Bourse dépasser l aléa fiscal pour dénicher des opportunités - PDF\nBourse dépasser l aléa fiscal pour dénicher des opportunités\nDownload "Bourse dépasser l aléa fiscal pour dénicher des opportunités"\n1 N 14 édition Guadeloupe MAGAZINE-CONSEIL EN INVESTISSEMENT & PLACEMENT Assurance-Vie des atouts à découvrir hors des sentiers battus Bourse dépasser l aléa fiscal pour dénicher des opportunités Immobilier Comment acheter un bien en ventes aux enchères P a t r i m o i n e P r i v é n É d i t i o n G u a d e l o u p e - Ce Magazine Vous est Offert Rhum Le combat des marques Automobile Range Rover Autobiography Nautisme Wider 42, une terrasse sur la mer Montres de luxe Les nouveautés de Genève Mars - Avril - Mai 2013 Ce magazine vous est offert\n2 Un caractère remarquable. Nouveau GLK. Extraverti, hyperactif, le Nouveau GLK impose ses lignes marquées et ses finitions raffinées. Il ne vous reste plus qu à tester le caractère bien trempé de cet aventurier chic sur mercedesbenzguadeloupe Mercedes-Benz - SGDM Bd de Houelbourg - ZI Jarry Baie-Mahault - Tél : Consommation mixte du Nouveau GLK de 5,5 à 8,6 l/100 km. CO 2 de 143 à 199 g/km. SGDM - Rue F. Forest - ZI de Jarry - R.C.S : P-A-P B SIRET: APE: 501 Z. Photo non contractuelle. Voir conditions en concession.\n3 édito Édition Guadeloupe N 14 sommaire Assurance-Vie > Les deux visages de l assurance-vie. 14 Gestion Placement > Bourse : comment dépasser l aléa fiscal pour dénicher des opportunités. 22 Immobilier > Comment acheter un bien en ventes aux enchères. 34 Valorisation du patrimoine > Interview : Christian-Georges Benassi, Président d Archituff. 36 Plaisir Automobile > Le Range Rover Autobiography. > Les coups de cœur de la rédaction. 44 Plaisir Nautique > WIDER 42, «une terrasse sur mer». 50 Sous les projecteurs > Événements marquants en Guadeloupe. 52 Montres d Exception > Les nouveautés de Genève. 58 Vins & Vignobles > Rhum : le combat des marques. 64 Art de Vivre 58 1 Téléchargez gratuitement POUR ACCÉDER À DU CONTENU MULTIMÉDIA sur : une application «flashcode» depuis votre smartphone. 2 Repérez les «flashcodes» dans ce magazine. 3 Photographiez le «flashcode» depuis votre application. MAGAZINE-CONSEIL EN INVESTISSEMENT & PLACEMENT 4 Découvrez des contenus et des informations édition Guadeloupe complémentaires sur votre mobile. PROCHAINE PARUTION MI-JUIN 2013\n4 édito Édition Guadeloupe N 14 édito Marque déposée INPI L heure de vérité édition Guadeloupe MAGAZINE-CONSEIL EN INVESTISSEMENT & PLACEMENT Edité par P.E.C. Presse Édition & Communication 125, rue Henri Barbusse Clichy Tél. : Site Internet : Directeur de la publication : Gilles Kapps Directeur de la rédaction : Franck Cadet Rédacteur en chef : Pierre Léger Secrétaire de rédaction : Fabienne Dubois PUBLICITÉ Guadeloupe & MARTINIQUE : Régie Box - Tél. : Directrice : Dorothée Wallner Service commercial : Dorothée Wallner : Tél. : Bruno Descouts : Tél. : : Patrimoine Prive Guadeloupe Correspondance : Régie Box Route de Fafa - Moreau Gosier Ont collaboré à la rédaction : Vincent Bussière - Christian Duteil - François Leroux - Claudine Penou Révision et correction : Claudine Penou Direction artistique & mise en page : Philippe Kaiser - Pascal Bouret Iconographie et photos : Agence Fotolia - Marques d annonceurs. Direction des ventes : David Metzguer Services Administratifs : Jean Recherchant Iconographie et Photos : Agence Fotolia - Photos Marques d annonceurs. Distribution France : MLP - Distribution Suisse : Naville Distribution Canada : Benjamin News - Distribution Belgique et Luxembourg : Tondeur Diffusion Réalisation Technique : RotoPixel Imprimé en CEE : Imprimerie par Artes Gráficas Jiménez Godoy Commission paritaire : 0609 K ISSN : Dépot légal à parution : Les documents envoyés à l éditeur, impliquent l accord des auteurs et détenteurs des droits pour leur libre parution. Les Editions ne sont pas responsables des textes, documents, dessins et photographies publiées qui engagent la responsabilité de leurs auteurs. La reproduction, même partielle, des textes, dessins et photographies est strictement interdite sans l accord de l éditeur, qui se réserve tous les droits de reproductions et de traductions dans le monde entier. Copyright 2013 PEC L éditeur ne reçoit que sur rendez-vous. Ce magazine est distribué par COLIBRI Dans le précédent numéro de Patrimoine Privé Guadeloupe, nous nous interrogions sur le risque de voir venir encore des ponctions fiscales supplémentaires, alors que nous avions atteint des sommets qui dissuadent fortement le désir d entreprendre, et font fuir des contribuables écœurés, ayant fini par perdre toute envie de participer à l activité économique. Après les promesses électorales intenables, nos dirigeants commencent à avouer que leurs objectifs financiers ne pourront pas être atteints, et qu en tout état de cause, il sera nécessaire de procéder à une réduction drastique des dépenses publiques. Nos élites se retrouvent ainsi au pied du mur, empêtrées dans leurs contradictions idéologiques, et s apprêtent à faire reposer, comme toujours, leurs erreurs sur le seul contribuable, qui est là pour subir et payer les pots cassés des finances publiques. Patrimoine Privé Guadeloupe demeurera à vos côtés pour vous éviter de subir, et vous incitera à agir dans votre intérêt et dans celui de vos enfants. Il est tout à fait normal que vous puissiez profiter des fruits de votre travail, et d en disposer librement, en le transmettant à votre descendance le moment venu, sans craindre une confiscation décourageante. Profitez donc de ce nouveau numéro de printemps de Patrimoine Privé Guadeloupe, qui vous donnera un peu d espoir, pour réagir judicieusement, face aux zones de turbulences que nous nous apprêtons à traverser. Bonne lecture à tous Gilles Kapps Directeur de la Publication\n5 Assurance-Vie Les deux visages de l assurance-vie L assurance-vie traverse une période difficile. La collecte est en berne et les rendements baissent Sur le terrain fiscal, la prudence reste par ailleurs de mise. Car, si le projet de loi de finances 2013 a épargné l assurance-vie, la piètre santé de nos finances publiques pourrait rapidement imposer un nouveau tour de vis. Le placement préféré des français multiplie néanmoins les atouts, à condition de sortir des sentiers battus. Tour d horizon N-Media-Images - Fotolia Par François Leroux T rop souvent réduite aux seuls fonds en euros, l assurance-vie souffre. Longtemps présentée comme le placement préféré des Français, elle se trouve bousculée par la concurrence du Livret A, dont le plafond de dépôts vient d être relevé à euros depuis le 1 er octobre (au lieu de euros). Le ministre des finances Pierre Moscovici a en outre annoncé que le plafond du Livret A sera à nouveau remonté de 25 % d ici la fin de l année, ainsi que début 2015 et encore du même taux en Le plafond du livret de développement durable (LDD) a quant à lui déjà doublé à euros. Conjugué à la baisse de ses rendements, l assurance-vie a subi un vent de décollecte de 15,3 milliards sur les 13 derniers mois. Sans compter que le rapport Duquesne a évalué entre 30 et 55 milliards d euros les sommes supplémentaires qui devraient être déposées sur le Livret A et le LDD d ici deux ans, dont un tiers proviendrait de l assurance-vie. Un désamour pas toujours fondé Reste à savoir si l assurance-vie a réellement perdu tous ses atouts et ne supporte plus la comparaison vis-à-vis de la palette de placements qui se présente aux épargnants français? Force est de constater que les raisons profondes du mouvement de désaffection dont est victime l assurance-vie ne sont pas uniquement le fruit de ses qualités propres. Les banques, qui sont largement présentes sur le marché de l assurance-vie, sont quelque peu poussées à favoriser la collecte sur les livrets bancaires, suite aux nouvelles règles de solvabilité et de liquidité imposées par Bâle III. Avec ces normes, elles doivent en effet collecter un maximum de dépôts auprès de leurs clients pour disposer d argent frais. Du coup, elles ont choisi de mettre en avant les placements qui leur permettent de comptabiliser ces dépôts dans leur bilan, ce qui n est pas le cas de l assurance-vie. Le poids de l incertitude fiscale est par ailleurs présent dans l esprit des épargnants. Durant la campagne présidentielle, François Hollande avait brandi la menace d un alignement de la fiscalité des contrats de moins de 8 ans sur le barème de l impôt sur le revenu. Et même si depuis le gouvernement a fait marche arrière en assurant qu aucune modification n était finalement prévue dans le projet de loi de finances 2013, les épargnants restent prudents. Car le grenier à épargne que constitue l assurance-vie ne manquera pas d attirer les convoitises du gouvernement si les finances publiques venaient encore à se dégrader, ce qui est loin d être exclu dans le climat conjoncturel actuel. L exécutif a de plus confié aux députés PS Karine Berger et Dominique Lefebvre le soin d établir un rapport sur l épargne financière qui servira à établir une future réforme. La crise actuelle pousse en outre les Français à puiser dans leur épargne pour compenser un pouvoir d achat en berne. L Insee a ainsi anticipé une baisse du taux d épargne de 16,4 % à 15,1 % d ici la fin de l année, affectant au passage Philippe Devanne Les Français boudent toujours l assurance-vie Depuis le début de l année, l assurancevie enregistre une décollecte nette de 5,1 milliards d euros. Le montant des cotisations collectées par les sociétés d assurance sur les 9 premiers mois de l année a été de 84 milliards d euros contre 97,6 milliards sur la même période de 2011, d après les estimations de la FFSA et du GEMA. Quant aux prestations versées dans le même temps, elles ont atteint 89,1 milliards d euros contre 81,2 milliards en Sur le seul mois de septembre, les sorties d argent se sont élevées à 100 millions d euros contre 800 millions d euros un an plus tôt. Depuis le début de l année, seuls deux mois, en février et en juillet, ont affiché des chiffres de collecte positive. Le stock accumulé par le placement préféré des Français constitue néanmoins encore un confortable matelas, avec un encours des contrats d assurance-vie s élevant à 1 373,5 milliards d euros, soit une progression de 2 % sur un an. Mais, depuis 2 ans, la décollecte est constante. 6 7\n6 Assurance-Vie * > INTERVIEW Jean-Pierre Surpin, Animation Commerciale Crédit Agricole Banque Privée Patrimoine Privé : Au moment où la ponction fiscale s accroît, l assurance-vie a-t-elle été épargnée? J-P.S. : Oui, dans le contexte actuel. Cela tient à la volonté stratégique de ne pas déséquilibrer les détenteurs de la dette domestique française. La période récente en effet a été marquée par un mouvement de décollecte que vous décrivez fort bien. Cette tendance est appelée à s inverser progressivement grâce à l ingénierie financière des assureurs qui font évoluer leur offre avec des performances plus attrayantes en respectant le couple risque/rendement. Par ailleurs sur le plan fiscal l assurance-vie constitue offre un cadre à partir duquel les plus-values gardent le bénéfice de leur mode imposition au taux forfaitaire de 15 % après 4 ans (+15,5 % Prélèvements sociaux), ce qui n est pas neutre. À titre d exemple, placés en assurance-vie sur 10 ans à 3 % supportent une pression fiscale de 17 %, soit un impôt de , la même somme sur un livret sur 10 ans supporte une pression fiscale de 58 % soit un impôt de P.P. : Pensez-vous que de nouvelles modifications sont à attendre dans les prochaines années? J-P.S. : L ensemble des pays de l OCDE a connu une longue période de baisse d impôt selon les études. Il reste que, combiné au fléchissement concomitant de la croissance, ce mouvement a conduit inexorablement à accroître la dette du fait de la baisse des recettes fiscales. Désormais, le mouvement de hausse d impôt auquel nous assistons est largement répandu en Europe, Royaume-Uni y compris. Nous observons toutefois que les dirigeants concentrent davantage leurs efforts sur le redémarrage de la croissance plutôt que sur la réduction de la dette. Il est admis que les politiques de rigueur ont démontré leur limites dans le cas de la Grèce avec une baisse du PIB de 20 % en 4 ans ; quand il ne s agit pas tout simplement d erreur reconnue publiquement - Dominique Blanchard économiste FMI. Le cas du Brésil est intéressant sous ce rapport avec près de 7 millions d emplois créés en 10 ans grâce au plan de relance justement, c est-à-dire le contraire des recommandations du FMI de l époque. C est aujourd hui le Japon qui adopte cette option avec un plan de relance par la dépense publique et un objectif d inflation de 2 à 3 %. Si le levier fiscal n est pas à exclure, il est loin d être l unique vecteur sur lequel Nous observons toutefois que les dirigeants concentrent davantage leurs efforts sur le redémarrage de la croissance plutôt que sur la réduction de la dette. agir. La tendance en France consiste désormais à envisager l allongement de la durée de détention et de soutenir le marché immobilier et les entreprises. P.P. : Dans ces conditions, faut-il toujours privilégier l assurance-vie? J-P.S. : On ne prétend nullement qu il faille investir l intégralité de son patrimoine financier en assurancevie. Toutefois, le point fort de ce véhicule de placement est incontestablement sa souplesse et son adaptabilité Le contrat évolue grâce aux nouveaux supports mis sur le marché. À charge pour l investisseur d effectuer des arbitrages dosés selon sa situation patrimoniale du moment et d adapter ainsi son contrat aux objectifs patrimoniaux qui lui sont propres. Par exemple, en réponse à la baisse des rendements évoquée ensemble, il existe plusieurs alternatives : offre des fonds euros diversifiés, ou encore l investissement en immobilier sur le territoire français ou européen sous la forme de SCPI ou d OPCI, la performance pouvant atteindre 5,10 %. Enfin, il est également possible d opter pour la gestion sous mandat d une quote-part son contrat. En conséquence, il conviendra avec son conseiller patrimonial de déterminer la bonne allocation dans une limite raisonnable de 20 % de l encours global de son contrat. En dernière analyse, le régime juridique dérogatoire qui accorde en franchise de droit de succession avec la faculté de désigner librement le bénéficiaire renforce l atout de l assurance-vie. archilune.ru / * Partageons ma vision, donnons nous rendez-vous page 19 ** Tu as échangé la citoyenneté, mais tu n as pas échangé la Patrie! P.C.R. - prends le morceau de la Patrie, il n est pas imposé! l assurance-vie. À cela s ajoute le départ à la retraite des baby-boomers qui, après avoir épargné tout au long de leur vie, sont en âge de ponctionner leur assurance-vie Des rendements historiquement bas Mais au-delà de ces facteurs exogènes aux qualités propres de l assurance-vie, la baisse des rendements des fonds en euros est un véritable point noir, alimentant également le désamour des Français. En 2011, ils ont chuté à 3 % et devraient passer sous ce seuil cette année sans compter l alourdissement des taxes comme les prélèvements sociaux qui ont grimpé à 15,5 % cet été, contre 12,3 % il y a un an Le placement roi des années 2000 voit ainsi son étoile pâlir. Son taux de rendement était encore de 4,6 % brut en La cause de cette érosion des rendements réside dans le repli quasi continu des taux des emprunts d État français à dix ans depuis le début de la crise financière. Actuellement, ces derniers rapportent un peu plus de 2 % contre plus de 4,7 % en 2008 Conséquence : la faiblesse des rendements d État, actif majeur des fonds en euros, impacte sur la rémunération de ces supports sécurisés. Dans ce contexte, la concurrence du Livret A, placement de court terme défiscalisé, a porté un rude coup aux contrats euros de l assurance-vie. Les offres des banques en ligne avec leurs 8 9 * *\n7 Assurance-Vie nito - Fotolia Super Livrets, dopées aux offres promotionnelles, ont accentué la pression. Il se pourrait même qu en 2013 le rendement brut des fonds en euros soit inférieur à celui du Livret A qui devrait se situer à 2,75 %. Sans compter que net de la fiscalité, le rendement des fonds en euros atteindrait péniblement les 2 %. Si certains fonds en euros sont susceptibles de tirer leur épingle du jeu, il sera nécessaire d être pour le moins sélectif. Tous les contrats sont loin d afficher les mêmes rendements. Parmi les pistes à explorer, il convient de s intéresser aux assureurs mutualistes, comme la Carac ou SMABTP En moyenne, la rémunération de leur fonds en euros est plus attractive. L écart peut dépasser les 0,5 points. Cela s explique par le fait que ces groupes n ont pas d actionnariat à rémunérer. Ils sont donc globalement plus généreux avec leurs clients. Les contrats en ligne affichent également bien souvent des rendements au-dessus de la moyenne. Leurs taux sont souvent dopés pour conquérir de nouveaux clients. Sans oublier que les contrats d assurance-vie ne supportent bien souvent pas de frais sur les versements et que les frais de gestion sont réduits à leur portion congrue, autour de 0,6 % à 0,7 %. Des Unités de compte à redécouvrir Mais l assurance-vie est un placement à moyen ou long terme, avant tout indiqué pour la prévoyance ou la préparation des retraites, au même titre que le Perp ou l épargne entreprise. Très recherchés actuellement, les livrets bancaires ou le Livret A n ont pas vocation à remplir de tels objectifs. Or, pour les épargnants, il est important de ne pas sombrer dans le court-termisme. À ce titre, même si les marchés boursiers subissent actuellement de fortes fluctuations, les actions ne peuvent être purement et simplement mises à l écart de tout projet financier. Les actions sont en outre un excellent moyen de diversification, à condition d accepter une part de risque. Les indices boursiers sont certes confrontés à une décennie noire mais les grandes entreprises affichent de solides 10 11\n8 Assurance-Vie performances et certaines actions ont surperformé les indices. Il convient donc de choisir les bons gestionnaires pour s assurer de solides performances. Si, aujourd hui, les fonds en euros représentent 85 % de l encours de milliards des contrats d assurance-vie, contre seulement 15 % pour les unités de comptes, il convient de penser à un rééquilibrage de son épargne. À ce titre, le moment est peut-être venu de considérer de nouveau les unités de compte comme une alternative aux fonds en euros. La recherche de rendements plus attractifs doit inciter les épargnants à investir sur des supports plus risqués pour au moins compenser l inflation et continuer de profiter des avantages patrimoniaux de l assurance-vie. Mais tous les choix de gestion ne se valent pas. La première règle est de ne pas mettre tous ses œufs, en même temps, dans le même panier ; ce qui est le cas dans un contrat d assurancevie en unités de compte sur lequel on peut choisir la multigestion associée à de nombreux titres cotés. Les investisseurs souhaitant limiter leur risque pourront par exemple s orienter vers des solutions d épargne régulière et programmée. En outre, les versements programmés peuvent être faibles, à partir de 50 euros par mois. Une fiscalité toujours avantageuse L assurance-vie apparaît donc comme un placement à ne pas négliger, sans compter que si des craintes ont prévalu lors de la préparation du projet de loi de finances 2013, il s avère que sa fiscalité a été épargnée. Cette dernière n a pas été modifiée en ce qui concerne l imposition des plus-values. Ainsi, en l absence de retrait, les produits du contrat ne subiront aucune fiscalité au titre de l impôt sur le revenu. De même, en cas de rachat total ou partiel du contrat d assurance-vie, la fiscalité n a pas évolué. Pour les prochaines années, le gouvernement ne cache pas toutefois réfléchir à porter le nombre d années de détention pour bénéficier de l exonération des plus-values de 8 ans à 10 ans, voire même 12 ans. Le rapport Gallois est d ailleurs favorable à l allongement de la durée de vie des contrats à 12 ans, avec en contrepartie une fiscalité avantageuse pour les contrats investis en unités de compte. L idée est que «l épargne soit orientée vers des placements longs et à risque, et les placements longs vers l industrie. C est le complément indispensable du choc de compétitivité». Si le rapport Gallois estime que les contrats en unités de compte ou diversifiés devraient être «avantagés» par rapport aux contrats en euros, là aussi par un biais fiscal, la Fédération française des sociétés d assurance a déjà avancé depuis plusieurs années des pistes pour une telle réforme. Dès 2008, la FFSA préconisait une réforme qui supprimerait toute taxation sur les gains après douze ans de détention, au lieu d une imposition à 7,5 % après huit ans comme aujourd hui. Par ailleurs, si l assurance-vie est un outil essentiel pour les projets de long terme comme par exemple la préparation de sa retraite, elle est également incontournable pour transmettre un patrimoine. Sa fiscalité reste plus que concurrentielle. En matière de transmission, ses avantages se cumulent avec l abattement de euros par enfant et par parent. Ce qui permet de transmettre euros en franchise. En comparaison, les abattements liés aux autres instruments financiers ont progressivement été supprimés. Au final, entre inquiétudes et espoirs autour de la fiscalité de l assurance-vie, ce placement est toujours à privilégier pour la gestion de son épargne longue ou la transmission d un capital. Il faudra tout de même surveiller les contours exacts d une probable et nouvelle évolution de sa fiscalité! F.L\n9 gestion placement Par François Leroux L e net tour de vis fiscal imposé par le gouvernement dans le cadre de la loi de finances 2013 n a pas épargné les revenus du capital. Les hausses d impôts ont ciblé les boursicoteurs qui devront compter sur la suppression du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) de 21 % sur les dividendes et de 24 % sur les intérêts. Ces revenus seront, à compter de l imposition des revenus de 2012, taxés au barème progressif à l impôt sur le revenu. Les plus-values mobilières réalisées en 2012 seront pour leur part imposables au taux forfaitaire de 24 %, au lieu de 19 % précédemment, auquel il faut ajouter 15,5 % de prélèvements sociaux, soit un taux global de 39,5 %. Bourse : comment dépasser l aléa fiscal? Capital financier taxé comme le travail, marchés actions boudés par les investisseurs la Bourse présente pourtant un réel intérêt pour placer son épargne à moyen et long terme. Même si le risque reste élevé en ce moment, le niveau de valorisation est faible et les grandes entreprises sont en bonne santé. Face à ces opportunités, le moment de s intéresser à nouveau aux actions a peut-être sonné. Tout en restant prudent. paris pao - Fotolia L addition est lourde et ne devra pas manquer d interpeller les épargnants au moment d investir sur les marchés actions. Ce durcissement de la fiscalité boursière ne doit pas néanmoins jouer comme un repoussoir, surtout que les placements rentables ne sont pas légion, à l image des obligations qui ne rapportent rien ou quasiment rien et dont les plus pessimistes estiment qu il n est toujours pas sûr que dans 5 ou 10 ans elles seront intégralement remboursées. Les livrets (Livret A, LDD, Super-Livrets bancaires) et autres fonds en euros ne s illustrent pas plus par le niveau de leurs rendements, il faut l admettre bien décevants. Placer ses économies sur des placements sans risques permet peut-être de dormir tranquille mais n est pas forcément une stratégie optimale d un point de vue financier. La valorisation attractive des actions Les actions ont bel et bien une carte à jouer dans le patrimoine des Français, avec un CAC 40 qui oscille autour des points depuis plusieurs mois. Elles disposent de fait de deux atouts majeurs : un bon rendement et surtout, en ce moment, un potentiel de valorisation\n10 gestion placement important. Sans compter que depuis les déclarations du Président de la BCE, Mario Draghi, fin juillet, la Bourse de Paris a repris des couleurs. «Tout sera fait pour sauver l euro», avait martelé le patron de la Banque centrale européenne. Mais le contexte reste malgré tout fragile et il convient d user de prudence pour investir en Bourse. Il est donc conseillé de jouer la diversification. Pour limiter leur risque, les épargnants les moins aguerris devront privilégier les fonds et Sicav gérés par des professionnels plutôt que d investir en direct sur le marché actions. En raison de la > INTERVIEW Jean-Pierre Surpin, Animation Commerciale Crédit Agricole Banque Privée conjoncture économique plus difficile en zone euro, mieux vaut choisir des fonds internationaux, qui sauront profiter à moyen terme de la croissance des pays émergents. Pour le long terme en revanche, les fonds qui misent sur les marchés européens présentent un intérêt, car les actions de cette zone sont actuellement sous-cotées par rapport aux titres américains Lorsque le problème de la dette publique dans zone euro aura été réglé, le rebond risque d être plus fort de ce côté de l Atlantique. EPARGNE Les épargnes 100% utiles Pour vous aider à construire votre avenir Trouvons, ensemble, les solutions d épargne logement adaptées à vos ressources,vos projets et vos attentes. Patrimoine Privé : Faut-il revenir en Bourse, malgré l augmentation actuelle de la pression fiscale? J-P.S. : Si l on tient compte du fait que la bourse a gagné près de 15 % l an passé, la question apparaît d emblée sous un autre angle. Personne n oublie que Warren Buffet veut payer des impôts et prospérer judicieusement. Il n y a donc pas antinomie. Le choix de l enveloppe fiscale et du mode de gestion prennent cependant tout leur sens. Faut-il investir à travers un compte titres ordinaire, ou bien un PEA, ou dans le cadre de l assurance-vie? Chaque support combine à la fois des avantages et des inconvénients. Ce qui plaide majoritairement en faveur de l investissement boursier provient notamment de la situation des entreprises peu voire pas endettées, et disposant d abondantes liquidités. Leur potentiel de hausse est donc probant. Enfin, le débat sur la zone euro s est apaisée grâce aux prises de position fermes de Mario Draghi. P.P. : Sur quelles valeurs investir au regard des incertitudes macro-économiques? J-P.S. : Le choix est par nature délicat étant donné le caractère hétérogène des données macroéconomiques. Pour les ménages, le ratio dette/ revenu disponible est disparate selon les pays. Il est correct pour la France avec 82 % pour un taux d épargne élevé de 16 % ou l Allemagne avec un taux d épargne de 16,5 % et un taux de chômage faible. Cette situation differe du Royaume-Uni et de l Europe du Sud en général, Espagne y compris, qui connaissent des ratio dette/revenu disponible supérieur à cent. L impact sur la consommation est directe, et sur les stocks immobiliers et donc sur les perspectives de reprise plus ou moins atone. Ces facteurs sont analysés par les gérants dans le choix de leur allocation et déterminent la pondération de leur répartition sectorielle. P.P. : Quels autres secteurs ont un attrait? À l opposé, de quels secteurs faut-il s écarter? J-P.S. : Dans un monde financier à ce point interconnecté, la diversification géographique et sectorielle reste de mise afin de se mettre à l abri des phénomènes de bulles. Même porteur, un secteur peut à court terme être sanctionné en cas de recherche de liquidités des opérateurs. Ceci pour rappeler l horizon de placement moyen/long terme. Pour être concret, l indice européen Euro Stoxx peut être intégré dans les portefeuilles à bon escient. Sans exclure les émergents dont le PIB est appelé à progresser de 8 % pour la Chine, 4,1 % au Brésil et 5,8 % en Inde. Toutefois, le projet de création de zone de libreéchange entre les USA et l Europe peut modifier Le débat sur la zone euro s est apaisée grâce aux prises de position fermes de Mario Draghi. la donne et redynamiser davantage les valeurs Euro Stoxx. Aux USA, l indice des investissements ISR (investissement socialement responsables) offre des performances significatives 47 % sur les 3 dernières années avec une volatilité de 16 %. P.P. : Quelle philosophie d investissement conseillez-vous d adopter? J-P.S. : Il est démontré que celui qui investit de façon périodique est toujours gagnant à terme. Cette stratégie régulière a fait ses preuves. La gestion peut être déléguée à un gérant collectif via des OPCVM ou dans un mandat. Les obligations convertibles présentent un attrait pour profiter de la hausse des marchés et amortir la baisse. Elles allient une performance régulière avec une volatilité limitée (indice de risque). P.P. : Quelles préconisations générales faites-vous au regard de la loi de finances? J-P.S. : Le principe de l acompte systématique requiert en effet des ajustements. Privilégier l épargne exonérée et les enveloppes fiscales (PEA Assurance vie PEP - selon les cas). En fonction du revenu fiscal de référence, c est l occasion de s intéresser aux obligations à coupon zéro afin de préserver sa trésorerie. Il convient enfin de ne pas omettre de déduire la CSG de 5,1 % au moment de sa déclaration (sauf si option du taux forfaitaire de 24 % sous conditions), au besoin de se rapprocher de son conseiller patrimonial pour les revenus locatifs. Enfin, le nouveau dispositif Duflot pour les Dom reste avantageux, soit une réduction d impôt de 29 % étalée sur 9 ans et un plafond de contacts * * * 16 ** 17 *Coût d un appel local depuis un poste fixe, hors surcoût éventuel selon opérateur. **Coût de la connexion selon fournisseur Internet. Banque des Antilles Françaises : Société Anonyme au capital de ,45 Siège Social : Parc d activités de la Jaille - Bâtiments 5/ Baie-Mahault - Guadeloupe. RCS : Pointe à Pitre n Intermédiaire d assurance immatriculé à l ORIAS sous le n\n11 gestion placement La sécurité de l investissement progressif Par ailleurs, le meilleur moyen de revenir en Bourse reste d y investir régulièrement, mais comme toujours, uniquement les sommes dont vous n avez pas besoin dans un proche avenir. Les professionnels conseillent ainsi de rentrer progressivement sur le marché tout en se donnant des objectifs de cours. Une fois l objectif atteint, on sort et on encaisse. De manière générale, il est recommandé de positionner en bourse entre 10 et 20 % de son patrimoine total. Toutefois, cette proportion peut varier selon votre âge. Les banques proposent à ce titre des produits de gestion dits «à horizon», une option qui est fréquemment proposée dans le cadre des contrats d assurance-vie. Pour faire simple, plus vous êtes jeune, plus vous pouvez vous permettre d aller en bourse, sans pour autant dépasser 35 % de votre patrimoine. Dans tous les cas, la démarche primordiale 18 19\n12 gestion placement Lotfi Mattou - Fotolia doit être d investir dans une perspective de long terme au capital d entreprises et de les accompagner dans la durée, plutôt que de spéculer sur des marchés et espérer faire des coups Il faut savoir se focaliser sur les fondamentaux microéconomiques et en particulier la valeur intrinsèque des entreprises, plutôt que d essayer de deviner l orientation des marchés ou l évolution de tel secteur ou région à quelques semaines ou quelques mois Ces investissements doivent être choisis après avoir identifié les facteurs de leurs «succès» et s être assuré de leur pérennité. L optimisation fiscale plus que jamais nécessaire Mais il ne suffit plus de dégager de la performance, même si cette dernière doit rester la première ambition d un investisseur. Il faut également la préserver. Avec l annonce récente du gouvernement de taxer les revenus du capital au même titre que les revenus du travail, le plan d épargne en actions retrouve par exemple tout son intérêt. Le PEA permet en effet, dès lors que vous le détenez pendant au moins 5 ans, de ne pas être imposé sur les plus-values, hors prélèvements sociaux auxquels nous ne pouvons malheureusement jamais nous soustraire. Mais au bout de cinq ans, cela entraîne la clôture du plan. En revanche, au-delà de huit ans, des sommes peuvent être retirées, tout en laissant fructifier le solde. Pour bénéficier de cette fiscalité favorable, il faut se limiter aux actions de sociétés dont le siège social est situé en France, dans l un des États membres de l Union Européenne, en Islande et en Norvège. Les Sicav et les FCP (Fonds communs de placement) sont éligibles s ils sont investis à hauteur de 75 % dans ces mêmes pays. Pour ouvrir un PEA, il est conseillé d opter pour un courtier en ligne spécialisé. Les droits d entrée y sont avantageux (souvent moins de 2 %), sans frais de courtage et parfois sans droits de garde. Cette alternative permet également de dynamiser le contenu de son PEA en accédant à tous les fonds du marché (et pas simplement les fonds «maisons» des banques traditionnelles) et même aux trackers qui offrent une diversification de placements venant du monde entier, tout en étant, pour nombre d entre eux, éligibles au PEA. Au-delà du PEA, l assurance-vie est également recommandée. Pour choisir entre ces deux enveloppes, il faudra procéder à un arbitrage entre les objectifs d épargne poursuivis, la fiscalité applicable et les frais demandés par l intermédiaire financier. Si l assurance-vie est le compromis idéal entre fiscalité, liberté de placement et facilités de transmission, elle présente bien souvent l inconvénient d être gourmande en frais. Sauf rares cas, il n est > INTERVIEW Patrice Phoudiah, Directeur Commercial de la BDAF Guadeloupe-îles du Nord Patrimoine Privé : Quel bilan faitesvous des nouvelles mesures fiscales s appliquant aux placements boursiers? P.P. : Il est vrai qu être un investisseur en France en 2013 devient un exercice délicat, avec une fiscalité qui évolue continuellement, au point qu il est difficile de savoir où investir son argent. La loi de finance 2013, définitivement adoptée le 20 décembre dernier par l Assemblée nationale confirme un durcissement fiscal de la part du gouvernement. La mesure phare est sans doute l alignement de la fiscalité des revenus du capital sur celle des revenus du travail qui doit le plus impacter les titulaires des valeurs mobilières et des produits de placements à taux fixe. La mesure de cet impact dépendra du taux de la tranche marginale d imposition de chacun des contribuables. Ainsi, les dividendes et intérêts ne pourront plus bénéficier du PFL (Prélèvement Forfaitaire Libératoire) et les plus-values d une imposition forfaitaire. Le PFL restera une option pour les épargnants encaissant moins de d intérêts par an. Pour le reste, ce prélèvement sera reformulé par un système «d acompte» qui sera prélevé à la source au taux de 24 % sur les intérêts. Cet acompte revêt une forme d avance sur impôt qui sera prélevé une année avant la déclaration de ces mêmes intérêts. Le restant dû devra être réglé en même temps que l impôt sur le revenu. Seuls les contribuables dont le revenu fiscal de référence sera inférieur à par foyer fiscal seront sur demande dispensés de payer l acompte. En ce qui concerne les dividendes, l abattement de 40 % reste en place, mais les abattements de pour un célibataire et pour un couple marié sont supprimés. L acompte fiscal sera de 21 % et le solde à payer au moment du paiement de l impôt sur le revenu. En cas de trop perçu, un crédit d impôt sera versé par le trésor public. Les plafonds de ressources justifiant une demande de dispense sont plus relevés à personne seule et en cas d imposition commune. Enfin, les plus-values de cession de titres pas possible d investir directement dans des actions. Il faut acheter des Sicav ou des fonds spécialisés. En cas de retrait d argent dans les quatre ans de l ouverture du contrat, les intérêts sont taxés Les prix des actifs boursiers offrent de véritables opportunités d achat. sont désormais imposées au barème de l impôt sur le revenu à partir du 1 er janvier 2013, après un abattement de la durée de détention. Dès lors, ces mesures ne plaident pas en faveur d un retour des investisseurs en bourse, et risquent de les détourner vers d autres types de placements, ou simplement investir moins ou ailleurs. P.P. : Anticipez-vous de nouveaux tours de vis dans un avenir proche? P.P. : Depuis 2008, nous avons assisté à une diminution drastique des investisseurs en bourse au nombre de 2,8 millions d actionnaires en bourse. En augmentant de manière importante les impôts, le gouvernement a pris un risque de voir diminuer encore ce nombre d investisseurs. Par ailleurs, la vague de protestation notamment des chefs d entreprises sur la taxation des plus-values pouvant atteindre 60,5 % (45 IR + 15,5 % de PS) ne va pas à l encontre d une prise de risque des investisseurs (business-angels) dans les «start-up» qui sont une des clés de la croissance économique du pays. Enfin, la position du Conseil constitutionnel censurant la taxe de 75 % dite «confiscatoire» pour les hauts revenus ainsi que la multiplication des exils fiscaux d un certain nombre de chefs d entreprises et de personnalités auraient plutôt tendance à inciter le gouvernement a temporiser afin de chercher des solutions à ces problématiques évidentes. P.P. : Dans ces conditions, faut-il limiter ses placements boursiers? P.P. : Non, je ne pense pas car il existe malgré tout, de multiples façons d optimiser sa situation fiscale personnelle au travers d une étude approfondie de sa tranche marginale d imposition, de son niveau de dividendes ou d intérêts. Tout d abord, «l enveloppe fiscale» du PEA épargné par la LF2013 voit donc son atout préservé et renforcé. Pour ceux qui acceptent le «risque actions», cette solution permet d investir dans les actions françaises, européennes, mais permet aussi un accès aux marchés étrangers via certains OPCVM et Trackers. Par ailleurs, les prix des actifs boursiers offrent de véritables opportunités d achat. Selon une à 35 % auxquels s ajoutent 13,5 % de prélèvements sociaux. Pour investir en Bourse, il faudra donc être doublement sélectif, à la fois sur ses choix d investissement et sur son enveloppe fiscale. étude récente sur le CAC 40 du cabinet Ricol Lasteyrie : le ratio «price to book» - valorisation boursière sur fonds propres - ressort désormais à 1. En effet, la valorisation boursière des entreprises du CAC 40 a reculé au point qu elle équivaut désormais au montant de leurs fonds propres, un «phénomène rare» découlant de l inquiétude des investisseurs face aux incertitudes macro-économiques sur Cette situation laisse entrevoir des perspectives de valorisation intéressantes, sur un horizon moyen-long terme, d autant plus que les perspectives économiques des années 2013 et 2014 restent plutôt bonnes selon le FMI qui estime que l année 2014 surtout, devrait être celle du rebond pour l économie mondiale avec une progression attendue de 4,1 %. P.P. : Au-delà de la Bourse, l immobilier a-t-il toujours un attrait? P.P. : L immobilier reste un produit patrimonial par excellence, il vise davantage un espoir de valorisation à long terme plutôt qu une rentabilité à court terme. Il continue de garder sa place comme un produit de diversification de ses actifs et ce malgré une fiscalité pesante. La pierre, reste le moyen de se constituer un patrimoine à crédit, et d envisager une fois le prêt remboursé de disposer de revenus complémentaires de retraite, source de préoccupations grandissantes de nos clients. Les taux de crédit immobilier qui restent bas - une tendance qui devrait se prolonger au cours de l année et le dispositif du Prêt à Taux Zéro représentent des opportunités intéressantes à saisir afin de se constituer un patrimoine sur un horizon long terme. L immobilier reste un actif dont l évolution demeure décorélée de celle des produits financiers liés aux marchés boursiers et constitue donc un complément idéal en terme de mutualisation des risques. Enfin, si le dispositif du «Scellier» a vécu ses dernières heures, le dispositif «Duflot» a pris le relais et offre aux investisseurs depuis le 1 er Janvier 2013, la possibilité de bonifier leurs investissements par une aide fiscale à l investissement locatif dans le neuf de 18 % du montant de son investissement plafonné à par contribuable et étalé sur 9 ans\n13 IMMOBILiER Par Maître Gabriel Neu-Janicki Chambre des Notaires de Paris Ventes aux enchères immobilières Les ventes aux enchères immobilières ont lieu périodiquement au cours de séances ou d audiences dites «des criées», dans l enceinte des Tribunaux de Grande Instance ou à la Chambre des Notaires. Elles s adressent aussi bien aux particuliers qu aux professionnels. Chambre des Notaires de Paris Chambre des Notaires de Paris es ventes, dites «à la bougie», se déroulent selon un scénario C immuable pour chaque bien mis en adjudication. Après l annonce par le Président de séance ou d audience de la mise à prix et du montant des frais annexes à la charge de l adjudicataire, on allume une petite mèche qui matérialise le début des enchères. Au cours de ces enchères, chaque mèche (ou feu) qui s éteint est remplacée par une nouvelle, et ainsi de suite. Après l extinction de deux feux successifs, matérialisée par la fumée qui s en échappe, et sans nouvelle enchère survenue pendant leur combustion, l adjudication est prononcée au profit du dernier enchérisseur. Qui décide PAR qui sera vendu le bien? Le Tribunal détermine les modalités de réception des enchères : par un notaire ou à l audience des criées par un juge Cabinet Neu-Janicki Avocats à la Cour Chartered Surveyor- MRICS 121 bis, rue de la Pompe Paris Tél. : Télécopie :\n14 IMMOBILiER désigné par le tribunal (CPC, art. 1272). Le Tribunal a sur ce point un pouvoir discrétionnaire en vue d ordonner que la vente aura lieu devant un de ses membres ou par notaire (Cass. 1 re civ., 19 févr : Bull. civ. 1958, I, n 106). Si les biens sont situés dans plusieurs arrondissements, le Tribunal peut commettre un notaire dans chacun de ces arrondissements et donner commission rogatoire à chacun des tribunaux de la situation de ces biens. Le Tribunal détermine ensuite la mise à prix de chacun des biens à vendre ainsi que les conditions essentielles de la vente. À défaut d enchères atteignant cette mise à prix, la vente pourra se faire sur une mise à prix inférieure qu il fixe. Le tribunal pourra, en outre, si la valeur des biens ou la consistance le justifie, faire procéder à leur estimation totale ou partielle (CPC, art. 1273, al. 2) afin que la mise à prix reflète le plus possible la réalité. Enfin, le Tribunal déterminera les modalités de la publicité eu égard à la valeur, la nature et la situation des biens (CPC, art. 1274). Le public touché doit être le plus large possible pour que les enchères répondent à l objectif. Comment s informer? Les ventes aux enchères sont annoncées soit sur Internet (Gazette du Palais, Licitor, etc). Chaque insertion indique la localisation précise du bien à vendre, une description succincte, le montant de la mise à prix, les dates des visites organisées sur site ainsi que les coordonnées de l avocat ou du notaire en charge de la vente. Cet interlocuteur détient de son côté un cahier des charges complet se rapportant à la vente (cadastre, urbanisme, charges, frais, servitudes, etc). Ce cahier des charges est à la disposition du public au cabinet de l avocat, au greffe du Tribunal en charge de la vente ou pour les ventes volontaires chez le notaire. Que contient le cahier des charges? Le notaire commis ou l avocat établit un cahier des charges. Ce cahier mentionne le jugement qui a ordonné la vente, la désignation des biens à vendre, la mise à prix et les conditions de la vente (CPC, art. 1275, al. 2). Le praticien rédacteur devra faire preuve de rigueur dans la rédaction du cahier des charges, notamment s agissant de la désignation de l immeuble et des règles de la publicité foncière. Le cahier des charges constituera avec le jugement d adjudication le titre de vente soumis à publicité (D. n , 27 juill. 2006, art. 89). En outre, le cahier 24 25\n15 IMMOBILiER Empruntis.com lance son appli iphone La seule du marché à donner une réponse de principe de financement immédiate! C est sous le nom «Mon projet immo» qu Empruntis.com vient de lancer son application iphone totalement gratuite. Au-delà des informations classiques que l utilisateur s attend à trouver sur l application d un courtier : taux des crédits, guide immobilier, annonces immobilières, Empruntis.com a développé une technologie unique qui nous permet d apporter en ligne et en temps réel une réponse de principe à son projet immobilier. En résumé, 5 fonctions pour accompagner le mobinaute du calcul de sa capacité d achat jusqu'à l'obtention de son financement! Cette application n est pour le moment disponible que pour les utilisateurs d iphone. devra faire mention, par exemple, des baux pouvant grever l immeuble, des sinistres intervenus et divers diagnostics. Si la vente a lieu à l audience des criées, le cahier est déposé au greffe du Tribunal. Les parties peuvent alors en prendre connaissance. Si le notaire est chargé de vendre, le cahier des charges sera, par analogie, tout aussi bien consultable en son office. En matière d indivision, le praticien sera également vigilant à respecter les termes de l article du Code civil, et notamment la faculté de substitution ouverte aux coïndivisaires laquelle doit être expressément prévue aux cahiers des charges. Comment est fixée la mise à prix? Pour attirer les enchérisseurs, les mises à prix sont en général volontairement basses. Dans le cas d une vente judiciaire au Tribunal, la mise à prix est souvent fixée par le Juge au montant de la créance hypothécaire résiduelle. Dans celui d une vente volontaire, la mise à prix est libre. Toutefois, la Chambre des Notaires conseille des mises à prix ne dépassant pas les deux tiers des valeurs d expertise. Comment participer aux enchères? Les ventes aux enchères sont publiques et quiconque a le droit d y assister en spectateur. Pour se porter enchérisseur, il convient toutefois de respecter quelques règles. À la Chambre des Notaires, il faut remettre au notaire chargé de la vente un chèque de consignation dont le montant est fixé par ce dernier. Il est restitué après la vente à l enchérisseur s il n est pas déclaré adjudicataire. Moyennant le dépôt de ce chèque on peut porter soi-même librement les enchères que l on souhaite. Au Tribunal, on ne peut enchérir que par ministère d avocat. Il convient donc d en choisir un qui soit inscrit à l Ordre de la juridiction concernée. Un pouvoir indiquant le montant maximum des enchères autorisées sera alors établi à l ordre de cet avocat. Chambre des Notaires de Paris 26 27\n16 IMMOBILiER Des taux de crédit immobilier toujours au plus bas malgré quelques remontées En février, les taux de crédit immobilier sont globalement restés orientés à la baisse, même si quelques banques, notamment sous l effet d une légère remontée des taux d emprunt d'état, ont fait le choix d augmenter leurs taux. Dans ce contexte de taux historiquement bas, plus d une demande sur deux effectuée auprès de meilleurtaux.com concerne aujourd hui une opération de renégociation. Une majorité de baisse, malgré quelques remontées de taux En février, 50 % des banques ont baissé leurs taux fixes de crédit immobilier de 0,15 % en moyenne sur toutes les durées, et 12 % sur les durées inférieures ou égales à 20 ans. 21 % les ont laissés stables. Pour la première fois depuis 6 mois, quelques banques ont augmenté leurs taux de crédit, de 0,05 point à 0,20 point pour l une d entre elles. Pour autant, ces hausses isolées restent sans effet sur les taux moyens qui ressortent pour février encore en baisse par rapport à janvier à 3,1 % sur 15 ans, 3,4 % sur 20 ans et 3,77 % sur 25 ans. Comment devient-on adjudicataire? Celui qui a porté ou fait porter l enchère la plus élevée est déclaré adjudicataire à l issue de la vente. Toutefois, la vente n est définitive qu après un délai de 10 jours réservé aux surenchères. Comment surenchérir? Dans les dix jours suivants l adjudication définitive, toute personne peut faire une surenchère du dixième en se conformant aux formalités et délais de vigueur en matière de saisie immobilière (D. n , 27 juill. 2006, art. 94 à 99). À peine d irrecevabilité, la surenchère est formée par acte d avocat déposé au greffe du tribunal compétent. L avocat doit attester s être fait remettre de son mandant une caution bancaire irrévocable ou un chèque de banque du dixième du prix principal de la vente. Au plus tard le troisième jour ouvrable suivant la déclaration de surenchère, le surenchérisseur dénonce la déclaration de surenchère au créancier poursuivant, à l adjudicataire et au débiteur saisi. La validité de la surenchère pourra être contestée dans les quinze jours de la dénonce. Enfin, l audience de surenchère sera fixée par le juge à une date comprise dans un délai de deux à quatre mois suivant la déclaration de surenchère. Dans le cas où l adjudication a eu lieu devant notaire, le tribunal, par le jugement qui valide la surenchère, renvoie la nouvelle adjudication devant le même notaire qui procède selon le cahier des charges précédemment dressé (CPC, art. 1279, al. 2). L article 1279, alinéa 3, du Code de procédure civile reprend la règle traditionnelle «surenchère sur surenchère ne vaut» en édictant qu aucune surenchère ne peut avoir lieu après une seconde adjudication sur surenchère. Le Bristol se réinvente EPICURE, 3* MICHELIN : UN NOUVEL ÉCRIN SPA LE BRISTOL BY LA PRAIRIE NOUVELLES SUITES SIGNATURE\n17 IMMOBILiER Des taux de crédit immobilier toujours au plus bas malgré quelques remontées (suite) «Ce mois-ci, certaines banques ont fait le choix d augmenter légèrement leurs taux de crédit après les avoir fortement baissés fin 2012, tout en veillant à rester compétitives. Cela s explique en partie par la progressive remontée des taux d emprunt d'état à 2,25 % début février contre 1,94 % au plus bas en décembre. Toutefois, cela ne laisse en rien présager d un mouvement haussier général des taux de crédits, car l OAT 10 reste à un niveau très bas, inférieur à son niveau d octobre 2010 au moment où les taux étaient également à un plancher historique» analyse Hervé Hatt, directeur général de meilleurtaux.com. Plus d une demande sur 2 concerne une renégociation Dans ce contexte de taux très bas, les demandes de renégociations affluent. Plus de demandes ont été déposées sur le site meilleurtaux. com en janvier représentant ainsi 53 % du total des dossiers déposés. C est deux fois plus qu en octobre 2010 où l on comptabilisait demandes en un mois, un record à ce moment-là. «Dans le contexte actuel, les emprunteurs veulent bénéficier des taux très bas mais tous ne le peuvent pas Il faut réellement un écart de taux significatif de l ordre de 0,80 à 1 point - ou un montant d emprunt élevé avec une durée de départ longue pour que l opération soit rentable. Certains nous contactent pour gagner 0,30 point sur le taux de leur crédit, mais cela n est pas intéressant de faire les démarches» rappelle Sandrine Allonier, responsable des études économiques de meilleurtaux.com. En janvier, le montant moyen des prêts immobiliers en cours de rachat est de pour une durée restante de 15 ans en moyenne. Source : Meilleurtaux.com Qu est-ce qu une folle enchère? Si l adjudicataire s avère incapable de payer le montant de l adjudication et des frais, le bien est remis en vente pour sa mise à prix initiale. L adjudicataire défaillant est alors tenu de régler la différence éventuelle entre le prix auquel il a été déclaré adjudicataire et le prix de revente sur folle enchère. Le chèque de consignation qu il aura préalablement déposé est débité à cet effet le cas échéant. Comment payer le prix d adjudication? Dans le cas d une vente au Tribunal, le montant de l adjudication doit être réglé dans les deux mois qui suivent la vente (trois mois pour les ventes dont le cahier des charges a été déposé avant le 1 er janvier 2007). Passé ce délai (45 jours antérieurement) le prix de vente est majoré selon un intérêt précisé dans le cahier des conditions de ventes (ex «cahier des charges»). Si le paiement n intervient toujours pas le bien est alors remis en vente selon la procédure dite de «réitération des enchères» (ex «folle enchère»), au détriment de l adjudicataire défaillant. Dans le cas d une vente à la Chambre des Notaires, le délai autorisé pour solder l acquisition est plus court puisqu il n est que de 45 jours. Quant aux intérêts légaux, ils commencent à courir dès le 11 ème jour suivant la vente. Comment s effectue le transfert du titre de propriété? Dans le cas d une vente judiciaire au Tribunal, l avocat est seul chargé de procéder à toutes les formalités de publication du titre de propriété au Bureau des Hypothèques. L entrée en jouissance officielle du bien peut alors intervenir dans les quinze jours qui suivent l adjudication. Il n y a pas lieu d établir un acte notarié. Dans le cas d une vente à la Chambre des Notaires, le processus de transfert de propriété est analogue à celui des transactions de gré à gré. Quel est le montant des frais annexes? Dans le cas d une vente judiciaire au Tribunal, l adjudicataire doit supporter les frais préalables de vente (frais d huissier et de publicité) qui peuvent varier selon le lieu et l importance du bien (ils sont vérifiés par le magistrat et annoncés avant la vente), ainsi que les droits de mutation. À ces frais s ajoutent des frais et droits de recouvrement qui sont fonction du montant de l adjudication. Dans le cas d une vente à la Chambre des Notaires, la contribution aux frais de publicité et d organisation des enchères à la charge de l acquéreur est en général de 1% hors taxes du prix de vente, à laquelle s ajoutent les émoluments et les débours du notaire, ainsi que les droits de mutation\n18 IMMOBILiER Au total, les frais à la charge de l'adjudicataire représentent dans les deux cas entre 10 et 15 % du montant de l'adjudication. Que se passe-t-il si l adjudicataire ne paye pas le prix? Cette procédure permet de remettre en vente un bien adjugé dont l adjudicataire ne respecte pas ses engagements. À la demande du créancier poursuivant, d'un créancier inscrit ou du débiteur saisi, la réitération des enchères est ouverte aux conditions de la première vente pour le cas où l'adjudicataire n'aura pas réglé dans les délais prescrits le prix, les frais taxés ou les droits de mutation. La réitération des enchères se fait sur présentation d'un certificat délivré par le greffe attestant que l'adjudicataire n'a pas justifié de la consignation du prix, des frais taxés ou des droits de mutation. Ce certificat est signifié à la requête du fol enchérisseur. Une nouvelle audience sera par la suite fixée par le juge sur requête du fol enchérisseur dans une date comprise entre deux à quatre mois suivant la date de signification du certificat du greffe à l'acquéreur. Le greffe convoque par lettre recommandée avec avis de réception les intéressés. Au jour de l'audience, les enchères sont portées conformément à la première audience des criées. Dans le cas d'une vente ayant eu lieu devant notaire, la réitération des enchères est poursuivie devant le tribunal. Le certificat constatant que l'adjudicataire n'a pas exécuté les conditions est délivré par le notaire. Le procès-verbal d'adjudication est déposé au greffe\n19 IMMOBILiER valorisation du patrimoine Christian-Georges BENASSI, Président d'archituff s.a.s et Directeur Général d'h.p.l Fondateur des labels Archituff 2008 et Made In Outremer 2009 Patrimoine Privé : Vous êtes issu d une famille de fabricants industriels de revêtements de sol et de mur. Est-ce de votre légende personnelle que vous est venu l idée de développer le concept de Pierre Caribéenne Restituée? Pas vraiment. Dans la famille, j étais le seul de ma génération à pouvoir regarder un morceau de caillou sans avoir l envie systématique d en faire un carrelage. Issu d une lignée de cinq générations de fabricants industriels de revêtements de sol et de mur, en Italie, en Espagne et en France, je suis un des rares héritiers à ne pas m être inscrit, dès mes premiers pas de vie professionnelle, dans la continuité industrielle de mes parents. Je n ai rejoint le club que beaucoup plus tard (à 50 ans). C est en 2004 que j ai réfléchi sur la conception semi industrielle d éléments décoratifs à base de tuf, destinés aux seconds œuvres du bâtiment, comme d ailleurs le fait depuis plus d un siècle la majeure partie de ma famille en Europe, c est à dire : fabriquer des revêtements de sol et de mur à partir d une matière première géologique locale. P.P. : Quand l aventure a-t-elle véritablement vu le jour? En 2006, juin pour être plus précis, nous avons ouvert dans une friche industrielle du Nord Grande Terre (que nous avons entièrement reconstruite de 2003 à 2005) notre première unité de production de Pierre Caribéenne Restituée, plus communément appelée P.C.R. P.P. : Quelle évolution la gamme ARCHITUFF a connu depuis son lancement? Depuis 2006, que de chemin parcouru! Nous avons commencé avec une production de 35 formats issus de 700 moules, fabrication assurée par 17 collaborateurs. À ce jour, nous avons une gamme qui avoisine les 285 formats issus de plus ou moins moules et nous en produisons plus ou moins 60 séries différentes chaque jour. Notre effectif, tous postes confondus, est passé de 17 à 37 collaborateurs. Notre force, entre autres, est d être pour ainsi dire complètement autonomes. Nous extrayons la matière première en carrière, la concassons et la criblons avec nos propres machines, nous fabriquons tous nos moules, et surtout, notre réussite a été d utiliser pour notre production, une matière première locale représentant, après façonnage granulométrique, 85 % du produit fini prêt à la commercialisation. Un vrai «Produit Péyi» d où notre label «Made In Outremer». P.P. : Votre production va-t-elle dans le sens des contraintes écologiques? Notre empreinte carbone est extrêmement faible du fait de notre production vraiment «locale» à partir d une matière première tout aussi locale. Notre consommation annuelle de tuf n atteint pas 1 % de la quantité totale extraite en Guadeloupe sur la même période pour les autres applications. Notre concept semi-industriel de fabrication ne nécessite que très peu d énergie artificielle et ne génère, pour ainsi dire, aucun déchet. Les productions présentant un défaut au démoulage, sont immédiatement redirigées vers notre unité mécanisée de concassage et de criblage pour nous revenir ensuite sous forme de matière première de nouveau exploitable. La totalité de l eau utilisée (d origine pluviale récupérée) repart intégralement dans l atmosphère lors du séchage naturel (28 jours) en extérieur de nos fabrications. P.P. : Pouvez-vous nous dire en quoi ARCHITUFF apporte sa valeur ajoutée à la valorisation du patrimoine des Guadeloupéens? Nous contribuons, par le biais de notre production, à la valorisation du patrimoine Guadeloupéen en offrant au tuf ses lettres de noblesse grâce à la transformation technique et au savoir-faire de mise en œuvre par nos collaborateurs. Cela a pour conséquence d apporter une valeur ajoutée significative à cette matière première généralement et malheureusement trop souvent exploitée comme simple remblai P.P. : Comment envisagez-vous l avenir de votre structure? Notre développement à court terme se traduira par la mise en chantier dans les trois mois à venir, d une nouvelle unité de production plus mécanisée, sans pour cela altérer l authenticité du produit Archituff. Elle devrait employer 15 nouveaux salariés et quintupler notre production actuelle. 80 % de sa production sera destinée à l exportation commerciale de produits entièrement finis, vers quelques îles de la Caraïbe et surtout trois états du sud de l Amérique du Nord. L unité actuelle s orientera de plus en plus vers des productions originales à forte valeur ajoutée et la recherche de nouveaux débouchés pour cette matière première locale. Sa production répondra aux besoins dans les domaines de la restauration des patrimoines immobiliers anciens et contemporains, publics ou privés. Notre devise : faire œuvre de Guadeloupe en déclinant le meilleur de nous-même. Notre devise : faire œuvre de Guadeloupe en déclinant le meilleur de nous-même. - tél.:\n20 plaisir automobile Par Gilles Kapps RANGE ROVER AUTOBIOGRAPHY Quatrième génération d un modèle emblématique, le Nouveau Range Rover a été développé pour incarner le SUV de luxe par excellence, tout en restant fidèle à l esprit d innovation du concept d origine lancé il y a plus de 40 ans. Premier SUV au monde doté d une structure de caisse légère tout aluminium, le Nouveau Range Rover porte les aptitudes du fleuron de la marque à un niveau encore jamais atteint. Il offre ainsi un luxe et un raffinement rehaussés, des performances et une tenue de route améliorées sur tous les terrains, et une plus grande conscience environnementale. Des lignes épurées et contemporaines Le Nouveau Range Rover affiche une silhouette épurée et élégante, qui réinterprète avec brio les éléments de style emblématiques de ce modèle. D une longueur d à peine 5 m, le nouveau Ranger Rover a des dimensions très similaires à celles de son prédécesseur, mais une silhouette plus effilée - Il se veut le Range Rover le plus aérodynamique de l histoire de la marque avec un coefficient de traînée optimum de 0,34 - sa ligne de toit étant surbaissée de 20 mm en mode «accès». Son intérieur luxueux se distingue par son style moderne et épuré, intégrant tous les éléments de design emblématiques du Range Rover, lesquels bénéficient 36 37


Question écrite n° 5-8869\nde Richard Miller (MR) du 24 avril 2013\nLes groupements religieux et philosophiques en Belgique\nRequalification de : demande d'explications 5-3218\nQuestion n° 5-8869 du 24 avril 2013 : (Question posée en français)\nOn dénombre actuellement plus de 1.200 groupements religieux ou philosophiques actifs en Belgique, un phénomène en augmentation, indique aujourd'hui dans la presse le directeur du Centre d'information et d'avis sur les organisations sectaires nuisibles (CIAOSN).\nEt ce n'est pas l'Eglise de Scientologie qui fait comme on pourrait le croire le plus d'adeptes. Ils n'en ont que 300 ! Les Témoins de Jéhovah sont par contre plus de 25.000 en Belgique selon le Centre.\nPar contre, les églises pentecôtistes et les groupes misant sur la santé et le bien-être prennent une ampleur considérable en Belgique, un phénomène "assez inquiétant" selon le directeur du CIAOSN.\n1) Est-ce que vous pouvez nous en dire plus sur cette augmentation du nombre de mouvements religieux ou philosophiques en Belgique, de même que sur ce phénomène inquiétant soulevé par le CIAOSN ? quelle est l'ampleur de ce phénomène et quel est le profil des personnes qui intègrent ces groupes ?\n2) Envisagez-vous de prendre des mesures à leur égard ou cela n'est pas nécessaire ?


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Masque exfoliant désincrustant tonus fraîcheur\nAccueil / Visage / Hygiène et démaquillage / Masque exfoliant désincrustant\nLe masque exfoliant mythique de Hqn Cosmétiques: 25 ans d'expérience pour rafraîchir le teint, équilibrer votre peau, désincruster les points noirs, atténuer les imperfections, assouplir et embellir votre peau visiblement. Le tout avec une composition 100% d'origine naturelle depuis ses début, 25 plantes rien que pour vous et un savoir-faire réel pour être efficace en douceur.\nVous avez peut-être peur d'utiliser un soin avec des petits grains (Poudre de noyau d'abricot), mais la spécialité de HQN cosmétiques ce sont les peaux fragiles et compliquées, cela vaut le coup de tenter l'expérience selon moi !\nCe masque exfoliant se masse sur la peau, il ne se frotte pas, c'est la clé pour offrir le meilleur à toutes les peaux.\n75 % d’actifs bio\n25 plantes en synergie\nHydrolat Lavande, germe de blé, hamamélis, romarin, sésame, poudre de noyaux d’abricot, cassis, tournesol, beurre de karité, romarin, ylang-ylang, géranium, palmarosa, orange, thym, citron, verveine, sauge, carotte, cyprès, basilic, lavande, thym, girofle, cannelle.\n75 ml, Tube recyclable\nConseil : Humidifiez votre peau, massez doucement (ne pas frotter !) 2 pressions d’exfoliant sur le visage et le cou. Laissez le soin agir 5 à 10 min, effectuez quelques lissages et pincements doux, massez à nouveau puis rincez à l’eau claire.\n6 mois d’utilisation environ à raison de 2 pressions sur le visage, 1 fois par semaine.\nMode d'emploi du Masque Exfoliant Hqn Cosmétiques\nIngrédients : Lavandula Angustifolia (Lavande) water*, Triticum vulgare (Blé) germ oil*, Hamamelis virginiana (Hamamélis) leaf water*, Rosmarinus officinalis ( Romarin) leaf water*, Glycerin**, Sesamum indicum (Sésame) seed oil*, Prunus armeniaca (Abricot) seed Powder*, Ribes Nigrum (Cassis) Leaf Extract*, Helianthus annuus (Tournesol) seed Oil*, Cetearyl alcohol, Cetearyl glucoside, Butyrospermum parkii (Karité) Butter*, Cetyl alcohol, Alcohol**, Cetraria Islandica (Lichen d’Islande) Extract, Capryloyl glycine, Sodium citrate, Undecylenoyl Glycine, Xanthan gum, Rosmarinus Officinalis (Romarin) Leaf Oil*, Tocopherol, Hypericum Perforatum (Millepertuis) Flower Extract*, Cananga odorata (Ylang) flower Oil*, Citrus Sinensis (Orange) Peel Oil Expressed*, Cymbopogon Martini (Palmarosa) Herb Oil*, Pelargonium Graveolens (Géranium) Oil*, Citrus Limon (citron) Peel Oil*, Lavandula Angustifolia (Lavande) oil*, Thymus Zygis (Thym) Flower Oil*, Dipalmitoyl Hydroxyproline, Salvia officinalis (Sauge) oil*, Aqua, Daucus Carota Sativa (Carotte) Seed Oil, Cupressus Sempervirens (Cyprès) Leaf/Nut/Stem Oil*, Lavandula Latifolia (Lavande aspic) Herb Oil*, Ocimum Gratissimum (Basilic) Herb Oil*, Thymus Saturejoides Oil*, Eugenia Caryophyllus (Giroflier) Bud Oil*, Cinnamomum Zeylanicum (Cannelle) Bark Oil, Citric acid, Limonene, Linalool, Geraniol, Eugenol, Citronellol, Benzyl benzoate.\n92,42% d’ingrédients bio sur le total des ingrédients.\nC'est le soin qui peut nous sembler superflu, on préfère investir dans une crème de jour ou un soin nettoyant. Et je pense que nous n'imaginons à quel point c'est lui qui optimise le résultat des autres soins... Gommer sans irriter, capter les toxines efficacement, désincruster en douceur les pores de la peau, c'est ouvrir la porte pour que les autres soins agissent en profondeur.\nC'est pour cela qu'une fois par semaine c'est loin d'être un luxe, c'est au contraire The must pour booster la peau. Je vous conseille de toujours profiter de ce soin pour appliquer ensuite un soin traitant comme l'oléosérum ou le sérum crème nutritif de Hqn Cosmétiques\nAvis à celles qui attendent du résultat...\nPar coconuts56, le 4/11/2012\nUne révélation ! Après avoir fait le soin pour la première fois, j'ai découvert que j'avais une belle peau ! ça donne envie de recommencer... :-)


[Bilan de l'état d'urgence] Plus de 3000 perquisitions pour une seule mise en examen liée au terrorisme… | alNas.fr\nAccueil Actualités En vrac Plus de 3000 perquisitions pour une seule mise en examen liée...\n[Bilan de l’état d’urgence] Plus de 3000 perquisitions pour une seule mise en examen liée au terrorisme…\nDeux mois après l’instauration de l’Etat d’urgence, les forces de l’ordre ont effectué plus de 3.000 perquisitions administratives, saccageant tout sur leur chemin, tard dans la nuit, et d’une violence sans précédent.\nEt pourtant, seules 25 infractions liées au terrorisme ont été constatées, selon la dernière synthèse de la commission des Lois, repris par le site Les-crises.\nD’après le discours du président François Hollande ce jeudi, l’Etat d’urgence avait permis de constater « 25 infractions en lien direct avec le terrorisme ». 25, un nombre bien faible au regard des 464 infractions mises à jour par les forces de l’ordre lors des 3.021 perquisitions administratives effectuées entre le 13 novembre et le 7 janvier dernier.\nArticle précédent[Islamophobie] Une boucherie musulmane du sud de la France vandalisée pour la 2ème fois\nArticle suivant[Choc] Dans l’affaire du musulman tué de 17 coups de couteau, son meurtrier ne sera pas jugé !\nMaryam - 16/09/2021 2\nUne députée travailliste a fondu en larmes lors d'un débat alors qu'elle rappelait le "barrage" d'abus islamophobes dont elle a été victime. Zarah Sultana,...\nLe site d’extrême-droite Fdesouche recense les noms et activités de centaines...


Commode é Langer Carrefour ❤ Meilleures alternatives en ligne\nAccueil » Carrefour » Comparaison des Commode é Langer Carrefour avec des produits similaires en ligne\nActuellement, les gens ont la possibilité d’acheter différentes Commode é Langer à la fois chez Carrefour et sur Internet. Les acheteurs dans les deux endroits un modèle peut choisir que vous possédez de telles informations, de sorte que vous acquérir toutes les marques qui sont sur le marché, c’est pourquoi il est préférable que vous savez où vous devez acheter.\nOù acheter d’autres produits Commode é Langer Carrefour sur Internet ?\nYXYXX Tissu Pieds En Bois Massif Chaises de salle à manger,Chaises de Cuisine Chaise De Table À Langer,chaises de Salle Mode Élégant Commodité/E / 40 x 42 x 79 cm\n[Jambe de bois] portant forte, 120 kg de support de charge, un feutre inférieur tapis, tapis muets, anti-dérapant, une protection efficace de la parole\n[Éponge épaisse de rebond haut] tissu en tissu, doux et confortable, augmenter le coussin, une éponge épaisse pour améliorer le confort, pas facile de s'effondrer\n[Courbe de conception ergonomique] courbure lombaire ergonomique conçu pour fournir un bon support pour la force de retour\n[Design délicat liseré] esprit à tous les détails, design simple mais élégant, pour vous apporter un meilleur sens de l'utilisation\n[Renfort de fond] renfort de fond de coffrage de l'environnement, la déformation est pas stable, confortable et léger, ce qui les rend faciles à déplacer\n⭐⭐⭐⭐⭐ IMPORTANT: Assurez-vous d'acheter le matelas approprié, étant donné que les dimensions du plan à langer de cette commode pour bébé sont 83,5x69,5 cm\n⭐⭐⭐⭐⭐ POINT TOURNANT: À la hauteur de 96 cm, vous pourrez garder votre bébé suffisamment haut pour ne pas vous pencher, ce qui signifie que cette table à langer sauve vos genoux et votre...\nCommode à langer bébé enfant Table à langer + Matelas à langer amovible - 3 tiroirs hibou bleu Matériel de Haute Qualité\nCommode à langer et 3 tiroirs ❤ ❤ Couleur : hibou bleu ❤ ❤\nLa couverture souple est lavable et conservée dans le design assorti.\nMatelas à langer flocons avec bords rembourrés pour plus de confort.\n12,50 € −4,54 €\n15,99 € −2,54 €\nLQBDJPYS Cabas Roulette Achetez la Voiture Se Pliante de Chariot à Chariot de Chariot de Nourriture, Tissu épaississant à la Maison Commode, Multicolore facultatif (Color : E)\nTissu efficace et imperméable, conception de sac de grande capacité, poches latérales pratiques, rendant le panier plus pratique et facile à mettre.\nBase anti-fuite, zone de poids accrue, conception de surface antidérapante, peut tirer des barils d'eau, tirer le riz.\nIl y a un sac à glissière à l'arrière, ne vous inquiétez pas de la chute d'argent, fixée de haut en bas, de sorte que le sac et le cadre soient mieux adaptés.\nAibrou Damen Satin Morgenmantel Kimono Lang Bademantel Schlafanzug Nachthemd Nachtwäsche Unterwäsche V Ausschnitt Weinrot L\nMeuble de rangement avec plan à langer. 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La texture est résistante. Il y a un enduit imperméable à l'intérieur.\nPoignée épaisse de haute qualité, bonne qualité, sans rouille, noyau intérieur en acier inoxydable, forte charge ne faisant pas de bruit, essieu épais et épais, solide et durable, facile et peu...\npneus résistants à l'usure, pneus pleins de haute qualité, silencieux et facile à porter, roulement sans heurt, facile à monter.\nIDMarket - Commode 6 tiroirs Bois Blanc Tomi\nOptez pour la commode 6 tiroirs TOMI bois blanc au style contemporain et épuré !\nLes 6 compartiments constituent des rangements pour garder vos vêtements à l'abri de la poussière !\nLa table à langer Clara bois naturel est très pratique pour changer bébé. Elle est conseillée pour les bébés jusqu'à environ 11 mois (11 kg).\n(L) 57.15 cm x (l) 48.90 cm x (H) 97.79 cmLe poupon ou la poupée ne sont pas fournis.\nSans danger la table à langer est fabriquée en panneaux MDF très résistant et éco-responsable (conforme aux normes CARB P2) avec des peintures sans plomb (conforme aux normes CPSIA. EN71-1-2-3....\nTaille: L35 x W35 x h30 (mm) longueur de vis: paquet de 25mm: 8 pcs (venez avec des vis en acier inoxydable et des cales. Si les vis sont trop longues, essayez de mettre les cales dessus.)\nSurface robuste et lisse: les boutons sont faits de c¨¦ramique de haute qualit¨¦. Pas de formald¨¦hyde ou d'autres substances toxiques. Offrez ¨¤ vos enfants un environnement s?r. La surface...\nCouleurs chaudes et aspect mignon: vitrage fait main. Couleur uniforme. Les couleurs chaudes aident ¨¤ rendre votre maison douce et attrayante.\nUtilisation largement: les boutons parfaits pour des coffrets, des tiroirs, des portes, des placards, des placards, et ainsi de suite. 10 couleurs adapt¨¦es pour la plupart de mod¨¨le de meubles.\nNote: s'il vous pla?t mesurer votre dimension de meubles avant de l'acheter. Nous avons afficher la liste des param¨¨tres dans l'image pour votre r¨¦f¨¦rence.\nAvis et prix sur AmazonVoir plus de détails sur Commode é Langer\nL’internet est devenu une alternative moderne pour les acheteurs, avec l’intention de vous permettre d’acheter en toute simplicité Commode é Langer. Depuis le confort de votre maison, vous pouvez acheter sans aucun inconvénient et, en quelques jours, vous recevrez le produit chez vous. En revanche, à Carrefour, vous pouvez analyser personnellement chaque modèle et vous vous rendrez compte qu’ils sont les mêmes que dans le réseau des réseaux se retrouvent de la même manière. Carrefour a conçu chaque produit pour apporter à ses acheteurs sécurité et bien-être, pour les rendre heureux.\nLes acheteurs d’aujourd’hui acquièrent des Commode é Langer en ligne, ce qui est un bon moyen d’acquérir les 10 meilleurs modèles qui ont connu le succès et ont été largement acceptés sur le marché. C’est le moyen idéal pour les acheteurs d’acquérir le produit qu’ils souhaitent et une demande énorme.\nGrâce à une liste des 10 meilleurs Commode é Langer, les acheteurs ont la possibilité d’obtenir chaque modèle, à des prix différents, et chaque spécification en détail. Dans le but de gagner plus d’adeptes et que les gens arrivent à acheter en ligne le produit le plus approprié.\nCommode é Langer le moins cher\nLes utilisateurs aiment bien comprendre Commode é Langer et tout ce que chaque modèle offre, la rivalité sur le marché de ce produit est grande et remplie de choix infinis. Pour les acheteurs, l’achat en ligne est devenu l’option préférée, c’est un moyen moderne et pratique.\nRemises sur les produits similaires à Commode é Langer de Carrefour\nSur de nombreuses pages sur Internet, les acheteurs acquièrent des remises incroyables de Commode é Langer, de sorte que le produit se positionne sur le marché et trouve plus d’adeptes. C’est la meilleure opportunité que les gens devraient exploiter et ce produit l’acquérir à partir de Carrefour où ils ont la possibilité de trouver les gens incroyables réductions. Les meilleures promotions de Commode é Langer sur les pages en ligne sont atteintes, dans de nombreux mois de l’année différents modèles sont lancés, c’est la meilleure façon de leur donner une bonne promotion. Ainsi, ce produit, vous pourrez l’offrir dans un instant spécial, dans le but d’offrir un modèle unique. Vous allez voir des Carrefour qui se consacrent à mettre différents modèles de Commode é Langer, avec des offres incroyables, sur les marchandises de la saison passée. Pour que le produit ait une bonne rivalité et soit accepté sur le marché, il faut avoir une infinité d’adeptes.\nPourquoi chercher des alternatives à Commode é Langer Carrefour?\nIl existe divers modèles Commode é Langer sur le net où les gens ont la possibilité d’acquérir les modèles qui font sensation de nos jours. Si vous aimez faire des achats en ligne, vous atteindrez différentes pages où vous pourrez acquérir tous les modèles les plus recherchés. Si vous n’aimez pas l’internet, le mieux est de vous rendre à Carrefour, vous y verrez de bons modèles. Il est conseillé de choisir un site sûr et où vous pourrez voir des modèles Commode é Langer. Car il y a des Carrefour nommés où vous verrez des modèles de la plus haute qualité et qui fonctionnent bien, donnant les réponses attendues aux acheteurs. Le plus important est que cet endroit soit recommandé et sûr, afin que vous puissiez acheter Commode é Langer, qui est durable et de haute qualité. Il y aura toujours des sites et Carrefour qui ont des modèles fiables et qui ont des spécifications finies.\nOpinions de Commode é Langer Carrefour\nLes acheteurs qui ont acheté Commode é Langer chez Carrefour ont fait des commentaires positifs, car le service était excellent. Les acheteurs ont un personnel formé, car on leur a montré de bonnes choses sur le produit, c’est pourquoi ils ont voulu acheter différents modèles. Les acheteurs ont également fait remarquer qu’à Carrefour, ils pourront voir les modèles qui sont arrivés et leurs coûts. Des marques connues vendent leurs produits sur ce site, ce qui incite les gens à acheter le modèle qu’ils ont tant cherché.\nElle offre différentes vertus aux acheteurs, qu’ils achètent à Carrefour ou sur internet, le point fort étant qu’ils sont à l’aise au moment où vous achetez Commode é Langer. La technologie a été appelée à jouer un grand rôle et offre des modèles impeccables.\nComparaison des Reliure Document Carrefour avec des produits similaires sur Internet\nComparaison des RéChaud éLectrique Carrefour avec des produits similaires sur Internet\nAlternatives aux Kit Kart Hoverboard Carrefour à acheter sur Internet\nComparaison des Cafetiere Thermos Home Carrefour avec des produits similaires en ligne\nAutres Alternatives aux Tente De Jardin Carrefour sur l’Internet\nAlternatives aux Poubelle Automatique Home Carrefour à acheter en ligne\nAlternatives aux Glace Kinder Carrefour à acheter sur Internet\nComparaison des Chaussettes Puma Carrefour avec des produits similaires en ligne\nAutres Alternatives aux Chevalet Carrefour sur l’Internet\nGuide d’achat évalué par 537 les lecteurs avec 4.81 sur 5 étoiles.


Lure • Hotel le caboulot\nLure: la sœur du Mont Ventoux\nA partir de 53€ / Nuit\n1 Adulte = 53 €\n2 Adultes = 63 €\n3 Adultes = 73 €\nPour vous détendre et vous divertir devant un match ou un bon film, votre chambre est équipée d’un téléviseur écran plat.\nNous vous offrons le WIFI.\nLa journée a été longue et laborieuse, le voyage pénible. Votre chambre est équipée d’une salle de bain privative avec douche.\nUn shampoing, un petit brushing ? Un sèche-cheveux vous sera remis à l’accueil pour vous faire une beauté.\nUn oubli est si vite arrivé, nous pouvons vous fournir un kit dentaire.\nUn petit accroc, nous pouvons vous dépanner avec un kit de couture.\nChambres côté Ouest :\nEn direction de la vallée de la Durance, à vous les somptueux couchers de soleil.\nAmbiance vacances provençales.\n2 étoiles qui en valent 3…\nProche de Sisteron des professionnels se sont installés à la campagne dans un cadre charmant mettant à disposition des chambres de bon goût, petites mais bien équipées à un prix tout à fait raisonnable.\nLaurent L. Le Havre, France\nNous avons passé une nuit en étape avant de rejoindre les gorges du Verdon et nous n’avons qu’une seule envie : revenir passer plusieurs jours dans ce petit hôtel charmant, très familial. Les propriétaires sont très sympathiques, chaleureux et très arrangeants.\nMaya2642 Valence, France\nNous voulions voir la citadelle de Sisteron, mais pas envie de dormir en ville. ce petit hôtel est charmant, avec des chambres très propres et très joliment décorées. l’hôtesse est adorable.\nLauretteline Paris, France\nHOTEL "LE CABOULOT"**\nBasé sur 227 expériences


Le Mediascope » Affaire Blandin : le mari a avoué l'assassinat – les parents mis en examen ont -ils été complices ?\nAffaire Blandin : le mari a avoué l’assassinat – les parents ont -ils été complices ?\nMeurtre de Magali Blandin : le mari\net les parents placés en garde à vue\nLe mari de Magali Blandin, qui avait disparu depuis un mois et demi, est passé aux aveux et a été mis en examen. Le corps de la quadragénaire a été retrouvé dans une forêt, a annoncé samedi le procureur de la République de Rennes.\nLa découverte du corps de cette femme disparue depuis le 11 février près de Rennes fait suite aux révélations de son mari, qui est passé aux aveux. Le corps a pu ainsi être retrouvé dans une forêt, à Boisgervilly, à deux kilomètres environ de Montfort-sur-Meu où habitait Magali Blandin, a annoncé le procureur de la République de Rennes samedi lors d’une conférence de presse.\nLes parents du mari\nLa disparition de Magali Blandin une éducatrice spécialisée de 42 ans avait été signalée par l’une de ses collègue de travail.\nSamedi dans la soirée, Jérôme G. a été mis en examen en examen pour “meurtre par conjoint” et également pour “tentative de meurtre par conjoint” pour avoir commandité dans un premier temps le meurtre de son épouse via des relations géorgiennes.\nLes parents de Jérôme G, soupçonnés de faire partie de ce “complot criminel”, ont également été mis en examen pour “tentative de meurtre” et “complicité de meurtre par conjoint”. Tous ont été placés en détention provisoire.\nun homme né en Géorgie a été mis en examen\net placé en détention provisoire\nLe procureur de la République de Rennes a indiqué samedi lors d’une conférence de presse “sur les indications données par son mari” lors de sa garde à vue pendant laquelle il a déclaré “être l’auteur du meurtre prémédité de son épouse”. Selon le procureur le drame s’est produit le 11 février.\nSon époux, sans emploi, a attendu sa conjointe dans l’escalier de leur immeuble à son retour de l’école où elle avait déposé leurs enfants et selon le procureur “Il lui a asséné un violent premier coup de batte de base-ball puis un second pour s’assurer de son décès avant d’entrer le corps dans l’appartement et refermer la porte.”\nSon mari a reconnu avoir laissé le corps dans la journée avant de revenir la nuit suivante afin d’effacer méticuleusement les traces du crime et l’enterrer dans la forêt enneigée après l’avoir recouverte de chaux vive”, a précisé le procureur.\nLa disparition de Magali Blandin avait été signalée le 12 février dernier par une collègue de travail, elle-même alertée par l’école constatant qu’elle n’était pas venue récupérer ses enfants. MEDIASCOPE.\nAprès avoir longtemps piétiné, l’enquête avait rebondi dimanche dernier avec l’interpellation de quatre hommes et une femme, nés entre 1975 et 2003, suspectés de tentative d’extorsion en bande organisée. Le mari de Magali Blandin s’était en effet présenté fin février auprès du juge chargé de l’enquête pour l’informer qu’il était victime d’une “tentative d’extorsion d’une somme de 15.000 euros” et qu’il “se sentait menacé”.\nA l’issue des gardes à vue, un homme né en 1990 en Géorgie a été mis en examen pour tentative d’extorsion en bande organisée et meurtre en bande organisée et placé en détention provisoire. Sa compagne, née en 1996 en Géorgie, a été mise en examen pour tentative d’extorsion en bande organisée et placée sous contrôle judiciaire. MEDIASCOPE.\nPar ailleurs, un autre homme, né en 1975 en Géorgie, “très connu de l’institution judiciaire, sorti de prison en début d’année”, a également été mis en examen pour tentative d’extorsion en bande organisée et placé en détention provisoire, selon le parquet.\nLe procureur a expliqué samedi “On est dans un homicide conjugal assez classique, il y a cette notion de possession de l’autre, cette notion d’emprise, cette notion de “tu ne peux pas partir” mais lles multiples aspects en référence au “projet criminel” autour de cette affaire, préparée depuis novembre, avec une tentative d’extorsion et le rôle joué par les parents du mis en cause, Jérôme G rendent cette affaire peu habituelle. MEDIASCOPE.\nLe procureur a ajouté “Il est rare dans un homicide conjugal de voir les parents du mis en cause impliqués dans un projet criminel”, a-t-il précisé indiquant avoir également sollicité la mise en examen et l’incarcération des parents. MEDIASCOPE.\nTags: actu et médias, Actualités, faits divers, faits divers en France, femmes dans les medias, femmes et justice, Justice et media, Médias, notre societe, proces criminels, Programme TV, séries TV, Télé Programmes, TF1, TF1 20h, violence faite aux femmes


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Hôtel très sympathique avec un personnel aux petits soins - Avis de voyageurs sur Pereybere Hotel & Spa, Pereybere - TripAdvisor\nHôtel très sympathique avec un... - Pereybere Hotel & Spa\n“Hôtel très sympathique avec un personnel aux petits soins”\nAfficher les avis les plus récents joemanja\nLes astuces de voyageurs vous aident à choisir la chambre parfaite. Astuces pour les chambres (22) 500 avis trié(s) par:\nAllemand en 1er Anglais en 1er Chinois (simplifié) en 1er Danois en 1er Espagnol en 1er Français en 1er Italien en 1er Néerlandais en 1er Norvégien en 1er Polonais en 1er Portugais en 1er Russe en 1er Suédois en 1er Turc en 1er Toutes Derniers résultats en français Fbug2014\nAuteur de niveau 2 5 avis 4 votes utiles “Très bien”\nUtile ? Merci Sandrine G Signaler Poser une question à Sandrine G à propos de Pereybere Hotel & Spa\n31 votes utiles “personnel très sympa,chambre nickel et bon emplacement”\nUtile ? Merci Discofred Signaler Poser une question à Discofred à propos de Pereybere Hotel & Spa\nAuteur de niveau 1 4 avis 1 vote utile “simplicité et authenticité”\nMerci CECILE C Signaler Poser une question à CECILE C à propos de Pereybere Hotel & Spa\nAuteur de niveau 2 5 avis 6 votes utiles “Excellent !”\nTripAdvisor est fier d'être partenaire de Booking.com, Expedia, Hotels.com, Odigeo, 5viajes2012 S.L., Agoda et TripOnline SA pour vous permettre d'effectuer vos réservations auprès de Pereybere Hotel & Spa en toute confiance. Nous aidons chaque mois des millions de voyageurs à trouver l'hôtel idéal pour leurs vacances et leurs voyages d'affaires, et nous garantissons toujours les meilleures réductions et offres spéciales.\nVoir des hôtels similaires Merville Beach Hotel2 348 avisVoir les prix 1.1 km Veranda Grand Baie Hotel & Spa1 506 avisVoir les prix 2.1 km Casa Florida Hotel150 avisVoir les prix 0.4 km Afficher tous les hôtels à Pereybere À proximité


Ivica Zubac, la super surprise des Lakers\n- 16 juillet 2016, 21:00\nSi du côté des Lakers, la plupart des observateurs avaient les yeux figés sur le duo D’Angelo Russell / Brandon Ingram lors des Summer Leagues, le jeune Ivica Zubac a pourtant réussi à crever l’écran en cumulant 10.6 points, à 65% au tir, 7.2 rebonds et 2.6 contres par match. Sélectionné avec le 32e choix, il pourrait même devenir le plus gros steal de la dernière draft. Les supporters des Lakers ont d’ailleurs déjà affirmé sur les réseaux sociaux qu’il pourrait vite devenir leur nouvelle mascotte.\nJe ne savais pas que j’allais jouer comme ça. Je voulais laisser à tout le monde l’occasion d’évaluer ce que je vaux et prouver pourquoi les Lakers m’ont choisi. Mais je ne savais pas que j’allais jouer comme ça.” Ivica Zubac à ESPN\nSi l’intérieur paraît à juste titre fier de lui, ses coachs et coéquipiers sont encore plus impressionnés. Du haut de ses 2,16m, Zubac a ébloui les observateurs par son talent sous le panier et sa polyvalence.\nIl sait comment jouer. C’est dur d’apprendre à quelqu’un comment jouer avec sa taille. Il se positionne bien. Il a de bonnes mains. Il peut faire des choses très variées comme sortir des écrans et se démarquer dans le corner pour mettre des jump shots. Je sens qu’il peut être un bon shooteur de lancers-francs et il a un très bon toucher proche du cercle. Il commence à avoir plus de puissance et comprend le niveau physique qu’il faut avoir dans cette ligue. Je suis très excité à son propos et j’ai trouvé que c’était une super semaine d’apprentissage pour lui.” Theo Robertson, assistant des Lakers\nJe ne le connaissais pas beaucoup avant ça. Je l’avais vu faire des workouts une fois ou deux, mais là, j’ai adoré ce que j’ai vu. Très impressionnant ! Il a vraiment une chance de devenir un super joueur.” Brandon Ingram\nCe gars, Zubac m’a définitivement impressionné. J’essaie toujours de comprendre pourquoi il n’a été pris qu’au second tour. Mec ! Dans deux, trois ans je ne vois pas pourquoi il n’évoluerait pas au niveau de Marc Gasol. Sérieusement, il a du talent !” Anthony Brown\nMarc Gasol carrément ? Il faudra beaucoup travailler ! En attendant, Ivica Zubac semble avoir de très bonnes bases et sans parler d’atteindre le niveau de l’Espagnol d’ici deux ou trois ans, s’imposer en tant que titulaire dans les saisons à venir serait déjà une excellente chose pour le pivot Croate et une super surprise pour les Lakers. Pour le moment, Timofey Mozgov semble difficile à déloger. A Zubac de se montrer patient et de continuer à bosser dur en attendant.\nArticle précédent De l’étonnement et des regrets pour Pat Riley\nArticle suivant Pat Riley sur Chris Bosh; “Une situation sensible et compliquée”\n16 juillet 2016, 23:32 at 23 h 32 min\nAu bout de 2 ans quand Ingram et Zubac seront pret physiquement ils seront titulaires aux lakers devant deng et Mozgov


Accueil | Cloarec & Ple Avocats\nVotre cabinet déménage à compter du 1er janvier 2018 et se situera désormais 4 Boulevard Guist’hau à NANTES.\nUne équipe compétente & complémentaire\nNos expériences, différentes mais complémentaires, nous permettent une double-approche très complète de votre dossier.\nNous vous accompagnons dès l’émergence de votre difficulté, au cours de la procédure, et jusqu’à la clôture du procès et l’exécution de la décision rendue.\nDisponibles & réactives, nous proposons des solutions\nToujours disponibles, vous pouvez nous contacter directement ce qui nous permet d’être très réactives et efficaces en cas de besoin.\nVotre cabinet nantais en droit de la famille, droit du travail et droit pénal.\nQue vous rencontriez des problèmes au travail en tant que salarié ou encore au sein de votre famille, nous vous proposons nos services et nos ressources afin de vous accompagner dans vos démarches et procédures amiables et contentieuses.\nNous assistons et défendons les salariés au cours de l’exécution de leur contrat, comme suite à la rupture de celui-ci :\n– Souffrance au travail et harcèlement\n– Licenciement pour faute\nNous assurons la défense des particuliers dans le cadre des conflits familiaux qu’ils peuvent rencontrer :\n– Divorce par consentement mutuel / contentieux\n– Le droit de garde / pension alimentaire\n– Opposition à mariage\nNous assurons également la défense des personnes poursuivies / victimes devant les juridictions pénales :\ngarde à vue et audition libre, juridictions de jugement,\ninstruction, aménagement de peine/plaintes, confrontation avec le gardé à vue, constitution de partie civile, demandes de dommages et intérêts, exécution des jugements, saisie de la CIVI\nNotre cabinet est exclusivement dédié à la défense des particuliers et à leur assistance quelles que soient leurs difficultés. Nous souhaitons avant tout être à l’écoute de nos clients et leur offrir la meilleure défense possible, et ce dans les meilleures conditions.\nNous mettons à votre disposition les coordonnées des interlocuteurs qui peuvent compléter notre intervention ainsi que des formulaires pour faciliter vos démarches et la préparation de votre dossier.\nNous sommes directement joignables à tout moment par mail ou téléphone. N’hésitez pas à nous contacter pour toute demande, question ou prise de rendez-vous. Nous pouvons également nous déplacer en cas de besoin.\nNous sommes passionnées par notre métier et nous souhaitons l’exercer dans le cadre d’une relation de confiance avec nos clients.\nRésumé : La clause d’exclusivité est illicite lorsqu’elle est rédigée en des termes généraux et imprécis…