Financeiro. Parcerias para o Primeiro Emprego Ministro Ricardo Berzoini avalia caráter social do programa e a participação de empresas e entidades - PDF\nFinanceiro. Parcerias para o Primeiro Emprego Ministro Ricardo Berzoini avalia caráter social do programa e a participação de empresas e entidades\nDownload "Financeiro. Parcerias para o Primeiro Emprego Ministro Ricardo Berzoini avalia caráter social do programa e a participação de empresas e entidades"\nVitória Fraga Rodrigues\n1 Financeiro ano 2 nº 23 abr/20 ACREFI - ASSOCIAÇÃO NACIONAL DAS INSTITUIÇÕES DE CRÉDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO Parcerias para o Primeiro Emprego Ministro Ricardo Berzoini avalia caráter social do programa e a participação de empresas e entidades Palestra Acrefi Adriano Pitoli analisa controle da inflação e mercado de crédito Entrevista Para Alencar Burti, o problema da economia nacional está na gestão\n3 editorial Missão Impossível Associação Nacional das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento Rua Libero Badaró, º andar São Paulo - SP Tel: (11) Fax: (11) Funcionamento: de segunda à sexta-feira das 8:30 às 18 horas DIRETORIA Presidente Érico Sodré Quirino Ferreira Vice-Presidentes Fernando Guerreiro de Lemos, Gilberto Caldart, José Arthur Lemos de Assunção, Marco Ambrógio Crespi Bonomi, Paulo Eduardo D Ávila Isola, Paulo Henrique Pentagna Guimarães, Ricardo Malcon, Ronaldo Amaral de Carvalho Pinto, Tiago Canguçu de Almeida Secretário José Dante Zanaga Neto Tesoureiros Jorge Kimura e Sérgio Marra Pereira Capella Diretores Adalberto Savioli, Daniel Capelo Pinheiro, Enílson Espínola de Souza, Genival Francisco Silva, Jerônimo Varalla Neto, Ricardo Annes Guimarães, Rubens Bution, Sérgio Antônio Cipovicci Diretores Conselheiros Aristeu Zanuncio, Edson Monteiro, Eduardo Garcia Ruiz, Guilherme Almeida de Oliveira, Hélio Lima Magalhães, Ivan Svitek, José Américo Machado, Leonel Dias de Andrade Neto, Paulo Sérgio Monteiro Castro Aguiar, Rubens Sardenberg Diretores Regionais Carlos Alberto Samogim, Félix Archanjo Bordin, Leonardo Marcondes Dadalto, Sérgio Faria Lemos da Fonseca Júnior, Aquiles Leonardo Diniz, Evanir Coutinho Ussier, Odílio Figueiredo Neto, Renato Malcon Presidente Honorário João Uchôa Borges Diretor Superintendente Antônio Augusto de Almeida Leite (Pancho) Conselheiro Econômico Prof. Istvan Kasznar Financeiro Publicação mensal da ACREFI - Associação Nacional das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento. Jornalista Responsável: Eliana Nigro MTB 15.0 Coordenação Editorial: Tamer Comunicação Empresarial Projeto Gráfico, Editoração e Produção Gráfica: EDF (www.edf.com.br) Pré-impressão e Impressão: Graphbox Tiragem: exemplares As opiniões emitidas nos artigos assinados não refletem necessariamente as posições da ACREFI e são de exclusiva responsabilidade dos autores. A reprodução total ou parcial do conteúdo da publicação depende de autorização por escrito. Nesta edição Érico Sodré Quirino Ferreira, Presidente da ACREFI Não é de hoje que olhamos a luta do Banco Central e do Ministério da Fazenda para manter a inflação sob controle. Afinal, desde que foi criado o plano de metas de inflação, o BC vem se esforçando através da política monetária para conter as expectativas de aumento dos preços. O Ministro da Fazenda Antonio Palocci reiteradas vezes disse ser impossível o país crescer de maneira sustentada com descontrole inflacionário e fiscal, o que concordo plenamente. Porém, o problema do país é que apesar do esforço feito pelo Banco Central e pela postura correta do ministro da Fazenda, o país vive um período de gastança desgovernada. É verdade que 2003 foi um ano de contenção, mas a curva se inverteu em 20 e tudo indica que em 20 continuará na mesma direção. Pior, o governo gasta muito e com baixa eficácia, gasta onde não é preciso. O superávit fiscal de 4,5% alcançado em 20 veio exclusivamente do aumento da carga tributária e não do corte de despesas. Ora vejamos, apenas nos últimos dois anos foram contratados mais de 45 mil funcionários, a folha anual de pessoal chegou a R$ 28,6 bilhões, um crescimento de 44% em relação a 2002, segundo dados do Sistema Integrado de Administração Financeira SIAF. O governo gastou com compra de veículos R$ 439,7 milhões, 44,6% a mais do que 2003, com passagens aéreas, diárias e hospedagem este número chegou a R$ 1,2 bilhão, uma elevação de 28,3%, os gastos com a Previdência e com servidores públicos da ativa consumiram 51% dos gastos totais do Tesouro Nacional. 5 Artigo Programa Primeiro Emprego, pelo ministro Ricardo Berzoini 6 Palestra Condicionantes macroeconômicos 8 Entrevista Alencar Burti, primeiro vice-presidente da Associação Comercial de São Paulo 10 Artigo Istvan Kasznar, conselheiro econômico da ACREFI 12 Especialização Novas parcerias: FIA lança MBA Banking Detalhe: a Previdência vem aumentando seus gastos ano após ano, em um rumo decididamente perigoso. Não é à toa que o governo tentou de maneira sorrateira, na virada do ano, aumentar mais uma vez a carga tributária através da MP 232. A reação da sociedade foi uma mostra de maturidade e mostrou não ser mais possível aumento de impostos. Foi um sinal de alerta: ou o governo reduz gastos, diminuindo a máquina pública e equacionando a questão da previdência ou caminharemos para um processo de insolvência. O controle dos gastos públicos precisa ser uma tarefa permanente do governo. Caso contrário, a missão do Banco Central de conter a inflação será impossível ou ela se dará com um custo absurdo para a sociedade. Precisamos cortar o círculo vicioso que não permite à atividade produtiva se expandir, pois é barrada pelo dique dos juros. Não nos cabe ficar criticando a autoridade monetária, temos sim, que olhar para a raiz da questão e pressionar o poder legislativo e executivo para que tenham uma postura responsável. Enfim, de nada adianta uma parte do governo ter uma atitude austera enquanto outra gasta, gasta e gasta. 14 Mercado Financeiro Volatilidade marca início de Análise Setorial Crédito rumo aos R$ 500 bilhões 16 Sistema Financeiro Cresce uso de cartões de crédito e débito 18 Crédito ao Consumo Concessão e cobrança em nova fase 19 Banco de Dados Luciano Zafalon\n4 26º XXVI Congresso Acrefi Tempo de Crescer 22 a 24 de Setembro de 20 Hotel Sofitel do Rio de Janeiro Reserve sua agenda para o principal evento do segmento de Crédito e Financiamentos. Venha participar do XXVI Congresso da ACREFI. Entre outras ilustres personalidades, o Congresso contará com a presença de: Convidado internacional José Alexandre Sheinkman Palestrantes Bolívar Lamounier Delfim Neto Dora Kramer Gustavo Loyola José Roberto Mendonça de Barros Em breve, maiores informações sobre a abertura das inscrições.\n5 artigo Programa Primeiro Emprego busca novas parcerias para oferta de vagas e qualificação J. Freitas/ABr RICARDO BERZOINI, MINISTRO DO TRABALHO E EMPREGO Paulo Dias A estabilidade e o crescimento econômico, que no ano passado foi de surpreendentes 5,29% do Produto Interno Bruto (PIB), contribuíram para elevar o nível do emprego acima desse patamar (6,5%) e dar novo ânimo às iniciativas ligadas ao trabalho da juventude. Esse ambiente favorável de crescimento sustentado estabelece as condições necessárias para desenvolvermos uma política de geração de emprego, trabalho e renda voltada para os jovens, uma das prioridades do Governo Lula. Embora seja do interesse deste Governo retardar o ingresso dos jovens no mundo do trabalho, lidamos com uma realidade que impõe à juventude a procura precoce por emprego a fim de contribuir com o orçamento familiar. Desde o último ano, firmamos importantes parcerias no âmbito do Primeiro Emprego com empresas e entidades de setores que absorvem tradicionalmente mão-deobra juvenil. Tanto a linha da subvenção econômica, na qual empresários que contratam jovens do Programa recebem incentivo financeiro, como a da responsabilidade social, na qual abrem mão do incentivo, têm encontrado muita receptividade. Até agora, empresas e entidades setoriais se comprometeram com mais de 50 mil vagas para este e o próximo ano. Apostamos que há espaço para ampliar as parcerias, especialmente no setor de serviços que demonstra tendência de crescimento no mundo inteiro e que, no último resultado do Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged), esteve à frente das demais atividades, com aumento de 5% no saldo de vagas geradas em comparação com o mês anterior. As parcerias vão além da oferta de vagas, incluindo uma ação importante da política de emprego que é a qualificação. Há empresas que optaram exclusivamente pelo treinamento. Outras combinam as duas ações. A capacitação profissional é o pilar do Programa Primeiro Emprego e são várias as frentes de atuação com esse objetivo. Além de priorizar os jovens no Programa Nacional de Qualificação (PNQ), desenvolvemos junto com o Ministério da Defesa e o Sistema S, o projeto Soldado Cidadão, que capacita por ano, 30 mil jovens de baixa renda e escolaridade enquanto prestam o Serviço Militar Obrigatório. O público é formado pelos jovens menos preparados para enfrentar a disputa do mercado. Para permitir que eles deixem trabalhos informais e se dediquem à qualificação nos Consórcios Sociais da Juventude ou no Serviço Civil Voluntário, recebem auxílio financeiro de R$ 150 por mês e, em contrapartida, realizam trabalho comunitário nas localidades onde vivem. A formação inclui ética, cidadania e meio ambiente, inclusão digital, apoio à elevação da escolaridade e oficina de capacitação profissional. As atividades das oficinas são escolhidas de acordo com as aptidões dos alunos e demandas locais. Os selecionados nessas ações são especialmente jovens mães, afros-descendentes, egressos de sistemas sócio-educativos, indígenas e portadores de necessidades especiais. O caráter social do Programa se distingue por voltar-se para aqueles que enfrentam maior dificuldade de acesso a condições de trabalho dignas. A passagem dos jovens por essas experiências transformadoras tem revelado talentos e capacidades surpreendentes. Ao concluírem os cursos, eles encontram auto-estima que desconheciam e abraçam oportunidades com garra e confiança. É nosso dever, do governo, da sociedade civil e dos empresários ter esse olhar sobre o presente e para o futuro. É nosso dever assumir o compromisso e a responsabilidade para mudar as estatísticas que nos colocam entre os campeões de desigualdade sócio-econômica e da violência urbana. A continuidade do crescimento passa pela promoção social e pelo aumento da cidadania. Para termos um mercado interno forte, precisamos uma população com capacidade de consumo. O Governo está fazendo sua parte, controla gastos, promove investimentos em infraestrutura e na área social, e deseja que empresários e demais setores da sociedade também o façam. A responsabilidade social é hoje palavra de ordem nos países em desenvolvimento, mas seu efeito pode gerar resultados ainda mais imediatos entre os que estão em desenvolvimento como o nosso ACREFI 5\n6 palestra Mercado de crédito Condicionantes macroeconômicos Economista Adriano Pitoli analisa a influência do controle da inflação na expansão do mercado de crédito, durante encontro na Acrefi Luciano Zafalon A política monetária do Banco Central está correta embora a inflação tenha mostrado maior resistência do que a esperada. A afirmação é de Adriano Pitoli, analista de crédito da Tendências Consultoria Integrada, que falou sobre o Mercado de Crédito e Condicionantes Macroeconômicas, na sede da Acrefi, no último dia 31 de março. Os efeitos da macroeconomia no desempenho do setor, os determinantes de curto e longo prazo e os determinantes competitivos do setor, são as premissas a serem consideradas em uma análise do curto e longo prazo do segmento. Para uma platéia de cerca de 70 associados, que lotou o auditório da Rua Líbero Badaró, o economista explicou que se deteria na análise do primeiro tópico, ressaltando que o controle da inflação é a variável chave e maior limitador da expansão do crédito. A maior resistência da inflação e dos principais indutores do crédito, apesar dos vários aumentos das taxas de juros, se deve primeiro à diminuição do spread, que por sua vez está diretamente ligado à queda da inadimplência e à confiança do setor na política econômica adotada. Depois, à baixa na taxa de desemprego que aumenta a disposição dos tomadores de crédito e igualmente dos ofertantes. Por fim, os níveis ainda altos do spread, prin- cipalmente no crédito para pessoa física, que ainda permite que o mercado se ajuste sem fazer repasses. No entanto, para Pitoli, os efeitos das altas dos juros, começarão a surtir resultados nos próximos meses, sobretudo para as pessoas jurídicas, na qual o spread é menor e tem menos margem de manobra. Somam-se como indutores do crédito, as reformas microeconômicas promovidas pelo governo como a criação do crédito consignado (que hoje representam um mercado de R$ 30 bilhões por ano), a regulamentação da Lei das Falências e a consolidação do Sistema de Informações de Crédito (o birô positivo) do Banco Central para empresas. Diante desses fatores, Pitoli acredita que o mercado de crédito deve necessariamente desacelerar nos próximos meses, também em função mesmo dos custos e da alta dos juros: Spread ainda em níveis elevados SPREAD - LINHAS-PRÉ-FIXADAS º T 01 Fonte: Banco Central 3º T 01 1º T 02 3º T 02 1º T 03 Enxergamos pouco espaço para aumento real do crédito acima de 10%, ao longo desse ano. Projetamos crescimento de 11% do saldo de empréstimos para pessoas jurídicas e 8,5% para pessoas físicas para 20. Apesar disso, o economista está convicto de que entre os instrumentos que o Banco Central dispõe para o controle da inflação deverá permanecer utilizando o modelo clássico, o do controle da inflação através da taxa de juros, o menos traumatizante para a economia do país. Inibir outros indutores de demanda como emprego, renda e exportação não são alternativas desejáveis. Além de serem impopulares, reduziriam drasticamente o crescimento do país com conseqüências sociais dramáticas, como desemprego e recessão. Outras variáveis da política monetária seriam a contenção da demanda 3º T 03 1º T 3º T 1º T Projeção 3º T 6 FINANCEIRO\n7 através de uma política fiscal mais rígida, intervenção no câmbio, aumento do recolhimento compulsório dos bancos e uma política restritiva no controle da inflação. Instrumentos aparentemente descartados, dado às fortes conseqüências posteriores: na eventualidade de a demanda por crédito induzir um crescimento muito acima do projetado, consideramos mais provável que a revisão das projeções se concentre mais nas taxas do que nos volumes. Emprego, renda e taxas de juros Apesar dos aumentos consecutivos da Selic, o nível de empregos não diminuiu entre 20 e 20, ao contrário vem crescendo. Pitoli acrescentou ainda que apesar de não haver ainda sinais de uma desaceleração do crédito, (a projeção para ereiro e março é de aumento) ele acredita que as operações de crédito devam começar a desacelerar nos próximos meses. Mais do que uma tendência ele diz que é uma necessidade e explica: Desacelerar o mercado de crédito é fundamental para o controle dos índices de inflação. O mercado de crédito não reage somente a aumentos ou quedas de taxas de juros, mas a toda uma conjuntura econômica que pode criar um ambiente de confiança ou de desconfiança no seio do mercado. Não é só uma questão de preço, mas também de vontade de tomar e conceder crédito, afirma Pitoli. ACREFI Luciano Zafalon Palestra atraiu cerca de 70 associados ao auditório da Acrefi Aumento de crédito: fatores conjunturais O aquecimento do crédito experimentado nos últimos tempos é explicado pelos seguintes fatores: Uma confiança na estabilidade macroeconômica reduzindo o racionamento do crédito e fazendo baixar o spread; A melhora do mercado de trabalho que incentiva a demanda de crédito e aumenta a confiança do tomador. Por outro lado, sem cenários de rupturas como os observados nos últimos anos, com o desemprego e inadimplência diminuindo, aumenta a disposição do mercado ofertante. Soma-se a tudo isso, as reformas microeconômicas que foram implementadas o Crédito Consignado, o Sistema de Informações de Crédito (SCR) do Banco Central, a nova Lei Crédito: não há sinais de desaceleração Var. Real % 20: 19,5% 20: 8,5% (Projeção) Emprego e renda Var. Real % 20: 5,1% 20: 5,0% (Projeção) das Falências tudo isso contribuiu para criar um cenário positivo para a expansão que observamos hoje no setor do crédito no Brasil. Afinal, observa Adriano Pitoli, quem oferece crédito tem o olhar sempre lá na frente. SALDO DE CRÉDITO REAL - TOTAL PF (Em R$ bi) jan/01 jul/01 Dados deflacionados (IPCA) e dessazonalizados. Preços de Fev/. Fonte: Banco Central. jan/02 jul/02 jan/03 MASSA SALARIAL - SEADE jan-00 jan-01 jan-02 jan-03 jan- jan- Dados mensais dessazonalizados até Jan/. Média móvel 6 meses. Fonte: Seade. 7 jul/03 jan/ jul/ jan/\n8 entrevista Problemas de gestão impedem crescimento econômico sustentável A avaliação é do empresário Alencar Burti, primeiro vice-presidente da Associação Comercial de São Paulo, para quem a evolução depende de diversas reformas, principalmente da tributária e da política O Brasil precisa ter a coragem de olhar-se de frente no espelho e mirar sua verdadeira realidade, ainda com muitos problemas, inclusive sociais Divulgação Qual é a análise que o senhor faz do Brasil de hoje, em especial da economia nacional? Alencar Burti: Na minha opinião, o Brasil tem hoje três grandes problemas, que podemos resumir numa frase de Aécio Neves: Gestão, gestão e gestão. Os números excelentes que vêm sendo divulgados nem sempre refletem que o nosso dia-a-dia ainda carece de muito trabalho para que haja um efetivo crescimento sustentável no país. O Brasil precisa ter a coragem de olhar-se de frente no espelho e mirar sua verdadeira realidade, ainda com muitos problemas de toda ordem, inclusive sociais. É necessário começar um trabalho de base, mesmo sabendo que ele só dará seus frutos daqui a três ou quatro gerações. Ou seja, é preciso começar a fomentar intensamente todas as áreas da Educação, sem se esquecer da Saúde, para que no futuro o Brasil não seja mais aquilo que sempre se ouve comentar, um país com um grande potencial ainda não desenvolvido em toda a sua plenitude, mas, apenas, numa pequeníssima parcela. Ou seja, a ordem é trabalhar nisso hoje para deixarmos de ser o país do futuro e passarmos a exercer todas as nossas potencialidades. Como é que se pode fazer com que essas potencialidades comecem a aflorar enquanto o trabalho de base é realizado? Alencar Burti: Faz vinte anos que se diz que é preciso reformar, reformar, reformar, mas, na prática, só se fazem remendos, que são insuficientes, como a realidade vem mostrando. Precisamos neste país de reformas de toda ordem, principalmente da tributária e da política. Nos últimos vinte anos, a carga tributária no Brasil cresceu muito e não pode ser mantida assim. Ela leva ao aumento desmesurado da informalidade e, em seguida, à concorrência desleal de quem não paga impostos. Com isso, a sociedade se desorganiza, enquanto a criminalidade, ao contrário, se organiza. E ataca os empresários que operam na legalidade, usando para isso a fragilidade dos informais... Além disso, temos hoje uma alta concentração de renda que atrapalha o crescimento do país. É brutal. Atualmente, 2% das empresas faturam mais de 50% do Produto Interno Bruto (PIB) e 98% faturam o restante. Para podermos fazer o Brasil crescer enquanto ainda não temos as ferramentas básicas da Educação e da Saúde funcionando a pleno vapor, é importante oferecer oportunidades reais de trabalho e desenvolvimento àqueles ou àquelas empresas que realmente têm espírito empreendedor. Um dos instrumentos para isso é o crédito, é o financiamento que privilegia quem não sonega, quem trabalha duro, quem é bom pagador, ou seja, o cadastro positivo. Só vamos ter sucesso de verdade, quando passarmos a tratar o Brasil como uma empresa de verdade, sem cair na armadilha da estrutura estatal 8 FINANCEIRO\n9 arcaica que vai transferindo a dívida para as gerações futuras, até o dia em que não haverá mais como empurrálas com a barriga. O alongamento dessa dívida está sendo levado longe demais? Alencar Burti: A carga tributária repito, é muito elevada hoje no Brasil. E a preocupação da Receita Federal é a de arrecadar para cobrir gastos públicos cada vez maiores. A reação da sociedade à Medida Provisória 232 é um sinal muito forte de que é hora de gerir o Brasil olhando para dentro, com uma boa dose de realidade. O presidente Luís Inácio Lula da Silva tem, diante desse aviso social, uma grande chance de usar toda a sua sensibilidade para sentir essa reação não como uma afronta, mas como um aviso de que não dá mais para continuar do jeito que as coisas estão hoje, ou seja, os sacrifícios não podem continuar recaindo apenas sobre uma parcela da população. A MP 232 deve ser pelo menos um ponto de partida para o governo saber o que, realmente, a sociedade que ele representa deseja. Além disso, é preciso rever os direitos adquiridos, embora esse seja um tema extremamente delicado. Mas não se pode falar nos direitos adquiridos por um grupo de pessoas, enquanto há outros tantos grupos de brasileiros sem direito algum. Ou, pelo menos, com quase nenhum direito. Isso ocorre principalmente no setor previdenciário, que é vital em qualquer país, porque é através dele que se pode formar a tão desejada poupança interna. Nós mesmos nos iludimos com números maravilhosos que circulam por aí da economia brasileira, mas não queremos ver o que ocorre na Previdência. É o que eu já disse antes, o Brasil tem de ser tratado, gerido, como uma empresa bem sucedida, tem que aprender a contratar empresas menores em vez de ir inchando internamente, o que só aumenta as despesas e faz com que os gastos públicos sejam impagáveis. Existem hoje no Brasil muitas empresas, em especial no varejo, que apresentam balanços espetaculares, com resultados admiráveis. É preciso seguir o exemplo delas? Alencar Burti: No que diz respeito à concorrência, sem dúvida. O empresariado brasileiro é muito competitivo. É tentando conquistar mais uma fatia de mercado que o empresário faz a sua companhia crescer. Mas essa luta tem de estar respaldada num arcabouço jurídico, tributário e social que lhe permita pagar melhor seus empregados, sem que o concorrente mantenha salários muito pequenos e tome seu A reação da sociedade à Medida Provisória 232 é um sinal muito forte de que é hora de gerir o Brasil olhando para dentro market share. Na verdade, já está mais do que na hora de as centrais sindicais e as confederações patronais se unirem para exigir uma estrutura mais compatível com as nossas necessidades reais. O Brasil não é a Suécia, mas pode ser até melhor, se cada um assumir a sua responsabilidade de fazer deste país uma potência econômica e um exemplo no campo social. Eu acredito que essa consciência social está cada vez mais presente na sociedade brasileira e, por isso mesmo, sou otimista, e acredito que, até por inércia, o Brasil vai crescer 4,5% do PIB neste ano, mas a força da inércia acaba e, daí em diante, só vai haver evolução com uma gestão mais adequada da coisa pública As imagens do Brasil de hoje Observações Mais Recentes Categorias do PEDD e Seus Componentes Unidades Data de Referência Valor Anterior Atual Variação % Contas Nacionais PIB a preços constantes Consumo das famílias Consumo do Governo Formação bruta de capital fixo Exportações Importações PIB a preços correntes Consumo das famílias Consumo do Governo Formação bruta de capital fixo Exportações Importações 1990 = = = = = = 100 milhões de reais milhões de reais milhões de reais milhões de reais milhões de reais milhões de reais out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 out-dez/20 142,94 138,23 125,44 132, , ,55 139,98 126, 127,6 284,92 281, ,43 1,27 0,49-3,88 3,23 2,73 4,63 5,23 32,66-2,60-6,58 0,58 ACREFI 9\n10 artigo Inflação, tendências e oportunidades Fernanda Cruz Perrone PROFESSOR ISTVAN KASZNAR, PhD, CONSELHEIRO ECONÔMICO DA ACREFI Entre as suas mazelas, a inflação piora a distribuição de renda; aumenta as incertezas sobre o futuro; reduz a previsibilidade de evolução dos fluxos de caixa; eleva os riscos dos investimentos A inflação corresponde a uma alta contínua, prolongada e persistente do nível de preços. Normalmente, ela é medida mediante um índice, referenciado numa cesta de bens e de serviços, cujos preços são monitorados e permitem a constatação de variações. Naturalmente, dado que esta cesta compõe-se de centenas de bens e serviços, enquanto o preço de uns sobe, o preço de outros desce. Assim, os produtos sazonais, de época, são os mais voláteis ao longo do ano, porque ora são disponíveis, ora desaparecem, esperando-se pela safra do ano seguinte, como no caso das frutas de estação. Não importa. O fato é que quando há inflação, a influência daqueles bens e serviços cujos preços sobem, é maior que a verificada naqueles que experimentaram baixa de preços. E uma inflação ascendente é nefasta para o sistema econômico, especialmente para os consumidores e devedores. Entre as suas mazelas, a inflação piora a distribuição de renda; aumenta as incertezas sobre o futuro; reduz a previsibilidade de evolução dos fluxos de caixa; eleva os riscos dos investimentos, inibindo-os; aumenta o custo nominal das dívidas; exige agilidade na revisão e renegociação de contratos e induz, produz e conduz à impertinente correção monetária. Estes impactos negativos da inflação se mesclam com a queda do poder aquisitivo real do consumidor. Com preços altistas, que podem não acompanhar a sua renda, ele se inibe e reduz as compras. Como decorrência, espera-se um combate à inflação, para que se volte a patamares baixos de preços, com mínimas flutuações, sem artifícios, com vistas a estabilizar o poder aquisitivo novamente. O uso de políticas econômicas decorre em parte desta necessidade ao combate antiinflacionário. Sucede que combater preços leva à adoção de medidas impopulares, que no curto prazo desgastam politicamente e pressionam a alta das taxas de desemprego e de ociosidade do sistema econômico. Entre as medidas mais universais e melhores conhecidas de combate antiinflacionário, encontram-se as associadas ao uso da política monetária. E contrair a oferta de dinheiro e sua circulação no sistema econômico é uma das medidas mais corriqueiras de um Banco Central. O problema é que nessa hora as taxas de juros disparam e a capacidade de compra da população no crediá- 10 FINANCEIRO\n11 Luiz Carlos Casagrande ACREFI rio é prejudicada. Sonhos são adiados e tristezas por compra e consumo não realizado se acumulam. Portanto, mais vale usar por curto tempo, em dose forte, o remédio amargo que combate à alta dos preços. Mas a dosagem há de ser bem medida, para que, comedida cientificamente, não arrase a saúde financeira das pessoas e empresas endividadas. Afinal de contas, uma estrutura de capitais deve existir para todos, que utilizem capitais próprios e de terceiros. E estes últimos são os empréstimos, tão necessários para alavancar e desenvolver bem o sistema econômico. Para este ano de 20, em função da ortodoxa posição contracionista monetária do banco Central, pode-se esperar uma queda persistente do nível de preços. Usar uma bola de cristal e fazer uma estimativa tal e qual uma cigana é um tanto ao quanto arriscado, mas mantidos cenários normais, sem maiores convulsões, para a economia brasileira e mundial, pode-se acreditar num Índice de Preços ao Consumidor Amplo IPCA, próximo dos 6%, com viés de baixa. Considerando-se as estimativas do governo, a inflação medida pelo IPCA pode ficar ainda mais baixa, algo como 5,68%. E como esta inflação ainda é bem maior que a verificada nos países ricos, é determinante o seu combate e é necessário fazê-la cair gradualmente para um nível de 1% a 1,5% anuais. Por esta razão, justifica-se corretamente a meta oficial de 5,1%, associada a uma meta central de 4,5. Resta, a saber, se é possível chegar a esse patamar e piso de inflação mínima, referenciado nas inflações dos países desenvolvidos. Existe uma inflação nuclear, epicentral, que decorre de fatores complexos, estruturais, cuja redução envolve ações de longo prazo. A eficiência em produção, a capacidade logística, a habilidade de dominar a cadeia de suprimento, e a caracterização dos players de mercado que agem freqüentemente em regimes oligopolísticos e de oligopólio monopolista, entre outros, é determinante para que se consiga obter uma rota estável e baixa de preços. De 1993 em diante, o Brasil conseguiu certamente redefinir sua política de preços, combatendo-os persistentemente, num resultado indiscutivelmente para melhor. Saiu de inflações de 2.103% e 2.407% em 1993 e 1.994, para 12,14% em 2.0, medidos pelo IGP-DI. No presente momento, chegou-se a uma nova etapa no ciclo macroeconômico de gestão de preços, de combate à inflação. Agora, a questão é mais sutil. Envolve a sintonia fina na vertente monetária, para que com os instrumentos monetários se continue reduzindo a inflação e se venham a gerar refinadas lapidações na evolução monetária e das taxas de juros. Neste quadro, o Banco Central tenderá a fazer menos intervenções, que serão mais tópicas e localizadas. No plano do consumidor e do empresário, esta queda inflacionária momentânea representa uma excelente notícia. Significa que a estabilidade maior de preços oferece maior previsibilidade. Por conseguinte, será possível comprar com mais segurança e preços mais atraentes. No mercado financeiro, os contratos serão algo mais estáveis, facilitando a compra de carros, e eletrodomésticos, e otimizando os investimentos pessoais. Por outro lado, no plano macroeconômico, torna-se premente a adoção das verdadeiras reformas, sobretudo da governança pública, que racionalizarão os custos do sistema econômico e darão condições de produção real auto-sustentada e de longo prazo. E estas reformas hão de ser tecidas em conjunto, simultaneamente, para que amadureçam consistentemente ao mesmo tempo. As mais importantes são as reformas do sistema produtivo; a reforma trabalhista; a reforma para valer da ultradeficitária previdência; a reforma do sistema assistencialista, um buraco sempre sem 11 No mercado financeiro, os contratos serão algo mais estáveis, facilitando a compra de carros e eletrodomésticos, e otimizando os investimentos pessoais fundo no qual não há contribuição que seja suficiente; a reforma fiscal; e a reforma geral do judiciário. Como no Brasil há sinais inquietantes sobre o verdadeiro significado das reformas, e sua real realização, resta, a saber, se elas serão de fato implantadas algum dia. Até o presente momento, nem todas elas estão dirigidas à rota do bom senso e da economicidade. Afinal de contas, para exemplificar com dois casos, enquanto em 2.0 a Previdência registrou o seu maior déficit histórico após uma pseudo reformite em 2.003, assistiu-se a muito debate sobre a reforma do Estado, que deveria ser menor e mais ágil, e em contraposição a carga fiscal que o sustenta disparou de 24% do PIB em 1.994, para 38% em 2.0 s para: Envie suas perguntas macroeconômicas ao Professor Istvan. Se você tem preferência por um tema, faça a sua sugestão. Quem sabe, ele poderá ser objeto de uma análise, de um comentário, ou da carta mensal.\n12 especialização MÓDULO 1 GESTÃO DE NEGÓCIOS Novas parcerias: FIA lança MBA Banking A ACREFI está apoiando institucionalmente o primeiro curso de MBA Banking que a FIA está lançando. A proposta do curso é formar pessoas para efetivamente participarem da direção nas áreas em que atuam dentro de suas instituições financeiras. A FIA - Fundação Instituto de Administração, instituição formada por professores da FEA/USP, está lançando o MBA especializado em Banking. A FIA tem o único MBA brasileiro ranqueado entre os melhores do Mundo pelo Financial Times, incluindo a terceira melhor turma de alunos de MBA do Mundo; tem seus MBAs credenciados internacionalmente pela AMBA - Association of MBAs, com sede em Londres e está sempre nas melhores posições em rankings da imprensa brasileira. Aliando a parte mais pragmática da teoria de administração, economia e finanças com a realidade da tomada de decisões nas instituições e mercados financeiros nacionais e internacionais, o corpo docente, formado por professores titulados da FEA e outras unidades da USP, bem como por profissionais e palestrantes de reconhecida capacidade no setor financeiro, desenvolveram um programa que abrange 4 módulos: I. Gestão de negócios II. Negócios financeiros III. Estratégia de instituições financeira IV. Aprofundamentos - desenvolvimento orientado de solução aplicada. Também está prevista a opção de um módulo internacional aos alunos do curso, com palestras e visitas às instituições locais. O curso de pós-graduação lato sensu MBA Banking terá sua primeira turma iniciando em agosto de 20 e abrange um público formado por gestores e dirigentes empresariais das iniciativas privadas e públicas e profissionais atuantes no setor financeiro. Os alunos cumprirão no prazo de 18 meses, 580 horas, entre 480 horas de atividades em sala de aula e 100 horas de estudo, pesquisa e elaboração do trabalho de conclusão do curso. O curso tem autorização do MEC e é coordenado pelo Prof. Dr Roy Martelanc e pelo Prof. Dr. Alberto Borges Matias O módulo de Gestão de Negócios segue o mesmo padrão de todos os MBAs da FIA e tem por objetivo dar uma sólida base em administração estratégica a todos os participantes. Cada uma das disciplinas é conduzida em coerência com o restante do curso e de forma a espelhar as necessidades do executivo do setor financeiro. O ambiente econômico e a Gestão Estratégica dos Negócios (48hs) Fundamentos de Macroeconomia Economia Brasileira Economia de Empresas Pensamento Estratégico e Planejamento Análise do Ambiente Competitivo Busca da Vantagens Competitivas Gestão da Mudança Evolução do Pensamento Administrativo Ética Empresarial Governança Corporativa Gestão de Pessoas e Habilidades Gerenciais (44hs) Gestão Estratégica de Pessoas Gestão de Carreira e Desenvolvimento Profissional Gestão da Remuneração Autoconhecimento e Estilos de Personalidades Liderança e Motivação Negociação Estrutura Organizacional Cultura e Poder nas Organizações Responsabilidade Social Finanças Corporativas e Contabilidade Gerencial (48hs) Contabilidade Gerencial Gestão Estratégica de Custos Análise de Investimentos Mercado Financeiro Métodos Quantitativos Aplicados (32hs) Matemática Aplicada à Administração Estatística Aplicada à Administração Gestão de Operações e Tecnologia da Informação (32hs) Organização do Processo Produtivo Gestão de Cadeia Valor Gestão de Processos em Serviços Gestão de Projetos Gestão de Tecnologia da Informação Sistemas de Apoio à Tomada de Decisão e Gestão do Conhecimento Sistemas Integrados de Gestão Gestão de Marketing (36hs) Evolução do Pensamento de Marketing Sistema de Informações e Pesquisa de Marketing Decisões de Marketing Marketing Estratégico Gerenciamento de Produtos Estratégias de Vendas Marketing de Relacionamento 12 FINANCEIRO\n13 CONTEÚDO PROGRAMÁTICO MÓDULO 2 NEGÓCIOS FINANCEIROS Este módulo lida com as três dimensões do cubo que define os negócios no mundo financeiro: as instituições, os produtos e o mercado. O objetivo é estimular a formatação de novos negócios, o aprimoramento dos atuais e a realização de negociações frutíferas. Instituições do Mercado Financeiro (32hs) Entidades Normativas e Supervisoras do SFN Entidades Auxiliares do SFN Instituições de Fomento Instituições Financeiras Instituições Intermediadoras Instituições para-financeira Instituições de Seguros e Previdência Associações de Classe Sistemas Financeiros Comparados Produtos & Serviços Financeiros (32hs) Mercado de Crédito Mercado de Capitais Hedge e Derivativos Gestão de Patrimônio Mercado de Dívida Pública Negócios Internacionais, Câmbio e Comércio Exterior Direito Bancário Internacional Commodities Seguros Previdência Meios Eletrônicos de Pagamento Cash Management Dinâmica dos Segmentos de Mercado (32hs) Varejo Pessoa Física e Jurídica Private Banking Atacado e Middle Market Agronegócios Governo Imobiliário Mercados Regionais MÓDULO 3 ESTRATÉGIA DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS O módulo de Estratégia de Instituições Financeiras tem por objetivo aprimorar a administração da instituição de modo a atingir os objetivos de maximização da equação retorno-risco e da contribuição para a sociedade. Estratégias de Controladoria e Governança (48hs) Contabilidade Bancária Custos Bancários: Apuração, Apoio à Decisão e Racionalização Planejamento e Controle Financeiro em Instituições Financeiras Relações com Investidores Auditoria Compliance e Lavagem de Dinheiro Legislação Nacional e Internacional de Governança Criação e Administração de uma Instituição Própria (boutique, factoring, consultoria) Estratégia de Gestão de Riscos (32hs) Risco de Crédito Direito Falimentar Risco de Mercado e ALM Risco Operacional (Tecnologia, RH, Processos, Eventos) Contratos e Execução Judicial Risco Corporativo Risco Sistêmico e Propagação de Riscos no Mercado Estratégias de Tesouraria (32hs) Cálculo Financeiro para Tesouraria Elaboração de Cenários Econômicos Precificação Gestão de Risco e Retorno em Tesouraria Gestão Simulada Integrada: Banco, Empresa e Governo (32hs) Jogo de empresas em que os participantes se alternam na gestão de um banco, de uma empresa e da autoridade monetária MÓDULO 4 APROFUNDAMENTOS Este módulo inclui seminários, trabalhos de campo, atividades programadas e a elaboração do trabalho de conclusão do curso. Metodologia para Desenvolvimento e Comunicação (24hs) Desenvolvimento Orientado de uma Solução Aplicada Fundamentos de Pesquisa Seminários de Orientação e Apresentação dos Trabalhos de Conclusão Seminários Temas relevantes da atualidade, com convidados nacionais e internacionais, com o objetivo de apresentar e debater as tendências dos negócios financeiros. Trabalho de Conclusão de Curso Aplicação orientada, integrando os conhecimentos recebidos no curso, voltada ao desenvolvimento de uma solução concreta para a instituição financeira. MBA Banking Inscrições Até 30 de junho de 20. Informações No telefone (11) , pelo ou pelo site INSCREVA-SE JÁ! ACREFI 13\n14 mercado financeiro Volatilidade marca o primeiro trimestre de 20 Luciano Zafalon TEREZA MARIA FERNANDEZ DIAS DA SILVA, SÓCIA DA MB ASSOCIADOS O primeiro trimestre do ano foi caracterizado por uma volatilidade forte no mercado financeiro internacional, que rebateu nos ativos brasileiros. As três variáveis externas que preocupavam os agentes desde o ano passado, tiveram desempenho distintos ao longo deste período. I) O medo de uma desaceleração rápida da economia Chinesa cujos reflexos na economia mundial poderiam ser muito graves; II) O preço do petróleo, cuja influência nos níveis de inflação mundiais é preocupante; III) E finalmente a necessidade de elevação da taxa básica de juros no mercado americano, como conseqüência de uma possível diminuição nos fluxos de capitais e/ou uma pressão inflacionária mais forte, por conta de um crescimento acima do previsto. Os indicadores vindos da China até o presente momento apontam para um crescimento ainda bastante forte em 2.0. A expectativa inicial era de um crescimento ao redor de 7,5% que está sendo revisto para próximo de 8,5%. Este movimento repercutiu no mercado das commodities metálicas (minério de ferro, alumínio, nióbio, etc), provocando forte elevação de preço nesses produtos. O preço do petróleo segue em elevação. O crescimento mundial somado a pouca possibilidade de aumento de oferta da OPEP, além de um inverno rigoroso e uma promessa de um verão muito quente foram suficiente para fazer com que o preço do brent se elevasse em 34%, no primeiro trimestre do ano. Finalmente, os problemas estruturais americanos derivados dos déficits comerciais e fiscais, foram responsáveis pela volatilidade na cotação do dólar americano, especialmente em relação ao Euro. A cada notícia que pudesse de alguma maneira obrigar o FED a ser mais agressivo na condução da política monetária, os juros futuros reagiam fortemente para cima com movimento das bolsas indo na direção inversa. O mercado brasileiro somou aos movimentos externos incertezas locais, principalmente em relação a câmbio e juros. As primeiras intervenções do Governo no mercado cambial demoraram em acontecer e foram, no primeiro momento, insuficientes para sinalizar com clareza a sua finalidade. Somente com a implantação dos leilões reversos, o mercado concluiu que o patamar inferior do câmbio estava sendo colocado. As discussões sobre o crescimento brasileiro não encontraram unanimidade. A continuidade da evolução positiva das exportações, de um lado, somado a expansão no mercado de crédito, por conta do empréstimo consignado, de outro levaram o Banco Central a ser mais conservador do que o esperado, alavancando de forma importante os contratos de juros futuros.o estabelecimento de uma meta inflacionária muito baixa, (5,1% para o IPCA, em 20), foi outro fator de pressão na política monetária. Com as médias de projeções correndo acima deste valor, e sem sinalização de reversão importante, o Banco Central ficou com dificuldades para baixar os juros e, pelo contrário foi obrigado a elevá-lo acima do que previa. As pressões nas commodities (petróleo, metais e agricultura), a indexação das tarifas dos serviços (telefone, luz, etc), e pressões de margem nas empresas sinalizam que as dificuldades deverão continuar. Os números médios de inflação apontam para número próximos a 6% (a MB Associados projeta 6,2%) para o IPCA, longe da meta estabelecida, o que sugere mais uma rodada de aumento de juros. O fator político também colaborou para as idas e vindas do mercado. Tivemos nesse trimestre três importantes fatos nessa área. Em primeiro lugar a eleição para a presidência da câmara, com a vitória para o Deputado Pernambucano Severino Cavalcanti, que representou uma derrota para o Governo. Em seguida e após muita agitação em Brasília foi anunciada uma reforma ministerial pífia. Finalmente, a não aprovação da MP 232, por parte da Câmara de Deputados, está sendo considerada a maior derrota já sofrida pelo Presidente Lula desde a sua posse. Precisamos saber como se dará a recomposição da base e se isso será suficiente para que as votações das reformas aconteçam. Como será o comportamento destas variáveis à partir de agora ainda não é uma pergunta de fácil resposta. O comportamento de mercado internacional não está totalmente claro. Como vimos acima, o crescimento econômico mundial, somado a elevação dos preços das commodities, sem uma sinalização da economia americana de que irá conseguir evitar um choque de juros mais forte, segue levando incertezas ao mercado que mantém alta volatilidade 14 FINANCEIRO\n15 análise setorial Crédito no rumo da marca histórica de R$ 500 bilhões Divulgação PROF. DR. ALBERTO BORGES MATIAS, DIRETOR DA ABM CONSULTING Segundo os últimos dados sobre o mercado de crédito publicados pelo Banco Central, o volume total de crédito registrado no mês de ereiro ultrapassou os R$ 498 bilhões. Mês a mês, o volume vem crescendo desde ereiro de 20 a uma taxa média de 1,5%. A relação Crédito / PIB, que fechou o ano de 20 em 26,2% já cresceu meio ponto percentual chegou a 26,7%. Não é bom, precisa melhorar. Mas é um avanço. Considerando o comportamento dos números relativos ao crédito nos últimos meses, os dados do mês de março poderão se revelar históricos: a marca dos R$ 500 bilhões em crédito concedido. Para o Brasil, é um pequeno, mas importante passo para se ter um mercado de crédito consistente. Ao analisar-se a série histórica iniciada em julho de 20, corrigida pelo IPCA, percebe-se uma instabilidade no mercado de crédito desde a implantação do Plano Real, com dois grandes picos, um em novembro de 1997 e outro em maio de 2001, devido principalmente a um aquecimento econômico, mesmo que ainda fraco. Há uma escalada quase sem movimentos de queda que se deu a partir de maio de Essa escalada está ilustrada no gráfico Volume de Crédito - mai/03 à jan/. O período compreendido no gráfico representa o movimento de alta mais duradouro desde A partir daí, pode-se dizer que esse último movimento de alta nos volumes de crédito apresenta-se mais consistente e sustentável, fazendo com que essa alta se perpetue ao longo de 20. Houve aumento mensal em todos os meses exceto janeiro em relação a dezembro 03, sendo um efeito normal devido a sazonalidade Em grande parte, o crescimento do crédito vem sendo sustentado pelos recursos livres, tanto os de pessoa física quanto os de pessoa jurídica. O crescimento mensal do crédito para pessoa física foi de 3,2%, enquanto que o crédito destinado à pessoa jurídica cresceu exatos 2%. Já a variação de 12 meses foi de 19,2% para o crédito para pessoa jurídica e 31,8% para o crédito para pessoa física. Em um futuro próximo, haverá um equilíbrio entre o volume de crédito concedido aos cidadãos e às organizações. As variações no volume de crédito deverão acompanhar Para o Brasil, é um pequeno, mas importante, passo para se ter um mercado de crédito consistente o movimento da economia do país em 20. Tendo uma situação econômica mais estável e favorável, os volumes de créditos deverão continuar crescendo esse ano. A população está cada vez mais demandando recursos para financiar seu consumo, ao passo que as empresas deverão recorrer mais ao crédito para financiar sua expansão e atender a uma demanda mais aquecida. A situação do crédito melhorou um pouco, vem melhorando, e se tudo ocorrer conforme o previsto (em se tratando de Brasil, isso nem sempre ocorre), se tornará melhor ainda. A marca de R$ 500 bilhões será ultrapassada com um alto grau de certeza, mas isso não é suficiente. R$ 500 bilhões não é o final, mas o início de uma longa caminhada Volume de Crédito - De maio 2003 a ereiro 20 mai/03 jul/03 set/03 nov/03 jan/ mar/ mai/ jul/ set/ nov/ jan/ ACREFI 15\n16 sistema financeiro Tendências Consultoria Integrada Cresce uso de cartões de crédito e débito Além de reduzir riscos, inclusive de roubos, pagamentos eletrônicos oferecem menor custo administrativo ao segmento varejista O crescimento ininterrupto do volume de cheques devolvidos no País deverá estimular ainda mais a escolha dos cartões de crédito e débito como os meios de pagamento preferenciais do comércio, principalmente entre os pequenos varejistas, que não dispõem de uma gestão de crédito sofisticada como a existente nas grandes redes diferencial competitivo que foi reforçado recentemente com a onda de associações estratégicas destas com os bancos comerciais. Na verdade, pelo fato de os cartões serem meios de pagamentos bem mais eficientes, tanto em relação aos custos de transação quanto ao risco, é provável que o cheque seja relegado a um papel secundário em um intervalo relativamente curto de tempo. A inadimplência do cheque tem aumentado continuamente nos últimos anos e em 20 não foi exceção. Segundo a Serasa, no ano passado, foram 15,8 cheques devolvidos para cada mil compensados contra 15,5 em Na raiz do problema está o próprio processo de migração do uso do cheque para os cartões de plástico. Os primeiros agentes a incentivarem a utilização dos cartões foram os bancos, que respondem pelas principais administradoras deste meio de pagamento no País. Além do porcentual cobrado dos comerciantes, que gira em torno Em 20, segundo a Serasa, foram 15,8 cheques devolvidos para cada mil compensados, contra 15,5 em 2003 de 4% do valor da compra no caso do cartão de crédito e 2% no de débito, o custo de processamento de uma transação eletrônica para a instituição financeira representa uma pequena fração do custo de compensação de um cheque. Vantagens dos cartões Para o varejista, as vantagens dos cartões também são significativas, incluindo um menor custo administrativo, a redução do risco de roubos e, principalmente, a eliminação do risco de inadimplência. No caso do cartão de débito, a transferência de recursos da conta do cliente é instantânea, enquanto nas vendas com o de crédito o risco é assumido pelas administradoras. Considerando as estimativas de inadimplência do comércio, o custo cobrado pelas empresas de cartões é, na maioria dos casos, bastante compensador. O relativo entre o número de registros líquidos de inadimplentes e o de consultas ao SCPC tem girado em torno de 4,5% no período recente, segundo a ACSP. Já a inadimplência das pessoas físicas junto ao sistema financeiro tem se situado ao redor de 12,5%, de acordo com o Banco Central. Outro parâmetro interessante é dado pela Casas Bahia, que, apesar de possuir um grande know-how nas concessões de crédito, apresenta uma taxa de inadimplentes da ordem de 8%. De ambos os lados, os consumidores têm sido incentivados a substituírem seus meios de pagamento. Os bancos passaram a cobrar tarifa para cada cheque emitido de valor reduzido, enquanto os comerciantes têm criado mais e mais empecilhos à sua aceitação. É cada vez mais comum, por exemplo, a opção de parcelamento apenas no cartão e não mais em cheques pré-datados. O mais relevante é que estes fatores desencadearam um processo de retroalimentação, conhecido na literatura econômica como seleção adversa. Como os bons pagadores têm incentivos para concentrar seus pagamentos nos cartões, sobra uma proporção maior de maus pagadores utilizando cheques. Com a elevação do risco do cheque, os lojistas aumentam ainda mais as restrições à sua aceitação, realimentando o processo de migração 16 FINANCEIRO\n17 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Número de transações com cheques e cartões de crédito (em bilhões) Fonte: Abecs e Banco Central mero de transações com cartões de crédito cresceu 9% em 2002, 15% em 2003 e 18% no ano passado. Em 1992, havia 25 transações com cheques para cada operação com cartão de crédito. Tal proporção, em 20, foi de apenas 1,4, sendo provável que, no ano que vem, o número de transações com cartões de crédito já ultrapasse o número de cheques. Crescimento ainda maior ocorre com os cartões de débito, impulsionado pela popularização dos termipara os cartões, bem como a concentração de maus pagadores no uso dos cheques Cheques trocados Transaç. cartões de crédito Transações com cartões de crédito cresceram 9% em 2002, 15% em 2003 e 18% em 20 Valor das operações A própria evolução dos cheques devolvidos quantifica este problema. Em 1991, havia 1,6 cheque sem fundo para cada mil compensados. Esta proporção subiu para 9,3 em 1998, 13,6 em 2002 e, finalmente, 15,8 em 20. O processo de seleção adversa não desemboca necessariamente na extinção do cheque, já que o risco de inadimplência é mitigado pelos sistemas de proteção ao crédito, como o Usecheque e a Serasa. Mesmo com a utilização destes instrumentos, contudo, o risco deste meio de pagamento continua sendo significativo e indutor do uso dos cartões. A migração do uso do cheque para os cartões de plástico tem ocorrido de maneira muito rápida. Nos últimos três anos, o número de cheques compensados recuou em um ritmo relativamente constante de 7% ao ano, ao passo que o núnais POS (máquinas de captura das transações), que permitem acesso on-line às contas dos clientes. Os dados consolidados de transações deste tipo, segundo balanço divulgado pelo Bradesco, um dos maiores emissores de cartões do País, dão mostras da importância já adquirida por este meio de pagamento. Em 20, pela primeira vez, o número de operações com cartões de débito ultrapassou o de cartões de crédito, atingindo uma proporção 20% superior, enquanto em 2000 o volume de transações de débito respondia por apenas 30% do total de pagamentos efetuados com cartões de crédito. Cheques devolvidos Da mesma forma, nos últimos três anos, enquanto o faturamento dos cartões de crédito administrados pelo banco cresceu pouco abaixo de 20% ao ano, o apurado com os cartões de débito aumentou acima de 50% ao ano. Como resultado, o volume financeiro das transações com cartões de débito já alcança 80% do valor das operações com cartões de crédito do banco, enquanto, em 2000, esta relação era de apenas 20%. Há ainda um amplo espaço para a ampliação do uso dos cartões, já que boa parte dos consumidores é resistente em substituir os cheques. Contudo, a vantagem de custos tanto para o varejo quanto para os bancos é forte o suficiente para que ambos criem novos incentivos para dobrar a resistência das pessoas em desenvolver novos hábitos de pagamento, como é o caso dos descontos oferecidos pelas instituições financeiras nas tarifas bancárias aos clientes que utilizam cartões de plástico. Estas promoções são condizentes com as pesquisas feitas pelas administradoras de cartão, dando conta que, uma vez estimulado a comprar pela primeira vez com o cartão de débito, o consumidor tende a adquirir o hábito de usá-lo com relativa freqüência. (Denise de Pasqual) ACREFI 17\n18 crédito ao consumo Um novo tempo para as áreas de concessão e cobrança Nicole Labato ADALBERTO SAVIOLI, DIRETOR DE CRÉDITO DO BANCO PANAMERICANO Antigamente, o crédito ao consumo, era algo muito simples, com pouca tecnologia e fraca sofisticação estrutural. Apenas consultava-se o nome da pessoa, certificava-se que trabalhava com carteira assinada e, pronto, o crédito era concedido. Porém, muita coisa mudou nesses últimos 10 anos, principalmente por conta da estabilização da moeda, observa-se um aumento na capacidade de compra das classes mais populares, mudança no perfil dos consumidores, muitos sem renda comprovada. Verifica-se também a intensificação das operações de empréstimo utilizando spreads mais elevados assim como um aumento nos volumes de financiamento de veículos com prazos maiores e menor inadimplência. Resultado: mercado mais atrativo e acirrada competição entre Bancos e Financeiras. Com relação à metodologia de concessão do crédito, as mudanças também foram importantes, o mercado passou a estudar o perfil dos clientes, seus hábitos de pagamento, utilizando modelagem estatística para concessão e manutenção de crédito. Passou a ter informações de endividamento dos tomadores, via Bacen, e a acompanhar o desempenho das carteiras, oferecendo novos produtos e limites para manter a fidelização. Porém, a principal modificação a se fazer, para manter atratividade e a competitividade desse mercado, é a redução dos custos das transações de crédito, seja com ferramentas de decisão automática, seja com os cartões private label ou de crédito, que, diga-se de passagem, avançaram num espaço que antes somente as instituições financeiras atuavam. Setor esse que tem crescido como um novo meio de financiamento ao consumo, bastando verificar os prazos de parcelamento dos cartões, que hoje chegam a 12 meses, de forma muito mais ágil e eficaz. Os números apontam essa tendência, pois há 4 anos existiam cerca de 30 milhões de cartões de crédito no Brasil e, atualmente, existem cerca de 55 milhões. Um mercado que muda tão rapidamente e cada dia fica mais atraente e empolgante, exigirá mais eficiência em custos, maior criatividade em produtos e serviços, uma pitada de agressividade, taxas diferenciadas ao perfil do tomador, e adequação dos limites para ofertar crédito, especialmente nas classes mais populares. Outro fato interessante nesses últimos 10 anos, é a profissionalização das empresas de cobrança. No passado, uma empresa de cobrança necessariamente precisava ter cobradores muito persuasivos, porém seus resultados eram desanimadores. Sofriam as instituições financeiras, que perdiam clientes aos rodos, respondiam processos e, muitas vezes, mesmo o cliente pagando, o recurso não era repassado. Segmentos atuavam na defesa e atualmente já fazem parte do meio de campo Atualmente, os números dos órgãos de proteção ao crédito transmitem a real necessidade da profissionalização e aprimoramento dessas empresas, pois mais de 18 milhões de pessoas estão negativadas no Brasil. Diante disto, inicia-se uma verdadeira revolução nesse segmento: empresas com muita tecnologia, alto padrão de atendimento, atuação mais eficiente, focando o perfil do devedor com maior probabilidade de pagamento, produtividade aumentada por conta dos discadores automáticos e preditivos, além dos recursos de agendamento eletrônico, das promessas de pagamento e da cobrança via mensagem em celular. E, melhor de tudo, a possibilidade dos pagamentos serem creditados diretamente ao Banco, reduzindo em muito o risco de repasse. Nesses novos tempos, a cobrança passa a ser considerada um centro de resultados, agregando valor ao negócio, através dos encargos cobrados pelo atraso, através de uma menor despesa de PDD e de uma maior recuperação de ativos lançados em prejuízo. Como se vê, todas essas transformações estão mudando o foco e a estratégia das áreas de crédito e cobrança. Pode-se dizer, por analogia, que antes tais áreas atuavam na defesa e atualmente já fazem parte do meio de campo 18 FINANCEIRO\n19 banco de dados por ABM Consulting TAXAS MÉDIAS GERAL DATA Aplicações % a.a. Var. p.p. Captações % a.a. Var. p.p. Spread % a.a. Var. p.p. mar/ 45,3 0,2 15,8 0,1 29,5 0,1 abr/ 44,7-0,6 15,7-0,1 29,0-0,5 mai/ 44,2-0,5 17,0 1,3 27,2-1,8 jun/ 44,0-0,2 17,0 0,0 27,0-0,2 jul/ 43,9-0,1 16,7-0,3 27,2 0,2 ago/ 43,9 0,0 16,4-0,3 27,5 0,3 set/ 45,1 1,2 17,4 1,0 27,7 0,2 out/ 45,6 0,5 17,5 0,1 28,1 0,4 nov/ 45,7 0,1 17,9 0,4 27,8-0,3 dez/ 45,0-0,7 17,8-0,1 27,2-0,6 jan/ 46,8 1,8 18,3 0,5 28,5 1,3 / 47,5 0,7 18,7 0,4 28,8 0,3 Variação - 2,4 3,0-0,6 Fonte: Banco Central do Brasil/ABM Consulting PESSOA FÍSICA DATA Aplicações % a.a. Var. p.p. Captações % a.a. Var. p.p. Spread % a.a. Var. p.p. mar/ 64-0,2 15,4-0,2 48,6 0 abr/ 63,3-0,7 15,4 0,0 47,9-0,7 mai/ 62,4-0,9 17,2 1,8 45,2-2,7 jun/ 62,4 0,0 17,4 0,2 45,0-0,2 jul/ 62,0-0,4 16,7-0,7 45,3 0,3 ago/ 63,1 1,1 17,4 0,7 45,7 0,4 set/ 63,2 0,1 17,5 0,1 45,7 0,0 out/ 63,2 0,0 17,3-0,2 45,9 0,2 nov/ 63,4 0,2 17,8 0,5 45,6-0,3 dez/ 61,5-1,9 17,6-0,2 43,9-1,7 jan/ 63,4 1,9 18,2 0,6 45,2 1,3 / 64,0 0,6 18,6 0,4 45,4 0,2 Variação - -0,2 3,0-3,2 Fonte: Banco Central do Brasil/ABM Consulting PESSOA JURÍDICA DATA Aplicações % a.a. Var. p.p. Captações % a.a. Var. p.p. Spread % a.a. Var. p.p. mar/ 30,4 0,2 16 0,2 14,4 0 abr/ 29,9-0,5 15,9-0,1 14,0-0,4 mai/ 30,0 0,1 16,9 1,0 13,1-0,9 jun/ 29,7-0,3 16,7-0,2 13,0-0,1 jul/ 29,7 0,0 16,6-0,1 13,1 0,1 ago/ 28,8-0,9 15,7-0,9 13,1 0,0 set/ 30,4 1,6 17,3 1,6 13,1 0,0 out/ 31,1 0,7 17,6 0,3 13,5 0,4 nov/ 30,9-0,2 18,0 0,4 12,9-0,6 dez/ 31,0 0,1 18,0 0,0 13,0 0,1 jan/ 32,2 1,2 18,3 0,3 13,9 0,9 / 32,4 0,2 18,8 0,5 13,6-0,3 Variação - 2,2 3,0-0,8 Fonte: Banco Central do Brasil/ABM Consulting ACREFI 19\n20 banco de dados por ABM Consulting JUROS E SPREAD BANCÁRIO CRÉDITO PESSOA FÍSICA CRÉDITO CONSIGNADO Taxa 47,5 45,0 42,5 40,0 37,5 35,0 32,5 30,0 27,5 25,0 22,5 20,0 17,5 15,0 mar abr mai jun jul SPREAD ago set out nov dez jan , mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan 41,50 41,00 40,50 40,00 39,50 39,00 38,50 38,00 Aplicações Captações Volume Taxas de Juros VOLUME DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO - PESSOA FÍSICA - PREFIXADOS (R$ milhões) MÊS/ANO CRÉDITO VARIAÇÃO AQUISIÇÃO DE BENS OUTRAS VARIAÇÃO VARIAÇÃO TOTAL PESSOAL EM % Veículos Variação Outros Variação OPERAÇÕES EM % EM % mar/ ,72% ,41% ,51% ,64% ,45% abr/ ,89% ,59% ,10% ,23% ,27% mai/ ,65% ,71% ,76% ,17% ,38% jun/ ,73% ,47% ,13% ,59% ,77% jul/ ,62% ,59% ,68% ,01% ,38% ago/ ,75% ,80% ,% ,31% 1.7 2,66% set/ ,% ,85% ,29% ,76% ,39% out/ ,67% ,54% ,45% ,17% ,82% nov/ ,62% ,32% ,02% ,18% ,58% dez/ ,32% ,57% ,62% ,74% ,81% jan/ ,13% ,07% ,08% ,74% ,28% / ,33% ,66% ,19% ,78% ,22% Fonte: Banco Central do Brasil/ABM Consulting TAXAS DE JUROS PREFIXADOS - PESSOA FÍSICA (R$ milhões) CRÉDITO PESSOAL AQUISIÇÃO DE BENS - VEÍCULOS AQUISIÇÃO DE BENS - OUTROS SALDO TOTAL TAXAS DE JUROS SALDO TOTAL TAXAS DE JUROS SALDO TOTAL TAXAS DE JUROS MÊS/ANO R$ milhões % Variação % Variação a.m. p.p a.a. p.p R$ milhões % Variação % Variação a.m. p.p a.a. p.p R$ milhões % Variação % Variação a.m. p.p a.a. p.p mar/ ,85 0,00 76,50-0,10 abr/ ,79-0,06 75,30-1,20 mai/ ,66-0,13 72,70-2,60 jun/ ,62-0, 71,90-0,80 jul/ ,61-0,01 71,70-0,20 ago/ ,71 0,11 73,80 2,10 set/ ,72 0,01 73,90 0,10 out/ ,71-0,01 73,80-0,10 nov/ ,71 0,00 73,80 0,00 dez/ ,56-0,15 70,80-3,00 jan/ ,75 0,19 74,50 3,70 / ,79 0, 75,30 0,80 Fonte: Banco Central do Brasil/ABM Consulting ,54-0, 35,10-0, ,53-0,01 35,00-0, ,55 0,02 35,30 0, ,61 0,06 36,30 1, ,60-0,01 36,10-0, ,61 0,01 36,30 0, ,58-0, 35,70-0, ,57-0,01 35,60-0, ,57 0,00 35,60 0, ,57 0,00 35,60 0, ,63 0,06 36,50 0, ,61-0,02 36,20-0, ,15-0,21 62,90-2, ,11-0,06 62,20-0, ,99-0,19 59,90-2, ,96-0, 59,40-0, ,91-0,08 58,50-0, ,93 0,02 58,80 0, ,03 0,10 60,60 1, ,07 0, 61,40 0, ,13 0,06 62,50 1, ,36 0,23 66,90 4, ,24-0,13 64,50-2, ,19-0, 63,70-0,80 20 FINANCEIRO


Qual a sua CH piada favorita? - Page 2 - Fórum Único Chespirito - Fórum Único Chespirito\nTem outra q eu lembrei ontem mas esqueci de colocar aqui,acho q é do episódio "Casinha do Kiko":\nSenhor Barriga:...mas aconteçe q eu estou á quatro(ou 14,não lembro)meses esperando.\nChaves: me convida pro batizado!\nPena que eu não me lembro direito!\nTambém me lembrei,que eu tenho uma lista enorme de piadas q eu mas gosto,mas estão no CD dos meus antigos arquivos,depois eu coloco aqui!\nEscolher A melhor é complicado mas minhas favoritas são :\nNo episodio da caça aos ratos no restaurante\nProfessor: Eu o matei.\nChaves: O RATO?!!\nChaves: É... honRato estou de trabalhar aqui...\nAinda nesse episodio o classico :\nD.Neves : Chaves,traga sorvete de baunilla,com biscoitos\nChaves: Ah....não temos biscoitos\nD.Neves:Então...um flan,com biscoitos\nChaves: Não Temos biscoitos !\nD.Neves : Ah é ? Um sorvete de chocolate,COM BISCOITOS !\nChaves : Não Temos Biscoitos !!!!\nD.Neves : Ora,mas não tem nada aqui,então me traga um doce de coco\nJaiminho: Com biscoitos\nChaves : MAS,NÃO TEM BISCOITOS !!!!\nD.Neves : Tudo bem.não grite porque não somos surdos,traga só os biscoitos e pronto\nPassa umas falas\nDona florinda : Então professor,quer mais algumas coisa ?\nProfessor: Que Tal uns biscoitos ?\nChaves (da cozinha) : NÃO TEM BISCOITOS !!!!!!!!!!!!\nNo episodio do Ano novo da casa do Seu madruga\nDona Clotilde : Eu prometo que o ano que vem....\nChaves: Tera doze meses\nFora os já citados...\nUm cara muito criativo, pegou essa fala do CHaves e colocou ao Hitler, ficou hilária:\nUma cena que eu adoro é a do CHapolin quando Ramón Valdez grita:\n"- Pepe, já tirei a vela!"\nUma do CHaves, é no episódio da Venda da Vila, quando o CHaves está dentro do barril e grita:\n"- Burro a pão-de-ló!"\nBranca de neve: Dona cigarra ... Cade seu marido?\nCigarra: Ele foi fumado ...\nDona Clotilde: pois saiba, kiko, que eu não sou nenhuma bruxa do 71!\nKiko: ah então mudaram o numero da sua casa? - ele vai até a porta da casa dela - não, continua sendo 71. huahuahuauhuahuasuha\ne tem uma do restaurante q passou hj inclusive. A dos ratos no restaurante part 1\nDona Florinda estava em cima da cadeira com medo dos ratos e quando chega girafales ela vem com uma desculpa q estava em cima da cadeira pq estava trocando a lampada:\nProfessor Girafales: não, eu não permitirei q vc se submeta a uma atividade dessas com esses braços tão delicados e frageis.\nChaves: são muito magrinhos neh?\nEssa foi muito bem lembrada, eu fico rindo sozinho toda vez que lembro dela. "ele foi fumado..." ahuahuahuahuahua\n"Tire da Maitê Proença a cara e o corpo que tem, o que resta?" "A bruxa do 71" (ep. farofeiros)\n"Está vendo aqueles barris ali? Sim, são parentes deste aqui? ahahahaha... parentes... ahahaha" (ep. os piratas)\n"Um cadáver morto de um defunto que já faleceu?" (ep. frederico)\n"Falando desse jeito vão lhe causar um trauma pelo resto dos seus minutos" (ep. a venda da vila)\n"Quero ver... outra vez... teus olhinhos de noite serena; quero ouvir... lave as orelhas" (ep. ventrilouco)\n"(Florinda: Onde estarão meus filhos?)" (Seu Madruga abraçado com o Quico: "A chorona!")\nUma legal que lembrei agora, da venda da vila:\nDona Clotilde: Sai! Tarado!\n(Dona Clotilde fica abraçada com Seu Madruga)\nClotilde: Me ajude!\nClotilde: Esse pervertido me faltou com respeito!\nCarequinha: Mas eu só falei que era bonita!\nMadruga: E AINDA POR CIMA É MENTIROSO! FORA DA MINHA CASA!\nSão as pérolas!!\nA piada que eu mais gosto do Chapolin é aquela em que ele pensa que lhe tiraram as duas pernas pois estava dobrada..... e aquele episódio do gato miando quando sempre o Carlos cai da janela.... rsrsrs\nDo Chaves eu gosto do Quico no episódio da Casa da Bruxa do 71 quando ele diz "Meu filhinho" pro ovo...\nE no episódio Quico Doente qdu falam para o Chaves abaixar o termometro e ele limpa com o espanador e coloca no chão !\nAh... se eu me lembrar de mais eu coloko aki.. blz?\nLiedson CH 0\nSão tantas, que escolher uma ou duas é díficil.\nMas na primeira vez que assisti ao episódio 'Cyrano de Bergerac' eu ri durante o episódio inteirinho, as piadas sobre o nariz do Cyrano são geniais, e aquela risadinha do Chespirito me faz rir só de lembrar.\nDesculpe cortar seu barato mas não é"Meu filinho" que ele fala e sim: "Oh filho meu!"\nAh!Liedson CH também acho engraçadas as falas do Chespirito quando se refere ao nariz do Ramón XDDDD\nPor acaso seu pai e sua mãe eram primos??? kkkkkkkkkkkkkkkkkkkkk\nracho de rir com isso!!! XD XD XD XD XD XD XD XD XD XD XD XD XD\nTambém gosto dessa:\nMas vovô o Chapolin Colorado é o super herói da América Latina!\nAh, e essa é a razão de estarmos subdesenvolvidos\nEu também gosto dessa fala e também quando o Ramón Valdez fica falando um monte de personagens até acabar o programa XDDD\nEssa piada foi a melhor de todas que eu ja vi :\nChapolin : Queria comemorar meu aniversário em fevereiro e nao vou poder =(\nFlorinda : Por que ?\nChapolin : Porque eu nasci em setembro !\nPai da Romieta: O quê? Seu namorado é um Montéquio?\nPai da Romieta: Então não sabe que sua família e a minha somos inimigos mortais? Claro, podemos squecer que seu bisavô matou meu bisavô! Que seu avô matou meu avô! Que seu pai matou meu pai! Mas o que nunca esqueceremos é vocês torcem pro Palmeiras! E nós para o América!


52- TERESA, UMA MULHER CRIATIVA! II\nLivro da Vida 12, 1\n“O que pretendi dar a entender no capítulo anterior — embora tenha enveredado por outras coisas que me pareciam muito necessárias — foi o ponto até o qual podemos chegar por nós mesmos e a maneira como, nessa primeira devoção, podemos valer-nos dos nossos próprios recursos. Porque, ao pensarmos detalhadamente no que o Senhor passou por nós, alcançamos a compaixão, encontrando sabor nesse sofrimento e nas lágrimas que dele vêm; pensar na glória que esperamos; no amor que o Senhor teve por nós e em Sua ressurreição nos dá um prazer que não é de todo espiritual nem dos sentidos, mas é um prazer virtuoso e um pesar muito meritório. Assim são todas as coisas que causam devoção quando o entendimento está envolvido, muito embora, se Deus não a desse, não se poderia merecê-la nem ganhá-la. É muito bom que uma alma que só chegou até aqui graças ao Senhor não procure ir além por si — e muito se atente para isso —, para que não obtenha, em vez de lucro, prejuízo.”\n"Assim são todas as coisas que causam devoção quando o entendimento está envolvido, muito embora, se Deus não a desse, não se poderia merecê-la nem ganhá-la". Com um bom pincel, mão firme e bem disposta, na companhia e guia do Frei Ivo, iniciemos nossa pintura.\nContinuando o assunto a partir de “Teresa, uma mulher criativa,” tenha bem presente o que nos diz nossa Santa, quando nos pede que saibamos olhar para Deus, como Aquele do qual tudo depende e em tudo o que d’Ele dependemos.\nVeja como, com criatividade, o Francisco de hoje, a partir do Francisco de ontem, nos falam aquilo que Teresa nos pede.\nÓ Mestre, fazei que eu procure mais, consolar, que ser consolado.\nÓ Mestre de vida, mais do que um mestre de doutrina, fazei que procuremos apenas encontrar a consolação de uma Igreja-Mãe que sai de si mesma e renunciar às consolações feitas por nós mesmos, que não servem, porque assim o coração não se torna humilde.\nQue a centralidade da misericórdia reflita no discernimento que significa não fugir, mas ler a realidade seriamente, sem preconceito, para melhor compreender até onde chega a sua misericórdia, e assim elimine todas as formas de fechamento e desprezo e expulse todas as formas de violência e discriminação.\nQue toquemos a miséria humana, que toquemos a carne sofredora dos outros e renunciemos a procurar aqueles abrigos pessoais ou comunitários, que permitem manter-nos à distância do nó do drama humano, a fim de aceitarmos verdadeiramente entrar em contato com a vida concreta dos outros e conhecermos a força da ternura.\nPois é renunciando a ser uma Igreja “auto-referencial” que se redescobre o sacrificar-se com alegria. A alegria de crer, para melhor sermos uma Igreja pobre e para os pobres, que aprende com a sabedoria dos bairros populares, capaz de tecer laços de pertença e convivência que transformam a superlotação numa experiência comunitária, onde se derrubam os muros do eu e superam as barreiras do egoísmo.\nÉ reconhecendo, em primeiro lugar, que somos pecadores e depois alargar o coração até esquecer as ofensas recebidas, pois para sermos misericordiosos, é necessário o conhecimento de si mesmos e alargar o coração.\nÉ morrendo para tudo, que nos leva a despersonalização da pastoral, que por sua vez , nos leva a prestar mais atenção à organização do que às pessoas, vivendo num estado de absoluta dependência dos seus pontos de vista, frequentemente imaginário; é morrendo para tudo isso que podemos viver para, tornar o Reino de Deus presente no mundo e crescermos na consciência do cuidado pela casa comum de que são inseparáveis a preocupação pela natureza, a justiça para com os pobres, o empenhamento na sociedade e a paz interior.\nNa oração atribuída a São Francisco de Assis; na interpretação criativa desta oração pelo Papa Francisco, acabamos por entender nossa Santa Teresa de Jesus que nos afirma o quanto é importante descobrirmos Deus, numa experiência que nos faz sentir o quanto esse Deus nos ama, mesmo que a gente não tenha nenhum mérito. O quanto é importante saber nos “jogar e abandonar” em Deus, pois só assim acabaremos por descobrir e sentir como é bom descobrirmos e vivermos esta arte de sabermos nos perder em Deus.\nPegue o “pincel” e retrate na “tela” de sua vida esta fantástica e maravilhosa cena, onde você está totalmente pleno, por se encontrar totalmente perdido e envolvido no amor de Deus.\n“descobrir e sentir como é bom descobrirmos e vivermos esta arte de sabermos nos perder em Deus”, sob essas palavras cresça em nós, Senhor a confiança e o desejo de rezar, de me dispor a estar Contigo, de permanecer sob o teu olhar. “ao pensarmos detalhadamente no que o Senhor passou por nós, alcançamos a compaixão”. Dá-nos Senhor do encontro Contigo, um coração grande e aberto que unido a Vós brilhe em tudo e a todos o Teu Amor. Amém.


Apple compra empresa de mapas para dar adeus ao Google Maps | Rádio Esmeralda 93,1 FM - Vacaria/RS\nApple compra empresa…\nApple compra empresa de mapas para dar adeus ao Google Maps\nO divórcio entre Apple e Google ganha mais um capítulo: a Apple discretamente comprou a Placebase, uma empresa de mapeamento, lá em julho. E a Apple não compra empresas que não pretende usar. Ou seja: ela está trabalhando na sua própria solução para mapas. Até mais, Google, valeu pelos peixes.\nO Seth, da ComputerWorld, foi quem juntou as peças deste quebra-cabeça, e ele aponta para um post do ano passado no GigaOm, detalhando como o Placebase era incrível em comparação com o Google Maps, principalmente por capacidades de personalização e várias maneiras de adicionar múltiplas camadas de informações nos mapas, usando uma API que torna fácil essa adição.\nEntão talvez a Apple queira esse tipo de poder de geolocalização intensivo e personalizado para o iPhone (ou sabe-se lá mais o quê), ou então a Apple só quer mesmo ter os seus próprios mapas para não depender do Google.\nAlgo que não seria estranho frente a coisas que vemos em outras áreas da Apple, como eles projetando chips especiais para o iPhone (e talvez o iTablet) através da compra da PA Semi, em vez de usar os mesmos chips que qualquer empresa pode comprar.\nSe a Apple está com um novo aplicativo de mapas no forno, um que seja totalmente não-Google, será que podemos finalmente ter um App de verdade do Google Latitude, já que não vamos mais ter por onde ficarmos “confusos”? Uma coisa é certa: mesmo que os mapas do Google fiquem no iPhone por mais um tempo, a Apple definitivamente está pensando em usar o seu brinquedinho novo de algum jeito.


Jorge | 22bet\nAuthor : All posts by Jorge\n14 Out /\nÉ natural que muitos iniciantes no vasto, divertido e potencialmente lucrativo universo das apostas desportivas se preocupem com a questão da legalidade dos lances que pensam em fazer pela internet. Afinal, ninguém quer incorrer em penalidades da lei ou ter seu nome envolvido em alguma irregularidade internacional. Neste contexto, pesquisar o histórico de atividades de ..\n08 Out /\nA primeira coisa que alguém interessado em se iniciar no fascinante mundo das apostas desportivas precisa fazer é escolher uma boa empresa do ramo para que não seja negativamente surpreendido por itens como falta de segurança ou incapacidade de um bookmaker de oferecer muitos eventos e tecnologia de qualidade aos seus clientes. Pesquisar sobre o ..\n02 Out /\nA pessoa está a assistir a uma partida de futebol por meio de sua casa de apostas de preferência e no meio do evento a imagem começa a ficar instável ou a tela do telemóvel “congela”. O jogador, então, não tem mais como acompanhar ao vivo o desenrolar daquilo que tanto lhe interessa. Ocorrências como ..\nSaiba o depósito mínimo da 1xbet em Portugal e no Brasil\n29 Set /\nIniciar-se como apostador na 1xbet é simples e nada muito oneroso. A casa russa, que atua no mercado da internet desde 2017, tem centenas de jogos para oferecer a seus milhares de clientes em todo o mundo, inclusive em Portugal, Brasil e outros países de idioma lusitano como Angola e Moçambique. No caso português o ..\nNa 1xBet futebol é sempre uma grande atração\nSe és dos que acompanham com interesse a Primeira Liga ou campeonatos internacionais como a Premier League, La Liga de Espanha ou o Brasileirão, por exemplo, podes acompanhar os jogos com um ótimo streaming e ainda ganhar dinheiro com apostas desportivas por meio da casa russa 1xbet, fundada em 2007 e com atuação na rede ..\n15 Set /\nSe você ainda é um iniciante no mundo das apostas esportivas e busca uma empresa que inspire confiança e tenha credibilidade no mercado experimente jogar pela 1xbet, empresa russa fundada em 2007 e que atua na internet desde 2017. Saiba como apostar na 1xbet. A 1xbet Brasil oferece aos seus clientes centenas de eventos esportivos ..\n06 Set /\nComo se não bastassem as muitas promoções da 22bet para os clientes de Portugal e do Brasil, a empresa oferece aos jogadores que lhe dão preferência giros grátis todos os dias. Mais um grande diferencial deste bookmaker no mercado de apostas! Na 22bet a pessoa pode acumular nada menos que 300 euros em ganhos no ..\n29 Ago /\nTu estás a comemorar mais uma aniversário? Na 22bet também podes receber um presente para lá de interessante e ficar ainda mais feliz com a importante data. Esta casa tem uma oferta especialmente dedicada para quem completa mais um ano de vida. Na empresa com sede mundial na Ilha de Chipre tu recebes nada menos ..\n22 Ago /\nA 22bet é um destaque absoluto entre as empresas do sector de apostas pela internet, tanto em Portugal quanto em outros países como o Brasil, por exemplo. O universo de promoções oferecidas em termos de bónus e outros diferenciais nesta casa com sede internacional em Chipre é vasto e muito interessante. Uma promoção também disponível ..\n16 Ago /\nO universo de promoções da 22bet para seus clientes em Portugal e outros países é dos mais vastos que uma pessoa pode encontrar no sector de casas de apostas nacionais ou estrangeiras. As chances que um cliente tem de ganhar nesta empresa impressionam e as facilidades para fazer teu registo e iniciar teus lances pela ..


Caminhões autônomos Volvo começam a ser usados em mineradora norueguesa - Trucão Comunicação em Transporte\nCaminhões autônomos Volvo começam a ser usados em mineradora norueguesa\nUma das mais importantes mineradoras da Noruega, a Brønnøy Kalk AS, começa a utilizar seis caminhões autônomos Volvo para o transporte de calcário em uma mina a céu aberto. Os veículos percorrerão um trecho de cinco quilômetros, passando por túneis até um triturador.\nA Volvo Caminhões anunciou, na última terça-feira, 20, a assinatura de um acordo com a mineradora. Vários testes foram realizados com sucesso ao longo de 2018. A solução estará totalmente operacional até o fim de 2019.\nNo Brasil, já existem caminhões Volvo com tecnologia autônoma na colheita de cana-de-açúcar. Agora, com esta nova inciativa na Noruega, na aplicação de mineração, a Volvo vai aos poucos tornando a tecnologia de caminhões autônomos uma realidade comercial.\n“O objetivo inicial da montadora é dar apoio aos motoristas em operações repetitivas, cansativas ou de risco, em áreas confinadas, sem trânsito aberto de outros veículos ou pedestres”, afirma Alan Holzmann, diretor de planejamento de produto da Volvo Trucks na América Latina.\nSolução comercial por tonelada\nO contrato na Noruega segue outros projetos recentes de automação com caminhões Volvo, na mineração, colheita de cana-de-açúcar e coleta de lixo. Mesmo assim, esta solução comercial representa um passo importante para a Volvo Trucks. Em vez de comprar caminhões autônomos a Brønnøy Kalk está adquirindo uma solução para o transporte de calcário entre dois pontos.\nCaminhões Autônomos, uma realidade\n“É emocionante chegar a este ponto em que apresentamos novas soluções autônomas”, celebra Sasko Cuklev, diretor de soluções autônomas da Volvo Trucks. Trabalhando em área confinada, num caminho pré-determinado, saberemos como aproveitar ao máximo a solução e adaptá-la às necessidades específicas do cliente. Trata-se de uma colaboração efetiva para desenvolver novas soluções, proporcionando mais flexibilidade e eficiência, bem como o aumento da produtividade”, assegura Cuklev.\nSegundo o acordo, o cliente contrata um serviço de transporte e paga por tonelada entregue.\nAdaptado de Assessoria Volvo Caminhões\nArtigo anteriorDetran RS alerta motoristas para golpe da CNH gratuita\nPróximo artigoNão caia em golpe: 5 dicas para se dar bem nesta Black Friday


Buffet Feijoada Jardim Nove de Julho - Buffet Feijoada - Buffet Havana Buffet de Crepe a Domicílio\nProcurando por buffet feijoada Jardim Nove de Julho? Não fique na mão e contrate agora mesmo a Buffet Havana. A empresa atende em São Paulo há mais de 5 anos. Solicite já um orçamento.\nSe está precisando de buffet feijoada Jardim Nove de Julho, A Buffet Havana atua no segmento de BUFFET A DOMICÍLIO , e disponibiliza para seus clientes serviços como o de buffet de crepe em domicilio, buffet de churrasco, buffet de massas, buffet de churrasco a domicilio, buffet de feijoada e buffet de crepe. Para uma maior satisfação dos clientes, a empresa busca investir nos melhores profissionais do mercado, e em instalações modernas, garantindo assim, a sua confiança e boa cotação no mercado. Por isso, não deixe de falar conosco para esclarecer cada uma de suas dúvidas com nossos funcionários. Além do que já foi apresentado, o empreendimento também trabalha com buffet comida de boteco buffet feijoada, entre outras opções. Saiba mais entrando em contato.


Netflix dá chega pra lá em funcionários reclamões – Playvox – Informação ao seu alcance\nA Netflix segue passando por mudanças internas e externas. Recentemente, a plataforma anunciou alterações em sua estrutura interna, com uma espécie de mensagem para seus funcionários.\nA mudança tem como objetivo informar de forma clara, que a empresa poderá trabalhar com conteúdos mais polêmicos, e quem não concordar, pode deixar a empresa de streaming.\nDependendo do seu papel, você pode precisar trabalhar em títulos que considera prejudiciais. Se você achar difícil oferecer suporte à nossa amplitude de conteúdo, a Netflix pode não ser o melhor lugar para você”, disse a empresa em documento oficial.\nA empresa explicou o motivo da mudança:\nDeixamos que os espectadores decidam o que é apropriado para eles, em vez de fazer com que a Netflix censure artistas ou vozes específicas”.\nDe acordo com The Wall Street Journal, uma fonte oficial da empresa afirmou que a Netflix vem pensando nas novas alterações durante um ano e meio. A mudança foi uma forma de se posicionar para seus funcionários.\nEspecial considerado transfóbico foi o estopim\nUma situação exemplo foi quando a Netflix apoiou o comediante Dave Chappelle, com seu stand-up The Closer, disponível no catálogo da empresa. O programa foi acusado de transfobia, mas não foi retirado do ar.\nA repercussão gerou protestos na rua em frente aos escritórios da plataforma, em Los Angeles, nos Estados Unidos.\nDurante o momento, o co-presidente executivo e diretor de conteúdo da empresa, apoiou o programa por meio de e-mails. Diversos artistas se pronunciaram em apoio ao protesto contra a empresa.\nEu apoio os funcionários trans, não binários e BIPOC da Netflix lutando por mais e melhores histórias trans e um local de trabalho mais inclusivo #NetflixWalkout”, disse o ator Elliot Page.\nQuando o assunto chegou ao Brasil, a ANTRA, Associação Nacional de Travestis e Transexuais também pediu que influenciadores bancados pela plataforma se posicionassem.\nCadê as LGBTQIA+ (especialmente as influências) brasucas que recebem seu bom cachê em parceiras e propagandas com a dona Netflix se posicionando sobre a transfobia do especial do Dave Chapelle na plataforma?\nSe você sequer sabe o que tá rolando a coisa tá pior do que pensávamos. pic.twitter.com/rAg85VN9WZ\n— ANTRA Brasil (@AntraBrasil) October 16, 2021\nEm uma de suas apresentações presenciais, o humorista Dave Chappelle disse: “Cara, eu adoro ser cancelado”. A situação aconteceu diante de uma plateia para mais de 19 mil pessoas, em São Francisco, nos Estados Unidos.


VÍDEO | PM empurra estudante com cano de arma durante protesto em escola\nOs alunos protestavam contra uma decisão do atual diretor da escola de proibir a entrada após às 19h. Ao tentar entrar, o cabo da PM empurra uma estudante com o cano de uma arma longa\n05 de Abril de 2019 às 15:28 Atualizado 05/04/2019 18:05:33\nDurante um protesto na Escola Estadual Professor Frederico de Barros Brotero, em Guarulhos, na Grande São Paulo, realizado nesta quinta-feira, 4, um cabo da Polícia Militar empurrou uma estudante com o cano de uma arma longa. Um professor se colocou entre o PM e a aluna para apartar.\nEm vídeos divulgados por estudantes nas redes sociais, o cabo aparece ao lado de outros três policiais, apontando a arma para os estudantes. Depois, o professor tenta acalmar a situação, afastando os alunos dos PMs.\nDois estudantes, de 16 anos, foram apreendidos por "ameaça" e encaminhados à Vara da Infância e da Juventude de Guarulhos.\nOs alunos protestavam contra uma decisão do atual diretor da escola de proibir a entrada após às 19h. Convocadas por um grupo de estudantes pelas redes sociais, manifestações ocorreram durante a manhã, a tarde e a noite desta quinta-feira.\nSegundo Raul Martins Sena, estudante do segundo ano do ensino médio, na quarta-feira, 3, o diretor fechou o portão da escola antes do horário previsto para o início das aulas.\nAo receber, nesta quinta-feira, as imagens, o conselheiro do Conselho Estadual de Direitos Humanos (Condepe, Ariel de Castro Alves as encaminhou ao ouvidor de Polícia Benedito Mariano, que já informou que as imagens estão sendo analisadas pela Corregedoria Geral da PM. "Os policiais militares podem responder pelo crime de abuso de autoridade, previsto na lei 4898 de 1965. Os PMs também podem ser punidos pelo crime de submeter crianças e adolescentes a constrangimento, previsto no Estatuto da Criança e do Adolescente. Reivindicações dos estudantes e questões educacionais não podem ser tratadas como caso de polícia".\nA Secretaria de Segurança Pública de manifestou por meio de nota. "A Polícia Militar tomou ciência do vídeo da ação e instaurou investigação para analisar a conduta dos policiais envolvidos e todas as circunstâncias da ocorrência".\nA Secretaria de Educação do Estado vai apurar o episódio da Escola Estadual Frederico de Barros Brotero, em Guarulhos e colaborar com Polícia para esclarecer o fato.\nA reportagem tenta contato com a diretoria da escola. O espaço está aberto para manifestação.\npm sp guarulhos estudante


Onde Faz Adesivo para Logotipo Jardins - Adesivo de Logotipo de Empresa - Impressos ADG Impressão Digital\nonde faz adesivo para logotipo Jardins\nEncomendando onde faz adesivo para logotipo Jardins você pode usá-los, por exemplo, para a identificação e controle de produtos. Mas essa não é a única função dos adesivos. Eles também podem ser colados em qualquer lugar para, dessa forma, propagar a sua marca.\nSaiba onde encontrar onde faz adesivo para logotipo Jardins\nTem interesse em onde faz adesivo para logotipo Jardins? Encontre a solução que você precisa, contando com os serviços da Impressos ADG. São diversas opções disponibilizadas, como adesivo de vinil , impressão digital , encadernação , adesivo para parede , encadernação capa dura e adesivos personalizados . Para tal sucesso, a empresa investiu em profissionais competentes e em equipamentos inovadores. Entre em contato com nossos profissionais e tenha todo o suporte que precisa. Além dos serviços já citados, também trabalhamos com impressão de cartão de visita e grafica offset. Por isso, não espere para saber mais!\nO conteúdo do texto "Onde Faz Adesivo para Logotipo Jardins" é de direito reservado. Sua reprodução, parcial ou total, mesmo citando nossos links, é proibida sem a autorização do autor. Crime de violação de direito autoral – artigo 184 do Código Penal – Lei 9610/98 - Lei de direitos autorais.


FESTA CHARME: Maio 2010\nO rapper 50 Cent vai aparecer irreconhecível, no filme "Things Fall Apart'", em que interpreta um jogador de futebol que descobre estar com câncer. Por causa do papel, ele precisou perder 30 quilos. Para emagrecer tanto em pouco tempo, ele fez caminhadas pesadas de três horas durante nove semanas e uma dieta baseada em líquidos. Confira o resultado!\nMariah Carey Sai do Elenco de Novo Filme\nMariah Carey anunciou sua saída do filme “For Colored Girls Who Have Considered Suicide When The Rainbow Is Enuf", dirigido por Tyler Perry.\nMariah, que ganhou elogios por seu trabalho em “Preciosa”, já havia acertado sua participação na adaptação do romance de Ntozake Shange, que começa a ser rodada em junho.\nSua saída sem motivo aparente, serviu para aumentar os rumores de uma possível gravidez, ainda mais que no início do mês de maio, visivelmente acima do peso, Mariah foi vista, em companhia do marido, Nick Cannon, deixando uma clínica em Los Angeles. Segundo informações, trata-se de um centro de fertilização.\nMinha História - Craig David\nCraig David Ashley nasceu em Southampton, Hampshire em 5 de maio de 1981 é cantor-compositor britânico. Filho de Tina (Loftus Née) uma assistente de loja de origem judia norte-americana e David George, um carpinteiro de ascendência africana. Seu pai tocava baixo em uma banda de reggae Ebony Rockers e foi aí que começou a paixão pela música. Ele ficava horas e horas vendo os ensaios do pai e aprendendo tudo o que podia. Aos oito anos seus pais se separaram e ele ficou com a mãe.\nNa adolescência, começou a acompanhar seu pai em clubes de dança local, onde os DJs deixavam ele usar o microfone.\nCraig David começou na carreira musical bem cedo. Após ganhar um concurso de letras britânico, passou a trabalhar em conjunto com Artful Dodger's Mark Hill, produzindo várias músicas como "I'm Ready", "Rewind", "Woman Trouble". Com o sucesso consagrado entre os DJs britânicos, resolveu investir em si próprio. Escreveu várias músicas do seu primeiro CD "Born To Do It". Seu primeiro single “Fill Me In", fez dele o mais jovem artista solo masculino britânico (ele tinha 19 anos na época) a ter um single número um nas paradas. Este foi o primeiro de uma seqüência de quatro Top 10 singles do seu álbum de estreia, que vendeu mais de sete milhões de unidades em todo o mundo, ganhando status multi-platina em mais de 20 países.\nEm 2002, lançou o álbum “Slicker Than Your Average” que continha os singles "What's Your Flava?" e "Rise & Fall" (com Sting). De acordo com a RIAA o álbum chegou a Disco de Ouro nos E.U.A.\nMais tarde assinou contrato com a Warner Music e lançou o seu terceiro álbum, “The Story Goes ...", que foi lançado mundialmente em agosto de 2005 (excluindo nos Estados Unidos onde ele nunca foi lançado). O primeiro single, "All The Way", fez ele voltar ao Top 3. O segundo single, "You Don't Love No More (I'm Sorry)", empatada com “7 Days", foi o single que ficou mais tempo nas paradas desde "Re-Rewind", passando 15 semanas no Top 75 do Reino Unido. O terceiro single do álbum, “Unbelievable", estreou no número 18.\nEm 2007, colaborou com o rapper britânico Kano em seu álbum "London Town", para o single "This Is The Girl". A faixa foi lançada em 27 de agosto de 2007 e estreou no número 18 nas paradas do Reino Unido.\nO primeiro single "Hot Stuff" de seu álbum “Trust Me", foi um hit top 10, enquanto o álbum alcançou a posição número 18 no UK Albums Chart. "6 Of 1 Thing", o segundo single do álbum, alcançou a posição número 39 no UK Singles Chart.\nEm 07 de novembro, foi reconhecido por sua contribuição à indústria da música ao receber um diploma honorário de Doutor em Música, da Universidade Southampton Solent em uma cerimônia de formatura realizada no Southampton Guildhall.\nEm novembro de 2008 lançou seu primeiro Greatest Hits álbum.\nEm dezembro, uma nova versão de "Insomnia", intitulado "Up All Night Mix", foi disponibilizado para download digital.\nEm abril de 2009, Born To Do It ficou em segundo lugar em uma pesquisa realizada pela MTV para o Melhor Álbum de Sempre, que recebeu 40.000 votos, vencido por Michael Jackson com o álbum “Thriller".\nEm setembro de 2009 os fãs tiveram o primeiro gosto do novo álbum, com uma demo exclusiva postada em seu site oficial.\nEm outubro, Craig David revelou aos seus fãs via Twitter e seu site que ele tinha assinado um novo contrato de gravação com a Universal.\nA edição britânica de Jay Sean do álbum All Or Nothing , que foi lançado em novembro 2009 possui Craig David em uma faixa intitulada "Stuck In The Middle".\nO novo álbum Signed Sealed Delivered, possue hits da era Motown, dando-lhes o seu próprio toque moderno. Canções como: "I Heard It Through The Grapevine" (Marvin Gaye), "Papa Was A Rollin’ Stone" (The Temptations) e "For Once In My Life" (Stevie Wonder).\nEm 24 de março de 2010 (Dia Mundial da Tuberculose), Craig David foi nomeado o mais novo Embaixador da Boa Vontade contra a Tuberculose. Ele está emprestando sua voz para a campanha Stop Tuberculose. A primeira atividade dele como embaixador foi viajar para a África do Sul para saber mais sobre a tuberculose, lá encontrou pessoas que venceram a doença, pessoas que ainda estão lutando contra a doença, crianças que enfrentam a ameaça da tuberculose a cada dia, e cientistas que têm dedicado suas vidas para fazer da tuberculose, história. Craig David afirmou que a missão é ajudar a superar o estigma social da tuberculose, a fim de vencer a doença.\n• Born to Do It (2000)\n• Slicker Than Your Average (2002)\n• The Story Goes... (2005)\n• Trust Me (2007)\n• Greatest Hits (2008)\n• Signed Sealed Delivered (2010)\nChris Brown em Belo Horizonte\nMinha História - Stacy Lattisaw\nStacy Lattisaw nasceu em 25 de novembro de 1966. Quando adolescente no início de 1980, Stacy Lattisaw teve uma seqüência de Top 40 R&B hits, com várias músicas: "Let Me Be Your Angel", "Jump To The Beat", “Love On A Two Way Street" e "Miracles".\nGravou seu primeiro álbum para Cotillion Records com 12 anos de idade em 1979, sob a direção do produtor da gravadora Van McCoy. No entanto, foi com Narada Michael Walden, um ex- baterista da Mahavishnu Orchestra que estava começando sua carreira como produtor, que ela se tornou uma estrela. Sob a direção de Walden, ela atingiu cinco hits álbuns entre 1981 e 1986. Do seu álbum de 1982, “Sneakin’ Out", Mariah Carey fez um sample da música "Attack Of The Name Game" para sua canção “Heartbreaker".\nEla continuou a gravar na década de 1980, assinando com a Motown em 1986. Ela marcou o seu único # 1 R&B hit como um dueto com Johnny Gill chamado "Where Do We Go From Here". Embora o sucesso fosse grande, cresceu cada vez mais desencantada com a indústria fonográfica. Até o início dos anos 1990, ela decidiu se aposentar da indústria da música e se concentrar em aumentar sua família. Atualmente, o seu site oficial afirma que ela está trabalhando em um CD gospel.\n1979 - Young And In Love\n1980 - Let Me Be Your Angel\n1981 - With You\n1982 - Sneakin Out\n1983 - Sixteen\n1985 - I’m Not The Same Girl\n1986 - Take Me All The Way\n1988 - Personal Attention\n1989 - What You Need\nJabbawockeez - America's Best Dancecrew\nMinha História - Gerald Levert\nGerald Levert (13 de julho de 1966 – 10 de novembro de 2006) filho de Eddie Levert (vocalista do The O'Jays) e Martha, nasceu na Filadélfia. Cresceu em Shaker Heights, Ohio, e devido a carreira de seu pai, viajava com a banda regularmente. Enquanto estava na escola, a inclinação para a música tornou-se aparente quando ele formou o trio LeVert, com seu irmão Sean Levert (falecido, 30 de março de 2008) e seu amigo Marc Gordon em 1984. Quatro dos sete álbuns do grupo foi platina. Estes incluem: I Get Hot, em 1985, Bloodline em 1986, o Big Throwdown em 1987, e Just Coolin em 1988. Entre memoráveis hits do grupo: "(Pop, Pop, Pop, Pop) Goes My Mind", "Casanova" e "ABC-123" (não confundir com The Jackson 5 hit de mesmo nome).\nEm 1991, seguiu carreira solo com o álbum, Private Line, que foi número um no R & B charts. No ano seguinte, ele e seu pai, Eddie Levert, conquistaram o hit número um no R & B charts com o single, "Baby Hold On To Me". Levert gravou uma série de álbuns durante os anos 1990 e início de 2000, que continha os singles, "Thinkin’ Bout It", "Taking Everything", "Funny", "Mr. Too Damn Good To You"," U Got That Love", e um remake de R. Kelly "I Believe I Can Fly", juntamente com a cantora Yolanda Adams.\nLevert também cantou duas músicas no filme documentário de 2002 "Standing In The Shadows Of Motown" - A História de The Funk Brothers. Foram: "Shotgun" e "Reach Out I'll Be There".\nEm 2005, lançou seu décimo álbum, Voices.\nEscreveu e produziu canções para outros artistas, como: Barry White, Stephanie Mills, Teddy Pendergrass, James Ingram, The Winans e The O'Jays. Em meados da década de 1990, ele também ajudou a lançar as carreiras de três grupos de R & B: The Rude Boys, Men At Large e 1 Of The Girls. Em 1997, uniu-se com colegas cantores Keith Sweat e Johnny Gill, para formar o super grupo, LSG. O trio lançou o álbum Levert-Sweat-Gill, no mesmo ano, seguido por LSG2 em 2003. Gerald Levert realizou um dueto com Teena Marie no seu álbum de 2004 La Doña . Suas últimas colaborações foram na canção "My Angel", de 2006 para Jim Brickman álbum intitulado Escape e na música "Real S ***" do rapper Styles P do álbum, Time Is Money.\nEm 10 de novembro de 2006, foi encontrado morto em sua cama quando um primo tentou acordá-lo. Os relatórios iniciais declararam que ele tinha morrido de um aparente ataque cardíaco. Em fevereiro de 2007, a autópsia concluiu que a morte foi causada por uma combinação fatal de prescrição de analgésicos, anti-histamínicos e remédio para ansiedade. A autópsia revelou também que Levert tinha pneumonia. A causa oficial da morte foi intoxicação aguda, e a morte foi dada como acidental.\nApós a divulgação da causa de sua morte, um porta-voz da família afirmou que todos os medicamentos encontrados na corrente sangüínea foram prescritos para o cantor. Levert estava tomando medicação para a dor crônica no ombro de um problema persistente e de uma cirurgia em 2005 para reparar o tendão de Aquiles.\nPouco antes de sua morte, Levert terminou o trabalho sobre o que seria o seu último álbum, In My Songs. O álbum foi lançado em 13 de fevereiro de 2007.\nEmbora nunca tenha se casado, Gerald Levert teve três filhos: LeMicah, Camryn e Carlysia.\no 1999, R & B Favorite Band / Soul, Duo ou Grupo (Nomeado) w / LSG\no 1993, Artista Masculino Soul R & B favorito / (indicado)\no 1988, R Favorite & B / Soul Single: "Casanova" (nomeado) w / Levert\no 2007, R Artista Masculino Favorito e B: (indicado)\no 2007, BET J Cool Like Dat: (Winner)\no 2008, Melhor Performance R & B Tradicional: "In My Songs" (vencedor)\no 2007, Melhor Performance R & B por um Duo ou Grupo: "Family Reunion (Everyday)" (nomeado) w / Chaka Khan, Carl Thomas e Yolanda Adams\no 1998, Melhor Álbum de R & B por um duo ou grupo: "Levert Gill Sweat" (nomeado) w / w / LSG\no 1988, Melhor Performance R & B por um Duo ou Grupo: "Cassnova" (nomeado) w / Levert\no 2004, Artista Masculino Excepcional (indicado)\no 2008, Melhor Duo ou Grupo (Winner), como Gerald Levert & Eddie Levert\no 2003, Soul Masculino Favoritos / R & B Album: The G Spot (indicado)\no 1999, a banda favorita, Duo ou Grupo Album: Levert.Sweat.Gill (indicado)\no 1995, Soul Masculino Favoritos / R & B Album: Groove On (nomeado)\no 1988, a banda favorita, Duo ou Grupo Único: "Casanova" (Vencedor w) / Levert\no 1988, a banda favorita, Duo ou Grupo Álbum: The Big Throwdown (Winner) w / Levert\nJanet Jackson Não Quer Mais Gravar Álbuns\nJanet Jackson não quer gravar mais nenhum disco. A cantora não está mais interessada em gravar álbuns, uma vez que eles não têm mais o impacto que tinham antigamente, preferindo compor singles. Janet observou o mercado e álbuns não estão fazendo o que geralmente fazem quando se usa um grande orçamento.\nA cantora também está se concentrando em sua carreira de atriz, após atuar recentemente no filme "Por Que Me Casei Também?" Está prestes a gravar outro filme, "For Colored Girls Who Have Considered Suicide When the Rainbow Is Enuf" com Mariah Carey, Kerry Washington and Whoopi Goldberg.\nMinha História - Patti LaBelle\nPatti LaBelle (nasceu Patricia Louise Holte em Filadélfia, Pensilvânia em 24 de maio de 1944), é atriz, cantora-compositora de R&B e Soul. Filha de Henry Holte, um trabalhador da ferrovia e Robinson Bertha Holte, uma dona de casa.\nCresceu cantando em uma igreja Batista e destacou-se por cantar diversos gêneros musicais. Em 1991, o álbum "Burnin", recebeu um Grammy de melhor performance R&B. A diva do Soul Patti LaBelle, teve uma das carreiras mais longa na vida da música contemporânea, com muitos hits. Em 1965, The Quartet, conhecido agora como Patti LaBelle & The Bluebelles, assinou um contrato com a Atlantic, onde ganhou mais um hit com sua versão de "Somewhere Over the Rainbow", posse do grupo Atlantic.