiadzie.\nTegorocznej finalistce składamy gratulacje oraz życzenia aby przyroda stała się prawdziwą pasją, a poznawanie jej odwiecznych praw wspaniałą przygodą!\nCo Ty wiesz o swoim mieście?\nLidzbark Warmiński, mimo że jest małym miastem, bo mieszka w nim niespełna szesnaście tysięcy ludzi, jest miejscem ciekawym, atrakcyjnym i bogatym w zabytki. Kilka lat temu rozpoczęta została nowa inwestycja - budowa uzdrowiska. Od roku 2016 działają Termy Warmińskie, a oprócz tego odbywa się tu wiele imprez kulturalnych, rozrywkowych i sportowych.\nCo myślą mieszkańcy o swoim mieście? Jak widzi je młodzież, czy faktycznie te małe miasto jest ciche i niewyróżniające się niczym spośród innych?\nTroje uczniów z klasy IB: Olimpia Łokuciejewska, Anastazja Zajchowska i Konrad Miszczak, pod opieką Marzenny Fenkanin, od dwóch miesięcy bierze udział w projekcie „Młodzi w akcji +”. Przedsięwzięcie realizowane jest przez Centrum Edukacji Obywatelskie w partnerstwie z Szkołą Wyższą Psychologii Społecznej w Warszawie i współfinansowane ze środków Unii Europejskiej w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego.\n„Młodzi w akcji+” to ogólnopolski program, którego celem jest zachęcenie uczniów do podejmowania działań na rzecz swojego najbliższego otoczenia przez realizację projektów społecznych. Młodzież brala udział w webinarach, warsztatach i debatach, których celem jest przygotowanie projektu społecznego pod tytułem „Co Ty wiesz o swoim mieście?\nJesteście ciekawi wyników naszego projektu? Wkrótce więcej szczegółów.\nAnastazja, Olimpia, Konrad\nOstatni Dzwonek - podsumowanie\n30 kwietnia 2021r. Liceum Ogólnokształcące w Zespole Szkół Ogólnokształcących im. Kazimierza Jagiellończyka w Lidzbarku Warmińskim ukończyło 65 uczniów.\n27 z nich uzyskało wyniki 4,75 i wyższe\n17 z nich uzyskało wycinki 5,00 i wyższe\nNagrodę Jagiellończyka otrzymali: Cezary Kuźmowicz i Tomasz Obuchowski\nTytuł Superabsolwenta Jagiellonki uzyskali: Aleksandra Wojtkielewicz i Miłosz Sielecki\nŚrednie oceny końcowe w klasach:\nIII A – 4,06\nIII B – 4,82\nIII C – 4,57\nŚrednia wszystkich ocen końcowych 4,55.\nWszystkim maturzystom życzymy pomyślnie zdanych egzaminów i realizacji planów życiowych.\nKolejny raz nasza Jagiellonka znalazła się w prestiżowym rankingu najlepszych liceów w Polsce uzyskując honorowy tytuł „Brązowej” Szkoły 2021 roku.\nMiejsce w rankingu to potwierdzenie wysokiej jakości pracy szkoły, na co składają się sukcesy w olimpiadach przedmiotowych oraz wyniki egzaminów ze wszystkich przedmiotów maturalnych.\nRanking opublikowało Wydawnictwo Perspektywy\nul. Krasickiego 4, 11-100 Lidzbark Warmiński


MIASTO BIAŁA PODLASKA - Region - Wypadek na skrzyżowaniu ul. Wyzwolenia i Czerwińskiego\nWypadek na skrzyżowaniu ul. Wyzwolenia i Czerwińskiego\n2020-09-29 08:09:24 Artykuł czytany 1743 razy\nDo groźnie wyglądającego wypadku doszło we wtorkowy poranek na skrzyżowaniu ul. Wyzwolenia i Czerwińskiego w Białej Podlaskiej.\n29 września rano służby powiadomiono o zderzeniu seata i audi na skrzyżowaniu ulic Czerwińskiego i Wyzwolenia w Białej Podlaskiej. W wyniku zderzenia jedno z aut dachowało. Na miejscu pracują służby ratownicze, występują utrudnienia w ruchu.\nBiała Podlaska: Przebudowany odcinek...\nOdpowie za kradzież niemal 400 zdrapek\nTrudna sytuacja w bialskim szpitalu....\nOdpowie za kradzieże i włamania na...\nKolejne przypadki zakażenia na...\nBiała Podlaska: W kolejce na test\nPOWIAT BIALSKI, 04.10 10:00\nPOWIAT BIALSKI, 10.10\nMIASTO BIAŁA PODLASKA, 17.10\nTransmisja z meczu AZS AWF Biała Podl. - Ósemka Siedlce


Kolczyki – jak dobrać do kształtu twarzy - myfash\nczemu sluzy global seo - analiza konkurencji lodz - dla kogo global seo\npotrzebujesz noclegu w mieście ktorego nie znasz - zaufaj naszemu serwisowi - latwo i szybko znajdziesz coś dla siebie. oferty noclegowe trojmiasto potrzebujesz noclegu w mieście ktorego nie znasz - zaufaj naszemu serwisowi - latwo i szybko znajdziesz coś dla siebie. sprawdzona baza noclegow? zajrzyj na http://kwaternica.pl/ - oferty noclegowe trojmiasto, krakow i wiele roznych lokalizacji. zapraszamy!\nLuksusowe zegarki damskie - tanio i z dostawą do domu, zapraszamy! damskie zegarki Luksusowe zegarki damskie - tanio i z dostawą do domu, zapraszamy! Chcesz kupić sobie modny zegarek? Możesz to zrobić z domowego zacisza. Zapraszamy do nas. Damskie zegarki czekają na Ciebie! koszulki sportowe\nNie ulega wątpliwości, że kolczyki to najbardziej lubiany przez kobiety element biżuterii. Pasują do każdego stroju, na każdą okazję – oczywiście pod warunkiem, że dobrze je dopasujemy. W doborze duże znaczenie ma kształt twarzy. Właściwie dopasowane kolczyki dodają nam blasku i odwracają uwagę od rzeczy, które chcemy ukryć. Do kształtu naszej twarzy, jakie będą pasować kolczyki? Podpowiadamy.\nNa samym początku warto określić, jaki masz kształt twarzy. To od niego zależy, jak będziemy dobierać biżuterię, by podkreślić lub ukryć niektóre elementy urody. Wyróżniamy kilka podstawowych kształtów twarzy: owalny, trójkątny, okrągły i kwadratowy.\nBędąc posiadaczką takiego kształtu twarzy, jesteś w najlepszej sytuacji, ponieważ pasują Ci praktycznie każde kolczyki. By przyciągnąć uwagę postaw na duże modele. Jedynie zrezygnuj ze zbyt długich kolczyków, które niepotrzebnie dodatkowo wydłużają twarz.\nPrzy okrągłym kształcie twarzy warto wybrać takie kolczyki, które optycznie ją wyszczuplą. Tutaj sprawdzą się kolczyki podłużne lub w kształcie prostokątów i kwadratów. Im dłuższe i bardziej kanciaste kolczyki, tym twarz wygląda na smuklejszą. Przy takim kształcie twarzy unikaj kolczyków kół lub perełek.\nTrójkątna twarz charakteryzuje się szerszym czołem, wąskim podbródkiem i wyraźnie zarysowanymi kośćmi policzkowymi. Dopasowując kolczyki przy takim kształcie twarzy, pamiętaj, aby optycznie poszerzyć jej dolną część. Postaw na kolczyki, których większy element będzie znajdować się na wysokości brody. Tym sposobem przyciągniesz do niej uwagę. Tutaj świetnym rozwiązaniem są kolczyki trójkątne albo dłuższe, które zakończone są dużym, zwracającym uwagę elementem.\nCharakterystyczne cechy twarzy kwadratowej to szerokie czoło i żuchwa oraz wyraźnie uwydatnione kości policzkowe. Jeśli chcesz złagodzić ostre rysy, wybieraj kolczyki o łagodnych kształtach – koła, łezki, kulki. Zrezygnuj z kolczyków o ostrych kształtach.


Okradli dom Britney - Kozaczek.pl\nKozaczek.pl » Britney Spears » Okradli dom Britney\nbritney spears kradzież lynne spears jamie spears sam lufti adnan ghalib\nNo i się zaczęło. Jak tylko Jamie Spears otrzymał od sądu zezwolenie na tymczasowe rozporządzanie majątkiem Britney, natychmiast pojechał do jej rezydencji. Wraz z Lynne zaczęli przeglądać rzeczy należące do córki - w celu wiadomym tylko im samym.\nPodczas tej kontroli okazało się, że z domu Brit zniknęło sporo bardzo kosztownych przedmiotów. Co to było konkretnie - tego na razie nie wiadomo, ale możemy się domyślać, że chodzi głównie o biżuterię i drobny sprzęt, który łatwo można wynieść. Zagraniczne serwisy z kolei dociekają, że równie dobrze mogły to być prywatne zdjęcia i nagrania gwiazdy.


Diabeł wcielony - Donald Ray Pollock | Książka w Lubimyczytac.pl - Opinie, oceny, ceny\nNiektórzy ludzie rodzą się po to, by można ich było pochować. Uznany autor Knockemstiff – obwołany przez Los Angeles Times jako „nadzwyczajny, godny najwyższej uwagi i wybitnie uzdolniony” – serwuje nam mroczną i wciągającą wizję Ameryki, będącej źródłem literackiej ekscytacji największego kalibru. W Diable wcielonym, Donald Ray Pollock stworzył historię będącą mariażem wynaturzonej intensywności typowej dla Urodzonych morderców Olivera Stone’a oraz religijnych i gotyckich inspiracji dziełami Flannery O’Connor z czasów jej najmroczniejszej twórczości. Z akcją osadzoną na prowincji w południowym Ohio i Zachodniej Wirginii, Diabeł wcielony przedstawia galerię zajmujących i dziwacznych postaci, od czasów II wojny światowej do lat sześćdziesiątych XX wieku. Wśród nich jest Willard Russell, dręczony wspomnieniami rzezi na Południowym Pacyfiku weteran wojenny, który nie może uratować swojej pięknej żony, Charlotte, ze szpon powolnej śmierci z powodu raka, bez względu na ilość wylanej krwi na swoim ołtarzu ofiarnym. Mamy tu małżeństwo seryjnych morderców, Carla i Sandy Hendersonów, którzy przemierzają amerykańskie autostrady w poszukiwaniu odpowiednich modeli do zdjęć i wyeliminowania. Są też bojący się pająków kaznodzieja Roy i jego kaleki pomocnik Theodore, mistrz gry na gitarze, uciekający przed wymiarem sprawiedliwości. W samym środku tego zamieszania znajduje się Arvin Eugene Russell, osierocony syn Willarda i Charlotte, który wyrasta na dobrego, lecz gwałtownego człowieka. Donald Ray Pollock splata wszystkie wątki w trzymającą w napięciu fabułę, po której czytelnicy będą zaskoczeni i głęboko poruszeni. Swą pierwszą powieścią udowodnił, że jest doskonałym narratorem sprawdzającym się w najmroczniejszym i najbardziej bezkompromisowym, amerykańskim gatunku. Reżyser Antonio Campos pracuje nad ekranizacją „Diabła wcielonego”. W gwiazdorskiej obsadzie zobaczymy m.in. Roberta Pattisona.\n42 opinii 165 ocen 0 dyskusji\nThe Heavenly T... Donald Ray Pollock\nKsiążka brutalna, depresyjna , klimatyczna, być może nieco zbyt groteskowa w celu uprawdopodobnienia tezy, że ludzkość składa się jedynie z mniejszych lub większych psychopatów , upadłych kobiet i zwyrodnialców wszelkiej maści . Niemniej czytało mi się ją bardzo dobrze. Polubiłem nawet część bohaterów .... Może ze mną jest coś nie tak;)\nKsiążka wciąga od samego początku, akcja jest wartka i zaskakująca. Historia brutalna, ale... świetna!\nAkcja powieści toczy się na amerykańskiej prowincji w latach powojennych.\nBohaterowie to zwykli lokalni mieszkańcy, jest między innymi weteran wojenny, osierocone rodzeństwo, czy wreszcie małżeństwo seryjnych morderców, którzy przemierzają okolice i podstępem zwabiają swoje ofiary do samochodu, aby je w bestialski sposób zamordować i wszystko uwiecznić na taśmie fotograficznej.\nMiałem wobec tej książki zdecydowanie wyższe oczekiwania, według mnie fabuła była bardzo chaotyczna, wątek z małżeństwem zwyrodnialców nietrafiony, a całość oceniam jako średnią.\nBohaterowie to zwykli lokalni mieszkańcy, jest między innymi weteran wojenny, osierocone rodzeństwo, czy wreszcie małżeństwo seryjnych morderców, którzy przemierzają okolice i podstępem zwabiają swoje ofiary do samochodu, aby je w bestialski sposób zamordować i wszystko uwiecznić na taśmie...\nTa książka nie trafiła w mój gust literacki. Jest pełna przemocy i "zamknięta" na inne poglądy. Poza treścią nie umiałam się również wczuć w jej pełen grozy klimat, czego styl autora mi nie ułatwiał.\nChociaż jestem świeżo po lekturze to nie pamiętam zbyt wiele z tego co czytałam. Nie przypominam sobie również fragmentu, który przykułby w jakikolwiek sposób moją uwagę.\nNie mówię jednak, że ta książka jest tragiczna. Z całą pewnością znajduje ona swoich czytelników, którzy będą w stanie docenić ciężkie tematy jakie porusza - a jest ich niemało.\nChociaż jestem świeżo po lekturze to nie pamiętam zbyt wiele z tego co czytałam. Nie przypominam sobie również fragmentu, który przykułby w jakikolwiek sposób moją uwagę....\nMcCormac ze "światełkiem w tunelu". Choć słabych zło niszczy, źli zostają unicestwieni, a "dobry" ma szansę na nowe życie. Mroczny jest ten świat amerykańskiego zadupia, zanurzonego w biedzie, "naturalnym" alkoholizmie (częściowo chyba wynikającym z beznadziei), przemocy (psychicznej i fizycznej) i wielkiej bezradności.\n"Diabeł wcielony" to poruszająca historia, która nie daje o sobie zapomnieć.\nBrutalna i mroczna treść wpycha w plugawe odmęty ciemnej strony bólu egzystencjalnego.\nTutaj odrażające zło zamieszkuje ludzkie trzewia, chory fanatyzm religijny zatruwa podatne umysły,a koszmary rozgrywają się na jawie.\nStrony poplamione są krwią i umorusane brudem. Akapity owiewa duszna atmosfera cuchnąca zgniłą wonią śmierci i wszechobecnej beznadziei.\nPollock ma niesamowitą zdolność do wprowadzania w dziwny stan kontemplacji. Jego wstrząsająca wizja uderza prosto w serce i na długo zagnieżdża się w głowie.\nAutor umiejętnie uchwycił posępną naturę życia. Czytelnik odwiedza wiejskie tereny południowego Ohio i zachodniej Wirginii. Poznaje dramaty psychologiczne ciągnące się pokoleniami. Zastanawia się do czego zdolny jest człowiek, czuje wstręt zmieszany ze współczuciem i wraz z bohaterami dąży do nieuniknionej katastrofy.\nPesymistyczne spojrzenie Pollocka na rzeczywistość wzrusza i sprawia, że całość staje się zarazem piękna i szpetna. Wprost brak słów, by móc to opisać.\nW "Diable wcielonym" przedstawiono bujną kolekcję niebezpiecznych szaleńców. Weteran wojenny składający ofiary na prowizorycznym, leśnym ołtarzu, kaznodzieja jedzący pająki, skorumpowany szeryf, małżeństwo seryjnych morderców, oślizły pastor mający słabość do młodych parafianek oraz Arvin jedyna pozytywna postać.\nPowieść jest wielowątkowa. Losy bohaterów przeplatają się, a następnie łączą tworząc zaskakująco dobry finał.\nDzieło Pollocka nie jest horrorem, choć to co tutaj ukazano przeraża realizmem stokroć bardziej niż duchy i potwory.\nZgraja wynaturzonych indywidualności czarnych niczym grzech porwała mnie i umieściła w swoim parszywym kręgu. Nie potrafiłam przerwać tego cyklonu makabry, nie potrafiłam odłożyć tej książki na półkę.\nKochani! Polecam Wam "Diabła wcielonego" z całego serca! Tak unikatowej, współczesnej prozy dawno nie czytałam!\nStrony poplamione są krwią i umorusane brudem. Akapity owiewa duszna...\nWyjątkowa, mroczna powieść o postaciach spod nie najjaśniejszej gwiazdy. Jest brutalnie, cuchnąco i jakże realistycznie. Klimatem podobna do dzieł Cormaca McCarthy'ego. Książka wciąga i czyta się ją z zapartym tchem, ekranizacja jest równie świetna i wierna powieści.\nEkranizacja średnia, ale książka mocna, brutalna, mroczna. To nie horror, ale ponura wizja naprawdę zepsutej i brudnej rzeczywistości. Bohaterowie zapadający w pamięć.\nMocna brutalna książka. Co anonsuje już sam tytuł. Jest to z pewnością inna ciemniejsza strona amerykańskiego snu, mroczna i drastyczna wizja Ameryki, zwłaszcza amerykańskiej prowincji. Cóż tu znajdziemy? Przede wszystkim całą galerię odrażających typów : rozwiązły pastor uwodzący nieletnie, para seryjnych morderców, w której on zmusza ją do prostytucji, do cna skorumpowany szeryf, robiący przekręty prawnik zdradzany przez puszczalską żonę, kaznodzieja zjadający pająki. W swym realizmie są tak groteskowi, ze aż smaczni. Jedyną budzącą sympatię personą jest młody Arwin, człowiek dobry, ale skory do niepowstrzymanego gniewu, który sprawia, że i on zabija, choć zabija tylko łajdaków, którzy nie zasługują na to by żyć.\nLecz powieść należy pochwalić przede wszystkim za oryginalną fabułę, w której wszystkie watki są ze sobą zgrabnie powiązane. Dzięki temu tę barwną historię czyta się naprawdę świetnie. Naprawdę znakomita książka. Ciekawe jaki będzie film.\nMocna brutalna książka. Co anonsuje już sam tytuł. Jest to z pewnością inna ciemniejsza strona amerykańskiego snu, mroczna i drastyczna wizja Ameryki, zwłaszcza amerykańskiej prowincji. Cóż tu znajdziemy? Przede wszystkim całą galerię odrażających typów : rozwiązły pastor uwodzący nieletnie, para seryjnych morderców, w której on zmusza ją do prostytucji, do cna...\nKsiążka może być brutalna i mocna dla kogoś, kto z tym gatunkiem spotyka się po raz pierwszy. Według mnie była ona po prostu bardzo prawdziwa.\nPoznajemy historie kilku ludzi, które przeplatają się przez całą akcje książki, by na koniec połączyć się w naprawdę dobrym finale. Zanim jednak dotrze się do niego mamy okazje poznać drugie, czarne oblicza ludzi, którym ulegają główni bohaterzy. Są oni swoistymi potworami, którzy dopuszczają się najróżniejszych czynów. Pokazują tym jakie zło może ukrywać się w człowieku oraz jak bardzo przeszłość wpływa na przyszłych nas.\nW to wszystko jest zaplątany Bóg i wiara, która pcha ludzi do pewnych decyzji albo jest silnikiem zapalnym do pewnych wydarzeń. Nie w każdej historii jest wyciągnięta na pierwszy plan, ale i bywa, że bohaterzy są z nią bardzo związani, co tworzy ciekawą równowagę.\nSama narracja i styl pisania jest bardzo przyjemna. Czyta się sprawnie i szybko, a pędząca w idealnym tempie akcja nie pozwala oderwać się od lektury. Książkę czytałam dopiero po obejrzeniu filmu, ale ani na moment znane mi już dobrze wydarzenia nie znudziły mnie.\nPoznajemy historie kilku ludzi, które przeplatają się przez całą akcje książki, by na koniec połączyć się w naprawdę dobrym finale. Zanim jednak dotrze się do niego mamy okazje poznać drugie, czarne oblicza ludzi, którym ulegają...\nDodaj cytat z książki Diabeł wcielony