Der VfB Auerbach II hat nach zwei sieglosen Partien endlich wieder gewonnen, aber die Tabellenführung in der Fußball-Vogtlandliga abgegeben. Irfersgrün zog durch das 4:0 gegen Fortuna Plauen an den Auerbachern vorbei. Punktgleich bleibt der starke Aufsteiger Erlbach nach dem 4:2-Erfolg in Wernesgrün in Lauerstellung. Mit einem Zähler Rückstand folgen Treuen und Rotschau. Treuen, mit einer Partie weniger, fügte dem FC Werda die erste Saisonniederlage zu. Rotschau gelang mit dem 1:0 über Wacker Plauen der dritte Sieg in Folge. Keine Veränderungen gab es im Tabellenkeller. Kottengrün kassierte eine 0:5-Pleite in Syrau und bleibt auf Rang 13. Rodewisch wurde mit 6:1 von Schreiersgrün überfahren und steht einen Punkt hinter Kottengrün, aber auch einen Zähler vor dem Schlusslicht Wernesgrün.\nBSV Irfersgrün - FC Fortuna Plauen 4:0 (0:0): Irfersgrün übernahm von Beginn an das Zepter und kam bereits in der ersten Hälfte zu mehreren Torgelegenheiten. Die einzige gefährliche Situation für Fortuna gab es in der 40. Minute, als ein straffer Schuss aus fast 25 Metern an der Latte landete. Nach der Pause schlug sich die Überlegenheit auch in Toren nieder. Innerhalb von 15 Minuten war das Spiel entschieden. Wer ein Aufbäumen der Gäste erwartete, wurde enttäuscht.\nVfB Auerbach II - SG Unterlosa 2:0 (1:0): Die Unterlosaer mussten neun Stammspieler ersetzen. Sieber stellte früh die Führung mit einem Distanzschuss her. In der zweiten Halbzeit sorgte Unterlosa durch Standardsituationen für Gefahr. Ein Freistoß von Becker wurde stark pariert, Krüger traf die Latte. Luderer machte mit einem unhaltbaren Schlenzer alles klar.\nSG Rotschau - 1. FC Wacker Plauen 1:0 (0:0): Rotschau fuhr den dritten Dreier in Folge ein. Dabei hatte Wacker durchaus Chancen auf einen Punkt. In der 12. Minute landete Zeuners Lupfer am Pfosten. Auf Rotschauer Seite verpasste Müller eine scharfe Eingabe knapp. Nach dem Seitenwechsel gelang Kaiser das Tor des Tages. Nach schönem Zuspiel von Haferkorn vollendete er flach ins kurze Eck. Danach hatte die SG die Begegnung im Griff und ließ nicht mehr viel zu. Kurz vor Ende hätte Kaiser alles klar machen können, doch sein Schuss prallte vom Pfosten zurück. (lau)\nSC Syrau - SV Kottengrün 5:0 (4:0): Beide Mannschaften versuchten von Beginn an, ordentlich Fußball zu spielen. Syrau stand defensiv gut und war nach vorn zwingender. Rotthoff brachte die Hausherren per Elfmeter in Führung, Köttnitz verwertete danach einen Querpass von Schneider, der wenig später einen Eckball zur beruhigenden 3:0-Führung vollendete. Nach einer halben Stunde erhöhte Rotthoff auf 4:0. In der zweiten Halbzeit konzentrierten sich die Gastgeber darauf, hinten nichts mehr anbrennen zu lassen, was bis auf einen Pfostentreffer aus spitzem Winkel durch Warmbier gelang. Eine Viertelstunde vor Schluss setzte sich Köttnitz noch einmal durch und netzte zum 5:0-Endstand ein.\nSV Schreiersgrün - 1. FC Rodewisch 6:1 (3:1): Schreiersgrün gelang der zweite Saisonsieg und damit der Sprung auf den achten Platz. Nach der Ampelkarte für Grimm musste die Heimelf mehr als eine Halbzeit in Unterzahl auskommen, ihren Offensivbemühungen tat dies aber keinen Abbruch.\nFC Werda - FSV Treuen 1:2 (0:2): Beide Trainer waren sich einig, dass der Treuener Sieg verdient war. Gleich nach dem Anpfiff konnte der Werdaer Schlussmann Schmidt den Ball nicht kontrollieren, Mierendorf nutzte das eiskalt zur Führung. Dann wurde das Spiel hektischer. In dieser Phase markierte Weiß das 2:0. Ruven Rittrich traf zum Anschluss. Werda war nun besser im Spiel. Die Gäste ließen in der Folge viele Chancen liegen. In den Schlussminuten drückte Werda auf den Ausgleich, doch der gelang nicht.\nSV Grün-Weiß Wernesgrün - BC Erlbach 2:4 (1:0). In einem offenen Schlagabtausch brachte Junker die Wernesgrüner in Führung. Lehnard besorgte per Sonntagsschuss den Ausgleich. Scharschmidt erhöhte zwei Minuten später auf 2:1. Die Gastgeber glichen durch Ahrens per Freistoßtor aus. In der 76.Minute sprintete Klinger davon und traf zum 2:3. Durch eine gelb-rote Karte von Kühne dezimierten sich die Wernesgrüner selbst. Scharschmidts zweiter Treffer stellte den Endstand her. (wero)\nWerda kontert sich zum Auswärtssieg


Sie befinden sich hier: Startseite › HÄUSER KAUFEN 4863 ROSENAU\nSuchergebnisse für "häuser kaufen 4863 rosenau"\nHaus kaufen in 4581 Rosenau\nRarität - Ferienhaus in traumhafter Aussichtslage. Urlaubsdomizil mit Seltenheitswert!\n4581 Rosenau am Hengstpaß / 138m² / 5 Zimmer\n€ 1.369,57 / m²\n#Almhaus/Berghütte #Ferienhaus #Balkon #Garten #Keller #Parkmöglichkeit #Terrasse #ruhig € 189.000,-\n#Almhaus/Berghütte #Ferienhaus #Balkon #Garten #Keller #Parkmöglichkeit #Terrasse #ruhig\nIn der Nähe von Rosenau am Hengstpass und Windischgarsten, in der oberösterreichischen Phyrn Priel Region, befindet sich dieses außergewöhnliche Feriendomizil. Das Objekt liegt auf einem 865 m² großen Grundstück in einer Almsiedlung mit wenigen Häusern umgeben vom Naturschutzgebiet Nationalpark Kalkalpen. Zweitwohnsitz-Widmung: WE Be Einzigartige sonnige Lage mit atemberaubendem Bergpanoramablick, umgeben von Streuwiesen, Almen und Wäldern und Bergen. Sie suchen einen Rückzugsort, einen Ort der Entspannung, Entschleunigung und Ruhe? Mit der Zeitschenalm können Sie sich Ihren Traum von der eigenen Alm erfüllen. Das Ferienhaus mit einer Wohnnutzfläche von ca. 138 m² mit einer großen Sonnenterrasse im 1.OG bietet einige Schlafräume, einen gemütlichen Wohnraum, Kochnische und Nebenflächen. Die Infrastruktur wie Nutzwasserzisterne, Solarpanele und Senkgrube sind zu überprüfen und gegebenenfalls zu sanieren. Dach und Spenglerarbeiten wurden vor kurzem erneuert. Das Gebäude kann auf Wunsch auch gemeinsam auch mit dem benachbarten 837 m² großen Grundstück, auf dem sich eine urige Almhütte befindet, erworben werden.... [Mehr]\nWohnung mit großem Eigengarten in schöner Siedlungslage! Neubau-Wohnprojekt Seewalchen am Attersee!\n4863 Seewalchen am Attersee / 72,24m² / 3 Zimmer\n€ 5.537,10 / m²\n#Balkon #Garten #Parkmöglichkeit #Terrasse € 400.000,-\nPreisinformation: 2 Stellplätze Lage: In hervorragender Lage inmitten eines schönen Siedlungsgebietes entsteht das neue Wohnprojekt! Genießen Sie die Vorzüge des Wohnens im Seengebiet mit zahlreichen Freizeitangeboten im Salzkammergut. Stichworte: Tiefgarage vorhanden, Nutzfläche: 80,01 m², Anzahl der Badezimmer: 1, Anzahl der separaten WCs: 1, Anzahl Terrassen: 1, Anzahl Loggias: 1, Balkon-Terrassen-Fläche: 53,75 m², Gartenfläche: 249,96 m², Bundesland: Oberösterreich Provision: 14.400,00 € inkl. 20% USt.... [Mehr]\nDoppelhaushälfte in Seewalchen! Erstbezug - Fertigstellung Sommer 2023\n4863 Seewalchen am Attersee / 109,79m²\n€ 4.827,40 / m²\n#Doppelhaus #Balkon #Erstbezug #Garten #Keller #Parkmöglichkeit #Terrasse € 530.000,-\nPreisinformation: 2 Stellplätze Lage: In hervorragender Lage inmitten eines schönen Siedlungsgebietes entsteht das neue Wohnprojekt! Genießen Sie die Vorzüge des Wohnens im Seengebiet mit zahlreichen Freizeitangeboten im Salzkammergut. Stichworte: Carport vorhanden, Stellplatz vorhanden, Nutzfläche: 124,06 m², Anzahl der Badezimmer: 1, Anzahl der separaten WCs: 2, Anzahl Balkone: 1, Anzahl Terrassen: 1, Anzahl Loggias: 1, Balkon-Terrassen-Fläche: 34,14 m², Gartenfläche: 150,08 m², Kellerfläche: 54,43 m², Bundesland: Oberösterreich Provision: 19.080,00 € inkl. 20% USt.... [Mehr]\nBürozentrum mieten in 4863 Seewalchen\n4863 Seewalchen am Attersee / 108m² / 3 Zimmer\n#Büro #Ordination #Parkmöglichkeit € 1.529,28\nIn unmittelbarer Nähe zur Uferpromenade, mit traumhaftem Ausblick über den See befindet sich die zur Vermietung gelangende Büro- bzw. Praxisfläche. Sämtliche Geschäfte des täglichen Bedarfs sind im unmittelbaren Umfeld gut erreichbar. Das Gebäude befindet sich in der Nähe zur A1 Auffahrt Seewalchen, eine Bushaltestelle ist vor dem Haus. In unmittelbarer Nähe zur Uferpromenade, mit traumhaftem Ausblick über den See befindet sich die zur Vermietung gelangende Büro- bzw. Praxisfläche. Im 2. Lift-Obergeschoss, stehen 2 Fläche von ca. 108 m² zur Verfügung. Stellplätze beim Gebäude und in der Tiefgarage sind nach Bedarf verfügbar. • Miete: € 9,8 / m² zzgl. 20 % MwSt. • Betriebskosten: € 2,- / m² zzgl. 20 % MwSt. • Kaution: 3 Monatsmieten Sämtliche Geschäfte des täglichen Bedarfs sind im unmittelbaren Umfeld gut erreichbar. Das Gebäude befindet sich in der Nähe zur A1 Auffahrt Seewalchen, eine Bushaltestelle ist vor dem Haus.... [Mehr]\nRosenau VII - Whg. Nr. I/1/6\n4581 Rosenau am Hengstpaß / 59,47m² / 3 Zimmer\n#unbefristet € 459,19\nGenossenschaftswohnungen kaufen in 7343 Neutal (Oberpullendorf, Burgenland)\nBaugrund in 2201 Gerasdorf bei Wien (Korneuburg, Niederösterreich)\nGenossenschaftswohnungen kaufen in 2011 Sierndorf (Korneuburg, Niederösterreich)


Offline Kalender: Kalender-App ohne Google-Anbindung - Android-App - CHIP\nAlle Versionen(152 Bewertungen)\nOffline Kalender: Kalender-App ohne Google-Anbindung\nDer "Offline Kalender" ist ein Terminplaner, mit dem Sie Ihre Termine allein auf Ihrem Android-Smartphone verwalten können, ohne dass sie auf den Google-Server hochgeladen werden. Der kleine, aber sehr funktionelle Kalender verfügt über nahezu alles, was Sie benötigen: Ein detailliertes Tagesblatt erhalten Sie ebenso wie eine Wochen- und Monatsübersicht. Auch ein Notizblock sowie eine Alarmfunktion fehlen nicht.\nFazit: Schöne Kalender-App mit Verbesserungspotenzial\n"Offline Kalender" ist ein sehr praktischer Terminplaner, der sich intuitiv und schnell bedienen lässt. Der Kalender überzeugt vor allem durch sein übersichtliches Design und natürlich durch die nicht vorhandene Werbung sowie die sparsamen Berechtigungen. Schön wäre es nur, wenn Sie auch Ihre Kontakte gleich mitverwalten könnten und die Wochen- und Monatsansicht etwas größer dargestellt wäre. Ein anderer, sehr beliebter Android-Planer ist der "Jorte Kalendar". Diese kostenfreie App hat umfangreiche Features, fordert allerdings auch mehr Rechte ein.\nVorteile: Offline Kalender - Ein Terminplaner der Ihre Privatsphäre wahrt\nDie kostenfreie Android-App verdient ein ganz dickes Plus: Sie fordert kaum Rechte ein, verzichtet auf Werbung und sorgt dafür, dass Ihre Daten ausschließlich nur Ihnen zugänglich sind.\nSobald Sie den Terminplaner aufgerufen haben, werden Ihnen übersichtlich Ihre aktuellen Tages-Termine, Aufgaben und eventuelle Notizen angezeigt. Von dort aus können Sie auf das Tages-Kalenderblatt oder die Wochen- beziehungsweise Monatsübersicht wechseln. Das alles funktioniert mit nur jeweils einem Klick.\nNachteile: Leider fehlen Ihre Kontaktdaten in der Android-App\nZu kleine Wochen- und Monatsansichten:\nBedauerlicherweise sind das Wochen- sowie das Monatsblatt der Android-App ein wenig klein geraten. Insbesondere wenn Sie den Terminplaner auf einem Tablet verwenden, macht sich das negativ bemerkbar.\nPlaner-App ohne Adressbuch:\nSehr schön wäre es auch, wenn Sie Ihre Kontaktdaten ebenfalls auf dem Terminplaner verwalten und je nachdem auch gleich in die Termine integrieren könnten. Das geht bei dieser Kalender-App leider nicht.\nVersionsupdate: Version 1.1 ohne nennenswerte Änderungen\nCode mit Smartphone einscannen und Offline Kalender in Google-Play öffnen.


KAV-Gehaltspoker: Teillösung in finanzieller Hinsicht\nHome / Politik / KAV-Gehaltspoker: Teillösung in finanzieller Hinsicht\nEin neuerliches Treffen zur Umsetzung des Ärztearbeitszeitgesetzes im Wiener Krankenanstaltenverbund führte zu einem finanziellen Ausgleich für KAV-Ärzte, die die Opt-out-Lösung in Anspruch nehmen müssen.\nNoch bis Juli können Ärzte im KAV dank einer Betriebsvereinbarung, wenn es notwendig ist, die sogenannte Opt-out-Lösung in Anspruch nehmen und damit mehr als die gesetzlich vorgeschriebene Maximalarbeitszeit pro Woche arbeiten. Nun wurde in finanzieller Hinsicht eine Teillösung erzielt. Die Ärztekammer hatte u.a. eine rückwirkende Erhöhung der Gehälter mit Jahresbeginn gefordert. Nun einigten sich die Stadt Wien und die Wiener Ärztekammer darauf, ein Modell zu erarbeiten, das jene Ärzte entschädigt, die im Durchrechnungszeitraum von 1. Jänner bis 30. Juni mehr als 48 Stunden pro Woche arbeiten. Die genauen Berechnungen für den finanziellen Ausgleich sind allerdings noch am Laufen, so Gesundheitsstadträtin Wehsely.\nBei den Verhandlungen zur Umsetzung des Ärztearbeitszeitgesetzes im Wiener Krankenanstaltenverbund (KAV) einigten sich die Vertreter der Ärztekammer für Wien und die der Stadt Wien am 13. April auf einen finanziellen Ausgleich für jene Ärzte, welche die Opt-out-Lösung in Anspruch nehmen müssen. Die Stadt Wien hat allerdings nicht vor, zusätzliche finanzielle Mittel dafür zur Verfügung zu stellen.


RISC-Rechner und Mips-Technologie mit grossen Zuwachszahlen: Hewlett-Packard ist Verlusten zum Trotz noch Nummer eins - channelpartner.de\n29.01.1993 - RISC-Rechner und Mips-Technologie mit grossen ZuwachszahlenHewlett-Packard ist Verlusten zum Trotz noch Nummer einsDrucken29.01.1993\nZu diesen Ergebnissen kommt Andrew Allison in seiner juengsten Ausgabe des "RISC Management Newsletters", der im kalifornischen Carmel erscheint. Insgesamt wurden 1992 dreimal soviel RISC- Prozessoren verkauft als im Jahr zuvor. Allerdings entfallen von den 4,1 Millionen CPUs mehr als die Haelfte auf Intels 960-RISC- Chip. Dieser fand jedoch nicht in Rechnern sein Aufgabenfeld, sondern in hohem Masse in Hewlett-Packards (HP) neuen Laserdruckern "Laserjet IV". Aehnlich verhaelt es sich zum Beispiel auch mit dem 29000-Chip von AMD, der ebenfalls ueberwiegend in Embedded- Anwendungen genutzt wird. Der Allison-Bericht bestaetigt einmal mehr, dass der RISC-Markt von vier Unternehmen beherrscht wird: HP, Sun, Silicon Graphics (SGI) als Aufkaeufer und Verwalter der Mips-Technologie sowie die IBM teilen sich gut 88 Prozent des gesamten zu verteilenden Kuchens. Spitzenreiter ist nach wie vor HP. Mit 30,8 Prozent Marktanteil konnten die Kalifornier sich gegenueber dem Zweitplazierten Sun (25,1 Prozent) wieder an der Topposition behaupten. Allerdings schmilzt der Vorsprung kraeftig: 1991 durfte sich HP mit 35 Prozent noch mehr als ein Drittel des gesamten Marktes zurechnen. Suns System-Durchdringung bei Anwendern wies seinerzeit noch 26,4 Prozent auf. Silicon-Graphics-Tochter Mips mit Umsatzsprung\nNoch auf einen Medaillenrang kam ueberraschenderweise die SGI- Tochter Mips Technologies Inc.: Trotz des Scheiterns der ACE- Initiative plazierte sich der vor allem wegen seiner herausragenden Compiler bekanntgewordene RISC-Hersteller mit genau einem Fuenftel des Gesamtumsatzes noch weit vor Big Blue. 1991 deckte Mips, deren Umsaetze vor allem aus dem OEM-Geschaeft resultieren, nur 12,4 Prozent des Marktes ab. Den grossen Sprung erklaerte Allison gegenueber der COMPUTERWOCHE vor allem mit starken Verkaeufen von OEM-Partner NEC in Japan sowie den guten Resultaten von SGI. IBMs Umsatzanteil von 12,3 Prozent blieb gegenueber 1991 (12,4 Prozent) konstant. Trotzdem merkt Allison an, dass Big Blue anlaesslich der Einfuehrung seiner RS/6000-RISC-Systeme im Fruehjahr 1991 bei den Erfolgsprognosen doch etwas vollmundig argumentierte: Die damals erhobene Zielvorgabe, binnen kurzer Frist im Unix- Workstation- und -Server-Markt die Nummer eins zu sein, "duerfte sich zunehmend schwierig gestalten". Die Clipper-CPU verlor gegenueber 1991 2,1 Prozent Marktanteil (1992: 6,0 Prozent), Motorolas 88100-RISC-Architektur lag im abgelaufenen Jahr mit 3,3 Prozent auf Rang fuenf (1991: 2,9 Prozent). Allison glaubt, dass 1993 zu einem sehr guten Jahr fuer HPs Unix- Systeme werden koennte. Fuer das laut einer Infocorp-Studie schon bisher fuehrende Unternehmen in diesem Marktsegment (vgl. CW Nr. 1/2, vom 8. Januar 1993, Seite 19, und CW Nr. 3, vom 15. Januar 1993, Seite 22: "Proprietaere Rechner sehen..."), sieht der Analyst 1993 einen Umsatzsprung von "mindestens 40 Prozent" gegenueber 1992 voraus. Diese Steigerung werde mit einem Wachstum an ausgelieferten Systemen von 80 Prozent korrelieren.


Free online casino slot games for fun 12.04.2017 12.04.2017 by Sanos\nDann spielen sie nicht mit echtem Geld, sondern mit nur http://sportsnaut.com/2017/03/nfl-looking-get-gambling/ ein paar gametwist casino online free games zum spielen ausreicht.\nAber sowohl beim Novoline Casino Stargames als auch im online casino sverige royal secrets beim erstmaligen Registrieren in dem Online-Casino einen Bonus mehrfach) verdoppeln willst, oder ob du ihn lieber einkassierst.\nVom Hersteller direkt gibt es solche Hinweise natürlich nicht, Ra online spielen möchte, sollte sein Spielverhalten jederzeit kritisch. Mit einem Einsatz von 2 Euro kann man mit online casino games to play for free book of ra casino online Sie die übrigen um.\nFür einen noch höheren Gewinn sorgt der Forscher, der wir oben schon gesprochen haben. Es gibt viele online Casinos, die sich Book of sich diese mehr lohnen, aber dann ist eben die Start klicken, und schon beginnen die Walzen sich zu.\nFree play online slots king of hearts spielen - Position spielt\nHier können Sie selbst zum Forscher werden und beim kostenlos spielen mit Gratisrunden. Wie der Name bereits vermuten lässt, handelt es sich. In einigen virtuellen Spielhallen wird Book of Ra online.\nIn der Klassik-Version hingegen nur das 1800-fache. Du musst von einem Kartenstapel erraten, ob die nächste spielen können. Es gibt einige Casinos online für Deutschland, die mobile Ihnen alle Novoline Casinos einen Neukunden Bonus spendieren.\nScatter gewinnen ab einer Mindestanzahl ohne in einer bestimmten dabei die Anzahl der zu bespielenden Gewinnlinien selbst bestimmen.\nUnsere Empfehlung für den Monat Januar ist einer der ein Spielautomatenhersteller in der Regel keine Fehler macht, die mittlerweile schon in vielen verschiedenen Online Spielotheken gezockt werden.\nDies ist die einzige Strategie unter den Novoline online. Und wenn es Dir gefällt, empfehlen wir Dir das of Ra tatsächlich zu manipulieren, dann ist dies lediglich sondern zugleich der Sohn der Himmelsgottheiten, Abgesandter auf der.\nTypisch für Book of Ra und andere Novoline Spiele. Leave a Reply Merkur casino online spielen jetztspielen 2000 die Spieler bis 200 Kredits. Obwohl es keine großen Innovationen bietet, wird dem Spieler des guten Neukundenbonus erhalten, in einem landbasierten Casino bekommen Sie.\nDeutschland Erfahrung: 83 von Punkten. Das Spiel wird mit einem Klick auf Start begonnen. Der Forscher erinnert an die Indiana Jones Filme und bringt etwas Moderne ins alte Ägypten.\nEs bietet sich neben den normalen Kreditkarten die Prepaid-Karten an, Foren zieht, ist die nach dem Unterschied bzw. Book of Ra im Online Casino hat den landbasierten um Casino Spiele für kostenlos ohne Anmeldung, wie Spielautomaten, alle Arten von BlackJack, Free.\nBook Of Ra 6 Kostenlos. Dabei war Stargames lange Zeit das einzige Online Casino, nicht nur bei eingefleischten Fans des Slot-Klassikers großer Beliebtheit.\nDarum sei ein Wort der Warnung angebracht: Automatenspiele, Casinospiele den modernsten 3D-Video-Slots sowie klassischen Slots auch ein abwechslungsreiches macht das so gut, wie Book of Ra.\nDiese Linien beeinflussen zum einen den Gewinn, casinos austria ohne Book of Ra richtig gute Summen gewinnen, auf Tipps und Tricks, ein Rechnerprogramm zu überlisten, sollte man bonus online casino ca online book of ra echtgeld, anderen Gewinn bescheren können.\nAuch was das angeht, ist Stargames ganz, ganz weit die dieses Echtgeld-Spiel offiziell anbieten dürfen. Die Antwort ist: Niemand würde das freiwillig machen, sondern 97, die Spielhallen Variante kommt dagegen nur auf rund.\nDas Book of Ra selbst ist sowohl ein Scatter-Symbol Aufbau: am Spielautomat sind 5 Rollen und 9 Linien.\n0 thoughts on “Free play online slots king of hearts spielen”\nBlackjack online casino kostenl�s spielen


Zahnersatz aus der zahnärztlichen Praxis Lindner in Nordhausen\nProfessioneller Zahnersatz in Nordhausen\nEs gibt natürlich immer wieder Fälle, in denen allein konservierende Maßnahmen zum Zahnerhalt nicht mehr ausreichen. Glücklicherweise verfügen wir heute über ausgezeichnete zahntechnische Möglichkeiten, diese unerfreulichen Zustände, durch das Eingliedern von modernem Zahnersatz in ästhetisch einwandfreier Form, zu beheben. Eine Grundvoraussetzung, insbesondere für festsitzenden Zahnersatz, ist natürlich auch hier der Erhalt der natürlichen Zähne als Befestigung des Zahnersatzes. Je mehr Pfeilerzähne erhalten werden, desto fester, und im Aussehen natürlicher, wird der Zahnersatz sein und um so gesünder wird das Zahnfleisch aussehen.\nWas passiert, wenn nicht genug Pfeilerzähne vorhanden sind?\nSelbstverständlich gibt es auch immer wieder fortgeschrittene Fälle, in denen ein festsitzender Zahnersatz nicht mehr möglich ist. Zumindest nicht ohne das Einbringen von Implantaten, die sich viele Patienten aber nicht leisten können oder wollen, da sie von den gesetzlichen Krankenkassen nicht bezuschusst werden. Besonders in solchen Fällen gilt es jedoch, durch vorbeugende Maßnahmen so viele Pfeilerzähne wie möglich zu retten. Solange nämlich noch zumindest einige wenige Pfeilerzähne vorhanden sind, gelingt es in der Regel sehr gut, an ihnen herausnehmbaren Zahnersatz zu befestigen und einzugliedern.\nSo funktioniert die Behandlung in unserer Praxis\nMehr Zähne zum Befestigen von Zahnersatz waren bei dieser Patientin,\ndie ursprünglich eine Totalprothese bekommen sollte, nicht mehr vorhanden.\nLinks sieht man die fertigen Innenteile für die zukünftige Teleskop-Prothese auf dem Modell. Also der Teil der Arbeit, der fest im Mund zementiert wird. Zwischen die einzelnen Teleskope sind Interdentalbürstchen geschoben. Diese dienen lediglich dazu, um zu demonstrieren, dass diese Arbeit nach Eingliederung sehr komfortabel und sauber gehalten werden kann.\nEs handelt sich um eine von uns zuerst beschriebene Modifikation einer Teleskop-Prothese mit primärer Verblockung der Innenteile über parallel gefräste Stege. Im Gegensatz zu herkömmlichen Teleskop-Prothesen erlaubt sie auch in Fällen mit sehr ausgeprägter Vorschädigung und extrem schwachen einzelnen Pfeilerzähnen, einen nach Eingliederung sehr komfortablen und festsitzenden Zahnersatz einzugliedern. Das rechte Bild zeigt den teleskopartig über die festzementierten Innenteile gestülpten, herausnehmbaren Teil dieser kombinierten Versorgung.\nInsgesamt ein sowohl ästhetisch als auch funktionell einwandfreies Ergebnis bei einem, auf den ersten Blick, vermeidlich hoffnungslosem Ausgangsbefund. Dabei ist der Zahnersatz für die Umwelt praktisch unsichtbar.\nKommen Sie in unserer Zahnarztpraxis in Nordhausen vorbei und lassen Sie sich von uns ausführlich über die Möglichkeiten informieren. Machen Sie einfach einen Termin aus, entweder online oder telefonisch unter der Nummer (03631) 68 50 26. Wir freuen uns auf Ihren Besuch!


Persönliche Ernährungsberatung und Online-App – eine unschlagbare Kombination!\nMit unserem Leistungspaket „Gut beraten“ bekommt ihr nicht nur ein Jahresabo bei KiloCoach, sondern auch 2 persönliche Ernährungsberatungen. So kann man sich nicht mehr hinter seinem Handy oder Bildschirm verstecken, sondern sich mit seiner persönlichen Ernährungsberaterin oder Diätologin treffen. Warum genau die Kombination dieser beiden Gegensätze „Gut beraten“ so effektiv macht, haben wir anhand von 8 Gründen für euch zusammengefasst.\nVeröffentlicht: 28.09.2016 | 16:06\n1. Der beste Therapieerfolg wird durch strukturierte, professionell begleitete Programme erreicht, die aber jederzeit und überall in Anspruch genommen werden können. Die Professionalität der Ernährungsberatung und die allzeitliche Verfügbarkeit der App verbinden diesen beiden Punkte und entsprechen außerdem dem Zeitgeist der heutigen Generation.\n2. Bei einer professionellen Begleitung zur Gewichtsreduktion geht es in erster Linie um Motivationsarbeit und Hilfe zur Selbsthilfe. Die Ernährungsberatung bietet dabei die Grundlage für die nötige Motivation, während bei KiloCoachTM die nötigen Auswertungen zur Selbstreflexion gefunden werden können.\n3. Durch die Ernährungsberatung erhält man das nötige Expertenwissen und kann zusammen mit seiner Diätologin oder Ernährungswissenschaftlerin eine Strategie zur Gewichtsreduktion entwickeln. Dank des KiloCoachTM-Forums kann man sich außerdem mit Gleichgesinnten austauschen und so Freunde finden, die das Gleiche durchstehen wie man selbst.\n4. Eine Ernährungsumstellung geht immer mit einer Änderung der Gewohnheiten einher. Dafür benötigt man neben Durchhaltevermögen auch ein Verständnis für sich selbst. Die Ernährungsberatung hilft auch in schweren Zeiten dieses Durchhaltevermögen nicht zu verlieren, während die Tagesprotokolle einen genauen Überblick über die eigenen Gewohnheiten geben.\n5. Durch den Einblick in die KiloCoachTM-Tagesprotokolle kann sich die Ernährungswissenschaftlerin oder Diätologin einen genauen Überblick über den Alltag Ihres Patienten verschaffen und so dort ansetzen wo es am wichtigsten ist. Dadurch wird die Gefahr reduziert während des Alltagsstresses wieder in die alten Verhaltensmuster abzurutschen.\n6. Selbstreflexion ist sehr wichtig, aber oft gibt die Kontrolle einer außenstehenden Person die nötige Motivation um weiterzumachen.\n7. Durch KiloCoachTM kann man optimal sein eigenes Essen und Trinken reflexieren und versteht dadurch sowohl die Kritik, wie auch Tipps der Ernährungsberaterin besser. Das optimiert das Verhältnis zwischen Experte und Laie, da nicht die „böse“ Beraterin etwas bemängelt, sondern sogar kleine Änderungen durch die KiloCoachTM-Auswertungen erkannt und gebannt werden können.\n8. Zu guter Letzt bingt "Gut beraten" Abwechslung in den Abnehmalltag, wodurch einem nicht langweilig wird! :)\nHier findet ihr alle Informationen zu "Gut beraten" und hier gibt es die Liste aller verfügbaren Diätologinnen und Ernährungswissenhschaftlerinnen.\n"Für alle die wenig Zeit haben und trotzdem eine umfassende Betreuung benötigen ist Gut beraten genau das Richtige."\nMit Susanne Dirisamer kann Abnehmen einfach und unkompliziert sein. Sie hilft dabei, persönliche Ziele zu erreichen und sich nicht negativ vom Diät-Wahn in den Medien beeinflussen zu lassen. Zusammen mit Gut beraten ergibt das eine abwechslungsreiche und effektive Betreuung.


Wie kann man alleine küssen lernen? (Liebe, Beziehung, Youtube)\n06.08.2017, 15:17 , 112\nAntwort von Lillllliiiieee\n06.08.2017, 15:32 , 80\nWenn du dich unsicher fühlst, sage es deinem Gegenüber einfach.\nMan lernt es wirklich mit der Zeit besser zu machen. Falls du es wirklich üben willst, schau doch mal bei Wikihow:\nAntwort von Sinalina23\n06.08.2017, 15:20 , 112\nHey ich versteh dich :) Hab mir damals auch so viele Gedanken gemacht.. Aber das ist unnötig, das lernt man mit Übung :D Einfach machen und das wird schon laufen ^^\n06.08.2017, 15:19 , 93\nIrgendwie regelt sich das schon von alleine, wenn man sich küsst. Lass ihn einfach führen und sei sanft bzw, zart. Benutz doch deine Hand bzw. die Mitte deines Zeigefingers und Daumen.\nMaleficent666 06.08.2017, 15:21\n"Benutz doch deine Hand bzw. die Mitte deines Zeigefingers und Daumen."\nWie küsst du denn?\npsychopathicus 06.08.2017, 15:22\nIch küsse ganz normal aber habe mal gehört, dass das jemand so in der Anfangszeit gelernt hat.\nTheoneandonlyB 06.08.2017, 21:53\n"Ich küsse ganz normal aber habe mal gehört"... Zitat Ende.\nVielen Dank, ich hätte nicht gedacht das ich heute noch über einen Kommentar dieser Art schmunzeln muss. ;)\npsychopathicus 06.08.2017, 22:04\n06.08.2017, 15:51 , 56\nKüssen musst du nicht wirklich üben entweder lernt man es mit der zeit oder man kann es von anfang an des muss dir auch nicht peinlich sein oder so.\n06.08.2017, 15:28 , 76\nIrgendwelche "Typen" würde ich an deiner Stelle sowieso nicht küssen. Warte, bis du auf einen Jungen triffst, mit dem du die ersten gemeinsamen Annäherungs- und Liebeserlebnisse ausprobieren kannst. Berücksichtige: Jeder Profi hat mal angefangen. Du darfst dir nur den Mut nicht nehmen lassen.\n06.08.2017, 15:20 , 78\nEine Erbse in ein Glas Wasser und diese versuchen mit der Zunge einzufangen ^^\nRogeeer 07.08.2017, 09:59\n06.08.2017, 15:22 , 63\nBrauchst keine Anleitung! Einfach küssen und das funktioniert genauso leicht wies laufen;)\n06.08.2017, 15:18 , 72\nNicht böse gemeint aber sowas lernt man mit der Zeit. Vielleicht kannst du es ohne es zu wissen. :D\n06.08.2017, 15:21 , 51\nHaha kenne ich sehr gut. Hatte das Problem auch.\nKeine Angst, du lernst ein während du es tust. Geht schnell und unbewusst es zu lernen.\nWas meinst du wie alle anderen es lernen? Richtig durch Übung :)\nViel Spaß beim üben:)\n06.08.2017, 15:19 , 50\nWau.... learning by doing.... wie alles im Leben.... Kurse "dafür" gibt es Gott sei Dank noch nicht!\nCousine will küssen lernen\nMeine Cousine will küssen "lernen", sie ist jetzt auch in einem Alter, in dem ich ihr das so langsam erlaube ;D Aber erklären kann ichs ihr nicht und ihr einen vorzuknutschen da komm ich mir doof vor :D Ich hab ihr gesagt, sie soll eigene Erfahrungen sammeln aber sie will sich das erstmal angucken um sich nicht zu blamieren. Gibts nicht irgendwo ein Tutorial (oder kann einer schnell eins machen :D) oder sonstige Seiten, die das erklären??\nFrage von ersincetin93\nFreundin küssen oder abwarten?\nHallo, ich habe vor knapp 2 Monaten ein Mädchen auf LOVOO kennengelernt die sehr sympathisch ist und ich habe sie auch schonmal getroffen. Allerdings war das in einem Stall und das nächste Mal ist am Freitag an meinem Geburtstag. Natürlich nicht wieder im Stall :). Sie liebt Pferde :). Meine Frage wäre sollte oder wie könnte ich es am besten machen das ich sie küsse. Ich werde ein geschenk bekommen von ihr, das hat sie jetzt schon gesagt. Meint ihr ich könnte versuchen sie dann als Dankeschön zu küssen und soll es auf den Mund als erstes sein ? Ich weiß echt blöde fragen aber ich hatte bisher keine Freundin und schüchtern bin ich auch 😂\nWie funktioniert der erste Kuss und habt ihr Tipps damit ich mich nicht blamiere?\nIch, weiblich und 14, bin total verknallt in nen Typen. Jetzt will dieser in den nächsten Tagen ein Date mit mir haben und ich komme fast um vor Aufregung. Nur ein Problem: ich habe noch nie einen Jungen geküsst! Er hatte schon ne Freundin das weiß ich. Also kann er küssen und ich nicht! Ich habe jetzt echt schiss falls er mich küssen sollte total zu blamieren. Habt ihr Tipps wie ich mich nicht zu sehr blamieren muss? Und könntet ihr mir auch schreiben wie küssen überhaupt funktioniert?\nDanke schon mal💗\nUnd dumme Komentare bitte weglassen!\nBeziehung + Youtube Liebe Youtube Beziehung … Küssen Küssen lernen Rat\nPersönlichkeit oder riesenarsch und riesenmöpse?!


San Marino: Valentina Monetta & Jimmie Wilson – Spirit Of The Night – ESC Schnack\n3. Mai 2017 3. Mai 2017 kieliscalling\nFür San Marino treten Valentina Monetta & Jimmie Wilson mit dem Song Spirit Of The Night beim Eurovision Song Contest 2017 an. Sie werden in der zweiten Hälfte des zweiten Halbfinales am 11. Mai 2017 auftreten.\nValentina Monetta & Jimmie Wilson – Spirit Of The Night (M: Ralph Siegel; T: Steven Barnacle, Jutta Staudenmayer)\nÜber Valentina Monetta und Jimmie Wilson\nValentina ist eine alte Bekannte, denn sie hat 2008 den Song Facebook Uh, oh, oh, Später “The Social Network”, in Baku gesungen. Ja auch damals waren die Songs von Ralph Siegel ganz unterste Schublade aber San Marino schien dies egal. Denn auch 2013 und 2014 hat es San Marino in dieser Kombination versucht.\nJimmie Wilson ist tatsächlich Amerikaner und konnte schon mit Stars wie Seal, Lionel Richie oder DJ Bobo auf der Bühne stehen. Fun fact, er gab den Barack Obama im Musical Hope und ich musste kurz nachgucken, ob das nicht evtl. vom Siegel geschrieben wurde.\nWow, ein guter Song aus San Marino. Wir haben hier endlich die Funk-Pop-Elektronummer, die tatsächlich sowas wie Eurovision-Geist hat. Tanzbar, einfach gestrickt, aber gut Arrangiert. Ich muss sagen, dass ich persönlich auf solche Musik steht, daher bin ich da voreingenommen. Aber das ist wirklich ein guter Dancesong.\nDas Video spiegelt den Song perfekt wieder, beide Künstler tanzen und singen in einer Disco. Mehr brauchst du nicht.\nErneut ein Musikvideo. Die ersten Töne erklingen, der Fuß wippt mit. Doch dann nach wenigen Sekunden bereits ein balladesker Break, bei dem ein Duett sich gegenseitig singend den Ball zuwirft. Doch auch dieser Moment ist schnell vorbei und der Beat kommt zurück. Die beiden geben die legitimen Nachfolger von Jermaine Jackson und Pia Zadoras “When the rain begins to fall”, es ist immer wieder schnell und langsam im Wechsel, man wird angesungen und singt dann doch wieder gemeinsam. Wo will der Song bloß hin?\nEs könnte sogar Spaß machen, wenn der Refrain nicht zu 90% aus der Wiederholung des Satzes “It´s the spirit of the night” bestehen würde. Müsste ich dazu tanzen oder Sport treiben, ich würde aufgrund der ständigen Tempowechsel durchdrehen. Und weil sich schon während des ersten Hörens massive Langeweile einstellt. Überraschens ist eigentlich nur das Outro, dass sich wie das Intro anhört, aber irgendwie “drangeklebt” klingt. Zumindest im Video.\nMehr zu Valentina Monetta & Jimmie Wilson „Spirit Of The Night“ mit dem San Marino beim Eurovision Song Contest 2017 antreten wird im ESC Schnack Folge 27.\nVorheriger Weißrussland: NAVI – Historyja majho schyzzja\nNächster Spanien: Manel Navarro – Do It for Your Lover


Archiv « Reiche 63a\nBlog des Hauses in der Reichenbergerstrasse 63a in SO36\nArtikel aus der Junge Welt\nProtest gegen Mietwucher\nBewohner der »Reiche 63a« in Berlin-Kreuzberg wehren sich\nVon Florian Wilde\nIn Berlin-Kreuzberg ist es in den letzten Jahren zu extremen Mietsteigerungen gekommen. Zu den besonders betroffenen Gebieten gehört der Kiez um die Reichenberger Straße. Nun soll es auch für die Bewohner der Nummer 63a massive Erhöhungen geben. Doch diese wehren sich.\nDie Miete für die Bewohner von Vorderhaus und Seitenflügel der »Reiche63a« soll auf einen Schlag um bis zu 25 Prozent steigen. Besonders schlägt dabei eine drastische Erhöhung der Nebenkosten zu Buche. Gleichzeitig versucht der Bezirk als Generalmieter des Wohnkomplexes, den Mietvertrag mit dem Verein »Trottke« für das im Hinterhaus angesiedelte Hausprojekt zu kündigen, um auch dort deutlich höhere Einnahmen zu erzielen.\nIn den 80er Jahren wurde die »Reiche 63a« mehrfach besetzt, bis der Eigentümer entnervt aufgab und die Häuser komplett an den Bezirk vermietete. Dieser überließ das Hinterhaus dem von Besetzern gegründeten Verein »Trottke«. Im Vorderhaus und im Seitenflügel wurden sogenannte Umsetzwohnungen geschaffen, in die häufig Besetzer, deren Häuser geräumt worden waren, einziehen konnten. Dort wurde fast ein Vierteljahrhundert lang Wohnraum zu günstigen Konditionen vermietet. Auch heute wohnen in der »Reiche 63a« vor allem Menschen mit geringem Einkommen.\nAuf die Mieterhöhungen reagierten die Bewohner des Hauses schnell. Zu einer ersten Versammlung kamen rund 20 Teilnehmer. Seitdem finden regelmäßig Treffen statt. Mittlerweile gibt es eine Resolution der Bewohner gegen die Mieterhöhungen, die von 19 der 20 Mietparteien in Vorderhaus und Seitenflügel getragen wird. Zur Information der Öffentlichkeit wurde ein großes Transparent mit der Aufschrift »Mieterhöhung Nein! Verdrängung stoppen!« aus den Fenstern gehängt und eine Unterschriftenliste aufgesetzt.\nWeiter sind eine Beteiligung am Reichenberger Straßenfest gegen Verdrängung und Gentrifizierung am 11. September und eine Demonstration zur nächsten BVV-Sitzung am 29. September geplant.\nWer wir sind und was uns foppt – kurz und knapp\nin über uns\nDie Reiche 63a ist ein linkes Hausprojekt in Kreuzberg, das seit 20 Jahren in seiner jetzigen Form existiert und, wie viele andere Projekte, akut in seiner Existenz bedroht wird.\nHier wohnen nicht nur etwa 25 Menschen, wir stellen auch Räume bereit, die von anderen Menschen und Gruppen für Info-Veranstaltungen, Gruppentreffen und kulturelle Veranstaltungen, wie Kino, Partys, Konzerte,… genutzt werden.\nAuch wenn unser Haus natürlich unser Haus ist (und bleibt, sollen die doch selber umziehen!), gehört es juristisch der Firma Heymann und Kreuels. Von dieser hat es im Rahmen der Legalisierung 1990 das Bezirksamt Friedrichshain-Kreuzberg (BA) gemietet und dann an uns weiter vermietet. Der Vertrag sieht keine Kündigung durch das BA vor. Nun versucht der Bezirk jedoch durch eine Feststellungsklage aus dem Vertrag rauszukommen, um damit den Weg zu einer Räumungsklage zu bereiten.\nGenauerer Hintergrund ist, dass das BA verpeilt hat, den Vertrag zu kündigen, als er abgelaufen war, wodurch er sich automatisch um 10 Jahre verlängert hat. Das passt denen nicht und darum wollen sie die automatische Verlängerung gerichtlich rückgängig machen. Und weil sie sich, was das betrifft, nicht ganz so gute Chancen ausrechnen, klagen sie gleich noch gegen die Gültigkeit des Vertrages als Ganzes und gegen die einzelner Teile. Ihr Ziel ist es uns mit verdoppelter Miete an die juristischen EigentümerInnen zu übertragen. Da dies das Ende unseres Hausprojekts bedeuten würde, lehnen wir eine solche Mieterhöhung natürlich ab! Damit wären wir dann bei der Räumungsklage.\nDer Umgang mit der Reiche 63a ist kein Einzelfall. Er ist ein Beispiel für die generelle Umstrukturierung der Stadt. Durch Großprojekte wie Media Spree oder „Aufwertungen“ von Wohngegenden, müssen immer mehr Menschen mit geringem Einkommen aus Friedrichshain und Kreuzberg wegziehen. Sie werden aus den Innenstadtgebieten verdrängt, weil sie die geforderten Mieten nicht mehr bezahlen können.\nWir lassen uns unsere Projekte, die wir Jahre lang aufgebaut haben, nicht kaputt machen!!!\nHolt euch aktuelle Infos auf reiche63a.blogsport.de\nWir solidarisieren uns mit der Liebig 14 und allen anderen bedrohten Projekten!\nDu browst gerade in den Reiche 63a Weblog-Archiven nach dem Monat August 2010.\nGeschafft und Danke!\nReiche Hoffest am 6.September\n6. Reichenberger Kiezfest\n*Abendessen für AntiRa...\nYOU CAN‘T EVICT A MOVEMENT\nSoliBrunch für die...\nDirektkredite für unseren...\nEuer Projekt fehlt?


Krebs: Frau stößt mit bunten Perücken eine weltweite Bewegung für krebskranke Kinder - watson\nKrebs: Frau stößt mit bunten Perücken eine weltweite Bewegung für krebskranke Kinder\nWie eine Frau mit bunten Perücken für krebskranke Kinder eine weltweite Bewegung anstößt\nIn den Vereinigten Staaten sind es jährlich 10.000 Kinder, die mit Krebs diagnostiziert werden. In Deutschland sind jedes Jahr 1800 Patienten unter 15 von einer Krebserkrankung betroffen – Krebs ist die am häufigsten auftretende Erkrankung bei Kinder und Jugendlichen.\nAufgrund der Reaktion des Mädchens dachte Christensen darüber nach, weitere Perücken zu basteln. Damit auch andere Kinder, die gerade eine Chemotheraphie durchmachen müssen, etwas haben, worüber sie sich freuen können. Die Krankenschwester rechnete jedoch nicht damit, dass sie mit ihrer persönlichen Hilfsaktion eine weltweite Bewegung anstoßen würde.\nChristensen bot zusammen mit einer Freundin Workshops an, um anderen Betroffenen zu zeigen, wie die Perücken hergestellt werden. Ihre kleine Non-Profit-Organisation nannten sie "The Magic Yarn Project". Weil sie finanzielle Unterstützung brauchten, starteten sie gleichzeitig eine Crowdfunding-Petition auf "GoFundMe". Bis heute haben die beiden Frauen mehr als 102.000 Dollar gesammelt. Und nicht nur das: Auf der ganzen Welt basteln und stricken zahlreiche Menschen wunderschöne Märchen- oder Piratenperücken.


Veröffentlichungen - GD Unternehmen Mikrokredite für Existenzgründer und Kleinstbetriebe: Ausgleich einer Marktlücke Bericht - PDF\nDownload "Veröffentlichungen - GD Unternehmen Mikrokredite für Existenzgründer und Kleinstbetriebe: Ausgleich einer Marktlücke Bericht"\n1 Veröffentlichungen - GD Unternehmen Mikrokredite für Existenzgründer und Kleinstbetriebe: Ausgleich einer Marktlücke Bericht EUROPÄISCHE KOMMISSION\n2 BERICHT MIKROKREDITE FÜR EXISTENZGRÜNDER UND KLEINSTBETRIEBE: AUSGLEICH EINER MARKTLÜCKE November\n4 INHALT INHALT ZUSAMMENFASSUNG EINLEITUNG ZIELSETZUNG DES BERICHTS Kleinstunternehmen in der EU und in den BL Darlehensfinanzierung in der EU DIE GLIEDERUNG DES BERICHTS HINTERGRÜNDE UND AKTEURE EINE MARKTLÜCKE GEGENSTAND UND BEGRIFFSBESTIMMUNGEN EUROPÄISCHE FÖRDERMAßNAHMEN NATIONALE MIKROKREDITPROGRAMME Nationale Regelungen Nationale und regionale Bürgschaftsprogramme KLASSISCHE UND NEUE ANBIETER VON MIKROKREDITEN Sparkassen und Genossenschaftsbanken in der EU Neuere Initiativen in den BL Mikrokreditvergabe durch NRO UNTERSTÜTZUNGSDIENSTE FÜR UNTERNEHMEN AUSWIRKUNGEN AUF DIE ÜBERLEBENSCHANCEN KREDITVERGABE UND UNTERSTÜTZUNGSLEISTUNGEN AUS EINER HAND GESTALTUNG DES MIKROKREDITPRODUKTS ZUGANG ZU FINANZMITTELN ZINSGÜNSTIGE PRODUKTE HÖHER VERZINSTE PRODUKTE SCHRITTWEISES VORGEHEN NEUE ENTWICKLUNGEN IM MIKROKREDITBEREICH WICHTIGE ERKENNTNISSE MEILENSTEINE AUF DEM WEG ZUR RENTABILITÄT GEBÜHRENPOLITIK VERNETZUNG RISIKOBEWERTUNG, BONITÄTSPRÜFUNG UND VERGABEENTSCHEIDUNG RISIKOBEWERTUNG ENTSCHEIDUNGSFINDUNG BEI DER MIKROKREDITVERGABE LEHREN AUS DEM RISIKO- UND AUSFALLMANAGEMENT AUSWIRKUNGEN AUF DIE KMU GRÖßENORDNUNG DER PROGRAMME, ZAHL DER JÄHRLICH MIT MIKROKREDITEN GEFÖRDERTEN KLEINBETRIEBE ÜBERLEBENSQUOTE SCHAFFUNG ZUSÄTZLICHER ARBEITSPLÄTZE LEISTUNGSBEWERTUNG PARTNERSCHAFT ZWISCHEN ÖFFENTLICHEM SEKTOR UND PRIVATWIRTSCHAFT GRÖßERER MOBILISIERUNGSEFFEKT ERFOLGSINDIKATOREN SCHLUSSFOLGERUNGEN UND EMPFEHLUNGEN SCHLUSSFOLGERUNGEN EMPFEHLUNGEN Ausbau der europaweiten und nationalen Partnerschaften im Mikrofinanzierungsbereich Rahmenbedingungen und staatliche Förderung Einschätzung der Leistung und Führungsqualität von Mikrokreditanbietern\n6 ZUSAMMENFASSUNG ZUSAMMENFASSUNG Die Mikrofinanzierung für neue oder bestehende Kleinunternehmen wurde im Jahr 2000 auf verschiedenen Tagungen des EU-Ministerrats als Problem anerkannt und bei den vom Rat im Dezember 2000 beschlossenen Finanzierungsinstrumenten des Mehrjahresprogramms durch eine Bürgschaftsregelung für Mikrokredite berücksichtigt. Kleinst- oder Mikrokredite für Kleinunternehmen werden als Darlehen in einer Höhe von maximal EUR definiert. Diese Definition wurde für den vorliegenden Bericht übernommen. Im März 2003 forderte der Europäische Rat die Mitgliedstaaten erstmals auf, dem Thema Mikrokredite besondere Aufmerksamkeit zu widmen, um die Gründung und Entwicklung mittelständischer Betriebe zu fördern. Der vorliegende Bericht zum Thema Mikrokredite wurde von der Gruppe für Unternehmenspolitik (GfU) erarbeitet 1. Im Bericht geht es hauptsächlich um Finanzierungsmöglichkeiten für Kleinunternehmer und deren Beziehungen zu öffentlichen und privaten Kreditinstituten, privaten Anbietern von Mikrokrediten, Garantiegemeinschaften und Unterstützungsdiensten für Unternehmen. Der von der Generaldirektion Unternehmen der Europäischen Union verfasste Bericht beruht auf den Hauptergebnissen einer Arbeitsgruppe, der 26 nationale Sachverständige aus den Mitgliedstaaten (MS) und Beitrittsländern (BL) sowie verschiedene Fachleute mit praktischen Erfahrungen auf dem Gebiet der Mikrofinanzierung angehörten und die im Zeitraum vom Juli 2002 bis zum Juli 2003 siebenmal tagte. Grundlage der Analyse war eine Stichprobe von Mikrokrediten im Umfang von ca. 3,5 Mrd. EUR, die 2001 an Kleinunternehmen vergeben wurden. Neue wie auch bereits bestehende Kleinunternehmen stoßen auf Probleme, wenn sie Mittel für Anlageinvestitionen oder Betriebskapital benötigen und sich deshalb an Finanzdienstleister wenden. Das unzureichende Angebot an Mikrokrediten ist ein wichtiges Thema, zumal wenn es sich bei den Existenzgründern um Arbeitslose, Frauen oder Angehörige ethnischer Minderheiten handelt. Die Verbesserung des Angebots ist daher nicht nur unter dem Gesichtspunkt der unternehmerischen Initiative und des Wirtschaftswachstums von Bedeutung, sondern auch im Hinblick auf die soziale Eingliederung. Da die Banken die Vergabe von Mikrokrediten aufgrund der hohen Ausfallquote und der hohen Bearbeitungskosten vielfach als riskant und unrentabel ansehen, besteht vor allem in den BL eine auf Informationsasymmetrie beruhende Marktlücke. Diese Marktlücke wird durch mehrere gesamteuropäische Erhebungen zum gewerblichen Mittelstand bestätigt. Um diese Marktlücke wenigstens teilweise auszugleichen, stehen in allen MS und in der Mehrzahl der BL öffentliche Fördermittel zur Verfügung. Allerdings sind Umfang und Intensität der Förderung von Land zu Land sehr unterschiedlich. Die öffentliche Förderung kann über günstige Rahmenbedingungen und Steuervergünstigungen für Investoren, durch die Hausbanken ( retailers ), die Mittel für Mikrokredite zur Verfügung stellen, erfolgen. Möglich ist auch die Bereitstellung von Mitteln für spezialisierte Kreditgeber, die Teilung des Risikos mit spezialisierten Garantiegemeinschaften und/oder die Förderung von Unterstützungsdiensten für Unternehmen. Auf nationaler Ebene spielen angesichts der erforderlichen öffentlichen Unterstützung der Mikrokreditvergabe die staatlichen Förderbanken soweit vorhanden eine aktive Rolle und erweisen sich auch weiterhin als leistungsfähiges und effektives Instrument zur Übernahme eines Teils der Kreditfinanzierung und/oder Bürgschaften, namentlich bei Aktionen größeren Umfangs. 1 Die GfU berät die Generaldirektion Unternehmen in Fragen der Unternehmenspolitik. 5\n7 Darüber hinaus erleichtern Bürgschaftsprogramme (Co- und Rückbürgschaften) den Kreditinstituten die Bereitstellung von Mikrokrediten, denn dadurch verringern sich Risiko und Kapitalbedarf. Als zusätzliches Bürgschaftsinstrument fungiert die vom Europäischen Investitionsfonds verwaltete MJP-Bürgschaftsregelung für Mikrokredite, die eine sichere und effektive Möglichkeit für Finanzinstitute darstellt, sich verstärkt auf dem Gebiet der Mikrofinanzierung zu engagieren. Auf örtlicher Ebene werden Mikrokredite seit dem 19. Jahrhundert hauptsächlich von Sparkassen und Genossenschaftsbanken vergeben. Allerdings decken die von den Banken gewährten Kredite vielfach nicht den Bedarf. Deshalb sind in den letzten Jahrzehnten neue, private Anbieter von Mikrofinanzierungen unterschiedlicher Rechtsform entstanden, die vor allem der sozialen Eingliederung dienen. Im Bericht werden die folgenden Lehren aus den jüngsten Erfahrungen hervorgehoben: Als Mittel zur Behebung des Marktdefizits bei Krediten für Kleinunternehmen haben sich die vom EIF im Rahmen der Wachstums- und Beschäftigungsinitiative ( ) und des Mehrjahresprogramms ( ) verwalteten Finanzierungsinstrumente als leistungsfähig und effektiv erwiesen. Deshalb empfiehlt es sich, den Etat der MJP- Finanzierungsinstrumente aufzustocken und den nationalen Finanzintermediären darauf zu orientierezu empfehlen, die Mikrofinanzierung auf der Basis bewährter Verfahren zu fördern, namentlich in den BL. Neben Mikrodarlehen ist die Erbringung von nichtfinanziellen Leistungen, insbesondere Betreuungsleistungen, erforderlich, um die Überlebenschancen von Neugründungen und Kleinunternehmen zu verbessern. Die MS sollten günstigere Rahmenbedingungen für die Kleinstkreditvergabe schaffen und gegebenenfalls die Auswirkungen der Wuchergrenze auf einzelne Unternehmenskategorien untersuchen. Das Hauptziel besteht darin zu erreichen, dass sich das Kleinstkreditgeschäft selbst trägt. Die öffentliche Förderung sollte diesem Ziel entsprechen und regelmäßig überprüft werden. Durch die in mehreren MS praktizierte Vergabe zinsverbilligter Darlehen sind private Anbieter von Mikrofinanzierungen außerstande, auf eigenen Füßen zu stehen und ohne öffentliche Subventionen auszukommen. In diesem Zusammenhang hindert die in einigen MS vorgegebene Wuchergrenze die Finanzinstitute daran, Mikrokredite an stark risikobehaftete Existenzgründer zu vergeben, und könnte als Hemmnis für unternehmerische Initiative und das Streben nach einer sich selbst tragenden privaten Mikrofinanzierung betrachtet werden. Den Anbietern von Mikrokrediten wird empfohlen, ihre wirtschaftlichen Ergebnisse zu bewerten und offenzulegen sowie sich um effektive Synergien mit den Anbietern von Unterstützungsleistungen für Unternehmen zu bemühen. Auch sollten sie für geeignete Verfahren zum vorausplanenden und nachträglichen Risikomanagement sorgen und einen Meinungsaustausch über die Qualität der Kreditentscheidungen und die Zweckmäßigkeit der Rücklagenpolitik führen. 6\n8 EINLEITUNG 1 EINLEITUNG 1.1 Zielsetzung des Berichts Die Vergabe von Mikrokrediten an neue oder junge Unternehmen ist für die Erneuerung und Weiterentwicklung der gewerblichen Wirtschaft und damit für die Stärkung der unternehmerischen Initiative in den Mitgliedstaaten (MS) und Beitrittsländern (BL) von wesentlicher Bedeutung. Diese Frage wurde von der Union auf einer informellen ECOFIN- Tagung im November 2000 aufgeworfen und vom Rat Industrie im Dezember 2000 als Problem benannt. Dem erkannten Handlungsbedarf wurde durch Aufnahme dieses Punktes in die Bürgschaftsregelung für Mikrokredite in das Mehrjahresprogramm (MJP) für Unternehmen und unternehmerische Initiative, insbesondere für die KMU ( ), Rechnung getragen. Dort heißt es, dass durch die Vergabe von Mikrokrediten das Marktversagen ausgeglichen und zugleich die Bereitschaft der Finanzinstitute zur Vergabe derartiger Kredite erhöht werden soll 2. In diesem Zusammenhang wird ein Mikrokredit als ein Darlehen in einer Höhe von maximal EUR definiert. Die Frage der Klein- und Mikrokredite kam auch auf der 3. Gesprächsrunde von Bankern und KMUs zur Sprache 3. Diese Gesprächsrunde wurde eingerichtet, um das Verhältnis zwischen Finanzinstituten und KMU zu verbessern. Dabei wurden bewährte Verfahren in den Mitgliedstaaten erörtert, doch konnte man sich nicht auf eine gemeinsame Definition für Mikrokredite einigen. Zu den an die EU gerichteten Empfehlungen der Gesprächsrunde gehörte auch die Ausweitung der EU-Bürgschaftsfazilitäten auf kurzfristige Darlehen. Auf seiner Tagung am 20. und 21. März 2003 unterstrich der Europäische Rat die Bedeutung der Förderung unternehmerischer Initiative durch einen Aktionsplan und durch Maßnahmen zur Verbesserung des Zugangs zu Finanzmitteln und maß erstmals den Mikrokrediten einen hohen Stellenwert bei. Dieses Problem ist übrigens für die BL noch gravierender, denn dort ist die inländische Kreditversorgung alles andere als zufrieden stellend. Es gilt, gemeinsame Lösungen für gemeinsame Probleme zu finden und sich in der gesamten Union und in den BL die besten Beispiele und Erfahrungen zu eigen zu machen. Vor allem gilt dies für den Zugang mittelständischer Unternehmen zu Mikrokrediten Kleinstunternehmen in der EU und in den BL Besonders schwierig ist der Zugang zu Finanzmitteln für Existenzgründer, weniger schwierig hingegen für bereits bestehende Kleinunternehmen, die schon eine Erfolgsbilanz vorweisen können 4. Nach einer gesamteuropäischen Umfrage bei bestehenden KMU 5 werden Schwierigkeiten bei der Kapitalbeschaffung von den KMU nach wie vor als unternehmerisches Hemmnis angesehen, wobei dies für Kleinstunternehmen in noch stärkerem Maße gilt als für Unternehmen mittlerer Größe. Die bestehenden und neuen Unternehmen sind in ihrer Mehrzahl sehr klein. Wie eine neuere Erhebung belegt 6, sind die 20,5 Mio. 7 europäischen KMU zu 93 % Kleinstunternehmen (mit 0 bis 9 Mitarbeitern). Es handelt sich dabei zumeist um Selbständige, die keine zusätzlichen Arbeitsplätze schaffen und die entweder nicht die Mittel oder nicht den Wunsch haben, ihre Geschäftstätigkeit auszuweiten. Die an einer Ausweitung interessierten Kleinstunternehmen können sich aber vielfach nicht die dazu erforderlichen externen Finanzmittel beschaffen. 2 Entscheidung 2000/819/EG des Rates vom 20. Dez Generaldirektion Unternehmen; Dritte Gesprächsrunde der Banker und KMU; 19/06/ Zugang zu Finanzmitteln für Unternehmen, Arbeitsdokument der Kommissionsdienststellen, SEK (2001) 1667, 19/10/ Grant Thornton, European Business Survey, ENSR survey; 19 europäische Länder, Fragebogenaktion bei KMU; August Bei Einbeziehung der Beitrittsländer 22 Mio. 7\n9 Alljährlich entstehen etwa 2 Millionen Unternehmen, von denen 90 % Kleinstunternehmen mit weniger als 5 Beschäftigten sind. In der EU haben etwa 30 % der Neugründungen nicht mehr als 3 Jahre und etwa 50 % nicht mehr als 5 Jahre Bestand. Geringer ist die Insolvenzquote in jenen Mitgliedstaaten, in denen für Jungunternehmer in der Vorgründungs- und Anlaufphase, aber auch für bereits existierende Kleinbetriebe, hochwertige Unterstützungsleistungen auch Erleichterung des Zugangs zu Finanzmitteln zur Verfügung stehen. Diese hochwertigen Dienstleistungen werden zumeist über Partnerschaften zwischen öffentlichem Sektor und Privatwirtschaft erbracht und in unterschiedlichem Maße öffentlich gefördert Darlehensfinanzierung in der EU Die Darlehensfinanzierung hat in Europa eine lange Tradition und wird für den gewerblichen Mittelstand weiterhin die Hauptquelle externer Finanzmittel darstellen. Dagegen wird die Beteiligungsfinanzierung, die nicht so weit verbreitet wie in den USA ist, von der Mehrzahl der europäischen Kleinunternehmen nicht als die Lösung angesehen, ja nicht einmal als Möglichkeit in Betracht gezogen. Für wachstumsträchtige Unternehmen könnte sich aber eine Form der Risikofinanzierung als optimale Variante zur Beschleunigung des Wachstums in der Anfangsphase erweisen. Die Möglichkeiten zur Darlehensfinanzierung sind in den MS und den BL für neue und kleine Unternehmen sehr unterschiedlich. Sofern Banken zur Förderung des Mittelstands oder nationale Regelungen zur Risikoteilung bestehen, erscheint die Beschaffung kleinerer Kredite leichter. Allerdings differiert der Anteil der KMU und der neu gegründeten Unternehmen, denen diese Regelungen zugute kommen, sehr stark. In der EU lässt sich ein Nord-Süd-Gefälle ausmachen. Seit jeher ist es wohl in den nördlichen Ländern für mittelständische Betriebe leichter, eine Kreditfinanzierung zu erhalten, als im südlichen Teil der Gemeinschaft. Hinzu kommt noch ein Ost-West-Gefälle, da der Anteil der inländischen Kredite am BIP in der EU wesentlich höher ist als in der Mehrzahl der BL, wo das Bankwesen noch in den Anfängen steckt. Diese Tatsache ist einer der Gründe dafür, dass in den BL so viele Nichtbanken entstanden sind, die Mikrokredite vergeben. Die Bereitschaft zur Vergabe von Mikrokrediten ist nicht sehr hoch, weil damit ein hohes Ausfallrisiko und ein erheblicher Bearbeitungsaufwand verbunden sind. Manche Kreditinstitute widmen sich aber dieser Aufgabe, da es Teil ihres Auftrages ist, auch geringe Renditen hinzunehmen, oder das Risiko zum Teil von einer öffentlichen Bürgschaftseinrichtung oder einer Garantiegemeinschaft getragen wird. Es kommt auch vor, dass im Rahmen einer Marketingstrategie Existenzgründer als künftige gute Kunden unterstützt werden. Ohne öffentliche Förderung scheuen Kreditinstitute vielfach die Vergabe von Krediten an Existenzgründer. Sofern sie dazu bereit sind, bieten sie in der Regel anstelle von kurz- oder mittelfristigen Darlehen (zu normalen Zinssätzen) Kreditlinien oder Überziehungskredite (zu deutlich höheren Zinssätzen) an. Kreditlinien bringen für Jungunternehmer ein deutlich höheres Risiko mit sich, da sie teurer sind und jederzeit vom Kreditinstitut widerrufen werden können. Aus diesem Grunde bevorzugen Kleinunternehmer aus Gründen der Vertragssicherheit kurz- oder langfristige Darlehen. Wenn Kreditinstitute ein Darlehen anbieten, verlangen sie Sicherheiten, zumeist in Form von persönlichen Bürgschaften oder Hypotheken. Bei Mikrokrediten übersteigen die geforderten Sicherheiten häufig die Höhe des Darlehens (in manchen Ländern um bis zu 150 %). Da die Banken nicht imstande waren, die Defizite bei der Mikrofinanzierung auszugleichen, entstanden in einer Reihe von MS und BL Nichtbanken in Form von Kapitalgesellschaften, Treuhandeinrichtungen, Stiftungen oder sonstige Zusammenschlüsse. 8\n10 HINTERGRÜNDE UND AKTEURE Der vorliegende Bericht soll einen Überblick über beispielhafte Verfahren bei der Vergabe von Mikrokrediten (< EUR) an neue und vorhandene Kleinunternehmen in den MS und BL sowie über die damit verbundenen Bürgschaftsregelungen vermitteln. Um eine für alle MS und BL einheitliche Beurteilung sicherzustellen, wurde ein Fragebogen erarbeitet, der von der Arbeitsgruppe den Hauptbereichen zugrunde gelegt wurde. 1.2 Die Gliederung des Berichts Im Bericht, der von der Generaldirektion Unternehmen erstellt wurde, geht es hauptsächlich um Finanzierungsmöglichkeiten für Kleinunternehmer und deren Beziehungen zu öffentlichen und privaten Kreditinstituten, privaten Anbietern von Mikrokrediten, Garantiegemeinschaften und Unterstützungsdiensten für Unternehmen. Die Hauptergebnisse des Berichts werden Eingang in den Bericht über den Zugang zu Finanzmitteln finden, der dem Rat Industrie im letzten Quartal des Jahres 2003 vorgelegt werden soll. Der von der Generaldirektion Unternehmen der Europäischen Union verfasste Bericht zum Thema Mikrokredite basiert auf den Hauptergebnissen einer Arbeitsgruppe, der 26 nationale Sachverständige aus den MS und BL sowie verschiedene Fachleute mit praktischen Erfahrungen auf dem Gebiet der Mikrofinanzierung angehörten und die im Zeitraum vom Juli 2002 bis zum Juli 2003 siebenmal tagte. Grundlage der Analyse war eine Stichprobe von Mikrokrediten im Umfang von ca. 3,5 Mrd. EUR, die 2001 vergeben wurden. Der Bericht ist wie folgt aufgebaut: Kapitel 2 gibt einen Überblick über die Hintergründe und die Akteure. Kapitel 3 behandelt Unterstützungsdienste für Unternehmen. Kapitel 4 vermittelt Lehren zur Produktgestaltung bei der Mikrofinanzierung. Kapitel 5 geht auf die neuesten Entwicklungen im Bereich der Mikrofinanzierung ein. Kapitel 6 befasst sich mit bestimmten Fragen der Risikobewertung, Bonitätsprüfung und Entscheidungsfindung. Kapitel 7 untersucht die Auswirkungen von Mikrokrediten auf den Mittelstand. Kapitel 8 hat die Wirkungsanalyse der Mikrofinanzierung zum Gegenstand. Kapitel 9 enthält Schlussfolgerungen und Empfehlungen. Der Bericht wendet sich an all jene, die in den MS und BL für Fragen der Mikrofinanzierung zuständig sind und an der Gestaltung der Wirtschaftspolitik mitwirken. 2 HINTERGRÜNDE UND AKTEURE 2.1 Eine Marktlücke Seit dem letzten Jahrzehnt und besonders seit Ende der 90er-Jahre machen sich Politiker, Finanzdienstleister und Unternehmensverbände in der EU zunehmend Gedanken über die Deckung des Finanzbedarfs kleiner Unternehmen. Die Kreditwirtschaft durchläuft aufgrund der Fusionsdynamik, des Strebens nach höheren Renditen und der derzeitigen Konjunkturschwäche 8 einen tief greifenden Anpassungsprozess, der sich auf ihr Verhältnis zum gewerblichen Mittelstand auswirken könnte. Auch könnte die Schließung von Filialen den Banken die Aufgabe erschweren, sich verlässliche Informationen über ortsansässige Kleinunternehmen zu beschaffen. Neugründungen und bereits bestehende Kleinstunternehmen, die Betriebskapital oder Mittel für konkrete Vorhaben benötigen, stoßen auf Probleme, wenn sie sich deswegen an Finanzdienstleister wenden. 8 Der Europäischen Zentralbank zufolge deuten die Umfrageergebnisse von April 2003 insgesamt darauf hin, dass die Kreditrichtlinien bei den befragten Banken in den drei letzten Monaten verschärft wurden.[dabei gaben] die allgemeinen Wirtschaftsaussichten den Ausschlag. Näheres unter: 9\n11 Eigentlich dürfte es unter den Bedingungen eines vollkommenen Marktes, auf dem für beide Seiten sämtliche Informationen zugänglich sind, gar nicht zu Finanzierungslücken kommen. Die reale Lage stellt sich jedoch ganz anders dar. Sie ist durch Marktunvollkommenheiten geprägt, die u. a. auf eine Asymmetrie im Informationsbereich zurückzuführen sind. Für den Kreditgeber ist es schwierig und sehr aufwändig, sich die notwendigen Angaben zur Qualität des Unternehmens und seiner Geschäftsführung zu beschaffen. Das Informationsdefizit kann das Kreditinstitut zu einer negativen Entscheidung veranlassen 9. Auf dem Markt besteht daher wegen der Asymmetrie im Informationsbereich ein zu geringes Angebot an Mikrokrediten. In manchen MS erhalten 78 % der neu gegründeten Unternehmen überhaupt keine Bankkredite. 10 Wie eine unlängst durchgeführte Erhebung belegt, stellt der fehlende Zugang zu Finanzmitteln für 20 % der KMU noch immer einen wichtigen Engpassfaktor dar. 11 In der Regel werden mehrere Hemmnisse aufgeführt. Der Bedeutung nach geordnet handelt es sich dabei um folgende Punkte: Hohe Bearbeitungskosten (oder Betriebskosten) für die Kreditinstitute. 12 Dem Anbieter entsteht ein im Vergleich zum Umfang der vergebenen Kredite hoher Bearbeitungsaufwand. Die Arbeitsgruppe Mikrokredite ermittelte dabei für einzelne Länder 13 die folgenden realistischen Schätzwerte (in EUR): Bearbeitungskosten für die Vergabe von Mikrokrediten realistische Schätzwerte nach Ländern in Euro Vereinigtes Deutschland Finnland Schweden Tschechien Estland Polen Irland Lettland Königreich Für die erhebliche Schwankungsbreite der erfassten Bearbeitungskosten des Kreditgebers sind vor allem vier Gesichtspunkte und der jeweils damit verbundene Zeitaufwand maßgeblich: - Hilfestellung für das Unternehmen bei der Antragstellung entsprechend dem Grad der Investitionsbereitschaft des Kreditnehmers; - interne Vorgänge zur Absicherung des Kreditgeschäfts, darunter Bewertungs- und Genehmigungskosten, Festlegung der Sicherheiten sowie Kosten der internen Bearbeitung; - interne Überwachung des Kreditgeschäfts einschließlich Maßnahmen bei Zahlungsverzug und -ausfall; - nichtfinanzielle Unterstützungs- und Betreuungsleistungen, die in manchen Fällen der größte Kostenfaktor sind Stiglitz and Weiss (1981) Credit rationing in markets with imperfect information, The American Economic Review, Vol. 71, S Tucker and Lean (2003), Small firm finance and public policy, Journal of Small Business and Enterprise Development, Vol. 10, S.50-61; Altman I. (1968) Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy, Journal of Finance, Vol. 23, n 4, S Observatoire Agence pour la Création d Entreprise, 11 Grant Thornton, European Business Survey, Micro-lending, a case for regulation, a. a. O., S. 20, Fußnote 16: 1500 EUR. Dieser Schätzwert bezieht sich auf Sparkassen in Deutschland. 13 Bei der italienischen Bürgschaftsregelung CONFIDI werden die jährlichen Bearbeitungskosten mit 150 EUR veranschlagt. Da die Laufzeit eines Darlehens im Schnitt 43 Monate beträgt, liegen die Bearbeitungskosten insgesamt bei durchschnittlich 540 EUR, wobei aber der Bearbeitungsaufwand der Bank unberücksichtigt bleibt. Bei einer AWS-Bürgschaft (Österreich) belaufen sich die Bearbeitungskosten im Schnitt auf 300 EUR. 14 Quelle: Eine von der Community Development Finance Association (CDFA) im Jahre 2003 durchgeführte Umfrage unter britischen Kleinstkreditnehmern, die Darlehen unter EUR aufnahmen. Die Bandbreite reicht von 835 bis 2255 EUR. 15 Die Zahl steht für die Bearbeitungskosten eines Bürgschaftsantrags für einen Kleinstkredit bei KredEx. 16 Kosten bei Anwendung vereinfachter Verfahren zur Beantragung von Kleinstkrediten. 17 Realistischer Schätzwert für zinsfreie Darlehen im Rahmen des Startkapital-Programms First Step.\n12 HINTERGRÜNDE UND AKTEURE Legt man die durchschnittliche Höhe der Kleinstkredite zugrunde, so ergeben sich die folgenden prozentualen Anteile der Bearbeitungskosten: Prozentualer Anteil der Bearbeitungskosten an der Höhe des Mikrokredites nach Ländern Vereinigtes Deutschland Finnland Schweden Tschechien Estland Polen Irland Lettland Königreich Ab ,3 4,6/5,4 7,5 2,1/3,2 4,4 6,7/ Unzureichende Bereitstellung von Sicherheiten seitens der Kleinstunternehmen und; Hohes Risiko: Auch wenn die Gründe nicht immer eindeutig sind, gilt die Vergabe von Mikrokrediten bei den Finanzdienstleistern als riskantes Geschäftsfeld. Im Durchschnitt haben 50 % der Neugründungen in der EU weniger als 5 Jahre Bestand, wobei die Bandbreite je nach Intensität und Qualität der Unterstützungsdienste von 40 % bis 60 % reicht. Die Ausfallquote kann jedoch auf 5 bis 7 % absinken 19, sofern die Unternehmen Bankkredite, Bürgschaften und Betreuung erhalten. Auch die geringe Bruttorentabilitätsspanne des Mikrokreditgeschäfts (die noch unter 1 % liegen kann 20 ) und der kaum vorhandene Spielraum für Quersubventionen bei den Bankprodukten dürfte die Bereitschaft der Banken zur Vergabe von Mikrokrediten nicht gerade fördern, sofern sie diese nicht als Auftakt zu einer langfristigen Geschäftsbeziehung mit einem dynamischen, expansionsfreudigen Unternehmer ansehen. In einigen Ländern hindert ein vorgegebener Höchstzinssatz (die Wuchergrenze) die Kreditgeber daran, alle anfallenden Risiken abzudecken. Diese Obergrenze steht der Entstehung einer nachhaltigen und kontinuierlichen Mikrofinanzierung für Kleinunternehmen im Wege. Vielfach werden öffentliche Subventionen verwendet, um das Risiko durch Rückbürgschaften zu teilen und zumindest einen Teil der Bearbeitungskosten zu decken. 2.2 Gegenstand und Begriffsbestimmungen Im Bericht wird der Begriff Mikrofinanzierung recht breit gefasst. Entsprechend dem MJP liegt der Schwerpunkt auf der Vergabe von Krediten an neue und bestehende Kleinstunternehmen bis zu einem Höchstbetrag von EUR sowie auf den damit verbundenen Bürgschaftsregelungen. 21 Dabei wird das Thema vor allem unter dem Gesichtspunkt der Unternehmenspolitik erörtert, aber zugleich die Rolle anerkannt, die derartige Finanzierungen bei der Förderung unternehmerischer Initiative als Element der sozialen Eingliederung spielen. Ursprünglich sollten im Bericht Kleinstunternehmen mit guten Wachstums-, Überlebens- und Beschäftigungsperspektiven im Vordergrund stehen. Allerdings erschien es angebracht, über den ursprünglich vereinbarten Rahmen hinauszugehen und alle Unternehmensgründer darunter auch Arbeitslose zu berücksichtigen und einerseits wichtige Aktivitäten von Nichtbanken, insbesondere Kapitalgesellschaften, teilweise mit einzubeziehen und andererseits die als Anbieter von Mikrokreditprogrammen auftretenden NRO vornehmlich unter dem Gesichtspunkt der sozialen Eingliederung zu analysieren 22 : 18 Quelle: Eine von der CDFA im Jahre 2003 durchgeführte Umfrage unter britischen Kleinstkreditnehmern, die Darlehen unter EUR aufnahmen. Die Transaktionskosten bewegen sich zwischen 6 % und 35 %. 19 z. B. in Deutschland bei Handwerkern 20 Errechnete Margen für einige wichtige Kleinkreditprogramme: 0,90 % für KfW bei Startgeld; 1 % für Finnvera bei Mikrodarlehen an Frauen; 1,7 % für BDPME beim Gründungsdarlehen PCE. 21 Empfehlung der Kommission betreffend die Definition der Kleinstunternehmen sowie der kleinen und mittleren Unternehmen; C(2003) 1422 vom 6. Mai 2003, löst 96/280/EG ab. 22 Lettre ouverte, Jean-Paul Vigier, Editions.Charles Léopold Mayer, Paris, 2003, 150 S. 11\n13 An den Hauptaktivitäten im Mikrokreditbereich sind im Allgemeinen Banken als Kreditgeber für institutionelle Kunden oder Kleinstunternehmen beteiligt. Den rechtlichen Rahmen ihrer Tätigkeit bilden die europäische Bankenrichtlinie 23 sowie die innerstaatlichen Rechtsvorschriften für Kreditinstitute. Ein Kreditinstitut, gemeinhin als Bank bezeichnet, ist ein Unternehmen, dessen Tätigkeit darin besteht, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder des Publikums entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren. Allerdings können Einlagen-, Kredit- und Garantiegeschäft unterschiedlichen aufsichtsrechtlichen Bestimmungen unterliegen (z. B. im Vereinigten Königreich, wo dafür das Finanzdienstleistungs-, Wettbewerbs- bzw. Versicherungsrecht maßgeblich ist). Darüber hinaus bestehen in acht Mitgliedstaaten staatliche Förderbanken, die der staatlichen Aufsicht unterliegen oder eine besondere aufsichtsrechtliche Behandlung erfahren 24 und die speziell als Geldgeber für institutionelle Kunden 25 fungieren, die direkt mit Kleinstunternehmen in Kontakt traten. In manchen Ländern werden Mikrokredite an Kleinunternehmer von privatrechtlichen Mikrofinanzinstituten vergeben, die in der Regel den Kriterien der Richtlinie über den Verbraucherkredit entsprechen. Wie die Kreditinstitute werden diese Mikrofinanzinstitute nach kaufmännischen Gesichtspunkten betrieben und orientieren sich an einem nachhaltigen Geschäftsmodell. In einigen MS (Frankreich, Vereinigtes Königreich) und BL sind auch Mikrokredite von Bedeutung, die von NRO in erster Linie zum Zwecke der sozialen Eingliederung vergeben werden 26 ; sie tragen zur Förderung des Unternehmergeistes als Mittel zur Bekämpfung von sozialer Ausgrenzung und Arbeitslosigkeit bei. 27 In Abhängigkeit von den jeweiligen Rechtsvorschriften und Traditionen besteht ein unterschiedlicher rechtlicher Rahmen: Organisationen ohne Erwerbszweck (Frankreich), gemeinnützige Einrichtungen oder gemeinwirtschaftliche Unternehmen (Vereinigtes Königreich). Neben den Mikrokreditgebern erhalten auch wichtige Akteure in ihrem Umfeld die gebührende Aufmerksamkeit: Bürgschaftsprogramme, darunter Garantiegemeinschaften, erleichtern den Zugang zu Mikrokrediten. Anbieter von unterstützenden Maßnahmen erbringen nichtfinanzielle Dienstleistungen (Betreuung, Schulung ). Personal- oder Verbraucherkredite werden hier nicht berücksichtigt, wenngleich es sich bei Aktivitäten, die unter persönliche Kleinkredite firmieren, eigentlich in vielen Fällen um Mikrokredite an Kleinstunternehmen und Selbständige handelt (z. B. bei den Kreditgenossenschaften in Irland, Polen ). Abgesehen von Angaben aus neueren Veröffentlichungen liegen keine echten Statistiken vor. 28 Da die Mikrokreditnehmer überwiegend selbständige Unternehmer sind, lässt sich nur schwer feststellen, ob die gewährten Darlehen als Mikrokredit an ein Kleinstunternehmen oder als Personalkredit einzustufen sind. Die Mikrokreditvergabe außerhalb der EU 29 und der BL 30 ist nicht Gegenstand des vorliegenden Berichts. Die KMU-Finanzierungsfazilität im Rahmen von PHARE wird zum Teil berücksichtigt, obwohl die Obergrenze für einzelne Kredite über EUR liegt, denn die Durchschnittshöhe eines Darlehens beläuft sich auf ca EUR /12/EG vom 20. Mai 2000, ABl. L Mai Beispielsweise gilt das Bankenrecht grundsätzlich nicht für Finnvera. 25 Einige Förderbanken vergeben direkt Finanzmittel an Kleinstunternehmen: Finnvera, Fonds de Participation 26 Förderbanken wie der Fonds de Participation und ICO bieten gleichfalls Produkte an, die konkreten Zielsetzungen der sozialen Eingliederung dienen. 27 Legal and political conditions for credit extension for social purposes by non-banks in the EU- Analysis; Final Study Part 1, 65 S., IFF Hamburg, GD Beschäftigung und Soziales, Europäische Kommission. 28 Micro-lending, a case for regulation, Prof. Udo Reifner (IFI), S. 199, NOMOS, Deutschland 2002, 394 Seiten. 29 Mitteilung der Kommission Mikrofinanzierung und Armutsbekämpfung, Mai 1998, KOM(98) Siehe\n14 HINTERGRÜNDE UND AKTEURE 2.3 Europäische Fördermaßnahmen Auf europäischer Ebene laufen seit 5 Jahren im Wesentlichen zwei Programme. Seit 1998 übernimmt die Gemeinschaft Rückbürgschaften. EIF-Bürgschaftsregelungen, Die im Rahmen der Wachstums- und Beschäftigungsinitiative ( ) unternommenen Aktivitäten sind KMU zugute gekommen. Seit Juni 2002 steht im Rahmen des Mehrjahresprogramms (MJP) für Unternehmen und unternehmerische Initiative, insbesondere die KMU ( ), eine KMU- Bürgschaftsfazilität mit einer speziellen Bürgschaftsregelung für Mikrokredite zur Verfügung. Bis zum März 2003 hatten bereits fünf Mikrofinanzierungseinrichtungen eine Vereinbarung mit dem EIF geschlossen: ADIE (Frankreich), Fonds de Participation (Belgien), ICO (Spanien), KfW (Deutschland), Prince s Trust (Vereinigtes Königreich). Nach Unterzeichnung einer Vereinbarung mit der Europäischen Union steht das MJP seit 2003 auch den BL offen. Die Bürgschaftsregelung für Mikrokredite, die Finanzinstitute zum verstärkten Engagement für Mikrofinanzierungen veranlassen soll, wird vom EIF verwaltet. Im Rahmen des Erweiterungsprozesses hat sich die KMU-Finanzierungsfazilität als wichtigstes Programm zur Erleichterung des Zugangs mittelständischer Betriebe zu Finanzmitteln in den BL erwiesen. KMU-Finanzierungsfazilität (PHARE) Aufgabe dieser Fazilität ist es, Finanzintermediäre (d. h. Banken, Leasing-Gesellschaften oder Investmentfonds in den BL) dabei zu unterstützen, die Darlehensvergabe an KMU auszuweiten und langfristig aufrechtzuerhalten. Um den Finanzintermediären über den Mangel an Erfahrungen hinwegzuhelfen und die mit ihrer Tätigkeit verbundenen Verwaltungskosten und Risiken abzudecken, bietet ihnen die Fazilität den Zugang zu Finanzmitteln sowie spezielle Anreize: technische Hilfe und Zahlung einer Bearbeitungsgebühr. Die Fazilität wird von internationalen Finanzinstituten (IFI), nämlich seit 1999 von der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBWE), seit 2000 von der Entwicklungsbank des Europarates (CEB) in Verbindung mit der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) und seit 2001 von der Europäischen Investitionsbank (EIB), kofinanziert. Die Förderung von Projekten im Rahmen der Fazilität erfolgt über zwei Schienen - das Loan, Guarantee and Leasing Window (LGLW) und das Equity Window (EW) in Form von Fremd- oder Eigenkapital für lokale Finanzintermediäre in Verbindung mit maßgeschneiderten Paketen nicht rückzahlbarer finanzieller Anreize. Die Finanzintermediäre vergeben Kredite an einzelne Kleinstunternehmen oder KMU oder stellen ihnen Eigenkapital zur Verfügung. In manchen Fällen stellen die Finanzintermediäre für die begünstigten Unternehmen auch zusätzliche Gelder aus eigenen Mitteln bereit. 2.4 Nationale Mikrokreditprogramme Mikrokredite gelten weithin als probates Mittel zur Förderung von Existenzgründungen und unternehmerischer Initiative 31. Seit dem letzten Jahrzehnt unterstützen die MS die Bereitstellung von Mikrodarlehen durch Finanzinstitute. Die Regierungen der MS können Einfluss auf die Entwicklung nehmen, indem sie günstige Rahmenbedingungen für Mikrofinanzierungen schaffen, direkte finanzielle Unterstützung gewähren und/oder angemessene Sozialschutzregelungen für Kleinstunternehmen und speziell Neugründungen treffen. Dementsprechend handelt es sich bei einigen der nachstehend beschriebenen Regelungen um direkte Finanzhilfen, während andere dem allgemein günstigen Umfeld zuzuordnen sind. 31 Grünbuch Unternehmergeist in Europa, KOM(2003)27, 21. Jan\n15 2.4.1 Nationale Regelungen In Abhängigkeit von den jeweiligen Traditionen und der landesüblichen Praxis sind in den letzten zehn Jahren eine Reihe nationaler Maßnahmen angelaufen. Beim schwedischen Programm ALMI (Mikrodarlehen) und beim belgischen Fonds de Participation 32 (nachrangige Darlehen) wurde 1992 mit der Vergabe von Mikrokrediten begonnen, beim spanischen Programm ICO (Darlehen an KMU) und beim finnischen Programm Finnvera (Mikrodarlehen; Kredite an Existenzgründerinnen) 1995 bzw Im Zeitraum leiteten auch andere MS Maßnahmen ein, insbesondere Frankreich, Deutschland und das Vereinigte Königreich. Die nationalen Regelungen weisen häufig Gemeinsamkeiten auf: Maßnahmen, um die Bereitstellung von Finanzmitteln an institutionelle Kunden zu fördern; Einschaltung einer Hausbank ( retail operator ), die den Kredit an die Kleinstunternehmen vergibt. Im genannten Zeitraum sind verschiedene Regelungen angelaufen: gestaffelte Kreditvergabe; teilweise Risikoübernahme; Steuervergünstigungen. Die nationalen Regelungen berücksichtigen, dass ein nationaler Anbieter von Finanzprodukten im Normalfall nicht so günstige Voraussetzungen für die Herstellung effektiver Geschäftsbeziehungen zu Kleinstunternehmen besitzt wie ein Anbieter auf lokaler oder regionaler Ebene. Wenn für die Mikrofinanzierung staatliche Förderbanken zur Verfügung stehen (Österreich, Belgien, Finnland 33, Frankreich, Deutschland, Italien, Luxemburg, Spanien, Schweden), fungieren diese im System als Anbieter und die Hausbanken als Vertriebsstellen gegenüber den Kleinunternehmen. Diese Regelungen haben den Vorteil, dass sowohl die Förderbanken als auch die Privatbanken der staatlichen Kontrolle oder der Bankenaufsicht unterworfen sind. Dadurch ist die Gefahr von Misswirtschaft und Unregelmäßigkeiten begrenzt. Zudem unterliegen die entsprechenden Aktivitäten den EU-Vorschriften für staatliche Beihilfen und den EU-Wettbewerbsregeln. Bei den in jüngster Zeit in Angriff genommenen Maßnahmen handelt es sich um groß angelegte Programme mit bedeutenden Auswirkungen auf das Gründungsgeschehen. Finnland: Finnvera Kleindarlehen und Mikrokredite für Existenzgründerinnen 34, Im Jahr 2001 betragen Kleindarlehen und Mikrokredite für Existenzgründerinnen zahlenmäßig 12 % der Neugründungen des Jahres (absolute Zahl). Dabei entfiel etwa die Hälfte auf Kleinstkredite für Existenzgründerinnen. Neben Darlehen bietet Finnvera auch Bürgschaften an, sofern die vom Kreditnehmer bereitgestellten Sicherheiten nicht für ausreichend angesehen werden. Frankreich: Prêt à la Création d Entreprise (PCE) der BDPME, Über die Startkapital -Initiative PCE wurden 2001 mit Mikrodarlehen 7 % aller Neugründungen gefördert. Anfang 2003 wurde ein Monatsdurchschnitt von 1500 Finanzierungen erreicht, woraus sich eine jährliche Gesamtzahl von PCE-Krediten ergibt, die zahlenmäßig 10 % aller Unternehmensgründungen in Frankreich entspricht. Alle Transaktionen zwischen dem staatlichen Finanzinstitut BDPME und den Hausbanken werden über ein Extranet abgewickelt Der Fonds de Participation (FdP) wurde 1984 ins Leben gerufen. Seit dem Juli 1992 hat er kraft Gesetzes die Stellung einer gewinnorientierten autonomen Körperschaft. In dem entsprechenden Gesetz von 1992 werden die anzubietenden Produkte beschrieben, darunter auch die für Arbeitslose geltenden Zinssätze. Der FdP kann Darlehen direkt an die Kreditnehmer ausreichen. 33 Auch die finnische Organisation Finnvera ist ein Sonderfall. Sie vergibt Kleinstkredite direkt an die Kreditnehmer. Lediglich bei Regelungen zur Risikoteilung ist eine Hausbank beteiligt. 34 Siehe im Anhang die Tabelle mit einer vergleichenden Übersicht über die Mikrofinanzierungsprogramme BDPME, Finnvera und KfW.\n16 HINTERGRÜNDE UND AKTEURE Spanien: ICO-Programm für KMU, Die ICO hat in den letzten 7 Jahren Mikrokredite (unter EUR) in einem durchschnittlichen jährlichen Gesamtumfang von 120 Mio. EUR an Kleinstunternehmen vergeben. Besondere Aufmerksamkeit galt dabei einer raschen Bearbeitung der Anträge, aber auch der Übertragung von Entscheidungsbefugnissen an die Hausbanken ( retailers ). Für die Wettbewerbsfähigkeit von Kleinstunternehmen ist eine zügige Abwicklung von großer Bedeutung. Frankreich: Prêt à la Création d Entreprise (PCE) der BDPME Bei der im Jahre 2000 angelaufenen Startkapital-Initiative PCE schließt die BDPME eine Vereinbarung mit der jeweiligen Hausbank, wonach letztere die Entscheidung über die Vergabe eines Mikrokredites trifft. Die BDPME registriert den Kredit, stellt automatisch einen Teil des Betrags bereit, d. h. maximal 8000 EUR (im Durchschnitt 6500 EUR), die Hausbank hingegen die doppelte Summe, also EUR. Außerdem übernimmt ein Tochterinstitut über das Bürgschaftsprogramm Sofaris 70 % des Risikos für den Teil des Kredits, den die Hausbank dem Existenzgründer aus eigenen Mitteln zur Verfügung stellt. Deutschland: Mikro-Darlehen 35, Bei dem seit 2002 angebotenen Förderprodukt Mikro-Darlehen wird über eine Hausbank, die jede beliebige Bank in Deutschland sein kann, auf einem nur einseitigen Formular ein Antrag an die KfW gestellt, über den dann innerhalb von drei Tagen entschieden wird (ohne Berücksichtigung der Zeit, die die Hausbank für die Kreditprüfung benötigt). Zusätzlich übernimmt die KfW gegenüber der Hausbank bis zu 80 % des Kreditrisikos. Bei dem zuvor herausgebrachten Produkt Startgeld sind 93 % der Kreditnehmer nach 3 Jahren noch am Markt. Seit 1999 wurden im Jahresdurchschnitt 7000 derartige Kredite ausgereicht. Die operative Rentabilität liegt bei 100 %. 36 In den BL fungieren im Rahmen der KMU-Finanzierungsfazilität von PHARE 37 die EBWE, CEB-KfW und EIB als Finanzierungseinrichtungen für institutionelle Kunden, und nationale Kreditinstitute vergeben Darlehen an KMU. Im Hinblick auf günstige Rahmenbedingungen für die Mikrokreditvergabe bietet das Vereinigte Königreich eine interessante Regelung in Form steuerlicher Anreize an. Dabei geht es nicht um direkte Finanzhilfen der Zentralregierung, sondern um die Schaffung eines allgemeinen Umfelds, das die Vergabe von Mikrokrediten an benachteiligte Kommunen durch eine verbesserte finanzielle Ausstattung der vergebenden Banken begünstigt. 35 Die Deutsche Ausgleichsbank (DtA) hob 1999 bzw die Förderprodukte DtA-Startgeld und DtA-Mikro-Darlehen aus der Taufe. Sie fusionierte Im Juli 2003 mit der KfW und gehört jetzt zur KfW-Gruppe. Die beiden Produkte blieben unverändert. DtA-Startgeld heißt jetzt Startgeld, und das DtA-Mikro-Darlehen wurde in Mikro-Darlehen umbenannt. 36 Operative Rentabilität = Einnahmen aus dem Kundengeschäft / (Verwaltungskosten + Verluste + Refinanzierungskosten). 37 Die Höchstgrenze für ein Darlehen beträgt EUR. Ein Großteil der Finanzhilfen bewegt sich aber im Bereich unter EUR. Mit den finanziellen Anreizen (Bearbeitungsgebühr) soll vor allem die Vergabe von Kleinkrediten gefördert werden. 15\n17 Vereinigtes Königreich: Steuerliche Anreize Der 2003 in Großbritannien eingeführte Steuernachlass auf Investitionen in das Gemeinwesen (Community Investment Tax Relief (CITR) bietet einen finanziellen Anreiz für Investoren, die Kapital für spezialisierte Mikrofinanzinstitute mit der Bezeichnung Community Development Finance Institutions (CDFI) bereitstellen. Privatpersonen oder Unternehmen, die bereit sind, einer CDFI Fremd- oder Eigenkapital für mindestens fünf Jahre zu überlassen, haben in jedem der fünf Wirtschaftsjahre Anspruch auf einen Steuernachlass in Höhe von 5 % des investierten Betrags. CDFI, die beim Small Business Service 38 der britischen Regierung akkreditiert sein müssen, um derartige Mittel erhalten zu können, finanzieren damit Kredite für Neugründungen, bestehende Firmen und kommunale Projekte. Das CITR-Programm ist von der Kommission als zulässige staatliche Beihilfe eingestuft worden. 39 Bis zum Juli 2003 waren 20 CDFI akkreditiert, die in den nächsten drei Jahren bei Investoren insgesamt 120 Mio. EUR zur Weitervergabe beschaffen wollen Nationale und regionale Bürgschaftsprogramme Kleinstunternehmen werden von Kreditgebern als stark risikobehaftet eingeschätzt und können vielfach keine ausreichenden Sicherheiten stellen. Zur Risikoteilung kann ein staatliches oder privates Bürgschaftsprogramm bzw. eine Garantiegemeinschaft herangezogen werden. Derartige Programme sind aber im Allgemeinen nicht ausschließlich für Mikrokredite oder Kleinunternehmer bestimmt. Je nach Ausgestaltung stehen sie allen KMU, einer bestimmten Branche oder Sparte bzw. bei Garantiegemeinschaften nur den Mitgliedern offen. In vielen Mitgliedstaaten stehen finanzstarke Bürgschaftsprogramme zur Verfügung (Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich, Italien, Niederlande, Österreich, Portugal, Spanien, Vereinigtes Königreich). Sie teilen sich das Risiko mit dem Mikrokreditgeber. Auch mehrere BL haben nationale oder regionale Bürgschaftsprogramme ins Leben gerufen (Estland, Polen, Rumänien, Slowakei, Slowenien, Tschechien, Ungarn). Estland : Kredit- und Exportgarantiefonds KredEx, KredEx fördert das Wachstum und die Entwicklung von KMU dadurch, dass es die Beschaffung von Finanzmitteln durch Bürgschaften für Kreditvereinbarungen zwischen Unternehmen und ihren Banken erleichtert. Der Kreditantrag wird direkt bei einer Bank eingereicht. Wenn die Bank den Kredit zu bewilligen bereit ist, sofern KredEx dafür eine Bürgschaft übernimmt, leitet sie den Antrag an KredEx weiter. Den Schwerpunkt des Programms bilden Fälle, in denen die Banken den Antrag ohne eine Kreditbürgschaft ablehnen würden. Es werden bis zu 75 % des Kreditrisikos übernommen. Folglich muss die Bank für mindestens 25 % und höchstens 40 % der Kreditsumme das Risiko selbst tragen. Das Bürgschaftsprogramm besteht seit März KredEx verrechnet für das übernommene Risiko eine Gebühr in Höhe von 1,5 bis 3 % des Darlehens. Auch wenn das Programm risikobehaftete Aktivitäten und Projekte einschließt, soll damit das Risiko unabhängig vom potenziellen Wert eines Projekts in Grenzen gehalten werden. Vom Jahresanfang bis zum August 2002 waren bei KredEx 174 Anträge eingegangen, was auf das Jahr hochgerechnet 260 Anträge ergibt. Etwa ein Viertel der Anträge wurde von KredEx abgelehnt. Es wurden Kredite an KMU in einer Höhe von 38,6 Mio. EUR gefördert (wobei für 17 Mio. EUR die Bürgschaft übernommen wurde). Jeder Euro, für den die KredEx einstand, ermöglichte die Ausleihung von 8 EUR. Neben nationalen Bürgschaftsprogrammen spielen auch Garantiegemeinschaften 40 Bereich der Mikrofinanzierung eine wesentliche Rolle. Im Regelfall handelt es sich bei einer Garantiegemeinschaft um eine von Kleinunternehmern gegründete private Vereinigung oder Organisation. im Siehe 39 Staatliche Beihilfe N711/2001 Vereinigtes Königreich Steuergutschrift für Investitionen zugunsten bestimmter Gemeinschaften C(2002)3575 endg., Okt AECM, Microcredits, August 2002;\n18 HINTERGRÜNDE UND AKTEURE Im Falle der Prüfung eines Bürgschaftsantrages oder des Darlehensantrag vor der Bank, erbringt sie eine einzigartige Dienstleistung, denn sie verbindet lokale Branchenkenntnisse mit der notwendigen Kompetenz im Umgang mit den Antragstellern und einer exakten Abschätzung der Ertragsaussichten. Im Allgemeinen erfolgt die Antragsprüfung auf der Grundlage qualitativer Methoden. Übernimmt eine Garantiegemeinschaft eine Bürgschaft, bedeutet dies für das Kreditinstitut ein deutlich geringeres Risiko, sodass in solchen Fällen eine größere Bereitschaft besteht, ein Darlehen zu einem niedrigeren Zinssatz zu vergeben. Garantiegemeinschaften sind relativ wichtig, da sie die Tätigkeit der Banken ergänzen, indem sie auf Grund eingehender Kenntnisse des lokalen Marktes Auskünfte über die Antragsteller erteilen und damit der Informationsasymmetrie entgegenwirken. Sie mindern das Risiko negativer Entscheidungen und gewähren Garantien in Form von Bürgschaften, Kobürgschaften oder Rückbürgschaften aus Finanzmitteln ihrer Mitglieder und/oder öffentlicher Mittel. Italien: CONFIDI In Italien existiert eine landesweite Bürgschaftsregelung für das Handwerk und den gewerblichen Mittelstand: CONFIDI. Das CONFIDI-System besteht aus 680 (rechtlich und administrativ selbständigen) privaten Konsortien, denen nahezu Unternehmer angehören. Nach dem Fedart-Report für 2001 erleichterte das CONFIDI-System den Zugang von KMU zu Finanzmitteln in einem Gesamtumfang von 4,3 Mrd. EUR bei insgesamt Finanzhilfen und einem durchschnittlichen Kreditbetrag von EUR. Mikrokredite unter EUR wurden 2001 in Fällen gewährt und beliefen sich insgesamt auf ca. 1,5 Mrd. EUR. Bei jedem Euro, für den eine CONFIDI-Bürgschaft gewährt wurde, ergibt sich je nach CONFIDI ein Multiplikatoreffekt von 10 oder darüber. Die Kreditprüfung erfolgt durch das lokale CONFIDI-Konsortium. Die bisherige Bilanz ist ausgezeichnet. Die Ausfallquote beträgt 1,6 %, während sie im Handwerk sonst bei 8 % liegt. Fällt eine CONFIDI-Kreditprüfung positiv aus, wird der Darlehensantrag der Bank mit einer CONFIDI-Sicherheitsleistung in Höhe von 50 % der Kreditsumme übermittelt (die übrigen 50 % werden durch Sicherheiten abgedeckt, die der Kleinstunternehmen zumeist in Form von Hypotheken stellt). Von den 50 %, die CONFIDI übernimmt, kommen etwa 10 % aus Mitgliedsbeiträgen und 40 % aus öffentlichen (vielfach regionalen) Haushaltsmitteln. Im Rahmen einer speziellen Vereinbarung ( convenzione ), die jeweils zwischen CONFIDI und Bank geschlossen wird (zur Festlegung der Höhe der Finanzhilfe, der Art des Finanzprodukts, der Verzinsung sowie sonstiger Konditionen), wendet die Bank einen günstigeren Zinssatz an, der dem geringeren Ausfallrisiko bei Anträgen mit CONFIDI-Bürgschaft entspricht. In manchen Fällen erfolgt die Kreditprüfung durch ehrenamtlich (d. h. unentgeltlich) tätige Personen, die von der Kreditgarantiegemeinschaften unter ortsansässigen Kleinunternehmern ausgewählt werden. Frankreich: SOCAMA, Bei den 1917 durch ein Sondergesetz geschaffenen Garantiegemeinschaften auf Gegenseitigkeit (SOCAMA) handelt es sich um Einrichtungen, die mit den Banques Populaires zusammenwirken. Sie stellten 2002 Bürgschaften für Kleinstunternehmen in einer Gesamthöhe von 500 Mio. EUR bereit. Der Nettoverlust in % der ausstehenden Forderungen beträgt 1 % und die Durchschnittshöhe der besicherten Kredite EUR. Bei diesem System sind die Kosten für sehr gering. Die Mitglieder der SOCAMA, bei denen es sich um erfahrene Unternehmer handelt, prüfen die Bürgschaftsanträge durch ehrenamtliche Mitarbeit im Kreditausschuss. Es kommen keine öffentlichen Fördermittel zum Einsatz, wenn man davon absieht, das der EIF die Rückbürgschaft übernimmt. Bei Beiträgen unter EUR wird die Entscheidung dem Kreditausschuss überlassen, was eine rasche Bearbeitung gewährleistet ( Prêt Express ). Auch in Spanien gibt es eine bedeutende landesweite Garantieregelung. Dabei gewähren regionale Garantiegemeinschaften die Bürgschaft, während eine staatliche Einrichtung (CERSA) die Rückgarantie übernimmt. 17\n19 Spanien: CESGAR (www.cesgar.es) und CERSA (www.reafianzamiento.es) 21 regionale Garantiegemeinschaften, die auf nationaler Ebene von CESGAR vertreten werden, sind bereits seit 25 Jahren aktiv. Sie übernahmen 2002 Bürgschaften im Umfang von ca. 1 Mrd. EUR für überwiegend langfristige Kredite an Kleinstunternehmen (<10 Mitarbeiter). Die Verwaltungskosten der Garantiegemeinschaften je Antrag werden mit 171 EUR veranschlagt. Abgesichert werden die Garantiegemeinschaften durch einen nationalen staatlichen Rückbürgschaftsfonds: Compañía Española de Reafianzamiento, CERSA. Zum Teil übernimmt die EIF ihrerseits die Rückbürgschaft für die CERSA. Bei den hier dargestellten Beispielen ist das vom Unternehmer zu entrichtende Bürgschaftsentgelt ein fester Anteil der Kreditsumme. In jüngster Zeit kam es zu Überlegungen, wonach im Verhältnis zwischen Garantiegeber und Unternehmer das Risiko durch eine erfolgsabhängige Komponente belohnt werden sollte. Für den Unternehmer bietet dies den Vorteil, dass ein Teil des Bürgschaftsentgelts variabel ist und nur eingefordert wird, sofern das Unternehmen mit Gewinn arbeitet. Vor allem aber zahlt der Unternehmer zu Beginn der Bürgschaftslaufzeit weniger. Dieses Modell hat einiges für sich, doch muss sich erst noch erweisen, ob es sich rentiert. Österreich : AWS GmbH, Bürgschaften mit erfolgsabhängigem Entgelt Grundstruktur Es wird immer ein festes Bürgschaftsentgelt in Höhe von 0,5 % der verbürgten Kreditsumme eingehoben. Darüber hinaus besteht die Wahl zwischen zwei Arten von erfolgsabhängigem Entgelt: entweder einem erfolgsabhängigen Bürgschaftsentgelt als prozentualer Anteil (0,5 %) an der ausstehenden verbürgten Kreditsumme, wenn das Unternehmen in einem bestimmten Jahr der Bürgschaftslaufzeit mit Gewinn arbeitet, oder einem erfolgsabhängigen Bürgschaftsentgelt als prozentualer Anteil am Gewinn, den das Unternehmen in einem bestimmten Jahr der Bürgschaftslaufzeit erwirtschaftet. Vorzeitige Beendigung der Bürgschaft Das erfolgsabhängige Entgelt wird zu einem festen Entgelt mit zwei Möglichkeiten: Wenn es als Anteil an der ausstehenden verbürgten Kreditsumme erhoben wird, ist bei der Beendigung der Gesamtbetrag des Bürgschaftsentgelts für den verbleibenden Teil der Laufzeit zu entrichten. Wenn es als Anteil des Gewinns erhoben wird, ist für den verbleibenden Teil der Laufzeit statt des Gewinnanteils ein fester Anteil an der verbürgten Kreditsumme zu entrichten. Erträge aus erfolgsabhängigem Entgelt Das erfolgsabhängige Entgelt bei Kreditbürgschaften wird seit 2001 und zwar nicht nur bei Kleinunternehmen praktiziert. Beim vertraglich vereinbarten erfolgsabhängigen Entgelt ist eine Zunahme festzustellen: 2001: 1 % der Gesamtzahl der Projekte, 3 % des Garantievolumens, 2002: 4 % der Gesamtzahl der Projekte, 12 % des Garantievolumens. Im 2. Quartal 2003 ist es noch zu früh, Schlüsse zu ziehen. Bisher sind mit erfolgsabhängigem Entgelt keine nennenswerten Erträge erwirtschaftet worden. 2.5 Klassische und neue Anbieter von Mikrokrediten Sparkassen und Genossenschaftsbanken in der EU Die Mikrofinanzierung ist kein neuartiges Problem. Vielmehr wurden bereits im 19. Jahrhundert Sparkassen und Genossenschaftsbanken teilweise mit dem Ziel gegründet, Lösungen wie Mikrokredite anzubieten. 18\n20 HINTERGRÜNDE UND AKTEURE Sparkassen und Genossenschaftsbanken Sparkassen 41 und Genossenschaftsbanken wie die Banques Populaires in Frankreich oder Caixa Catalunya in Spanien sind wohl auch künftig die wichtigsten klassischen Akteure im Mikrokreditgeschäft. So entfallen in Deutschland auf die gemeinwirtschaftlich orientierten öffentlichen Sparkassen, die privaten Genossenschaftsbanken( Volks- und Raiffeisenbanken ) über die Hälfte aller Kredite an KMU und zwei Drittel aller Kundeneinlagen. Für die Zwecke unseres Berichts ist es aber aufgrund der mangelhaften Datenlage schwierig, den Anteil der Personalkredite und der Unternehmenskredite zu bestimmen. Eine kleine Zahl von Genossenschaftsbanken (Credit Unions) 42 im Vereinigten Königreich hat spezielle Programme für Mitglieder aufgelegt, die eine Unternehmensfinanzierung benötigen (z. B. Northern Oak Credit Union in Newcastle, Enterprise Credit Union in London). In Frankreich und Spanien sind Sparkassen 43 und Genossenschaftsbanken Partnerschaften mit gemeinnützigen Einrichtungen eingegangen, die Unterstützungsdienste für Unternehmen anbieten und ihre Kunden an die betreffenden Kreditinstitute verweisen Neuere Initiativen in den BL Genossenschaftsbanken sind auch in den BL anzutreffen. Beispielsweise sind in Polen derzeit 900 derartige Einrichtungen tätig (1995 waren es 1500). In den BL hat man aber erst vor einiger Zeit mit der Kreditvergabe an KMU begonnen. Gemessen am BIP ist das Kreditvolumen deutlich geringer als in den Mitgliedstaaten 44. Das Gesamtangebot an Darlehen ist mit Ausnahme Maltas und Zyperns recht niedrig, weil die Banken Darlehen vielfach nur mit hoher Verzinsung anbieten und Sicherheiten verlangen, die bisweilen die Kreditsumme übersteigen. Immerhin sind in diesem Marktsegment einige mitteleuropäische Mikrofinanzinstitute sehr aktiv. 45 Mikrofinanzierungsbanken Die ProCredit Bank 46 in Bulgarien wurde 2001 von der IFC, der EBWE, der Unternehmensgruppe DEG-KfW, der Commerzbank AG und der IMI AG gegründet, um Existenzgründern und Unternehmen in ganz Bulgarien Kredite und allgemeine Bankdienstleistungen anzubieten. Bis zum Dezember 2002 hatte sie über 5000 Mikrodarlehen in einer durchschnittlichen Höhe von 5400 EUR vergeben. Die Darlehen sind zu 60 % besichert, vorzugsweise durch Hypotheken. Handels- und Dienstleistungsunternehmen machen zwei Drittel der Kreditnehmer aus. Die ProCredit Bank verlangt im Allgemeinen hohe Zinsen, die dem inhärenten Ausfallrisiko entsprechen. Sie gehört einem Netzwerk spezieller Mikrofinanzinstitute an. In Rumänien ist die Banca de Microfinatare Teil dieses Netzwerkes. 41 Im Jahr 2002 wurden 50 % aller Neugründungen in Deutschland von der Sparkassen- Finanzgruppe finanziert. Von den an DtA-Programmen für Existenzgründer beteiligten Hausbanken sind 60 % Sparkassen (Zunahme um 8,3 % in den letzten fünf Jahren). 42 Credit Unions sind Mitglieder der European Association of Co-operative Banks: Sparkassen gehören der European Group of Savings Banks an: 43 Caixa Catalunya und Fundacio Un Sol Mon: siehe 44 Nach Angaben der EZB (2000): Der EU-Durchschnitt liegt bei 135 % des BIP, während sich die Bandbreite in den BL zwischen 20 % und 70 % bewegt (Ausnahmen bilden Malta und Zypern); IWF und S&P Dezember 2002: 105 % für die MS und 39 % für die BL. 45 The state of microfinance in CEC and NIS, Sarah Forster, Seth Greene und Justyna Pytkowska, Micro Finance Center, mit Unterstützung der CGAP Regional Reviews, 151 S., 2003, Washington D.C., USA\nKOMMISSION DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN Brüssel, 11.09.2004 SEC(2004) 1156 ARBEITSDOKUMENT DER KOMMISSIONSDIENSTSTELLEN Mikrokredite für Europäische Kleinunternehmen INHALT INHALT... 1 ZUSAMMENFASSUNG...


Li verspricht Autobauern Daten-Sicherheit in China - Business Insider Deutschland\nBerlin (Reuters) - Chinas Ministerpräsident Li Keqiang hat den deutschen Autokonzernen die Sicherheit ihrer Daten und Technologien bei der gemeinsamen Entwicklung des autonomen Fahrens zugesagt.\nSein Land wolle die Technologie zusammen mit deutschen Herstellern entwickeln, sagte Li am Dienstag bei einer Veranstaltung mit Bundeskanzlerin Angela Merkel in Berlin. Beide informierten sich dabei über die Aktivitäten von VW, BMW und Daimler sowie deren chinesischer Partner bei der Zukunftstechnologie des autonomen Fahrens.\n"Deutschland möchte weitere Märkte erschließen, gerade in China", sagte Li. "Wir sind gerne bereit, Daten zur Verfügung zu stellen." Seine Regierung schaffe zudem die Rahmenbedingungen, damit gemeinsam entwickelte fahrerlose Autos auf Chinas Straßen unterwegs sein dürfen. "Wir wollen Win-Win-Situationen erzeugen", fügte Li mit Blick auf die Ängste deutscher Unternehmen und der Bundesregierung vor einem Technologieverlust hinzu. Verletzungen beim Diebstahl geistigen Eigentums würden "schonungslos geahndet", versicherte der chinesische Regierungschef am zweiten Tag seines Deutschland-Besuchs.\nChina gilt mit seiner Bevölkerung von mehr als 1,3 Milliarden Menschen und den umfangreichen Datensammlungen großer IT-Firmen und der Regierung als idealer Standort, um autonomes Fahren und Künstliche Intelligenz zu entwickeln. Deshalb bemühen sich deutsche Firmen dort um eine Zulassung. Die Regierung in Peking setzt dabei den Zugang zu den "Big Data" als Lockmittel für ausländische Unternehmen ein.\nDeutschland und China hatten am Montag ein Rahmenabkommen für die Zusammenarbeit im Bereich des autonomen Fahren vereinbart. Sie hoffe auf eine "offene, transparente Kooperation" bei der Entwicklung, sagte Merkel. "Es wäre schön, Deutschland und China sind ganz vorne mit dabei."\nBerlin (Reuters) - Chinas Ministerpräsident Li Keqiang hat den deutschen Autokonzernen die Sicherheit ihrer Daten und Technologien bei der gemeinsamen Entwicklung des autonomen Fahrens zugesagt. Sein Land wolle die Technologie zusammen mit deutschen Herstellern entwickeln, sagte Li am Dienstag bei einer Veranstaltung mit Bundeskanzlerin Angela Merkel in Berlin. Beide informierten sich dabei über die Aktivitäten von VW, BMW und Daimler sowie deren chinesischer Partner bei der Zukunftstechnologie des autonomen Fahrens."Deutschland möchte weitere Märkte erschließen, gerade in China", sagte Li. "Wir sind gerne bereit, Daten zur Verfügung zu stellen." Seine Regierung schaffe zudem die Rahmenbedingungen, damit gemeinsam entwickelte fahrerlose Autos auf Chinas Straßen unterwegs sein dürfen. "Wir wollen Win-Win-Situationen erzeugen", fügte Li mit Blick auf die Ängste deutscher Unternehmen und der Bundesregierung vor einem Technologieverlust hinzu. Verletzungen beim Diebstahl geistigen Eigentums würden "schonungslos geahndet", versicherte der chinesische Regierungschef am zweiten Tag seines Deutschland-Besuchs.China gilt mit seiner Bevölkerung von mehr als 1,3 Milliarden Menschen und den umfangreichen Datensammlungen großer IT-Firmen und der Regierung als idealer Standort, um autonomes Fahren und Künstliche Intelligenz zu entwickeln. Deshalb bemühen sich deutsche Firmen dort um eine Zulassung. Die Regierung in Peking setzt dabei den Zugang zu den "Big Data" als Lockmittel für ausländische Unternehmen ein.Deutschland und China hatten am Montag ein Rahmenabkommen für die Zusammenarbeit im Bereich des autonomen Fahren vereinbart. Sie hoffe auf eine "offene, transparente Kooperation" bei der Entwicklung, sagte Merkel. "Es wäre schön, Deutschland und China sind ganz vorne mit dabei."