Documento de Trabajo: Lineamientos para impulsar el Crédito y el Ahor…\nDocumento de Trabajo: Lineamientos para impulsar el Crédito y el Ahorro en el Perú\nDocumento Investigacion Remesas Y M...\nTendencias en la Cadena de Suminist...\nMoneda 154 bcrp\nValoración del riesgo en el proceso...\nby Roxana Sucno Ayma\nEl presente estudio identifica un conjunto de elementos que condicionan el desarrollo de la bancarización, enfatizando en los factores de carácter macroeconómico, estructural e institucional. A partir ello, el estudio brinda algunas recomendaciones para impulsar la bancarización en Perú. De manera específica, el trabajo identifica espacios para potenciar la cobertura de información a la que tienen acceso las centrales de riesgo, la formalización de la propiedad y mejorar el esquema de garantías, con un registro más simple y menos costoso, un uso eficiente de las garantías, y mayor transparencia en los procesos de remate judicial. Así mismo, por el lado de los factores propios de la industria bancaria, el desarrollo de productos y servicios que permita a esta acercarse a la población de menores recursos requerirá en algunos casos del apoyo del Estado. En primer lugar, es indispensable insistir con la obligatoriedad de que las empresas realicen el pago de sus planillas a través del sistema financiero. Asimismo, se recomienda implementar “cuentas default de bajo costo” y mayores inversiones en puntos de venta con tarjetas de débito o crédito (POS), incentivar fiscalmente los pagos que se realizan con tarjetas, fomentar el modelo de cajeros corresponsales (simplificación legal para establecerlos), impulsar el crédito bancario en sectores como el de las micro y pequeñas empresas a través del empleo de facturas comerciales como medio de financiamiento, dándole liquidez a parte de los activos de las pequeñas y micro empresas y reduciendo sus costos. Para ello es necesario asegurar que el reglamento para este tipo de operación financiera sea claro y preciso, sin vacíos que generen incertidumbre y encarezcan su utilización. Las recomendaciones que se hacen en este estudio están pensadas para ponerse en práctica de manera conjunta. Se estima que en un escenario conservador, la implementación de las propuestas realizadas llevaría la profundización bancaria (medida a través del monto de las colocaciones bancarias) a más de 65% en los próximos diez años.\nDocumentos de TrabajoNúmero 13/01Lineamientos para impulsar elCrédito y el Ahorro en el PerúAnálisis EconómicoMadrid, diciembre de 2012\n13/01 Documento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Lineamientos para impulsar el Crédito y el Ahorro enel Perú1Autores: Hugo Perea2, David Tuesta2 y Alfonso Ugarte2Diciembre de 2012ResumenEl presente estudio identifica un conjunto de elementos que condicionan el desarrollo de labancarización, enfatizando en los factores de carácter macroeconómico, estructural einstitucional. A partir ello, el estudio brinda algunas recomendaciones para impulsar labancarización en Perú. De manera específica, el trabajo identifica espacios para potenciar lacobertura de información a la que tienen acceso las centrales de riesgo, la formalización de lapropiedad y mejorar el esquema de garantías, con un registro más simple y menos costoso,un uso eficiente de las garantías, y mayor transparencia en los procesos de remate judicial. Asímismo, por el lado de los factores propios de la industria bancaria, el desarrollo de productos yservicios que permita a esta acercarse a la población de menores recursos requerirá enalgunos casos del apoyo del Estado. En primer lugar, es indispensable insistir con laobligatoriedad de que las empresas realicen el pago de sus planillas a través del sistemafinanciero. Asimismo, se recomienda implementar “cuentas default de bajo costo” y mayoresinversiones en puntos de venta con tarjetas de débito o crédito (POS), incentivar fiscalmentelos pagos que se realizan con tarjetas, fomentar el modelo de cajeros corresponsales(simplificación legal para establecerlos), impulsar el crédito bancario en sectores como el de lasmicro y pequeñas empresas a través del empleo de facturas comerciales como medio definanciamiento, dándole liquidez a parte de los activos de las pequeñas y micro empresas yreduciendo sus costos. Para ello es necesario asegurar que el reglamento para este tipo deoperación financiera sea claro y preciso, sin vacíos que generen incertidumbre y encarezcansu utilización. Las recomendaciones que se hacen en este estudio están pensadas paraponerse en práctica de manera conjunta. Se estima que en un escenario conservador, laimplementación de las propuestas realizadas llevaría la profundización bancaria (medida através del monto de las colocaciones bancarias) a más de 65% en los próximos diez años.Palabras clave: penetración bancaria, inclusión financiera, bancarización.JEL: B26, G2, G21, G28, G32.1: Este estudio fue presentado en el Seminario de Bancarización en Perú organizado por BBVA Research en Madrid el 4 de Abril de2011. Los autores desean agradecer a Adolfo Albo, Alicia García Herrero, Jorge Sicilia y Ana Rubio, por los detallados comentarios ysugerencias como parte del comité revisor de este trabajo. Un reconocimiento especial al apoyo de BBVA Continental a través deEduardo Torres Llosa y de su plana directiva quienes dieron el soporte para que este trabajo fuera posible. Los autores deseanreconocer la importante colaboración de Javier Alonso, Jasmina Bjeletic, Rosario Sanchez y Francisco Grippa. Las opiniones vertidas eneste documento corresponden únicamente a los autores y en ningún caso compromete a la institución a las que están afiliados.2: BBVA Research\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Resumen ejecutivoEl razonamiento teórico y la evidencia empírica señalan la existencia de un vínculo importanteentre el alcance de los mercados de ahorro y crédito, denominado bancarización, y elcrecimiento de la actividad económica. En primer lugar, la banca reduce los costos deidentificar los proyectos más rentables y de vigilar su desarrollo. Un entorno como este, conmás y mejor información sobre proyectos atractivos y con mayor probabilidad de recuperarlos fondos colocados, impulsa el ahorro que luego será canalizado hacia aquellos proyectos.Con ello, el capital se acumula y permite sostener el crecimiento en el medio plazo. Ensegundo lugar, al agregar los recursos de miles de ahorristas, muchos de ellos pequeños, laactividad bancaria permite que estos proyectos puedan implementarse con una escalaeficiente, potenciando también así la acumulación de capital. En tercer lugar, la bancaproporciona servicios de liquidez que favorecen la sobrevivencia de muchas inversionesrentables. Finalmente, las facilidades que las entidades financieras proveen para realizartransacciones permiten la especialización en los procesos productivos, impulsando lainnovación y de este modo el crecimiento económico. Los beneficios que conlleva labancarización sugieren entonces que es necesario profundizarla.El acceso de la población peruana a los productos y servicios que las entidades financierasofrecen se ha venido incrementando de manera sostenida durante los últimos años. El montode las colocaciones realizadas por la banca3 alcanzó cerca de 30% del PIB en 2010, un avancede casi 12 puntos porcentuales desde 2004, mientras que por el lado de los depósitos superóel 33% (mejora de más de 10pp). La tendencia es así positiva. Sin embargo, a pesar de estaevolución, Perú aún se encuentra posicionado debajo de la media regional e incluso essuperado por algunos países con menores niveles de ingreso por habitante. Algo similar sedesprende del hecho que menos del 25% de los ciudadanos cuentan con algún productofinanciero, mientras que la infraestructura bancaria peruana es una de las de menor alcance enLatinoamérica. Estas debilidades son más acentuadas en las familias y regiones de menoresingresos. El bajo nivel de bancarización abre entonces una oportunidad para intensificar elacceso de la población peruana al ahorro y al crédito y, con ello, darle un mayor soporte alcrecimiento económico del país en los próximos años.El presente estudio identifica un conjunto de elementos que en general condicionan eldesarrollo de la bancarización. Por un lado se encuentran los de carácter estructural, es decir,los vinculados con la estabilidad macroeconómica y el grado de informalidad. Una expansiónordenada y sostenida de la actividad reduce la incertidumbre y facilita la toma de decisiones, loque favorece la operación de los mercados de ahorro y crédito. Un menor grado deinformalidad, por su parte, facilita el acceso de una mayor parte de la población a los serviciosbancarios debido a que reduce sustancialmente el costo de obtener información y de hacercumplir los contratos. De otro lado se encuentran los factores institucionales. Aquí se resalta enprimer lugar la cobertura de información crediticia que permite a la banca conocer mejor a susclientes y, en segundo, la facilidad que se tiene para constituir (y eventualmente ejecutar)garantías. Un entorno institucional más favorable permite a la banca ofrecer productos conmejores condiciones, lo que no solo reduce el costo del crédito, sino que también protege alahorrista, impactando así positivamente sobre los mercados de ahorro y crédito. Finalmente seencuentran aquellos elementos propios de la industria bancaria como el desarrollo deproductos, servicios e infraestructura que se adecue a las necesidades de una mayor parte dela población, en algunos casos con apoyo del Estado.El estudio busca entonces brindar recomendaciones para impulsar la bancarización en Perú.En particular, se centra en los factores institucionales y propios de la industria bancaria quecondicionan el desarrollo de los mercados de ahorro y crédito. El trabajo no profundiza en loselementos de carácter institucional, no porque no sean importantes (la evidencia empíricasugiere que lo son, y mucho), sino porque las recomendaciones en este ámbito no requieren3: El conjunto de entidades financieras consideradas en el estudio incluye a las empresas bancarias, las empresas financieras, lasinstituciones microfinancieras, las empresas de arrendamiento financiero, y las entidades financieras estatales (Banco de la Nación yAgrobanco). El estudio se ha realizado con datos disponibles a 2009. Página 3\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012un análisis mayor, como por ejemplo mantener la estabilidad macroeconómica, o su alcanceexcede los propósitos del estudio, como es evidente en el caso de la informalidad.En cuanto al entorno institucional, se ha identificado espacio para potenciar la cobertura deinformación a la que tienen acceso las centrales de riesgo. Para ello se requerirá integrar lainformación que ya se maneja con aquella que poseen empresas no financieras relevantes(servicios públicos, casas comerciales, municipalidades), de manera que la banca pueda teneracceso a estos datos consolidados si el cliente financiero lo solicita expresamente. Asimismo,será necesario continuar impulsando la formalización de la propiedad, para lo que serequerirá profundizar el plan de comunicación de los beneficios que conlleva esta formalizacióny reducir los costos del proceso. Finalmente, se recomienda mejorar el esquema degarantías, con un registro más simple y menos costoso, un uso eficiente de las garantías, ymayor transparencia en los procesos de remate judicial.Por el lado de los factores propios de la industria bancaria, el desarrollo de productos yservicios que permita a esta acercarse a la población de menores recursos requerirá enalgunos casos del apoyo del Estado. En primer lugar, es indispensable insistir con laobligatoriedad de que las empresas realicen el pago de sus planillas a través del sistemafinanciero. Asimismo, se recomienda implementar “cuentas default de bajo costo”, cuentaque se crearía automáticamente con el registro de nacimiento de una persona y cuyo uso sehabilitaría con la mayoría de edad. Parte importante de la población no está acostumbrada atrabajar con la banca pues no conoce los beneficios de hacerlo y es difícil llegar a ellos (lo queincrementa los costos de bancarizarlos). Estas propuestas tenderán a hacer que la poblaciónno bancarizada se informe sobre las oportunidades que están perdiendo. Evidentemente, elacercamiento de estos sectores demandará de la banca el lanzamiento de nuevos y mejoresproductos para atenderlos, ajustados a sus necesidades, de manera que se fortalezca elvínculo entre ellos. Un primer factor que entonces deberá impulsarse es la facilidad de lasnuevas cuentas para su empleo en transacciones. Ello incluye mayores inversiones en puntosde venta con tarjetas de débito o crédito (POS), incentivar fiscalmente los pagos que serealizan con tarjetas, y fomentar el modelo de cajeros corresponsales (simplificación legalpara establecerlos). Por el lado de la facilidad para ahorrar, existen experiencias exitosas en elsur del país con la implementación de productos atados con incentivos para que lapoblación de bajos recursos ahorre, esfuerzo conjunto con el Estado y que habrá queextender. En suma, las recomendaciones impulsan el vínculo inicial de la población con labanca y proporcionan incentivos (transaccionales y de ahorro) para que este se mantenga y seprofundice.Adicionalmente, existe espacio para impulsar el crédito bancario en sectores como el de lasmicro y pequeñas empresas y en el segmento hipotecario. En el primer caso, es importantefomentar el empleo de facturas comerciales como medio de financiamiento, dándoleliquidez a parte de los activos de las pequeñas y micro empresas y reduciendo sus costos.Para ello es necesario asegurar que el reglamento para este tipo de operación financiera seaclaro y preciso, sin vacíos que generen incertidumbre y encarezcan su utilización. En el sectorhipotecario, es importante resaltar que en el país existe una elevada demanda insatisfecha deviviendas, en particular en los segmentos poblacionales de menores ingresos. La banca puedeapoyar en mejorar esta situación. Por el lado de la oferta, se podrían canalizar fondos estatalesque garanticen grandes proyectos de viviendas sociales, tornándolos atractivos para elconstructor. Por el lado de la demanda, es posible impulsar el acceso de la población demenores ingresos al crédito hipotecario con un esquema de leasing habitacional quedisminuya el riesgo de rescate del inmueble en caso de impago, induciendo una reducción delas tasas de interés que enfrentan o flexibilizando la cuota inicial. De manera complementaria,sería conveniente fomentar el uso de bonos cubiertos para financiar la expansión del créditohipotecario. Ello haría posible que la banca calce adecuadamente los plazos de sus activos ypasivos, favoreciendo condiciones atractivas para los prestatarios. Es decir, hay espacio paraimplementar medidas que favorezcan la oferta y demanda de viviendas, lo que implicaráuna mayor bancarización a través del financiamiento hipotecario. Página 4\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Las recomendaciones que se hacen en este estudio están pensadas para ponerse en prácticade manera conjunta. Se estima que en un escenario conservador (“medio” en el gráfico quesigue) la implementación de las propuestas realizadas llevaría la bancarización (medida a travésdel monto de las colocaciones bancarias) desde el actual 30% del producto a más de 65% enlos próximos diez años, un incremento de cerca de 15 puntos porcentuales con respecto alescenario pasivo (sin la implementación de medidas), con los beneficios que esto trae para lapoblación. En un escenario algo más optimista (“alto” en el gráfico que sigue) la bancarizaciónpodría alcanzar cerca de 80% del PIB. Como resultado del mayor acceso de los ciudadanos alos productos y servicios que la banca ofrece, el crédito crecería a un ritmo anual promedio deentre 17% y 19% en el medio plazo. El impacto positivo podría ser aún más importante si enparalelo se implementasen medidas orientadas a reducir la informalidad. En ese caso, labancarización alcanzaría un nivel de más de 76% del producto en el escenario conservador,mientras que en un escenario más optimista sobrepasaría el tamaño del PIB en un horizontede diez años. En síntesis, el país está perdiendo oportunidades de crecimiento y bienestardebido al pobre vínculo entre parte de la población y la banca. Es necesario corregir estocuanto antes.Gráfico 1Impacto de las recomendaciones realizadas sobre el ratio Crédito/PIBFuente: BBVA Research Página 5\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 20121. ¿Por qué es importante bancarizarPerú?En los últimos diez años la economía peruana ha registrado su período de expansión másimportante y sostenida. Esta se ha apoyado en un conjunto de reformas estructurales que hanproporcionado estabilidad macroeconómica, han favorecido la apertura al resto del mundo entérminos de flujos comerciales y de inversión, y han tendido a destrabar los mercados.A pesar de esta tendencia, todavía existe un conjunto de aspectos que necesitan mejorarse,importantes para potenciar el crecimiento y su sostenibilidad futura. Uno de ellos es laprofundización financiera, o bancarización, entendida en este estudio como el acceso de lapoblación a los productos y servicios que la banca ofrece.La literatura económica resalta la importancia de un amplio acceso de la población a losproductos y servicios que la banca ofrece para sostener el crecimiento económico de lospaíses. Ello se debe a las siguientes razones: Las entidades financieras reducen los costos de identificar los proyectos de inversión más rentables y de monitorear el desarrollo de los mismos. A ello se añade que diversifican el riesgo de los ahorristas al colocar los fondos prestables en proyectos de distintos sectores económicos. De esta manera, incentivan el ahorro pues este puede ser canalizado hacia inversiones atractivas y con menor riesgo. Un mayor ahorro implica mayores fuentes de financiamiento para la inversión, lo que favorece la acumulación de capital y, así, el crecimiento. La banca facilita la liquidez que requieren los inversionistas, de modo que se reduce la tasa de cese de proyectos productivos ante problemas coyunturales. Esto implica mayor inversión, mayor acumulación de capital y, por consiguiente, mayor crecimiento. El sistema financiero amplía la gama de medios de pago, lo que facilita las transacciones. Ello impulsa el comercio y con ello la actividad económica. Potencia la efectividad de la política monetaria, lo que favorece la implementación de políticas contracíclicas y la estabilidad macroeconómica.En síntesis, al promover el ahorro y facilitar la inversión y las actividades comerciales, elsistema financiero potencia el crecimiento de la economía. Adicionalmente, es un canal através del cual las autoridades pueden reducir la volatilidad del producto.El sistema financiero peruano, sin embargo, se encuentra según diferentes medidas rezagadocon respecto al resto de Latinoamérica, incluso al tomar en cuenta los distintos niveles deingreso por habitante. Es decir, el país no viene aprovechando las oportunidades que presentala bancarización para apuntalar el crecimiento de la actividad. ¿Qué hacer? ¿Cómo impulsareste proceso? El objetivo de los siguientes capítulos se centra en presentar la situación de Perúen términos de bancarización y luego, sobre la base de esta, hacer recomendaciones quefavorezcan una mejora gradual del acceso de la población a los productos y servicios que labanca ofrece. Página 6\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 20122. El grado de bancarización en Perú:¿dónde estamos?En este capítulo, para medir el grado de bancarización de un país se emplean indicadores deprofundización financiera (ratios de agregados crediticios o de depósitos sobre PIB) y de accesoa los servicios financieros (porcentaje de la población adulta que efectivamente usa los distintosproductos financieros y desarrollo de la infraestructura a través de los cuales se proveen estosservicios). En general, ambos tipos de indicadores tienden a dar las mismas conclusiones, porlo que pueden considerarse complementarios4. En el caso de Perú, la evidencia no se presentafavorable.La profundización bancaria en Perú: tendencias y comparacióninternacionalDos indicadores ampliamente utilizados para medir el nivel de la profundización bancaria de unpaís son los ratios de Crédito/PIB y Depósitos/PIB. En Perú, desde mediados de la décadapasada, estas variables han mostrado una tendencia creciente que se ha dado en un entornode expansión económica sostenida5, incremento de los ingresos de la población y solidez delsistema financiero6 local frente a los impactos de la crisis financiera internacional.Así, el ratio de Crédito/PIB se ubicó en 29,7% al cierre de 2010, un avance de 11,8 puntosporcentuales respecto del nivel alcanzado en 2004 (17,9%)7. A pesar de esta mejora, el gradode bancarización en Perú se ubica en una posición intermedia en América Latina e incluso essuperado por los niveles que se registran en algunos países de la región con menor ingresoper cápita.Gráfico 2 Gráfico 3Perú: crédito del sistema financiero Latam: crédito bancarioal sector privado* (% del PIB) al sector privado (% del PIB)31 80 29,729 7027 6025 5023 4021 30 2019 1017 Chile Uruguay Brasil Costa Rica Nicaragua Colombia Bolivia Guatemala Venezuela Argentina Perú México El Salvador Ecuador15 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Comprende el crédito total del sistema financiero que incluye: Fuente: FELABANempresas bancarias, empresas financieras, institucionesmicrofinancieras no bancarias, empresas de arrendamientofinanciero y entidades estatales (Banco de la Nación yAgrobanco)Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)4: Ver Rojas-Suárez (2007), pp. 14-16.5: El PIB creció a un ritmo promedio anual de 7,2% en el periodo 2005-2010.6: Para mayor detalle del Sistema Financiero ver Anexo A. En este informe, el sistema financiero comprende: (i) empresas bancarias, (ii)empresas financieras, (iii) instituciones microfinancieras, (iv) empresas de arrendamiento financiero y (v) entidades financieras estatales(Banco de la Nación y Agrobanco).7: La tendencia decreciente que mostró el ratio de Créditos/PIB en la primera parte de la década anterior refleja los problemas queenfrentó la banca por los impactos de la crisis rusa sobre la economía peruana. De hecho, este choque externo fue amplificado por elsistema financiero, ya que se generó un restricción de la oferta de créditos, lo que agudizó la recesión que se venía registrando, y estoa su vez retroalimentó las dificultades de la banca. En dicho periodo, como parte de un proceso de restructuración del sistema, elnúmero de empresas bancarias pasó de 26 a 12. Página 7\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Considerando una muestra más amplia de países, un análisis simple de correlación sugiereque, dado el ingreso por habitante que tiene Perú, su ratio de Crédito/PIB sería consistente conun nivel más elevado en torno al 40%, más de 10 puntos porcentuales de lo que actualmenteregistra.Gráfico 4PIB per cápita y crédito del sistema financiero (% del PIB) 250 Singapur 200Créditos/PIB (%) Irlanda 150 Taiwán China Portugal 100 Panamá Chile Italia 50 Banladesh Costa Rica Rep. Checa Bolivia Uruguay México Perú Argentina 0 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 PIB Per Cápita PPA (USD)Fuente: The Financial Access 2010Por el lado del pasivo del sistema financiero, a partir del año 2006 se observa unarecuperación del ratio de Depósitos/PIB, ubicándose en 33,4% al cierre de 2010. Si solo setoma en cuenta los depósitos del sistema bancario, el ratio para Perú se ubica en las últimasposiciones, superando únicamente a México.Gráfico 5Perú: depósitos del Gráfico 6sistema financiero* (% del PIB) Latam: depósitos bancarios (% del PIB)36 8034 33.4 7032 6030 5028 40 3026 2024 1022 Chile Uruguay Brasil Costa Rica Nicaragua Colombia Bolivia Guatemala Venezuela Argentina Perú México El Salvador Ecuador20 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Comprende el crédito total del sistema financiero que incluye: Fuente: FELABANempresas bancarias, empresas financieras, institucionesmicrofinancieras no bancarias, empresas de arrendamientofinanciero y entidades estatales (Banco de la Nación yAgrobanco)Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)Acceso a los servicios financierosLa medición del nivel de acceso a los servicios financieros se realiza mediante dos tipos deindicadores: (i) porcentaje de la población que utiliza algún tipo de producto financiero (tarjetasde créditos, cuentas de ahorro, préstamos personales, entre otros) y (ii) desarrollo de lainfraestructura a través de la cual se provee estos servicios (sucursales, número de ATMs ynúmero de POS).Con relación al primer tipo de indicadores, diversos estudios dan cuenta del bajo grado deacceso a los productos financieros en Perú comparado con lo que se observa a nivel Página 8\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012internacional. Asimismo, señalan que el problema se concentra en los sectores de la poblaciónde bajos ingresos. Por ejemplo, el trabajo de Rojas-Suárez (2007) señala que en Perú sólo el24,6% de la población accede a los servicios bancarios, uno de los niveles más bajos deAmérica Latina.Gráfico 7Indicador de acceso de la población a servicios bancarios (%) Chile 60,0 Venezuela 49,5 Panamá 46,0 Brasil 43,0 Colombia 42,7 Uruguay 42,0 Costa Rica 40,4 El Salvador 38,1 Honduras 36,7 Ecuador 35,8 Guatemala 32,0Rep. Dominicana 29,0 Argentina 28,0 México 25,0 Perú 24,6 Nicaragua 13,1 Bolivia 8,9Fuente: Rojas Suarez (2007)En un sentido similar, la información publicada por “The Financial Access 2010” muestra que elnúmero de cuentas (de ahorros y préstamos) por cada 1000 adultos se ubica por debajo delpromedio de América Latina, aunque supera el promedio para el grupo de economíasemergentes.Gráfico 8Número de cuentas de bancos comerciales (cada 1.000 adultos)Economíascon altos 2.022 701ingresos 428LatAm 1.140 343Economías 737 258emergentes 529Uruguay Cuentas de depósito Cuentas de préstamosFuente: The Financial Access 2010Al desagregar por la información por niveles de ingreso, se observa que, en Perú, los sectoresde menor poder adquisitivo tienen un acceso limitado a los productos financieros. Este es unaspecto importante que se debe tener en cuenta para el diseño de propuestas para promoverla bancarización, ya que indica hacia dónde se debe focalizarlas. Al respecto, un estudio de laconsultora Ipsos Apoyo8, para la ciudad de Lima, encuentra que el 82% de las personas queno se encuentran bancarizadas pertenecen a los niveles socioeconómicos de ingresos bajos Cy D.8: Informe “Bancarización del limeño 2010” elaborado por la consultora privada Ipsos Apoyo Página 9\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Gráfico 9Perfil del no bancarizado por nivel socioecónomico* NSE A; 3% NSE B 15% NSE D 43% 39% NSE C* Base: Total de no bancarizados (270) de un total de 562 encuestados Fuente: “Bancarización del limeño 2010” elaborado por Ipsos ApoyoSi el encuestado está bancarizado, el mismo estudio muestra que el acceso a productosfinancieros para los sectores de ingresos más bajos, C y D, es significativamente menor que elregistrado en los sectores A y B. Destaca la baja penetración de los créditos hipotecarios atodo nivel de ingreso9Gráfico 10 Tabla 1Bancarización por nivel socioeconómico Penetración de principales productos bancarios80 7670 Total 63 Nivel socioeconómico Productos 201060 financieros % A% B% C% D%50 47 46 Tarjeta de 31 63 52 27 18 crédito40 30 Cta. Haberes 20 39 30 22 730 Cta. Ahorros 13 36 22 9 720 Préstamo 6 18 7 5 4 personal10 Depósitos a 1 9 0 0 0 0 plazo Total NSE A NSE B NSE C NSE D Crédito 0 5 0 0 0 2009 2010 hipotecarioFuente: “Bancarización del limeño 2010” elaborado por Ipsos Fuente: “Bancarización del limeño 2010” elaborado por IpsosApoyo ApoyoEl segundo grupo de indicadores de acceso a los servicios financieros, vinculados al desarrollode la infraestructura bancaria, revela que Perú ha mostrado una mejora importante en losúltimos años. Así, a setiembre de 2010, el número de sucursales del sistema financieroascendió a 3,093 oficinas y 4,839 cajeros automáticos, un crecimiento de 76% y 85%,respectivamente, con relación a lo que se tenía al cierre de 2006 (1757 oficinas y 2617cajeros automáticos). Con respecto a los Cajeros Corresponsales (CNB), Perú es uno de lospaíses que más ha desarrollado este sistema en la región y a diciembre de 2010 registró9,204 CNB, cifra significativamente superior a los 1,852 de fines de 2006.9: Conclusiones similares por nivel socioeconómico se desprenden del estudio del grupo Inmark: “Comportamiento Financiero de losParticulares Perú 2009”. El estudio comprende las áreas urbanas de las ciudades de Lima, Arequipa, Cusco, Huancayo, Iquitos,Chimbote, Trujillo, Chiclayo y Piura, considerando a los niveles socioeconómicos A, B, C y D de la población. Página 10\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Tabla 2Perú: infraestructura bancaria (número) Sucursales Cajeros Automáticos Cajeros CorresponsalesAño 2006 1.757 2.617 1.852Año 2010 3.093 4.839 9.204Var% 2010-2006 76,0 84,9 397,0Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y Banco de la NaciónSin embargo, a pesar de este esfuerzo realizado por las entidades financieras privadas ypúblicas, los canales con los que cuenta el sistema financiero para llegar a la población aún soninsuficientes, están distribuidos de manera dispar a lo largo del país y se encuentran muyatrasados en comparación a otros países de la región. Al respecto, cabe señalar que existe unaelevada concentración de la infraestructura bancaria en Lima y Callao y en los departamentosde mayor poder adquisitivo. Sólo Lima y Callao concentran aproximadamente la mitad o másdel número total de oficinas (el 48%), cajeros ATM (el 67%) y cajeros corresponsales (el 54%)que operan en el país. La brecha en infraestructura bancaria se hace más evidente en losdepartamentos de menores ingresos y zonas rurales, en los que el número de oficinas, cajerosATM y cajeros corresponsales se ubica en promedio en 5 por cada 100.000 habitantes, lo querestringe severamente el acceso a los servicios financieros.Tabla 3Perú. infraestructura del sistema financiero en los principales departamentos (diciembre 2009) Nº de oficinas / 100 Nº ATMs/ 100 mil Nº CNB / 100 mil Índice de pobreza,Departamento mil habitantes habitantes habitantes 2009Tacna 16 16 23 17,5Lima y Callao 14 27 34 15,3Arequipa 13 20 47 21Ica 12 17 24 13,7La Libertad 10 12 18 38,9Piura 10 9 14 39,6Junín 9 9 20 34,3Ayacucho 8 7 6 62,6Apurímac 8 4 5 70,3Pasco 7 5 9 55,4Amazonas 6 5 6 59,8Puno 6 4 5 60,8Huánuco 5 4 5 64,5Huancavelica 4 10 2 77,2Nacional 10 16 21 34,8En sombreado, departamentos más pobres.Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) e Instituto Nacional de Estadísticas e Informática (INEI)A nivel internacional, según el reporte “The Financial Access 2010”, el número de sucursalesbancarias por 100.000 habitantes es de 7, con lo que se ubica en la posición 87 (de unamuestra de 142). Entre las principales economías de la región, la densidad de sucursales esuna de las más bajas, superando sólo a Bolivia y Ecuador. Página 11\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Gráfico 11 Gráfico 12Infraestructura: comparación a nivel global de Perú: número de sucursalessucursales y ATMS (cada 100.000 adultos) (cada 100.000 adultos) 40 35 94 30 25Economías 20con altos 15ingresos 32 10 5LatAm 31Economías 14 0 29 10 Peru Mexico El Salvador Ecuador Chile Uruguay Paraguay Brasil Guatemala Costa Rica Panama Colombia Argentina Boliviaemergentes 22Perú 7 Sucursales CajerosFuente: The Financial Access 2010 Fuente: The Financial Access 2010En cuanto al número de cajeros ATM y de POS por 100.000 habitantes, nuevamente Perú seubica entre las últimas posiciones en la región. En el caso de ATMs, la penetración por100.000 habitantes es de 22, en tanto que Chile registra niveles cercanos a 60 y en Méxicoen torno al 40.Gráfico 13Perú: número de cajeros ATM Gráfico 14(cada 100.000 adultos) Perú: número de POS (cada 100.000 adultos)200180 2500160 2000140120 1500100 80 1000 60 40 500 20 0 0 Perú Brasil Costa Rica El Salvador México Chile Colombia Guatemala Uruguay Brasil Costa Rica Panamá Argentina Colombia Guatemala Bolivia Perú México El Salvador Ecuador Chile UruguayFuente: The Financial Access 2010 Fuente: The Financial Access 2010Complementaria a los medios tradicionales de infraestructura bancaria (sucursales), en losúltimos años muchas economías han puesto especial interés en la promoción de tecnologíasde transferencia electrónica, las que en algunos países han contribuido a la masificación de losservicios y productos financieros, aspecto que resulta muy importante para los esfuerzos debancarización. Por ejemplo, en países como Filipinas, Kenia y Sudáfrica, la banca móvil hadesempeñado un rol principal en hacer que un mayor número de personas accedan porprimera vez al sistema bancario. Sin embargo, en Perú el uso de estas tecnologías aún seencuentra en un estado incipiente. Según la Asociación de Bancos de Perú (Asbanc), del totalde 680 millones de transacciones monetarias realizadas en Perú durante el año 2009, lamayor parte fue por intermedio de una sucursal (42.2% del total), seguidas por las de cajeroautomático (20.8%) y terminal punto de venta (POS) (16.5%). En menor medida se realizaronmediante cajeros corresponsales (9.50%), banca electrónica (a través de software instalado enla empresa) (5.1%), banca por Internet (3.5%), banca telefónica (0.21%), banca celular(0.04%) y otros medios (2.3%). Página 12\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Tabla 4Perú. transacciones bancarias (distribución porcentual) 2007 2008 2009Sucursales 46,6 44,8 42,2Cajeros automáticos 20,3 20,5 20,8Banca telefónica 0,2 0,2 0,2Banca móvil 0,0 0,0 0,0Banca por internet 2,3 2,4 3,5Otra banca electrónica 6,1 5,8 5,1Corresponsales no bancarios 5,2 8,0 9,5Dispositivos de puntos de venta 16,3 15,7 16,5Otros 3,0 2,5 2,3Total 100 100 100Total de transacciones 483 millones 602 millones 680 millonesFuente: ASBANC¿Qué factores están limitando la bancarización en Perú?La evidencia presentada en la sección anterior revela que, a pesar de los avances de losúltimos años, los niveles de bancarización en Perú son relativamente bajos. Por un lado, losindicadores de profundización bancaria muestran una baja penetración cuando se le comparaa nivel internacional, incluso considerando el nivel de ingreso del país. De otro, los indicadoresde acceso muestran una baja utilización de productos financieros, un problema que seconcentra, principalmente, en los segmentos de la población de menores ingresos de lapoblación. En línea con lo descrito en el primer capítulo, se requiere incrementar el nivel debancarización en Perú para consolidar un crecimiento alto y sostenido en los próximos años.Para ello, es necesario identificar los elementos que están trabando un mayor desarrollo de labancarización en Perú.La literatura económica señala un conjunto de factores10 que determina el nivel debancarización de una economía, lo que ayuda a definir las áreas en la que se debería incidirpara mejorar la profundización del sistema financiero y el acceso a sus productos. En general,estos factores pueden dividirse en tres grupos.En primer lugar, los factores estructurales, que resaltan la estabilidad macroeconómica y elgrado de informalidad de la economía. En el primer caso, se destaca la importancia demantener bajas tasas de inflación y asegurar una sólida disciplina fiscal para consolidar unentorno de baja volatilidad de los ingresos y el producto. En cuanto a la informalidad, se señalael impacto negativo que induce sobre la bancarización debido a la falta de información y degarantías que faciliten el acceso al crédito del sistema financiero formal. Adicionalmente,también afecta negativamente el lado del pasivo ya que reduce la captación de depósitos y porlo tanto la capacidad de intermediación.En segundo lugar, cabe mencionar los factores institucionales. Dentro de este grupo, seresalta que un adecuado grado de cobertura de información crediticia ayuda a reducir lasasimetrías de información y por lo tanto impacta positivamente el nivel de bancarización.Adicionalmente, países con sistemas legales efectivos ofrecen mecanismos de resolución deconflictos más flexibles, elementos que incrementan el acceso al financiamiento.Finalmente, los factores regulatorios y propios de la industria financiera. Aquí se destaca elgrado de competencia y eficiencia que presenta el sistema, el desarrollo de su infraestructura,el acceso y la participación de entidades estables y solventes.Tomando en cuenta los principales determinantes sugeridos por la literatura económica, parael presente documento se estimó un modelo con datos de panel11 para identificar los10: Esta sección se basa en gran medida en la segunda parte de los artículos Demirguc-Kunt, A. and Levine, R., “Finance, FinancialSector Policies, and Long-Run Growth”, Policy Research Working Paper 4469, Word Bank, 2008, e Izquierdo, A. y A. Powell,“Unlocking credit: The quest for deep an stable bank lending”, BID, 2005.11: Se utilizó la metodología del Vector de Descomposición de Efectos Fijos o FEVD (Fixed Effect Vector Decomposition) introducidapor Plumper y Troeger (2007). De acuerdo a dichos autores, esta metodología es mucho menos sesgada que la de efectos aleatorios yademás presenta mejores propiedades en muestras pequeñas que otras alternativas tales como la desarrollada por Hausman-Taylor(1981). Página 13\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012determinantes más importantes del nivel de desarrollo financiero (ver Anexo C). En general, losresultados obtenidos corroboran la importancia de los factores sugeridos por la literatura, enparticular, la informalidad y los factores institucionales, como la calidad de la informacióncrediticia y el marco legal.Tabla 5Resultados de modelo: parámetrosFactores estructuralesInflación 0,03Spread -0,39Crecimiento 0.00Economía Informal -0,95 ***Factores institucionalesÍndice Información Crediticia 4,15*Índice de Costo Registro Propiedad -3,87Índice de Marco Legal 5,16**Infraestructura bancariaInfraestructura bancaria 24,75******,**,* Indican significancia al 1%, 5% y 10% respectivamente.Fuente: BBVA ResearchAl respecto, cabe señalar que diversos estudios encuentran que la economía peruana tiene unelevado nivel de informalidad12, lo que –según muestran los resultados econométricosanteriormente señalados, puede estar siendo uno de los factores clave para explicar el retrasode Perú en términos de grado de bancarización.Asimismo, la evidencia para Perú revela algunas debilidades institucionales que estaríaninhibiendo la penetración financiera, vinculadas a la falta de seguridad jurídica en los contratos,protección de los derechos de los acreedores, trabas burocráticas y débil respeto a losderechos de propiedad. En este sentido, en el informe anual de Competitividad Global quepublica el World Economic Forum (WEF) los indicadores para Perú de Eficiencia del MarcoLegal para Resolver Disputas, Independencia del Poder Judicial y Derechos de Propiedad seubican en posiciones rezagadas.Gráfico 15Perú: índice de competitividad global(*)(**) Instituciones 96 Eficiencia del Marco Legal 108Independencia del Sistema 119 Judicial Derechos de propiedad 92(*) Muestra que abarca 139 países.(**) Los números al costado de la barra muestran la posición relativa de PerúFuente: Reporte Global de Competitividad 2010-2011, Foro Económico MundialEn el mismo sentido, el indicador de Cumplimiento de Contratos del Doing Business del BancoMundial para 2011 revela que Perú se ubica en la posición 110 sobre una muestra de 183países, con lo que se ubica desfavorablemente a nivel global y en la región y es un retrocesode dos posiciones en relación al año anterior. En este índice destaca la cantidad deprocedimientos que deben realizarse (41) y el costo que implica resolver las disputas (36% delvalor del reclamo).12: Los trabajos de Loayza (2007) y Schneider (2004) encuentran que el tamaño de la economía informal en Perú equivale a algo másdel 60% del PIB, uno de los niveles más altos de la región. Sin embargo, cabe señalar que el crecimiento sostenido del empleo formal yde la población adecuadamente empleada, así como la disminución de la pobreza, deslizan que la informalidad habría disminuidosustancialmente en los últimos años. Página 14\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Gráfico 16Cumplimiento de Contratos. Índice de cumplimiento de contrato (posición a nivel global) (*)(**)Argentina 45 Chile 68Venezuela 74 México 81 Brasil 98 Uruguay 102 Perú 110 Colombia 150(*) Muestra que abarca 183 países.(**)El indicador de cumplimiento de contrato incluye: número de trámites, número de días y costo (% del contrato).Fuente: Doing Business 2011 “Creando oportunidades para los emprendedores”Gráfico 17Cumplimiento de Contratos. Gráfico 18Número de procedimientos Cumplimiento de Contratos. (*)(**)para cumplimiento de contrato Costo (porcentaje del contrato)(*)(**) 45 47,9 41 41 43,7 38 35,7 36 36 32,0 34 28,6 29 16,5 16,5 19,0 Venezuela Colombia Argentina Perú México Chile Uruguay Brasil Perú Chile Brasil México Uruguay Argentina Venezuela Colombia(*) Muestra que abarca 183 países. (*) Muestra que abarca 183 países.(**) El indicador de cumplimiento de contrato incluye: número (**) El indicador de cumplimiento de contrato incluye: númerode trámites, número de días y costo (% del contrato). de trámites, número de días y costo (% del contrato).Fuente: Doing Business 2011 “Creando oportunidades para los Fuente: Doing Business 2011 “Creando oportunidades para losemprendedores” emprendedores”En el lado positivo, Perú ha registrado mejoras en cuanto al número de días requeridos parahacer cumplir un contrato o una garantía. Uno de los estudios que con mayor detalle gráficaesta problemática desde una perspectiva económica es el de Arrieta y Luy (2002), quienesencontraron, entre otras cosas, que en promedio, el tiempo de ejecución de garantías de loscréditos garantizados superiores a S/. 20 000 pueden tardar 31 meses con efectosimportantes sobre las tasas de interés. De hecho, señalan que ello implica un sobre costosobre la tasa de interés efectiva del 2%.Abogados y expertos consultados del sector bancario, comentan que las demoras se hanreducido, aunque todavía se ubican entre los 18 y 36 meses, dependiendo de la calidad de lagarantía y recursos destinados para hacer seguimiento al reclamo. Un dato que nos aproximaa la problemática actual es el que consigna el reporte de Doing Business 2011, bajo elindicador de Número de Días para Hacer Cumplir un Contrato. En este indicador, Perú registrauna demora de 428 días que es bastante menor a los casi 550 días que tenía en el año 2005y compara bien con el promedio de Latinoamérica y la OECD.Un limitante importante entre los factores institucionales es el frágil sistema de registro depropiedad, aspecto que dificulta el uso de propiedades o bienes para garantizar el futuro pagode los créditos. Así, el alto costo necesario para inscribir una propiedad (3.3% del monto de lapropiedad) es un factor que nos relega hasta el puesto 63 del ranking, por debajo de Chile, Página 15\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Colombia, Venezuela, Brasil, entre otras economías, que tienen costos menores para elregistro.Gráfico 19Costo de registro de propiedad* (% del costo de propiedad)87654 1283 1202 101 50 631 36 44 310 Argentina Colombia Perú Chile Brasil Uruguay México Venezuela Posición en la muestra global(*) Muestra que abarca 183 países.Fuente: Doing Business 2011 “Creando oportunidades para los emprendedores”Finalmente, el reconocimiento de los derechos de propiedad y el respeto de la titularidad sondébiles, lo que aunado a los altos niveles de informalidad, dificultan el acceso al crédito. Larelación positiva entre el Índice Internacional de los Derechos de Propiedad (IPRI) y el créditodel sistema financiero evidencia de que un fuerte sistema de derechos de propiedad impulsa elacceso al crédito formal debido a la mejor calidad de los colaterales.Gráfico 20Crédito al sector privado e índice de derechos de propiedad física 250Crédito sistema financiero Singapur 200 Bélgica Suecia (% del PIB) 150 China Japón 100 Italia Bangladesh Chile 50 Rep. Checa Perú Uruguay 0 Bolivia México Brasil 0 2 4 6 8 10 Índice de derechos de propiedad físicaFuente: World Economic Outlook (2010) e International Property Rights Index (2010) Página 16\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012 3. Propuestas para aumentar la bancarización en Perú La evidencia presentada en el capítulo previo muestra que existe espacio para continuar incrementando la bancarización en Perú. Por ello, en esta sección se proponen medidas que impulsen el proceso en los próximos años13. De un lado se encuentran las de carácter institucional, que promueven el adecuado funcionamiento del mercado crediticio. Entre estas se enfatiza la mejora en la cantidad y calidad de la información sobre los potenciales clientes, la intensificación de los esfuerzos de formalización de la propiedad informal, y la mejora del esquema de garantías, de manera que este sea menos costoso, más ágil y más transparente. Por otro lado se encuentran aquellas que favorecen el empleo de productos y servicios bancarios, buscando así que la banca pueda acercarse a potenciales clientes, en particular a los de aquellos sectores que mantienen una débil o nula relación con las entidades financieras. Aunque las recomendaciones se presentan individualmente, entre ellas se complementan y su éxito descansa en que en conjunto puedan empezar a implementarse. La sección concluye con una evaluación de los impactos cuantitativos que tendrían algunas de estas propuestas sobre la bancarización en el país. Es importante señalar que en el estudio no se desarrollan directamente propuestas sobre los elementos de carácter estructural que afectan el proceso de bancarización debido a que el alcance de estos es más agregado, lo que escapa a los objetivos de esta sección. Así, por el lado de la estabilidad macroeconómica, se ha trabajado con un marco en el que esta se mantiene en los próximos años, es decir, un sostenido crecimiento económico, bajas tasas de inflación y cuentas públicas y externas en orden, entorno que se encuentra en línea con lo previsto. Ello reduce la incertidumbre y facilita la toma de decisiones, algo deseable en la operación de cualquier mercado. En cuanto a la informalidad, el marco de trabajo incorpora una gradual disminución de la misma, recogiendo el impacto positivo del crecimiento económico sostenido sobre la generación de empleo formal, el engrosamiento de la clase media y la disminución de la pobreza (que tienden a favorecer la formalización). Sobre la base de la evidencia empírica, tanto la estabilidad macroeconómica como la paulatina disminución de la informalidad le dan soporte al proceso de bancarización. Este impulso podría sin embargo ser aún mayor, en especial si se implementaran medidas directamente orientadas a corregir la informalidad. Recogiendo lo que encuentran otros estudios, estas deberían enfocarse en aminorar la carga regulatoria sobre los agentes económicos formales (en términos de tiempo, dinero y simplicidad), mejorar la calidad de los servicios públicos y fortalecer la capacidad del Estado para asegurar que las normas se cumplan. Gráfico 21 Crédito bancario y economía informal, 2000 180Crédito bancario (% del PIB) 160 Hong Kong 140 120 100 Japón Malasia Tailandia 80 60 Chile 40 20 Turquía Guatemala Brasil Perú 0 México 0 20 40 60 80 Economía Informal (proporción del PIB) Fuente: World Economic Outlook (2010) y Schneider (2004) 13: El resumen de las medidas así como el impacto de alguna de estas sobre el ratio de Crédito/PIB se describe en el Anexo B. Página 17\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Factores institucionalesLos factores institucionales condicionan los incentivos que tienen bancos, personas y empresaspara interactuar en un proceso de intercambio, donde la confianza es un factor fundamental.En este sentido, se requiere información adecuada sobre la contraparte, que los derechos delas partes estén claramente establecidos y que estos derechos puedan ser ejercidos sin mayorcosto.Indicadores globales como el del Doing Business 2011 señalan sin embargo que Perú todavíanecesita trabajar en varios de estos aspectos para alcanzar un marco adecuado que facilite lasinterrelaciones en el mercado crediticio. Profundizando en algunos de ellos, encontramos tresáreas en las cuales se requiere trabajar con mayor urgencia: información sobre el cliente,promoción de los registros de propiedad y mejoras en el esquema de garantías.1. Mayor información sobre el cliente financiero: elpapel del buró de crédito1.1. DiagnósticoUn Buró de crédito sistematiza toda la información individualizada relevante que permitaestablecer el perfil de comportamiento del cliente del sistema financiero y en algunos casos deindividuos que no tienen una relación con la banca. Esto es de vital importancia para darmayor seguridad a la intermediación del dinero desde el ahorrista hacia el potencial sujeto decrédito.En Perú, existen dos centrales de riesgo: una pública y una privada. La primera esadministrada por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) que toma información contabledirectamente de los bancos14. La base de datos de la SBS es complementada por lainformación de la central de riesgo privada, la cual le agrega la información de laSuperintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), de los protestos de chequesde la Cámara de Comercio de Lima (CCL), de Registros Públicos, datos sobre quiebras yreestructuraciones de Indecopi15, registros de algunas entidades financieras no reguladas porla SBS (como las cooperativas y algunas ONGs), e información de algunas empresas deservicios y casas comerciales.La información de las centrales de riesgo es bastante detallada en lo referido al historial de losclientes que han mantenido una relación con el sistema bancario. No obstante, en lo referido ainformación del perfil deudor de clientes no bancarios, la información es escasa. En efecto,esta situación genera que de acuerdo con el Doing Business 2011, el grado de cobertura delas centrales de riesgo sea de 26% para la central de riesgo pública, y un 33% para la centralde riesgo privada. En este último indicador, Perú ocupa el puesto 50 de un total de 86 países.Ello indica que puede haber un trecho importante de crecimiento, si se tiene en cuenta que enla comparación con otros países de la región el país se encuentra también rezagado.14: El esquema de la base de datos de la SBS fue instaurado en 2001, y se basa en una Central de Riesgos por Saldos-CRS y en unReporte Crediticio de Deudores- RCD. Cabe señalar que estos esquemas tienen sus orígenes en 1991, cuando la SBS generó una basede datos de uso interno para fines de supervisión. La SBS, también recibe información de la Superintendencia Nacional deAdministración Tributaria-SUNAT y el Registro Nacional de Identidad y Estado Civil-RENIEC.15: Instituto Nacional de Defensa del Consumidor y la Propiedad Página 18\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012Gráfico 22Cobertura de las centrales de riesgo privadas* (% de la población adulta) Uruguay 100Argentina 100 México 72 Brasil 64 Perú 33* Muestra que abarca 183 países.Fuente: Doing Business 2011 “Creando oportunidades para los emprendedores”De acuerdo con un informe de CEMLA-Banco Mundial, gran parte de la falta de información delas centrales de riesgo se debe a la negativa de compartir información por parte de muchasentidades financieras no bancarias, pues no perciben tangiblemente los beneficios de entregara una central de riesgos datos de sus clientes que les costó mucho conseguir y que considerancomo propios. En las ocasiones en que sí colaboran, la información es parcial y se circunscribesolamente a la de algunos de sus clientes morosos. Lo mismo se podría decir de lainformación con la que cuentan las empresas proveedoras de servicios básicos.Adicionalmente, los problemas no sólo redundan en el tema de clientes, sino al hecho de nocontar con recursos suficientes para sistematizar la información y más aún, con la tecnologíanecesaria para poder conectarse y acceder al servicio.1.2. RecomendacionesEn ese sentido, se recomiendan dos acciones desde el ámbito normativo que podrían ayudar aampliar la cobertura de las Centrales de Riesgo de tal forma que combinen la acción deconocer mejor a los clientes actuales y potenciales para el sistema financiero.Recomendación 1: Evaluar la obligatoriedad de que las empresas no financierasclaves suministren información relacionada al perfil de deuda de los clientes.La información relevante que poseen empresas comerciales y otras instituciones sobre elhistorial deudor de una proporción importante de clientes complementaría el perfil de aquellosclientes que ya tienen una relación con la banca, de manera que se tenga un mejor balance delos riesgos. Asimismo, contar con información nueva de agentes económicos que no hanpodido acceder aún al sistema financiero, pero que cuentan con un buen perfil decomportamiento como deudor, permitiría mejorar su acceso a servicios financieros.Como se ha mencionado, dado que los incentivos propios del mercado no funcionan para quese dé un escenario de puesta común de la información del comportamiento deudor de formacentralizada en las centrales de riesgo, se recomienda: (A) evaluar acciones desde el ámbitonormativo que hagan obligatorio el compartir al menos cierta información del perfil deriesgo deudor del historial de clientes de organizaciones claves que establecen unarelación de entrega contra pago diferido (que implica un riesgo de deuda), sin que ellosignifique vulnerar bases de datos de decisión estratégica para el negocio. Esto puedelograrse si la misma fuese transmitida primero a la Superintendencia de Banca, la quepodría construir una nueva base de datos que luego pueda ser puesta a disposición de lasentidades reguladas cuando se desee aprobar un crédito, de la misma manera comotransmiten información desde la CRS y RCD. Página 19\nDocumento de Trabajo Madrid, diciembre de 2012A fin de evitar este temor del uso de información de los clientes de las fuentes de informaciónde empresas, el IFC-Banco Mundial recomienda: (B) establecer normativas explícitas queseñalen que determinada información proporcionada por empresas sólo puede serconsultada si hay una solicitud de crédito por parte del cliente. En esa línea, una acción quepodría ayudar, inicialmente, es que sean los propios usuarios quienes voluntariamentepuedan pedir que su historial sea compartido con la SBS y por lo tanto con los bancos. Elincentivo para el cliente, evidentemente, es la posibilidad que la entidad bancaria tenga unapercepción de su riesgo moral a través de un análisis de la información recibida.Gráfico 23Flujo de información crediticia Casas comerciales INFO INFO SBS Bancos (previa autorización Empresas O del cliente) proveedoras INF de servicios públicosFuente: BBVA ResearchRecomendación 2: Fomentar el uso de tecnologías de información por parte deentidades del Estado, de modo que información financiera pueda ser compartidacon las centrales de riesgo.Varios organismos gubernamentales en el Perú pueden poseer información valiosa paradelinear mejor el perfil del cliente financiero. No obstante, estas instituciones se enfrentan a lascondiciones de los países con bajos ingresos, con limitantes de recursos financieros, humanos,tecnológicos y de gerencia. Así, se propone promover la sistematización de información deentidades públicas, como por ejemplo municipalidades, para que ésta pueda ser compartidacon las centrales de riesgo. Página 20\nDocumento Investigacion Remesas Y Microfinanzas Lillo


DICTADURA DE TRUJILLO PARA MEDIADOS DEL SIGLO XX - Familia Bateyera\nPor Carlos Manuel Diloné / junio 28, 2020\nPara 1949 la Dictadura de Trujillo, estaba en uno de sus mejores momentos, en el plano económico, político y militar.\nLa Segunda Guerra Mundial, significó para el DÉSPOTA una diversidad de oportunidades de negocios, las cuales aprovechó al máximo. Los controles monopólicos directos e indirectos de los combustibles, materias primas, medicamentos, maquinarias y repuestos, le dejó grandes beneficios.\nUn escenario de exportaciones favorables frente a importaciones limitadas (porque las potencias industriales estaban en guerra), contribuyó a saldos positivos en la balanza comercial del país y a un incremento en las reservas internacionales.\nESTO TAMBIÉN PASÓ EN PRÁCTICAMENTE TODOS LOS PAÍSES DE LATINOAMERICA Y EL CARIBE !!!!\nCon estos abundantes recursos muchas naciones del continente americano se pusieron al día en sus acreencias internacionales, a la vez que fortalecían sus estructuras financieras internas, creando bancos estatales especializados en la agricultura, industria, etc.\nA su vez, varios Estados se incorporaron a los Organismos internacionales económicos. surgidos luego de culminar el conflicto bélico mundial, tales como el Banco Mundial, el FMI, la Corporación Financiera Internacional y más tarde al Banco Interamericano de Desarrollo, en 1959.\nEl Fondo Monetario desde su fundación en 1945, contribuyó a la formación de Bancos Centrales en Latinoamerica y el Caribe, al igual que en otras partes del mundo. Era algo normal.\nPERO EN REPÚBLICA DOMINICANA, estas acciones, gracias a la intervención de un GRAN GRUPO DE INTELIGENTES BOCINAS, eran PRESENTADAS COMO GRANDES EPOPEYAS !!!!!\nUna RENEGOCIACION DE LA DEUDA EXTERNA, era presentada (y magnificada) casi COMO UN HECHO DIVINO !!!!!\nTan o más importante, que la INDEPENDENCIA NACIONAL !!!\nEL TRATADO TRUJILLO-HALL (de reestructuración de la deuda con Estados Unidos), mereció hasta un monumento!!!\nEl día de la firma era celebrado a nivel nacional con BABOSOS DISCURSOS y actos de sumisión.\nEL surgimiento del Banco Central, del BANRESERVAS y el Bagricola, junto al PESO DOMINICANO (hechos normales en otras naciones), aquí era objeto de proclamas, desfiles, tedeums, mítines y lambonas manifestaciones AL DIOS MORTAL!!!!!\nEl control férreo de la prensa a través de dos periódicos propiedad del Tirano (El Caribe y La Nación), y la emisora paraestatal (La Voz Dominicana) y poco después, también la Televisión, contribuyeron a un mayor control ideológico y la sumisión del pueblo dominicano.\nEn el plano político-militar, el DÉSPOTA también obtuvo «éxitos» al contribuir al desmantelamiento del Campamento de Cayo Confites (Cuba), donde exiliados dominicanos y de otros países, se preparaban para desembarcar en República Dominicana. Las corruptas autoridades cubanas, por dinero, boicotearon el campamento.\nUna expedición armada por vía aérea en Junio de 1949, que no pudo arribar completa al país que fracasó, también contribuyó al afianzamiento del régimen, a lo cual siguió dentro del país, una oleada de persecuciones, apresamiento, torturas y desaparición de personas consideradas desafectas al Tirano.\nEl Servicio Militar Obligatorio, portal la Cédula de identidad y el Carnet del Partido Dominicano, se sumaron a los mecanismos de control y represión dela juventud.\nPara 1949-1952, Trujillo disponía de una red de espías que le mantenía enterado de las políticas internas de los países y territorios del Gran Caribe, Centroamérica, Colombia, Venezuela y México.\nLas informaciones recabadas, se convertían luego en la contratación de sicarios en esos países, para asesinar y desaparecer opositores (Mauricio Báez, Andrés Requena, etc.).\nLa compra de aviones, barcos tanques, cañones y otras armas, sobrantes de la Segunda Guerra Mundial, afianzaron el régimen de Trujillo, el cual para 1950, se aprestaba a invertir dentro del país, en áreas económicas (ingenios, seguros, aceites, mataderos, energía y minería no metálica y posteriormente, en otras ramas), POR SUPUESTO, en condiciones de COMPLETO MONOPOLIO.\nLa rentabilidad de muchas de las empresas trujillistas orientadas al mercado interno se basaba EN SU CONDICIÓN DE MONOPOLIOS. AL desaparecer el FURHER, se abren a la competencia.\nAdicionalmente, grupos burgueses nacionales se abalanzaron PARA ROBARSE este patrimonio. Muchos anteriores testaferros de Trujillo, presentaban como propias, acciones de esas compañías, las cuales eran «reconocidas» primero por el Consejo de Estado, luego por los golpistas que tumbaron a Bosch y posteriormente en el período 1966-1978, fueron canibalizadas políticamente, las empresas de CORDE, la CDE y el poderoso CEA !!!\nLas empresas semi- quebradas sobrevivientes, fueron REGALADAS EN 1999 al gran capital buitre nacional, que a cambio de NADA recibió ingenios, plantas de energía eléctrica y otras empresas. Hasta JULITO HAZIM, recibió DOS INGENIOS !!!!\nDel otrora PODEROSO CEA, SÓLO SOBREVIVIÓ EL INGENIO BARAHONA !!!!\nObviamente, estos «inversionistas» se aseguraron, además de recibir gratis estas empresas, que en los últimos años, el Gobierno Dominicano, firme jugosos contratos para incrementar aún más sus abultadas ganancias.


DITECAL - ROUTER INALÁMBRICO 2T2R\nROUTER INALÁMBRICO 2T2R [FH302D]\nRouter inalámbrico de banda ancha 2T2R\n4puertos LAN 10 / 100Mbps\nAntenas desmotables 2 X 5dBi\nSolución Inalámbrica Perfecto para Casa Grande Wireless N300 de alta potencia Router FH302D\nFH302D es solución inalámbrica potente adecuado para el hogar o la oficina. Ofrece una forma sencilla de actualizar su red para un mayor alcance y rendimiento con velocidades de hasta 300 Mbps. En combinación con la tecnología de la potencia de transmisión ajustable y antena datachable, FH302D mejora y amplía la gama de señal para un mejor rendimiento, lo que elimina los puntos muertos.\nLa cobertura inalámbrica máxima\nPuntos muertos en su casa u oficina pueden ralentizar el acceso inalámbrico e incluso le impide entrar en línea. La tecnología avanzada HighPower de TENDA mejora la fuerza de la señal. Junto con antenas desmontables, FH302D aumenta intensidad de la señal para un máximo rendimiento y compatibilidad.\nAdvanced Wireless Seurity\nFH302D ofrece opciones de cifrado inalámbrico multi-nivel para evitar el acceso no autorizado y proteger sus datos importantes.\n2.Wireless Acceso Controll basado en la dirección MAC del adaptador inalámbrico.\nBotón WPS --- WiFi Protected Setup\nCompatible con WiFi Protected Setup (WPS), FH302D cuenta con WPS que permite a los usuarios casi instantáneamente la configuración de su seguridad, simplemente pulsando el botón "WPS" automáticamente se establece una conexión segura. Esto no sólo es más rápido que las configuraciones de seguridad normales, pero más conveniente en que usted No necesitas recordar contraseña.\nModo Router Cliente WISP --- Cliente:\nFH302D está diseñado para ser fijado en el modo Router Cliente para apoyar una conexión WISP. Cuando funciona como un dispositivo cliente WISP para acceder a Internet, los ordenadores locales pueden conectarse a FH302D vía inalámbrica o con cables.


Compartimos reflexiones y propuestas de construcción desde el sindicalismo rojinegro de hoy en São Paulo, Brasil - Rojo y Negro\nArticuloBrasilComunicados Fuente: Secretaría de Relaciones Internacionales de CGT 10/10/2019\nPara finalizar la gira de contactos con organizaciones rojinegras en Brasil, el pasado 8 de octubre de 2019 compartimos un encuentro abierto con la Federación de Organizaciones Sindicalistas Revolucionarias de Brasil (FOB) en el histórico Centro de Cultura Social de São Paulo en Brasil (CCSSP) creado en la década de 1930.\nEste importante centro independiente y autogestionado se define como “remanente de una práctica común del movimiento libertario en Brasil. Su objetivo principal es la mejora intelectual, la práctica pedagógica y los debates públicos. Para este fin, utiliza medios tales como conferencias, cursos, seminarios, películas, obras de teatro, entre otros, además de mantener una colección de archivos y bibliotecas centrados principalmente en el anarquismo.\nEste importante centro independiente y autogestionado se define como “remanente de una práctica común del movimiento libertario en Brasil. Su objetivo principal es la mejora intelectual, la práctica pedagógica y los debates públicos. Para este fin, utiliza medios tales como conferencias, cursos, seminarios, películas, obras de teatro, entre otros, además de mantener una colección de archivos y bibliotecas centrados principalmente en el anarquismo. Desarrolla así formas de acción y formación de militantes y librepensadores, y la formación de varios centros culturales o similares fue común en la primera mitad del siglo XX“.\nCon respecto al FOB, formado por jóvenes compañeros y compañeras, “es una organización constituida en 2010 para agrupar activistas del movimiento popular, estudiantil y sindical que realizaban oposición a las corrientes reformistas, derechistas y al sindicalismo de estado en Brasil. Surgen en las luchas en defensa de los derechos del pueblo, construyendo un camino autónomo, clasista y combativo”.\nFue por ello un placer compartir espacio y debates con ellxs. Además del conocimiento mutuo, comprobamos por nuestra parte que compartimos elementos de análisis de la realidad de la práctica anarco-sindicalista, pudiendo confluir en un futuro. Si bien hay diferencias muy significativas en la situación sindical actual entre Brasil y el Estado Español, pensamos que el posible seguir construyendo y coordinando organizaciones sindicales en la acción libertaria.\nDespués de compartir un breve resumen histórico de ambas formaciones, así como conocer las señas de identidad de ambos sindicatos, pasamos a responder las preguntas prácticas sobre las relaciones de CGT con otros sindicatos y las Redes Sindicales Internacionales en las que participamos. De especial importancia para las organizaciones sindicales anarco-sindicalistas y libertarias es la Coordinadora RojiNegra formada por los sindicatos SAC-Suecia, IP-Polonia, CNT-Francia, USI-Italia, ESE-Grecia, SO y CGT en el Estado Español desde hace más de 10 años.\nLarga vida al anarquismo, porque retomando a Durruti, “llevamos un mundo nuevo en nuestros corazones y ese mundo está creciendo en este instante”.\nSecretaria de Relaciones Internacionales de CGT\nArticulo, Brasil, Comunicados


Papa Wojtyla: “evitó una guerra en Sudamérica”. - Expreso Latino - Noticias de Italia en español para los Latinos en Italia\nPapa Wojtyla: “evitó una guerra en Sudamérica”.\nby admin 2 mayo 2011, 9:53 304 Views\nRoma, 2 lunes de mayo de 2011 – Papa Wojtyla: “evitó una guerra fraterna en Sudamérica”. Lo recordó el cardenal Angelo Sodano en un artículo publicado el viernes 30 de abril en el diario Avvenire.\nEl cardenal Angelo Sodano guió la diplomacia de la Santa Sede en un período de grandes transformaciones internacionales: desde el final de la guerra fría a la caída del Muro de Berlín. Escenario en los que estuvo presente la diplomacia del Vaticano en primer plano. Fue durante el papado de Juan Pablo II.\nEl Secretario de Estado Sodano estuvo en seguida después del cardenal Agostino Casaroli. En el diario Avvenire, el cardenal Sodano indicó entre los logros de Papa Wojtyla: “evitó una guerra fraterna en Sudamérica”.\nEl cardenal recordó “el peligro de una guerra había estallado entre Argentina y Chile a fines de 1978, a causa de una antigua controversia relativa al canal de Beagle, en el extremo sur entre los dos países”. Sodano recuerda que “la mediación de Juan Pablo logró evitar un conflicto entre ambos países”.\n“Fue una mediación larga y paciente pero después de cuatro años de tratativas se firmó en Roma, el 29 de noviembre de 1984 un verdadero y propio tratado de paz y amistad entre Argentina y Chile”. Y Recuerda que “entre aquellas poblaciones el nombre del papa Juan Pablo II es bendecido”.\nPrevious article Emocionante beatificación de Juan Pablo II\nNext article “La mia Bolivia esiste” un libro inspirado al pueblo de Bolivia


Habilitan que declare testigo antes de un juicio – Diario El Ciudadano y la Región\nHabilitan que declare testigo antes de un juicio\nLa defensa de un cuñado del asesinado Claudio “Pájaro” Cantero objetó sin éxito pedido para “estar a salvo”.\n17 de marzo de 2018 - 22:03\nJueza aceptó “anticipo de prueba”: testimoniará antes del inicio del juicio.\nEs testigo protegido en una causa por homicidio donde le quitaron la vida a su cuñado. Según la investigación fiscal las balas eran para el primero, pero mataron a su familiar, que lo acompañaba. La pesquisa sostiene que una vieja bronca pudo ser el motivo del ataque. El acusado, que es pareja de una de las hermanas del asesinado capo de Los Monos Claudio “Pájaro” Cantero, cumple prisión domiciliaria. En una audiencia que tuvo lugar este jueves, la Fiscalía pidió que el testigo declare ante un juez antes del inicio del debate oral. Formalmente la medida se conoce como anticipo jurisdiccional de prueba, es decir el aseguramiento de una evidencia ante la posibilidad de que más tarde no se pueda producir. En este caso, que lo maten. La jueza interviniente, a pesar de la oposición de la defensa, hizo lugar al reclamo fiscal.\nLucas Alejandro P., el acusado, tenía una bronca con el hermano del ahora testigo del homicidio: lo molestaba con cuestiones vinculadas con su sexualidad. En una oportunidad el testigo se cruzó con Lucas en un partido de fútbol en el barrio y se agarraron a trompadas. Según la versión, el sospechoso no salió bien parado del encontronazo y prometió cobrársela.\nEl 3 de marzo de 2017 el testigo y su cuñado, Alejandro Oviedo, se dirigieron al hospital Roque Sáenz Peña a realizarse una curación porque al primero lo había mordido un perro. Según la teoría fiscal, en el lugar se topó con Lucas, quien lo golpeó. El testigo salió acompañado del hospital y al rato lo hizo Lucas: sospechan que desde un auto éste abrió fuego contra la víctima. Las balas finalmente dieron en Oviedo y le causaron la muerte, explicaron desde Fiscalía.\nLucas P. fue imputado por el crimen y le dictaron prisión preventiva, aunque luego la Cámara Penal le otorgó un arresto domiciliario. Mientras tanto, el testigo ingresó a un programa de protección. El jueves pasado, la fiscal Georgina Pairola explicó la necesidad de resguardar el testimonio, el riesgo que presenta su situación actual y el temor a las represalias que siente el muchacho. Y pidió que se registre sus dichos ante un juez como anticipo jurisdiccional de prueba.\nA su turno, los defensores Fausto Yrure y Marcelo Martorano rechazaron el planteo fiscal. Aseguraron que la Fiscalía no cuenta con ningún fundamento para realizar este pedido y explicaron que el testigo ya declaró en tres oportunidades “en forma inconsistente y precaria”. Para la defensa, la medida tiene como fin de modificar la declaración y avalar la teoría fiscal en el caso. Finalmente, la jueza María Melania Carrara consintió la postura fiscal e hizo lugar al pedido, lo que implicará el testimonio del muchacho ante un juez penal, antes del inicio del juicio por el homicidio.


Cómo adelgazar rapido\nUnico Producto Sobre Aumento De Gluteos.100% fiable. Click Here!\nEl Mejor Programa Completo Para Ayudar Las Mujeres A Eliminar La Celulitis.Click Here!\nProducto muy eficaz para quemar la grasa.Click Here!\nLos beneficios del zumo natural\nTodos los alimentos en el planeta han sido objeto de alguna crítica con la notable excepción de las frutas y hortalizas. Estos alimentos nutren todas las células del cuerpo, ayudan a prevenir enfermedades, limpian el sistema de residuos y contienen más vitaminas y minerales que te puedes imaginar, y no hay una sola persona en el planeta con una pizca de sentido común que podría argumentar en contra de estos alimentos magníficos.\nSé de primera mano el poder absoluto del jugo.Conozco gente que sufría un asma severo, psoriasis increíblemente malo, eczema, fiebre del heno y una de las dolencias más comunes que golpea la población en general - el sobrepeso. Sin embargo, simplemente cambiando la comida basura por un jugo recién extraído (o dos) al día y añadiendo un toque de ejercicio a la vida diaria,su salud mental y física mejoró más allá de lo que habían previsto.\nDieta con pollo y pescado en una semana\n¿Quieres perder hasta 3 kg en una semana?\nSigue estos simples pasos y seguro que lo consigues.\nDesayuno: Tortilla francesa con tres claras y 75g de pimientos picados y un puñado de espinacas\nNo tener sobrepeso tiene importantes beneficios, no sólo por cómo te sientes,si también para reducir el riesgo de enfermedades del corazón, dolor en las articulaciones y una serie de otras condiciones. Entonces, mira en que franja estas tu.\nDieta con huevos cocidos\n♥ La dieta del huevo es ideal para aquellos que quieren resultados rápidos.Lo contrario de lo que puedas pensar, esta dieta no requiere comer muchos huevos. El menú está bien equilibrado e incluye muchas frutas cítricas frescas y verduras.Esta dieta te ayudará a aumentar tu metabolismo y quemar grasa corporal sin la sensación molesta del hambre.\nComo perder peso segun Oprah Winfrey\n♥ Oprah Winfrey ha perdido una cantidad impresionante de peso y ahora se ve maravillosa. A los 50, ella se ve mejor de lo que parecía a los 20. Estos son los puntos clave del programa de Oprah para bajar de peso:\nUna decisión firme.\nEl primer paso fue tomar la decisión firme de perder peso y mejorar su salud.Ella se decidió una vez que el médico le dijo que tenía que perder peso o podría enfrentarse a problemas graves de salud. Según Oprah uno necesita el pleno compromiso de perder peso.\nMi hijo no come frutas y verduras\nConsejos para ayudar a los niños a comer frutas y hortalizas\n¿Tiene problemas para conseguir que sus hijos coman suficientes frutas y verduras ? Lee este artículo para obtener algunos consejos! Tal vez usted ya sabe que las frutas y verduras son esenciales para la buena salud, pero su hijo no quiere saber nada. No se desespere, este artículo debería darle algunas ideas!En primer lugar, no se preocupe. Es muy común que los niños se niegan a comer ciertos alimentos y no obtener suficiente variedad en su menú diario. Usted también se puede encontrar con que su hijo se niega a probar nuevos alimentos - incluso hay un nombre para esto: "neofobia alimentaria". Hay muchas cosas que usted puede hacer para animar a su hijo a comer más frutas y verduras.\nA veces los niños tienen que encontrarse con un nuevo alimento varias veces antes de intentar probarlo. Los niños pueden odiar a un alimento en particular, un día, y al siguiente le puede encantar. Si su hijo expresa un disgusto por las zanahorias, sólo seguir sirviéndoles. Puede probarlos con el tiempo!\nSiempre es una mala idea presionar a sus hijos a comer un alimento en particular. Forzar a un niño a permanecer en la mesa hasta que haya terminado con un alimento en particular es contraproducente. No obligue a los niños a comer - continuar ofreciendo una amplia variedad de alimentos, y con el tiempo van a comer alguno.\nElija las palabras correctas.\nSi su hijo es un delicado con la comida, no haga que esto se convierta en algo mas. Usted no quiere que su hijo piense en sí mismos como "especial" debido a sus hábitos alimenticios, esto podría fomentar un hábito molesto.\nLos niños son mucho más propensos a comer frutas y verduras si lo ven como una actividad divertida. Pruebe las siguientes ideas:Corte la fruta en formas divertidas con cortadores de galletas.Juega el juego de arco iris - un número de diferentes de color frutas puede hacer que su hijo coma algún día? Anote su puntuación en la nevera.Sirva sándwiches con caras y formas a base de verduras y frutas.\nMantenga un tazón de fruta fresca en un lugar accesible y decir a los niños que puedan echarle mano cuando quieran.Mantenga bolsas de fruta picada arriba en la nevera para las meriendas.Ponga un plato de verduras crudas picadas sobre la mesa durante la cena - los niños a menudo despiertan interés por zanahorias, pepinos, brócoli en cuando se presenta de esta manera.Tener verduras con cada comida, fruta con cada postre.Mantenga las bolsas de guisantes, maíz dulce, frambuesas y otras frutas y verduras en el congelador de manera que estén siempre a mano.Añadir una caja de pasas o fruta picada en una bolsa en la mochila de su hijo como una sorpresa.\nVolcado de la comida chatarra.\nSi sus hijos están llenos de dulces y pasteles, no van a estar comiendo fruta y verduras. Recuerde que usted es el jefe - simplemente dejar de comprar dulces y patatas fritas, y van a dejar de comerlos.\nCombinar los alimentos.\nSi su niño sólo come una fruta o verdura en particular, intenta combinar su favorito con algo nuevo. Por ejemplo, si su niño sólo come manzanas, trate de cortar las manzanas y las peras junto a introducir gradualmente el nuevo sabor de la pera.Trate de añadir fruta a los cereales del desayuno de su hijo - frambuesas, fresas, manzana picada o plátano.\nTus hijos se divertirán ayudando a cortar la fruta y estarán más dispuestos a probar el resultado final.Siéntese con sus hijos y crean una receta de batido juntos - y luego enviar la receta en nuestra pagina de Facebook y la comentaremos juntos!Conseguir que los niños participan eligiendo qué frutas y verduras van en una comida - animar a los niños a elegir recetas que contienen frutas y verduras de las revistas o libros de cocina.\nUsted es el modelo más importante de su hijo - no esperes que coman muchas frutas y verduras si no lo hace usted mismo!\nCambie la textura.\nAlgunos niños comen alimentos duros, otros prefieren suaves, y otros prefieren la comida crujiente. La zanahoria puede ser servida cruda, ligeramente hervida,o en puré. Sólo hay que\nver qué método funciona para su familia.\nMantenga la calma y hacer todo lo posible para que comer frutas y verduras sea una diversión.\nSi te ha gustado el post compartelo con tus amigos en Facebook y Twitter.


El director del Servicio Departamental de Salud (Sedes) de Tarija, Paúl Castellanos, informó el miércoles que en la primera jornada de realización de las pruebas rápidas en el mercado de La Loma, se identificaron a tres personas que dieron «reactivas» para COVID-19, mismas que ahora deben ser confirmadas o descartadas por una prueba PCR en laboratorio.\n«Hemos empezado ya con las actividades comunitarias; hemos estado en el barrio de La Loma, quiero agradecer a los dirigentes que nos han colaborado, se ha hecho el testeo de 20 muestras de las cuales tres fueron «reactivas», esas muestras se están procesando ahora con PCR para ver si se confirman o no (…)», informó en conferencia de prensa.\nAclaró que, en el caso de las pruebas rápidas, se usa la terminología de reactivas y no reactivas, no se puede decir que son positivos o negativos para COVID-19, ese extremo se debe confirmar con una prueba PCR.\n«Vamos a seguir con estas actividades que creemos que es muy importante porque sabemos ya de la presencia de este virus en nuestra ciudad. Hoy se está trabajando con la gente de la Entidad Municipal de Aseo de Tarija (Emat), la próxima semana será con la gente de la banca que está siempre expuesta al contacto, vamos a trabajar también con el transporte (…)», agregó.\nAñadió que también se intervendrá en el mercado Campesino la próxima semana donde se hará un testeo con unas 70 pruebas rápidas al azar.\nEl Sedes identificó de tres a cuatro barrios donde se tiene presencia del COVID-19.


Solucion OK: Adapta el brillo de tu monitor de acuerdo a la hora del día.\nAdapta el brillo de tu monitor de acuerdo a la hora del día.\nResumen: Se trata de una utilidad que una vez configurada, ira ajustando el brillo de tu monitor automáticamente a medida que transcurre el día, dado que no necesitamos el mismo brillo en la mañana como en la tarde o la noche, lo que a la larga nos ayuda a proteger nuestra vista. Ideal para los que pasamos muchas horas frente al PC.\nHola blogueros, en esta oportunidad quiero compartirles esta aplicación que además de ser muy útil, es freeware, se trata de “F.lux”, que tal como leyeron en el Resumen, protege nuestros ojos, ajustando el brillo del monitor de acuerdo a la hora del día (del computador en realidad, pero basta con mantenerlo a la hora).\nF.lux es ideal para aquellos que por nuestra actividad diaria, debemos estar muchas horas frente al monitor, Para utilizar F.lux debes ingresar en sus preferencias y ajustar un par de parámetros de acuerdo con tu ubicación geográfica.\nAjusta los valores de Temperatura del Color, moviendo los círculos frente “DayTime” y “At Night”, que son los valores extremos de Temperatura del Color entre los cuales quieres que vaya variando tu monitor, a medida que transcurre el día. Luego debes configurar tu ubicación, haciendo clic en “Change”. Si no las conoces, lo cual es más que lógico porque no es un dato muy difundido, puedes buscar tu dirección usando el botón “Locate…”,\ndonde podrás escribir tu dirección (basta con la ciudad y el país) para obtener los valores de latitud y longitud, que se muestran en un campo de texto para que selecciones y copies.\nFinalmente solo queda indicar la velocidad de transición. Rápido, (Fast) que hará el cambio en 20 segundos, o Lento (Slow) que realizará el cambio de Temperatura del color en 60 minutos.\nF.lux ofrece una característica interesante, que debiera venir de serie en los sistemas operativos o bien como una utilidad adicional entre los drivers de tu fabricante de monitor. Y es que a todos nos gustan los colores fuertes y brillantes, pero de noche mucho brillo no solo nos dificulta el trabajo sino que además puede ser nocivo. Al comenzar a probar F.lux he visto el resultado de inmediato, y la verdad es que se nota mucho. A la noche el monitor apenas brilla, por supuesto que más que suficiente como para leer y trabajar tranquilo, pero no destella como solía hacerlo.\nF.lux es una utilidad freeware, disponible tanto para Mac OS X como para Windows. Y para Linux, aunque en este caso de manera experimental y siempre que tu sistema cuente con las librerías glibc6.\nPara terminar debo aclarar que esta aplicación no es recomendable para los usuarios avanzados y/o profesionales de la imagen digital, quienes deben mantener sus monitores constantemente calibrados de manera que su trabajo digital pueda ser visualizado en otros soportes o dispositivos sin que pierda el aspecto que tenia en el origen, o sea, en sus monitores.\nPara obtener esta aplicación, puedes descargarla desde mi carpeta en DropBox, haciendo clic aquí. Como siempre, agradezco sus comentarios.\nPublicado por Manuel Sánchez Cárcamo en 7/27/2010 01:03:00 p. m.


RIM lanza BlackBerry Podcasts (2ª parte) - miBlackBerry.com\nRIM lanza BlackBerry Podcasts (3ª parte) RIM lanza BlackBerry Podcasts Actualización del Sistema Operativo para la BlackBerry Storm 9500 (Parte III) Safari Books OnLine lanza su versión móvil\n← BlackBerry Messenger actualizado a versión 5.1.0.38 RIM lanza BlackBerry Podcasts (3ª parte) →\n8 comentarios en “RIM lanza BlackBerry Podcasts (2ª parte)”\n11 agosto 2010 a las 3:07 pm\nAyer justamente cuando lo quise bajar no lo encontraba, me mande el link OTA desde la pagina de blackberry pero no lo abria, decidi entrar y comprobé que solo esta disponible para Canada y Estados Unidos… todos los telefonos y todas las operadoras…\nYa lo liberaran para el resto del mundo, espero.\n11 agosto 2010 a las 3:30 pm\nPara una 9700 y operador movistar tampoco esta disponible.\ny una pregunta no se si es que no buscar en la app, pero por ejemplo para este caso busco dentro de la app world en mi bb, por blackberry podcasts y no he sido capaz de encontrar la aplicacion, me he tenido que mandar el link que publico josep maria, y vamos no es la primera vez que me pasa buscando en la app world, a alguno mas os ocurre??\n11 agosto 2010 a las 4:51 pm\nYo estoy en México, mi operador es Telcel, y hace dos horas vi tu post y descargue sin problemas la aplicacion desde el AppWord.\nlo único es que solo hay un canal disponible\n11 agosto 2010 a las 9:59 pm\nvaya ome, ahora que iba a bajarlo para oirme un par de podcasts en el metro… mecaweeen!!!\n12 agosto 2010 a las 2:39 pm\nEstando de vacaciones fuera del pais (tirando de wifi) ademas de actualizar el blackberry messenger he instalado sin problemas el app de podcast!!\nSubo unas capturas ya cuando regrese realizare una review mas completa.\nayuda app podcast bb\n12 agosto 2010 a las 2:45 pm\n@jasg: Estás fuera del país con el servicio de datos activado (aunque estés tirando de Wifi) y no te da "yuyu" ??\n12 agosto 2010 a las 3:55 pm\nsi la red movil esta en off y en itinerancia de datos desactivado no da yuyu ninguno\npara llamadas tengo otras lineas de este pais\n12 agosto 2010 a las 4:12 pm\nEs magnifico!!! simplemente Viigo queda desbancado\nBueno, si tengo… pq soy un rollero XDDD\n• Permite la descarga programada en WIFFI directo a la SDCard en segundo plano y sin apenas invadir la RAM del dispositivo.\n• Navegar y buscar en distintas categorías como arte, TV y películas, noticias y más (esto lo he tocado poco aun).\n• Suscribirse, descargar y reproducir podcasts directamente en la BB\n• Recibir notificaciones cuando estén disponibles nuevos episodios y descargarlos (esto es una caña).\n• Cómodo y visualmente agradable. Fondo negro que genera un ostensible relax visual.\n• A medio camino del tipo de App para el OS 5… llegando al 6!\n• Permite sin limite de tamaño descargar video de suscripción, audios, etc… ala que se acerca a una zona WIFI activabel ZAS! dowload del archivo al canto\n• Si se desea la descarga se hará manual.\n• He provado con 5 webs distintas (radios, TV, periodicos, etc) y en todas se ha suscrito sin mayor dificultad a sus librerias de PODCAST.\nPD me falta irlo toquetando mas. Al no ser el definitivo seguro que le faltan cosillas. Ahora mismo va todo bien y no se cuelga. Y no pide que consignemos ninguna cuenta.\nAdiós Viigo nos hemos querido mucho… pero lo nuestro termino\nAh! por ahí he encontrado 2 links por si algun otro no os va: Este y si no provad este otro.… y se me olvidava el link mas oficial.


Homicida en México mató a 20 mujeres y guardo sus restos\nDesgarrador caso de homicida que mató a 20 mujeres y comercializó sus restos\nEl individuo declaró que "abusó sexualmente de algunas de las mujeres antes de asesinarlas y luego vendió partes de su cuerpo, así como sus pertenencias".\nActualizado: 2018-10-08 19:57:26\nAlejandro Gómez, fiscal del Estado de México, explicó a la radio local Grupo Fórmula que el asesino “habría participado al menos en 20 homicidios o en 20 feminicidios, pero de los que nos da características y detalles específicos es de 10 casos”\nEl delincuente fue capturado junto a su pareja, cuyas identidades no han sido revelada por restricciones legales. La mujer atraía a sus víctimas ofreciéndoles en venta ropa para bebés.\nOla de indignación tras violación y asesinato de una periodista en Bulgaria\n“Se trataba de madres solteras (…) y tenían necesidad de acercarse a alguien que les pudiera proporcionar ropa más barata”, explicó.\nGómez afirmó que el asesino describió “con toda naturalidad” y sin signos de culpa las señas particulares de 10 de los crímenes, incluyendo nombres de las víctimas, la ropa que vestían y la manera en la que las asesinó. “Por el contrario, muestra, yo diría, tal vez hasta alegría de haberlo hecho”.\nHombre asesina a su esposa, atropella a su hija mayor y luego se “cuelga”\nEl hombre dijo además que vendió a una bebé de dos meses, que ya fue recuperada, “después de asesinar a su madre”, según su declaración ante un juez del municipio de Ecatepec, reportada por el diario El Universal.\nEl viernes las autoridades revisaron el domicilio, donde la pareja vivía con sus tres hijos -dos niños y un bebé-, y encontraron ocho recipientes de plástico con capacidad para 20 litros cada uno, en cuyo interior hallaron restos humanos cubiertos con cemento, explicó la fiscalía.\n“De igual manera, en un refrigerador fueron ubicados más restos congelados, envueltos en bolsas plásticas”. Los peritos forenses se encuentran estudiando los cadáveres.


LE ELDERAU: casa DE pueblo\nSabine tiene 147 reseñas de otros lugares.\nEn un callejón peatonal, cerca de la lavandería, mi casa te ofrecerá un buen descanso después de hermosos paseos por las colinas de los prados provenzales. Fontienne es un pueblo acogedor que mantiene un espíritu pastoral. Una gran variedad de paisajes.\nUn remanso de tranquilidad en un pueblo provenzal de 150 habitantes.\nEntrega de comida completa 18th /persona .\nmi casa es la antigua casa de los guardias de caza de los recuentos de Provenza (siglo XIV). 2 bodegas abovedadas. 2 chimeneas.\njardín cubierto pero separado de la casa por un callejón peatonal con vistas a la lavandería del pueblo.\ngran terraza semi sombreada de 20 m2.\nEn la planta baja:un estudio independiente con fregadero y cocina americana con vistas al patio.\nsala de estar de 20 m2 con mezzanine (cama individual,mesa), presta atención al riesgo de caer por la ventana,acceso a internet ,TV y química. El sofá es de 110 cm y, por lo tanto, puede alojar a 2 niños o un adulto.\ncocina comedor de\n20 m2. Baño con bañera y lavadora,aseo.\nDormitorio con química de mármol(cama de 130 cm +cama supletoria de 70 cm) que también se puede utilizar como salón de vídeo, ya que encontrarás una pantalla con reproductor de DVD y vhs(gran opción).\ndespués de pasar por esta habitación para subir al antiguo ático o es un segundo cuarto de ducha con inodoro, un dormitorio de 3 plazas(cama de 160 cm +cama de 90 cm) y un dormitorio para 2 personas (cama de 130 cm ).\ntodavía hay espacio para colocar colchones en el suelo del altillo o en un dormitorio(no incluido) .\nproporciono una cama para bebés y una trona.\nHay muchas escaleras en la casa.\nmala colección de teléfonos móviles en la casa.\nno hay mosquitos,pero vuelas. las cortinas de mosca efectivas te protegerán de este inconveniente\nel televisor no es compatible para conectar videojuegos(chico de juegos...)\nmesa de ping pong, juegos de boule,juegos de mesa.\naparcamiento gratuito a 150 metros de la casa. Las motos pueden aparcar en el callejón peatonal y bicicletas en el jardín o patio lejos de la lluvia.\nposibilidad de alquilar mis dos casas de campo contiguas,"camineio" 6/8 asientos y "recuperar"6/8 asientos (ver el otro anuncio en el sitio) .\nfontienne se encuentra en el parque regional de Le Dueron y en el Geoparque del mundo.\nEn fontienne tenemos 2 granjas donde puedes comprar queso de cabra y ver la cola. El paseo es el domingo a las 11: 00 h(pan y queso). Pequeña tienda de comestibles/bar de aperitivos abierta los viernes por la noche.\nde paso por el GR6,el lugar es la base perfecta para excursiones por el bosque, o un paseo en bicicleta. Hay rutas de ciclismo de montaña.\nNo te pierdas el mercado Forcalquier el lunes por la mañana (a 10 minutos) y explorar sus callejones.\nvarios lagos se encuentran en los alrededores de fontienne: el cuerpo de agua "Les Buissonades" (30 minutos) o el de las "vanades"en Manosque, o el magnífico lago del Verdon (1 hora y 15 minutos) te encantará para un día soleado de verano.\nVisita el centro astronómico de Saint Michel l 'Observatory (25 minutos), donde el cielo es uno de los más puros de Europa, así como los pequeños pueblos alrededor que cada uno tiene su propio encanto.\nla pequeña estación de esquí de Lure (1200 m) (remontes infantiles y medianos,trineos,tubing y raquetas de nieve) está a 30 minutos de la casa.\nla compañía astronómica de Lure Mountain organiza observaciones mensuales estelares ,abiertas a todos.\nrecorrido gratuito por LA granja(a los niños les encantará acariciar las biquetas y ver la ordeña). Parque infantil de hasta 5 años,mesa de ping pong, pista de boule, cancha de tenis/voleibol/fútbol/baloncesto(la red se debe solicitar en el ayuntamiento). Salida del 2 GR6 para forcalquier y St Étienne les Orgues. Vistas panorámicas y cabañas afiladas.\noficina de correos, farmacia, médicos, piscina municipal sombreada de descubrimiento y césped(aeróbic acuático),tenis, medieval, oficina de turismo,pintores, artesanos,gasolinera,mercado los miércoles.\nA 7 km,FORCALQUIER, Pequeñas tiendas, 2 supermercados,gasolineras, médicos, farmacias, cine, oficina de correos, piscina de descubrimiento (acuagym), tenis,oficina de turismo,catedral,garajes,artesanos,mercado de los lunes.\nlos cinéfilos apreciarán encontrar las ubicaciones de rodaje de la "casa bulliciosa","el caso de Dominici",los teléfonos "comisión de Lviolette".\nSenderismo: 2 GR desde fontienne,Chemin de St Jacques de Compostelle, Tour de la Montagne de Lure, rutas de senderismo marcadas,el lugar de los muertos. Caminatas en bicicleta y de montaña,centro ecuestre. Vuelo en globo aerostático. El Parc du Dueron.\nA menos de 30 kilómetros.\ncentro astronómico del Observatorio de San Miguel,castillo de Sauvan en el\nlago Mane Lake Manosque y lago de natación Oraison, típicos pueblos provenzales,campos de lavanda de verano,nieve y esquí en la montaña Lure en invierno(tubing de verano),Observatorio de la Montaña de Lure, Salagon llama en Mane, meseta de Ganagobie y monasterio,Lurs,la ciudadela hermana, sede de los gestos de los meses,las gargantas de la apertura.\nen un radio de 60 km\nPiragüismo, kayak en las gargantas del Verdon, actividades acuáticas en los lagos de Esparon y Ste Croix, musttiers ste marie, Valensole plateau ,Prieuré de Carluc à Céreste,Abbaye de Valsainte y su jardín de rosas,Banon y su librería,su tienda de quesos,su carnicería,su creche (en invierno).\nde las pistas de esquí en digno y hueco, el lago de invernadero de piedra arenis,el mar Mediterráneo, Marsella, cassis, camargue,avignon,aix en provence,el macizo del triunfo sagrado, el colorado de rustrel, la abadía de senanque, la fuente vaucluse, el Mont Ventoux.


Reconocieron a los ex combatientes de Malvinas con la "Orden del Rosario" - IMPULSO\nLos ex combatientes de la Guerra de Malvinas fueron reconocidos con la “Orden del Rosario” este viernes por la tarde. Se trata de una distinción creada para distinguir a “ciudadanos e instituciones que, comprometidos con los valores de la responsabilidad, la voluntad, la solidaridad y el respeto se hayan distinguido por su contribución al progreso democrático”.\nEl acto se realizó a las 19 horas en el Monumento Nacional a la Bandera y contó con la participación del intendente Pablo Javkin. También, asistió el presidente del Centro de ex Combatientes de Malvinas en Rosario, Claudino Chamorro.\nLa medalla busca agradecer la labor colectiva de quienes participaron del conflicto bélico y no sólo en el aspecto histórico, sino también en el compromiso social. La insignia, confeccionada por el orfebre Miguel Tomé y la joyera Romina Coletta, es de plata y posee un escudo de la ciudad grabado en láser. Además, cuenta un lazo en tela con los colores patrios, desarrollados a través de tinturas.\n“La Orden del Rosario irá en el pecho de héroes y heroínas que ofrendaron su sangre para defender la patria y la bandera, los ex combatientes de Malvinas”, expresó durante el acto el mandatario. Y añadió: “En memoria de los buenos y abnegados soldados, de los inmortales y los leales patriotas que todos los días rinden honor al manto sagrado y juran con gloria morir, les entregamos esta medalla y los constituimos como los primeros miembros de la Orden de Rosario”.\n“Así será de ahora en más con las personas e instituciones que hagan cosas importantes por Rosario y su gente”, concluyó Javkin.


“La preparación es fundamental para un excelente servicio de seguridad” | Nuevo Diario\n“La preparación es fundamental para un excelente servicio de seguridad”\nLos diez visitantes expondrán diversos temas ante 800 uniformados locales. El Mayor Marco Antonio Pulido Segura, de la Policía Nacional de Colombia, visitó nuestra provincia\nAyer se lanzó en el Fórum Centro de Convenciones la Jornada de Intercambio Institucional entre la Policía Nacional de Colombia y la Policía santiagueña.\nPresidió la ceremonia el secretario de Seguridad, comisario general Marcelo Pato, quien estuvo acompañado por el jefe de Policía, comisario general Juan Raúl Montiel y el subjefe, comisario general Roger Alberto Coronel. Además, estuvieron presentes los 10 referentes de la Policía Nacional de Colombia, integrantes de un equipo que viajó a nuestra provincia encabezado por el mayor Marco Antonio Pulido Segura.\nEn el marco de la apertura de las jornadas de intercambio, el jefe de Policía recordó el viaje al Cuartel General en Bogotá, experiencia de trabajo que tuvo su corolario en la llegada de los policías colombianos a tierras santiagueñas.\nPor su lado, el mayor Pulido Segura, en su alocución dirigida a los presentes, manifestó su deseo de que los policías santiagueños “expriman a los expertos colombianos en todos sus conocimientos, en lo que hicimos bien y en lo que hicimos mal”.\nAdemás, expresó que “la preparación del policía y la preocupación por su bienestar son pilares fundamentales para la consolidación de un camino certero en el objetivo de brindar un excelente servicio de seguridad pública”.\nAsimismo, el secretario de Seguridad abundó en conceptos referidos al viaje realizado en diciembre último, lo que fue el origen de un cambio estructural en la Policía santiagueña en cuanto a la implementación de nuevos paradigmas basados en el talento humano, la estrategia comunicacional y la inteligencia para combatir el delito.\nPor último, es importante mencionar que las temáticas a tratar durante esta semana por los policías colombianos redundarán en temas como antinarcóticos, antisecuestros y antiextorsión, inteligencia criminal, talento humano y estrategia comunicacional.\njornadas - policía - colombia


TRFA: Se confirmó la zona del Club Ciudad: viajará a Olavarría y Mar del Plata\nBy FM SignosPosted on 03/01/2020 03/01/2020\nEn el quinto piso de la Asociación del Fútbol Argentino, donde tiene sede el Consejo Federal, se está desarrollando el sorteo de las zonas del Torneo Regional Federal Amateur 2020, en el que debutará en el marco futbolero el Club Ciudad de Bolívar, luego de recibir una licencia habilitante.\nEl conjunto que conducirá Mauricio Peralta deberá medirse en la primera fase con Kimberley de Mar del Plata y los olavarrienses Racing y El Fortín, en lo que será una de las tres zonas de la Región Pampeana Sur.\nColegiales de Tres Arroyos, Villalonga y los bahienses Liniers y Bella Vista estarán en otra zona. Mientras que el grupo de pampeanos estará compuesto por Costa Brava de General Pico, Racing de Castex, All Boys de Santa Rosa y Atlético Macachín.\nMirá todos los equipos que participan del torneo. Trabajo de Ascenso del Interior.\nRusso: "Esto lo tengo que disfrutar, eso es lo más importante"\nAsesinó a puñaladas a su ex mujer, se quiso matar y lo detuvieron los vecinos