Z siostrą nad morzem » Pistasio » Pokatne.pl\nIlustracja: Jernej Graj\n- Nie jesteście jeszcze głodni? - Głos mamy wyrwał mnie nagle z zapatrzenia.\n- Trochę jesteśmy - odparł ojciec, ziewając.\n- To może się już zbierajmy? - zaproponowała mama.\nLeżałem na kocu brzuchem do dołu i już od jakiegoś czasu patrzyłem sobie na dupę Doroty, która leżała obok na swoim dużym ręczniku. Zrobi się problem, jeśli będę musiał teraz wstać z takim namiotem w gaciach. Zamknąłem oczy i udawałem że śpię, próbując na szybko przywoływać w głowie jakieś niepodniecające myśli, żeby wzwód choć trochę odpuścił.\n- A gdzie pójdziemy? - ziewnęła Dorota.\n- Jak chcecie, mi obojętnie - odpowiedziała mama.\n- No to na pizzę - zdecydowała Dorota.\n- Dobra, to wstawajcie.\n- Wstajemy, wstajemy! - ponaglił ojciec, potrząsając mną.\n- Za chwilkę - przeciągnąłem się, udając zaspanego.\nWszyscy oprócz mnie zaczęli się ubierać. Kiedy Dorota zakładała koszulkę, chwyciłem spodenki, które na szczęście leżały koło mnie, usiadłem i szybko je naciągnąłem. Rodzice akurat byli za moimi plecami, więc chyba nic nie zauważyli. Poskładaliśmy koce i ręczniki, spakowaliśmy wszystko i ruszyliśmy do zejścia z plaży.\nGdy po obiedzie wróciliśmy do domu, walnąłem się od razu na kanapę. Byłem objedzony pizzą i zmęczony upałem.\n- Baśka do mnie dzwoniła siedem razy jak nas nie było - oznajmiła mama, wziąwszy do ręki swoją komórkę. - Ciekawe co ona chciała.\n- Oddzwoń, może coś ważnego - odparł ojciec.\n- Nie chce mi się teraz z nią gadać, zmęczona jestem - westchnęła. - Ale dobra, oddzwonię.\nMama poszła z telefonem do pokoju, Tata otworzył sobie piwo, a Dorota grzebała w swojej komórce. Przysnąłem. Po jakimś czasie zbudził mnie głos ojca:\n- Co masz taką minę? Co się stało? - pytał mamę, która już wróciła.\n- Tata się przewrócił na rowerze - odparła.\n- Coś mu się stało? - zaniepokoił się ojciec.\nRównież zmartwiłem się o dziadka, ale się nie odzywałem.\n- Połamał się, ale spokojnie, Baśka mówi że z tego wyjdzie. Był w szpitalu i już go wypuścili, ale przez jakiś czas trzeba będzie się nim ciągle zajmować. Ona nie może z nim cały czas siedzieć i chce, żebym przyjechała jej pomóc. Jutro musi gdzieś jechać z pracy na cały dzień i nie wie co zrobić.\nNikt się nie odzywał, więc po chwili milczenia mama dodała:\n- Powiedziałam jej że jutro przyjadę.\n- Czyli musimy wracać? - spytał ojciec, niezbyt zadowolony.\n- No chyba tak. Przepraszam was. - Mamie było smutno, że zepsuł się rodzinny wyjazd. - Szkoda tylko że już musiałeś się nażłopać piwska - zwróciła się do ojca. - Dzisiaj już nie pojedziemy, będziemy musieli jechać jutro z rana.\n- A skąd miałem wiedzieć? - obruszył się ojciec, przyglądając się swojej butelce i oceniając poziom płynu. - Ale nawet połowy jeszcze nie wypiłem - dodał. - Mogę jechać dzisiaj wieczorem jeśli wolisz.\n- No wolałabym zobaczyć się jeszcze z Baśką zanim wyjedzie.\nJa tam wcale nie żałowałem, bo i tak już mnie nudził ten pobyt z rodzicami nad morzem. Dorota natomiast była niepocieszona. W tym roku zdała pierwszą klasę liceum z bardzo dobrym świadectwem i ten wspólny wyjazd miał być dla niej czymś w rodzaju nagrody za wyniki w nauce. Inna sprawa, że była kujonką i zawsze miała same dobre oceny, więc nie było to żadnym zaskoczeniem. Ja zaś tego roku miałem maturę, która poszła mi raczej kiepsko, ale rodzice i tak się cieszyli że w ogóle ją zdałem, więc mimo iż nie paliłem się do tego wyjazdu, to mówili że to nagroda dla nas obojga. Tak naprawdę sami chyba bardzo chcieli gdzieś razem z nami pojechać na wakacje i prawdopodobnie znaleźlibyśmy się tu niezależnie od szkolnych ocen.\nDorocie podobało się nad morzem - lubiła się opalać, pływać i zwiedzać, dlatego na wieść, iż już musimy wracać, naburmuszyła się.\n- Super, naprawdę - powiedziała ironicznie. - To się nabyliśmy.\n- Przestańcie, dziadek jest chory - skarcił nas oboje ojciec, tak jakbym ja również w czymś zawinił. - Jak chcecie to możecie sobie tu zostać, a za tydzień wrócicie pociągiem.\nChyba nie mówił tego na poważnie, ale Dorota od razu podłapała:\n- No to zostajemy.\n- Ja wracam - wtrąciłem się.\n- No nie, masz zostać! - oburzyła się marszcząc brwi. - Przecież nie zostanę sama.\n- No dobra - zgodziłem się obojętnie, skoro i tak nie miałem nic do gadania.\nW sumie bez rodziców mogło tu być nawet fajnie. Mógłbym od rana pić sobie piwo a wieczorami chodzić na plażowe dyskoteki pod namiotem. Po rodzinnej naradzie ustaliliśmy więc, że ojciec wraca z matką samochodem do domu, a my z siostrą zostajemy.\nWieczorem, kiedy tylko rodzice wyjechali, poszedłem do sklepu i za część pieniędzy, które nam zostawili, nakupiłem sobie browarów. Na szczęście zostawili sporo. Rozsiadłem się przed telewizorem i od razu zacząłem korzystać z wolności, czyli popijając piwo oglądałem filmy. Dorota pooglądała trochę ze mną, wypiła jednego browara, a potem poszła się kąpać i spać. Ja zaś alkoholizowałem się jeszcze do późna przed telewizorem.\nNiestety myliłem się myśląc, że nazajutrz dane mi będzie dłużej sobie pospać. Dorota postanowiła przejąć po ojcu rolę organizatora czasu i już koło dziesiątej przyszła mnie zbudzić.\n- Wstajesz? - spytała.\n- No wstawaj, bo nie ma co robić, pójdziemy sobie gdzieś.\n- Potem, jeszcze śpię. Idź się czymś zajmij.\nNiezadowolona zamknęła głośno drzwi i zajęła się hałaśliwym zmywaniem naczyń oraz sprzątaniem, celowo dzwoniąc talerzami i czymś stukając. Za jakieś pół godziny wstałem, bo wiedziałem, że już nie zasnę.\n- Musisz tak tarabanić? - skarciłem siostrę wychodząc z pokoju.\n- O, wreszcie wstałeś - ucieszyła się, tak jakby nie miała z tym nic wspólnego. - Zrobiłam ci śniadanie, jedz i idziemy.\n- Ja nigdzie nie idę, teraz jest za gorąco na plażę.\n- To pójdziemy na miasto. A na plażę po południu.\n- A tak se połazić i pozwiedzać. Nie przyjechaliśmy tu żeby siedzieć w domu.\nZjadłem śniadanie i uznałem, że w sumie i tak będę się nudził, więc zgodziłem się z nią pójść.\nNasze zwiedzanie wyglądało tak, że szliśmy ulicą wzdłuż której stały stragany z różnymi rzeczami, Dorota przy większości z nich się zatrzymywała i coś oglądała, a ja co chwilę ją popędzałem. Interesowały ją głównie budy z łachami, ale czasami też jakieś inne pierdoły. Było koło południa, największy upał, zrobiłem się zmęczony i chciało mi się tylko usiąść gdzieś w cieniu. Kiedy Dorota wypatrzyła jakiś większy sklep odzieżowy, zgodziłem się tam z nią wejść, bo przynajmniej w środku było chłodno. Przycupnąłem sobie na krzesełku w dziale obuwniczym, gdzie Dorota przymierzała różne buty których chyba i tak wcale nie zamierzała kupować i pytała mnie o zdanie na ich temat. Potem przyszła pora na bluzki i sukienki, a wszystko to trwało strasznie długo, bo wiele razy chodziła do przymierzalni i się przebierała. W końcu natknęła się na kosze z kostiumami kąpielowymi. Zaczęła przerzucać ich zawartość i wyciągnęła kusy, różowy staniczek związany sznurkiem z równie kusymi majtkami tego samego koloru.\n- O, ten jest fajny - oznajmiła. - Jak myślisz?\nPrzyłożyła sobie stanik do biustu i spojrzała na mnie pytająco.\n- No - zgodziłem się.\nOdłożyła go na bok i dalej przeszukiwała kosze. Wybrała jeszcze z pięć kolejnych kostiumów i poszła z nimi do przymierzalni. Cały ten stracony czas został mi wynagrodzony, kiedy odsunęła kotarę by mi się zaprezentować. Silnie zabuzowało mi w jajach na widok siostry w różowym stroju, tym który wybrała jako pierwszy.\n- No ładnie, ładnie - odparłem, pożerając ją wzrokiem i siląc się na obojętny ton.\nMałe, materiałowe trójkąciki połączone cienkim paseczkiem osłaniały drobne piersi Doroty.\n- To biorę. Będę miała do opalania. Jeszcze jakiś do pływania muszę wybrać.\nZasłoniła kotarę. Przy rodzicach pewnie nie odważyłaby się nawet przymierzyć tak skąpego stroju, no ale teraz miała luz. A ja przynajmniej mogłem sobie popatrzeć na fajne ciałko. Od jakiegoś już czasu zacząłem dostrzegać w swojej siostrze kobietę, a na tych wspólnych wakacjach jeszcze się to nasiliło, chyba przez to że często przebierała się na moich oczach, no i przez te długie godziny wylegiwania się na plaży, kiedy to spała koło mnie w samym kostiumie kąpielowym i mogłem niepostrzeżenie do woli się jej przyglądać. Zawsze miałem wtedy ochotę złapać ją za pupę lub piersi i trochę popieścić. Była szczupła i dość wysoka w porównaniu do swoich rówieśniczek, ja zaś byłem napalonym prawiczkiem który nigdy nie widział nagiej kobiety poza ekranem komputera.\nPrzymierzyła wszystkie wybrane przez siebie kostiumy i w każdym mi się pokazała. Były tak kuse, że aż miałem ochotę wejść do sąsiedniej przymierzalni i na miejscu sobie zwalić, ale postanawiając, że zrobię to później w dogodniejszych warunkach, jakoś się powstrzymałem, co potem przysporzyło mi problemów. Wspólnie wybraliśmy jeszcze błękitny kostium i pod moim naciskiem udaliśmy się już do kasy. Zrobiliśmy się głodni, więc przed powrotem do domu postanowiliśmy jeszcze pójść na obiad.\nPo południu, jak co dzień, udaliśmy się na plażę. Odeszliśmy kawałek dalej, żeby nie gnieździć się w największym tłumie przy samym zejściu. Rozścieliliśmy koc i zrzuciliśmy ciuchy, Dorota miała już na sobie swój nowy, błękitny strój kąpielowy. Jak zwykle przed opalaniem poszliśmy trochę popływać. Po wyjściu z wody starałem się jak najmniej na nią patrzeć, żeby zbyt szybko nie zrobił mi się namiot na bokserkach. Dopiero jak położę się bezpiecznie na brzuchu to będę mógł się naoglądać do woli. Nie udało się jednak.\n- Przytrzymasz mi ręcznik? - poprosiła Dorota.\nPo wyjściu z wody zawsze owijała się ręcznikiem, by pod jego osłoną przebrać się z mokrego stroju, i ktoś musiał jej ten ręcznik trzymać. Zwykle była to mama, no ale teraz zostałem tylko ja. Stanąłem więc za siostrą i złapałem ręcznik. Jeszcze nawet nic nie zobaczyłem, ale już sama świadomość, że właśnie zdejmuje przy mnie kostium, sprawiła że zacząłem puchnąć w kroku. Nie mogłem się powstrzymać, by nie zajrzeć pod ręcznik - tyle na ile pozwalał luz spowodowany jego wielkością. Ujrzałem tylko nagie plecy siostry, ale zrobiłem się zupełnie sztywny. Szamotała się przez chwilę, po czym rzekła:\nPuściłem ręcznik i ujrzałem Dorotę w nowo nabytym, różowym kostiumie. Poprawiła sobie jeszcze majtki, po czym przytrzymała ręcznik mi, abym także mógł zmienić mokre gacie. Położyła się na kocu. Umościła się, przeciągnęła i zamknęła oczy. Usiadłem obok niej i bezwstydnie przyglądałem się jej dupie. Głowę miała odwróconą w drugą stronę, więc nie musiałem się przejmować swoim wzwodem. Zawsze to wygodniej oglądać siostrę w takiej pozycji, patrząc bezpośrednio na interesujące mnie miejsca, niż zezować na leżąco i widzieć tylko od boku. Najchętniej pomasowałbym się trochę po fiucie żeby rozładować nieco napięcie, ale wokół byli ludzie. Nagle Dorota odwróciła głowę w moją stronę, a ja szybko podniosłem wzrok z jej tyłka.\n- O, nie śpisz jeszcze? - spytała.\n- No jeszcze nie - bąknąłem speszony.\n- To weź mi nasmaruj plecy filtrem. Jest w torbie.\nMusiałem wstać. Podszedłem do torby, nieudolnie próbując ukryć swój wzwód. Wygrzebałem krem z filtrem do opalania i kucnąłem koło siostry. Na całych jej plecach porobiłem kropki z kremu i zacząłem rozsmarowywać po delikatnej skórze. Najpierw ramiona, potem zjechałem niżej. Zauważyłem, że patrzy się na namiot między moimi nogami, więc postanowiłem się przenieść. Usiadłem okrakiem na jej udach i kontynuowałem macanie. Dokładnie nasmarowałem całe plecy, także tam gdzie był sznureczek od biustonosza, wsuwając pod niego rękę. Dorota zamknęła oczy i wyglądała jakby zasnęła. Mój sterczący kutas znajdował się tuż przy jej pupie, chciało mi się wyjąć go na wierzch, złapać i po prostu trysnąć na jej pośladek.\n- Nogi też? - spytałem mimo faktu, że nogi mogła nasmarować sobie sama.\n- No jakbyś mógł... Nie chce mi się już wstawać.\nNie sądziłem że się zgodzi, ale bardzo mnie to ucieszyło. Zawsze marzyłem, żeby podotykać sobie gładkich, kobiecych ud. Przesunąłem się niżej i nalałem kremu na jej nogi. Wcierałem pieczołowicie od zgięć w kolanach do samej pupy, od góry, od zewnętrznej oraz od wewnętrznej strony uda, łącznie z pachwinami. Nie byłem pewny, czy powinienem to robić ale nie mogłem się powstrzymać i kapnąłem kremem na każdy z pośladków i nieśmiało położyłem na nich dłonie. Majtki Doroty były tak skąpe, że większość tyłka była na wierzchu.\n- No gdzie, tu nie musisz... - zaoponowała.\n- Aha, przepraszam. Nie chciałem żeby ci się dupa spiekła - usprawiedliwiłem się nieśmiało.\n- A dobra tam, nasmaruj.\nChwilę popieściłem pośladki i zszedłem z siostry.\n- Dobra, już - oznajmiłem. - Chyba że jeszcze z przodu mam cię nasmarować?\n- Skoro jesteś taki uczynny - uśmiechnęła się, obracając się brzuchem do góry.\nPonownie usiadłem okrakiem na jej podbrzuszu, bo jakoś w takiej pozycji było mi wygodniej. Nasmarowałem dokładnie cały brzuch i klatkę piersiową, pomijając jedynie miejsca osłonięte biustonoszem. Dorota podłożyła sobie ręce pod głowę i obserwowała jak z zaangażowaniem wcieram w nią krem. Często spoglądała z zaciekawieniem na moje bokserki. Byłem trochę zażenowany, ale przez to podniecenie nie za bardzo się tym przejmowałem. Do tego nie mogłem opanować oddechu i dyszałem ciężko jakbym był czymś zmęczony. Jeszcze nigdy nie macałem tak kobiety. Przesunąłem się niżej i zacząłem smarować przednią część ud.\n- Nie ciesz się tak, i tak będziesz musiała wstać, mi też ktoś musi nasmarować plecy - powiedziałem wesoło, próbując ukryć swoje podniecenie zmieszane ze skrępowaniem.\n- Ech - westchnęła, uśmiechając się. - Tak myślałam. No dobrze, dobrze, nasmaruję.\nPo natarciu kremem całych nóg siostry, położyłem się obok na brzuchu, a ona usiadła na mnie tak, jak wcześniej ja na niej. Nasmarowała mi plecy i nogi, co było dla mnie całkiem przyjemne.\n- Dobra, obracaj się - zarządziła.\nNie spodziewałem się, że również zechce nasmarować mnie od przodu, ale bez słowa wykonałem polecenie. Zorientowałem się, że główka penisa wysunęła mi się spod gumki majtek, więc czym prędzej podciągnąłem je wysoko by to ukryć. Dorota siadła na moim kroczu, jej łono zetknęło się z moimi jajami. Nalała mi sporo kremu na klatę i zaczęła wcierać. Nie wiedząc, co zrobić z rękami, położyłem je na jej rozłożonych udach. Przyszło mi do głowy, że jeśli ktoś patrzy na nas teraz z boku, to może sobie pomyśleć, że robimy tu coś nieprzyzwoitego. Na szczęście Dorota szybko uporała się z moją klatą i zsunęła się tyłkiem z mojego krocza, bo przez to ocieranie niewiele zabrakło, bym się spuścił. Nasmarowała mi brzuch, po czym przeniosła się na uda. Masowała mnie wolno od góry do dołu i z powrotem, aż czułem od tego mrowienie w penisie, które stawało się coraz przyjemniejsze. Patrzyłem na przemian na różowy stanik, na płaski brzuch i ładną twarzyczkę siostry. Długie, jasne włosy z lekkimi, naturalnymi loczkami opadały na jej nagie ramiona. Nawet nie wiedziałem, że można dostać orgazmu bez dotykania się. Bokserki przyjemnie uciskały mojego penisa, a ręce Doroty wcierały we mnie krem w okolicach pachwin. Kiedy nagle poczułem, że to zaraz się stanie, nie miałem już czasu by zastanowić się, jak to rozegrać. Przemknęło mi tylko przez głowę by zepchnąć siostrę i szybko obrócić się brzuchem do dołu, co jednak wydało mi się niezręczne, lub chociaż zasłonić sobie krocze dłońmi, ale to także byłoby dziwne. Przeszyła mnie fala orgazmu i postanowiłem po prostu leżeć bez ruchu i nie dać po sobie nic poznać, może Dorota nawet nie zauważy. Zamknąłem oczy i rozkoszowałem się doznaniami. Mimo że skupiałem się tylko na tym, by się nie poruszyć, moje ciało kilka razy bezwiednie drgnęło. Po wszystkim podniosłem wolno głowę, by ukradkiem spojrzeć na swoje krocze i ocenić sytuację. Byłem naiwny myśląc, że nie będzie nic widać. Na bokserkach miałem dużą, świeżą, białą plamę, a część nasienia wyciekła spod gumki na brzuch. Już od dwóch dni się nie onanizowałem, więc spermy było sporo. Pożałowałem, że nie wytrzepałem się wtedy w przymierzalni. Speszona Dorota próbowała udawać, że nic nie zauważyła i nacierała mnie dalej nerwowo, co rusz zerkając bezwiednie na moje gacie. Skończyła i usiadła obok.\n- Już - oznajmiła cicho.\n- Dzięki - odparłem, nie mając pojęcia, jak się teraz zachować.\nPrzetarłem ręką brzuch i obróciłem się na bok, tyłem do Doroty.\n- Możesz iść do morza się umyć - zaproponowała po chwili nieśmiało.\n- Nie mam już gaci na zmianę.\nPołożyła się do dalszego opalania i nic więcej nie mówiła.\n- Za gorąco mi, idę do domu - oznajmiłem po jakiejś minucie.\n- Okej - burknęła.\nWciągnąłem spodenki na ospermione majtki, założyłem koszulkę, wziąłem do ręki swoje buty i odszedłem zażenowany w stronę zejścia.\nLeżałem jakiś czas na kanapie i próbowałem się zdrzemnąć, żeby chociaż przez chwilę nie myśleć o tym zajściu. Nie mogłem jednak zasnąć. Bałem się zobaczyć z Dorotą i uznałem, że najlepiej będzie jak sobie gdzieś pójdę nim wróci z plaży. I tak planowałem pójść dzisiaj na dyskotekę pod namiotem, żeby się upić i pooglądać sobie dupy w miniówkach. Powoli zbliżał się wieczór, więc poszedłem do pokoju już się przebrać. Nie zdążyłem, Dorota wróciła.\n- Jestem - krzyknęła. - Chcesz coś jeść?\n- Nie - odkrzyknąłem. - Zaraz wychodzę.\n- Do namiotu.\n- Jakiego namiotu?\n- No na tą dyskotekę pod namiotem.\nWymknąłem się z pokoju i spróbowałem opuścić dom bez wdawania się w dyskusję. Dorota stała przy blacie kuchennym i robiła kanapki.\n- Ale beze mnie idziesz? - spytała zdziwionym głosem, odwracając się do mnie.\n- No... - odparłem, zatrzymując się niechętnie. - Nie wiedziałem kiedy wrócisz, i czy będziesz też chciała iść - usprawiedliwiłem się.\n- A co, mam siedzieć w domu? Pójdę z tobą, tylko coś zjem. Poczekaj chwilę, przecież jest wcześnie.\n- No dobra - zgodziłem się, siadając przy stole. - Jak tak to zrób mi też kanapki.\nW sumie nie było tak źle. Najwidoczniej nie zamierzała wracać do kompromitującego dla mnie tematu, śmiać się ze mnie, ani nie była zła. Dla niej też musiało być to krępujące. Od razu mi ulżyło. Kiedy się posililiśmy, Dorota poszła się przebrać. Założyła jasną koszulkę i czarną spódniczkę przed kolano, którą dziś nabyła.\n- Mogę tak iść? - spytała.\n- Ehe - bąknąłem zawstydzony, krępując się na nią zbyt długo patrzeć.\nW namiocie nic się jeszcze nie działo, było za wcześnie. Przeszliśmy się więc kawałek miastem, kupiliśmy sobie po piwie w puszce i wróciliśmy na plażę. Usiedliśmy na piasku i wypiliśmy powoli, gadając o różnych pierdołach, tak jakby wszystko było normalnie. W międzyczasie w imprezowym namiocie puścili jakąś muzykę i otworzyli bar. Powoli zaczęli schodzić się tam ludzie. Także weszliśmy, zamówiliśmy po kolejnym piwie i usiedliśmy przy stoliku. Nim wypiliśmy, dyskoteka się rozkręciła, na parkiecie tańczyło coraz więcej ludzi. Rozochocona alkoholem Dorota także zechciała potańczyć. Próbowała wyciągnąć mnie na parkiet, ale ja tańczyć nie lubiłem ani nie umiałem, więc siedzieliśmy dalej przy stoliku. Przyszedłem tu pogapić się na dziewczyny, a nie robić z siebie pajaca. Po czwartym piwie jednak rozluźniłem się na tyle, że udało jej się mnie namówić i poszliśmy na chwilę potańczyć, jeśli moje nieporadne kiwanie się można w ogóle było nazwać tańczeniem. Szybko wróciłem do stolika i przyciągnąłem za sobą Dorotę, żeby przypadkiem nikt nie zaczął sie do niej przystawiać. Wypiłem kolejne piwo, Dorotę znudziło to siedzenie i nalegała, byśmy już wracali. Wyszliśmy więc z namiotu.\n- Idziemy plażą? - zaproponowała.\nZdjęliśmy buty i ruszyliśmy brzegiem morza w stronę domu. Było już po zachodzie i trochę się ściemniło, ale mimo tego widoczność była dobra, bo księżyc oświetlał plażę. Gadaliśmy wesoło i śmialiśmy się pijacko z różnych głupot. Po jakichś dziesięciu minutach Dorota zatrzymała mnie, wskazała na morze i spytała wesoło:\n- Co ty, o tej porze?\n- No co, przecież jest ciepło.\n- Ale ciemno.\n- No to właśnie fajnie, dawaj, nocna kąpiel.\n- No dobra, jak chcesz - zgodziłem się bez entuzjazmu.\nZostawiliśmy ciuchy na brzegu i weszliśmy do wody. Nie chciało nam się pływać, więc tylko się wzajemnie ochlapywaliśmy, przewracaliśmy i tarzaliśmy.\n- No i ciekawe w co się teraz wytrzemy - westchnąłem po wyjściu z wody.\n- Sami wyschniemy - machnęła ręką Dorota.\nPrzez parę minut łaziliśmy w tą i z powrotem i rzeczywiście szybko obeschliśmy. Tylko gacie wciąż były mokre i jako że nie miałem żadnych na zmianę, to zastanawiałem się, czy jeśli założę spodenki na mokre majtki, to spodenki mi od nich nie zamokną. Dorota nie miała problemu, bo po prostu wciągnęła spódniczkę na mokre majtki, a potem zwyczajnie je ściągnęła pod osłoną spódnicy.\n- Potrzymaj chwilę - poprosiła, podając mi swoje majtki.\nWziąłem je ostrożnie, czując coraz większe podniecenie. Mój kutas był już w połowicznym wzwodzie po tych podwodnych przepychankach z prawie nagą siostrą, a teraz sztywniał jeszcze bardziej. Dorota jak gdyby nigdy nic zdjęła mokry stanik i również mi go podała. Wziąłem go z rozdziawionymi ustami i jak urzeczony gapiłem się w jej klatkę piersiową. Było już dość ciemno, ale przez chwilę dobrze ją widziałem. Sutki miała sterczące i całkiem duże w porównaniu z malutkimi piersiami. Schyliła się szybko po koszulkę i ją założyła.\n- Daj - wyciągnęła rękę i wzięła ode mnie swoją bieliznę, po czym ponagliła: - No przebieraj się i idziemy.\nŻeby nie zmoczyć spodenek, zdecydowałem się wykorzystać pomysł siostry i zdjąć mokre gacie, po czym założyć spodenki na gołą dupę. Po tym jak Dorota błysnęła mi swoimi cyckami jakoś nie czułem skrępowania i na jej oczach ściągnąłem majtki. Wzięła je ode mnie, żebym mógł spokojnie założyć spodenki. Widziałem, że patrzy mi się na sterczącego chuja.\n- Czemu on ci ciągle stoi? - spytała zaciekawiona, podnosząc rękę i przelotnie muskając go czubkiem palca, niby od niechcenia, jakby chciała niepostrzeżenie sprawdzić, jaki jest w dotyku.\nAż drgnąłem od ciarek, które się po mnie rozeszły.\n- Trudno żeby nie stał, jak taka ładna dziewczyna się przy mnie przebiera - odparłem, wciągając spodenki na dupę i starając się nie okazywać zmieszania.\n- Dzięki - zawstydziła się Dorota.\nRuszyliśmy w drogę i po chwili postanowiła powrócić do rozmowy:\n- A mogę o coś spytać? - Zaczęła nieśmiało.\n- Wtedy wcześniej na plaży... Jak się smarowaliśmy do opalania i też ci stał... - dukała, chyba nie wiedząc jak zadać pytanie. - To... miałeś orgazm wtedy?\nSzliśmy przez chwilę w milczeniu, a ja znowu poczułem tamto zażenowanie. W końcu jednak, ośmielony wypitymi piwami, postanowiłem się jakoś wytłumaczyć.\n- Przepraszam, nie chciałem. - powiedziałem, obejmując siostrę. - Ale byłaś taka śliczna w tym swoim stroju... I tak fajnie mnie masowałaś... Że to się samo stało.\n- No okej, nie ma sprawy. I dzięki za komplement - odparła kładąc głowę na moim ramieniu.\n- Fajnie że się nie gniewasz.\nSzliśmy dalej i nie wracaliśmy już do tematu.\nW domu Dorota poszła się wykąpać, a ja siadłem na kanapie i bezmyślnie masowałem się po kroczu. Zamierzałem pójść pod prysznic kiedy siostra wyjdzie i porządnie sobie zwalić. Po chwili usłyszałem jej głos:\n- Zapomniałam ręcznika a już się rozebrałam - krzyknęła z łazienki. - Podasz mi?\n- No - odkrzyknąłem i wstałem wziąć jej ręcznik z suszarki.\nStanąłem niepewnie z ręcznikiem pod drzwiami łazienki i spytałem:\n- Mam wejść?\n- No wchodź, przecież i tak już mnie widziałeś na golasa.\nTak zupełnie nagiej to jeszcze jej nie widziałem, ale ochoczo wszedłem. Stała golusieńka pod prysznicem, przodem do mnie i przy rozsuniętej kabinie, w ogóle nie próbując się zakryć, jakby specjalnie chciała mi się pokazać. Przez chwilę pożerałem ją łapczywie wzrokiem.\n- Dzięki - powiedziała śmiejąc się, chyba z tej mojej fascynacji. - Powieś na wieszaku.\nPodszedłem i powiesiłem.\n- Jak już jesteś to namydliłbyś mi plecy? - spytała.\n- Jasne - zgodziłem się z entuzjazmem.\n- O, to fajnie, bo samej to mi zawsze trudno.\nStanąłem przy prysznicu i czekałem na dalsze dyspozycje. Dorota popatrzyła mi się na spodenki, pod którymi ciągle nie miałem majtek przez co uwypuklał się na nich zarys sterczącego penisa. Ja również gapiłem się w jej krocze. Podała mi butelkę z żelem do kąpieli i słuchawkę od prysznica, po czym obróciła się do mnie plecami.\n- Najpierw namocz - poprosiła.\nŻeby było mi wygodniej, także wszedłem do prysznica. Odkręciłem wodę i oblałem siostrę. Chichrała się przy tym, nie wiadomo z czego. Następnie wycisnąłem żel do kąpieli na jej ramiona i zacząłem rozcierać. Po namydleniu pleców uklęknąłem i jak gdyby nigdy nic, zacząłem pieścić pośladki.\n- Jak chcesz to też cię potem namydlę - zaproponowała.\n- Chcę - wydyszałem.\n- To rozbieraj się, wykąpiemy się razem, będzie nam wygodniej... - zarządziła z podnieceniem w głosie.\nOdwróciła się przodem, chwyciła za boki moją koszulkę i pociągnęła ją do góry. Podniosłem ręce, żeby pozwolić się rozebrać. Rzuciła koszulkę na podłogę poza kabinę. Wstałem i zdjąłem spodenki, które zaraz wylądowały obok koszulki. Zasunąłem kabinę. Zbliżyliśmy się do siebie, mój kutas dotknął żołędzią jej pępka. Zaczęliśmy pieścić swoje ciała, dysząc sobie nawzajem w twarze. Dorota dostała ślicznych wypieków na policzkach, ja również czułem się rozpalony. Ręce trzęsły mi się z podniecenia. Położyłem je na piersiach siostry i delikatnie ugniatałem. Oblała obficie mnie i siebie żelem, który rozsmarowywaliśmy po całych swoich ciałach. Lekko cmoknąłem usta siostry, co odwzajemniła. Nie umieliśmy całować się z języczkiem, więc obdarowywaliśmy się tylko lekkimi cmoknięciami, cały czas pieszcząc się namiętnie. Położyłem rękę na łonie siostry i zacząłem masować. W odpowiedzi złapała mnie za penisa i lekko ściskała. Wtuliłem twarz w jej szyję i całowałem, czując zbliżający się orgazm. Trysnąłem jej na brzuch, ściskając dłońmi cipkę i pośladek. Dalej masowała mnie po prąciu, które zrobiło się trochę obolałe po orgazmie, więc złapałem jej dłoń i zdjąłem ją ze swojego kutasa.\n- Czekaj - powiedziała, odsuwając się o krok i siadając w brodziku. - Usiądźmy sobie.\nWziąłem żel, rozłożyłem jej nogi i uklękłem pomiędzy nimi.\n- Namydlę ci nóżki - oznajmiłem i zabrałem się do roboty.\nMacałem uda i łydki, namydliłem całe nogi od stóp do pachwin, po czym ponownie zabrałem się za cipkę. Usiadłem koło siostry i gładziłem palcem jej szczelinkę, co chwilę naciskając na łechtaczkę. Wzdychała słodko co jakiś czas. Kutas szybko znowu mi zdrętwiał, co zobaczywszy Dorota ponownie go chwyciła. Masowaliśmy się wzajemnie, aż poprosiła:\n- Włóż trochę palec do środka...\nZacząłem ją wolno penetrować, z czasem coraz szybciej i głębiej. Położyła swoją rękę na mojej i kciukiem pocierała sobie łechtaczkę. Miała zamknięte oczy i dyszała głośno. Niebawem poznałem, że ma orgazm, bo wygięła się i cała naprężyła, podkurczając palce u stóp i zaciskając mocno dłoń na moim penisie. Jęczała przy tym cichutko. Tak mnie podniecił ten widok, że znowu doszedłem. Niedobitki plemników wyciekły na jej rękę. Nic nie mówiąc wstaliśmy i opłukaliśmy się z mydła i spermy. Zawstydzona Dorota spuszczała wzrok, kiedy próbowałem popatrzeć jej w oczy. Wytarłem się jej ręcznikiem, wyszedłem z łazienki i rzuciłem się goły na kanapę.\nPo chwili Dorota wyszła również naga i usiadła koło mnie.\n- Fajnie było? - zagadnąłem, żeby przerwać milczenie.\n- Mhm - przytaknęła wstydliwie.\n- Mi też. Dzięki.\nZacząłem smyrać ją palcem po udzie, czując jak znowu krew napływa mi do kutasa. Przeżyłem już trzy orgazmy tego dnia, ale przez siostrę ciągle czułem się jakiś nienasycony. Głaskałem ją po nogach i brzuchu, co chyba jej się podobało. Znowu zacząłem namiętnie pieścić całe jej ciało, całując uda, a następnie przenosząc się na pępek, piersi i ramiona. Kutas znowu sterczał mi jak sosna. Położyłem siostrę na kanapie i sam ułożyłem się na niej. Rozchyliła nogi, wpuszczając mnie między nie. Złapałem się za chuja, namierzyłem palcem siostrzaną dziurkę i naprowadziłem na nią główkę fiuta.\n- Nie - wyszeptała. - Co ty, chcesz żebym zaszła w ciąże?\n- Dobrze - odparłem również szeptem i jakoś powstrzymałem się przed wejściem w nią.\nPoocierałem się chwilę o jej łono, pieszcząc ciałko i całując twarz, po czym kolejny raz doszedłem i podniosłem się z siostry. Poszliśmy jeszcze coś zjeść, bo byliśmy już głodni, po czym rozeszliśmy się spać do swoich pokoi.\nNastępnego dnia obydwoje byliśmy skacowani i skrępowani wobec siebie. Od samego wspominania tamtych wydarzeń byłem podniecony i znowu miałem ochotę dobrać się do siostry, ale ona zdawała się nie być zainteresowana, więc uznałem, że to niestety był tylko jednorazowy pijacki eksces.\nPo śniadaniu byliśmy na zakupach i stojąc już przy kasie Dorota wzięła nieśmiało do ręki paczkę prezerwatyw.\n- Kupujemy? - spytała, patrząc na mnie porozumiewawczo.\nPołożyła gumki na ladzie razem z innymi zakupami, a ja z radością w sercu pomyślałem sobie, że te wakacje będą wspaniałe.\nGdy wróciliśmy, poszła do pokoju, by po chwili wyłonić się w swoim różowym bikini.\n- Chodź - zawołała mnie z uśmiechem. - Zrobię ci masaż.\nPoszedłem z buzującymi jajami do jej pokoju. Rozebrała mnie do naga.\n- Połóż się na plecach - poprosiła.\nPołożyłem się na jej łóżku. Usiadła na mnie okrakiem, wymasowała mi klatę i uda, po czym rozpakowała prezerwatywę. Nie wiedzieliśmy, jak ją poprawnie założyć, więc pierwsza poszła na zmarnowanie. Dorota najpierw ją rozwinęła, po czym naciągając mi ją dość długo na penisa sprawiła, że się w nią spuściłem. Szybko jednak przywróciła kutasa do pionu i z drugą prezerwatywą poszło już lepiej, bo ustaliliśmy razem, że trzeba ją rozwijać już na fiucie przy nakładaniu. Gdy byłem zabezpieczony, włożyła palce pod gumkę od swoich majtek by je ściągnąć, lecz ją powstrzymałem.\n- Nie, zostaw - poprosiłem. - Przesuń paseczek w bok. A stanik zdejmę ci w trakcie.\n- No dobrze - zgodziła się, głaszcząc mnie po twarzy.\nOdsunęła na bok pasek majtek tak jak prosiłem i przykucnęła nad moim prąciem. Chwyciła je i nakierowała na swoją mokrą szparkę. Wsunęła odrobinkę i wyjęła. Powtórzyła to parę razy, po czym wzięła mnie trochę głębiej do siebie. Kiedy byłem już cały w środku, poruszała tylko lekko miednicą w przód i w tył. Jęczała cicho i wykrzywiała się z przyjemności. Szybko dostała orgazmu, co czułem swoim penisem. Pochyliła się, wtuliła we mnie i zamarła, tylko wnętrze jej pochwy pulsowało wokół mojego członka. Przez chwilę się całowaliśmy i pieściliśmy, po czym Dorota uniosła biodra i z powrotem opadła. Zaczęła mnie ujeżdżać, coraz mocniej i mocniej. Zsunąłem jej stanik i ściskałem nagie piersi. O dziwo całkiem długo wytrzymałem, chyba dzięki temu niedawnemu spustowi podczas zakładania gumy. Gdy jednak Dorota doszła kolejny raz, to w końcu nie wytrzymałem i szczytowałem razem z nią. Mocno przytuleni, wspólnie przeżywaliśmy niebywałą rozkosz. Dopiero po paru minutach zeszła ze mnie i położyła się obok, byśmy oboje mogli nabrać sił na wykorzystanie ostatniej prezerwatywy.\n- Dobrze, że jednak nie wróciliśmy z rodzicami - stwierdziłem.\n- No widzisz, trzeba się słuchać siostry - zaśmiała się.\nDo końca pobytu już prawie nie wychodziliśmy z domu, jedynie do sklepu po jedzenie, alkohol i gumki. To były naprawdę cudowne wakacje.\nŚrednia: 9.46/10 (72 głosy oddane)\nJakub · 19 września 2021\nbłąd ortograficzny: pizza\n[quote]piccę[/quote] [quote]objedzony piccą[/quote] błąd ortograficzny: pizza\nMinionek · 20 września 2021\nCóż, opowieści incest - żeby wyszły w miarę apetycznie - wymagają wyczucia. Jeśli do tego doda się nastoletni wiek i całkowity brak doświadczenia (nie potrafią się całować z językiem?) i próbuje się zamienić to wszystko w festiwal wytrysków, orgazmów i zabaw pod prysznicem, wychodzi coś absolutnie niewiarygodnego, co - przez dialogi - czyta się bez emocji.\nPistasio · Autor · 22 września 2021\n@Jakub - Dziękuję, poprawiłem.\n@Minionek - Dzięki za przydatną opinię, będę wiedział na co zwrócić większą uwagę.\nPistasio 31 stycznia 2021


BodyiCoach Home - BODYiCOACH | Trening Dieta Zdrowie\nTrenujemy kolarzy – zawodowców i amatorów.\nStosujemy nowoczesne metody poparte wieloletnim doświadczeniem.\nDIETA w BODYiCOACH\nOpracowujemy diety zdrowotne, redukcyjne i chorobowe.\nJesteśmy ekspertami żywienia i suplementacji.\nZDROWIE w BODYiCOACH\nZajmujemy się monitorowaniem zdrowia i profilaktyką.\nStosujemy KOMPLEKSOWE podejście do człowieka!\nBodyiCoach HomeKuba Kurcz2018-11-05T16:49:06+01:00\nOpiekują się Tobą specjaliści z wieloletnim doświadczeniem!\nPotrzebujesz indywidualnego podejścia – u nas jest to gwarantowane.\nDziałamy poza strefą Virtualną – można z nami spotkać się na żywo!\nJesteśmy w 100% niezależni i podejmujemy współpracę z każdym, kto chce trenować lub zadbać o swoje zdrowie.\nZ trenerem można trenować w realu – indywidualnie lub z prowadzonymi przez niego zawodnikami.\nIstnieje możliwość skorzystania z poradni dietetycznej, gdzie zostaniesz kompleksowo przebadany.\nDietetyk aktywnie współpracuje z lekarzami by zapewnić podopiecznym możliwe najlepsze prowadzenie.\nKażda osoba, która do nas trafia jest traktowana podmiotowo.\nNagrodą za pracę są sukcesy podopiecznych, czy to na polu sportowym czy zdrowotnym.\nKażdy sukces w jakim mamy swój udział jest dla nas ważny!\nKiedy najlepiej zacząć?Kuba Kurcz2018-10-24T21:08:11+02:00\nRozpocząć współpracę z nami możesz w dowolnej chwili. Musisz się zarejestrować i założyć konto BODYiCOACH oraz wybrać jedną z trzech opcji jakie proponujemy. Nie potrzebujesz żadnych skomplikowanych urządzeń ani nie musisz mieć jakiegokolwiek doświadczenia w treningu. Nawiązujemy współpracę z początkującymi jak i z wysokiej klasy zawodowcami. Nie boimy się wyzwań.\nJakie macie osiągnięcia?Kuba Kurcz2018-10-25T19:35:36+02:00\nCiężko wymienić tu wszystkie nasze osiągnięcia sportowe, a warto wspomnieć, że poza medalami i koszulkami mamy innego rodzaju sukcesy jak np. odzyskanie zdrowia czy dobrego wyglądu… Wracając do wyników sportowych to mamy na koncie KOSZULKĘ MISTRZA POLSKI – Elity w GMP na szosie, MP Elity w CrossCountry, MP U23 w CrossCountry, MP Elity w przełaju, MP U23, MP Elity w kryteriach ulicznych, MP Elity w eliminatorze, MP Amatorów w GMP, MP Masters na szosie, MP Masters w przełaju… Na arenie międzynarodowej – Mistrzostwo EUROPY na TORZE, v-ce Mistrzostwo Świata z 2010. więcej tutaj\nJak wygląda współpraca z Trenerem?Kuba Kurcz2018-10-25T19:25:34+02:00\nWszystko rozpoczyna się od rozmowy i zebrania szczegółowych informacji. Powstaje Twój profil i określane są cele. Treningi i ćwiczenia przekazywane są dla zawodnika na platformie treningowej Training Peaks gdzie znajduje się opis słowny oraz wykres, który obrazuje zadania w jednej jednostce treningowej. Zapis treningu jest analizowany i powstaje plan na kolejny cykl treningowy.\nJak wygląda współpraca z dietetykiem?Kuba Kurcz2018-10-25T19:28:30+02:00\nDietetyk zbiera o swoim pacjencie dane niezbędne do rozpoczęcia współpracy. Począwszy od danych morfologicznych, poprzez preferencje żywieniowe oraz schorzenia jakie u niego mogą występować. Po wstępnej analizie i zależnie od decyzji pacjenta ustalamy czy będziemy pracować na szczegółowych jadłospisach czy na indywidualnych wytycznych. W przypadku wyboru pakietu BODYiCOACH ( trening wraz z dietą ) – plan żywieniowy jest dopasowany ściśle do planu treningowego, co daje najlepsze wyniki.\nCzym różnicie się od podobnych firm?Kuba Kurcz2018-10-26T08:54:05+02:00\nCzym różnicie się od podobnych firm?\nNa pewno fakt, że stworzyliśmy w Polsce rynek trenerów komercyjnych. Ciężko było przecierać ścieżki, trudno było oglądać powstające strony zrobione metodą kopiuj-wklej. Jeszcze gorzej było się dowiedzieć, że ktoś kto u nas pracował ukradł naszą wiedzę, treningi, ćwiczenia, bazę kontaktów i został „trenerem”.\nByło – minęło, dojrzeliśmy i inaczej podchodzimy do większości tematów zawodowych. Jedziemy do przodu, z coraz większym bagażem doświadczeń i wiedzy. Dzisiaj potrafimy odmawiać i nie podpisywać się pod pomysłami jakie rodzą się w głowach ludzi.\nMam nadzieję, że racjonalną postawą i pragmatycznym podejściem nadal będziemy zjednywać sobie wyznawców. Ludzi, którzy potrafią oddzielić marketingową papkę od oferty z krwi i kości. 🙂


Komunikat aktualizujący nr 2 - PDF\nDownload "Komunikat aktualizujący nr 2"\n1 Komunikat aktualizujący nr 2 z dnia 19 listopada 2015 r. do prospektu emisyjnego podstawowego obligacji Getin Noble Bank S.A. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 9 września 2015 r. Terminy pisane wielką literą w niniejszym dokumencie mają znaczenie nadane im w Prospekcie. Niniejszy komunikat aktualizujący do prospektu emisyjnego podstawowego spółki Getin Noble Bank S.A. ( Prospekt, Emitent ) sporządzonego w związku z publiczną ofertą obligacji w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych został sporządzony w związku z: - aktualizacją treści Prospektu w zakresie Części I Podsumowania, Załącznika nr 3 Wzór Ostatecznych Warunków Oferty Danej Serii (Formularz Ostatecznych Warunków Oferty); - przyjęciem nowego wzoru formularza zapisu, tj. Załącznika nr 4 Wzór formularza zapisu na Obligacje danej Serii, a także - wprowadzeniem możliwości składania zapisów na Obligacje za pośrednictwem telefonu. Aktualizacja nr 1 Emitent zwraca uwagę, że w celu polepszenia czytelności niniejszego komunikatu aktualizującego, zmieniane fragmenty zostały pogrubione i podkreślone. Str. 16, pkt. C.9 Część I Podsumowanie, było: ( ) Obligacje są oprocentowane. Obligacje mogą być oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej. Rodzaj oprocentowania danej Serii Obligacji jest wskazany w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji Danej Serii. Kwoty Odsetek są naliczane od Dnia Emisji (włącznie) do Dnia Wykupu lub odpowiednio Dnia Wcześniejszego Wykupu zgodnie z Warunkami Emisji (z wyłączeniem tego dnia). Kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Obligatariuszowi w każdym Dniu Płatności Odsetek z tytułu danej Obligacji przysługuje Kwota Odsetek w wysokości obliczanej zgodnie z następującym wzorem: KO N SP LD 365 gdzie: KO N SP LD oznacza Kwotę Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy; oznacza Wartość Nominalną; oznacza (i) w przypadku Obligacji o oprocentowaniu stałym stałą stopę procentową w wysokości wskazanej w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii, albo (ii) w przypadku Obligacji o oprocentowaniu zmiennym zmienną stopę procentową, na którą składa się stawka referencyjna, o której mowa poniżej powiększona o Marżę; oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym; S t r o n a 1\n2 po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę). Kwota Odsetek od Obligacji obliczona będzie przez Emitenta. W przypadku określenia sposobu oprocentowania jako oprocentowania zmiennego dla danej serii Obligacji, oprocentowanie zmienne ustalane będzie w oparciu o bazową zmienną stopę procentową WIBOR. Stopy procentowe WIBOR publikowane są codziennie około godziny czasu warszawskiego, m.in. na stronie serwisu Reuters ( Stawka referencyjna do obliczenia oprocentowania Obligacji o oprocentowaniu zmiennym zostanie ustalona w następujący sposób: około godziny 11:00 w Dniu Ustalenia Odsetek Emitent ustali Ogłoszoną Stawkę Referencyjną; w przypadku, gdy Ogłoszona Stawka Referencyjna nie będzie dostępna, Emitent zwróci się, bez zbędnej zwłoki, do Banków Referencyjnych o podanie stopy procentowej dla depozytów złotówkowych o długości wskazanej w pkt. 9 Ostatecznych Warunków Emisji Danej Serii oferowanej przez każdy z tych Banków Referencyjnych głównym bankom działającym na warszawskim rynku międzybankowym i ustali, po odrzuceniu dwóch skrajnych notowań, stawkę referencyjną jako średnią arytmetyczną stóp podanych przez Banki Referencyjne, pod warunkiem, że co najmniej 4 Banki Referencyjne podadzą stopy procentowe, przy czym jeśli będzie to konieczne - będzie ona zaokrąglona do drugiego miejsca po przecinku (a 0,005 będzie zaokrąglone w górę); w przypadku, gdy stawka referencyjna nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, stawka referencyjna zostanie ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej stawki referencyjnej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym dzień ustalenia stawki referencyjnej. Po obliczeniu Kwoty Odsetek Emitent zawiadomi Agenta ds. Płatności, a po rejestracji Obligacji danej serii w KDPW, KDPW o wysokości Kwoty Odsetek za dany Okres Odsetkowy z tytułu Obligacji danej serii zgodnie z Regulacjami KDPW. W przypadku zmiennego oprocentowania Obligacji, w okresie od Dnia Emisji danej serii Obligacji do daty ich wykupu, zmiany rynkowych stóp procentowych mogą wpłynąć na zmiany Ogłoszonej Stawki Referencyjnej dla poszczególnych Okresów Odsetkowych. Obniżenie Ogłoszonej Stopy Referencyjnej wpłynie na obniżenie bieżącej rentowności Obligacji, tj. posiadacze Obligacji mogą osiągać w przyszłości niższe niż zakładane wpływy z tytułu odsetek od Obligacji. Z kolei podwyżka Ogłoszonej Stopy Referencyjnej spowoduje wzrost rentowności bieżącej Obligacji. ( ). Str. 16, pkt. C.9 Część I Podsumowanie, jest: ( ) Nominalna stopa procentowa Obligacje są oprocentowane. Obligacje mogą być oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej. Rodzaj oprocentowania danej Serii Obligacji jest wskazany w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji Danej Serii. Opis instrumentu bazowego dla obliczania zmiennej stopy procentowej W przypadku oprocentowania zmiennego ustalane będzie ono w oparciu o bazową zmienną stopę procentową WIBOR dla [ ] miesięcznych depozytów. Data rozpoczęcia wypłaty odsetek oraz daty wymagalności odsetek Dzień Emisji: [ ]. Kwoty Odsetek są naliczane od Dnia Emisji (włącznie) do Dnia Wykupu lub odpowiednio Dnia Wcześniejszego Wykupu zgodnie z Warunkami Emisji (z wyłączeniem tego dnia).kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Dni Płatności Odsetek: [ ]. Data zapadalności i ustalenia dotyczące amortyzacji pożyczki, łącznie z procedurami dokonywania spłat. Dzień Wykupu: [ ]. S t r o n a 2\n3 Obligacje będą wykupywane w Dniu Wykupu wskazanym w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji Danej Serii lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji danej Serii. Warunki Emisji nie przewidują wcześniejszego wykupu Obligacji na wniosek Obligatariusza. Obligatariuszowi w każdym Dniu Płatności Odsetek z tytułu danej Obligacji przysługuje Kwota Odsetek w wysokości KO N SP LD 365 obliczanej zgodnie z następującym wzorem: gdzie: KO N SP LD oznacza Kwotę Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy; oznacza Wartość Nominalną; oznacza (i) w przypadku Obligacji o oprocentowaniu stałym stałą stopę procentową w wysokości wskazanej w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii, albo (ii) w przypadku Obligacji o oprocentowaniu zmiennym zmienną stopę procentową, na którą składa się stawka referencyjna, o której mowa poniżej powiększona o Marżę; oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym; po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę). Kwota Odsetek od Obligacji obliczona będzie przez Emitenta. W przypadku określenia sposobu oprocentowania jako oprocentowania zmiennego dla danej serii Obligacji, oprocentowanie zmienne ustalane będzie w oparciu o bazową zmienną stopę procentową WIBOR. Stopy procentowe WIBOR publikowane są codziennie około godziny czasu warszawskiego, m.in. na stronie serwisu Reuters ( Stawka referencyjna do obliczenia oprocentowania Obligacji o oprocentowaniu zmiennym zostanie ustalona w następujący sposób: około godziny 11:00 w Dniu Ustalenia Odsetek Emitent ustali Ogłoszoną Stawkę Referencyjną; w przypadku, gdy Ogłoszona Stawka Referencyjna nie będzie dostępna, Emitent zwróci się, bez zbędnej zwłoki, do Banków Referencyjnych o podanie stopy procentowej dla depozytów złotówkowych o długości wskazanej w pkt. 9 Ostatecznych Warunków Emisji Danej Serii oferowanej przez każdy z tych Banków Referencyjnych głównym bankom działającym na warszawskim rynku międzybankowym i ustali, po odrzuceniu dwóch skrajnych notowań, stawkę referencyjną jako średnią arytmetyczną stóp podanych przez Banki Referencyjne, pod warunkiem, że co najmniej 4 Banki Referencyjne podadzą stopy procentowe, przy czym jeśli będzie to konieczne - będzie ona zaokrąglona do drugiego miejsca po przecinku (a 0,005 będzie zaokrąglone w górę); w przypadku, gdy stawka referencyjna nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, stawka referencyjna zostanie ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej stawki referencyjnej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym dzień ustalenia stawki referencyjnej. Po obliczeniu Kwoty Odsetek Emitent zawiadomi Agenta ds. Płatności, a po rejestracji Obligacji danej serii w KDPW, KDPW o wysokości Kwoty Odsetek za dany Okres Odsetkowy z tytułu Obligacji danej serii zgodnie z Regulacjami KDPW. W przypadku zmiennego oprocentowania Obligacji, w okresie od Dnia Emisji danej serii Obligacji do daty ich wykupu, zmiany rynkowych stóp procentowych mogą wpłynąć na zmiany Ogłoszonej Stawki Referencyjnej dla poszczególnych Okresów Odsetkowych. Obniżenie Ogłoszonej Stopy Referencyjnej wpłynie na obniżenie bieżącej rentowności Obligacji, tj. posiadacze Obligacji mogą osiągać w przyszłości niższe niż zakładane wpływy z tytułu odsetek od Obligacji. Z kolei podwyżka Ogłoszonej Stopy Referencyjnej spowoduje wzrost rentowności bieżącej Obligacji. Poziom rentowności Rentowność nominalna: S t r o n a 3\n4 gdzie: m* KO R n *100% N m Rn N KO oznacza liczbę Okresów Odsetkowych w okresie 1 roku; oznacza rentowność nominalną; oznacza Wartość Nominalną; oznacza Kwotę Odsetek. Rentowność bieżąca: m* KO R b *100% P gdzie: m Rb P KO oznacza liczbę Okresów Odsetkowych w okresie 1 roku; oznacza rentowność bieżącą; oznacza cenę rynkową Obligacji; Kwotę Odsetek. Rentowność w okresie do Dnia Wykupu: R DW 1 [ n KO ( N P)] 0,5*( N P) gdzie: RD W n P KO N oznacza rentowność w okresie do Dnia Wykupu; oznacza liczbę Okresów Odsetkowych do Dnia Wykupu; cenę rynkową Obligacji; oznacza sumę kwot odsetek od Obligacji za wszystkie Okresy Odsetkowe od momentu liczenia RDW do Dnia Wykupu; oznacza Wartość Nominalną. Należy jednak zauważyć, że dokładne obliczenie rentowności Obligacji w okresie przekraczającym bieżący Okres Odsetkowy dla Obligacji oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej jest niemożliwe, z uwagi na niestały składnik oprocentowania Obligacji, którym jest Ogłoszona Stawka Referencyjna. ( ). S t r o n a 4\n5 Str. 20, pkt. E.3 Część I Podsumowanie, było: ( ) Warunki oferty Szczegółowe warunki oferty Obligacji danej Serii określone zostaną w Ostatecznych Warunkach Oferty Danej Serii. Ostateczne Warunki Oferty Danej Serii będą każdorazowo dla Obligacji danej Serii podawane do publicznej wiadomości raportem bieżącym Emitenta jeśli będzie to wynikało z obowiązujących przepisów prawa oraz w sposób w jaki został opublikowany Prospekt, tj. na stronie internetowej Emitenta w zakładce Relacja Inwestorskie/Publiczny Program Emisji Obligacji Podporządkowanych oraz na stronie internetowej Oferującego w terminie umożliwiającym Inwestorom zapoznanie się z ich treścią, nie później jednak niż przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii. Wielkość ogółem emisji lub oferty Na podstawie niniejszego Prospektu w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych oferowanych jest do (słownie: siedemset pięćdziesiąt tysięcy) zdematerializowanych obligacji zwykłych na okaziciela. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena Emisyjna jednej Obligacji jest równa Wartości Nominalnej i wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Obligacje są emitowane w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych do maksymalnej kwoty zł (słownie: siedemset pięćdziesiąt milionów złotych). Terminy, wraz z wszelkimi możliwymi zmianami, obowiązywania oferty i opis procedury składania zapisów Emitent będzie oferował Obligacje przez okres do 12 miesięcy od dnia udostępnienia Prospektu do publicznej wiadomości. Ostateczne Warunki Oferty Danej Serii zawierające terminy obowiązywania Oferty dla Obligacji danej Serii zostaną przekazane do publicznej wiadomości raportem bieżącym Emitenta jeśli będzie to wynikało z obowiązujących przepisów prawa oraz w sposób w jaki został opublikowany Prospekt, tj. na stronie internetowej Emitenta w zakładce Publiczny Program Emisji Obligacji Podporządkowanych oraz na stronie internetowej Oferującego Sposób i terminy wnoszenia wpłat na papiery wartościowe oraz dostarczenie papierów wartościowych Zapis powinien być opłacony w ostatnim dniu przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii, w kwocie wynikającej z iloczynu liczby Obligacji objętych zapisem i Ceny Emisyjnej z zastrzeżeniem, że zapis składany za pośrednictwem Internetu musi być opłacony najpóźniej w chwili składania zapisu, tj. w chwili składania zapisu Inwestor musi posiadać na rachunku papierów wartościowych w podmiocie, w którym składa zapis, środki pieniężne w złotych polskich w kwocie stanowiącej iloczyn liczby subskrybowanych Obligacji oraz Ceny Emisyjnej. Środki te powinny zostać zablokowane w chwili składania zapisu na okres do dnia przydziału Obligacji danej Serii. Z tytułu subskrybowania Obligacji nie jest pobierana dodatkowa prowizja. Wpłata niepełna oznacza, iż zapis jest ważny, z zastrzeżeniem, że w trakcie dokonywania przydziału Obligacji danej Serii, podstawą do przydziału będzie liczba Obligacji, za które została dokonana pełna wpłata. Brak wpłat na Obligacje danej Serii w wyżej określonym terminie powoduje nieważność całego zapisu. Wpłata na Obligacje musi być dokonana w PLN na rachunek bankowy Noble Securities. Numer rachunku bankowego Noble Securities zostanie wskazany w formularzu zapisu na Obligacje danej Serii. Tytuł wpłaty powinien zawierać numer PESEL/REGON, imię i nazwisko (nazwa) Inwestora. Wpłaty na Obligacje dokonane na rachunek bankowy Noble Securities nie podlegają oprocentowaniu. Wpłata na Obligacje dokonywana na rachunek bankowy Noble Securities musi być zaksięgowana na tym rachunku najpóźniej na koniec ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii wskazanym w Ostatecznych Warunkach Oferty Danej Serii. Przydzielone Inwestorowi Obligacje zostaną zapisane w Dniu Emisji w Ewidencji. Po rejestracji Obligacji w KDPW zostaną one zaksięgowane za pośrednictwem KDPW na wskazanym przez Inwestora Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczym lub, w przypadku gdy Inwestor nie wskaże w formularzu zapisu na Obligacje numeru Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczego lub wskaże nieprawidłowy numer Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczego na Koncie Sponsora Emisji.(...) Str. 20, pkt. E.3 Część I Podsumowanie, jest: ( ) Warunki oferty S t r o n a 5\n6 Szczegółowe warunki oferty Obligacji danej Serii określone zostaną w Ostatecznych Warunkach Oferty Danej Serii. Ostateczne Warunki Oferty Danej Serii będą każdorazowo dla Obligacji danej Serii podawane do publicznej wiadomości raportem bieżącym Emitenta jeśli będzie to wynikało z obowiązujących przepisów prawa oraz w sposób w jaki został opublikowany Prospekt, tj. na stronie internetowej Emitenta w zakładce Relacja Inwestorskie/Publiczny Program Emisji Obligacji Podporządkowanych oraz na stronie internetowej Oferującego w terminie umożliwiającym Inwestorom zapoznanie się z ich treścią, nie później jednak niż przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii. Wielkość ogółem emisji lub oferty Na podstawie niniejszego Prospektu w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych oferowanych jest do (słownie: siedemset pięćdziesiąt tysięcy) zdematerializowanych obligacji zwykłych na okaziciela. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena Emisyjna jednej Obligacji jest równa Wartości Nominalnej i wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Obligacje są emitowane w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych do maksymalnej kwoty zł (słownie: siedemset pięćdziesiąt milionów złotych). Terminy, wraz z wszelkimi możliwymi zmianami, obowiązywania oferty i opis procedury składania zapisów Emitent będzie oferował Obligacje przez okres do 12 miesięcy od dnia udostępnienia Prospektu do publicznej wiadomości. Wartość Nominalna jednej Obligacji wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena Emisyjna jednej Obligacji jest równa Wartości Nominalnej i wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Liczba Obligacji emitowana w serii: [ ]. Łączna wartość nominalna serii: [ ] zł (słownie: [ ] złotych). Wielkość minimalnej liczby Obligacji objętych zapisem [ ] Ostateczne Warunki Oferty Danej Serii zawierające terminy obowiązywania Oferty dla Obligacji danej Serii zostaną przekazane do publicznej wiadomości raportem bieżącym Emitenta jeśli będzie to wynikało z obowiązujących przepisów prawa oraz w sposób w jaki został opublikowany Prospekt, tj. na stronie internetowej Emitenta w zakładce Publiczny Program Emisji Obligacji Podporządkowanych oraz na stronie internetowej Oferującego Sposób i terminy wnoszenia wpłat na papiery wartościowe oraz dostarczenie papierów wartościowych Zapis powinien być opłacony w ostatnim dniu przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii, w kwocie wynikającej z iloczynu liczby Obligacji objętych zapisem i Ceny Emisyjnej z zastrzeżeniem, że zapis składany za pośrednictwem Internetu lub telefonu musi być opłacony najpóźniej w chwili składania zapisu, tj. w chwili składania zapisu Inwestor musi posiadać na rachunku papierów wartościowych w podmiocie, w którym składa zapis, środki pieniężne w złotych polskich w kwocie stanowiącej iloczyn liczby subskrybowanych Obligacji oraz Ceny Emisyjnej. Środki te powinny zostać zablokowane w chwili składania zapisu na okres do dnia przydziału Obligacji danej Serii. Z tytułu subskrybowania Obligacji nie jest pobierana dodatkowa prowizja. Wpłata niepełna oznacza, iż zapis jest ważny, z zastrzeżeniem, że w trakcie dokonywania przydziału Obligacji danej Serii, podstawą do przydziału będzie liczba Obligacji, za które została dokonana pełna wpłata. Brak wpłat na Obligacje danej Serii w wyżej określonym terminie powoduje nieważność całego zapisu. Wpłata na Obligacje musi być dokonana w PLN na rachunek bankowy Noble Securities. Numer rachunku bankowego Noble Securities zostanie wskazany w formularzu zapisu na Obligacje danej Serii. Tytuł wpłaty powinien zawierać numer PESEL/REGON, imię i nazwisko (nazwa) Inwestora. Wpłaty na Obligacje dokonane na rachunek bankowy Noble Securities nie podlegają oprocentowaniu. Wpłata na Obligacje dokonywana na rachunek bankowy Noble Securities musi być zaksięgowana na tym rachunku najpóźniej na koniec ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii wskazanym w Ostatecznych Warunkach Oferty Danej Serii. Przydzielone Inwestorowi Obligacje zostaną zapisane w Dniu Emisji w Ewidencji. Po rejestracji Obligacji w KDPW zostaną one zaksięgowane za pośrednictwem KDPW na wskazanym przez Inwestora Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczym lub, w przypadku gdy Inwestor nie wskaże w formularzu zapisu na Obligacje numeru Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczego lub wskaże nieprawidłowy numer Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczego na Koncie Sponsora Emisji. (...). Str.133, punkt Warunki oferty, Część IV. Dokument ofertowy, po pierwszym akapicie dodaje się nowy akapit o następującej treści: S t r o n a 6\n7 ( ) Emitent przekaże w Ostatecznych Warunkach Oferty Danej Serii m.in. następujące parametry danej serii Obligacji: Seria: Dzień Emisji: Dni Płatności Odsetek: Dzień Wykupu: Maksymalna liczba Obligacji proponowanych do nabycia w serii: Łączna wartość nominalna serii: Minimalna liczba Obligacji Serii [ ] objętych zapisem: Oprocentowanie: Marża: Ogłoszona Stawka Referencyjna: Banki Referencyjne: Stopa procentowa dla Obligacji o stałym oprocentowaniu: Wcześniejszy Wykup za Zgodą KNF zgodnie z paragrafem 6.2 Podstawowych Warunków Emisji: Wcześniejszy Wykup za Zgodą KNF zgodnie z paragrafem 6.3 Podstawowych Warunków Emisji: Termin rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Obligacji Serii [ ]: Termin zakończenia przyjmowania zapisów na Obligacje Serii [ ]: Termin dokonywania wpłat na Obligacje Serii [ ]: Termin przydziału Obligacji Serii [ ] stanowiący jednocześnie Dzień Emisji ( ) Aktualizacja nr 2 Zmienia się brzmienie Załącznika nr 3 Wzór Ostatecznych Warunków Oferty Danej Serii w następującym zakresie: Str. 155, Załącznik nr 3 do Prospektu, Oświadczenie, było: ( ) Emitent zwraca uwagę, że pełne informacje na temat Emitenta i Oferty Obligacji można uzyskać wyłącznie na podstawie zestawienia Prospektu, Podstawowych Warunków Emisji oraz niniejszych Ostatecznych Warunków Oferty Obligacji Serii [ ], ewentualnych aneksów do Prospektu i komunikatów aktualizujących. Prospekt wraz z Podstawowymi Warunkami Emisji został udostępniony do publicznej wiadomości w dniu [ ] 2015 roku. Z Prospektem zapoznać się można na stronie internetowej Emitenta oraz Oferującego Wszelkie wyrażenia pisane w niniejszym dokumencie wielką literą mają znaczenie przypisane im w Prospekcie.( ) Str. 155, Załącznik nr 3 do Prospektu, Oświadczenie, jest: ( ) Emitent zwraca uwagę, że pełne informacje na temat Emitenta i Oferty Obligacji można uzyskać wyłącznie na podstawie zestawienia Prospektu, Podstawowych Warunków Emisji oraz niniejszych Ostatecznych Warunków Oferty Obligacji Serii [ ], ewentualnych aneksów do Prospektu i komunikatów aktualizujących. Prospekt wraz z Podstawowymi Warunkami Emisji został udostępniony do publicznej wiadomości w dniu [ ] 2015 roku. Z Prospektem zapoznać się można na stronie internetowej Emitenta oraz Oferującego Emitent informuje ponadto, że do niniejszych Ostatecznych Warunków Oferty Obligacji Podporządkowanych Serii [ ], zgodnie z art. 24 ust. 3 Rozporządzenia o Prospekcie zamieszczono podsumowanie poszczególnych serii dla Obligacji Serii [ ], emitowanych w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych. Wszelkie wyrażenia pisane w niniejszym dokumencie wielką literą mają znaczenie przypisane im w Prospekcie.( ) Str. 156, Załącznik nr 3 do Prospektu, punkt nr 4 Podsumowanie dla poszczególnych emisji, było: ( ) Wartość nominalna 1 Obligacji wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena Emisyjna Obligacji jest równa jej Wartości Nominalnej i wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). S t r o n a 7\n8 Obligacje są zdematerializowanymi papierami wartościowymi na okaziciela. Prawa z Obligacji danej Serii powstaną z chwilą zapisania ich w Ewidencji. Po Dacie Emisji Emitent podejmie starania w celu rejestracji Obligacji danej serii w KDPW zgodnie z art. 8 ust. 5 Ustawy o Obligacjach oraz art. 5 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi. Obligacje są obligacjami podporządkowanymi w rozumieniu art. 22 Ustawy o Obligacjach, nie są zabezpieczone bezpośrednio ani pośrednio. Celem emisji Obligacji jest podniesienie poziomu funduszy własnych (uzupełniających) Getin Noble Banku pozwalające na rozwój działalności. Emitent będzie ubiegał się o wprowadzenie Obligacji Serii [ ] do obrotu na ASO. W przypadku wydania przez KNF zgody na zaliczenie środków pozyskanych z emisji Obligacji do funduszy uzupełniających Emitenta, zobowiązania z Obligacji stanowią, zgodnie z art. 127 ust. 3 pkt 2 lit. b Prawa Bankowego, podporządkowane zobowiązania Emitenta, a środki uzyskane z emisji Obligacji powiększą fundusze uzupełniające Emitenta. ( ) Str. 156, Załącznik nr 3 do Prospektu, punkt nr 4 Podsumowanie dla poszczególnych emisji, jest: ( ) Poniżej zamieszczono podsumowanie poszczególnych emisji w rozumieniu art. 24 ust. 3 Rozporządzenia o Prospekcie dotyczące Obligacji Serii [ ], emitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych, objętego prospektem emisyjnym podstawowym z dnia 9 września 2015 r. DZIAŁ C PAPIERY WARTOŚCIOWE C.1 Opis typu i klasy papierów wartościowych stanowiących przedmiot oferty lub dopuszczenia do obrotu, w tym ewentualny kod identyfikacyjny papierów wartościowych. Na podstawie niniejszego Prospektu w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych zgodnie z art. 33 pkt. 1 Ustawy o Obligacjach oferowanych jest do (słownie: siedemset pięćdziesiąt tysięcy) obligacji zwykłych na okaziciela. Emitowane Obligacje, stanowią obligacje podporządkowane w rozumieniu art. 22 Ustawy o Obligacjach. Po zapisaniu Obligacji danej Serii w Ewidencji, Emitent podejmie niezwłocznie niezbędne działania w celu rejestracji danej Serii Obligacji w KDPW. Na Datę Prospektu Obligacje nie są oznaczone przez KDPW kodem ISIN. Na Datę Emisji danej Serii Obligacji, Obligacje nie będą oznaczone przez KDPW kodem ISIN. C.2 Waluta emitowanych papierów wartościowych. Walutą Obligacji jest złoty polski. C.5 Opis wszystkich ograniczeń dotyczących swobodnej zbywalności papierów wartościowych. Zbywalność Obligacji jest nieograniczona, z zastrzeżeniem art. 8 ust. 6 Ustawy o Obligacjach.. W przypadku wydania przez KNF zgody na zaliczenie środków pieniężnych pozyskanych z emisji Obligacji danej Serii do funduszy uzupełniających Emitenta, z zastrzeżeniem postanowienia art. 127 ust. 4 Prawa Bankowego, wcześniejszy zwrot środków pieniężnych pozyskanych przez Emitenta z tytułu emisji Obligacji danej Serii wymaga zgody KNF. C.8 Opis praw związanych z papierami wartościowymi, w tym ranking oraz ograniczenia tych praw. Obligacje emitowane w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych są obligacjami oprocentowanymi, z określonym Dniem Wykupu. Obligacje wszystkich Serii będą uprawniały wyłącznie do uzyskania świadczeń pieniężnych tj. Kwoty Odsetek, zwrotu Wartości Nominalnej. Świadczenia pieniężne z Obligacji będą spełnione na rzecz podmiotów będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw. Zgodnie z art. 22 Ustawy o Obligacjach, wierzytelności wynikające z Obligacji, w przypadku upadłości lub likwidacji Banku, będą zaspokojone po zaspokojeniu wszystkich innych wierzytelności przysługujących wierzycielom wobec Banku. Zgodnie z art. 127 ust. 3 pkt 2 lit. b Prawa Bankowego w przypadku upadłości Banku lub jego likwidacji Kwoty S t r o n a 8\n9 Wykupu z tytułu wyemitowanych i nie wykupionych Obligacji będą podlegały zwrotowi Obligatariuszom w ostatniej kolejności. Na podstawie art. 74 ust. 7 Ustawy o Obligacjach, Obligacje są emitowane w celu ich zakwalifikowania jako składniki funduszy własnych zgodnie z przepisami Prawa Bankowego oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz. Urz. UE L 176 z , str. 1, z późn. zm.). W przypadku wydania przez KNF zgody na zaliczenie środków z Obligacji do takich funduszy, przepisu art. 74 ust. 2 Ustawy o Obligacjach nie stosuje się i z zastrzeżeniem postanowienia art. 127 ust. 4 Prawa Bankowego, środki pieniężne pozyskane przez Emitenta z tytułu emisji Obligacji danej Serii nie mogą zostać wycofane od Emitenta przed Dniem Wykupu. Prawo do wykupu Obligacji Emitent wykupi Obligacje danej Serii w Dniu Wykupu, wskazanym dla każdej Serii Obligacji w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii. Ponadto Emitent jest uprawniony do wcześniejszego wykupu Obligacji danej Serii zgodnie z Warunkami Emisji danej Serii Obligacji. Wykup Obligacji nastąpi w Kwocie Wykupu, tj. za kwotę należności głównej równej Wartości Nominalnej, na rzecz podmiotów będących Obligatariuszami w Dniu Ustalenia Praw. Powyższa Kwota Wykupu zostanie powiększona o Kwotę Odsetek naliczonych do Dnia Wykupu (z wyłączeniem tego dnia) lub odpowiednio Dnia Wcześniejszego Wykupu (z wyłączeniem tego dnia). Szczegółowe zasady dotyczące wykupu Obligacji oraz wcześniejszego wykupu Obligacji wskazane są w Podstawowych Warunkach Emisji oraz w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji Danej Serii. Świadczenia z tytułu odsetek od Obligacji Do dnia, w którym Obligacje danej serii zostaną zarejestrowane w KDPW wszelkie płatności z tytułu Obligacji takiej serii dokonywane będą przez Agenta ds. Płatności w drodze przelewu na rachunek bankowy, który powinien zostać wskazany przez Obligatariusza najpóźniej w Dniu Ustalania Praw. Płatności będą dokonywane jedynie na rzecz Obligatariusza, który na koniec Dnia Ustalenia Praw będzie wpisany do Ewidencji jako Obligatariusz. Po dniu rejestracji Obligacji danej serii w KDPW wszystkie płatności z tytułu Obligacji takiej serii będą dokonywane za pośrednictwem KDPW oraz podmiotów prowadzących Rachunki Papierów Wartościowych, Rachunki Zbiorcze lub Konto Sponsora Emisji zgodnie z Regulacjami KDPW. Płatności będą dokonywane na rzecz posiadaczy, na rzecz których prawa z Obligacji są zapisane na Rachunkach Papierów Wartościowych, Rachunkach Zbiorczych lub na Koncie Sponsora Emisji w Dniu Ustalenia Praw. Szczegółowe zasady dotyczące płatności z tytułu Obligacji wskazane są w Podstawowych Warunkach Emisji oraz Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji Danej Serii. Świadczenia niepieniężne Zgodnie z Podstawowymi Warunkami Emisji z Obligacjami nie są związane żadne świadczenia niepieniężne. C.9 Nominalna stopa procentowa; data rozpoczęcia wypłaty odsetek oraz daty wymagalności odsetek; w przypadku gdy stopa procentowa nie jest ustalona, opis instrumentu bazowego stanowiącego jego podstawę; data zapadalności i ustalenia dotyczące amortyzacji pożyczki, łącznie z procedurami dokonywania spłat; wskazanie poziomu rentowności; imię i nazwisko (nazwa) osoby reprezentującej posiadaczy dłużnych papierów wartościowych. Nominalna stopa procentowa Obligacje są oprocentowane. Obligacje mogą być oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej. Rodzaj oprocentowania danej Serii Obligacji jest wskazany w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji Danej Serii. Opis instrumentu bazowego dla obliczania zmiennej stopy procentowej W przypadku Oprocentowanie zmienne ustalane będzie w oparciu o bazową zmienną stopę procentową WIBOR dla [ ] miesięcznych depozytów. S t r o n a 9\n10 Data rozpoczęcia wypłaty odsetek oraz daty wymagalności odsetek Dzień Emisji: [ ]. Kwoty Odsetek są naliczane od Dnia Emisji (włącznie) do Dnia Wykupu lub odpowiednio Dnia Wcześniejszego Wykupu zgodnie z Warunkami Emisji (z wyłączeniem tego dnia).kwota Odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego Okresu Odsetkowego. Dni Płatności Odsetek: [ ]. Data zapadalności i ustalenia dotyczące amortyzacji pożyczki, łącznie z procedurami dokonywania spłat Dzień Wykupu: [ ]. Obligacje będą wykupywane w Dniu Wykupu wskazanym w Ostatecznych Warunkach Emisji Obligacji Danej Serii lub w Dniu Wcześniejszego Wykupu zgodnie z postanowieniami Warunków Emisji danej Serii. Warunki Emisji nie przewidują wcześniejszego wykupu Obligacji na wniosek Obligatariusza. Obligatariuszowi w każdym Dniu Płatności Odsetek z tytułu danej Obligacji przysługuje Kwota Odsetek w wysokości obliczanej zgodnie z następującym wzorem: KO N SP LD 365 gdzie: KO N SP LD oznacza Kwotę Odsetek od jednej Obligacji za dany Okres Odsetkowy; oznacza Wartość Nominalną; oznacza (i) w przypadku Obligacji o oprocentowaniu stałym stałą stopę procentową w wysokości wskazanej w Ostatecznych Warunkach Emisji Danej Serii, albo (ii) w przypadku Obligacji o oprocentowaniu zmiennym zmienną stopę procentową, na którą składa się stawka referencyjna, o której mowa poniżej powiększona o Marżę; oznacza liczbę dni w danym Okresie Odsetkowym; po zaokrągleniu wyniku tego obliczenia do najbliższego grosza (pół grosza będzie zaokrąglane w górę). Kwota Odsetek od Obligacji obliczona będzie przez Emitenta. W przypadku określenia sposobu oprocentowania jako oprocentowania zmiennego dla danej serii Obligacji, oprocentowanie zmienne ustalane będzie w oparciu o bazową zmienną stopę procentową WIBOR. Stopy procentowe WIBOR publikowane są codziennie około godziny czasu warszawskiego, m.in. na stronie serwisu Reuters ( Stawka referencyjna do obliczenia oprocentowania Obligacji o oprocentowaniu zmiennym zostanie ustalona w następujący sposób: około godziny 11:00 w Dniu Ustalenia Odsetek Emitent ustali Ogłoszoną Stawkę Referencyjną; w przypadku, gdy Ogłoszona Stawka Referencyjna nie będzie dostępna, Emitent zwróci się, bez zbędnej zwłoki, do Banków Referencyjnych o podanie stopy procentowej dla depozytów złotówkowych o długości wskazanej w pkt. 9 Ostatecznych Warunków Emisji Danej Serii oferowanej przez każdy z tych Banków Referencyjnych głównym bankom działającym na warszawskim rynku międzybankowym i ustali, po odrzuceniu dwóch skrajnych notowań, stawkę referencyjną jako średnią arytmetyczną stóp podanych przez Banki Referencyjne, pod warunkiem, że co najmniej 4 Banki Referencyjne podadzą stopy procentowe, przy czym jeśli będzie to konieczne - będzie ona zaokrąglona do drugiego miejsca po przecinku (a 0,005 będzie zaokrąglone w górę); w przypadku, gdy stawka referencyjna nie może być określona zgodnie z powyższymi zasadami, stawka referencyjna zostanie ustalona na poziomie ostatniej obowiązującej stawki referencyjnej w Okresie Odsetkowym bezpośrednio poprzedzającym dzień ustalenia stawki referencyjnej. S t r o n a 10\n11 Po obliczeniu Kwoty Odsetek Emitent zawiadomi Agenta ds. Płatności, a po rejestracji Obligacji danej serii w KDPW, KDPW o wysokości Kwoty Odsetek za dany Okres Odsetkowy z tytułu Obligacji danej serii zgodnie z Regulacjami KDPW. W przypadku zmiennego oprocentowania Obligacji, w okresie od Dnia Emisji danej serii Obligacji do daty ich wykupu, zmiany rynkowych stóp procentowych mogą wpłynąć na zmiany Ogłoszonej Stawki Referencyjnej dla poszczególnych Okresów Odsetkowych. Obniżenie Ogłoszonej Stopy Referencyjnej wpłynie na obniżenie bieżącej rentowności Obligacji, tj. posiadacze Obligacji mogą osiągać w przyszłości niższe niż zakładane wpływy z tytułu odsetek od Obligacji. Z kolei podwyżka Ogłoszonej Stopy Referencyjnej spowoduje wzrost rentowności bieżącej Obligacji. Poziom rentowności Rentowność nominalna: gdzie: m* KO R n *100% N m Rn N KO oznacza liczbę Okresów Odsetkowych w okresie 1 roku; oznacza rentowność nominalną; oznacza Wartość Nominalną; oznacza Kwotę Odsetek. Rentowność bieżąca: m* KO R b *100% P gdzie: m Rb P KO oznacza liczbę Okresów Odsetkowych w okresie 1 roku; oznacza rentowność bieżącą; oznacza cenę rynkową Obligacji; Kwotę Odsetek. Rentowności w okresie do Dnia Wykupu: gdzie: R DW 1 [ n KO ( N P)] 0,5*( N P) RDW oznacza rentowność w okresie do Dnia Wykupu; n oznacza liczbę Okresów Odsetkowych do Dnia Wykupu; S t r o n a 11\n12 P KO N cenę rynkową Obligacji; oznacza sumę kwot odsetek od Obligacji za wszystkie Okresy Odsetkowe od momentu liczenia RDW do Dnia Wykupu; oznacza Wartość Nominalną. Należy jednak zauważyć, że dokładne obliczenie rentowności Obligacji w okresie przekraczającym bieżący Okres Odsetkowy dla Obligacji oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej jest niemożliwe, z uwagi na niestały składnik oprocentowania Obligacji, którym jest Ogłoszona Stawka Referencyjna. C.10 W przypadku gdy konstrukcja odsetek dla danego papieru wartościowego zawiera element pochodny, należy przedstawić jasne i wyczerpujące wyjaśnienie, aby ułatwić inwestorom zrozumienie, w jaki sposób wartość ich inwestycji zależy od wartości instrumentu bazowego, zwłaszcza w sytuacji, gdy ryzyko jest najbardziej wyraźne Nie dotyczy. C.11 Wskazanie, czy oferowane papiery wartościowe są lub będą przedmiotem wniosku o dopuszczenie do obrotu, z uwzględnieniem ich dystrybucji na rynku regulowanym lub na innych rynkach równoważnych, wraz z określeniem tych rynków. Emitent po zapisaniu Obligacji danej Serii w Ewidencji planuje podejmować niezbędne działania w celu rejestracji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. poszczególnych Serii Obligacji. Po rejestracji Obligacji danej Serii w KDPW i oznaczeniu ich kodem ISIN Emitent wystąpi z wnioskiem do GPW i BondSpot o wprowadzenie Obligacji do ASO. Zwraca się uwagę Inwestorom, iż ASO nie jest rynkiem regulowanym lub innym rynkiem równoważnym w rozumieniu Ustawy o Obrocie. DZIAŁ D RYZYKO D.2 Najważniejsze informacje o głównych czynnikach ryzyka charakterystycznych dla Emitenta. Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Emitenta Ryzyko związane z silną zależnością od kadry zarządzającej zdolnej do efektywnego zarządzania aktywami i świadczenia wysokiej jakości usług Ryzyko konkurencji Ryzyko braku możliwości pozyskania źródeł finansowania działalności Ryzyko związane z rozszerzaniem oferty produktów i usług Ryzyko płynności Ryzyko związane z wpływem poziomu cen i płynności papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa na wartość portfela papierów wartościowych Emitenta Ryzyko stóp procentowych Ryzyko operacyjne Ryzyko związane z koniecznością dokonania dodatkowych znaczących wpłat do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego Pogorszenie sytuacji finansowej polskich spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych może mieć istotny niekorzystny wpływ na polskie banki Ryzyko związane z niedotrzymywaniem zobowiązań przez kontrahentów instytucjonalnych Ryzyko kredytowe Ryzyko związane z dochodzeniem należności oraz spadkiem wartości zabezpieczeń Ryzyko zwiększenia odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Ryzyko walutowe, w tym z tytułu portfela kredytów walutowych Ryzyko związane z pracami nad projektem ustawy o szczególnych zasadach restrukturyzacji walutowych kredytów mieszkaniowych w związku ze zmianą kursu walut obcych do waluty polskiej Ryzyko stosowania przez Emitenta niedozwolonych postanowień umownych S t r o n a 12\n13 Ryzyko reputacyjne Ryzyko niewystarczającej efektywności procedur zarządzania ryzykami i kontroli wewnętrznej Ryzyko związane z funkcjonowaniem systemów informatycznych Ryzyko związane z wyłudzeniami, oszustwami i innymi niepożądanymi zachowaniami pracowników i osób trzecich, którym Emitent może nie być w stanie zapobiec Ryzyko związane z zależnością od podmiotów, których produkty oferują spółki z Grupy Emitenta Ryzyko związane z nieskutecznością polityki w zakresie transakcji zabezpieczających (hedging) Ryzyko związane z transakcjami między podmiotami powiązanymi Ryzyko wcześniejszej wymagalności zadłużenia Ryzyko związane z outsourcingiem Ryzyko związane z obniżeniem ratingu kredytowego Ryzyko związane z prawami własności intelektualnej Ryzyko niewypełniania wymogów regulacyjnych w zakresie wymaganych kapitałów Ryzyko zaostrzenia poziomu regulacji sektora bankowego i usług finansowych w Polsce oraz na świecie Grupa może podlegać szerszym wymogom informacyjnym na mocy amerykańskiej ustawy US Foreign Account Tax Compliance Act ( FATCA ) Wdrożenie Dyrektywy w sprawie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji do polskiego systemu prawnego może mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Grupy Ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną, polityczną oraz społeczną, a także polityką rządu Ryzyko związane z atakami terrorystycznymi, pandemią, katastrofami naturalnymi i innymi nadzwyczajnymi zdarzeniami Ryzyko związane ze zmiennością panującą na rynku finansowym Ryzyko zmiany przepisów prawa i ich interpretacji Grupa może być przedmiotem postępowania sądowego, arbitrażowego, administracyjnego lub innego rodzaju postępowania Ryzyko związane z przepisami prawa podatkowego D.3 Najważniejsze informacje o głównych czynnikach ryzyka charakterystycznych dla papierów wartościowych Ryzyko niedojścia emisji Obligacji do skutku lub odwołania oferty Ryzyko nieprzydzielenia Obligacji Ryzyko publikacji aneksu do Prospektu Ryzyko związane z wpłatami na Obligacje Ryzyko związane z nieważnością zapisu na Obligacje Ryzyko zakazu rozpoczęcia Oferty lub wstrzymania Oferty Ryzyka związane z uznaniem Oferty m. in. za naruszającą w sposób znaczny interesy Inwestorów Ryzyko związane z niewykonywaniem lub nienależytym wykonywaniem obowiązków wynikających z Ustawy o Ofercie lub Rozporządzenia o Prospekcie Ryzyko odmowy rejestracji obligacji w KDPW lub niewprowadzenia Obligacji do obrotu w alternatywnym systemie obrotu Catalyst prowadzonym przez GPW i BondSpot lub opóźnieniem tego procesu Ryzyko wstrzymania wprowadzenia Obligacji do obrotu oraz wstrzymania rozpoczęcia obrotu Obligacjami w alternatywnym systemie obrotu Ryzyko związane z zawieszeniem obrotu Obligacjami Ryzyko wykluczenia Obligacji z obrotu w ASO Ryzyko wahań kursu oraz możliwość okresowego braku płynności Obligacji na rynku wtórnym Ryzyko kredytowe Ryzyko stopy procentowej Ryzyko wynikające z charakteru Obligacji jako obligacji podporządkowanych Ryzyko przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie Emitenta Ryzyko braku spłaty zobowiązań z tytułu Obligacji Ryzyko związane z brakiem zabezpieczenia Obligacji Ryzyko podatkowe związane z obrotem Obligacjami S t r o n a 13\n14 DZIAŁ E OFERTA E.2b Przyczyny oferty i opis wykorzystania wpływów pieniężnych, gdy są one inne niż osiągnięcie zysku lub zabezpieczenie przed określonymi rodzajami ryzyka. Celem emisji Obligacji jest podniesienie poziomu funduszy własnych (uzupełniających) Getin Noble Banku pozwalające na rozwój działalności. Przy założeniu, że Emitent w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych wyemituje obligacje do maksymalnej kwoty 750 (siedmiuset pięćdziesięciu) milionów złotych i że wszystkie te obligacje zostaną objęte, szacunkowe koszty emisji wyniosą 13,3 mln zł, zaś szacunkowa kwota wpływów netto wyniesie około 736,7 mln zł. Emitent nie przewiduje zmiany celów emisji. E.3 Opis warunków oferty. Warunki oferty Szczegółowe warunki oferty Obligacji danej Serii określone zostaną w Ostatecznych Warunkach Oferty Danej Serii. Ostateczne Warunki Oferty Danej Serii będą każdorazowo dla Obligacji danej Serii podawane do publicznej wiadomości raportem bieżącym Emitenta jeśli będzie to wynikało z obowiązujących przepisów prawa oraz w sposób w jaki został opublikowany Prospekt, tj. na stronie internetowej Emitenta w zakładce Relacja Inwestorskie/Publiczny Program Emisji Obligacji Podporządkowanych oraz na stronie internetowej Oferującego w terminie umożliwiającym Inwestorom zapoznanie się z ich treścią, nie później jednak niż przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii. Wielkość ogółem emisji lub oferty Na podstawie niniejszego Prospektu w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych oferowanych jest do (słownie: siedemset pięćdziesiąt tysięcy) zdematerializowanych obligacji zwykłych na okaziciela. Wartość nominalna jednej Obligacji wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena Emisyjna jednej Obligacji jest równa Wartości Nominalnej i wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Obligacje są emitowane w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych do maksymalnej kwoty zł (słownie: siedemset pięćdziesiąt milionów złotych). Terminy, wraz z wszelkimi możliwymi zmianami, obowiązywania oferty i opis procedury składania zapisów Emitent będzie oferował Obligacje przez okres do 12 miesięcy od dnia udostępnienia Prospektu do publicznej wiadomości. Wartość Nominalna jednej Obligacji wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Cena Emisyjna jednej Obligacji jest równa Wartości Nominalnej i wynosi zł (słownie: jeden tysiąc złotych). Liczba Obligacji emitowana w serii: [ ]. Łączna wartość nominalna serii: [ ] zł (słownie: [ ] złotych). Wielkość minimalnej liczby Obligacji objętych zapisem [ ] Ostateczne Warunki Oferty Danej Serii zawierające terminy obowiązywania Oferty dla Obligacji danej Serii zostaną przekazane do publicznej wiadomości raportem bieżącym Emitenta jeśli będzie to wynikało z obowiązujących przepisów prawa oraz w sposób w jaki został opublikowany Prospekt, tj. na stronie internetowej Emitenta w zakładce Publiczny Program Emisji Obligacji Podporządkowanych oraz na stronie internetowej Oferującego Sposób i terminy wnoszenia wpłat na papiery wartościowe oraz dostarczenie papierów wartościowych Zapis powinien być opłacony w ostatnim dniu przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii, w kwocie wynikającej z iloczynu liczby Obligacji objętych zapisem i Ceny Emisyjnej z zastrzeżeniem, że zapis składany za pośrednictwem Internetu lub telefonu musi być opłacony najpóźniej w chwili składania zapisu, tj. w chwili S t r o n a 14\n15 składania zapisu Inwestor musi posiadać na rachunku papierów wartościowych w podmiocie, w którym składa zapis, środki pieniężne w złotych polskich w kwocie stanowiącej iloczyn liczby subskrybowanych Obligacji oraz Ceny Emisyjnej. Środki te powinny zostać zablokowane w chwili składania zapisu na okres do dnia przydziału Obligacji danej Serii. Z tytułu subskrybowania Obligacji nie jest pobierana dodatkowa prowizja. Wpłata niepełna oznacza, iż zapis jest ważny, z zastrzeżeniem, że w trakcie dokonywania przydziału Obligacji danej Serii, podstawą do przydziału będzie liczba Obligacji, za które została dokonana pełna wpłata. Brak wpłat na Obligacje danej Serii w wyżej określonym terminie powoduje nieważność całego zapisu. Wpłata na Obligacje musi być dokonana w PLN na rachunek bankowy Noble Securities. Numer rachunku bankowego Noble Securities zostanie wskazany w formularzu zapisu na Obligacje danej Serii. Tytuł wpłaty powinien zawierać numer PESEL/REGON, imię i nazwisko (nazwa) Inwestora. Wpłaty na Obligacje dokonane na rachunek bankowy Noble Securities nie podlegają oprocentowaniu. Wpłata na Obligacje dokonywana na rachunek bankowy Noble Securities musi być zaksięgowana na tym rachunku najpóźniej na koniec ostatniego dnia przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii wskazanym w Ostatecznych Warunkach Oferty Danej Serii. Przydzielone Inwestorowi Obligacje zostaną zapisane w Dniu Emisji w Ewidencji. Po rejestracji Obligacji w KDPW zostaną one zaksięgowane za pośrednictwem KDPW na wskazanym przez Inwestora Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczym lub, w przypadku gdy Inwestor nie wskaże w formularzu zapisu na Obligacje numeru Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczego lub wskaże nieprawidłowy numer Rachunku Papierów Wartościowych, Rachunku Zbiorczego na Koncie Sponsora Emisji. E.4 Opis interesów, włącznie z konfliktem interesów, o istotnym znaczeniu dla emisji lub oferty. Noble Securities Oferującym, Agentem ds. Płatności (do czasu zarejestrowania Obligacji w KDPW), Depozytariuszem (do czasu zarejestrowania Obligacji w KDPW) oraz Doradcą Finansowym Spółki jest Noble Securities S.A. z siedzibą w Warszawie pod adresem: ul. Przyokopowa 33, Warszawa. Wysokość wynagrodzenia Oferującego jest uzależniona od powodzenia Publicznego Programu Emisji Obligacji. Emitent jest podmiotem dominującym w stosunku do Noble Securities. Pan Radosław Stefurak, Członek Zarządu Emitenta, jest równocześnie Przewodniczącym Rady Nadzorczej Noble Securities. Pan dr Krzysztof Rosiński, Prezes Zarządu Emitenta jest równocześnie Członkiem Rady Nadzorczej Noble Securities. Pan Marcin Dec, Członek Zarządu Emitenta jest równocześnie Członkiem Rady Nadzorczej Noble Securities. Pan Remigiusz Baliński, Członek Rady Nadzorczej Emitenta jest równocześnie Wiceprzewodniczącym Rady Nadzorczej Noble Securities. Poza ww. nie istnieją konflikty interesów o istotnym znaczeniu dla Oferty. Domański Zakrzewski Palinka Sp.k. Domański Zakrzewski Palinka Sp.k. jako doradca prawny Emitenta otrzyma wynagrodzenie związane ze świadczeniem usług prawnych dotyczących sporządzenia Prospektu niezależne od powodzenia Oferty. Wynagrodzenie doradcy prawnego nie jest również uzależnione od wielkości środków jakie Emitent uzyska z Oferty. Pomiędzy działaniami ww. osób i Emitenta nie występuje konflikt interesów o istotnym znaczeniu dla Oferty. Dentons Europe Oleszczuk sp.k. Dentons Europe Oleszczuk sp.k. jako doradca prawny Emitenta otrzyma wynagrodzenie związane ze świadczeniem usług prawnych dotyczących sporządzenia Prospektu niezależne od powodzenia Oferty. Wynagrodzenie doradcy prawnego nie jest również uzależnione od wielkości środków jakie Emitent uzyska z S t r o n a 15\n16 ( ) Oferty. Pomiędzy działaniami ww. osób i Emitenta nie występuje konflikt interesów o istotnym znaczeniu dla Oferty. Aktualizacja nr 3 Wprowadza się aktualną treść Załącznika nr 4 Wzór formularza zapisu na Obligacje danej Serii, jak poniżej: ( ) Formularz zapisu na Obligacje Serii [ ] Getin Noble Bank Spółka Akcyjna Terminy pisane wielką literą w niniejszym dokumencie mają znaczenie nadane im w prospekcie emisyjnym obligacji Getin Noble Bank S.A. opublikowanym w dniu [ ] 2015 r. na stronie oraz ( Prospekt ). Niniejszy dokument stanowi zapis na obligacje na okaziciela serii [ ] Getin Noble Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ( Emitent ) o wartości nominalnej 1 000,00 zł każda ( Obligacje ). Obligacje przeznaczone są do objęcia na warunkach określonych w Prospekcie, suplementach do prospektu i niniejszym formularzu... Data i miejscowość DANE INWESTORA 1. Imię i Nazwisko / Firma*: Adres zameldowania / Siedziby*:... (miasto, kod pocztowy, ulica, nr budynku, nr lokalu) 3. Adres do korespondencji:... (miasto, kod pocztowy, ulica, nr budynku, nr lokalu) 4. PESEL (data urodzenia w przypadku osób nie posiadających PESEL) / REGON lub inny numer identyfikacyjny*: Nr dowodu osobistego wydanego w Rzeczypospolitej Polskiej / paszportu*: Adres Status dewizowy: rezydent nierezydent 8. Urząd Skarbowy: NIP: Obywatelstwo:... * niepotrzebne skreślić INFORMACJE O SUBSKRYBOWANYCH OBLIGACJACH 11. Liczba Obligacji objętych zapisem (minimum [ ] sztuk)...słownie Cena Emisyjna: 1 000,00 zł (tysiąc złotych 00/100), 13. Kwota wpłaty na Obligacje..., słownie.... (liczba obligacji * Cena Emisyjna) 14. Forma wpłaty na Obligacje: przelew na rachunek bankowy Oferującego Obligacje - Noble Securities S.A. o numerze ; obciążenie mojego rachunku pieniężnego służącego do obsługi rachunku papierów wartościowych i prowadzonego przez Noble Securities S.A. numer W przypadku wystąpienia nadpłaty / konieczności zwrotu środków pieniężnych na zasadach opisanych w pkt Części IV Prospektu proszę o zwrot środków pieniężnych przelewem na rachunek bankowy / papierów wartościowych numer... prowadzony przez... W przypadku składania zapisu za pośrednictwem Internetu lub telefonu niewykorzystana część kwoty wpłaconej tytułem opłacenia zapisu pozostanie na rachunku papierów wartościowych Inwestora, z którego składany jest zapis. 16. Wypłata środków z tytułu odsetek, z tytułu wykupu oraz (wyłącznie w przypadku przedstawienia Obligacji do przedterminowego wykupu) z tytułu przedterminowego wykupu będzie następowała na należący do Inwestora rachunek bankowy / papierów wartościowych numer.....prowadzony przez... [UWAGA! Środki będą przekazywane na wskazany rachunek bankowy wyłącznie do czasu rejestracji Obligacji w KDPW.] DYSPOZYCJA DEPONOWANIA 17. W związku ze złożeniem zapisu na Obligacje wskazuję rachunek papierów wartościowych nr... prowadzony przez..., jako rachunek papierów wartościowych, na którym Obligacje powinny zostać deponowane po ich zdematerializowaniu w rozumieniu art. 5 ust 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Potwierdzam, że jestem posiadaczem powyższego rachunku i został on wskazany w sposób prawidłowy. Jednocześnie zgadzam się na zapisanie S t r o n a 16\nGetin Noble Bank S.A. PROSPEKT EMISYJNY www.gnb.pl Niniejszy Prospekt został sporządzony w związku z publiczną ofertą Obligacji w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji. Oferujący Noble Securities\nGetin Noble Bank S.A. PROSPEKT EMISYJNY www.gnb.pl Niniejszy Prospekt został sporządzony w związku z publiczną ofertą Obligacji w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji Podporządkowanych. Oferujący\nLIST EMISYJNY nr 65/2017 Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 24 października 2017 r. w sprawie emisji trzyletnich oszczędnościowych obligacji skarbowych o zmiennej stopie procentowej oferowanych w sieci


21. Normalnie – Osobista Kraina Trolli\n9 stycznia 2017 trollatrolla\nJednak przeżycie grudnia i stycznia pochłania ogromną ilość energii. A tę wysysają te ciemności, powracające wichury, permanentna szarość.\nZafundowałam sobie dwa dni wolnego, bo nie wyrabiam. Świąteczne dwa tygodnie zabrały mi energię…Każdego ranka, wstając mam ochotę płakać. Znowu będę wykonywała te same czynności, w tej samej kolejności, w tym samym porządku pozdrawiając napotykanych ludzi. Robię od czterech lat i jeszcze chyba żadnego roku nie miałam tak przemożnej chęci by pizgnąć to i uciec.\nTo chyba stąd rośnie we mnie coraz bardziej natarczywa chęć wyjazdu. Choć na trochę zmienić klimat, widok, język i ludzi. Choć przez chwilę uwierzyć, że TAM na pewno jest lepiej.\nDobra, wiem, że wszędzie jest tak samo, że piekło to każdy ma swoje własne, które nosi w sobie. Więc umówmy się, że chcę wakacji, myślenia o czymś innym niż o obiedzie, sprzątaniu, spacerze z psem.\nWiedziałam, zawsze wiedziałam, że jestem niespokojnym duchem, nie wiedziałam, że jestem nomadem. Ciekawe czy kiedykolwiek znudziłoby mnie przenoszenie się z miejsca na miejsce? Tak myśli kobieta, która do czterdziestego roku życia mieszkała w tym samym miejscu od urodzenia, która nigdy nie przekroczyła granicy Polski, nie płynęła statkiem ani nie leciała samolotem. Dziś marzy mi się wędrówka po całym świecie, bez stałego domu, bez adresu, bez kotwicy. A najbardziej mnie ciągnie na południe.\nMoim marzeniem od zawsze był Paryż bo język francuski jest muzyką dla moich uszu. Mój pomysł na zwiedzanie to usiąść na ławce z ładnym widokiem (może być ogródek przy kafejce) siedzieć, patrzeć na ludzi, słuchać melodii ulicy, strzępków rozmów w języku, którego nie znam, przyglądać się wszystkiemu bez pośpiechu i skrępowania, czasem gołym okiem czasem przez wizjer aparatu.\nParyż od jakiegoś czasu już nie nęci.\nA od niedawna woła mnie Lizbona. Woła. I woła. Od przyszłego miesiąca zaczynam zbierać pieniądze. Pojadę sama czy z kimś…nie ma znaczenia. Byle tylko ten ktoś nie narzucał mi stylu zwiedzania. Pojadę w tym roku. Chciałam wczesną wiosną, ale może być wczesna jesień.\nCo ja chcę tam znaleźć?\nPrevious post20. Dosiego..!\nNext post22. Ale ja się czepiam\n4 myśli w temacie “21. Normalnie”\n9 stycznia 2017 o 07:46\nTwoja wizja spędzania czasu w Paryżu spełniła mi się, gdy byłam miesiąc we Francji w 2009. Janusz w pracy, bo był w delegacji, a ja całymi dniami spacerowałam po Clermont-Ferrand, gapiłam się na okolicę, przyglądałam ludziom, robiłam zdjęcia. Często przysiadałam w ogródkach kawiarnianych na „cafe o’le”, czyli kawę z mlekiem i chłonęłam. Otaczał mnie niezrozumiały gwar, a ja czułam się jak w kosmosie, przez nikogo niezauważona, prawie niewidzialna. Było wspaniale, choć dzisiaj chłonęłabym bardziej. No, i wtedy nie umiałam robić zdjęć, nie umiałam „patrzeć”, czego sobie nie mogę darować. Same jpgi, nosz fak! 😉\n9 stycznia 2017 o 08:00\nEwa, lepszy jpg-rydz niż nic ;).\nMoże trzeba tę wyprawę powtórzyć? Może się jednak jakoś da? Jak się człowiek mocno spręży, poszuka tanich biletów i taniego noclegu?\nJak byłam w Berno to odkryłam, że moja nieuświadomiona wizja zwiedzania tak właśnie wygląda. Wtopić się w obcy tłum, zniknąć, istnieć tylko, nie zakłócać „integralności przedsięwzięcia”.\nDlatego teraz z uporem maniaka łażę po stronach wyszukujących przeloty oraz po booking.com szukając najtańszego mieszkania.\nBo kurczę, na wyjeździe, to ja mogę suchą bułkę z wodą jeść, nakarmię się wrażeniami i to mi da tyle siły, że mi nawet kawa nie będzie potrzebna.\n9 stycznia 2017 o 21:24\nPortugalia też mi się marzy, ale to jak odchowam Moriniaka najpewniej. A może na starość kupię sobie tam domek?\nnie ty – na starość to ja na bank nie zostanę w Szwecji. No dobra – na lato będę jeździć do Szwecji, na zimę gdzieś tam, w ciepłe kraje.


Rozpoznanie z powietrza i kosmosu. Airbus na MSPO | Space24\nSpace24 10.09.2017 13:28\nNa swoim stoisku podczas targów MSPO 2017 firma Airbus pokazała modele samolotów do tankowania w powietrzu Airbus 330 MRTT, morskiej maszyny patrolowej C-295 MPA Persuader oraz PZL-130 Orlik. W Kielcach obecni byli także przedstawiciele firmy odpowiedzialni za przemysł kosmiczny, prezentowano również model platformy satelitarnej Astrobus S o masie ok. 400 kg, która służy jako baza do budowy urządzeń do optoelektroniczej obserwacji Ziemi.\nNa tegorocznym Międzynarodowym Salonie Przemysły Obronnego w Kielcach nie mogło zabraknąć największej europejskiej firmy z branży lotniczej i kosmicznej. Odmiennie niż w poprzednich latach Airbus nie skupiał się jednak na prezentacji oferty spółki Airbus Helicopters, których wyrobów w ogóle nie było w Kielcach, a na produkowanych przez Airbus Defence and Space SAS samolotach i śmigłowcach. Nie zabrakło także przedstawicieli należących do europejskiego koncernu zakładów PZL Warszawa-Okęcie i ich sztandarowego produktu - samolotu szkolnego PZL-130 Orlik, który obecnie przechodzi modernizację do standardu TC-2.\nAirbus bazując na dobrych doświadczeniach Sił Powietrznych w eksploatacji 16 samolotów transportowych CASA C-295 zgłosił się do badania rynku w sprawie zdolności zwiększenia zdolności do kompleksowego rozpoznania morskiego oraz zwalczania okrętów nawodnych i podwodnych (program Płomykówka) oraz analizy rynku w zakresie zdolności do kompleksowego rozpoznania z powietrza (program Rybitwa). W obu przypadkach Ministerstwu Obrony Narodowej mogą zostać zaproponowane platformy oparte na bazie używanej od 2003 roku maszyny transportowej. W przypadku programu Rybitwa będzie to zapewne konstrukcja zbliżona do wersji C-295 MPA Persuader, których 11 sztuk trafiło już do Chile, Omanu i Portugalii.\nCzytaj też: Rozpoznawcze C-295 w polskich przetargach\nNa stoisku Airbusa w Kielcach pokazano również model powietrznego zbiornikowca A330 MRTT bazującego na popularnej szerokokadłubowej maszynie pasażerskiej A330-200. Jak podkreślał w rozmowie z Defence24 Sebastian Magadzio, prezes Airbus Group Polska, firma bierze obecnie udział w badaniu rynku prowadzonym przez Inspektorat Uzbrojenia MON, a elementy samolotów A330 już w tej chwili powstają w Polsce. W zakładach na Okęciu produkowane są zarówno wiązki elektryczne, jak i elementy statecznika. Wg. wcześniejszych doniesień Polska była zainteresowana pozyskaniem samolotów tej klasy wspólnie z innymi krajami NATO.\nPZL-130 Orlik. Fot. A.Hładij/Defence24.pl\nTrzecim samolotem, którego model znalazł się w Kielcach, był PZL-130 Orlik. Obecnie Siły Powietrzne używają 16 maszyn w zmodernizowanej wersji TC-II, która charakteryzuje się nowym skrzydłem, silnikiem turbośmigłowym Pratt & Whitney Canada PT6 o mocy 750 KM, czteropłatowym śmigłem Hartzell i dodatkowym blokiem awioniki. Firma liczy na zlecenie z MON dotyczące modernizacji kolejnych egzemplarzy do standardu TC-II MPT, a także bazując na bardzo dobrych właściwościach maszyny także na jej eksport - co podkreślał niedawno w Skanerze Defence24 prezes Magadzio.\nKolejnym elementem oferty firmy dla Polski są satelity. W Kielcach pokazano model niewielkiej bo ważącej tylko pok. 400 kg platformy satelitarnej Astrobus-S. Na jej bazie powstał niedawno pierwszy satelita obserwacji Ziemi dla Peru. PerúSAT-1 jest obsługiwany przez peruwiańskie siły zbrojne, zarówno na użytek wojskowy, jak i cywilny. Satelita dostarcza zdjęcia Ziemi w wysokiej rozdzielczości (70 cm/piksel), dzięki zastosowaniu innowacyjnej aparatury optycznej New Astrosat Observation Modular Instrument (NAOMI). Sprzęt powstał w rekordowym czasie 24 miesięcy, a jego produkcja zapewniła także wzmocnienie lokalnego sektora kosmicznego. W sumie ponad 80 peruwiańskich specjalistów brało udział w transferze technologii pomiędzy siedzibą Airbusa w Tuluzie, a Limą. PerúSAT-1 wystrzelony we wrześniu 2016 roku pozostanie na orbicie przez ok. 10 lat.