201407_BdE_Memoria de Supervision Bancaria 2013 | Bancos | España\nguardarGuardar 201407_BdE_Memoria de Supervision Bancaria 2013 para más tarde\nMEMORIA DE LA SUPERVISIÓN BANCARIA EN ESPAÑA 2013\nEl Banco de España difunde todos sus informes y publicaciones periódicas a través de la red Internet en la dirección http://www.bde.es.\nSe permite la reproducción para fines docentes o sin ánimo de lucro, siempre que se cite la fuente.\n© Banco de España, Madrid, 2014\nISSN: 1695-4351 (edición electrónica)\nActividad financiera directa, por contraposición a la actividad financiera indirecta que puedan\nefectuar las cajas de ahorros Activos financieros rentables\nAdvanced Measurement Approach (Método avanzado de cuantificación de los requerimientos de\nrecursos propios por riesgo operacional) Autoridad nacional competente\nActivos ponderados por riesgo para el cálculo de los requerimientos de recursos propios\nActivos totales medios para la relativización de valores de las cuentas de resultados\nBasel Committee on Banking Supervision (Comité de Supervisión Bancaria de Basilea)\nBank for International Settlements [Banco de Pagos Internacionales (BPI) de Basilea]\nBinding Technical Standards (Aplicaciones técnicas de regulación)\nCommittee of European Banking Supervisors (Comité Europeo de Supervisores Bancarios, hasta\nCommittee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors (Comité Europeo de\nSupervisores de Seguros y Fondos de Pensiones, hasta 31.12.2010) Consejo de Estabilidad Financiera\nCommittee of European Securities Regulators (Comité Europeo de Supervisores de Valores, hasta\nCF CIRBE CNAE CNMV COREP CRD DGSFP DOUE EBA EC EC con AFD ECOFIN ED EDE EEE EFC EIOPA\nConglomerado financiero Central de Información de Riesgos del Banco de España Clasificación Nacional de Actividades Económicas Comisión Nacional del Mercado de Valores COmon REPorting (Marco de información prudencial de la EBA) Directiva de Requerimientos de Capital Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Diario Oficial de la UE European Banking Authority [Autoridad Bancaria Europea (ABE), desde 1.1.2011] Entidades de crédito (conjunto formado por las ED y los EFC) Entidades de crédito con actividad financiera directa Comité de Ministros de Economía y Finanzas de la UE Entidades de depósito (bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito) Entidad de dinero electrónico Espacio Económico Europeo Establecimientos financieros de crédito European Insurance and Occupational Pensions Authority (Autoridad Europea de Seguros y\nPensiones, desde 1.1.2011) Entidades de pago\nEuropean Securities and Markets Authority (Autoridad Europea de Valores y Mercados, desde\nEuropean Systemic Risk Board [Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS)]\nFinancial Accounting Standards Board (Consejo de Estándares de Contabilidad Financiera)\nFINancial REPorting (Marco de información prudencial de la EBA)\nFinancial Stability Board (Consejo de Estabilidad Financiera)\nFinancial Stability Committee (Comité de Estabilidad Financiera del BCE)\nFondos de titulización de crédito a pymes con garantía pública y normativa específica\nGrupos consolidados de entidades de crédito\nGovernors and Heads of Supervision (Grupo de Gobernadores y Jefes de Supervisión)\nGrupo mixto de entidades financieras\nInternational Association of Insurance Supervisors (Asociación Internacional de Supervisores de Seguros)\nInternational Accounting Standards Board (Comité de Normas Internacionales de Contabilidad)\nInternational Conference of Banking Supervisors (Conferencia Internacional de Supervisores Bancarios)\nInternational Organisation of Securities Commissions (Organización Internacional de Comisiones de Valores)\nInternal Ratings-Based method (Método basado en las calificaciones internas para el cálculo de los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito)\nInterest Rate Swap (Derivado financiero de permuta de tipos de interés)\nJoint Forum (Foro Conjunto de supervisores de entidades financieras: banca, seguros y valores)\nJoint Supervisory Teams (Equipos conjuntos de supervisión)\nLey de Autonomía del Banco de España (Ley 13/1994)\nLey de Disciplina e Intervención de las EC (Ley 26/1988)\nLegal Entity Identifier (Estándar universal para la identificación de las partes en los contratos financieros)\nLoss Given Default (Pérdida en caso de impago)\nLess Significant Institution (Entidad menos significativa)\nMemorandum of Understanding (Memorando de Entendimiento)\nMecanismo Único de Resolución (SRM, por sus siglas en inglés)\nMecanismo Único de Supervisión (SSM, por sus siglas en inglés)\nNormas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés)\nOver-the-counter (productos financieros negociados en mercados no organizados)\nPasivos financieros onerosos para el análisis de las cuentas de resultados\nResultados después de impuestos sobre ATM\nResultados después de impuestos sobre recursos propios\nSingle Euro Payments Area (Zona Única de Pagos Euros)\nSecretaría General del Tesoro y Política Financiera (anteriormente, DGTPF)\nStandards Implementation Group (Grupo de Supervisión e Implementación del BCBS)\nSenior Supervisors Group (Grupo de Supervisores Sénior del BCBS)\nSingle Supervisory Mechanism Regulation (Reglamento del Mecanismo Único de Supervisión)\nUnión Económica y Monetaria (Europea)\nPuesta detrás de una fecha [ene (P)], indica que todas las cifras correspondientes son provisionales. Puesta detrás de una cifra, indica que únicamente esta es provisional\nPuntos porcentuales Dato no disponible\nCantidad igual a cero, inexistencia del fenómeno considerado o carencia de significado de una variación al expresarla en tasa de crecimiento\nINFORME PREVISTO EN LA LEY 44/2002, DE MEDIDAS DE REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO 13\n1 EL EJERCICIO DE LAS FUNCIONES SUPERVISORAS 19\n2 NOVEDADES NORMATIVAS EN MATERIA DE SUPERVISIÓN PRUDENCIAL 49\n3 NUEVOS DESARROLLOS EN LOS FOROS INTERNACIONALES DE REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN BANCARIAS 71\nEl ejercicio de la potestad sancionadora a lo largo de 2013\nExpedientes iniciados en el año 2013\nExpedientes resueltos en el año 2013\nOtras actuaciones supervisoras del Banco de España\nTransparencia y protección a la clientela bancaria\nInformación a la clientela bancaria\nRegistros oficiales e información institucional de entidades\nOtros recursos propios computables autorizados a efectos\nEnfoque supervisor sobre los criterios de refinanciaciones\nIncumplimiento de la normativa de transparencia y buenas prácticas\nValoración de la idoneidad de los administradores y directivos de las\nSolvencia de las entidades de crédito\nRégimen jurídico de las entidades supervisadas\nReal Decreto-ley 14/2013, de 21 de noviembre\nLey 26/2013, de 27 de diciembre\nOrden ECC/461/2013, de 20 de marzo\nReal Decreto 256/2013, de 12 de abril\nCentral de Información de Riesgos: modificación de su normativa\nOtras novedades normativas que inciden en el marco operativo de las\nentidades supervisadas por el Banco de España\nTrabajos del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB)\nTrabajos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS)\nTrabajos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA)\nTrabajos de la Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB)\nTrabajos desarrollados conjuntamente por las autoridades de banca,\nOtros foros regionales\nTrabajos de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) 83\nOrganización de la supervisión en el Banco de España\nInformación financiera y estadística de las entidades de crédito\nRegistros y otra información institucional\nDocumentos más relevantes publicados por los foros internacionales de supervisión: FSB, BCBS, EBA, ESRB y BCE, en el marco de la\nIntegración de las entidades de crédito españolas en grupos consolidados 127\nÍNDICE DE RECUADROS Y CUADROS\nCambios en la EBA como consecuencia de la entrada en vigor del Mecanismo Único\nActividad supervisora in situ\nActividad supervisora. Escritos dirigidos a entidades\nMateria de los escritos dirigidos a entidades supervisadas\nExpedientes iniciados por el Banco de España\nExpedientes resueltos, por tipo de infracción\nEmisiones de instrumentos computables realizadas por las entidades de crédito con AFD y\nverificadas por el Banco de España\nActividad de los comités de supervisores en 2013\nOrganigrama general del Banco de España\nOrganigrama de la Dirección General de Supervisión\nOrganigrama de la Dirección General de Regulación y Estabilidad Financiera\nPersonal de las direcciones generales de Supervisión y de Regulación y Estabilidad\nFinanciera en 2013\nEntidades de crédito registradas, grupos consolidados y grupos mixtos\nPersonal activo, oficinas operativas, cajeros y agentes de las entidades de crédito con\nAFD 98 Detalle de la actividad de las entidades de crédito con AFD\nDistribución de la actividad por grupos institucionales de las entidades de crédito con\nEstructura del crédito al sector privado residente de entidades de crédito con AFD\nDetalle de los cambios en fondos propios, en correcciones de valor por deterioro y en activos\nfallidos de las entidades de crédito con AFD\nActividad de los grupos consolidados\nActividad local en el exterior de los grupos consolidados\nNuevas titulizaciones (no ABCP) originadas por los grupos consolidados\nSaldos vivos de las titulizaciones originadas por los grupos consolidados\nDetalle de la cascada de resultados de las entidades de crédito con AFD\nPrincipales márgenes de la cuenta de resultados de las entidades de crédito con AFD\nDetalle de la cascada de resultados de los grupos consolidados\nPrincipales márgenes de la cuenta de resultados de los grupos consolidados\nSolvencia de los grupos consolidados: recursos propios Solvencia de los grupos consolidados: requerimientos\nInformación remitida por los grupos mixtos no consolidables de entidades financieras\ny conglomerados financieros bajo supervisión del Banco de España\nDocumentos publicados por el FSB en 2013\nDocumentos publicados por el BCBS en 2013\nDocumentos publicados por la EBA en 2013\nDocumentos publicados por la ESRB en 2013\nDocumentos publicados por el BCE en el marco de la estabilidad financiera en 2013\nIntegración de entidades de crédito españolas en grupos consolidados\nINFORME PREVISTO EN LA LEY 44/2002, DE MEDIDAS DE REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO\nMEMORIA DE LA SUPERVISIÓN BANCARIA EN ESPAÑA, 2013\nEL EJERCICIO DE LAS FUNCIONES SUPERVISORAS\n1 EL EJERCICIO DE LAS FUNCIONES SUPERVISORAS\nLos siguientes apartados de este capítulo se refieren, en primer lugar, a la actividad super- visora durante 2013, con indicación de las entidades objeto de supervisión, las actuacio- nes supervisoras más relevantes en el ejercicio, y el detalle de los escritos de requerimien- tos y observaciones remitidos a las entidades a que han dado lugar esas actuaciones. En segundo lugar, se resumen las principales actuaciones en el ejercicio de la potestad san- cionadora. En tercer lugar, se hace referencia a otras competencias del Banco de España que complementan sus responsabilidades de supervisión. En cuarto lugar, dentro del ca- pítulo de políticas supervisoras, se exponen criterios y recomendaciones en materia de refinanciaciones, de normativa de transparencia y de idoneidad de administradores de en- tidades de crédito. Finalmente, se expone el marco normativo y organizativo del nuevo Mecanismo Único de Supervisión (MUS) europeo.\n1.1 Actividad supervisora\nAl cierre del año 2013, las entidades sujetas a supervisión prudencial por parte del Banco de España ascendían a 423, de las cuales 292 eran entidades de crédito. De estas, 16 son\ncajas de ahorros que se han acogido al ejercicio indirecto de la actividad, de acuerdo con\nlo establecido en el artículo 5 del Real Decreto-ley 11/2010.\nEl fin último del proceso de supervisión continuada es determinar y mantener actualizado el perfil de riesgo supervisor de cada entidad, y tomar las medidas necesarias para con- tribuir a mejorarlo, incluyendo, en su caso, la adopción de medidas correctivas.\nEl número de actuaciones supervisoras llevadas a cabo en 2013 se ha elevado a 452,\nfrente a las 306 del año 2012. De ellas, 96 se encontraban en curso o pendientes de cierre\na 31 de diciembre. Estas actuaciones supervisoras se distribuyen entre las tradicionales\nvisitas de inspección (in situ) a las entidades y las actuaciones de seguimiento continuado, en muchos casos con presencia permanente en la entidad.\nHay que añadir también otros 753 trabajos relacionados con entidades de crédito, entre los que se incluyen la verificación de las políticas contables en materia de refinanciaciones\ny reestructuraciones de créditos conforme a los criterios remitidos a las entidades el 30\nde abril de 2013; los seguimientos generales periódicos; las revisiones de los informes de auditoría de las entidades de crédito; las revisiones anuales de los informes de autoeva- luación del capital; el seguimiento de la liquidez; el análisis de los procesos de contribu- ción a la formación del euríbor; y la evaluación, en estrecha cooperación con la Autoridad Bancaria Europea (EBA), de los planes de capital de las principales entidades, de acuerdo con las recomendaciones de la EBA sobre mantenimiento del capital.\nLos requerimientos formulados a entidades tras las actuaciones supervisoras fueron 134, contenidos en 47 escritos. Los principales requerimientos y recomendaciones fueron los relativos a riesgo de crédito y a políticas de gestión y control interno, que representaron el 67 % del total.\nEn enero de 2014 se ha verificado el cumplimiento final de las condiciones establecidas en\nel Memorando de Entendimiento sobre la condicionalidad de las políticas del sector finan-\nciero (MoU), aprobado por el Eurogrupo el 20 de julio de 2012, que, desde esta fecha y a lo largo de 2013, ha impulsado la reestructuración y recapitalización de entidades del\nSucursales de entidades de crédito extranjeras\nEntidades de pago y otras\nEl MoU incluía una serie de condiciones horizontales específicas que han supuesto una revisión completa de los marcos regulatorio y supervisor del sector bancario español. Por lo que se refiere al ejercicio práctico de la función supervisora, como consecuencia de esta revisión, a finales de septiembre de 2013, la Comisión Ejecutiva del Banco de España aprobó la nueva circular interna sobre procedimientos aplicados en la Dirección General de Supervisión. Entre otras cosas, estos procedimientos formalizan en un informe perió- dico los seguimientos continuados in situ y «a distancia», agilizan la transmisión de las conclusiones de los trabajos in situ a las entidades, detallan el procedimiento de verifica- ción del cumplimiento de los escritos de requerimientos, simplifican tareas y mejoran la asignación de recursos.\nLos anteriores procesos relativos al MoU se han llevado a cabo en estrecha coordinación entre las autoridades españolas (el Ministerio de Economía y Competitividad, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria y el Banco de España) y las autoridades europeas (la Comisión Europea, el Banco Central Europeo y la Autoridad Bancaria Europea) e interna- cionales (Fondo Monetario Internacional).\nEn 2013 también se ha avanzado a gran ritmo en la definición y preparación del MUS, que supondrá un cambio sustancial en el marco actual de las responsabilidades y procedimien- tos supervisores en la zona del euro (véase apartado 1.5).\nDurante 2013 no ha habido cambios en el número de entidades de crédito españolas au- torizadas a utilizar métodos basados en las calificaciones internas (métodos IRB) para calcular sus requerimientos de recursos propios regulatorios por riesgo de crédito, ni en el de entidades con modelos internos para calcular requerimientos de capital por riesgo operacional.\nPor lo que se refiere a la cooperación internacional con otras autoridades supervisoras, el Banco de España ha organizado reuniones para tres colegios de supervisores, como au-\nContabilización de riesgos crediticios, debilidades en acreditados e incremento de necesidades de cobertura\nCalidad de los controles del riesgo de crédito (procesos de concesión, seguimiento, etc.)\nGestión y control interno\nGestión y control interno en general\nActividades en los mercados de capitales\nRecursos propios y solvencia\nOtra normativa (a)\na. Incluye requerimientos relativos a transparencia y relaciones con la clientela, remuneraciones de consejeros, prevención de blanqueo y mercado hipotecario, entre otros aspectos.\ntoridad supervisora de la entidad matriz, y ha participado, como autoridad supervisora de acogida, en siete colegios de grupos bancarios con matriz extranjera. Todo ello, sin per- juicio de los habituales contactos bilaterales con autoridades supervisoras de otros paí- ses.\nAsimismo, en el marco del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) para la resolución de entidades bancarias sistémicamente importantes (G-SIBS), el Banco de España, como autoridad responsable del grupo consolidado, lidera junto con el FROB los dos Grupos de\nGestión de Crisis (Crisis Management Groups —CMG—) constituidos para las dos G-SIBS\nespañolas, habiéndose celebrado durante 2013 sendas reuniones presenciales, y varias\nteleconferencias. Además, como autoridad de acogida ha participado en una reunión del\nCMG de G-SIBS extranjeras con filial que opera en España.\nDurante el año 2013 se firmaron un nuevo convenio de cooperación bilateral con la auto-\nridad supervisora de Turquía y un acuerdo con la Comisión de Prevención del Blanqueo de\nCapitales e Infracciones Monetarias.\nEn 2013 la supervisión del Banco de España ha continuado colaborando en la última fase\nde reestructuración del sector financiero español: se efectuó la recapitalización de las\nentidades integradas en el grupo 2 del MoU, se traspasaron sus activos problemáticos a\nla Sareb y se realizaron los ejercicios de gestión de instrumentos híbridos en todas las\nentidades que lo requerían. En el mes de diciembre se produjo la venta, mediante proceso\ncompetitivo, de la participación del FROB en NCG Banco, SA.\nEl 14 de enero de 2014, como consecuencia de una inspección realizada en diciembre\nde 2013, la Comisión Ejecutiva del Banco de España sustituyó al consejo rector de la\nCaja Rural de Mota del Cuervo por un administrador provisional del FROB, y autorizó su\nadjudicación a Globalcaja en el marco de su proceso de resolución, de acuerdo con la\npropuesta del FROB. Esta fue la única entidad que requirió la adopción de medidas\ncautelares o de resolución.\nAsimismo, el Banco de España recomendó a las entidades que limiten el reparto de divi-\ndendos durante el ejercicio 2013 y que, en todo caso, los dividendos en efectivo que se\nsatisfagan no excedan del 25 % del beneficio consolidado atribuible, recomendación que\nhan seguido todos los bancos y que contribuye también a reforzar su solvencia. A esta\nrecomendación se ha dado continuidad en 2014.\n1.2 El ejercicio de la potestad sancionadora a lo largo de 2013\nLa potestad sancionadora ejercida sobre los sujetos cuyo control e inspección correspon-\nden al Banco de España constituye el cierre de la actividad supervisora, configurándose\ncomo un mecanismo encaminado a garantizar el cumplimiento de la normativa de ordena-\nción y disciplina a que deben someter su actuación las entidades que operan en el sector\nfinanciero. Y es que, como establece la exposición de motivos de la Ley 26/1988, de 29\nde julio, sobre disciplina e intervención de las entidades de crédito, la eficacia de tales\nnormas de ordenación y disciplina depende de la existencia de unas facultades coerciti-\nvas suficientes en manos de las autoridades supervisoras de las entidades financieras.\nEl ejercicio de dicha potestad sancionadora se proyecta sobre el conjunto de sujetos y\nmercados sometidos a la supervisión del Banco de España, lo que incluye no solo las\nentidades de crédito y cuantas otras entidades financieras se encuentran sometidas a su\ncontrol e inspección, sino también a sus administradores y directivos, a quienes es posible\nsancionar por la comisión de infracciones muy graves o graves cuando estas sean impu-\ntables a su conducta dolosa o negligente. Igualmente, resultan sancionables los titulares\nde participaciones significativas de las entidades de crédito españolas, así como quienes,\nteniendo nacionalidad española, controlen una entidad de crédito de otro Estado miembro\nFinalmente, la potestad sancionadora del Banco de España alcanza también a personas y\nentidades que, sin formar parte del elenco de sujetos supervisados que se acaba de men-\ncionar, pretenden irrumpir en el mercado financiero sin cumplir las condiciones de acceso,\nya sea mediante el ejercicio de las actividades legalmente reservadas a entidades de crédito, a entidades prestadoras de servicios de pago o a otro tipo de entidades supervi- sadas, o mediante el uso de las denominaciones genéricas propias de dichas entidades u otras que puedan inducir a confusión con estas.\nEn este contexto, el Banco de España tiene atribuida la competencia para la incoación y la instrucción de los correspondientes expedientes sancionadores a los sujetos antes mencionados. Con la modificación operada en el artículo 18 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervención de las entidades de crédito, por la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de las entidades de crédito, el Banco de España, a partir del 1 de enero de 2013, es competente para imponer sanciones por todo tipo de infracciones, sean leves, graves o muy graves. Con anterioridad a tal modificación, la imposición de sanciones por infracciones muy graves correspondía al ministro de Eco- nomía y Competitividad —a propuesta del Banco de España—, salvo la de revocación de la autorización, que debía imponerse por el Consejo de Ministros. A partir del 1 de enero de 2013 se unifica la competencia para sancionar a las entidades supervisadas, residen- ciando tal potestad exclusivamente en el Banco de España.\n1.2.1 EXPEDIENTES INICIADOS EN EL AÑO 2013\nDurante 2013 los órganos rectores del Banco de España acordaron la incoación de seis\nexpedientes sancionadores a seis entidades y a sus respectivos cargos de administración\ny dirección, según se detalla a continuación.\nEn primer lugar, la Comisión Ejecutiva decidió la incoación del correspondiente expedien- te a una entidad de crédito —un banco— y a los miembros de su consejo de administra-\nción y directores generales (un total de 20 personas), por presuntos incumplimientos de la normativa sectorial en materias relacionadas con la presentación al Banco de España de un plan de actuación encaminado a paliar las debilidades económico-financieras de la entidad que amenazaban su viabilidad; los requerimientos de recursos propios mínimos;\ny los mecanismos de control interno y gestión de riesgos de la entidad. Conforme a lo\ndispuesto en el artículo 21 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e interven- ción de las entidades de crédito, se acordó la incoación de un único expediente para la\nentidad de crédito y sus cargos de administración y dirección.\nEste expediente hubo de suspenderse en mayo de 2013 por concurrir el supuesto de prejudicialidad penal previsto en el artículo 2 de la citada Ley 26/1988.\nEn segundo lugar, la Comisión Ejecutiva del Banco de España decidió la incoación de tres expedientes a tres entidades de pago, por presuntos incumplimientos de la normati- va reguladora de su actividad, singularmente la contenida en la Ley 16/2009, de 13 de noviembre, de servicios de pago, y en el Real Decreto 712/2010, de 28 de mayo, de ré- gimen jurídico de los servicios de pago y de las entidades de pago. Los tres expedientes iban dirigidos, igualmente, contra el administrador único de cada una de dichas entida- des.\nAsimismo, se acordó la iniciación de un expediente a una entidad y a su administrador único, que venían realizando actividades reservadas a las entidades de pago, sin haber obtenido la preceptiva autorización ni figurar inscrita la entidad como tal en el correspon- diente registro oficial a cargo de este Banco de España.\nPor último, también se acordó la incoación de expediente sancionador a una entidad de dinero electrónico y a los miembros de su consejo de administración (un total de siete\nEntidades de pago no autorizadas\nTitulares de participaciones significativas en EC\nde cambio de moneda extranjera y de gestión de transferencias\nUtilización de denominaciones o realización de actividades reservadas a EC\nEstablecimientos de cambio de moneda no autorizados\nRevocación de sociedades de tasación\nRevocación de establecimientos de cambio de moneda\nIncumplimiento del coeficiente de reservas mínimas del BCE\na Ampliación a dos sujetos de un expediente abierto en 2010.\nb Expedientes reanudados tras un período de suspensión por prejudicialidad penal.\nc Suspendido por acuerdo del Consejo de Gobierno del Banco de España de 24 de mayo de 2013.\npersonas), por presuntos incumplimientos de la normativa reguladora de tal actividad, constituida, básicamente, por la Ley 21/2011, de 26 de julio, de dinero electrónico, y el Real Decreto 778/2012, de 4 de mayo, de régimen jurídico de las entidades de dinero electrónico.\nA lo anterior debe añadirse que, según dispone el artículo 19 de los Estatutos del Sistema Europeo de Bancos Centrales, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo está facultado para imponer a las entidades de crédito un determinado nivel de reservas míni- mas, cuyo incumplimiento resulta sancionable en el marco de un procedimiento cuya tramitación corresponde al Banco de España. En este contexto, como se muestra en el cuadro 1.4, se incluye un procedimiento de esta naturaleza.\nDurante 2013 se adoptaron las correspondientes resoluciones sancionadoras con las que se puso fin a cinco expedientes sancionadores —cuatro de ellos incoados en años ante- riores y el quinto iniciado y resuelto en 2013—.\nEn dichas resoluciones resultaron sancionados:\n– Un establecimiento de cambio de moneda y los miembros de su consejo de administración, por la comisión de dos infracciones muy graves. Deben desta- carse las sanciones de revocación de la autorización acordadas para la enti- dad, así como las de inhabilitación para ejercer cargos de administración o di- rección en cualquier establecimiento de cambio de moneda, acordadas para sus consejeros.\nA entidades supervisadas\ntos de cambio de moneda no autorizados\ntos de pago no autorizados\ntos de cambio de moneda\nA determinados miembros de los órganos de administración y dirección o titulares de participaciones significativas\n– Dos entidades de pago y sus respectivos administradores únicos, por la comi-\nsión de infracciones graves y muy graves. Deben destacarse las sanciones de\ninhabilitación para ejercer cargos de administración o dirección en cualquier\nentidad de pago o del sector financiero, acordadas para el administrador único\nde una de las entidades referidas.\n– Dos sociedades que ejercían actividades reservadas legalmente a las entida-\ndes de pago, sin la preceptiva autorización y sin hallarse inscritas en los corres-\npondientes registros. Ambas fueron sancionadas con multas pecuniarias.\n– Dos entidades y una persona física, por incumplimiento del régimen de partici-\npaciones significativas en entidades de crédito. Todos ellos fueron sancionados\n1.3 Otras actuaciones supervisoras del Banco de España\ncon multas pecuniarias.\nLa normativa de transparencia financiera viene justificada, con carácter general —y siem-\npre sin perjuicio de la libertad de contratación—, por la existencia de asimetrías informa-\ntivas entre las dos partes que concurren en los mercados de servicios financieros, lo cual,\nunido a la contraposición de intereses, puede generar desajustes en el funcionamiento de\nestos mercados, pudiendo los usuarios sufrir una desventaja informativa, siendo por ello\nnecesario dotarlos de una protección adicional para que sus intereses económicos que-\nEl panorama regulatorio general vigente se recoge actualmente en la Orden EHA/2899/2011,\nde 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios —que\nentró en vigor, con carácter general, el 29 de abril de 2012—, y en la circular que la de-\nsarrolla, Circular del Banco de España 5/2012, de 27 de junio, a entidades de crédito y pro-\nveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los servicios bancarios y respon-\nsabilidad en la concesión de préstamos —que entró en vigor, con carácter general, el 6 de\noctubre de 2012—. Mediante el conjunto formado por estas dos normas (orden y circular) ha quedado configurado un nuevo código general de transparencia, orientado a la protec- ción de los clientes de los servicios bancarios.\nLa normativa general de transparencia española anterior había quedado obsoleta, tanto por los avances habidos en la regulación sectorial (en áreas como el crédito al consumo, los servicios de pago o la publicidad) como por la gran transformación experimentada en la comercialización de los servicios bancarios.\nEl nuevo marco legal, configurado a partir de la experiencia adquirida durante la vigencia de la normativa anterior, ha supuesto un enfoque novedoso y un avance significativo en materia de transparencia bancaria, que ha pretendido, entre otras cosas, ofrecer solucio- nes a parte de los problemas e insuficiencias puestos de manifiesto en los últimos años. Así, resultan claras las mejoras en la información que se debe facilitar antes de la contra- tación, para que el cliente pueda comprender bien el producto y sus características, com- parar diversas ofertas y decidirse cabalmente por aquella que mejor se adecue a sus ne- cesidades, sus preferencias y su situación financiera.\nEn el ámbito organizativo interno, resulta reseñable la creación del Departamento de Con- ducta de Mercado y Reclamaciones, que se enmarca en la estrategia del Banco para garan- tizar la correcta información a los usuarios de servicios financieros, promover las buenas prácticas en el mercado, ofrecer un sistema eficaz para la resolución de conflictos y fomen- tar la educación financiera, La experiencia había venido demostrando que las competencias del Banco de España en materia de conducta de mercado, transparencia informativa, bue- nas prácticas, información a consumidores, educación financiera, resolución de conflictos y otras similares están fuertemente interrelacionadas, de tal modo que el Banco consideró conveniente darles un tratamiento unitario para atender con eficiencia el gran impacto social que tiene actualmente la relación de las entidades financieras con sus clientes.\nDentro de este ámbito competencial, el citado departamento ha resuelto, a lo largo de 2013, distintas consultas formuladas —principalmente, por entidades y asociaciones pro- fesionales— sobre la interpretación y la aplicación de la citada Circular 5/2012.\nOtra competencia relacionada con la transparencia es la verificación de reglamentos de los servicios de atención al cliente y de los defensores del cliente de las entidades, excep- tuando los correspondientes a las cajas de ahorros y cooperativas de crédito de ámbito local o autonómico, en cuyo caso la verificación —a veces, previa consulta no vinculante del órgano competente al Banco de España— la ejerce la instancia u organismo compe- tente de la comunidad autónoma donde radique la sede de esa entidad. En todos los ca- sos, las entidades comunican las designaciones de los titulares de los servicios y órganos de defensa que tengan establecidos, permitiendo la permanente actualización de los re- gistros que se mantienen para uso del público, y donde constan sus nombres, datos de contacto y los propios reglamentos verificados que rigen tal actividad. No obstante, la labor principal ha consistido en verificar los reglamentos de algunas de las entidades surgidas de las antiguas cajas de ahorros, de nuevas entidades —principalmente, de pago—, de fusiones entre cooperativas de crédito y de modificaciones en el contenido de reglamen- tos ya existentes, en la mayoría de ocasiones actualizándolos a la normativa en vigor. Al margen de lo anterior, con carácter semestral se recibe información estadística, remitida voluntariamente por el servicio de atención y defensa del cliente implantado en cada enti- dad, que permite valorar su labor y, a partir de aquella, su grado de funcionamiento y efectividad.\nOtra tarea que cabe destacar es la relativa al seguimiento y control de la publicidad de las entidades. Los controles se han centrado en la revisión tanto de la publicidad anunciada en medios de prensa como de la ofrecida por las entidades a través de sus páginas elec- trónicas, de modo que, ante las anomalías o inexactitudes detectadas, se requiere, bien el cese, bien la rectificación del mensaje publicitario cuestionado, o se pide información complementaria para analizar si este se adecua a la normativa sectorial.\n1.3.2 INFORMACIÓN A LA CLIENTELA BANCARIA\nDe conformidad con la normativa en vigor —Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios—, las entidades tienen la obligación, desde enero de 2013, de poner a disposición de los clientes consumidores, actualizándolo trimestralmente, un documento que recoja los tipos de interés y las comi- siones habitualmente percibidas en los servicios que las entidades prestan con mayor frecuencia. Esa obligación informativa se complementa con otra basada en informar al cliente, entre otros aspectos, del coste del servicio que se va a prestar antes de formali- zarlo.\nFruto de este mandato, con la periodicidad citada, el Banco de España recibe dicha infor- mación de las entidades y la ofrece al público en su sitio web, a la par que está disponible en todas las oficinas y en las páginas electrónicas de cada entidad. La clientela no debe confundir esa información con los antiguos folletos de comisiones que, al amparo de la normativa ya derogada, las entidades sometían a la previa verificación de este supervisor.\nOtra labor muy destacable, dentro de la información ofrecida a la clientela bancaria, es la resolución de consultas planteadas por los ciudadanos ante el Banco de España. El nú- mero de consultas recibidas en el call center dedicado a tal fin ha aumentado en 2013, alcanzado las 3.584 telemáticas y las 43.246 telefónicas, lo que supone el 129,48 % y el 162,79 %, respectivamente, sobre las atendidas en 2012.\nCapítulo aparte, por su trascendencia dentro de lo que es la información a la clientela bancaria, es el Portal del Cliente Bancario, creado en 2005 y al que se accede desde el sitio web del Banco de España. Su función principal es servir de orientación a la clientela y proporcionar a los interesados una formación básica para que se familiaricen con la operativa en este sector. Adicionalmente, el Portal del Cliente Bancario atendió, durante el primer semestre, 3.524 solicitudes de información de ciudadanos.\nLas cifras de visitantes del Portal son llamativas, dado que en 2013 el número de visuali- zaciones de sus páginas ha sido de 3.854.960, frente a las 3.049.879 del año anterior, lo que supone un incremento del 26,4 %. También es destacable el aumento (33,7 %) en el número de visitantes, pasando de 736.617 en 2012 a 984.835 en 2013, casi 250.000 más. Las visitas más numerosas corresponden al apartado de «Productos bancarios», seguido de las visitas a los «Simuladores» y al área de «Tipos de interés».\n1.3.3 REGISTROS OFICIALES\na. Registro de Entidades\nDe conformidad con lo previsto en el ordenamiento jurídico español, el Banco de España tiene a su cargo varios registros públicos, en los que deben inscribirse, con distintas fina- lidades, no solo las entidades de crédito y otros intermediaros y auxiliares financieros sujetos a su supervisión, sino también diversos elementos propios del gobierno y estruc- tura organizativa de esas entidades. Estos registros son los siguientes:\nEn este registro han de inscribirse, con carácter previo al inicio de sus actividades, diver- sas entidades operantes en nuestros mercados financieros. El motivo de esta inscripción es doble: dotar de eficacia jurídica al principio de reserva de actividad que preside la\nREGISTRO DE ENTIDADES Datos a fin de ejercicio\nEntidades con establecimiento\nEntidades de crédito (b)\nSociedades de cambio de moneda extranjera y de gestión de transferencias (c)\nSucursales de entidades de pago comunitarias\nRedes de agentes de entidades de pago comunitarias\nEntidades de dinero electrónico (d)\nSucursales de entidades de dinero electrónico comunitarias\nEntidades operantes sin establecimiento\nEC de la UE operantes sin establecimiento\nEC de fuera de la UE operantes sin establecimiento\nFinancieras filiales de EC comunitarias\nEntidades de pago (e)\nFUENTE: Banco de España. Datos disponibles a 31 de diciembre de 2013.\na El número de entidades recoge también las no operativas en proceso de baja.\nb Incluye el ICO y sucursales de entidades de crédito, comunitarias y extracomunitarias. Para el período 2009-2010, también incluye una entidad de dinero electrónico; en 2011, la publicación de la Ley 21/2011, que modifica el marco regulador de este tipo de entidad, estableció la pérdida de la condición de entidad de crédito de las entidades de dinero electrónico.\nc No incluye los establecimientos autorizados únicamente para la compra de divisas con pago en euros. A partir de 2011, tras la transformación de las socie- dades gestoras de transferencias en entidades de pago, solo incluye establecimientos de cambio de moneda (compraventa de divisas).\nd En el período 2009-2010, la existencia de una entidad de dinero electrónico está incluida en la rúbrica de entidades de crédito.\ne En aplicación de la Directiva 2007/64/CE y de la Ley 16/2009, de servicios de pago.\nexistencia de aquellas entidades, y dar publicidad adecuada al hecho de que aquellas quedan sujetas a la supervisión del Banco de España o de la autoridad competente en sus respectivos países de origen 1 .\nEl cuadro 1.6 recoge el número de entidades inscritas en el registro 2 , tanto españolas como extranjeras, incluidas las que operan en España en régimen de libre prestación de servicios.\nDe lo acaecido a lo largo del año 2013, cabe destacar que ha continuado la tendencia comenzada el año anterior en cuanto a la disminución del número de entidades de crédito\n1 La consulta de este registro, así como del de agentes que se comenta más adelante, es pública y puede reali- zarse de forma telemática en el sitio del Banco de España en Internet, en el apartado dedicado a «Servicios». En lo relativo al Registro de Entidades, este acceso no se limita a la situación actual, sino que permite consultar su evolución histórica o realizar búsquedas selectivas en función de distintos criterios, así como suscribirse a los canales de alerta «RSS» que notifican las variaciones en él producidas.\n2 Para un mayor detalle de las entidades que deben inscribirse en este registro, puede consultarse el cuadro A.3.1 de esta Memoria.\nregistradas, situándose a finales del año en 292 (20 entidades menos que en 2012). Este descenso se produjo en porcentajes muy similares respecto al año anterior en las distintas categorías de entidades de crédito (véase cuadro A.2.1).\nEn relación con los bancos, la totalidad de las bajas producidas durante el ejercicio se ha debido a procesos de fusión dentro de sus respectivos grupos, y han sido las siguientes:\ni) Banco Español de Crédito, SA, y Banco Banif, SA (absorbidos por Banco Santander, SA); ii) Banco de Valencia, SA (absorbido por Caixa Bank, SA); iii) Bankia Banca Privada, SA (absorbido por Bankia, SA), y iv) Unnim Bank, SA (absorbido por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA).\nDurante el ejercicio 2013, debido a su transformación en fundaciones, se han anotado en\nel registro correspondiente las bajas de nueve de las cajas de ahorros que venían desarro-\nllando su actividad de crédito de modo indirecto a través de entidades bancarias.\nPor su parte, el número de cooperativas de crédito registradas se redujo en tres entida- des. Este descenso vino motivado por un proceso de fusión por absorción de estas por la entidad cabecera del grupo Cajas Rurales Unidas.\nTambién los establecimientos financieros de crédito vieron reducido su número en seis entidades. Debe mencionarse que la mitad de estas bajas se produjo por fusión con otras en- tidades.\nCabe destacar que a lo largo del 2013 el número de entidades que operan en España en libre prestación de servicios sin establecimiento ha experimentado un incremento del 13,07 %, hasta situarse en 813, debido fundamentalmente al considerable aumento del nú- mero de entidades de pago (45,39 %) y del de las de dinero electrónico (51,72 %). Asimis- mo, en cuanto a la nacionalidad de las entidades que operan sin establecimiento, resulta\noportuno destacar la siguiente distribución: i) en las entidades de crédito: Reino Unido:\n101 entidades (18,46 %), Francia: 81 (14,81 %), Alemania: 75 (13,71 %), Luxemburgo: 51 (9,32 %) y Holanda: 43 (7,86 %); ii) en las entidades de pago: Reino Unido: 167 (75,57 %),\ny iii) en las entidades de dinero electrónico: Reino Unido: 28 (63,64 %).\nPor lo que se refiere a los restantes intermediarios y auxiliares financieros sujetos a ins- cripción en este registro, cabe destacar el descenso del 19,3 % experimentado en el nú- mero de sociedades de tasación homologadas, consecuencia de la caída de la actividad inmobiliaria de los últimos años.\nb. Registro de Altos Cargos\nLa razón de este registro, en el que se anota información sobre los administradores y altos directivos de las entidades supervisadas por el Banco de España, es la de dispo- ner de datos actualizados sobre los principales responsables de la actividad de dichas entidades. Y ello con una doble finalidad: actuar como elemento auxiliar, tanto para el Banco de España como para otros organismos, en la verificación de los requisitos que deben acreditar los máximos responsables de las entidades financieras, y erigirse en elemento de control de las limitaciones e incompatibilidades a las que queda sujeto el ejercicio de tales cargos cuando dicha verificación corresponde al Banco de España. Dicho control se ha visto reforzado con la publicación del Real Decreto 256/2013, de 12 de abril, por el que se incorporan a la normativa de las entidades de crédito los criterios de la EBA de 22 de noviembre de 2012, sobre la evaluación de la adecuación de los miem- bros del órgano de administración y de los titulares de funciones clave.\nA finales de 2013, el número de altos cargos inscritos en este registro 3 era de 3.464 per-\nsonas, un 13,31 % menos que en 2012. Esta reducción es consecuente con el menor nú- mero de entidades de crédito registradas.\nEl Banco de España también recibe información confidencial acerca del accionariado de los bancos y de los establecimientos financieros de crédito, así como de los socios de las cooperativas de crédito 4 . Esta información es fundamental tanto en las tareas superviso- ras del Banco de España, en las que resulta imprescindible el conocimiento de la estruc- tura accionarial de las entidades sujetas a su supervisión, como en la verificación del cumplimiento de la normativa sobre participaciones significativas, cuyo control corres- ponde al Banco de España.\nDurante el año 2013, mientras que en los bancos el número de accionistas significativos ha aumentado un 9 %, los socios de las cooperativas de crédito y los accionistas de los esta- blecimientos financieros de crédito han disminuido un 5 % y un 23 %, respectivamente.\nEl aumento de accionistas significativos en las entidades bancarias rompe con la tenden-\ncia bajista observada en años anteriores, si bien parte de este aumento se debe a las\nmedidas contempladas en los planes de reestructuración de dichas entidades.\nEn las cooperativas de crédito y en los establecimientos financieros de crédito continuó la tendencia bajista de años anteriores, respecto al número de socios y de accionistas, mo- tivada por el descenso en el número de entidades registradas.\nd. Declaración sobre Agentes\nLas entidades de crédito establecidas en España están obligadas a informar al Banco de España de aquellos agentes a los que han otorgado poderes para actuar con carácter habitual ante la clientela, en su nombre y por su cuenta, en la negociación o formalización de operaciones típicas de su actividad 5 . Asimismo, han de remitir al Banco de España la relación de entidades de crédito extranjeras con las que hayan celebrado acuerdos de agencia o para la prestación de servicios financieros a la clientela.\nPor otro lado, también es obligatoria desde 2010, y de conformidad con su normativa es- pecífica, la declaración de los agentes de entidades de pago españolas y sus sucursales, así como los de las sucursales de entidades de pago extranjeras y los integrados en las redes de agentes de entidades de pago comunitarias, cuando están radicados y prestan sus servicios en España 6 .\nToda la información estadística correspondiente a este registro y al de los restantes incluidos en este apartado, distinta de la referida al número de entidades registradas, figura en el cuadro A.3.1. En dicho cuadro, la informa- ción correspondiente al Registro de Altos Cargos se ha confeccionado atendiendo a su identidad, pero sin considerar el número de cargos que pudiera ocupar cada uno de ellos. Es decir, el número reflejado se corres- ponde con el total de altos cargos registrados y no con el de cargos existentes en las entidades supervisadas por el Banco de España.\nEstas entidades deben remitir trimestralmente los datos correspondientes a la totalidad de sus accionistas o tenedores de aportaciones sociales que tienen la consideración de entidad financiera, así como los relativos a aquellos que, no teniendo dicha consideración, poseen acciones o aportaciones que representen un porcentaje del capital social de la entidad igual o superior al 0,25 % en el caso de los bancos, del 1 % en el de las coope- rativas de crédito, o del 2,5 % en el de los EFC.\npartir de 2011, y como resultado de la entrada en vigor de la Circular del Banco de España 4/2010, de 30 de\njulio, las EC deben informar asimismo de aquellas personas físicas o jurídicas que hayan designado para llevar\ncabo profesionalmente, con carácter habitual y en nombre y por cuenta de la entidad, las actividades de pro-\nmoción y comercialización de operaciones o servicios típicos de la actividad de una entidad de crédito, incluidos los servicios de inversión y auxiliares a que se refiere el artículo 63 de la Ley del Mercado de Valores.\nEn el cuadro A.3.1, todos ellos figuran bajo la rúbrica «Entidades de pago», del epígrafe «Acuerdos con agen- tes».\nCabe destacar durante 2013 el elevado número de agentes declarados por las entidades de pago, que se situó en 31.218.\nEste elevado número, muy superior al de agentes registrados para las entidades de crédi- to, se justifica por el modelo de negocio seguido por las entidades de pago, que desarro- llan su actividad, fundamentalmente, a través de agentes. Por otro lado, la no exigencia del requisito de exclusividad para los agentes de entidades de pago o de entidades de dinero electrónico que prestan servicios de pago propicia que, en no pocas ocasiones, un mismo agente sea declarado como tal por más de una de estas entidades.\nTambién cuenta el Banco de España con un registro actualizado de los estatutos sociales de las entidades supervisadas, para, de una parte, dar continuidad al ejercicio de las com- petencias de supervisión prudencial sobre aquellas y, de otra, servir de control a las mo- dificaciones introducidas en dichos estatutos, que en ocasiones están sujetas a autoriza- ción administrativa por parte del Ministerio de Economía y Competitividad o del órgano correspondiente de las CCAA, previo informe del Banco de España 7 .\nDurante 2013 continuó la tendencia creciente en el número total de expedientes de modi- ficación estatutaria analizados, situándose su tasa de crecimiento en el 42,6 %, muy por encima de la del año anterior (7,6 %). Un elevado número de los expedientes de modifica- ción correspondieron a bancos (42), frente a los de establecimientos financieros de crédi- to (20), sociedades de garantía recíproca (19), entidades de pago (19) y sociedades de tasación (16). Las modificaciones estatutarias de los bancos tuvieron por finalidad múlti- ples aspectos, aunque cabe destacar que el 50 % de aquellas fue sobre ampliaciones de capital. Por lo que se refiere a las sociedades de tasación, la mayor parte de los expedien- tes de modificación guardaba relación con el proceso de baja, al que se alude en el apar- tado a) anterior.\nAunque el número de modificaciones estatutarias registradas se ha mantenido en niveles relativamente elevados (219), estas han experimentado un descenso del 12,4 %. Este he- cho guarda relación con la finalización de los estadios iniciales del proceso de transforma- ción de las cajas de ahorros.\n1.3.4 Otros recursos propios computables autorizados a efectos de solvencia\nEl capital regulatorio de las entidades de crédito puede incluir determinados instrumentos, como las participaciones preferentes, la deuda obligatoriamente convertible 8 o las finan- ciaciones subordinadas. El Banco de España verifica si estos instrumentos financieros emi- tidos por las propias entidades de crédito, por sus sociedades instrumentales o por otras filiales son computables como recursos propios de conformidad con la normativa aplica- ble 9 . Dicha normativa valora la incorporación en estos instrumentos de características propias del capital, tales como la permanencia en el balance de la entidad, la capacidad de absorción de pérdidas o la flexibilidad en los pagos a los tenedores.\n7 Todas estas facultades han sido transferidas al Banco de España a partir de la publicación de la Ley 9/2012 y de su normativa de desarrollo.\n8 Los instrumentos de deuda obligatoriamente convertibles pueden incorporar la conversión obligatoria en una fecha fija, la conversión obligatoria al producirse determinados eventos desencadenantes (conversión contin- gente), o ambas conjuntamente.\n9 Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, y normas de desarrollo; así como Real Decreto-ley 2/2011, de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema financiero, en la redacción dada por la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades de crédito, y normas de desarrollo, en lo referido a capital princi- pal.\nEl ejercicio 2013 ha sido un período de transición hacia la nueva normativa de requeri- mientos de capital en vigor desde el 1 de enero de 2014 10 . Aunque los textos de reglamen- to y directiva fueron públicos desde el verano de 2013, se han mantenido algunas incerti- dumbres sobre los requerimientos aplicables a los instrumentos de capital en el nuevo marco, que ya dificultaron las emisiones en 2012. Esta incertidumbre, junto con las persis- tentes dificultades de acceso al mercado de capitales propias de la crisis financiera, ha provocado una notable inactividad de los potenciales emisores tanto en España como en el resto de Europa.\nEn este entorno, el importe total suscrito durante 2013 por las 17 emisiones de instrumen- tos cuya computabilidad fue sometida a verificación por el Banco de España alcanzó la cifra de 5.776 millones de euros. El número de emisiones computadas se mantiene en la línea de los tres años anteriores, pero muy lejos de la actividad emisora de 2009 (75 emi- siones, por 26.314 millones de euros). El importe suscrito cae incluso en comparación con los tres ejercicios anteriores, lejos de los 13.411 millones de euros de 2012.\nUna parte de las emisiones de instrumentos computables realizadas por entidades de crédito españolas durante 2013 ha estado motivada por el canje de instrumentos antiguos que veían comprometida su computabilidad en el nuevo marco regulatorio. Por otro lado, algunas otras emisiones han incorporado ya los requerimientos previstos en la nueva nor- mativa para ser plenamente computables desde enero de 2014.\nDe las 17 emisiones realizadas en 2013, ocho emisiones (por 2.034 millones de euros) fueron de instrumentos obligatoriamente convertibles en acciones en una fecha fija, con- versión obligatoria en todos los casos anterior a 2019. Estas emisiones han representado un tercio del total emitido en el año. Todas estas emisiones, que se concentran en tan solo tres entidades distintas, se destinaron a la sustitución de emisiones anteriores de otros instrumentos computables, y seis de ellas estuvieron enmarcadas en los planes de recapi- talización que afectaban a dichas entidades. Estos instrumentos serán computables como capital de nivel 1 adicional desde enero de 2014 con el nuevo marco regulatorio, y como ca- pital de nivel 1 ordinario desde su conversión.\nLos instrumentos convertibles en acciones vienen ganando peso entre los instrumentos de capital, en línea con la tendencia regulatoria de dotar a los instrumentos de capital de mecanismos de absorción de pérdidas. Esta tendencia tuvo su primera manifestación en las modificaciones que la Ley 6/2011 y la CBE 4/2011 introdujeron en el tratamiento de las participaciones preferentes incorporado a la Ley 13/1985 y a la CBE 3/2008, que tuvo continuidad en la definición de los instrumentos computables como capital principal, de acuerdo con la Ley 9/2012 y su concreción en la CBE 7/2012.\nEstos mecanismos de absorción de pérdidas serán obligatorios en el nuevo marco regulato- rio aplicable desde 2014 para los instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Dicha absor- ción de pérdidas, en caso de alcanzarse un evento desencadenante, podrá articularse tanto a través de la conversion en acciones como a través de una quita o reducción total o parcial del valor nominal del instrumento. Hasta el momento, en España solo se han emitido instru- mentos con absorción de pérdidas mediante mecanismos de conversión en acciones.\n10 Reglamento (UE) n.º 575/2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requi- sitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y Directiva 2013/36/UE, del Parla- mento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión.\nEMISIONES DE INSTRUMENTOS COMPUTABLES REALIZADAS POR LAS ENTIDADES DE CRÉDITO CON AFD Y VERIFICADAS POR EL BANCO DE ESPAÑA (a) Datos de cada ejercicio\nEstándar a plazo\nDe la que: Préstamos\nEstándar sin plazo de vencimiento


Hospedaje - Comentarios del hotel Hotel el Libertador, Riobamba, Ecuador - TripAdvisor\nHospedaje - Hotel el Libertador\nInstalaciones cómodas y a la vez sencillas. Para una estadía momentánea está muy bien. Precio accesible y cómodo. Servicio de WiFi y cable. Aunque las televisiones son algo viejas y maltratadas. Agua caliente y limpieza\nPreguntá a Eduardo C sobre Hotel el Libertador\nUno de los mejores hoteles de la ciudad por la comodidad de su precio y locación cerca de todo lo que ofrece Riobamba, frente a la estación de tren, comida, bares... Su atención amable muy cordiales prestos ayudar indicando puntos turísticos, las habitaciones amplias, limpias, señal de wifi, servicio de primer orden, agua caliente, tv cable en definitiva un excelente servicio y regresaré pronto\nPreguntá a Crisdeath sobre Hotel el Libertador\nAgradecele a Crisdeath\nServicio, ubicacion y precio\nBuen hotel situado frente a la estacion de ferrocarril.\nHabitaciones aseadas, Agua caliente y con excelente relacion calidad y precio.\nCuentan con servicio de guardaequipaje.\nDisfruta de tu estancia...la VIDA ¡Es un viaje!\nPreguntá a Miguemex sobre Hotel el Libertador\nen pleno centro de Riobamba. al lado de la bonita estación del tren, el precio una tercera parte de su hotel vecino que es algo más elegante pero no para semejante diferencia de precio.\nCompletamos la estancia con dos días de excursiones a pie, organizadas por la agencia probici, chimborazo y mirador sobre el Altar, magníficas experiencias y con buen precio.\nPreguntá a pantxo z sobre Hotel el Libertador\nLugar cómodo con precio super accesible, sobre todo limpio, si van a descansar en fds recomendaría utilizar habitaciones no frente a la calle principal ya que no lo vas hacer por el ruido que genera la calle principal.\nHacé una pregunta sobre Hotel el Libertador\nCómodo , limpio y seguro\nLas habitaciones son limpias, amplias, cómodas . A pesar del frío de Riobamba los cuartos son abrigados . Es económico y está muy bien ubicado, justo frente a la estación del tren. La atención es regular , pero se esmeran en ayudar y atender las dudas de los turistas. Si vienen solos o en familia es recomendable . El ruido de la calle y de los eventos en la plaza que se encuentra al lado de la estación puede perturbar un poco .\nPreguntá a Vanessa G sobre Hotel el Libertador


Álvaro Jorquera Mora con MUNICIPALIDAD DE SAN BERNARDO Rol: C228-20\nSe dedujo amparo en contra de la Municipalidad de San Bernardo, fundado en que recibió respuesta incompleta a su solicitud, referida a los informes de cometidos funcionarios y los costos de los viajes que indica, efectuados por las autoridades que señala. El Consejo da por atendida la solicitud, previo procedimiento SARC.\nDECISIÓN AMPARO ROL C228-20\nEn sesión ordinaria N° 1080 de su Consejo Directivo, celebrada el 10 de marzo de 2020, con arreglo a las disposiciones de la Ley de Transparencia de la Función Pública y de Acceso a la Información de la Administración del Estado, en adelante, Ley de Transparencia, aprobada por el artículo primero de la Ley N° 20.285, el Consejo para la Transparencia, en adelante indistintamente el Consejo, ha adoptado la siguiente decisión respecto de la solicitud de amparo al derecho de acceso a la información pública Rol C228-20.\n1) Que, con fecha 15 de enero de 2020, don Álvaro Jorquera Mora, dedujo amparo a su derecho de acceso a la información pública en contra de la Municipalidad de San Bernardo, fundado en que recibió respuesta incompleta a su solicitud, referida a los informes de cometidos funcionarios y los costos de los viajes que indica, efectuados por las autoridades que señala; dicho organismo, al ser notificado por este Consejo de la presente reclamación, otorgó una respuesta complementaria al requerimiento efectuado.\n2) Que, en atención a lo anterior, este Consejo derivó el presente amparo al "Sistema Anticipado de Resolución de Controversias" (SARC), y mediante oficio N° E2523 de 28 de febrero de 2020, solicitó a la parte requirente que en el plazo de 3 días hábiles, contados desde la notificación del referido documento, se pronunciara respecto de la información entregada. Además, se le indicó expresamente que en el evento que esta Corporación no recibiera comunicación alguna de su parte, en el plazo conferido, se entenderá que se encuentra conforme con la información remitida por el órgano reclamado y se procedería a resolver el amparo interpuesto.\n3) Que, atendida la renuncia de la parte reclamante a ser notificada a su domicilio postal, el oficio individualizado precedentemente, fue notificado al correo electrónico consignado en el amparo, con fecha 28 de febrero de 2020, sin que a la data del presente acuerdo, este Consejo haya recibido presentación alguna destinada a pronunciarse en los términos solicitados.\nII. Encomendar a la Directora General y al Director Jurídico (S) de este Consejo, indistintamente, notificar la presente decisión a don Álvaro Jorquera Mora y a la Sra. Alcaldesa de la Municipalidad de San Bernardo, para efectos de lo dispuesto en los artículos 27, 28 y 29 de la Ley de Transparencia, según procediere.


Hoteles en Sha Tin (Sha Tin, RAE de Hong Kong) baratos : Hoteles Vacaciones en Sha Tin - Hoteles.com - Cancela sin cargo casi siempre\nBuscar Hoteles en Sha Tin, RAE de Hong Kong\nLas mejores zonas de Sha Tin\nFoto de Paul P\nMa On ShanLa zona de Ma On Shan, en Sha Tin, ofrece una gran variedad de lugares para visitar, entre los que se destacan Parque Ma On Shan Country Park y Paseo marítimo de Ma On Shan.\nTai Wai VillageA la gente le encanta la zona urbana de Tai Wai Village, famosa por sus rascacielos y las actividades en el puerto.\nMás información sobre Sha Tin\n¿Cómo es Sha Tin?\nHay muchas cosas que a los turistas les gustan de Sha Tin, especialmente su ribera y sus restaurantes. Si estás buscando el souvenir perfecto, puedes ir a New Town Plaza para comprarlo. Durante tu estadía, destina tiempo para conocer otros sitios turísticos, como Monasterio de los Diezmil Budas.\n¿Cuáles son los mejores lugares para hospedarse en Sha Tin?\nEstos son los 4 mejores lugares para hospedarse en Sha Tin:\nHotel de lujo con piscina al aire libre, cerca de Tsang Tai Uk Village\n• Wifi gratis • Traslados por la zona gratis • 3 restaurantes • Sala de fitness • Personal amable\nHotel a orillas del agua con piscina al aire libre y sala de fitness abierta las 24 horas\n• Wifi gratis • 2 restaurantes • 2 bares • Spa • Habitaciones amplias\nHotel frente al río con bar, cerca de Sha Tin Park\n• Wifi gratis • Traslados por la zona gratis • 3 restaurantes • Piscina al aire libre • Cerca de la zona de tiendas\nHotel frente al río con piscina al aire libre, cerca de Sha Tin Park\n• Wifi gratis • 9 restaurantes • 2 bares • Spa • Ubicación céntrica\nCómo llegar a Sha Tin\n¿Cuáles son los aeropuertos más cercanos a Sha Tin?\n• Hong Kong (HKG-A. Internacional de Hong Kong), a 26,8 km desde el centro de Sha Tin\n• Shenzhen (SZX-A. Internacional de Shenzhen), a 48,3 km desde el centro de Sha Tin\n¿Cuáles son las estaciones de tren más cercanas a Sha Tin?\n• Estación de tren de Hong Kong Sha Tin Wai (a 0,3 km del centro de la ciudad)\n• Estación de tren de Hong Kong Che King Temple (a 0,6 km del centro de la ciudad)\n• Estación de tren de Hong Kong Sha Tin (a 0,8 km del centro de la ciudad)\nAtracciones y actividades en Sha Tin\n¿Qué atracciones hay en Sha Tin?\n• Centro cristiano Tao Fung Shan\n¿Qué actividades ofrece Sha Tin?\n• Parque temático Snoopy World\nOtros puntos de interés en Sha Tin\n• Templo Che Kung\n• Reserva natural de Tai Po Kau\n• Montaña Lion's Rock\n¿Cuál es la mejor época para visitar Sha Tin?


Retiro Online: Volver a Casa en el Equinoccio de Primavera - Gabriella Robles\nINICIO » Agenda » Retiro Online: Volver a Casa en el Equinoccio de Primavera\nLa etapas del Equinoccio de Primavera y del Equinoccio de Otoño son complementarias\nLas mujeres de ambos hemisferios del planeta trabajamos juntas en el Eje del Liderazgo de la Rueda de Avalon, el rito de la menopausia y el de la menarquía. La mujer madura que se involucra en las decisiones de su comunidad aportando fortaleza y la adolescente que quiere hacerse un lugar en el mundo. La que tiene experiencia y la que la necesita. La que conoce los Misterios y la que se abre a ellos con la llegada de la sangre femenina. Trabajamos complementariamente los arquetipos femeninos: Madre de Clan/Madre Universal y Guerrera/Cazadora.\nEste eje de la Rueda nos enseña sobre el poder interno y el poder compartido, sobre ponernos en marcha para hacer realidad nuestros sueños y que además son los sueños de la Tierra para el bien de todas las criaturas y del progreso.


Ex jugador y técnico de la U sobre Herrera: “No voy a ser amigo de él. No me interesa serlo” » DUPLOS\nEl actual comentarista deportivo fue repasado por un histórico de U. de Chile y aprovechó de analizar el actual momento de los Azules.\nNueva derrota de Universidad de Chile en el Estadio Monumental ante Colo Colo, que ya suma 20 años sin ganar en el reducto de Macul, lo que salpicó a varios históricos del club. Uno de ellos fue Víctor Hugo Castañeda, quien repasó al técnico Rafael Dudamel y revivió una antigua disputa con el arquero recientemente retirado, Johnny Herrera.\nEl ex seleccionado nacional no le gusta el juego de los Azules, menos después de perder un Superclásico. “Los clásicos no se juegan; los clásicos se ganan. Tienes que tener carácter, personalidad, tolerancia a la frustración. Para ir, pedir la pelota, tirar una gambeta, un túnel. Eso hay que tener. A la luz de los resultados, (la U) no la tenía. Es fácil criticarla, pero hay que ver los resultados nomás”, explicó el ex volante.\nCon respecto a la ya polémica llegada del estratega venezolano al cuadro laico, Castañeda dijo que “hasta ahora, no me gusta. Me gustaba Dudamel por lo que había hecho, como nombre, en la selección venezolana. Lo que había crecido la selección venezolana. Y tenía mucha esperanza de que pudiera jugar, plasmar eso en la U, pero hasta ahora le ha costado mucho”.\n“No ha sido capaz de darle una identidad futbolística a la U o la forma que tiene de jugar a la gente de la U no la identifica”, agregó el actual candidato a alcalde por La Serena.\nA post shared by Victor Hugo Castañeda Vargas (@castaneda_x_ls)\nCastañeda también estuvo al mando del conjunto universitario durante los años 2002-2003 y en el torneo del 2016, donde tuvo a Johnny Herrera entre sus filas. Al ser cuestionado por el retirado portero, el ex mediocampista por derecha revivió una antigua disputa con el actual comentarista deportivo, donde no se hablan desde que Víctor Hugo estuvo en la banca en el último periodo.\nA post shared by Johnny Herrera (@samuraiazul)\n“Tampoco me interesa hablar con él. Creo que me faltó mucho el respeto en unas declaraciones que hizo, así que no me interesa”, recordó.\nEl mediocampista por derecha, dijo que “lo conozco desde sus 15 años. Lo tratamos de guiar en las divisiones menores, lo presionamos para que llegara ser el arquero que creíamos que prometía ser. Él se pudo haber quedado a vivir en la U, con todo lo que ganó, pero para mí no es tema”.\n“No soy de calentarme con gente o de andar enojado por la vida. Si en algún momento nos encontramos por ahí y él me saluda, yo lo voy a saludar y chao. No voy a ser amigo de él. No me interesa serlo”, argumentó el jugador que quedó abajo en el Mundial de Francia 98, pese a disputar las clasificatorias.\nPero Castañeda fue un poco más allá al momento de ser cuestionado por el retiro del fútbol profesional de Johnny Herrera, donde declaró que “creo que todo cae por su peso. Cada uno tiene lo que merece”.\nComo se sabe, el Samurai Azul, no es de guardarse lo que piensa, por lo que lo más probable que la respuesta hacia Víctor Hugo Castañeda, se ve venir.\nArtículo anteriorAplicación para ver partidos llega a su fin tras detención de su creador\nArtículo siguiente¡Cata Vallejos furiosa con el Gobierno, Vasco Moulian y sus “haters”!


Denuncio a su ginecologo por provocarle dos orgasmos (?) ElForro.com | Home Registrate hoy y disfrut� de nuestros beneficios. �Es gratis! 745.315 temas | 5.024.666 mensajes | seremos forros, pero somos una bocha Home Ocio Noticias Curiosas Denuncio a su ginecologo por provocarle dos orgasmos (?)\nTweet 123 > Mustafa Da Kunst dijo: 16.07.10\nEn Inglaterra, una mujer dijo que el m�dico abus� de ella, pero �l argumenta que la se�ora le mandaba mensajes de texto subidos de tono. Los detalles de la historia. Ir al ginec�logo puede ser una experiencia desagradable para las mujeres, aunque no es muy com�n que la visita m�dica termine en la Justicia. Pero eso mismo ocurri� en Inglaterra, donde una mujer denunci� a su doctor porque asegura que abus� de ella, y el galeno sostiene que fue su paciente quien lo acos� a �l. Todo comenz� cuando Bibi Giles, de 50 a�os, asisti� al consultorio de Angus Thomson, 10 a�os menor, despu�s de una operaci�n ginecol�gica. El m�dico comenz� a revisarla y luego la toc� en forma inapropiada, seg�n el testimonio de la mujer de la localidad brit�nica de Worcester. "No pod�a controlar mi cuerpo, me estaba tocando y mi pierna cedi�. Yo sent�a que estaba mal, pero no sab�a si esa es la forma en que los ginec�logos examinan a sus pacientes despu�s de una operaci�n", cont� Giles al diario brit�nico The Daily Telegraph. "No hab�a dudas de que la conversaci�n hab�a sido sexual. Pero cuando me d� cuenta de que algo estaba fuera de lugar, no quise decir nada porque todav�a estaba bajo su cuidado", explic� la mujer. Luego le cont� lo ocurrido a su marido, pero decidieron no cambiar de ginec�logo porque tem�a ser acosada por otra persona. Sin embargo, cada vez que intentaba hablar con Thomson sobre su tratamiento, �l desv�aba la conversaci�n a temas sexuales. La defensa del m�dico respondi� que fue la mujer quien acos� a Thomson y no al rev�s. Argumentan como prueba mensajes de texto subidos de tono que la Giles le habr�a mandado meses despu�s de la operaci�n, seg�n el diario Metro. Incluso otro doctor que sol�a reunirse con Thomson para jugar al tenis sostiene que �l y su grupo de amigos esperaban toda la semana para tener noticias de los mensajes de la paciente. La Justicia decidir� qui�n tiene raz�n. BOLUUUUDA xD\n[/B] FUENTE: http://nextnews.com.ar/index.php/not...-orgasmos.html Editado por Viejoven: 18.02.11 a las 22:21 29 Comentarios | Registrate y particip� Nooeeliiaa dijo: 16.07.10\njajajaj que calentorra, montarselo con el ginecologo jajaj y encima luego le echa la culpa a el, vaya gente jaja Celincita dijo: 16.07.10\nde Nooeeliiaa Originalmente publicado por Nooeeliiaa jajajaj que calentorra, montarselo con el ginecologo jajaj y encima luego le echa la culpa a el, vaya gente jaja Yo lo veo al rev�s. Odio a los hombres que culpan a las mujeres. En serio: odio que digan "ella me viol�" Nooeeliiaa dijo: 16.07.10\nde Celincita Originalmente publicado por Celincita Yo lo veo al rev�s. Odio a los hombres que culpan a las mujeres. En serio: odio que digan "ella me viol�" Bueno depende. Esta claro que si una mujer va por la calle y la violan, pues no es culpa suya. Pero si esta mujer le enviaba mensajes calientes al ginecologo y el dice que solo se dedico a revisarla, pues a mi me parece que tiene mas culpa ella Celincita dijo: 16.07.10\nde Nooeeliiaa Originalmente publicado por Nooeeliiaa Bueno depende. Esta claro que si una mujer va por la calle y la violan, pues no es culpa suya. Pero si esta mujer le enviaba mensajes calientes al ginecologo y el dice que solo se dedico a revisarla, pues a mi me parece que tiene mas culpa ella Para el caso tendr�an que llevar el erotismo FUERA del �rea de trabajo. Me parece de mujer machista lo que dijiste, pero no quiero comenzar a discutir Si la mujer hubiese tenido intenciones er�ticas (o sea, mandar mensajes hot) entonces no hubiera denunciado ante la Justicia, aunque suene gracioso, la revisi�n vaginal ... Es un caso rar�simo. Mustafa Da Kunst dijo: 16.07.10\nSe sentia culpable (?)\nO no qeria qe su esposo se entere y lo corto de esta forma (?) Nooeeliiaa dijo: 16.07.10\nde Celincita Originalmente publicado por Celincita Para el caso tendr�an que llevar el erotismo FUERA del �rea de trabajo. Me parece de mujer machista lo que dijiste, pero no quiero comenzar a discutir Si la mujer hubiese tenido intenciones er�ticas (o sea, mandar mensajes hot) entonces no hubiera denunciado ante la Justicia, aunque suene gracioso, la revisi�n vaginal ... Es un caso rar�simo. Ya, es un poco absurdo que le mande mensajes calientes y luego le denuncie, pero esos mensajes tendran que existir como prueba, no se los va a inventar el ginecologo, osea tendra que justificarlo Celincita dijo: 16.07.10\nde Nooeeliiaa Originalmente publicado por Nooeeliiaa Ya, es un poco absurdo que le mande mensajes calientes y luego le denuncie, pero esos mensajes tendran que existir como prueba, no se los va a inventar el ginecologo, osea tendra que justificarlo Mi mejor amiga dice "ya" como "s�, claro" Me re gusta. Yo pens� lo mismo: se tienen que probar los mensajes. Nooeeliiaa dijo: 16.07.10\nde Celincita Originalmente publicado por Celincita Mi mejor amiga dice "ya" como "s�, claro" Me re gusta. Yo pens� lo mismo: se tienen que probar los mensajes. Jaja s�, dije �ya�como dici�ndote �s� La conclusi�n es que el ginec�logo se justifica diciendo que ella le envi� mensajes calientes, pero eso hay que probarlo, yo tambi�n puedo decir que las vacas vuelan, pero tengo que dar fe de ello, y si los jueces ven que esos mensajes existen, pues que ellos vean qu� hacer David W dijo: 16.07.10\nHay cada loc@ en este mundo... 123 > Ocio Noticias Curiosas Denuncio a su ginecologo por provocarle dos orgasmos (?)


EEUU atraviesa un «aumento dramático» de casos de coronavirus, tras un nuevo récord – Extra! News\nEstados Unidos es el país más afectado por la Covid-19 en términos absolutos, con más de 14,37 millones de casos y de 279.000 muertes.\nEl presidente electo de Estados Unidos, Joe Biden, advirtió que el país vive «un aumento dramático» de casos del nuevo coronavirus, tras registrarse un nuevo máximo de infecciones diarias de la enfermedad, que se convirtió esta semana en la principal causa de muerte en dicha nación.\n«Nuestro país se encuentra en medio de un aumento dramático en los casos de Covid-19. Por favor, usen tapabocas, máscara, mantengan el distanciamiento social y limiten el tamaño de cualquier grupo», tuiteó Biden.\n«Es nuestro deber patriótico como estadounidenses», recalcó el demócrata, quien asumirá la Presidencia el próximo 20 de enero.\nCon 227.885 contagios en las últimas 24 horas, el país registró un nuevo récord de infecciones, mientras que 2.607 personas fallecieron en la última jornada, informó la Universidad Johns Hopkins (JHU), que recopila los datos de autoridades, medios y otras fuentes abiertas.\nLos 11.820 decesos reportados en los últimos días “convierten a la Covid-19 en la causa número uno de muerte en Estados Unidos esta semana”, se afirmó durante una sesión informativa del Instituto de Métricas y Evaluación de la Salud (IHME, en inglés) de la Universidad de Washington.\nPor su parte, el Gobierno británico confirmó este sábado 15.539 nuevos casos diarios y 397 fallecidos en las últimas 24 horas, un descenso respecto a los 16.298 casos y 504 decesos del viernes, a pocos días del inicio de la campaña nacional de vacunación contra el coronavirus que comenzará el próximo martes.\nEl nuevo balance de este sábado eleva el total de contagios en el país a 1.705.971 y al total de fallecidos a 61.014.\nEn este contexto, el jefe del Servicio Nacional de Salud de Reino Unido, Chris Hopson, anunció el comienzo a partir del martes de la semana próxima de lo que el primer ministro Boris Johnson describió como «la mayor campaña de vacunación de la historia de Reino Unido».\nEl Ministerio de Sanidad de India, segundo país del mundo en cantidad de casos (9,6 millones) constató 36.652 nuevos contagios y 512 muertes más en las últimas horas, estadísticas que marcan un descenso en ambos rubros respecto de las cifras que crecieron sin freno a partir de agosto.\nEfectivamente, en los primeros días de ese mes India había contabilizado 2 millones de contagios, para alcanzar los 8 millones el 29 de octubre y los 9 millones el pasado 20 de noviembre, según la agencia de noticias Europa Press.\nEn la región, la jefa de Gobierno de la capital mexicana, Claudia Sheinbaum, advirtió que los habitantes de la urbe se encuentran «en momento crítico».\nAl rendir su segundo informe de actividades ante la Asamblea Legislativa local, Sheinbaum reconoció que la ciudad está «en un momento de alto contagio» ante el alza en los positivos, que pasaron en las últimas dos semanas de 2.000 en promedio a más de 5.000.\nDe hecho, la ciudad de México acapara el 40% de los alrededor de 12.000 casos positivos que se están registrando durante esta segunda ola en el país, consignó la agencia de noticias Ansa.\nLa funcionaria, que según una encuesta difundida por el diario capitalino Reforma es aprobada con el 64% por su manejo de la pandemia, una cifra que supera con mucho a la del presidente Andrés López Obrador, renovó su llamado a la población local a «quedarse en casa y posponer las fiestas decembrinas».\nSheinbaum, que es una científica y activista, y se perfila para postularse a la presidencia por el gobernante Movimiento de Regeneración Nacional (Morena, izquierda), recomendó a la gente «salir sólo para lo necesario» y aplazar las celebraciones.\nSegún el registro en línea de la JHU, en el mundo se llevan contabilizados 66.137.325 casos positivos de Covid-19, de los cuales 1.522.940 culminaron con resultado fatal.


Por: Prensa Latina || Publicado: 28 de Julio de 2020 || Hora: 11:02 a.m..\nAlicia Alonso (1920-2019) / Fotografía: The Guardian\nEl Consejo Insular de Mallorca, España, rendirá homenaje a la prima ballerina assoluta Alicia Alonso (1920-2019), con la apertura de una exposición fotográfica por su centenario y el aniversario 30 de su histórica presentación allí junto al bailarín Rudolph Nureyev y la soprano Victoria de los Ángeles.\nEl Palacio de la Misericordia acogerá la muestra este miércoles 29 de julio, con imágenes inéditas de Oscar Pipkin, sobre aquella memorable actuación de la gran bailarina cubana del ballet Poema del amor y del mar, con coreografía de Alberto Méndez, música de Ernest Chausson y diseños de Salvador Fernández.\nSegún la información del Ballet Nacional de Cuba (BNC), dicha pieza fue estrenada en el propio Palacio de la Misericordia, monumento histórico de esa localidad de España.\nLa exposición estará abierta al público hasta el día 12 de septiembre y, además de las fotografías, se podrá disfrutar del documental Tres mitos para una noche, producido por el Museo Nacional de la Danza de Cuba, sobre textos de Pedro Simón y la realización de Ioshinobu Navarro Sanler.\nDe acuerdo con la nota de prensa, el filme que recoge detalles de aquel acontecimiento y la coreografía en su totalidad, en la que también participan otras figuras del BNC.\nEste documental será presentado además por la Televisión Cubana, en el programa La Danza Eterna, el próximo domingo 9 de agosto, a las nueve de la noche por el Canal Educativo.\nActividades en honor a su centenario\nRendirán homenaje a Alicia Alonso en Mallorca, España https://t.co/c2UhNBh7po\n— Asamblea Municipal Poder Popular Florida Camagüey (@floridano100) July 28, 2020\nLa prima ballerina assoluta cubana será homenajeada durante todo el año con acciones encaminadas a celebrar su centenario, el cual se cumple el 21 de diciembre próximo.\nDesde diversas instituciones se rendirá merecido tributo a la fundadora del BNC junto a Alberto y Fernando Alonso, y quien introdujera el nombre de Cuba en lo más alto del mundo de la danza, informó Prensa Latina.\nhomenaje alicia alonso mallorca españa


HUTCHISON PORTS PPC BUSCA CONVERTIR A PANAMÁ EN UN HUB LOGÍSTICO. – Revista Inversiones y Negocios\nHUTCHISON PORTS PPC BUSCA CONVERTIR A PANAMÁ EN UN HUB LOGÍSTICO.\nseptiembre 8, 2020 Redactor LOGISTICA 0\nPara aprovechar mejor la posición estratégica de Panamá en cuanto a su conexión entre Asia y el continente americano, Hutchison Ports PPC empezó desde el 2018 a evaluar la posibilidad de diversificar sus servicios para ir más allá de el simple trasbordo de carga a través de sus puertos.\nBuscando ofrecer ese valor agregado a sus clientes y en alianza con el gobierno nacional surge la Zona de Actividades Logística (ZAL PPC). Lo que se busca es que los puertos de Balboa y Cristóbal se conviertan en la punta de lanza para convertir a Panamá en un hub logístico en la región.\nDe acuerdo con Ana Reyes, Directora del Gabinete Logístico, la estrategia nacional busca ampliar la oferta de Panamá como hub logístico para que los clientes puedan hacer las operaciones necesarias, sobre todo ahora con la crisis del Covid-19 en que urge una cadena de suministros que sea resiliente, que ayude al cliente a hacer los cambios oportunos, dependiendo de la demanda y acercando el producto a su mercado final.\n“Ahora mismo creo que hay una oportunidad perfecta, en todas las crisis hay oportunidades. Las instituciones del estado se han estado adecuando para responder a los clientes en el tema de digitalización y modernización de sus procesos, tanto la aduana como en los otros organismos involucrados, están pasando por este proceso y creo que ahora con esta nueva operación el momento es oportuno por la dinámica de modernización sobre todo con el tema de digitalización”, recalcó Reyes.\nPara Gloria Morales, directora de Supply Chain, consultora y experta en comercio internacional, con el proyecto ZAL PPC los beneficios para los clientes son múltiples, principalmente impactan en una reducción importante en el costo y en el tiempo de la operación local y regional.\nCon respecto a los costos de transporte terrestre en operaciones regionales, prácticamente se eliminan. Los tiempos se acortan permitiendo mayor eficiencia en el proceso. Otra ventaja es que se puede customizar la carga hacia los diferentes mercados, de manera que se puede usar a Panamá para flexibilizar los inventarios y reducirlos permitiendo mayor beneficio en manejo de los mismos. Se puede tener un inventario que se va moviendo de acuerdo con las necesidades de cada mercado en Centro y Suramérica.\nPara Gloria Morales esto nunca sería posible si se saca la carga del puerto.\n“Sacar el contenedor del puerto, llevarlo a Colón, desconsolidarlo y volverlo a traer toma de una semana a 15 días, lo que no tiene sentido, cuando se puede realizar la misma operación en el puerto en cuatro días. Y además se puede tener el beneficio de colocar etiquetas, reempacar, hacer kits, customizar el producto de acuerdo con el mercado y las necesidades específicas de la carga en cada país, lo que es un gran valor agregado. De hecho, en eso está el gobierno en estos momentos, buscando cómo ser un centro de mayor valor y no solo un punto de transbordo”, afirma la consultora.\nEn la actualidad la ZAL PPC en el puerto de Balboa cuenta con una plataforma de 1,500 metros cuadrados de bodega con área de descarga en la que se realizan y se ofrecen los servicios de lo que ahora en términos logísticos se conoce como “cross docking”, desconsolidación y consolidación de carga de manera rápida y segura.\nSegún Morales, “Aquí en Panamá cuando un contenedor llega al puerto normalmente se lleva la carga a un deposito en Zona Libre, allí se desconsolida, se realiza una nueva orden de salida, se carga y retorna al puerto. Entonces hay gastos y tiempos innecesarios. En los países en los que he trabajado eso se hace dentro del puerto, por eso este es el primer servicio que creamos el de “cross docking”. Este es el primer paso”.\nPor otra parte, también se ofrece un servicio más enfocado hacia clientes finales que les permite tener la ventaja de un almacén y desde ahí realizar un proceso de “sorting” en el que la carga que llega en contenedores de Asia o Estados Unidos se mezcla en puerto y finalmente se envía a destinos finales en el mismo contenedor.\nParte del proyecto contempla una ampliación de tres bodegas, cada una de 10 mil metros cuadrados, ofreciendo digitalización del proceso con una mayor visibilidad al cliente a través de sistemas digitales de indicadores e inventarios para que en línea pueda realizar la trazabilidad y el control de la operación.\nEl Gobierno Como Aliado\nPara que este proyecto ZAL PPC sea todo un éxito sobre todo para el país, la Autoridad Nacional de Aduana juega un rol determinante, en el desarrollo del mismo.\nPara su directora Tayra Barsallo, “estamos invirtiendo en capacitar a nuestros recursos humanos, también en tecnología de punta que permita lograr los controles necesarios de manera eficiente y ahora con el COVID 19, evitando que los usuarios tengan contacto directo con los funcionarios y colaboradores. Al mismo tiempo estamos desarrollando procesos aduaneros que respondan a las necesidades actuales mercado y del entorno logístico y global que es lo que nos están exigiendo”.\nUna primera tarea se centró en la actualización de la legislación aduanera para permitir que una normativa acorde con la realidad nacional y mundial. Además, fue necesario revisar los tratados y convenios internacionales que Panamá ha firmado con diferentes países para dinamizar esas relaciones y crear nuevos regímenes aduaneros que se adecuen a los modelos modernos de negocios.\n“Una de las cosas más importantes es que nos daría mayor competitividad y atracción para los inversionistas, eso es fundamental. Por otra parte, este tipo de depósito de mercancía al estilo ‘cross docking’ nos va a garantizar la trazabilidad de la carga, es decir, la utilización y mejora de equipos informáticos, nos va a permitir tener un inventario de dicha mercancía lo cual es positivo y entra dentro de nuestras responsabilidades fundamentales que son los controles eficaces”, aseguró Barsallo.\nOtro de los aspectos que destaca la directora de Aduanas, es que estos servicios también van a contribuir con el desarrollo del transporte multimodal, porque al disminuir los costos para los usuarios, se genera una mayor atracción para las empresas que se verán beneficiadas con las ventajas de este modelo de negocio.\nLa ZAL PPC se encuentra en la mejor posición en la región con rápido acceso a los distintos mercados y a los exportadores tanto en el caribe y en el litoral atlántico de América Latina como el litoral pacífico del continente americano y asiático.\nSu carga y su inversión están en las mejores manos y con el respaldo mundial de Hutchison Ports.\nsurveying homework help.\nACTUALIDAD DEL SECTOR INMOBILIARIO EN PANAMA: ¿ANTE LA CRISIS HAY OPCIONES DE RESCATE?\nPROYECTOS DE MAYOR RELEVANCIA DE INFRAESTRUCTURA PUBLICA EN DESARROLLO POR MINISTERIO DE OBRAS PUBLICAS.


Por qué el coronavirus no afecta de igual manera a hombres que a mujeres | TN\nPor qué el coronavirus no afecta de igual manera a hombres que a mujeres\nUn grupo de investigadoras españolas aseguró que la enfermedad impacta de distinto modo según el género, ya que las hormonas sexuales son clave para adaptar la respuesta inmune del organismo\nFecha de publicación: 14 de septiembre 2021, 13:22hs\nAseguran que el covid mata al doble de hombres que de mujeres. (Foto: Reuters)\nEsa fortaleza inmune se da desde los primeros meses de vida: las niñas de corta edad son mucho más resistentes que los niños ante infecciones, guerras, hambre y otras calamidades. Todo eso es importante porque la muerte por coronavirus no se debe tanto a la reacción disfuncional del propio paciente. Días después de la infección, hay personas que comienzan a producir una gran cantidad de proteínas inflamatorias que, en teoría, deberían alertar a los cuerpos de élite del sistema inmune. Sin embargo, esa sobrecarga inflamatoria acaba colapsando las defensas y dinamitando el funcionamiento de los pulmones. Es la ya famosa tormenta de citoquinas, el nombre de las moléculas inflamatorias que pueden agravar la enfermedad hasta la muerte.


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