Spice Island Hôtel & Resort 4* et safari possible - Zanzibar - Jusqu'à -70% | Voyage Privé\nS'installer dans une chambre à la décoration typique pour un dépaysement de tous les instants\nProfiter de moments de douceur au bord de la piscine\nCraquer pour l'offre 2 et débuter son séjour par un safari inoubliable\nEnvie de vivre vos rêves ?\nFaites vos valises pour Zanzibar, la plus célèbre des îles au large de la Tanzanie. Une destination exotique et colorée. Empreint d'histoire, sur l'île de Zanzibar, au Spice Island Hotel & Resort, vous allez en prendre pleins les yeux, entre plages paradisiaques et culture locale. La végétation luxuriante et les eaux turquoises vous offrent des paysages à couper le souffle. L'ailleurs à portée de main !\nOffre 1 : séjour au Spice Island Hotel & Resort 4*\nOffre 2 : safari et séjour au Spice Island Hotel & Resort 4*\n- 8 nuits dont 3 nuits en safari et 5 nuits au Spice Island Hotel & Resort 4*\n- 10 nuits dont 3 nuits en safari et 7 nuits au Spice Island Hotel & Resort 4*\n- 12 nuits dont 3 nuits en safari et 9 nuits au Spice Island Hotel & Resort 4*\n- 14 nuits dont 4 nuits en safari et 10 nuits au Spice Island Hotel & Resort 4*\nBienvenue à l'hôtel Spice Island Hotel & Resort 4*, qui combine la beauté et l'exotisme de l'archipel tout en apportant relaxation et découverte culturelle. Idéalement situé entre les deux villages traditionnels de Paje et Jambiani, le Spice Island Hotel & Resort est un véritable petit coin de paradis.\nChambre Standard King (environ 16 m²)\nVotre chambre vous offre le confort nécessaire pour un séjour 100% serein. Décorées dans un style zanzibarien, l'évasion sera au programme jusque dans votre lieu de villégiature !\nLors de votre séjour au Spice Island Hotel & Resort vous profiterez d'une formule petit-déjeuner.\nDirection le restaurant Ocean pour tester la cuisine locale de Zanzibar. Pour vos pauses rafraîchissantes vous pourrez opter pour le Coffe Shop ou Roof Top Bar.\n20 min de massage par personne et par séjour\nDétendez-vous au Spice Island Hotel & Resort à la piscine extérieure, pour faire quelques brasses, bronzer ou boire un rafraîchissements les pieds dans l'eau.\nPour une pause relaxante, dirigez-vous vers le Malikia Spa du Spice Island Hotel & Resort, proposant des massages et soins esthétiques. Les plus aventuriers pourront se rendre à la base de sports nautiques pour découvrir les secrets de l'Océan.\nN'hésitez pas à découvrir la richesse des alentours en vous perdant le long des plages ou dans l'île.\nPour des nuits enflammées il vous faudra vous éloigner de l'hôtel qui est situé entre les villages calmes et apaisants.\nZoom sur vos safaris possibles —\nOptez pour l'offre 2 et débutez votre séjour par une pré-extension en safari.\nVous profiterez d'un hébergement en chambre Standard dans des lodges ou similaires et vous séjournerez en formule pension complète (hors boissons).\nSAFARI EN 3 NUITS\nJour 1 : arrivée - Arusha\nA votre arrivée à l'aéroport de Kilimanjaro vous serez accueilli par un représentant qui vous accompagnera pour votre transfert vers Arusha.\nDîner (hors boissons) et nuit à Arusha\nJour 2 : Arusha - Parc national Tarangire\nAprès le petit-déjeuner, vous partirez d'Arusha pour environ deux heures de route vers le parc national de Tarangire. En chemin, vous passerez devant des villages maasaï et les vastes plaines ouvertes qui sont devenues synonymes d'images de l'Afrique.\nLe parc est constitué d'une végétation composée principalement de boisés d'Acacia et de baobabs géants africains, avec d'immenses zones marécageuses au sud. La rivière et les marais agissent comme un aimant pour les animaux sauvages pendant la saison sèche en Tanzanie. Le parc national de Tarangire est réputé pour abriter certains des plus grands troupeaux d'éléphants d'Afrique.\nEn parcourant les parcs, vous aurez également l'occasion de voir des lions, des léopards, des buffles du Cap et une grande variété d'antilopes. Si vous êtes particulièrement chanceux, vous pourrez même voir des animaux en voie de disparition, tels que le Grand Koudou ou l'Oryx à oreilles à franges.\nJour 3 : parc national de Manyara - Arusha\nPetit-déjeuner matinal suivi d'un safari près du lac Manyara.\nLe lac Manyara est connu pour ses lions qui grimpent aux arbres et compte le plus grand nombre de pachydermes par kilomètre carré en Tanzanie. Lorsque les visiteurs entrent par la porte, ils pénètrent dans la forêt luxuriante où vivent des troupes de babouins et de singes bleus. Les buffles et les hippopotames sont également présents. La végétation finit par se fondre dans un bois d'acacia au sommet plat où, dans la chaleur du jour, on peut voir des lions étendus sur les branches de ces arbres - une habitude répandue chez les lions de Manyara.\nVers la fin de l'après-midi, vous retournerez à Arusha pour le dîner et la nuit.\nAprès le petit-déjeuner vous serez transféré vers l'aéroport pour votre vol vers la Tanzanie.\nSAFARI EN 4 NUITS\nDîner (hors boissons) et nuit à Arusha.\nPetit-déjeuner matinal suivi d'un safari dans le parc national de Tarangire.\nVers la fin de l'après-midi, vous retournerez à votre lodge pour le dîner (hors boissons) et la nuit.\nJour 4 : parc national de Manyara\nVotre voyage vers la Tanzanie —\nDans le cadre de l'offre 2, le vol intérieur entre Arusha et Zanzibar est inclus dans nos offres et s'effectuera en classe économique.\nLes transferts aller-retour entre l’aéroport de Zanzibar et l’hôtel sont compris dans nos offres.\nDans le cadre de l'offre 2, les transferts durant les safaris sont compris dans nos offres.\nFORÊT DE JOZANI ET RENCONTRE AVEC LES DAUPHINS AVEC DÉJEUNER (HORS BOISSONS)\nAu sud de Zanzibar, la forêt de Jozani est une merveille. Actuellement à l’étude pour devenir le deuxième site du patrimoine mondial de Zanzibar, la région de Jozani-Chkwa Bay est un haut lieu de la biodiversité. La forêt abrite un certain nombre d'espèces endémiques, notamment le singe colobe rouge de Zanzibar.\nVotre découverte vous emmènera sur un sentier naturel bordé d'eucalyptus et d'acajous où votre guide vous expliquera les propriétés médicinales de diverses plantes et vous présentera les animaux, les oiseaux et les reptiles qui habitent cette forêt tropicale humide.\nLevez les yeux et cherchez les fameux singes colobes rouges de Zanzibar dans les branches à la recherche de nourriture. Habitués aux visiteurs, vous n’aurez aucun mal à les observer pendant qu’ils mangent où qu’ils jouent.\nLa promenade dans la mangrove vous emmène au-dessus du marais, où, selon la marée, vous pouvez voir des poissons tropicaux entre les racines de la mangrove et les crabes qui se promènent à travers la boue. Les mangroves jouent un rôle important dans la conservation de l'environnement et constituent une ressource essentielle pour les villageois. Votre guide vous donnera des informations sur les différentes espèces trouvées dans le marais et leurs utilisations.\nContinuez votre journée par un transfert à Kizimkazi, sur la côte sud de Zanzibar, pour une demi-journée d'observation des dauphins. Kizimkazi abrite un grand nombre de dauphins, de beaux récifs coralliens et des poissons tropicaux.\nÀ votre arrivée, vous serez briefé sur la sécurité. Ensuite, vous embarquez dans un bateau pour partir à la recherche de dauphins.\nVous pouvez vous approcher à 10 ou 20 mètres des dauphins. Il se montrent élégants et aiment jouer avec l’eau. Cependant, les dauphins ne sont pas apprivoisés et peuvent être timides. Il n'y a aucune garantie d’en voir. En revanche vous aurez la chance de naviguer tout en admirant l'océan. Vous pourrez faire du snorkelling dans le récif corallien et nager dans les eaux claires et chaudes de l'océan Indien.\nRetour vers la plage pour une pause détente avec l’équipage.\n- Excursion d’une journée avec déjeuner inclus (hors boissons)\n- Prévoir des chaussures de marche, -de la crème solaire, un maillot de bain et une serviette de plage\n- Il est strictement interdit de toucher les singes\n- L’excursion n’est pas accessible aux personnes à mobilité réduite\n- Les transferts aller-retour hôtel/excursion\n- Les entrées durant toute l’excursion\n- 1 bouteille d’eau\n- 1 déjeuner à la carte (1 verre de jus inclus) au Jafferji house\n- L’équipement de snorkelling pour la rencontre avec les dauphins\nVISITES D’UNE FERME AUX ÉPICES ET DE STONE TOWN AVEC DÉJEUNER (HORS BOISSONS)\nAutrefois, Zanzibar était connue comme une île aux épices, exportant des clous de girofle, de la vanille, de la noix de muscade et de la cardamome à travers le monde. Les épices ont été importées d'Asie et d'Amérique du Sud et se sont développées dans les climats tropicaux.\nDe nos jours, les plantations sont un hommage au passé de l’île et l’une des excursions les plus populaires de Zanzibar. Promenez-vous dans la ferme d’épices avec votre guide. Touchez, sentez et goûtez différentes épices et autres fruits tropicaux. Essayez de deviner lequel est lequel, parmi les feuilles écrasées, les fruits, les pousses, les vignes et les lianes grimpantes dans les arbres. Apprenez-en plus sur leurs origines et leurs utilisations comme médicaments, condiments et boissons. Une visite dans un village de producteurs d'épices vous immerge dans la vie locale et vous permet de déguster des plats swahilis, de goûter les fruits en saison et de savourer un thé épicé. Vous déjeunerez au Hakuna Matata Beach Lodge, avec un menu spécial, préparé avec le meilleur des fruits et des épices de saison découvert lors de la visite. Selon la saison, vous goûterez à la vanille, la cardamome, la cannelle, la noix de muscade et bien plus encore ! Les fruits peuvent être des bananes, des ananas, des oranges, etc.\nEnsuite, suivez les traces des sultans, des esclaves et des explorateurs dans les rues sinueuses de Stone Town. Votre guide vous racontera les événements qui ont façonné Zanzibar en vous guidant à travers les bâtiments, comme l'ancien marché aux esclaves et la cathédrale anglicane, la Maison des Merveilles et le musée du palais des Sultans, le Vieux fort et le dispensaire arabe. En parcourant les traces du passé, cette visite à pied vous offre une fenêtre sur la vie moderne à Stone Town.\nVisitez les marchés avec ses fruits de mer et ses poissons empilés, ses pains frais diposés dans des paniers en osier et les piles de fruits et de légumes étalés. Les enfants jouent dans les rues des quartiers pendant que les mamans bavardent et que les hommes jouent à des jeux de société. Un arrêt optionnel au café Zanzibar vous permettra de vous reposer, loin de la chaleur et de l'agitation. Une sélection de boissons et de fruits de saison est l’option idéale pour continuer votre visite. La visite de la ville peut s’adapter à vos envies, si vous êtes amateur de shopping, de culture ou friand d’histoire. Selon vos attentes votre guide pourra vous recommander des itinéraires à suivre pour optimiser votre découverte.\n- Prévoir des chaussures de marche et de la crème solaire\n- Les femmes doivent se couvrir les épaules et porter un pantalon ou une jupe longue\n- L’excursion est accessible aux personnes à mobilité réduite\n- Les entrées pour la ferme aux épice et Stone Town\nSAFARI BLUE AVEC DÉJEUNER (HORS BOISSONS)\nProfitez d’une excursion d’une journée sur un bateau traditionnel. Votre journée commence à Fumba, le point de départ parfait pour explorer la baie de Menai, une zone de conservation officielle. Abritant de belles îles inhabitées, la région est magnifique et fréquentée par les dauphins.\nA votre arrive vous participerez à un briefing concernant le safari. Il y a 90% de chance de voir les dauphins.\nPosez l’encre à Kwale Sandbank, où vous aurez la possibilité de faire du snorkelling dans le récif corallien, accompagné du guide. Profitez ensuite d’un rafraîchissement avant de partir pour un déjeuner sous les tamarins à Kwale Island. Découvrez un buffet proposant du poisson grillé, du homard, des calamars, du poulet et des fruits tropicaux. Après le déjeuner vous pourrez farnienter sur la plage ou vous baigner dans le lagon. Les plus aventureux pourront s’essayer à la navigation dans un ngalawa, une pirogue locale. Le retour à Fumba est prévu à 17h30.\n- Prévoir un maillot de bain, une serviette de plage, un chapeau, de la crème solaire et des chaussures pour marcher dans l’eau\n- Les enfants sont autorisés à partir de 5 ans\n- Les entrées pour le parc marin\n- 1 déjeuner à la carte (produits de la mer)\n- L’équipement de snorkelling\nVille hétéroclite de l'île, Stone Town garde les influences des peuples qui y sont passés. Changement de culture garantie, vous pourrez visitez des monuments représentatifs de l'histoire de la ville. En vous perdant dans les marchés vous pourrez découvrir de nombreuses épices et de magnifiques tissus. A 1h de route du Spice Island Hotel & Resort.\nArchipel paradisiaque en face des côtes de la Tanzanie, le nom de Zanzibar évoque à raison des eaux azurs et des plages de sable blanc. Mais au-delà de la beauté de l'océan indien, Zanzibar est un véritable carrefour des cultures. L'île compte aussi le site de Stone town, ville de pierre mélangeant les architectures arabes, indiennes et européennes, aujourd'hui classée au patrimoine mondial de l'Unesco. Le Spice Island Hotel & Resort est idélament situé pour vous permettre d'accéder facilement aux attractions touristiques.\nSoko Muhogo Street Jaws Corner, Zanzibar, Tanzanie\nL'aéroport de Zanzibar se trouve à environ 8 kilomètres.\nToutes les informations sur le safari possible :\n- Les dîners (hors boissons) de Noël et/ou jour de l'an compris pour les séjours incluant la nuitée du 24/12 et/ou 31/12\n- Les safaris comme mentionnés au programme\n- Le transport en minibus avec toit ouvrant (max 7 personnes)\n- Les frais d'entrées dans les parcs indiqués\n- Les transferts aller-retour aéroport/safari\n- Le vol intérieur entre Arusha et Zanzibar en classe économique\nLa taxe de séjour à régler sur place est d’environ 1$/nuit/personne.\nConditions d’annulation : si vous annulez votre voyage à moins de 31 jours avant la date de départ, 100% du montant total du séjour vous sera facturé.\nSafari Incroyable Tanzanie en 5, 6 ou 7 nuits avec extension à Zanzibar possible\nÀ la découverte de Zanzibar au AHG Dream's Boutique Hotel\nSpice Island Hôtel & Resort 4* et safari possible


Maillot domicile junior Manchester United Goalkeeper 2019/20 – Soldes et achat pas cher - GO Sport\nFootball garçon ADIDAS Maillot domicile junior Manchester United Goalkeeper 2019/20\nNe laisse rien passer avec cette version junior du maillot de football porté par les gardiens de but de manchester united à old trafford. Il est orné d'un grand graphisme\nne laisse rien passer avec cette version junior du maillot de football porté par les gardiens de but de manchester united à old trafford. Il est orné d'un grand graphisme qui ne passera pas inaperçu sur le terrain. Conçu en matière douce à évacuation de la transpiration, il te garde au sec pour plus de confort. Les empiècements stretch sur les bras et les côtés te permettent de bouger librement.\nAvis - Football garçon ADIDAS Maillot domicile junior Manchester United Goalkeeper 2019/20 (0)


Dakar – Etape 4 à la loupe\nLe Chili fait son entrée sur le Dakar 2015. Une entrée par les célèbres dunes de Copiapo et ses grandes cuvettes. Certains vont en baver. Et ce n'est que le début des grands espaces sablonneux.\nPublié le 07/01/2015 09:01\nLa spéciale du jour : Chilecito - Copiapo\nMotos/Quads/Autos : Liaison 594 km. Spéciale : 315 km\nCamions : Liaison 594 km. Spéciale : 174 km\nC'est l'écart de température entre la chaleur qui va continuer de sévir sur la région de Cilecito et le froid qui règne en haut du Paso San Francisco où se situe la frontière entre l'Argentine et le Chili. Un choc thermique que les concurrents vont devoir gérer comme ils peuvent, notamment les motards qui sont les plus exposés. Quant à l'altitude, c'est encore un autre problème…\nL'homme à suivre : Marc Coma\nLe tenant du titre à moto n'a pas encore gagné d'étape sur ce Dakar. Pour le moment, il laisse les jeunes flèches "s'amuser" avant de placer sa première banderille. Dans les dunes de Copiapo, le pilote KTM sera sur son terrain et fera tout pour y arriver seul, sans avoir à mener le groupe des leaders.


Incubateur à projets | Association de l'Alimentation Durable\nL'Incubateur à projets - Association de l'Alimentation Durable\nParce que certains projets ont besoin d'un coup de pouce pour se concrétiser, nous vous accompagnons dans le lancement, le développement et l'essaimage de vos projets.\nConcrétiser votre idée\nVous avez une idée de projet ? Vous ne savez pas comment la concrétiser ? Vous voulez répondre à un besoin ou un problème rencontré sur le terrain ? Nous pouvons vous accompagner de A à Z dans l'élaboration de votre projet.\nNos experts en méthodologie et ingénierie de projets en alimentation saine & durable sont à votre écoute!\nVous avez un projet en cours d'élaboration? Vous ne savez pas comment le développer ? Comment aller chercher des financements ? Mettre en place un protocole d'évaluation ou encore un plan de promotion ? Nous pouvons vous accompagner sur des points précis en méthodologie de projet.\nFaire porter votre projet\nVous avez un projet prêt, mais il vous manque une structure associative (nationale) pour le porter ? Vous avez besoin d'un portage par une association pour développer, essaimer ou financer votre projet ? Nous pouvons porter votre projet pour vous !\nPortons votre projet\n130 Impasse de la grosse tête, 16410 Fouquebrune\nCharente | Nouvelle-Aquitaine |France


Une vie post-Covid ? Chine, Israël, Islande... Ces pays qui lèvent déjà les restrictions - L'Express\nEn Israël, la moitié de la population a déjà reçu une première dose de vaccin (au 25 février 2021).\nCharlotte Lalanne et Paul Véronique\npublié le 26/02/2021 à 11:24\nETATS-UNIS - Le réveil de New York\n"La ville qui ne dort jamais" avait ces derniers mois des airs de belle endormie. Frappée de plein fouet par la pandémie, New York voit enfin le nombre de cas chuter et retrouve des loisirs oubliés. Les restaurants ont rouvert - au quart de leur capacité - depuis la Saint-Valentin, suivis, le 5 mars, des cinémas. A la mi-mars, les restrictions sur les mariages seront aussi allégées. Quant aux collégiens, ils ont retrouvé les bancs de l'école après trois mois de cours à distance. La tendance est encourageante dans "Big apple" comme sur le reste du territoire américain, où la moyenne hebdomadaire des infections a chuté de 74% ces six dernières semaines. Une telle baisse suggère que beaucoup d'Américains ont été exposés au virus selon le docteur Marty Makary, professeur à l'Université John-Hopkins, qui prédit une immunité collective d'ici au mois d'avril. Une opinion qui ne fait pas l'unanimité. Quoi qu'il en soit, la tendance à la baisse devrait, sauf propagation de variants, se confirmer grâce à la vaccination, "le seul domaine où la stratégie américaine face au Covid-19 semble fonctionner", note The Atlantic. À ce jour, 49 millions d'Américains ont déjà reçu une première dose.\nCHINE - Le virus sous contrôle, mais la vaccination patine\nLe pays n'a pas échappé à un rebond épidémique à la mi-janvier, alors que le régime se targuait d'en avoir fini avec le Covid-19. Mais des mesures drastiques - confinement de milliers de personnes, tests systématiques et interdictions de voyager - ont rapidement contenu la contamination. A l'exception de ces "clusters", la vie a repris un cours quasi normal depuis cet été : centres commerciaux, restaurants et cinémas sont ouverts. Seul problème, et pas des moindres, la campagne vaccinale piétine. La Chine avait immunisé moins de 3% de sa population selon les dernières données disponibles au 9 février. En cause, selon le site américain Bloomberg, des problèmes de fabrication et la pénurie due à l'exportation massive de doses. Mais aussi la défiance de certains citoyens à l'égard de la piqûre, conséquence "de nombreux scandales dans la dernière décennie", rappelle l'agence de presse. En 2016, par exemple, deux millions de doses de vaccins mal stockées avaient été administrées.\nISRAEL - Place à la "nouvelle normalité"\nFini les haltères à la maison ! En Israël, il est de nouveau possible d'aller soulever de la fonte en salle. A une condition : présenter son "Green pass", un passeport vaccinal également obligatoire pour aller à la piscine. Les magasins, centres commerciaux ou musées sont, eux, ouverts à tous depuis le 21 février. Objectif ? Retour à la normale d'ici au mois d'avril, grâce à la vaccination. Au 24 février, la moitié de la population avait reçu une première dose. Un record mondial. Il faut dire que le premier ministre Benyamin Netanyahou a fait de la sortie de la pandémie un argument de campagne pour les législatives du 23 mars... Quitte à surveiller de très près les réfractaires à la piqûre. Une loi controversée approuvée le 24 février permettra au ministère de la Santé de communiquer aux municipalités l'identité des personnes non vaccinées. "Une législation hâtive qui pourrait porter atteinte aux droits de l'individu" et nuire à l'objectif de vaccination en suscitant la défiance de certains à l'égard des autorités, selon l'Association israélienne des médecins de santé publique citée par The Times of Israel.\nLIRE AUSSI >> Nicolas Bouzou : les vaccins et le déni européen\nROYAUME-UNI - Le plan de sortie de crise sur les rails\nUn retour à la normale pour l'été : c'est l'objectif fixé lundi par le Premier ministre britannique Boris Johnson lors de la présentation de son plan de sortie de crise. Après un troisième confinement en début d'année, lié à l'émergence d'un variant plus contagieux, la situation s'est stabilisée outre-Manche. La vaccination de masse explique aussi cette éclaircie. À ce jour, près de 30% des Britanniques ont reçu leur première dose. De quoi desserrer un peu la vis : les écoles rouvriront le 8 mars, puis les coiffeurs et pubs - seulement en extérieur - le 12 avril, les cinémas, hôtels et stades, suivront le 17 mai. Enfin le 21 juin, les limitations sociales seront levées. "Les libertés nous tendent les bras, mais le bilan épouvantable de la Grande-Bretagne pendant cette pandémie est le résultat direct des décisions prises au sommet", nuance tout de même le Guardian. À ce jour, plus de 121 000 Britanniques sont morts du Covid.\nISLANDE - Le bon élève de l'Europe\nLIRE AUSSI >> Comment l'Islande a retrouvé une vie presque normale\nAvec le plus faible taux d'incidence d'Europe, l'Islande fait figure de premier de la classe dans la gestion de la crise sanitaire. Depuis plus d'un mois, la Terre de glace est le seul pays de la zone à être classé "vert" sur la carte du Centre européen de prévention et de contrôle des maladies (ECDC). De bons résultats qui ont permis à l'île de rouvrir ses bars, piscines et salles de sport à la mi-février, autorisant les Islandais à retrouver une vie presque normale. Mais la prudence reste de mise. "Il suffit d'une seule infection pour déclencher une nouvelle vague de contamination ; une détection précoce est essentielle", prévient dans le Iceland Review, Alma D. Möller, la directrice de la Santé islandaise. Pour éviter toute importation du virus depuis l'étranger, l'île de 365 000 habitants a ainsi renforcé ses contrôles aux frontières : tout voyageur arrivant à l'aéroport doit se soumettre à deux tests PCR, espacés par un isolement de six jours.\nDouble mutant, négligences, classe politique... Pourquoi...\nNOUVELLE-ZELANDE - Une stratégie zéro-Covid à succès\nAvec seulement 26 décès enregistrés depuis le début de la pandémie, la Nouvelle-Zélande s'impose comme un modèle dans la lutte contre le Covid-19. L'île de près de 5 millions d'habitants s'est même vu attribuer fin janvier la première place dans le classement mondial effectué par l'organisme indépendant Lowy Institute de Sydney, qui évalue la gestion de la crise sanitaire d'une centaine de pays. En comparaison, la France n'arrive qu'à la 73e position. La recette néo-zélandaise ? Une stratégie dite "zéro Covid", qui consiste à frapper vite et fort dès l'apparition de nouveaux cas, afin de tuer dans l'oeuf toute flambée épidémique. Mi-février, un confinement de trois jours a ainsi été mis en place à Auckland, après la découverte de seulement trois cas. Le reste du temps, seules des contraintes légères s'appliquent. "La plus grande leçon provenant de la Nouvelle-Zélande est qu'une stratégie d'élimination du virus est la réponse optimale face à une pandémie modérée à grave comme celle du Covid-19", juge à ce propos The New Zealand Herald.\n« Une vie post-Covid ? Chine, Israël, Islande... Ces pays qui lèvent déjà les restrictions »


Hong Kong : des figures de la «révolte des parapluies» reconnus coupables - Libération\nHong Kong : des figures de la «révolte des parapluies» reconnus coupables\nDes figures du mouvement prodémocratie de Hong Kong risquent la prison après avoir été reconnues coupables mardi pour leur rôle dans des manifestations monstre, un procès qui sonne l'alarme pour les libertés de l'ex-colonie britannique confrontée à l'emprise de plus en plus affirmée de Pékin. Trois vétérans du mouvement et six co-prévenus ont tous été reconnus coupables d'au moins un chef d'accusation hérité de l'ère coloniale du fait de leur participation à la «révolte des parapluies» de l'automne 2014 qui avait réclamé en vain à Pékin des réformes politiques.\nChan Kin-man, 60 ans, professeur de sociologie, Benny Tai, 54 ans, professeur de droit, et Chu Yiu-ming, 75 ans, pasteur baptiste, fondateurs en 2013 du mouvement «Occupy Central», sont les plus connus. Ils ont été reconnus coupables de conspiration en vue de commettre un trouble à l'ordre public. MM. Tai et Chan l'ont été également pour incitation à commettre un trouble à l'ordre public. Ils ont en revanche été relaxés du chef «d'incitation à inciter» à commetttre de tels troubles. Chaque prévenu encourt jusqu'à sept ans de prison mais on ignorait dans l'immédiat quand les sentences seraient prononcées. Le but «d'Occupy» était de bloquer le quartier d'affaires de Hong Kong si un suffrage universel libre n'était pas instauré pour élire le président du gouvernement local, lequel est désigné par un comité pro-Pékin.


Accueil / A la Une / Covid-19 : pourquoi la Tunisie ne devait pas se confiner\nIgwe 6 avril 2020 A la Une, Maghreb, Tunisie Leave a comment\nEn confinement total depuis près de deux semaines pour contrer la propagation du coronavirus, la Tunisie risque de plonger la classe populaire et rurale dans la pauvreté, à en croire nombre d’observateurs. Des analystes pensent que le pays aurait pu opter pour un confinement des personnes à risque et un dépistage massif. Une stratégie qui a déjà fait ses preuves dans bien d’autres pays.\nDans une tribune publiée par Jeune Afrique, l’on soutient que ces deux dispositifs permettraient de reprendre une activité humaine et économique, et ainsi de protéger la classe populaire et rurale d’une insuffisance alimentaire.\nLe modèle qu’a choisi la Tunisie ne permet pas de répondre à la crise. Bien au contraire, il la crée. Le lundi 30 mars, des manifestations ont éclaté à El-Mnihla : des citoyens, que le confinement total a privés de rémunération journalière, ont exprimé leur colère d’une manière que l’on n’avait pas observée depuis longtemps. Depuis un certain mois de janvier 2011. alimentaire.\nLes modèles coréen et taiwanais nous démontrent qu’on peut obtenir des résultats plus que positifs sans confinement total.\nTags africatopsuccess confinement confinement en Tunisie coronavirus (Covid-19) Covid-19


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Enquête de la FINMA sur les affaires de Credit Suisse concernant des clients U.S. - PDF\nEnquête de la FINMA sur les affaires de Credit Suisse concernant des clients U.S.\nDownload "Enquête de la FINMA sur les affaires de Credit Suisse concernant des clients U.S."\n1 20 mai 2014 Enquête de la FINMA sur les affaires de Credit Suisse concernant des clients U.S. Rapport succinct Laupenstrasse 27, 3003 Berne Tél. +41 (0) , fax +41 (0) b\n2 Résumé Ce rapport succinct de l Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) décrit les motifs et les résultats d une procédure menée de 2011 à 2012 à l encontre de Credit Suisse et qui a abouti à une décision. Le 21 février 2011, soit avant la plainte à l encontre de quatre collaborateurs actuels ou anciens de Credit Suisse devant la United States District Court for the Eastern District of Virginia, la FINMA a exigé que Credit Suisse examine dans le cadre d une enquête les risques issus des affaires avec des clients privés U.S. Les résultats de cette enquête révèlent des violations significatives d un point de vue prudentiel des devoirs incombant à Credit Suisse. C est pourquoi la FINMA a ouvert en novembre 2011 une procédure d enforcement à l encontre de Credit Suisse. Cette procédure d enforcement a notamment porté sur les thèmes suivants : Le développement des affaires de Credit Suisse avec des clients U.S. depuis 2000 La politique commerciale poursuivie par Credit Suisse dans ses affaires avec des clients U.S. depuis 2000 Les relations d affaires avec des clients U.S., en particulier les relations avec des structures et le respect de la gouvernance de celles-ci ou des règles applicables aux sociétés Les mesures prises par Credit Suisse après 2008 pour recenser et réduire les risques identifiés dans le cadre de l enquête. Par décision du 21 septembre 2012, la FINMA a formellement clos la procédure d enforcement engagée à l encontre de Credit Suisse. La FINMA a reproché à Credit Suisse d avoir gravement violé les exigences posées en matière de garantie d une activité irréprochable et en matière d organisation. Credit Suisse a gravement manqué à ses obligations en matière de détermination, de limitation et de contrôle des risques en lien avec les affaires U.S. et s est exposée, ainsi que ses collaborateurs, à des risques juridiques et de réputation excessivement élevés aux Etats-Unis. Ce faisant, Credit Suisse a manqué aux exigences de garantie d une activité irréprochable (art. 3 al. 2 let. c et art. 3f al. 1 LB ; sur la garantie d une activité irréprochable de l établissement, voir Bulletin FINMA 1/2010, p. 108 s.). La FINMA a enjoint Credit Suisse de mettre fin aux affaires avec des clients U.S. dont la situation fiscale n était pas claire et de mettre en place un système de gestion et de contrôle des risques capable de déterminer, limiter et contrôler sous une forme adéquate les risques juridiques et de réputation inhérents aux opérations financières transfrontières dans leur ensemble. Ce système doit aussi promouvoir une bonne compliance. Credit Suisse a mis en œuvre les mesures ordonnées par la FINMA, ce qui a été vérifié par des tiers indépendants. Le contrôleur indépendant chargé de vérifier qu un terme avait été mis aux relations avec des clients dont la situation fiscale n était pas claire a constaté que les processus mis en œuvre par Credit Suisse sont aptes à assurer qu il soit mis fin aux relations bancaires avec des clients U.S. b /18\n3 non conformes sur le plan fiscal. Le contrôleur indépendant chargé d évaluer le système de gestion et de contrôle des risques mis en œuvre par Credit Suisse a estimé celui-ci adéquat. Le 21 février 2014, Credit Suisse a annoncé avoir conclu un accord avec la US Securities and Exchange Commission (SEC). Credit Suisse annonce aujourd hui un accord avec le Département américain de la justice (DoJ), le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale des États-Unis (Fed Board) et le New York state department of financial services (NYDFS) sur le même sujet. L accord avec le DoJ prévoit une reconnaissance de culpabilité et le paiement de milliards de USD. Cet accord permet à Credit Suisse de mettre un point final à une procédure américaine de longue durée. Credit Suisse a désormais trouvé un accord avec cinq autorités de grande importance en lien avec leurs investigations sur les pratiques commerciales de Credit Suisse concernant des clients U.S. et versé un paiement total de milliards de USD aux autorités américaines. b /18\n4 Table des matières 1 Les banques suisses dans la ligne de mire des autorités U.S Affaires concernant des clients privés U.S. : conditions-cadre en vigueur et à venir6 2.1 Le Qualified Intermediary Agreement Conspiracy to defraud the United States, la consigne de l'irs Aiding and abetting Restrictions de la SEC et deemed sales rules du droit fiscal américain Situation légale en Suisse Le cas Credit Suisse La FINMA évoque en général les risques juridiques et de réputation difficiles à maîtriser liés aux affaires U.S La FINMA exige que Credit Suisse enquête sur ses affaires U.S La FINMA ouvre une procédure à l encontre de Credit Suisse Résultats de la procédure de la FINMA Credit Suisse a pris des risques excessivement élevés Credit Suisse a gravement violé les exigences d'organisation et de garantie d'une activité irréprochable ; aucun indice de connaissance de manquements concrets par les cadres supérieurs Mesures déjà prises par Credit Suisse La FINMA ordonne des mesures pour rétablir l'ordre légal Credit Suisse met en œuvre les mesures de la FINMA Credit Suisse dans la ligne de mire des autorités U.S b /18\n5 1 Les banques suisses dans la ligne de mire des autorités U.S. La problématique des relations enregistrées en Suisse avec des ressortissants U.S. fait l objet depuis plusieurs années d enquêtes, non seulement de la part de la FINMA, mais aussi du Département américain de la justice (US-Department of Justice [DoJ]), des autorités fiscales américaines (IRS), du surveillant américain des bourses (SEC) et d une commission d enquête du Sénat américain. Les aspects fiscaux y occupent une place centrale. Depuis 2009, plusieurs programmes de dénonciation volontaire ont été élaborés, programmes auxquels ont participé jusqu à aujourd hui plus de contribuables américains ayant des fonds offshore non taxés. Le 17 juillet 2008, UBS SA annonçait publiquement son retrait des affaires offshore avec des clients domiciliés aux Etats-Unis. En 2008, la Commission fédérale des banques (CFB) menait une enquête sur les affaires transfrontières avec des clients U.S. d UBS SA, enquête dont les résultats furent publiés par la FINMA, en tant qu autorité succédant à la CFB, le 18 février Dans les années 2009 et 2010, environ 250 dossiers clients d UBS SA ont été transmis aux autorités américaines. Environ autres dossiers clients d UBS SA ont finalement été transférés aux autorités américaines, sur la base d un accord entre la Suisse et les Etats-Unis approuvé par le Parlement. Entre 2011 et 2013, le DoJ a ouvert des enquêtes pénales à l encontre d une série d autres banques, parmi lesquelles Credit Suisse, et a inculpé de nombreux clients, employés de banques (y compris des employés de Credit Suisse), gestionnaires de fortune indépendants ainsi que des avocats. Le 29 août 2013, le DoJ publia un programme visant à régler le différend fiscal opposant les banques suisses aux Etats-Unis («Program for Non-Prosecution Agreements or Non-Target Letters for Swiss Banks» [Programme U.S.]). Ce programme U.S. impose des conditions à la régularisation, vis-à-vis des autorités compétentes, de la situation de banques suisses non impliquées dans des procédures pénales fiscales concernant les Etats-Unis. De plus, le Département fédéral des finances et le DoJ ont publié, à la même date, une déclaration commune («Joint Statement between the U.S. Department of Justice and the Swiss Federal Department of Finance») relative au programme U.S. qui permet aux banques suisses de régler le différend avec les Etats-Unis. Le DoJ menant déjà une enquête pénale contre Credit Suisse au moment de la publication du programme U.S., il n était pas possible pour Credit Suisse de prendre part au programme U.S. 1 Rapport succinct de l enquête de la CFB concernant l activité transfrontalière de l UBS SA avec des clients privés aux USA, du 18 février b /18\n6 2 Affaires concernant des clients privés U.S. : conditions-cadre en vigueur et à venir 2.1 Le Qualified Intermediary Agreement 2 Les Etats-Unis prélèvent un impôt à la source de 30 % sur, entre autres, les intérêts et dividendes provenant de titres U.S. et payés à des destinataires ne résidant pas aux Etats-Unis (non-resident alien). Le service de perception américain (US withholding agent) est responsable de prélever et transférer cet impôt. Les investisseurs peuvent faire valoir une exemption totale ou partielle de cet impôt à la source, la NRA withholding tax, s ils sont domiciliés dans un pays ayant conclu un accord de double imposition avec les Etats-Unis. En règle générale, aucun impôt n est prélevé sur les paiements versés à une «personne U.S». L imposition de ces revenus est alors garantie par une procédure d annonce à l IRS. L IRS a mis en place en 2001 le système qualified intermediary (système QI). Celui-ci doit entre autres permettre de saisir correctement sur le plan fiscal tous les revenus issus de sources américaines, notamment de titres américains. Le système QI transfère certaines tâches du US withholding agent à un établissement financier étranger, appelé qualified intermediary (QI). Les établissements financiers doivent de plus conclure un qualified intermediary agreement (QIA) avec l IRS et assument de ce fait des obligations étendues en termes de documentation, d annonce et de retenue à la source. L élément central est la répartition des clients en clients U.S. et non U.S. ou non-resident aliens. Une situation particulière s applique aux structures offshore (principalement des sociétés de domicile comme des fondations). Celles-ci sont en principe autorisées mais ne doivent pas être des sociétés fictives selon le droit fiscal américain, c est-à-dire des sociétés entrant dans les catégories «sham» ou «mere conduit». 2.2 Conspiracy to defraud the United States, la consigne de l'irs Aiding and abetting Le DoJ a, dans plusieurs cas, inculpé des collaborateurs de banques suisses, parmi lesquelles Credit Suisse, pour conspiracy to defraud the United States (for the purpose of impeding, impairing, obstructing, and defeating the lawful government functions of the Internal Revenue Service of the Treasury Department in the ascertainment, computation, assessment, and collection of revenue: to wit, U.S. income taxes, in violation of Title 18, United States Code, Section 371 ; aussi nommée «Klein Conspiracy»). Conspiracy désigne, dans le droit pénal américain, l accord passé entre deux ou plusieurs personnes en vue de commettre un délit, cet accord ayant aussi des conséquences sur des tiers. Un «conspirator» au sens du droit pénal américain peut être aussi bien une personne physique qu une 2 Des informations plus précises au sujet du Qualified intermediary agreement, des restrictions imposées par la SEC et des Deemed sales rules se trouvent dans le rapport succinct de l enquête de la CFB concernant l activité transfrontalière de l UBS SA avec des clients privés aux USA, du 18 février b /18\n7 personne morale. 3 Si certaines conditions sont réunies, un manquement de la part d une personne physique est ensuite imputé à la personne morale. Selon le droit pénal américain, la participation (aiding and abetting) à des délits fiscaux est punissable pénalement. Est punissable celui qui apporte son aide pour commettre une action criminelle ou qui provoque une action criminelle. Lors de la poursuite pénale d une participation au sens de la règle de l IRS «aiding and abetting» (voir United States Code, titre 26, paragraphe 7206), l Etat n a pas besoin de démontrer, lorsqu une fausse déclaration fiscale a été transmise, que le contribuable a fait parvenir cette fausse déclaration dans l intention de tromper. 2.3 Restrictions de la SEC et deemed sales rules du droit fiscal américain. Diverses lois et réglementations américaines (entre autres le «Securities act» et le «Securities and Exchange act» de 1934 ainsi que l «Investment Advisers act» de 1940) déterminent le cadre dans lequel peuvent s effectuer les prestations de services financiers transfrontières. La SEC est compétente pour appliquer ces prescriptions. Une entité étrangère est soumise aux décisions américaines en la matière lorsqu elle fournit certaines prestations à des personnes qui se trouvent aux Etats-Unis en utilisant les «US jurisdictional means». Est notamment qualifiée de «US jurisdictional means» toute communication de l étranger vers les Etats-Unis (par exemple par , téléphone ou courrier postal). Une autorisation de la SEC est en principe requise aux Etats-Unis pour exercer une activité en tant que négociant pour le compte de clients (broker) ou en tant que négociant pour compte propre (dealer) ainsi que pour fournir du conseil en placement. On trouve de nombreux parallèles aux restrictions de la SEC dans les règles du Trésor américain (US Treasury), les «deemed sales rules». Celles-ci prévoient qu une vente de titres réalisée hors des Etats-Unis est traitée de la même manière qu une vente réalisée sur territoire américain s il existe certains liens avec les Etats-Unis. De telles transactions entraînent certains devoirs. Un lien existe avec les Etats-Unis si un client a ouvert un compte auprès du bureau américain d un négociant (broker) ou a donné des instructions par , téléphone ou courrier postal depuis les Etats-Unis (sauf si les instructions n ont lieu que «in isolated and infrequent circumstances») ou si le revenu de la transaction est versé au client sur un compte aux Etats-Unis. 2.4 Situation légale en Suisse L acceptation de fonds non taxés et la participation à des actions susceptibles d être menées au détriment d un fisc étranger ne sont en principe pas punissables en Suisse selon la situation juridique actuelle, sauf si des délits pénaux sont simultanément commis (par exemple falsification de documents). L article 8 de la Convention relative à l obligation de diligence des banques (CDB 08) prévoit uniquement que les banques ne doivent pas fournir une aide à leurs cocontractants dans des manœuvres visant à tromper les autorités suisses et étrangères, en particulier les autorités fiscales, au moyen d attestations incomplètes ou pouvant induire en erreur d une autre manière. 3 Voir à ce sujet l acte d`accusation du 2 février 2012 United States of America v. Wegelin & Co., Michael Berlinka, Urs Frei, and Roger Keller. b /18\n8 En février 2013, le Conseil fédéral a ouvert une consultation sur la «stratégie de l argent propre» (extension des devoirs de diligence pour empêcher l acceptation de fonds non taxés). Fin novembre 2013, le Conseil fédéral a communiqué son appréciation, selon laquelle un standard concernant l échange automatique d information (EAI) serait reconnu internationalement dans un proche avenir. Une extension des obligations de diligence devrait également être coordonnée avec la mise en œuvre d un tel EAI. La loi sur l autorité de surveillance des marchés financiers (LFINMA) ne prévoit aucune obligation directe et explicite pour les assujettis de respecter les prescriptions étrangères, par exemple le droit de la surveillance ou fiscal. La FINMA a toutefois indiqué dans son document de position d octobre sur les risques juridiques que les infractions contre des prescriptions étrangères peuvent aussi constituer, à certaines conditions, une violation des normes de surveillance suisses, en particulier de l exigence de garantir une activité irréprochable. De plus, les prescriptions prudentielles concernant l organisation exigent que les banques déterminent, limitent et contrôlent de manière appropriée tous les risques, y compris les risques juridiques et de réputation. La FINMA s est intéressée de manière intensive dans les dernières années, dans le cadre de son activité de surveillance, au traitement par les banques des risques liés à la participation à des délits fiscaux de clients étrangers. En sus de la procédure engagée à l encontre de Credit Suisse, la FINMA a, dans ce contexte, conduit de nombreuses autres procédures d enforcement. 3 Le cas Credit Suisse 3.1 La FINMA évoque en général les risques juridiques et de réputation difficiles à maîtriser liés aux affaires U.S Depuis le «cas UBS», la FINMA a signalé à plusieurs reprises aux assujettis, dans le cadre de la surveillance courante, les risques liés aux prestations de services financiers transfrontières. La FINMA a indiqué de manière très claire que les relations avec des clients privés U.S., en particulier, pouvaient s accompagner de risques difficiles à maîtriser. Aujourd hui comme en 2008, la FINMA ne dispose d aucune base légale lui permettant d appliquer de manière généralisée auprès des établissements assujettis une interdiction de conclure des affaires impliquant des biens non taxés : l acceptation de fonds non taxés n était et n est encore pas punissable en Suisse. Dans ce contexte, la FINMA ne peut mener une enquête et ordonner d éventuelles mesures que lorsqu il existe des indices de violations des obligations du droit suisse de la surveillance, c est-à-dire des indices de gestion insuffisante des risques juridiques et de réputation liés aux prestations de services financiers transfrontières. 4 Position de la FINMA à propos des risques juridiques et de réputation dans le cadre des activités financières transfrontières du 22 octobre b /18\n9 3.2 La FINMA exige que Credit Suisse enquête sur ses affaires U.S. Après les premiers signes d une augmentation de l exposition aux risques de Credit Suisse aux Etats- Unis, la FINMA a initié mi-janvier 2011 une enquête exhaustive auprès de Credit Suisse concernant les risques de cette banque liés à ses affaires U.S. Le 23 février 2011, quatre collaborateurs actuels ou anciens de Credit Suisse ont été inculpés de conspiracy to defraud the United States par la United States District Court for the Eastern District of Virginia. Le 15 juillet 2011, Credit Suisse a annoncé publiquement qu elle faisait l objet, depuis le 14 juillet 2011, d une enquête formelle du DoJ. Après l inculpation, le 21 juillet 2011, de quatre autres collaborateurs (actuels ou anciens) de Credit Suisse par la United States District Court for the Eastern District of Virginia, la FINMA a demandé que l enquête soit étendue à d autres sociétés du groupe Credit Suisse. Pour assurer l indépendance de l enquête, la FINMA a exigé que Credit Suisse charge un cabinet d avocats ou une entreprise de révision impartial(e) et spécialisé(e) dans la thématique de réaliser cette enquête. En accord avec la FINMA, Credit Suisse a mandaté un cabinet d avocats suisse de renom pour diriger l enquête. Celle-ci a été menée en étroite collaboration avec un cabinet d avocats américain et une société d audit. La période sous enquête s étendait de 2000 à La FINMA ouvre une procédure à l encontre de Credit Suisse Les résultats de l enquête ont indiqué que la gestion des risques de Credit Suisse était insuffisante sous l angle du droit suisse de la surveillance. La FINMA a donc ouvert une procédure d enforcement à l encontre de Credit Suisse en novembre Les thèmes suivants y jouaient un rôle prépondérant : Le développement des affaires de Credit Suisse avec des clients américains depuis 2000 La politique commerciale poursuivie par Credit Suisse dans ses affaires avec des clients américains depuis 2000 Les relations clients américaines, notamment avec des structures 5 et le respect de la gouvernance d entreprise des structures Les mesures prises par Credit Suisse après 2008 pour déterminer, limiter et contrôler les risques identifiés dans le cadre de l enquête. L enquête de la FINMA était fondée sur les clarifications et les résultats de l enquête menée par le cabinet d avocats (cf. 3.2). Les documents de plus de 95 personnes concernées ont été examinés, près de 6,5 millions de messages électroniques ont été analysés, 65 personnes ont été interrogées (parmi 5 Sont par exemple considérées comme structures les sociétés de domicile comme les fondations ou les trusts. b /18\n10 lesquelles tous les collaborateurs, actuels ou anciens, inculpés aux Etats-Unis à l exception de deux d entre eux) et environ dossiers clients ont été consultés pour les besoins de l enquête. 3.4 Résultats de la procédure de la FINMA Credit Suisse a pris des risques excessivement élevés La procédure d enforcement s intéressait à la question de savoir si Credit Suisse et les sociétés du groupe avaient pris, dans leurs relations avec des clients privés américains, des risques juridiques et de réputation qui, du point de vue du droit suisse de la surveillance, s avéraient irresponsables et donc contraires au droit de la surveillance. Le résultat de la procédure a démontré que Credit Suisse avait gravement manqué à l exigence de garantie d une activité irréprochable : Conscience insuffisante, jusqu en 2008, des risques liés aux avoirs non taxés : en 2008, après le cas UBS, Credit Suisse a commencé à s intéresser concrètement au statut fiscal de ses clients U.S. Jusque-là, Credit Suisse pensait que la conformité fiscale était l affaire des clients U.S. et que l acceptation de fonds potentiellement non taxés n était pas un problème ou un risque la concernant. Echec de l adaptation du modèle d affaires aux restrictions prudentielles de la SEC : Credit Suisse s est principalement concentrée, jusqu en 2002, sur la recherche d un modèle permettant de poursuivre les affaires transfrontières avec des clients U.S. tout en respectant les exigences de la SEC. La stratégie finalement suivie par Credit Suisse fut de fonder une filiale enregistrée auprès de la SEC comme «broker dealer» ou «investment advisor» et de centraliser les affaires U.S. dans un bureau national U.S, le SALN (bureau national U.S.).Tous les clients U.S. existants et nouveaux devaient y être regroupés. Dès lors, pour les clients domiciliés aux Etats- Unis, seules des prestations n exigeant pas d obtenir une licence selon les dispositions de la SEC devaient être fournies. Les deux projets n ont toutefois pas été mis en œuvre de manière rigoureuse : La concentration prévue des clients U.S. n a pas été mise en œuvre. Après la fin du projet de concentration, fin février 2003, 46 % des actifs de clients U.S. étaient encore suivis hors du bureau national U.S. La raison en était que la concentration n avait pas été menée avec la rigueur nécessaire, notamment parce que les objectifs personnels des conseillers clients n ont pas été adaptés en conséquence. Ceux-ci n étaient pas incités à favoriser la concentration voulue initialement. De plus, des exceptions ont été généreusement accordées. Résultat : Credit Suisse a continué à prendre le risque, pour 46 % des actifs de clients U.S., de fournir des prestations soumises à licence aux Etats-Unis ou vers les Etats-Unis de manière transfrontières, sans avoir obtenu les autorisations de la SEC requises à cet effet. Par ailleurs, ces clients ont été suivis par des conseillers qui, contrairement aux conseillers clients du bureau national U.S., n étaient pas spécialisés dans le suivi de clients U.S. La filiale de Credit Suisse enregistrée auprès de la SEC a débuté ses activités en A ce moment, Credit Suisse a d abord laissé à ses clients le choix d être suivi par Credit Suisse elle-même ou par la filiale enregistrée auprès de la SEC. C est seulement avec l introduction du projet «W-9», fin 2006, que le nombre de transferts est devenu significatif. Selon ce pro- b /18\n11 jet, les clients domiciliés aux Etats-Unis et ayant envoyé un formulaire W-9 signé étaient obligés de se faire transférer à la filiale enregistrée auprès de la SEC. Cela a eu pour conséquence qu en 2002, au moment où la filiale de Credit Suisse enregistrée auprès de la SEC a débuté son activité, seuls 80 millions de CHF d actifs sous gestion ont été transférés au lieu des millions de CHF prévus. Ce n est qu après la publication, le 17 juillet 2008, du rapport du Permanent Subcommittee on Investigations (PSI) Tax Haven Banks and US Tax Compliance que Credit Suisse a décidé que les affaires relatives à tous les clients domiciliés aux Etats-Unis devaient à l avenir être traitées exclusivement via les sociétés du groupe enregistrées auprès de la SEC et a exigé de tous les clients U.S. existants une preuve de conformité fiscale. Un terme fut mis aux relations bancaires avec les clients U.S. contactés qui ne pouvaient pas démontrer leur conformité fiscale. Grave manquement de la part de collaborateurs du bureau national U.S. SALN : Environ 15 conseillers clients étaient employés au bureau national U.S. De nombreux collaborateurs de ce bureau, en premier lieu leur directeur ainsi que les deux chefs d équipe, ont effectué des voyages aux Etats-Unis liés à des clients. De 2001 à 2008, les collaborateurs du bureau national U.S. ont, au total, effectué 107 voyages d affaires liés à des clients. La durée moyenne des voyages était de 10 jours. Durant cette période, 30 à 40 clients ont reçu leur visite. Les objectifs pour le bureau national U.S. provenaient également du supérieur hiérarchique du directeur du bureau national U.S. Celui-ci a ainsi lancé pour l année 2004 l initiative «Reconquista» visant à récupérer d anciens clients fortunés. Jusqu en décembre 2006, il n existait aucune règle de conduite concrète concernant les voyages pour les conseillers clients du bureau national U.S. Le responsable du bureau national U.S. prévoyait pour les conseillers clients, en particulier dans les années précédant 2006, des incitations, fondées sur des objectifs d affaires, qui entraient en conflit avec les instructions de Credit Suisse relatives aux ressortissants américains. Les voyages d affaires aux Etats-Unis des collaborateurs du bureau national U.S. ne devaient être acceptés que si des efforts de prospection étaient prévus. Les conseillers clients recevaient des objectifs de performance concrets pour leurs voyages et étaient tenus de trouver au moins un nouveau client potentiel par jour de voyage. Dans le formulaire de rapports de voyages, les acquisitions réussies (success story) étaient indiquées de façon explicite. Les voyages ayant pour but de rencontrer de nouveaux clients potentiels furent interdits à partir de décembre 2006 seulement. A partir de ce moment, il était possible de voyager aux Etats-Unis uniquement dans le but de maintenir des contacts sociaux (socializing). Avant cette date déjà, les conseillers clients indiquaient la plupart du temps, à leur arrivée aux Etats-Unis, y séjourner pour leurs vacances. Des responsables du bureau national U.S. ainsi que certains conseillers clients faisaient des efforts pour donner à l activité commerciale du bureau national U.S. une apparence de conformité. Ils dissimulaient les manquements vis-à-vis des fonctions de contrôle internes de la banque et du management de l échelon supérieur. Ainsi, le directeur du bureau national U.S. a par exemple fait modifier des rapports de voyages avant leur transmission à la révision interne, en modifiant ou ef- b /18\n12 façant les passages problématiques (comme les paragraphes «success story»). Par ailleurs, la révision interne a émis le soupçon que des conseillers clients fournissaient aux Etats-Unis une activité de conseil contraire aux instructions reçues, car des corrélations temporelles étaient constatées entre les voyages et les ordres sur titres. Les supérieurs hiérarchiques ont alors enjoint les conseillers clients de ne saisir dans le système interne à la banque les transactions sur titres contraires aux instructions que quatre à cinq semaines après un voyage couronné de succès. Infractions au droit américain de la surveillance par le New York representative office (NY RO) : le NY RO comprenait le plus souvent deux personnes et devait servir d intermédiaire entre les clients aux Etats-Unis et le centre de saisie en Suisse. Le NY RO a été ouvert en avril 1999 à New York et fermé en Il devait notamment apporter son aide pour l ouverture de comptes et pour des demandes administratives, ce qui correspondait au Statement of scope of activities approuvé par les autorités américaines compétentes. L acceptation de dépôts, la publicité pour des opérations sur titres et le conseil à des clients en matière d investissement n étaient pas autorisés. Le Statement of scope of activities de 1999 mentionne notamment : «The Rep. Office solicits private banking business on behalf of Credit Suisse. The rep may solicit new business and call on potential and existing clients, but he must be careful to accurately describe his role as the client liaison [ ]. If asked by the client, the rep may describe and explain the services offered by the bank. Under no circumstances is the rep to provide investment advice to U.S. residents or to solicit any securities transactions». Les résultats de l enquête permettent de conclure que, dans certains cas, des activités non autorisées au regard du droit américain ont été effectuées. Ainsi, le NY RO a occasionnellement fait suivre vers la Suisse des opérations sur titres. De plus, l enquête n a pas permis d exclure que le directeur du NY RO ait, dans le cadre d entretiens isolés avec des clients, fourni des conseils en placements non autorisés. Collaboration avec des prestataires de structures offshore, tolérance des «sham entities» : le groupe Credit Suisse a hébergé deux sociétés spécialisées dans la mise en place, la direction et la gestion de structures d investissement comme des trusts et des fondations. Presque toutes les structures y avaient une relation de compte avec Credit Suisse ou une société du groupe. Au début des années 1990, une des sociétés trust susmentionnées décida de se séparer de certains mandats délicats, parmi lesquels des structures de type trust de personnes U.S. non conformes fiscalement. Elle choisit à cet effet de s orienter vers l externalisation de ces clients actifs sous forme de structures : en 1997, le trust conclut un accord avec un agent fiduciaire, entretemps inculpé aux Etats-Unis, qui proposait l ouverture et le suivi de structures offshore et avait été, jusqu à peu auparavant, un collaborateur de ce trust. Sur la base de cet accord, 175 clients actifs sous forme de structures et ayant en grande partie des liens avec les Etats-Unis furent finalement transférés à l agent fiduciaire. Celui-ci devait cependant, en vertu de l accord avec le trust, faire en sorte que les relations de compte avec Credit Suisse soient maintenues. Les prestations bancaires pour les structures vendues continuaient ainsi à être fournies par Credit Suisse. En b /18\n13 outre, Credit Suisse continuait à recevoir des instructions directement de la part des ayants-droit économiques de ces structures. Les clients désirant une structure sans présenter de confirmation d un avocat américain concernant la conformité juridique n ont pas été refusés. Au contraire, ils ont été redirigés vers des prestataires externes tels que l agent fiduciaire évoqué plus haut et inculpé, depuis, aux Etats-Unis. Par la suite, depuis 2005 jusqu à fin octobre 2008, un contrat d intermédiation a été conclu entre Credit Suisse et l agent fiduciaire susmentionné ainsi qu avec un autre agent fiduciaire, également inculpé par la suite aux Etats-Unis. Ces contrats prévoyaient que Credit Suisse reçoive des provisions pour les clients transmis. Les conseillers clients de Credit Suisse ont présenté aux clients les agents fiduciaires évoqués cidessus et ont voyagé avec ceux-ci pour rendre visite aux clients aux Etats-Unis. L utilisation de sociétés de domicile et d autres structures n est pas, en soi, illégitime. Celles-ci ne peuvent toutefois être reconnues fiscalement que si elles agissent aussi effectivement comme unités juridiques indépendantes et que «les règles du jeu social» sont respectées. Dans le cas de Credit Suisse, il n était en partie pas suffisamment tenu compte de la gouvernance des structures. Ainsi, par exemple, des cartes de crédit et des procurations générales ont été octroyées aux ayants-droit économiques U.S., il n y avait pas de décisions formelles des organes pour les actes de disposition sur la fortune de la société et des paiements ont été versés aux ayants-droit économiques U.S. sans base juridique valable. Les structures qui sont de pures «sham entities» ne sont autorisées à signer aucun formulaire IRS pour des structures non transparentes sur le plan fiscal, en déclarant être elles-mêmes les ayants-droit économiques des fonds déclarés lorsque cela ne correspond pas à la réalité. Dans de tels cas, l ayant-droit économique à l œuvre derrière ces structures doit faire parvenir, conformément à son statut fiscal U.S., un formulaire IRS signé. Il se déclare ainsi vis-à-vis de l IRS en tant qu ayant-droit économique des fonds. En particulier dans les cas où Credit Suisse avait connaissance de l existence de tromperies, elle n aurait pas dû se satisfaire de la déclaration des personnes agissant pour la structure, déclaration selon laquelle la structure serait l unique ayantdroit économique des fonds concernés. Contournement des obligations de déclarer américaines : il est notamment arrivé que des paiements et des chèques pour des clients U.S. soient fractionnés de telle manière qu ils échappaient aux obligations de déclarer imposées aux montants supérieurs ou égaux à USD. Il y a parfois eu également des ordres permanents (standing orders) pour des transferts inférieurs à USD. Il existe des indices laissant supposer que ce fractionnement a été, en partie, conseillé à dessein par les conseillers clients de Credit Suisse. Transactions en liquide aux Etats-Unis: dans un cas isolé survenu en 2001, un des collaborateurs de Credit Suisse, inculpé entre-temps aux Etats-Unis, a voyagé aux Etats-Unis et a remis à un client U.S. une somme de USD en espèces, somme qu il avait auparavant reçue d un client U.S. pour un versement sur son compte en Suisse. L enquête n a mis à jour aucun indice d autres transactions en liquide. b /18\n14 Utilisation de cartes travel cash : un autre moyen permettant de garder secrets des flux de paiement vis-à-vis des autorités américaines était l utilisation de cartes Travel cash. Alors que l utilisation de cartes travel cash a été interdite dès 2007 au sein de Credit Suisse, elles ont cependant encore été utilisées dans l une des sociétés du groupe de Credit Suisse jusqu en Encouragement à effectuer des retraits sur le compte d une personne proche : quelques conseillers clients ont encouragé leurs clients U.S. à effectuer des retraits sur le compte de proches Credit Suisse a gravement violé les exigences d'organisation et de garantie d'une activité irréprochable ; aucun indice de connaissance de manquements concrets par les cadres supérieurs La FINMA a constaté dans sa décision que Credit Suisse a gravement contrevenu, par ses faiblesses et erreurs, au droit suisse de la surveillance, en déterminant, contrôlant et limitant de façon insuffisante les risques juridiques liés aux relations clientèle transfrontières avec des personnes U.S. Credit Suisse a manqué à l exigence de garantie d une activité irréprochable. Les responsables hiérarchiques, en particulier ceux du bureau national U.S., n ont pas suffisamment assumé leurs responsabilités. Les fonctions de support et de contrôle n ont pas enregistré, ni transmis, de signaux d alerte. Cet état de fait était de nature à entraver une surveillance efficace. En revanche, la FINMA n a décelé aucun indice laissant supposer que les cadres supérieurs de Credit Suisse aient eu connaissance de manquements concrets. La direction et le contrôle des opérations financières transfrontières doivent, du point de vue du droit suisse de la surveillance, être jugés à l aune des exigences formulées par le droit bancaire en matière de garantie d une activité irréprochable et d organisation et, partant, de l exigence d une gestion des risques adaptée. Une banque doit être en mesure de déterminer, limiter et contrôler les risques opérationnels et juridiques, dont font partie les risques de réputation liés aux opérations financières transfrontières (voir art. 3 al. 2 let. a LB). L exigence d une organisation administrative appropriée s applique aussi au groupe financier dans son ensemble (voir art. 3f al. 2 LB). Une bonne gestion des risques à l échelle du groupe exige de déterminer, mesurer, contrôler et limiter de manière appropriée les risques importants pour le groupe. Dans le cas du groupe Credit Suisse, la FINMA a constaté des lacunes considérables dans la manière de déterminer, limiter et contrôler les risques liés aux affaires U.S. et donc une gestion des risques insuffisante : Lacunes dans la détermination des risques : des banques menant des opérations financières transfrontières doivent analyser régulièrement le droit étranger applicable et déterminer de façon appropriée les risques qui en découlent. Credit Suisse a déterminé de manière rigoureuse à partir de 2008 seulement les risques liés à la participation à des délits envers le fisc américain. En particulier dans le cadre de relations avec des structures, les risques correspondants selon le QIA et liés à la problématique de la participation à des délits ont été auparavant sous-estimés ou l analyse des risques n a pas été adaptée à un environnement évoluant rapidement et ayant tendance à se durcir. En conséquence, la banque a pris des risques excessivement élevés dans ce domaine. b /18\n15 Lacunes dans la limitation des risques : les dispositions prudentielles exigent que les banques éliminent ou réduisent par des mesures adaptées les risques identifiés. La situation sur le plan des risques doit, dans cette optique, être évaluée en permanence et les mesures prises doivent être adaptées de manière continue aux changements des conditions-cadre. Dans le domaine des relations avec des structures et des restrictions imposées par la SEC (dès les années ), diverses mesures ont été mises en œuvre pour limiter les risques. Cependant, en raison d une mise en œuvre partielle et hésitante, ces mesures n atteignirent en grande partie pas leur but. De plus, les risques liés à la violation du QIA et à de possibles participations à des délits fiscaux ont été visiblement sous-estimés. Ainsi, malgré le fait qu un terme ait été mis à des relations bancaires avec des structures considérées comme sensibles, une collaboration étroite s est poursuivie avec des prestataires externes qui géraient ce genre de structures. Enfin, des clients U.S. ont été transférés à de tels prestataires externes. Une conscience insuffisante des risques de la part de Credit Suisse apparaît aussi dans certaines prestations, telles que le fractionnement de paiements et de chèques et l encouragement à effectuer des retraits sur le compte de proches. Les mesures initiées en lien avec les restrictions de la SEC furent également, pour l essentiel, un échec. Le fait de centraliser les clients U.S. dans un bureau national U.S. créé à cet effet n a pas entraîné la réduction des risques escomptée. Aucune incitation n était donnée aux conseillers clients pour transmettre leurs clients U.S. à ce nouveau bureau. En outre, des exceptions ont par la suite été généreusement accordées pour conserver les conseillers clients et leurs clients U.S. Le bureau national U.S. a développé, au fil des ans, une dynamique propre : les instructions de Credit Suisse au sujet des personnes U.S. ont été régulièrement ignorées et ces manquements ont été ensuite activement dissimulés. Avec le concours de la direction du bureau national U.S., des documents ont été modifiés pour tromper la vigilance de la révision interne. Atteindre les objectifs financiers fixés primait sur l exigence d un comportement conforme aux instructions. Parmi les conseillers clients régnait ainsi l impression que l atteinte des objectifs financiers fixés était plus importante que la mise en œuvre ou le respect des mesures de réduction des risques. Lacunes dans le contrôle des risques : les banques doivent contrôler que les instructions internes sont respectées et que les infractions sont punies par un régime de sanctions adéquat. La responsabilité du respect des prescriptions pour les affaires liées à des clients U.S. était principalement dévolue à la ligne hiérarchique. Les supérieurs hiérarchiques du bureau national U.S. n ont, en particulier, pas assumé leurs responsabilités. Les fonctions de contrôle se limitaient pour l essentiel à des examens formels (documentation). Il n y avait pas de contrôle de conformité effectifs, ou que partiellement. Graves violations des exigences en matière de garantie d une activité irréprochable : Credit Suisse ou le groupe Credit Suisse s est exposée, elle-même et ses collaborateurs aux Etats-Unis, à des risques juridiques et de réputation excessivement élevés, cela notamment en raison des manquements, évoqués ci-dessus, à l obligation de déterminer, limiter et contrôler les risques liés aux affaires U.S. Credit Suisse a, de ce fait, violé gravement l exigence de garantie d une activité irréprochable posée par le droit suisse de la surveillance. Bien que l énoncé de l art. 3 al. 2 let. c et celui de l art. 3f al. 1 de la loi sur les banques ne le précisent pas, l exigence de garantie d une activité irréprochable doit être respectée non seulement par les collaborateurs d une banque, mais aussi par la banque (ou le groupe financier) elle-même, par l entremise de ses organes diri- b /18\n16 geants (garantie de l établissement ; voir Bulletin FINMA 1/2010, p. 108 s.). Dans l intervalle, ces risques se sont matérialisés pour le groupe Credit Suisse et quelques-uns de ses collaborateurs Mesures déjà prises par Credit Suisse Dans le cadre de son évaluation prudentielle des manquements de Credit Suisse, la FINMA a tenu compte du fait que Credit Suisse avait fortement adapté depuis 2008 ses processus liés aux affaires avec des clients U.S. privés. Les démarches suivantes doivent notamment être mentionnées : Le 28 juillet 2008, Credit Suisse a émis une policy alert selon laquelle les nouvelles relations avec d anciens clients d UBS SA et de LGT SA ne pouvaient être acceptées qu à condition que ceux-ci fassent parvenir un formulaire W-9 signé et se déclarent auprès de l IRS. Credit Suisse décida aussi en 2008 de ne faire suivre des affaires avec des clients domiciliés aux Etats-Unis que par des unités enregistrées auprès de la SEC. Credit Suisse exigea donc des clients domiciliés aux Etats-Unis une preuve du respect des lois fiscales américaines. Credit Suisse exigea de plus, en 2008, que les unités juridiques non opérationnelles avec un ayant-droit américain prouvent, elles aussi, qu elles respectaient les lois fiscales américaines. Credit Suisse prit dès 2008 des mesures pour renforcer la compliance et la gestion des risques. Credit Suisse initia par exemple des mesures destinées à empêcher que l ayant-droit économique d une structure dispose directement de la fortune de cette structure. Des paiements non autorisés ont été identifiés et des violations des instructions internes correspondantes ont été sanctionnées. Credit Suisse a, de plus, adapté au printemps 2012 sa Compensation policy. L atteinte de ses objectifs individuels par un collaborateur ne dépendait ainsi désormais plus aussi fortement d aspects purement financiers. La compliance et la révision interne vérifient en outre les objectifs de performance sous l angle de la conformité de ces objectifs et des activités nécessaires pour les atteindre avec les instructions internes de la banque. Les responsables du bureau national U.S. SALN ont été relevés de leurs fonctions en Les autres collaborateurs inculpés aux Etats-Unis avaient, pour une partie d entre eux, quitté Credit Suisse longtemps avant leur mise en accusation aux Etats-Unis. 3.5 La FINMA ordonne des mesures pour rétablir l'ordre légal Par décision du 21 septembre 2012, la FINMA a blâmé Credit Suisse pour la violation grave des exigences posées en matière de garantie d une activité irréprochable et en matière d organisation et a formellement clos la procédure d enforcement. Credit Suisse n a pas fait recouru contre la décision de la FINMA. La FINMA a enjoint Credit Suisse, pour favoriser une gestion appropriée des risques juridiques et de réputation dans les opérations financières transfrontières, de mettre un terme aux affaires avec des clients U.S. dont la situation fiscale n était pas claire, dans la mesure où cela n avait pas encore été fait. En sus, la banque devait aussi développer et mettre en application un système de gestion et de b /18\n17 contrôle des risques apte à déterminer, limiter et contrôler de façon appropriée les risques juridiques et de réputation inhérents à l ensemble des prestations financières transfrontières. 3.6 Credit Suisse met en œuvre les mesures de la FINMA Credit Suisse a mis en œuvre les mesures ordonnées par la FINMA, ce qui a fait l objet d un contrôle, à l intention de la FINMA, par des tiers indépendants. Le contrôleur indépendant chargé de vérifier qu un terme avait été mis aux affaires avec des clients U.S. dont la situation fiscale n était pas claire, a pu constater que les processus mis en œuvre par Credit Suisse sont aptes à assurer que les relations bancaires avec des clients U.S. identifiés par Credit Suisse comme non conformes sur le plan fiscal soient résiliées. Le contrôleur indépendant ayant soumis le système de gestion et de contrôle des risques mis en œuvre par Credit Suisse à une évaluation critique a constaté que ce système était adéquat. 3.7 Credit Suisse dans la ligne de mire des autorités U.S. Avec la multiplication des enquêtes après la fin de l enquête pénale contre UBS SA, Credit Suisse a aussi attiré l attention des autorités américaines, soit du DoJ, de la SEC, du Fed Board et du NYDFS. Les quatre autorités américaines ont entre-temps déjà terminé leurs enquêtes à l encontre de Credit Suisse : DoJ, Tax division : le 15 juillet 2011, Credit Suisse a informé le public qu elle avait reçu le 14 juillet 2011 un courrier du DoJ l informant qu elle faisait l objet d une enquête formelle du DoJ («target letter»). Après plus de deux années, l enquête pénale du DoJ contre Credit Suisse est aujourd hui achevée. Credit Suisse a accepté, dans le cadre de cet accord avec le DoJ, de plaider coupable de conspiracy to aid and assist US taxpayers in filing false returns (guilty plea). Credit Suisse a de plus accepté de payer un montant de milliards de USD. Fed Board : Le Fed Board a édicté aujourd hui un Cease and Desist Order ainsi qu un Order of Assessment of a civil money penalty à l encontre de Credit Suisse et contraint Credit Suisse à, entre autres, s acquitter d une amende de 100 millions de USD. NYDFS : début mars 2014, le NYDFS est entré en contact avec Credit Suisse pour lui demander des informations au sujet de clients de Credit Suisse domiciliés à New York. En avril 2014 le NYDFS a approfondi son enquête et exigé que lui soient transmises des informations complètes concernant le NY RO de Credit Suisse fermé en Le NYDFS a conclu aujourd hui son enquête par un Consent Order. Credit Suisse est entre autres obligé de s acquitter d une amende de 715 millions de USD. SEC : la SEC a initié début 2011 une enquête à l encontre de Credit Suisse. Il était notamment reproché à Credit Suisse des prestations non enregistrées de courtage, de vente et de conseil en placement à des clients U.S. Le 21 février 2014, Credit Suisse a annoncé avoir conclu un arrangement avec la SEC dans le cadre des enquêtes menées par celle-ci. Cet arrangement prévoit b /18\n18 en particulier, de la part de Credit Suisse, une «admission of wrongdoing». Credit Suisse s y est aussi engagée à payer à la SEC un montant de 196 millions de USD. Différence entre mise en accusation (indictment) et reconnaissance de culpabilité (Guilty Plea) Une mise accusation (indictment) d un établissement ne doit pas être confondue avec une reconnaissance de culpabilité (Guilty Plea) de l établissement concerné. La mise en accusation est un acte unilatéral du DoJ et d un grand jury et le contenu de l acte d accusation ne résulte pas d une négociation préalable entre le DoJ et l établissement concerné. Une reconnaissance de culpabilité peut survenir avant ou après une mise en accusation. Dans le cas Wegelin, il s agit d un «post-indictment guilty plea», donc d une reconnaissance de culpabilité après l accusation. Dans le cas de Credit Suisse, en revanche, une reconnaissance de culpabilité a été formulée sans mise en accusation de l établissement (pre-indictment guilty plea). La reconnaissance de culpabilité est dans ce cas une solution négociée entre le DoJ et la banque et soumise à une confirmation judiciaire. La conclusion d une reconnaissance de culpabilité confirmée par voie judiciaire met fin au conflit pénal, clarifie la situation à cet égard et apporte de la stabilité tout en permettant à la banque de se tourner vers l avenir. Elle représente l achèvement de négociations de longue haleine, permettant de reconnaître les mesures déjà prises et la volonté durable de mener des réformes de la part de la banque. b /18\nQuo Vadis Gérant Indépendant? 21 septembre 2011 Jean-Luc Epars, Partner, Legal Yvan Mermod, Partner, Audit FS\nQuo Vadis Gérant Indépendant? 21 septembre 2011 Jean-Luc Epars, Partner, Legal Yvan Mermod, Partner, Audit FS Agenda 1. Les gérants indépendants sous pression 2. Surveillance actuelle 3. Directive AIFM\nTrafic des paiements en USD pour des pays et personnes soumis à des sanctions de l OFAC\n16 décembre 2009 Trafic des paiements en USD pour des pays et personnes soumis à des sanctions de l OFAC Accord entre Credit Suisse et les autorités américaines Einsteinstrasse 2, 3003 Berne Tél. +41 (0)31\nDECLARATION COMMUNE D INTENTION ENTRE LA COMMISSION BANCAIRE ET LA COMMISSION FEDERALE DES BANQUES\nDECLARATION COMMUNE D INTENTION ENTRE LA COMMISSION BANCAIRE ET LA COMMISSION FEDERALE DES BANQUES CONCERNANT LA COOPERATION RECIPROQUE ET L ECHANGE D INFORMATIONS POUR LE CONTROLE BANCAIRE ET PRUDENTIEL\nMandat d audit confié à une entreprise soumise à la surveillance de l État (ci-après: entreprise de révision )\nOberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge OAK BV Annexe 2 Mandat d audit confié à une entreprise soumise à la surveillance de l État (ci-après: entreprise de révision ) 1 Objectif La Commission de haute\nLignes directrices applicables à la réglementation des marchés financiers\n3 juillet 2013 Lignes directrices applicables à la réglementation des marchés financiers Einsteinstrasse 2, 3003 Berne Tél. +41 (0)31 327 91 00, fax +41 (0)31 327 91 01 www.finma.ch /A18124 Table des matières\nCirculaire 2008/7 «Outsourcing banques»\nFoire aux questions (FAQ) Circulaire 2008/7 «Outsourcing banques» (Dernière modification : 6 février 2015) 1. Selon quels critères examine-t-on l applicabilité de la circulaire 2008/7? Il y externalisation\nProduits et distribution. Marchés. Communication FINMA 49 (2013) 14 août 2013\nCommunication FINMA 49 (2013) 14 août 2013 Produits et distribution Marchés Einsteinstrasse 2, 3003 Berne Tél. +41 (0)31 327 91 00, Fax +41 (0)31 327 91 01 www.finma.ch A58690 Sommaire Représentants de\nProcédure de dispense simplifiée pour les banques suisses dans le cadre d activités financières transfrontières en Allemagne\nCommunication FINMA 54 (2014) 6 janvier 2014 Procédure de dispense simplifiée pour les banques suisses dans le cadre d activités financières transfrontières en Allemagne Banques Einsteinstrasse 2, 3003\nGuide Révision des Participants SIX Swiss Exchange SA et SIX Structured Products Exchange SA 30 juin 2015\nGuide Révision des Participants SIX Swiss Exchange SA et Exchange SA 30 juin 2015 TABLE DES MATIÈRES A. CONTEXTE... 3 B. SOCIÉTÉ D AUDIT MANDATÉE... 3 C. RAPPORT ET DATE DE REMISE... 3 D. COÛTS DE LA RÉVISION...\nRÉPONSE DU CONSEIL D'ETAT à l interpellation Amélie Cherbuin Comment soutenir nos ressortissants américains?\nAOÛT 2014 13_INT_190 RÉPONSE DU CONSEIL D'ETAT à l interpellation Amélie Cherbuin Comment soutenir nos ressortissants américains? Rappel de l'interpellation Suite aux accords Foreign Account Tax Compliance\nUS Program: les conséquences des choix des banques en 2014 et au-delà\nUS Program: les conséquences des choix des banques en 2014 et au-delà Philipp Fischer Association genevoise de droit des affaires Plan 1. Introduction: rappel du contexte général 2. Aujourd hui: US Program\nConférence de presse annuelle du 23 mars 2010. Urs Zulauf Directeur adjoint Responsable de la division Services stratégiques et centraux\nConférence de presse annuelle du 23 mars 2010 Urs Zulauf Directeur adjoint Responsable de la division Services stratégiques et centraux Les risques juridiques dans le cadre des relations d affaires transfrontières\nCommunication FINMA 56 (2014) 10 janvier 2014 Programme américain visant à régler le différend fiscal des banques suisses aux Etats- Unis Attentes de la FINMA Banques et négociants en valeurs mobilières\nRAPPORT DE LA DIRECTRICE EXÉCUTIVE SUR LES CAS DE MAUVAISE CONDUITE AYANT REQUIS DES MESURES DISCIPLINAIRES ET ADMINISTRATIVES EN 2013 ET 2014\nRAPPORT DE LA DIRECTRICE EXÉCUTIVE SUR LES CAS DE MAUVAISE CONDUITE AYANT REQUIS DES MESURES DISCIPLINAIRES ET ADMINISTRATIVES EN 2013 ET 2014 Contexte 1. Conformément à la Directive organisationnelle\nCirculaire de la Commission fédérale des banques : Surveillance des grandes banques du 21 avril 2004\nCirc.-CFB 04/1 Surveillance des grandes banques Page 1 Circulaire de la Commission fédérale des banques : Surveillance des grandes banques du 21 avril 2004 Sommaire 1 Objet de la circulaire 2 Obligations\nLUTTE CONTRE LA CRIMINALITE ET REGLES D IDENTIFICATION DE LA CLIENTELE\nLUTTE CONTRE LA CRIMINALITE ET REGLES D IDENTIFICATION DE LA CLIENTELE Punissabilité des entreprises En automne 2001, les Chambres fédérales ont adopté les nouveaux articles 102 et 102a du Code pénal qui\nCIRCULAIRE D INFORMATION No 26\n15 mars 2001 Dr. Hermann Walser CIRCULAIRE D INFORMATION No 26 Mesures urgentes dans le domaine du droit de timbre de négociation : les institutions de prévoyance assimilées aux commerçants de titres 1.\nConventions bilatérales signées avec des autorités étrangères\nConventions bilatérales signées avec des autorités étrangères Accord de coopération entre la Commission bancaire et Dubai Financial Services Authority Préambule 1. Considérant que certaines banques et\nPrière de transmettre aux intéressés dans votre société\nPersonne-ressource : Prière de transmettre aux intéressés dans votre société Sylvie Poirier Avocate à la mise en application BULLETIN N 3673 514 878-2854 Le 20 septembre 2007 spoirier@ida.ca Discipline\nRègles de conduite pour compagnies d assurances en matière de gestion de placements de capitaux\nRègles de conduite pour compagnies d assurances en matière de gestion de placements de capitaux 3 Impressum Editeur: Association Suisse d Assurances ASA Conrad-Ferdinand-Meyer-Strasse 14 Case postale,\nDOCUMENTS D OUVERTURE DE COMPTE POUR PERSONNES PHYSIQUES\n1. TYPE DE COMPTE Type de compte: Compte individuel DOCUMENTS D OUVERTURE DE COMPTE POUR PERSONNES PHYSIQUES Compte joint * (dans ce cas, veuillez nous envoyer dûment remplis le «contrat compte-joint»\nRisques juridiques (accrus) dans le cadre des activités financières\nPoint de Presse, 22 octobre 2010, Genève Dr Urs Zulauf General Counsel Membre de la direction Risques juridiques (accrus) dans le cadre des activités financières transfrontières Mesdames, Messieurs, Lors\nPRODUITS FORESTIERS RÉSOLU INC. RÈGLES DU COMITÉ DES RESSOURCES HUMAINES ET DE LA RÉMUNÉRATION/ DES CANDIDATURES ET DE LA GOUVERNANCE\nPRODUITS FORESTIERS RÉSOLU INC. RÈGLES DU COMITÉ DES RESSOURCES HUMAINES ET DE LA RÉMUNÉRATION/ DES CANDIDATURES ET DE LA GOUVERNANCE En vigueur en date du 1er avril 2014 1. Objet Le comité des ressources\nDECISION DE LA COMMISSION TUNISIENNE DES ANALYSES FINANCIERES N 2006-2 DU 20 AVRIL\nDECISION DE LA COMMISSION TUNISIENNE DES ANALYSES FINANCIERES N 2006-2 DU 20 AVRIL 2006, PORTANT DIRECTIVES GENERALES AUX ETABLISSEMENTS DE CREDIT, AUX BANQUES NON RESIDENTES ET A L OFFICE NATIONAL DES\nPolitique relative aux transactions d initiés\nPolitique relative aux transactions d initiés FÉVRIER 2014 Table des matières 1. Introduction... 2 2. Restrictions visant les transactions d initiés... 2 a) Restrictions visant les transactions d initiés...\nTRADUCTION FRANCAISE 1 DE LA DÉCISION DU 12 FÉVRIER 2010 CONCERNANT UNE INSTRUCTION À CHARGE DE L ÉTABLISSEMENT DE CRÉDIT X\nCOMMISSION DES SANCTIONS TRADUCTION FRANCAISE 1 DE LA DÉCISION DU 12 FÉVRIER 2010 CONCERNANT UNE INSTRUCTION À CHARGE DE L ÉTABLISSEMENT DE CRÉDIT X La Commission des sanctions de la Commission bancaire,\nRévision interne en matière d assurance\nCirculaire 2008/35 Révision interne assureurs Révision interne en matière d assurance Référence : Circ.-FINMA 08/35 «Révision interne assureurs» Date : 20 novembre 2008 Entrée en vigueur : 1 er janvier\nDécision du Comité de l Instance d admission dans l affaire X\nDécision du Comité de l Instance d admission dans l affaire X Le Comité de l Instance d admission s est prononcé le [ ] 2005 [ ]: [ ] I. Exposé des faits 1. Le [ ] 2004, la société X a publié ses résultats\nLa position d HSBC (traduction Virginie Bordeaux, Le Monde)\nLa position d HSBC (traduction Virginie Bordeaux, Le Monde) Présentation générale HSBC Global Private Banking (GPB) et en particulier sa banque privée suisse, HSBC Private Bank Suisse, ont subi une transformation