Résumé Les années 80 ont été marquées par l'émergence de la finance informelle. Depuis quelques années c'est la microfinance que l'on voit apparaître et progresser dans la plupart des pays en voie de développement, en Afrique, en Asie, en Amérique latine\ntélécharger 102.49 Kb.\ntitre Résumé Les années 80 ont été marquées par l'émergence de la finance informelle. Depuis quelques années c'est la microfinance que l'on voit apparaître et progresser dans la plupart des pays en voie de développement, en Afrique, en Asie, en Amérique latine\ntaille 102.49 Kb.\nd.20-bal.com > finances > Résumé\nPratiques financières décentralisées et\nrecomposition des systèmes financiers africains\nCotonou 16-18 avril 2002\nL’évolution de la finance informelle et ses conséquences\nsur l’évolution des systèmes financiers\nLes années 80 ont été marquées par l'émergence de la finance informelle. Depuis quelques années c'est la microfinance que l'on voit apparaître et progresser dans la plupart des pays en voie de développement, en Afrique, en Asie, en Amérique latine...\nCet article s'interroge sur les raisons de cette évolution et de la montée en puissance des institutions de microfinance. Il analyse quelques-uns des problèmes posés par les nouvelles institutions : quelle réglementation leur appliquer, quelles peuvent être leurs relations avec les banques et leur place au sein des systèmes financiers...?\nMots-clés : Finance informelle, micro-finance, micro-crédit\nCode JEL : AG – N2 – O1\nThe 1980s saw the emergence of a system of informal financial institutions. Over the last few years, the developing world in Africa, Asia, Latin America has witnessed the appearance and progression of a system of `microfinance.\nThis article examines the reasons that explain this evolution and the rise and importance of the development of microfinancial institutions. The paper analyses some of the problems created by these new institutions, such as the questions related to the type of regulatory framework to impose on them, to their possible relationship with established banks, and to their role within the existing financial systems.\nTous les pays, même les plus industrialisés, ont connu autrefois, il y a quelques générations ou plusieurs siècles, des pratiques traditionnelles d’épargne et de crédit comme celles que l’on observe aujourd’hui dans les pays africains et dans la plupart des pays en voie de développement. Les modalités ont été sans doute ici ou là un peu différentes, mais la finance que l’on appelle aujourd’hui informelle a préexisté partout. Et cependant il n’y a pas vingt ans que l’on a pris conscience de l’intérêt et de l’importance de ce phénomène. Il y avait bien eu ici ou là quelques histoires de tontines ou quelques critiques des pratiques usuraires. Il y a bien eu en 1970 le célèbre rapport sur l’emploi au Kenya publié par le BIT qui parle de « secteur informel ». Mais l’analyse de ces pratiques ne viendra qu’avec l’enquête menée au Niger par l’USAID et l’Université d’Etat de l’Ohio en 19861, avec le Rapport sur le développement de la Banque mondiale qui en 1989 consacre un chapitre au système financier informel2, avec la série d’études effectuées pour le Centre de Développement de l’OCDE qui en a publié la synthèse en 19913, enfin avec le lancement d’un programme de recherche sur les circuits parallèles de financement au sein du Réseau Entrepreneuriat de l’Université des Réseaux d’Expression Française (UREF), devenue l’Agence Universitaire de la Francophonie.\nLes travaux qui se sont multipliés depuis quinze ans pour mieux comprendre ces pratiques ont permis de faire un certain nombre de constatations, parmi lesquelles trois sont essentielles :\n- Une première constatation concerne l’extrême diversité de ces pratiques. A côté des prêteurs professionnels, des marchands et des commerçants, de la famille et des amis, on sait qu’il existe dans certains pays en voie de développement des gardes-monnaie et des tontiniers, et qu’à côté de ces pratiques individuelles, il existe dans la plupart d’entre eux des pratiques collectives, constituées surtout par les tontines, qui peuvent être pratiquées différemment dans une même région, et même d’un groupe à l’autre4. Tout cela constitue un ensemble fort disparate5 qui ne doit son unité qu’à la proximité des relations entre les débiteurs et les créanciers. Ce sont toujours des relations personnelles entre des agents qui se connaissent très bien et qui sont en relations habituelles pour d’autres raisons, économiques ou sociales. Toutes les observations effectuées soulignent l’importance de la confiance et de la solidarité.\n- Une seconde constatation concerne l’aspect financier de ces pratiques qui, quoique très éloignées de celles dont nous avons l’habitude, caractérisent néanmoins une forme originale – et parfois sophistiquée – de finance. L’activité des tontines et des tontiniers notamment fait naître un faisceau de créances et de dettes dans lesquelles on peut voir de véritables produits financiers. On peut donc considérer qu’il s’agit là d’une véritable intermédiation financière, dans laquelle les coûts de transactions sont réduits, les risques moins grands, l’information plus « symétrique »6. L’observation peut étonner aujourd’hui. Mais il n’y a pas si longtemps que le système financier informel est opposé au système financier formel et que le concept de finance informelle s’est vulgarisé.\n- Une troisième constatation concerne l’efficacité du secteur financier informel. D’une part, parce qu’elle repose sur des relations de proximité, la finance informelle se pratique en circuit fermé, entre les personnes qui se connaissent et qui se rencontrent régulièrement. L’argent ne peut circuler qu’au sein de groupes relativement restreints. L’allocation des ressources n’est donc pas optimale. D’autre part, il y a peu d’accumulation car les créances et les dettes s’éteignent rapidement. L’argent prêté l’est toujours à court terme, la durée n’est jamais au cœur de ces opérations qui sont dénouées rapidement. Dans ces conditions, la finance informelle contribue certes au financement de l’activité économique, en particulier au sein des familles et des micro-entreprises, et elle le fait efficacement, mais elle n’y contribue que faiblement, pour des montants limités et pour des durées courtes.\nDès lors, la question s’est posée de savoir ce que l’on fait de cette finance informelle. Et comment faut-il la traiter. Mais pour cela il faut savoir d’où elle vient, comment elle s’explique. Et on sait qu’à cet égard deux thèses se sont opposées et s’opposent toujours.\n- Pour les tenants de la répression financière, la finance informelle se développe parce que les banques sont contraintes au niveau de leurs opérations (plafonnement des taux d’intérêt, encadrement du crédit, réserves obligatoires, limitation d’accès…). Il faut donc libérer leur activité dans le cadre d’une réforme financière visant à améliorer les performances du secteur financier formel… qui pourrait ainsi absorber le secteur financier informel. C’est un processus ou une stratégie d’intégration. Elle se justifie difficilement. On peut certes trouver un intérêt à un programme de libéralisation financière, mais on voit mal comment des taux d’intérêt plus élevés suffiraient pour amener l’épargne informelle – qui est informelle depuis toujours – dans des banques qui sont parfois des filiales de banques étrangères ! On a suffisamment opposé les comportements dans ces deux secteurs pour ne pas accorder trop de crédit à une stratégie aussi peu réaliste.\n- Pour les tenants du dualisme financier, la finance informelle fait partie du secteur informel, elle permet de financer l’activité informelle. Le développement ne se définit-il pas par la coexistence d’un secteur moderne et d’un secteur informel ? Il en est pour la finance comme pour l’économie réelle. L’unification ne peut alors se faire que d’une façon très progressive, extrêmement lente, et certainement pas par des réformes ponctuelles et brutales. Il faut alors respecter les relations entre les deux systèmes. C’est le processus ou la stratégie d’articulation. Il arrive en effet que les prêteurs individuels empruntent aux banques ou que les tontiniers déposent auprès d’elles une partie de l’argent collecté. Il arrive même que les fonds d’une tontine, au moins une partie, soient déposés dans une banque, voire que les banques prêtent à une tontine ou à certains de ses membres avec la garantie du groupe. De tels cas ne sont pas isolés. Ils ont été observés un peu partout, en Afrique comme en Asie, où ils sont même parfois encouragés par les autorités7\nC’est pourquoi cette stratégie d’articulation semble aujourd’hui beaucoup plus réaliste, d’autant plus qu’elle peut s’accompagner d’une double incitation : à la fois pour que les banques fassent l’effort de s’ouvrir à une clientèle moins aisée et de leur offrir des services vraiment adaptés, et pour que des initiatives judicieuses introduisent des innovations dans la finance informelle et la rendent plus attractive pour des populations plus avisées ou plus exigeantes8. On peut dire que cela conduirait à renforcer la concurrence entre les deux systèmes, en même temps qu’ils développeraient leur complémentarité. On est bien loin d’une opposition, apparemment irréductible, entre les théoriciens de la répression et ceux du dualisme. On a même pu considérer l’articulation entre les deux secteurs comme le moyen de réaliser l’intégration à long terme, et ainsi la faire apparaître comme « un premier pas » vers l’objectif d’un secteur financier homogène9.\nMais est-ce vraiment là l’objectif vers lequel nous devons tendre ? Et est-ce la voie qui est suivie depuis une douzaine d’années ? La réponse semble aujourd’hui évidente : elle est négative, parce que la finance informelle a évolué vers la micro-finance.\n1. L’émergence de la micro-finance\nDe même que le concept de finance informelle a émergé pendant les années 80, le concept de micro-finance a émergé pendant la décennie suivante. Avant de comparer les deux concepts et de montrer ce qui les différencie, essayons d’expliquer cette évolution. Plusieurs facteurs sont intervenus.\n- Ce sont les limites du recours au financement extérieur, et l’endettement excessif des Etats qui se sont financés en empruntant à l’étranger dès les années 85, et surtout de plus en plus. Dans la Zone franc par exemple, à la veille de la dévaluation décidée en janvier 1994, la dette extérieure atteignait 36 milliards de dollars et les arriérés correspondants 10 milliards. Il était impératif que les pays se financent davantage par eux-mêmes et que l’épargne intérieure prenne peu à peu le relais de l’épargne étrangère. Celle-ci s’est en même temps déplacée, l’aide internationale privilégiant la proximité et s’orientant de plus en plus vers les ONG, nombreuses dans les pays africains, et dont un bon nombre sont des antennes d’ONG internationales.\n- Ce sont les limites du secteur public, à la fois des entreprises et des banques. La plupart des entreprises publiques africaines ont été privatisées, non seulement parce qu’elles étaient peu ou non rentables, mais parce que les pays prenaient conscience du rôle moteur que devaient avoir les entreprises privées dans le processus de développement, notamment les plus petites. Les micro-entreprises, comme les petites et les moyennes, se voient maintenant reconnaître comme des acteurs essentiels du développement. De même les banques publiques, qui étaient le plus souvent des banques nationales de développement finançant de grands projets, ont vu leur efficacité mise en doute et ont été, dans la plupart des pays, purement et simplement liquidées.\n- C’est l’insuffisante mobilisation de l’épargne nationale. Dans la plupart des pays africains, ce n’est pas le volume de l’épargne qui pose problème, c’est son affectation. Les banques commerciales disposent souvent de liquidités abondantes et dans les pays de l’UEMOA et de la CEMAC, leurs avoirs extérieurs dépassent leurs engagements extérieurs régulièrement depuis 1994. L’excédent de leurs dépôts est donc prêté à l’étranger ! Pendant ce temps, les populations locales manquent de crédits pour développer des activités qui sont souvent de nature informelle certes, mais qui sont génératrices de revenu. N’est-ce pas de cette façon que l’on a le plus de chances de réduire la pauvreté alors qu’il reste tant à faire dans la plupart des pays, alors que les institutions internationales prennent conscience du problème… et alors que la lutte contre la pauvreté devient le mot d’ordre des bailleurs de fonds10.\n- C’est enfin la capacité d’innovation du secteur informel. Celle-ci s’est d’abord manifestée avec la création de la Grameen Bank au Bangladesh en 1976. De petits crédits sont accordés à des groupes de femmes pauvres pour développer des activités génératrices de revenu. Accordés pour un an, au taux de 20%, ils commencent à être remboursés dès la deuxième semaine. On sait combien l’expérience a réussi. D’une part 98% des crédits sont remboursés… parce que la formule repose sur un groupe qui s’est constitué au départ et qui va littéralement « vivre » jusqu’au remboursement. En cela elle applique au crédit bancaire un mécanisme pratiqué depuis toujours dans la finance informelle, notamment dans les tontines11. D’autre part, la formule a été reprise un peu partout, et au Nord comme au Sud. Elle a donc été copiée ou plutôt adaptée dans la plupart des pays africains où la finance informelle est en permanence un champ privilégié pour les innovations.\nEn fin de compte, l’émergence de la micro-finance est une manifestation de la vitalité de la finance informelle, et elle s’est enracinée dans trois évolutions : le financement extérieur auquel on a préféré le financement local, le secteur public auquel on a préféré le secteur privé, l’épargne à laquelle on a préféré le crédit. Ce faisant elle a fait apparaître deux changements majeurs.\n- C’est l’apparition ou du moins le développement d’institutions. Alors que la finance informelle recouvre plutôt un ensemble de pratiques mettant en présence des personnes, deux ou un plus grand nombre, la micro-finance s’est institutionnalisée. Ne parle-t-on pas couramment d’institutions de micro-finance (les IMF) ?\n- C’est l’importance accordée au crédit. Alors que la finance informelle recouvre plutôt des pratiques d’épargne – les tontines par exemple sont considérées davantage comme une incitation efficace à épargner que comme un moyen d’obtenir du crédit – la micro-finance concerne principalement le crédit. Ne parle-t-on pas couramment du micro-crédit ?\nCes deux changements vont bouleverser complètement le paysage financier africain. Autrefois les secteurs formel et informel dominaient. Il y avait bien entre les deux les coopératives, les mutuelles d’épargne et de crédit, inspirées du modèle occidental, mais qui ne s’étaient développées que faiblement dans la plupart des pays africains, et elles étaient considérées plutôt comme constituant un secteur semi-formel12. Ces nouvelles institutions de micro-finance doivent s’insérer dans la nomenclature des institutions financières, ce qui détermine en même temps la réglementation qui leur est appliquée.\n2. Les institutions de micro-finance dans le paysage financier\nLa micro-finance est maintenant bien connue, et même si chaque auteur est tenté de la définir à sa façon, et même si on parle plus souvent de micro-crédit, on peut admettre un certain nombre de caractéristiques, dont la première est une question de taille, comme le nom lui-même l’indique.\nIl s’agit d’un petit crédit, d’un montant peu élevé, sensiblement inférieur au crédit qu’une entreprise ou un ménage peut solliciter d’une banque. La Banque mondiale retient un plafond de 30% du PNB par habitant, ce qui peut faire dans un pays africain à peu près 100.000 FCFA ou 150 euros.\nCe crédit est donc sollicité par des personnes dont le revenu est relativement bas. Ce sont souvent des femmes. Les chiffres ci-dessus étant déterminés par rapport à un PIB moyen au niveau du pays, le montant peut être inférieur au niveau d’un débiteur donné. C’est bien pourquoi le micro-crédit est considéré comme un crédit pour les pauvres13.\nIl peut être demandé pour toutes sortes de raisons, mais il l’est principalement pour développer « une activité génératrice de revenu », qu’il s’agisse d’une ancienne ou d’une nouvelle activité. C’est pourquoi le micro-crédit est souvent considéré comme un moyen de lutter contre la pauvreté et qu’il intéresse la Banque mondiale et les banques régionales de développement14.\nEnfin, les emprunteurs n’ont guère de garantie personnelle à offrir. Mais comme les candidats sont nombreux dans chaque quartier ou chaque village, ils se connaissent, et la solidarité africaine agissant, ils se constituent en groupes restreints au sein desquels chacun s’engage pour les autres. C’est ainsi que les taux de remboursement voisinent les 100%.\nLe micro-crédit est facile à définir parce qu’il prend plutôt en compte le débiteur. La micro-finance soulève plus de difficultés parce qu’elle prend aussi en compte le créancier et parce que le créancier est souvent une institution. Mais les institutions financières autres que les banques sont nombreuses dans la plupart des pays, elles ne font pas toutes de la micro-finance et celles qui en font n’en font pas toutes de la même façon. On a l’habitude de distinguer quatre catégories d’institutions\n- Ce sont les mutuelles d’épargne et de crédit, créées à partir d’un modèle bien connu imaginé il y a plus d’un siècle en Europe et au Canada pour lutter contre l’usure et proposer aux paysans des crédits à des taux convenables. Elles se sont implantées en Afrique beaucoup plus tardivement, mais elles collectent davantage d’épargne qu’elles n’accordent de crédits.\n- Ce sont les caisses villageoises créées au niveau des villages à partir des besoins, des habitudes et des idées des populations locales. Elles sont autogérées, elles n’adoptent pas le schéma des coopératives et elles ne s’organisent pas en réseau. Elles équilibrent davantage la collecte de l’épargne et l’octroi de crédits.\n- Ce sont les expériences de crédit direct ou les programmes d’appui au micro-crédit qui sont généralement financés par des organisations étrangères et gérées par des ONG locales. Ils ne lient pas le crédit à l’épargne, mais ils cherchent souvent à susciter une épargne locale qui prenne peu à peu le relais de l’aide extérieure.\n- Ce sont enfin les projets à volet crédit, financés et gérés comme les précédents, mais dont l’activité principale est toute autre. Cette fois l’octroi d’un crédit vient en complément d’une action en faveur des petites entreprises, de groupe d’artisans ou de femmes… ou dans le domaine de la formation, de la gestion, de la santé…\nIl est bien évident que ces institutions ou ces expériences ne sont pas toutes impliquées également dans la micro-finance. Elles accordent toutes des crédits, mais qui ne correspondent pas forcément aux micro-crédits que nous avons définis. De plus, aucun groupe n’est vraiment homogène15, chacun rassemble des institutions qui peuvent être très différentes par leur origine, leur taille, leur but, leur financement, les modalités de leur fonctionnement… Enfin, il arrive que des institutions modifient leur statut et qu’elles se transforment, parfois même en banques traditionnelles. C’est dire que le monde de la micro-finance est difficile à appréhender avec précision.\nIl l’est d’autant plus que les institutions dont nous venons de parler n’ont pas le monopole du micro-crédit. Les tontines sont l’occasion pour les participants de s’accorder mutuellement du crédit, et hormis le cas des Bamilékés au Cameroun, on peut parler chaque fois de micro-crédit. De même, les tontiniers remboursent maintenant plus qu’ils n’ont reçu, ils méritent vraiment leur appellation de « banquiers ambulants »16. Et entre les tontines et les projets à vocation financière, combien d’associations de village ou de clubs de femmes profitent de leurs échanges pour se prêter en cas de besoin ? La micro-finance est encore loin d’être totalement institutionnalisée. De même que toutes les institutions financières ne font pas du micro-crédit, de même tout le micro-crédit n’est pas fait par des institutions financières. Ainsi la micro-finance rejoint-elle la finance informelle. Et comme dans certains pays, au Bénin par exemple, des banques commerciales commencent à faire du micro-crédit, la micro-finance se situe un peu partout dans le paysage financier africain17.\n3. Les institutions de micro-finance face à la réglementation\nLa diversité du paysage financier, et notamment des secteurs informel et semi-formel, a rendu nécessaire l’élaboration d’une loi qui fixe un cadre à l’activité de toutes ces institutions. Cela a été fait dans l’UMOA avec la loi PARMEC18. Mais cette loi concerne principalement, comme son nom l’indique, les mutuelles d’épargne et de crédit. Elle a été préparée par des experts de la Société de développement international Desjardins qui se sont naturellement référé en priorité au modèle des Caisses Desjardins du Québec ; la loi définit les institutions qu’elle concerne en se référant aux principes de la mutualité (une personne, une voix…) et à l’existence d’un « lien commun » entre les membres ; les décrets d’application prévoient que l’Assemblée générale est souveraine et qu’elle désigne un Conseil d’Administration, un Conseil de Surveillance, un Comité de crédits ; les institutions de base peuvent s’affilier à des institutions faîtières, s’organiser en réseau – comme toutes les mutuelles – et se doter d’un organe financier ; enfin, les règles prudentielles qui doivent être respectées sont d’abord orientées vers la protection de l’épargne et la sécurité des déposants.\nCette loi, qui sert de modèle à la réglementation élaborée dans les pays de la CEMAC, devrait permettre d’encadrer tout le secteur de la micro-finance puisqu’il englobe maintenant un nombre croissant d’institutions et que celles-ci, en privilégiant l’octroi de crédits, encourent des risques qu’il convient de maîtriser par une réglementation adaptée. On peut en effet considérer que cette loi « a fait passer la micro-finance du statut de projets de développement et de pratiques informelles au bénéfice des pauvres à celui d’institutions à professionnaliser et à autonomiser financièrement »19. On peut à l’inverse considérer que cette nouvelle loi n’est pas adaptée à la micro-finance, mais que ses initiateurs ont voulu que tous les programmes d’épargne et de crédit d’une certaine taille adoptent la structure mutualiste qu’eux-mêmes préféraient parce qu’ils la connaissaient mieux20.\nLa loi qui impose aux institutions mutualistes de demander leur agrément permet à des groupements mutualistes d’épargne et de crédit de demander seulement leur reconnaissance, ce qui est pour eux plus facile. Les autres structures devraient être soumises aux lois bancaires nationales… mais elles peuvent demander à signer une convention avec le Ministre, ce qui constitue une procédure plus légère encore que la précédente. Bien que cette troisième catégorie ne soit pas définie, on peut penser qu’elle concerne la plupart des institutions non mutualistes de micro-finance, qu’il s’agisse des programmes d’appui aux micro-entreprises ou des expériences de crédit solidaire inspirées de la Grameen Bank. Cette formule de convention prévoit une procédure de demande simplifiée, et les règles prudentielles sont adaptées : par exemple, les limites imposées au regard des ressources disponibles ne prennent pas en compte les risques pris sur les ressources affectées, lesquelles sont normalement plus importantes dans ces institutions que dans les mutuelles.\nCette formule convient-elle pour autant à la micro-finance ? La procédure est certes simplifiée, mais les institutions sont tenues de fournir des indications sur leur activité et de rendre compte régulièrement au Ministre de leurs opérations. Elles doivent aussi accepter et mettre en place le contrôle d’un audit externe. Une telle procédure peut sembler lourde pour des structures récentes, de petite taille, qui disposent de faibles moyens techniques aussi bien que financiers, et qui peuvent difficilement produire en permanence des informations fiables21. De plus, leurs opérations restent soumises à la loi sur l’usure qui plafonne le taux d’intérêt à deux fois le taux d’escompte. Cette disposition se comprend fort bien pour des institutions organisées en réseau et qui peuvent se refinancer auprès de la Banque centrale. Mais elle est impossible à respecter pour de petites institutions de micro-crédit qui entendent couvrir leurs coûts et assurer au plus vite leur indépendance et leur pérennité. La plupart d’entre elles prêtent à 2% par mois à des emprunteurs qui vivent et raisonnent à court terme, qui ne relient pas le coût du crédit à sa durée, et qui ne considèrent pas comme excessif un taux de 5% par mois. Cette observation est tellement pertinente qu’à peine adoptée la loi PARMEC a dû être modifiée. Le taux d’usure est désormais fixé par le Conseil des Ministres – il peut donc être modifié en fonction des circonstances ou des besoins – et il est différent pour les « systèmes financiers décentralisés » et pour les banques et établissements financiers22.\nDans l’Afrique de l’Ouest, la loi sur les mutuelles n’est pas vraiment adaptée à la micro-finance23. Elle est pourtant une loi « excluante » ou « habilitante », en ce sens qu’elle interdit toute activité d’épargne et de crédit à une institution non agréée, ou non reconnue, ou qui n’a pas signé de convention. Le risque est donc grand qu’un certain nombre d’institutions restent en dehors de ce cadre légal et ne viennent grossir le secteur informel. Ce serait un résultat contraire à celui attendu… Il vaut mieux attendre – et espérer – un aménagement de ces dispositions pour qu’elles deviennent plus accueillantes à des formules nouvelles, originales, bien adaptées aux besoins et qui, de ce fait, se développent actuellement de façon spectaculaire. Sinon elle pourrait constituer un frein à de nombreuses initiatives et à toutes sortes d’innovations24\n4. La micro-finance et le secteur bancaire\nL’opposition a toujours été manifeste entre les pratiques informelles d’épargne et de crédit et les pratiques bancaires. Elle a été maintes fois analysée. Il s’agissait là de comportements très différents, et il était normal que ces deux secteurs financiers soient nettement séparés. D’une part, la finance informelle n’était pas institutionnalisée – elle n’a commencé à l’être que depuis peu. De leur côté, les banques devaient entrer en contact avec les agents eux-mêmes, les paysans, les femmes, les artisans... D’autre part, l’épargne et le crédit étaient toujours à court terme, il n’y avait pratiquement pas d’accumulation, l’argent circulait en circuit fermé. Dans ces conditions, la monnaie utilisée dans l’informel, dans l’économie comme dans la finance, ne peut être que la monnaie fiduciaire ou manuelle, les billets. Leur pourcentage dans la quantité de monnaie en circulation reste encore aujourd’hui proche de 50% dans la Zone franc25.\nIl y avait bien quelques exemples de relations entre les deux secteurs financiers : il arrivait que les cotisations versées dans une tontine ne soient pas redistribuées en totalité ou aussitôt, ou que des versements complémentaires alimentent une caisse de secours ou de prêt, ce qui permet de déposer des fonds à la banque voisine. Il arrivait aussi, et de plus en plus semble-t-il, que les tontiniers déposent à la banque l’excédent des dépôts qu’ils ont reçus26. Mais même si ces pratiques avaient tendance à s’étendre, les montants étaient faibles et les banques restaient en marge de la finance informelle. Les choses sont en passe de changer avec la micro-finance. D’une part, des institutions apparaissent qui devraient être enregistrées ou au moins devraient signer une convention avec le Ministre, les banques peuvent donc entrer plus facilement en relations avec elles. D’autre part, la micro-finance est plus tournée vers le crédit. Il faut donc disposer des fonds nécessaires, car l’argent emprunté par les uns n’est plus celui des autres, et le circuit n’est plus fermé.\nMais la différence reste grande entre les banques et les institutions de micro-finance. Les banques accordent des crédits en créditant des comptes, elles créent la monnaie qu’elles prêtent, elles n’ont pas besoin d’en disposer au préalable, elles ne « perdent » rien – jusqu’à ce qu’il y ait retrait et qu’elles soient obligées de rembourser le dépôt en billets. Les flux monétaires sont déconnectés de leur activité de crédit. Ils dépendent de l’usage que font leurs clients du crédit accordé, en chèque ou en billet, et du rythme de leurs dépenses et de leurs recettes. Au niveau d’une grande banque, et plus encore au niveau d’un pays - de l’ensemble des banques – ces flux sont relativement stables. Il en est tout autrement pour les institutions de micro-finance. D’une part, elles accordent des crédits en « donnant » de l’argent, en billets ou en chèques, elles ne créent pas de monnaie, elles doivent en avoir avant d’en prêter. D’autre part, elles doivent être remboursées si elles ne veulent pas être contraintes de cesser leurs opérations rapidement. Les flux monétaires sont donc pour elles directement liés à leurs opérations de crédit, ils dépendent du rythme des nouveaux crédits qu’elles accordent et des anciens qui leur sont remboursés. Leur encaisse est toujours susceptible de fluctuer fortement, que ce soit pour l’ensemble des institutions ou pour chacune.\nQue ces institutions soient aussi différentes des banques ne les empêche pas d’entrer en relations avec elles. Elles y sont même obligées. Elles font en billets la majorité de leurs opérations avec leurs clients, mais elles-mêmes disposent d’un compte bancaire sur lequel elles maintiennent leurs fonds et par lequel elles gèrent leur liquidité. Elles peuvent aussi être en relations avec une mutuelle, mais cette caisse qui n’est pas une banque détient nécessairement elle-même un compte bancaire. La plupart des banques commerciales ou des coopératives africaines centralisent aujourd’hui les dépôts des institutions de micro-finance27. Il arrive même que ces institutions utilisent leur compte directement, en faisant en sorte que la somme prêtée soit mise par la banque à la disposition des bénéficiaires qui prennent ainsi un premier contact avec une banque commerciale28.\nIl est plus rare que les banques acceptent de refinancer ces institutions. Elles n’ont pas à prendre le relais du soutien apporté par des bailleurs de fonds, généralement étrangers, qui subventionnent, temporairement, des initiatives intéressantes en matière de développement. Elles n’ont pas non plus à jouer le rôle d’une banque centrale en donnant à ces institutions les moyens de répondre aux demandes de crédit présentés par des débiteurs qui leur paraissent solvables… Mais elles pourraient aider ces institutions à maîtriser leur problème de liquidité, notamment celles qui commencent à recevoir des dépôts et qui deviennent par exemple des caisses rurales. Ces dépôts ne sont pas liés aux crédits et ils ne sont pas de la monnaie scripturale créée ex nihilo, ils sont des billets venus d’ailleurs et déposés dans la caisse. Celle-ci peut donc éprouver des difficultés à gérer son encaisse. Une compensation peut se faire entre plusieurs institutions voisines, surtout si elles se sont constituées en réseau. Mais la solution la plus simple n’est-elle pas une ligne de crédit auprès d’une banque de la place ? Cela commence à se faire ici ou là, en particulier au Bénin, au Mali, au Burkina Faso, au Cameroun. Certaines banques commerciales acceptent de refinancer – au sens étroit que nous venons de préciser – telle ou telle institution de micro-finance29. Cette pratique devrait s’étendre, notamment en faveur des institutions qui sont jugées favorablement par les agences de rating, en particulier lorsque la Centrale des risques actuellement en projet sera devenue opérationnelle.\n5. L’avenir des systèmes financiers africains\nL’apparition des agences de rating spécialisées dans les institutions de micro-finance est révélatrice du poids que représentent maintenant ces institutions dans la plupart des pays africains. La mise en place de structures ministérielles chargées de l’agrément et du suivi de ces institutions dans chacun des pays de l’UMOA en témoigne également. Elle permet du même coup de disposer d’informations sur l’évolution de ce secteur. Le nombre des institutions est passé de 107 à 250 en sept ans, l’encours des crédits a été multiplié par 5, le nombre des clients ou des membres par 7, le volume des dépôts collectés par 930. Certes, ces institutions n’accordent encore que 4% des crédits accordés par les banques et elles ne recueillent que 5% de leurs dépôts, mais les pourcentages étaient de 1% sept ans plus tôt (cf. annexe). Leur progression est irrégulière et le rythme différent selon les pays, mais les faits sont là : on peut maintenant parler d’une industrie de la micro-finance et on peut se demander comment la soutenir31. Demandons-nous plutôt comment elle va trouver sa place auprès des banques : ces institutions vont-elles à la longue se confondre ou coexister ?\nElles pourraient se confondre. Le système financier ne comprendrait plus qu’une seule catégorie d’institutions. On serait en présence d’un système unifié. Cela peut se faire de deux façons.\n- Les banques peuvent s’intéresser à la micro-finance, à la fois en intervenant dans les programmes d’appui aux petites et micro-entreprises et en acceptant de prêter aux pauvres. Cela n’irait pas sans problèmes car telle n’est pas leur vocation. Elles sont peu familières des ONG avec lesquelles elles devraient coopérer, et le micro-crédit ne peut être rentable qu’à bien des conditions32. Et cependant, les exemples ne manquent pas, en Asie notamment. On connaît bien la Banque Rakyat Indonesia (BRI), qui est une banque de développement agricole reconvertie dans la micro-finance ; on connaît moins la Bank for Agriculture and Agricultural Cooperatives en Thaïlande (BAAC) qui est devenue une banque comme les autres, spécialisée dans le crédit rural33. Mais il y a d’autres expériences, par exemple en Inde où beaucoup de banques commerciales sont concernées par la micro-finance34.\n- Les institutions de micro-finance peuvent se transformer en établissements bancaires. Si elles existent depuis un certain temps pendant lequel elles ont pu étendre leur activité, s’ouvrir à une large clientèle, rentabiliser leurs opérations et ne plus dépendre de subventions extérieures, elles peuvent adopter le statut d’une banque commerciale et faire partie du secteur financier formel. Cela est surtout pratiqué en Amérique latine où les cas les plus connus sont ceux de Bancosol en Bolivie, de Corposol en Colombie, de Pro Empressa au Pérou, de Calpia au Salvador… C’est ce qu’on appelle le processus « d’upgrading », ou transformation par le haut35. On trouve aussi quelques exemples, plus modestes il est vrai, en Asie. Ainsi au Népal une tontine est devenue une véritable banque36.\nCe qui s’est passé en Amérique latine ou en Asie ne pourrait-il se passer en Afrique, où l’on pourrait fort bien rencontrer chacune de ces deux évolutions ? Quelques banques se sont d’ores et déjà aventurées dans la micro-finance, en ouvrant un guichet spécialisé – c’est le cas de la Financial Bank à Cotonou. On peut aussi imaginer que les institutions de micro-finance les plus anciennes et les plus grosses se transforment peu à peu en banques. Si ces deux évolutions étaient concomitantes, on n’aurait pas un système bancaire unifié. Mais n’est-il pas beaucoup plus vraisemblable que, même si quelques banques se rapprochent de la micro-finance et vice-versa, ces deux catégories d’institutions subsistent, d’autant plus qu’il y a aussi les mutuelles, et on les voit mal disparaître !\nLe système financier comprendrait donc, à côté des banques traditionnelles, des institutions spécialisées dans la micro-finance. Cette coexistence se justifie de bien des façons. Les populations pauvres ont des besoins bien particuliers, dont les montants sont beaucoup plus modestes ; elles n’ont pas de garanties à offrir, sinon de nature sociale, parce fondée sur la confiance et sur la solidarité ; elles appartiennent au secteur informel où les cycles d’activité sont courts, elles n’ont donc besoin de crédit que pour une durée courte et elles sont disposées à supporter un coût qui, ramené à la durée de l’emprunt, nous apparaît à nous excessif ; elles appartiennent à un monde dans lequel les relations personnelles sont essentielles, ce qui les amène à préférer en toute occasion des formules de proximité. Le maintien d’institutions spécialisées pour répondre aux besoins de ces populations est en même temps le seul moyen de réduire l’informel et de le faire évoluer peu à peu. Une telle coexistence semble bien, à long terme, la solution la plus réaliste pour les pays africains37. Comment pourrait-on la rejeter alors que les pays du Sud, à leur tour, exportent vers les pays du Nord le micro-crédit et la finance solidaire !\nSi deux types d’institutions doivent coexister, ils ne peuvent rester isolés pour autant. Les banques continueront d’accueillir les dépôts des mutuelles ou des caisses de femmes. Si celles-ci s’organisent en réseau, leurs positions pourront être compensées, mais il sera toujours plus facile de faire transférer l’argent, d’une caisse à l’autre, en utilisant les banques les plus proches. Et les institutions de micro-finance pourront toujours, en contrepartie de ces dépôts, négocier facilement une ligne de crédit. Pourront-elles aller jusqu’à la banque centrale ? Non, si elles ne créent pas de monnaie et ne peuvent recevoir de dépôts qu’en recevant effectivement les fonds. Mais si elles grandissent, si elles se multiplient, si elles s’organisent au niveau régional ou national, elles peuvent se doter d’un organe financier qui, s’il peut obtenir le statut bancaire, peut être éligible au financement de la banque centrale. C’est déjà ce que prévoit la loi PARMEC dans l’UMOA.\nLa finance informelle, largement remplacée désormais par la micro-finance, est un monde très hétéroclite. On y trouve toutes sortes d’organisations, de procédures, de formules… Aucune analyse d’ordre général ne peut tenir compte d’une telle variété. Au niveau de l’UMOA où l’on connaît mieux les choses, on peut faire néanmoins quelques constatations (cf. annexe).\nLa situation des pays est très différente, en ce sens que la micro-finance y est plus ou moins développée. Cela peut être dû à l’existence de trois ou quatre grosses institutions qui peuvent représenter à elles seules 60 ou 70% de l’activité du secteur dans un pays.\nLa progression de la micro-finance est très rapide, les crédits et les dépôts ont été multipliés par 4 et 5 en sept ans. Cela tient à la fois à la création de nouvelles institutions et à l’augmentation de leur « clientèle », mais aussi à ce que le recensement est plus systématique.\nLa progression est très irrégulière selon les années et son rythme varie beaucoup selon les pays. Les crédits et les dépôts ne progressent pas parallèlement et le coefficient d’engagement est même très volatil, notamment comparé à celui des banques commerciales.\nOn pourrait probablement faire les mêmes constatations au niveau de toute l’Afrique. Partout la micro-finance constitue un secteur disparate. Mais elle est en pleine croissance et les innovations s’y bousculent. Elle est en même temps fragile. Bien des structures ne sont pas encore institutionnalisées, et bien des institutions ne sont pas encore réglementées. Celles qui le sont ne sont pas pour autant tirées d’affaires. La rentabilité et la pérennité sont deux problèmes majeurs pour toutes ces institutions. Plusieurs ont déjà disparu ou ont été fermées, d’autres connaissent actuellement des difficultés au niveau de leur gestion ou de la « gouvernance »38. C’est bien pour éviter les erreurs et susciter des réactions rapides que dans l’UMOA la loi a prévu tout un arsenal de dispositions : des sanctions disciplinaires ou pénales à l’encontre des dirigeants, un retrait de l’agrément ou de la reconnaissance, la désignation d’un administrateur provisoire, la dissolution ou la liquidation…\nC’est parce qu’elles sont fragiles que ces institutions ont éprouvé la nécessité de se regrouper. C’est l’Association nationale des praticiens de la micro-finance du Bénin créée en 1997, ce sont l’Association professionnelle des institutions de la micro-finance du Mali et l’Association nigérienne des institutions professionnelles de la micro-finance créées en 1999… Chaque pays dans l’UMOA et la CEMAC a probablement la sienne, et il en est sans doute de même en dehors de la Zone franc. Un Réseau africain de micro-finance (AFMIN) s’est même constitué sous forme d’ONG à la fin de l’année 2000. Fondé par une douzaine de réseaux nationaux, de la Côte d’Ivoire au Nigéria, de la Guinée à l’Ouganda et à l’Afrique du Sud, il regroupait dès le départ 326 institutions. Si on ajoute les initiatives des bailleurs de fonds, avec le Comité CERISE en France, le CGAP auprès de la Banque mondiale et Microstart lancé par le PNUD, on a une idée du chemin parcouru par la finance informelle depuis quinze ans et de l’espoir suscité actuellement par « l’industrie de la micro-finance ».\nCes réseaux offrent de nombreux services aux institutions, ils organisent des sessions de formation pour leur personnel, ils encouragent l’harmonisation des procédures comptables, ils facilitent le dialogue avec les autorités, ils recueillent et publient des informations statistiques… Beaucoup de travail reste à faire, si l’on songe qu’en Afrique de l’Ouest 10% seulement des institutions de micro-finance auraient atteint le stade d’une « institutionnalisation complète », reposant sur « un équilibre financier durable, une conformation stricte aux exigences du cadre juridique et une appropriation sociale assortie d’une bonne gouvernance »39. Mais on peut espérer que la micro-finance va continuer à s’organiser, que les centrales de risques vont se mettre en place, que les systèmes de suivi des performances ou de surveillance des risques vont être améliorés, que les agences de notation vont contribuer à renforcer la crédibilité des institutions les plus solides.\nC’est tout un nouveau système qui s’organise et qui va modifier considérablement le paysage financier africain, plus encore sans doute qu’en Asie ou en Amérique latine où les économies sont davantage bancarisées. On opposait il y a dix ans les secteurs formel et informel, et on discutait de stratégies qui avaient chacune leurs avantages et entre lesquelles il aurait fallu choisir. Les choix sont faits aujourd’hui. Toutes les voies sont ouvertes. Les banques vont, du moins certaines, s’ouvrir au micro-crédit ; des institutions de micro-finance, parfois créées comme telles, parfois venues des tontines ou des banquiers ambulants pourront grandir, innover, adopter un statut qui se rapprochera peu à peu de celui des banques ; et les unes et les autres vont trouver intérêt à coopérer et à développer leurs relations. Cette évolution ne peut se faire que lentement, et il est probable que l’Afrique conservera encore longtemps un système financier sensiblement distinct des systèmes occidentaux… pendant que ceux-ci s’ouvrent, mais d’une façon marginale, à des pratiques bancaires venues du Sud.\nEn s’intéressant il y a vingt ans aux pratiques financières informelles et en reconnaissant leur importance pour les personnes et leur poids dans les économies nationales, les chercheurs du Réseau Entrepreneuriat ont fait preuve d’une réelle perspicacité. Ils ont ouvert la voie aux travaux qui accompagnent désormais l’évolution de la finance informelle en Afrique et les manifestations de sa vitalité.\nRésumé La diversité connaît un succès grandissant depuis plusieurs...\nNos différentes activités depuis quelques années\nLa loi organique relative aux lois de finance du 1er août 2001\n«globalisation des crédits» des services déconcentrés menée depuis une dizaine d’années


Qu'importe le flacon, pourvu qu'on ait LIVREsse...: Papillon 2\nAlors qu'elle a enfin décroché un rendez-vous avec Ryûsei, son ami d'enfance dont elle est amoureuse, Agetha le surprend en train d'embrasser sa soeur jumelle, Hana!\nDécouragée, elle renonce, mais le psychologue scolaire, Hayato Ichijiku, ne l'entend pas de cette oreille. Poussant la jeune fille dans ses derniers retranchements, il finit par lui faire avouer que sa manière d'être est liée à sa relation difficile avec sa mère... Hayato réussira-t-il à débloquer la situation?\nJe dois avouer que j'ai davantage apprécié ce 2e tome sans doute plus psy. Je l'ai d'ailleurs lu avec beaucoup plus de facilités (finalement, on s'habitue rapidement au sens de lecture japonais!). Pour ce qui est des griefs, rien n'a changé par rapport au 1er tome: l'histoire est toujours pétrie de romantisme girly et l'attitude du psychologue en herbe, aussi beau soit-il, me parait toujours aussi ambigüe et ses méthodes thérapeutiques peu conventionnelles!\nPar contre, j'ai trouvé intéressante la manière avec laquelle la mangaka a traité la relation conflictuelle entre Agetha et sa mère. On se rend très vite compte que l'une comme l'autre souffrent. Il faudra un électrochoc (et là, vous pouvez compter sur notre psy de service) pour crever l'abcès et renouer le dialogue entre elles. Et, comme toujours, les choses ne sont pas aussi simples qu'elles n'apparaissaient de prime abord. Dans ce tome, Miwa Ueda aborde le sujet de la dépresion post-natale et la difficulté pour une jeune mère de faire face aux pleurs incessants de son enfant. Entre la théorie et la pratique, il y a un pas qu'Agetha devra franchir, Hayato la laissant s'occuper seule de deux bambins. Se mettre ainsi, ne fût-ce que pour quelques instants, dans la peau de sa mère, lui permettra de comprendre bien de choses... C'est ce que l'auteure appelle, dans ces pages bonus, "l'expérience vicariante".\nDu côté de la romance, les choses évoluent là aussi pour Agetha. Elle arrive mieux à cerner ses véritables sentiments. Mais cette prise de conscience risque bien de créer des étincelles...\nEn conclusion: Une série qui, sous ses airs de bluette, aborde des thèmes plutôt intéressants... A suivre!\nPublié par Céline à 14:19


Brain Out 1.3.6 pour Android - Télécharger\nBrain Out est une application amusante remplie de parodies avec des casse-têtes qui testeront ta vitesse, ta mémoire créative. Ces solutions absurdes -mais correctes -te feront réfléchir hors de la boîte.\nBrain Out a un vaste catalogue de quiz et de devinettes qui testeront ta mémoire, comme les tests IQ et EQ ainsi que d'autres beaux défis. Contrairement aux applications similaires, Brain Out ne va pas simplement mettre au défi ta logique mais elle te demandera aussi d'utiliser ton imagination et de penser différemment pour répondre correctement à ces questions absurdes.\nBrain Out a une interface simple avec des défis que tu devras relever pour avancer dans le jeu et découvrir de nouveaux casse-têtes. Si tu ne peux pas trouver la réponse, clique sur la clé dans la partie supérieure à droite de l'écran pour avoir un indice. Dans le même esprit si tu es à cours d'indices, tu peux regarder une publicité pour en avoir plus.\nBrain Out est très amusant en entraînant ton cerveau. c’est un jeu amusant avec une jouabilité surprenante, simple mais ingénieux et par dessus tout, des réponses complètement inattendues.\nAvis sur Brain Out\ngrumpyorangewolf49196 il y a 4 mois\nsalmasalsabila il y a 5 mois\nglamorousvioletcrocodile27343 il y a 7 mois\nsomo555 il y a 2 semaines\nrutheffrianti il y a 1 mois\nQuestions sur Brain Out\nSemblable à Brain Out


Nere les entreprises où il faut absolument travailler - avantages salariés\nAvantages et conditions de travail > Nere\nTravailler à Nere : les avantages à Nere et les meilleures entreprises où travailler\nEn travaillant à Nere, vous pourriez bénéficier de 25 jours de vacances, d'une couverture sociale étendue et d'un bon comité d'entreprise.\nAvantage-Entreprise.com recense les avantages salariés et des avantages sociaux des employeurs qui disposent de leur siège social ou d'une antenne sur la ville de Nere. Toutes les entreprises sont représentées, des TPE PME en activité sur Nere aux plus grands Groupes. Le tableau des avantages salariés vous permet de choisir la meilleure entreprise à Nere en fonction des avantages sociaux, des primes et autres avantages offerts à leur salariés. Vous pouvez aussi chercher parmis nos offres d'emplois sélectionnés sur la ville de Nere et sa région.\nConsultez les avantages offerts par chaque employeur à Nere et vérifiez les offres d'emploi disponibles.\nQuelle est la meilleure entreprise pour travailler sur Nere\nPourquoi travailler à Nere ? Voici les avantages salariés auxquels vous pouvez prétendre chez les entreprises localisées à Nere et à ses alentours. Ces avantages sont calculés sur la base des entreprises disposant à minima d'un établissement ou d'une antenne sur Nere et qui sont référencées par Avantage-Entreprise.Com.\nLes offres d'emploi à Nere\nTrouver un travail à Nere en consultant et en postulant aux offres des entreprises ci-dessous :\nPrès de Nere\nLes avantages d'un emploi à Nere\nVacances congés et jours de repos à Nere :\nTemps de travail et flexibilité à Nere :\nPrimes et compléments de salaire à Nere :\nParticipation aux repas à Nere :\nProtection sociale à Nere :\nServices aux salariés à Nere :\nComité d'entreprise à Nere :


Les centrales bioénergétiques de Naoden avancent plein gaz - Le Journal des Entreprises - Loire-Atlantique - Vendée\nNaoden, après plusieurs années de développement, installe ses premiers équipements. La start-up nantaise, qui conçoit et fabrique des centrales bioénergétiques prioritairement destinées à l’industrie, mise sur un développement fort ces prochaines années.\nNaoden installe actuellement quatre centrales bioénergétiques sur le site de Bouyer Leroux à Saint-Martin-des-Champs, en Vendée. — Photo : Naoden\nCréée en 2015 à Nantes, Naoden a mis au point une centrale bioénergétique pour produire du gaz à partir de combustibles de récupération. De premiers équipements fonctionnent déjà ou sont en test à Nantes, dans le Nord, les Côtes-d’Armor et à Bayonne, et quatre autres sont en cours d’installation sur l’un des sites du briquetier Bouyer Leroux. "Notre procédé permet de transformer le combustible en gaz, qui est ensuite refroidi et brûlé immédiatement sans stockage, explique Erik Mouillé, cofondateur et président de Naoden. Nous valorisons ce gaz sur des équipements qui fonctionnent déjà à l’énergie fossile." Les modules fonctionnent pour l’heure avec des déchets de bois, et l’entreprise travaille pour les élargir à d’autres combustibles, tels que des bois dits de classe B, faiblement traités, des déchets de l’industrie papetière ou des coques et noyaux de fruits.\nDeux millions d’euros de chiffre d’affaires en 2021\nEn 2020, la start-up nantaise a levé 1,6 million d’euros, après une première levée de 750 000 euros en 2017. Entré au capital aux côtés de la Région des Pays de la Loire, du Crédit Agricole, du fonds Investir et Plus et de deux sous-traitants, le groupe choletais Bouyer Leroux (1 500 collaborateurs, 350 M€ de CA) est un acteur majeur sur le marché des produits de construction en terre cuite : c’est dans son unité de Saint-Martin-des-Landes, au sud de la Vendée, que vont être mises en fonctionnement courant juillet quatre unités de gazéification : elles permettront de fournir en gaz les brûleurs de l’avant-feu d’un four. Le projet, soutenu par l’Ademe, représente un budget d’investissement de 2,2 millions d’euros. "Pour Bouyer Leroux, envisage Erik Mouillé, nous ciblons l’installation d’une dizaine de modules pour 2021. Potentiellement, ce pourrait être à terme dix unités sur dix sites en France". La levée de fonds de 2020 a permis aussi à Naoden de se renforcer, entre autres sur des postes de logistique, avec le recrutement de quatre personnes. D’autres sont envisagés pour 2022 et l’entreprise devrait atteindre cette année deux millions d’euros de chiffre d’affaires, contre 750 000 euros en 2020.\nNaoden assure l’assemblage de ses modules dans ses ateliers et leur installation. L’entreprise veut s’inscrire résolument dans une démarche d’économie circulaire, tant dans les combustibles utilisés que dans ses équipements, en faisant appel à des sous-traitants à 90 % dans un rayon de 100 kilomètres. La start-up dispose actuellement d’un module standard et ne veut pas multiplier sa gamme de produits : "Nous allons plus chercher à installer des unités en parallèle, même si nous réfléchissons aussi à des modules de différentes puissances", précise Erik Mouillé. Le retour d’expérience des installations chez Bouyer Leroux, attendu pour septembre devrait ouvrir de nouvelles voies à Naoden, qui a déjà d’autres contacts en France dans l’industrie de la brique, de même que dans les secteurs de la distillerie et des laiteries. "Nous regardons aussi dans ces mêmes segments pour nous développer à l’export", ajoute le dirigeant.


Au sein de la Direction des particuliers de Pacifica, vous serez rattaché(e) au Responsable du centre d'expertise data science de CAA. Le pôle a pour mission de servir les BUs et les SUs sur les projets avec du Machine learning et/ou du Deep learning.\nVous serez chargé(e) d'accompagner l'équipe CEDS sur les projets Data Science de CAA :\n- Stabilisation de la plateforme data Science de CAA et exploitation via des cas d'usage\n- Prise en main des méthologies de Data Science en ML et en Deep Leraning (amélioration des outils existants de scoring par le ML, reconnaissance de documents / d'images, traitement du langage etc .)\nLes missions du CEDS évoluent avec les besoins des Business Units qui le sollicitent.\n- Prédiction du coût des accidents à partir des données texte récupérées à la déclaration (réseaux de neurones convolutionnels)\n- Lutte contre la fraude à l'assurance dommages (GBM, autoencodeurs variationnels)\nLes missions confiées dépendront de vos affinités pour les sujets et de vos compétences. À celles-ci s'ajoutent des missions plus générales:\n- Interagir avec l'ensemble des filiales de CAA pour récolter les besoins et définir les cas d'usage.\n- Participer à la vie de la communauté Data Science dans le groupe (COMPANY NAME) Assurance.\nAutonomie dans le pilotage de ces projets / connaissances des modèles de Machine Learning\nCuriosité à apprendre et montée en compétences sur les domaines de la Data Sciences.\nSoftware : R / Python (pas indispensable)


Xiaomi Aqara compatible Jeedom à -25% pour le #CYBERMONDAY ! - Maison et Domotique\nAccueil » Black Friday 2019 » Xiaomi Aqara compatible Jeedom à -25% pour le #CYBERMONDAY !\nExpiréXiaomi Aqara compatible Jeedom à -25% pour le #CYBERMONDAY !\nComme chaque année, le Cyber Monday est l'occasion de réaliser de très bonnes affaires, certaines promotions allant jusqu'à -80% de réduction. Des périphériques très utilisés en domotique, et très appréciés sont notamment les produits Xiaomi Aqara, compatibles notamment avec la solution domotique Jeedom, mais également Homey et d'autres solutions supportant le ZigBee. Cette année les produits Xiaomi Aqara sont proposés à moins 25% chez Domadoo, boutique francaise de domotique.\nLes meilleurs bons plans Xiaomi du Cyber Monday 2020\nChez Domadoo, les produits Xiaomi Aqara sont proposés à -25% uniquement aujourd'hui, jour du Cyber Monday, grâce au code XIAOMI25:\nPour une utilisation avec Jeedom par exemple, n'oubliez pas le dongle Usb Conbee II qui permettra à la box de communiquer en ZigBee avec ces périphériques:\nVous pouvez également retrouver d'autres bons plans Xiaomi ici:\nXiaomi Aqara compatible Jeedom à -25% pour le #CYBERMONDAY !


Description Situé au cœur de Lviv, Hotel Leopolis 5 étoiles dispose d'un restaurant à l'extérieur servant une cuisine ukrainienne.\nBâti en 2007 et remodelé en 2012, cet hôtel confortable est une combinaison unique d'architecture européenne et d'équipements modernes. Il est situé à 2.4 km de Museum of Folk Architecture and Life et Aquapark Pliazh. A 10 minutes du centre-ville de Lviv. Hotel Leopolis est situé tout près des musées, de l'opéra et des églises ainsi que de The Church of the Jesuit Order, Place du marché et Armenian Virgin Mary's Dormition church. L'hôtel est à seulement 10 minutes de l'aéroport Snilow.\nChambres Ce bâtiment dispose de 40 chambres de type Grande chambre double, Chambre Quadruple de Luxe et Chambre Simple de Luxe. Toutes les chambres élégantes ont un sol en bois et des meubles luxueux.Dîner Les clients se voient proposer un petit déjeuner buffet servi dans la salle du petit déjeuner. Le restaurant excellent sert une cuisine excellente. Le bar spacieux sert une sélection de cafés.Services Un service de bagagerie, un parking gratuit et un vestiaire ainsi que des services de maître d'hôtel 24h/24, des services de concierge 24h/24 et des services de réception 24 heures/24 sont disponibles à l'hôtel.Se détendre Les installations de loisirs comportent une bibliothèque, un salon de massage et un bar à cocktails. Le centre de fitness propose des cours de fitness et un gymnase.Internet\nUn enfant jusqu’à l’âge de 2 peut séjourner gratuitement dans un berceau. Tous les enfants jusqu’à l'âge de 12 peuvent séjourner sans supplément en utilisant la literie existante. Les enfants plus âgés/adultes peuvent séjourner pour le prix de UAH 324.50 par nuit/personne pour des lits supplémentaires. La capacité maximum de lits supplémentaires dans une chambre est de 1. Animaux domestiques\nStrudel Haus (nourriture : Dessert, Plats cuisinés)\nUkrainianHOTEL AWARDSHighly RecommendedLvivHotel LeopolisD’après les appréciations des clients, l’hôtel a été classé commeLes meilleurs hôtels de luxe en Ukraine\nEmplacement de l’hôtel Hotel Leopolis\n0 mAdresse: 16 Teatralna StreetTéléphone : +380 32 295 95 15\n61% aime cela, en se basant sur 46 appréciationsNourriture : méditerranéenne, européenne, ukrainienneGamme de prix : 17 EUR -\n60 mAdresse: 6 Shevska streetTéléphone : 38 032 294 82 05\n72% aime cela, en se basant sur 50 appréciationsNourriture : d'Europe centrale\n76% aime cela, en se basant sur 27 appréciationsNourriture : ukrainienne\n60 mAdresse: 6 Shevska StreetTéléphone : +380 322 948 206 81% aime cela, en se basant sur 42 appréciationsNourriture : Dessert, Plats cuisinés\n200 mAdresse: Katedralna sqr. 7Téléphone : 322986028\n81% aime cela, en se basant sur 254 appréciationsGamme de prix : 8 EUR -\nCommentaires sur l’hôtel Hotel Leopolis\nLes commentaires sont mis à jour par nos clients après leurs séjours au Hotel Leopolis\n9.0/10Hôtels à proximitéWien Hotel Lviv3 stars0.1 kmGrand Hotel Lviv4 stars0.2 kmOn The Square Guesthouse Lviv3 stars0.2 kmReikartz Medievale Hôtel Lviv4 stars0.2 kmHotel Plazma Lviv3 stars0.2 kmLion'S Castle Hôtel Lviv3 stars0.3 kmRius Hotel Lviv4 stars0.3 kmVintage Boutique Hotel Lviv4 stars0.3 kmPanorama Lviv Hotel4 stars0.3 kmSaint Feder Hotel Lviv4 stars0.3 kmNota Bene Hôtel Lviv3 stars3 kmVilles à proximitéHôtels Ivano-Frankovsk - 113 kmHôtels Kamianets-Podilskyi - 127 kmHôtels Lutsʼk - 127 kmHôtels Truskavets - 73 kmHôtels Rovno - 127 kmHôtels Pochaiv - 107 kmHôtels Bukovel - 127 kmHôtels Tatariv - 127 kmHôtels Chernivtsi - 127 kmHôtels Uzhhorod - 127 kmDestinations populairesHotel GruissanBruxelles HotelHotel BagneuxHotel BaléaresItalia HotelsCabourg HotelHotel la TaniaManchester Airport HotelsHotel Montpellier 3 ÉtoilesHotels in Dublin City CenterHôtels dans le monde entierHotel Des Arts NeuchatelZenit Hotel BarcelonaNovotel New YorkPark Plaza Victoria AmsterdamEtap Hotel FrejusHotel la Solitude LourdesHotel Aferni AgadirHotel Alhambra GrenadeHotel Ayre SevillaHotel Campanile Paris 11 - BastilleFasthotel Reims-TaissyHotel Marilena CreteHoliday Inn ValenciaLe Senat HotelRiad Marrakech CharmeMercure RaspailHotel Ritz LondresSofitel Thalassa BiarritzVacances populairesVacances France Dernière MinuteVacances a Saint MartinVoyage Shanghai\n日本語 - Hotel Leopolis - リヴィウ


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Arronville : le résultat des élections européennes 2019 | actu.fr\nEuropéennes » Île-de-France » Val-d'Oise » Arronville\nRésultat des élections européennes 2019 à Arronville\nÀ Arronville, les inscrits ont en majorité choisi la liste de Jordan Bardella (Rassemblement National) lors des élections européennes 2019.\nRésultat des élections européennes 2014 à Arronville\nLors des européennes 2014 à Arronville, les inscrits ont en majorité voté pour la liste d'Aymeric Chauprade (Front National).\nEn réunissant 30,49 % des votes exprimés, la liste d'Aymeric Chauprade (Front National) est arrivée à la première place à Arronville à l'occasion des élections européennes. Grâce à 21,95 % des suffrages, la liste UMP représentée par Alain Lamassoure a terminé en deuxième position. 11,38 % des électeurs d'Arronville ont accordé leur confiance à la liste Union de la Gauche menée par Pervenche Berès. La liste dirigée par Marielle de Sarnez (MDM) a réalisé un résultat de 8,54 %.\nSe trouvaient ensuite les listes de Pascal Durand (EELV, 4,88 %), de Dominique Jamet (Divers droite, 4,47 %), de Corinne Lepage (Divers, 3,25 %), de Patrick Le Hyaric (FG, 2,85 %), à égalité avec la liste d'Isabelle Bordry (DVD) et la liste Divers gauche de Pierre Larrouturou, de Jean Marc Governatori (DIV, 2,44 %) et de François Asselineau (Divers, 1,22 %).\nPour terminer, les listes Extrême gauche de Nathalie Arthaud, Divers de Stéphane Guyot, Extrême gauche d'Olivier Besancenot, Divers droite de Christine Boutin, Divers de Farid Ghehioueche et Extrême gauche de Jean Grimal occupaient les dernières positions avec moins de 1 % des voix.\nEn outre, aucun inscrit de la municipalité n'a choisi les listes Divers de Laure Patas D'Illiers, Louis de Gouyon Matignon, Caroline de Haas, Antoine Mayerowitz, Julien Volganli, Gaspard Delanoë, Hélène Feo, Magali Le Pape et Francis Mbella, Christophe Paillard (liste DVD) et les listes Divers de Véronique Vermorel, Balié Topla et Vincent Le Scornet.\nDans la localité, le taux de participation s'établissait à 51,7 %. Ce taux était supérieur à celui des européennes de 2009 (41,08 %).\nSur l'ensemble des votes, 3,86 % étaient blancs et 1,16 % ont été jugés nuls.\nLes listes Front National, créditées de 24,86 % des suffrages, ont recueilli 24 sièges sur 74 au Parlement de Strasbourg. En réunissant 20,81 % des votes, les listes UMP ont terminé en deuxième position et ont obtenu 20 sièges. 13 ont été attribués aux listes Union de la Gauche, grâce à 13,98 % des suffrages exprimés. Enfin, les listes MoDem s'en sont vu accorder sept (9,94 % des voix), les listes EELV en avaient remporté six (8,95 %), trois ont été recueillis par les listes Front de Gauche (6,33 %) et les listes Divers gauche, créditées de 3,18 % des voix exprimées, en ont reçu un.\nLes prochaines élections européennes, qui se dérouleront du 23 au 26 mai, seront l'occasion de choisir les 751 représentants des États membres de l'U.E. pour un mandat de 5 ans. Divisé en 8 circonscription régionales en 2014, l'Hexagone ne comportera plus qu'une circonscription nationale unique lors de ce prochain scrutin. Les élections européennes auront lieu dans un contexte inédit cette année : les 74 députés français au Parlement européen seront rejoints par 5 représentants supplémentaires au moment de la mise en place du Brexit.


Quelques œuvres proposés à la vente : - http://www.meguisanchez.com/.\nQuelques œuvres proposés à la vente :\nJe vous propose ici en exclusivité, quelques œuvres originales sur papier non encadré qui vous seront envoyé à l'adresse de votre choix.\nAu gré de mes propositions vous pourrez donc acheter en ligne, au moyen d'un paiement sécurisé pour un délai de livraison de 3 à 5 jours.\nSi toutefois vous avez des demandes particulières et désirez des œuvres qui ne sont pas présentées, je vous invite à me contacter car les œuvres seront remplacer régulièrement, aussi je me ferai un plaisir de vous renseigner.\nEncre de chine et brou de noix sur papier libre non encadré.\nŒuvre originale signée accompagnée d'un certificat d'authenticité et justificatif de cotation i-cac.\nFormat : 35 x 50.\nŒuvre originale signée accompagnée d'un certificat d'authenticité et justificatif de cotation I- cac.\nAnnée : 2022.\nŒuvre originale signée accompagnée d'un certificat d'authenticité et justificatif de cotation I-cac\nEncre acrylique et encre de chine sur papier libre non encadré.\nFormat : 50 x 70.\nAcrylique et encre sur papier libre non encadré.\nŒuvre originale signée livrée avec certificat d'authenticité et justificatif de cotation i-cac.\nFormat : 22.7 x 29.\nAcrylique, gouache,craie grasse sur papier libre non encadré.\nFormat : 32 x42\nAcrylique, gouache, encre de chine, craie grasse sur papier libre non encadré.\nAcrylique, encre de chine sur papier libre non encadré.


Mardi 3 juin 08 : Pruneau pot-de-vin - Tartiflette normande - "Oreille d'ours" revisitée - La Bouffe Du Mardi\n<< Mardi 10 juin 2008 : Asperges... Mardi 27 mai 2008 : Le Barbek... >>\n3 juin 2008 2 03 /06 /juin /2008 00:29\nMardi 3 juin 08 : Pruneau pot-de-vin - Tartiflette normande - "Oreille d'ours" revisitée\nLe menu du jour est réalisé exclusivement à base de clins d'oeils filouteux. Inutile de vous cacher un oeil en fermant les deux, le vrai clin d'oeil c'est tout un art ...\nL'idée de l'entrée part d'un jeu de mot autour du nom d'un grand copain :Bruno Potdevin (alias B.P.D.V. : frère du célèbre buteur de l'USF, l'homme au coup de tête dévastateur, j'ai nommé ... P.P.D.V. !!!). Le pruneau se décline ici entre un coulis vino-épicé et une brochette sertie de tranches de magret fumé.\nLe plat de "consistance" (comme on dit dans nos contrées babachiennes) est un spécial big-up adressé à Roberte, la dévouée et dynamique cuisinière de la clinique S.R. qui nous fait ici voyager entre Savoie et Normandie.\nPour le dessert, je tire ma révérence à la mamie d'Amélie, Marie-Louise, dont "l'oreille d'ours" est une spécialité qu'elle maîtrise à la perfection. Ici c'est sa petite-fille qui s'y est collée avec succès et j'ai pris le parti de tester un cérumen maison pour accompagner cette délicieuse pâtisserie...\n- 1 sachet de pruneaux à jeun\n- vin rouge du Sud-Ouest (ici un petit Cahors)\n- 1 batôn de cannelle\n- muscade et autres épices (selon vos goûts)\nDans une casserole monter en température le vin avec le sucre et le zeste d'orange émincé finement. Ajouter le batôn de cannelle, les épices et une quinzaine de pruneaux dénoyautés. Porter à ébullition puis laisser infuser 15 minutes.\nDans une poêle faire fonder un peu de graisse de magret puis faire dorer les brochettes. Poivrer au moulin. Flamber à l'Armagnac (mettre le liquide, couvrir, laisser chauffer puis allumer en découvrant)\nPon appetit Pruno !!! C'est pon, hein ??? Pisous\n- pommes de terre (Charlotte)\n- andouille de Vire (ou de Guiméné)\n- jeunes oignons avec queues (ou oignons jaunes)\n- cidre normand\nFaire cuire à la vapeur (ou à l'eau) les pommes de terre puis les couper en rondelles de 3-4 mm environ. Tranchez de la sorte votre andouille et votre Brie. Emincer les oignons et débiter un peu de rondelles de queues d'oignons.\nDans un plat à gratin beurré placer une couche de pommes de terre et un peu d'oignons (et de queue), recouvrir avec une couche d'andouille puis de Brie. Poivrer. Renouveler l'opération plusieurs fois en finissant par une couche de Brie.\nServir avec une salade verte et une bolée de cidre normand\nUn régal ! Merci Roberte !!!\n"Oreille d'ours" de Mamie Marie-Louise, confit de figues\nL'oreille d'ours est une sorte de tarte composée d'une génoise maison recouverte d'une crème pâtissière (genre sachet Alsa). La recette exacte n'est pas transcriptible ici car c'est un secret de famille.\nPour l'accompagner nous avons réalisé un confit de figue (dans une casserole vider les figues, ajouter de l'eau et du sucre et chauffer lentement) agrémenté de pignons de pin grillés à sec (à la poêle)\nMerci Mamie d'Amélie !!!\nSinon, désolé à tous nos assidus lecteurs pour notre lenteur de publication. Promis, juré, craché (pas dans la soupe), nous allons nous rattraper...\nphanie de Delice:Urbain 28/08/2008 13:58\nMerci de m'avoir laisser un petit commentaire sur mon blog, qui m'a fait ainsi découvrir le votre!!\nJ'aime beaucoup le concept et l'humour qui parcourt vos recettes! Excellente continuation! Je reviendrai souvent!\nGunter 28/07/2008 21:41\nAh pah ça c'est une pien pelle recette ! Fous êtes vraiment sympa à la Pouffe tu Marti...\nTom 28/07/2008 14:22\nPaf, vous avez gagné ayé, j'ai encore faim! Pfff


Fuites d'au moins 6 citernes américaines de stockage de produits nucléaires - On Vaulx Mieux que ça !\nAccueil du site > Santé\t>Fuites d’au moins 6 citernes américaines de stockage de produits nucléaires\nPublié le 22 février 2013 à 20h00\nLe gouverneur de cet État situé au nord-ouest des États-Unis, Jay Inslee, a déclaré que l’étendue des fuites sur le site d’enfouissement de Hanford, autrefois utilisé pour produire les bombes atomiques américaines, était « inquiétante ».\n« Il n’y a pas de risques immédiats ou dans un futur proche pour la santé avec ces fuites que nous venons de découvrir. Elles sont situées à plus de 5 miles (environ 8 km) de la rivière Columbia », a déclaré M. Inslee après une rencontre avec le secrétaire américain à l’Énergie, Steven Chu, vendredi dans la capitale Washington.\n« Malgré tout cette nouvelle est inquiétante pour tous les habitants de l’État », a-t-il ajouté.\nLe gouverneur a noté que Steven Chu l’avait informé la semaine passée de fuites sur une cuve. Mais M. Chu a admis que son ministère n’avait pas analysé correctement les informations dont il disposait, qui auraient déjà pu montrer que d’autres cuves fuyaient.\n« Cela soulève de sérieuses questions à propos des 149 cuves à simple coque qui contiennent des boues et des liquides radioactifs à Hanford », a ajouté Jay Inslee.\n« Je pense que nous avons besoin de nouvelles procédures pour vider ces cuves vieillissantes, et j’ai été heureux d’entendre que le département de l’Énergie examine de nouvelles possibilités pour accélérer le processus », a-t-il encore déclaré.\nLe site nucléaire de Hanford est situé à environ 300 km au sud-est de Seattle. Il avait été à l’origine utilisé pour produire le plutonium utilisé dans les deux bombes nucléaires larguées sur le Japon en 1945, qui ont mis fin à la Seconde Guerre mondiale.\nPar la suite la production nucléaire du site avait été augmentée durant la guerre froide, mais le dernier réacteur a été fermé en 1987. « La production d’armes nucléaires a laissé des déchets solides et liquides qui comportaient des risques pour l’environnement local », notamment la rivière Columbia, selon le site internet d’Hanford.\nLes autorités fédérales et de l’État ont donc conclu un accord en 1989 pour nettoyer le site et ses 177 cuves.\nLe groupe français Areva, associé à la gestion du site depuis 2008, a un décompte un peu différent et parle de 170 cuves contenant 200 000 m3 de déchets chimiques et radioactifs.\nLe Département de l’Énergie (DOE) a de son côté confirmé des fuites sur six cuves.\n« Il n’y a pas de risques immédiats pour la santé publique. Le Département travaille avec l’État de Washington et d’autres partenaires pour régler les problèmes relatifs à ces cuves », a déclaré Lindsey Geisler, une porte-parole du DOE, sans préciser la nature exacte des matières fuyant des cuves.


TÉLÉCHARGER CANDY CRUCHE SAGA - Archives\ntéléchargement candy crush saga android, candy crush saga android, candy crush saga android téléchargement gratuit. Télécharger Candy Crush Saga Associez les bonbons pour passer tous les niveaux. Candy Crush Saga est un délicieux jeu de casse-tête avec une . Candy Crush Saga est un jeu d'association, de puzzle associé à un casse tête. Il plonge le joueur dans un monde rempli de confiseries. Il consiste à faire des.\nTélécharger la version Windows. Votre téléchargement est prêt! Toutefois, certains objets facultatifs du jeu sont payants. Bubble Witch 3 Saga. Accéder au site Web. Au fur et à mesure qu'il progresse, le degré de difficulté croît. Télécharger Version gratuite.\nLe tout nouveau jeu de la franchise Candy Crush! Avec des graphismes modernisés, de nouveaux modes de jeu amusants et une foule d'amis prêts à vous. Commencez à jouer à Candy Crush Saga dès aujourd'hui - le jeu qui passionne des millions de joueurs dans le monde entier. Avec plus d'un billion de niveaux. Candy Crush Saga Télécharger - Candy Crush Saga (Candy Crush Saga): Bejeweled avec des bonbons. Candy Crush Saga est un hit mondial sur Facebook.\nPréparez-vous à relever un défi délirant avec Tiffi dans nos tout nouveaux épisodes! Nous avons aussi fait quelques changements pour que vos aventures continuent tout en douceur.\nN'oubliez pas de télécharger la dernière version pour accéder au nouveau contenu! Nécessite iOS 8 ou une version ultérieure.\nDescription Commencez à jouer à Candy Crush Saga dès aujourd'hui - le jeu qui passionne des millions de joueurs dans le monde entier. Nouveautés Historique des mises à jour.\nBien mais trop de choses payantes. Informations Vendeur King.\nTaille Catégorie Jeux. Compatibilité Nécessite iOS 8 ou une version ultérieure. All rights reserved. Prix Gratuit. Site web du développeur Assistance Contrat de licence.\nEn relation:TÉLÉCHARGER ATOMIX SUR 01NET\nIci, le principe est le même, mais les diamants sont remplacés par des bonbons. Le but du jeu est d' atteindre un score donné ou un objectif particulier pour passer au niveau suivant, et ainsi de suite pendant de très nombreux niveaux.\nLes meilleurs vont le plus loin possible et peuvent partager leurs exploits sur Facebook.\nCandy Crush Saga affiche des niveaux de plus en plus difficiles à compléter en respectant le nombre de mouvements maximum à réaliser. Pour vous aider, des bonus apparaissent lorsque vous faites disparaître une ligne de 4 ou 5 items. Les bonus permettent d' exploser une ligne ou une colonne entière , éliminer toutes les pierres identiques dans le jeu ou faire entrer des poissons pour éliminer des pièces données. Bien pratique pour gagner du temps! D'autres bonus, appelés boosters, permettent de débloquer un niveau perdu à condition de les débloquer puis de les acheter Candy Crush Saga est un jeu en free-to-play qui tente parfois de vous inciter à dépenser du véritable argent dans la boutique virtuelle.\nPar exemple, le jeu donne un nombre de vies au départ qui se renouvellent automatiquement après un certain laps de temps. Quand vous n'en avez plus, il faut attendre ou en acheter. Au niveau des graphismes, rien à redire.\nCandy Crush Saga est coloré et plutôt fluide. Le jeu est porté par une vraie dynamique qui donne envie d'aller plus loin et l'on ne regrette pas de parfois passer à la caisse pour assouvir ses envies.\nRegarde ça:TÉLÉCHARGER HOBI EH\nNotre avis. Candy Crush Saga est un jeu de très bonne facture qui mérite d'être essayé avant d'être adopté complètement. Un jeu sans prise de tête, bien fait, prenant et gratuit pour les joueurs de tous âges. Candy Crush Saga est un jeu entièrement gratuit. Toutefois, certains objets facultatifs du jeu sont payants. En téléchargeant ce jeu, vous acceptez nos conditions d'utilisation disponibles sur http: Rendez-vous sur https: Suivez-nous pour les dernières nouvelles et mises à jour: CandyCrushSaga https: Avis Règles relatives aux avis.\nNous espérons que vous aimez Candy Crush Saga! Le jeu est mis à jour toutes les semaines, alors n'oubliez pas de télécharger la dernière version pour profiter des délicieuses nouveautés et accéder aux nouveaux niveaux!


Recettes de graines et de graines de sésame\nGrignotine - Pour l’apéritif ou accompagner un pique-nique, les petits gâteaux salés « les crackers aux graines » sont toujours les bienvenus ! Et c’est encore meilleur quand ils sont fait maison ! Vous pouvez d’ailleurs ainsi contrôler la dose de sel et les...\nCookies multigrain de moko hiramaya\nEn-K de Gourmandises - Des cookies à tomber ... croustillants et fondants ... avec de bonnes graines pour la santé ! (Mokonuts)\nRosenoisettes - Vous cherchez une recette de "pizza" crue au pesto d'épinards, tomates et champignons ? Pourquoi ne pas essayer celle-ci ?\nTasting Good Naturally - Gomasio au Sel d’Himalaya, au sésame et graines de courges #vegan\nBoulettes de sarrasin et épinards aux graines de sésame et moutarde\nRosenoisettes - Sésame et moutarde : des graines au goût de fruits secs, douces et rondes en bouche.\nDécouvrez aussi toutes les recettes de graines et toutes les recettes de graines de sésame


Top 9 Commande à Distance sans Fil 12V – Hubs USB – Reneko\nN A Accessoire de Bateau Marin, Kit de Commande à Distance de commutateur sans Fil de guindeau 12v\nN\_ A - Nous allons résoudre le problème dès que possible. Faites fonctionner votre véhicule plus efficacement. Modèles applicables - il peut être utilisé avec n'importe quel guindeau à commande électromagnétique 12v. Facile à installer - une conception conviviale sans ajustements supplémentaires.\nFabrication professionnelle, à la corrosion, haute performance. La télécommande sans fil fonctionnera n'importe où dans un rayon de 50 pieds. Matériau de haute qualité - il est fait de matériau abs de haute qualité, qui est plus résistant à l'usure, durable et a une longue durée de vie.\nRépondez aux besoins d'installation de votre bateau sans vous soucier des éléments inutilisables. Conception professionnelle - le produit adopte une technologie de conception professionnelle, est fabriqué conformément aux spécifications standard et suit strictement le contrôle de qualité en usine.\nService après-vente - si vous avez des questions sur ce produit, n'hésitez pas à nous contacter. Une installation professionnelle est fortement recommandée pour éviter les problèmes ou les dommages. Modèle d'application détaillé, veuillez vérifier attentivement avant d'acheter. Les anciens équipements peuvent être remplacés directement, faciles à utiliser et fiables, faciles à assembler et à démonter.\nNuméro d'article N\_ Ahifmpoq907\nMaison intelligente bricolage, mode auto-verrouillage / momentané, MHCOZY Module de commutation de relais WIFI 1 canal 12V\nMHCOZY - Facile à installer avec usb basse tension 5 v ou ac/dc 7-32 v, une fois allumé, 4 g uniquement, veuillez vérifier si la lumière clignote 2 brièvement 1 long, prend en charge le WiFi 2, ajoutez le contrôle wifi intelligent à votre domicile, si oui, appuyez sur l'application Smart Life pour la configurer directement.\nCommande vocale, fonctionne avec Alexa Assistant Ifttt Nest, utilisez votre commande vocale lorsque vous êtes occupé.\nDiy smart home, créez 8 programmes au maximum, prend en charge le compte à rebours et le minuteur en boucle, partage heureux avec la famille. Relais sans fil 12 v, il peut être couplé avec 40 émetteurs RF 433 MHz au plus. Relais sans fil wi-fi smart life à 1 canal, automatisez la lumière de votre porte de garage avec l'application WiFi, commande vocale à distance et 433 MHz RF.\nNoir, écouteurs à mousse à mémoire de forme, transducteurs 50 mm PRO-G, Logitech G PRO X Casque Sans Fil LIGHTSPEED, technologie filtre micro Blue VO!CE, son multicanal X 2.0, DTS, Batterie +20h\nLogitech G - Transducteurs pro-g 50mm : les transducteurs pro-G avancés permettent de bénéficier d’une imagerie sonore précise grâce à une construction hybride unique en son genre. Sans fil de qualitÉ supÉrieure : résiste à de longues sessions de jeu, 4 GH à plus de 13 mètres, d'une portée sans fil 2, ce casque est autonome de plus de 20 heures sur une seule charge de batterie.\nCouteurs À mousse À mÉmoire de forme : coussinets à mémoire de forme recouverts de similicuir ou de velours respirant. Conception primÉe : conçu par et pour des pros, vous jouez et gagner avec des matériaux haute qualité, un son précis et des communications avancées.\nConfort et réduction passive des bruits pour une expérience de jeu immersive. Microphone blue vo!ce : comprend un microphone amovible de 6 mm doté de la technologie BLUE VO!CE, comprend un réducteur de bruit en temps réel et un compresseur pour un son net et professionnel. Son multicanal nouvelle gÉnÉration : casque DTS : son multicanal X 2. 0 de plus de 7. 1 canaux pour une meilleure conscience positionnelle pendant le jeu. Sensibilité : 91, avec le pro x et la technologie fil LIGHTSPEED, 7 dB SPL @ 1 mW & 1 cm.\németteur caractéristique de Faible consommation d'énergie + récepteur pour lumières de contrôle Tvs pour lumières de contrôle, Gaeirt 3Km Longue portée DC 12V 2Ch RF\nGaeirt - Haute sensibilité : le signal RF sans fil peut traverser les murs, les sols, les portes ou les fenêtres. Très pratique : vous pouvez allumer/éteindre le récepteur avec émetteur télécommande depuis n'importe quel endroit à une distance fiable.\nAvantages : avec une confidentialité élevée, des performances stables, une caractéristique de faible consommation d'énergie. Application : contrôlez les lumières, les signaux vidéo, les portes/serrures/fenêtres à commande électrique, les ventilateurs, les téléviseurs, les signaux, les moteurs, les caméras, etc.\nLa plage de distance de la télécommande est de 0 à 3000 m, distance idéale sans aucun blocage ni interférence de signal, elle augmenterait et chuterait d'environ 10% à 90% avec les interférences de bloc et de signal.\nNuméro d'article Gaeirto5vxfid8631343\nH HILABEE - Le signal sans fil peut traverser les murs, les planchers et les portes. C'est un commutateur de télécommande sans fil de code d'apprentissage récepteur, la façon de sortie / chemin de travail peut être changé comme vous le souhaitez, il est facile de faire correspondre l'émetteur.\nVous pouvez allumer ou éteindre le récepteur avec l'émetteur télécommande de n'importe quel endroit à une distance fiable.\nLargement utilisé: commutateur d'électroménager, produits de contrôle sans fil, commutateurs, interrupteur d'éclairage, interrupteurs intelligents et autres équipements électroniques. Facile à installer et facile à transporter.\nAvec portée de 100 mètres, remplacement de récepteur de commutateur de relais 12V pour tous les champs, sortie passive quadruple, Interrupteur de commande à distance multifonction sans fil à 4 voies\nVBESTLIFE - Interrupteur de télécommande multifonction à 4 voies - Sortie passive quadruple. Le cavalier peut être utilisé pour changer la façon de travailler. Sorties non verrouillables et verrouillées et verrouillées. Contrôle des milliers de watts d'appareils et d'équipements électriques avec des relais haute capacité.\nHaute sensibilité de réception - distance de contrôle à distance allant de 50 mètres à plus de 100 mètres. Sorties non verrouillables et verrouillées et verrouillées. Large champ d'application - Applicable à tous les domaines, télécommande sans fil, etc.\nNuméro d'article VBESTLIFEtgespkvuc3\n2 émetteur, Homyl Commutateur à Télécommande sans Fil De Commande à Distance RF 6 à 12V 6CH\nHomyl - Le contrôleur de réception intelligent sans fil 12 V à 6 canaux possède 6 sorties de relais, commutant les signaux. Le contrôleur de réception sans fil présente les caractéristiques suivantes: confidentialité élevée, grande capacité de stockage, performances stables, faible consommation électrique et utilisation pratique.\nIl peut amener l'équipement à atteindre l'avant et l'inversion du moteur, la transition marche / arrêt de l'interrupteur et diverses exigences de procédures de contrôle spéciales.\nPrincipalement utilisé dans les portes électriques, les équipements de levage, les fenêtres, le contrôle des ascenseurs et l'industrie de la sécurité. Il existe trois types de mode de sortie: autobloquant, non bloquant, imbriqué.\nNuméro d'article e7601157dc613a37523f9b23defb657f\n1 émetteur, Homyl Commutateur à Télécommande sans Fil De Commande à Distance RF 6 à 12V 6CH\nHomyl - Il peut amener l'équipement à atteindre l'avant et l'inversion du moteur, la transition marche / arrêt de l'interrupteur et diverses exigences de procédures de contrôle spéciales.\nLe contrôleur de réception intelligent sans fil 12 V à 6 canaux possède 6 sorties de relais, commutant les signaux. Le contrôleur de réception sans fil présente les caractéristiques suivantes: confidentialité élevée, performances stables, grande capacité de stockage, faible consommation électrique et utilisation pratique.\nPrincipalement utilisé dans les portes électriques, les fenêtres, les équipements de levage, le contrôle des ascenseurs et l'industrie de la sécurité. Il existe trois types de mode de sortie: autobloquant, non bloquant, imbriqué.\nNuméro d'article 47fe2fe02395a96c5bf9717fa7dd7cdd\nZHOUYUFAN WiFi à Distance Relais de Commande Commutateur ModuleIoF Dispositif de Commande sans Fil Intelligent for Smart Home 12V DC 24V DC6V-36V\nZHOUYUFAN - Ce module est un appareil abordable qui offre aux utilisateurs un contrôle intelligent de la maison. Il est un commutateur sans fil WiFi à base qui peut se connecter à une large gamme d'appareils. Il transmet des données à une plate-forme de cloud via le routeur WIFI qui permet aux utilisateurs de contrôler à distance tous les appareils connectés, via l'application mobile Sinilink.\nCe module fait tous les appareils ménagers intelligents. Tant que le mobile dispose d'un réseau, les utilisateurs peuvent contrôler à distance les appareils partout et à tout moment.\nUne autre caractéristique est disponible à des horaires de calendrier fixés pour les appareils, / arrêt programmé et peut ainsi, qui peuvent inclure le compte à rebours, aident les utilisateurs à maintenir une vie facile.\nIl prend en charge pour connecter et contrôler un des appareils ménagers, qui peut être activé / désactivé par application Sinilink et des boutons sur le module. Il fonctionne en mode auto-verrouillage et le mode Inching. En mode d'auto-blocage, l'utilisateur peut activer / désactiver les 1 indépendamment périphériques connectés. En mode d'approche lente, les utilisateurs peuvent activer des périphériques connectés pour le mode de travail 1s. Change à l'APP. La domotique est « internet des choses ».\nNuméro d'article ZHOUYUFAN\nTags: #N/AGaeirtH HILABEEHomylLogitech GMHCOZYVBESTLIFEZHOUYUFAN\nNext Top 10 Coque iPad Air 4 – Coques et étuis pour tablette tactile\nPrevious Top 10 Soit Au Cinéma – Solutions streaming