Fondos de inversión rural (Fir) - PDF\nDownload "Fondos de inversión rural (Fir)"\nVicente Alarcón Roldán\n1 Fondos de inversión rural (Fir) AsOCIACIÓN BOLIvIANA PArA EL DEsArrOLLO rural (PrO-rurAL) BOLIvIA Estudio de caso sobre innovacione s En microfinanzas rurale s En colaboración con:\n3 TABLA DE CONTENIDOS Resumen ejecutivo 4 Parte I Contexto de la innovación 6 A. El problema B. La propuesta de PRO-RURAL C. Perfil de PRO-RURAL Parte II Características del Fondo de Inversión Rural (FIR) 8 A. El concepto B. Origen del FIR C. Dinámica del FIR D. Por qué el FIR es una innovación en las microfinanzas rurales? Parte III Investigación y desarrollo del FIR 14 A. Proceso de evolución del FIR 14 Parte IV Resultados derivados del FIR 16 A. De la innovación B. Beneficios del FIR para las asociaciones de productores C. Beneficios del FIR para PRO-RURAL Parte V Lecciones aprendidas en el desarrollo del FIR 23 A. Principales desafíos enfrentados por PRO-RURAL al implementar los fondos B. Principales factores que facilitaron la implementación del FIR Parte VI Conclusiones 25 Anexo 26 PÁG./3\n4 RESUMEN EJECUTIVO El presente estudio sobre Innovaciones en Microfinanzas Rurales del BID/FOMIN, realizado en Perú, Bolivia y Centroamérica (Guatemala, Honduras), ha identificado, analizado y sistematizado aquellas innovaciones que vienen siendo instrumentales para lograr una mayor profundización de los servicios financieros orientados a clientes de micro, pequeña y mediana empresa (MIPyME) que operan en el campo y que, por tanto, permiten aumentar la capilaridad del sistema financiero en el medio rural. Con la sistematización y difusión de estas innovaciones en calidad de estudios de caso, se busca capturar el interés de otros actores que promueven u ofertan servicios financieros con enfoque rural en América Latina y el Caribe para su eventual adaptación y adopción de iniciativas similares en el entorno donde estos operan. Este estudio dio como resultado 12 estudios de caso y un informe transversal de las 12 innovaciones analizadas, cinco en Perú, cuatro en Bolivia, dos en Honduras, y una en Guatemala; disponibles en www. fomin.org. El Fondo de Inversión Rural (FIR) es una innovación para el financiamiento agrícola que combina el conocimiento específico de las asociaciones de agricultores con la experiencia de una institución microfinanciera (IMF) para reducir costos y riesgos crediticios, y mejorar las condiciones crediticias para pequeños agricultores. Este mecanismo fue conceptualizado, diseñado y lanzado por la Asociación Boliviana para el Desarrollo Rural PRO-RURAL y se basa en una sociedad accidental entre esta entidad con una organización de productores para efectuar una inversión de riesgo compartido dirigida a implementar conjuntamente un programa de microcrédito (FIR) que brinde acceso preferencial a los miembros de esta organización de agricultores. Establecida como una asociación accidental (AA) por acuerdo de inversión, tanto PRO-RURAL como la asociación de productores efectuaron un aporte al FIR de 49% y 51%, respectivamente. 1 En seguida, PRO-RURAL otorgó un préstamo a esta organización -solventado durante la prueba piloto con recursos del Programa de Empresariado Social (PES) administrado por el (FOMIN)-, recursos que luego fueron canalizados a dicho FIR. Con los activos provenientes de los aportes de PRO-RURAL y la asociación de productores, más el préstamo con recursos del PES, el FIR conformó su cartera crediticia para otorgar préstamos a los agricultores asociados a dicho ente. Para operar el FIR, la asociación de productores aportó, en una primera fase, tanto la estructura administrativa (jefes, oficiales de crédito y cajero, quienes fueron capacitados y supervisados por PRO- RURAL), como información sobre los afiliados y sus respectivas actividades productivas, en su calidad de potenciales prestatarios. Además, la experiencia en el rubro productivo de esta organización sirvió al FIR para adecuar los productos financieros que ofrece a sus clientes y manejar los riesgos de estos créditos. Una vez que la asistencia técnica de PRO-RURAL dada al FIR rindió frutos y se tradujo no sólo en un notable crecimiento de su portafolio, sino en un buen manejo del mismo, el fondo fue constituido en el mediano plazo como una entidad independiente de la organización de base, con personería jurídica 1. Una Asociación Accidental, conocida también como Empresa Conjunta, Empresa en Participación o como un Joint Venture en inglés, es un contrato cuyo objeto es realizar negocios determinados y transitorios, a cumplirse a nombre de uno o más gestores. PÁG./4\n5 propia. En esta segunda fase, cada FIR operó como ente autónomo y, además de contar con personal ejecutivo y operativo, también se dio a la tarea de incluir un directorio y una instancia de fiscalización proveniente de la asociación de productores. Los ingresos del FIR se usan para cubrir sus costos operativos y financieros, capitalizar su portafolio y pagar dividendos a los accionistas. En este contexto, el modelo de PRO-RURAL estableció una estrategia de salida de la inversión compartida en la que el FIR devuelve progresivamente su aporte con la compra de las acciones durante un plazo pre-acordado con el fondo. La experiencia de los FIR muestra que para asegurar su éxito es importante elegir una asociación de productores ya integrada al mercado, especializada en un rubro y que opere en gran parte de los eslabones que comprende la cadena de su producto. A la fecha, PRO-RURAL logró consolidar cuatro FIR con organizaciones de agricultores de cacao, quinua y café. Asimismo, para responder a la necesidad y oportunidad más generalizada de financiamiento de pequeños productores, sobre la base de un modelo similar, PRO-RURAL ha incursionado con asociaciones más pequeñas, iniciativa que demandará mayor esfuerzo para fortalecer la capacidad administrativa de las mismas. Las organizaciones se benefician del FIR por cuanto erogan menos recursos para acopiar la producción de sus afiliados, obtienen mayores datos para estimar futuros volúmenes de producción (información útil para su estrategia de venta), definen e inciden en la calidad y cantidad de producción de sus miembros, y permiten el manejo más ordenado de sus fondos frente a situaciones de emergencia de sus asociados. Por su parte, entre las ventajas del FIR a los prestatarios resalta la afinidad de su oferta crediticia a las condiciones y capacidades productivas de estos clientes. Esto, por cuanto los productos financieros de los FIR se diseñan a la medida de las características productoras de estos agricultores, brindándoles, además, facilidad de acceso a sus servicios financieros, incluyendo una tasa de interés menor a otras del mercado. Finalmente, gracias a esta innovación, PRO-RURAL ha mejorado su rentabilidad, ampliado el alcance de su oferta financiera y movilizado recursos locales. También logró graduar a los FIR como clientes de la banca comercial e iniciar un down-scaling del modelo con asociaciones más pequeñas. En todo caso, se debe señalar que, aparte de las capacidades de las instituciones involucradas en la experiencia, el éxito de esta innovación microfinanciera rural se ha dado en un entorno económico favorable en Bolivia, con un buen ritmo de crecimiento y en el marco de políticas públicas que promueven el desarrollo de asociaciones de base y de las finanzas rurales. PÁG./5\n6 Parte I CONTEXTO DE LA INNOVACIÓN A. EL PROBLEMA La restringida oferta de IMF bolivianas en cuanto a cartera para el sector agropecuario, ha llevado a las asociaciones de productores campesinos a plantear alternativas de financiamiento manejadas por ellos mismos, ya sea con recursos provenientes de fuentes propias o de financiadores externos. Este esquema no tuvo éxito dado que históricamente estas organizaciones interferían tanto en las decisiones de su propio programa de crédito, como en las condiciones de los préstamos que se otorgaban a sus miembros. De esta forma, independientemente de la novedad y espíritu que este modelo de financiamiento productivo rural representaba, su desenlace vino siendo desfavorable. B. LA PROPUESTA DE PRO-RURAL PRO-RURAL tuvo pleno convencimiento de que era posible promover instancias locales viables de financiamiento para pequeños agricultores. Por tanto, en el año 2008, esta IMF consideró que era el momento de arriesgar y crear este tipo de entidades a partir de un esquema financiero que movilice los excedentes económicos de asociaciones de agricultores y los reencauce a sus miembros en calidad de crédito. Consiguientemente, PRO-RURAL ideó y planteó a la Cooperativa El Ceibo (asociación que agrupa a productores de cacao) constituir una AA para establecer un fondo de inversión en el cual ambas aportaran recursos que servirían para otorgar crédito a los miembros de esta cooperativa, pero bajo un esquema operativo que prevenga el riesgo moral y la consiguiente mala colocación de estos préstamos. Bajo este modelo, denominado FIR, se mantenía inalterable la voluntad de PRO-RURAL de canalizar crédito mediante un ente local con administración propia de los recursos dotados por los dos socios. También quedaban intactos los objetivos que perseguía la IMF, es decir, no sólo superar el problema de la provisión de crédito productivo idóneo a las condiciones del prestatario final, sino también posibilitar que estos productores, a través de su organización, se conviertan, en el mediano plazo, en los administradores de su programa financiero. Desde el punto de vista de PRO-RURAL, el riesgo de una iniciativa como ésta era mitigable. Primero, porque la organización se constituía en un socio con conocimiento profundo de las actividades productivas y de los riesgos inherentes al rubro que aglutina a sus miembros. Segundo, porque se contaba con una base integrada por los propios productores, los cuales podían proponer modos y mecanismos de financiamiento (plazo, forma de pago, cuantía) acordes a su perfil de negocio. Tercero, para evitar el riesgo moral, PRO-RURAL mantiene monitoreo continuo -a través de la asistencia técnica- de la gestión de los créditos concedidos a los productores (labor complementaria al importante control social que imponen los miembros de la organización de base a aquellos afiliados que se benefician de préstamos). PÁG./6\n7 C. PERFIL DE PRO-RURAL La Asociación Boliviana para el Desarrollo Rural, PRO-RURAL, una organización sin fines de lucro fundada en el año 2000, promueve el mejoramiento de la calidad de vida de los productores rurales, facilitando procesos de desarrollo económico sostenible e inclusivo mediante la articulación con actores de la cadena de valor. 2 Apoya iniciativas económicas de productores y organizaciones de base rural, incluyendo micro y pequeñas empresas que operan en el campo, que no cuentan con facilidad de crédito productivo que les permita lograr un incremento sostenible de su ingreso y una ubicación más ventajosa en mercados nacionales o externos. PRO-RURAL interviene bajo un enfoque integral que considera la provisión de servicios financieros -a través de su área de inversiones y operaciones- con asistencia técnica, capacitación, entrenamiento y acompañamiento de su grupo meta, mediante su área de servicios de desarrollo productivo. 3 En cuanto a servicios financieros, la entidad propone e implementa instrumentos alternativos y complementarios a los productos convencionales de financiamiento como el crédito y microcrédito. Así, en el entendido de que las condiciones financieras ofrecidas por las IMF a los productores -especialmente del campo- no se ajustan a las necesidades de financiamiento de estos prestatarios en cuanto a montos, plazos, destino, garantía y desembolsos oportunos, según el rubro donde operan estos clientes, PRO- RURAL promueve productos de inversión de capital de riesgo compartido y préstamos bajo líneas de inversión, cuasi capital y micro capital de riesgo. A junio del año 2013, PRO-RURAL mantenía una cartera vigente de 5,6 millones de dólares, monto que quintuplicó al registrado en el año De este total, 4,9 millones de dólares han sido asignados por la entidad para diferentes tipos de inversiones, entre las que figura el portafolio que aglutina los FIR. 2. PRO-RURAL capitaliza la experiencia del Programa de apoyo a organizaciones no gubernamentales (NOGUB) de la Cooperación Suiza para el Desarrollo (COSUDE), el cual orientó su apoyo financiero y técnico en Bolivia hacia proyectos innovadores en los ámbitos de desarrollo rural y microfinanciero. PRO-RURAL fue establecida por tres asesores más antiguos de NOGUB y dos expertos externos de vasta experiencia en desarrollo rural. 3. El área no financiera de PRO-RURAL tiene por finalidad el mejoramiento de la gestión y las capacidades productivas de su grupo meta. A través de este eje, la entidad brinda asistencia técnica y capacitación para la producción, transformación o comercialización de productos agroindustriales. Estas acciones son financiadas con recursos no reembolsables y, generalmente, se exige el cofinanciamiento de parte de los beneficiarios. PÁG./7\n8 Parte II CARACTERÍSTICAS DEL FONDO DE INVERSIÓN RURAL (FIR) A. EL CONCEPTO PRO-RURAL consideraba que la participación de productores en el modelo financiero que se proponía en el marco del FIR, no sólo en cuanto a su propiedad, sino también en lo referido a su funcionamiento, permitiría: 01. Bajar los costos de transacción, el fondo contaría con un grupo cerrado de clientela (el FIR no tiene que buscar clientes), estaría ubicado en la región de su mercado y operaría dentro de la organización matriz (por ejemplo, en El Ceibo o en la Asociación de Productores de Quinua (ANAPQUI). 02. Establecer formas de garantía morales, habida cuenta de que la organización matriz está al tanto de los prestatarios (quienes son sus afiliados), situación que le posibilitaría ejercer presión en el cumplimiento de sus préstamos. 03. Diseñar productos crediticios adecuados a las condiciones y capacidades productivas del rubro en el cual operan los miembros/clientes, apoyando la razón económica central de la organización matriz. 04. Incrementar el alcance del financiamiento productivo (mayor penetración en áreas dispersas) a través de formas organizativas locales, sin necesidad de invertir en múltiples oficinas físicas por parte de PRO-RURAL (existen productores afiliados que viven en zonas muy alejadas, por lo que con este esquema, atendería a esos clientes). En síntesis, desde la óptica de esta institución, propuestas locales con una base societaria de pequeños productores como la que implicaba este fondo, podrían contribuir a la masificación de servicios financieros y resolver problemas de acceso a financiamiento para este tipo de clientes. Consiguientemente, PRO-RURAL definió que los elementos clave sobre los cuales debía basar este nuevo modelo serían sostenibilidad, institucionalización y compromiso de cada FIR. Con esta óptica, por tanto: 01. La implantación del fondo debería orientarse hacia un cliente socio (la organización matriz productiva de base) que ya estuviera integrado al mercado, especializado en un rubro y operando en gran parte de los eslabones que comprenden la cadena de su producto. 02. Para que este nuevo mecanismo no fuera un ente efímero sino una solución permanente de financiamiento a pequeños productores, su construcción debería buscar su institucionalización plena, lo que implica una transformación progresiva del fondo en un ente independiente/autónomo de su organización matriz. 03. A fin de asegurar el compromiso del personal del fondo con los objetivos trazados para este instrumento, su manejo debería recaer en productores miembros de la organización de base seleccionados por todos los afiliados, quienes debían ser capacitados por PRO-RURAL. PÁG./8\n9 B. ORIGEN DEL FIR Con la finalidad de financiar a sus productores asociados, la Cooperativa El Ceibo implementó de forma directa un fondo rotatorio entre 1994 y 2006 (la 1ra. Fase mediante préstamos en especie, con plantines de cacao, y la 2da. Fase con créditos en efectivo). Este emprendimiento fracasó, siendo uno de los principales problemas el incumplimiento de pagos por parte de sus miembros, lo que se tradujo en sucesivas condonaciones y reprogramaciones que acabaron agotando la base de recursos. ``Pese a este fracaso, El Ceibo no cejó en su intención de buscar una manera de canalizar sosteniblemente recursos a sus afiliados. Así, en el año 2008, en función a la información provista por PRO- RURAL en Internet, la cooperativa se acercó a esta IMF para solicitarle -por su experiencia en el ámbito financiero rural- se encargara de la administración de un fondo rotatorio de dólares provenientes de esta organización. ``Aunque PRO-RURAL hizo conocer a El Ceibo que no prestaba este tipo de servicio, la IMF estaba consciente de la vasta demanda latente por créditos agropecuarios de pequeños productores que no pueden ser atendidos por el mercado microfinanciero, pese al indudable desarrollo de este sector en Bolivia. ``Con base en dicha experiencia, la idea de la innovación del FIR fue gestada al interior del área de inversiones de PRO-RURAL, instancia que cuenta con profesionales con gran experiencia en desarrollo y administración de programas de microfinanzas rurales y que provienen de instituciones especializadas en este rubro. ``El modelo del FIR fue perfeccionado, puesto a prueba, afinado e implementado en el marco del Programa de riesgo compartido en servicios financieros rurales con asociaciones de pequeños productores. Esta iniciativa, financiada desde el año 2009 por el Programa de empresariado social del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) administrado por el (FOMIN), tuvo por objetivo primordial "[ ] incrementar y mejorar el acceso al crédito rural de pequeños productores y sus organizaciones, a través de la consolidación de un modelo de financiamiento participativo, con base local y bajo un concepto de riesgo compartido entre PRO-RURAL y asociaciones de productores" Para ejecutar este programa, PRO-RURAL y FOMIN suscribieron el contrato de préstamo SP/SF BO y el convenio de asistencia técnica ATN/SF BO. PÁG./9\n10 C. DINÁMICA DEL FIR En esencia, este modelo de financiamiento -cuya dinámica se ilustra en el Gráfico 1- implica el establecimiento de una AA por acuerdo de inversión entre PRO-RURAL y el cliente (en este caso, la asociación matriz de base), para lo cual ambas partes comprometen su respectivo aporte de riesgo compartido para implementar conjuntamente un programa de Microcrédito (el FIR). Una vez que este fondo es capitalizado inicialmente con los aportes de PRO-RURAL y de la organización matriz, la institución canaliza recursos - en calidad de préstamo - a la asociación de productores para que ésta, a su vez, los entregue al FIR. Con estos fondos -incluido el capital de riesgo de ambos socios- el FIR moviliza créditos a favor de los agricultores. Los tipos de préstamo que cada FIR ofrece a sus clientes fueron previamente diseñados con apoyo técnico brindado por PRO-RURAL. Si bien este modelo permite a la asociación diseñar los productos financieros a la medida de sus afiliados, la administración del programa está a cargo de una instancia especializada y ambas son asistidas técnicamente por PRO-RURAL hasta que se logra un buen manejo de cartera y es constituida, en el mediano plazo, como una entidad independiente. GRÁFICO 1. ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO DEL FIR Recursos del Programa Crédito Pro-Rural BID/FOMIN PRO-RURAL Organización de Productores Capital de Riesgo Asistencia Técnica Capital de Riesgo Transferencia de Crédito FIR Créditos $ Clientes (afiliados a Organización) Fuente: Elaboración propia con información de PRO-RURAL Participación Accionaria PÁG./10 50% Aporte de PRO-RURALl a cartera del FIR Utilidades del FIR capitalizadas a su cartera + préstamos\n11 ASISTENCIA TÉCNICA En el marco del proyecto financiado por el PES, fue posible para PRO-RURAL brindar su apoyo al FIR tanto en equipamiento, como en capacitación técnica del personal, el cual es seleccionado por la propia asociación de productores. Las actividades dirigidas al desarrollo de habilidades financieras del fondo abarcan la capacitación Recursos y el del acompañamiento de sus funcionarios en áreas relacionadas a la promoción, evaluación, seguimiento Programa Crédito Pro-Rural y cobranza. También se capacita al fondo en el diseño de herramientas de BID/FOMIN gestión, como son: planes de negocios, PRO-RURAL software de contabilidad y cartera, manual Organización de funciones y reglamento de créditos. El apoyo técnico de PRO-RURAL abarca dos etapas: de Productores 1RA. ETAPA: ESTRUCTURA Y ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO Capital de Riesgo Asistencia Técnica Para arrancar operaciones, el FIR recibe de su organización de base (matriz) un aporte inicial, al que se suma el capital de riesgo de PRO-RURAL (no más de 49% del total del fondo constituido). En esta primera fase, las utilidades generadas por el FIR son devueltas a la asociación FIR de productores y a PRO-RURAL acorde a la proporción de sus aportes (51% y 49% respectivamente). Tras esta primera gestión, y en las sucesivas, PRO-RURAL analiza el desempeño del FIR y determina si es pertinente técnica y financieramente incrementar la cartera del fondo. Si fuera así, el FIR es Créditos capitalizado por tres fuentes: el aporte de los accionistas (la organización de base y PRO-RURAL); la retención total o parcial de las utilidades generadas en la gestión anterior por el fondo que corresponde a esta asociación de productores; y los recursos canalizados de una línea de crédito establecida por PRO-RURAL $ (el financiamiento reembolsable proveniente del programa BID/FOMIN), tras la firma de un contrato de préstamo con la organización matriz. A través del tiempo, como se observa en el Gráfico 2, el peso de los aportes de los dos socios del Clientes (afiliados a Organización) Capital de Riesgo Transferencia de Crédito FIR es menor, a medida que el fondo gestiona préstamos para ampliar su alcance y deja de depender de los recursos de los dos accionistas (ya que son insuficientes a medida que el FIR se expande). 5 GRÁFICO 2. ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO DEL FIR Participación Accionaria 50% Aporte de PRO-RURALl a cartera del FIR Utilidades del FIR capitalizadas a su cartera + préstamos 0% Año1 Año 2 Año 3 Año 4 Fuente: Elaboración propia con información de PRO-RURAL Duración de la intervención de PRO-RURAL Clientes Asociación Matriz Nombre del FIR Localidad Departamento Socios activos (a junio, 2013) 5. Los recursos disponibles del FIR van creciendo tanto por retención de utilidades correspondientes a su organización matriz (PRO-RURAL Central Regional exige Agropecuaria su devolución -que es AFID programada al iniciar el fondo- para solventar su funcionamiento y otros costos financieros), como por apalancar Industrial el capital de aportado Fecha por de los creación: dos socios para préstamos Sapecho, Sud (los Yungas La Paz recursos provinieron del BID/FOMIN) Cooperativas El enero 2011 Ceibo Ltda. Sector: Cacao PÁG./11 ANAPQUI. Sector: Quinua FAAAS Fecha de creación: noviembre, 2011 Uyuni y Challapata Potosí y Oruro Asociación Unión de Productores CREDI PRO-AGRO. Departamento de Créditos Caranavi La Paz\n12 Se debe mencionar que el aporte financiero de los dos accionistas (mientras el FIR se consolida y comienza gradualmente a no depender), debe ser entendido como una especie de "capital semilla". Por otro lado, el menor peso de este aporte que los dos socios brindan paulatinamente al FIR a través de los años, debe ser considerado también como la estrategia de salida, 6 cuyo propósito es posibilitar la institucionalización del fondo, cualidad que se expresa principalmente en su funcionamiento independiente/autónomo de su organización matriz. En todo caso, vale la pena aclarar que hasta la independencia del FIR, la gestión de los préstamos externos que complementan los aportes de ambos accionistas y se inyectan a la cartera del fondo, es efectuada por la asociación de productores. En otras palabras, estos préstamos (por ejemplo, los recursos del BID/FOMIN) son canalizados por PRO-RURAL a la organización matriz (la cual también actúa como deudora) y de ésta al FIR. 2DA. ETAPA: ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Si en la primera etapa, el FIR opera dentro de la asociación de productores sin contar con personería jurídica propia -el fondo funciona como una unidad más dentro de la estructura/organigrama de este socio y es conformado por un jefe, un oficial de crédito y un cajero-. En la segunda etapa, el FIR se convierte en un ente autónomo y, por tanto, se desprende funcionalmente de su organización matriz operando con personería jurídica propia. En esta fase, el fondo, además de contar con personal ejecutivo y operativo, también incluye un directorio y una instancia de fiscalización que proviene de la asociación de productores. D. POR QUÉ EL FIR ES UNA INNOVACIÓN EN LAS MICROFINANZAS RURALES? TIPOLOGÍA DE LA INNOVACIÓN Este caso se clasifica dentro de las innovaciones del modelo de negocio, con enfoque en alianzas, y responde a problemas de financiamiento y capacidades de instituciones que atienden y aglutinan a los pequeños productores rurales. EL CASO DE LOS FIR Entre las razones por las cuales PRO-RURAL considera que el FIR es una innovación, se encuentran las siguientes: ``Aporta a la oferta financiera rural. A diciembre del año 2010, sólo 7,9% de los productores de pequeña explotación agropecuaria del país tenían acceso al crédito. 7 Con el impulso que está dando la actual administración del Estado boliviano para incrementar el crédito productivo, esta cifra proba- 6. La estrategia de salida del FIR que será utilizada por PRO-RURAL se establece y acuerda ex-ante con la organización matriz; es decir, al inicio del acuerdo. Esta estrategia se basa en un plan de devolución del aporte que PRO-RURAL brinda al momento de constituir el FIR. El reembolso de este capital semilla es programado para el FIR en cuatro años. Los porcentajes anuales de devolución de este aporte son variables. Para algunos FIR fue de 33% cada año, a partir de la primera gestión; para otros de 50% en dos cuotas correspondientes al tercer y cuarto año. El plan o monto de devolución del aporte de PRO-RURAL está definido en función al tamaño de la cartera FIR y al rubro productivo de la organización matriz. PÁG./12\n13 blemente se haya duplicado a la fecha. No obstante, queda clara la insuficiente oferta de las intermediarias financieras al grupo de productores agropecuarios. El FIR busca responder a esta agenda pendiente de las microfinanzas bolivianas: la atención al rubro productivo y, dentro de éste, al sector rural compuesto -en su mayoría- por agricultores de pequeña escala, a través de la participación activa de los propios interesados, quienes -desde la óptica de PRO-RURAL- están abandonando su tradicional rol de beneficiarios pasivos de políticas públicas o de la cooperación internacional. ``Enfoque participativo. El FIR se basa en un modelo de financiamiento poco ortodoxo, pues el diseño de productos financieros se realiza con los mismos interesados (asociaciones de productores), los cuales -además de ser socios financieros de la iniciativa- proporcionan su conocimiento en procesos productivos (cadenas de actividades y ciclos productivos), y las condiciones socio-económicas en las zonas geográficas. Por ello, las tecnologías crediticias diseñadas de cada FIR han sido adecuadas para financiar actividades productivas específicas. ``Apropiación del FIR. La experiencia de PRO-RURAL en la promoción e implementación de los FIR ha podido comprobar cómo estos fondos cambian la concepción del productor/cliente respecto al financiador: se adueñan de esta entidad, la cuidan. Fundamentado en la importancia que ellos asignan a la continuidad del FIR como fuente de crédito "a la medida" y para el alcance de todos los miembros, el comportamiento de pago de estos prestatarios es impecable. ``Producto no tradicional. El FIR es una opción diferente de financiamiento para el sector productivo rural, pues no se sustenta en las mismas determinaciones de política para atender a este nicho de mercado. Por ejemplo, el FIR no contempla créditos a tasas bajas de interés casi subvencionadas. Tampoco promueve una metodología de evaluación de créditos basada en tecnologías urbanas ni en esquemas tradicionales de garantías (el sector rural presenta otras opciones para avalar sus operaciones que son muy diferentes al contexto de las ciudades). Las asociaciones de productores han desarrollado información clave sobre sus asociados; si esta información es procesada de manera adecuada, se puede generar un sistema de evaluación de crédito productivo a partir de la misma actividad productiva. Desde hace varios años en El Ceibo se requería financiar la actividad productiva para los socios de la cooperativa. En ese sentido, se ha hecho un proyecto para crear una entidad microfinanciera. Es por eso que hemos buscado una sociedad con alguien que podría cooperar con nosotros [ ] entonces ahí encontramos a PRO-RURAL. Agustín Choque, Gerente AFID El Ceibo. 7. Información provista por PRO-RURAL con base en estadísticas de la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas (ASOFIN), la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y la Asociación de Instituciones Financieras de Desarrollo (FINRURAL). PÁG./13\n14 Parte III INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DEL FIR A. PROCESO DE EVOLUCIÓN DEL FIR Las actividades realizadas por PRO-RURAL para el desarrollo de esta innovación, se agrupan en cuatro fases: 1RA. FASE: CONCEPCIÓN (2 MESES) En este lapso, el área de inversiones de PRO-RURAL tomó en cuenta criterios prudenciales de microfinanzas rurales y otros referidos a operaciones de capital de riesgo o joint venture (que es el expertise de PRO-RURAL) como las que implicaba esta iniciativa (algo más elevado a lo que un acreedor tradicional e inversionista están acostumbrados). También se consideró la mecánica del producto financiero. Todo lo anterior dio como resultado un modelo de negocio preliminar que promovió el interés de las instancias superiores de PRO-RURAL. Además de enfrentar el desafío de convencer a la gerencia general y el directorio de la entidad sobre esta propuesta, se tenía el reto de captar el interés de los potenciales "socios" (las asociaciones productivas de base), habida cuenta de que estos actores operan en un sector muy acostumbrado a gestionar donaciones. 2DA. FASE: AFINAMIENTO (3 MESES) Desde la perspectiva - y con base en la experiencia de PRO-RURAL - la aplicación del modelo financiero desarrollado era posible sólo en asociaciones de productores de gran escala, que contaran con acceso efectivo en el mercado y cuyas operaciones fueran en un rubro excedentario (generador de ganancias). Por tanto, en esta etapa se inició el acercamiento de PRO-RURAL con este tipo de organizaciones; proceso en que se detectó que las asociaciones pre-seleccionadas trabajaban habitualmente con fondos de donación. 3RA. FASE: PRUEBA Y AJUSTES (4 MESES) En este periodo (agosto, 2008) PRO-RURAL logró el primer acuerdo con la Cooperativa El Ceibo para la constitución de un FIR, al cual se le denominó Alternativa Financiera para el Desarrollo (AFID). Para ello, la IMF aportó dólares y la organización de base dólares. Para PRO-RURAL, la realización de esta primera inversión fue un aprendizaje, ya que las operaciones que efectuaba eran diferentes al modelo FIR en cuanto a esquema y vencimiento (por ejemplo, el modelo de riesgo compartido de corto plazo). Estos fondos constituyen inversiones de mediano plazo (4 años) y el rol de ambos socios es más activo. En todo caso, en esta etapa (con base en la experiencia de AFID) PRO-RURAL puso a prueba todos los supuestos del modelo FIR, así como los instrumentos diseñados para el funcionamiento de estos fondos. El principal cambio efectuado por PRO-RURAL al modelo básico del FIR fue el desmantelamiento de la estructura organizacional planificada y la implementación de un esquema más funcional. PÁG./14\n15 4A. FASE: IMPLEMENTACIÓN (2 MESES) Para continuar el apoyo a la Cooperativa El Ceibo -con el fin de fortalecer la AFID-, y realizados los ajustes al esquema básico del FIR, PRO-RURAL logró concretar acuerdos para establecer más fondos similares con estas otras organizaciones: 01. Asociación Nacional de Productores de Quinua (ANAPQUI), para formar, en el cuarto trimestre del año 2010, el FIR denominado Financiera Asociación Agropecuaria del Altiplano Sur (FAAAS). 02. Asociación Unión de Productores Agropecuarios, UNIÓN PRO-AGRO (productores y exportadores de café), con la cual se fundó, en el tercer trimestre del año 2011, el FIR CREDI PRO-AGRO. 03. Asociación de Servicios Financieros Cafetaleros (FINCAFÉ), en el segundo trimestre del año 2011, entidad a la cual PRO-RURAL apoyó en el desarrollo de su Programa de crédito individual bajo el concepto y dinámica del FIR. De acuerdo con PRO-RURAL, el afinamiento del modelo de esta innovación posibilitó que el establecimiento y la consolidación de estos tres nuevos FIR se tornara más sencillo de realizar debido a la experiencia adquirida al implementar el primer fondo con la Cooperativa El Ceibo. Los resultados fueron rápidos y exitosos, pues fueron elegidas asociaciones cuya necesidad de financiamiento era grande, pero sobre todo porque la tecnología de evaluación crediticia que se desarrolló con la asistencia técnica de PRO-RURAL resultaba sencilla y objetiva. PÁG./15\n16 Parte IV RESULTADOS DERIVADOS DEL FIR El desarrollo del FIR, como mecanismo de financiamiento a productores rurales, coincidió con un escenario político muy favorable, ya que la actual administración del gobierno boliviano busca promocionar, desde el año 2006, iniciativas financieras viables para el sector rural, especialmente para el rubro productivo. Esta inquietud gubernamental se ha plasmado en la nueva Constitución del Estado, aprobada en el año 2009, y en la Ley de Servicios Financieros (promulgada en septiembre del año 2013). 8 En este sentido, por ejemplo, los FIR figuran bajo esta Ley como Entidades Financieras Comunales, definidas, según su Artículo 295, como "[ ] una organización, con personalidad jurídica propia, creada por una o más organizaciones de productores u otros sectores legalmente constituidas, constituyentes del capital comunal en calidad de donación, como parte imprescindible del capital social, con la finalidad de financiar la actividad de sus miembros en condiciones de fomento, y de terceros productores cuando cuente con la autorización correspondiente de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero-ASFI". BENEFICIOS DEL FIR PARA LOS CLIENTES Los Fondos de Inversión Rural han tenido la particularidad de brindar las siguientes ventajas a los usuarios finales de los recursos provenientes de la Asociación Boliviana para el Desarrollo Rural PRO-RURAL, su organización matriz y BID/FOMIN: 8. La Constitución Política del Estado de Bolivia (aprobada en el año 2009) dispone que el Estado [ ] fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de inversión socialmente productiva (Artículo 330, Fracción III) y que dará prioridad a [ ] la demanda de servicios financieros de los sectores de la micro y pequeña empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción (Artículo 330, Fracción II). Por tanto, como parte de su política de fomento a la pequeña producción, el Gobierno actual trabaja con intermediarios financieros privados que llegan a ese sector. También habilitó ventanillas directas de financiamiento a la mediana y pequeña empresa, y al sector productivo campesino. Para ello, en el año 2007 creó el Banco de Desarrollo Productivo (BDP), como una entidad de segundo piso para que -vía intermediarios financieros- se conceda crédito a pequeños productores urbanos y rurales con tasas de interés asequibles. Complementariamente, se promulgó la Ley 144 de Revolución Productiva Comunitaria Agropecuaria (2011), la cual dispone que el BDP administre, en calidad de fideicomiso, un Fondo Crediticio Comunitario orientado a la provisión de créditos a productores agropecuarios a través de entidades financieras reguladas o en proceso de regulación. Asimismo, para incentivar el apoyo a las MYPE productivas, el BDP creó un Fondo de Garantía, el cual cubre 50% del riesgo de las entidades financieras que incursionen en ese segmento de mercado. A estas medidas se suma el control que ejerce el BDP sobre el Banco Unión, en el cual posee 83.2% de su capital, lo que significa que el Estado también cuenta con una entidad de primer piso para atender al sector productivo. En septiembre del año 2013, fue promulgada la Nueva Ley de Bancos y Entidades Financieras, la cual establece que la cartera de estos intermediarios deberá contemplar un porcentaje fijo destinado a financiar préstamos de índole productivo (el porcentaje a ser definido será parte del Reglamento de esta Ley, mismo que se encuentra en elaboración). PÁG./16\n17 Microcrédito Capital de operación Mensual, bimestral 18 FIR 0,5% 1er De a Prendaria de documentos en Créditos ADECUACIÓN DEL PRODUCTO CREDITICIO AL PRESTATARIO Clientes (afiliados a Organización) Los FIR responden a las necesidades financieras de los productores afiliados a sus asociaciones. Demanda que es atendida con estos fondos a través de productos financieros diseñados a la medida de las características productivas (y sociales) de cada organización matriz o región (véanse en Anexo 2 las características de la oferta crediticia de tres FIR). Este acople fue posible con el apoyo de PRO-RURAL, pues se diseñó un modelo de evaluación de crédito agrícola basado en datos históricos de producción con los que cuenta cada organización de productores (y que nunca fueron utilizados antes de los FIR, Participación para Accionaria este fin). En el marco de esta innovación, se logró sistematizar la información y generar un modelo de evaluación de prestatarios para cada FIR. $ FACILIDAD DE ACCESO 50% Aporte de PRO-RURALl a cartera del FIR Utilidades del FIR capitalizadas a su cartera + préstamos Cada FIR pertenece a la organización de base a la cual está afiliada el potencial prestatario. No sólo se reduce sustancialmente la barrera de ingreso al financiamiento de esta clientela, también la consecución de préstamo, tanto para fines operativos como, especialmente, de inversión. El siguiente cuadro brinda información al respecto, destaca la proporción de afiliados que optan por solicitar crédito a sus 0% respectivos FIR. Año1 Año 2 Año 3 Año 4 Duración de la intervención de PRO-RURAL TABLA 1. NÚMERO DE CLIENTES ACTIVOS Y SOCIOS POR DEPARTAMENTO Asociación Matriz Nombre del FIR Localidad Central Regional Agropecuaria Industrial de Cooperativas El Ceibo Ltda. Sector: Cacao ANAPQUI. Sector: Quinua AFID Fecha de creación: enero 2011 FAAAS Fecha de creación: noviembre, 2011 Sapecho, Sud Yungas Uyuni y Challapata Departamento Socios La Paz 758 Potosí y Oruro 700 Clientes activos (a junio, 2013) Asociación Unión de Productores Agrope-cuarios Unión PRO-AGRO. Sector: Café CREDI PRO-AGRO. Departamento de Créditos Fecha de creación: junio 2011 Caranavi La Paz FINCAFÉ. Sector: Café 9 Programa de Crédito Individual de FINCA-FÉ Fecha de creación: enero 2011 Caranavi La Paz Total Programa FIR Fuente: PRO-RURAL Cartera de Riesgo Compartido (RC) Nombre FIR Aporte Pro-Rural Aporte Asoc. Productores Total Aportes de RC Préstamo PES/FOMIN Total cartera RC+préstamo) Cartera (a junio 2013) AFID FAAAS Programa de Crédito Indivi-dual de FINCAFÉ CREDI PRO-AGRO TOTAL PÁG./ Producto crediticio Destino Amortización Plazos Tasa de interés Comisiones Montos en dólares Garantías\n18 AGILIDAD DEL TRÁMITE A LA SOLICITUD Los clientes del FIR pueden tener acceso a crédito en un día. Las organizaciones matrices cuentan con un departamento que reúne información histórica de cada productor asociado, la cual es anualmente actualizada a través del proceso de certificación de su producción; información que se transfiere al FIR. Cuando el productor visita las oficinas de este fondo con sus documentos personales (en algunos casos con el aval de la oficina regional de su organización) para solicitar crédito y llenar los formularios que se le exige, la evaluación de su solicitud se ve facilitada por el hecho de que el FIR ya cuenta con los datos económico-productivos de este cliente. Consiguientemente, la evaluación crediticia del prestatario y el respectivo desembolso son realizados durante el día. 10 [ ] Por ejemplo, en el caso de ANAPQUI, el oficial del FIR no tiene necesidad de ir hasta la comunidad del cliente para verificar que este productor cuente con la cantidad de hectáreas que indica tener, o saber si su producción era o iba a ser buena o mala, pues todos estos aspectos técnicos ya han sido compartidos con el FIR, incluyendo la certificación del productor que expide la oficina regional de esta asociación a través de su departamento técnico (PROQUINAT). Algo similar ocurre con Credi-PROAGRO y FINCAFÉ [ ]. Alejandro Rocha, Director de inversiones y operaciones, PRO-RURAL. REDUCCIÓN EN EL COSTO FINANCIERO PRO-RURAL manifiesta que una de las principales razones de las asociaciones de productores para crear su propio mecanismo de financiamiento fue reducir el costo financiero de los créditos que sus afiliados eventualmente gestionaban ante IMF tradicionales. Así, mientras en algunas regiones las IMF ofrecen créditos con tasas de interés que oscilan entre 18% y 20%, los FIR fijan tasas que fluctúan entre 13% y 17%. Esta diferencia a favor de los fondos se debe a la reducción de costos de operación que se genera al situar a cada FIR en la misma región; además, porque cada uno de ellos opta por no aplicar mayor spread para créditos productivos vis a vis los otros préstamos de índole comercial que también conforman su cartera (las tasas impuestas a estos últimos les permite compensar dicha disparidad). En todo caso, se debe mencionar que la Ley de Servicios Financieros y su reglamentación (DS 2055 de agosto 2014) promulgada recientemente no impone techos en las tasas de interés para créditos productivos concedidos por las instituciones financieras de desarrollo (ONG microfinancieras) que operan en el sector rural. 9. FINCAFÉ como asociación de base, y su facilitación de financiamiento para productores asociados, no comenzó con el Proyecto FOMIN. 10. El oficial de crédito del FIR, además de revisar documentos personales del solicitante, examina los datos del productor que le han sido provistos por su organización matriz. Esta información permite al funcionario conocer no sólo la superficie del predio que el agricultor destina al cultivo del producto sujeto de crédito, también su productividad y valor estimado de ingreso por venta. Generalmente, el monto de los préstamos productivos concedidos por los FIR (cuya tasa de interés es menor a los otros tipos de crédito que brindan estos Fondos) no supera 50% del valor estimado de ingresos por venta del producto, política crediticia que se sustenta en los riesgos de cosecha que siempre existen. La información otorgada por la organización matriz también sirve al oficial de crédito para detectar solicitudes de préstamo productivo sobredimensionadas o inoportunas, por lo que el riesgo de sobre-endeudamiento o desvío del destino del crédito es mitigado. PÁG./18\n19 VARIADA OFERTA CREDITICIA La cartera de los FIR no contempla exclusivamente al crédito agropecuario. Al contrario (Anexo 1), estos fondos ofrecen una gama interesante de destinos de crédito para los mismos socios. Esta variedad reduce el riesgo de los FIR en cuanto a asignar su portafolio crediticio sólo a un tipo de actividad. También beneficia a sus clientes, en la medida en que ellos pueden gestionar crédito para finalidades no necesariamente productivas que les permita enfrentar algunas emergencias familiares u otros eventos. OPORTUNIDAD DEL FINANCIAMIENTO De acuerdo con PRO-RURAL, antes de implantar los FIR, las asociaciones de productores no podían atender nuevos contratos de exportación debido a que la producción de sus afiliados caía ante la carencia de financiamiento inmediato. A través de los FIR, por tanto, se pudo revertir esta situación, ahora atienden oportunamente las necesidades operativas y de inversión de los productores miembros de dichas asociaciones. [ ] A veces, con entidades bancarias, no es que no te dan, sólo que un poquito -digamos- demoran en desembolsar, entonces, con PRO- RURAL es [ ] más fácil. Froilán Tarqui, Tesorero de Unión Pro-Agro. B. BENEFICIOS DEL FIR PARA LAS ASOCIACIONES DE PRODUCTORES Los FIR también brindan ventajas claras a las organizaciones matrices, entre las que figuran las siguientes: 01. A partir de la constitución de los FIR, estas asociaciones ahorran más recursos para el acopio de la producción que les es entregada por sus asociados debido a que los fondos tienen, entre su oferta crediticia, préstamos para dicha finalidad (con condiciones ventajosas para los prestatarios), recursos que son requeridos por los afiliados de forma anticipada, incluso mucho antes de la cosecha. 02. Los FIR posibilitan que las organizaciones cuenten con mayores datos sobre las inversiones que realizan sus asociados. Esta información les resulta muy útil porque pueden estimar futuros volúmenes de producción, situación que les permite contar con estrategias de venta. 03. Dado su conocimiento del mercado, una asociación de productores puede incidir en la calidad y cantidad de producción de sus afiliados, estableciendo para ello políticas preferenciales de financiamiento -a través de los FIR- que motivan a sus miembros a cultivar ciertas variedades de mayor demanda y/o privilegiar la ampliación o habilitación de nuevas tierras. 04. Los FIR permiten a la asociación de productores un manejo más ordenado de sus fondos frente a situaciones de emergencia (salud, accidentes, educación) de sus asociados. Antes, esta asociación recurría a préstamos informales o de buena voluntad para atender emergencias. Los FIR tienen entre su oferta financiera, créditos personales para solventar dichas eventualidades no productivas. PÁG./19\n20 C. BENEFICIOS DEL FIR PARA PRO-RURAL Desde el punto de vista de la Asociación Boliviana para el Desarrollo Rural, PRO-RURAL, los FIR le han permitido: MEJORAR LA RENTABILIDAD Esta innovación permitió a PRO-RURAL no sólo cumplir su objetivo de apoyo a las actividades productivas de las asociaciones, también tuvo un impacto positivo en las finanzas institucionales por la cuantía del monto de esta operación en relación a la cartera institucional, pero, sobre todo, por el cumplimiento en los pagos de parte de los socios/clientes. AMPLIAR EL ALCANCE El importante crecimiento de la cartera de PRO-RURAL coincide con el desarrollo de las operaciones con los FIR. Por tanto, PRO-RURAL no sólo amplió la gama de su oferta financiera, también de los beneficiarios. De esta manera, la incorporación de los FIR permitió a la entidad incrementar el número de familias beneficiarias de 1.982, en el año 2008, a 8.637, en el año Estos resultados han motivado a la institución a redoblar sus esfuerzos en la gestión de fondeo a fin de mantener el nivel de cartera alcanzado con el programa BID/FOMIN. IMPLEMENTAR UN MODELO DE FINANCIAMIENTO CON BAJO RIESGO Dado que las organizaciones de base cuentan con información clave de sus afiliados, cada FIR puede acceder a la misma. Esta ventaja se traduce en una reducción del riesgo crediticio del potencial prestatario (el fondo prestará al cliente/asociado más idóneo), con la correspondiente mejora en la calidad de cartera que PRO-RURAL canaliza a este fondo. A ello se suma su apoyo en el proceso de recuperación de deudas, ya que las asociaciones matrices actúan como agentes de retención del pago que debe cumplir el prestatario. Es decir, una vez que el agricultor entrega su producto cosechado a la organización y éste es comercializado, la unidad de tesorería verifica que el afiliado no tenga deudas con el FIR y, si las tiene, primero paga esa parte adeudada (y su mora, si fuera el caso), entregando al productor el saldo. 11 Por ello el proceso de recuperación es seguro y, desde el punto de vista de PRO-RURAL, se logra la fidelidad del productor a la asociación. 11. Este procedimiento de pago directo de deudas es autorizado por los productores cuando suscriben el contrato de crédito con el FIR. PÁG./20\nFondos de inversión rural (Fir) AsOCIACIÓN BOLIvIANA PArA EL DEsArrOLLO rural (PrO-rurAL) BOLIvIA Estudio de caso sobre innovacione s En microfinanzas rurale s En colaboración con: Esta publicación es


MSP analiza a quiénes vacunar con el remanente de Sinovac; descartados los mayores de 60\nAbuela, quedate en casa\nSi el ritmo de agenda para vacunarse continúa lento, el Gobierno podría anunciar la vacunación de personas en situación de calle y privados de libertad.\nEl Ministerio de Salud Pública (MSP) analiza a quiénes vacunar con las dosis de Sinovac que sobren de este primer lote de 192.000. Es que hasta el momento se agendaron algo más de 54.000 personas, a pesar de que el grupo objetivo (docentes, policías, bomberos, militares y funcionarios de Inau) lo integran más de 100.000.\nCon este panorama, la proyección es que sobren más dosis de las previstas, motivo por el que el MSP analiza qué margen tiene para vacunar a otros grupos.\nSin embargo, está totalmente descartado, por ahora, vacunar a los mayores de 60 con las dosis de Sinovac. Así lo informó a Informativo Sarandí (radio Sarandí) la asesora en inmunología del MSP Graciela Pérez Sartori.\nLa doctora aseguró que en Uruguay aún no existe habilitación para vacunar con Sinovac a mayores de 60 años, grupo etario que se inoculará con Pfizer y AstraZeneca. Las primeras dosis de Pfizer, de hecho, se esperan para el próximo lunes, mientras que las de AstraZeneca llegarán en los próximos meses mediante el mecanismo Covax de la Organización Mundial de la Salud.\nPérez Sartori manifestó que los más de 54.000 agendados para vacunarse (16.505 ya se inocularon) conforman "un número interesante", pero "este grupo objetivo era mayor, es decir, falta que se agende gente".\nLa doctora manifestó que hay que tener "preparada la maquinaria para poder ir a la máxima velocidad" de vacunación, "pero la velocidad la dan las propias personas que se van agendando, por un lado, y la disponibilidad de vacunas, que en este momento tenemos disponibilidad de vacunas".\nEntonces, como se podrían haber agendado "muchas más" personas, el MSP analiza a quiénes dar el remanente de dosis. "Esto no se va a detener, tiene que ser rápido", expresó.\n"Si van quedando vacunas se van asignando a los grupos subsiguientes. Precisamente ahora estamos analizando cómo continuaríamos. (...) Esta vacuna por el momento está autorizada para su uso en Uruguay hasta los 60 años por la evidencia existente hasta el momento, que eso puede llegar a cambiar. Esta vacuna, hasta el momento es para menores de 60. A mayores de 60 no se la vamos a dar. (...) El grupo de personal de salud podría ir con esta vacuna, pero en principio la vacuna de Pfizer la tendríamos para la semana que viene, o sea que seguiríamos con el plan. Lo que podemos hacer es ir adelantando algún otro grupo", expresó la doctora.\nEn este contexto, se analiza la posibilidad de iniciar rápidamente la vacunación de las personas privadas de libertad y las que están en situación de calle.\nEn otro tramo de la entrevista, Pérez Sartori dijo que el lunes nadie notificó efectos adversos a la vacuna. "Está siendo muy bien tolerada, como era esperado", aseveró.\nTe puede interesar Salinas explicó qué ocurrirá con quienes tenían hora para vacunarse y no lo hicieron


Estudio vincula millonarios gastos salud a malos hábitos evitables | Cluster Salud | AméricaEconomía\nEstudio vincula millonarios gastos salud a malos hábitos evitables\nUniversidad estadounidense determinó que uno de cada cuatro dólares desembolsados se gasta en enfermedades vinculadas al consumo de cigarrillo, la obesidad o el estrés.\nSe trata de la investigación más grande de su tipo. Un equipo de la Universidad de Michigan observó el comportamiento de más de 223 mil personas que trabajan en siete industrias de Estados Unidos, poniendo atención a conductas que podrían ser riesgosas para su salud. El resultado fue elocuente: se podrían ahorrar cifras sustanciales si se eliminan dichas conductas.\nEl estudio se enfocó en los riesgos modificables, es decir condiciones o comportamientos que los trabajadores pueden mejorar o eliminar para mejorar su salud. La obesidad fue la situación más prevalente entre los participantes, ocupando la cifra más relevante en términos de costo para el sistema de salud. A ella la siguieron el estrés y las drogas. Otras conductas eran el uso de cinturón de seguridad, ejercicio, tabaco y alcohol, la presión sanguínea y el colesterol.\n"Los programas de bienestar son instancias que benefician a empleadores y empleados", dijo el autor principal del estudio, Michael O'Donnel, director del Centro de Investigación de Salud de la Escuela de Kinesiología de la casa de estudios. "Si los trabajadores mejoran su estilo de vida, se sienten mejor y reducen sus probabilidades de enfermarse. Los costos bajan para todos, o al menos no suben tanto como lo harían en otras condiciones".\nEl gasto promedio en salud para un empleado sano se calculó en unos US$ 3 mil, mientras que para uno con al menos una condición médica fue de US$ 10 mil. Los comportamientos modificables explicaban cerca de US$ 750 en el caso de los trabajadores sanos y US$ 2.600 para aquellos con problemas preexistentes.\nEl investigador detalló que estudios previos han mostrado que los programas de bienestar más exitosos logran ahorros: lo que cuesta diseñarlos e implementarlos es menor que lo que se gasta en tratamiento o recuperación sin ellos.\nLos investigadores también determinaron que los gastos extra asociados con riesgos modificables eran similares en el caso de personas sanas y en el de personas con enfermedades crónicas, lo cual significa que los empleadores pueden ahorrar dinero ayudando a los trabajadores a reducir problemas existentes.


Presupuestos de Pintura completa de pisos en Zaragoza • Pide 4 Presupuestos Gratis • VipReformas ®\nPresupuestos de Pintura Completa de Pisos en Zaragoza\nÚltimos Presupuestos de Pintura Completa de Pisos en Zaragoza\nPresupuestos › Pintura Completa de Pisos › Pintura Completa de Pisos en Zaragoza\nRetirada de Gotelé y Pintura Completa de 70 m2 en Zaragoza\nTodas las paredes de nuestro piso de 70 m2 tienen gotelé y lo queremos quitar. Hay que alisar todas las paredes de toda la casa y después pintarlas junto con los techos de toda la vivienda. Las estancias que componen el piso son: 3 dormitorios, salón, pasillo, cocina y baño.\nPintura en Casa de 300 m2 en Fabara\nTenemos que pintar dos estancias de 65 y 40 m2 de nuestra casa. Paredes y techos.\nFabara, Zaragoza - 50793\nPintura Parcial de Vivienda en Zaragoza\nTenemos que pintar una pared en color arena claro.\nReparación de Humedades y Pintura en Piso de 92 m2 en Zaragoza\nTenemos 3 habitaciones en las que hay mucha humedad, así como grietas. Queremos arreglar y pintar al completo las 3 estancias.\nPintura Completa de Piso de 50 m2 en Zaragoza\nPrecisamos de los trabajos de un pintor para pintar al completo nuestro piso de 50 m2. Se necesita pintar tanto las paredes como los techos de todas las estancias (2 dormitorios, cocina abierta al salón, baño y cocina). Antes de pintar hay que arreglar todos los desperfectos existentes, tales como pequeñas grietas, agujeros por taladros,...\nReforma Parcial de Piso de 100 m2 en Zaragoza\nMi piso mide 100 m2 y estoy buscando hacer unos cuantos cambios. Tiene salón, pasillo, 4 habitaciones, 2 baños y cocina. Una de las reformas es poner una tarima flotante una calidad media. Y por otro lado, me gustaría quitar el gotelé y pintar.\nQuitar Gotele y Pintura de Vivienda en Zaragoza\nTenemos que quitar gotelé de toda la casa tanto paredes como techo y pintar toda la casa, descontando los baños y cocina, serán unos 50m2.\nPintura Completa de Planta de 75 m2 en Gallur\nNecesitamos pintar toda la planta baja de 75 m2 de superficie, incluyendo techo de cocina y baño, habitación de matrimonio y estar comedor, pequeño pasillo, hall de entrada y hueco de escaleras interior de acceso a planta superior\nPintura Completa de Piso de 120 m2 en Zaragoza\nQueremos pintar todo el piso que tiene unos 120 m2, seria tanto paredes como techos.\nPintura Completa de Piso de 60 m2 en Zaragoza\nQuiero pintar paredes y techos de mi piso de 60 m2. Tiene salón, 1 habitación, hall, cocina, baño y pasillo.\nPintura Completa de Piso de 80 m2 en Zaragoza\nQueremos pintar las paredes y techos de nuestro piso de 80 m2. La vivienda consta de 1 salón, 3 habitaciones, cocina, baño y pasillo. Se tienen que pintar paredes y techos de toda la vivienda. Habrá que reparar grietas de asentamiento de la obra.\nArreglo de Humedades en Dormitorio en Piso de 50 m2 en Zaragoza\nVivimos en un piso de 50 m2 y tenemos problemas de humedades en un dormitorio. Las humedades se presentan en las paredes de dicha habitación. Necesitamos arreglar las humedades ocasionadas por la condensación y pintar el dormitorio al completo.\nReforma Parcial de Casa de 100 m2 en Villanueva de Gállego\nVivimos en una casa de 2 alturas en total mide 100 m2 (4 habitaciones, cocina, 2 baños, pasillos y escaleras). Tenemos manchas de humedades en las paredes de los 4 dormitorios que tiene la casa. Necesitamos averiguar el origen de las humedades y reparar las mismas con el tratamiento más adecuado. Seguidamente hay que pintar todas las paredes y techos de toda la casa.\nPrecisamos de los trabajos de un pintor para pintar al completo nuestro piso de 80 m2. Se necesita pintar tanto las paredes como los techos de todas las estancias. Antes de pintar hay que arreglar todos los desperfectos existentes, tales como pequeñas grietas, agujeros por taladros,... Estos trabajos se tienen que realizar en los 3 dormitorios, en el salón, en la cocina, en el baño y en el pasillo de la vivienda.\nEn nuestro piso nos hace falta pintar 3 habitaciones y el pasillo. Sumarán aproximadamente 45 m2. Paredes y techos de dichas estancias.\nPintura Completa de Piso de 100 m2 en Zaragoza\nTenemos que pintar paredes y techos de nuestra casa de 100 m2. Tiene 3 habitaciones, salón y pasillo. Además de pintar los techos de cocina y baño.\nPintura Completa de Vivienda de Piso 50 m2 Zaragoza\nTenemos que pintar la casa de unos 50 m2 de forma completa, está compuesta por 2 dormitorios, salón, cocina y baño. Habría que pintar tanto las paredes y los techos de toda la casa y arreglar los desperfectos necesarios.\nPintura Integral de Casa de 100 m2 en Zaragoza\nQuiero pintar paredes y techos de mi casa de 100 m2. Se compone de 4 dormitorios, cocina, baño, salón y pasillo.\nPintura Integral de Piso de 75 m2 en Zaragoza\nTengo que pintar las paredes y techos de mi piso de 75 m2. Que tiene salón, cocina, cuarto de baño y 1 habitación. Está pintada en colores y quiero pintarla en tonos neutros.\nPintura Completa de Casa de 90 m2 en Valareña-Ejea de los Caballeros\nPrecisamos un pintor para pintar nuestra casa de 90 m2, divididos en dos alturas. Necesitamos pintar tanto las paredes como los techos del salón, los 3 dormitorios, pasillo y el tiro de las escaleras. Antes de pintar hay que arreglar todos los desperfectos que haya.\nEjea de los Caballeros, Zaragoza - 50617\nPintura Completa de Vivienda de 120 m2 en Piso en Zaragoza\nPrecisamos pintar nuestra vivienda de 120 m2 al completo. Hay que pintar tanto las paredes como los techos de los 5 dormitorios, pasillo, salón y recibidor. Antes de pintar hay que arreglar todos los desperfectos que existan, tales como las grietas que tenemos en dos dormitorios.\nPintura de Techo en Vivienda en Cocina\nQuiero reformar el techo de mi cocina. He tenido humedades y me hace falta rasparlo y pintarlo correctamente.\nLacados de Puertas y Ventanas en Zaragoza\nPaneles Vinílicos en Zaragoza


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Irracionalidad epistémica y valor de Shappley en el caso de Cataluña – Juan Urrutia\nAhora que parece que estamos en un momento crítico del comienzo del proceso de independencia de Cataluña, que se iniciaría con una declaración de la mesa del nuevo Parlamento catalán, se me antoja obligatorio e interesante que dejemos un momento de lado las reflexiones propias de los políticos, constitucionalistas y académicos e incluso las disquisiciones de bastantes economistas sobre el signo de la balanza fiscal entre las partes según empleemos un criterio u otro de valoración, para pasar a pensar si no habrá algún desarrollo teórico conocido y supuestamente profundo que nos diga algo inteligente y diferente respecto al conflicto catalán.\nEn este post voy a tratar de utilizar la teoría de juegos, tanto estratégicos como cooperativos, con esta finalidad aclaratoria. Como ya me ocupé de esto en Expansión en dos columnas (reproducidas aquí y aquí en este blog) con ocasión de la concesión del premio Nobel a Auman (junto con Schelling) en el 2005,ahora me puedo limitar resaltar la parte de aquellos comentarios que me parecen pertinentes.\nEn el primer artículo que publiqué en Expansión me refería a los juegos estratégicos con respecto a los cuales decía:\nLa Teoría de Juegos trata en realidad de la racionalidad; pero en situaciones más complicadas que aquellas que se presentan en la toma de decisiones cuyos resultados no dependen de lo que hagan los demás. Y hablar de racionalidad lleva inexorablemente a la consideración epistémica de cómo saber que sé y, en el ámbito más general de los juegos, a cómo saber que el otro sabe que yo sé, etc. Este problema subyacente tiene un alcance inusitado tal como ahora trataré de hacer ver mediante un ejemplo archiconocido.\nUtilizaba en aquel momento de hace diez años una cierta interpretación concreta del dilema del prisionero de Nash referido al juego entre el Sindicato (que decide sobre subir o no el salario nominal) y el Gobierno (que decide sobre subir o no el nivel de precios a tavés dela Política Monetaria), un juego que se puede ver en el post original.\nPues bien, en ese juego concreto, el único equilibrio de Nash (es decir el único par de estrategias en el que cada uno de los jugadores está haciendo lo mejor para sí dado lo que hace el otro) corresponde a la situación en la que el Gobierno sube el nivel de precios y el Sindicato eleva el salario nominal, es decir a la casilla sureste de la tabla. Y esta solución, que es subóptima (porque la casilla noroeste es mejor para ambos) no puede ser evitada debido a que el Gobierno no sería creído si tratara de comprometerse a no subir los precios: el Sindicato sabe que el Gobierno, no pudiendo técnicamente atarse las manos y comprometerse a no subir el nivel de precios, va a subirlo pues esa es su estrategia dominante en todo caso sabiendo, como sabe, que la estrategia óptima del Sindicato es subir los salarios.\nAhora bien añadía una consideración de irracionalidad estratégica. En efecto, aunque el Sindicato sepa que el Gobierno, de hecho, quiere subir los precios, es posible que sospeche que el Gobierno no sabe que él (el Sindicato) lo sabe y que, en consecuencia, ese Gobierno pretenda aprovecharse de esa presunta ignorancia sindical disfrazándose de anti-inflacionario manteniendo los precios, en cuyo caso al Sindicato le conviene jugar también a mantener los salarios.\nComo por arte de magia hemos conseguido que se alcance el resultado óptimo gracias a que el conocimiento de la racionalidad es conocimiento mutuo de orden 1 y no es [[conocimiento común]] (según el cual cada jugador sabe que el otro sabe que él sabe que el otro sabe que él sabe que el otro sabe…. y así hasta el infinito). Algo como la cooperación (macroeconómica en el ejemplo utilizado) es un resultado que surge de la irracionalidad o, más precisamente, de algo que no se puede distinguir de ella como es la ignorancia de esa racionalidad. En otras palabras, el equilibrio de Nash no es robusto a cambios en la especificación de lo que los agentes saben. A mí esto me parece inquietante e interesante.\nDe este post quiero resaltar ahora su último párrafo:\nPero lo realmente fascinante es que un poquito de irracionalidad pueda dar origen a soluciones que nos parecen mucho mejores que las que se pueden obtener con racionalidad total. Cuando la irracionalidad se entiende, como aquí, en términos de una cierta ignorancia sobre la racionalidad ajena, resulta que podemos poner en jaque la propia noción del equilibrio de Nash o, yendo a las aplicaciones, poner en jaque la necesidad de un Banco Central. Desde un punto de vista más filosófico, supongo que deberíamos revisar algunas ideas de la Ilustración. Pero aquí me paro.\nPero hoy quiero continuar un poco pensando hoy sobre la relevancia de este toque de irracionalidad. Es bueno recordar el resultado mencionado justo cuando las discusiones de los genéricamente mencionados expertos que discuten las balanzas fiscales no parecen llevarnos a ningún lado. El equilibrio de Nash que no tiene nada de cooperativo nos lleva a una solución nada óptima a menos que con un toque de irracionalidad (consistente el hacer como si no conociéramos exhaustivamente la racionalidad ajena) podamos alcanzar esa optimalidad lo que, no cabe duda, sería bueno socialmente hablando puesto que esa solución es dominante para ambos jugadores: Cataluña y el resto de España.\nPero no solo aprendemos de los juegos estratégicos y de sus requisitos sobre racionalida mutua o común. También aprendemos algo de los juegos cooperativos tal como expliqué en el otro artículo sobre Auman ya mencionado en el que explicaba dos teoremas de equivalencia entre el conjunto de asignaciones de equilibrio competitivo y el Núcleo por un lado y el Valor de Shappley por otro. Terminaba diciendo que estos dos Teoremas de equivalencia tienen dos implicaciones iluminadoras:\nLa primera que me interesa destacar es que el equilibrio competitivo de una economía de mercado es una noción muy general. Tanto que no caben esas distinciones, tan queridas por algunos autores que quieren buscarle tres pies al gato, entre el cuerpo a cuerpo propio de las relaciones sociales en la mayoría de sus manifestaciones y el contacto distanciado propio de las relaciones entre individuos mediadas por los precios que surgen en los mercados.\nA los efectos de este post de hoy lo que aprendemos de estos juegos cooperativos es algo doble. Por un lado, y a efectos del llamado problema de Cataluña, es que no hace falta esa especie de fidelidad mutua para llegar a una solución sino que se puede llegar al mismo sitio con una especie de cuerpo a cuerpo que, por otro lado, será suficente para eliminar ls rentas que pudieran existiren un capitalismo eamigotes. Un resulyado este que hay que añadir al óbtenido sobre la base de un toque de irracionaldad.\nTermino este examen superficial de la teoría de los juegos con un comentario muy general. Aunque quizá el tono de este post pueda ser entendido como una defensa del derecho a decidir, en este caso de Cataluña (y quien así lo pensara no iría muy descaminado), lo que realmente quiero subrayar es que menores pretensiones intelectuales que las que subyacen a la discusión diaria serían buenas consejeras y que, si nos ponemos todos a jugar el papel de racionales ilustrados, podemos ser arrastrados hacia un resultado menos satisfactorio que ese otro al que nos llevaría el permitir que los ciudadanos se «peguen» un poco a partir de un toque de irracionalidad.


Transición de Trump, un circo: NYT\n24/11/2016 - 09:46 hs\nCIUDAD DE MÉXICO.- En su editorial de este jueves el periódico estadounidense The New York Times expresó que la transición al poder del Presidente electo Donald Trump ha sido un circo, por decir lo menos, con una colorida y ecléctica multitud de seguidores en busca de un empleo.\nLos últimos ganadores en la "feria del empleo" del republicano son la Gobernadora de Carolina del Sur, Nikki Haley, Betsy DeVos y Ben Carson, quien según el diario posiblemente será nombrado en breve.\nNikki Haley, elegida por Trump para ser embajador ante las Naciones Unidas, es Mandataria de Carolina del Sur y posee cero experiencia en política exterior, demanda el diario.\nCarson, que se espera conduzca el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano, es un famoso neurocirujano que fue demolido por Trump en las primarias republicanas, y cuya única experiencia con la vivienda parece ser que él es dueño de una casa, según el NYT.\nY Betsy DeVos, la futura Secretaria de Educación, es una rica donante republicana que lidera el grupo de defensa de la Federación Estadounidense de Niños, pero que pasó una cantidad considerable de tiempo insistiendo en que no apoya al Common Core, una iniciativa de educación que establece los conocimientos en lenguaje y matemáticas que todo estudiante debe poseer para alcanzar la universidad, comenta el diario en la editorial.\nNo hay una receta perfecta para montar un gabinete, acusa el NYT, aunque la mayoría de los presidentes entrantes han buscado un equilibrio geográfico y en los últimos años, de género y diversidad racial.\nTampoco hay un orden en particular en el que se supone que los miembros del gabinete deben ser nombrados, aunque de nuevo, los presidentes electos han buscado proclamar los altos cargos de la política exterior y la defensa con bastante prontitud, argumenta el medio neoyorquino.\nEn ese sentido, según el NYT, el republicano se apresuró a elegir al Teniente General Michael Flynn como Asesor de Seguridad Nacional y a Mike Pompeo como Director de Inteligencia Central; aunque aún no hay Secretario de Estado ni Defensa.\nJosh Bolten, que dirigió la transición de George W. Bush y es reconocido por los expertos como uno de los mejores de esa rama en la historia reciente- considera que el enfoque abierto de Trump es refrescante y su organización peculiar, ya que después de todo, el Presidente electo ha estado redireccionando sus posturas en temas claves que lo llevaron a ganar la Presidencia: el cambio climático, Obamacare y la inmigración, señala la editorial.\nTales cambios y lo impredecible tanto de sus elecciones en su equipo de transición como de lo que hará una vez que sea Presidente del país más influyente del mundo, se presenta con un show para todos los que están pendientes de cada uno de sus movimientos, concluye el NYT.


Servidores Semi-dedicados Linux | Hosting Gratuito\nConduzca su presencia online a un nivel más alto. Un paquete alojamiento semi-dedicado Linux le proporciona grandes cuotas de uso del procesador, de ahí que es estupendo para páginas web con tráfico pesado.\nNuestro Panel De Control Del Sitio Web de hospedaje web de apuntar y hacer clic favorece la gerencia de un sitio web, poniéndolo todo a su alcance. Usted puede subir ficheros con gestos sencillos de arrastrar y soltar, gestionar todos los ajustes de sus dominios y sitios web desde uno y mismo lugar, registrar y transferir diferentes dominios, registrar y gestionar múltiples cuentas de correo, realizar campañas de publicidad por correo, crear bases de datos MySQL, solicitar certificados SSL con la intención de proteger a sus clientes, y otros más. Las estadísticas detalladas le mantendrán al corriente de todas las visitas y acciones en sus sitios web.\nSubimos el ancho de banda de la red a 10 Gbits con el propósito de de brindar mejor conectividad y velocidades sorprendentes para sus sitios web. Hemos agregado también servidores en réplica a favor de optimizar las tareas de mantenimiento y limitar las interrupciones de servicio y los tiempos de inactividad muy desalentadores.Igualmente, nuestros servidores semi-dedicados Linux están equipados con unidades SSD que se han distinguido por ser inmensamente más celeras y duraderas en comparación con los discos duros regulares.\nDropbox es un servicio de almacenamiento web usado por millones de personas, y con razón- es muy práctico, fuerte, intuitivo y tiene soporte para todas las plataformas. Y además del Panel De Control Del Sitio Web de web hosting, válgase de su perfil de Dropbox con el propósito de almacenar las copias de seguridad más recientes de sus páginas web y bases de datos MySQL/PgSQL. Tan solo necesita asociar su perfil de Dropbox al paquete alojamiento semi-dedicado Linux – nuestra aplicación automaticamente empezará a producir copias de seguridad regularmente.\nNingún sitio goza de una protección incondicional contra ataques de piratas en Internet o eliminaciones accidentales en su lado. Puede restaurar el contenido de su sitio siempre y cuando quiera con nuestro sistema de respaldo. Aparte de respaldos del servidor regulares que andamos generando, usted solo es capaz de guardar copias de respaldo manuales de la información de su sitio con solo un clic desde la interfaz Administrador de Archivos de su Panel De Control Del Sitio Web. Solamente haga un archivo comprimido de la(s) carpeta(s) que desea respaldar de forma manual y almacénelo en un lugar de su elección en su cuenta.


La Audiencia Nacional investiga al ministro de Gibraltar por detener a un dirigente de Vox\nEsta es la bandera que VOX desplegó en el Peñón. Your Gibraltar TV\nTribunales Bandera de España\nAdmite una querella por delitos de tortura y contra la integridad moral contra el mimbro del partido Juan Ignacio Mínguez.\n16 noviembre, 2016 15:32\nOperación VOX: así me infiltré a nado en Gibraltar para colocar una bandera de España\nEl juez de la Audiencia Nacional Ismael Moreno ha admitido una querella por delitos de tortura y contra la integridad moral dirigida contra el ministro de Gibraltar, Fabián Picardo, así como contra agentes y funcionarios de Policía y judiciales del peñon. Los hechos se remontan a junio pasado y tienen relación con la detención e ingreso en prisión del dirigente del partido Vox Juan Ignacio Mínguez, tras colocar una bandera española en la falda del Peñón, así como la privación de libertad del abogado Pedro Fernández, que acudió a interesarse por su situación durante el juicio celebrado dos días después.\nEn el auto en el que se acepta la competencia y se admite la querella, que cuenta con el informe favorable de la Fiscalía, el juez acuerda una serie de diligencias para la averiguación de los hechos, entre ellas oficiar a la Policía Judicial para que acrediten si Fabián Picardo tiene residencia en España, así como recabar del Ministerio de Asuntos Exteriores un informe sobre si tuvieron conocimiento oficial de los hechos y, en su caso, la forma y fecha en que se les comunicó la detención. Además, que se le informe de si España ha emitido nota de queja o protesta frente a las autoridades británicas por dichos hechos o cualesquiera otros relacionados con la actuación de éstas en Gibraltar\nIgualmente solicita a Exteriores que le indique si el ministro de Gibraltar está amparado por los beneficios de la inmunidad diplomática. La resolución del juez acuerda también solicitar comisión rogatoria a las autoridades británicas para que aporten copia de los expedientes policiales y judiciales tramitados con ocasión de las detenciones y enjuiciamiento practicados a los querellantes y ordena tomar declaración como testigo al abogado Pedro Fernández.


Prima Soporte Universal de brazo largo para Tablet para Samsung ipad Air Mini Xiaomi M ipad Kindle 4,0 A 11 pulgadas soporte para teléfono y tableta - BONJERHOUSE.TK\nTiene una buena eficiencia en la acción. Los clientes antiguos han declarado que este producto es un dispositivo excelente para ayudar en su tarea. Por otro lado, el diseño es flexible, fácil de instalar y elegante. excelente para realizar con muchas características innovadoras y tiene un precio adecuado. Con la última tecnología, incluye una gran característica y ayuda a las personas a ser utilizadas de manera efectiva. El modelo es un diseño realmente sensible y una funcionalidad excepcional. Hecho con productos de alta calidad que hacen de este producto una vida larga y sostenible, todos pueden usarlo y administrarlo en un solo paso ... Qué producto fantástico de este producto con una función sorprendente y fácilmente disponible en varias formas y tamaños. Todos pueden elegir y probar el trabajo mágico de las funciones Soporte Universal de brazo largo para Tablet para Samsung ipad Air Mini Xiaomi M ipad Kindle 4,0 A 11 pulgadas soporte para teléfono y tableta puede funcionar correctamente y saber que las personas lo necesitan, algo que se debe tener en cuenta sobre este producto Es la flexibilidad, y funcionalmente, lo que puede hacer que su vida sea más placentera, placentera y cómoda. Es mejor que el producto anterior o adquirido en el pasado en los mismos tipos y diseños. Sienta el sabor excepcional y la magia del producto a un precio asequible.\nCuchillos de cerámica cuchillos de cocina 3 4 5 6 pulgadas Chef cuchillo Set +.\nKERUI W18 1,7 pulgadas TFT pantalla WIFI GSM hogar antirrobo seguridad sistema de alarma Detector.\nTermómetro Digital refrigerador congelador medidor de temperatura 26% de descuento.\nEste también es un factor importante a considerar, ya que la confianza del consumidor en algunas compañías sobre otras determina que muchos de sus productos han sido comprados y utilizados con satisfacción. compre uno de estos proveedores populares. Después de hacer toda la investigación, hay una última cosa que debe examinar y tal vez utilizar para completar el proceso de selección. Supone que ha reducido su decisión a 3 productos, pero no está seguro cómo elegir el que desea comprar, puede comprar ahora Soporte Universal de brazo largo para Tablet para Samsung ipad Air Mini Xiaomi M ipad Kindle 4,0 A 11 pulgadas soporte para teléfono y tableta


Faltando diez - Vivir en El Poblado\nDejando a un lado estrategias tan bajas como la de venderse como “El de” otra persona, los discursos a la Alcaldía parecieran anunciar la intención de continuar con “paños de agua tibia” en materia de sostenibilidad.\nHoy comienza una cuenta regresiva importante: en diez días –si somos responsables y ejercemos la ciudadanía en serio– estaremos depositando en las urnas nuestros votos y elegiremos a quienes gobernarán en nuestra ciudad por los próximos cuatro años. Al hacerlo, claro está, definiremos en gran medida si el futuro de Medellín es sostenible o no. Digo “en gran medida” porque el ejercicio ciudadano y democrático no se puede agotar allí, el día de las elecciones: el seguimiento y el control deben ser constantes.\nOjalá esté equivocado, pero en las propuestas de quienes aspiran a la Alcaldía no veo contundencia en cuanto al desarrollo sostenible de la ciudad. Dejando a un lado estrategias tan bajas como la de venderse como “El de” otra persona (faltando a la ética, que es un requisito indispensable para una sociedad sostenible), el discurso generalizado pareciera anunciar la intención de continuar con estrategias que, en el mejor de los casos, son “paños de agua tibia”: medidas muy superficiales para resolver asuntos estructurales. Esto hace que gane más relevancia el control político y, por ende, hay que prestarles atención especial a dos asuntos: el voto al Concejo y la participación ciudadana activa.\nEn cuanto a lo primero, por suerte, encuentro buenas opciones. Entre los antiguos, creo que la labor de Daniel Carvalho puede continuar, nutriéndose de la experiencia recogida en este periodo y fortaleciéndose para avanzar en temas como la calidad del aire, el disfrute del espacio público y el reconocimiento de la diversidad, entre otros.\nEn el grupo de las nuevas candidaturas, veo en Estamos Listas una opción más que necesaria: su mensaje de reivindicación (principalmente en equidad de género, pero esto apalanca otros cambios) es potente –en lo práctico y en lo simbólico– y puede darle al Concejo y a la ciudad de Medellín un tono de renovación que se pide a gritos. También Daniel Duque y Simón Pérez son personas inteligentes e íntegras y sé que podrían hacer una muy buena labor.\nEl segundo punto es aún más importante y con seguridad es difícil de alcanzar. El más profundo control político se hace mediante la participación ciudadana: es nuestro deber fundamental acompañar de manera crítica la labor de quienes lleguen al Concejo y a la Alcaldía. No es “carreta”: la participación ciudadana no solo es un requisito básico para una democracia sana, sino que es también un principio fundamental del desarrollo sostenible.\nEn mis clases –y en cada escenario que puedo hablar de sostenibilidad– menciono estos principios: la perspectiva global (estamos interconectados social, económica y ecológicamente), el enlazamiento inseparable entre el medioambiente y el desarrollo (una sociedad exitosa y una economía próspera son imposibles en un mundo ambientalmente destruido), la justicia (no es justo –y esto nos lo han hecho ver Greta y muchos jóvenes activistas alrededor del mundo– que acabemos con el planeta y les robemos el futuro a las generaciones venideras) y, como ya dije, la participación ciudadana. Sin este último principio no es posible ni siquiera acercarse a una sociedad sostenible.\nEn Medellín (y en todo Colombia) no somos particularmente buenos en cuanto a lo que a la movilización ciudadana se refiere. Esto les envía un mensaje peligroso a los tomadores de decisiones: el seguimiento y la veeduría son débiles y pueden hacer lo que quieran. Se termina pensando según la idea de que “aquí el que manda soy yo” y se toman decisiones que no van encaminadas hacia el bien común. Por eso es vital informarnos y analizar lo que hagan quienes lleguen a Alcaldía y Concejo, para luego manifestarnos al respecto.\nLa transformación hacia la sostenibilidad no se va a dar solo porque las Naciones Unidas hayan propuesto los ODS ni porque el concepto aparezca en los discursos. Esto es importante, sí, pero las probabilidades de dar luz a una sociedad sostenible solo serán verdaderamente altas cuando sintamos que participar también es responsabilidad nuestra…


Regresan invasores a Punta Brava – Pedro Canché Noticias\nRegresan invasores a Punta Brava\nLa madrugada de este domingo un grupo de choque desterró a los primeros invasores que tomaron Punta Brava, quienes se asentaron desde noviembre del año pasado en los terrenos costeros de Puerto Morelos, por lo que los propietarios de las tierras han calificado de “ingobernable” la actual administración del municipio, encabezado por Laura Fernández Piña. Al ser retirados, los invasores solicitaron ayuda a la policía municipal, la cual acudió para impedir actos de violencia; sin embargo, los cuerpos de seguridad no frenaron la nueva invasión, ni solicitaron prueba alguna que comprobase que el terreno fuese de ellos.\nLos despojados acudieron al Ministerio Público a presentar denuncia tras el abuso, pero la autoridad no recibió la queja ya que no lograron demostrar que eran los propietarios de los terrenos invadidos desde noviembre del 2016. Cuidadores de casas cercanas al terreno se percataron de que los nuevos invasores quitaron todos los sellos colocados por la Secretaría de Desarrollo Urbano de Puerto Morelos, quienes los pusieron ya que originalmente se pretendía construir sin permiso alguno en la zona.\nAsimismo, comentaron que quitaron los letreros de propiedad privada para colocar unos nuevos con un número telefónico de la ciudad de Mérida Yucatán, al mismo tiempo que se adueñaron de una palapa que lleva cerca de 35 años en el lugar.\nEl terreno puesto en venta también fue colocado en distintas oficinas de bienes raíces para su comercialización. Al pedir información de la superficie de 74 mil metros cuadrados, informaron que la oferta fue puesta por el señor José Luis de la Peña Nava, hijo de Gladis Nava Rincón. Originalmente la señora Nava Rincón le vendió el terreno conocido como “El Palmar” al Grupo Gajos del Sureste, entregando la escritura a Julio César Traconis Várguez y Ricardo Adrián Samos Medina.\nEl terreno no existía en los planos catastrales de Puerto Morelos hasta el 10 de octubre del año pasado, cuando el ex catastro del municipio, Raúl Marín, expidió la boleta catastral de dicho terrenos. Un mes después, el actual catastro del municipio, Erick Estrella Matos, ratificó la manzana 10 con una certificación de medidas y colindancias, reposicionando las coordenadas de los 74 mil metros cuadrados a la orilla del mar, invadiendo las manzanas 6 y 7 de Punta Brava.\nEstrella Matos violentó la Ley de Catastro al mover el plano de la manzana 10 hacia la costa, irrumpiendo la propiedad privada de los lotes registrados en el Fondo Legal desde hace 30 años y que el funcionario no revisó. (Luces Del Siglo)\nMauricio Gongora le responde a Mimenza y el religioso Pablo Pérez defiende a Chano Toledo


Iglesias anuncia una rebaja de 35 a 20 las peonadas necesarias para acceder al subsidio agrario\nEl Gobierno se ha comprometido, con la "máxima brevedad" y con carácter "coyuntural", a rebajar el número de peonadas necesarias para acceder al subsidio agrario de 35 a 20. Así se lo han asegurado el vicepresidente del Gobierno, Pablo Iglesias, y la ministra de Trabajo, Yolanda Díaz, a los representantes del campo extremeño y andaluz de los sindicatos UGT y CC OO, con quienes han celebrado este viernes una reunión en el Ministerio de Trabajo y de la que han sido desconvocadas a última hora las organizaciones agrarias (Asaja, COAG y UPA).\nSegún fuentes del Gobierno, con esta medida se cumple "una reivindicación histórica del colectivo de jornaleros". Una medida, agrega el comunicado, que "busca responder a la grave situación meteorológica que en los últimos meses ha hecho escasear el trabajo y ha dificultado el acceso a las peonadas" a los agricultores.\n"Se trata de una corrección puntual que ya se ha utilizado en situaciones anteriores también por concurrencia de factores meteorológicos", apuntan las mismas fuentes.\nEl trabajo eventual en el campo de Extremadura y Andalucía implica a un gran volumen de jornaleros (el 67% de todos los temporeros agrícolas de España) y supone un tipo de actividad con intermitencias que se compensa con una protección por desempleo específica. Esta protección es el conocido como desempleo agrario o renta agraria. Conforme a este sistema, llamado de 'peonadas', los trabajadores deben trabajar un número mínimo de jornadas (actualmente, 35) para acceder a una prestación por desempleo agrario.\n"Es necesario, a medio plazo, reformar el sistema de peonadas para garantizar que dé una cobertura más adecuada a los trabajos eventuales agrarios", añade el comunicado del Gobierno. CC OO: "Una oportunidad"\nLa representante de CC OO Extremadura presente en el encuentro con el Gobierno, Encarna Chacón, ha considerado que esta decisión de rebajar las peonadas de forma puntual "sería una fórmula para evitar la economía sumergiada".\nAl término de la reunión, Chacón ha manifestado a los medios de comunicación que este momento "es una oportunidad para mejorar las condiciones de los trabajadores y trabajadoras del campo, que son quienes mantienen viva la España vaciada", al tiempo que ha recordado que la prioridad es que "haya trabajo". Otras rebajas de las peonadas\nActualmente, para cobrar durante seis meses el subsidio de algo más de 400 euros, hace falta un mínimo de 35 peonadas trabajadas al año.\nA finales de 2018, el Gobierno de Sánchez las bajó a 20 días en la campaña anterior por una sequía en Andalucía. Un año antes, Fátima Báñez (PP) las había bajado a 30 por otra mala cosecha. En octubre de 2019, en la campaña electoral, Sánchez anunció en Jaén una rebaja de las peonadas. Lo hizo como una respuesta a los aranceles de Donald Trump.


Sedación Consciente - Miedo Al Dentista - Clínica Vinateros\nMuchas personas sufren verdadera presión cuando visitan al dentista en Madrid. El estrés que produce la visita a la clínica dental en muchos de los pacientes es motivo más que suficiente para evitar que pidan cita y acudan a sus revisiones periódicas.\nCon el objetivo de que nuestros pacientes se sientan como en casa y estén tranquilos a la hora de realizar cualquier tratamiento dental, en la Clínica Dental Vinateros proporcionamos la técnica de sedación consciente para paliar la ansiedad y la fobia al dentista.\nEs importante aclarar que la sedación consciente no es una anestesia general. El paciente no debe perder el conocimiento en ningún momento ni se debe alterar su percepción sensorial. Solo se trata un método que genera relajación y tranquilidad en el paciente, dejando su seguridad en manos de profesionales homologados.\nEste adormecimiento es una técnica que se aplica de dos modos distintos: la sedación consciente inhalatoria o la sedación consciente intravenosa. El objetivo de ambas es que los pacientes se relajen mientras nuestros dentistas realizan los tratamientos dentales necesarios.\nPor su parte, la sedación consciente intravenosa es una vía más compleja. Se trata de fármacos que se aplican con una inyección, ideal para tratamientos largos y cirugías. Estos medicamentos se asimilan muy rápidamente en el organismo, por lo que la dosis se puede controlar en todo momento y el paciente es capaz de recuperarse enseguida.\nPara practicar la sedación consciente, en Vinateros contamos con la supervisión de anestesistas profesionales, homologados por su experiencia y que permanecen pendientes de la situación del paciente en todo momento, mientras dure el tratamiento.\nPor Dra. Sara Gil el 22/22/2021


Las personas con mascarillas parecen más guapas, según la Universidad de Pensilvania - Valencia Plaza\nLas personas con mascarillas parecen más guapas, según la Universidad de Pensilvania\nVALÈNCIA. ¿Cuántas veces han leído un libro y se han enamorado del protagonista? O, por lo menos, ¿han recreado en su mente un personaje idealizado debido a la descripción que hacía el autor de la novela y cuando el libro ha llegado a la gran pantalla se han llevado un chasco? Yo les reconozco que, a veces, prefiero no ver la película.\nCon las mascarillas pasa algo similar que con los libros: Las personas con mascarillas parecen más guapas de lo que son porque imaginamos la parte oculta de su rostro mucho más bella de lo que luego resulta ser. Al ocultar las posibles asimetrías de la nariz, boca y mentón, el rostro parece menos imperfecto. Pero lo mejor de todo es que esta afirmación está avalada por la ciencia. El estudio Beauty and the mask elaborado por investigadores de la Universidad de Pensilvania ha evaluado el atractivo de quinientas personas con y sin mascarilla. Y han llegado a la conclusión que con mascarilla se liga más.\nLa doctora Gabriela Arana, jefa del Servicio de Dermatología y Coordinadora de la Unidad de Medicina Estética de Ilahy, la clínica de medicina y cirugía IMED Hospitales Valencia, ha visitado Plaza Radio y nos ha explicado qué podemos hacer para que cuando nos quitemos la mascarilla parezcamos igual de bellos que con ellas.\n“Cuanto más simétricos son los rasgos, más atractivos los encontramos. Nuestra mente necesita completar el rostro y lo hace de forma que respeta las leyes de la belleza”, explica Arana.\nPara que no provocar desilusiones al quitarnos la mascarilla pero, sobre todo, para sentirse a gusto con uno mismo, hay muchas técnicas que permiten mejorar la parte inferior de la cara. La Coordinadora de la Unidad de Medicina Estética de Ilahy comenta que la cara está dividida en tres partes. “Hasta ahora las personas se centraban solo en la parte superior: párpados, ojeras, entrecejo…Sin embargo, se han dado cuenta de la importancia del tercio medio e inferior. Además, otro dato curioso es que las personas tendemos a mirar el centro del rostro de una persona cuando habla. Nuestra mirada se desplaza desde el centro de la cara hacia los ojos o hacia la boca. “Los ojos son muy expresivos pero también lo es la boca. De forma inconsciente, desviamos la mirada a la zona inferior”.\n“Los primeros signos de envejecimiento se empiezan a notar alrededor de los treinta años que es el momento idóneo para comenzar los tratamientos de estética y donde se obtienen unos resultados muy naturales. Si dejamos que comience la flacidez sin aplicar ningún tratamiento se necesitará más cantidad de productos o recurrir a la cirugía”.\nEl teletrabajo es otra consecuencia de la pandemia. Y un dato muy curioso es que las videoconferencias han incrementado los tratamientos de estética. Personas que ni siquiera utilizaban redes sociales se han tenido que poner delante de una pantalla y comunicarse con sus jefes y compañeros de trabajo. Ahora no solo es una cuestión de selfies y redes sociales. La gente quiere sentirse bien con la imagen proyecta en su trabajo, no solo en su vida social.\nPor otra parte, la doctora Arana insiste en que lo más importante en estética es la naturalidad y “en clínicas Ilahy siempre aconsejamos al paciente que huya de los excesos y mantenga la proporcionalidad. “No todas las mujeres pueden ponerse un labio ruso ya que puede quedar artificial. Se debe mantener una armonía”.\nLos tratamientos de medicina estética también varían según sea un hombre o una mujer quien acude a su consulta. La tendencia está cambiando y cada vez son más los hombres que reciben tratamientos estéticos. Además, cuando acuden a la consulta tienen muy claro lo que quieren. Hay estudios que señalan que el hombre con ciertas arrugas en el entrecejo o en la frente se considera sexy. La forma de reducir las arrugas en un hombre y en una mujer es totalmente diferente. Por otra parte, los hombres tampoco quieren perder los rasgos angulosos del rostro y los tratamientos van encaminados a mantener esa característica tan varonil como es una mandíbula y un mentón fuertes. Con el aumento de la actividad deportiva, se pierde grasa en todo el cuerpo, incluido el rostro.\nTratamietos más demandados\nLos tratamientos más demandados en la consulta de la doctora Arana son el ácido hialurónico y la aplicación de la toxina botulínica que “si se hace correctamente, la expresión es muy natural”. El ácido hialurónico es usado cuando la intención es aportar más volumen, hidratar y eliminar pequeñas arruguitas. En los labios le aporta volumen y consigue la forma que deseamos. En la nariz se corrigen ciertas malformaciones y también eliminan las ojeras y el código de barras.\nEl botox, la toxina botulínica, es ideal para eliminar las señales del paso del tiempo y arrugas de expresión. Sobre todo es muy eficaz en tratar las arrugas de la frente, del entrecejo o las patas de gallo.\nEl rejuvenecimiento facial con IPL es una técnica de fotorrejuvenecimiento para mejorar la textura y calidad de la piel gracias a la energía que produce la luz pulsada emitida por una máquina de última generación. La luz pulsada intensa estimula la formación de colágeno y mejorar la tonalidad y textura de la piel, además de tratar problemas cutáneos como manchas, marcas de acné, venitas o texturas rugosas.\nEl peeling facial médico es un tratamiento especialmente utilizado para rejuvenecer, iluminar y limpiar el rostro, eliminando impurezas existentes en las capas de la piel. Los peelings pueden acabar con problemas como las manchas, el acné, las arrugas, cicatrices e incluso la flacidez. Hay tres tipos de peeling médico: peeling superficial, peeling medio y peeling profundo. El mejor momento para realizar un peeling son los meses en que hay menos horas de luz solar, es decir, desde noviembre hasta febrero. Tras la realización del peeling se obtiene una piel nueva que se debe proteger muy bien del sol. Las vitaminas y los hilos tensores también son muy demandados en las consultas de estética de la Clínica Ilahy.\nLos 'selfies' y la ortodoncia invisible incrementan la demanda de una sonrisa perfecta\nUna mordida incorrecta puede derivar en una desviación de mandíbula u otras patologías sino se corrige a tiempo con ortodoncia, señala la doctora de IMED Valencia Carla Sáez.\n"Vivir sin dolor cambia la vida", señala el doctor Cifrián, responsable de UTEMI\nLas últimas tecnologías no invasivas utilizadas en IMED Valencia consiguen eliminar o reducir el dolor crónico de múltiples patologías sin cirugía y recuperación inmediata.\nLa endomanga gástrica de Ilahy permite adelgazar 25 kilos en nueve meses sin cirugía invasiva\nLa obesidad es el principal factor de riesgo mortal en jóvenes con covid-19