Más dinero público para bancos y cajas de ahorros - Página 4\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Lun 16 Ene 2012 - 3:41\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Dom 22 Ene 2012 - 2:38\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Dom 22 Ene 2012 - 16:16\nMedina, PÚBLICO 22-1-2.012\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Mar 24 Ene 2012 - 5:43\nBBVA señala a Bankia como el grupo con mayores necesidades de capital\nEl banco cifra en 42.000 millones las dotaciones del sector con la nueva normativa.- La entidad que preside Rato necesitaría captar 7.500 millones.\nÍñigo de Barrón, EL PAÍS 23-1-2.012\nCuando se habla en abstracto de que el sector financiero necesita 50.000 millones de euros más para cubrir las posibles pérdidas del ladrillo, como ha dicho el ministro de Economía, Luis de Guindos, el tema parece preocupante. Pero cuando se mira entidad por entidad, el asunto toma un cariz peor. El equipo de análisis del BBVA ha desglosado las posibles necesidades de cada una con unos criterios razonables que podrían coincidir con los del Gobierno, según fuentes del mercado.\nLa conclusión es que el Banco Financiero y Ahorros (BFA), matriz de Bankia, necesitará aportar 7.474 millones, vía capital o resultados. Esto supone unos cuatro años de los resultados antes de provisiones previstos, por la entidad que preside Rodrigo Rato. Bankia ha captado 3.000 millones en pagarés a un 4% de interés a los cuatro meses del lanzamiento.\nEl siguiente en peor situación sería el Popular (incluido el Pastor), que deberá buscar 5.102 millones, lo que equivale a algo más que el resultado de dos ejercicios; el Santander se colocará con 4.618 millones, que podría cubrir con las plusvalías no contabilizadas de tres operaciones. La Caixa, con 3.453 millones de necesidades, y el BBVA, 3.105 millones, lo podrían cubrir sin gran apuro con ventas de activos o con el negocio en el exterior. En el informe del banco presidido por Francisco González no aparece explícitamente esta cantidad, pero se puede deducir con los datos públicos.\n"No es de extrañar que las entidades que peores resultados obtienen en nuestro ejercicio son las que han sido nacionalizadas: Unnim, CatalunyaCaixa, y NovaCaixaGalicia", concluye el estudio. Unnim necesitaría 12 años para alcanzar las nuevas exigencias; CatalunyaCaixa, ocho; y la entidad gallega, seis. Banca Cívica estaría en una situación similar, lo que refleja su delicada situación si se cumplen estas expectativas. Incluso entidades fuertes, como Ibercaja o Kutxabank (la fusión de las tres cajas vascas), necesitarían un par de años para cumplir.\n"A pesar de que no conocemos los criterios del Gobierno para llegar a los 50.000 millones, hemos llevado a cabo nuestro análisis de lo que las entidades pueden necesitar en provisiones. Según nuestra hipótesis, el sistema bancario español necesitaría 42.000 millones para cubrir la exposición al sector inmobiliario", dice el informe. Con este dinero se cubrirían en un 58% los activos adjudicados; un 24% la morosidad y un 18% los préstamos al corriente de pago pero de sectores de riesgo (subestándar).\nAdemás, el suelo quedaría cubierto en un 60%. El BBVA ha tomado toda la exposición problemática, que engloba créditos dudosos, activos bajo vigilancia (subestándar) e inmuebles adjudicados, que suman 176.000 millones. A esta cartera le ha aplicado unas provisiones del 50% en la morosidad y un 35% en la cartera subestándar. Hasta ahora está cubierto en un 33%, con 50.000 millones. Con el criterio del BBVA, si se añaden 42.000 millones, las provisiones suben al 61%.\n"Al parecer, el Gobierno podría estar presionando para que se reconozcan estas provisiones no necesariamente a través de los resultados, sino del capital, que solo está permitido en caso de una fusión. En algunos casos esto podría generar un valor en libros negativo. Si los grandes bancos participan en esta ronda de fusiones las necesidades de provisiones serían menores", añade el informe. Las cajas han pedido oficialmente al Gobierno un plazo largo para cumplir, pero el Ejecutivo no parece dispuesto a ceder.\nExpertos consultados opinan que el plan "obligará a una rápida ronda de fusiones porque la mayoría de las entidades, salvo los tres grandes, entraría en pérdidas. Las altas provisiones harán inevitables las ayudas públicas o del fondo de garantía". Guindos también ha manifestado que no cree que todas las entidades logren cumplir las exigencias sin nuevas operaciones de concentración.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Miér 1 Feb 2012 - 6:55\nUna guía para entender la reestructuración que prepara el Gobierno\nDiez claves para la reforma financiera\nEl Gobierno comunicará el viernes la nueva normativa para tratar de consolidar el sector bancario español. Según lo adelantado, consiste en un endurecimiento de las provisiones vinculadas a los activos inmobiliarios, que obligará a la banca a dotar 50.000 millones de euros adicionales. Esta vuelta de tuerca a las exigencias regulatorias sobre el ladrillo se espera que produzca varias consecuencias: fusiones, cierre de oficinas y, en última instancia, reactivación del crédito. Aquí se detallan las 10 claves para entender este proceso.\nMiguel M. Mendieta, CINCO DÍAS 31-1-2.012\n1. ¿En qué consiste el esfuerzo de saneamiento que se exige a la banca?\nLa normativa de solvencia impone unos plazos muy estrictos a la banca cuando se trata de contabilizar en su balance los riesgos vinculados a activos inmobiliarios. Por ejemplo, en el caso de los activos adjudicados para compensar deudas, actualmente se exige que estén provisionados al 30% de su valor, cuando han pasado más de 24 meses desde que entraron en balance. En el caso de préstamos morosos, el Banco de España impone que, cuando se cumpla un año desde el impago, estén completamente provisionados. Con la nueva regulación, se producirá una vuelta de tuerca: se va a pedir al sector que realice más dotaciones y en un plazo más corto.\n2. ¿Dónde residen los problemas de la banca vinculados al ladrillo?\nEl Banco de España ha cifrado en 176.000 millones de euros el volumen de activos inmobiliarios "potencialmente problemáticos" que bancos y cajas mantienen en sus balances. Estos son de tres tipos. En primer lugar, créditos en mora. Son aquellos en los que han pasado 90 días desde el primer impago de una mensualidad. En segundo lugar, créditos subestándar. Estos son los que, sin ser considerados aún créditos dudosos, se colocan en cuarentena por el perfil crediticio de la empresa o el sector de actividad. En tercer lugar, aparecen los activos adjudicados: pisos, promociones en curso, solares... que las entidades financieras se han quedado en compensación de un crédito impagado.\n3. ¿Con qué profundidad deberán cubrirse las pérdidas acumuladas en el suelo? ¿Y en la vivienda?\nEsta es la gran incógnita del proceso. La cifra global, 50.000 millones de euros, está muy clara. Pero no se sabe exactamente cómo se va a repartir. Las nuevas provisiones serán más rigurosas a medida que la calidad de los activos sea peor. De acuerdo con los primeros borradores con que trabajaba el Gobierno, el suelo rústico se provisionará al 95%; el urbanizable, al 60%; las promociones no acabadas, al 50%, y las terminadas, al 30%.\n4. ¿Provocará una bajada del precio de los pisos?\nLos expertos consideran que sí. Al obligar a los bancos a apuntarse nuevas pérdidas por el deterioro del valor de sus activos inmobiliarios, estos tendrán cada vez menos incentivos para mantenerlos en balance. Si una entidad debe provisionar el 80% del valor de un suelo rústico tasado en 10 millones, esto equivale a reconocer que este activo tan sólo vale 2 millones. En caso de que recibiera una oferta por 2,5 millones, preferiría vender antes que asumir la provisión.\n5. ¿A qué entidades va a afectar más la nueva norma?\nAl desconocerse los detalles sobre las nuevas provisiones, es difícil establecer cuál será el reparto de la carga de 50.000 millones de euros. Los bancos de inversión han ido haciendo sus análisis, pero no se ponen de acuerdo entre sí. Depende de cuánto suelo tiene un determinado banco o caja, de dónde esté ubicado, de cuánto ha provisionado ya esos activos... Un informe de Credit Suisse cifraba en 5.300 millones las exigencias adicionales para el grupo Santander y en 3.536 para BBVA. En otro estudio elaborado por el equipo de análisis de esta última entidad, se señalaba a Bankia como la entidad más afectada: necesitaría 7.200 millones, frente a los 3.453 de la Caixa o los 5.102 millones de Banco Popular (junto a Pastor).\n6. ¿Cómo se conseguirán los fondos para cubrir el impacto de la provisión?\nLa forma más directa para anotar la nueva provisión por el deterioro del ladrillo es contra el beneficio. A efectos prácticos, este apunte contable equivale a reconocer una pérdida. Si un inmueble estaba valorado en 4 millones de euros y ahora hay que registrarlo por 2 millones, esto supone un impacto negativo de 2 millones de euros en la cuenta de resultados. Dado que muchas entidades, tanto bancos como cajas, entrarían en pérdidas en caso de que se exigiera anotar toda la provisión contra el beneficio, es más que probable que el Gobierno permita imputarla contra el capital. Algunos analistas consideran que, en cualquier caso, deberá articularse algún tipo de ayuda pública para que el sector sea capaz de absorber el golpe.\n7. ¿Qué plazo tendrán las entidades para asumir las nuevas exigencias?\nEl Ejecutivo de Mariano Rajoy tiene prisa por completar cuanto antes la reestructuración de la banca. Quiere mandar una señal a los mercados de que los problemas del sector ya están plenamente encauzados. En un principio, se llegó a hablar de que antes de cierre de 2012 debía haberse realizado todas las provisiones. Sin embargo, ante la presión del sector, el Gobierno ha accedido a ampliar el plazo. Parece que, al menos aquellas entidades que participen en un proceso de integración, tendrán un plazo de dos ejercicios para anotarse las nuevas dotaciones.\n8. ¿Por qué este proceso provocará nuevas fusiones?\n9. ¿Habrá ajustes de personal con la reordenación?\nCualquier proceso de fusión acaba suponiendo ajustes de personal y cierre de oficinas. En el caso del sector bancario español, el Gobierno considera que aún se debe reducir un 20% la capacidad instalada. Los expertos hablan de una reducción de la plantilla de entre 40.000 y 50.000 personas. Algunas entidades, como Banco Pastor (absorbido por Popular), Novagalicia o BMN ya están negociando los nuevos ajustes.\n10. ¿Bastará esta medida para reactivar el crédito?\nLa exigencia de nuevos saneamientos en el ladrillo no es nueva. Entre enero de 2008 y junio de 2011, el sector bancario español ha destinado 105.000 millones de euros a provisiones (enlace a presentación del Banco de España). También se ha producido una intensa reforma del marco normativo de las cajas, que la mayoría de entidades hayan participado en fusiones y que más de la mitad del sector ya cotice en Bolsa. A pesar de estos esfuerzos, el crédito ha seguido contrayéndose ejercicio tras ejercicio. Los analistas destacan que hasta que la economía española no muestre algún síntoma de recuperación es imposible que el crédito se revitalice. En cualquier caso, la medida sí que servirá para mejorar la percepción en el extranjero de la banca española, lo que le permitirá financiarse a unos tipos mejores en el mercado de capitales.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Jue 2 Feb 2012 - 5:04\nEl Estado realizará los préstamos tras emitir deuda y no elevará el déficit. Para recibirlos, habrá que realizar una fusión previa. Bruselas dice que se tratarán como ayudas de Estado.\nOficina central de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA).- FERNANDO SÁNCHEZ\nV. Zafra - A. Estrada, PÚBLICO 1-2-2.012\nSu nombre está por ver, porque en el Gobierno se niegan a considerarlas ayudas públicas, pero, sea cual sea su denominación, podrán disponer de ellas las entidades financieras españolas que las requieran tras la puesta en marcha de la normativa que se aprobará mañana. Eso sí, siempre que se fusionen previamente. Se desconoce la cuantía de la aportación que tendrá que hacer el Estado, porque dependerá de cuántas fusiones se hagan, pero lo que ya está definido (deberá aprobarlo mañana el Consejo de Ministros) es que no serán a fondo perdido, sino préstamos que costarán a las entidades aproximadamente el 8% anual, como las primeras ayudas que recibieron a través del fondo de rescate (FROB). Este fondo adquirirá unos títulos de deuda emitidos por las entidades que se denominan bonos convertibles contingentes (conocidos en la jerga financiera como cocos) y que permitirán al Estado convertirse en accionista de la entidad si llega el caso de que su nivel de solvencia baja de una cifra todavía por determinar que oscilará entre el 7% y el 8%\nAlmunia señala que los fondos de garantía a la banca se considerarán ayuda pública\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Vie 3 Feb 2012 - 6:05\nLos bancos que no tengan capacidad para sanear este año su exposición al ladrillo deberán fusionarse. Este es el núcleo de la reforma del sistema financiero que aprobará hoy el Consejo español de Ministros. El titular de Economía, Luis de Guindos, subrayó que no habrá subvenciones públicas -sólo préstamos- y mostró su confianza en que este proceso permita entidades más eficientes, un mayor flujo del crédito y un abaratamiento de la vivienda.\nGARA (Madrid) 3-2-2.012\nEl ministro español de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, explicó ayer el contenido de la reforma del sistema financiero que verá oficialmente luz verde en el Consejo de Ministros de hoy. Según explicó el ministro, la banca deberá provisionar sin ayudas públicas un total de 50.000 millones de euros para sanear su riesgo inmobiliario.\nLas condiciones son diferentes en función de si un banco afronta estas directrices en solitario o de si se acomete una fusión. En el primer caso, la entidad deberá detraer la cantidad correspondiente de su cuenta de resultados de un único año. Las entidades que participen en procesos de fusión contarán con unas condiciones más flexibles, ya que podrán detraer estos recursos del capital y durante un proceso de dos ejercicios, siempre y cuando presenten antes del 30 de mayo un plan de viabilidad para aumentar su tamaño un 20% e incluyan medidas de gobierno corporativo, así como un compromiso de concesión de crédito.\nEn el caso de las entidades que ahora se animen a acometer fusiones y requieran un préstamo público, podrán solicitarlo al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). El FROB pasará de tener un capital de 9.000 a 15.000 millones de euros gracias a una aportación del Tesoro Público y tendrá la misma capacidad de endeudamiento que hasta ahora (90.000 millones), por lo que no afecta al déficit sino solo a la deuda pública.\nEl Gobierno del PP está convencido de que su reforma financiera «dará lugar a un número suficiente de entidades, más sólidas, más saneadas y con un mejor gobierno corporativo», defendió De Guindos.\nPreguntado por cuál sería el tamaño idóneo para una entidad, el titular de Economía eludió dar números concretos: «Aquí no hay cifras mágicas, buscamos entidades más grandes, más eficientes y con mejor gobierno corporativo. Pero puede haber unas de 300.000 millones de euros de balance que no sean eficientes y otras de 100.000 millones que sí».\nEl ministro aseguró que esta reforma «beneficiará» a la ciudadanía porque el saneamiento de las entidades rebajará el precio de la vivienda una vez que se haya materializado el ajuste de precios de los activos inmobiliarios. «Traerá pisos a precios reducidos», aseveró.\n«Esta descarga de activos inmobiliarios mejorará el acceso de las entidades de crédito a los mercados de capitales, con un impacto positivo sobre la producción y el empleo», prosiguió, al tiempo que aseguró que se «despejarán» las dudas que se ciernen sobre el sector.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Vie 3 Feb 2012 - 7:13\nEl conjunto del sector deberá sanear su ladrillo por un importe de 50.000 millones. Tendrá este año si no se fusionan y hasta final de 2013 si lo hacen. Deberá comprometerse a mantener el crédito si reciben apoyo.\nV. Zafra - A. M. Vélez, PÚBLICO 3-2-2.012\nLas cuentas no salían y al final el Gobierno ha tenido que claudicar y buscar la fórmula para prestar nuevo apoyo a las entidades financieras, eso sí, después de exigirles los mayores saneamientos del ladrillo que se han visto hasta el momento en la Unión Europea. Hasta ahora, el Estado ha concedido ayudas por importe de 17.616 millones, de los que 10.065 millones se concedieron en forma de préstamo, que ahora le está reportando intereses de unos 700 millones al año; el resto se entregó a cambio de acciones y es complicado que consiga recuperarlo.\nAhora, aportará otros 6.000 millones de euros para reforzar el fondo de rescate (FROB), que prestará más dinero al 8% de interés. El ministro de Economía, Luis de Guindos, que presentó ayer la reforma en rueda de prensa, no quiso apuntar cuánto dinero más necesitarán las entidades (puede ser más de esos 6.000 millones porque el FROB tiene capacidad de endeudarse), pero sí insistió hasta en seis ocasiones en que no son ayudas públicas porque no generan déficit. Sea cual sea su nombre (Bruselas las califica como ayudas de Estado), lo cierto es que en el primer momento no tendrán coste para el contribuyente y sólo lo tendrá si las entidades que reciban ayudas sitúan su nivel de solvencia por debajo del 8%.\nLa nueva normativa, que aprueba hoy el Consejo de Ministros, exige a las entidades 50.000 millones en saneamientos de sus activos inmobiliarios relacionados con el ladrillo, desde los créditos concedidos a promotoras y constructoras aunque estén al corriente de pago (un 7% de provisiones), hasta el suelo (que asumirá un descuento del 80% en su valor), las promociones (una pérdida del 65%) y las viviendas (una devaluación del 35%).\nLas entidades tendrán hasta final de año para hacer estas provisiones y deberán hacerse en su mayoría (35.000 millones) con cargo a los resultados y la provisión genérica que ya tienen constituida. Los otros 15.000 millones restantes serán contra capital. Sin embargo, las entidades que se fusionen tendrán un año más para cumplir con los requisitos y también podrán hacer los cargos contra su patrimonio en lugar de restar los saneamientos de sus beneficios. Esta salida beneficiará a las entidades más débiles, que en otro caso no podrían hacer frente a los requerimientos, ya que varias de ellas, sobre todo las intervenidas, vivirían varios años de pérdidas para poder cumplir las exigencias. Frente a ello, las tres más grandes (Santander, BBVA y la Caixa) podrán cumplir sin problemas los saneamientos en un año, aunque no sin dar un tajo a sus resultados.\nLa gran duda que está instalada en el mercado es Bankia (y su matriz BFA), cuyas necesidades rondarían, según los expertos, los 8.000 millones de euros, una cifra que no puede asumir con sus resultados ya que apenas gana 400 millones al año. Cuenta con varios elementos de capital (participaciones preferentes y convertibles por 6.300 millones), pero sólo le serían útiles en caso de que ejecutara una fusión. La normativa obliga a que la entidad absorba a otra de al menos un 20% de su tamaño para beneficiarse de las ventajas, pero “en casos excepcionales” que Guindos no quiso detallar, podrá ser del 10%. A falta de saber cuáles son esos casos, esta excepción bien podría aplicarse al intento de fusión de Bankia y Unnim, que es exactamente una décima parte de Bankia.\nGuindos, que destacó que las entidades que reciban ayudas tendrán que comprometerse a mantener o incrementar el crédito, explicó que el objetivo de la medida es conseguir que las entidades españolas recuperen su credibilidad en los mercados y, por tanto, puedan captar fondos para luego prestárselos a sus clientes. Además, destacó que ahora saldrán muchos más pisos a la venta y con unos precios más asequibles.\n¿Coto a los sueldos?\nGuindos también insistió en que pondrá coto a la gobernanza de las entidades, pero no quiso precisar si limitará los sueldos de los ejecutivos de las entidades con ayudas.\nLas entidades que ayer salieron a la palestra destacaron la medida como positiva y aseguraron que podrán cumplir la normativa. La patronal bancaria (AEB) considera la reforma “acertada”, siempre que resuelva la situación “de las entidades más débiles e inviables”, mientras que la CECA (cajas de ahorros) “comparte su objetivo de impulsar el saneamiento” del sector. Bankia aseguró que cumplirá los nuevos requisitos en plazo y sin necesidad de recurrir a fondos públicos, mientras que Novagalicia aseguró que las nuevas exigencias no alterarán sus planes de capitalización y su proyecto en solitario.\nPor su parte, Banca Cívica aseguró que cumplirá las exigencias sin pedir ayudas públicas, mientras que BMN subraya que podrá asumir este año las provisiones establecidas y el colchón de capital. “Estamos abiertos y estudiando nuevos procedimientos de integración para aprovechar las ventajas que ofrece el real decreto siempre que creen valor para la entidad”, aseguró un portavoz de la entidad. Hasta el momento, BMN ha mostrado su interés por Banco de Valencia, que es el que más le complementa para cubrir el arco mediterráneo y alcanzar los 100.000 millones en activos. Por último, Josep Oliu, presidente del Sabadell, considera que los nuevos requisitos son “más que suficientes para sanear los balances inmobiliarios del sistema”.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Vie 3 Feb 2012 - 8:47\nGuindos espera una rebaja del precio de la vivienda.- Exige 50.000 millones a la banca para que provisione el suelo y los pisos adquiridos.- Las entidades tienen cuatro meses para presentar sus planes de fusión.\nÍñigo de Barrón - Álvaro Romero, EL PAÍS 2-2-2.012\nNo valió la primera reforma, tampoco la segunda y ahora llega el tercer intento. El Gobierno del PP aplicará una medicina de choque al sistema financiero para evitar el colapso del crédito y, por tanto, la ruina de empresas y familias. El Ministerio de Economía exigirá unos 50.000 millones a las entidades financieras para que saneen sus inversiones inmobiliarias, pongan los pisos a la venta, ganen la credibilidad perdida en los mercados internacionales, obtengan crédito y lo transmitan a los clientes.\nEl primer intento del Gobierno de Zapatero fue la creación del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), el fondo de rescate. Se inyectó capital, pero solo sirvió para financiar los despidos y los cierres de oficinas de las entidades que protagonizaron fusiones de baja intensidad. Al año siguiente se exigió mayores niveles de capital, lo que aceleró fusiones, pero no fue suficiente para recuperar la credibilidad y alejar la sospecha de que las entidades están hasta arriba de suelo, pisos y promociones imposibles de vender, con precios inflados.\nEl problema es que los inversores internacionales no se creen los balances bancarios y la prima de riesgo (el diferencial entre el bono español y el de Alemania) no baja de los 300 puntos. Mientras siga en estos niveles, la banca española no obtiene crédito, y por tanto no financia a la economía.\nAnte este colapso, ha llegado la exigencia de poner unos 50.000 millones, el doble del beneficio de explotación que obtiene el sector en un año en España. El dinero puede venir de los beneficios o del capital. "Desde 2008, el sector ha provisionado 66.000 millones, por lo que esta medida supone hacer en un año lo mismo que en los tres últimos", comentó el ministro de Economía, Luis de Guindos. "Es el proceso de saneamiento más intenso de la UE, pero es asumible por el sector", dijo.\nLa medida es drástica porque el problema ha tomado gran tamaño tras la burbuja. Los activos inmobiliarios y créditos al sector promotor de la banca ascendían a 323.000 millones a 30 de junio de 2011, de los que 175.000 son potencialmente problemáticos. De ellos, 88.000 millones están en suelo y promociones y 87.000 millones en promociones terminadas y viviendas adjudicadas.\nPese a la confianza de Guindos en que está al alcance de las entidades, algunas arrastran años de crisis y sus exiguos beneficios no les permitirán cumplir lo pedido en un solo año. Estas deberán buscar una fusión y pedir ayudas al Estado. El instrumento que utilizará el Gobierno es viejo. Ha reactivado el fondo de rescate (FROB) de 2009, que tanto criticó cuando lo creó el Ejecutivo anterior. El socorro llegará vía unos activos de renta fija (bonos convertibles contingentes) que se pueden convertir en acciones si la entidad entra en pérdidas o su nivel de capital es insuficiente. Las que sean ayudadas pagarán un tipo de interés de mercado, cercano al 8%. El Gobierno reforzará el capital del FROB desde los 9.000 millones hasta los 15.000 millones mediante una emisión de deuda.\nEstos 6.000 millones se contabilizarán como deuda pública, pero no será déficit porque el Estado ganará dinero con la operación, según Economía. "¿Y si la entidad ayudada entra en pérdidas?", se le preguntó al ministro: "No sé lo que va a pasar en 150 años", respondió.\nEse es el margen que tienen para bajar los precios. "Esto facilitará la salida de estos activos a precios más baratos, que se asemejarán más a los de mercado. Los ciudadanos que quieran comprar viviendas se beneficiarán de esta medida", comentó Guindos. Si llega este bajón de precios, los propietarios de pisos serán conscientes de su pérdida de riqueza y las inmobiliarias tendrán que realizar fuertes ajustes.\nEl plazo para hacer estos cargos acaba el 31 de diciembre de 2012. Solo en el caso de que se plantee una fusión, el Gobierno concederá una prórroga hasta diciembre de 2013. Los que se unan, tendrán que presentar su plan de negocio ante Economía antes del final de mayo y recibir la aprobación. El temor en el sector es que se produzcan muchas fusiones y el mercado quede en manos de unos pocos. Guindos lo descartó, aunque dijo desconocer cuántas entidades quedarán vivas en el sector.\nEl Santander y el BBVA ya han asegurado que realizarán todos cargos este año. Bankia "cumplirá las nuevas provisiones sin necesidad de fondos públicos". El grupo BMN también dijo que cumplirá lo marcado. Novagalicia Banco cree que puede seguir con su proyecto en solitario. Banca Cívica cifró en 651 millones las provisiones necesarias y dice no necesitar fondos públicos.\nLa patronal bancaria, AEB, apoyó que el Gobierno busque crear "entidades fuertes y rentables a través de fusiones reales". La estrategia "es acertada, siempre que ello suponga la resolución de las entidades inviables". Las cajas, a través de la CECA, valoraron la reforma y esperan que sea el final del proceso. Alfonso García Mora, socio de AFI, considera que va en la dirección adecuada, pero "no será suficiente para reactivar el crédito. Falta cubrir los créditos a pymes y hogares, es decir, más capital". Santiago Carbó, catedrático de la Universidad de Granada, apuntó: "Es importante la reforma, pero habrá que detallar más las cifras para ver cuál es el deterioro final porque las provisiones son dinámicas y se habrán deteriorado con el ciclo".\nEl Gobierno exigirá dar más crédito a las entidades que reciban dinero público\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Vie 3 Feb 2012 - 8:48\nLos datos presentados por Economía apuntan a un saneamiento de 58.000 millones.- Las cifras reales se desconocen, porque dependen del cierre de 2011 y la evolución hasta 2013.\nMiguel Jiménez, EL PAÍS 2-2-2.012\n¿De cuánto será el saneamiento inmobiliario de la banca española? La respuesta es aparentemente simple, porque la ha dicho el ministro de Economía, Luis de Guindos: 50.000 millones. Pero los datos que el propio ministro ha presentado contradicen esa cifra, porque apuntan a los 58.000 millones. Y la realidad no será ni una ni otra, porque los cálculos están basados en cifras tanto de riesgo como de cobertura de 30 de junio pasado y las provisiones dependerán de la situación de los balances a cierre de 2012 y 2013, según los casos. En estos tiempos que corren, una diferencia de hasta dos años y medio provoca que cualquier parecido con la realidad sea pura coincidencia. Ya ha dicho el ministro, a propósito de otra pregunta, que "en la vida, todo es dinámico".\nLos cálculos del Ministerio se basan en datos de junio de 2011 y están ya algo desfasados. Hay pocas entidades que hayan presentado sus cuentas detalladas de 2011, pero algunas de ellas ya han realizado fuertes provisiones o han reducido sus riesgos en el sector inmobiliario. Por contra, también hay algunas entidades que han visto cómo crecía su cartera de activos inmobiliarios o de créditos morosos del sector y se rebajaba la cobertura. Por otro lado, si se permite aplicar las provisiones genéricas que ya tienen las entidades (dinero reservado para cubrir el conjunto de los créditos), esos 10.300 millones de dotación para cubrir riesgos en el crédito sano se verán reducidos sustancialmente. Es posible que Economía cuente ya con datos más actualizados, entidad por entidad, que los agregados que hoy ha presentado y según los cuales la cobertura sea ya mayor que la que se deduce de la presentación de hoy. No está claro cuál de esos factores tendrá más fuerza, sobre todo si se tiene en cuenta que el saneamiento es a uno o dos años vista, dependiendo de los casos. En ese periodo, y teniendo en cuenta que estamos en plena recesión, puede haber más créditos y activos problemáticos en los balances de las entidades, de modo que la cifra real de saneamientos exigidos no es posible calcularla por ahora.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Sáb 4 Feb 2012 - 2:22\nEl Gobierno español limita a 600.000 euros los sueldos en bancos con ayudas públicas\nLos directivos de las entidades que han recibido préstamos del Fondo de Reestructuración Bancaria Ordenada (FROB), entre ellos Banca Cívica, no podrán cobrar remuneraciones anuales superiores a 600.000 euros. Así se recoge en la reforma del sector financiero aprobada ayer por el Consejo de Ministros, que obliga a las cajas de ahorros que desarrollan su negocio financiero a través de un banco, como es el caso de Kutxabank, a simplificar sus órganos de gobierno.\nGARA (Madrid) 4-2-2.012\nDespués de avanzar el pasado jueves el endurecimiento de las provisiones de los activos inmobiliarios, el ministro de Economía español, Luis de Guindos, desveló ayer dos novedades más de la reforma, los límites a los salarios de la banca con ayudas públicas, y la eliminación de órganos de control en las cajas.\nEn cuanto a los salarios, el Gobierno español ha limitado a 600.000 euros el sueldo de la cúpula en las entidades que han recibido ayudas públicas. Según los datos facilitados al Banco de España a finales del año pasado, los copresidentes de Banca Cívica, Antonio Pulido y Enrique Goñi, reconocieron que perciben remuneraciones de 900.000 euros. El ranking lo encabeza el presidente de BFA-Bankia, Rodrigo Rato, que reconoció unos emolumentos anuales de 2,34 millones de euros.\nLa reforma establece también un límite de 300.000 euros a las remuneraciones que perciben los máximos directivos de las cuatro entidades controladas por el FROB, y que serán subastadas a lo largo del año.\nEstas entidades, que la vicepresidenta Soraya Sáenz de Santamaría calificó como «intervenidas», son Catalunya Caixa, Unnim y Novagalicia, a las que se une el Banco de Valencia, cuyo consejo de administración fue destituido por el Banco de España hace unos meses.\nAdemás de establecer este techo, la reforma indica, para el caso de las entidades con créditos públicos, que la alta dirección deberá registrar un descenso de la retribución de entre el 67% y el 65% con respecto a la prevista para el presente ejercicio, mientras que los consejeros no ejecutivos de estas entidades podrán recibir una remuneración máxima de 100.000 euros por todos los conceptos.\nSegún explicó la vicepresidenta del Gobierno, Soraya Sáenz de Santamaría, se fijan estas limitaciones de sueldo en las entidades que han recibido aportaciones de dinero público «del mismo modo que se fijan límites a las remuneraciones para casos donde el sector público tiene actividad».\nÓrganos de las cajas\nEn cuanto a las cajas de ahorro, la reforma establece que aquellas que desarrollan su negocio financiero a través de un banco tendrán que limitar sus órganos de gobierno, exclusivamente, a una asamblea general y a un consejo de administración, para simplificar su estructura y tratar de ahorrar gastos.\nAdemás, si las cajas no pierden el control de sus bancos o su participación no baja del 25%, no estarán obligadas a convertirse en fundaciones.\nHasta ahora, la ley obligaba a que las cajas de ahorros se convirtieran en fundaciones si controlaban menos del 50% de los bancos que crearon, lo que impedía que muchas entidades pudieran ampliar fácilmente su capital.\nSindicatos y consumidores dudan de los efectos de la reforma\nSindicatos y organizaciones de consumidores dudaron ayer de que la reforma permita recuperar el flujo de crédito a las familias y pequeñas empresas españolas, tal y como aseguró ayer el ministro de Economía.\nEl sindicato LAB lamentó que el Ejecutivo español no exija responsabilidades «a los principales causantes de la crisis» financiera y que la reforma «lo único que va a hacer es `sanear' los balances de las entidades financieras» a costa de los ciudadanos.\nUGT, que calificó la reforma de «poco ambiciosa», puso el acento en los riesgos que entrañan las fusiones para el empleo, por lo que exigió la presentación de «planes de viabilidad que tengan como prioridad la recolocación de estos trabajadores».\nPara Izquierda Unida, la reforma solo beneficia a los grandes bancos, por lo que insistió en que, para que fluya el crédito a las pymes y a las familias, es necesaria una banca pública «solvente y libre de gestión especulativa», así como la «nacionalización de las cajas de ahorro».\nPor su parte, la portavoz de la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU), Ileana Izverniceanu, mostró también sus dudas de que el dinero vaya a fluir a partir de la reforma y se preguntó «si un banco dará un crédito a una persona con un trabajo precario, que está a punto de irse al paro o con parte de la familia que no trabaja», e incluso si «un ciudadano, en su sano juicio, traspasará la puerta si no tiene perspectivas laborales estables». En su opinión, «en vez de fluir el crédito, se va a cortar más el grifo porque se van a pensar muy mucho a quién están dando ese crédito».\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Jue 9 Feb 2012 - 7:06\nOrdóñez aflora unas pérdidas de 2.713 millones en la CAM\nEn el último trimestre, los números rojos rozaron los mil millones tras fuertes saneamientos.\nUna sucursal de la CAM se refleja en un espejo de una moto.- FERNANDO SÁNCHEZ\nV. Zafra, PÚBLICO 9-2-2.012\nLas sorpresas en la Caja de Ahorros del Mediterráneo no dejan de aparecer. Si en septiembre daba la impresión de que todas sus pérdidas estaban ya afloradas (entonces acumulaba unos números rojos de 1.731 millones), en los datos de final de año han aparecido casi mil millones más de quebranto. Los gestores de la entidad, nombrados por el Banco de España tras su intervención en julio pasado, han realizado fuertes saneamientos para el riesgo del ladrillo y la entidad ha terminado el año con unas pérdidas de 2.713 millones, muy por encima de las declaradas en su momento por Cajasur (852 millones) y Caja Castilla-La Mancha (830 millones), aunque estas entidades eran mucho más pequeñas.\nEl organismo dirigido por Miguel Ángel Fernández Ordóñez conseguirá con estos saneamientos que el Banco Sabadell reciba el próximo mes la CAM mucho más saneada y, por tanto, que el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) tenga que hacer probablemente menos aportaciones en el futuro. El Fondo garantizó al Sabadell que se haría cargo del 80% de las pérdidas que aparecieran en la cartera relacionada con el ladrillo, tanto de inmuebles como crediticia, con lo que cuantas más provisiones se hagan por adelantado, menos tendrá que pagar. También le resultará más barato a Sabadell, ya que tendrá que pagar el 20% restante de los quebrantos y cuanto más se disminuyan de partida, menos aparecerán en el futuro.\nEl ejercicio anterior, aunque las cuentas no se hicieron públicas porque entonces estaba en medio de una fusión con Liberbank y no hizo cuentas individuales, perdió en torno a mil millones de euros, según fuentes conocedoras de los números.\nCon los 3.700 millones de pérdidas en dos años, la entidad podría no tener terminados todos sus saneamientos y podría seguir en números rojos al menos durante el primer semestre de este ejercicio, según fuentes del sector. Parte de las pérdidas declaradas ayer corresponden a las nuevas exigencias impuestas por el Gobierno para sanear el ladrillo y los créditos concedidos a promotoras y constructoras. En el sector especulaban durante esta semana con que la CAM necesitaría más de 2.000 millones en nuevos saneamientos y, de momento, han aflorado en torno a mil millones. En las cuentas, aparecen 2.383 millones dotados a provisiones, pero ya en el primer semestre se habían destinado 1.236 millones a este fin, con lo que todavía faltaría una buena parte de las nuevas necesidades.\nDe hecho, son las provisiones para actualizar el valor de los activos y para sanear la morosidad lo que lleva a la entidad a pérdidas, porque el margen bruto, el que refleja la actividad bancaria antes de provisiones, resulta positivo en 573 millones, frente a los 98 de junio.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Vie 10 Feb 2012 - 17:55\nLa reforma financiera costará a Bankia cerca de 5.000 millones\nLa provisión exigida por el Gobierno asciende a 5.070 millones.- El banco registra unos ingresos netos de 309 millones de euros en 2011, un 13% menos.- La morosidad alcanza el 7,63% del total.\nEl presidente de Bankia, Rodrigo Rato, en la presentación de resultados de la entidad. / ULY MARTÍN\nÍñigo de Barrón, EL PAÍS 10-2-2.012\n“Bankia podrá seguir adelante en solitario sin ayuda pública y sin vender activos estratégicos”, según Rodrigo Rato, presidente de la entidad. Con estas palabras, el máximo dirigente de la entidad intentó ahuyentar los rumores, cada vez más insistentes, sobre el futuro de la primera entidad por su volumen de negocio en España. Ante las preguntas sobre si podía acabar en manos de otra entidad, la respuesta fue: “No contemplamos operaciones de ningún tipo, pero no voy a responder a rumores. Tanta el presidente de la Caixa, Isidre Fainé, como el del BBVA, Francisco González, han desmentido cualquier fusión”. “Bankia no es un riesgo sistémico, es una entidad sistémica”, concluyó.\nRato también afirmó que la provisión exigida por el Gobierno asciende a 5.070 millones, entre las necesidades de capital y de provisiones. “Finalizaremos este saneamiento en diciembre de este año”, según Rato. Para ello, dice contar con una capacidad para generar hasta 8.000 millones en capital gracias a la generación de resultados, la venta de activos no estratégicos y la transformación de preferentes y subordinadas en acciones. Preguntado por si lograrían alcanzar esta meta sin entrar en números rojos, el presidente respondió: “Ese es nuestro objetivo, no generar pérdidas. Con esta línea estamos trabajando”, pero no se atrevió a ser más tajante.\nLos resultados obtenidos en 2011 no son espectaculares: Bankia ganó 309 millones, un 13% menos que en 2010 y 100 millones menos de su objetivo. La morosidad y los cambios regulatorios que piden más capital y más provisiones, arrastran a los resultados de la entidad. La reducción de gastos (una caída del 16%) ha paliado el descenso de los ingresos (un 26% menos). En la cuenta de resultados, las dotaciones por pérdidas por el deterioro de activos se reducen en 900 millones, lo que también ha beneficiado a la cuenta. No obstante, Bankia ha podido utilizar las provisiones genéricas acumuladas en el balance para adelantar parte del saneamiento de activos obligados por la reforma financiera.\nEl real decreto pasará una gran factura a Bankia: tendrá que dotar en total 5.070 millones. Ante esta situación ha preferido hacerlo en plazos. Este año ha adelantado saneamientos por 1.139 millones. En 2012 deberá sanear sus activos inmobiliarios en 3.931 millones de euros. De ellos, 2.257 millones son provisiones netas de impuestos y 1.174 millones son necesidades de capital. El Banco Financiero y de Ahorro (BFA), la matriz del grupo, también deberá completar su capital en 800 millones. BFA no dará resultados hasta marzo, pero Rato adelantó que no entrará en pérdidas. Bankia también afirmó que cumple ya con los nuevos requerimientos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés), ya que tiene una proporción de activos de máxima calidad del 10,1%, por encima del 9% que se le exigirá a cierre de junio.\nLejos de ser víctima de una operación, Rato afirmó que la entidad estaría interesada en hacerse con Unnim, siempre y cuando se le aplicasen las mismas ayudas de que ha gozado el Banco Sabadell para hacerse con la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM). “Si es una oportunidad y no una fuente de problemas, intentaremos hacernos con ella”. Respecto a los comentarios del Ministerio de Economía sobre que las entidades con ayudas pública (el grupo tiene 4.475 millones del Estado) no debían participar en compras, el presidente afirmó: “Lo que importa es la ley, no las declaraciones. La legislación nos permite realizar adquisiciones”.\nEl recorte de gastos se ha logrado gracias a que Bankia ha cerrado 817 oficinas, el 20% de la red, y ha reducido en un 16% la plantilla. Pese a todo, la caída de ingresos ha sido tan fuerte que la eficiencia (que mide lo que gasta la entidad por cada cien euros que obtiene) ha empeorado desde el 52,6% en 2010 al 63,7%. Al cierre de 2011, Bankia poseía una cuota de mercado del 11 % en créditos y del 10,7 % en depósitos. Los préstamos en España han caído un 9,2%, mientras que los recursos de clientes han subido un 7,3%. Con respecto a la morosidad, la tasa se situó en diciembre pasado en el 7,63 %, por encima del 5,52 % del año anterior, con un ratio de cobertura del 45,1%. Hace un año, la cobertura era del 63%. El grupo ha acelerado en la ultima parte del año la venta de activos inmobiliarios, hasta alcanzar las 4.285 unidades, por 567 millones, y ha alquilado 610 inmuebles.\nLa entidad que preside Rodrigo Rato debe hacer frente a vencimientos de deudapor importe de 6.000 millones hasta 2015, aunque reconoce que los tiene cubiertos con su capacidad de emisión por importe de 19.143 millones y un volumen de activos líquidos por importe de 17.454 millones.\nRato no quiso valorar la rebaja de sueldo que le ha supuesto el Real Decreto por ser una entidad con ayudas públicas. La reforma de Guindos ha significado una rebaja de retribución de 2,3 millones, hasta un total de 600.000 euros. Además podrá cobrar el fondo de pensiones. "No hacemos valoraciones sobre cosas que nos afectan personalmente. No me parece adecuado ", fue su respuesta. Rato ministro de Economía en un Gobierno del PP y jefe de Luis de Guindos, que entonces era secretario de Estado de Economía.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Vie 10 Feb 2012 - 18:31\nEL IMPACTO DEL DECRETO ES DE 5.070 MILLONES\nBFA-Bankia necesita captar 3.055 millones en capital para cumplir los requisitos del Gobierno\nEduardo Segovia, EL CONFIDENCIAL / AGENCIAS 10-2-2.012\nBFA-Bankia ha reconocido hoy un déficit de capital de 3.055 millones de euros después de cumplir las nuevas exigencias de provisiones del Gobierno, cuyo impacto total será de 5.070 millones. No obstante, la entidad asegura tener capacidad para generar 8.000 millones, por lo que su presidente, Rodrigo Rato, está convencido de que cumplirán estos requisitos en un año y sin necesidad de ayudas ni fusiones.\nEste impacto se desglosa en 3.396 millones de nuevas provisiones y 1.674 para el nuevo buffer de capital que establece el Real Decreto de saneamiento del sector financiero. Una vez descontado el efecto fiscal y el exceso de capital y la genérica, las pérdidas que eso supondría tendrán que ser cubiertas por el capital. Y para que éste se mantenga por encima del mínimo legal del 8%, requeriría 3.055 millones más.\nPara cubrirlos cuentan con la generación de resultados, venta de activos no estratégicos, gestión del balance (reducción de los activos ponderados por riesgo) y conversión de preferentes y deuda subordinada en instrumentos que computen como capital. En total, la entidad calcula que puede obtener hasta 8.000 millones por estas vías, de los cuales 6.300 corresponderían a las preferentes y las subordinadas.\nAdemás, el grupo asegura haber dotado ya 1.139 millones en 2011 para cubrir estos requisitos, que se han cargado contra fondos propios, ya que la cifra es muy superior a los 309 millones de beneficio neto obtenido por Bankia en 2011 (Rato ha ofrecido las necesidades conjuntas del Real Decreto para BFA y Bankia, pero sólo los resultados de Bankia, el 'banco bueno' del grupo. El beneficio de la entidad es un 13% inferior al del año pasado por el impacto de la s dotaciones. Si se eliminase este efecto, el banco habría ganado 406 millones, un 14% más, según han destacado.\nLa entidad que preside Rato debe hacer frente a vencimientos de deuda por importe de 26.000 millones hasta 2015, aunque reconoce que los tiene cubiertos con su capacidad de emisión por importe de 19.143 millones y un volumen de activos líquidos por importe de 17.454 millones.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Mar 21 Feb 2012 - 0:40\nLa participación directa en 65 inmobiliarias provocó un agujero de 1.100 millones en la caja.- La Dirección General de Supervisión destaca la ausencia de control de los riesgos.\nLos principales directivos de la CAM, en una asamblea de la entidad celebrada en marzo del pasado año en Alicante. / PEPE OLIVARES\nMiguel Olivares (Valencia) - Rosa Biot (Alicante), EL PAÍS 12-2-2.012\nLa Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) “financió suelo muy por encima del precio de adquisición originario por el grupo promotor”, permitió a sociedades participadas “disposiciones de fondos sin conocer el objeto de la financiación” y apoyó “proyectos especulativos cuya viabilidad dependía de una actuación administrativa incierta”, constatan los técnicos de la Dirección General de Supervisión del Banco de España en el informe que soporta el expediente a una cincuentena de dirigentes de la entidad y miembros del consejo o de la comisión de control.\n“Una entidad de crédito no debería financiar operaciones cuyo éxito dependa de una incierta actuación administrativa y, mucho menos participar como socio”, indican los técnicos del Banco de España. Pero ese fue precisamente el caso de la sociedad Dreamview, en la que Enrique Ortiz poseía el 51% y TIP el 49% restante. Dreamview, una sociedad creada para gestionar suelo para usos comerciales, compró unos terrenos en Agua Amarga por valor de 8,9 millones de euros. La caja financió el 84% de la compra de 228.000 metros cuadrados de suelo clasificado como no urbanizable.\nAuge y caída de una banquera\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Mar 21 Feb 2012 - 0:46\nLa agencia de riesgos reduce la nota a los bancos tras rebajar la nota de deuda española.- Sitúa la nota del sistema financiero español en conjunto al nivel del de India o Thailandia.- Fitch también aumenta la advertencia de riesgo de BBVA, CaixaBank, Bankia y Santander.\nCartel de la agencia de calificación Standard & Poor's en la sede de esta empresa en París, Francia. / EFE\nCristina Delgado - Álvaro Romero, EL PAÍS 13-2-2.012\nLa banca española, al nivel de India o Thailandia\nStandard & Poor's, además de revisar la nota de entidades, ha revisado también la del sector bancario en su conjunto. Según un comunicado de la firma, ha calificado “todo el sistema de financiación en España como de alto riesgo, ya que el acceso a los mercados de financiación de los bancos españoles ha sido limitado desde mediados de 2011, cuando la crisis de la deuda soberana se intensificó”.\nSegún el sistema que usa la firma para la evaluación de la industria, llamado Bicra por sus siglas en inglés (Banking Industry Country Risk Assessment) el sector financiero español ha pasado del grupo 4 al grupo 5 en cuestión de riesgo. Este sistema de calificación enmarca a las entidades en grupos del 1 al 10, siendo el 10 el de mayor riesgo. La devaluación de S&P supone situar al sector en España, según explica la propia calificadora, al nivel de la banca en China, India, Colombia, Polonia, Panamá, Thailandia, Turquía, Trinidad y Tobago, o los Emiratos Árabes Unidos. “Creemos que la confianza de los inversores sigue siendo frágil”, advierte S&P.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Mar 21 Feb 2012 - 0:48\nFitch y Standard & Poor's degradan la nota del Santander, BBVA, CaixaBank y Bankia, entre otras entidades\nFitch degrada en un peldaño la nota de BBVA, CaixaBank y Bankia.- S&P degrada la calificación de quince entidades financieras españolas.\nRTVE.ES / EFE 13-2-2.012\nLa agencias de calificación crediticias Fitch y Standard & Poor's han rebajado la nota de la deuda a largo plazo del Banco Santander, BBVA, CaixaBank y Bankia entre otras entidades, como consecuencia de la rebaja de la calificación que ya habían aplicado a la deuda soberana de España.\nEn concreto, la británica Fitch ha rebajado este lunes dos escalones la calificación de la deuda a largo plazo del Banco Santander y ha recortado en un peldaño la solvencia de BBVA, CaixaBank y Bankia, semanas después de degradar la nota de España.\nPor su parte, la agencia de medición de riesgos estadounidense Standard & Poor's también ha rebajado la calificación crediticia a largo plazo de quince bancos españoles, según informa en un comunicado. En concreto, ha rebajado la puntuación del Banco Santander y de sus filiales Banesto y Santander UK de "AA-" a "A+", en tanto que la nota de otras entidades participadas, Santander Consumer Finance; Sovereign Bank y Santander Holdings de "A+" a "A".\nAdemás, S&P aplica la misma rebaja que a estas últimas entidades al Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), desde "A+" a "A", mientras que a CaixaBank le concede la nota "BBB+", frente a la "A" anterior y a la Caixa le degrada la puntuación desde "BBB+" a "BBB-".\nA Bankinter, Ibercaja, Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK) y Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Gipuzkoa y San Sebastian (Kutxa) les aminora la calificación crediticia de "BBB+" a "BBB", en tanto que Banco Sabadell y Banca Cívica quedan en "BBB-" frente a la puntuación "BBB" anterior.\nStandard and Poor's reduce la nota del Banco Popular y de Bankia desde "BBB+" a "BBB-", en tanto que Banco Financiero y de Ahorros pasa de "BB+" a ""BB-".\nAdemás, ha revisado la perspectiva de Barclays Bank de estable a negativa y ha otorgado por primera vez a Kutxabank la puntuación de "BBB".\nComo consecuencia del descenso de la puntuación del Reino de España decidido hace un mes, una decena de estas entidades ha sido objeto de un recorte en su nota crediticia de un escalón, mientras que las otras cinco han soportado una rebaja de dos.\nFitch da igual calificación a BBVA y Santander\nEn un comunicado, Fitch informa de que a partir de ahora, la deuda del Banco Santander pasa de estar calificada con un "sobresaliente bajo" (AA-) a un "notable" (A), con lo que iguala al BBVA, que baja un escalón y pierde su "notable alto" (A+).\nA continuación, figuran CaixaBank y la Caixa, ambas con un "notable bajo" (A-) y Bankia, que se queda con un aprobado alto (BBB+) y es la única entidad con perspectiva estable, pues para el resto sigue siendo negativa.\nEn un informe específico sobre el Santander, Fitch deja a la filial británica, Santander UK, con mejor nota que al grupo: un "notable alto" (A+) frente al "notable" (A) que pasa a tener la matriz, Banesto o Santander Consumer Finance.\nUn escalón por debajo, con un "notable bajo" (A-), se queda su filial polaca, Bank Zachodni WBK. Fitch degrada la nota del Santander y la de BBVA hasta igualarlas con la de España, cuya deuda recortó en dos escalones el pasado 27 de enero, y al mismo tiempo rebaja la solvencia de CaixaBank -también la Caixa- y Bankia.\nVinculados a la marcha de la economía\nLa agencia Fitch argumenta una "estrecha relación" entre los bancos y el riesgo soberano, por eso ni siquiera los dos grandes (Santander y BBVA), con mayor presencia fuera que dentro del país, tienen mejor nota que España.\nSu idea es que poseen grandes carteras de deuda española, mientras que su rentabilidad y la calidad de sus activos están estrechamente vinculados a la marcha de la economía. Fitch piensa que este año el PIB español no crecerá y en 2013 lo hará un 1 %, con un paro próximo al 23%.\nEn cualquier caso, la agencia explica que las franquicias del Santander en Brasil, México o Chile sirven para compensar las cuentas de España y asegura que es, al igual que BBVA, uno de los que está en mejores condiciones para cumplir con los "estrictos" requisitos del Gobierno.\nRespecto a BBVA, también aplaude su diversificación y reconoce que tanto sus filiales en América Latina como en Estados Unidos le ayudan a "mitigar" el efecto negativo de España, aunque subraya que siguen teniendo una nota más baja que la del propio grupo.\nPor ejemplo, frente al "notable" (A) del grupo, su filial en México, BBVA Bancomer, posee un "notable bajo" (A-) y su franquicia en Estados Unidos, BBVA Compass, un "aprobado alto" (BBB+).\nMedidas adicionales de refinanciación\nEn cuanto a CaixaBank, Fitch señala que su extensa red le da ingresos recurrentes, pero su actividad se centra en España, lo que terminará afectando a su rentabilidad.\nCaixaBank tiene cerca de 1.800 millones en provisiones genéricas, que Fitch cree le ayudarán a cumplir los requisitos del Gobierno, aunque el perfil de riesgo de La Caixa puede empeorar.\nLa Caixa afronta vencimientos de deuda por 2.500 millones en 2012, por lo que Fitch espera que adopte medidas adicionales de refinanciación. Mientras tanto, mantiene su amenaza de poder recortar nuevamente la calificación.\nPor último, sobre Bankia, la agencia vuelve a usar el argumento de la debilidad de la economía del país y considera que el grupo es "altamente dependiente" de la financiación mayorista, se enfrenta a importantes necesidades de refinanciación en el medio plazo, y su acceso a los mercados de capitales sigue estando difícil.\nA diferencia del resto, la perspectiva sobre Bankia es estable y no negativa, porque Fitch cree que recibiría apoyo del Estado si fuera necesario. Por eso sólo recortaría su nota si hace lo mismo con la de España.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Mar 21 Feb 2012 - 0:49\nBanca Cívica debe sanear 1.055 millones, casi el doble de lo calculado\nBanca Cívica admitió ayer que debe hacer frente a 1.055 millones de euros en saneamiento de su riesgo inmobiliario para cumplir con las nuevas exigencias del Gobierno español, casi el doble de lo que se había calculado inicialmente. En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la entidad -que integra a Caja Navarra, Cajasol, Caja Canarias y Caja Burgos- explicó que el real decreto sobre el saneamiento financiero le obligaba a recabar 2.031 millones, de los que ya tiene cubierto una parte. Hace unos días Banca Cívica había reconocido como impacto una cifra menor, 575 millones de euros.\nLa reforma financiera flexibilizará además los plazos para la integración de entidades financieras.\nPÚBLICO.ES / EFE 16-2-2.012\nEl Gobierno ha sacado adelante la reforma financiera con 303 votos a favor (del PP, PSOE, CiU, PNV, CC y UPN), 28 en contra y 6 abstenciones. Este respaldo forma parte de la llamada "oposición útil" anunciada por el líder de los 'socialistas', Alfredo Pérez Rubalcaba, durante esta semana. La nueva portavoz del Grupo 'Socialista', Soraya Rodríguez, ya adelantó el apoyo de su partido a la reforma.\nUna modificación legal que ha sido presentada por el ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, en el Pleno del Congreso. "Es una reforma indispensable que actúa sobre la raíz del problema: el saneamiento de los activos", ha anunciado el ministro, quien ha asegurado que no se dedicará "ni un euro de los recursos públicos" para ello.\nEstos 52.000 millones salen de las nuevas provisiones, tanto específicas (unos 25.000 millones) como genéricas (unos 10.000 millones), más un colchón de capital adicional próximo a los 15.000 millones para aumentar las coberturas sobre suelo y promociones en curso.\nLa reforma financiera flexibilizará además los plazos para la integración de entidades financieras. De este modo, según el ministro, se creará un mapa "con entidades sólidas y viables". "El sector financiero que necesita España es fuerte, solvente y con un gobierno corporativo de nivel", ha afirmado De Guindos, quien cree que es "imprescindible" que las entidades resultantes de la reforma sean "fuertes" y "capaces de rivalizar" entre ellas.\nPara los procesos de integración, las entidades tendrán un plazo de un año "para dar cumplimiento de los requisitos de provisiones". Estos requisitos tendrán que ser validados por el Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y por el Ministerio de Economía. Las entidades podrán dividir el impacto de su integración en dos ejercicios y cargar parte de este impacto contra patrimonio y no exclusivamente sobre la cuenta de pérdidas y ganancias, ha explicado De Guindos.\nPor otro lado, el ministro asegura que la reforma pretende simplificar la composición de las cajas de ahorros, mediante una reducción de su estructura. Además, se les obligará a dedicar el 90% a obra social y se fijará en un máximo del 25% su participación en entidades financieras.\nEl ministro cree que la reforma "nos llevará a un sector financiero más eficiente, más saneado y más solvente". "El Gobierno tiene clara la hoja de ruta, conocemos los retos y las medidas necesarias. Si a estas reformas unimos consenso político, su impacto sobre confianza será mayor", ha concluido.\nDesde Izquierda Unida, Alberto Garzón, ha criticado la reforma porque dedica dinero a los bancos que, a su juicio, "son un pozo sin fondo donde metemos dinero". Garzón ha alertado que, con la reforma, se van a crear "monstruos" y no ha descartado que en el futuro deban rescatarse con dinero público.\nTras su intervención, Garzón esperaba una respuesta del ministro que no ha llegado. Por eso ha mostrado su malestar a través de su cuenta de Twitter: "Acabo de terminar mi intervención en pleno y a De Guindos y con una falta de respeto democrático ha decidido no contestarme! Inaudito".\nLa diputada de Geroa Bai, Uxue Barkos, por su parte, no se cree que el Ejecutivo vaya a resolver los problemas del sistema financiero en un año, cuando en los tres últimos años no ha sido posible. De ahí que Barkos lo haya calificado como el "ejercicio del milagro de los panes y los peces". Considera Barkos que lo que se avecina es "un modelo oligopolístico" del sistema financiero.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Mar 21 Feb 2012 - 0:50\nEl programa de avales pretende facilitar la financiación de las entidades.- Es continuación del puesto en marcha en 2009.\nMiguel Jiménez, EL PAÍS 17-2-2.012\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Sáb 3 Mar 2012 - 3:03\nLa banca eleva un 22% las comisiones por mantenimiento de cuentas en febrero\nDisponer de una tarjeta de débito cuesta un 18% más que hace un año, según el Banco de España.\nUn hombre saca euros de un cajero automático. / EFE\nEL PAÍS 2-3-2.012\nLa banca elevó más de un 22% las comisiones que cobra a los usuarios por el mantenimiento de cuentas corrientes y de ahorro, y subió un 18% las comisiones por el uso de tarjetas de débito en 2011, según datos del Banco de España.\nConcretamente, las comisiones por mantenimiento y administración de cuentas de ahorro se elevaron a 26,70 euros de media, frente a los 21,73 euros correspondientes al mismo mes de 2010, lo que supone un aumento del 22,27%. Las comisiones por estos conceptos en el caso de las cuentas corrientes se establecieron en febrero en 27,34 euros, lo que supone un incremento de casi cinco euros (22,3%).\nDesde que se cerró el grifo de los préstamos, bancos y cajas han ido subiendo las comisiones para compensar la caída de ingresos por la restricción del crédito.\nEn cuanto al dinero de plástico, la comisión anual por tener una tarjeta de débito se elevó a 20,39 euros, mientras que en febrero de 2010 el coste medio era de 17,30 euros (17,9%). En el caso de las tarjetas de crédito, la comisión media hasta el 29 de febrero se estableció en 37,93 euros, lo que supone un incremento de 3,54 euros el año (+10,3%).\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Sáb 17 Mar 2012 - 0:55\nUnicaja y Caja España se fusionan con ayudas del Estado de 850 millones\nLa entidad castellana obtendrá 475 millones de euros públicos antes de la unión.- La malagueña tendrá 375 millones de euros más. Forman la séptima entidad española.\nUn ciclista pasa ante una sede de Unicaja y Cajasur en Sevilla. / JAVIER BARBANCHO\nÍñigo de Barrón, EL PAÍS 16-3-2.012\nLa fusión más larga del sistema financiero quedó sellada el viernes por la noche. Tras unas negociaciones que han durado casi nueve meses entre la entidad líder de la operación, Unicaja, la absorbida, Caja España-Duero, las partes formalizaron un acuerdo que incluye 850 millones de nuevas ayudas del Estado. Además, Caja España-Duero ya contaba en su balance con otra inyección pública desde enero de 2010, cuando recibió 525 millones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).\nLa estructura es atípica porque Unicaja no consolidará con Caja España. Toda la operación ha sido tutelada por el Banco de España y por el Ministerio de Economía, que han permitido este esquema para evitar que se rompiera el acuerdo y tener que intervenir Caja España. Si consolidara el grupo, acumularía 1.375 millones de ayuda del Estado.\nLos consejos de las dos entidades aprobaron por la tarde la unión, que dará lugar al séptimo grupo con casi 80.000 millones. La entidad malagueña, la más pequeña con 35.000 millones de activos, mandará en la unión por tener sus cuentas más saneadas. Por primera vez desde la llegada del PP al Gobierno, la fusión se financia con ayudas del Estado y no las del sector a través del Fondo de Garantía de Depósitos.\nEl esquema utilizado es inédito y las ayudas llegan a las dos entidades por separado. Caja España, que ya cuenta con 525 millones de ayudas públicas en forma de participaciones preferentes del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), recibirá 475 millones adicionales del Estado. Obtendrá bonos convertibles en acciones.\nLa entidad castellanoleonesa traspasará “todo el negocio y depósitos de clientes a Unicaja Banco”, una vez limpiados con las ayudas del Estado. A cambio, Caja España ostentará la propiedad del 30% de Unicaja de forma indirecta, a través de una entidad llamada Banco Ceiss, que queda como una especie de banco malo que responde en exclusiva de los 1.000 millones del Estado recibidos por la entidad castellanoleonesa.\nEsta fue una exigencia de Unicaja para aceptar la unión, aunque pidió que se metieran más ayudas en Caja España. Sin embargo, el supervisor no puede darle más dinero porque el banco de Caja España no las podría devolver y Bruselas podría rechazar la operación o considerarlas ayuda de Estado. La gran victoria de Braulio Medel, presidente de Unicaja, es que la responsabilidad de los 1.000 millones del Estado en Caja España no será suya, por lo que se pueden considerar una ayuda indirecta a la fusión. La malagueña Unicaja, por su parte, recibirá obligaciones convertibles entre 375 y 1.025 millones de euros también del Estado.\nEsta vez las ayudas no serán del sector, sino del Estado. El Gobierno dijo que no iba a haber ayudas públicas a la banca, que todo llegaría del propio sector. No obstante, aclara que Caja España tendrá una inyección pagada a precio de mercado, entre el 8% y el 10%, por lo que no se puede decir técnicamente que es una “ayuda pública”. Los 475 millones computarán como incremento de la deuda pública pero no como déficit.\nCaja España deberá pagar cada año entre 80 y 100 millones de intereses y, además, devolver los 1.000 millones de capital en cinco años. En total, unos 1.500 millones. Esto supone que el banco de Unicaja deberá ganar unos 4.500 millones en cinco años para que su filial cumpla con el Estado. Si no lo hiciera, el Estado se quedaría con los recursos propios del banco Caja España, unos 900 millones, o el 30% del banco de Unicaja. En el mercado existen dudas de que Unicaja pueda alcanzar estos beneficios. Además, Unicaja deberá pagar los intereses de los 375 millones que pidió este viernes al Estado.\nA su vez, el banco de Unicaja pedirá unos 400 millones más de ayudas públicas para tapar posible morosidad futura. Para cumplir con el decreto sobre la reestructuración del sistema financiero la entidad castellanoleonesa requiere 638 millones netos en nuevas provisiones. Y 502 millones en colchón de capital para reforzar las coberturas. La caja andaluza reconoció que la nueva normativa le supone un impacto de 691 millones de euros.\nFuentes de Economía sostienen que este esquema está en el decreto y no tiene nada excepcional. No obstante, en otros competidores creen que Unicaja se queda con Caja España “con un Esquema de Protección de Activos (EPA) encubierto, sin que se haya realizado una subasta. Al final, el Estado mete 1.000 millones en Caja España para limpiarlo y el beneficiado es sólo una entidad, Unicaja”.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Lun 26 Mar 2012 - 5:25\nFuente: EL PAÍS con datos de las entidades, Ministerio de Economía y Banco de España.\nÍñigo de Barrón, EL PAÍS 25-3-2.012\nOtros critican el decreto de Guindos para sanear los activos inmobiliarios “está enfocado a las fusiones. La unión de dos entidades malas no crea una buena”, recuerda el director del sector financiero de IE Business School, Manuel Romera. “Es necesario retirar a todos los malos gestores y que el sector cambie de modelo. La mayoría de los ejecutivos no dan créditos porque no saben valorar el riesgo empresarial, el de verdad. Sólo conocen los préstamos hipotecarios y eso se ha acabado”, critica Romera.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Mar 27 Mar 2012 - 3:28\nCaja Navarra se diluye en CaixaBank hasta alcanzar proporciones de insignificancia\nAtrás queda aquella Caja Navarra que estatutariamente era un «protectorado público del Gobierno de Navarra». Tras su absorción por CaixaBank, ha quedado diluida hasta alcanzar proporciones de insignificancia. Sirvan estos datos para la reflexión: en 2007 obtuvo un beneficio de 175 millones de euros, tenía un valor que rondaba los 1.750 millones y dedicaba 51 millones a la obra social; ahora toda la participación de la CAN en CaixaBank no llega a 150 millones, y no destina más de 9 millones -cifra cercana al sueldo que percibe su director, Enrique Goñi- a la obra social, que lleva ya tiempo parada. Caja Navarra, ¡quién la ha visto y quién la ve! Naufragada en el abismo y abocada a desaparecer.\nEs indignante para los navarros. Financiaron su recapitalización y, ahora, pagan más impuestos y sufren más la crisis y los recortes. El futuro de muchos trabajadores de la CAN es incierto. Pero este despropósito no es mérito exclusivo de su director general. Los mandatarios navarros avalaron por activa esta situación. Hicieron todo y de todo para evitar otras opciones más provechosas. Y con su enfermiza obsesión, han logrado que Caja Navarra lo pierda todo.\nTema: Re: Más dinero público para bancos y cajas de ahorros Vie 30 Mar 2012 - 1:20\nLa CAM afirma que sus cuotas participativas no valen nada\nUnos 50.000 inversores pierden el 100% de lo invertido.- Banco Sabadell mantendrá "contactos individualizados" con los afectados antes del verano.- Caja de Ahorros del Mediterráneo declara pérdidas de 1.800 millones y fondos propios negativos.\nUn cliente sale de una oficina de la CAM. / PEPE OLIVARES\nMiguel Jiménez, EL PAÍS 29-3-2.012\nCerca de 50.000 inversores han quedado atrapados tras invertir en cuotas participativas de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM). La entidad ha comunicado hoy a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que cerró 2011 con patrimonio neto negativo, lo que equivale a una quiebra técnica y que sus cuotas participativas no valen nada. No obstante, el Sabadell mantendrá "contactos individualizados" con algunos clientes de Banco CAM de los que podría derivarse algún tipo de compensación condicionada.\nLa CAM está intervenida por el Banco de España y ha quedado vaciada de actividad financiera pues Banco CAM es propiedad del Sabadell. Desde su adjudicación en subasta pública (pendiente de aprobación por las autoridades), existe una clara separación entre Banco CAM y la Caja de Ahorros del Mediterráneo, que conserva su independencia pero sin ningún control sobre el negocio bancario que había gestionado.\nLas cuotas son unos títulos similares a las acciones, pero sin derechos políticos. Sólo la CAM las emitió y colocó en Bolsa, pero las fuertes pérdidas de la entidad les han quitado todo su valor. La CAM amortizará las cuotas, es decir, las dará de baja, de modo que se extinguirán perdiendo su valor. Unos 54.000 inversores eran titulares de cuotas participativas, según los últimos datos hechos públicos por la entidad, correspondientes al tercer trimestre de 2010. Las cuotas no pasaron a Banco CAM, sino que se quedaron en la CAM.\nLas cuotas participativas cotizan en Bolsa desde el 23 de julio de 2008. Su valor de mercado era de 6,99 euros por título a cierre de 2010. El 9 de diciembre de 2011, la CNMV decidió suspender su negociación ante la reestructuración de la entidad. Para entonces, su cotización ya había caído a 1,34 euros. La CNMV dejó cotizar algún tiempo las cuotas cuando ya era obvio que no valían nada.\nFuentes del Sabadell señalan que desde Banco CAM "se mantendrán contactos individualizados con los clientes que hayan visto dañada su relación con CAM por el deterioro de inveriones financieras realizadas". Dichos contactos se realizarán durante las semanas inmediatamente posteriores al cierre de la operación y en cualquier caso, antes de verano, según fuentes de la entidad\nLa CAM ha incluido el reconocimiento de que sus cuotas no valen nada en sus cuentas de cierre de 2011 en la CNMV. En ellas se reflejan unas pérdidas de 1.800 millones de euros. Además, se han corregido las cuentas de 2010 para mostrar que el beneficio real era de 75 millones, menos de un tercio que el declarado inicialmente. Esas pérdidas en dejado el patrimonio neto de la entidad en negativo, lo que equivale a una quiebra técnica, por importe de 192.000 euros.\nSin embargo, el fondo de la obra social tiene aún 137,8 millones. La obra social dispone de 83,8 millones de tesorería y de 54,4 millones de inmovilizado afecto a la misma.\nLos administradores provisionales de la entidad han elaborado un plan estratégico para el período 2012-2015 para la fundación especial resultante de la transformación de la caja, que desarrollará la actividad propia de la obra social. Este plan contempla un plan económico que considera viable la fundación especial en base, fundamentalmente, al mantenimiento de la situación excedentaria de liquidez de la actual obra social.


Integración de la industria de comunicación por video - Video conferencia - Noticias - SZ Tenveo Video Technology Co., Ltd\nIntegración de la industria de comunicación por video\nEn los últimos años, el rápido desarrollo de la integración triple play ha dado lugar directamente a las comunicaciones unificadas, haciendo que la "integración" sea una tendencia de moda anual bien merecida en la industria de la videoconferencia, especialmente la videoconferencia por software. La "fusión de tres pantallas" derivada del juego triple está estrechamente relacionada con la videoconferencia y la videovigilancia. El sistema de programación de comandos de video aplicado con éxito y las comunicaciones móviles domésticas planificadas se han convertido en el foco de atención.\nLa esencia de las comunicaciones unificadas es la integración de la tecnología informática y las tecnologías de comunicación tradicionales, haciendo que la videoconferencia sea una parte integral de la colaboración corporativa. Básicamente, pone fin a la situación embarazosa de que la videoconferencia está divorciada de las oficinas corporativas tradicionales. La popularización de la aplicación sienta las bases y ahorra una gran parte de los gastos para la empresa, por lo que la videoconferencia se ha convertido en un plan a largo plazo para la empresa de una vez por todas.\nEl lanzamiento de la solución triple play tiene una importancia estratégica para el desarrollo de la industria de las videoconferencias. Por lo tanto, no solo se están preparando los proveedores tradicionales como la videoconferencia de Tenveo, incluso los operadores han comenzado a "salir". La cabeza de playa para los operadores es una imagen mixta para la industria de las videoconferencias. La alegría es que, como participante importante en el juego triple, la participación de los operadores puede aumentar en gran medida la relación costo-efectividad de las videoconferencias; la preocupación también son las ventajas inherentes de la red de los operadores. Lo hará más ventajoso en términos de servicios de valor agregado, y esto hará que la ya feroz competencia en el mercado sea más feroz, especialmente el entorno de vida de los fabricantes pequeños y medianos será más difícil.\nEl 27 de octubre, la propuesta del Comité Central del PCCh de formular el duodécimo plan quinquenal para el desarrollo económico y social nacional estableció claramente que durante el período del "Plan Duodécimo de Cinco Años" China mejorará de manera integral el nivel de información y promoverá la integración profunda de la informacion y la industrializacion Lograr la convergencia triple play y construir una infraestructura de información nacional de próxima generación, basada en banda ancha. El desarrollo clave de triple play hará que el desarrollo de las comunicaciones unificadas sea más operativo, y la convergencia de las comunicaciones de video también se volverá más clara.\nPara convertirse verdaderamente en una herramienta de comunicación de información diaria para las personas, las videoconferencias deben dejar de lado un modelo profesional para lograr un desarrollo integrado. Por lo tanto, a largo plazo, la integración de ninguna manera es una tendencia gradual en el desarrollo de la industria de la videoconferencia, sino que debe madurar con el desarrollo de la industria.\nArtículo anterior:Conference Camera New Battlefield: ¿Cámara inteligente? Siguiente artículo:Cómo elegir una videoconferencia sobre hardware y software razonable


debemos archivos - Maestroviejo\nPortada » debemos\nMarita, psíquica argentina: Lo que viene para el año 2021\npor Airam Febles enero 3, 2021\n[embedded content] La psíquica argentina Marita es el año de las 5 virtudes que cada uno de nosotros debemos conseguir. Es el año de expiación y del perdón. Es el año de la verdad y la revelación Puede venir una renuncia o ocurrir un gran peligro al papado. Puede ocurrir una tormenta geomagnética que puede [...]… Seguir leyendo\npor Benjamín Zaldívar noviembre 22, 2020\npor Airam Febles agosto 13, 2020\nES FÁCIL CONFUNDIR LA TRISTEZA CON EL CANSANCIO\npor Aitor Iturriaga agosto 10, 2020\n¿Cómo puede la Inteligencia artificial ayudar a combatir las pandemias como el Covid-19?\npor Zacarias Perdomo febrero 22, 2020\npor Zacarias Perdomo agosto 11, 2019\nLo que la mayoría de la gente llama “Rociadas” podría matar a decenas de miles de personas, dice el profesor de Harvard\nLA CONFIANZA EN UNO MISMO (REFLEXIONES PARA EL FIN DE SEMANA)


NTP 127 Estación de trituración primaria INSHT. El esquema Tipo de grupo de trituración primaria, se presenta en la figura 1. . el movimiento de la máquina actuar con barras metálicas a fin de variar la al aire libre sometidas a un ambiente de polvo, caída de piedras, vibraciones.\nEquipo De Trituración De La Mandíbula Móvil Marca Famosa ...\nmarca ekta de trituradora de piedra en españa. La marca líder en trituración primaria móvil ... máquina trituradora de mandíbula marca en la India China famosa piedra ... de .\ntrituradora de piedra de la maquina de fabricacion de arenaEn la industria de los ... trituracion de piedra ... mineria en mexico, roca de trituración y la . [Obtener el Precio...] trituradores de mineria en mexico . Vendemos refacciones industriales para la trituracion en mineria, ... Directorio bimestral de proveedores para ...\nFundada en 1987, ZENIT ha tenido 30 años de experiencia en la industria de máquinas de minería. Hasta ahora, ZENIT tiene completa I + D, producción, ventas y sistema de servicio. ... El equipo de trituración de piedra ZENIT está diseñado para lograr la máxima productividad y una alta relación de .\nde piedra industria de trituración en la india máquina ... planta de trituracion de piedra caliza en el precio de la ... equipos para la industria india de trituracion ... planta de trituracion en la industria del ... Obtenir le prix. piedra de cemento planta de trituracion para la venta.\nImpacto Ambiental De La Trituración De Piedra . li trituradora de piedra rota contaminación por la trituradora de piedra en europa. Trituradora de piedra,planta de trituración móvil,Molino que m . contaminacion ambiental por chancadora de . del impacto de la contaminación por ruído .\nla piedra caliza de trituracion industria indai. piedra amp piedra trituración industrias en la IndiaLa piedra caliza en la industria de la constcción 20 Sep 2011 La línea de .\ntrituradoras de piedra marca chinas movibles partes trituradoras de cono Trituradora de China . de quijada,Trituradora CS,Trituradora de cono, mquinas de Fabricante chino de la mayora de marcas de trituradoras de amistad trituradoras moviles .\nmineria 200 tph planta de trituracion de piedra a la . molinos para la venta uk Listas De Trituradoras. Producimos todo tipo de maquinaria para la minería (trituradora de piedra fábrica uk) detallada. ... molinos para la venta en México y España, molino autógeno Argentina España Chile Uk Usa. ... planta de trituración y cribado:200250 TPH.\nLa industria de los mineral es sumamente Ventas de trituradora de piedra, equipo de molienda Mxico . trituradora de mandibula en mexico molino de bolas . la lista de precios. trituradora de piedra usada pequea mineral de trituracin y.\nPlanta de Procesamiento de Piedra de granito. ... Como líder mundial en la industria de trituración y molienda, QSM Technology Group siempre se adhiere a la tecnología y los pares de calidad, y se atreve a innovar y buscar la excelencia. ... y se esfuerza por construir una marca de máquinas de minería más atractiva y una máquina de ...


Invertir en bienes raíces no es solo para los ricos y famosos, cualquiera puede hacerlo, incluso si solo tienes un pequeño pago inicial. Con la preparación y la investigación adecuadas, cualquiera puede disfrutar de las ganancias que ofrece el sector inmobiliario.\nMuchas personas evitan las inversiones inmobiliarias porque piensan que les puede ir mal, tienen miedo o necesitan mucho dinero para invertir.\nNinguno de los dos es exacto, pero tampoco es para causar preocupación, a continuación, ofrecemos algunas excelentes razones por las que los bienes raíces son una buena inversión.\nEn Inmobiliaria Alfa tenemos una misión en común, lograr tus objetivos de inversión en bienes raíces en el menor tiempo y con la mayor rentabilidad posible.\n¿Es una buena idea invertir en bienes raíces? Conoce los beneficios:\nLa inversión en bienes raíces puede producir potencialmente mayores rendimientos que otras opciones de inversión.\nSon muchos los beneficios de invertir en propiedades, y las principales razones por las que las personas invierten en bienes raíces incluyen:\nCrecimiento: la tasa de crecimiento de la propiedad puede aumentar. Si compras en una buena ubicación, el valor de tu propiedad de inversión aumentará sustancialmente. Disfrutarás del crecimiento del capital incluso después de tu jubilación. La propiedad también puede ser un gran regalo para los hijos o nietos.\nBeneficios fiscales: la inversión inmobiliaria puede proporcionar varios beneficios fiscales. Si tus intereses y otros costos son mayores que tus ingresos por inversiones, puedes aprovechar los beneficios del apalancamiento negativo. Puedes reclamar una deducción fiscal por la depreciación del valor de tu propiedad de inversión.\nRetorno de la inversión: puedes obtener rendimientos constantes a través de los rendimientos de renta de las propiedades de inversión. Si estos son más altos que los reembolsos de la hipoteca, la propiedad pagará la hipoteca en sí.\nEspecialmente los inversores por primera vez, pueden beneficiarse significativamente de esto.\nObtención de financiación: las hipotecas para propiedades constituyen una parte importante de los productos crediticios de cualquier prestamista. Es relativamente fácil conseguir financiación para invertir en propiedades. También hay muchas opciones de préstamos de inversión para propiedades comerciales.\nUna vez que tengas una propiedad, puede ayudarte a obtener financiamiento adicional. Utiliza el capital existente para garantizar otros préstamos y comprar aún más propiedades.\nSeguridad: estarás más seguro con un rendimiento relativamente fijo si inviertes en propiedades. El mercado de valores tiene un riesgo más alto en comparación. Además, la volatilidad del mercado se reduce debido al tiempo relativamente largo que lleva liquidar un activo inmobiliario.\nLos bienes raíces son una excelente manera de diversificar una cartera de inversiones y pueden compensar el riesgo de inversiones de alto riesgo.\nAdemás, si inviertes en casas para rentar, es posible disfrutar del flujo de efectivo mientras la casa se aprecia, lo que brinda importantes ganancias de capital cuando más las necesitas, por ejemplo, en la jubilación.\nAsimismo, los bienes raíces pueden ser un activo líquido si así lo necesitas. No es aconsejable invertir dinero de necesitarlo en poco tiempo, cualquier dinero que hayas invertido en propiedades generalmente podrás liquidarlo dentro de unos meses si es necesario.\n¿Qué hace que una propiedad sea buena para una inversión inmobiliaria?\nTodo el mundo desea saber en qué propiedad es mejor invertir para ganar la mayor cantidad de dinero, como si se tratara de una fórmula mágica. Si bien es cierto no hay una respuesta única para todos, hay características específicas que debes buscar cuando inviertes en bienes raíces, que incluyen:\nPresta atención a los precios de las casas vendidas recientemente para ver el precio de venta promedio hoy y su comparación con los precios históricos.\nBusca un área que sea atractiva para los inquilinos o con casas que se aprecian rápidamente.\nAsegúrate de que el área tenga todas las comodidades y conveniencias que la mayoría de los propietarios desean.\nInvierte en casas que los inquilinos quieren en el área (ya sea una unidad, casa adosada, condominio, etc.)\nMide la tasa de criminalidad del área, las calificaciones de las escuelas y el historial fiscal.\nBienes raíces; las formas de invertir\nSi comprar bienes raíces y rentarlos es demasiado estresante, es importante saber que existen muchas otras formas de invertir en bienes raíces. Entre ellas se encuentran las siguientes:\nCompra una propiedad infravalorada, arréglala y que quede mejor que nueva.\nConviértete en un mayorista que actúe como intermediario entre vendedores motivados y una red de compradores.\nCompra una propiedad de 1 a 4 unidades, vive en una unidad y renta las otras utilizando el flujo de efectivo del alquiler para cubrir la hipoteca.\nInvierte en un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces.\nBienes raíces, trabajar con Inmobiliaria Alfa te conviene\nEn Inmobiliaria Alfa ofrecemos:\nGARANTÍA TOTAL: Debemos saber muy bien la situación del inmueble: si tiene cargas financieras, problemas de propiedad, gravámenes o que esté al corriente del pago de los servicios, como predial, agua, luz, etc.\nRED ALFA: Garantizamos la colaboración entre nuestras oficinas a nivel internacional, lo que nos permite contar con la más amplia oferta donde se incorporan a diario nuevos inmuebles.\nBÚSQUEDA PERSONALIZADA: Te mostramos cualquier inmueble que esté a la venta, no importa donde se anuncie, gracias a nuestra innovadora plataforma ponemos a tu disposición todo el mercado.\nVISITAS EFECTIVAS: Te mostraremos todo el mercado de inmuebles disponibles, no solo los de la Red Alfa, con información enriquecida para que puedas seleccionar adecuadamente las opciones más atractivas antes de realizar la visita, sin pérdida de tiempo.\nASESORÍA INTEGRAL: Al comprar o rentar con Alfa contarás con un experimentado equipo de abogados, contadores y aliados comerciales, por lo que sea cual sea tu desafío, lo resolverán por ti.\nLAS MEJORES CONDICIONES: Solo Alfa ofrece una Negociación Directa. 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Mi vida comienza ahora: Soy Charlotte Simmons\nSoy Charlotte Simmons, de Tom Wolfe, es el último libro que he leído o como vereis, medio leído. Escogí este libro en la biblioteca porque, a pesar de la portada que no me llama nada la atención, sino todo lo contrario, en algún blog (no recuerdo cuál) leí una reseña y me pareció un libro entretenido y eso era justamente lo que me apetecía leer. Pero nada más lejos de la verdad, y por eso digo que me lo he medio leído, porque del aburrimiento que me entraba leyéndolo me salté muchísimas páginas, cosa que rara vez hago.\nCharlotte Simmons es una chica, muy inteligente, que vive en un pueblecito de Carolina del Norte y se va a estudiar a la Universidad de Dupont, una de las mejores universidades norteamericanas. El libro cuenta cómo se desenvuelve esta chica de las montañas, criada en un ambiente muy religioso y con muchos valores pero tocando casi (o totalmente) el puritanismo, en una universidad y residencia dónde la apariencia y la popularidad lo son todo, y el estudio y los temas intelectuales sólo le preocupan a los "pardillos" y dónde el sexo mezclado con alcohol y drogas es el pan de cada día.\nCuando leí la sinopsis pensé que el libro era una crítica a la superficialidad y a la falta de valores de según qué clases sociales. Pero me ha decepcionado profundamente porque es justamente lo contrario, la conclusión que saco de este libro es que si no vistes a la última, ni tienes muchísimo dinero, ni estás en el grupo de los más populares, pasas de las drogas y de emborracharte día sí y día también, y para colmo, tienes inquietudes intelectuales, no eres ni séras más que un cero a la izquierda. Y la protagonista me resulta casi repulsiva, porque se las da de mejor persona precisamente por ser diferente, pero luego, a medida que lees el libro te das cuenta de que lo único que quiere es ser tan popular como los demás y conseguir al chico más deportista y famoso de la universidad, pero con cabeza de chorlito, y se dedica a rechazar a personas que realmente sí valdrían la pena.\nVamos, me ha parecido un libro malísimo y ni siquiera me he entretenido leyéndolo, al contrario, me ha puesto de muy mal humor. En definitiva, no lo recomiendo.\nEtiquetas: cosas que NO me gustan, lectura\nPrimera vez que veo este libro, y yo tampoco lo habría cogido por la portada...\nPues que triste, no?? si es eso lo que transmite, aunque por desgracia, hoy en día, la cosa es así...\nUn beso Miranfú!! y que el próximo libro sea mejor!\nPues vaya tristeza de libro si eso es lo que quiere transmitir!\nNo lo he leído pero según dices es una pérdida de tiempo leer ese tipo de cosas aparte del mal humor que sacas, así q no lo apuntaré en mi lista.\nJeje viendo la portada del libro ya se sabía que se iba a convertir en la típica jefa de las animadoras no??? Yo me estoy leyendo uno que es genial...\nMMnnnnn...pues muchas gracias por el aviso jejeje, yo ayer me terminé Caín jejeje, ahora mirando en mi pequeña biblioteca cuál es el siguiente, que tengo muchos libros acumulados jejeje...Un besitoooo.\n¡¡Hala, desterrado, pues!!\nSi estás buscando una lectura interesante, te recomiendo "La ladrona de libros" de Markus Zusak, una vez que lo empieces, no podrás parar...\njajajaja, qué gracia cómo lo has descrito, sólo te ha faltado quemarlo, al menos serviría para brasas, jeje.\nbueno, pues ya sabemos de un libro con el que no deberíamos perder el tiempo ;-)\nMaeva, yo sé que en la vida real hay mucha gente así, pero es que lo del libro este es una cosa exagerada.\nDuna, haces bien no apuntartelo. Yo tendría que haberle hecho caso a mi instinto, que me decía que un libro con esa portada no puede ser bueno, y no haberlo cogido... ¡con la de cosas interesantes que hay para leer!\nYas, ¿qué libro te estás leyendo? Yo estoy terminando "El Plan Infinito" de Isabel Allende y me está encantando, pero ya lo estoy terminando y dentro de nada me toca ir a la biblio.\nJulia, yo también tengo muchos libros acumulados, pero en una lista, jejejejeje. Yo mientras no trabaje (en algo más que las clases particulares) he decidido no comprar libros porque vivo justo al lado de una biblioteca municipal que está genial... y me da una pena no comprárlos, pero qué se le va a hacer.\nLaurita, tengo apuntado ese libro en mi lista de pendientes porque ya me lo han recomendado varias personas. Probablemente sea uno de los próximos si lo encuentro en la biblio. Pero muchas gracias por tu recomendación.\nVane, es que si no llega a ser de la biblioteca, lo quemo, jajajaja. Ya ves que no me gustó nada de nada.\nPues me anoto la no-recomendación!\nYo este fin de semana he releído por no sé que vez ya, El Principito... vaya, que siga leyéndolo y siga encontrando cosas hace que este libro me parezca lo más de lo más!\nY en espera tengo a Federico Moccia, que tiene tantas cosas coetáneas nuestras que me tiene entretenidísima!\nVioletazul, es que El Principito es muy especial. En casa de mis padres hay una edición viejísima que nos regalaron cuando mi hermana y yo empezamos a leer y no veas lo gastado que está el pobre, le hemos sacado un jugo tremendo!\nYo lo lei hace un par de años y me resulto muy entretenido.\nA principios de año me hice socia de la biblioteca y le estoy sacando bastante jugo. Sobretodo queria tener acceso a libros en ingles para practicar y me he encontrado con un par de sorpresas muy agradables. En la ultima semana lei Quinta Avenida y Undomestic Godness. En principio pense que serian libros ligeritos sin mucho que ofrecer, pero tampoco tienen tanta variedad en la biblioteca escritos en ingles como para ponerme muy exigente. El primero dice mucho sobre las relaciones personales y el segundo habla sobre el exito profesional. Sobre como estamos tan obsesionados por alcanzarlo que no nos importa dedicar cada minuto de nuestra vida al trabajo aunque eso no nos haga felices.\nEl resto de mis lecturas del año, por si quieres cotillear, en la columna derecha de mi blog.\nSuerte con el nuevo curro!!!!


Turismo Rural en Valencia: Pueblos históricos con encanto\nTurismo rural Valencia · 10/05/2022\nSi vienes a la zona y quieres desconectar un poco con algo de turismo rural, una gran opción son estos pueblos históricos donde sumergirse en un ambiente tranquilo donde recorrer épocas pasadas vistas en edificios y monumentos.\nA continuación os hacemos un breve resumen de unos cuantos que son ideales para cambiar la playa y las zonas turísticas habituales por algo diferente. ¡Tomad nota!\nSagunto: es uno de los destinos más conocidos. Además de sus famosos emblemas como el castillo y el teatro romano, tiene una multitud de huellas históricas, como ermitas, iglesias o la gran mayoría de edificios del particular barrio de la judería.\nBocairent: Un pueblo con un gran casco histórico medieval, que se sitúa sobre un cerro por lo que tiene también paisajes muy privilegiados. La estructura del pueblo es muy particular, llena de casas apiñadas y calles estrechas donde puedes pasear en un ambiente muy pintoresco.\nBuñol: Se trata de un municipio muy pequeño, que es reconocido mayormente por la famosa “Tomatina”. No obstante, es un pueblo muy rico arqueológicamente, con numerosos yacimientos, así como su castillo y monumentos que abarcan muchas épocas históricas. Recomendado para los curiosos en legados arqueológicos.\nXátiva: Aunque es una población de mayor tamaño que las anteriores y más importante, no hay que olvidarse de su riqueza en múltiples legados, entre la que sobresale sobre todo su gran castillo, en un estado de conservación excelente.\nA parte de todos estos municipios que os recomendamos, hay muchos más por la geografía valenciana. Así que, para encontrar cada vez nuevos rincones interesantes y con encanto, os invitamos a que la recorráis más allá de lo que todo el mundo conoce. ¡No tiene desperdicio!\nInicio » BLOG » Turismo rural Valencia » Turismo Rural en Valencia: Pueblos con encanto


Confirman duelo Patriots vs. Raiders en el Estadio Azteca\nINICIO // Universal Deportes // Futbol Americano // Confirman duelo Patriots vs. Raiders en el Estadio Azteca\nNueva Inglaterra, que jugará esté domingo el Super Bowl LI, se medirá ante Oakland la próxima temporada en el Coloso de Santa Úrsula\nY sí, los Patriots de Nueva Inglaterra podrán probar el guacamole mexicano cuando visiten las capital del país la próxima temporada para enfrentar a los Raiders de Oakland en el Estadio Azteca.\nDurante su comparecencia anual con los medios, el comisionado de la NFL, Roger Goodell dio a conocer el tercer partido oficial que tendrá la liga en nuestro país.\n"El año pasado tuvimos una gran experiencia con el partido entre Texans y Raiders en el Estadio Azteca. Volveremos este año con un partido entre Raiders y los Patriots", reveló Goodell.\nSin precisar aún las fechas, el comisionado se mostró complacido por la experiencia del 21 de noviembre pasado.\nLa fecha y la hora del juego se determinarán conjuntamente con el lanzamiento del calendario de la NFL esta primavera. El juego en México es el quinto juego internacional confirmado para 2017, añadiendo a los cuatro juegos ya anunciados en Londres.\nDe esta forma, los Patriots, el tercer equipo más popular en nuestro país, sostendrán su segundo choque en el Estadio Azteca, el primero de temporada regular.\n"Tenemos una base de fans enorme en México. Su pasión por el football es inspirador, y esperamos a otro juego memorable en la Ciudad de México entre dos grandes equipos de la próxima temporada", extendió Goodell.\nSi logran su quinto anillo de Super Bowl el próximo domingo contra Atlanta, la expectación será mayor para ver a Tom Brady y compañía.\nLos Raiders jugarán en México por segunda temporada consecutiva después de obtener una victoria 27-20 sobre los Texans de Houston el 21 de noviembre ante un lleno completo de 76.473 en el primer Monday Night que se disputó fuera de Estados Unidos.\nDe no retirarse, y de ganar el Super Bowl, Brady jugaría como el único quarterback en la historia en contar con cinco anillos.\nEl "Deflategate", tema cerrado para Roger Goodell\nEl comisionado de la NFL afirmó que ese tema ya se había arreglado y era parte de la histo