Anhang › Erläuterungen zur Konzernbilanz › Berichterstattung zu Finanzinstrumenten\nInformationen zu Finanzinstrumenten nach Kategorien\nEin Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments führt.\nIm Henkel-Konzern werden Finanzinstrumente in den Bilanzpositionen „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“, „Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen“, „Finanzschulden“, „Sonstige finanzielle Vermögenswerte“ und „Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“ sowie „Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente“ ausgewiesen.\nFinanzinstrumente werden erfasst, wenn Henkel Vertragspartei des Finanzinstruments wird. Die Erfassung von finanziellen Vermögenswerten erfolgt zum Erfüllungstag; ausgenommen hiervon sind derivative Finanzinstrumente, die zum Handelstag erfasst werden. Alle Finanzinstrumente werden zunächst mit ihrem beizulegenden Zeitwert bilanziert. Anschaffungsnebenkosten werden nur aktiviert, wenn die Folgebewertung der Finanzinstrumente nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfolgt. Die Finanzinstrumente werden für die Folgebewertung nach IAS 39 in folgende Klassen untergliedert:\nzum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente.\nDiesen beiden Klassen sind verschiedene Bewertungskategorien zugeordnet. Finanzinstrumente, die den Bewertungskategorien „Fair ValueFair Value\nOption“, „Zur Veräußerung verfügbar“ und „Zu Handelszwecken gehalten“ zugeordnet sind, werden grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert bewertet. In der „Fair ValueFair Value\nOption“ bilanzieren wir die in den Sonstigen finanziellen Vermögenswerten unter den Wertpapieren und Terminanlagen ausgewiesenen festverzinslichen Anleihen, für die wir Zinsswaps abgeschlossen haben, um die feste Verzinsung in eine variable Verzinsung umzuwandeln. Als „Zur Veräußerung verfügbar“ werden die in den Sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesenen sonstigen Wertpapiere und Terminanlagen sowie die nicht „at-equity“ bilanzierten Sonstigen Beteiligungen kategorisiert. In der Bewertungskategorie „Zu Handelszwecken gehalten“ werden lediglich die im Henkel- Konzern gehaltenen derivativen Finanzinstrumente ausgewiesen, die nicht in ein Hedge AccountingHedge Accounting\neinbezogen sind. Alle übrigen Finanzinstrumente einschließlich der als „Kredite und Forderungen“ kategorisierten finanziellen Vermögenswerte bilanzieren wir zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Die Bewertungskategorie „Bis zur Endfälligkeit zu halten“ wird im Henkel-Konzern nicht genutzt.\nBei Finanzinstrumenten der Bewertungskategorie „Kredite und Forderungen“ handelt es sich um nicht-derivative Finanzinstrumente mit festen beziehungsweise bestimmbaren Zahlungen, die nicht auf einem aktiven Markt gehandelt werden. Im Henkel-Konzern werden in dieser Kategorie im Wesentlichen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die Sonstigen finanziellen Vermögenswerte mit Ausnahme der Beteiligungen, der Derivate und der Wertpapiere und Terminanlagen sowie die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausgewiesen. Der Buchwert der als „Kredite und Forderungen“ klassifizierten Finanzinstrumente entspricht aufgrund ihrer überwiegend kurzfristigen Natur näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert. Bestehen an der Einbringbarkeit dieser Finanzinstrumente Zweifel, werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich angemessener Wertberichtigungen angesetzt.\nFinanzinstrumente werden in der „Fair ValueFair Value\nOption“ bilanziert, wenn durch diese Einstufung zweckdienlichere Informationen vermittelt werden, indem Inkongruenzen bei der Bewertung oder beim Ansatz, die entstehen, wenn die Bewertung von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten oder die Erfassung von Gewinnen oder Verlusten auf unterschiedlicher Grundlage erfolgt, beseitigt oder erheblich verringert werden. In der „Fair ValueFair Value\nOption“ klassifizierte Finanzinstrumente werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert.\nFinanzinstrumente der Kategorie „Zur Veräußerung verfügbar“ sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte und werden, soweit verlässlich bestimmbar, mit ihrem beizulegenden Zeitwert bilanziert. Ist der beizulegende Zeitwert nicht verlässlich ermittelbar, erfolgt der Ansatz zu Anschaffungskosten. Wertschwankungen zwischen den Bilanztagen werden grundsätzlich erfolgsneutral in der Gesamtergebnisrechnung (Neubewertungsrücklage) erfasst, es sei denn, es handelt sich um dauerhafte Wertminderungen. Diese werden erfolgswirksam erfasst. Bei Veräußerung der Vermögenswerte werden die in der Neubewertungsrücklage erfassten Beträge erfolgswirksam aufgelöst. Im Henkel-Konzern sind die in den Sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesenen und nicht nach der „Fair ValueFair Value\nOption“ klassifizierten Wertpapiere und Terminanlagen sowie die Sonstigen Beteiligungen als „Zur Veräußerung verfügbar“ kategorisiert. Die beizulegenden Zeitwerte der Wertpapiere und Terminanlagen basieren auf notierten Marktpreisen beziehungsweise von Marktdaten abgeleiteten Kursen. Da die beizulegenden Zeitwerte der Sonstigen Beteiligungen nicht verlässlich bestimmbar sind, erfolgt die Folgebewertung dieser Finanzinstrumente zu fortgeführten Anschaffungskosten. Eine Veräußerung dieser Finanzinstrumente wird derzeit nicht beabsichtigt.\nDie als „Zu Handelszwecken gehaltenen“ derivativen Finanzinstrumente, die nicht in ein Hedge AccountingHedge Accounting\neinbezogen sind, werden grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Sämtliche Marktwertänderungen werden erfolgswirksam erfasst. Um Ergebnisschwankungen aus Marktwertänderungen von derivativen Finanzinstrumenten zu vermeiden, wird in Einzelfällen – soweit möglich und wirtschaftlich sinnvoll – Hedge AccountingHedge Accounting\nangewandt. Nach Art des Grundgeschäfts und des zu sichernden Risikos werden im Konzern Fair ValueFair Value\nHedges designiert. Details zu den im Konzern abgeschlossenen Sicherungsgeschäften und zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Derivate werden hier erläutert.\nSämtliche finanziellen Verbindlichkeiten – mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente – werden grundsätzlich mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet.\nFinanzschulden, für die ein Sicherungsgeschäft abgeschlossen wurde, das die Voraussetzungen von IAS 39 bezüglich des Sicherungszusammenhangs erfüllt, werden im Rahmen des Hedge AccountingHedge Accounting\nNeben den in dieser Textziffer dargestellten Angaben zur Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten bei Derivaten (siehe hier) sind weitere Saldierungsangaben unter der Textziffer 17 enthalten.\nin Mio Wertansatz Bilanz nach IAS 39\nBuchwert 31.12 Fortgeführte\nKredite und Forderungen 3.433 3.433 – – 3.433\nForderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.021 2.021 – – 2.021\nSonstige finanzielle Vermögenswerte 174 174 – – 174\nForderungen an assoziierte Unternehmen 1 1 – – 1\nFinanzforderungen an Fremde 59 59 – – 59\nForderungen gegen den Henkel Trust e.V. 20 20 20\nÜbrige finanzielle Vermögenswerte 94 94 – – 94\nZahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.238 1.238 – – 1.238\nSonstige finanzielle Vermögenswerte 537 – – 537 537\nFestverzinsliche Wertpapiere (Level 1) 248 – – 248 248\nFestverzinsliche Wertpapiere (Level 2) 289 – – 289 289\nZur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 1.726 18 1.708 – 1.726\nSonstige finanzielle Vermögenswerte 1.726 18 1.708 – 1.726\nSonstige Beteiligungen 18 18 – – 18\nVariabel verzinsliche Wertpapiere und Termineinlagen (Level 1) 1.654 – 1.654 – 1.654\nVariabel verzinsliche Wertpapiere (Level 2) – – – – –\nFestverzinsliche Wertpapiere (Level 1) 50 – 50 – 50\nGestellte finanzielle Sicherheiten 4 – 4 – 4\nZu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte (Level 2) 14 – – 14 14\nDerivative Finanzinstrumente ohne Hedge-Beziehung 14 – – 14 14\nDerivative Finanzinstrumente mit Hedge-Beziehung (Level 2) 244 – – 244 244\nGesamt 5.954 3.451 1.708 795 5.954\nZu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Verbindlichkeiten 6.496 6.496 – – 6.498\nVerbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.647 2.647 – – 2.647\nFinanzschulden ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 241 241 – – 241\nFinanzschulden mit bilanzieller Sicherungsbeziehung 3.533 3.533 – – 3.535\nSonstige finanzielle Verbindlichkeiten 75 75 – – 75\nZu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten (Level 2) 33 – – 33 33\nDerivative Finanzinstrumente ohne Hedge–Beziehung 33 – – 33 33\nDerivative Finanzinstrumente mit Hedge–Beziehung (Level 2) 19 – 19 – 19\nGesamt 6.548 6.496 19 33 6.550\nin Mio Euro Wertansatz Bilanz nach IAS 39\nBuchwert 31.12 Fortgeführte Anschaffungskosten Beizulegender Zeitwert, erfolgsneutral Beizulegender Zeitwert, erfolgsneutral Beizulegender Zeitwert 31.12\nKredite und Forderungen 3.652 3.652 – – 3.652\nForderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.370 2.370 – – 2.370\nSonstige finanzielle Vermögenswerte 231 231 – – 231\nForderungen gegen assoziierte Unternehmen – – – – –\nFinanzforderungen gegen Fremde 32 32 – – 32\nHenkel Trust e.V. 120 120 – – 120\nÜbrige finanzielle Vermögenswerte 79 79 – – 79\nZahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.051 1.051 – – 1.051\nSonstige finanzielle Vermögenswerte 619 – – 619 619\nFestverzinsliche Wertpapiere (Level 1) 245 – – 245 245\nFestverzinsliche Wertpapiere (Level 2) 374 – – 374 374\nZur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 1.805 18 1.787 – 1.805\nSonstige finanzielle Vermögenswerte 1.805 18 1.787 – 1.805\nVariabel verzinsliche Wertpapiere und Termineinlagen (Level 1) 1.720 – 1.720 – 1.720\nVariabel verzinsliche Wertpapiere (Level 2) 22 – 22 – 22\nFestverzinsliche Wertpapiere (Level 1) 19 – 19 – 19\nGestellte finanzielle Sicherheiten 26 – 26 – 26\nZu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte (Level 2) 17 – – 17 17\nDerivative Finanzinstrumente ohne Hedge–Beziehung 17 – – 17 17\nDerivative Finanzinstrumente mit Hedge–Beziehung (Level 2) 135 – – 135 135\nGesamt 6.228 3.670 1.787 771 6.228\nZu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Verbindlichkeiten 5.543 5.543 – – 5.543\nVerbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2.872 2.872 – – 2.872\nFinanzschulden ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung 186 186 – – 186\nFinanzschulden mit bilanzieller Sicherungsbeziehung 2.430 2.430 – – 2.430\nSonstige finanzielle Verbindlichkeiten 55 55 – – 55\nZu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten (Level 2) 31 – – 31 31\nDerivative Finanzinstrumente ohne Hedge–Beziehung 31 – – 31 31\nDerivative Finanzinstrumente mit Hedge–Beziehung (Level 2) 3 – 3 – 3\nGesamt 5.577 5.543 3 31 5.577\nDie folgende Hierarchie wird verwendet, um den beizulegenden Zeitwert von Finanzinstrumenten zu bestimmen und auszuweisen:\nLevel 1: Beizulegende Zeitwerte, die auf Basis notierter, unangepasster Preise auf aktiven Märkten bestimmt werden.\nLevel 2: Beizulegende Zeitwerte, die auf Basis von Parametern bestimmt werden, für die entweder direkt oder indirekt abgeleitete Preise auf einem Markt zur Verfügung stehen.\nLevel 3: Beizulegende Zeitwerte, die mithilfe von Parametern bestimmt werden, bei denen die Inputfaktoren nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.\nDer beizulegende Zeitwert der dem Level 1 zugeordneten Wertpapiere und Termineinlagen basiert auf Kursnotierungen zum Bilanzstichtag. Für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Wertpapieren des Level 2 werden beobachtbare Marktdaten verwendet.\nWeder im Geschäftsjahr 2013 noch im Vorjahr haben wir Umklassifizierungen zwischen den Bewertungskategorien oder Umgliederungen innerhalb der Fair-Value-Hierarchie vorgenommen.\nNettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten nach Kategorien\nDie Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten lassen sich den folgenden Kategorien zuordnen:\nNettoergebnisse der Bewertungskategorien und Überleitung zum Finanzergebnis\nin Mio Euro 2012 2013\nKredite und Forderungen 55 47\nZur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 11 10\nZu Handelszwecken gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zuzüglich derivativer Finanzinstrumente mit Hedge-Beziehung 9 – 35\nZu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten –203 –109\nSumme Nettoergebnisse –125 –80\nWährungseffekte –6 –1\nZinsaufwand Pensionsverpflichtungen abzüglich Zinserträge aus Pensionsvermögen und Erstattungsansprüchen1 –38 –24\nSonstiges Finanzergebnis (nicht auf Finanzinstrumente entfallend) –12 –8\nFinanzergebnis –181 –113\nDas Nettoergebnis aus „Krediten und Forderungen“ entfällt in voller Höhe auf Zinserträge. Die Nettoaufwendungen aus der Bildung und Auflösung von Wertberichtigungen in Höhe von 17 Mio Euro (Vorjahr: 30 Mio Euro) sowie die Erträge aus Einzahlungen auf bereits abgeschriebene und ausgebuchte Finanzinstrumente in Höhe von 4 Mio Euro (Vorjahr: 3 Mio Euro) wurden im betrieblichen Ergebnis erfasst.\nDas Nettoergebnis der nach der „Fair ValueFair Value\nOption“ klassifizierten Wertpapiere umfasst Zinserträge in Höhe von 7 Mio Euro (Vorjahr: 1 Mio Euro) sowie Bewertungsgewinne in Höhe von 0 Mio Euro (Vorjahr: 2 Mio Euro).\nIm Nettoergebnis der als „Zur Veräußerung verfügbar“ klassifizierten Wertpapiere und Terminanlagen entfallen 10 Mio Euro (Vorjahr: 10 Mio Euro) auf Zinserträge sowie 0 Mio Euro (Vorjahr: 1 Mio Euro) auf Beteiligungserträge. Die Bewertung dieser Finanzinstrumente zum beizulegenden Zeitwert hat zu einem Gewinn in Höhe von 1 Mio Euro (Vorjahr: Gewinn in Höhe von 3 Mio Euro) geführt, den wir in der Rücklage für „Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente“ im Eigenkapital erfasst haben.\nIm Nettoergebnis aus den „Zu Handelszwecken gehaltenen“ Derivaten zuzüglich der Derivate mit Hedge-Beziehung ist neben den Effekten aus der Marktbewertung der Derivate in Höhe von –94 Mio Euro (Vorjahr: –46 Mio Euro) auch der Aufwand aus der Zuführung von Wertberichtigungen zur Berücksichtigung des Ausfallrisikos der Kontraktpartner in Höhe von 1 Mio Euro (Vorjahr: Ertrag aus der Auflösung von Wertberichtigungen in Höhe von 4 Mio Euro) enthalten. Darüber hinaus werden in dieser Position die Zinserträge aus den Zinssicherungsinstrumenten und die Auflösungen der im Eigenkapital erfassten Beträge aus CashflowCashflow\nHedges in Höhe von 60 Mio Euro (Vorjahr: 51 Mio Euro) ausgewiesen.\nDas Nettoergebnis aus „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten“ finanziellen Verbindlichkeiten ergibt sich im Wesentlichen aus dem Zinsaufwand für Finanzschulden in Höhe von 184 Mio Euro (Vorjahr: 215 Mio Euro). Darüber hinaus sind Bewertungsgewinne in Höhe von 81 Mio Euro (Vorjahr: 17 Mio Euro) aus den Finanzschulden mit bilanzieller Sicherungsbeziehung (Fair ValueFair Value\nHedge) enthalten. Gebühren für die Geld- und Kreditbeschaffung wurden in Höhe von 6 Mio Euro (Vorjahr: 5 Mio Euro) erfasst.\nAus der Realisierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (ohne derivative Finanzinstrumente) in Fremdwährung ergab sich ein Aufwand in Höhe von –1 Mio Euro (Vorjahr:\n–6 Mio Euro).\nAngaben zu derivativen Finanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert am Bilanztag bewertet. Die Erfassung der aus Marktwertänderungen von derivativen Finanzinstrumenten resultierenden Gewinne und Verluste ist davon abhängig, ob die Anforderungen von IAS 39 hinsichtlich der Bilanzierung als Sicherungsgeschäft erfüllt sind (Hedge AccountingHedge Accounting\nFür den überwiegenden Teil der derivativen Finanzinstrumente wird kein Hedge AccountingHedge Accounting\nangewandt. Die Marktwertänderungen dieser Derivate, die wirtschaftlich betrachtet wirksame Absicherungen im Rahmen der Konzernstrategie darstellen, erfassen wir ergebniswirksam. Diesen stehen kompensierende Marktwertänderungen aus den abgesicherten Grundgeschäften gegenüber. Bei Anwendung des Hedge AccountingHedge Accounting\nwerden derivative Finanzinstrumente entweder als Instrumente zur Absicherung des beizulegenden Zeitwerts eines bilanzierten Grundgeschäfts („Fair ValueFair Value\nHedge“), als Instrumente zur Absicherung von zukünftigen Zahlungsverpflichtungen („CashflowCashflow\nHedge“) oder als Instrumente zur Absicherung einer Nettoinvestition in eine ausländische Tochtergesellschaft („Hedge of a Net Investment in a Foreign Entity“) qualifiziert. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die im Konzern eingesetzten bilanzierten derivativen Finanzinstrumente und deren Marktwerte:\nin Mio Euro Normalwert Positiver Marktwert2 Negativer Marktwert2\nDevisenterminkontrakte1 1.985 2.118 14 17 –17 –20\n(Davon: zur Absicherung konzerninterner Darlehen) (1.628) (1.671) (12) (12) (–16) (–19)\n(Davon: als Cashflow Hedge designiert) – (56) – (1) – –\nDevisenoptionen – 62 – 1 – –\nZinsswaps 4.734 3.424 244 134 –35 –14\n(Davon: als Fair Value Hedge designiert) (3.300) (2.300) (244) (134) (–) (–)\n(Davon: als Cashflow Hedge designiert) (910) (508) (–) (–) (–19) (–3)\n(Davon: zur Absicherung von Finanzinstrumenten in der Fair Value Option) (524) (616) (–) (–) (–16) (–11)\nWarentermingeschäfte1 1 1 – – – –\n(Davon: als Sicherungsinstrument designiert) (–) (–) (–) (–) (–) (–)\nSumme derivative Finanzinstrumente 6.720 5.605 258 152 –52 –34\nLaufzeit kürzer als 1 Jahr.\nMarktwerte einschließlich aufgelaufener Zinsen und einschließlich der für das Ausfallrisiko der Kontraktpartner gebildeten Wertberichtigung in Höhe von\n2 Mio Euro (Vorjahr: 1 Mio Euro).\nFür Devisentermingeschäfte ermitteln wir den beizulegenden Zeitwert auf Basis der am Bilanztag geltenden aktuellen Referenzkurse der Europäischen Zentralbank. Hierbei berücksichtigen wir Terminaufschläge und -abschläge für die jeweilige Restlaufzeit des Kontrakts im Vergleich zum kontrahierten Devisenkurs. Devisenoptionen werden mittels Kursnotierungen oder anerkannter Modelle zur Ermittlung von Optionspreisen bewertet. Zinssicherungsinstrumente bewerten wir auf Basis abgezinster, zukünftig erwarteter CashflowsCashflows\n. Dabei legen wir Marktzinssätze zugrunde, die für die Restlaufzeit der Kontrakte gelten. Diese sind für die beiden wichtigsten Währungen in der nachfolgenden Tabelle angegeben. Sie zeigt die jeweils zum 31. Dezember am Interbanken-Markt quotierten Zinssätze.\nZinssätze in Prozent pro Jahr\nLaufzeiten Euro US-Dollar\n1 Monat 0,07 0,24 0,23 0,16\n3 Monate 0,18 0,25 0,42 0,25\n6 Monate 0,25 0,41 0,48 0,38\n1 Jahr 0,48 0,52 0,88 0,59\n2 Jahre 0,38 0,54 0,39 0,48\n5 Jahre 0,77 1,26 0,85 1,79\n10 Jahre 1,60 2,22 1,82 3,17\nBei der Bewertung von Finanzderivaten zur Sicherung von Rohstoffpreisrisiken nutzen wir aufgrund ihrer Komplexität vornehmlich Simulationsmodelle, die von Börsennotierungen abgeleitet sind. Korrekte Bewertungen stellen wir durch regelmäßige Plausibilitätsprüfungen sicher.\nBei der Bewertung der derivativen Finanzinstrumente wird das Ausfallrisiko des Vertragspartners durch eine pauschale Anpassung der Marktwerte auf der Basis von Kreditrisikoprämien berücksichtigt. Die im Berichtsjahr 2013 bestehende Anpassung beträgt 2 Mio Euro (Vorjahr: 1 Mio Euro). Die Zuführung haben wir erfolgswirksam im Finanzergebnis erfasst.\nDer überwiegende Teil der Devisenterminkontrakte ist zur Sicherung von Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Konzernfinanzierungen abgeschlossen.\nDie Zinssicherungsinstrumente werden zur Steuerung des Zinsrisikos aus den durch die Henkel AG & Co. KGaAKGaA\nbegebenen festverzinslichen Anleihen und aus den bei der Henkel of America, Inc. bestehenden variabel verzinslichen Bankverbindlichkeiten abgeschlossen. Siehe hierzu auch die folgenden Erläuterungen zu den Fair ValueFair Value\nHedges und den CashflowCashflow\nHedges sowie zum Zinsrisiko im Henkel-Konzern. Darüber hinaus werden Zinsderivate zur Absicherung des beizulegenden Zeitwerts der festverzinslichen, nach der „Fair ValueFair Value\nOption“ klassifizierten Wertpapiere abgeschlossen.\nIn geringem Umfang setzen wir Warenderivate zur Absicherung künftiger Unsicherheiten in Bezug auf die Rohstoffpreisentwicklung ein. Siehe hierzu auch die Erläuterung zu den Sonstigen Preisrisiken.\nHedges: Ein Fair ValueFair Value\nHedge sichert den beizulegenden Zeitwert von bilanzierten Vermögenswerten und Schulden. Die Änderung des beizulegenden Zeitwerts der Derivate sowie die Marktwertänderung des Grundgeschäfts, die auf dem abgesicherten Risiko basiert, werden zeitgleich erfolgswirksam erfasst.\nZur Absicherung des Fair-Value-Risikos der durch die Henkel AG & Co. KGaAKGaA\nbegebenen festverzinslichen Anleihen werden Receiver-Zinsswaps als Fair ValueFair Value\nHedges eingesetzt. Die beizulegenden Zeitwerte dieser Zinsswaps betragen 95 Mio Euro (Vorjahr: 180 Mio Euro) ohne Einschluss von aufgelaufenen Zinsen. Die Marktwertänderungen aus Marktzinsrisiken der Receiver-Zinsswaps betragen –85 Mio Euro (Vorjahr: –19 Mio Euro). Die korrespondierenden Marktwertänderungen der abgesicherten Anleihen betragen 81 Mio Euro (Vorjahr: 17 Mio Euro). Zur Bestimmung der Marktwertänderung der Anleihen (vergleiche Textziffer 17) wird ausschließlich der Anteil berücksichtigt, der sich auf das Zinsrisiko bezieht.\nEine Übersicht über die aus den Fair ValueFair Value\nHedges entstandenen Gewinne und Verluste (ohne Berücksichtigung der für das Ausfallrisiko des Kontraktpartners gebildeten Wertberichtigung) gibt folgende Tabelle:\nGewinne und Verluste Fair Value Hedges\nGewinne (+)/Verluste (–) aus gesicherten Grundgeschäften 17 81\nGewinne (+)/Verluste (–) aus Sicherungsgeschäften –19 –85\nSaldo –2 –4\nHedges: Ein CashflowCashflow\nHedge sichert die Schwankungen zukünftiger Zahlungsströme aus bilanzierten Vermögenswerten und Schulden (im Fall von Zinsrisiken), geplanten oder mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretenden Transaktionen und festkontrahierten, bilanzunwirksamen Verpflichtungen, aus denen ein Währungsrisiko resultiert. Der effektive Teil eines CashflowCashflow\nHedge ist in der Hedge-Rücklage im Eigenkapital zu erfassen. Ineffektivitäten aus der Wertänderung des Sicherungsinstruments sind erfolgswirksam im Finanzergebnis zu buchen. Die mit den Sicherungsmaßnahmen verbundenen Gewinne und Verluste bleiben zunächst im Eigenkapital stehen und sind später in der Periode erfolgswirksam zu erfassen, in der die abgesicherte Transaktion das Periodenergebnis beeinflusst. Resultiert die Absicherung einer festkontrahierten Position später im Ansatz eines nicht finanziellen Vermögenswerts, sind die im Eigenkapital erfassten Gewinne und Verluste dem Vermögenswert in der Regel bei Zugang zuzurechnen (Basis Adjustment).\nCashflow Hedges (nach Berücksichtigung von Ertragsteuern)\nin Mio Euro Anfangsbestand Zugang\n2013 –234 7 10 -217\nDer im Eigenkapital ausgewiesene Anfangsbestand der CashflowCashflow\nHedges betrifft zum einen die Marktwerte der zur Absicherung des CashflowCashflow\n-Risikos aus den variabel verzinslichen US-Dollar- Verbindlichkeiten bei der Henkel of America, Inc. eingesetzten Payer-Zinsswaps. Zum anderen entfällt er auf Devisentermingeschäfte für in Vorjahren getätigte Akquisitionen sowie auf eine bereits kontrahierte Transaktion.\nDer Zugang in Höhe von 7 Mio Euro betrifft mit 5 Mio Euro die Zinssicherung der US-Dollar-Verbindlichkeiten der Henkel of America, Inc. Auf die kontrahierte Transaktion entfällt nach Berücksichtigung von Ertragsteuern ein Zugang in Höhe von 2 Mio Euro. Aus der auf die US-Dollar-Verbindlichkeiten entfallenden Amortisation der im Eigenkapital erfassten Beträge ergab sich nach Berücksichtigung von Ertragsteuern ein Abgang in Höhe von 10 Mio Euro (15 Mio Euro vor Berücksichtigung von Ertragsteuern). Die Marktwerte der Zinssicherungsgeschäfte auf die US-Dollar-Verbindlichkeiten der Henkel of America, Inc. betragen –3 Mio Euro (Vorjahr: –18 Mio Euro) ohne Einschluss von aufgelaufenen Zinsen. Die Marktwerte der Währungssicherungsgeschäfte auf die kontrahierte Transaktion betragen 1 Mio Euro. Die erfolgswirksam im Finanzergebnis erfassten Ineffektivitäten betrugen wie im Vorjahr weniger als 1 Mio Euro. Die CashflowsCashflows\naus der Zinssicherung sowie die gesicherten CashflowsCashflows\nder US-Dollar-Verbindlichkeiten der Henkel of America, Inc. werden im Jahr 2014 erwartet und periodengerecht ergebniswirksam als Zinsaufwand erfasst. Die auf die Akquisitionen der Vorjahre entfallenden gesicherten CashflowsCashflows\nwerden erst bei Abgang beziehungsweise bei einer Wertminderung des auf den Erwerb dieser Geschäfte entfallenden Geschäftswerts im operativen Ergebnis erfasst. Die CashflowsCashflows\naus der Währungssicherung sowie die gesicherten CashflowsCashflows\naus der kontrahierten Transaktion werden voraussichtlich im Jahr 2014 eintreten und erst bei Abgang beziehungsweise bei einer Wertminderung der gesicherten Grundgeschäfte im operativen Ergebnis erfasst.\nHedges of a Net Investment in a Foreign Entity: Absicherungen von Nettoinvestitionen (Net Investment Hedges) in ausländische Gesellschaften gegen das sogenannte Translationsrisiko werden wie CashflowCashflow\nHedges behandelt. Der Gewinn oder Verlust aus dem effektiven Teil des Sicherungsgeschäfts wird im sonstigen Ergebnis im Eigenkapital erfasst; der Gewinn oder Verlust des ineffektiven Teils ist unmittelbar in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. Die erfolgsneutral erfassten Gewinne oder Verluste verbleiben bis zum Abgang oder Teilabgang der Nettoinvestition im Eigenkapital.\nDie im Eigenkapital erfassten Posten betreffen Translationsrisiken von Nettoinvestitionen in Schweizer Franken und US-Dollar, bei denen die entsprechenden Sicherungsgeschäfte bereits in Vorjahren abgeschlossen und glattgestellt wurden.\nIm abgelaufenen Geschäftsjahr wurden wie im Vorjahr keine „Hedges of a Net Investment in a Foreign Entity“ abgeschlossen. Wir haben keine erfolgswirksamen Ausbuchungen aus dem Eigenkapital vorgenommen.\nHedges of a Net Investment in a Foreign Entity (nach Berücksichtigung von Ertragsteuern)\nRisiken aus Finanzinstrumenten und Risikomanagement\nHenkel ist als weltweit agierender Konzern im Rahmen seiner gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Ausfallrisiken, Liquiditätsrisiken und Marktrisiken (Währungs-, Zins- und Rohstoffpreisrisiken) ausgesetzt. Ziel des finanziellen Risikomanagements ist es, die aus den operativen Geschäften entstehenden Risiken durch den Einsatz ausgewählter derivativer und nicht-derivativer Sicherungsinstrumente zu begrenzen. Henkel verwendet derivative Finanzinstrumente ausschließlich für Zwecke des Risikomanagements. Ohne deren Verwendung wäre Henkel höheren finanziellen Risiken ausgesetzt. Änderungen von Wechselkursen, Zinssätzen oder Rohstoffpreisen können zu signifikanten Schwankungen der Marktwerte der eingesetzten Derivate führen. Diese Marktwertschwankungen sind nicht isoliert von den gesicherten Grundgeschäften zu betrachten, da Derivate und Grundgeschäft hinsichtlich ihrer gegenläufigen Wertentwicklung eine Einheit bilden.\nDie Steuerung der Währungs-, Zins- und Liquiditätsrisiken basiert auf der vom Vorstand verabschiedeten, konzernweit gültigen Treasury- Richtlinie. Darin werden die Ziele, Prinzipien und Kompetenzen der Organisationseinheit Corporate Treasury definiert. Diese Richtlinie beschreibt die Verantwortungsbereiche und legt deren Verteilung auf Corporate Treasury und die Tochtergesellschaften fest. Der Vorstand wird über alle wesentlichen Risiken sowie über die bestehenden Sicherungsgeschäfte regelmäßig umfassend informiert. Die Ziele und Grundlagen des Kapitalmanagements werden in Finanzierung und Kapitalmanagement des Konzernlageberichts beschreiben. Bedeutende Risikokonzentrationen lagen im Berichtsjahr nicht vor.\nDer Henkel-Konzern ist im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit mit Dritten grundsätzlich einem weltweiten Ausfallrisiko ausgesetzt, das sich sowohl aus dem operativen Geschäft als auch aus finanziellen Investments ergeben kann. Dieses Risiko resultiert aus der möglichen Nichterfüllung einer Vertragspartei.\nDas maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetzten finanziellen Vermögenswerte (ohne „at-equity“ bilanzierte Beteiligungen) wiedergegeben und stellt sich wie folgt dar:\nForderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.021 2.370\nohne Hedge-Beziehung 14 17\nDerivative Finanzinstrumente mit Hedge-Beziehung 244 135\nSonstige finanzielle Vermögenswerte 2.437 2.655\nSumme Buchwerte 5.954 6.228\nIm operativen Geschäft sieht sich Henkel grundsätzlich mit einer fortschreitenden Konzentration auf der Abnehmerseite konfrontiert, was sich entsprechend in den Forderungspositionen von Einzelkunden ausdrückt.\nEin Kreditrisikomanagement mit einer weltweit gültigen „Credit Policy“ sorgt für eine permanente Überwachung der Kreditrisiken und minimiert die Forderungsverluste. Sie regelt für bestehende Kundenbeziehungen und Neukunden die Vergabe und Einhaltung von Kreditlimits, kundenindividuelle Bonitätsanalysen unter Nutzung interner und externer Finanzinformationen, die Risikoklassifizierung sowie die kontinuierliche Überwachung der Forderungsrisiken auf lokaler Ebene. Des Weiteren überwachen wir unsere wichtigsten Kundenbeziehungen auch auf regionaler und globaler Ebene. Darüber hinaus werden selektiv länder- und kundenspezifische Absicherungsmaßnahmen innerhalb und außerhalb des Euroraums vorgenommen.\nWertberichtigungen auf finanzielle Vermögenswerte bilden wir, um die Vermögenswerte mit ihrem beizulegenden Wert am Bilanzstichtag anzusetzen. Für bereits eingetretene, aber noch nicht bekannte Wertminderungen bilden wir auf der Basis von Erfahrungswerten unter Zugrundelegung der Überfälligkeitsstruktur pauschalierte Einzelwertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Forderungen und Darlehen, die mehr als 180 Tage überfällig sind, werden nach Prüfung der Werthaltigkeit in der Regel zu 100 Prozent einzelwertberichtigt.\nDie Entscheidung, ob ein Ausfallrisiko mittels eines Wertberichtigungskontos oder direkt über eine Ausbuchung der Forderung berücksichtigt wird, hängt davon ab, wie hoch die Wahrscheinlichkeit eines Forderungsausfalls eingeschätzt wird. Bei als uneinbringlich eingestuften Forderungen erfassen wir das Ausfallrisiko über eine Ausbuchung der wertgeminderten Forderung beziehungsweise des etwaigen Betrags des Wertberichtigungskontos. Bei Wegfall der Gründe für eine ursprünglich erfasste Wertminderung nehmen wir eine entsprechende Wertaufholung erfolgswirksam vor.\nInsgesamt haben wir auf Forderungen und Darlehen im Jahr 2013 Wertberichtigungen in Höhe von 17 Mio Euro (Vorjahr: 30 Mio Euro) vorgenommen.\nDer Buchwert von Forderungen und Darlehen, deren Fälligkeit neu verhandelt worden ist, weil sie ansonsten überfällig oder wertgemindert wären, beträgt 1 Mio Euro (im Vorjahr: 1 Mio Euro).\nAufgrund unserer Erfahrungswerte gehen wir davon aus, dass – abgesehen von den oben beschriebenen Wertberichtigungen – keine weiteren Wertberichtigungen auf finanzielle Vermögenswerte, die weder überfällig noch wertgemindert sind, vorzunehmen sind.\nin Mio Euro weniger\nals 30 Tage 30 bis 60 Tage 61 bis 90 Tage mehr als 91 Tage Gesamt\nStand 31.12.2013 165 52 20 5 242\nStand 31.12.2012 151 46 14 4 215\nAusfallrisiken entstehen auch aus finanziellen Investments, zum Beispiel Bankguthaben, Wertpapieren und dem positiven Marktwert von Derivaten. Solche Risiken werden von unseren Experten in Corporate Treasury durch die Auswahl bonitätsstarker Kontrahenten und eine Limitierung der Anlagebeträge begrenzt. Im Rahmen der Geldanlage und des Derivatehandels mit deutschen und internationalen Banken schließen wir Geschäfte nur mit Kontrahenten hoher Bonität ab. Wir investieren ausschließlich in Wertpapiere von Emittenten, die als „Investment Grade“ eingestuft sind. Die Geldanlagen sind kurzfristig liquidierbar. Unsere finanziellen Investments sind sowohl auf unterschiedliche Kontrahenten als auch auf verschiedene Finanzanlagen breit diversifiziert. Zur Minimierung des Ausfallrisikos schließen wir mit den Kontrahenten Netting-Vereinbarungen zur Aufrechnung bilateraler Forderungen und Verbindlichkeiten. Zudem bestehen mit ausgewählten Banken sogenannte Collateral-Vereinbarungen. In deren Rahmen werden gegenseitige Sicherheitszahlungen zur Absicherung der Marktwerte abgeschlossener Derivate sowie sonstiger Ansprüche und Verpflichtungen halbmonatlich geleistet. Die Netting-Vereinbarungen sehen lediglich einen bedingten Anspruch auf Verrechnung von mit einer Vertragspartei getätigten Geschäften vor. Eine Verrechnung der dazugehörigen Beträge kann demnach nur unter bestimmten Umständen wie etwa bei Insolvenz einer der Vertragsparteien vorgenommen werden. Die Netting-Vereinbarungen erfüllen damit nicht die Saldierungskriterien des IAS 32 „Finanzinstrumente: Darstellung“. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten aus Derivaten, die Netting-, Collateral- oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen:\nFinanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten aus Derivaten, die Netting-, Collateral- oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen\nin Mio Euro In der Bilanz ausge-\nwiesener Bruttobetrag1 Verrechnungsfähiger\nfinanzielle Sicherheiten Nettobetrag\nFinanzielle Vermögenswerte 258 154 46 19 66 54 146 81\nFinanzielle Verbindlichkeiten 52 34 46 19 – 4 6 11\nMarktwerte ohne Berücksichtigung der für das Ausfallrisiko der Kontraktpartner gebildeten Wertberichtigung in Höhe von 2 Mio Euro (Vorjahr: 1 Mio Euro).\nNeben den Netting- und Collateral-Vereinbarungen werden zur Minimierung des Ausfallrisikos Anlagelimits entsprechend den Ratings der Kontrahenten vergeben sowie regelmäßig überprüft und angepasst. Darüber hinaus ziehen wir bei der Festsetzung der Limits weitere Indikatoren wie die Notierung der „Credit Default Swaps“ (CDS) der Banken hinzu. Zur Abdeckung des verbleibenden Ausfallrisikos aus den positiven Marktwerten der Derivate besteht eine Wertberichtigung in Höhe von 2 Mio Euro ( Vorjahr: 1 Mio Euro).\nDas Liquiditätsrisiko ist definiert als Risiko, dass die Gesellschaft ihren finanziellen Verpflichtungen nicht jederzeit nachkommen kann.\nDiesem Risiko begegnen wir dadurch, dass wir langfristige Finanzierungsinstrumente in Form von ausgegebenen Anleihen einsetzen. Mithilfe unseres bestehenden „Debt-Issuance“- Programms mit einem Gesamtvolumen von 6 Mrd Euro ist dies auch kurzfristig und flexibel möglich. Um die finanzielle Flexibilität des Henkel-Konzerns zu jedem Zeitpunkt sicherzustellen, wird die Liquidität im Konzern über Cash Pools weitgehend zentralisiert und gesteuert. Unsere Geldanlagen erfolgen überwiegend in finanzielle Vermögenswerte, für die ein liquider Markt vorhanden ist, so dass diese zur Beschaffung von liquiden Mitteln jederzeit verkauft werden können. Darüber hinaus verfügt der Henkel-Konzern über fest zugesagte Kreditlinien in Höhe von 1,5 Mrd Euro. Diese Kreditlinien haben Laufzeiten bis 2018. Die einzelnen Tochtergesellschaften des Henkel-Konzerns verfügen zusätzlich über bilaterale Kreditzusagen mit einer revolvierenden Laufzeit bis zu einem Jahr in Höhe von 0,1 Mrd Euro. Unsere Kreditwürdigkeit wird regelmäßig von den Ratingagenturen Standard & Poor’s und Moody’s bewertet.\nDas Liquiditätsrisiko ist daher als sehr gering einzustufen.\nDie Fälligkeitsstruktur der originären und derivativen finanziellen Verbindlichkeiten im Anwendungsbereich des IFRS 7 basierend auf CashflowsCashflows\nCashflows aus finanziellen Verbindlichkeiten\nin Mio Euro Restlaufzeit\nBuchwerte bis zu\n1 Jahr über 1 bis\n5 Jahre 31.12.2012\nAnleihen1 3.624 1.250 2.486 – 3.736\nCommercial Paper2 – – – – –\nVerbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 146 147 – – 147\nSonstige Finanzinstrumente3 79 74 2 3 79\nOriginäre Finanzinstrumente 6.496 4.118 2.488 3 6.609\nDerivative Finanzinstrumente 52 38 15 – 53\nGesamt 6.548 4.156 2.503 3 6.662\nDie Cashflows aus der im Jahr 2005 begebenen Hybrid-Anleihe sind bis zum erstmöglichen Kündigungstermin durch Henkel am 25. November 2015 angegeben.\nAus dem Euro- und US-Dollar-Commercial-Paper-Programm (Gesamtrahmen 2 Mrd US-Dollar und 1 Mrd Euro).\nIn den sonstigen Finanzinstrumenten sind auch Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und Finanzierungswechsel enthalten.\n5 Jahre 31.12.2013\nAnleihen1 2.461 1.146 1.370 – 2.516\nCommercial Paper2 35 35 – – 35\nVerbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 117 117 – – 117\nSonstige Finanzinstrumente3 58 53 2 3 58\nOriginäre Finanzinstrumente 5.543 4.223 1.372 3 5.598\nDerivative Finanzinstrumente 34 28 6 – 34\nGesamt 5.577 4.251 1.378 3 5.632\nDas Marktrisiko besteht darin, dass der beizulegende Zeitwert oder künftige Zahlungsströme eines Finanzinstruments aufgrund von Änderungen der Marktpreise schwanken. Zum Marktrisiko zählen vor allem das Währungsrisiko, das Zinsrisiko sowie sonstige Preisrisiken (insbesondere das Rohstoffpreisrisiko).\nCorporate Treasury steuert zentral das Währungs- und Zinsmanagement des Konzerns und entsprechend alle Abschlüsse von Geschäften mit Finanzderivaten und sonstigen Finanzinstrumenten. Handel, Treasury Controlling und Abwicklung (Front-, Middle- und Back-Office) sind räumlich und organisatorisch getrennt. Kontraktpartner sind deutsche und internationale Banken, die in Übereinstimmung mit den Treasury-Richtlinien des Henkel-Konzerns regelmäßig in Bezug auf Bonität und Qualität der Quotierungen überprüft werden. Der Einsatz von Finanzderivaten zur Steuerung der Währungs- und Zinsrisiken aus dem operativen Geschäft sowie der daraus resultierenden Finanzerfordernisse erfolgt ebenfalls in Übereinstimmung mit den Treasury-Richtlinien. Derivative Finanzinstrumente werden ausschließlich zu Sicherungszwecken abgeschlossen.\nDas Währungs- und Zinsrisikomanagement des Konzerns wird durch ein integriertes Treasury-System unterstützt, das zur Identifizierung, Bewertung und Analyse der Währungs- und Zinsrisiken dient. Integriert bedeutet in diesem Zusammenhang, dass der Gesamtprozess vom Abschluss der Finanztransaktionen bis zu deren Buchung abgedeckt ist. Ein großer Teil des Devisenhandels erfolgt über internetbasierte, multibankfähige Handelsplattformen. Die abgeschlossenen Devisengeschäfte werden automatisch in das Treasury-System übergeleitet. Die im Rahmen eines standardisierten Berichtswesens von allen Tochtergesellschaften gemeldeten Währungs- und Zinsrisiken werden durch einen Datentransfer in das Treasury- System integriert. Hierdurch sind sowohl alle konzernweiten Währungs- und Zinsrisiken als auch die zur Sicherung dieser Risiken abgeschlossenen Derivate jederzeit abrufbar und bewertbar. Das Treasury-System erlaubt den Einsatz verschiedener Risikokonzepte.\nDas Marktrisiko wird mittels Sensitivitätsanalysen sowie Value-at-Risk-Berechnungen überwacht. Sensitivitätsanalysen erlauben die Abschätzung potenzieller Verluste, künftiger Erträge, beizulegender Zeitwerte oder von CashflowsCashflows\nmarktrisikosensitiver Instrumente, die sich aus einer oder mehreren ausgewählten hypothetischen Veränderungen der Wechselkurse, Zinssätze, Rohstoffpreise und sonstiger relevanter Marktsätze oder Preise in einem bestimmten Zeitraum ergeben. Im Henkel-Konzern wird die Sensitivitätsanalyse genutzt, weil sie angemessene Risikoeinschätzungen auf der Basis direkter Annahmen (zum Beispiel einer Zinserhöhung) ermöglicht. Value-at-Risk-Berechnungen zeigen im Sinn einer Maximalbetrachtung den potenziellen künftigen Verlust eines bestimmten Portfolios über einen vorgegebenen Zeitraum, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird.\nDie Internationalität unserer Geschäftstätigkeit bringt eine Vielzahl von Zahlungsströmen in unterschiedlichen Währungen mit sich. Bei dem sich hieraus ergebenden Währungsrisiko sind das Transaktions- und das Translationsrisiko zu unterscheiden.\nDas Transaktionsrisiko entsteht durch mögliche Wertänderungen zukünftiger Fremdwährungszahlungen aufgrund von Wechselkursschwankungen. Die Absicherung der hieraus resultierenden Wechselkursrisiken ist wesentlicher Bestandteil unseres zentralen Risikomanagements. Transaktionsrisiken aus dem operativen Geschäft werden teilweise dadurch reduziert, dass wir unsere Produkte in den Ländern produzieren, in denen wir sie verkaufen. Verbleibende Transaktionsrisiken aus dem operativen Geschäft steuern wir aktiv durch unser Corporate Treasury. Wir beurteilen das spezifische Währungsrisiko und entwickeln eine Sicherungsstrategie. Zielsetzung bei der Währungsabsicherung ist das Festschreiben von Preisen auf Basis von Sicherungskursen zum Schutz vor zukünftigen ungünstigen Währungskursschwankungen. Da wir potenzielle Verluste limitieren, sind negative Auswirkungen auf das Ergebnis begrenzt. Das Transaktionsrisiko aus wesentlichen Finanzforderungen und -verbindlichkeiten wird weitestgehend gesichert. Zur Steuerung der Risiken setzen wir hauptsächlich Devisentermingeschäfte und Währungsswaps ein. Die Derivate sind in die Kategorie „Zu Handelszwecken gehalten“ designiert und werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Das im Konzern bestehende Währungsrisiko in Form des Transaktionsrisikos wirkt sich daher unmittelbar auf das Ergebnis aus und wird nicht erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.\nDer sogenannte Value at RiskValue at Risk\ndes Transaktionsrisikos des Henkel-Konzerns betrug zum Stichtag\n31. Dezember 2013 nach Sicherung 74 Mio Euro (Vorjahr: 21 Mio Euro). Der Value at RiskValue at Risk\nzeigt das höchste zu erwartende Verlustrisiko eines Jahres aufgrund von Währungsschwankungen. Seit dem Geschäftsjahr 2013 verwenden wir im Rahmen der internen Risikoberichterstattung einen Value at RiskValue at Risk\nvon einem Jahr, da dieser das Risiko eines Geschäftsjahres umfassender abbildet. Das Risiko entsteht durch Im- und Exporte der Henkel AG & Co. KGaAKGaA\nsowie der ausländischen Tochtergesellschaften. Aufgrund der internationalen Ausrichtung des Henkel-Konzerns handelt es sich um ein Portfolio mit mehr als 50 verschiedenen Währungen. Wesentlichen Einfluss auf das Währungsrisiko haben neben dem US-Dollar insbesondere der russische Rubel, der mexikanische Peso, die ukrainische Hrywnja und die türkische Lira. Es handelt sich um einen Value at RiskValue at Risk\nmit einem angenommenen Zeithorizont von einem Jahr und einem einseitigen Konfidenzintervall von 95 Prozent. Als Berechnungsgrundlage verwenden wir den sogenannten Varianz- Kovarianz-Ansatz. Volatilitäten und Korrelationen werden auf Basis historischer Daten ermittelt. Grundlage der Value-at-Risk-Berechnung sind die operativen Buchpositionen und Planpositionen in Fremdwährung mit einem Planungshorizont von üblicherweise neun Monaten.\nDas Translationsrisiko beschreibt das Risiko einer Veränderung der Bilanz- sowie der Gewinn- und Verlust-Positionen einer Tochtergesellschaft aufgrund von Währungskursveränderungen bei der Umrechnung der lokalen Einzelabschlüsse in die Konzernwährung. Im Unterschied zum Transaktionsrisiko wirkt sich das Translationsrisiko jedoch nicht zwangsläufig auf zukünftige CashflowsCashflows\naus. Das Eigenkapital des Konzerns spiegelt die wechselkursbedingten Buchwertänderungen wider. Die Risiken aus der Umrechnung von Ergebnissen der Tochtergesellschaften in Fremdwährungen und aus Nettoinvestitionen in ausländische Gesellschaften werden nur in Ausnahmefällen gesichert.\nDas Zinsrisiko umfasst jeglichen potenziell negativen Einfluss von Veränderungen der Zinsen auf das Ergebnis, das Eigenkapital oder den CashflowCashflow\nder aktuellen und zukünftiger Berichtsperioden. Aus sich verändernden Kapitalmarktzinsen resultiert bei festverzinslichen Finanzinstrumenten ein Fair-Value- Risiko, da die beizulegenden Zeitwerte in Abhängigkeit der Kapitalmarktzinssätze schwanken. Bei variabel verzinslichen Finanzinstrumenten besteht ein CashflowCashflow\n-Risiko, da die Zinszahlungen in der Zukunft Schwankungen unterliegen.\nDie Liquiditätsbeschaffung und -anlage des Henkel-Konzerns findet zum größten Teil an den internationalen Geld- und Kapitalmärkten statt. Die hieraus resultierenden Finanzverbindlichkeiten sowie unsere Geldanlagen sind einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Ziel unseres zentralen Zinsmanagements ist es, durch die Wahl von Zinsbindungen und den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten dieses Zinsänderungsrisiko zu steuern. Zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos dürfen ausschließlich derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden, die sich im Risikomanagementsystem abbilden und bewerten lassen.\nDie Zinsstrategie von Henkel ist darauf ausgerichtet, das Zinsergebnis des Henkel-Konzerns zu optimieren. Basis für die Entscheidungen im Zinsmanagement sind die zur Liquiditätssicherung emittierten Anleihen, die zur Geldanlage genutzten Wertpapiere und Terminanlagen sowie die sonstigen Finanzinstrumente. Die einem Zinsrisiko unterliegenden Finanzinstrumente und Zinsderivate sind insbesondere in Euro und in US-Dollar denominiert.\nIn Abhängigkeit von der Zinserwartung schließt Henkel zur Optimierung der Zinsbindungsstruktur derivative Finanzinstrumente ab – im Wesentlichen Zinsswaps. Die Verzinsung der durch Henkel begebenen, in Euro denominierten Anleihen wurde mithilfe von Zinsswaps von Festzins in variable Zinsen gewandelt. Bei einem erwarteten Anstieg des Zinsniveaus schützt sich Henkel durch den Abschluss zusätzlicher Zinsderivate vor kurzfristig steigenden Zinsen. Ein Großteil der Finanzierung in US-Dollar ist durch Zinsswaps in fixe Zinsen gewandelt. Diese Zinsfixierung läuft zum Ende des ersten Quartals 2014 aus. Dadurch besteht die Nettozinsposition vor allem aus einer gemischt US-Dollar-fixen und Euro-variablen Verzinsungsstruktur.\nZu den Bilanztagen stellte sich das einem Zinsrisiko unterliegende Exposure wie folgt dar:\nin Mio Euro Buchwerte\nUS-Dollar 910 508\nEuro –260 –827\nUS-Dollar 42 168\nChinesischer Yuan –228 –364\nRussischer Rubel –129 –106\nSonstige –250 –338\n–825 – 1.467\nGrundlage für die Berechnung des Zinsrisikos sind Sensitivitätsanalysen. Bei der Analyse des CashflowCashflow\n-Risikos werden alle wesentlichen variabel verzinslichen Finanzinstrumente zum Bilanztag betrachtet. Die NettoverschuldungNettoverschuldung\nist definiert als Finanzschulden abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie abzüglich kurzfristig monetisierbarer, als „zur Veräußerung verfügbar“ oder nach der „Fair ValueFair Value\nOption“ klassifizierter Finanzinstrumente sowie abzüglich positiver und zuzüglich negativer Marktwerte der Sicherungsgeschäfte. Auf Basis dieser Berechnung ergeben sich zum jeweiligen Bilanztag die in der Tabelle aufgeführten Zinsrisiken. Bei der Analyse des Fair-Value-Risikos gehen wir von einer Parallelverschiebung der Zinskurve um 100 Basispunkte (Basis Points) aus und ermitteln die hypothetische Marktwertänderung der zugrunde liegenden Zinsderivate zum Stichtag. Die einem Fair- Value-Risiko unterliegenden festverzinslichen Finanzinstrumente sind im Wesentlichen die festverzinslichen Bankverbindlichkeiten in US-Dollar.\nIn der folgenden Tabelle wird im Rahmen der oben beschriebenen Basis-Point-Value (BPV)-Analyse das Risiko von Zinsschwankungen für das Ergebnis des Henkel-Konzerns dargestellt.\nAuf Basis einer Zinsänderung in Höhe von\njeweils 100 Basispunkten –2 –15\nCashflow erfolgswirksam durch die Gewinn-\nund Verlustrechnung –8 –15\nFair Value erfolgsneutral durch die Gesamtergebnisrechnung 6 –\nSonstige Preisrisiken (Rohstoffpreisrisiko)\nDie Unsicherheit in Bezug auf die Rohstoffpreisentwicklung hat Auswirkungen auf den Konzern. Die Einkaufspreise für Rohstoffe können die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns beeinflussen. Die von der Konzernleitung vorgesehene Risikomanagementstrategie hinsichtlich des Beschaffungsmarktrisikos und seines Ausgleichs wird im Risiko- und Chancenbericht beschrieben.\nIm Rahmen dieser Risikomanagementstrategie werden auf der Grundlage von Prognosen des erforderlichen Einkaufsbedarfs in geringem Umfang auch Warentermingeschäfte mit Barausgleich zur Absicherung künftiger Unsicherheiten in Bezug auf die Rohstoffpreisentwicklung abgeschlossen. Der Einsatz von Warentermingeschäften mit Barausgleich erfolgt bei Henkel nur bei Vorliegen einer direkten Sicherungsbeziehung zwischen Warenderivat und physischem Grundgeschäft. Henkel wendet kein Hedge AccountingHedge Accounting\nan und ist daher aufgrund des Haltens von Warenderivaten temporären Preisrisiken ausgesetzt. Diese bestehen darin, dass die Warenderivate zum Marktwert bewertet werden und der Einkaufsbedarf als schwebendes Geschäft nicht bewertet wird. Dies kann zu Belastungen von Ergebnis und Eigenkapital führen. Die Entwicklung der Marktwerte und die daraus resultierenden Risiken werden laufend überwacht.\nDer Einfluss einer negativen Rohstoffpreisentwicklung auf die Bewertung der eingesetzten Derivate ist für die Finanzlage des Henkel-Konzerns aufgrund des geringen Umfangs der eingesetzten Derivate unwesentlich. Bei einer Veränderung der Rohstoffpreise um 10 Prozent würde sich ein Verlust aus den Derivaten von weniger als 1 Mio Euro ergeben.


Widerrufsbelehrung - Lively Things\nLust auf die neuesten Infos?\nEs geht heir um den unternehmenseigenen Newsletter.\nUm Ihr Widerrufsrecht auszuüben, müssen Sie uns (Lively Things, Hachenburger Str. 16, 51105 Cologne, Deutschland, info@livelythings.de), mittels einer eindeutigen Erklärung (z. B. ein mit der Post versandter Brief, Telefax oder E-Mail) über Ihren Entschluss, diesen Vertrag zu widerrufen, informieren. Sie können dafür das beigefügte Muster-Widerrufsformular verwenden, das jedoch nicht vorgeschrieben ist.\n– An Lively Things, Hachenburger Str. 16, 51105 Cologne, Deutschland, info@livelythings.de,\n2022 © Lively Things


Diskutiere Allgemeine Softwareprobleme ( Probleme + Lösung ) im Samsung H1 Forum & M1 Forum Forum im Bereich Samsung Andere OS Forum; Hallo, inzwischen gibt es für das H1 zwei verschiedene Softwareversionen im Einsatz. Bei beiden Versionen traten und treten derzeit Probleme auf. Der Abruf der installierten ...\n17.01.2010, 18:32 #1\ninzwischen gibt es für das H1 zwei verschiedene Softwareversionen im Einsatz.\nBei beiden Versionen traten und treten derzeit Probleme auf.\nDer Abruf der installierten Softwareversion erfolgt am Telefon per Eingabe *#1234#.\nDie aktuell verbreiteste Version wird diese sein:\nBei dieser Software treten häufig folgende Probleme auf.\n- Tastaturlayout ist in einigen Punkten trotz deutscher Sprache die englische Tastaturbelegung aktiv. AKTUELL KEINE ABHILFE bekannt\n- Internetbrowser stürzt ab, Telefon hängt sich komplett auf, kann nur durch Akku entfernen wieder belebt werden. ABHILFE kurzzeitig kann ein Hardreset per Tastatureingabe *2767*3855# helfen. Fehler kann aber wieder auftreten\n- Internetbrowser beendet sich mit "Applikation wird auf Grund eines Fehlers beendet" und lässt sich danach nicht mehr starten bzw. beendet sich gleich wieder. ABHILFE Telefon ausschalten und wieder einschalten. Fehlerursache nicht bekannt und kann wieder auftreten.\n- AccuWeather lädt ständig, kein Aufbau der Verbindung ABHILFE aktuell keine bekannt\n- Automatische Abmeldung von 360, trotz vollem Empfang ABHILFE aktuell keine bekannt\nAuf einigen Geräten (vor allem neuere oder Tauschgeräte) ist bereits die "neue" Software installiert.\nHier sind ebenfalls folgende Fehler bekannt.\n- AccuWeather lässt sich von der installierten Version nicht auf die neue Version updaten.\nABHILFE aktuell nicht bekannt\n- Aktivierung von GSP kann bis zu 20min dauern.\n- Es können nicht alle installierten/heruntergeladenen Apps geöffnet werden. ABHILFE aktuell nicht bekannt\nHinzu kommen allgemeine Problem bei der Installation von NPS, vor allem auf Win7. Hier kann es helfen das Programm als Admin zu installieren und auch auszuführen. Des Weiteren ist es dem Fall sinnvoll die Automatische Verbindungssuche des NPS zu deaktivieren.\nAußerdem ist es nicht möglich eine Synchronisation von dem H1 nach Outlook durchzuführen. Auch hierzu ist keine Abhilfe bekannt.\nWeitere Probleme mit dem H1 und dem 360 Dienst sind bei der Einbindung von externen Mailkonten bekannt.\nHier funktionieren zum Teil die Einbindung von Google, GMX und auch live.de nur sporadisch oder auch gar nicht.\nAuch werden die Mails nicht direkt auf das H1 weitergeleitet.\nHierzu sind keine Abhilfemassnahmen bekannt.\nIch denke viele von Euch haben sich auch bereits an die Vodafonetechnik bzw. über das 360Portal an den Support gewandt.\nDie meisten werden die Standardantwort erhalten haben. Die lautet:\n"Bitte entschuldigen Sie die Serviceeinschränkungen mit Ihrem Samsung H1. Der beschriebene Fehler ist uns bekannt und wird mit einem kommenden Firmware-Update des Telefons behoben."\nAlso ich kann nur den Rat geben, immer wieder an Vodafone zu schreiben.\nSind noch weitere Fehler bekannt oder treten bei Euch auf. Immer reinschreiben.\nAuch wenn Ihr eine andere Softwareversion auf Eurem H1 haben solltet.\n17.01.2010, 19:06 #2\nAccuweather hilft nur ein *2767*3855#-Reset!\nDanach sollte man (wie von mir im passenden Thread beschrieben die Einstellung vornehmen... dann funktionierts... zumindest mit der Version3 auf die es automatisch updatet!)\n19.01.2010, 19:22 #3\nStandard Netzeinstellungen (Einstellungen->Netzeinstellungen->Vodafone-Verbindungen) die mit dem ((o)) Zeichen markiert sind kann man nicht ändern oder löschen.\nDer Web-Player stockt total bei Youtube videos.\nStandard Apps kann man nicht löschen.\n27.01.2010, 11:40 #4\nalso ich habe das Samsung H1 und bin eigentlich begeistert gewesen bis ich zu den Terminen kam. Da ich seid 4Jahren nur noch Termine Über Outlook und Handy verwalte und es auch bei jeden 3klassiegen Handy geklappt hat, bin ich sowas von Samsung H1 enttäuscht das ich das gar nicht in vernünftige Worte fassen kann. Dabei hatte ich mich schon damit abgefunden das man NUR 200 Termine speichern kann die bei mir nicht lange reichen. So nun zu mein Problem also die Verbindung mit dem Samsung klappt super und die Synchronisation auch, aber wenn ich im Handy auf Kalender gehe hängt der sich meist sofort auf!!! Ich habe das Handy von Vodafone auch schon Tauschen lassen!!!\n10.02.2010, 12:09 #5\nHabe da noch was gefunden ich hoffe das es nicht nur bei mir so ist aber sobald man irgendwie im SHOP unterwegs ist gibt der Anschlag auf irgendwelche Tasten bzw Felder das M1 keine Rückmeldung sei es durch Vibration oder Klickgeräusch!!!!\n.....weil sonst ist das ja alles Funktionstüchtig.\n13.02.2010, 14:09 #6\nDas Samsung H1 hat Probleme mit AVI-Dateien. Manche werden, obwohl sie Ton haben - am PC wird der Ton abgespielt! - auf dem Handy ohne Ton abgespielt.\nDer Audio-Video-Interleave (ermittelt mit MediaInfo) einer abspielbaren AVI-Datei muss immer(!) - so die Datei auf dem Handy wiedergegenen werden soll - die Abspielzeit eines ganzen Frames (1 / FPS der Filmdatei) betragen. Bei 25 FPS sind das 40 ms pro Bild, bei 30 FPS sind es 33 ms.\nSollte eine Datei auf dem Handy ohne Ton abgepielt werden, so kann man mit dem Tool "AVIDemux" eine Umkonvertierung durchführen. Unter "Tools -> AVI Muxer Options..." muss man unter "Muxer-Type" "Mux every N Video Frame" auf "1" eingestellt werden. "Video" und "Audio" bleibt auf "Copy". Einfach nur auf "Speichern" gehen und nach kurzer Zeit - es findet keine grossartige Verarbeitung statt - steht eine Datei zur Verfügung, die problemlos auf dem Handy abgespielt werden kann.\n19.02.2010, 11:19 #7\nHilfe! Ich habe exakt das gleiche Problem wie rele24! Der Kalender hat sich einmal synchronisieren lassen mit outlook und stürzt seitdem bei jedem Aufruf ab. Wer weiß denn dazu einen Rat? Ich habe das Zeitfenster der Sync extra so gewählt, dass es nicht mehr als 200 Termine sind.\n19.02.2010, 12:51 #8\nUnd passiert das gleiche wenn du nur 100 Termine Synchronisierst?\n19.02.2010, 18:24 #9\nJa das passiert auch bei nur einem Termin! Weisst Du einen Rat?\n19.02.2010, 18:45 #10\nDas das wohl nicht alle haben scheint es Software fehler zu sein. Da hilft wohl nur noch das einschicken.\n« Samsung M1: Nachrichten verschwunden | samsung h1 »\nÄhnliche Themen zu Allgemeine Softwareprobleme ( Probleme + Lösung )\nsamsung m1 allgemeiner speicher\nbei der synchronisierung treten derzeit probleme auf samsung galaxy s\nhtc bei der synchronisierung treten derzeit probleme auf\nsamsung h1 software fehler\nvodafone 360 samsung m1 tipps\nsamsung h1 software defekt\nprobleme m1 programm\nwie bekomme ich den hotfix samsung h1 noch mal\nwie kann man mailbox deaktivieren beim samsung 360 m1\nsamsung m1 immer wieder vollbild was kann ich machen\nsamsung m1 360 automatische abmeldung\nallgemeiner speicher sonstige samsung m1\nAllgemeiner Speicher Samsung M1 voll\nsamsung h1 ladet automatisch\nsamsung m1 speicher problem\nsamsung m1 was ist allgemeiner speicher sonstiges?\nbei der synchronisierung treten derzeit probleme auf htc\nm1 samsung allgemeiner speicher\nDu betrachtest gerade Allgemeine Softwareprobleme ( Probleme + Lösung )


12/11/212 minutes 14, seconds lesen\n12/11/213 minutes 9, seconds lesen\nTobias Ruethers12/11/212 minutes 26, seconds lesen\nDie Begrenzung und Schließung von Konten ist eine Methode, die Buchmacher verwenden, um sicherzustellen, dass sie nicht manipuliert werden. Sie ermöglicht es ihnen, Personen und Gruppen davon abzuhalten, Angebote und Quoten für Matched Betting, Arbing und andere Formen des Wettens, die einen Gewinn garantieren, auszunutzen. Beständiges Gewinnen ist der offensichtlichste und häufigste Grund für eine Wettseite, Kundenkonten zu begrenzen. Buchmacher bevorzugen es nicht, Wetten von jemandem anzunehmen, der zu oft gewinnt.\nKonstante Gewinner sind schlecht für ihren Gewinn, also ist es finanziell sinnvoll, sie einzuschränken. So ärgerlich das auch sein mag, wir verstehen und akzeptieren, dass ein Buchmacher oder eine wettseite das Recht hat, uns entweder abzulehnen oder den Betrag zu begrenzen, den wir wetten können, wenn sie sich Sorgen machen, dass wir zu viel Geld von ihnen nehmen. Und, um fair zu sein, nicht alle Seiten schränken jemanden ein, sobald er anfängt zu gewinnen. Es mag wie eine Feststellung des Offensichtlichen erscheinen, aber Buchmacher mögen keine Gewinner.\nSie müssen sich daher überlegen, wie Sie Verluste effektiv vortäuschen können, wobei die klassische Methode darin besteht, (a) bei den Buchmachern auf ein Ereignis zu setzen (z. B. Lucky Ned gewinnt), (b) dasselbe Ereignis bei Betfair zu streichen (Lucky Ned gewinnt nicht) und dann (c) zu hoffen, dass das Ereignis nicht eintritt (z. Lucky Ned fällt beim ersten Mal).\nDieser Ansatz kann oft funktionieren, aber er kann sich als teuer erweisen oder komplett nach hinten losgehen und dazu führen, dass Sie geschlossen werden. wettseiten neigen zunehmend dazu, die Konten von JEDEM Kunden zu begrenzen oder einzuschränken, dessen Wettaktivitäten ihnen nicht besonders gefallen. Die Wettbewerbsfähigkeit der Quoten, die von Online-Wettseiten angeboten werden, hat in Verbindung mit dem Aufstieg von Wettbörsen zu einer Zunahme der Verfügbarkeit von Arbitrage-Wettmöglichkeiten geführt. Wettseiten, die die Limits für Sportwetten herabsetzen oder sogar einen Spieler aufgrund von scharfen Aktionen vom Wetten dort ausschließen, sind extrem häufig.\nOft limitieren Buchmacher Konten, die zu viel gewinnen oder im Verdacht stehen, etwas anderes zu tun, was gegen die Regeln verstößt. Wettseiten analysieren ständig die Wettaktivitäten eines jeden Kunden, um zu sehen, welche Art von Wettender er ist. Spread Betting-Unternehmen wie Sporting Index arbeiten auf eine ganz andere Art und Weise als Buchmacher mit festen Quoten, sind aber dafür bekannt, dass sie größere Wetten annehmen und Wetten nicht so stark einschränken oder begrenzen wie Buchmacher mit festen Quoten. Die Begrenzung und Schließung von Konten ist eine Methode, die Buchmacher verwenden, um sicherzustellen, dass sie nicht manipuliert werden, es erlaubt ihnen, Personen und Gruppen davon abzuhalten, Angebote und Quoten für Matched Betting, Arbing und andere Formen des Wettens, die einen Gewinn garantieren, auszunutzen.\nViele hilfsbereite Mitglieder im OLBG-Forum schlagen den von der Schließung oder Einschränkung ihrer Wettkonten Betroffenen einfach vor, stattdessen mit den Börsen zu wetten. Die Begrenzung von Wetten durch ein Online-Sportbuch ist etwas, das den Wettmassen fremd erscheinen mag. Wettseiten haben eine Reihe von Werkzeugen, die Ihnen helfen, die Kontrolle zu behalten, wie zum Beispiel Einzahlungslimits und Time-Outs.\nTobias Ruethers2 minutes 38, seconds lesen


Namibia-Forum: Tanzanias Süden / Daumendrücken hilft nicht immer (5/44) - Results from #24\n26 Jul 2014 15:43\t#346905\nKarstenB am 26 Jul 2014 15:43\n17. 7. 13, Protea Hotel Amani Beach\nVorab einige Infos zu unserer Unterkunft:\nAuf der großen Anlage sind 5 Doppelbungalows verteilt. Die Bungalowhälften sind so angeordnet, dass man von der anderen Hälfte gut abgeschirmt ist und von Gästen im anderen Teil nur etwas mitbekommt, wenn sie an unserer (oder wir an ihrer) Terrasse vorbeigehen. An den ersten beiden Tagen unseres Aufenthalts hatte man allerdings die einzigen (!) anderen Gäste (ein Ehepaar mit Tochter) in „unserem“ Bungalow einquartiert. Das war zwar kein großes Problem, trotzdem frage ich mich, warum so etwas gemacht wird ? (Kurze Wege fürs Reinigungspersonal?) Die dritte Nacht waren wir die einzigen Gäste, und die letzten beiden Nächte waren noch eine indischstämmige Familie da, die in anderen Bungalows untergebracht wurde. Diese Familie hatte es übrigens in sich: die Großeltern, ihre 3 Kinder nebst angeheiratetem Anhang und eine unübersehbare Schar von Enkelkinder im Alter zwischen 2 und 17 Jahren! Und das Unglaubliche: die Kinder waren so gut erzogen, dass sie überhaupt nicht gestört haben. (Natürlich haben sie die kinderüblichen Geräusche von sich gegeben, aber alle haben sich sehr rücksichtsvoll verhalten!)\nDie Bungalowhälften sind riesig und geschmackvoll eingerichtet:\nDie Terrasse ist groß, mit Sesseln, Tisch Liege und Hängematte:\nDas Essen war sehr gut. (Langusten waren unsere Lieblingsspeise !) Mittags isst man in der Strandbar:\nDas Frühstück und Dinner wird, je nach Regenwahrscheinlichkeit, vor oder unter den Arkaden serviert:\nEinen gepflegten Pool gab es natürlich auch:\nWir wollten aber im Indischen Ozean baden. Beim Testen der Wassertemperatur fiel er bei Véro leider durch – und auch ich war nicht lange drin: das Wasser war unerwartet kalt. Das hatte ich von 1992 so ganz anders in Erinnerung. (Außer auf Zanzibar haben wir auch nördlich von Dar in Kunduchi und auf einer der kleinen, vorgelagerten Inseln gebadet, und es war immer warm!)\nDiese Jungs fanden es anscheinend nicht zu kalt, jedenfalls hatten sie ihren Spaß:\nFür uns war das aber erst mal eine Enttäuschung .\nHier noch einige Fotos der Bucht:\nUnd was kostet der Spaß? An Wochentagen 165 US$ pro Doppelzimmer, am Wochenende 220 US$ mit Frühstück. Macht für unsere 5 Tage 935 US$. Und für Getränke (abends eine Flasche Wein, mittags Bier und Wasser) sowie Verpflegung haben wir insgesamt 352,31 US$ ausgegeben !\nLetzte Änderung: 26 Jul 2014 15:50 von KarstenB.\nFolgende Benutzer bedankten sich: rebecca, Erika, ANNICK, Topobär, Birgitt, Lil, Champagner, speed66, picco, Nane42 und weitere 3\n28 Jul 2014 17:00\t#347209\n18. 7. 13, Protea Hotel Amani Beach\nAm nächsten Morgen sah der Himmel so aus:\nAlso wieder nichts mit Baden im Ozean, zumal der kühle Wind eher noch aufgefrischt hatte. Auch am Poolbereich fristeten die Liegen und Badetücher ein einsames Dasein:\n(Unsere Hoffnung, dass die Wetterlage - ein kühler, kräftiger Südostwind, der kaltes Wasser herbei transportierte - irgendwann umschlagen würde, erfüllte sich während unseres Aufenthalts leider nicht.) Véro ist nicht mal mehr in den Pool gegangen, auf Badefotos meiner Frau müsst Ihr also leider verzichten ! Stattdessen einige Blümchenfotos von der Anlage:\nFolgende Benutzer bedankten sich: Erika, Butterblume, Birgitt, Lil, picco, Nane42, Susi65, Namibiadiver, Daxiang\n29 Jul 2014 20:35\t#347423\n19. 7. 13, Protea Hotel Amani Beach\nAm Morgen bekam die Anlage Besuch von einer Horde Vervet Monkeys:\nSo sind sie sehr niedlich, nicht wahr. Wenn es ihnen aber durch ein gemeines Ablenkungsmanöver gelingt. eine Banane vom Frühstückstisch zu klauen, findet Véro sie überhaupt nicht mehr niedlich ! Der Schaden hielt sich aber in Grenzen, wir waren schließlich nicht auf Campingtour, auf dem Buffet gab es noch reichlich Bananen – und nicht nur die, sondern auch Ananas, Mango, Papaya, und, und, und …\nDer Himmel war heute schon morgens blau (im Gegensatz zu mir, ich bin höchstens mal abends so ), also Fotoapparat geschnappt und einen Strandspaziergang gemacht:\nLetzte Änderung: 29 Jul 2014 20:42 von KarstenB.\nFolgende Benutzer bedankten sich: Erika, K.Roo, lilytrotter, Topobär, Butterblume, Kiboko, Birgitt, Lil, picco, Nane42 und weitere 3\n03 Aug 2014 17:58\t#348090\n20. 7. 13, Protea Hotel Amani Beach\nSo sieht der Himmel heute morgen aus – also wird es nichts mit faul am Pool liegen und lesen,\nstattdessen steht wieder ein Strandspaziergang auf dem Programm:\nDie Wolken sind weiterhin sehr beeindruckend:\nLebendiges Strand"gut" :\nRas Kutani, die andere Hotelanlage in der Bucht:\nNach dem Mittagessen legt sich Véro mit einem Buch in die Hängematte:\nwährend ich tapfer meine Touristenpflicht erfülle: am Strand und auf dem Gelände zu fotografieren ! Und das, obwohl es aufgeklart hat und der Pool einladend daliegt:\nStattdessen also Blümchen:\nBlümchen mit Wildlife (Blue oder Sykes Monkey ?):\nWildlife ohne Blümchen:\nDann ist es wieder Zeit für den Kaffee – nachmittags steht in der Strandbar immer Kaffee und Tee nebst Gebäck bereit. Dort erfahren wir, dass es ein Schildkrötenprojekt gibt, und heute würden die kleinen Schildkröten schlüpfen. Demnächst wird jemand vorbeikommen und uns mitnehmen, wenn wir Interesse hätten. Klar hatten wir ! Außer uns und einigen Gästen von Ras Kutani waren auch einige Jungs aus dem Dorf da. Sie schienen sich extra fein gemacht zu haben:\nEin Mitarbeiter des Projekts schaufelt ein wenig Sand über dem Nest beiseite, und dann beginnt das Gekrabbel Richtung Ozean:\nIm Fernsehen sieht man ja immer, dass die Kleinen ihr Leben an Greifvögel oder Warane verlieren – hier bestand die größte Gefahr darin, von einem der wie wild geworden Fotografierenden (mich eingeschlossen ) zertreten zu werden ! Aber glücklicherweise gab es keine Kollateralschäden (um mal das leider immer noch aktuelle Unwort des Jahres 1999 zu benutzen).\nDas rettende Wasser ist erreicht:\nAuf dem Rückweg sehen wir diesen Vogel:\nIch denke, dass es sich um die dunkle Variante des Dimorphic Egret handelt. Wobei mir nicht klar ist, wie er den langen Hals verschwinden lassen kann ?\nEin Pied Kingfisher (weiblich) jagt am Meer:\nVor dem Dinner taucht der Blue/Sykes Monkey wieder auf dem Gelände auf:\nUnd zum Abschluss unseres letzten Tages gibt es noch mal Blümchen:\nUnd Morgen geht es dann zurück nach Hause, natürlich nicht ohne eine letzte Überraschung !\nLetzte Änderung: 03 Aug 2014 18:39 von KarstenB.\nFolgende Benutzer bedankten sich: Erika, lilytrotter, ANNICK, Topobär, Butterblume, Kiboko, Birgitt, Lil, Botswanadreams, speed66 und weitere 6


"Die Luft ist raus": Inflation sinkt stärker als erwartet - n-tv.de\nStartseite Wirtschaft "Die Luft ist raus" : Inflation sinkt stärker als erwartet\nBeim Einkaufen konnten die Verbraucher den geringeren Preisauftrieb vor allem bei Lebensmitteln spüren.\nDie Inflation in Deutschland ist im März wegen des nachlassenden Ölpreisschubs erstmals seit knapp einem Jahr gesunken. Waren und Dienstleistungen kosteten im Schnitt nur noch 1,6 Prozent mehr als im Vorjahresmonat, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Im Februar hatte die Teuerungsrate mit 2,2 Prozent noch den höchsten Wert seit Mitte 2012 erreicht.\nRohöl (Brent) 59,06\nDer Rückgang ist überraschend deutlich: Befragte Ökonomen hatten nur ein Nachlassen um 1,9 Prozent erwartet. Dies dämpft Spekulationen, wonach die Europäische Zentralbank (EZB) demnächst eine Abkehr von ihrer extrem lockeren Geldpolitik einleiten und die Zinsen erhöhen könnte.\n"Die Luft ist raus aus der Inflation", sagte KfW-Ökonom Sebastian Wanke. "Das liegt einmal mehr an den Rohölpreisen." Diese waren im Vergleich zum Februar spürbar gefallen. Dadurch kostete Heizöl beispielsweise in Hessen 5,4 Prozent weniger als im Vormonat, während Kraftstoffe wie Benzin um 2,6 Prozent günstiger zu haben waren. Auch bei Nahrungsmitteln ebbte der Preisauftrieb merklich ab. Zudem waren Pauschalreisen günstiger, weil die Osterfeiertage diesmal nicht in den März fallen, sondern erst in den April.\n"Aufregung sollte sich ein wenig legen"\n"Das nimmt Druck von der Europäischen Zentralbank", sagte der Chefvolkswirt von ING-Diba, Carsten Brzeski. Die EZB spricht nur bei Werten von knapp unter zwei Prozent von stabilen Preisen. Da zuletzt im Euro-Raum diese Marke übertroffen wurde, spekulierten die Finanzmärkte über eine näher rückende Zinserhöhung. "Diese Aufregung sollte sich jetzt ein wenig legen", sagte Brzeski. Die EZB hat den Leitzins auf null Prozent gesenkt, um die Kreditvergabe und damit die Wirtschaft in der Eurozone anzukurbeln. Außerdem pumpt sie mit Staatsanleihenkäufen Milliarden in die Wirtschaft.\nAn den Weltmärkten waren die Ölpreise in den vergangenen Wochen gesunken. Wichtige Förderländer hatten sich Ende 2016 darauf verständigt, die Produktion zu drosseln. Das trieb den Preis zunächst nach oben. Dadurch wurde die kostspieligere Förderung von US-Schieferöl durch Fracking-Technik allerdings wieder attraktiver, weshalb die dortigen Lagertanks gut gefüllt sind. Das drückte den Ölpreis zuletzt wieder.


SPD, CDU und Grüne verschlafen die Digitalisierung in der Verwaltung\nSPD, CDU und Grüne verschlafen die Digitalisierung in der Landesverwaltung und in den Kommunen\n27 Aug 2021 | Allgemein, News & Pressemitteilungen\nZukunft in Brandenburg: BVB / FREIE WÄHLER stellt Antrag zur Digitalisierung in der Landesverwaltung und in den Kommunen\nDie öffentlichen Verwaltungen unseres Landes können mit unserem alltäglichen modernen Leben kaum noch mithalten. Das Onlinezugangsgesetz (OZG) soll die Verwaltung über die Bereitstellung von Online-Dienstleistungen für Unternehmen und Bürger modernisieren. Bund, Länder und Kommunen müssen demnach bis Ende des Jahres 2022 rund 575 Dienstleistungen digital anbieten.\nObwohl bereits Ende 2022 alle 575 Online-Dienstleistungen digital angeboten werden sollen, ist die Antragsstellung in Papierform noch immer der Regelfall. Dies hat u. a. auch in der Corona Pandemie zu vielen Schwierigkeiten geführt. So sieht selbst Brandenburgs Innenminister, Michael Stübgen, die vollständige Umsetzung des OZG bis Ende 2022 als „schwierig“ an.\nDie BVB / FREIE WÄHLER Fraktion hat einen Antrag in den Landtag eingebracht, der die Knackpunkte bei der Umsetzung des OZG ins Auge fasst. Ohne die kommunale Ebene geht es nicht. Die Kommunen arbeiten aber nach dem Prinzip der kommunalen Selbstverwaltung, weshalb sie niemand zwingen kann, vom Land über das OZG bereitgestellte Standardlösungen zu verwenden. Allerdings macht es auch keinen Sinn, das Rad für jede Online-Dienstleistung in jeder Kommune neu zu erfinden.\nOftmals haben gerade die kommunalen Verwaltungen große Probleme, sich neben dem alltäglichen Arbeitsaufwand auch noch der Umsetzung des OZG zu widmen. Dies liegt vor allem an fehlendem IT-Personal. Daher soll die Landesregierung schnellstmöglich geschultes Personal für die Unterstützung bei der Umsetzung der Digitalisierung zur Verfügung stellen, um die personellen Kapazitäten in den Kommunen zu unterstützen.\nLeider haben die Koalitionsfraktionen aus SPD, CDU und Grüne diese Punkte und damit wahrscheinlich eine letzte Chance, wenigstens noch einen Teil der Online-Dienstleistungen entsprechend der gesetzlichen Pflicht nach dem OZG umzusetzen, abgelehnt. Dabei gaben genau diese KOA-Fraktionen im Innenausschuss Folgendes zu Protokoll: „Die Koalitionsfraktionen betonten, dass die zügige Umsetzung des Onlinezugangsgesetzes zwingend notwendig sei.“\nZumindest hat der Innenminister angekündigt, die pandemiebedingt abgesagten Informationsveranstaltungen zum OZG schnellstmöglich nachzuholen. Dies war auch Teil unseres Antrags.\nDr. Philip Zeschmann, zuständiger Abgeordneter der BVB / FREIE WÄHLER Fraktion, dazu:\n„Zwar betonen die Koalitionsfraktionen aus SPD, CDU und Grüne oft, wie wichtig eine zügige Umsetzung des OZG sei, jedoch wird aus unserer Sicht nicht so gehandelt. Denn die wichtigen Voraussetzungen für eine generelle Umsetzung wie bspw. die Bereitstellung der IT-Basiskomponenten für Land und Kommunen, der Auf- und Ausbau eines Landesserviceportals als IT-Basiskomponente und die Bereitstellung eines Bürgerkontos zur Authentifizierung der Bürgerschaft als Voraussetzung für die Inanspruchnahme digitaler Verwaltungsangebote sollten alle spätestens Ende 2020 fertig gestellt sein. Mit Zustimmung zu unserem Antrag hätte die Koalition die dazu dringend notwendigen Taten noch in die Wege leiten können. Dies ist nicht geschehen, sodass das Land Brandenburg Ende 2022 wohl noch weit von den Zielen des OZG entfernt sein wird, unsere Unternehmen für den Wettbewerb schädliche Nachteile im Vergleich zu anderen Ländern bei Kontakten mit Behörden in Kauf nehmen müssen und unsere Bürger immer noch aufs Amt gehen müssen.“\nSehen Sie sich hier unseren Antrag an.\nSehen Sie hier die Reden von Dr. Philip Zeschmann:\nEinführende Rede des zuständigen Abgeordneten Dr. Philip Zeschmann\nAbschließende Rede des zuständigen Abgeordneten Dr. Philip Zeschmann\nMAZ Online – Kommentar zum Onlinezugangsgesetz


Startseite » Ferienhaus In England » Ferienhaus In England\nEngland ist der größte und am dichtesten besiedelte Teil der britischen Insel und wohl auch jener mit der umfangreichsten Geschichte. Im ersten Jahrhundert nach Christus wurde England von den Römern besetzt, die zahlreiche Siedlungen gründeten und das Erscheinungsbild vieler Städte bis heute prägten. Der Hadrians Wall zwischen England und Schottland ist einer der eindrucksvollsten Zeugen aus dieser Zeit der römischen Herrschaft. Das beliebteste touristische Ziel in England ist Großbritanniens Hauptstadt London, die mit ihren zahlreichen Sehenswürdigkeiten jedes Jahr Millionen von Besuchern anlockt. Innerhalb von London, sowie in anderen bekannten Städten wie Birmingham, Manchester oder Liverpool stehen zahlreiche Ferienwohnungen zur Verfügung, die Besuchern einen interessanten und abwechslungsreichen Urlaub ermöglichen.\nEngland ist das größte Land in Großbritannien. Es bietet 900 Kilometer atemberaubende Küste und einige der berühmtesten Sehenswürdigkeiten der Welt. Englands unterschiedliche Regionen haben jede ihren eigenen Reiz – seien es die grünen Hügel der Cotswolds, die bezaubernde Küstenlandschaft Cornwalls, die faszinierende Metropole London, die dramatischen Küsten Nordenglands oder die idyllischen Kanalinseln. In England finden Sie außerdem 21 UNESCO-Weltkulturstätten, wie zum Beispiel den Hadrian’s Wall im Nordosten, Stonehenge im Südwesten, die Kathedrale von Canterbury im Südosten sowie den Tower of London und Greenwich in London. Auf diesen Seiten erfahren Sie mehr über Urlaubsmöglichkeiten und Ferienunterkünfte in England. Tauchen Sie ins englische Leben ein und verbringen Sie Ihren Urlaub doch einmal in einem romantischen englischen Cottage auf dem Lande, einem modernen Ferienhaus oder einer gemütlichen Ferienwohnung in einer der faszinierenden Städte Englands.


DAVID JOSELIT: HOW TO MAKE THE MANY (IN ENGLISCHER SPRACHE)\nSEMINALS – VORTRÄGE\nKUNSTGESCHICHTE DER UNIVERSITÄT ZÜRICH\nSAMSTAG 24. MAI, 15:00 UHR, KUNSTHALLE ZURICH\nIM RAHMEN DER AUSSTELLUNG: HAIM STEINBACH\n«ONCE AGAIN THE WORLD IS FLAT.»\n24. MAI – 17. AUGUST 2014\nIn Zusammenarbeit mit je einer weiteren Bildungsinstitution präsentiert diese Veranstaltungsreihe der Kunsthalle Zürich Vorträge von führenden Kunstwissenschaftler/innen,\ndie ihre Arbeit im Zusammenhang mit der aktuellen Ausstellung und in einem anschliessenden Seminar mit Student/innen diskutieren. Das Thema „Flachheit” im Kontext von\nHaim Steinbachs Ausstellung bespricht der einflussreiche Kunsthistoriker David Joselit\naus der Perspektive seines letzten Buches After Art (2012), in dem er den Status von Objekt und/als Bild im digitalen Zeitalter untersucht:\nIn der Konzeptkunst wurde eine Reihe von Techniken für die Vervielfachung von\nBildern entwickelt: Serialität, Permutation, Indexierung und Recherche. Tatsächlich haben konzeptuelle künstlerische Verfahren eher die Aufspaltung und Vervielfachung von Kunstobjekten als die Dematerialisierung des Kunstwerks bewirkt.\nDiese Verfahren basierten generell auf einem bestimmten Regelwerk und arbeiteten mit neutralen, oft austauschbaren Einheiten. Die neuerliche Vielzahl von Bildern, die einem post-konzeptuellen Moment zuzurechnen ist, lässt sich hingegen\nbesser als „Inhalts-Aggregatoren“ beschreiben: als Kombinationen von ungleichen\noder singulären Bildern und Objekten, die innerhalb eines gemeinsamen Raumes\nangeordnet anstatt komponiert werden. Entscheidend dabei ist die Aufladung dieser Bilder und Objekte mit Intimität, deren Bedeutung sich aus den unterschiedlichen Graden von Nähe ergibt. Im Werk von Haim Steinbach weichen die neutralen\nVerfahren der Konzeptkunst den „Zonen des Affekts“. Anstatt Objekt und Subjekt\ngegeneinander antreten zu lassen, wie die konzeptuelle Kunst es verfolgte, wird\nSubjektivität hier auf Objekte verteilt – als Effekt ihrer Kombination in „Multituden“.\nHaim Steinbach wird für das Gespräch anwesend sein.\nDer Kunsthistoriker und -kritiker David Joselit arbeitet zu zentralen Momenten der modernen Kunst, von der Dada-Bewegung des frühen 20. Jahrhunderts bis zum Aufkommen\nder Globalisierung und der neuen Medien in den letzten Jahrzehnten. Sein aktuelles Buch\nAfter Art (2012) kombiniert Argumente der Vorgänger-Publikation Feedback: Television\nAgainst Democracy (2007) zum Fernsehen als geschlossenem „Schaltkreis“, den Videokünstler/innen und Medienaktivist/innen seit den 1960er Jahren auf vielfältige Weise\naufgebrochen haben. Joselits erstes Buch Infinite Regress: Marcel Duchamp 1910-1941\n(1998) verortet die Kunst Marcel Duchamps an der Schnittstelle von einer schwindenden\nindustriellen Welt und dem Aufkommen von Konsumkultur in den später 1910ern und\n20ern. American Art Since 1945 (2003) ist ein zusammenfassender Überblick, der teilweise auf Joselits Jahre als Kurator am Institute of Contemporary Art in Boston während der\n1980er Jahre sowie seine langfristige Arbeit als Kritiker für Magazine wie Artforum und\nArt in America zurückgeht. Aktuell ist er Redakteur für OCTOBER und Professor am\nGraduate Center, CUNY, New York. Zusätzlich zu seinen hauptsächlichen Arbeitsgebieten widmet sich Joselit verstärkt Fragen der Gender-, Queer- und feministischen Forschung.\nLeitfaden zur GewaltprÃ¤vention\nPressetext - Kunsthalle ZÃ¼rich\n+GOTTESDIENSTORDNUNG+ - im Pfarramt Steinbach\nProfil Monika Peter\nâPAUL KLEE!â als pdf-Datei - Kunsthalle\nausfÃ¼hrliche Anbieterliste - Demografie Pilotregion Oberfranken


Beim Seepferdchen kommt der Senat ins Schwimmen | Die Linke. Fraktion in der Hamburgischen Bürgerschaft\nMit Verweis darauf, dass im vergangenen Schuljahr 86,8 Prozent der Viertklässerlnnen das „Seepferdchen“ gemacht haben, behauptet Schulsenator Rabe heute in einer Pressemitteilung, dank seiner Politik könnten nun fast alle Hamburger SchülerInnen schwimmen. „Es ist peinlich, dass der Senator die hohe Erreichungsquote des so genannten Seepferdchens als großen Erfolg darstellt“, kritisiert Sabine Boeddinghaus, schulpolitische Sprecherin der Fraktion DIE LINKE in der Hamburgischen Bürgerschaft. „Denn Rabe müsste eigentlich wissen, was das Seepferdchen-Abzeichen bedeutet – und was nicht.“ Der Landesverband Hamburg der DLRG führt dazu Folgendes aus: „Das Zeugnis Frühschwimmen-Seepferdchen erfüllt eine wichtige Funktion der Motivation, um zum sicheren Schwimmen hinzuführen. Die Kriterien des Seepferdchens erfüllen jedoch nicht die Anforderungen an ein sicheres Schwimmen! (Auszug aus der Deutschen Prüfungsordnung, gültig seit 1977/78.) Vom ,sicheren Schwimmen‘ kann erst ab dem Deutschen Jugendschwimmabzeichen in Bronze (Freischwimmer) gesprochen werden.“\n„Es gibt also noch viel zu tun um sicherzustellen, dass alle Kinder in Hamburg, einer Stadt am Wasser und mit mehr Brücken als Venedig, sicher schwimmen können“, kritisiert Boeddinghaus. „In diesem Zusammenhang fordern wir erneut die ausnahmslose Teilnahme aller Flüchtlingskinder am Schwimmunterricht von Anfang an. Der Schwimmunterricht als Teil des schulischen Sportangebotes gehört in die Verantwortung der pädagogisch und fachlich qualifizierten SportlehrerInnen!“\nDie Entscheidung, zum Schuljahr 2006/07 den Schwimmunterricht in die Hände von Bäderland zu legen und damit aus dem regulären Sportunterricht unter fachlicher und pädagogischer Anleitung der SportlehrerInnen herauszunehmen, bleibe grundfalsch, so die Schulpolitikerin. „Daran ändern auch weder die Verschlimmbesserung etwas, die seit dem Schuljahr 2014/15 gelten und den Schwimmunterricht komplett in die Grundschule vorverlagert haben, noch der leichte Zuwachs beim Betreuungspersonal. Im Kern brauchen alle Kinder ihre ihnen vertraute SportlehrerInnen, gerade wenn sie wasserängstlich sind oder auf Grund anderer Beeinträchtigung eine sichere und stabile Lernumgebung brauchen.“


Rückwärts gewandt: Fahndung mit Foto nach rassistischem Angreifer auf Busfahrer – marburg.news\nMit dieser Öffentlichkeitsfahndung suchen die Ermittlungsbehörden nach dem Täter der Reizgasattacke auf den Fahrer der Buslinie 7 am Dienstag (21. März). Davon erhoffen sie sich neue Erkenntnisse.\nAuf Antrag der Staatsanwaltschaft Marburg erließ die zuständige Richterin beim Amtsgericht Marburg einen Beschluss zur Veröffentlichung von Abbildungen des Beschuldigten. Zudem haben die Stadtwerke Marburg (SWMR) für Hinweise, die zur Ermittlung und Verurteilung des Täters führen, eine Belohnung von 1.000 Euro ausgelobt.\nDer unbekannte Mann sprühte dem Busfahrer der Linie 7 am Dienstag (21. März) gegen 6.35 Uhr an der Haltestelle „Elisabethkirche“ in der Deutschhausstraße Reizgas ins Gesicht und schrie anschließend eine rechtsradikale Parole. Danach gelang dem Mann die Flucht. Der Busfahrer musste nach dem Vorfall im Krankenhaus behandelt werden.\nDie Staatsanwaltschaft Marburg und die Kriminalpolizei bitten nun um Mithilfe: Wer kann Angaben zu dem abgelichteten Mann mit kurzen Haaren und dem dunklen Mantel machen? Zwei Bilder des gesuchten Mannes stehen unter www.presseportal.de/blaulicht/pm/43648/4242804 als Download bereit.\nDer Beschuldigte ist 25 bis 30 Jahre alt, über 1,85 Meter groß und kräftig. Er hat kurze dunkelblonde Haare und sprach Deutsch ohne erkennbaren Akzent. Bekleidet war er mit einer längeren schwarzen Jacke, einer grauen Jeans sowie dunklen Halbschuhen.\nDieser Beitrag wurde veröffentlicht in Sonstiges und gekennzeichnet mit Polizei, Rassismus, Reizgas von fjh. Permalink\nEin Kommentar zu “Rückwärts gewandt: Fahndung mit Foto nach rassistischem Angreifer auf Busfahrer”\nPingback: Leicht gewütet: Nazi entschuldigt rassistischen Angriff auf Busfahrer mit Suff – marburg.news


Finden Sie Hotels nahe Cité de la Mer, Cherbourg-en-Cotentin | Hotels.com\nLage des Hotels: Cité de la Mer - Cherbourg-en-Cotentin\nHotels nahe Cité de la Mer\nNach Hotels nahe Cité de la Mer suchen\nCité de la Mer: Nahegelegene Hotels auf der Karte ansehen\nHotels nahe Cité de la Mer finden und buchen\nWenn Sie in der Nähe von Cité de la Mer in Cherbourg-en-Cotentin übernachten möchten, bietet Hotels.com viele praktische Suchfunktionen, die Ihnen dabei helfen, die passende Unterkunft in der Gegend zu finden.\nUnsere kartenbasierte Hotelsuche können Sie über das Kartenbild auf dieser Seite oder über die Standardsuchergebnisse öffnen. Mithilfe der Standorte der einzelnen Hotels, die deutlich um Cité de la Mer herum angezeigt werden, können Sie Ihre Suche innerhalb von Cherbourg-en-Cotentin oder Frankreich einschränken, basierend auf anderen Sehenswürdigkeiten in der Nähe und Stadtvierteln sowie Transportoptionen.\nUm die besten Hotels in der Nähe von Cité de la Mer zu finden, können Sie auch nach Preis oder durchschnittlichem Preis pro Zimmer/Nacht filtern.\nWenn Sie Cité de la Mer mit der Familie oder in einer Gruppe besuchen, sollten Sie die Zimmeroptionen und Ausstattungsmerkmale überprüfen, die wir für jedes Hotel anzeigen, um Ihnen die Wahl des richtigen Hotels zu erleichtern. Derzeit ist unser beliebtestes Hotel in Cherbourg-en-Cotentin das Chambres d'Hôtes Les Deux Caps, das in der vergangenen Stunde bereits 5 Mal gebucht wurde.


So eindeutig wie die Abstimmungen war auch das Bekenntnis der beiden Fraktion, auch künftig weiter gut zusammenzuarbeiten und zum Wohl des Bergdorfes an einem Strang zu ziehen. „ Wir haben das bisher immer so gehalten und wollen das auch weiter so handhaben, um das für Lüdersen machbare umzusetzen“, betonte die wiedergewählte Ortsbürgermeisterin.\nSo gab es auch gleich die ersten gemeinsamen Anliegen und weitere gemeinsame Beschlüsse. Zunächst ging es mit den abgebauten Glascontainern auf der Grüngut-Annahmestelle um ein aktuelles Ärgernis. Seit Wechsel des Unternehmens, das die Glascontainer abholt, passen deren größere Fahrzeuge nicht mehr unter der Brücke der Landesstraße 402 hindurch, eine alternative Route unter der S-Bahnbrücke zum Redenhof scheitert ebenfalls daran, dass der LKW wegen seiner Länge ebenfalls dort steckenbliebe. So will der Ortsrat jetzt unter anderem mit dem Realverband Bennigsen abklären, ob die Wertstoff-LKW nicht den Weg an der neuen Feuerwehrwache und dem Regenrückhaltebecken nördlich der Bahn nutzen könnten. Wichtig, auch da war der Ortsrat einer Meinung, seien die Glascontainer im Dorf allemal, insbesondere auch für ältere Bürgerinnen und Bürger, die ihr Altglas schlecht nach Bennigsen bringen könnte.\nEine klare Position bezog der Ortsrat auch gegen den umstrittenen Windpark unmittelbar östlich von Lüdersen, der alle bisher gekannten Dimensionen sprengen würde. Zum einen würden mit einer Höhe von über 230 Metern die weltweit größten Anlagen, jeweils so hoch wie der Berliner Fernsehturm direkt vor den Orts gesetzt und das gleich 14 mal. Zum anderen gebe es mit insgesamt 22 möglichen Anlagen eine nirgendwo existierende Konzentration von Riesenwindmühlen in einem so sichtbesiedelten Gebiet, so die Argumentation des Ortsrates zu klaren Ablehnung der Pläne. Einstimmig fiel daher auch der Beschluss, den Stadtrat Springe zu bitten, gegen die von der Region ausgewiesene Vorrangfläche für Windenergie die Einleitung eines Normenkontrollverfahren zu beschließen und damit en Windpark zu verhindern. Nach Auffassung der SPD-Fraktion, die den Antrag eingebracht hatte, wurden Auswirkungen auf Menschen, Tierwelt und Umwelt bei der Aufstellung des Regionalen Raumordnungsprogramms nicht ausreichend untersucht oder ignoriert und die Vorrangfläche unter großem Zeitdruck von der Region durchgepeitscht. Dabei können sich die Lüderser wegen eines sehr ähnlich gelagerten Falles in Bispingen Hoffnungen machen, dass das Vorranggebiet aufgehoben werden muss. Dort hatte das Niedersächsische Oberverwaltungsgericht wegen ebenfalls nicht gründlich und rechtzeitig durchgeführter Bewertung von Konflikten die Ausweisung des Vorranggebietes für nichtig erklärt. Wenn am 8. Dezember der Stadtrat das Normalkontrollverfahren wie erwartet beschließt, dann hoffen Ortsrat und Bevölkerung im Bergdorf, dass das Oberverwaltungsgericht auf der Grundlage der Bispinger Entscheidung auch die Pläne für den Riesenwindpark bei Lüdersen stoppt.


roi-online.ch • ESF Zug- Zweite Auflage\nDas ESF Zug lebt weiter\nZug Tourismus zieht alle Register, um die gegenwärtige touristische Krise zu mildern. Nach der Lancierung der Zug Card im vergangenen Monat werden jetzt Schwingfans angegangen. Auf die Sommerferien haben diverse touristische Dienstleister aus Zug ein ESAF-Revival Package zusammengestellt. Das attraktive Angebot für Übernachtungsgäste und die positiven Erinnerungen an das ESAF 2019 sollen Gäste erneut nach Zug locken – denn es gibt viele gute Gründe, nach Zug zurückzukehren.\nCorona hat auch den Tourismus in Zug stark getroffen. Und die Vorzeichen stehen schlecht für die Sommersaison. Mit internationalen Gästen wird aufgrund der Corona-Pandemie noch immer kaum gerechnet. Darum hat man nun bei Zug Tourismus weitere Massnahmen getroffen. Mit einem ESAF-Revival Package wurde eine weitere krisenmildernde Aktion bei Zug Tourismus gestartet, um der Hotellerie und den touristischen Dienstleistern zu helfen. Mit dem Package können Gäste Zug im Sommer in seiner ganzen Vielfalt erleben.\nIm Package enthalten ist eine Übernachtung, eine Sonderfahrt auf dem Zugersee inklusive Nachtessen, die Besichtigung der Distillerie Etter oder der Brauerei Baar inklusive Degustation sowie freie Fahrt in Zug mit ÖV und Bergbahn.\n«Während des ESAF 2019 hatten wir unzählige Gäste, die nur einen Bruchteil dessen erlebt haben, was Zug zu bieten hat», so Peter Niederberger, Geschäftsführer ad interim von Zug Tourismus. «Mit dem ESAF-Revival Package sollen die Gäste die vielen schönen Erinnerungen des ESAF 2019 revue passieren lassen, dabei gleichzeitig Zug neu entdecken und weitere tolle Erinnerungen sammeln».\nDie Herausforderung für Zug Tourismus sei gross. Denn man verfüge nicht über die Mittel anderer Tourismusregionen. Mit cleveren Marketingstrategien und vorhandenem Kontaktpotential wie den Schwingfans könne man jedoch mehr herausholen, als mit kostenintensiven breitgestreuten Kampagnen, ist Niederberger überzeugt. (pd.)\nSZKB: Der neue Bankrat\nAm 24. Juni 2020 bestellte der Kantonsrat den Bankrat der Schwyzer Kantonalbank neu. An der konstituierenden Sitzung des neuen Bankrates vom 2. Juli 2020 wurden der Vizepräsident und der Sekretär des Bankrates sowie die Vorsitzenden und Mitglieder der Bankratsausschüsse gewählt.\nZuger Kantonalbank mit Top-Nachwuchs\nAlle sieben Lernenden der Zuger Kantonalbank haben ihre Ausbildung erfolgreich abgeschlossen. Sie haben ihr Können und ihr Fachwissen im Berufsalltag und in den internen Fachprüfungen unter Beweis gestellt. Ein Top- Ergebnis erreichte Nando Martin. Für 2021 sind noch Lehrstellen offen.\nNostic Solutions AG holt Ideenscheck\nSeit 2016 vergibt «zentralschweiz innovativ» pro Quartal jeweils den «Zinno- Ideenscheck», welcher mit 15'000 Franken dotiert ist. Die renommierte Jury stand vor der schwierigen Aufgabe, zwischen den hervorragenden Finalisten einen Gewinner zu wählen. Sie hat sich für das Projekt «Nostic.AI» entschieden – eine automatisierte Bilddiagnostik in der Zahnmedizin.