Aplicación práctica de las Consultas del ICAC sobre el Plan General de Contabilidad. Consultas contenidas en el BOICAC núm 85 marzo 2011 (tercera parte) | Blog EFL\nArtículo publicado en Actum Mercantil & Contable nº 17. Octubre-Diciembre 2011\nHay que decir que tanto la combinación de negocios como la consolidación contable son temas de actualidad, ya que se han regulado no hace mucho tiempo mediante el RD 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad y el Plan General de Contabilidad de Pymes.\nEsta norma que modificó, entre otras las Normas de Registro y Valoración 19ª Combinaciones de negocios y 21ª Operaciones entre empresas del grupo del PGC, ha suscitado muchas dudas, ante lo cual el ICAC se pronuncia contestando a 25 nuevas consultas sobre estos temas.\nEn dos trabajos anteriores se comentaron las consultas 1 a 12 ambas inclusive, en el presente pasaremos a comentar las consultas 13 a 20 ambas inclusive, dejando las cinco restantes para un trabajo posterior.\n1. Consulta núm 13. Operaciones entre empresas del grupo NRV 21ª. Fecha de efectos contables en una escisión cuando la beneficiaria es una sociedad de nueva creación.\n2. Consulta núm 14. Combinaciones de negocios NRV 19ª. Operaciones entre empresas del grupo NRV 21ª. (NECAS). Cifras comparativas de una sociedad de nueva creación mediante aportación no dineraria o escisión.\n3. Consulta núm 15. Operaciones entre empresas del grupo NRV 21ª. Ajustes de consolidación que deben eliminarse para determinar los valores consolidados.\n4. Consulta núm 16. Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas. Disposición transitoria sexta. Grupo superior.\n5. Consulta núm 17. Operaciones entre empresas del grupo NRV 21ª. Interpretación de la referencia a valores consolidados.\n6. Consulta núm 18. Operaciones entre empresas del grupo NRV 21ª (NECA 1ª). Creación de una sociedad como medio para la posterior enajenación de un negocio del grupo.\n7. Consulta núm 19. Combinación de negocios NRV 19ª. Operaciones entre empresas del grupo NRV 21ª. Calificación de una sociedad de nueva creación como empresa adquirente.\n8. Consulta núm 20. Instrumentos financieros NRV 9ª. Operaciones entre empresas del grupo NRV 21ª. Resultados generados desde la fecha de adquisición de las inversiones en empresas del grupo a efectos del reparto de dividendos.\n1. Consulta número 13 del BOICAC número 85/marzo 2011\nEsta consulta versa sobre el criterio de registro de los efectos contables de una escisión en la que la beneficiaria es una sociedad de nueva creación.\nEn concreto, se trata de la siguiente operación:\nUna sociedad X es propietaria desde hace años de una sociedad A inactiva y de otra B, cuya actividad se reparte en tres negocios. Esta última sociedad decide segregar dos de sus negocios, para lo cual, en el mes de junio de 2010 la sociedad X constituye la sociedad C y acuerda la escisión parcial de la sociedad B, de tal modo que un negocio se adquiere por la sociedad C y el otro por la sociedad A, permaneciendo el tercer negocio en la sociedad B.\nSegún nuestro entender, la pregunta se centra en la determinación de la fecha de escisión en los siguientes casos:\n– La constitución de la sociedad beneficiaria (sociedad C) se realiza por escisión de uno o varios negocios.\n– La constitución de la sociedad beneficiaria (sociedad C) se realiza mediante una serie de aportaciones no dinerarias.\nEn primer lugar, en el caso de que la constitución de la sociedad beneficiaria (sociedad C) se hubiera realizado con motivo de la escisión, el ICAC indica que se aplicará los contenidos de la NRV 21ª, en su apartado 2.2.2. Fecha de efectos contables, que señala:\n«En las operaciones de fusión y escisión entre empresas del grupo, la fecha de efectos contables será la de inicio del ejercicio en que se aprueba la fusión siempre que sea posterior al momento en que las sociedades se hubiesen incorporado al grupo. Si una de las sociedades se ha incorporado al grupo en el ejercicio en que se produce la fusión o escisión, la fecha de efectos contables será la fecha de adquisición.»\nPor lo que el ICAC concluye, que independientemente de que la sociedad beneficiaria de la escisión sea una sociedad preexistente u otra de nueva creación, la fecha de efectos contables será la del inicio del ejercicio siempre y cuando dicha sociedad beneficiaria exista previamente. Lógicamente no puede aplicarse el criterio anterior, en el caso de que el negocio adquirido se hubiera incorporado al grupo posteriormente, en cuyo caso, la fecha de efectos contables será la fecha de adquisición.\nTambién indica el ICAC que a efectos mercantiles se aplicará los contenidos de la NRV 19ª Combinaciones de negocios apartado 2.2., en el que nos indica los efectos retroactivos de la operación, del modo siguiente:\n«(…) Sin perjuicio de lo anterior, las obligaciones registrales previstas en el artículo 28.2 del Código de Comercio se mantendrán en la sociedad adquirida o escindida hasta la fecha de inscripción de la fusión o escisión en el Registro Mercantil. En esta fecha, fecha de inscripción, la sociedad adquirente, reconocerá los efectos retroactivos de la fusión o escisión a partir de la fecha de adquisición, circunstancia que a su vez motivará el correspondiente ajuste en el libro diario de la sociedad adquirida o escindida para dar de baja las operaciones realizadas desde la fecha de adquisición. Una vez inscrita la fusión o escisión la adquirente reconocerá los elementos patrimoniales del negocio adquirido, aplicando los criterios de reconocimiento y valoración recogidos en el apartado 2.4 de esta norma.»\nEn resumen, en el caso de fusión o escisión entre empresas del grupo, la fecha de efectos contables (fecha de adquisición) será la de inicio del ejercicio en que se aprueba la fusión o escisión, siempre que sea posterior al momento en que las sociedades se hubiesen incorporado al grupo. Si alguna de las sociedades se hubiera incorporado al grupo en el ejercicio en que se produce la fusión o escisión, la fecha de efectos contables será la fecha de adquisición (adquisición del control)\nEn cualquier caso, la eficacia jurídica de la fusión queda supeditada a su inscripción en el registro mercantil, por lo que las operaciones realizadas por la/s sociedad/es adquiridas o escindidas desde la fecha de adquisición (normalmente a principios del ejercicio) hasta el momento de la inscripción en el Registro Mercantil se entenderán realizadas por la sociedad adquirente (retroacción contable).\nEn consecuencia, en el caso planteado, si se ha realizado la inscripción de la escisión en el Registro Mercantil en el mes de julio de 2010, a efectos contables la operación se entenderá realizada desde inicios del ejercicio 2010 (suponiendo que el grupo es anterior y la sociedad beneficiaria existiera antes), y las operaciones entre principios de año y la fecha de inscripción se entenderán realizadas por las empresas beneficiarias.\nLa justificación la realiza el ICAC del modo siguiente: «El registro contable particular regulado en el PGC para reconocer los efectos contables de las operaciones de escisión se justifica por la propia regulación mercantil de este negocio jurídico singular, en cuya virtud, en un solo acto se produce la transmisión por sucesión universal de un conjunto de elementos patrimoniales que constituyen una unidad económica».\nAhora bien, en el caso de que se trate de una aportación no dineraria, el ICAC indica que este régimen mercantil no se extiende a este tipo de operaciones. Por tanto, el tratamiento de los efectos contables en estas últimas seguirá el criterio general regulado en el PGC.\nSi la sociedad adquiere el negocio a través de una escisión y al mismo tiempo recibe una aportación no dineraria, deberá contabilizar estos hechos aplicando a cada componente de la transacción el correspondiente criterio.\nEl criterio general se contempla en la NRV 19ª apartado 2.2 en la que se establece que la fecha de adquisición, con carácter general, será la de la celebración de la Junta de accionistas u órgano equivalente de la empresa adquirida en la que se aprueba la operación, siempre que en el acuerdo del proyecto de fusión o escisión no contenga un pronunciamiento expreso sobre la asunción del control del negocio por la adquirente en un momento posterior, pero no se permite una anticipación al inicio del ejercicio.\nTodo esto se resume en el cuadro número 1 siguiente:\nCuadro núm 1. Fecha de escisión entre sociedades del grupo.\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 1:\nUna sociedad X es propietaria desde hace años de una sociedad A inactiva y de otra B, cuya actividad se reparte en dos negocios. Esta última sociedad decide segregar uno de sus negocios, para lo cual, la sociedad X constituye la sociedad C y acuerda que uno de los negocios lo adquiera la sociedad C, permaneciendo el segundo de los negocios en la sociedad B.\nLa aprobación de este proyecto por las sociedades se realiza en el 1 de julio de 2010 y la inscripción de la misma en el Registro Mercantil en diciembre de 2010.\nDeterminar la fecha de adquisición en los siguientes casos:\n1. La aportación del negocio desde la sociedad B a la sociedad C se realiza mediante una escisión parcial de la sociedad B. La sociedad C se constituye en diciembre de 2009.\n2. La sociedad C se constituye en diciembre de 2009, pero la aportación del negocio por parte de B se realiza mediante aportaciones no dinerarias.\n3. La sociedad C se constituye el 1 de junio de 2010 y la aportación del negocio desde la sociedad B a la sociedad C se realiza mediante una escisión parcial de la sociedad B.\n4. La sociedad C se constituye el 1 de junio de 2010, pero la aportación del negocio por parte de B se realiza mediante aportaciones no dinerarias.\n1. Caso 1: La aportación del negocio desde la sociedad B a la sociedad C se realiza mediante una escisión parcial de la sociedad B. La sociedad C que se constituye a estos efectos en diciembre de 2009\nSe trata de una escisión entre empresas del grupo. Se aplican los contenidos de NRV 21ª, apartado 2.2.2, en donde se establece que la operación se entiende realizada a principios del ejercicio en el que se aprueba la escisión.\nFecha de adquisición: 1 de enero de 2010. Retroacción contable a esta fecha, de modo que las operaciones realizadas por el negocio adquirido se entienden realizadas por C desde el 1 de enero de 2010.\n2. Caso 2: La sociedad C se constituye en diciembre de 2009, pero la aportación del negocio por parte de B se realiza mediante aportaciones no dinerarias.\nSe trata de una aportación no dineraria entre empresas del grupo. Se aplican los criterios generales contenidos en la NRV 19 ª, apartado 2.2, en donde se establece que la operación se entiende realizada desde el momento que se aprueba por las Juntas Generales de las empresas implicadas (puede establecerse en el proyecto de aportación una fecha posterior).\nFecha de adquisición: 1 de julio de 2010. Retroacción contable a esta fecha, de modo que las operaciones realizadas por el negocio adquirido se entienden realizadas por C desde el 1 de julio de 2010. Puede establecerse en el proyecto la operación una fecha posterior.\n3. Caso 3: La sociedad C se constituye el 1 de junio de 2010 y la aportación del negocio desde la sociedad B a la sociedad C se realiza mediante una escisión parcial de la sociedad B.\nSe trata de una escisión entre empresas del grupo. Se aplican los contenidos de NRV 21ª, apartado 2.2.2, en donde se establece que la operación se entiende realizada a principios del ejercicio en el que se aprueba la escisión, siempre que sea posterior al momento en que las sociedades se hubiesen incorporado al grupo. Si una de las sociedades se ha incorporado al grupo en el ejercicio en el que se produce la escisión, la fecha de efectos contables será la fecha de adquisición.\nFecha de adquisición: 1 de julio de 2010. Retroacción contable a esta fecha, de modo que las operaciones realizadas por el negocio adquirido se entienden realizadas por C desde el 1 de julio de 2010.\n4. Caso 4: La sociedad C se constituye el 1 de junio de 2010, pero la aportación del negocio por parte de B se realiza mediante aportaciones no dinerarias.\nSe trata de una operación de aportaciones no dinerarias entre empresas del grupo. Se aplican los criterios generales contenidos en la NRV 19 ª, apartado 2.2, en donde se establece que la operación se entiende realizada desde el momento que se aprueba por las Juntas Generales de las empresas implicadas.\n2. Consulta número 14 del BOICAC número 85/marzo 2011\nEsta consulta se refiere a los criterios de presentación de las cifras comparativas del ejercicio anterior cuando se crea una nueva sociedad mediante aportación no dineraria o escisión.\nEn concreto se trata de dos preguntas que se realizan al ICAC, sobre:\nPregunta 2.- En segundo lugar se consulta sobre el criterio contable que debe seguirse respecto a la información comparativa en aquellos casos en los que se crea una nueva sociedad mediante la aportación no dineraria, fusión o escisión de varios negocios, en los que según lo dispuesto en el apartado 2.1 de la NRV 19ª. «Combinaciones de negocios» del PGC aprobado por RD 1514/2007, de 16 de noviembre, hay que identificar la empresa adquirente.\nEl ICAC aclara que estas dos preguntas, se concretan a los casos en los que cabe aplicar la NRV 21ª (empresas del grupo) o la NRV 19ª (Combinaciones de negocios).\nVamos a separar la contestación para cada una de las preguntas:\n1. Combinaciones de negocios entre empresas del grupo (NRV 21ª empresas del grupo). Información comparativa.\nEn este caso cabe aplicar los contenidos de la NRV 21ª, que en su apartado 2.2.2 respecto a la fecha de efectos contables, señala:\n«(…) En el supuesto de que las sociedades que intervienen en la operación formasen parte del grupo con anterioridad al inicio del ejercicio inmediato anterior, la información sobre los efectos contables de la fusión no se extenderá a la información comparativa.»\nEl ICAC aclara que, la referencia a las sociedades que intervienen en la operación debe entenderse realizada a los negocios que participan en la misma, que son los que tienen información comparativa que mostrar.\nEs decir, en los supuestos de fusión o escisión por creación de nueva sociedad, los efectos contables de la operación se mostrarán desde el inicio del ejercicio, sin afectar por tanto a la información comparativa.\nSi se trata de una aportación no dineraria, no serían aplicables los criterios sobre retroacción contable, y por lo tanto, si que habría que presentar información comparativa.\nPero, en el caso de que la sociedad se constituyera en el ejercicio mediante fusión, escisión o aportación no dineraria, al ser las cuentas anuales del primer ejercicio de la sociedad de nueva creación no deberá mostrarse información comparativa.\nTodo esto se resumen en el cuadro número 2 siguiente:\nCuadro núm 2. Combinación de negocios entre empresas del grupo. Información comparativa.\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 2:\nSupongamos que la sociedad A es la dominante de un grupo de empresas. Se constituye una nueva sociedad (sociedad C), del modo siguiente:\n1. Mediante fusión o escisión de alguna de las sociedades del grupo.\n2. Mediante aportación no dineraria, por alguna de las sociedades del grupo\n3. Supongamos que la sociedad C ya existía, y:\na. Se produce una aportación a dicha sociedad por fusión o escisión por el grupo.\nb. Se produce una aportación no dineraria por el grupo a dicha sociedad.\nSe pregunta: ¿tendrá que presentar la sociedad C información comparativa?\nCaso 1. La sociedad C se constituye en el año mediante fusión o escisión de alguna de las sociedades del grupo. Sociedad de nueva creación, no información comparativa.\nCaso 2. La sociedad C se constituye en el año mediante aportación no dineraria de alguna de las sociedades del grupo. Sociedad de nueva creación, no información comparativa.\nCaso 3.a. La sociedad C ya existía y se produce una aportación a dicha sociedad por fusión o escisión del grupo. Los efectos contables se realizan desde inicio del ejercicio en el que se produce la combinación de negocios. No información comparativa.\nCaso 3.b. La sociedad C ya existía y se produce una aportación no dineraria a dicha sociedad por el grupo. Efectos contables desde el momento de la aportación, por lo tanto, se exige información comparativa.\n2. Combinaciones de negocios entre empresas independientes (NRV 19ª. Combinaciones de negocios). Información comparativa en adquisiciones inversas.\nEste caso parece estar referido al criterio que debe seguirse respecto a la información comparativa en una combinación de negocios incluida en el alcance de la NRV 19ª, es decir, una combinación realizada entre entidades que no se califican como empresas del grupo y en el caso de que se produzcan adquisiciones inversas.\nEl ICAC indica que se le aplicará el apartado 10 de la NECA 5ª. Normas comunes al balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo, incluida en la tercera parte del PGC:\na) La información comparativa de períodos anteriores a la combinación estará referida a la de la empresa adquirente. A tal efecto, los fondos propios de la empresa adquirida deberán ajustarse retroactivamente para mostrar los que teóricamente hubiesen correspondido a la empresa adquirente. Este ajuste se realizará considerando que la variación relativa del capital social debe corresponderse con la que se hubiera producido en el supuesto de que la adquirente, legal y económica, fuese la misma empresa.\nSegún los criterios anteriores, y suponiendo que la empresa de nueva creación sea la adquirida (sociedad B: adquirente legal en la fusión inversa), y la empresa adquirente (sociedad A) sea la adquirida legal, la que se disuelve, entonces:\n– La nueva sociedad (sociedad B) deberá presentar las cuentas anuales y los saldos comparativos relacionados con el negocio que se ha identificado como adquirente (sociedad A), de tal modo que:\n1. Balance: Será el de la empresa adquirida (sociedad B).\na. Presentar activos y pasivos de la empresa adquirente (sociedad A) desde el inicio del ejercicio hasta la fecha de adquisición. A partir de ese momento y hasta el cierre del ejercicio los activos y pasivos de la empresa adquirida (sociedad B).\nb. Se presentará información comparativa de período anterior sobre los datos de la empresa adquirente (sociedad A). A estos efectos «los fondos propios de la empresa adquirida (sociedad B) deberán ajustarse retroactivamente para mostrar los que teóricamente hubiesen correspondido a la empresa adquirente(sociedad A). «Este ajuste se realizará considerando que la variación relativa del capital social debe corresponderse con la que se hubiera producido en el supuesto de que la adquirente, legal y económica, fuese la misma empresa». En nuestra opinión, se tomará los fondos propios de la empresa adquirida (sociedad A en el caso de que hubiese tenido que absorber a B).\n2. Cuenta de pérdidas y ganancias: Estado de Cambios del Patrimonio neto y Estado de flujos de efectivo: Tendrá dos períodos:\na. Primer período: Desde el inicio del ejercicio hasta la fecha de adquisición: Ingresos y gastos correspondientes a la sociedad adquirente (sociedad A)\nb. Segundo período: Desde la fecha de adquisición hasta el cierre del ejercicio: Ingresos y gastos correspondientes a la empresa adquirida (sociedad B).\nEl ICAC justifica también este proceder en las operaciones del grupo cuando se produce mediante fusión inversa (sociedad dependiente absorbe a la dominante), del modo siguiente:\nLas fusiones incluidas en el ámbito de aplicación de la NRV 21ª del PGC presentan una singularidad respecto a las tratadas en la NRV 19ª. La unidad económica preexiste a la unidad de iure. Son fusiones en las que en propiedad no podemos hablar de adquisición inversa, salvo que el grupo surja ex novo como consecuencia de un canje de valores y los antiguos socios de la sociedad dependiente adquieran el control de la sociedad dominante (supuesto regulado en el artículo 33 de las NOFCAC aprobadas por el RD 1159/2010, de 17 de septiembre). Más bien, en estas operaciones el contrato de fusión es el medio utilizado para otorgar a la unidad económica preexistente una nueva configuración o estructura legal. El grupo se organiza jurídicamente de otra forma, pero el fondo no varía.\nEl ICAC continúa justificando, que de acuerdo con lo anterior, para otorgar un adecuado tratamiento contable a la información comparativa que debe suministrarse en estas operaciones habría que diferenciar, al menos, dos supuestos:\nPor lo que pude hablarse de fusión inversa, en el sentido de que la dominante absorba a la dependiente. En el resto de los casos no puede hablarse en puridad de fusión inversa.\nTodo esto se resume en el cuadro número 3 siguiente:\nCuadro núm 3. Adquisiciones inversas. Información comparativa.\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 3:\nSupongamos dos sociedades independientes, en el que el patrimonio de la sociedad A es mucho mayor que el de la sociedad B. El valor de dichos patrimonios es el siguiente:\nPatrimonio neto a valor contable\nPatrimonio neto a valor razonable\nSociedad A 10.000 15.000\nSociedad B 3.000 5.000\nSupongamos que a finales del año anterior el patrimonio neto de ambas sociedades era el mismo, esto es, no ha habido cambios durante el ejercicio.\nLa sociedad B absorbe a la sociedad A durante el ejercicio. Fusión inversa.\nSe pide: Presentación de cuentas anuales al cierre del ejercicio e información comparativa.\nLas cuentas anuales a presentar serán las de la empresa adquirida (sociedad B):\nBalance: El de la sociedad B. Patrimonio neto después de la ampliación de capital.\nAmpliación de capital: 15.000 euros.\n5.000 Activos netos de la sociedad A\nReservas a Capital y reservas 15.000\nDesde el punto de vista fiscal se podría acoger al diferimiento de impuestos (contemplado en la LIS art.83 a 96), y como contablemente tampoco se han contabilizado las posibles plusvalías de la sociedad A, no habría diferencias temporarias en cuanto a la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable.\nA continuación se revalorizaría el patrimonio de la sociedad B (ya que es la adquirida):\n2.000 Activos de la sociedad B a Reservas 2.000\nDesde el punto de vista fiscal, puede acogerse al diferimiento de impuestos, según lo establecido en la LIS art 15.1, donde se indica que «El importe de las revalorizaciones voluntarias no se integrarán en la base imponible, excepto cuando se lleven a cabo en virtud de normas legales o reglamentarías que obliguen a incluir su importe en la cuenta de pérdidas y ganancias. El importe de la revalorización no integrada en la base imponible no determinará un mayor valor, a efectos fiscales, de los elementos revalorizados».\nDe tal modo que surge una diferencia temporaria por impuestos diferidos: 30% sobre 2.000 = 600\n600 Reservas a Pasivos por dif. temporias imponibles 479 600\nPor lo tanto, al cierre del ejercicio el patrimonio neto de la sociedad adquirida (sociedad B) es el siguiente: 3.000 + 15.000 – 5.000 + 2.000 – 600 = 14.400 euros.\nAl realizar la información comparativa del ejercicio anterior, hay que resaltar que en el supuesto se indica que no ha habido ningún cambio en el patrimonio total de ambas sociedades en los dos ejercicios.\nVamos a comprobarlo, se partirá del patrimonio de la sociedad adquirente (sociedad A) y el patrimonio neto de dicha sociedad deberá ajustarse retroactivamente para mostrar el que teóricamente hubiese correspondido a la empresa adquirente(sociedad A). «Este ajuste se realizará considerando que la variación relativa del capital social debe corresponderse con la que se hubiera producido en el supuesto de que la adquirente, legal y económica, fuese la misma empresa».\nEsto es, en el supuesto de que la sociedad A absorbiera a la sociedad B, en este caso, se partiría del capital de A (10.000 euros) y se incrementaría por el valor razonable del patrimonio de B (5.000 euros) también habría que considerar la disminución de reservas por el impuesto diferido (30% sobre 2.000 = 600), haciendo un total de 14.400 euros.\nPor lo que no ha habido ningún cambio en el patrimonio de la sociedad A y B, tal y como se ha mantenido en el enunciado.\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 4:\nSupongamos que las sociedades A y B forman un grupo, donde la sociedad A es la dominante. En un momento dado se aprueba la fusión entre las sociedades A y B, de modo que la sociedad dependiente (sociedad B) absorberá a la sociedad dominante (sociedad A). En ese momento, el patrimonio neto de ambas sociedades es el siguiente:\nSociedad B 10.000 15.000\nSociedad A 3.000 5.000\nDeterminar el tipo de fusión de que se trata:\nCaso 1: Se trata de una fusión inversa, donde los socios de la sociedad dominante mantienen el control sobre el grupo, puesto que la sociedad A es mucho mayor que la sociedad B y el peso que tienen unos socios y otros tras la fusión otorgan el control a los socios de la sociedad A.\nDe este modo, a pesar de que la sociedad A es la sociedad absorbida (adquirida legal) es la adquirente desde un punto de vista económico.\nLa sociedad B que es la sociedad absorbente (adquirente legal) es la sociedad adquirida económicamente, ya que la participación de sus socios tras la fusión se encuentra en minoría.\nLa sociedad A, registrará una disolución.\nSociedad B. Registrará una ampliación de capital y la absorción del patrimonio de A (a valor contable) ya que es la sociedad adquirente económica, mientras que la diferencia de valor entre el valor contable y razonable se realizará en la sociedad B (adquirida económicamente):\nAmpliación de capital, por el valor razonable del patrimonio de la sociedad A:\nDesde el punto de vista fiscal, puede acogerse al diferimiento de impuestos, según lo establecido en la LIS art 15.1 (citado anteriormente), de tal modo que surge una diferencia temporaria por impuestos diferidos: 30% sobre 2.000 = 600\nCaso 2: No se trata de una fusión inversa, porque los socios de la sociedad dominada mantienen el control sobre el grupo, puesto que la sociedad B (dependiente) es mucho mayor que la sociedad A (dominante) y el peso que tienen tras la fusión otorgan el control a los socios de la sociedad B. En este caso, el grupo surge ex novo en virtud de un intercambio de participaciones por el que los socios anteriores de la sociedad dependiente obtienen el control de la sociedad dominante.\nDe este modo, se aplican las NOFCAC art.33, y la sociedad A, que es la sociedad absorbida (adquirida legal) es también la adquirida desde un punto de vista económico, mientras que la sociedad B, que es la sociedad absorbente (adquirente legal), también es la adquirente económicamente ya que la participación de sus socios tras la fusión se encuentra en mayoría.\nSociedad B. Registrará una ampliación de capital y la absorción del patrimonio de A (a valor razonable) ya que es la sociedad adquirida económicamente, mientras que la sociedad B mantendrá sus valores a valores contables, ya que es la sociedad adquirente económicamente:\n5.000 Activos netos de la sociedad A a Capital y reservas 5.000\nDesde el punto de vista fiscal se podría acoger al diferimiento de impuestos (contemplado en la LIS art.83 a 96), y como contablemente se han contabilizado las plusvalías de la sociedad A (2.000 euros), se produce una situación de diferencias temporarias en cuanto a la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable. Por ello surge una diferencia temporaria imponible de 30% sobre 2.000 = 600 euros.\nPor lo tanto, al cierre del ejercicio el patrimonio neto de la sociedad adquirida (sociedad B) es el siguiente: 10.000 + 5.000 – 600 = 14.400 euros.\nPor lo que no ha habido ningún cambio en el patrimonio de la sociedad A y B, en ambos casos (caso práctico 1 y 2), ya que según el enunciado los patrimonios fusionados son los mismos.\n3. Consulta número 15 del BOICAC número 85/marzo 2011\nEsta consulta se refiere al tratamiento contable de los ajustes de consolidación en la aplicación de los valores consolidados en operaciones entre empresas del grupo.\nEn concreto se refiere a la interpretación que hay que dar a la norma de registro y valoración (NRV) 21ª. «Operaciones entre empresas del grupo» del PGC, ya que según esta norma, en el caso de las operaciones de aportación no dineraria, fusión y escisión, se deben utilizar en determinadas transacciones los valores contables de los elementos patrimoniales según las NOFCAC, aprobadas por el RD 1159/2010, de 17 de septiembre.\nLas preguntas se refieren a si los valores a considerar:\nEl ICAC aclara que la norma se refiere a los ajustes motivados por la ganancia o la pérdida referidas a las sociedades que participan en la operación. En caso contrario, podría producirse una disminución en las reservas contraria a la ratio legis de la NRV 21ª.\nConcretando, los resultados por operaciones internas que deben eliminarse son los originados en las operaciones realizadas entre los negocios que intervienen en la operación, siempre que formasen parte del grupo en la fecha en que se produjo la transacción que originó el resultado.\nCuadro núm 4. Tratamiento contable de aportación no dineraria, fusión y escisión entre empresas del grupo. (Ajustes por operaciones entre empresas del grupo)\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 5:\nSupongamos un grupo de sociedades formado por la sociedad A, sociedad B y sociedad C. La sociedad A es la sociedad dominante del grupo, y las sociedades B y C son sociedades dependientes de la sociedad A.\nA los efectos de las cuentas anuales consolidadas, se han producido los siguientes ajustes en reservas y resultados de cada una de las sociedades como consecuencia de transacciones entre ellas, y que todavía no se han realizado en el exterior:\n1. Transacciones entre la sociedad A y la sociedad B:\na. Afecta a reservas de A: -10.000 euros.\nb. Afecta al resultado de A: -5.000 euros.\n2. Transacciones entre la sociedad B y la sociedad A:\na. Afecta a reservas de B: -20.000 euros.\nb. Afecta a resultado de B: -30.000 euros.\n3. Transacciones entre la sociedad B y la sociedad C:\na. Afecta a las reservas de B: – 30.000 euros.\nb. Afecta a los resultados de B: -10.000 euros.\n4. Transacciones entre la sociedad A y la sociedad C:\na. Afecta a las reservas de A: -40.000 euros.\nb. Afecta a los resultados de A: – 50.000 euros.\n5. Transacciones entre la sociedad C y la sociedad B:\na. Afecta a las reservas de C: – 40.000 euros.\nb. Afecta a los resultados de C: – 30.000 euros.\n6. Transacciones entre la sociedad C y la sociedad A:\na. Afecta a las reservas de C: – 20.000 euros.\nb. Afecta a los resultados de C: – 15.000 euros.\nLas reservas y los resultados de las tres sociedades son los siguientes:\nReservas 300.000 200.000 100.000\nResultado 150.000 100.000 50.000\nSe acuerda la fusión entre las sociedades B y C, para lo cual se pide las reservas y los resultados de estas dos sociedades que deben ser consideradas a los efectos de la combinación de negocios.\nSegún la NRV 21ª. «Operaciones entre empresas del grupo» del PGC, se tomarán los valores contables de los elementos patrimoniales según las NOFCAC.\nPara lo cual, según la consulta del ICAC deben ser tomados en consideración los ajustes que corresponden a las sociedades que participan en la operación, del modo siguiente:\nReservas 200.000 -30.000 170.000\nResultados 100.000 -10.000 90.000\nReservas 100.000 -40.000 60.000\nResultados 50.000 -30.000 20.000\n4. Consulta número 16 del BOICAC número 85/marzo 2011\nEsta consulta trata sobre la correcta interpretación de la referencia al «grupo superior» en el RD 1159/2010 disp.trans.6ª.\nEn concreto se refiere la consulta a la interpretación que hay que dar en la aplicación del RD 1159/2010 disp.trans.6ª, que señala que «si una sociedad hubiera quedado dispensada de la obligación de consolidar por razón del tamaño, podrá considerarse que se produce la incorporación de una dependiente al grupo en la fecha de comienzo del primer ejercicio en que estuviera obligada a formular cuentas consolidadas o que las formulara voluntariamente.\nEsta opción no resultará aplicable si la sociedad dominante está siendo consolidada en un grupo superior en la fecha en que adquiere la participación de la dependiente».\nEl consultante se pregunta:\nEn primer lugar el ICAC aclara que el grupo al que se refiere la disposición transitoria sexta es el superior radicado en España.\nCita también el ICAC lo dispuesto en las NOFCAC art.35.2.b, para finalmente concluir que independientemente de que las sociedades se adquieran antes o después de que la dominante esté siendo consolidada en un grupo superior, cuando se produzca dicha adquisición, el tratamiento contable será equivalente, es decir, los citados negocios deberán valorarse por el importe atribuido en la última adquisición.\nA este efecto, reproducimos a continuación lo que se indica en las NOFCAC art.35.2:\n«Para determinar el fondo de comercio que surja en cada etapa deberá tenerse en consideración la cronología de las participaciones y la entidad que informa. En consecuencia, la eliminación inversión-patrimonio neto en una dependiente que a su vez participa en un subgrupo, se realizará aplicando los siguientes criterios:\nb) En las cuentas consolidadas del grupo, se aplicará el citado método considerando el conjunto de activos identificables y pasivos asumidos de cada sociedad dependiente como si de una sola entidad adquirida se tratase, circunstancia que lógicamente podría originar variaciones entre las valoraciones otorgadas a los citados elementos patrimoniales en las cuentas consolidadas del subgrupo, y las que deben lucir en las cuentas consolidadas del grupo. En particular, deberá realizarse un nuevo análisis sobre la asignación de los fondos de comercio previamente reconocidos entre las diferentes unidades generadoras de efectivo del grupo.»\nTodo esto lo resumimos en el cuadro número 5 siguiente:\nCuadro núm 5. Sociedad dominante de un subgrupo dominada por otro grupo superior.\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 6:\nSupongamos que la sociedad B y la sociedad C forman un grupo, de tal modo que la sociedad B es la dominante y la sociedad C la dependiente.\nSupongamos que la adquisición de la sociedad C por la sociedad B se produce el 1 de Enero de 20×8, cuando el valor razonable del patrimonio de la sociedad C (activos reconocidos y pasivos asumidos) ascendía a 300.000 euros.\nSupongamos que el grupo por razón de tamaño B/C no tiene obligación de consolidar hasta el 1 de enero de 20×10, cuanto el patrimonio neto de la sociedad C a valor razonable (activos reconocidos y pasivos asumidos) ascendía a 500.000 euros.\nValoración del patrimonio neto de la sociedad C a efectos de la consolidación en los siguientes casos:\n1. La sociedad B no está controlada por ningún grupo superior.\n2. La sociedad B está controlada por un grupo superior (sociedad A) radicado en España, de tal forma que el control de A sobre B se produce:\na. A principios del ejercicio 20×9, cuando el patrimonio neto de la sociedad C a valor razonable (activos reconocidos y pasivos asumidos) ascendía a 350.000 euros.\nb. A principios del ejercicio 20×11, cuando el patrimonio neto de la sociedad C a valor razonable (activos reconocidos y pasivos asumidos) ascendía a 550.000 euros.\nEn cualquier caso el criterio general es que los citados negocios deberán valorarse por el importe atribuido en la última adquisición. Valoración de activos adquiridos y pasivos asumidos en la última adquisición.\nCaso 1: Como la sociedad B no está controlada por ningún grupo superior, la fecha que debe tomarse para la aplicación del método de adquisición (fecha de adquisición) es el 1 de Enero de 20×8. Ahora bien, como es un grupo que no tiene obligación de consolidar por razón de tamaño, puede acogerse a lo dispuesto en el RD 1159/2010 disp.trans.6ª, por lo que la fecha de adquisición será el 1 de enero de 20×10, cuanto el patrimonio neto de la sociedad C a valor razonable (activos reconocidos y pasivos asumidos) ascendía a 500.000 euros.\nCaso 2.a). El subgrupo de B/C forma parte de un grupo superior radicado en España (sociedad A). Como la adquisición por el grupo superior se realiza a principios del ejercicio 20×9, esta será la fecha de adquisición, por lo que no puede ser aplicado lo dispuesto en el RD 1159/2010 disp.trans.6ª. El valor del patrimonio neto de la sociedad C a valor razonable (activos reconocidos y pasivos asumidos) será de 350.000 euros.\nCaso 2.b). El subgrupo de B/C forma parte de un grupo superior radicado en España (sociedad A). Como la adquisición por el grupo superior se realiza a principios del ejercicio 20×11, esta será la fecha de adquisición, por lo que tampoco puede ser aplicado lo dispuesto en el RD 1159/2010 disp.trans.6ª. El valor del patrimonio neto de la sociedad C a valor razonable (activos reconocidos y pasivos asumidos) será de 550.000 euros.\n5. Consulta número 17 del BOICAC número 85/marzo 2011\nEsta consulta trata sobre la correcta interpretación de la referencia a los valores consolidados en la norma de registro y valoración (NRV) 21ª. «Operaciones entre empresas del grupo» del PGC, en la redacción introducida por el RD 1159/2010, de 17 de septiembre, en vigor para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2010.\nEn este sentido, la NRV 21ª.2.2.1.a) dispone que, con carácter general, en las operaciones de fusión y escisión entre empresas del grupo en las que intervenga la empresa dominante del mismo o la dominante de un subgrupo y su dependiente, directa o indirectamente, los elementos patrimoniales adquiridos se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo.\nEl ICAC aclara que las cuentas anuales consolidadas que deben utilizarse a estos efectos son las del grupo o subgrupo mayor en el que se integren los elementos patrimoniales, cuya sociedad dominante sea española. Esto es, el grupo o subgrupo español superior. Esta misma posición se defiende por parte del ICAC en la consulta núm 5, 7, 8, 9 y 16 de este mismo BOICAC, siguiendo el criterio establecido en las NOFCAC art.40.\nFinalmente, en la aplicación de los supuestos de dispensa de consolidar, hay que tener en cuenta que pueden presentarse dos situaciones:\nEn este caso, aplicando por analogía lo dispuesto en las NOFCAC art.40.2 aprobadas por el RD 1159/2010, de 17 de septiembre, se tomarán los valores existentes antes de realizarse la operación en las cuentas anuales individuales de la sociedad adquirida (1), salvo que la sociedad dominante española formule unas cuentas consolidadas que integren el negocio adquirido de acuerdo con lo dispuesto en las NOFCAC.\nEn este caso, en aplicación del RD 1159/2010 disp.trans.6ª. Sociedades consolidadas por primera vez en una fecha posterior a la fecha de adquisición, en la práctica, podrá optarse por emplear los valores existentes antes de realizarse la operación en las cuentas anuales individuales de la sociedad adquirida, o por emplear los valores consolidados del negocio adquirido aplicando los criterios generales incluidos en las NOFCAC.\nTodo ello se sintetiza en el cuadro número 6 siguiente:\nCuadro núm 6. Operaciones de fusión y escisión entre empresas del grupo en las que intervenga la empresa dominante del mismo o la dominante de un subgrupo y su dependiente, directa o indirectamente\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 7:\nSupongamos que la sociedad B y la sociedad C forman un grupo, de tal modo que la sociedad B es la dominante y la sociedad C la dependiente. A su vez la sociedad B está dominada por la sociedad A radicada en España.\nSe acuerda la fusión entre las sociedades B y C, donde la sociedad B es la adquirente y la sociedad C la adquirida.\nSe pide determinar los valores y la contabilización por los que se debe de realizar la fusión, en los siguientes casos:\nCaso 1: Tanto la sociedad B como la sociedad A presentan cuentas consolidadas.\nCaso 2: La sociedad A no presenta cuentas consolidadas por los siguientes motivos:\na) Por razón de subgrupo, ya que la sociedad A pertenece a un grupo superior radicado en la Unión Europea.\nb) Por razón de tamaño, ya que no llega a superar los límites establecidos.\nSe tiene conocimiento de los siguientes valores:\nValores en cuentas individuales 300.000 100.000\nValores en cuentas consolidadas del grupo superior A. 300.000 150.000\nValores razonables 350.000 200.000\nLos elementos patrimoniales de la sociedad B se valorarán a efectos contables por sus valores en cuentas individuales, mientras que los elementos patrimoniales adquiridos se valorarán por el importe que correspondería a los mismos en el grupo o subgrupo mayor en el que se integren y cuya sociedad dominante sea española.\nCaso 1). Los valores en cuentas consolidadas de la sociedad B, corresponden:\n– Sociedad B: 300.000 euros.\n– Sociedad C: 150.000 euros.\nContabilización sociedad B: Ampliación de capital y mantiene los valores individuales en sus cuentas\n50.000 Activos netos sociedad C\nReservas a Capital y prima emisión 200.000\nDesde el punto de vista fiscal se podría acoger al diferimiento de impuestos (contemplado en la LIS art.83 a 96), y como contablemente tampoco se han contabilizado las posibles plusvalías, no habría diferencias temporarias en cuanto a la diferencia entre el valor a efectos de la consolidación y el valor razonable (2).\nContabilidad de la sociedad C. Se registraría una disolución sin liquidación.\nCaso 2.a). La sociedad A no presenta cuentas anuales por razón de pertenecer a un subgrupo superior radicado en la Unión Europea:\n– Sociedad C: 100.000 euros.\n100.000 Activos netos sociedad C\nDesde el punto de vista fiscal se podría acoger al diferimiento de impuestos (contemplado en la LIS art.83 a 96), y como contablemente tampoco se han contabilizado las posibles plusvalías, no habría diferencias temporarias en cuanto a la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable.\nCaso 2.b). La sociedad A no presenta cuentas anuales por razón de tamaño:\n– Sociedad C: 100.000 euros ó 150.000 euros (3) (existe opción).\nLa contabilización sería semejante al de los casos anteriores.\n6. Consulta número 18 del BOICAC número 85/marzo 2011\nEsta consulta trata sobre el tratamiento contable de la creación de una sociedad como medio para la posterior enajenación de un negocio del grupo.\nUna vez más la consulta se refiere a la correcta interpretación de la NRV 21ª. «Operaciones entre empresas del grupo» del PGC, en la redacción introducida por el RD 1159/2010, de 17 de septiembre, en vigor para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2010.\nEn concreto, se trata de la siguiente operación: una operación de segregación, aportación no dineraria o fusión en las que la sociedad beneficiaria o absorbente es de nueva creación y queda dentro del ámbito de aplicación de la NRV 21ª.2 ya que las sociedades que intervienen en la misma se califican como empresas del grupo de acuerdo con la NECA 13ª incluida en la tercera parte del PGC. También sería aplicable si la vinculación surgiera como consecuencia de la operación.\nPues bien, una vez realizada la operación, la sociedad de nueva creación que adquiere el negocio se configura como un mero vehículo (sociedad instrumental o vehículo con un propósito especial) con el objetivo de enajenar sus instrumentos de patrimonio a terceros, lo que en el fondo determinaría la enajenación indirecta del negocio objeto de la transacción.\nEl ICAC, indica que la correcta interpretación de los hechos descritos por el consultante debería llevar a concluir que, en esencia, la nueva sociedad no forma parte del grupo cuando recibe el negocio, porque el control se ha cedido en virtud del acuerdo marco que soporta la transacción y, en consecuencia, que la adquisición original quedaría fuera del alcance de la NRV 21ª.2, por lo que habría que aplicar los criterios generales establecidos en la NRV 19ª Combinaciones de Negocios, del PGC.\nAhora bien, para que la transacción quede fuera del alcance de la NRV 21ª, los instrumentos de patrimonio de la sociedad vehículo se deberán haber enajenado a un tercero antes de la formulación de las cuentas anuales del ejercicio en que se transmitió el negocio a la citada sociedad instrumental.\nEste último criterio del ICAC resulta lógico pues en definitiva para que no se apliquen los criterios de la NRV 21ª el negocio constituido debe haber sido trasmitido, pero en alguna ocasión, cuando la operación se realiza en una fecha muy cercana al cierre del ejercicio puede resultar difícil que la enajenación pueda haber sido realizada antes de la formulación de las cuentas anuales. En nuestra opinión, si esto es así, el negocio constituido debería aparecer en el balance consolidado como activos y pasivos disponibles para la venta.\nTodo ello se sintetiza en el cuadro número 7 siguiente:\nCuadro núm 7. Operación de segregación, aportación no dineraria o fusión en las que la sociedad beneficiaria o absorbente es de nueva creación y quedan dentro del ámbito de aplicación de la NRV 21ª.2 (sociedades del grupo), pero la sociedad de nueva creación que adquiere el negocio se configura para ser enajenada a terceros (sociedad instrumental o vehículo).\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 8:\nSupongamos que la sociedad B y la sociedad C forman un grupo, de tal modo que la sociedad B es la dominante y la sociedad C la dependiente que está controlada totalmente. A su vez la sociedad B está dominada también totalmente por la sociedad A radicada en España.\nSe acuerda la fusión entre las sociedades B y C, donde la sociedad B es la adquirente y la sociedad C la adquirida. La operación se realiza mediante la creación de una nueva sociedad (sociedad X) con los patrimonios aportados por B y C.\nLa sociedad A pretende, una vez realizada la combinación de negocios, enajenar totalmente las participaciones que pose sobre la nueva sociedad (sociedad X)\nSe pide determinar los valores y la contabilización por los que se debe de realizar la fusión, sabiendo lo siguiente:\nSegún el ICAC aunque en principio esta operación debe registrarse y valorarse según lo establecido en la NRV 21ª.2 (sociedad adquirente por sus valores en cuentas individuales y sociedad adquirida por su valores en cuentas consolidadas), como en el ánimo de la sociedad A está la enajenación de la nueva sociedad (sociedad X), entonces la correcta interpretación de los hechos descritos debería llevar a concluir que, en esencia, la nueva sociedad no forma parte del grupo cuando recibe el negocio, porque el control se ha cedido en virtud del acuerdo marco que soporta la transacción y, en consecuencia, que la adquisición original quedaría fuera del alcance de la NRV 21ª.2, por lo que habría que aplicar los criterios generales establecidos en la NRV 19ª Combinaciones de Negocios, del PGC.\nEn este caso, la valoración se realizaría del modo siguiente:\n– Sociedad B (adquirente): Valores en cuentas individuales: 300.000 euros.\n– Sociedad C (adquirida): Valor razonable: 200.000 euros.\nContabilización en la sociedad X (nueva sociedad): Contabilizará una constitución con los patrimonios de B y C.\n50.000 Activos netos sociedad B\nActivos netos sociedad C\nReservas a Capital 550.000\nDesde el punto de vista fiscal se podría acoger al diferimiento de impuestos (contemplado en la LIS art.83 a 96), y como contablemente tampoco se han contabilizado las posibles plusvalías de la sociedad B, no habría diferencias temporarias en cuanto a la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable en dicha sociedad. Pero sí que las habría respecto al patrimonio de la sociedad C que se ha registrado por su valor razonable. Ello daría lugar al surgimiento de un pasivo por diferencias temporarias imponibles por 30% sobre (200.000 – 100.000) = 30.000 euros.\n30.000 Reservas a Pasivos por dif. temporias imponibles 479 30.000\nContabilidad de la sociedad B y C. Registrarán una disolución sin liquidación.\n7. Consulta número 19 del BOICAC número 85/marzo 2011\nEsta consulta trata sobre si sería admisible que una entidad de nueva creación se califique como adquirente.\nEl ICAC recuerda una vez más, que la consulta trata sobre la correcta interpretación de la norma de registro y valoración (NRV) 19ª. «Combinaciones de negocios» y la NRV 21ª. «Operaciones entre empresas del grupo» del PGC, en la redacción introducida por el RD 1159/2010, de 17 de septiembre, en vigor para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2010.\nEl apartado 2.1 de la NRV 19ª. «Combinaciones de negocios» señala que cuando, como consecuencia de una operación de fusión, escisión o aportación no dineraria, se constituya una nueva empresa, se identificará como empresa adquirente a una de las que participen en la combinación y que existían con anterioridad a ésta. Para identificar la empresa adquirente se atenderá a la realidad económica y no solo a la forma jurídica de la combinación de negocios.\nPor tanto, cuando se constituya una nueva empresa, con carácter general esta no podrá calificarse como adquirente, salvo que adquiriese el control efectivo de las entidades que participan en la operación. Esto es, que lejos de constituir una mera simulación, en la nueva entidad radique el control del grupo, habiéndolo perdido los antiguos socios o propietarios de las citadas entidades.\nTodo ello se sintetiza en el cuadro número 8 siguiente:\nCuadro núm 8. Si sería admisible que una entidad de nueva creación se califique como adquirente\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 9:\nSupongamos que se produce la fusión entre las sociedades B y C, mediante la constitución de una nueva sociedad (sociedad X), en los siguientes casos:\nCaso 1). Se trata de sociedades independientes, sin ninguna relación entre ellas.\nCaso 2). Se trata de sociedades que forman un grupo, pues ambas se encuentran dominadas por la sociedad A.\nValores en cuentas Consolidadas del grupo superior A. 350.000 150.000\nValores razonables 400.000 200.000\nCaso 1). Al ser sociedades independientes, se aplicará la NRV 19ª, según la cual (apartado 2.1.) se indica que cuando como consecuencia de una operación de fusión, escisión o aportación no dineraria, se constituya una nueva empresa, se identificará como empresa adquirente a una de las que participen en la combinación y que existían con anterioridad a esta. Para identificar la empresa adquirente se atenderá a la realidad económica y no solo a la forma jurídica de la combinación de negocios.\n– Sociedad adquirente: Sociedad B. Se valorará a su valor contable en cuentas individuales: 300.000 euros.\n– Sociedad adquirida: Sociedad C. Se valorará a su valor razonable: 200.000 euros.\n100.000 Activos netos sociedad B\nReservas a Capital 600.000\nCaso 2). Al ser sociedades dependientes se aplica la NRV 21ª, apartado 2.2.1.b), según la cual los elementos patrimoniales adquiridos se valorarán según sus valores contables en cuentas anuales consolidadas.\n– Sociedad adquirente: La nueva sociedad. Sociedad X.\n– Sociedades adquiridas: Sociedad B y C. Se valorará a su valor en cuentas consolidadas.\nDesde el punto de vista fiscal se podría acoger al diferimiento de impuestos (contemplado en la LIS art.83 a 96), de tal modo que las diferencias existentes entre los valores contables y los valores a efectos de las cuentas consolidadas son diferencias temporarias que deben haber sido recogidas en el proceso de consolidación contable.\n8. Consulta número 20 del BOICAC número 85/marzo 2011\nEsta consulta se refiere a la adecuada calificación contable de los resultados generados desde la fecha de adquisición de las inversiones en empresas del grupo a efectos del reparto de dividendos, cuando la adquisición por la sociedad dominante se produce a otra empresa del grupo entregando como contraprestación instrumentos de patrimonio propio.\nSe trata de interpretar correctamente, lo establecido en el apartado 2.8 de la NRV 9ª. «Instrumentos financieros» del PGC, en el que se establece que los dividendos distribuidos que proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición de la inversión no se reconocen como ingresos, sino minorando el valor de la inversión.\nSe realizan las siguientes consultas relacionados con esta norma:\nEl ICAC recuerda que en ambos casos la consulta trata sobre la correcta aplicación de las siguientes normas:\n– (NRV) 21ª. «Operaciones entre empresas del grupo» del PGC,\n– NRV 9ª, apartado 2.8 del PGC.\nAnte la primera pregunta, el ICAC indica que la fecha que debe considerarse para aplicar lo dispuesto en la NRV 9ª.2.8 será la fecha de adquisición por la adquirente, en la medida que la NRV 21ª.2 no incluye ninguna regla particular sobre esta cuestión.\nMientras que en la segunda cuestión el ICAC interpreta que el consultante parece referirse al supuesto de segregación de una cartera de acciones o participaciones que otorgan el control sobre un negocio. En estos casos, si antes de que se efectúe la segregación la sociedad escindida recibió un dividendo del citado negocio, dicho ingreso seguirá el tratamiento descrito para reconocer los efectos contables de estas operaciones y al cierre del ejercicio deberá lucir en la cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad beneficiaria de la escisión.\nEn el esquema número 9 se resume lo indicado:\nCuadro núm 9. Tratamiento contable del reparto de dividendos entre empresas del grupo cuando la adquisición por la sociedad dominante se produce a otra empresa del grupo entregando como contraprestación instrumentos de patrimonio propio.\nVeamos dos casos prácticos:\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 10:\nSupongamos que la sociedad A tiene el control sobre la sociedad B poseyendo un 60% de su capital desde el ejercicio 20×2.\nA finales de 20×9 la sociedad A adquiere un 20% adicional sobre el patrimonio de la sociedad B por 300.000 euros. La sociedad B ha acordado un reparto de dividendos total por 100.000 euros.\nRegistrar estas operaciones en la contabilidad de la sociedad A.\nAl realizarse la segunda inversión a finales del ejercicio 20×9 y haber anunciado un dividendo total de 100.000 euros, no hay duda de que los dividendos distribuidos correspondientes a esta segunda inversión proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición de la inversión, por lo que no se reconocen como ingresos, sino minorando el valor de la inversión.\nSe entiende por fecha de adquisición la fecha en la que se ha realizado cada una de las inversiones.\n1. Dividendo correspondiente a la primera inversión del 60%. 60% sobre 100.000 = 60.000 se trata de ingresos del ejercicio.\n60.000 535 Dividendo activo a cobrar partes vinculadas. a Ingresos de participaciones en empresas del grupo 7600 60.000\n2. Dividendo correspondiente a la segunda inversión del 20% adicional. 20% sobre 100.000 = 20.000 euros, se trata de un dividendo que inequívocamente procede de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición de la inversión\n20.000 535 Dividendo activo a cobrar partes vinculadas. a Participaciones a largo plazo en empresas del grupo 240 20.000\nCASO PRÁCTICO NÚMERO 11:\nSupongamos que la sociedad A posee el control total sobre la sociedad B. La inversión financiera está registrada en la contabilidad de A por 300.000 euros. En el mes de junio de 20×10 la sociedad A percibe dividendos por parte de B en la cantidad de 50.000 euros. En ese momento se acuerda la escisión de la sociedad A, de modo que una parte del patrimonio de la sociedad A queda en manos de una sociedad beneficiaria (sociedad X) que se crea para tal fin. A efectos contables se toma como fecha de la escisión el inicio del ejercicio 20×10 (NRV 21ª, apartado 2.2.2).\nDeterminar el procedimiento a seguir en cuanto al dividendo percibido, en los siguientes casos:\n1. En la escisión de A, las inversiones financieras que otorgan el control sobre la sociedad B quedan totalmente en manos de la sociedad beneficiaria (sociedad X).\n2. En la escisión de A, el 60% de las inversiones financieras que otorgan el control sobre la sociedad B quedan en manos de la sociedad beneficiaria (sociedad X), mientras que el resto queda en manos de los antiguos socios de la sociedad escindida.\nSe trata de la escisión de la sociedad A de una parte de su negocio que se traspasa a la sociedad beneficiaria X. Antes de que se efectúe la segregación la sociedad escindida (sociedad A) recibió un dividendo de una sociedad dependiente. Según el ICAC dicho ingreso seguirá el tratamiento descrito para reconocer los efectos contables de estas operaciones y al cierre del ejercicio deberá lucir en la cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad beneficiaria de la escisión.\nAhora bien, si el citado criterio requiriese compensar a los antiguos socios de la sociedad escindida el tratamiento contable de la operación deberá adecuarse a su fondo económico analizado en el contexto de la NRV 21ª.2.\nVeamos los dos casos expuestos:\nCaso 1: Como el negocio escindido queda en manos de la sociedad beneficiaria X, y la totalidad de las inversiones financieras que otorgan el control sobre B queda en manos de la sociedad beneficiaria (sociedad X), el total del dividendo percibido lucirá en la cuenta de pérdidas y ganancias de esta última sociedad, sin que haya necesidad de compensar a los antiguos socios de la sociedad escindida (sociedad A).\nCaso 2: Como el negocio escindido no queda totalmente en manos de la sociedad beneficiaria X, el dividendo percibido deberá dividirse en dos partes:\n– Parte correspondiente a la sociedad beneficiaria (sociedad X): 60% sobre 300.000 = 180.000 euros lucirá en la cuenta de pérdidas y ganancias de esta última sociedad,\n– Parte correspondiente a la sociedad escindida (sociedad A): 40% sobre 300.000 euros = 120.000 euros, es la cantidad que tiene que compensar la sociedad X a los antiguos socios de la sociedad escindida (sociedad A).\n(1) Nótese que en este caso, no se reconocerá ninguna plusvalía ni en la adquirente, ni en la adquirida.\n(2) En cuanto a la posible diferencia entre el valor en cuentas consolidadas y el valor en cuentas individuales, si no es debido al fondo de comercio, ya se tiene que haber aflorado dicho efecto impositivo en el proceso de consolidación.\n(3) Evidentemente, para utilizar este valor hay que realizar la consolidación de cuentas, que no se ha realizado, por lo que lo más normal es utilizar los valores en cuentas individuales.\nTÉRMINOS RELACIONADOS: Acciones - Transmisión de acciones, Base imponible en el Régimen especial de grupo de entidades., Base imponible en la disolución de sociedades, Celebración - Lugar, Constitución - Inscripción, Contabilización de impuestos, Contrato de cuentas en participación, Cuentas anuales y aplicación del resultado, de 18 a 21 años, Determinación de la base imponible del grupo fiscal, Determinación de la base imponible del grupo fiscal - Diferencias de primera consolidación, Disolución, Disolución - Procedimiento, Exención de las participaciones en entidades, Exención de las participaciones en una entidad, Exención del Impuesto sobre las Transacciones Financieras, Formulación, Grupo de sociedades - Consolidación contable, Impuesto de Sociedades, Impuesto sobre el Patrimonio - Ambito de aplicación, Impuesto sobre las Transacciones Financieras, Ingresos y gastos, ISM, iva españa, Libros registro de IVA, Liquidación definitiva del ICIO, Microempresa, Nuevas obligaciones de información, Nuevo PGC, Obligaciones de información sobre valores, Obligaciones de las personas beneficiarias, Operaciones amparadas por el régimen especial - Escisión, Principios generales - Obligaciones de información, RESUMEN, Revalorización, Sociedades mercantiles, Tiempo de trabajo, Valor del fondo de comercio en la adquisición de sociedades


A pesar de ti, vencí | Editorial Circulo Rojo\nUn libro de Mer Maló\n¿Caerías en una relación de maltrato? ¿Crees que la podrías evitar? ¿Y salir de ella? ¿Creéis que la mujer maltratada es débil? Estas y más respuestas se hallan en el interior de la historia de maltrato de la autora, Mer Maló, contada en primera persona.\nBarcelona. Año 2006. Durante un proyecto del que Mer es propietaria, recibe una llamada del jefe de obra de la constructora que trabaja para ella, en la que este se toma demasiadas confianzas. Ahí Mer empezará una relación que nunca imaginó y de la que le costó salir.\nUna historia basada en hechos reales, Mer se enamora de la persona equivocada, dándolo todo por él, pero poco a poco se ve inmersa en una relación en la que es engañada, humillada, vejada…\nSin darse cuenta, se encuentra en una relación de maltrato, convirtiéndose así en víctima de violencia de género durante casi siete años. En este libro narra capítulos escalofriantes y muy duros. Pero al final consigue salir y pedir ayuda, eso hace que entre en un grupo, donde conocerá a las divinas y recuperará su libertad, volviendo a ser ella.\nCon esta autobiografía, la autora pretende contar lo que hay detrás de una relación de violencia, en la que existe una dependencia emocional y física imposible de controlar por la víctima, algo que por miedo no se suele explicar. Con ella pretende que las mujeres que pasan por ello sepan que ella lo ha vivido, que las entiende y que jamás las juzgaría, y a la vez quiere decirles que con ayuda se sale y que no están solas.\nMer Maló nació el 9 de febrero de 1973 en Barcelona, en el seno de una familia numerosa, humilde y trabajadora. Está divorciada y es madre de un niño de quince años. Es maestra de profesión y escritora de afición, además le entusiasma la música.\nDe siempre le gustó la literatura, siempre atenta a las palabras y ávida lectora, se estrena como escritora con una autobiografía sobre una vivencia personal que logró superar.\nEsta obra surge de la experiencia vivida por la autora, que fue víctima de violencia de género. Su objetivo al escribirla fue el de llegar al mayor número de lectores posible y, con su testimonio, poder ayudar a mujeres que estén pasando por algo similar. Contando su historia quiere que sepan que sí se puede superar, y ella es una muestra de ello.


Carlos Alonso Lucio, en entrevista, habla de religión y adopción gay\nENTREVISTA | 7/31/2016 8:20:00 AM\nEl vocero del referendo contra la adopción por parte de parejas del mismo sexo responde a la polémica desatada por esa iniciativa. Cuenta por qué se convirtió a esta religión.\nSegún Carlos Alonso Lucio, "muchos de nuestros jóvenes se sienten acomplejados de su fe". Foto: Juan Carlos Sierra / SEMANA\nSEMANA: ¿Por qué está en desacuerdo con que un niño o una niña encuentren una familia en una pareja gay?\nCARLOS ALONSO LUCIO: El debate no es ese, aunque así han querido plantearlo. Queremos discutir un asunto público como el futuro que la sociedad quiere para sus niños huérfanos, que por ser niños no pueden decidir por ellos mismos. Para nosotros, en la conformación de la familia apta para adoptar el referente masculino y el femenino son fundamentales. Consideramos que la adopción debe recaer en hogares integrados por un papá y una mamá. Ese es todo nuestro planteamiento.\nSEMANA: ¿Pero un referendo para ese fin?\nC.A.L.: El recurso de acudir a la soberanía popular está consagrado en la Constitución. Y ese era el único que nos quedaba: acudir al pueblo para que ratifique o cambie una decisión, tomada por la Corte Constitucional, a nuestro juicio ilegítima e inconveniente.\nEn video: Las polémicas declaraciones de Carlos Alonso Lucio\nSEMANA: La senadora Viviane Morales se refirió a la “familia óptima” como la de papá y mamá. ¿No le parece insultante frente a quienes crecen con una mamá soltera, con unos abuelos, con unos tíos?\nC.A.L.: Nosotros no estamos despreciando a nadie. Solo decimos que los hijos criados por un padre y una madre suelen tener mayor estabilidad. Eso no hace unas familias más respetables que otras, sino que, por lo general, unas ofrecen mejores circunstancias que otras. En ningún momento estamos diciendo que las demás no sean una familia. No lo podría decir yo con un divorcio a cuestas. Todas las familias son muy respetables. Yo creo que no hay nada más admirable que las mujeres solas que sacan adelante a sus hijos, pero eso no quiere decir que esos niños no puedan vivir mejor con un papá y esa mamá.\nSEMANA: ¿Por qué ir en contra de lo que dice la jurisprudencia?\nC.A.L.: La Corte Constitucional fue quien cambió la jurisprudencia. Los magistrados tomaron la decisión haciéndole unas piruetas interpretativas al propio texto constitucional, en un ejercicio aislado de las consideraciones culturales y sociales. Es una corte de cierre que no tiene nadie por encima. Por eso, convocamos este referendo.\nSEMANA: ¿Cómo explicar que las mayorías puedan imponerse por voto popular y decidir sobre los derechos de las minorías?\nC.A.L.: No. ¿Cómo permitir que las minorías les impongan el destino a unas mayorías? Esa es la pregunta procedente.\nSEMANA: ¿No cree que por esa vía se termine por voto popular restableciendo la pena de muerte y otras causas que también son populares?\nC.A.L.: No existe ese riesgo. Nosotros no estamos debatiendo sobre ningún derecho fundamental porque no existe un derecho a la adopción. Lo que existe es un derecho de los niños a crecer en una familia. Las normas hablan de restablecerles ese derecho, es decir, de devolverles la familia que perdieron. Ellos perdieron fue a un papá y una mamá.\nSEMANA: ¿Eso no es condenar a esos niños a quedarse sin nadie?\nC.A.L.: Eso es una mentira. Existen más solicitudes de parejas heterosexuales que niños en el sistema de adopción. Los enredos y trabas del ICBF en esos procesos son un tema distinto.\nSEMANA: ¿Usted es consciente de que este referendo va a promover la intolerancia frente a la población LGBTI?\nC.A.L.: Eso no va a pasar. Nosotros seremos muy cuidadosos. Lo que sí sé es que eso va a generar intolerancia contra nosotros, los cristianos.\nSEMANA: ¿No le parece que no tiene presentación que usted sea el vocero del referendo de su esposa?\nC.A.L.: No. Primero porque no es de mi esposa. Es una iniciativa ciudadana. Lo avalan 2.300.000 firmas. Viviane es la líder, es una magnifica líder. Pero el referendo no tiene dueño.\nSEMANA: Ya que hablamos de la senadora Morales, usted ha vivido con ella una unión que parece a prueba de todo...\nC.A.L.: Sí. En los matrimonios cristianos se suelen prender dos velas que luego se funden en una sola. Así vemos nosotros nuestra relación, como dos personas que se vuelven una. Además, yo creo en ella. Pienso que acompañarla en esto es una forma de amarla.\nSEMANA: ¿Cómo vivió las críticas que se ganó ella como fiscal por cuenta de su relación?\nC.A.L.: Nunca nada, ni la tortura, ni la violencia de la justicia y de los periodistas conmigo me dolió tanto como ese episodio. Yo soy un magnífico lector. No conozco en la literatura un caso en que lo cojan a uno como garrote contra su mujer. Ahí al que le dolió más fue al garrote. En ese momento me tocaba quedarme callado porque consideramos que había que conservar la dignidad de la Fiscalía.\nSEMANA: Usted escribió un libro con un título muy sugestivo: ‘Cristianos salid del clóset’. ¿Qué significa eso?\nC.A.L.: A propósito de unos medios de comunicación hostiles con la religión, veo que muchos de nuestros jóvenes se sienten acomplejados de su fe. Pensar en la fe como un ejercicio de la vida privada desconoce la magnitud y el significado de la libertad religiosa, que precisamente implica poder profesar lo que uno cree. Pero como ahora eso lo convirtieron en algo políticamente incorrecto, yo les digo “salgan de clóset”.\nSEMANA: Usted fue guerrillero en el M-19, ha vivido la guerra desde todas las orillas, fue senador. ¿Cómo termina convertido?\nC.A.L.: La vida no es blanca ni negra. El M-19 no fue una guerrilla marxista. Nunca vivimos ni un ateísmo militante ni una hostilidad frente a la religión. Yo provengo de una familia tremendamente creyente y creo que mi formación construyó mi fe. Pero viví la conversión cuando me secuestró Carlos Castaño.\nSEMANA: ¿Cómo fue ese episodio?\nC.A.L.: A mí me secuestraron para matarme. Vendado y amarrado me tiré de un catre viejo. De rodillas le clamé a Dios y le pedí que me salvara la vida y nunca más relacionarme con la violencia. Para esa época comenzaba los amores con Viviane y yo quería vivir plenamente ese amor.\nSEMANA: ¿Y cómo se salvó?\nC.A.L.: Fue de Dios. A los diez días, Castaño me mandó llamar y me dijo que habría un consejo de guerra para fusilarme. En un noticiero pasaban el velorio en mi casa y a mi papá pidiendo mi cadáver. Castaño llamó al noticiero y aclaró que no me había matado. Hablamos como hasta las dos de la mañana de cómo habíamos terminado en la guerra. En un momento me preguntó “¿Qué pasa si lo suelto?”, le contesté que me tocaba irme para la cárcel porque tenía una orden de captura. Me dijo si se va para allá, lo suelto. Así pasó. Desde ahí creo que todos los milagros son perfectos o no son.\nSEMANA: ¿Qué tan difícil ha sido ser religioso en una sociedad que cada vez se reconoce más laica y racional?\nC.A.L.: Yo no contrapondría lo racional a lo cristiano. El cristianismo no es una irracionalidad, es otra razón. Creo que hay cristianismos racionales y otros que no lo son. De la misma manera que hay laicismos racionales y otros totalmente demenciales.\nSEMANA: ¿Qué quiere decir con eso último?\nC.A.L.: Me refiero a los que se desgañitan porque encuentran en una oficina pública un Cristo. Los que consideran que no puede existir en la educación ninguna referencia a Dios o a la espiritualidad. Los que confunden la independencia del Estado y la Iglesia, que además es una bandera cristiana pues es uno de los postulados esenciales de la reforma de Lutero del siglo XVI. Quienes aseveran en medio de una gran superficialidad que la fe supone una ignorancia y que la voz pública de los creyentes debe callarse. Creo que es tan irracional ese cristianismo que pretende que el Estado y lo público se ciñan a los dogmas de la fe como ese laicismo que siente que cualquier opinión desde la fe es un atentado a la libertad y a la razón.\nSEMANA: Algunas voces lo han calificado a usted y a Viviane Morales en ese primer grupo como cavernícolas e inquisidores. ¿Qué piensa?\nC.A.L.: Esa actitud de líderes sociales y del periodismo que de entrada señalan la impertinencia de la opinión desde los creyentes es muy complicada. Entre otras cosas, porque intenta invisibilizar y marginar a la enorme mayoría de los colombianos. ¿Que es de las cavernas? Por ejemplo, la propuesta de superar la ley del talión fue cristiana. Cavernícola sería intentar regresar a esa ley, a la virulencia. Las luchas de América Latina han sido lideradas por personas de fe como Pedro Claver y monseñor Romero. Habermas, que es ateo, considera que una sociedad sin religión es una sociedad inviable, porque nada tanto como la fe genera los niveles de cohesión social y de humanidad que esta requiere. Quienes no están en la punta del pensamiento son aquellos que nos califican así.\nSEMANA: En este tipo de debates es muy fácil caer en la superioridad moral…\nC.A.L.: La superioridad moral es una tentación de toda causa. Por eso hay que tener madurez. Nosotros no podemos caer en las provocaciones. No vamos a responder con piedras a las pedradas.\nSEMANA: ¿A usted qué lo mantiene firme en su fe?\nC.A.L.: Darme cuenta de la generosidad de Dios conmigo y de su importancia en la vida de la gente. Yo he hecho el curso de colombiano completo. No sé qué me faltaría. Creo que un encuentro de esta sociedad con la fe nos haría un mejor país. Los dolores sociales no son por aplicar los valores cristianos, sino por no aplicarlos. No sé dónde está el enorme perjuicio de los cristianos a la sociedad.


¿Israel está preparado para las 17 millones de personas que vivirán allí en 2050?\nDía de CELEBRAR JERUSALÉN: 'Israel no es especial porque es una democracia. Israel es especial porque es el único estado judío en la faz de este planeta '. (Crédito de la foto: MARC ISRAEL SELLEM)\nA pesar de los recientes intentos del gobierno por cambiar la situación de la vivienda, el mercado de la vivienda en Israel todavía está en crisis, y si no se implementan de inmediato cambios de gran alcance, la crisis se convertirá en un desastre socioeconómico en los próximos años, el presidente Raul Srugo de la Asociación de Constructores de Israel advirtió en la conferencia anual de la asociación, que tuvo lugar durante el fin de semana en Eilat.\nSrugo dijo a la conferencia que el gobierno debe “dejar de tirar la lana sobre los ojos del público”.\n“Hay una escasez de apartamentos aquí, mucho mayor que los 146.000 hogares que se han registrado para las loterías del programa de vivienda subvencionada Mehir Lemishtaken [precio de mudanza para los compradores por primera vez]. Durante años, hemos estado construyendo menos de 50.000 nuevas unidades de vivienda por año. Para resolver la crisis a corto plazo, necesitamos agregar otras 20.000 viviendas iniciadas al año en áreas buscadas y llegar a 70.000 viviendas iniciadas por año”, dijo Srugo.\nEl profesor David Passig, un futuro investigador de estudios, también se dirigió a la conferencia. Passig habló sobre las tendencias mundiales en materia de vivienda y explicó que el mercado de la vivienda en Israel iba en dirección opuesta al resto del mundo: mientras que el crecimiento de la población mundial ha sido controlado, Israel está experimentando un crecimiento impresionante de la población. Pasig presentó un modelo que muestra que para 2050, la población de Israel sería de al menos 17 millones.\n“No prepararse para ese escenario es un crimen. Nuestros hijos nos culparán si no estamos listos para el futuro porque sabemos que esto es lo que va a suceder. No es algo que podamos decir que no sabíamos”, dijo Passig.\nSrugo pidió al gobierno que establezca una autoridad de planificación estratégica mientras mantiene activo su grupo de trabajo de vivienda.\n“Estamos al borde de un abismo socioeconómico. Mientras el gobierno no comience la planificación estratégica para la próxima generación en Israel, nos encontraremos en la mayor crisis desde que se fundó el Estado. En 2030, habrá 12 millones de residentes en Israel, y en 2050 habrá 17 millones de personas aquí. Recuerde, este es un país donde se necesitan 15 años para aprobar la construcción de un solo [nuevo] vecindario, por lo que 2030 es mañana y 2050 es pasado mañana. Para entonces, Israel necesitará dos áreas metropolitanas más importantes. No dos ciudades; dos nuevas zonas principales construidas”.\nSrugo advirtió que la construcción residencial no podría crecer al ritmo de la demanda sin un aumento dramático en la inversión en infraestructura. Exigió que para permitir que las obras de infraestructura avancen, el gobierno aborda de inmediato la creciente escasez de piedra y otros agregados de construcción, lo que reduce el costo de las materias primas para la construcción. También exigió que el gobierno mantenga a las compañías constructoras chinas fuera de Israel, como la mayoría de las naciones occidentales.\n“No necesitamos atraer a los chinos y, si continuamos haciéndolo, tendrá serias ramificaciones para el sector [de la construcción], así como para nuestra economía y seguridad. Israel necesita trabajadores, no empresas extranjeras”, advirtió.\n“El gobierno debe alentar a la población a trasladarse a la periferia invirtiendo en educación, cultura y empleos, así como en la construcción de la infraestructura necesaria”, dijo.\n“La expansión inmediata de la actividad de construcción, que debemos hacer ahora, es lo correcto para la sociedad y, no menos importante, para la economía. En los próximos años, Israel necesitará manejar un déficit. La expansión de la construcción y la infraestructura según sea necesario contribuirá al crecimiento económico, agregando 4.1% por año al producto interno bruto, 18 millones de shekels adicionales [$ 5 millones] por año a las arcas estatales de la venta de tierras e impuestos, y 70.000 empleos para israelíes”, dijo.\nSegún el CEO de la Asociación de Constructores de Israel, Amnon Merhav, todos los datos presentados en la conferencia de Eilat “apuntan a la necesidad de un cambio importante en la forma en que el gobierno está manejando la crisis de la vivienda”.\n“Hasta el momento, solo se han vendido 18.000 apartamentos a través del programa Mehir Lemishtaken, y aunque el gobierno no lo ha hecho público, podemos evaluar que la cantidad de apartamentos que realmente se han entregado a los compradores es aún menor, unos pocos mil. Por lo tanto, la intervención del gobierno ha provocado un aumento en la brecha entre la oferta y la demanda de apartamentos. “Al mismo tiempo, los insumos de construcción, que aumentaron un 3% en 2018, y la escasez de materias primas, se han convertido en una amenaza importante para nuestra capacidad de abordar los precios de la vivienda”, dijo Merhav en la conferencia.


Crítica de Debaho Band: Hijos del rock & roll | MariskalRock.com : MariskalRock.com\nHijos del rock & roll\nRocket Music (2018)\nLínea continuista pero amplificada, con mejor definición y más poso, es lo que nos ofrecen Debaho Band en esta su tercera entrega discográfica.\nSiguen sin sacar los pies del tiesto; tampoco es necesario. Su rock afincado entre los sonidos más básicos del rock que se hacía en el estado a finales de los ’80 y principios de los ’90, se funde bien con el rock de mensaje y lírica más rebuscada. Sí, se mueven entre Barricada o Leño, y Marea o Sínkope. A todo ello le meten una capa de blues muy perceptible en algunos casos, más sutil en otros. Y lo que llega a tus oídos tiene gracia, chispa; gusta.\nOnce cortes incluyendo una intro resultona que te pone en alerta con su ambiente western, que abre paso a la homónima del disco; temazo bien llevado, efectivo e impecable como puesta de largo. “Caminos cruzados” es la segunda en orden, y de primeras oídas me pasó algo desapercibida, mas a la larga sube enteros. “Despierta” carga con más fuerza, con más cuerpo; directa al grano, resulta ganadora con facilidad. Ese tapiz bluesero del que hablábamos al principio aparece en todo su esplendor en “Junto a ti”. “El miedo” y “Reloj de arena” toman otros aires; la primera con una cadencia de ritmo muy marcada, y la segunda cercando los senderos del pop. “Mañana” recupera brío, gastando recursos poéticos necesarios y que sientan muy bien a la canción.\nTramo final con tres cortes; uno, la versión del “La Revolución” de Los Marañones que adaptan correctamente. Dos, “Negra poesía” y su tinte de medio tiempo comprimido; y tres, “En tu escote”, donde se despiden volviendo a subir las revoluciones, dejando una sensación agradable.\nLa historia pasa rápido y con comodidad, evidentes síntomas del buen hacer. Tiene altibajos, sin duda; pero el conjunto funciona. La madera se les ve de lejos, y en este plástico dan muestras de calidad en abundancia.\nCrítica de Javier Sólo: Mejor solo y bien acompañado - 8 enero 2019\nEntrevista a Isabel Marco: “No quería hacer algo que pudiese hacer con Insolenzia” - 8 enero 2019\nCrítica de Gritando en Silencio: ‘Material Inflamable’ - 2 noviembre 2018\nEtiquetas: Debaho Band, Hijos del rock & roll, javier perez, Rocket Music\nInteresante lanzamiento y a ver si con este nuevo álbum se dan a conocer un poco más en nuestro país y ójala les salgan muchas fechas para tocar.


Corta cebollas. Como en la foto Pica repollo. Trozos pequeños como las cebollas. Así. Cocine las cebollas y el repollo con sal al gusto y pimentón al gusto hasta que estén transparentes. Agregue la carne molida y cocine bien. Para la masa: Ponga la harina en un recipiente grande. Vierta aceite en el medio, ponga la levadura en un recipiente pequeño, agregue azúcar y agua caliente.\nCómo hacer mi curry paneer (requesón)\nPoner las cebollas en el aceite de oliva y calentar hasta que las cebollas comiencen a dorarse ............ Luego agregar la pimienta en polvo y la guindilla en polvo y calentar más hasta que las cebollas estén de color marrón. pimientos verdes y calentar por dos minutos. Añadir el ketchup y mezclar bien. Cortar el requesón al gusto.\nEn primer lugar, ¡obtengo mis envoltorios de regalo FOC cuando voy de compras! Simplemente le pido al cajero algunas bolsas de regalo junto con mis compras. También recojo y uso las bolsas que obtuve de las compras, es una gran bolsa para que tus amigos lleven sus regalos si no cabe dentro de sus En segundo lugar, hice mis propios rellenos de regalo, ya que de todos modos no estaba seguro de dónde comprarlos en mi país de origen.\nSi por casualidad tiene un gato para motocicleta, úselo. Voy a suponer que la mayoría de la gente no hace esta guía rápida sin ella. Tengo un escalón en la parte delantera de mi casa, uso una tabla para subir la rueda delantera y use otro bloque para su soporte para nivelar la bicicleta Mi bicicleta necesita 3 litros de aceite de motocicleta y un enchufe de 15 mm para el tapón de drenaje.\nLa col verde es el equivalente francés a la col rizada. O pensemos en un pariente muy cercano. Por lo general, se usa repollo blanco para esta receta pero mi versión es usar el súper ingrediente ... repollo verde Ahora para preparar el relleno: carne picada, cebolla picada, especias, arroz, mantequilla clarificada 2TBsp. (puede usar mantequilla) yo 4 TB de yogur natural (opcional).\nComience a pelar las papas una vez cocidas, reserve. Pele la cebolla y luego córtela fina. ¡Así :)! Comience a triturar las papas. ¡Muchas papas! En un tazón aparte agregue los huevos y la cebolla y mezcle. Vierta la mezcla de huevo y cebolla en su patatas ralladas. En una nota al margen: P ¡Echa un vistazo a la linda Charlotte! Ella acaba de regresar de la peluquería.\nCómo encerar profesionalmente su vehículo\nNecesita lavar su vehículo y ponerle una gamuza después para quitar las manchas de agua. Al encerar solo use paños para esa cera (cuando use un paño para aplicar y un paño para pulir para el paso 1, solo utilícelos para el Paso 1 no use el mismos paños con el Paso 2 o 3) Para comenzar a encerar su vehículo, colóquelo en un área sombreada.\nCómo hacer los mejores huevos rellenos / pelar un huevo rápido\nIngredientes simples :) es el vinagre blanco que realmente le da a los huevos un toque agradable. Obtenga sus huevos, ahora no quiere que sean huevos frescos, así que obtenga algunos de la tienda unos 3 días antes de hacer sus huevos. También asegúrate de tener una sola capa de huevos, agrega un poco de sal para que los huevos hiervan.\nMezcle el ketchup, la salsa de tomate y el curry, luego caliente en una sartén pequeña a fuego lento. Mientras la salsa se calienta, corte los mocosos en rodajas del tamaño de un bocado. Ponlos en una sartén y calienta ¡Sirve y disfruta! Nota: Realmente no medí el curry. Me encanta el curry y lo sazono al gusto. Nota: recuerda que los mocosos vienen de distintas variedades.\nRetirar la piel de la salchicha italiana, poner un poco de aceite de canola en una sartén. (A fuego medio) Agrega el comino y el tomillo. Este paso es facultativo y puedes poner todas las especias que quieras Cuando esté listo poner los trozos de salchicha en un papel absorbente Ahora tienes que hacer la primera salsa. Yo la llamo salsa Torino. Básicamente tomas la misma sartén de la salchicha y le pones la salsa de pepino y tomará todos los sabores de la salchicha Agrega la salsa de pepino / aderezo a la sartén Mezcla y rasca el fondo de la sartén para que todos los sabores de la cocción se incorporen en el salsa Toma el pan de pita, ábrelo y toma hummus de ajo asado (u otro hummus) Unta un poco de hummus sobre el pan de pita (esta es la segunda salsa) Pon un poco de salsa Torino Untala Lave la lechuga Ponga la lechuga sobre la pita el trozo de salchichasAgrega salsa de pepino / aderezo, enrolla y DISFRUTA!\nReúna sus suministros (la puntada líquida se muestra aquí, pero no es necesaria). Compré una yarda de cada color de tela. Cuando abra una pieza de tela, tendrá un lado corto y un lado largo como un rectángulo. Corta el LARGO de la tela hasta el final para que tengas dos mitades. Debe tener un aspecto como este.\nEste es mi hojaldre congelado, si estás muy apasionado, puedes hacerlo tú mismo, ¡pero esto es mucho más fácil! Extiéndelo. Ya terminé los edeges así, pero también puedes usar un cuchillo. y doble la masa por la mitad. Al final, presione un tenedor contra la pasta de hojaldre para cerrarla.\nPinta tu capa base. Una capa base protege las uñas de las manchas y las fortalece. Pinta una o dos capas de esmalte blanco. Puedes usar un color diferente. Pero el blanco ayuda a que los colores de tu mármol se vean mejor porque a veces se vuelven muy claros. Todo incómodo con cinta adhesiva. A veces es difícil mover los dedos después de colocar la cinta adhesiva, por lo que realmente recomiendo pegar y pegar una mano a la vez.\nRecoger los ingredientes frescos Cortar el ajo, la cebolla y la zanahoria Cocine ligeramente la cebolla y el ajo con una pequeña cantidad de aceite Agregue la carne picada y cocine hasta que se dore Agregue el tomate triturado, la pasta de tomate, la zanahoria, el agua, las hierbas Lleve el agua a hervir y cocine la pasta durante 10 minutos Colar la pasta y servir en dos tazones Verter salsa por encima.\nEncontré filete de bacalao en promoción, así que lo compré y decidí probar algo nuevo hoy :) ¡No tiene piel ni hueso, y estaba a mitad de precio! No demasiado pequeño para que puedas saborear la textura gruesa. Lo corté con unas tijeras de cocina. Espolvorear con sal y pimienta para marinar Espolvorear con un poco de harina de maíz para cubrir Frotar suavemente con las manos Cortar un poco de ajo Para freír el pescado, calentar la sartén con aceite A fuego medio alto Acomodar los filetes cuando el aceite esté caliente Dejar que se cocinen.\n¡Haz un punk rock! O conejito con la mano derecha Deje que las orejas de su conejito se caigan Inserte 1 arco y listo! La empuñadura del arco debería verse así desde el otro lado. Recuerde relajar el agarre mortal de su pulgar y mantener su meñique curvado. 1.0 Arco de violín, 1.0 Mano derecha\nCómo preparar una guarnición rápida de quinoa y aguacate con col rizada\nPrepara el aguacate cortándolo y quitando el hueso. Lava y ponle gasa a tu col rizada. Prepara tu lima, sal y pimienta. Mise en place: olla con 2 tazas de agua, agregue el aguacate y la col rizada y vístelo con lima, sal y pimienta. Luego, enjuaga la quinua con agua fría antes de agregarla a tu olla de agua.\nPara tener un administrador de archivos en su iPhone, descargue esta aplicación gratuita titulada Documentos. Dentro de esta aplicación, puede guardar archivos de Word, PDF, imágenes, archivos de música, etc. Explórelo usted mismo, ¡es gratis! Puede buscar fácilmente Puede ver cada documento y realizar diversas acciones, como buscar o compartir.\nLos ingredientes que necesitará son: 1/4 taza de agua hirviendo, 1 paquete (3 oz.) De JELL-O (puede usar casi cualquier sabor de JELL-O que desee), 1/3 taza de Sprite o Club Soda y 2 5 fresas frescas. Cosas que necesitará: tazón pequeño, cuchillo, cuchara, tazas pequeñas de muestra o moldes para magdalenas y aerosol para cocinar o toalla de papel con un poco de aceite.\nLimpiar, pelar y quitar los granos de dos mazorcas de maíz. Saltee ligeramente el maíz en 1 cucharadita de aceite durante unos dos o tres minutos hasta que se ablande. Enjuagar y secar 1 litro de tomates cherry, rociarlos con un poco de aceite de oliva y esparcir un poco de sal gruesa por encima, colocarlos en una bandeja para horno.\nSTEPSTOOLSYAWN * Este edredón y almohadas lisos son cómodos pero no muy lindos ... Comience con una manta de colores brillantes para el final de la cama.Viste sus almohadas con fundas / fundas de almohada de colores brillantes y estampados. shams Y así, has vestido tu aburrido edredón en una elegante zona de descanso.


Casas Prefabricadas en Poblado De Colinas (Sevilla, Andalucia) - Casas Prefabricadas\nCasas Prefabricadas en Poblado De Colinas (Sevilla, Andalucia)\nLas oscilaciones en los precios de la propiedad y la economía a menudo exigen a la gente a buscar diferentes alternativas al comprar o edificar una casa y la deprimente perspectiva de los costos de urbanización en espiral es a menudo bastante para posponer cualquier primera vez de los adquirientes. Pero hay una manera simple en la que la construcción de su propia casa puede ser más asequible que la compra de una vivienda ya existente, con lo que ello implica.\n1 Descubre las virtudes de las casas prefabricadas en Poblado De Colinas\n2 Materiales que se usan para levantar las casa prefabricadas en Poblado De Colinas\n2.1 Descubre las increíbles virtudes de las casas prefabricadas en Poblado De Colinas\n2.1.1 Mapa de casas prefabricadas en Poblado De Colinas\nDescubre las virtudes de las casas prefabricadas en Poblado De Colinas\nLas casas prefabricadas son viviendas que se fabrican fuera del sitio antes de una construcción, a veces toda de golpe, pero generalmente en secciones o módulos que se pueden enviar y ensamblar fácilmente. Los métodos peculiares de la cubierta prefabricada se prestan a los bocetos tradicionales y ultramodernos así que un comprador puede encontrar generalmente lo que está indagando.\nLos edificios prefabricados se fabrican según las directrices, pero las normas y reglamentos no son tan precisos ni tan largos como la urbanización convencional. Esto puede aceptar que un comprador compre un campo y construya una casa en cuestión de semanas, una fracción del tiempo que le tomaría hasta tener el burocracia inicial aprobado para un edificio común.\nTradicionalmente, estos edificios se levantaban de madera, una fábrica que recogía árboles recién cortados y producía casas prefabricadas enteras por secciones y a menudo en su integridad. Estas viviendas suelen ser las más baratas y su uso está documentado desde el siglo XVII. Las casas fueron mandadas a América para la población en veloz crecimiento que no tenía industria de la edificación y más tarde en el siglo XIX para acoplar la fiebre del oro.\nMateriales que se usan para levantar las casa prefabricadas en Poblado De Colinas\nDebido a los progresos en las técnicas de creación y transporte de los edificios prefabricados, el acero y el hormigón se pueden utilizar ahora tan fácilmente como la madera. A menudo se trabajará una mezcla de las dos para fabricar una sección de un hogar habitual con tan poco como el 10% del tiempo y presupuesto necesario.\nEl mercado de las viviendas prefabricadas sufre un gran estigma debido a la calidad de las armazones preexistentes, a pesar de que la fábrica se ha evolucionado lo suficiente como para ser una opción comercial viable para la vivienda. También es embarazoso adquirir un préstamo o hipoteca para adquirir una casa prefabricada, ya que a menudo no se examina una garantía sustancial por parte de los prestadores.\n¿Qué es lo que un individuo no ha hecho para demoler y dañar el medio ambiente natural y el ecosistema de este planeta y lo que un hombre no está haciendo para socorrer el planeta de nuevo? Es una señal positiva de que cada vez más personas se dirigen hacia alternativas mucho más ecológicas en todos los aspectos de su vida. Incluso las Industrias se han dado cuenta de la consideración de las alternativas de conservación de planeta y las producciones se basan ahora en elementos reciclables. Sin embargo, el papel más interesante en esta causa aún puede ser comprendido por los cambios internos que deben ser apreciados. La mayoría de las veces, cuando hablamos de invernaderos pensamos en modulos con paneles solares y turbinas eólicas, pero eso no es suficiente para completar la necesidad de nuestro entorno herido. Los fabricantes de casas modulares tienen en cuenta esta percepción de la construcción de una casa respetuosa con el medio ambiente, desde el día en que se establece su base. Estos fabricantes de casas modulares emplean técnicas ecológicas y elementos reutilizables en casi todos los pasos de la formación.\nEstas casas prefabricadas pueden ser verdes de muchas maneras. En primer lugar, el proceso de formación, como se mencionó antes, el material utilizado en la construcción de estos prefabricados es ecológico y reutilizable. Normalmente, hay muchos residuos y desechos en el proceso de construcción. Casi nada de estos residuos y escombros puede reciclarse. Pero en el proceso de elaboración de la fábrica, los materiales sobrantes de una unidad pueden ser usados en otra, por ejemplo, madera, alambres, tuberías, componente aislante y mucho más. La mayoría de las fábricas utilizan el elemento sobrante para ser reciclado como algún otro elemento, como las piezas inutilizables o escombros de madera que se utilizan para fabricar un aglomerado o papel. En general, menos sobrante significa menos cargas en la orbita.\nDescubre las increíbles virtudes de las casas prefabricadas en Poblado De Colinas\nAparte de todos los recursos que se conservan durante el proceso de elaboración de la fábrica, el croquis de estas estructuras también se centra en el ahorro de recursos a largo plazo. La distribución arquitectónica de las viviendas prefabricadas está cuidadosamente dibujada para permitir un buen paso del aire y la luz y quitar cualquier pérdida de hueco. No sólo que estas hogares permiten el paso del aire y la iluminación, sino que además están bien aisladas para reducir la necesidad de aire acondicionado o calefacción. Para los devotos del medio ambiente, los productores también ofrecen modulos solares y otros dispositivos de energía alternativa para superar la dependencia de los modos energéticos no reutilizables.\nUna de las otras razones que los recursos se ahorran grandemente durante la construcción de la casa móvil es debido al ambiente controlado clima en el cual se levantan. Aparte de todos los componentes, espacio y energía ahorrados en el proceso, la mano de obra también se reduce significativamente. La razón no es sólo el método de construcción en línea, sino también la utilización correcta del tiempo. Como el proceso de construcción requiere menos tiempo, la mano de obra también se usa a tiempo.\nMapa de casas prefabricadas en Poblado De Colinas


Taller Euromaster Alzira en Alzira\nAvenida de la LLibertat, Km 1,5\n962 401 951\nNuestro taller Euromaster en Alzira, en Avenida de la LLibertat, Km 1,5, te ofrece servicios de mecánica tanto para vehículos ligeros (coches, furgonetas) como para vehículos industriales (camiones, tractores y vehículos agrícolas) y otras de mayor tamaño como son vehículos especializados en ingeniería civil.\nTu seguridad en la carretera es nuestro principal objetivo. Por eso te recomendamos acudir a nuestro taller para realizar un control periódico de los sistemas de seguridad activa y, en caso de que fuera necesario, solicitar un mantenimiento preventivo. Verificaremos los frenos, amortiguadores, reglaje de luces, limpiaparabrisas y el sistema de aire acondicionado, evitando así averías importantes.\nTambién realizamos el mantenimiento para tu vehículo de trabajo: Batería de camión, aceite y ejes de camiones, sistema de frenos neumáticos, balonas de suspensión y aire acondicionado para camiones. Todo lo que puedas necesitar para que tu camión esté funcionando el mayor tiempo posible.\nEuromaster trabaja en colaboración estrecha con las grandes marcas de neumáticos y te ofrecemos las mejores marcas de neumáticos del mercado: Neumáticos Michelin, Neumáticos Pirelli, Neumáticos Kumho, Neumáticos Blacklion, Neumáticos Dunlop, Neumáticos Tigar, Neumáticos Continental, Neumáticos Maxxis, Neumáticos Goodyear y Neumáticos BFGoodRich.\nSi necesitas cambiar los neumáticos de tu camión, tractor agrícola o vehículo industrial, también contamos con las mejores marcas para ellos.\nSi deseas llevar a cabo una Revisión oficial a fin de comprobar que tu vehículo está en óptimas condiciones, recuerda que estamos certificados por la Unión Europea para hacerlo. Conservarás la garantía original y te asegurarás el éxito en las inspecciones oficiales como la ITV. En nuestro taller mecánico de Alzira, nuestros especialistas seguirán los pasos establecidos por los fabricantes y repararán o sustituirán las piezas desgastadas.\nLlévate unos neumáticos Pirelli y te regalamos un cheque carburante\n¡Promoción especial Pirelli! Por la compra de unos neumáticos Pirelli puede llevarte hasta 80 € gratis en un cheque carburante.