CNW | La Banque Scotia affiche un bénéfice net annuel record\nLa Banque Scotia affiche un bénéfice net annuel record\nLes états financiers consolidés audités de l'exercice 2012 de la Banque Scotia et le rapport de gestion s'y rattachant seront accessibles aujourd'hui à www.banquescotia.com, ainsi que le rapport d'informations financières supplémentaires, qui comprend les informations financières du quatrième trimestre. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens et se fondent sur nos états financiers consolidés annuels audités et le rapport de gestion s'y rattachant pour l'exercice clos le 31 octobre 2012, ainsi que les notes connexes, préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS), à moins d'indication contraire. La Banque a basculé des PCGR du Canada aux IFRS avec prise d'effet pour les périodes intermédiaires et annuelles ouvertes à compter du premier trimestre de l'exercice 2012. Les données des périodes comparatives de 2011 ont été retraitées pour tenir compte des changements relatifs à l'adoption des IFRS.\nFaits saillants de l'exercice 2012\nBénéfice net de 6 466 millions de dollars, en hausse de 21 % par rapport à celui de l'exercice précédent\nBénéfice par action (dilué) de 5,22 $, contre 4,53 $, en hausse de 15,2 %\nRendement des capitaux propres (« RCP ») de 19,7 % contre 20,3 %\nRatio de productivité de 52 %, contre 53,9 %\nDividendes annuels par action de 2,19 $, contre 2,05 $, en hausse de 6,8 %\nRatio de capital de catégorie 1 de 13,6 %, contre 12,2 % à l'exercice précédent\nRatio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires de 11,3 %, contre 9,6 % à l'exercice précédent\nFaits saillants du quatrième trimestre (comparaison avec le quatrième trimestre de 2011)\nBénéfice net de 1 519 millions de dollars, en hausse de 31 % par rapport à 1 157 millions de dollars\nBénéfice par action (dilué) de 1,18 $ contre 0,97 $, en hausse de 22 %\nRCP de 16,4 %, inchangé depuis l'exercice précédent\nRatio de productivité de 54,9 %, contre 57,9 %\nDividende trimestriel de 57 cents par action ordinaire\nRésultats de l'exercice 2012 par rapport aux objectifs fixés\nLa Banque a atteint ou dépassé chacun de ses quatre principaux objectifs financiers et opérationnels au cours de l'exercice, comme suit (les données sur la performance en 2012 ne tenant pas compte des profits immobiliers réalisés en 2012 sont indiquées entre parenthèses) :\nAfficher un RCP1 allant de 15 % à 18 %. Pour l'ensemble de l'exercice, la Banque Scotia a affiché un RCP de 19,7 % (17,6 %).\nGénérer une croissance du bénéfice dilué par action de 5 % à 10 %2. Sur douze mois, le bénéfice par action a enregistré une croissance de 22,2 %2 (8,0 %).\nMaintenir un ratio de productivité1 inférieur à 58 %. Le ratio de la Banque Scotia a été de 52,0 % (54,3 %).\nMaintenir de solides ratios de capital. Avec un ratio de capital de catégorie 1 à 13,6 % et un ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires à 11,3 %, les ratios de capital de la Banque Scotia demeurent solides.\n1) Se reporter à la description des mesures non conformes aux PCGR ci-après.\n2) Compte non tenu de profits de 286 millions de dollars liés à des acquisitions inscrits au deuxième trimestre de 2011.\nTORONTO, le 7 déc. 2012 /CNW/ - Pour l'exercice au complet, la Banque Scotia a réalisé un bénéfice net record de 6 466 millions de dollars pour 2012, en hausse de 21 %. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 5,22 $, contre 4,53 $ en 2011, soit une augmentation de 15,2 %. Compte tenu des ajustements au titre des profits immobiliers en 2012 (61 cents par action) et des profits ponctuels liés aux acquisitions en 2011 (26 cents par action), le bénéfice dilué par action a progressé de 8,0 % en 2012.\nPour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2012, la Banque Scotia a dégagé un bénéfice net de 1 519 millions de dollars, en hausse de 31 % par rapport à 1 157 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 1,18 $, contre 0,97 $ à l'exercice précédent, soit une hausse de 22,2 %. Le rendement des capitaux propres s'est établi à 16,4 %, soit un taux inchangé depuis l'exercice précédent.\n« La Banque Scotia affiche dans l'ensemble des résultats solides pour l'exercice. Le bénéfice net et les revenus ont atteint un niveau record, et l'apport de nos quatre secteurs d'activité a été excellent, a déclaré Rick Waugh, chef de la direction de la Banque Scotia. Le levier opérationnel positif pour l'ensemble des activités de la Banque est le fruit de la vive attention que nous portons à la gestion des dépenses. Année après année, nos résultats et nos dividendes progressent. Le rendement annuel composé pour les actionnaires de 13,0 % sur 10 ans et de 15,6 % sur 20 ans est très attrayant. Au vu de l'incertitude de la conjoncture mondiale, notre modèle d'affaires éprouvé et simple, axé sur la diversification, ainsi que l'attention que nous portons à la gestion des risques, sont des gages de réussite à long terme. »\n« Le Réseau canadien a connu un excellent trimestre, le bénéfice net s'étant établi à 481 millions de dollars. Ces résultats découlent de la croissance des volumes au chapitre des prêts hypothécaires à l'habitation et des prêts aux entreprises, ainsi que de la croissance des volumes des dépôts liés aux services bancaires aux particuliers, aux petites entreprises et aux entreprises. Les marges sont demeurées stables. En outre, la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est améliorée en regard de celle de l'exercice précédent. Nous avons récemment parachevé l'acquisition d'ING DIRECT Canada, transaction qui consolide notre position à titre de troisième banque de détail en importance au Canada, en plus de nous donner une excellente occasion de poursuivre l'expansion et la diversification de nos activités et de notre base de financement.\n« Les Opérations internationales ont dégagé un excellent bénéfice net de 453 millions de dollars. La croissance d'un exercice à l'autre est attribuable à notre acquisition de Banco Colpatria et à l'apport solide des activités en Amérique latine et en Asie. Ces résultats reposent sur la croissance appréciable des prêts aux particuliers et aux entreprises ainsi que des dépôts connexes, surtout en Amérique latine. Ces résultats continuent de refléter l'avantage que nous procure notre diversification géographique dans les marchés des Antilles, de l'Amérique latine et de l'Asie.\n« Le bénéfice net du groupe Gestion de patrimoine mondiale s'est élevé à 300 millions de dollars ce trimestre, ce qui représente une excellente performance. Ce secteur d'activité est demeuré rentable malgré l'incertitude qui caractérise les marchés des capitaux, ses actifs sous gestion ayant progressé pour atteindre 115 milliards de dollars. L'augmentation des dépenses a été maîtrisée efficacement.\n« Le bénéfice net des Services bancaires et marchés mondiaux s'est élevé à 396 millions de dollars, les revenus ayant progressé de 37 %, en regard de ceux de la période correspondante de l'exercice précédent, du fait en partie de l'amélioration des conditions de marché. Les résultats de l'exercice à l'étude traduisent la hausse des revenus provenant des initiatives visant les titres à revenu fixe qui ont affiché un bon rendement, outre la croissance d'autres produits clés. La diversification dans l'ensemble des activités contribue à l'efficacité de la gestion des risques et à la stabilité des résultats, malgré la volatilité persistante des marchés.\n« Les quatre secteurs d'activité, qui relèveront désormais de Brian Porter, notre nouveau président, continueront d'exécuter la stratégie de la Banque et de s'adapter au contexte en pleine évolution.\n« Je tiens à remercier tous les membres de la Banque Scotia de leur travail sans relâche au cours de l'exercice en vue de répondre aux besoins de la clientèle et d'atteindre nos objectifs financiers. Ces efforts ont été soulignés récemment par la revue The Banker, publication du Financial Times, qui a désigné la Banque Scotia comme « banque de l'année à l'échelle mondiale » et « banque de l'année pour les Amériques ». C'est la première fois qu'une banque canadienne reçoit l'un ou l'autre de ces prix prestigieux. Qui plus est, la Banque Scotia a été désignée comme banque de l'année pour le Canada, Antigua, la Barbade, le Belize, les îles Turks et Caicos ainsi que les îles Vierges britanniques.\n« Le positionnement de la Banque est idéal pour que tous les secteurs d'activité de celle-ci poursuivent leur progression. Les résultats sont demeurés vigoureux en dépit de la croissance économique modérée à l'échelle mondiale. Les plateformes diversifiées de la Banque, ses revenus durables, sa rentabilité élevée et son solide capital, outre l'importance qu'elle accorde à la nécessité d'attirer de nouveaux clients, en particulier dans les marchés dynamiques, devraient constituer de nouveau des vecteurs de croissance en 2013 et par la suite. »\nAux dates indiquées et pour les trimestres clos les Pour les exercices clos les\n(non audité) 31 octobre\nRevenus d'intérêts nets 2 580 2 567 2 329 10 003 9 014\nRevenus d'intérêts nets (BMEF2)) 2 584 2 572 2 334 10 020 9 035\nRevenus autres que d'intérêts 2 284 2 945 1 896 9 698 8 296\nRevenus autres que d'intérêts (BMEF2)) 2 354 3 017 1 965 9 969 8 562\nTotal des revenus 4 864 5 512 4 225 19 701 17 310\nTotal des revenus (BMEF2)) 4 938 5 589 4 299 19 989 17 597\nDotation au compte de correction de valeur pour pertes\nsur créances 321 402 281 1 252 1 076\nCharges opérationnelles 2 713 2 618 2 489 10 403 9 481\nCharge d'impôt sur le résultat 311 441 298 1 580 1 423\nCharge d'impôt sur le résultat (BMEF2)) 385 518 372 1 868 1 710\nBénéfice net 1 519 2 051 1 157 6 466 5 330\nBénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 1 398 1 946 1 071 6 023 4 965\nBénéfice de base par action (en dollars) 1,20 1,70 0,99 5,31 4,63\nBénéfice dilué par action (en dollars) 1,18 1,69 0,97 5,22 4,53\nBénéfice dilué ajusté par action2) (en dollars) 1,21 1,72 1,00 5,33 4,62\nRendement des capitaux propres2) (en pourcentage) 16,4 24,6 16,4 19,7 20,3\nRatio de productivité (en pourcentage) (BMEF2)) 54,9 46,9 57,9 52,0 53,9\nMarge sur activités bancaires principales (en pourcentage)\n(BMEF2)) 2,35 2,33 2,26 2,32 2,32\nRatio de la marge sur activités bancaires au total des actifs\nmoyens (en pourcentage) (BMEF2)) 2,12 2,11 2,07 2,10 2,11\nTrésorerie et dépôts auprès d'autres banques 54 804 62 438 45 222\nActifs détenus à des fins de transaction 87 596 93 797 75 799\nPrêts 364 766 356 558 327 573\nTotal des actifs 668 044 669 970 594 423\nDépôts 463 609 461 022 421 335\nActions ordinaires 35 252 32 414 26 356\nActions privilégiées 4 384 4 384 4 384\nActifs sous administration2) 327 977 315 403 297 668\nActifs sous gestion2) 114 694 108 680 102 733\nMesures du capital1)\nRatio du capital de catégorie 1 (en pourcentage) 13,6 12,6 12,2\nRatio du capital total (en pourcentage) 16,7 14,4 13,9\nRatio des capitaux propres corporels attribuables aux\nactionnaires ordinaires aux actifs pondérés en fonction du\nrisque2) (en pourcentage) 11,3 10,2 9,6\nRatio actif/capital 15,0 17,2 16,6\nActifs pondérés en fonction du risque (en millions de dollars) 253 309 252 399 233 970\nMontant net des prêts douteux (en millions de dollars)3) 1 973 2 032 1 957\nCompte de correction de valeur pour pertes sur créances\n(en millions de dollars) 2 969 2 862 2 689\nMontant net des prêts douteux en pourcentage des prêts\net acceptations3) 0,53 0,56 0,58\nDotation au compte de correction de valeur pour pertes sur\ncréances en pourcentage de la moyenne des prêts et\nacceptations (montant annualisé) 0,34 0,44 0,34 0,35 0,34\nCours de l'action (en dollars)\nHaut 55,00 54,89 54,96 57,18 61,28\nBas 51,24 50,25 49,00 47,54 49,00\nClôture 54,25 52,35 52,53\nNombre moyen - de base 1 166 1 142 1 086 1 133 1 072\nNombre moyen - dilué 1 184 1 160 1 118 1 160 1 108\nFin de la période 1 184 1 146 1 089\nDividendes par action (en dollars) 0,57 0,55 0,52 2,19 2,05\nRendement de l'action4) (en pourcentage) 4,3 4,2 4,0 4,2 3,7\nCapitalisation boursière (en millions de dollars) 64 252 59 988 57 204\nValeur comptable par action ordinaire (en dollars) 29,76 28,29 24,20\nRatio de la valeur de marché à la valeur comptable 1,8 1,9 2,2\nRatio cours-bénéfice 10,2 10,3 11,3\nEffectif 81 497 81 281 75 362\nSuccursales et bureaux 3 123 3 115 2 926\n1) La Banque a adopté les IFRS en date du 1er novembre 2011. Tous les montants reflètent l'adoption des IFRS, sauf les mesures du capital. Les mesures du capital n'ont pas été retraitées pour tenir compte des IFRS étant donné qu'elles représentent les montants réels de la période en cause aux fins de la réglementation.\n2) Pour obtenir des renseignements sur les mesures non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique du présent communiqué de presse qui porte sur ces mesures.\n3) Compte non tenu des prêts garantis par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) liés à l'acquisition de R-G Premier Bank of Puerto Rico.\n4) D'après la moyenne des cours les plus hauts et les plus bas de l'action ordinaire pour l'exercice.\nNos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs verbaux et écrits. Le présent communiqué renferme ce genre d'énoncés, qui peuvent également être intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières du Canada ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou à d'autres communications. De tels énoncés sont formulés aux termes des règles d'exonération de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et de toute loi pertinente sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada. Les énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Banque, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, ses résultats financiers prévisionnels (y compris ceux relevant du domaine de la gestion du risque) et les perspectives à l'égard des activités de la Banque et de l'économie du Canada, des États-Unis et du monde entier. On reconnaît habituellement les énoncés prospectifs à l'emploi de termes ou d'expressions comme « croire », « prévoir », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « estimer », « projeter », « pourrait augmenter » et « pourrait fluctuer » et autres expressions similaires ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel comme « devrait » et « pourrait »\nDe par leur nature, les énoncés prospectifs comportent de nombreuses hypothèses, des incertitudes et des risques inhérents, tant généraux que spécifiques, ainsi que le risque que les prédictions et autres énoncés prospectifs se révèlent inexacts. La Banque conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des estimations et intentions exprimées dans ces énoncés prospectifs en raison d'un certain nombre de facteurs importants dont plusieurs sont indépendants de sa volonté. Ces facteurs sont notamment la conjoncture économique et financière au Canada et dans le monde; les variations des taux d'intérêt et des cours du change; la liquidité; une volatilité importante et les interruptions des marchés; le défaut de tiers de respecter leurs obligations envers la Banque et envers les sociétés membres de son groupe; l'incidence des changements apportés à la politique monétaire; les modifications apportées aux lois et à la réglementation au Canada et ailleurs, notamment les changements apportés aux lois fiscales; l'incidence qu'aurait tout changement aux notations de crédit attribuées à la Banque; les modifications apportées aux lignes directrices relatives au capital au titre des risques, aux directives de présentation de l'information et aux directives réglementaires en matière de liquidité, ou les interprétations qui en sont faites; le risque opérationnel et le risque de réputation; le risque que les modèles de gestion du risque de la Banque ne tiennent pas compte de tous les facteurs pertinents; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que la Banque reçoit sur sa clientèle et ses contreparties; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services en temps opportun sur des marchés réceptifs; la capacité de la Banque à étendre ses canaux de distribution existants, à en mettre sur pied de nouveaux et à en tirer des revenus; la capacité de la Banque à mener à terme ses acquisitions et ses autres stratégies de croissance et à intégrer les établissements acquis; les modifications aux méthodes comptables dont la Banque se sert pour présenter sa situation et sa performance financières, y compris les incertitudes entourant les principales hypothèses et estimations comptables; l'incidence de l'application de modifications comptables futures; l'activité sur les marchés financiers mondiaux; la capacité de la Banque à recruter et à conserver des dirigeants clés; le recours aux tiers qui fournissent les composantes de l'infrastructure commerciale de la Banque; les changements imprévus aux habitudes de dépenses et d'épargne des consommateurs; les changements technologiques; la fraude perpétrée en interne ou par des tiers, notamment par l'utilisation inédite de nouvelles technologies pour commettre des fraudes à l'endroit de la Banque ou de ses clients; le regroupement du secteur canadien des services financiers; la présence de nouveaux concurrents et des concurrents établis; les procédures judiciaires et réglementaires; les cas de force majeure comme les tremblements de terre et les ouragans; l'incidence éventuelle de conflits internationaux et autres événements, y compris les actes terroristes et la guerre contre le terrorisme; les incidences de maladies ou d'épidémies sur les économies locales, nationales ou internationale; les perturbations des infrastructures publiques, notamment les transports, les communications, l'électricité et l'eau; de même que la capacité de la Banque à prévoir et à gérer les risques que comportent ces facteurs. Une grande partie des activités de la Banque consiste à consentir des prêts ou à affecter autrement ses ressources à certains secteurs, entreprises ou pays. Tout événement imprévu touchant ces emprunteurs, secteurs ou pays risque d'avoir une incidence défavorable importante sur les résultats financiers de la Banque, sur ses activités, sur sa situation financière ou sur sa liquidité. Ces facteurs, et d'autres encore, peuvent faire en sorte que la performance réelle de la Banque soit, dans une mesure importante, différente de celle envisagée par les énoncés prospectifs. Pour plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la page 55 du rapport de gestion.\nLes rubriques « Perspectives » contenues dans le présent communiqué sont fondées sur les opinions de la Banque; leur réalisation est incertaine. Le lecteur est prié de tenir compte des facteurs susmentionnés à la lecture de ces rubriques.\nPrincipaux faits saillants commerciaux\nLa Banque Scotia est devenue la première institution bancaire du Canada à être désignée comme « banque de l'année à l'échelle mondiale » et « banque de l'année pour les Amériques » par la revue The Banker. Cette même revue a par ailleurs désigné la Banque Scotia comme banque de l'année pour le Canada, Antigua, la Barbade, le Belize, les îles Turks et Caicos ainsi que les îles Vierges britanniques.\nLa Banque a réalisé l'acquisition d'ING DIRECT Canada. Cette transaction consolide la position de la Banque Scotia à titre de troisième institution bancaire en importance au Canada pour ce qui est des services aux particuliers, en plus de lui procurer une excellente occasion de poursuivre l'expansion et la diversification de ses activités et de sa base de financement. ING DIRECT Canada continuera d'exercer ses activités de façon séparée à titre de filiale entièrement détenue, qui fournit des produits à faibles coûts et hautement concurrentiels à des clients qui gèrent eux-mêmes leurs avoirs.\nAu Canada, la Banque a mis en œuvre un partenariat stratégique avec American Express en vue d'offrir une gamme exceptionnelle de cartes Banque Scotia American Express. Ces nouvelles cartes comptent désormais parmi les meilleurs produits pour les clients au chapitre des primes-voyages, puisqu'elles permettent d'obtenir des récompenses voyages jusqu'à quatre fois plus vite. Les clients canadiens de la Banque Scotia disposent désormais d'un choix entre deux réseaux de carte de crédit : Visa et American Express.\nLa Banque Scotia a annoncé qu'elle avait conclu une entente visant l'acquisition d'une participation de 51 % dans Colfondos AFP, société de gestion de caisses de retraite en Colombie. Positionnée dans le créneau des services aux particuliers par le truchement de Banco Colpatria, et désormais dans celui de la gestion de patrimoine grâce à Colfondos, la Banque Scotia est en mesure de tirer parti de la quatrième principale économie de l'Amérique latine et d'agrandir sa présence régionale dans ce secteur.\nLa Banque reconnue pour ses réalisations\nLes progrès remarquables de la Banque au chapitre de la technologie et des services bancaires mobiles ont été soulignés par Bill Clinton, dans un article paru dans la revue Time. Le partenariat de la Banque avec Digicel et YellowPepper à l'égard du service de portefeuille mobile a rendu les services bancaires faciles, abordables et accessibles pour tous les Haïtiens.\nLe groupe Vente et négociation d'actions mondiales des Services bancaires et marchés mondiaux a été reconnu par Brendan Wood International comme le chef de file de l'industrie au Canada dans six catégories, notamment la qualité générale du service de vente, la compréhension des portefeuilles des clients et le style de placement, ainsi que la qualité des idées de placement et des idées originales.\nLa Banque Scotia continue d'accroître sa part de marché en ce qui concerne les fonds communs de placement, puisqu'elle se classe au deuxième rang au sein de l'industrie pour les ventes nettes à ce chapitre depuis le début de l'exercice, d'après les chiffres les plus récents de l'IFIC (septembre 2012). Par ailleurs, Trust Scotia a repris la première place parmi les sociétés de fiducie en ce qui a trait aux actifs de succession et elle demeure la meilleure à l'égard des actifs personnels sous garde, selon les plus récentes données d'Investor Economics (juin 2012).\nLe groupe Services bancaires et marchés mondiaux a agi en tant que conseiller financier et coresponsable des registres pour le compte d'Alimentation Couche-Tard Inc. dans le cadre de l'acquisition par cette dernière de Statoil Fuel & Retail ASA, pour une contrepartie d'environ 3,6 milliards de dollars américains, soit la plus grosse transaction jamais exécutée par un détaillant canadien.\nLe programme Un avenir meilleur de la Banque Scotia à l'œuvre\nDans le cadre du programme Joueurs décisifs de la Banque Scotia pour 2012, huit finalistes nationaux ont été sélectionnés parmi les 72 joueurs décisifs régionaux reconnus au cours de la saison régulière 2012 de la LCF pour leur engagement et leurs efforts exceptionnels à l'égard d'un organisme et des membres de leur collectivité. Le grand gagnant a reçu 100 000 $, somme qui sera versée à l'organisme caritatif de son choix.\nLa Banque Scotia au Pérou a lancé le projet « Proyecto Logro », initiative philanthropique et communautaire en ligne. Créer, partager et donner sont les mots d'ordre de cette campagne dans le cadre de laquelle les utilisateurs téléchargent une photographie personnelle évoquant un moment qui suscite leur fierté. Pour chaque photographie, la Banque Scotia donne 5 soles (environ 2 $) à un organisme caritatif reconnu appelé Ceritas. Depuis le début du projet, plus de 102 000 likes ont été recueillis et plus de 1 300 photos ont été téléchargées.\nPour évaluer sa performance, la Banque a recours à diverses mesures financières. Certaines d'entre elles ne sont pas calculées selon les Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») ni définies par celles-ci. Ces mesures n'ont aucune signification normalisée qui assurerait qu'elles soient cohérentes et comparables à celles du même nom utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées dans le présent communiqué et elles sont définies ci-après.\nActifs sous administration (les « ASA »)\nActifs sous gestion (« ASG »)\nLe bénéfice dilué ajusté par action est calculé en ajustant le bénéfice dilué par action de manière à rajouter le montant de l'amortissement après impôt hors trésorerie des immobilisations incorporelles.\nAux fins de l'information financière interne, la Banque répartit le capital entre ses secteurs opérationnels d'après leur profil de risque et selon une méthode qui tient compte du risque de crédit, du risque de marché, du risque opérationnel et des autres risques propres à chaque secteur. Le montant de capital lié au risque réparti est communément appelé « capital économique ». Le rendement du capital économique des secteurs opérationnels correspond à un ratio du bénéfice net ajusté du secteur opérationnel par rapport au capital économique attribué au secteur. Le bénéfice net ajusté correspond au bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ajusté au titre des coûts supplémentaires liés aux instruments de capitaux propres autres que les actions ordinaires.\nCe ratio représente les revenus d'intérêts nets (sur une base de mise en équivalence fiscale) divisés par les actifs productifs moyens, exclusion faite des acceptations bancaires et du total des actifs moyens liés au groupe Marchés des capitaux mondiaux du secteur Services bancaires et marchés mondiaux, ce qui est conforme à la présentation du compte consolidé de résultat de la Banque, dans lequel les revenus d'intérêts nets tirés des activités de transaction sont comptabilisés dans les revenus provenant des activités de transaction, qui sont inclus dans les autres revenus opérationnels.\nRatio de la marge sur activités bancaires au total des actifs moyens (BMEF)\nLa marge sur activités bancaires correspond aux revenus d'intérêts nets (sur une base de mise en équivalence fiscale) divisés par le total des actifs moyens, exclusion faite du total des actifs moyens liés aux activités du groupe Marché des capitaux mondiaux des Services bancaires et marchés mondiaux.\nLa Banque définit le levier opérationnel comme le taux de croissance du total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) moins le taux de croissance des charges opérationnelles.\nLa direction utilise le ratio de productivité comme mesure de l'efficacité de la Banque. Ce ratio représente les charges opérationnelles exprimées en pourcentage du total des revenus (BMEF).\nRatio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires aux actifs pondérés en fonction du risque\nLe ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires aux actifs pondérés en fonction du risque est une mesure financière importante pour les agences de notation et les investisseurs. Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires représentent la somme du total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et des participations ne donnant pas le contrôle dans les filiales, déduction faite du goodwill et des immobilisations incorporelles non amorties après impôt. Les capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires sont présentés en pourcentage des actifs pondérés en fonction du risque. Les ratios de capital réglementaire, comme le ratio de capital de catégorie 1 et le ratio du capital total, ont une signification normalisée définie par le Bureau du surintendant des institutions financières Canada.\nLa Banque analyse les revenus d'intérêts nets, les autres revenus opérationnels et le total des revenus sur une base de mise en équivalence fiscale (la « BMEF »). Cette méthode consiste à majorer les revenus exonérés d'impôt gagnés sur certains titres et comptabilisés dans les revenus d'intérêts nets ou dans les autres revenus opérationnels jusqu'à un montant équivalent avant impôt. Une augmentation correspondante est inscrite à la charge d'impôt sur le résultat, ce qui signifie qu'il n'y a aucune incidence sur le bénéfice net. La direction est d'avis que cette méthode permet d'établir une comparaison uniforme des revenus d'intérêts nets et des autres revenus opérationnels découlant de sources imposables et de ceux provenant de sources non imposables et qu'elle favorise l'utilisation d'une méthode cohérente de mesure. Bien que d'autres banques utilisent également la BMEF, la méthode qu'elles utilisent pourrait ne pas être comparable à celle de la Banque. Aux fins de la présentation des informations sectorielles, les revenus et la charge d'impôt sur le résultat des secteurs sont majorés jusqu'à un montant équivalent imposable. L'élimination de la majoration au titre de la BMEF est inscrite dans le secteur Autres. Le montant de la majoration au titre de la BMEF à l'égard des revenus d'intérêts nets, des autres revenus opérationnels, du total des revenus et de la charge d'impôt sur le résultat est présenté ci-après :\n(en millions de dollars) 31 octobre\nRevenus d'intérêts nets 4 $ 5 $ 5 $ 17 $ 21 $\nAutres revenus opérationnels 70 72 69 271 266\nTotal des revenus et de la charge d'impôt sur le résultat 74 $ 77 $ 74 $ 288 $ 287 $\nComparaison du quatrième trimestre de 2012 et du quatrième trimestre de 2011\nLe bénéfice net du quatrième trimestre s'est élevé à 1 519 millions de dollars, en hausse de 362 millions de dollars ou de 31 % par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent. L'augmentation reflète principalement la hausse des revenus, y compris l'apport des acquisitions, l'augmentation des actifs productifs et la croissance des revenus provenant des activités de transaction. Ces facteurs ont été annulés en partie par l'augmentation des charges opérationnelles et de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.\nLe total des revenus (BMEF) s'est chiffré à 4 938 millions de dollars, en hausse de 639 millions de dollars ou de 15 % en regard de celui de la période correspondante de l'exercice précédent, grâce à des hausses importantes des trois catégories de revenus. Les revenus d'intérêts nets se sont accrus du fait de l'accroissement de la marge sur activités bancaires principales, essentiellement en raison des acquisitions, et de la hausse des actifs liés aux activités bancaires principales. La progression des revenus nets tirés des frais et des commissions traduit essentiellement la hausse des frais tirés des services bancaires, des commissions de placement et des commissions de gestion de patrimoine. L'augmentation des autres revenus opérationnels s'explique en grande partie par la hausse des revenus provenant des activités de transaction et par une variation favorable de la juste valeur des instruments financiers utilisés aux fins de la gestion des actifs et des passifs.\nLes revenus d'intérêts nets (BMEF) ont augmenté de 250 millions de dollars ou de 11 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. L'augmentation est attribuable à la croissance de 7 % des actifs liés aux activités bancaires principales et à la hausse de 9 points de base de la marge sur activités bancaires principales. Cette hausse traduit l'augmentation des volumes de prêts dans tous les secteurs d'activité. La hausse de 9 points de base de la marge s'explique en grande partie par l'acquisition de Banco Colpatria, contrebalancée en partie par le rétrécissement de l'écart lié aux dépôts de particuliers en dollars canadiens.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions de 1 634 millions de dollars sont en hausse de 145 millions de dollars ou de 10 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. Cette augmentation traduit essentiellement la hausse des revenus sur cartes et des revenus tirés des services de dépôt et de paiement, compte tenu de l'apport de Banco Colpatria. Les commissions de placement ont affiché une hausse de 39 millions de dollars et les honoraires liés aux fonds communs de placement ont progressé de 26 millions de dollars, ce qui est attribuable à Patrimoine Dundee et aux Fonds Scotia.\nLes autres revenus opérationnels (BMEF) se sont établis à 720 millions de dollars, ce qui représente un bond de 244 millions de dollars ou de 51 % par rapport à ceux du quatrième trimestre de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique en grande partie par l'augmentation des revenus provenant des activités de transaction, surtout en ce qui a trait aux titres à revenu fixe, ainsi que par la hausse des revenus d'assurance et par une variation favorable de la juste valeur des instruments financiers utilisés aux fins de gestion des actifs et des passifs.\nLa dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 321 millions de dollars au quatrième trimestre, contre 281 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. Cette hausse traduit en grande partie le recul de 30 millions de dollars du compte de correction de valeur collectif à l'égard des prêts productifs pour l'exercice précédent ainsi que l'augmentation de la dotation au titre des Opérations internationales pour l'exercice à l'étude.\nLes charges opérationnelles se sont établies à 2 713 millions de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 224 millions de dollars ou de 9 % par rapport à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les acquisitions comptent pour environ 123 millions de dollars ou 55 % de la croissance des charges. La hausse restante s'explique en grande partie par l'augmentation des salaires découlant des augmentations salariales annuelles et de l'ajout de personnel aux fins d'expansion des activités, ainsi que par l'augmentation de la rémunération liée à la performance. Par ailleurs, les frais liés aux locaux et à la technologie ainsi que les honoraires se sont accrus, rendant compte des dépenses au titre des initiatives de croissance. La hausse a été contrebalancée en partie par le recul du coût des prestations découlant des réévaluations actuarielles des régimes d'avantages à long terme.\nLe ratio de productivité s'est fixé à 54,9 % au quatrième trimestre, soit une amélioration par rapport à celui de 57,9 % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.\nLe taux d'impôt effectif du trimestre à l'étude s'est établi à 17,0 % par rapport à 20,5 % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette baisse est principalement attribuable au recul du taux d'impôt prévu par la loi au Canada et à la prise en compte, dans les résultats de l'exercice précédent, d'une réduction de valeur comptabilisée à l'égard d'un actif d'impôt différé sur la cession des activités d'une filiale durant un exercice antérieur. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la baisse des économies d'impôt liées aux filiales à l'étranger et à un recul correspondant des revenus de dividendes exonérés d'impôt.\nComparaison du quatrième trimestre de 2012 et du troisième trimestre de 2012\nLe bénéfice net du trimestre à l'étude s'est élevé à 1 519 millions de dollars, en baisse de 26 % par rapport au bénéfice net de 2 051 millions de dollars enregistré au trimestre précédent. Les résultats du trimestre précédent tiennent compte d'un profit après impôt de 614 millions de dollars sur la vente d'un bien immobilier à Toronto. Compte non tenu de ce profit, le bénéfice net a progressé de 6 % d'un trimestre à l'autre. L'incidence favorable de la baisse de l'impôt et des provisions a été contrebalancée en partie par la hausse des charges opérationnelles.\nLe total des revenus (BMEF) s'est chiffré à 4 938 millions de dollars, en baisse de 651 millions de dollars ou de 12 % en regard de celui du trimestre précédent, ce qu'explique à lui seul le profit immobilier comptabilisé au trimestre précédent. La hausse sous-jacente de 76 millions de dollars traduit la légère augmentation des revenus d'intérêts nets en raison de la hausse de la marge sur activités bancaires principales, des revenus tirés des frais et des commissions et des profits sur les titres de placement. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la baisse des revenus provenant des activités de transaction.\nLes revenus d'intérêts nets (BMEF) ont augmenté de 12 millions de dollars pour s'établir à 2 584 millions de dollars. L'augmentation est attribuable à la croissance des prêts hypothécaires à l'habitation et des prêts personnels. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la baisse des marges au Chili et dans le portefeuille d'instruments à taux fixe au Canada.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions de 1 634 millions de dollars ont affiché une hausse de 71 millions de dollars ou de 5 % par rapport à ceux du trimestre précédent. Cette augmentation traduit essentiellement la hausse saisonnière des revenus tirés des services bancaires en Amérique latine et l'augmentation des honoraires tirés des fonds communs de placement, des commissions de courtage et des commissions de placement et autres honoraires de services-conseils.\nLes autres revenus opérationnels (BMEF) se sont établis à 720 millions de dollars, ce qui représente un recul de 734 millions de dollars par rapport à ceux du trimestre précédent, lequel traduit presque exclusivement le profit immobilier inscrit au troisième trimestre. Les revenus restants sont demeurés essentiellement stables, la baisse des revenus provenant des activités de transaction (surtout dans les activités liées aux titres à revenu fixe et de capitaux propres) et l'incidence du profit sur la vente d'une entreprise de location au trimestre précédent ayant été contrebalancées en partie par l'augmentation des profits sur les titres de placement.\nLa dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 321 millions de dollars au quatrième trimestre, en baisse de 81 millions de dollars par rapport à celle du trimestre précédent. Cette baisse traduit la hausse de 100 millions de dollars du compte de correction de valeur collectif à l'égard des prêts productifs au trimestre précédent, contrebalancée en partie par l'augmentation de la dotation à l'égard des prêts aux entreprises dans le Réseau canadien.\nD'un trimestre à l'autre, les charges opérationnelles ont affiché une hausse de 95 millions de dollars ou de 4 %, laquelle s'explique en grande partie par les investissements accrus dans les initiatives produisant des revenus, ce qui a donné lieu à une augmentation des frais de publicité et de prospection ainsi qu'à une croissance des frais associés à la technologie et des honoraires. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la baisse des avantages du personnel découlant des réévaluations actuarielles des régimes d'avantages à long terme.\nLe ratio de productivité s'est fixé à 54,9 % au quatrième trimestre, par rapport à celui de 53,9 % pour le trimestre précédent, après ajustement pour tenir compte du profit immobilier comptabilisé au trimestre précédent.\nLe taux d'impôt effectif du trimestre à l'étude s'est établi à 17,0 %, par rapport à 17,7 % pour le trimestre précédent. Le taux d'impôt du trimestre à l'étude a été avantagé par les économies d'impôt, par la hausse des actifs d'impôt différé découlant des variations des taux d'impôt d'une filiale à l'étranger et par l'augmentation proportionnelle des revenus exonérés d'impôt. Le taux d'impôt du trimestre précédent avait été avantagé par la baisse de l'impôt du fait du profit sur la vente d'un bien immobilier et par le recul des charges non déductibles.\nDans le cadre de sa réunion tenue le 6 décembre 2012, le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel de 57 cents par action ordinaire. Ce dividende trimestriel sera versé le 29 janvier 2013 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 2 janvier 2013.\nLa croissance mondiale a ralenti et demeura vraisemblablement modeste en 2013, étant donné que les gouvernements de beaucoup de pays développés lourdement endettés imposent des mesures d'austérité supplémentaire afin de contenir leurs déficits surdimensionnés. Les principales économies émergentes ont aussi perdu de leur élan, mais elles demeureront les principaux moteurs de la croissance économique mondiale au cours du prochain exercice et des exercices suivants. Dans les pays émergents, la vigueur de la demande intérieure a contribué à soutenir les marchés mondiaux des marchandises et elle devient une importante occasion d'affaires pour les fabricants et les secteurs de services partout dans le monde.\nL'économie américaine profite de la hausse des dépenses de consommation et des débuts d'une reprise dans le secteur de l'habitation aux États-Unis et devrait être soutenue par des mesures continues de stimulation monétaire. Les perspectives pour l'économie canadienne tireront également parti du renforcement de la demande intérieure aux États-Unis et du dynamisme général des marchés pour beaucoup de marchandises. Au Canada, malgré une croissance inquiétante des niveaux d'endettement, les clients et les portefeuilles de la Banque sont en bonne posture et cette dernière s'attend à ce que le fléchissement des prix des maisons donne lieu à un « atterrissage en douceur » en raison de la valeur réelle nette élevée des habitations et de la croissance soutenue de l'économie canadienne.\nLa Banque occupe une place de choix pour continuer à tirer profit de la croissance dans l'ensemble de ses secteurs d'activité. Son bénéfice s'est maintenu malgré le ralentissement de la croissance économique mondiale. Les plateformes diversifiées de la Banque, ses revenus durables, sa rentabilité élevée, son fort capital et son accent mis sur l'augmentation de sa clientèle, surtout dans les marchés à forte croissance, devraient continuer à soutenir la croissance en 2013 et après.\nLes objectifs de la Banque pour 2013 sont les suivants :\nAfficher un rendement des capitaux propres (« RCP ») allant de 15 % à 18 %.\nGénérer une croissance du bénéfice dilué par action de 5 % à 10 %.1\nMaintenir un ratio de productivité inférieur à 56 %.\n1) Compte non tenu de profits immobiliers de 708 millions de dollars ou de 61 cents par action comptabilisés en 2012.\nAu 31 octobre 2012, le total des actifs de la Banque s'élevait à 668 milliards de dollars, en hausse de 74 milliards de dollars ou de 12 % par rapport à ce qu'il était au 31 octobre 2011. La conversion des devises n'a pas eu d'incidence importante.\nLa trésorerie et les dépôts auprès d'autres banques ont progressé de 10 milliards de dollars, essentiellement en raison de la hausse des dépôts portant intérêt auprès des banques centrales des États-Unis et du Royaume-Uni.\nLes métaux précieux se sont accrus de 3 milliards de dollars et les titres pris en pension ont augmenté de 13 milliards de dollars.\nLes actifs détenus à des fins de transaction ont augmenté de 12 milliards de dollars par rapport à ceux au 31 octobre 2011, ce qui s'explique principalement par la hausse de 12 milliards de dollars des titres détenus à des fins de transaction découlant de l'accroissement des placements en titres de créance d'administrations publiques des États-Unis et d'autres pays, et des placements en titres de capitaux propres ordinaires.\nLes titres de placement se sont accrus de 3 milliards de dollars en raison principalement de la hausse des placements en titres de créance d'administrations publiques des États-Unis et d'autres pays, augmentation qui a été annulée en partie par un recul des placements en titres de créance d'administrations publiques du Canada.\nAu 31 octobre 2012, le profit latent sur les titres disponibles à la vente, compte tenu de l'incidence des couvertures admissibles, s'établissait à 891 millions de dollars, en hausse de 155 millions de dollars par rapport à celui au 31 octobre 2011. La variation est surtout attribuable à la hausse de la valeur des obligations de sociétés et des titres de capitaux propres.\nLes prêts ont progressé de 37 milliards de dollars ou de 11 % depuis le 31 octobre 2011. Les prêts aux entreprises et aux administrations publiques ont augmenté de 19 milliards de dollars, principalement en raison de la croissance en Amérique latine, y compris l'acquisition de Banco Colpatria en Colombie, et de la croissance dans les Services bancaires et marchés mondiaux, surtout en ce qui a trait aux prêts de première qualité aux sociétés aux États-Unis et en Europe. Dans le secteur des prêts aux particuliers, les prêts hypothécaires à l'habitation ont progressé de 14 milliards de dollars, ce qui résulte essentiellement de la croissance au Canada. Les prêts personnels et les prêts sur cartes de crédit ont augmenté de 5 milliards de dollars, surtout en raison de l'acquisition de Banco Colpatria et de la croissance au Canada.\nLes passifs totalisaient 627 milliards de dollars au 31 octobre 2012, en hausse de 64 milliards de dollars ou de 11 % par rapport à ceux au 31 octobre 2011.\nLe total des dépôts a affiché une hausse de 42 milliards de dollars. Les dépôts de particuliers ont augmenté de 5 milliards de dollars, essentiellement en raison de la croissance des dépôts au Canada et de l'acquisition de Banco Colpatria. Les dépôts d'entreprises et d'administrations publiques ont augmenté de 29 milliards de dollars, surtout en raison de la croissance enregistrée aux États-Unis et au Canada et de l'apport de Banco Colpatria. Les dépôts d'autres banques ont augmenté de 9 milliards de dollars aux États-Unis et en Asie.\nLes obligations relatives aux titres mis en pension et celles liées aux titres vendus à découvert ont affiché une hausse respective de 19 milliards de dollars et de 3 milliards de dollars. Les passifs liés aux instruments dérivés ont reculé de 5 milliards de dollars, ce qui est semblable à la baisse des actifs liés aux instruments dérivés.\nLe total des capitaux propres a progressé de 9 139 millions de dollars depuis le 31 octobre 2011. Cette augmentation traduit l'autogénération de capital de 3 557 millions de dollars, l'émission d'actions ordinaires de 4 803 millions de dollars, notamment aux termes d'appels publics à l'épargne de 3 329 millions de dollars, le montant de 518 millions de dollars lié à l'acquisition de Banco Colpatria et le montant de 956 millions de dollars lié au Régime de réinvestissement de dividendes et à l'exercice d'options.\nLe cumul des autres éléments du résultat global a diminué de 466 millions de dollars en raison de l'augmentation des profits latents sur les titres disponibles à la vente, de l'amélioration des pertes de change latentes sur les investissements de la Banque dans ses établissements à l'étranger et de la baisse des pertes latentes sur les couvertures de flux de trésorerie.\nLes participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales ont augmenté de 340 millions de dollars, surtout en raison de l'acquisition de Banco Colpatria et du bénéfice net de la période considérée attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. Les détenteurs d'instruments de fonds propres - composante capitaux propres liés aux participations ne donnant pas le contrôle ont diminué de 97 millions de dollars en raison surtout des distributions.\nEn 2012, les ratios de capital réglementaire de la Banque de sont améliorés et le capital de cette dernière est demeuré solide.\nÀ la clôture de l'exercice, le ratio de capital de catégorie 1 et le ratio du capital total s'élevaient respectivement à 13,6 % et à 16,7 %. Ces ratios ont continué de dépasser largement les ratios de capital minimaux de 7 % et de 10 % établis par le BSIF, et étaient élevés selon les normes internationales. Compte non tenu des capitaux propres émis en 2012 relativement à l'acquisition par la Banque d'ING Direct Canada, le ratio du capital de catégorie 1 aurait été de 12,9 % et le ratio total se serait chiffré à 16,0 %.\nLe ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires constitue généralement une importante mesure de la vigueur du capital d'une banque, et il est souvent utilisé par les agences de notation et les investisseurs afin d'évaluer la situation de capital d'une banque. Le ratio des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires de la Banque s'est amélioré au cours de l'exercice. À la clôture de l'exercice, ce ratio se chiffrait à 11,3 %, ou 10,6 %, compte non tenu des capitaux propres émis en 2012 relativement à l'acquisition par la Banque d'ING Direct Canada.\nConformément à l'analyse et aux hypothèses formulées par la Banque, au 31 octobre 2012, le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 entièrement appliqué selon les règles de Bâle III s'établissait à 8,6 %. L'acquisition d'ING Direct Canada qui a été menée à terme le 15 novembre 2012, entraînera une diminution du ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 d'environ 85 points de base.\n(sur une base de mise en équivalence fiscale)1) 31 octobre\n2011 2) 31 octobre\nRevenus d'intérêts nets 1 229 $ 1 197 $ 1 145 $ 4 756 $ 4 553 $\nRevenus nets tirés des frais et des commissions 376 375 363 1 477 1 418\nRevenu net découlant de participations dans des sociétés\nassociées (2) 5 2 4 7\nAutres revenus opérationnels (2) 43 2 50 13\ncréances 132 118 135 506 592\nCharges opérationnelles 820 793 797 3 152 3 084\nCharge d'impôt sur le résultat 168 188 161 691 645\nBénéfice net 481 $ 521 $ 419 $ 1 938 $ 1 670 $\nBénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le\ncontrôle - $ 1 $ - $ 2 $ 3 $\nBénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux\npropres de la Banque 481 $ 520 $ 419 $ 1 936 $ 1 667 $\nRendement du capital économique1) 37,7 % 41,7 % 35,2 % 39,1 % 35,7 %\nActifs moyens (en milliards de dollars) 232 $ 227 $ 216 $ 225 $ 210 $\nPassifs moyens (en milliards de dollars) 153 $ 152 $ 145 $ 150 $ 143 $\n1) Pour obtenir des renseignements sur les mesures non conformes aux PCGR, se reporter à la rubrique du présent communiqué de presse qui porte sur ces mesures.\n2) Les montants des périodes précédentes ont été retraités afin de refléter la méthode de répartition modifiée adoptée par la Banque au titre de certains secteurs opérationnels ayant trait aux prix de transfert des fonds, aux ententes de partage des revenus et des coûts entre le Réseau canadien, les Opérations internationales et la Gestion de patrimoine mondiale, à la normalisation fiscale et aux attributions au groupe Transactions bancaires mondiales. Ces modifications ont été apportées au premier trimestre, et les répartitions n'ont eu aucune incidence sur les résultats consolidés de la Banque.\nLe Réseau canadien a dégagé un bénéfice net de 481 millions de dollars au quatrième trimestre, soit une hausse de 62 millions de dollars ou de 15 % par rapport à celui de la période correspondante de l'exercice précédent, cette hausse découlant surtout de la forte croissance des actifs et des dépôts. Le rendement du capital économique a atteint 37,7 %, contre 35,2 % l'an dernier.\nLes actifs moyens ont augmenté de 16 milliards de dollars ou de 7 % par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette hausse est principalement attribuable à la progression de 11 milliards de dollars ou de 8 % des prêts hypothécaires à l'habitation et de 3 milliards de dollars ou de 6 % des prêts personnels. Les prêts aux entreprises et aux petites entreprises ont également progressé. Les dépôts moyens ont augmenté de 7 milliards de dollars ou de 5 % en raison d'une solide croissance des dépôts au sein des services bancaires aux particuliers, aux petites entreprises et aux entreprises. Les comptes de chèques des services bancaires aux particuliers ont affiché une bonne croissance de 1 milliard de dollars ou de 7 %, alors que les dépôts d'épargne de particuliers ont progressé de 2 milliards de dollars ou de 7 %. Les soldes des comptes courants des petites entreprises et des entreprises ont quant à eux enregistré une croissance de 4 milliards de dollars ou de 14 %.\nLe total des revenus a augmenté de 89 millions de dollars ou de 6 % par rapport à celui du quatrième trimestre de l'exercice précédent grâce à la croissance des revenus d'intérêts nets et des revenus nets tirés des frais et des commissions.\nLes revenus d'intérêts nets se sont établis à 1 229 millions de dollars, en hausse de 84 millions de dollars ou de 7 % par rapport à ceux du quatrième trimestre de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique par la solide croissance des volumes des actifs et des dépôts. La marge nette sur intérêts est demeurée essentiellement stable, l'augmentation des écarts sur les prêts hypothécaires à taux fixe ayant été contrebalancée par le rétrécissement des écarts des dépôts de particuliers en raison de la concurrence sur le marché.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions ont augmenté de 13 millions de dollars ou de 4 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent en raison de l'augmentation des frais tirés des services bancaires aux entreprises, des revenus sur cartes tirés des transactions et des frais tirés des dépôts dans les services bancaires aux particuliers attribuable à la croissance importante des nouveaux comptes.\nLa dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 132 millions de dollars au cours du trimestre considéré, en baisse comparativement à celle de 135 millions de dollars enregistrée pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, la dotation au titre des prêts aux particuliers ayant en partie été compensée par la hausse de la dotation au titre des services bancaires aux entreprises.\nLes charges opérationnelles ont affiché une hausse de 23 millions de dollars ou de 3 %. L'effectif a diminué par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent en raison des mesures d'efficience opérationnelle et de la cession de l'entreprise de crédit-bail, ces facteurs ayant été contrebalancés en partie par l'augmentation de l'effectif afin de soutenir la croissance des activités et les nouvelles initiatives. Le levier opérationnel s'est établi à 3,1 % d'un exercice à l'autre.\nD'un trimestre à l'autre, le bénéfice net a diminué de 40 millions de dollars ou de 8 %. À l'exclusion du profit après impôt de 32 millions de dollars sur la vente d'une entreprise de crédit-bail non stratégique, le bénéfice net a diminué de 8 millions de dollars ou de 2 %, en raison d'une hausse des charges opérationnelles et de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances, en partie contrebalancée par l'augmentation des revenus d'intérêts nets découlant de la croissance soutenue des actifs. Le rendement du capital économique s'est établi à 37,7 %, contre 41,7 % pour le trimestre précédent.\nLes actifs moyens ont augmenté de 5 milliards de dollars ou de 2 %, surtout en raison de la forte croissance des prêts hypothécaires à l'habitation. Les dépôts moyens ont progressé de 1 milliard de dollars ou de 1 %, principalement dans les comptes d'épargne de particuliers et dans les comptes d'opérations commerciaux des services bancaires aux entreprises.\nLe total des revenus a diminué de 19 millions de dollars ou de 1 % d'un trimestre à l'autre.\nLes revenus d'intérêts nets ont progressé de 32 millions de dollars ou de 3 %, principalement en raison de la solide croissance des actifs.\nLes autres revenus opérationnels ont reculé de 45 millions de dollars à cause du profit avant impôt de 44 millions de dollars sur la vente de l'entreprise de crédit-bail inscrit au troisième trimestre.\nLa dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances du Réseau canadien s'est établie à 132 millions de dollars, en hausse de 14 millions de dollars par rapport à celle du trimestre précédent en raison de l'augmentation de la dotation au titre des prêts aux entreprises.\nLes charges opérationnelles ont grimpé de 27 millions de dollars ou de 3 % par rapport au trimestre précédent, principalement à cause d'investissements dans des initiatives commerciales et de la hausse saisonnière des coûts.\nRevenus d'intérêts nets 1 153 $ 1 175 $ 941 $ 4 468 $ 3 579 $\nRevenus nets tirés des frais et des commissions 352 320 294 1 299 1 076\nassociées 103 104 100 384 378\nAutres revenus opérationnels 84 93 100 347 356\ncréances 176 168 158 613 509\nCharges opérationnelles 979 937 820 3 687 3 038\nCharge d'impôt sur le résultat 84 145 86 464 375\nBénéfice net 453 $ 442 $ 371 $ 1 734 $ 1 467 $\ncontrôle 52 $ 50 $ 9 $ 169 $ 59 $\npropres de la Banque 401 $ 392 $ 362 $ 1 565 $ 1 408 $\nRendement du capital économique1) 12,4 % 11,7 % 13,3 % 12,3 % 13,2 %\nActifs moyens (en milliards de dollars) 111 $ 112 $ 98 $ 109 $ 93 $\nPassifs moyens (en milliards de dollars) 73 $ 72 $ 62 $ 70 $ 59 $\nLes Opérations internationales ont déclaré pour le quatrième trimestre un solide bénéfice net de 453 millions de dollars, en hausse de 82 millions de dollars ou de 22 % par rapport à celui de la même période de l'exercice précédent, malgré le goodwill négatif de 27 millions de dollars découlant d'une acquisition effectuée au quatrième trimestre de l'exercice précédent. La hausse du bénéfice net s'explique par la solide croissance des actifs et des dépôts dans l'ensemble des activités et par l'apport des acquisitions, surtout celle de Banco Colpatria en Colombie. Le rendement du capital économique s'est établi à 12,4 % pour le trimestre à l'étude, contre 13,3 % pour la période correspondante de l'exercice précédent.\nLes actifs moyens ont totalisé 111 milliards de dollars pour le trimestre à l'étude, en hausse de 13 milliards de dollars ou de 13 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. Cette progression tient à la solide croissance des prêts diversifiés aux particuliers et aux entreprises en Amérique latine ainsi qu'à des acquisitions récentes.\nLe total des revenus s'est établi à 1 692 millions de dollars pour le trimestre, en hausse de 18 % par rapport à celui de la période correspondante de l'exercice précédent grâce à la croissance des revenus d'intérêts nets et des revenus nets tirés des frais et des commissions.\nLes revenus d'intérêts nets, qui se sont établis à 1 153 millions de dollars, ont connu une hausse de 212 millions de dollars ou de 23 % en raison de la forte croissance des prêts et des dépôts, de l'incidence favorable des acquisitions et de l'augmentation des marges au Pérou et en Asie, qui a été en partie contrebalancée par la diminution des marges au Chili et au Mexique.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions ont augmenté de 20 % pour s'établir à 352 millions de dollars, principalement grâce à l'acquisition de Banco Colpatria et de la hausse des frais tirés des services aux particuliers au Mexique.\nLe revenu net découlant de participations dans des sociétés associées a grimpé de 3 % pour s'établir à 103 millions de dollars, grâce à la hausse de l'apport de la Bank of Xi'an en Chine.\nLes autres revenus opérationnels se sont établis à 84 millions de dollars, ce qui représente une diminution de 16 millions de dollars découlant en grande partie d'un goodwill négatif de 27 millions de dollars comptabilisé à l'exercice précédent.\nLa dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a totalisé 176 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, contre 158 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. L'augmentation est essentiellement attribuable à la hausse de la dotation au titre des prêts aux particuliers en Amérique latine découlant des acquisitions récentes, ces facteurs ayant été contrebalancés en partie par la baisse de la dotation des portefeuilles de prêts aux entreprises. À l'exclusion de l'incidence des acquisitions, une hausse modeste des dotations au titre des prêts aux particuliers en Amérique latine découlant de la croissance des actifs et du ralentissement du marché du crédit a été contrebalancée par la baisse de la dotation aux Antilles. Bien que la dotation au titre des prêts aux entreprises soit demeurée peu élevée par rapport à la taille du portefeuille, elle est en augmentation comparativement au même trimestre de l'exercice précédent en Amérique latine en raison de la croissance des actifs. Un profit net de 20 millions de dollars a été comptabilisé dans la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances de la période à l'étude grâce à l'amortissement net de l'ajustement au titre des pertes sur créances sur les prêts acquis de Banco Colpatria en excédent des pertes réelles, ce qui cadre avec l'échéance du portefeuille acquis.\nLes charges opérationnelles se sont établies à 979 millions de dollars, soit une augmentation de 159 millions de dollars ou de 19 % d'un exercice à l'autre découlant en grande partie des acquisitions. Les autres éléments ayant contribué aux charges opérationnelles sont la hausse des coûts liés à la rémunération et des frais liés aux locaux, principalement en Amérique latine, en raison de l'augmentation générale de l'inflation et pour soutenir la croissance.\nLe ratio de productivité s'est établi à 57,9 %, contre 57,1 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent.\nLe taux d'impôt effectif a diminué, pour s'établir à 15,6 % comparativement à 18,8 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison principalement de l'augmentation des actifs d'impôt différé découlant de changements dans les taux d'impôt au Chili et des recouvrements au Mexique.\nLe bénéfice net s'est établi à 453 millions de dollars, soit une hausse de 11 millions de dollars ou de 2 % par rapport à celui du trimestre précédent. Les résultats du trimestre ont été soutenus par une forte croissance des actifs du secteur des particuliers en Amérique latine et par la baisse des impôts au Chili et au Mexique. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par la hausse saisonnière des charges et par l'incidence négative de la conversion des devises.\nLe rendement du capital économique s'est établi à 12,4 %, contre 11,7 % pour le trimestre précédent.\nLes actifs moyens se sont établis à 111 milliards de dollars pour le trimestre, en hausse de 1 milliard de dollars d'un trimestre à l'autre, si l'on exclut l'incidence défavorable de la conversion des devises de 1,8 milliard de dollars. La croissance des prêts aux particuliers sous-jacents s'est chiffrée à 5 %, tous les marchés en Amérique latine ayant connu une croissance généralisée. Les prêts aux entreprises ont cru de 1 %, à l'exclusion de la conversion des devises, la bonne croissance en Amérique latine ayant été contrebalancée par des baisses en Asie.\nLes revenus, qui se sont établis à 1 692 millions de dollars, sont demeurés stables par rapport à ceux du trimestre précédent, la hausse des revenus autres que d'intérêts ayant contrebalancé la baisse des revenus d'intérêts nets.\nLes revenus d'intérêts nets se sont établis à 1 153 millions de dollars, soit une diminution de 2 % par rapport au trimestre précédent, principalement en raison de l'incidence négative de la conversion des devises et de la baisse des marges au Chili en raison de la diminution des taux d'inflation. Cette baisse a été en partie contrebalancée par la croissance soutenue au Mexique, au Pérou, aux Antilles et en Amérique centrale.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions se sont chiffrés à 352 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 10 % traduisant en grande partie la hausse saisonnière des frais tirés des services bancaires aux particuliers en Amérique latine.\nLes autres revenus opérationnels ont diminué de 9 millions de dollars par rapport à ceux du trimestre précédent pour se fixer à 84 millions dollars, la baisse des profits sur titres ayant été plus que contrebalancée par l'augmentation des revenus tirés des opérations de change à des fins de transaction.\nLa dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a totalisé 176 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, contre 168 millions de dollars pour le trimestre précédent. La hausse est essentiellement attribuable à l'augmentation de la dotation au titre des prêts aux particuliers et aux entreprises aux Antilles et en Amérique centrale, contrebalancée en partie par la baisse de la dotation en Amérique latine, qui découle principalement de l'acquisition en Colombie. Un profit net de 20 millions de dollars a été comptabilisé dans la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances de la période à l'étude grâce à l'amortissement net de l'ajustement au titre des pertes sur créances sur les prêts acquis de Banco Colpatria en excédent des pertes réelles, ce qui cadre avec l'échéance du portefeuille acquis. Compte non tenu de l'incidence des acquisitions récentes, les dotations au titre des prêts aux entreprises et aux particuliers ont augmenté respectivement de 19 millions de dollars et de 9 millions de dollars. La faiblesse continue de l'économie aux Antilles a une incidence négative sur les deux portefeuilles.\nLes charges opérationnelles ont progressé de 42 millions de dollars ou de 4 % pour s'établir à 979 millions de dollars, surtout en Amérique latine, en raison des hausses saisonnières liées aux campagnes de publicité et à la prospection.\nLe ratio de productivité s'est établi à 57,9 %, contre 55,4 % pour le trimestre précédent.\nLe taux d'impôt effectif a diminué, passant de 24,7 % au trimestre précédent à 15,6 % en raison de l'augmentation des actifs d'impôt différé au Chili découlant de changements dans les taux d'impôt et en raison des recouvrements d'impôt au Mexique.\nRevenus d'intérêts nets 125 $ 128 $ 121 $ 502 $ 444 $\nRevenus nets tirés des frais et des commissions 646 610 586 2 469 2 205\nassociées 53 50 48 210 212\nAutres revenus opérationnels 99 98 83 392 576\ncréances 2 1 1 3 2\nCharges opérationnelles 538 509 513 2 067 1 900\nCharge d'impôt sur le résultat 83 92 62 333 280\nBénéfice net 300 $ 284 $ 262 $ 1 170 $ 1 255 $\ncontrôle 6 $ 6 $ 8 $ 25 $ 29 $\npropres de la Banque 294 $ 278 $ 254 $ 1 145 $ 1 226 $\nRendement du capital économique1) 15,1 % 14,1 % 12,8 % 14,5 % 17,6 %\nActifs sous administration (en milliards de dollars)1) 283 $ 272 $ 262 $ 283 $ 262 $\nActifs sous gestion (en milliards de dollars)1) 115 $ 109 $ 103 $ 115 $ 103 $\nActifs moyens (en milliards de dollars) 14 $ 14 $ 13 $ 14 $ 12 $\nPassifs moyens (en milliards de dollars) 16 $ 16 $ 13 $ 16 $ 13 $\nLe groupe Gestion de patrimoine mondiale a comptabilisé un bénéfice net de 300 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, soit une hausse de 38 millions de dollars, ou de 15 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le bénéfice net a progressé en raison des solides résultats des activités d'assurance et de gestion de patrimoine attribuables à la hausse des actifs sous gestion et des actifs sous administration résultant des ventes nettes et des niveaux plus élevés sur les marchés financiers. Le rendement des capitaux propres s'est établi à 15,1 %, contre 12,8 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent.\nLes actifs sous gestion ont totalisé 115 milliards de dollars, soit une progression de 12 milliards de dollars ou de 12 % par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent en dépit du contexte difficile sur les marchés financiers, ce qui s'explique surtout par les résultats positifs en ce qui a trait aux ventes de fonds communs de placement et par l'accroissement des nouveaux clients. Les actifs sous administration ont augmenté de 21 milliards de dollars ou de 8 % pour s'établir à 283 milliards de dollars. Les actifs sous gestion et les actifs sous administration relatifs au placement de la Banque dans CI Financial ne sont pas compris dans ces résultats.\nLe total des revenus a augmenté de 85 millions de dollars ou de 10 % pour s'établir à 923 millions de dollars en raison de la solide croissance des activités d'assurance et de gestion de patrimoine, à l'exception des services de courtage en ligne, dont les revenus ont reculé en raison de la baisse des volumes de transaction. Une proportion d'environ 84 % du total des revenus a été attribuable aux activités de gestion du patrimoine et 16 % aux activités d'assurance à l'échelle mondiale, cette proportion étant demeurée semblable à celle de l'exercice précédent.\nLes revenus d'intérêts nets ont totalisé 125 millions de dollars, soit une augmentation de 4 millions de dollars ou de 3 % par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent, essentiellement en raison de la croissance des dépôts moyens.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions se sont établis à 646 millions de dollars, soit une augmentation de 60 millions de dollars ou de 10 % qui s'explique par la forte croissance des revenus tirés des activités de gestion d'actifs à l'échelle mondiale et des activités d'assurance à l'échelle mondiale. En outre, la Banque a également enregistré une hausse des revenus tirés des services de gestion de patrimoine à l'échelle mondiale, des services de courtage de plein exercice et des services bancaires privés au Canada, hausse qui a été contrebalancée en partie par le recul enregistré dans le courtage en ligne.\nLe revenu net découlant de participations dans des sociétés associées a augmenté de 5 millions de dollars ou de 10 %.\nLes autres revenus opérationnels se sont fixés à 99 millions de dollars, soit une hausse de 16 millions de dollars ou de 19 % qui s'explique en grande partie par l'augmentation des revenus d'assurance à l'échelle mondiale.\nLes charges opérationnelles ont augmenté de 25 millions de dollars ou de 5 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent en raison principalement de la hausse charges liées aux volumes, qui a été en partie contrebalancée par la gestion des charges discrétionnaires. D'un exercice à l'autre, le levier opérationnel s'est établi à l'excellent niveau de 5,3 %.\nD'un trimestre à l'autre, le bénéfice net a augmenté de 16 millions de dollars ou de 6 %. Après ajustement pour tenir compte de la charge d'impôt différé comptabilisée au trimestre précédent à l'égard de CI Financial, le bénéfice net a progressé de 4 millions de dollars ou de 1 % en raison de l'augmentation des revenus tirés des activités de gestion d'actifs à l'échelle mondiale, des revenus tirés des services de courtage et des revenus d'assurance à l'échelle mondiale.\nD'un trimestre à l'autre, les actifs sous gestion ont progressé de 6 milliards de dollars ou de 6 %, en partie en raison de la hausse des niveaux sur les marchés financiers et des fortes ventes de fonds communs de placement, tandis que les actifs sous administration ont progressé de 11 milliards de dollars ou de 4 %.\nLe total des revenus a augmenté de 37 millions de dollars, ou de 4 % d'un trimestre à l'autre, principalement en raison de la hausse des revenus tirés des activités de gestion d'actifs à l'échelle mondiale, des revenus tirés des services de courtage et des revenus tirés des services de gestion de patrimoine à l'échelle mondiale. En outre, les revenus d'assurance à l'échelle mondiale ont aussi connu une hausse en raison de l'augmentation des ventes.\nLes revenus d'intérêts nets ont reculé de 3 millions de dollars ou de 2 % pour s'établir à 125 millions de dollars pour le trimestre à l'étude.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions, qui se sont établis à 646 millions de dollars, ont augmenté de 36 millions de dollars ou de 6 % en raison de la hausse des revenus tirés des frais dans toutes les activités de gestion du patrimoine et grâce à la hausse des revenus d'assurance à l'échelle mondiale.\nLe revenu net découlant de participations dans des sociétés associées a progressé de 3 millions de dollars ou de 6 %.\nLes autres revenus opérationnels se sont chiffrés à 99 millions de dollars, en hausse de 1 million de dollars ou de 1 %.\nLes charges opérationnelles ont été en hausse de 6 % par rapport au trimestre précédent en raison surtout de l'aspect saisonnier et de l'augmentation des charges liées aux volumes, de la rémunération liée à la performance et des charges visant à soutenir la croissance des activités.\nRevenus d'intérêts nets 217 $ 202 $ 193 $ 792 $ 768 $\nRevenus nets tirés des frais et des commissions 338 289 282 1 246 1 198\nassociées 1 - - 1 -\nAutres revenus opérationnels 361 419 194 1 543 1 174\ncréances 11 15 17 30 33\nCharges opérationnelles 390 374 370 1 519 1 482\nCharge d'impôt sur le résultat 120 123 39 541 367\nBénéfice net 396 $ 398 $ 243 $ 1 492 $ 1 258 $\ncontrôle 1 $ 1 $ - $ 2 $ - $\npropres de la Banque 395 $ 397 $ 243 $ 1 490 $ 1 258 $\nRendement du capital économique1) 30,1 % 29,0 % 17,9 % 27,9 % 21,8 %\nActifs moyens (en milliards de dollars) 232 $ 227 $ 203 $ 219 $ 192 $\nPassifs moyens (en milliards de dollars) 174 $ 172 $ 159 $ 165 $ 147 $\nPour le trimestre à l'étude, le bénéfice net s'est élevé à 396 millions de dollars, en hausse de 153 millions de dollars par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, ce qui traduit en grande partie l'amélioration importante des revenus dans l'ensemble des plateformes d'activités, ce qui contraste avec les conditions de marché difficiles de 2011. Le rendement du capital économique s'est établi à 30,1 %, contre 17,9 % à la même période de l'exercice précédent.\nLes actifs moyens se sont établis à 232 milliards de dollars, soit une augmentation de 29 milliards de dollars par rapport à ceux du quatrième trimestre de l'exercice précédent. Les titres pris en pension ont augmenté de 12 milliards de dollars et les titres ont progressé de 13 milliards de dollars, principalement en raison de la croissance soutenue des activités liées aux titres à revenu fixe. En outre, les prêts aux sociétés et les acceptations ont augmenté de 5 milliards de dollars, surtout les prêts de première qualité aux États-Unis et en Europe.\nLe total des revenus s'est établi à 917 millions de dollars, en hausse de 248 millions de dollars ou de 37 % par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Cette progression est attribuable au secteur des titres à revenu fixe ainsi qu'aux revenus accrus tirés des titres de capitaux propres, des marchandises, des prêts aux sociétés et des services bancaires d'investissement.\nLes revenus d'intérêts nets ont augmenté de 24 millions de dollars comparativement à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique par la légère augmentation des écarts au Canada et en Europe ainsi que par des augmentations des volumes de prêts aux entreprises de 4 milliards de dollars, surtout aux États-Unis et en Europe.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions ont augmenté de 56 millions de dollars d'un exercice à l'autre. Cette augmentation est en grande partie tributaire des commissions de placement dans les titres à revenu fixe, dans les titres de capitaux propres et dans les services bancaires d'investissement. Les commissions de crédit ont également été en hausse relativement aux prêts du Réseau canadien.\nLes autres revenus opérationnels se sont établis à 361 millions de dollars, ce qui représente une hausse importante de 167 millions de dollars par rapport aux conditions de marché difficiles au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Les activités liées aux titres à revenu fixe, aux titres de capitaux propres et aux prêts aux sociétés aux États-Unis ont été les principaux facteurs qui ont contribué à ces solides résultats. La hausse a été partiellement compensée par le léger recul des résultats des activités liées au change et aux métaux précieux.\nLa dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances des Services bancaires et marchés mondiaux s'est établie à 11 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, contre 17 millions de dollars pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent. La dotation du trimestre considéré est principalement liée à la hausse de la dotation aux États-Unis et au Canada.\nLe total des frais autres que d'intérêts s'est établi à 390 millions de dollars, soit 5 % de plus qu'à l'exercice précédent. Cette hausse rend surtout compte de l'augmentation de la rémunération liée à la performance et de la rémunération fondée sur des actions.\nLe taux d'impôt effectif a augmenté en raison des recouvrements d'impôt plus élevés à l'exercice précédent.\nLe bénéfice net a diminué de 2 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent pour atteindre 396 millions de dollars. Le rendement du capital économique s'est établi à 30,1 %, par rapport à 29,0 % au trimestre précédent.\nLes actifs moyens ont progressé de 5 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent, essentiellement en raison de la hausse des titres pris en pension. De plus, les prêts aux entreprises et les acceptations ont augmenté de 2 milliards de dollars, ce qui a été contrebalancé par la baisse des titres.\nLe total des revenus s'est établi à 917 millions de dollars, en hausse de 1 % en regard de celui du trimestre précédent. Les améliorations dans les activités de prêt aux États-Unis, en Europe et au Canada, dans les titres à revenu fixe et dans les services bancaires d'investissement ont été partiellement neutralisées par un recul des autres activités menées sur les marchés financiers attribuable à la conjoncture des marchés.\nLes revenus d'intérêts nets ont augmenté de 7 % pour s'établir à 217 millions de dollars. Cette amélioration s'explique principalement par les hausses des écarts de taux au Canada et par l'apport grandissant du fonds multicédants aux États-Unis ainsi que par la faible augmentation du volume en Europe.\nLes revenus nets tirés des frais et des commissions ont augmenté de 49 millions de dollars par rapport à ceux du trimestre précédent. Les commissions de placement ont progressé dans les titres à revenu fixes, dans les titres de capitaux propres et dans les services bancaires d'investissement. En outre, les commissions sur acceptations ont augmenté à l'égard des prêts au Canada.\nLes autres revenus opérationnels, qui se sont chiffrés à 361 millions de dollars, ont reculé de 58 millions de dollars par rapport aux solides résultats enregistrés au trimestre précédent. Toutes les activités liées aux marchés financiers ont affiché des baisses en raison du ralentissement des activités sur les marchés.\nLa dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances des Services bancaires et marchés mondiaux s'est établie à 11 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, comparativement à 15 millions de dollars au trimestre précédent, étant donné la baisse de la dotation aux États-Unis, qui a été en partie contrebalancée par la hausse de la dotation au Canada découlant d'un compte d'entreprise.\nLe total des charges opérationnelles a grimpé de 4 % pour s'établir à 390 millions de dollars. Cette augmentation découle avant tout de l'accroissement de la rémunération fondée sur des actions, des salaires et des honoraires.\n(sur une base de mise en équivalence fiscale)2) 31 octobre\n2011 3) 31 octobre\nRevenus d'intérêts nets4) (144) $ (135) $ (71) $ (515) $ (330) $\nRevenus nets tirés des frais et des commissions (78) (31) (36) (217) (170)\nassociées (37) (48) (41) (157) (164)\nAutres revenus opérationnels4) (10) 618 (81) 650 17\ncréances - 100 (30) 100 (60)\nCharges opérationnelles (14) 5 (11) (22) (23)\nCharge d'impôt sur le résultat4) (144) (107) (50) (449) (244)\nBénéfice net (111) $ 406 $ (138) $ 132 $ (320) $\ncontrôle 7 $ (8) $ 14 $ 25 $ 58 $\nDétenteurs de titres de fonds propres\npropres de la Banque (118) $ 414 $ (152) $ 107 $ (378) $\nActifs moyens (en milliards de dollars) 89 $ 95 $ 85 $ 93 $ 79 $\nPassifs moyens (en milliards de dollars) 222 $ 225 $ 204 $ 222 $ 194 $\n1) Comprend les résultats provenant de tous les autres secteurs opérationnels de moindre envergure ainsi que les ajustements du siège social, tels que l'élimination de la majoration des revenus exonérés d'impôt incluse dans les revenus d'intérêts nets, dans les autres revenus opérationnels et dans la charge d'impôt sur le résultat, ainsi que les écarts entre les montants réels des coûts engagés et de ceux imputés aux secteurs opérationnels.\n3) Les montants des périodes précédentes ont été retraités afin de refléter la méthode de répartition modifiée adoptée par la Banque au titre de certains secteurs opérationnels ayant trait aux prix de transfert des fonds, aux ententes de partage des revenus et des coûts entre le Réseau canadien, les Opérations internationales et la Gestion de patrimoine mondiale ainsi que la normalisation fiscale. Ces modifications ont été apportées au premier trimestre et les attributions n'ont eu aucune incidence sur les résultats consolidés de la Banque.\n4) Comprend l'élimination de la majoration des revenus exonérés d'impôt présentée dans les revenus d'intérêts nets, dans les autres revenus opérationnels et dans la charge d'impôt sur le résultat pour les trimestres clos le 31 octobre 2012 (74 $), le 31 juillet 2012 (77 $), le 31 octobre 2011 (74 $), ainsi que pour les exercices clos les 31 octobre 2012 (288 $) et 31 octobre 2011 (287 $), pour parvenir aux montants présentés dans le compte consolidé de résultat.\nLe secteur Autres regroupe la Trésorerie du Groupe, les secteurs opérationnels de moindre envergure et d'autres éléments du siège social qui ne sont pas attribués à un secteur en particulier. En raison de la nature des activités et des ajustements consolidés pris en compte dans le secteur Autres, la Banque est d'avis qu'une analyse comparative par période n'est pas pertinente.\nLa majoration des revenus exonérés d'impôt est éliminée des revenus d'intérêts nets, des autres revenus opérationnels et de la charge d'impôt sur le résultat de chaque période. Ce montant est inclus dans les résultats des secteurs opérationnels, lesquels sont présentés selon une base de mise en équivalence fiscale. L'élimination s'est établie à 74 millions de dollars pour le quatrième trimestre, par rapport à 74 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent et à 77 millions de dollars pour le trimestre précédent.\nLe revenu net découlant de participations dans des sociétés associées et la charge d'impôt sur le résultat de chaque période tiennent compte des ajustements de normalisation fiscale liés à la majoration des revenus des sociétés associées. Cet ajustement normalise le taux d'impôt effectif des secteurs afin de présenter le plus fidèlement possible l'apport des sociétés associées aux résultats sectoriels.\nOutre la majoration au titre de la BMEF et l'ajustement de normalisation fiscale susmentionnés, les autres éléments significatifs suivants ont eu une incidence sur les résultats de chacun des trimestres.\nLa perte nette de 111 millions de dollars reflète principalement l'incidence des activités de gestion des actifs et des passifs ainsi qu'un montant de 20 millions de dollars après impôt porté en diminution des revenus comptabilisés dans les autres secteurs opérationnels en raison de la prise ferme des actions ordinaires émises par la Banque durant le trimestre à l'étude, ce qui n'a eu aucune incidence sur les résultats consolidés de la Banque. Ce résultat a été contrebalancé en partie par un profit net de 31 millions de dollars après impôt sur des titres de placement.\nTroisième trimestre de 2012\nLe bénéfice net de 406 millions de dollars reflète l'incidence du profit après impôt de 614 millions de dollars sur la vente de Scotia Plaza à Toronto et d'une hausse après impôt de 74 millions de dollars du compte de correction de valeur collectif pour pertes sur créances au titre des prêts productifs. Exclusion faite de ces deux derniers éléments, le secteur Autres a affiché une perte nette de 134 millions de dollars qui découle surtout de l'incidence des activités de gestion des actifs et des passifs, des pertes nettes après impôt de 11 millions de dollars sur les titres de placement et des charges de rachat après impôt de 17 millions au titre de la composante passif des instruments de fonds propres, lesquelles ont été annulées intégralement par le biais des participations ne donnant pas le contrôle.\nLa perte nette de 138 millions de dollars reflète principalement l'incidence des activités de gestion des actifs et des passifs et des pertes de change de 34 millions de dollars découlant de la transition aux IFRS, lesquelles pertes ont été couvertes plus tard en 2011. Ce résultat a été en partie contrebalancé par des profits nets avant impôt de 46 millions de dollars sur des titres de placement et par une réduction avant impôt de 22 millions de dollars du compte de correction de valeur collectif pour pertes sur créances au titre des prêts productifs.\n(non audité) (en millions de dollars) 31 octobre\nRevenus d'intérêts nets 2 580 $ 2 567 $ 2 329 $ 10 003 $ 9 014 $\nRevenus nets tirés des frais et des commissions 1 634 1 563 1 489 6 274 5 727\nassociées 118 111 109 442 433\nAutres revenus opérationnels 532 1 271 298 2 982 2 136\ncréances 321 402 281 1 252 1 076\nBénéfice net 1 519 $ 2 051 $ 1 157 $ 6 466 $ 5 330 $\ncontrôle 66 $ 50 $ 31 $ 223 $ 149 $\nParticipations ne donnant pas le contrôle dans les filiales 59 58 17 198 91\nDétenteurs de titres de fonds propres - composante capitaux\npropres 7 (8) 14 25 58\npropres de la Banque 1 453 $ 2 001 $ 1 126 $ 6 243 $ 5 181 $\nRendement des capitaux propres1) 16,4 % 24,6 % 16,4 % 19,7 % 20,3 %\nActifs moyens (en milliards de dollars) 678 $ 675 $ 615 $ 660 $ 586 $\nPassifs moyens (en milliards de dollars) 638 $ 637 $ 583 $ 623 $ 556 $\n2011 31 janvier\nTotal des revenus (en millions de dollars) 4 864 $ 5 512 $ 4 704 $ 4 621 $ 4 225 $ 4 298 $ 4 639 $ 4 148 $\nTotal des revenus (BMEF1)) (en millions de dollars) 4 938 5 589 4 773 4 689 4 299 4 371 4 708 4 219\nBénéfice net (en millions de dollars) 1 519 2 051 1 460 1 436 1 157 1 303 1 621 1 249\nBénéfice de base par action (en dollars) 1,20 1,70 1,18 1,23 0,99 1,12 1,42 1,11\nBénéfice dilué par action (en dollars) 1,18 1,69 1,15 1,20 0,97 1,10 1,39 1,08\nCompte consolidé de résultat\nPrêts 3 975 $ 4 017 $ 3 671 $ 15 608 $ 14 376 $\nTitres 262 272 255 1 041 986\nTitres pris en pension 53 60 52 220 220\nDépôts auprès d'autres banques 69 68 76 285 273\n4 359 4 417 4 054 17 154 15 855\nDépôts 1 499 1 550 1 404 5 947 5 589\nDébentures subordonnées 104 93 93 381 369\nInstruments de fonds propres 28 35 33 132 138\nAutres 148 172 195 691 745\n1 779 1 850 1 725 7 151 6 841\nRevenus tirés des frais et des commissions\nServices bancaires 853 815 765 3 215 2 872\nServices de gestion du patrimoine 553 535 530 2 170 1 963\nCommissions de placement et autres honoraires de services-\nconseils 131 113 92 493 492\nOpérations de change à des fins autres que de transaction 86 91 94 365 349\nAutres 75 75 67 293 267\n1 698 1 629 1 548 6 536 5 943\nCharges liées aux frais et aux commissions 64 66 59 262 216\nRevenus provenant des activités de transaction 319 357 155 1 316 830\nProfit net sur les titres de placement 64 10 64 185 285\nRevenus d'assurance, déduction faite des sinistres 99 100 85 388 294\nAutres 50 804 (6) 1 093 727\n650 1 382 407 3 424 2 569\n4 543 5 110 3 944 18 449 16 234\nSalaires et avantages sociaux 1 402 1 476 1 370 5 749 5 358\nLocaux et technologie 445 408 392 1 607 1 446\nAmortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 119 117 108 450 413\nPublicité et prospection 144 104 132 450 427\nHonoraires 104 81 72 340 262\nTaxe d'affaires et taxe sur le capital 68 62 43 248 183\nAutres 333 276 285 1 186 1 048\n2 713 2 618 2 489 10 403 9 481\nBénéfice avant impôt sur le résultat 1 830 2 492 1 455 8 046 6 753\nDétenteurs d'instruments de fonds propres - composante\ncapitaux propres 7 (8) 14 25 58\npropres de la Banque 1 453 2 001 1 126 6 243 5 181\nActionnaires privilégiés 55 55 55 220 216\nActionnaires ordinaires 1 398 $ 1 946 $ 1 071 $ 6 023 $ 4 965 $\nBénéfice par action ordinaire (en dollars)1)\nDe base 1,20 $ 1,70 $ 0,99 $ 5,31 $ 4,63 $\nDilué 1,18 $ 1,69 $ 0,97 $ 5,22 $ 4,53 $\n1) Le bénéfice par action est exprimé en dollars et il est fondé sur le nombre d'actions.\nSe reporter à la rubrique « Base d'établissement » paraissant plus loin dans le présent document\nTrésorerie et dépôts auprès d'autres banques 54 804 $ 62 438 $ 45 222 $\nMétaux précieux 12 387 9 177 9 249\nTitres 74 639 81 641 62 192\nPrêts 12 857 12 139 13 607\nAutres 100 17 -\n87 596 93 797 75 799\nActifs financiers désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net 197 257 375\nTitres pris en pension 47 354 46 632 34 582\nInstruments financiers dérivés 30 327 33 853 37 322\nTitres de placement 33 361 30 381 30 176\nPrêts hypothécaires à l'habitation 175 630 171 888 161 685\nPrêts personnels et sur cartes de crédit 68 277 67 174 63 317\nPrêts aux entreprises et aux administrations publiques 123 828 120 358 105 260\n367 735 359 420 330 262\nCompte de correction de valeur pour pertes sur créances 2 969 2 862 2 689\n364 766 356 558 327 573\nEngagements de clients en contrepartie d'acceptations 8 932 8 635 8 172\nImmobilisations corporelles 2 260 2 145 2 504\nParticipations dans des sociétés associées 4 760 4 656 4 434\nGoodwill et autres immobilisations incorporelles 8 692 8 708 7 639\nActifs d'impôt différé 1 936 2 065 2 214\nAutres actifs 10 672 10 668 9 162\n37 252 36 877 34 125\nTotal des actifs 668 044 $ 669 970 $ 594 423 $\nDépôts de particuliers 138 051 $ 137 657 $ 133 025 $\nDépôts d'entreprises et d'administrations publiques 295 588 294 943 266 965\nDépôts d'autres banques 29 970 28 422 21 345\n463 609 461 022 421 335\nAcceptations 8 932 8 635 8 172\nObligations relatives aux titres vendus à découvert 18 622 20 780 15 450\nInstruments financiers dérivés 35 299 38 250 40 236\nObligations relatives aux titres mis en pension 56 949 62 509 38 216\nDébentures subordonnées 10 143 6 899 6 923\nInstruments de fonds propres - composante passif 1 358 1 342 2 003\nAutres passifs 31 753 32 047 29 848\n163 056 170 462 140 848\nTotal des passifs 626 665 631 484 562 183\nActions ordinaires 13 139 11 163 8 336\nRésultats non distribués 21 978 21 253 18 421\nCumul des autres éléments du résultat global (31) (141) (497)\nAutres réserves 166 139 96\nTotal des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires 35 252 32 414 26 356\nTotal des capitaux propres attribuables aux détenteurs de titres de capitaux propres\nde la Banque 39 636 36 798 30 740\nParticipations ne donnant pas le contrôle dans des filiales 966 918 626\nDétenteurs d'instruments de fonds propres - composante capitaux propres 777 770 874\nTotal des capitaux propres 41 379 38 486 32 240\nTotal des passifs et des capitaux propres 668 044 $ 669 970 $ 594 423 $\nSe reporter à la rubrique « Base d'établissement » paraissant plus loin dans le présent document.\nCumul des autres éléments du résultat global Participations de donnant pas le contrôle\n(non audité) (en millions de dollars) Actions\ndistribués 1) Différences\nde conversion Réserve\nà la vente Réserve aux\nfins de la\nréserves 2) Total des\ndes filiales Détenteurs\nSolde au 1er novembre 2011 8 336 $ 18 421 $ (697) $ 441 $ (251) $ 10 $ 96 $ 26 356 $ 4 384 $ 30 740 $ 626 $ 874 $ 32 240 $\nBénéfice net - 6 023 - - - - - 6 023 220 6 243 198 25 6 466\nAutres éléments du résultat global - - 169 156 116 25 - 466 - 466 (25) - 441\nTotal du résultat global - $ 6 023 $ 169 $ 156 $ 116 $ 25 $ - $ 6 489 $ 220 $ 6 709 $ 173 $ 25 $ 6 907 $\nActions émises 4 803 8 - - - - (26) 4 785 - 4 785 - - 4 785\nDividendes versés sur les actions ordinaires - (2 493) - - - - - (2 493) - (2 493) - - (2 493)\nDividendes versés sur les actions privilégiées - - - - - - - - (220) (220) - - (220)\ndonnant pas le contrôle - - - - - - - - - - (44) (115) (159)\nPaiements fondés sur des actions - - - - - - 38 38 - 38 - - 38\nAutres - 19 - - - - 583 77 - 77 2114 (7) 281\nSolde au 31 octobre 2012 13 139 $ 21 978 $ (528) $ 597 $ (135) $ 35 $ 166 $ 35 252 $ 4 384 $ 39 636 $ 966 $ 777 $ 41 379 $\nSolde au 1er novembre 2010 5 750 $ 15 684 $ - $ 616 $ (357) $ 10 $ 25 $ 21 728 $ 3 975 $ 25 703 $ 559 $ 956 $ 27 218 $\nBénéfice net - 4 965 - - - - - 4 965 216 5 181 91 58 5 330\nAutres éléments du résultat global - - (697) (175) 106 - - (766) - (766) 5 - (761)\nTotal du résultat global - $ 4 965 $ (697) $ (175) $ 106 $ - $ - $ 4 199 $ 216 $ 4 415 $ 96 $ 58 $ 4 569 $\nActions émises 2 586 - - - - - (11) 2 575 409 2 984 - - 2 984\nDividendes versés sur les actions\nordinaires - (2 200) - - - - - (2 200) - (2 200) - - (2 200)\nprivilégiées - - - - - - - - (216) (216) - - (216)\nDistributions aux participations ne donnant\npas le contrôle - - - - - - - - - - (41) (140) (181)\nPaiements fondés sur des actions - - - - - - 46 46 - 46 - - 46\nAutres - (28) - - - - 36 8 - 8 124 - 20\nSolde au 31 octobre 2011 8 336 $ 18 421 $ (697) $ 441 $ (251) $ 10 $ 96 $ 26 356 $ 4 384 $ 30 740 $ 626 $ 874 $ 32 240 $\n1) Comprend des résultats non distribués de 38 $ (34 $ en 2011) liés à une société associée étrangère, qui sont soumis à des restrictions réglementaires locales.\n2) Représente des montants liés aux paiements fondés sur des actions.\n3) Comprend l'incidence des composantes alternatives DAA qui ont fait l'objet d'une renonciation volontaire par certains employés, qui ont conservé les options sur actions correspondantes.\n4) Comprend les variations des participations ne donnant pas le contrôle découlant des regroupements d'entreprises et des sorties.\nProfits (pertes) de change latents, montant net (19) 279 474 85 (726)\nProfits (pertes) sur les couvertures d'investissements nets dans des\nétablissements à l'étranger, montant net (26) (27) (301) (33) 47\nCharge (économie) d'impôt sur le résultat (69) (33) (83) (97) 18\nVariation nette des profits (pertes) latents sur les titres de placement :\nProfits (pertes) latents sur les titres de placement, montant net 110 93 (151) 331 (107)\nReclassement du montant net des (profits) pertes dans le bénéfice net (42) (99) (110) (176) (112)\nCharge (économie) d'impôt sur le résultat 5 (22) (66) 4 (50)\nVariation nette des profits (pertes) sur les instruments dérivés désignés\ncomme couvertures de flux de trésorerie :\nProfits (pertes) sur les instruments dérivés désignés comme\ncouvertures de flux de trésorerie, montant net 2 (50) (9) 32 91\nReclassement du montant net des (profits) pertes dans le bénéfice net 12 37 24 124 57\nCharge (économie) d'impôt sur le résultat 4 (8) 3 40 43\nAutres éléments du résultat global provenant de participations dans des\nsociétés associées 2 7 - 25 -\nAutres éléments du résultat global 99 303 73 441 (761)\nRésultat global 1 618 $ 2 354 $ 1 230 $ 6 907 $ 4 569 $\nRésultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 55 $ 49 $ 53 $ 198 $ 154 $\nParticipations ne donnant pas le contrôle dans des filiales 48 57 39 173 96\nDétenteurs d'instruments de fonds propres - composante capitaux\nRésultat global attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de\nla Banque 1 563 2 305 1 177 6 709 4 415\nActionnaires ordinaires 1 508 $ 2 250 $ 1 122 $ 6 489 $ 4 199 $\nTous les éléments présentés dans les autres éléments du résultat global seront reclassés dans le compte consolidé de résultat au cours de périodes futures.\nProvenance (affectation) des flux de trésorerie\nBénéfice net 1 519 $ 1 157 $ 6 466 $ 5 330 $\nRevenus d'intérêts nets (2 580) (2 329) (10 003) (9 014)\nAmortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 119 108 450 413\nProfits liés aux acquisitions - - - (286)\nDotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances 321 281 1 252 1 076\nCharges dont le paiement est fondé sur des actions et réglé en titres de\ncapitaux propres 7 6 38 46\nProfit net sur les titres de placement (64) (64) (185) (285)\nRevenu net découlant de participations dans des sociétés associées (118) (109) (442) (433)\nProfit sur la vente d'immobilisations corporelles (5) 3 (864) (5)\nCharge d'impôt sur le résultat 311 298 1 580 1 423\nVariations des actifs et des passifs opérationnels\nActifs détenus à des fins de transaction 6 355 12 253 (11 976) (2 758)\nTitres pris en pension (540) (4 309) (13 322) (7 462)\nPrêts (9 063) (7 791) (33 351) (22 250)\nDépôts 3 140 (285) 36 878 38 997\nObligations relatives aux titres vendus à découvert (2 350) (6 764) 3 560 (5 939)\nObligations relatives aux titres mis en pension (5 663) (309) 18 936 6 206\nInstruments financiers dérivés, montant net 464 (915) 2 206 (1 422)\nAutres, montant net (3 399) 3 778 (2 070) 1 393\nDividendes perçus 257 219 1 026 1 583\nIntérêts perçus 4 012 4 338 16 224 17 535\nIntérêts versés (1 557) (2 228) (7 293) (10 139)\nImpôt sur le résultat payé (251) (78) (1 041) (1 304)\nRentrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles (9 085) (2 740) 8 069 12 705\nDépôts portant intérêt auprès d'autres banques 7 640 5 694 (8 475) (4 174)\nAchat de titres de placement (12 144) (8 972) (34 856) (30 440)\nProduit de la vente et de la venue à échéance de titres de placement 9 338 8 112 31 780 31 889\nAcquisition/vente de filiales, de sociétés associées ou d'unités opérationnelles,\ndéduction faite de la trésorerie acquise 4 (133) (458) (544)\nProduit de la cession d'actifs immobiliers - - 1 407 -\nAutres immobilisations corporelles, déduction faite des sorties (181) (143) (434) (371)\nAutres, montant net (53) (209) (298) (4 167)\nRentrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités d'investissement 4 604 4 349 (11 334) (7 807)\nProduit de l'émission de débentures subordonnées 3 250 - 3 250 -\nRachat de débentures subordonnées - - (20) -\nRemboursement d'instruments de fonds propres - - (750) (500)\nProduit de l'émission d'actions ordinaires 1 966 201 4 200 736\nDividendes versés en espèces (727) (619) (2 713) (2 416)\nDistributions aux participations ne donnant pas le contrôle (11) (9) (159) (181)\nAutres, montant net 55 (591) 287 (1 914)\nRentrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux activités de financement 4 533 (1 018) 4 095 (4 275)\nEffet des variations des cours de change sur la trésorerie et les équivalents de\ntrésorerie 3 57 (88) (59)\nVariation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 55 648 742 564\nTrésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période1) 4 981 3 646 4 294 3 730\nTrésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période1) 5 036 $ 4 294 $ 5 036 $ 4 294 $\n1) Représente la trésorerie et les dépôts sans intérêt auprès d'autres banques.\nLes présents états financiers consolidés non audités ont été établis selon IFRS publiées par l'IASB et selon les exigences comptables fixées par le BSIF conformément à l'article 308 de la Loi sur les banques, excepté pour certaines informations requises. Par conséquent, ils doivent être lus parallèlement aux états financiers consolidés audités de la Banque de l'exercice clos le 31 octobre 2012, qui pourront être consultés aujourd'hui au www.banquescotia.com. Étant donné que le Conseil des normes comptables du Canada a adopté les Normes internationales d'information financières (les « IFRS »), telles qu'elles sont publiées par l'International Accounting Standard Board (l'« IASB »), avec prise d'effet le 1er janvier 2011, les IFRS ont remplacé les PCGR du Canada comme référentiel d'information financière pour toutes les entreprises ayant une obligation d'information du public, y compris la Banque. Étant donné qu'il s'agit des premiers états financiers consolidés de la Banque présentés selon les IFRS, ceux-ci ont été établis selon l'IFRS 1, Première application des Normes internationales d'information financière.\nLe régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions de la Banque Scotia permet aux actionnaires ordinaires et privilégiés d'acquérir d'autres actions ordinaires en réinvestissant leurs dividendes en espèces sans avoir à acquitter de frais de courtage ou d'administration.\nLes actionnaires admissibles ont également la possibilité d'affecter, au cours de chaque exercice, une somme ne dépassant pas 20 000 $ à l'achat d'actions ordinaires supplémentaires de la Banque. Les détenteurs de débentures subordonnées entièrement nominatives de la Banque peuvent également affecter aux mêmes fins le montant des intérêts perçus sur ces dernières. Tous les frais liés à la gestion du régime sont à la charge de la Banque.\nDates de paiement des dividendes pour 2013\n2 janvier 29 janvier\n2 avril 26 avril\n2 juillet 29 juillet\n1er octobre 29 octobre\nLes actionnaires sont invités à assister à la 181e assemblée annuelle des actionnaires ordinaires qui se tiendra le 9 avril 2013 au World Trade and Convention Centre, au 1800, rue Argyle, à Halifax, en Nouvelle-Écosse, et qui débutera à 10 h (heure locale). Le 12 février 2013, à la fermeture des bureaux, est la date de clôture des registres à laquelle il sera déterminé quels sont les actionnaires ayant le droit de recevoir un avis de convocation à l'assemblée générale annuelle et de voter à cette assemblée.\nLa conférence téléphonique sur les résultats trimestriels aura lieu le vendredi 7 décembre 2012 à 14 h (heure normale de l'Est) et devrait durer environ une heure. Les parties intéressées sont invitées à accéder à la conférence directement, en mode écoute seulement, par téléphone, sans frais, au 416-644-3414 ou au 1-800-814-4859 (veuillez téléphoner 5 à 15 minutes à l'avance). Une diffusion audio sur le Web avec les diaporamas afférents sera accessible par l'intermédiaire de la page Relations avec les investisseurs, au www.scotiabank.com. Une période de questions suivra la présentation des résultats par la haute direction de la Banque Scotia.\nUne transmission différée par téléphone de la conférence téléphonique sera disponible du 7 décembre 2012 au 22 décembre 2012, en composant le 416-640-1917 ou le 1-877-289-8525 et en saisissant le code d'identification 4487936#. La diffusion audio sur le Web sera disponible sur le site Web de la Banque pendant trois mois.\nPeter Slan, premier vice-président, Relations avec les investisseurs, au 416-933-1273, ou avec Ann DeRabbie, directrice, Communications avec les médias, au 416-933-1344.