IPPB5/423-1008/14-2/AS | Interpretacja indywidualna\nOkreślenie przychodu podatkowego z tytułu akcji promocyjnej\nNa podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2012 r., poz. 749, z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770, z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działający w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko – przedstawione we wniosku z dnia 15 października 2014 r. (data wpływu 20 października 2014 r.) o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie określenia przychodu podatkowego z tytułu akcji promocyjnej (pytanie nr 4) – jest prawidłowe.\nW dniu 20 października 2014 r. został złożony ww. wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie określenia przychodu podatkowego z tytułu akcji promocyjnej (pytanie nr 4).\nWnioskodawca prowadzi działalność gospodarczą, w ramach której m.in. świadczy na rzecz swoich klientów usługi leasingu operacyjnego oraz udziela pożyczek przedsiębiorcom (przeznaczonych m.in. na finansowanie zakupu pojazdów).\nW związku z zawartymi umowami leasingu/pożyczki i zgodnie z ich postanowieniami Wnioskodawca pobiera od korzystających/pożyczkobiorców miesięczne raty leasingowe/raty pożyczki.\nPrzy zawieraniu umów leasingu z korzystającymi oraz umów pożyczki z pożyczkobiorcami Wnioskodawca oferuje korzystającym/pożyczkobiorcom możliwość przystąpienia jako ubezpieczony do zawartych przez Wnioskodawcę umów ubezpieczenia grupowego na życie.\nJeżeli korzystającym/pożyczkobiorcą jest podmiot niebędący osobą fizyczną, ochroną ubezpieczeniową mogą być objęci członkowie organów zarządzających lub wspólnicy tych podmiotów. Potencjalne odszkodowanie przysługuje w pierwszej kolejności Wnioskodawcy i przeznaczone jest na spłatę lub zabezpieczenie spłaty wierzytelności przysługującej Wnioskodawcy w stosunku do korzystającego/pożyczkobiorcy w przypadku ewentualnego wygaśnięcia lub wypowiedzenia umowy leasingu/pożyczki (które może mieć miejsce np. w przypadku braku spadkobierców lub wypowiedzenia im umowy).\nWnioskodawca, jako ubezpieczający, jest zobowiązany wobec ubezpieczyciela do zapłaty składki, zgodnie z art. 808 § 2 kodeksu cywilnego. Z odpowiednich ustaleń między Wnioskodawcą a korzystającym/pożyczkobiorcą wynikać będzie jednak, że koszt ubezpieczenia ponosić będzie korzystający/pożyczkobiorca.\nW celu zachęcenia klientów do skorzystania z usług Wnioskodawcy i w konsekwencji zwiększenia swoich przychodów, Wnioskodawca podejmuje różnego rodzaju działania promocyjne. W ramach tych działań Wnioskodawca, aby uatrakcyjnić swoją ofertę i uczynić ją bardziej konkurencyjną, zamierza obciążać korzystających/pożyczkobiorców jedynie niewielkim kosztem ubezpieczenia, np. 1 zł, płatne jednorazowo z góry na podstawie odrębnej faktury VAT, który to koszt będzie znacznie niższy niż faktyczny koszt składki ubezpieczeniowej, jaką Wnioskodawca uiszcza ubezpieczycielowi. Ma być to okoliczność wyróżniająca ofertę Wnioskodawcy na tle ofert innych podmiotów prowadzących podobną działalność, co ma skłonić potencjalnych klientów do wybrania właśnie oferty Wnioskodawcy. Korzystający/pożyczkobiorca będzie mógł nabyć ubezpieczenie za symboliczną cenę tylko i wyłącznie w przypadku, gdy nabędzie także produkt podstawowy, tj. zawrze umowę leasingu /pożyczki.\nWnioskodawca uzyskał interpretację podatkową, wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie (z dnia 6 marca 2014 r., sygn. IPPP1/443-41/l4-2/IGo), z której wynika, iż w przypadku świadczenia usługi leasingu wraz z ubezpieczeniem na życie, usługa ubezpieczeniowa nie stanowi części jednej kompleksowej usługi leasingu, lecz mamy do czynienia z odrębnymi i niezależnymi od siebie usługami. W związku z powyższym element wynagrodzenia związany z ubezpieczeniem na życie korzystającego opodatkowany będzie stawką przewidzianą dla usług ubezpieczeniowych (stawka zwolniona), a właściwa rata leasingowa - stawką 23%. W przypadku udzielania pożyczek, z uwagi na zwolnienie przewidziane w art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy o VAT, zarówno do wynagrodzenia w postaci odsetek jak i kosztu ubezpieczenia zastosowanie znajdzie stawka zwolniona.\nZ uwagi na konieczność wykazania na fakturze stawki podatku VAT, Wnioskodawca zamierza wystawiać korzystającym/pożyczkobiorcom faktury, w których rata leasingowa i rata pożyczki opodatkowane będą odpowiednio stawką 23% i stawką zwolnioną, a na fakturze obejmującej koszt ubezpieczenia objęty stawką zwolnioną na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 37) ustawy o VAT wskazana będzie taka kwota, do której jednorazowego uiszczenia zgodnie z ustaleniami pomiędzy Wnioskodawcą a korzystającym/pożyczkobiorca zobowiązany będzie korzystający/pożyczkobiorca (np. 1 zł) i która będzie niższa niż rzeczywista wysokość składki ubezpieczeniowej, którą uiści ubezpieczycielowi Wnioskodawca.\nWnioskodawca zakłada, iż pomiędzy nim a nabywcą usługi nie będzie istniał związek, o którym mowa w art. 32 ust. 2 ustawy o VAT.\nCzy w opisanej powyżej sytuacji wystawianie faktur w ten sposób, że jako objęty stawką zwolnioną koszt ubezpieczenia wskazana będzie taka kwota, do której uiszczenia będzie zobowiązany korzystający/pożyczkobiorca i która będzie niższa, niż rzeczywista wysokość składki ubezpieczeniowej, którą uiści ubezpieczycielowi Wnioskodawca, jest prawidłowe...\nCzy w opisanej powyżej sytuacji przy obliczaniu współczynnika sprzedaży przez Wnioskodawcę powinien on wliczać do sprzedaży, w związku z którą podatek naliczony VAT nie podlega odliczeniu na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 87) ustawy o VAT , jedynie kwotę wynikającą z wystawionej przez niego faktury, czy też kwotę odpowiadająca cenie ubezpieczenia, którą płaci ubezpieczycielowi...\nCzy w opisanej powyżej sytuacji Wnioskodawca powinien uwzględnić w deklaracji VAT-7 jako podstawę do opodatkowania stawką zwolnioną na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 37) ustawy o VAT jedynie kwotę wynikającą z wystawionej przez Wnioskodawcę faktury, czy też kwotę odpowiadająca cenie ubezpieczenia, którą płaci ubezpieczycielowi...\nCzy w opisanej powyżej sytuacji Wnioskodawca powinien wliczać do swojego przychodu jedynie kwotę wynikającą z wystawionej przez niego faktury, t.j. kwotę, do której uiszczenia zgodnie z umową będzie zobowiązany korzystający/pożyczkobiorca, czy też kwotę, którą uiści ubezpieczycielowi Wnioskodawca...\nNiniejsza interpretacja indywidualna stanowi odpowiedź na zagadnienie w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych, sformułowane w pytaniu nr 4.\nW zakresie pozostałych pytań dotyczących podatku od towarów i usług organ podatkowy zajął odrębne stanowisko.\nZdaniem Wnioskodawcy, zgodnie z art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t. j. Dz. U. z 2014 r., poz. 851 ze zm.; dalej: „ustawa o CIT”) przychodami są w szczególności otrzymane pieniądze.\nW myśl ust. 3 za przychody związane z działalnością gospodarczą i z działami specjalnymi produkcji rolnej, osiągnięte w roku podatkowym, uważa się także należne przychody, choćby nie zostały jeszcze faktycznie otrzymane, po wyłączeniu wartości zwróconych towarów, udzielonych bonifikat i skont.\nObniżka ceny stanowi bonifikatę pomniejszającą zarówno obrót, jak i przychody należne ze sprzedaży (por. wyrok WSA w Gdańsku z dnia 6 lutego 2007 r. sygn, akt I SA/Gd 580/06).\nZgodnie z interpretacją wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 21 maja 2013 r. (sygn. IPPB5/423-140/13-4/MW): „Jeżeli rabat jest udzielony w momencie sprzedaży towarów wówczas na fakturze podatnik powinien zmniejszyć cenę sprzedaży i od razu w księgach podatkowych ująć przychód pomniejszony o kwotę udzielonego rabatu”.\nW związku z powyższym udzielany przez Wnioskodawcę rabat pomniejszać będzie przychody należne w myśl art. 12 ust. 1 ustawy o CIT.\nZdaniem Wnioskodawcy prawidłowe będzie więc wliczanie do swojego przychodu jedynie kwoty wynikającej z wystawionej przez niego faktury – to jest kwoty, do której uiszczenia zgodnie z umową będzie zobowiązany korzystający/pożyczkobiorca.\nW świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionych zdarzeń przyszłych w zakresie określenia przychodu podatkowego z tytułu akcji promocyjnej (pytanie nr 4), jest prawidłowe.\nUstawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2014 r. poz. 851, z późn. zm.) nie definiuje pojęcia przychodu. W art. 12 ustawodawca wymienił jedynie przykładowe kategorie przysporzeń stanowiących przychody.\nZgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 1 o podatku dochodowym od osób prawnych przychodami są w szczególności otrzymane pieniądze, wartości pieniężne, w tym również różnice kursowe.\nNatomiast zgodnie z art. 12 ust. 3a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych za datę powstania przychodu uważa się z zastrzeżeniem ust. 3c-3e, dzień wydania rzeczy, zbycia prawa majątkowego lub wykonania usługi albo częściowego wykonania usługi, nie później niż dzień:\nPonadto, w przypadku odpłatnego zbycia rzeczy lub praw majątkowych, zgodnie z art. 14 ust. 1 updop, przychodem jest ich wartość wyrażona w cenie określonej w umowie. Jeżeli jednak cena bez uzasadnionej przyczyny znacznie odbiega od wartości rynkowej tych rzeczy lub praw, przychód ten określa organ podatkowy w wysokości wartości rynkowej.\nZ przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego wynika, że Wnioskodawca prowadzi działalność gospodarczą, w ramach której m.in. świadczy na rzecz swoich klientów usługi leasingu operacyjnego oraz udziela pożyczek przedsiębiorcom (przeznaczonych m.in. na finansowanie zakupu pojazdów).\nW celu zachęcenia klientów do skorzystania z usług Wnioskodawcy i w konsekwencji zwiększenia swoich przychodów, Wnioskodawca podejmuje różnego rodzaju działania promocyjne. W ramach tych działań Wnioskodawca, aby uatrakcyjnić swoją ofertę i uczynić ją bardziej konkurencyjną, zamierza obciążać korzystających/pożyczkobiorców jedynie niewielkim kosztem ubezpieczenia, np. 1 zł, płatne jednorazowo z góry na podstawie odrębnej faktury VAT, który to koszt będzie znacznie niższy niż faktyczny koszt składki ubezpieczeniowej, jaką Wnioskodawca uiszcza ubezpieczycielowi. Ma być to okoliczność wyróżniająca ofertę Wnioskodawcy na tle ofert innych podmiotów prowadzących podobną działalność, co ma skłonić potencjalnych klientów do wybrania właśnie oferty Wnioskodawcy. Korzystający/pożyczkobiorca będzie mógł nabyć ubezpieczenie za symboliczną cenę tylko i wyłącznie w przypadku, gdy nabędzie także produkt podstawowy, tj. zawrze umowę leasingu /pożyczki. Przy zawieraniu umów leasingu z korzystającymi oraz umów pożyczki z pożyczkobiorcami Wnioskodawca oferuje korzystającym/pożyczkobiorcom możliwość przystąpienia jako ubezpieczony do zawartych przez Wnioskodawcę umów ubezpieczenia grupowego na życie. Wnioskodawca, jako ubezpieczający, jest zobowiązany wobec ubezpieczyciela do zapłaty składki, zgodnie z art. 808 § 2 kodeksu cywilnego. Z odpowiednich ustaleń między Wnioskodawcą a korzystającym/pożyczkobiorcą wynikać będzie jednak, że koszt ubezpieczenia ponosić będzie korzystający/pożyczkobiorca.\nPojęcie „wartości rynkowej” nie jest pojęciem obiektywnym i należy je rozpatrywać każdorazowo w kontekście charakteru danej transakcji i jej uwarunkowań ekonomicznych.\nNiewątpliwie stosowanie upustów cenowych, szczególnie w ramach prowadzonej akcji promocyjnej, należy uznać za uzasadnione ekonomicznie działanie podatnika.\nUwzględniając powyższe należy stwierdzić, że działania podejmowane przez Wnioskodawcę w ramach akcji promocyjnej polegającej na oferowaniu korzystającym/pożyczkobiorcom możliwości przystąpienia jako ubezpieczony do zawartych przez Spółkę umów ubezpieczenia grupowego na życie, np. za 1 zł, płatne jednorazowo z góry na podstawie odrębnej faktury VAT nakierowane są na osiągnięcie przychodu ze sprzedaży „produktów podstawowych” oferowanych przez Spółkę, tj. korzystający/pożyczkobiorca będzie mógł nabyć ubezpieczenie za symboliczną cenę tylko i wyłącznie w przypadku, gdy nabędzie także produkt podstawowy, tj. zawrze umowę leasingu/pożyczki.\nW związku z tym, że oferowane ubezpieczenie stanowi odrębną usługę związaną z działalnością podstawową Spółki i opłacenie składki przez kontrahentów (pożyczkobiorców/korzystających), którzy zawrą umowę pożyczki/leasingu, udokumentowane będzie odrębną fakturą VAT, to w rozpatrywanej sprawie należy stwierdzić, że Wnioskodawca powinien wliczać do swojego przychodu jedynie kwotę wynikającą z wystawionej przez niego faktury, t.j. kwotę, do której uiszczenia zgodnie z umową będzie zobowiązany korzystający/pożyczkobiorca.\nPrzychód podatkowy z tytułu akcji promocyjnej polegającej na oferowaniu korzystającym/pożyczkobiorcom możliwości przystąpienia jako ubezpieczony do zawartych przez Spółkę umów ubezpieczenia grupowego na życie, np. za 1 zł, powinien zostać rozpoznany w wysokości ceny promocyjnej określonej na podstawie odrębnej faktury VAT.\nPodsumowując, w opisanej sytuacji Wnioskodawca powinien wliczać do swojego przychodu kwotę wynikającą z wystawionej przez Spółkę faktury VAT, t.j. kwotę, do której uiszczenia zgodnie z umową będzie zobowiązany korzystający/pożyczkobiorca.\nTym samym stanowisko Spółki w zakresie określenia przychodu podatkowego z tytułu akcji promocyjnej, należało uznać za prawidłowe.\nIBPBI/1/4511-79/15/ZK | Interpretacja indywidualna\nLokalizacja: Wyszukiwarka > Przychód > IPPB5/423-1008/14-2/AS


Portal WRC - Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz\nNielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz\nOpublikowano: N, 08 Lut 2015, 14:02\nDrużyna szczypiornistów MKS Nielba rozegrała wczoraj spotkanie w ramach 14. kolejki PGNiG Superligi Mężczyzn. Mecz zakończył się bez niespodzianki, wygrał zespołu z Głogowa różnicą jedenastu trafień.\nMateriał wideo przygotowany przez Portal WRC\nSytuacja wokół klubu w ostatnich dniach jest bardzo zła, co z całą pewnością odbija się na grze. Burmistrz Miasta Wągrowca mimo zapewnień o utrzymaniu dotacji dla klubu zmniejszył ją.\nW związku z taką decyzją wiceprezesi klubu Zbigniew Stanisławski i Andrzej Reis złożyli rezygnacje, jak twierdzą - czują się oszukani przez burmstrza Poszwę. Nie chodzi o zmniejszenie dotacji tylko o fakt, że obecny burmistrz nie dotrzymał danego słowa.\nCała sytuacja i nagonka na klub spowodowała problemy z utrzymaniem sponsorów, którzy zaczynają odchodzić. Jak informuje w swoim oświadczeniu Zbigniew Stanisławski, były już wiceprezes sekcji piłki ręcznej, to Krzysztofa Poszwa jako radny przyczynił się do zarzucenia nieprawidłowości w klubie, powodując kontrole różnych organów, narażając na nieprzyjemności sponsorów klubu.\nCo dalej z wągrowiecką Nielbą? Tego dzisiaj nie wiadomo, jedno jest pewne w przyszłym sezonie nasi zawodnicy na pewno nie zagrają w superlidze.\n+1 #67 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — bynks 2015-02-09 21:00\npiękne zdjęcie kibiców nielby, jak widać przestrzegania zasad zacznijcie szukać najpierw u siebie bo konfidenci którzy na was kablowali na policji jak gdyby nic siedzą z wami w młynie no ale taka z was ekipa :)\no kogo chodzi na tym zdjęciu\n-1 #66 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — wyborca1 2015-02-09 16:32\nwyborca 1- Idioto jezioro powstało w sposób naturalny i Stasiu go nie wykopał na kredyt Także nie musimy go spłacać Ile Ty masz latek gamoniu Idż spać bo jutro zaśpisz do przedszkola\nJak nie rozumiesz przenośni, to nie podejmuj dziecko tematu!!!!\n0 #65 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Mieszkaniec90 2015-02-09 12:47\n''Dlaczego nazwałeś się "do idioty"-to pomyłka czy tak się zagotowałeś ,że ktoś pisze o młodym radnym? A może jesteś.......\nTo jak, kiedy przedstawienie nowego sponsora?\n0 #64 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — guziczek 2015-02-09 11:56\nLudzie, przestańcie pitolić że Nielba tyle robi dla dzieci i młodzieży w Wągrowcu. Od lat Nielba bierze kase na drużyny seniorskie, w swoich wnioskach na 6-7 punktów tylko w jednym jest mowa o dzieciach i młodzieży, w jednym o promocji miasta a w pozostałych 4-5 jest o rozgrywkach seniorów. Nie ważne ile dzieci się szkoli w Nielbie, bo to i tak opłacają rodzice. Tylko sekscja pływacka jest sierowana do dzieci i młodzieży, i jako jedyna bierze od miasta mniej niż sama "wypracuje". Przstańcie bełkotać że to taki wspaniały klub, bo gdyby był wspaniały to sponsorzy stali by w kolejce aby sypać kasą. Nikt przy zdrowych zmysłach nie da swoich ciężko zarobionych pieniędzy na klub który nie ma jasnych finansowych sprawozdań. Sponsorzy odchodzą bo boją się że nowy burmistrz ujawni faktury bez zamazywania danych i okaże się kto ile włożył i kto ile wyciągnął. Jeszcze słówko do tych "prawdziwych kibiców" wpływ z Waszego 1% to tylko 7 tysięcy, czyli opłaciliście jednego zawodnika przez jeden miesiąc. Zanim zaczniecie znów pluć na burmistrza, sprawdźcie na co idzie cała kasa w klubie. Skoro klub ma upaść bo zabraknie mu 80 tys. w ponad 2-milionowym budżecie, to znaczy tylko że ktoś kto to planuje jest nie wart swojego stanowiska.\nDokładnie. Czas najwyższy posprzątać tą stajnię Augiasza.\n+1 #63 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Łukasz 2015-02-09 11:47\nNo , ale jak można nie brać pieniędzy na drużynę seniorską , jak tam też grają chłopaki z niższych grup? Byłeś na meczu kiedyś? Jak kluby chcą jakiegoś zawodnika do siebie to patrzą kto gra głownie w seniorach i jak tam sobie radzi.... Ciekawe czy z kilka lat sekcja pływacka będą trenować tylko dzieci ... hehe jak urosną to potem już napiszesz , że im nic nie dawać...Sponsor zy odeszli było wiele osób było nieprzychylnym im i utrudniają życie w klubie ( patrz CBA) , było i wszystko było okej , jednak niesmak pozostał. Żaden inwestor nie będzie się w coś pchał jak CBA było w klubie i wchodzić jakiś konflikt z prawem. I tu nie chodzi o pieniądze a o UMOWĘ , którą pan burmistrz zadeklarował , że wszystko z Nieba zostanie tak samo , jeśli chodzi o finanse i nikt by dzisiaj szumu nie robił , niestety narazie życie toczy te sprawy inaczej....\n+1 #62 małaMi odpowiedz — Wiesiek 2015-02-09 11:10\nA kogo to obchodzi? Wg mnie szukajcie nawet na księżycu. Natomiast mam pytanie z innej beczki : kogo w końcu miasto w tej Nielbie dotuje? Dzieci, które tam trenują, czy superligę? Bo już się pogubiłem.\nSzooook , koleś ale jesteś cyniczny. To ja odbije piłeczkę a co mnie obchodzi , że miasto koszty chce ograniczyć była umowa i tyle. Tak samo jakby w mieście nie było pieniędzy to niech też szukają na księżycu w UE itp. Nie wiem czym się różni chłopak 12 letni od 17 chłopaka jak ten i ten to wychowankowie.P ójdź czasem na mecz i zobacz kto gra to się dowiesz.....\n+5 #61 małaMi odpowiedz — Wiesiek 2015-02-09 11:05\nSmieszy mnie ta cala sytualcja :) powinno dojść do spotkania prezesa Nielby z burmistrzem gdzie padnie jakieś ciekawe rozwiazania tej chorej sprawy. Nielba powinna dostać tyle pieniedzy ile potrzebuje, oczywiście nie przesadzajac, i rozliczać się z każdej złotówki z burmistrzem. Pan prezes coś szybko ucieka i sie poddaje. Rozumiem nowego burmistrza bo dlaczego np Nielba ma otrzymawać taka duża kwote skoro wcale tak dużo osób sie nia nie isteresuje? Co dla reszty mieszkańców w takim razie? każdy równo płaci podatki i każdemu należy sie rozrywka! nie każdego interesuje NIELBA! Nie mam nic do takiej formy rozrywki ale wszystko z umiarem i z głowa. Może kibice Nielby zorganizuja jakiś strajk pod ratuszem? w końcu w grupie siła ;)) swoja droga ciekawi mnie ile takich 'kibiców' by przyszło :)\nSuper komentarz. Zgadzam się z tobą niestety Pan Poszwa jeździ sobie po Węgrzech aktualnie , jak najbardziej do takiego spotkania musi dojść , myślę , że protest jak rolnicy zrobili można byłoby wykonać. Ile ludzi by przyszło?. Myślę , że nie mało to , że na meczach nie ma tłumów nie znaczy , że ludzie w Wrc nie interesują się Nielbą. Tu nie chodzi o wysokość dotacji tu chodzi o UMOWĘ , czyli taka kwota miała być przeznaczona Nielbę a nie nagle ją zmniejszamy tak od ręki.....\n-2 #60 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Popieram Burmistrza 2015-02-09 10:57\n+5 #59 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Prawdynigdydosc 2015-02-09 10:22\n+1 #58 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — pytek 2015-02-09 09:45\nA , gdzie tych sponsorów szukać? Cała czołówka co była odeszła na północy Wlkp bieda Poznań to Lech i co połudznie Ostroiwia i żużel....to tak jak Warta mogła szukać sponsorów jak nie miała pieniędzy nie? przecież Poznań coś znajdą? szoook jak tu żyć , ale jest peo\nA kogo to obchodzi? Wg mnie szukajcie nawet na księżycu.\nNatomiast mam pytanie z innej beczki : kogo w końcu miasto w tej Nielbie dotuje? Dzieci, które tam trenują, czy superligę? Bo już się pogubiłem.\n+6 #57 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — śmieszek 2015-02-09 07:57\n+3 #56 Burmistrz heh! — Ralfoo 2015-02-09 01:54\nMacie swojego Pana Poszwe ! ! wszyscy mówili tylko nie Wilczyński ,gdy szli na wybory...to teraz macie i nieplaczcie.... Moim zdaniem nowy burmistrz jeszcze nam pokarze.......!\n+2 #55 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — małaMi 2015-02-09 01:33\n+2 #54 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Jarek 2015-02-09 00:30\nNielba jest stowarzyszeniem wiec jak takie organizacje niech szuka kasy. a nie brac i czekac ze miasto da.... nawet maja napisane ze miasto wagrowiec sponsor nielby a nie wlasciciel a ci dzialacze co robia??? niech szukaja sponsorow.\n+6 #53 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Filip 2015-02-09 00:24\nMiasto Poznań nie tylko dał w dzierżawe stadion Lechowi ale też dokłada finansowo Idioci niech sobie sprawdzą że niema w Polsce klubu któremu miasto niepomaga\nW Olsztynie rada miejska na rzęsach staję , aby Stomil wystartował ..... nie wiem po co ta dyskusja na temat Nielby to nie chodzi o dotacje , była umowa pan Poszwa sie z niej nie wywiązał ( narazie) bo byli potrzebni wyborcy i tyle koniec i kropka.\n+4 #52 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Jarek 2015-02-09 00:20\nMów za siebie ciotunio. Ile płacisz podatków do miasta i kto ci dał prawo do wypowiadania się w moim imieniu? Ja jako mieszkaniec Wągrowca nie życzę sobie finansowania z moich podatków(a płacę ich sporo) rozrywki dla garski kibiców !\nTo co sobie życzysz? Kolego to nie jest koncert życzeń ? Co byś zaproponował , aby Wągrowiec się rozwinął?\n+1 #51 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Jarek 2015-02-09 00:18\nLecz dla młodych Nielba robi bardzo dużo, po co był remont wszystkiego? Aby dzieciaki miały jakąś pasję zamiast siedzieć pod blokiem i walić browary lub nie daj Boże dragi... Sytuacja jest jaka jest wyników nie ma, sponsorzy odchodzą wcale się nie dziwie, lecz tradycji temu klubowi nikt nie odmówi bo Nielba jest była i będzie w naszym mieście i nowy burmistrz nie zniszczy tego co było budowane przez tyle lat. Uwierz są też wierni fani wągrowieckiej drużyny ale co tam lepiej się spinać przez internet a w realu być zwykłym lamuskiem któremu nowy burmistrz podniesie, rachunki itp a on będzie siedział cichutko w domu. Pracy już nie ma a wręcz jest jeszcze gorzej, sport powoli znika a Ty nadal się będziesz cieszył jak rodzinie niebawem na chleb nie starczy???\nPięknie to podsumowałeś brawa dla Ciebie . ale Wągrowiec nie ma młodych ludzi wszyscy uciekają a niedługo , więcej imigrantów się zjedzie...i co wtedy?\n+3 #50 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Johnny 2015-02-09 00:15\nAni złotówki z publicznych pieniędzy na prezesów darmozjadów! Najpierw niech się rozliczą z każdej złotówki - bez markerów! Pewnie dlatego uciekają - boją się, że teraz wszystko wyjdzie na jaw! Ludzie! z jednej strony domagacie się niższych podatków i mniej urzędników a z drugiej chcecie aby miasto finansowało klub sportowy! Gdzie tu logika? Czemu ponad 20 tyś. mieszkańców ma płacić na coś co w Wągrowcu ogląda może maksymalnie 1000 osób? Miasto nie potrzebuje zawodowego sportu a jak taki che istnieć to musi sam zapewnić sobie finanse! Nie mam zamiaru dokładać się do tego sportu! Panie redaktorze, proszę chociaż raz pokazać zdanie i racje drugiej strony!\nTo po co remontować dworzec i było rozwijać rozkład pociągów jak mała liczba mieszkańców Wagrowca dojeżdża do Poznania czy na uczelnie ? po co? Ja pie... , gdzie tu logika przecież mają samochodu niech dojeżdżają nimi.....nie?\n+4 #49 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Johnny 2015-02-09 00:13\nJestem zdania że Nielba nie powinna dostawać od miasta ani grosza. Dlaczego inne sporty mają być pokrzywdzone, albo dofinansowania do wszystkich dyscyplin albo do żadnych. Druga sprawa to wyniki Nielby. Za takie żenujące mecze do powinni jeszcze dopłacać do biletów. Status klubu buduje się osiągnięciami, a nie dofinansowaniami ze strony miasta\nCzłowieku jakbyś chciał wyników to trzeba tu ściągnąć armię zaciężną , a klub postawił sobie cel wychowywać zawodników i dawać im szansę , taki C. Ronaldo dostawał szanse i go Sir Alex zauważył tu też chłopaki się rozwijają(wiado mo nie ta półka) Krauz czy Piechowiak grają w reprezentacji Polski u-18 koleś od czegoś trzeba zacząc , ale to takie typowo Polskie nie ma wyników to zamknąć dobrze , że u nas w klubach wyżej to się zmienia na zachodzie już dawno to nie istnieje ( Pan Wenger ile lat w klubie i nic wielkiego nie osiągnął)\n0 #48 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Gregory 2015-02-09 00:09\nŁoś to jesteś ty i masz gumę zamiast mózgu. Na miejscu burmistrza zabrałbym wam wszystkie pieniądze i przeznaczył je na przedszkola, szkoły i szpital. Chcesz się bawić, baw się za swoje. Zamiast chlać piwo i palić fajki , przeznacz tą kasę na ukochany klub. To jakieś 500 zł/mc x 1000 kibiców i klub ma taką dotację że wysiada przy niej nawet petrochemia.\nDobre przeznacz pieniądze na szpital , może ktoś będzie żywy , bo narazie to z naszego szpitala można jedynie się śmiać i nic innego.....\n+2 #47 pilka odpowiedz — Gregory 2015-02-09 00:07\nMnie w ogóle nie interesuje co się stanie z Nielbą, tak samo jak Nielby nie interesuje to co się stanie ze mną i moją rodziną. Mi nikt nic nie daje. Na wszystko muszę zarobić sam, a już szczytem obłudy jest finansowanie superligi pod płaszczykiem finansowania dzieci. Miasto nie jest od finansowania rozrywek dla kibiców. Decyzję burmistrza uważam za słuszną. Koniec z darmochą. Niech się burmistrz lepiej zajmie terenami inwestycyjnymi, ściąganiem inwestorów i likwidacją bezrobocia, a nie krzykaczami, których pozbawił igrzysk.\nJa napisze tylko tyle co powiedział Pan Wipler ( przyszły członek rządu , bo partia Korwin niedługo bedzie rządzić Polską) , Państwo nie jest od walki z bezrobociem celem państwa jest tak napędzić gospodarkę , aby bezrobocia nie było , także Pan Poszwa nie wiele może tu zdziałać.....,, Kto ma poparcie młodzieży będzie decydować o przyszłości" . tu może być podobnie , tylko w Wrc nie ma młodych ludzi....\n0 #46 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — bator 2015-02-09 00:02\nJestem zdania że Nielba nie powinna dostawać od miasta ani grosza. Dlaczego inne sporty mają być pokrzywdzone, albo dofinansowania do wszystkich dyscyplin albo do żadnych.\nDruga sprawa to wyniki Nielby. Za takie żenujące mecze do powinni jeszcze dopłacać do biletów.\nStatus klubu buduje się osiągnięciami, a nie dofinansowaniami ze strony miasta\nNielba jest stowarzyszeniem wiec jak takie organizacje niech szuka kasy. a nie brac i czekac ze miasto da.... nawet maja napisane ze miasto wagrowiec sponsor nielby a nie wlasciciel\na ci dzialacze co robia??? niech szukaja sponsorow.\n+4 #45 fakty — nowy 2015-02-08 23:02\na moze porozmawiamy o faktach....\nmoze ktos przedstawi dokumenty z ktorych wynika ze klub mial dostac kase o okreslonej wysokosci i dokument ze jej niedostal?\nmoze "dziennikarze" WRC przedstaia w swoim materiale o jaka forme finansowania klubu przez miasto chodzi? czy to dofinansowanie? grant? a moze umowa marketningowa o promocji Wagrowca?\ni jeszcze jedno. jak to jest ze zwolennicy klubu w lutym 2015 robia lament o kasie na 2015 a klub ma zaleglosci z platnosciami za 2014 ? slyszalem ze tak wobec pilkarzy jak i wobec OSiR jak i podobno wobec innych podmiotow?\nczyzby kasa na 2015 miala byc przeznaczona na zobowiazania z 2014?\nprosze o meytoryczna odpowiedz i dyskusje.\nHejterom dziekuje....... .\n-1 #44 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Erazm 2015-02-08 22:37\nobejrzalem filmik skręcony przez Portal WRC o Nielbie - totalna propaganda, jednostronna nagonka..im więcej obserwuję agitkę (tylko Wilczyński!) tym bardziej kibicuje nowemu burmistrzowi..t ak trzymać.....a portal po prostu zszedł na psy (a w zasadzie na wilczki...)\n0 #43 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — patryk77798 2015-02-08 22:34\nNie czepiaj sie, może tego jeszcze na zajęciach nie było!\n+5 #42 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — finito 2015-02-08 21:43\nle zrobić referendum i odwołac tego frajera p\nA tak go większość na forum wrc kochała przed wyborami...\nNajłatwiej zniszczyć sport i kulturę! Niech młodzież siedzi w domu i gra w piłkę na komputerze!!!\njak to było przedwyborami? Najważniejsze żeby było inaczej, żeby burmistrzem był ktoś nowy - tak pisaliście. NO TO JEST INACZEJ! Czego marudzicie\n+2 #41 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — gocha 2015-02-08 21:26\n0 #40 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — wyborca1 2015-02-08 20:35\nCytuję Też podatnik:\nNie życze sobie żeby z moich podatków dotowano basen Bilety po 100 zł niech się sam spłaca\nTo może zamknąć jezioro, bo też nie zarabia i tylko same straty przynosi,poniew aż trzeba oświetlać, sprzątać itd???\n+1 #39 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — rocky 2015-02-08 20:35\nA ja sobie nie życzę sobie, żeby z moich pieniędzy remontowano drogi i chodniki. Debil!\nkoleś jest mega ziom\n+7 #38 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — wyborca1 2015-02-08 20:24\n+4 #37 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — wyborca1 2015-02-08 19:57\nCzy to prawda że Pan Burmistrz jechał na Węgry szukać kogoś kto wybuduje u nas fabryke\nChyba fabrykę bezrobotnych!!! !\n0 #36 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — finito 2015-02-08 19:49\njedenastoma bramkami przegrali??? To faktycznie kontra przeciwko burmistrzowi!\n+6 #35 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — hihihi 2015-02-08 19:45\n-3 #34 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — koleniu 2015-02-08 19:35\nZaraz,zaraz. Po co ta wojna i obrzucanie się błotem? Myślę, że kibice mogą być całkowicie spokojni o dotację. Dlaczego? Bo taki ruch burmistrza musi mieć odzwierciedleni e w uchwale budżetowej, którą zatwierdza rada miejska, a przecież rada się na to nie zgodzi ! Więc ten cały hałas jest niepotrzebny. Dotacja zostanie na niezmienionym poziomie. Takie coś by na pewno przeszło u SW, ale nie u KP\n, bo w przeciwieństwie do radnych SW, ci radni myślą i mają swoje zdanie. No chyba, że się mylę.\n-1 #33 odp-do idioty — malwinka 2015-02-08 19:20\n+2 #32 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Do idioty! 2015-02-08 18:52\nW materiale video wypowiada się radny powiatowy pan Pałczyński krytykując burmistrza-tak jest najłatwiej lansować się gdzie się da,a może jako radny zaoferowałby pomoc powiatu lub chociaż jakaś deklaracja pomocy,bo przecież w Nielbie trenuje wiele dzieciaków i młodzieży z powiatu.\nPoszło chyba o 30.000 tys zł dodatkowych pieniedzy-to nie jest jakaś astronomiczna kwota.\nOj Malwinko, słabo poinformowana jesteś. Powiat już przekazał 50 tysięcy złotych na klub: http://www.wagrowiec.pl/2014/pdf/podpisanie%20umowy%20z%20Nielba.pdf\nPoza tym kwota o której piszesz to kwota, która została zabrana sekcji piłki nożnej. Piłka ręczna straciła 50 tysięcy. Nie jest dla Ciebie astronomiczna kwota 30 tysięcy? Zgłoś się do klubu jako sponsor. Przyjmą Ciebie z otwartymi ramionami.\n+10 #31 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Chief 2015-02-08 18:01\nTen mecz to był POGROM. Rozumiem przegrać dwoma - trzema bramkami, ale jedenastoma. Na tym poziomie to już jest MASAKRA !!!\nSytuacja wokół klubu w ostatnich dniach jest bardzo zła\nI taka będzie, dopuki klub nie wyjaśni i nie przedstawi faktur na co wydał miejskie pieniądze. Niechęć i obrona przed przedstawieniem tych dokumentów i cała walka o to by tego nie zrobić jest zadziwiająca i nasuwa podejrzenia, ze tam była prana miejska kasa. Tłumaczenia sponsorów o jakiś nieprzyjemności ach jest dzecinne. Nikt nie lubi być kontrolowany, ale jak jest wszystko w porządku to nie ma czego drygać. Ja sam miałem w zeszłym roku dwie takie kontrole, a nie sponsoruję Nielby. Więc o co chodzi? Jak nie wiadomo o co chodzi, to chodzi o pieniądze. Sponsorzy dostali wygodny pretekst żeby nie sponsorować klubu, bo nie mają kasy. Takie jest moje zdanie i takie są moje przypuszczenia.\n+10 #30 nielba — malwinka 2015-02-08 17:53\n+15 #29 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — łapka 2015-02-08 17:31\nnapisz gdzie mieszkasz, to zwiniemy ci asfalt i rozbierzemy chodniki. No, ale po tym pewnie miałbyć przesr...ne u sąsiadów\n-12 #28 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Mieszkaniecwrc 2015-02-08 17:25\n+11 #27 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — thrue 2015-02-08 17:17\nWkurza mnie takie manipulowanie informacją.\nBudżet Poznania to prawie 3 miliardy złotych. Poznań dopłaca do szkółki Lecha trochę ponad 100.000 zł, a sam Lech zarobił 47 mln zł, co daje około 67% budżetu Wągrowca. Więc nie pisz farmazonów o jakimś kosmicznym dokładaniu kasy przez Poznań do Lecha. Lech dostaje 1/7 tej kasy co Nielba.\n+11 #26 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — buli 2015-02-08 17:11\n-10 #25 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — smyk 2015-02-08 16:48\n-7 #24 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Też podatnik 2015-02-08 16:45\n+17 #23 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — bozio 2015-02-08 16:30\nNie byłem na meczu bo zapierdal*łem;]\nWystąp o dotację\nto nie bedziesz musiał tak harować.\n+12 #22 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — Maksio 2015-02-08 16:25\nDużym dzieciom zabierają zabawki? Jejku jacy oni pokrzywdzeni, jak im źle i niedobrze. :D. Zamiast stawić czoła sytuacji, słyszę tylko lament jeno i jęki. Nie mam zamiaru "umierać" za Nielbę i po prostu już wq...wia mnie ten hałas, który robią koło siebie, jakby byli najważniejsi na świecie. Umówmy się - Nielba nie jest najważniejsza i czas wreszcie by przestała pasożytować na naszym mieście.\n+10 #21 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — OSiR 2015-02-08 16:20\nBardzo dobrze o tym wiem lecz kto by to wszystko organizował ?? trenerów, mecze, turnieje, wyjazdy, zajęcia itp itd? Raczej klub...\nTo co? Zarząd już niczym nie chciaby się zmęczyć? Za kasę którą daje miasto wypada zrobić.\n+5 #20 O tym wiem — jacob 2015-02-08 16:16\nLecz dla młodych Nielba robi bardzo dużo, po co był remont wszystkiego?\nChyba nie do końca wiesz o czym piszesz. Nielba nie miała i nie ma swoich obiektów. Prezes Nielby nie ma chyba nawet swojego krzesła. Nielba siedzi na garnuszku OSiR-u, a OSiR też dotuje miasto i chyba nie jest dziwne że remontuje obiekty?\n+15 #19 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — OSiR 2015-02-08 16:12\n-12 #18 RE: Nielba Nie Zginie czyli klub kontra burmistrz — patryk77798 2015-02-08 16:09\nZapewne więcej niż ty, zapierd*** codziennie po 10-11h i chce zeby moje pieniądze poszły na coś sensownego a nie na zagraniczne wyjazdy p. burmistrza;]\nTo że zapierd...... codziennie po 10-11 h na dobę wcale nie oznacza, że duzo zarabiasz i że płacisz duże podatki. Przecież możesz też pracować w szarej sferze\n. Jak masz jeszcze siły iść na mecz i nadzierać gardło to znaczy że nie jesteś zmęczony.


Praca specjalisty ds. sprzedaży usług hr - pracy tymczasowej – Pracuj.pl\nspecjalisty ds. sprzedaży usług hr - pracy tymczasowej\nPraca specjalisty ds. sprzedaży usług hr - pracy tymczasowej\nOsoba, która dołączy do HAYS Poland będzie odpowiedzialna za nawiązywanie i podtrzymywanie relacji biznesowych z Klientami oraz wyszukiwani a nowych możliwości biznesowych . Dodatkowo do obowiązków na tym stanowisku będzie należeć prowadzenie...\nMiejsce pracy: Szczecin Czego możesz się spodziewać, pracując z nami? Będziesz badać rynek pracy i lokalnych pracodawców identyfikując potrzeby, poszukując możliwości do nawiązania współpracy Będziesz odpowiadać za pozyskanie klientów i sprzedaż...


W aucie zamontowałem tani akumulator - Artykuły Łazienkowe\nZdecydowałem się na zakup samochodu tylko dlatego, że zmieniłem miejsce zatrudnienia. Musiałem dojeżdżać do innego miasta i nie uśmiechało mi się korzystnie z autobusu. Samochodem było nie dość, że wygodniej to jeszcze na dodatek szybciej a ja sobie ceniłem komfort. Samochód zdecydowałem się kupić od razu.\nWizyta w sklepie z tanimi akumulatorami\nPo zakup używanego samochodu zdecydowałem się pojechać na giełdę samochodową. Tam zawsze był spory wybór i znalazłem auto, które bardzo mnie zainteresowało. Samochód wyglądał na sprawny technicznie i świetnie się prezentował a sprzedawca rzetelnie mnie poinformował o wszystkich wadach, które auto posiadało. Tak na prawdę to jedyną rzeczą, którą należało wymienić to był akumulator, ponieważ sprzedawca uprzedził mnie, że mogę mieć dość spore problemy z uruchamianiem tego samochodu. Wybrałem się na jazdę próbną, dzięki której sprawdziłem jak zachowywał się samochód w czasie podróży. Zdecydowałem się więc ten samochód kupić i postanowiłem także od razu zainwestować w akumulator. Cena była bardzo korzystna a za takie pieniądze nie dostałbym nic lepszego. Liczyłem na znalezienie taniego akumulatora, ponieważ wszystkie pieniądze już wydałem na zakup samochodu a czekała mnie jeszcze wymiana oleju i filtrów. Wracając z giełdy samochodowej zajechałem do dużego sklepu motoryzacyjnego, który mijałem po drodze. Podobno dostępne w nim były bardzo tanie akumulatory warszawa i zamierzałem się o tym przekonać. Wizyta w sklepie należała do przyjemnych, ponieważ kiedy zobaczyłem ceny akumulatorów to byłem zadowolony, że były naprawdę bardzo niskie. Kupiłem sobie nowiutki akumulator za niewielką kwotę i zadowolony wróciłem do domu. Następnego dnia udałem się do warsztatu samochodowego, ażeby wymieniono mi olej oraz akumulator. Stary akumulator zostawiłem w tym warsztacie, ponieważ i tak nie miałem co z nim zrobić. Tego samego dnia po południu odebrałem auto z nowym akumulatorem i samochód odpalał doskonale. Mechanik sam potwierdził, że sprawdził samochód i przyznał, że był on w doskonałym stanie technicznym. Pogratulował mi nawet tak udanego zakupu. Ta informacja dla mnie była bardzo zadowalająca. Do pracy jeździłem codziennie i podróż zawsze należała do przyjemnych.\nKupiłem dobry samochód, który w ogóle się nie psuł. Robiłem spore ilości kilometrów, ponieważ do pracy miałem ponad czterdzieści kilometrów w jedną stronę i mimo to samochód sprawował się wyjątkowo dobrze. Dokonałem bardzo udanego zakupu i byłem dumny z takiej transakcji.\nGdzie oddać felgi do renowacji


Mój codzienny makijaż - 10 kosmetyków - Aniamaluje - blog lifestylowy dla młodych kobiet.\nautor\tAniamaluje Posted on 23 kwietnia, 2017 15 czerwca, 2019\nByłam w szoku ile dostałam dzisiaj na snapie i stories pytań o mój makijaż! Malowałam się 5 minut w pociągu, więc szybko wypiszę co i jak 😉\nWszystkie kosmetyki pokazałam na instagram stories aniamaluje oraz snapie o tej samej nazwie, ale wrzucam taki mini-teskt dla osób bez aplikacji 🙂\n1. Pod podkład mój ukochany krem Miya Hello Yellow (we wszystkie kosmetyki można kliknąć). Służy mi jako krem i jako baza. Pisałam o nim w październikowych ulubieńcach – mamy maj, a ja wciąż do niego wracam.\n2. Podkład to Soraya w satynowej wersji – poznałam te kosmetyki w czerwcu 2016! Od tej pory kupuję ten podkład stale, pokazałam go w tekście „Kosmetyk, przyjaciel czy wróg kobiety?”\n3. Korektor- mam teraz Smashbox w odcieniu Light – to drogi korektor, dostałam go w prezencie. Otwarty to używam, wielkich cieni obecnie nie mam tak samo jak niespodzianek, ale ten z Catrice za 15 zł był po prostu… lepszy. Poświęciłam mu kiedyś nawet tekst – najlepszy korektor pod oczy 🙂\n4. Nie używam i nie lubię pudrów więc od razu przeszłam do rozświetlacza i różu oraz brązera – w tym celu paletka Rimmel w odcieniu Golden Sands\n5. Dołożyłam róż z lovely „oh oh blusher” – znajdziecie go na stories, starrłam nazwę i nie umiem wyszukać w necie\n6. Kredka do brwi – Lovely Brows creator pencil w odcieniu 02\n7. Oczy – robotę robią rzęsy 2d – pisałam kiedyś o nich tekst , tym razem cudem znalazłam gdzieś wolny termin (majówka, komunie…) dzięki moment.pl z którym kiedyś współpracowałam ❤\n8. Poniważ rzęsy są dośc mocne i wyraziste, użyłam też taniej kredki z miss sporty – kredka i cień w jednym produkcie – mam odcień 002 Really Dreamy\n9. Usta – Kredka do ust Inglot 74\n10. Szminka w płynie Marc Jacobs w odcieniu Slow Burn\nZdjęcia wszystkich produktów przez 24 godziny będą dostępne na moich instagram stories\nRamoneska – lumpeks (H&M, 20 zł) podobne\nBiały top – odkrycie z Bonprix! Zerknijcie na całą kategorię topy bonprix – ja wybrałam sobie trzy – biały, różowy i błękitny- 95% bawełna, 5% elastan – świetna jakość! Oceniam dopiero teraz, po kilku praniach, wcześniej miałam go na sobie np. tu\nSpódnica bonprix – tak jak lubię – z mocno podkreśloną talią 🙂\nI szare szpilki deichmann , rajstopy to Gatta:)\nMam nadzieję, że nic nie pominęłam!\nSephora dodaje koreańskie kosmetyki do zamówienia, tak wynika z maila którego dostałam 🙂 Obrazek można powiększyć, ja osobiście bardziej celowałabym w promocję -55% w rossmannie\nTo tyle, dzisiaj luźniej bo tylko odpowiadam na Wasze pytania ze snapa.\nA wrzucam to dzisiaj na szybko po to, by zapominalskim przypomnieć, że do 23:59 można grać o majówkę! Pobyt dla dwóch osób do wygrania tutaj : Pomysły na majówkę\nNo to szoruj obserwować mnie na fejsie i instagramie – następnym razem nie przegapisz a jutro kolejny konkurs 🙂\nBiorę się za komentarze!\nSuper wyglądasz w takim makijażu. Mi zresztą ogólnie się podoba bardziej podkreślone oko 😉\nAniu, czy gdzieś pisałaś o zapuszczaniu brwi? Wydawało mi się, że tak, ale nie znalazłam przez wyszukiwarkę żadnego konkretnego postu. Właśnie zauważyłam, że mam mocno przerzedzone brwi, jakoś nie chce mi się wierzyć, żeby to była wina kosmetyczki (dopiero regulowałam, ale to było raczej usuwanie woskiem tych włosków pod linią brwi, a nie wyrywanie ich ze środka :/), nie wiem co się dzieje, ale mi się to nie podoba 😉 Niestety olej rycynowy u mnie działa odwrotnie – w najlepszym wypadku powoduje, że włosy siwieją (!).\nMój makijaż tez zajmuje mi coś 5 minut ale ja lubię taki bardziej naturalny 😉 ładnie ci to wyszło Aniu 😉\nJa w makijażu skupiam się najbardziej na podkładzie i oczach. Pudry, korektory, pomadki często pomijam. Czy słusznie? 🙂


To pierwsze tego typu wydarzenie, zarówno w Polsce, jak i na świecie, które odbędzie się w dniach 19-20 maja 2017 r. na terenie warszawskiej Fortecy.\nGłówny cel, jaki przyświeca pomysłodawcom i organizatorom Festiwalu Wódki i Zakąski, jest zwrócenie uwagi na rolę, jaką mocne trunki odegrały w naszej rodzimej tradycji, w polskiej kulturze stołu i w rozwoju naszej kuchni.\nNowa siedziba POLAND FRUITS\nWszystkich naszych współpracowników, kontrahentów, klientów a także zainteresowanych współpracą z nami zapraszamy do odwiedzenia nas w naszej nowej siedzibie przy ul. Grójeckiej 194. POLAND FRUITS to platforma biznesowo-handlowa (skierowana do B2B) łącząca podmioty gospodarcze z szeroko rozumianego rynku rolno-spożywczego, ukierunkowana na owocne biznesy między kontrahentami, z kraju i ze świata.\nSłodki eksportowy zawrót głowy na targach POLAGRA FOOD\nPolska jest jednym z największych unijnych producentów słodyczy. W jakim kierunku będzie rozwijać się ta branża? Czy targi Polagra Food rzeczywiście są międzynarodowe i mogą stymulować eksport? Dlaczego warto wziąć udział w targach i w jakim terminie najlepiej złożyć zgłoszenie?\nPolskie jabłka to owoce o wyjątkowych walorach. Mamy ich w kraju nie tylko najwięcej, ale są też naprawdę świetne. Od najlepszych i wyjątkowych jabłek do cydru, tak jak od najlepszych winogron do wyjątkowych win, droga jest jednak bardzo daleka. Jesteśmy na początku. Za kilka lat, mam nadzieję, będzie szansa na wyjątkowy, doceniany unikalny cydr, który w pełni wyrazi bogactwo polskich jabłek.\nAMBRA S.A. zainwestowała w produkcję nowego cydru: Cydru Lubelskiego Niefiltrowanego. To propozycja dla konsumentów, którzy doceniają unikalny smak produktów regionalnych. - Wierzymy, że dzięki temu rynek cydru otrzyma świeży impuls do wzrostu - mówi Prezes AMBRA S.A. Robert Ogór. Już w pierwszym roku AMBRA S.A. chce sprzedać milion butelek Cydru Lubelskiego Niefiltrowanego.\nPrzez trzy dni, 300 Wystawców z 25 krajów gościło w stolicy na zaproszenie Organizatorów podczas IV edycji Międzynarodowych Targów Żywności i Napojów WorldFood. Wśród nich byli reprezentanci Grecji, Tajlandii, Ukrainy, Włoch, Holandii, Wielkiej Brytanii, Czech, Korei, Iranu, Sri Lanki, Chin i wielu innych krajów. Za nami WorldFood Warsaw 2017!\nHandel elektroniczny rewolucjonizuje sprzedaż świeżych owoców i warzyw w Chinach. Jak? Wyjaśnią to czołowi uczestnicy rynku podczas drugiej edycji Fresh Produce Forum China. Najważniejsza w Chinach międzynarodowa konferencja dla branży świeżych produktów – Fresh Produce Forum China – odbędzie się w dniach 23-25.05 w hotelu JW Marriot w Hangzhou.


⭐Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów. Polski Związek Faktorów Warszawa Pod redakcją Tomasza Biernata, MBA\nFaktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów. Polski Związek Faktorów Warszawa Pod redakcją Tomasza Biernata, MBA\nDownload "Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów. Polski Związek Faktorów Warszawa 2011. Pod redakcją Tomasza Biernata, MBA"\n1 2011 R O K I Faktoring Almanach Polskiego Związku Faktorów W Almanachu między innymi: Fenomen faktoringu w Polsce Rok 2010 na polskim rynku faktoringowym Świat faktoringu w 2010 roku Doświadczenia niemieckie z perspektywy 2009 roku Hiszpania. Powrót do wzrostu Faktoring definicja, uwarunkowania prawne Rodzaje faktoringu Faktoring międzynarodowy Faktoring samorządowy Faktoring a inne instrumenty kredytowe Ile kosztuje faktoring? O rzeczywistych kosztach usługi Księgowanie transakcji faktoringowych2 3 Faktoring4 5 Faktoring Almanach Polskiego Związku Faktorów Rok I 2011 Pod redakcją Tomasza Biernata, MBA Polski Związek Faktorów Warszawa 20116 Projekt okładki Amadeusz Targoński (Illustration Copyright by Eti Swinford Dreamstime.com) Opracowanie redakcyjne Magdalena Ryszkowska Piotr Sanetra Redakcja techniczna i opracowanie komputerowe Idealit Robert Kryński Copyright by Polski Związek Faktorów, Warszawa 2011 ISBN Polski Związek Faktorów ul. Solec 81b Warszawa Norbertinum Wydawnictwo Drukarnia Księgarnia spółka z o.o. ul. Długa 5, Lublin tel , fax7 Spis treści Przedmowa Prof. dr hab. Dorota Korenik Fenomen faktoringu w Polsce... 9 Mirosław Jakowiecki Rok 2010 na polskim rynku faktoringowym Magdalena Ciechomska-Barczak Wyniki polskiego rynku faktoringowego w 2010 roku na podstawie danych zebranych dla EU Federation for Factoring and Commercial Finance Erik Timmermans Świat faktoringu w 2010 roku Klaus Taube Doświadczenia niemieckie z perspektywy 2009 roku Deutscher Factoring-Verband Faktoring w Niemczech w 2010 roku. Bezprecedensowy wzrost obrotów o 37% Josep Selles Hiszpania. Powrót do wzrostu Michał Szumski Faktoring definicja, uwarunkowania prawne Elżbieta Urbańska Rodzaje faktoringu Tomasz Mazurkiewicz Faktoring jako nowoczesne i niestandardowe narzędzie dla biznesu.. 67 Tomasz Biernat Faktoring międzynarodowy Magdalena Kupisz Faktoring samorządowy8 6 Jerzy dąbrowski Jerzy Dąbrowski Faktoring a inne instrumenty kredytowe Krzysztof Kuniewicz Faktoring skutecznym narzędziem poprawy płynności finansowej firmy. Dostępność i kompleksowość usługi faktoringowej w porównaniu z innymi instrumentami finansowymi Andrzej Zawadka Faktoring jako outsourcing działań związanych z zarządzaniem należnościami Krzysztof Tempes Faktoring jako narzędzie finansowe wspierające proces restrukturyzacji firmy Jarosław Jaworski Mity na temat faktoringu: co faktoring ma wspólnego z windykacją? czy kontrahenci mogą się obawiać faktoringu? czy outsourcing działań związanych z zarządzaniem należnościami jest bezpieczny? Mirosław Jakowiecki Ile kosztuje faktoring? O rzeczywistych kosztach usługi Anna Pieniążek Księgowanie transakcji faktoringowych9 Prz Przedmowa Wielokrotnie zastanawiałem się, dlaczego faktoring, najmłodsza branża sektora usług finansowych, jest tak skromnie reprezentowany w literaturze. Przegląd literatury polskiej poświęconej faktoringowi identyfikuje kolejną lukę, przedmiotowa bibliografia nie zawiera ani jednej pracy, w której praktycy dzieliliby się własnymi doświadczeniami lub prezentowali własne obserwacje. Faktoring w Polsce ma już blisko dwudziestoletnią historię, branża odgrywa znaczącą rolę w polskiej gospodarce i dysponuje ponad półtysięczną kadrą specjalistów. Inicjatywa Polskiego Związku Faktorów w znaczący sposób wypełnia tę lukę. Przekazujemy Państwu wydawnictwo Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów, które w perspektywie dalszych planów federacji stanie się cykliczną publikacją Związku. Będzie ono poświęcone najważniejszym zagadnieniom naszej branży. O opracowanie poszczególnych artykułów i podzielenie się wiedzą oraz doświadczeniem poprosiliśmy czternastu praktyków i teoretyków faktoringu. Do udziału w wydawnictwie zaprosiliśmy też autorów zagranicznych. Publikację otwierają artykuły Doroty Korenik i Mirosława Jakowieckiego, w których autorzy kreślą obraz branży w Polsce w 2010 i 2011 roku oraz wyjaśniają fenomen usługi. Kolejne artykuły są poświęcone faktoringowi w Hiszpanii i Niemczech. Interesujące informacje o stanie branży w skali globalnej przedstawia Erik Timmermans, sekretarz generalny International Factors Group. Najobszerniejszą zaś część almanachu wypełniają rozdziały napisane przez krajowych ekspertów, którzy analizują tematykę faktoringu w różnych aspektach praktycznych. Autorzy przedstawiają faktoring w kontekście różnorodności form usługi, spełnianych funkcji, efektywności oraz podejmują próbę rozwiania niektórych mitów na temat usługi; wyjaśniają także najczęściej spotykane wątpliwości. W tej10 8 Przedmowa części almanachu czytelnik znajdzie wiele przykładów uwarunkowań usługi, zilustrowanych doświadczeniami nabytymi w firmach faktoringowych. Na zakończenie prezentujemy informacje o firmach faktoringowych należących do Polskiego Związku Faktorów. Przeglądowy charakter tej części Almanachu stanowi swego rodzaju who is who branży faktoringowej w Polsce. Almanach jest adresowany do osób zawodowo związanych z branżą, do środowisk biznesu i akademickich. Liczymy na to, że będzie też pożytecznym źródłem wiadomości dla każdego czytelnika. Polski Związek Faktorów deklaruje, że w kolejnych latach będą się ukazywać następne roczniki, które złożą się na swoistą kronikę zmian w branży. Naszym życzeniem jest, by te plany pozwoliły zrealizować cel, jakim jest wykorzystywanie wiedzy w praktyce, przy tworzeniu narzędzi, produktów, procesów działania. * Obecny rocznik Faktoringu. Almanachu Polskiego Związku Faktorów to rezultat wysiłku wielu osób, które swoje działania podporządkowały realizacji wspólnego celu. Słowa uznania i podziękowania składam każdemu z siedemnastu autorów rozdziałów omawiających praktyczne aspekty faktoringu. Szczególnie gorąco dziękuję pani prof. dr hab. Dorocie Korenik z Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu za wyjątkowo interesujące omówienie zagadnień związanych z faktoringiem w Polsce. Zagranicznym partnerom Erikowi Timmermansowi, Josepowi Sellesowi oraz Klausowi Taube dziękuję za wyjątkowo cenne, aktualne informacje o faktoringu na świecie. Szczególne podziękowania składam panu Mirosławowi Jakowieckiemu, Przewodniczącemu Komitetu Wykonawczego Polskiego Związku Faktorów. Jego determinacja, konsekwencja oraz dążenie do realizacji edukacyjnej misji PZF odegrały niezwykle istotną rolę w realizacji projektu. Tomasz Biernat11 FENOMEN FAKTORINGU W POLSCE 9 Prof. dr hab. Dorota Korenik Fenomen faktoringu w Polsce Fenomen faktoringu tkwi w jego ogromnym potencjale, który wbrew pozorom jest nie do wyczerpania w warunkach rynkowej gospodarki towarowo-pieniężnej. Ma on wiele różnych wymiarów, można go opisać jako: usługę, rodzaj działalności gospodarczej, branżę. 1. Faktoring jako usługa Istotą faktoringu jako usługi jest uwolnienie zamrożonych w należnościach środków pieniężnych. Można to uczynić, prowadząc w jego ramach szereg rozmaitych czynności, sporadycznie lub systematycznie. W takim ujęciu faktoring ma niebywały potencjał, wynikający z jego dużej, niemal nieograniczonej podatności na innowacje. Łączy się to z niejednorodnym charakterem usługi faktoringowej, co oznacza, że w strukturze takiej usługi da się wyodrębnić gamę różnych mniejszych usług częściowych (czynności), których katalog w świetle prawa i w praktyce gospodarczej nie musi być i nie jest zamknięty. De facto poszczególne czynności mogą być wykonywane jako odrębne, oferowane na rynku, odpłatne usługi. Podatność na innowacje dotyczy przede wszystkim zakresu, ale też charakteru czynności wchodzących w skład usługi faktoringowej, a nawet warunków finansowych, na jakich faktoring może być prowadzony. Mając na uwadze zakres, trzeba wskazać, że faktoring należy do grupy tak zwanych operacji nabywania i zbywania wierzytelności pieniężnych. Ale nie oznacza to, że jego przedmiot ma być związany jedynie z sensu stricto odpłatną odsprzedażą określonych wierzytelności pieniężnych faktoranta. W powszechnym odbiorze faktoring kojarzy się raczej z finansowaniem bieżącej działalności, zwykle alternatywnym wobec finansowania za pomocą kredytu bankowego, względnie pożyczki pieniężnej (jakkolwiek12 10 Prof. Dr hab. Dorota korenik spektrum możliwości jest szersze, obejmujące także kredyt kupiecki, weksel w funkcji finansowej lub kredytowej, emisję krótkoterminowych papierów dłużnych, venture capital, sekurytyzację aktywów). Warto podkreślić, że w takie postrzeganie faktoringu, ograniczone do tak zwanej funkcji kredytowania, słabo wpisuje się faktoring wymagalnościowy (faktorant otrzymuje od faktora środki pieniężne dopiero wtedy, gdy nastąpi spłata długu przez dłużnika faktoringowego). Faktoring może bowiem nie tylko zaspokajać potrzeby użytkownika w zakresie finansowania należności, ale też stanowić zabezpieczenie przed ryzykiem ich nieściągnięcia, operacji rozliczeniowej polegającej na inkasowaniu należności, dostosowania wielkości dodatkowego finansowania do zaistniałej lub przewidywanej luki finansowej, a nawet stworzyć stabilne podstawy niezakłóconego rozwoju użytkownika usługi. W ramach faktoringu mogą więc się mieścić różne usługi częściowe, które pozwolą użytkownikowi, zależnie od jego potrzeb, wykorzystywać faktoring w różnym zakresie w funkcji kredytowej (finansowania), gwarancyjnej czy usługowej (dotyczące: administrowania wierzytelnościami, ochrony przed niedotrzymaniem zobowiązań płatniczych ze strony dłużnika, ochrony przed niedotrzymaniem zobowiązań wobec swoich kontrahentów oraz innych czynności zwiększających funkcjonalność oraz stymulujących rozwój przedsiębiorstwa). Mając na uwadze charakter czynności składających się na usługę faktoringową, trzeba wskazać, że faktoring może znacznie wykraczać poza powszechne rozumienie usługi finansowej. Dzięki niemu użytkownik mógłby uzyskać wsparcie finansowe, ale też zastąpić szereg czynności o charakterze administracyjnym, księgowym i innym gospodarczym (na przykład zdobywanie nowych rynków zbytu, zaopatrzenia), tradycyjnie wykonywanych przez podmiot gospodarczy. Faktoring ze względu na warunki finansowe nie jest ograniczony szczególnymi uregulowaniami prawnymi (tak jak w przypadku kredytu bankowego). Przez to faktorzy zyskują znaczne pole manewru w swej polityce cenowej (sposób i zasady kształtowania ceny). Możliwe jest więc innowacyjne podejście faktora do kształtowania warunków finansowych, mające na względzie na przykład zmieniające się oczekiwania klientów, sytuację makroekonomiczną czy konkurencję w branży faktoringowej. Wszystko to sprawia, że dla użytkownika (korzystającego) rola faktoringu może być bardzo różna i da się ją stopniować, od stopnia najniższego do najwyższego, następująco:13 FENOMEN FAKTORINGU W POLSCE 11 faktoring jako rozwiązanie nagłego problemu dotyczącego płynności bieżącej ( gaszenie pożaru ), wykorzystywane raczej okazjonalnie przez użytkownika; faktoring jako zabezpieczenie płynności (na przykład faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności dłużnika); faktoring jako metoda zarządzania należnościami czy kapitałem obrotowym (obejmuje kwestie zabezpieczania płynności oraz inne w celu przyspieszenia cyrkulacji kapitału obrotowego, jak: dyscyplinowanie dłużników faktoringowych, udzielanie pożyczek pieniężnych przez faktora w celu terminowego spłacenia zobowiązań); faktoring jako sposób prowadzenia gospodarki w przedsiębiorstwie (obejmuje kwestie zarządzania należnościami oraz w ramach zarządzania kosztami outsourcingu niektórych czynności służb administracji księgowej, finansowej do faktora); faktoring jako sposób rozwijania działalności przedsiębiorcy (obejmuje kwestie poprzednie oraz związane ze świadomym budowaniem wiarygodności przedsiębiorcy w oczach kontrahentów obecnych i potencjalnych, z budowaniem dobrej zdolności kredytowej, rozwijaniem rynków zbytu czy zaopatrzenia). Fenomen faktoringu można dobrze wyjaśnić, przedstawiając tę usługę równocześnie na kilka sposobów. Po pierwsze, faktoring stanowi pakiet usług częściowych odpowiednio zestawionych do potrzeb użytkownika. Ich wykorzystanie następuje w ramach transakcji opartej na ukształtowanych już w znacznym stopniu kanonach faktoringowych. Pakiety te tworzą różne rodzaje faktoringu. Grupa faktoringu klasycznego zawiera takie jego rodzaje, jak: właściwy, niewłaściwy, mieszany, zaliczkowy, dyskontowy, wymagalnościowy, otwarty, półotwarty, niejawny; grupa faktoringu nowoczesnego metafaktoring, powierniczy, zmodyfikowany, honorarium-faktoring, bulk-faktoring, leasingowy, refaktoring, reverse-faktoring, window-dressing; oraz w podziale na krajowy i międzynarodowy, w tym regulowany Konwencją ottawską. Można stwierdzić, że lista rodzajów faktoringu jest otwarta, w przyszłości mogą się pojawić kolejne innowacje faktoringowe, czyli nowe rodzaje faktoringu. Po drugie, w ramach określonego rodzaju faktoringu może on stanowić pakiet usług dowolnie dobranych do potrzeb konkretnego faktoranta. Na tym polega elastyczność poszczególnych rodzajów faktoringu.14 12 Prof. Dr hab. Dorota korenik Po trzecie, pakiet usług faktoringowych podlega indywidualizacji cenowej (negocjacje cenowe wysokość, zasady odpłatności). Po czwarte, faktoring jest zasadniczo bardziej dostępny niż kredyt bankowy dla różnych podmiotów, w tym będących w słabszej kondycji finansowej. Nie ma przy tym ograniczeń branżowych, terytorialnych ze względu na wielkość przedsiębiorcy (z sektora małych i średnich przedsiębiorstw, dużych przedsiębiorstw, instytucji). Co najwyżej mogą się pojawić ewentualne ograniczenia ustawowe dla pewnych grup podmiotów albo statutowe po stronie podmiotów potencjalnie zainteresowanych, dotyczące cesji wierzytelności pieniężnych. Reasumując siła faktoringu wynika z: jego różnorodności rodzajowej, pozwalającej na dobranie odpowiedniego rodzaju do potrzeb i możliwości użytkownika w danym czasie; niehomogeniczności, która stwarza większą przestrzeń dla elastycznego uformowania struktury, zakresu i warunków konkretnej transakcji faktoringowej, czyli jej zindywidualizowania; ukształtowanych w znacznym stopniu kanonów, związanych z zawieraniem i funkcjonowaniem transakcji faktoringu, tworzących podstawę do powstania świadomości potencjalnych nabywców, że faktoring to usługa (instrument) stale dostępny na rynku finansowym, w każdej fazie cyklu koniunkturalnego; nieograniczonej prawem możliwości rozwoju funkcji faktoringu i czynności wchodzących w jego skład. 2. Faktoring jako działalność gospodarcza Faktoring w ujęciu działalności gospodarczej nie jest prawnie ograniczony pod względem podmiotowym. Faktorami mogą być spółki o różnym statusie, na przykład banki faktoringowe (świadczące faktoring pod własnym szyldem lub pod szyldem specjalnie do tego celu zbudowanej, osobnej marki banku, czyli w formie spółki wyodrębnionej organizacyjnie, ale nie kapitałowo, z banku) czy podmioty niebankowe (związane kapitałowo lub niezwiązane kapitałowo z bankami). Świadczeniem usług z zakresu faktoringu, obok banków i ich spółek, trudnią się także:15 FENOMEN FAKTORINGU W POLSCE 13 przedsiębiorstwa i osoby fizyczne, które podjęły taką działalność, zwykle pełniąc rolę lokalnego pośrednika między przedsiębiorstwem a bankiem; towarzystwa ubezpieczeniowe i ich spółki, wywiadownie gospodarcze, firmy zajmujące się cesją i handlem wierzytelnościami w obrocie gospodarczym, firmy windykacyjne; podmioty praktykujące tak zwany samofaktoring, czyli konwertowanie należności i zobowiązań między kontrahentami, bez udziału podmiotu trzeciego. Faktoring może stanowić jedyny, dominujący lub uboczny przedmiot działalności. Zwłaszcza w przypadku, gdy jest to przedmiot jedyny, względnie dominujący, faktoring może dawać ogromne pole do działania kreatywnego: wykazania inicjatywy przedsiębiorczej w rozwijaniu różnych rodzajów faktoringu, tworzenia innowacji faktoringowych. Ze względu na ogromny zakres potencjalnych czynności podejmowanych w ramach faktoringu oraz na różnorodność użytkowników może to być działalność inspirująca twórcze umysły i stanowiąca pole do robienia dobrego biznesu. Co ważne, w przeciwieństwie do działalności kredytowej czy ubezpieczeniowej (które silniej podlegają specjalnym regulacjom prawnym) działalność faktoringową można lepiej uodpornić na wahania cyklu koniunkturalnego i przez to uczynić ją stabilniejszą (pewniejszą). Do dyspozycji są tu różne czynności, które mogą się znaleźć w ramach faktoringu, a które są immanentną częścią gospodarki każdego przedsiębiorcy czy instytucji, i które mają znaczenie w procesie uwalniania zamrożonego kapitału (przyspieszania cyrkulacji kapitału). Poszerzanie katalogu czynności faktoringowych (umożliwiających zastąpienie niektórych czynności tradycyjnie wykonywanych w gospodarce przedsiębiorstwa, na przykład administracyjnych, księgowych, a nawet biznesowych), rozwijanie występujących i wdrażanie nowych rodzajów faktoringu, poszukiwanie nowych adresatów faktoringu i nowych ich grup to potencjał kreujący nowe źródła przychodów. Takie źródła w czasach mniejszego zainteresowania odsprzedażą wierzytelności pieniężnych (na przykład spadek popytu na faktoring właściwy, oferowany tylko w jego funkcji finansowej i del credere, tak jak się to dzieje w 2011 roku) wynikającego z poprawy sytuacji przedsiębiorstw i łatwiejszego dostępu do kredytu bankowego przynajmniej dla niektórych (banków, bardziej intratnych grup przedsiębiorstw) oraz z malejącej liczby upadłości firm mogą zapewnić stałą klientelę (klientów silniej związanych z faktorem poprzez powiązania wynikające z wykonywania różnych czynności w ramach funkcji usługowej16 14 Prof. Dr hab. Dorota korenik faktoringu). Dzięki temu faktor może zyskać także sposobność do lepszego poznania klienta i jego kontrahentów, relacji między nimi. Oznacza to, że uodpornienie działalności faktoringowej na wahania cyklu koniunkturalnego jest możliwe przede wszystkim dzięki zacieśnianiu związków z klientami w ramach rozwijania funkcji usługowej faktoringu oraz dopasowywaniu struktury i warunków cenowych konkretnego faktoringu do potrzeb i możliwości użytkownika. Z jednej strony skala i sposób rozwoju działalności faktoringowej są w istotnym stopniu uwarunkowane panującymi regułami gry konkurencyjnej w całej branży faktoringowej. Z drugiej reguły te mogą ulegać zmianom na skutek innowacyjnych postaw i zachowania podmiotów faktoringowych (w działalności faktoringowej łatwiej stosuje się strategię wyprzedzania, a szybkie naśladownictwo innych podmiotów jest trudniejsze w porównaniu z branżami stricte finansowymi, jak: bankowa, ubezpieczeniowa). 3. Faktoring w ujęciu branżowym. Polska branża faktoringowa Branże faktoringowe w krajach bardziej rozwiniętych są dojrzałe. Ich udział w tworzeniu PKB jest wyższy niż w Polsce (należącej do tak zwanych krajów emerging markets). Przykładowo: średni udział dla krajów Unii Europejskiej wynosi 6,69%, a w Polsce około 4% 1. Wykres 1. Rozwój polskiej branży faktoringowej. a) Wartość obrotów faktoringowych (w mln zł) Dane Polskiego Związku Faktorów, dostępne w Internecie: index.php?page=6 [dostęp: ].17 FENOMEN FAKTORINGU W POLSCE b) Liczba klientów c) Liczba dłużników d) Liczba sfinansowanych faktur Źródło: dane Polskiego Związku Faktorów, dostępne w Internecie: php?page=6 [dostęp: ].18 16 Prof. Dr hab. Dorota korenik Niemniej jednak polska branża faktoringowa jest rozwojowa (zob. wykres 1), czego potwierdzeniem są: stale rosnące obroty faktoringowe w okresie wzrosły niemal 10-krotnie, w okresie ,5-krotnie, a nawet w 2010 roku tempo wzrostu obrotów faktoringowych było znacznie większe niż w branży bankowej; rosnące z każdym rokiem liczby dotyczące ilości i wielkości transakcji faktoringowych, kwoty nabytych faktur w okresie nastąpił 2,3-krotny wzrost sfinansowanych faktur; rosnąca z każdym rokiem rzesza klientów i dłużników faktoringowych w okresie portfel klientów zwiększył się prawie 2,3-krotnie, a dłużników 2,2-krotnie; rosnące faktyczne zainteresowanie banków faktoringiem w warunkach dobrych prognoz gospodarczych i pod wpływem doświadczeń z niedawnego światowego kryzysu finansowego, z których wynika, że branża faktoringowa w porównaniu do bankowej czy ubezpieczeniowej lepiej poradziła sobie z kryzysem w konsekwencji coraz więcej banków włącza do własnych ofert rynkowych usługę z zakresu faktoringu. Poza tym występują zjawiska symptomatyczne dla nie w pełni wykorzystywanego potencjału rozwojowego branży faktoringowej. Są to między innymi: utrzymująca się (od drugiej połowy lat 90.) znacznie niższa relacja akcji kredytowej banków w sektorze prywatnym do PKB w grupie krajów emerging markets niż w grupie krajów UE 15; w sytuacji dominacji źródeł finansowania bankowego (kredytów bankowych) w strukturze finansowania obcego w sektorze prywatnym dla obu grup krajów wskazuje na istnienie dużej luki ilościowej w zakresie kredytowania sektora prywatnego w krajach z grupy pierwszej; silne ograniczenie akcji kredytowej dla sektora prywatnego, przede wszystkim sektora MSP, w szczególności firm mniejszych, jako reakcja na światowy kryzys finansowy, powodujące pogłębienie się tak zwanej luki finansowej w sektorze MSP, a najbardziej w grupie mikrofirm i małych firm ujawniła się niebezpieczna dla sektora prywatnego procykliczna polityka kredytowa banków; obroty rynków faktoringowych są z reguły większe w krajach o niskich dochodach per capita (Polska należy do takich krajów) w ta-19 FENOMEN FAKTORINGU W POLSCE 17 kich krajach ogromne znaczenie dla rozwoju gospodarki ma sektor MSP, a przy poważnej luce finansowania za pomocą kredytu bankowego MSP muszą się uciekać do alternatywnych, dostępnych sposobów finansowania, na przykład do faktoringu; rynki faktoringu są większe w krajach o wysokich wskaźnikach zadłużenia sektora finansów publicznych (ponieważ wysoki poziom długu publicznego w odbiorze rynków finansowych jest traktowany jako oznaka względnie bezpiecznego systemu finansowego, jak się okazało nawet w warunkach światowego kryzysu finansowego, oraz dostatecznego zaufania do banku centralnego) takie środowisko, a polskie do nich należy, sprzyja rozwojowi różnych form finansowania; pomimo niedostatecznie uporządkowanego i niedojrzałego systemu prawnofinansowego, zwiększającego ryzyko w działalności gospodarczej i utrudniającego jej prowadzenie, istnieją poważne szanse na rozwój faktoringu. To właśnie ograniczony dostęp do finansowania bankowego, w połączeniu z rosnącym zapotrzebowaniem sektora prywatnego na kapitał obrotowy i z niską jakością obrotu gospodarczego, stanowią bodźce, które niezmiennie stymulują w krajach rozwijających się popyt na faktoring i potrzebę doskonalenia usługi faktoringowej. W Polsce w 2010 roku faktorzy zaoferowali dwie nowe usługi, które spotkały się z akceptacją klientów: faktoring odwrotny (obroty stanowiły około 4,5% obrotu faktoringowego ogółem) i faktoring dla kontrahentów samorządowych. Nadal jednak praktycznie nie występują (lub w znikomym stopniu) na przykład: faktoring tajny, finansowanie dystrybutorów (maturity factoring), dyskonto faktur (invoice discounting). Rynki wschodzące, jak polski, są środowiskiem, w którym najlepiej ujawniają się różne zalety konstrukcyjne usługi faktoringowej. Zauważmy, że taki pogląd wyrażają również badacze unijnego rynku faktoringowego (M.H.R. Bakker, L. Klapper, G.F. Udell). Należy tu wyeksponować następujące zalety faktoringu: 1. Należności będące przedmiotem faktoringu nie wchodzą w skład majątku przedsiębiorstwa w stanie upadłości (ta zaleta jest szczególnie istotna w krajach rozwijających się, gdzie systemy sądownictwa są opieszałe i dość prymitywne). 2. Usługa faktoringu ma przewagę nad innymi źródłami finansowania w zakresie dostarczania środków finansowych MSP o najbardziej20 18 Prof. Dr hab. Dorota korenik ryzykownym profilu działalności, a także słabo poznanym przez banki firmom, których główną bolączką finansową jest niemożność przewidzenia terminu, wielkości luki w płynności finansowej, a nawet źródła pochodzenia nagłego zapotrzebowania na finansowanie (kontrahenta, który spowoduje problem płynności). 3. Faktoring jako sposób finansowania sprawdza się lepiej niż inne możliwości (na przykład kredyt bankowy) w przypadku udzielania wsparcia finansowego podmiotom gospodarczym, co do których występują trudności w pozyskaniu prawdziwych informacji na temat ich kondycji finansowej i wiarygodności kredytowej. Swoje decyzje o udzieleniu lub odmowie finansowania faktorzy podejmują na podstawie oceny jakości wierzytelności, które mają wykupić, a nie na podstawie zdolności kredytowej podmiotu. Słaba infrastruktura w zakresie dostępności i jakości informacji o podmiotach gospodarczych, przejawiająca się między innymi w ubogich i nieefektywnych standardach rachunkowości oraz w niedoborze zaudytowanych sprawozdań finansowych, stanowi częsty problem w krajach rozwijających się, a szczególnie w ich sektorach MSP. W ostatnim czasie, po kryzysie finansowym, banki w Polsce w widoczny sposób zaczęły dostrzegać tę zaletę, wzbogacając swe oferty o (zwykle) proste formy faktoringu odnawialne linie kredytowe, wykorzystywane do finansowania transakcji handlowych. 4. Faktoring może być szczególnie przydatny dla MSP, które rozpoczynają eksport do krajów rozwiniętych (w Polsce obserwuje się wzrost popytu na ten rodzaj faktoringu, mierzony wzrostem obrotów faktoringowych). Faktorzy działający w tych krajach raczej zgromadzili już pokaźny zasób informacji na temat importera. Najważniejszymi partnerami handlowymi dla polskich faktorów są europejskie firmy z Beneluxu, Czech, ze Słowacji, z Francji, Włoch, Wielkiej Brytanii, Niemiec, Hiszpanii i Turcji. Przy odnotowanym wzroście obrotów w handlu międzykontynentalnym coraz częściej spotyka się faktorów z Chin, Tajwanu, Japonii i ze Stanów Zjednoczonych. Należy nadto dodać, że bezpieczeństwo takich transakcji zapewnia ich ubezpieczanie (aczkolwiek w Polsce w 2011 roku trudności zaczęła przysparzać kwestia ubezpieczenia ostrzejsze kryteria zastosowane przez towarzystwa ubezpieczeniowe prowadzą do ograniczania akcji faktoringu właściwego) oraz fakt uczestnictwa faktorów21 FENOMEN FAKTORINGU W POLSCE 19 krajowych w międzynarodowych organizacjach, takich jak na przykład FCI. Obecnie w Polsce działa około 40 podmiotów trudniących się działalnością faktoringową 2. Ponad połowę z nich stanowią banki, pozostałą grupę tworzą wyspecjalizowane spółki (wśród nich wywodzące się z banków, niezależne od banków, a zarządzane przez prywatnych przedsiębiorców, krajowych lub zagranicznych) oraz firmy zajmujące się świadczeniem szeroko rozumianych usług finansowych, związanych głównie z obrotem wierzytelnościami i leasingiem. Zakres i znaczenie tej działalności u poszczególnych usługodawców (ich grup) są silnie zróżnicowane. Banki, jak dotychczas, są bardzo ostrożne w eksponowaniu faktoringu, głównie ze względu na trudność i ryzykowność jego świadczenia w formie produktu bankowego. Z tego powodu wolą na ogół zajmować się standardowymi przypadkami i oferują zasadniczo faktoring z jego funkcją finansowania, niewymagający specjalistycznego oprogramowania (większość banków takowego nie posiada). Niemniej jednak nawet taka forma aktywności banków przyczynia się do wzrostu zainteresowania rynkiem faktoringowym. Kluczowa rola w propagowaniu usługi faktoringowej przypadła specjalistycznym spółkom faktoringowym. W trakcie świadczenia usługi z zakresu faktoringu współpracują one najczęściej z bankami, co przeważnie jest nieodzowne ze względu na większy wtedy dostęp faktora do kapitału. Często też firmy faktoringowe nie dysponują znaczącym zapleczem finansowym potrzebnym do samodzielnego i nieprzerwanego świadczenia faktoringu. Występują więc w roli pośrednika między użytkownikiem faktoringu i bankiem, skupiając się na obsłudze technicznej oraz administracyjnej i pozostawiając bankowi zasilanie finansowe faktoranta. Grupę faktorów najpóźniej wykrystalizowaną tworzą małe, lokalne firmy specjalizujące się pierwotnie tylko w obrocie wierzytelnościami lub innymi pozabankowymi usługami finansowymi. Firmy te dostrzegły niszę na rynku usług faktoringowych w sytuacji, gdy w praktyce oferta zarówno banków faktoringowych, jak i spółek faktoringowych związanych z bankami (okołobankowych) kierowana była i nadal jest nie do mniejszych firm z sektora MSP, lecz do firm większych i średnich. Ich oferta nie stanowi konkurencji dla głównych uczestników po stronie podaży, ale jest jej uzupełnieniem. 2 Por. [dostęp: ].22 20 Prof. Dr hab. Dorota korenik W praktyce utrzymuje się dualna struktura strony podażowej faktoringu, obejmująca zaledwie kilkanaście liczących się podmiotów (kryteriami różnicującymi są potencjał kapitałowy i profile działalności faktorów). Po jednej stronie, zdecydowanie dominującej i niemal całkowicie skupionej w Polskim Związku Faktorów (liczącym łącznie 15 faktorów), znajdują się większe, wyspecjalizowane firmy faktoringowe oraz trzy banki komercyjne o dużych udziałach na rynku (łącznie pokrywające niemal 100% rynku. W 2010 roku na mln zł przypadło aż mln zł obrotów). Oprócz finansowania lub pozyskania finansowania z rynku bankowego, zapewniają dość szeroką gamę usług dodatkowych, a ich klientelę tworzą średnie i duże firmy. Natomiast firmy mniejsze dla większości faktorów mają marginalne znaczenie lub w ogóle go nie mają. Duże firmy są bardziej zainteresowane zarządzaniem należnościami. Z tego powodu faktorzy, świadczący dodatkowe usługi, skupiają się przeważnie na samym obrocie należnościami i zarządzaniu nimi. Ponadto ich zadaniem jest pomaganie klientowi w sprawdzaniu wiarygodności kontrahentów, w dochodzeniu jego praw na drodze sądowej lub pozasądowej, ewentualnie w doradztwie prawnym. Średnie firmy natomiast, podobnie jak i małe, poszukują przede wszystkim finansowania i możliwości przekazania do faktora ryzyka niewypłacalności odbiorcy. Dla nich bardzo duże znaczenie ma też czas, w jakim faktor może dokonać wszelkich formalności i zaoferować finansowanie. Zwłaszcza małe firmy, które dotychczas zwykle nie mieściły się w kręgu zainteresowania większych faktorów, a szczególnie banków faktoringowych, oczekują szybkiej obsługi wierzytelności. Popyt realny na usługi dodatkowe jest wśród nich znikomy, ale może zdecydowanie się zwiększy. Możliwe jest to dzięki rozwojowi formy, przyswajaniu wiedzy o faktoringu przez przedsiębiorców oraz zwiększającemu się doświadczeniu faktorów, a przede wszystkim dzięki udostępnieniu faktycznych możliwości finansowania w sytuacji braku płynności, bardzo często nagłego i trudnego do przewidzenia w kwestii jego rozmiarów i źródła pochodzenia. W celu sprostania konkurencji, jak dotychczas, zwłaszcza o średnią i dużą firmę, większe spółki faktoringowe zaoferowały szczególne formy faktoringu, przy czym są one przeważnie odmianą klasycznego faktoringu pełnego (właściwego) i niepełnego. Zasadniczo jednak oferty są do siebie zbliżone. Zakresy czynności wykonywanych w ramach poszczególnych rodzajów faktoringu są zróżnicowane i dotyczą przeważnie kompleksowego Pokazać jeszcze\n2013 R OK III Faktoring Almanach Polskiego Związku Faktorów W Almanachu między innymi: Branża faktoringowa w USA, Rosji, Wielkiej Brytanii i Niemczech w 2012 roku Rynek faktoringu w Polsce w 2012 roku Bardziej szczegółowo Dynamiczny rozwój MSP dzięki faktoringowi. 5 11 grudnia 2014 r. FAKTORING DLA MSP\n34 FAKTORING DLA MSP Dynamiczny rozwój MSP dzięki faktoringowi Płynność finansowa, czyli zdolność przedsiębiorstwa do dokonywania zakupów niezbędnych dla jego funkcjonowania towarów i usług oraz do płacenia Bardziej szczegółowo Raport Kapitał dla Firm 2008\nRAPORT KAPITAŁ DLA FIRM 2008 Raport Kapitał dla Firm 2008 SPIS TREŚCI Eksperci o rynku kapitałowym w Polsce 4 Potrzeby kapitałowe przedsiębiorstw 5 Dotacje unijne: Kto może skorzystać z dotacji unijnych Bardziej szczegółowo RAPORT. Raport nt. rynku Private Equity/Venture Capital\nRAPORT Raport nt. rynku Private Equity/Venture Capital KRAKÓW LUTY 2012 Spis treści I. WSTĘP... 3 II. RYNEK PRIVATE EQUITY/VENTURE CAPITAL W EUROPIE ŚRODKOWO WSCHODNIEJ... 8 III. JAKI BYŁ ROK 2011?... Bardziej szczegółowo WYBRANE ZEWNĘTRZNE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA ROZWOJU MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE\ndr inż. Małgorzata Smolarek dr Joanna Dzieńdziora Instytut Zarządzania i Ekonomii, Wyższa Szkoła Humanitas w Sosnowcu WYBRANE ZEWNĘTRZNE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA ROZWOJU MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW W Bardziej szczegółowo 10 (80) Październik 2005\n10 (80) Październik 2005 LEASING ALTERNATYWA DLA KREDYTU BANKOWEGO WYWIADOWNIA GOSPODARCZA ANIOŁOWIE BIZNESU ALTERNATYWNE ŹRÓDŁO KAPITAŁU DLA PRZEDSIĘBIORCÓW BEZPIECZNY KOSMETYK PROJEKTY EUROPEJSKIE Biuletyn Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu. z działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium. za okres 12-tu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2009 r.\nSprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium za okres 12-tu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2009 r. SPIS TREŚCI LIST PREZESA ZARZĄDU BANKU... 3 I. WARUNKI RYNKOWE W 2009 ROKU Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. w I połowie 2005 roku\nSprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. w I połowie 2005 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku Zachodniego WBK S.A. w I poł. 2005 roku Bardziej szczegółowo Innowacyjność sektora MSP w Polsce\nInnowacyjność sektora MSP w Polsce Rządowe programy wsparcia a luka finansowa Darek Klonowski Innowacyjność sektora MSP w Polsce Rządowe programy wsparcia a luka finansowa Darek Klonowski Warszawa 2009 Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu z działalności ING Banku Śląskiego S.A. w 2013 roku\nSprawozdanie Zarządu z działalności ING Banku Śląskiego S.A. w 2013 roku SPIS TREŚCI LIST PRZEWODNICZĄCEJ RADY NADZORCZEJ... 5 LIST PREZES ZARZĄDU... 6 I. UWARUNKOWANIA MAKROEKONOMICZNE ROZWOJU POLSKIEGO Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w 2013 roku\nSprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. w 2013 roku SPIS TREŚCI LIST PRZEWODNICZĄCEJ RADY NADZORCZEJ... 5 LIST PREZES ZARZĄDU... 6 KRÓTKA CHARAKTERYSTYKA GRUPY KAPITAŁOWEJ Bardziej szczegółowo Źródła finansowania małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce\nSZKOŁA GŁÓWNA HANDLOWA W WARSZAWIE STUDIUM DYPLOMOWE Kierunek: Finanse i bankowość Źródła finansowania małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce Krzysztof Borawski Nr albumu: 23059 Praca magisterska napisana Bardziej szczegółowo AKUMULACYJNA BARIERA ROZWOJU POLSKIEJ GOSPODARKI\nMINISTERSTWO GOSPODARKI I PRACY AKUMULACYJNA BARIERA ROZWOJU POLSKIEJ GOSPODARKI DEPARTAMENT ANALIZ I PROGNOZ EKONOMICZNYCH Warszawa, sierpień 2004 r. 2 Spis treści WSTĘP- cel i zakres pracy... 3 1. Wprowadzenie... Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Kredyt Banku S.A.\nSprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Kredyt Banku S.A. w okresie objętym rocznym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień 31.12.2005 SPIS TREŚCI 1. Wstęp omówienie podstawowych wielkości Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium. za okres 12-tu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2012 r.\n1 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium za okres 12-tu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2012 r. 2 I. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU MILLENNIUM Bardziej szczegółowo GRUPA MASTERLEASE Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta za rok 2014\nSPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ZA ROK 2014 LIST PREZESA Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy, Z przyjemnością oddaję w Państwa ręce Raport Roczny Grupy Masterlease, w którym zamieściliśmy Bardziej szczegółowo Strategia rozwoju Funduszu Rozwoju i Promocji Województwa Wielkopolskiego S.A. Na lata 2015-2020\nStrategia rozwoju Funduszu Rozwoju i Promocji Województwa Wielkopolskiego S.A. Na lata 2015-2020 Poznań, czerwiec 2015 Spis treści I. Cel stworzenia wieloletniej strategii przedsiębiorstwa. s. 3 1. Charakterystyka Bardziej szczegółowo Efektywność, planowanie, rozwój\nEfektywność, planowanie, rozwój Efektywność, planowanie, rozwój jednostki samorządu terytorialnego jednostki samorządu wobec kluczowych terytorialnego wyzwań strukturalnych wobec kluczowych wyzwań strukturalnych Bardziej szczegółowo Raport o stanie sektora małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce. w latach 2010 2011\n2012 Raport o stanie sektora małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce w latach 2010 2011 Raport o stanie sektora małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce w latach 2010 2011 Warszawa 2012 Raport o stanie Bardziej szczegółowo cash MAnAGeMenT SpoSóB na optymalizację kosztów\nNIEZALEŻNY DODATEK TEMATYCZNY DYSTRYBUOWANY WRAZ Z RZECZPOSPOLITĄ Finansowanie Potrzeby, możliwości, instrumenty Kontrola należności Ochrona przepływów gotówkowych Analiza płynności Zbadaj kondycję Twojej Bardziej szczegółowo 13 19 grudnia 2013 r.\n13 19 grudnia 2013 r. 25 26 13 19 grudnia 2013 r. NAJLEPSZE PRODUKTY DLA BIZNESU Najlepsze produkty dla biznesu Firmy, które rosną, dzięki rozwojowi i ulepszeniom, nie zginą. Ale kiedy firma przestaje Bardziej szczegółowo 9 15 maja 2014 r. 25 ZŁOTA SETKA 0100 NAJWIĘKSZYCH INSTYTUCJI FINANSOWYCH 0 25 NAJCENNIEJSZYCH MENEDŻERÓW ŚWIATA FINANSÓW.\n9 15 maja 2014 r. 25 ZŁOTA SETKA fot: fotolia 0100 NAJWIĘKSZYCH INSTYTUCJI FINANSOWYCH 0 25 NAJCENNIEJSZYCH MENEDŻERÓW ŚWIATA FINANSÓW 26 9 15 maja 2014 r. ZŁOTA SETKA RANKING 100 NAJWIĘKSZYCH INSTYTUCJI Bardziej szczegółowo KAPITAŁ DLA FIRM 2010\nAutor Raportu RAPORT KAPITAŁ Rozwój na pełnych żaglach PARTNER GŁÓWNY PATRONI HONOROWI PATRONI MEDIALNI Nasze usługi pasują idealnie Krawczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowa Biurowiec Focus al. Armii Ludowej Bardziej szczegółowo RAPORT O STANIE SEKTORA MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE W LATACH 2011 2012\nRAPORT O STANIE SEKTORA MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE W LATACH 2011 2012 Raport o stanie sektora małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce w latach 2011 2012 Redakcja: Anna Tarnawa, Paulina Bardziej szczegółowo Raport o stanie sektora małych i średnich przedsiębiorstw. w Polsce w latach 2011-2012\n2013 Raport o stanie sektora małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce w latach 2011-2012 RAPORT O STANIE SEKTORA MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE W LATACH 2011-2012 1 Raport o stanie sektora Bardziej szczegółowo STRATEGIA DLA POLSKI\nDOKUMENT EUROPEJSKIEGO BANKU ODBUDOWY I ROZWOJU STRATEGIA DLA POLSKI Zatwierdzona przez Zarząd na posiedzeniu w dniu 17 grudnia 2013 r. Tłumaczenie oryginalnego (angielskiego) tekstu dokumentu zostało Bardziej szczegółowo PAŃSTWO JAKO PODMIOT KREUJĄCY WARUNKI ROZWOJU MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE W DRUGIEJ POŁOWIE LAT DZIEWIĘĆDZIESIĄTYCH XX WIEKU\nIzabela Borucińska, Irena Krystyna Łukaszewicz Instytut Ekonomiczny Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Elblągu PAŃSTWO JAKO PODMIOT KREUJĄCY WARUNKI ROZWOJU MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE W Bardziej szczegółowo Marketing eksportowy poradnik dla małych i średnich przedsiębiorców\n2014 Marketing eksportowy poradnik dla małych i średnich przedsiębiorców Marketing eksportowy poradnik dla małych i średnich przedsiębiorców Warszawa 2014 Marketing eksportowy poradnik dla małych i średnich Bardziej szczegółowo WIELOLETNI PLAN FINANSOWY PAŃSTWA NA LATA 2015 2018\nRADA MINISTRÓW WIELOLETNI PLAN FINANSOWY PAŃSTWA NA LATA 2015 2018 Warszawa, kwiecień 2015 r. Wstęp Przyjęcie wieloletniej perspektywy planowania budżetowego sprzyja przejrzystości i racjonalności polityki Bardziej szczegółowo Członkowie federacji. Bank Millennium Spółka Akcyjna Departament Faktoringu i Finansowania Handlu PROFIL OPIS\nTekst wprowadzający Bank Millennium Spółka Akcyjna Departament Faktoringu i Finansowania Handlu Kwota obrotów faktoringowych za 2010 rok w mln zł 4.381 Liczba pracowników 52 Rok powstania firmy 2004 (od Bardziej szczegółowo 2016 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres


Pionierzy stylu z Memphis – DJ Paul i Juicy J, czyli filary Three 6 Mafii, ponownie zewrą szyki. Wielki reunion show będzie miał miejsce dwa kroki od ich rodzinnego miasta, 12 października w Southaven. Zaplanowane są jeszcze dwa występy, a to nie koniec.\nO kulturowym znaczeniu Three 6 Mafii wspominaliśmy nieraz. Choćby wtedy, gdy wybieraliśmy Stay Fly do pierwszej dziesiątki najważniejszych numerów w historii rapu albo Mystic Stylez do pięćdziesiątki najważniejszych albumów.\n– Rzeczony longplay natomiast – z perspektywy czasu – wydaje się wyprzedzać aktualne trendy o całe dekady, swoim dusznym, przećpanym klimatem kłaść na łopatki większość boom-bapowych klasyków, a jego atmosferę chyba najlepiej oddał dziennikarz muzyczny Roni Sarig pisząc swego czasu, że nawet jeśli jego autorzy nie podpisali nigdy cyrografu z diabłem, to na pewno imprezowali z nim dłuższą chwilę. I choć Lord Infamous i Koopsta Knica czasy tej balangi przypłacili życiem, to pozostawili po sobie zbiór nagrań, które miały ogromny wpływ na powstanie crunku, trapu i stylu nawijania wspomnianych parę miejsc wyżej Migosów – pisał o tym debiucie Filip Kalinowski.\nThree 6 Mafia zawiesiła działalność w 2012 roku. Niedługo później zmarł Lord Infamous, a po nim – Koopsta Knicca. Teraz jednak DJ Paul i Juicy J zdecydowali się na wspólny comeback, a podczas wielkiego, październikowego koncertu będą towarzyszyć im (oprócz m.in. Bone Thugs-n-Harmony oraz DMX-a) członkowie oryginalnego składu – Crunchy Black oraz Gangsta Boo!\nThe Rumors Are True… #Mafia Ya!\nPost udostępniony przez DJ Paul K.O.M. Three 6 Mafia (@djpaulkom) Sie 16, 2019 o 7:37 PDT\nWystęp w Southaven to nie wszystko. Grupa pojawi się też 7 września na ONE Musicfest w Atlancie i 11 października na rocznicowej imprezie Loud Records. Mówi się już jednak, że w przyszłym roku należy spodziewać się kolejnych koncertów. DJ Paul apeluje co prawda, żeby nie nazywać tego powrotem, ale też teasuje: just wait to see what comes next… I tak właśnie zrobimy!


Trudny wybór akcesoriów komputerowych - mikino.pl\nTanie rozwiązania usprawniające pracę komputera to przedmiot marzeń każdego informatyka, nie da się jednak ukryć, że akcesoria komputerowe dostępne w tradycyjnych punktach sprzedaży rzadko spełniają te rozwiązania. Nie oznacza to oczywiście, że akcesoria do komputerów nie mogą charakteryzować się przystępną ceną. W końcu tanie monitory, myszy i klawiatury możemy bowiem znaleźć w niemal każdym sklepie. Niestety, w zdecydowanej większości przypadków są to rozwiązania o jednorazowym charakterze, które w pewnym momencie przestają działać skazując nas na konieczność ponownego odwiedzenia sklepu. Z kolei akcesoria komputerowe, które możemy uznać za godne polecenia, bardzo często okazują się również rozwiązaniami przyprawiającymi nabywców o zawrót głowy z uwagi na osiągane przez siebie ceny. Ich zakup nie wydaje się początkowo złym rozwiązaniem, gdy jednak spoglądamy na rachunek zadajemy sobie pytanie o to, czy akcesoria komputerowe tak wysokiej klasy są nam w ogóle potrzebne. Jeżeli zatem zakup propozycji tego typu nastręcza nam pewnych trudności postarajmy się skonsultować go z osobami świadczącymi usługi komputerowe. Może się bowiem okazać, że przepłacamy i to przepłacamy zupełnie niepotrzebnie.\nKomputery mobilne są wśród nas Czy wiesz, że komputery mobilne są już wszędzie? Otóż tak, komputery mobilne możemy zaobserwować praktycznie wszędzie.Komputer mobilny ma już prawie każdy z nas, a gdzie? Na przykład w […]


ESP – system elektronicznej stabilizacji toru jazdy | MAN Polska Autobusy\nSystem elektronicznej stabilizacji toru jazdy ESP (Electronic Stability Program) wspiera kierowcę w krytycznych sytuacjach podczas jazdy, takich jak zarzucanie lub zagrożenie przewróceniem na zbyt szybko pokonywanych zakrętach. Pojazd z systemem ESP wyposażony jest dodatkowo w czujnik kąta skrętu, czujnik stopnia odchylenia względem osi pionowej oraz czujnik przyspieszenia. W architekturze układu elektronicznego sterownik ESP zintegrowany jest z dwiema następującymi funkcjami:\nFunkcja Dynamic Stability Program zapobiega podsterowności (znoszeniu przednich kół) przez zahamowanie tylnego koła po stronie wewnętrznej zakrętu. Nadsterowności (zarzucaniu tyłu) zapobiega hamowanie przedniego koła po zewnętrznej stronie zakrętu.\nPrzed osiągnięciem krytycznego przyspieszenia poprzecznego prędkość jest profilaktycznie zmniejszana przez ograniczenie momentu obrotowego silnika lub zahamowanie.\nProfilaktyczne ograniczanie prędkości przy krytycznym przyspieszeniu poprzecznym zapobiega niebezpiecznym sytuacjom podczas jazdy.\nSilne hamowanie całego pojazdu przy uniesieniu koła po wewnętrznej stronie zakrętu zapobiega przewróceniu z często poważnymi skutkami dla ludzi i pojazdu.\nHamowanie kompensacyjne pomaga kierowcy w krytycznych sytuacjach podczas jazdy.\nUnikanie wypadków to również redukcja czasów przestojów, bezpieczny dowóz pasażerów do miejsca przeznaczenia oraz nienarażanie zdrowia kierowcy, pasażerów oraz innych uczestników ruchu drogowego.\nAsystent hamowania awaryjnegoKierownica wielofunkcyjnaTempomat adaptacyjnySystem elektronicznej stabilizacji toru jazdy (ESP) System utrzymania pasa ruchuAttentionGuardElektroniczny układ hamulcowy MAN BrakeMaticTyreManagement


Pompa ciepła czy folie grzewcze - co się bardziej opłaca? - budujemySami.pl\nStrona głównaOZEPompa ciepła czy folie grzewcze - co się bardziej opłaca?\nOZEOpinie o firmach\nDzisiejsze trudne czasy wymuszają na nas poszukiwania alternatywnych sposobów na ogrzanie domu. Coraz więcej różnorodnych możliwości dostępnych na rynku sprawia, że również inwestorzy w nowych budynkach chętniej sięgają po rozwiązania hybrydowe. Pompy ciepła czy folie grzewcze to zdecydowanie temat numer jeden, jeśli chodzi o najgorętsze w ostatnich czasach dyskusje na forach budowlanych.\nKażda z tych dwóch opcji posiada niezaprzeczalne wady i zalety. Którą jednak warto wybrać w przypadku domu jednorodzinnego? Która opcja jest tańsza w zakupie, a która kosztuje mniej w kwestii eksploatacji? Czas się o tym przekonać.\nCo jest lepsze: pompa ciepła czy folie grzewcze?\nAby rzetelnie odpowiedzieć na pytanie, co jest lepsze: pompa ciepła czy folie grzewcze, trzeba z bliska przyjrzeć się jednemu i drugiemu rozwiązaniu.\nJeśli chodzi o pompy ciepła, to zdecydowanie jedno z najpopularniejszych dzisiaj rozwiązań, stosowanych głównie w nieruchomościach o metrażu od 150 do 200 m2. Jeśli porównać ją do folii, wypada znacznie lepiej pod kątem eksploatacji – jest po prostu oszczędniejsza i zużywa znacznie mniej prądu elektrycznego. To cenna cecha, zwłaszcza przy dzisiejszych cenach prądu. Pompy ciepła są też wygodne w użytkowaniu – te najczęściej wybierane nie wymuszają budowania dodatkowego pomieszczenia gospodarczego do ich przechowywania; komfort ich użytkowania polega również na możliwości dowolnego zaprogramowania urządzenia pod kątem temperatury. Zadaną temperaturę można zmieniać dowolnie w ciągu dnia. Świetnie sprawdzają się w połączeniu z ogrzewaniem podłogowym i są zupełnie bezpieczne, jeśli chodzi o ich użytkowanie.\nNieco inaczej wygląda ta kwestia w przypadku folii grzewczej. Materiał ten będzie znacznie tańszy w zakupie i instalacji, niż pompa. Folia grzewcza jest też zupełnie samowystarczalna i nie wymaga montowania dodatkowych źródeł ciepła, jak grzejniki, kocioł grzewczy czy jakiekolwiek dodatkowe instalacje, co znacząco obniża koszty inwestycji. Materiał ten świetnie wypada również w testach wytrzymałościowych, co więcej, jest również bardzo estetyczny, ba, wręcz niewidoczny. Tutaj również możliwe jest dowolne sterowanie wysokością temperatury panującej w pomieszczeniu, a straty ciepła określane są w jego przypadku jako minimalne.\nJeśli jedna i druga opcja jest tak korzystna pod względem kosztów, eksploatacji i estetyki, na co się zdecydować? Pompa ciepła czy folie grzewcze?\nOstatecznie: pompa ciepła czy folie grzewcze?\nJeśli by jeszcze porównać koszty samej inwestycji, może się wydawać, że to folie grzewcze będą odpowiedniejsze do energooszczędnych, nowoczesnych domów jednorodzinnych. Finalnie inwestycja w folię może wynieść od 12 000 do 18 000, dla porównania koszt inwestycji w pompę ciepła mieści się w zakresie od 25 000 do 45 000 złotych. Przyglądając się dokładniej zestawieniom kosztów eksploatacji w obu przypadkach okazuje się, że w dłuższej perspektywie to pompa ciepła opłaca się bardziej, a koszty użytkowania, jakie generuje, są znacznie niższe, niż koszty korzystania z folii grzewczej. Z tego powodu to właśnie pompy ciepła wybierane są przez inwestorów najczęściej – mimo konieczności ponoszenia na początku większych wydatków.\nNastępny artykułMieszkania na sprzedaż w Warszawie: jak i gdzie szukać okazji? Zobaczmy!