Indhold. Få overblik med Nykredit Långuide. Få overblik med Nykredit Långuide Fra lånetilbud til udbetaling og afregning af lånet... - PDF\nDownload "Indhold. Få overblik med Nykredit Långuide. Få overblik med Nykredit Långuide... 2. Fra lånetilbud til udbetaling og afregning af lånet..."\n2 Indhold Få overblik med Nykredit Långuide... 2 Fra lånetilbud til udbetaling og afregning af lånet... 3 Fakta om realkreditlån i Nykredit... 5 Kundekategori i forbindelse med realkreditlån... 8 Få overblik med Nykredit Långuide Almindelige forretningsbestemmelser for realkreditudlån... 9 Almindelige forretningsbestemmelser for obligationshandel Almindelige bestemmelser for Fastkursaftaler Almindelige bestemmelser for Valutafastkursaftaler, indfrielse Fakta om indfrielse Generel orientering om realkreditlån i euro Almindelige bestemmelser for valutahandel ved realkreditlån i euro Ordforklaring Foreningen Nykredit Generelle oplysninger om Nykredit Realkredit Oplysning om provisioner Der er meget, der skal tages stilling til, når der skal optages nye realkreditlån. For nogle er vejen og overvejelserne, fra der bestilles et lånetilbud til udbetaling af lånet, kendt. For andre vil det at optage et realkreditlån være noget helt nyt. I Långuiden har vi samlet en række oplysninger, der kan hjælpe med at skabe overblik over det videre låneforløb. Långuiden indeholder også de mange lovpligtige informationer, låntagere i Nykredit skal modtage, herunder Almindelige forretningsbestemmelser for realkreditudlån og Almindelige forretningsbestemmelser for obligationshandel. Endelig findes en ordforklaring, hvor de mest anvendte fagudtryk forklares. Gem Långuiden sammen med lånedokumenterne og brug den som et opslagsværk, hvis der senere opstår spørgsmål om lånet. Nykredit hjælper naturligvis gerne med råd og vejledning, når der skal optages et lån. Kontakt Nykredit på eller besøg os på nykredit.dk. Gyldig fra 12. september 2012 Der tages forbehold for ændringer af vilkår og gebyrer.\n3 Fra lånetilbud til udbetaling og afregning af lånet Når lånetilbuddet accepteres, er der en række praktiske ting, som låntager skal gøre og tage stilling til. I figuren nedenfor ses de faser, man skal igennem fra tilbud til udbetaling og afregning af lånet. Af figuren fremgår det, at udbetaling sker før tinglysning. Der kan også være situationer, hvor tinglysning sker først. Accept af lånetilbud Et lånetilbud accepteres ved underskrift på låne- og pantsætningsaftalen eller ved indgåelse af en fastkursaftale og efterfølgende underskrift af låne- og pantsætningsaftalen. Er ejendommen en del af et fællesbo, skal begge ægtefæller skrive under. Tinglysning Fra 8. september 2009 er tinglysningssystemet digitaliseret. Efter digitaliseringen kan der ikke længere tinglyses på grundlag af papir. Derfor laver Nykredit et elektronisk realkreditpantebrev på grundlag af den underskrevne låne- og pantsætningsaftale. Det elektroniske pantebrev sendes derefter til tinglysning. Pantebrevet kan indholdsmæssigt og opstillingsmæssigt adskille sig fra låne- og pantsætningsaftalen. Det elektroniske pantebrev kan dog ikke pålægge låntager forpligtelser, som ikke følger af lånetilbuddet med tilhørende dokumenter, herunder låne- og pantsætningsaftalen. Nykredit Tinglysningsaftale Nykredit tager sig af det praktiske arbejde med tinglysning og lånets udbetaling og afregning. En Nykredit Tinglysningsaftale indgås ved at kontakte Nykredit. Kurssikring med Nykredit Fastkursaftale Ønsker man at kende sit provenu eller at låse den fremtidige ydelse fast inden udbetaling af lånet, kan man indgå en Nykredit Fastkursaftale. En Fastkursaftale kan indgås i hele perioden fra udarbejdelse af lånetilbuddet frem til udbetalingstidspunktet. En Nykredit Fastkursaftale er bindende for både låntager og Nykredit. Jo længere tid, der går fra udarbejdelse af lånetilbuddet til udbetaling af lånet, jo større er risikoen for, at kursen ændrer sig væsentligt. Hvis der er tale om et obligationslån, betyder et kursfald på de tilbudte obligationer, at der udbetales et lavere kontantbeløb end det, der fremgår af lånetilbuddet. Hvis der er tale om et kontantlån, får det nye lån en højere obligationshovedstol og dermed en højere kontantrente og ydelse. Indgår man en Fastkursaftale, får man sikkerhed om disse forhold. En Fastkursaftale indgås ved at kontakte Nykredit, som også kan oplyse den aktuelle kurs og ydelse for lånet. Udbetaling og afregning af lånet Er der indgået en Nykredit Tinglysningsaftale, aftales udbetalingsforløbet med låntager, som så ikke skal foretage sig yderligere i den forbindelse. Hvis der ikke er indgået en Nykredit Tinglysningsaftale, skal blanketten Udbetaling af lån udfyldes og sendes til Nykredit. Før lånet kan udbetales, skal realkreditpantebrevet være tinglyst. Alternativt skal der foreligge en bankgaranti for, at Nykredit får et tinglyst anmærkningsfrit pantebrev. Desuden skal de øvrige betingelser for udbetaling af det nye lån være opfyldt. Udbetalingsbetingelserne fremgår af lånetilbuddet. 3\n4 4 Hvis Nykredit Bank har stillet bankgaranti for tinglyst anmærkningsfrit realkreditpantebrev, kan lånet udbetales til en udbetalingskonto. Indtil realkreditpantebrevet er tinglyst uden anmærkninger, kan låntager som udgangspunkt ikke råde frit over udbetalingskontoen. Normalt kan der dog hæves midler på udbetalingskontoen til at indfri et lån, der skal omlægges, eller til at deponere en købesum. Den endelige afregning over for låntager sker normalt først, når realkreditpantebrevet er tinglyst anmærkningsfrit, og alle udbetalingsbetingelser er opfyldt. Udbetalingen af et eventuelt overskydende provenu til låntager sker først på dette tidspunkt.\n5 Fakta om realkreditlån i Nykredit Nykredit-koncernen anvender tolagsbelåning til finansiering af ejerboliger og erhvervsejendomme. Tolagsbelåning betyder, at ejendomme finansieres med to realkreditlån, når kunden ønsker fuld realkreditbelåning. Et grundlån til den første trefjerdedel af realkreditbelåningen, der finansieres med særligt dækkede obligationer (SDO), og et toplån til den resterende fjerdedel af realkreditbelåningen, der finansieres med RO-obligationer (RO). Hermed reduceres kravet til den ekstra sikkerhed, som Nykreditkoncernen skal stille ved ejendomsprisfald. På den måde sikres det, at låntager kan låne op til den lovgivningsmæssige belåningsgrænse i realkredit, både i opgangs- og nedgangstider. De enkelte belåningsgrænser for top- og grundlånet er forskellig afhængig af ejendomstype. Lovgivningsmæssige realkreditbelåning Ejendomstype (pantet) Max belåningsprocent* Grundlån (SDO) Toplån (RO) Privat Ejerbolig 80% 0-60% 60-80% Fritidshuse 60% 0-45% 45-60% Byggegrund 40% 0-30% 30-40% Erhverv Kontor- og forretningsejendom 60% 0-45% 45-60% Industri og håndværksejendom 60% 0-45% 45-60% Landbrugsejendom 70% 0-45% 45-70% Privat udlejningsejendom 80% 0-60% 60-80% Ubebygget grund udlagt til 40% 0-30% 30-40% erhvervsformål Erhvervsdelen i blandet 60%** 0-45% 45-60% ejendomme Ejendomme til sociale, kulturelle 80% 0-60% 60-80% eller undervisnings- mæssige formål Almene boliger 80% 0-60% 60-80% Bemærk: Alle belåningsprocenter er vejledende maksimumsværdier. *I forhold til markedsværdien af ejendommen på tidspunktet for låneoptagelse. **Ved blandede ejendomme afhænger belåningsprocenten af, hvor stor hhv. erhvervsdelen og boligdelen er. Grundlån og toplån Grundlånet kan være uden afdrag de første 10 år. På toplånet afdrager privatkunder, mens erhvervskunder som udgangspunkt har mulighed for afdragsfrihed de første 2 år. Privatkunder kan både få grundlån og toplån med løbetid op til 30 år, mens løbetiden for erhvervskunder typisk vil være op til 20 år. Grundlånet vil have alle kendte lånetyper, mens toplånet vil have et begrænset antal låntyper. Lånemulighederne for toplånet vil dermed ikke være identisk med mulighederne for grundlånet. I skemaet på side 7 vises de forskellige låntyper og lånegenskaber. Da toplån og grundlån er to selvstændige lån (to pantebreve), kan de omlægges uafhængigt af hinanden. Realkreditpakker forenkler dit lånevalg Med tolagsbelåning forenkles lånevalget af realkreditlån ved sammensætning af fem prædefinerede realkreditpakker. Hver realkreditpakke består af et grundlån og et toplån og tager udgangspunkt i, at toplånet er den dyreste del af realkreditbelåningen, hvorfor det er sund fornuft at afdrage den del først. Toplånet vil derfor i nogle tilfælde have en kort løbetid og et højt afdrag, mens grundlånet samtidig har en længere løbetid og er uden afdrag i de første 10 år. De fem realkreditpakker adskiller sig ved, hvorvidt afdraget er højt eller lavt, og om den månedlige ydelse skal ligge fast, være med loft eller være variabel. For at finde den løsning, der passer bedst, skal kunden derfor overveje: Hvor højt afdrag og dermed hvor stor opsparing der ønskes? Hvor høj sikkerhed der ønskes for, at den samlede ydelse ikke ændrer sig? Nykredit tilpasser løbende realkreditpakkernes sammensætning ud fra den aktuelle markedssituation. Hvis ingen af de fem realkreditpakker matcher kundens behov, er der mulighed for at få en individuel tilpasset løsning bestående af et grundlån og et toplån. Som privatkunde i Nykredit får kunden realkreditlån via Totalkredit. Hvornår er det aktuelt med tolagsbelåning? Tolagsbelåning anvendes, når det samlede lånebeløb overstiger den første trefjerdedel af den lovgivningsmæssige belåningsgrænse typisk i forbindelse med: 5\n6 Optagelse af lån ved køb af ny ejendom Omlægning af eksisterende lån Optagelse af tillægslån. Eksisterende lån fortsætter uændrede. Der sker heller ingen ændringer i følgende situationer: Ved rentetilpasning af eksisterende lån Ved optagelse af lån og gennemførelse af låneomlægninger under den første trefjerdedel af den lovgivningsmæssige belåningsgrænse Ved profilskift på rentetilpasningslån, fx mellem et etårigt og et femårigt rentetilpasningslån. Udbetalingsform Realkreditlån kan afhængig af låntypen optages enten som obligationslån eller kontantlån. Obligationslån Et obligationslån er baseret på udstedelse af obligationer og udbetales principielt i obligationer. Som regel handler Nykredit dog obligationerne, så det ønskede kontantbeløb udbetales til låntager eller låntagers pengeinstitut. Obligationerne handles til gennemsnitskursen på NASDAQ OMX Copenhagen med kursfradrag af 0,10 kurspoint. Kontantrenten, der beregnes af lånets kontantrestgæld, er derfor højere end den tilsvarende obligationsrente. Det er en fordel, at kurstab omdannes til rente, fordi renter er fradragsberettigede. Det skal dog ses i forhold til, at kursgevinster ved førtidsindfrielse af kontantlån i mange tilfælde er skattepligtige. Hvis kursen er over 100 på udbetalingstidspunktet, bliver kontantrenten lavere end obligationsrenten. Ved kontantlån bliver omkostningerne til tinglysningsafgift og bidrag beregnet af det kontante lånebeløb. Rente Lånets rente kan være fast eller variabel. Ved variabel rente kan der være indbygget et renteloft. På fastforrentede realkreditlån er renten fast i hele lånets løbetid. Fastforrentede lån giver tit den bedste friværdibeskyttelse. Tilpasningslån har variabel rente. Renten fastsættes ved lånets udbetaling. Efterfølgende rentetilpasses lånet med faste intervaller, når obligationerne bag lånet refinansieres. F1-lån rentetilpasses hvert år, F2-lån rentetilpasses hvert andet år etc. Rentetilpasning sker ved refinansiering af hele lånets restgæld. Tilpasningslån giver ingen friværdibeskyttelse. 6 Den kurs, som obligationerne bliver handlet til, ligger normalt under 100. Det betyder, at det beløb, der udbetales, er mindre end obligationsbeløbet (lånets hovedstol). Det er obligationsbeløbet, der er det faktiske lånebeløb og det beløb, der skal betales tilbage. Det kontantbeløb, som obligationerne indbringer ved handlen, kaldes obligationernes kursværdi. Det er kursværdien med fradrag af omkostninger for lånets optagelse, låntager får udbetalt kontant (provenu). RenteMax-lån og andre Cibor 1 - eller Euribor 2 -baserede realkreditlån er obligationslån med variabel rente. Hvis lånet er baseret på obligationer med kortere løbetid end lånets løbetid, ændres renten og et eventuelt renteloft endvidere ved refinansiering af obligationerne. RenteMax giver en lille friværdibeskyttelse, mens de andre Ciborog Euribor-baserede realkreditlån ingen friværdibeskyttelse giver. Ved obligationshandlen giver forskellen mellem lånets hovedstol og obligationernes kursværdi et kurstab. Kurstabet betales tilbage over hele lånets løbetid som en del af afdragene på lånet. Renteloft På RenteMax-lån er der loft over, hvor meget renten kan stige i hele eller dele af lånets løbetid. Ved et obligationslån bliver omkostninger til tinglysningsafgift og bidrag beregnet af obligationsbeløbet. Kontantlån Ved et kontantlån bliver lånebeløbet udbetalt kontant. Nykredit kan kun yde et kontantlån ved at udstede obligationer, som efterfølgende handles for at skaffe det kontantbeløb, låntager skal have udbetalt. Handlen sker til gennemsnitskursen på NASDAQ OMX Copenhagen med kursfradrag af 0,10 kurspoint. Hvis kursen er under 100 på de obligationer, som Nykredit handler, opstår der et kurstab. Dette kurstab skal tilbagebetales over hele lånets løbetid. Tilbagebetalingen af kurstabet sker ved, at låntager betaler en højere rente på lånet (kontantrenten). Renten på RenteMax fastsættes som 6-måneders Cibor-renten plus et rentetillæg. Overstiger denne rente renteloftet, fastlåses lånets rente hertil. Når 6-måneders Ciborrenten inkl. rentetillæg falder under renteloftet, falder lånets rente tilsvarende. Rentetillægget til Cibor-renten er betaling for renteloftet. Rentetillæggets størrelse afhænger af, renteloftets størrelse og løbetid herpå. Jo længere løbetid og jo lavere renteloft, jo større tillæg på Cibor-renten. Hvis der f.eks. vælges et 30-årigt RenteMax-lån med et renteloft med en kortere løbetid, refinansieres de bagvedliggende obliga- 1 Cibor står for Copenhagen Inter-Bank Offered Rate. Cibor-renten offentliggøres hver dag af Nasdaq OMX Copenhagen. 2 Euribor står for European Inter-Bank Offered Rate. Euribor-renten offentliggøres hver dag af ECB.\n7 Låntyper Udbetalingsform Rente Valuta Konverterbar Mulighed for afdragsfrihed Lån med fast rente RenteMax Obligationslån Kontantlån Fast rente Variabel rente Med renteloft Uden renteloft Kroner Euro Til kurs 100 Til kurs 105 * * Cibor * * Euribor * * Tilpasningslån Kundegruppe Nej Privat Erhverv/ Landbrug NB! Erhvervskunder kan til diverse låntyper tilknytte finansielle produkter i form af Individuelt renteloft eller swap-aftale. Lån, der er inkonverterbare, kan til enhver tid indfries til markedskurs, som ved refinansiering er kurs 100. * Der kan tilbydes både konverterbare og inkonverterbare produkter baseret på Cibor og Euribor. tioner når renteloftet udløber. I forbindelse med refinansieringen fastsættes: nye rentesatser rentetillæg til Cibor-renten næste refinansieringstidspunkt eventuelt nyt renteloft. Finansielle kontrakter Nykredit tilbyder erhvervskunder at tilknytte en finansiel kontrakt i Nykredit Bank til lånet. Ved en finansiel kontrakt kan kunden i en individuelt fastsat periode ændre lånets rentebetalinger, så der betales en fast rente i stedet for en variabel rente eller omvendt - eller kunden kan tilknytte et individuelt renteloft. Med en finansiel kontrakt kan kunden ligeledes udnytte en lavere rente i en anden valuta end kroner og euro. Prisen på en finansiel kontrakt er individuel og baseres på gældende markedsforhold. Eksempelvis betales et individuelt renteloft, typisk med et rentetillæg. Rentetillæggets størrelse afhænger af det ønskede renteloft og renteloftets løbetid. Fastforrentede obligationslån er konverterbare til kurs 100 efter opsigelse med 2 måneders varsel til termin, mens konverterbare RenteMax-lån med variabel rente med samme varsel kan opsiges til kurs 105 eller ved indlevering af obligationer, som kan købes til gældende markedskurs. RenteMax-lån baseret på obligationer med kortere løbetid end lånets løbetid kan endvidere indfries til kurs 100 i året op til refinansieringsterminen uanset om lånet er baseret på konverterbare eller inkonverterbare obligationer. Tilpasningslån med fuld rentetilpasning er inkonverterbare. De skal derfor indfries ved, at man opkøber og indleverer obligationer til markedskurs. Dog kan hele eller dele af restgælden indfries kontant til kurs 100 i forbindelse med refinansieringsterminen. Se også afsnittet Fakta om indfrielse side 19. Afdragsform En række af Nykredits låneprodukter kan ydes som lån med afdragsfrie perioder. 7 Valuta Nykredits realkreditlån optages og udbetales i kroner, hvis andet ikke er aftalt. En række af Nykredits låneprodukter kan dog optages og udbetales i euro. Konverterbarhed/indfrielse Et konverterbart lån er karakteriseret ved, at lånets obligationsrestgæld altid kan opsiges til kurs 100 for konverterbare RenteMax kurs 105. Opsigelse skal ske med et bestemt varsel til en termin for obligationerne. En opsigelse af et lån er bindende og kan ikke trækkes tilbage. Opsigelsen sker typisk, når markedskursen er højere end den gældende opsigelseskurs. Konverterbare lån kan indfries både ved kontant betaling af restgælden og ved indlevering af obligationer, som kan købes til gældende markedskurs. Med et fastforrentet lån og RenteMax skal en evt. afdragsfri periode ligge i starten af lånets løbetid, mens den afdragsfrie periode inden for visse rammer kan placeres frit med Tilpasningslån. Den samlede afdragsfrihed kan ikke være længere, end gældende lovgivning tillader. Efter den eller de afdragsfrie perioder stiger ydelsen, da der tillige skal betales afdrag. Afdragsfrihed bevilges på baggrund af en konkret vurdering i hvert enkelt tilfælde. Legitimation Efter gældende lovgivning er Nykredit forpligtet til at kræve legitimation af sine kunder, når der indledes forretningsmæssig forbindelse. Nykredit må således ikke udbetale lån til en kunde, der ikke er legitimeret. Nærmere oplysninger om reglerne fås i Nykredits centre, herunder om hvilken type legitimation, Nykredit kan godkende.\n8 Kundekategori i forbindelse med realkreditlån 8 Nykredit har fra 1. november 2007 indplaceret alle realkreditkunder i kundekategorier. Kundekategorierne har baggrund i reglerne om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel. Reglerne om investorbeskyttelse gælder også ved handel med obligationer i forbindelse med udbetaling, rentetilpasning og indfrielse af realkreditlån. Nykredit skal inddele alle realkreditkunder i én af følgende tre kategorier: detailkunder professionelle kunder godkendte modparter. Til hver kategori er knyttet et forskelligt beskyttelsesniveau, dvs. kunderne informeres i overensstemmelse med de regler, der gælder for den enkelte kategori. Forskelligt beskyttelsesniveau En detailkunde er sikret den højeste beskyttelse. De fleste af Nykredits kunder er kategoriseret som detailkunder. Det gælder alle privatkunder, men også en lang række mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder. Skift af kategori Kunder kategoriseret som professionelle kunder kan bede om at få en højere beskyttelse og blive kategoriseret som detailkunde i stedet. Professionelle kunder kan også bede om mindre beskyttelse og information ved at blive kategoriseret som en godkendt modpart. Nykredit Realkredit tilbyder ikke sine detailkunder at skifte kategori. Højt informationsniveau Nykredit giver en række informationer om handel med obligationer i forbindelse med et realkreditlån. Hver gang vores kunder optager eller indfrier et lån, får de oplysninger om Nykredit Realkredit aftalevilkår handlen, dens vilkår og afregningsnota. Oplysningerne findes i denne Långuide, lånetilbud, Standardiseret Europæisk Informationsblad, udbetalingsspecifikation og indfrielseskvittering mv. En professionel kunde har krav på mindre beskyttelse end detailkunder. I Nykredit Realkredit sikrer vi ligeledes vores kunder, som er kategoriseret som professionelle kunder, et højt informationsniveau. Godkendte modparter er institutionelle investorer, der typisk er under tilsyn af en myndighed f.eks. banker, forsikringsselskaber og pensionsselskaber. Der er ingen krav om investorbeskyttelse af godkendte modparter. Faste kriterier for en professionel kunde Der er faste kriterier for, hvornår en kunde kategoriseres som professionel. Der er typisk tale om store erhvervsvirksomheder, der skal opfylde mindst to ud af følgende tre krav til størrelse: balancesum 20 mio. euro ca. 150 mio. kr. nettoomsætning 40 mio. euro ca. 300 mio. kr. egenkapital 2 mio. euro ca. 15 mio. kr.\n9 Almindelige forretningsbestemmelser for realkreditudlån Disse bestemmelser gælder for alle realkreditlån, der ydes af Nykredit, medmindre andet er aftalt mellem parterne eller fastsat af Nykredit. Et lån ydes på grundlag af obligationer. Til sikkerhed for lånet udstedes en låne- og pantsætningsaftale og et elektronisk realkreditpantebrev. Udlån sker på baggrund af lånetilbuddet med tilhørende dokumenter samt låne- og pantsætningsaftalens bestemmelser. Betingelser og satser oplyses ved henvendelse. Indtil lånet er udbetalt, kan et lånetilbud eller en låneaftale bortfalde, hvis der indledes retsforfølgning mod ejendommen der indledes frivillig eller ufrivillig insolvensbehandling mod låntager låntager dør der er restancer på låntagers øvrige lån til Nykredit. Låntager hæfter for alle eventuelle omkostninger, der skyldes låneaftalens eller lånetilbuddets bortfald. Lån udbetales til låntager, medmindre Nykredit har fået fuldmagt til at udbetale til anden modtager, eller der er noteret transport eller anden rettighed. Afregnes lånet kontant, udbetales det på grundlag af gennemsnitskursen fra NASDAQ OMX Copenhagen fratrukket 0,10 kurspoint, medmindre andet er fastsat i lånetilbuddet eller aftalt med Nykredit. Yderligere oplysninger om obligationshandel findes i kapitlet Almindelige forretningsbestemmelser for obligationshandel side 12. Låneomkostninger og kurtage modregnes i provenuet, der hvis intet andet er aftalt udbetales ved bankoverførsel. Er der indgået en Fastkursaftale med Nykredit, udbetales lån på den aftalte dato til den aftalte kurs med fradrag for låneomkostninger. Udbetales lån ved overførsel af obligationer til en konto i VP Securities A/S, skal låneomkostninger indbetales kontant før udbetaling. Vedhængende kuponrente skal ligeledes betales kontant. Kuponrenten kan opkræves i forbindelse med udbetalingen. Ved lånudbetaling skal alle forfaldne ydelser, eventuelle inkassoomkostninger og gebyrer på lån til Nykredit være betalt. Endvidere kan Nykredit kræve dokumenteret, at der ikke på udbetalingstidspunktet er restancer på foranstående lån til andre panthavere. Nykredit kan desuden modregne ydelser på lån til Nykredit i andre ejendomme ejet af låntager. Modregning finder sted, uanset om låneprovenuet er pantsat eller på anden måde overdraget til tredjemand. 9 Lånudbetaling Lån skal normalt udbetales senest 6 måneder efter tilbuddets dato. Ved udbetalingen betales stiftelsesprovision og andre kreditomkostninger. Omkostninger til vurdering, lånesagsbehandling og eventuelle andre ekspeditionsgebyrer fremgår af det til enhver tid gældende prisblad. Lån udbetales i den eller de fondskoder, der er åbne for udlån på udbetalingstidspunktet. Udbetaling kan ske, når udbetalingsbetingelserne i lånetilbuddet er opfyldt, og når realkreditpantebrev er tinglyst uden retsanmærkninger eller mod en garanti for, at dette sker inden for en aftalt frist. Tilbagebetaling Lånet tilbagebetales efter de betingelser, der er fastsat i lånetilbuddet med tilhørende dokumenter samt låne- og pantsætningsaftalens bestemmelser og Nykredits lånevilkår. Første terminsperiode og forfaldsdato meddeles ved lånudbetalingen. Terminsydelse består af rente, bidrag og eventuelle afdrag. Derudover opkræves eventuelle gebyrer og andre ydelser fastsat i lånetilbud, låne- og pantsætningsaftale, anden aftale eller bestemmelser fastsat af Nykredit. Nykredit kan genberegne ydelses- og rentevilkår i forbindelse med betaling af ekstraordinært afdrag eller ændring af betalingsvilkår. Ved manglende betaling af ydelsen eller indfrielsesbeløb skal der betales morarenter af det forfaldne beløb. Morarenten beregnes med den til enhver tid gældende procentsats regnet fra forfaldsdagen og indtil betaling sker. Nykredit bestemmer betalingssted og -form. Sidste rettidige betalingsdag er sidste bankdag\n10 i forfaldsmåneden. Ved bankdag forstås enhver dag, hvor både danske betalingsformidlingssystemer og danske pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Nykredit sender ved manglende betaling erindrings- og misligholdelsesbreve o.lign., som der opkræves gebyr for. Hvis sagen overdrages til inkasso, vil der blive pålagt yderligere gebyrer. Bidrag Bidragets størrelse og beregningsmetode fastsættes i forbindelse med ydelse af lånet. Ekstraordinær indfrielse Lån finansieret af konverterbare obligationer kan indfries ekstraordinært ved kontant betaling eller ved aflevering af obligationer i samme fondskode som lånet. Indfrielse kan ligeledes ske ved kontant betaling af lånets obligationsrestgæld til kurs 100 til en betalingstermin for konverterbare RenteMax dog til kurs 105. Opsigelse skal ske med et bestemt varsel til en termin for obligationerne. Fristen fastsættes af Nykredit. Dog kan hele eller dele af restgælden indfries kontant til kurs 100 i forbindelse med eventuel refinansiering. 10 Bidragssatsen er afhængig af ejendomskategori, afdragsprofil, låntype, lånets hovedstol og belåningsinterval (lånets prioritetsstilling i forhold til den kontante låneværdi for ejendommen). Belåningsintervallet fastlægges via en værdiansættelse af ejendommen ved lånoptagelsen. Belåningsintervallet fastlægges på ny ved en efterfølgende konvertering af lånet, gældsovertagelse eller relaksation. Værdiansættelse foretages af Nykredit på den af Nykredit valgte måde. Bidraget beregnes som en procentsats af lånets restgæld (dvs. af kontantrestgælden for kontantlån og af obligationsrestgælden ved obligationslån). Lån finansieret af inkonverterbare obligationer kan kun indfries ekstraordinært ved aflevering af obligationer med samme fondskode. Dog kan hele eller dele af restgælden indfries kontant til kurs 100 i forbindelse med refinansiering. For visse låntyper, herunder lån i fremmed valuta, kan der fastsættes andre regler for ekstraordinære indfrielser. Vilkårene fremgår af lånetilbuddet med tilhørende dokumenter samt låne- og pantsætningsaftalens bestemmelser og Nykredits lånevilkår. Beregning af vilkår og beløb for ekstraordinær indfrielse foretages af Nykredit. Beregning og indfrielse udføres mod betaling af gebyr. Ændring af bidrag Bidrag kan ændres i lånets løbetid efter Nykredits beslutning. For private kunder kan Nykredit forhøje bidraget med tre måneders varsel til en termin med virkning fra førstkommende termin. Bidragsforhøjelse kan ske som følge af øgede omkostninger, herunder skatter og afgifter, eller tab og nedskrivninger eller i øvrigt, hvis det er ønskeligt for Nykredit af indtjeningsmæssige grunde, herunder - men ikke alene - behov for forbedring af kapitalgrundlaget. For andre kunder kan bidraget ændres efter de regler, der fremgår af pantebrevet/låneaftalen. Nykredit kan ændre beregningsmetoden for bidraget med tre måneders varsel til en termin, med virkning fra førstkommende termin, hvis det er ønskeligt for Nykredit af administrative, markedsmæssige eller konkurrencemæssige grunde. Særlige vilkår Hvis låntager fortier forhold, som har indflydelse på lånudmålingen, værdiansættelsen eller kreditvurderingen, eller låntager afgiver urigtige oplysninger om sådanne forhold, kan Nykredit uden varsel ophæve låneaftalen eller opsige lånet. Lånet forfalder til indfrielse uden varsel, hvis ejendommen inden 2 år efter lånets udbetaling overgår til en anvendelse, der ville have medført en anden låntype, lavere lånegrænse, lavere værdiansættelse eller kortere løbetid end den, lånet er ydet til. Låntager har pligt til at kontakte Nykredit, hvis anvendelsen af ejendommen ændres. Nykredit kan trække oplysninger om den belånte ejendom i Bygnings- og Boligregistret (BBR), så længe Nykredit har pant i ejendommen. Ligeledes kan Nykredit til enhver tid forlange at se regnskaber for låntagers virksomhed. Nykredit kan kræve dokumentation for, at ydelser på foranstående prioriteter er betalt, el-\n11 ler indhente oplysninger herom gennem andre realkreditinstitutter, herunder anvende disse institutters informationssystemer. Nykredit er erstatningsansvarlig, hvis Nykredit på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalte forpligtelser for sent eller mangelfuldt. På de områder, hvor der gælder et strengere ansvar, er Nykredit ikke erstatningsansvarlig for tab, som skyldes nedbrud i/manglende adgang til IT-systemer, eller beskadigelse af data i disse systemer, der kan henføres til nedennævnte begivenheder, uanset om det er Nykredit selv eller en ekstern leverandør, der står for driften af systemerne svigt i Nykredits strømforsyning eller telekommunikation, lovindgreb eller forvaltningsakter, naturkatastrofer, krig, oprør, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller hærværk herunder computervirus og -hacking strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflikten er rettet imod eller iværksat af Nykredit selv eller dens organisation og uanset konfliktens årsag. Det gælder også, når konflikten kun rammer dele af Nykredit andre omstændigheder, som er uden for Nykredits kontrol. De typer af breve og dokumenter, der modtages i mitnykredit eller e-boks, kan være meddelelser om rente- og gebyrændringer, aftaledokumenter og vilkår samt varsling om ændringer heraf. Låntager informeres, når Nykredit begynder at sende breve eller dokumenter, der hidtil er blevet sendt med post, elektronisk, og Nykredit vil også oplyse, om breve og dokumenter er tilgængelige i mitnykredit eller e-boks. Herefter modtager låntager ikke disse breve og dokumenter med almindelig post. Elektroniske breve og dokumenter har samme retsvirkning som almindelig post. Låntager skal åbne og kontrollere det, der sendes elektronisk på samme måde som almindelig post. Låntager er selv forpligtet til at sikre, at der er adgang til mitnykredit eller e-boks. Nykredit kan fortsat sende breve og dokumenter med almindelig post, hvis det er den bedste måde at informere på. Låntager kan indgå elektroniske aftaler med Nykredit ved at bruge NemID eller en løsning, som Nykredit stiller til rådighed. Når fx NemID bruges til at acceptere en aftale, så svarer det til en elektronisk underskrift. Denne elektroniske underskrift er juridisk bindende på samme måde som en underskrift på et fysisk dokument. 11 Nykredits ansvarsfrihed gælder ikke, hvis Nykredit burde have forudset det forhold, som er årsag til tabet, da aftalen blev indgået, eller burde have undgået eller overvundet årsagen til tabet lovgivningen under alle omstændigheder gør Nykredit ansvarlig for det forhold, som er årsag til tabet. Elektronisk kommunikation og aftaleindgåelse Nykredit kan give alle oplysninger i elektronisk form, selv om der i aftaledokumenter, vilkår m.v. bruges ord som skriftligt, brev m.v. Breve og dokumenter fra Nykredit udsendes elektronisk i mitnykredit eller i e-boks. Låntager kan logge på mitnykredit eller e-boks med NemID eller en løsning, som Nykredit stiller til rådighed. Nykredit opbevarer breve og dokumenter i mitnykredit i mindst 1 år.\n12 Almindelige forretningsbestemmelser for obligationshandel - ordreudførelsespolitik for Nykredit Realkredit A/S 12 I forbindelse med optagelse af et nyt realkreditlån eller omlægning, refinansiering eller indfrielse af et eksisterende realkreditlån er der normalt tilknyttet en obligationshandel. I det følgende beskrives en række forhold, der er gældende i forbindelse med obligationer, som handles med Nykredit i tilknytning til et realkreditlån. Generelle oplysninger Nykredits handel med obligationer i tilknytning til et realkreditlån sker i overensstemmelse med principperne beskrevet i disse forretningsbestemmelser. Nykredit skal og vil altid tilstræbe at opnå det efter omstændighederne bedst mulige resultat for låntager ved handelsordrer i tilknytning til et realkreditlån. Ved udbetaling af et lån til låntager udstedes der obligationer i forbindelse med låneoptagelsen. Nykredit køber obligationerne af låntager, og låntager modtager kontanter. Det modsatte er gældende ved indfrielse af et lån, hvor Nykredit køber obligationerne på obligationsmarkedet, og sælger dem til låntager til brug for låneindfrielsen. Lån kan også udbetales i obligationer, men da denne udbetalingsform ikke medfører kursfastsættelse og fondshandel, er den ikke omfattet af disse almindelige forretningsbestemmelser. Obligationshandler sker altid til og fra Nykredits egen obligationsbeholdning. Dermed sikrer Nykredit, at udbetaling, refinansiering og indfrielse af lån altid gennemføres til det aftalte tidspunkt og til de bedst opnåelige priser, der stilles på det danske obligationsmarked. Nykredit tilstræber at gennemføre handelsordrer på den samme dag, som ordren modtages, inden for det danske obligationsmarkeds normale åbningstid (børsdage mellem kl. 9:00-17:00). For mindre likvide obligationer eller ved særlige markedsforhold kan der dog gå et par dage, jf. afsnittet Generelle forbehold side 16. Ved låneudbetaling til gennemsnitskurs ekspederer Nykredit ordrer efter særlige regler, jf. underafsnittet Gennemsnitskurshandler (dagkurs) på denne side. Ved henvendelse til Nykredit kan man få yderligere information om, hvordan obligationer handles, ligesom der gerne foretages en gennemgang af disse forretningsbestemmelser for obligationshandel. Handelstyper I de følgende afsnit er Nykredits handelstyper i tilknytning til realkreditlån opdelt efter metoden for kurs- og rentefastsættelse (udbetalings-, refinansierings- eller indfrielsesmetoder). Udbetalingsmetoder Ved udbetaling af lån afregnes obligationerne til en kurs, der er fastsat efter en af følgende handelstyper: Gennemsnitskurshandel (dagskurs) Lån udbetales på grundlag af den af NASDAQ OMX Copenhagen offentliggjorte Alle-handler gennemsnitskurs. Den er et omsætningsvejet gennemsnit af alle handler offentliggjort i den pågældende obligation i den til enhver tid gældende åbningsperiode for NASDAQ OMX Copenhagen. Er der ikke noteret en gennemsnitskurs for den dag, hvor obligationerne bliver solgt, afregner Nykredit til den senest noterede gennemsnitskurs. Vurderer Nykredit, at dagens gennemsnitskurs eller den senest noterede gennemsnitskurs ikke er udtryk for en markedskonform kurs, fastsættes kursen af Nykredit. Nykredit tager hensyn til udbud og efterspørgsel, det senest handlede kursniveau, såvel nationale som internationale begivenheder, som kan have betydning for rente- og kursudviklingen, og tilgængelige oplysninger om tilsvarende obligationer hos sammenlignelige udstedere. Lånet afregnes til gennemsnitskursen på den første børsdag, efter at Nykredit har modtaget udbetalingsanmodningen, fratrukket et kursfradrag. Nykredit kan fastsætte tidsfrister for indlevering af anmodninger om udbetaling. Anmodningen skal ske skriftligt på den udbetalingsblanket, som modtages sammen med lånetilbuddet. Fastkursaftale - udbetaling Ved en Fastkursaftale handles obligationerne til den bedst opnåelige købskurs på obligationsmarkedet for den pågældende handel. Alle handler på dette marked indberettes til Finanstilsynet og offentliggøres på NASDAQ OMX Copenhagen. Nykredit fastsætter den bedst opnåelige købskurs ved en fastkursaftale under hensyntagen til udbud og efterspørgsel, det senest handlede kursniveau, såvel nationale som internationale begivenheder med betydning for rente- og kursudviklingen samt tilgængelige oplysninger om tilsvarende obligationer hos sammenlignelige udstedere, jf. afsnittet Generelle forbehold side 16.\n13 Afregningskursen kan dermed afvige fra dagens øvrige handler på obligationsmarkedet, da kursen afhænger af handelsbeløbets størrelse, tidspunktet for handlens gennemførelse og udbud/efterspørgsel på den pågældende obligation. Ved at indgå en Fastkursaftale bliver lånet udbetalt til en aftalt kurs på et aftalt tidspunkt. Aftalekursen fås som obligationsmarkedets bedst opnåelige købskurs fratrukket et kursfradrag og reguleret for et eventuelt terminsfradrag/tillæg for kurssikringen. Det dækker Nykredits omkostning på Fastkursaftalen i den periode, hvor aftalen løber. Ved afgivelse af tilbud på en Fastkursaftale er aftalekursen bindende for Nykredit i 15 minutter. I løbet af de 15 minutter skal låntager tage stilling til den tilbudte kurs. Accepteres Nykredits tilbud inden for de 15 minutter, er aftalen indgået og forpligtende for begge parter. Dermed er der ingen risiko for kursudsving i tiden, fra en ordre afgives, til den udføres. Beregning af terminsfradrag/-tillæg ved låneudbetaling med en Fastkursaftale Terminsfradraget/-tillægget til kurssikringen bliver beregnet på basis af obligationens pålydende rente fra aftaletidspunktet til udbetalingstidspunktet svarende til Nykredits umiddelbare rentetab/gevinst i Fastkursaftalens løbetid. Fradraget/ tillægget reguleres dog med den rente, som Nykredit kan placere provenuet fra salget af obligationerne til på pengemarkedet. Provenuet placeres til en pengemarkedsrente, der har samme løbetid som Fastkursaftalen med et rentefradrag på op til 1,00 procentpoint. Terminsfradraget/-tillægget rundes ned til nærmeste 0,05 kurspoint. Refinansieringsmetoder Flere gange årligt foretages refinansiering af Nykredits Tilpasningslån samt RenteMax, Cibor-lån og Euribor-lån. Tidspunktet for refinansiering fremgår af aftalegrundlaget mellem låntager og Nykredit Realkredit. I det følgende vil principperne for refinansiering af de enkelte låntyper blive gennemgået. Tilpasningslån Refinansieringskurs Ved refinansiering af Tilpasningslån anvendes som udgangspunkt et vægtet gennemsnit af de kurser, som Nykredit har opnået på auktion over de pågældende obligationer forud for refinansieringstidspunktet. Den vægtede kurs fratrækkes et kursfradrag. Vurderer Nykredit, at mængden af obligationer ikke er tilstrækkelig til at opnå en markedskonform pris på auktion, afholdes ikke auktion i den pågældende obligation. I stedet fastsættes kursen ud fra de samme principper som en almindelig gennemsnitskurshandel, jf. underafsnittet Gennemsnitskurshandel (dagskurs) side 12. Denne kurs fratrækkes et kursfradrag og reguleres for et terminsfradrag/tillæg. Nykredit offentliggør datoer for kursfastsættelse i en selskabsmeddelelse, der bl.a. fremgår af nykredit.dk. Antallet af dage kan variere, ud fra hvad Nykredit vurderer er bedst med de aktuelle markedsforhold. Fastkursaftale refinansiering Låntager kan også vælge at indgå en fastkursaftale med Nykredit forud for refinansieringen af sit Tilpasningslån. Proceduren herfor svarer til proceduren for udbetaling med Fastkursaftale, jf. underafsnittet Fastkursaftale udbetaling side 12. Fristen for indgåelse af en fastkursaftale følger opsigelsesfristen. RenteMax, Euribor-lån og Cibor-lån Fastsættelse af rentetillæg og/eller renteloft For RenteMax, Euribor-lån og Cibor-lån ændres renteloftet og/eller rentetillægget til rentesatsen i forbindelse med refinansiering af lånet. Refinansieringen sker som en auktionskurshandel, hvor Nykredit sælger obligationer på en auktion forud for refinansieringstidspunktet. Obligationerne sælges til en kurs lig med eller over kurs pari. På auktionen fastsættes et rentetillæg/-fradrags størrelse. Forud for auktionen fastsætter Nykredit, hvilke obligationer en refinansiering skal ske på basis af, eventuelt renteloft og øvrige vilkår for refinansieringen. Der kan herunder refinansieres med en obligation i en anden serie med dertil hørende nye lånevilkår. 13\n14 14 Indfrielsesmetoder Ved indfrielse af lån afregnes obligationerne til en kurs, der er fastsat efter et af følgende principper: Fastkursaftale - indfrielse Ved en Fastkursaftale handles obligationerne til den bedst opnåelige salgskurs på obligationsmarkedet for den pågældende handel. Alle handler på dette marked indberettes til Finanstilsynet og offentliggøres på NASDAQ OMX Copenhagen. Nykredit fastsætter den bedst opnåelige salgskurs ved en fastkursaftale under hensyntagen til udbud og efterspørgsel, det senest handlede kursniveau, såvel nationale som internationale begivenheder med betydning for rente- og kursudviklingen samt tilgængelige oplysninger om tilsvarende obligationer hos sammenlignelige udstedere, jf. afsnittet Generelle forbehold side 16. Ved at indgå en Fastkursaftale bliver lånet indfriet til en aftalt kurs på et aftalt tidspunkt. Aftalekursen fås som obligationsmarkedets bedst opnåelige salgskurs tillagt et kurstillæg og reguleret for et eventuelt terminsfradrag/tillæg for kurssikring, som dækker Nykredits omkostning på Fastkursaftalen i den periode, hvor aftalen løber. Ved afgivelse af tilbud på en Fastkursaftale er aftalekursen bindende for Nykredit i 15 minutter. I løbet af de 15 minutter skal låntager tage stilling til den tilbudte kurs. Accepteres Nykredits tilbud inden for 15 minutter, er aftalen indgået og forpligtende for begge parter. Dermed er der ingen risiko for kursudsving i tiden, fra en ordre afgives, til den udføres. Beregning af terminstillæg/-fradrag ved indfrielse med en Fastkursaftale Terminstillægget/-fradraget til kurssikringen bliver beregnet ud fra den pengemarkedsrente, som Nykredit skal betale for at låne penge til at betale provenuet til køb af obligationerne. Provenuet til køb af obligationerne lånes til den pengemarkedsrente, der har samme løbetid som Fastkursaftalen med et rentetillæg på op til 1,00 procentpoint. Terminstillægget/-fradraget reguleres dog med renten på de opkøbte obligationer fra aftaletidspunktet til indfrielsestidspunktet. Nettoterminstillægget/-fradraget rundes op til nærmeste 0,05 kurspoint. Indfrielse med otte dages acceptfrist Et konverterbart lån med en kursværdi af restgælden på højst kr. kan indfries kontant til en kurs, som låntager har otte børsdage til at tage stilling til. Kursen er bindende for Nykredit i den periode. Aftalekursen for indfrielser med otte dages acceptfrist er markedets bedst opnåelige salgskurs tillagt et kurstillæg og et risikotillæg, som dækker Nykredits kurstab i løbet af de otte dage, hvor tilbuddet gælder. Tillægget for kursrisikoen er fastsat under hensyn til udbud og efterspørgsel, det senest handlede kursniveau, såvel nationale som internationale begivenheder, som kan have betydning for renteog kursudviklingen i tilbuddets løbetid og tilgængelige oplysninger om tilsvarende obligationer hos sammenlignelige udstedere. Vurderer Nykredit, at obligationerne er svære at købe på obligationsmarkedet, forhøjes risikotillægget, så Nykredits omkostninger ved en efterfølgende udtrækning kan dækkes. Risikotillægget oprundes til nærmeste 0,05 kurspoint. Handles der ikke i den obligation, hvori der ønskes en aftale om indfrielse med otte dages acceptfrist, eller vurderer Nykredit, at den senest handlede kurs ikke er en realistisk og aktuel markedskurs, fastsættes en kurs ud fra de samme principper som en almindelig Fastkursaftale, jf. underafsnittet Fastkursaftale - indfrielse på denne side. Tilbuddet accepteres ved at sende indfrielsesbeløbet, så Nykredit har det til disposition inden for de otte børsdage. Nykredit kan vælge ikke at tilbyde kurser med otte dages acceptfrist, hvis markedssituationen på obligationsmarkedet er ekstraordinær og/eller der er tale om obligationer, som ikke bliver handlet løbende. Nykredit tilbyder ikke kurser med otte dages acceptfrist til indfrielse af inkonverterbare lån. Fastlæggelse af risikotillæg ved indfrielse med otte dages acceptfrist Risikotillægget til tilbudskursen bliver fastlagt ud fra følgende kriterier:\n15 Den aktuelle kursfølsomhed generelt på obligationsmarkedet Handelsaktiviteten og likviditeten i den pågældende obligation. I situationer med markante kurssvingninger på kort sigt forhøjes risikotillægget, så Nykredit i højere grad afdækker risikoen for kurstab. Bestillingshandel En bestillingshandel tilbydes ved indfrielse af lån i andre realkreditinstitutter, ved indfrielse af lån i Nykredits indeksobligationsserier eller ved indfrielse af lån i Nykredits mindre likvide obligationer. Ved en bestillingshandel køber Nykredit obligationerne på obligationsmarkedet til den bedst mulige kurs inden for en kortere tidsperiode (hurtigst muligt typisk 1-2 børsdage). Nykredit forbeholder sig ret til først at oplyse aftalekursen, når obligationerne reelt er fremskaffet. Nykredit afregner altid en handel bedst muligt i henhold til procedurerne for en Fastkursaftale, jf. underafsnittet Fastkursaftale - indfrielse side 14. Aftalen om en bestillingshandel gennemføres som en handel fra Nykredits egenbeholdning. Uanset hvilken handelstype, der benyttes ved obligationshandel i forbindelse med et realkreditlån, gælder der særlige regler for prisfastsættelse af obligationer, der ikke handles løbende. Nykredits principper for prisfastsættelse af obligationer uden løbende handel er beskrevet i afsnittet Generelle forbehold side 16. Handelsomkostninger De samlede handelsomkostninger består: ved udbetaling af lån af kursfradrag og kurtage ved refinansiering af lån af kursfradrag ved indfrielse af lån af kurstillæg og kurstage Oplysninger om de gældende satser for kursfradrag, kurstillæg og kurtage samt øvrige omkostninger i forbindelse med udbetaling, refinansiering og indfrielse af lån findes i Nykredits Prisblade. Prisblade findes på nykredit.dk. Fortrydelse Aftaler i tilknytning til realkreditlån og andre aftaler direkte forbundet hermed kan ikke fortrydes, da finansielle produkter omfattet af lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. er undtaget fra bestemmelserne om fortrydelsesret i lov om visse forbrugeraftaler. Ønskes en indgåede aftale alligevel annulleret, vil Nykredit ud fra forholdene i den enkelte sag vurdere, om det er muligt at tilgodese låntagers ønske. I tilfælde heraf skal låntager betale for Nykredit omkostninger i tilknytning til den del af ydelsen, som allerede er leveret i henhold til aftalen. Generelle forudsætninger for handel med Nykredit Nykredits handel med obligationer sker efter reglerne for investorbeskyttelse ved værdipapirhandel og for værdipapirhandleres udførelse af ordrer. Afregningsnota Ved handel med obligationer modtager låntager en afregningsnota med oplysninger om ordrens type handelssted tidspunktet for handlens gennemførsel den afregnede handelskurs og principperne for beregning af denne det samlede beløb, der er handlet obligationer for handelsomkostninger og gebyrer. Af afregningsnotaen vil det altid fremgå, om den anvendte kurs er en aktuel købs- eller salgskurs på obligationsmarkedet, eller om der er tale om en kurs fastsat af Nykredit. Ordrens type Lovgivningen definerer nogle overordnede ordretyper til anvendelse i forbindelse med indberetning og offentliggørelse af handler. Ordretyperne er en overordnet betegnelse for Nykredits konkrete handelstyper. Til ordretypen markedsordre er knyttet følgende handelstyper: Fastkursaftale Auktionskurshandel Indfrielse med otte dages acceptfrist Bestillingshandel 15\n16 16 Til ordretypen volumenvægtet transaktion til gennemsnitspris er knyttet følgende handelstyper: Gennemsnitskurshandel (dagskurs) Refinansieringskurs På afregningsnotaen vil både ordrens type og den specifikke handelstype fremgå. Handelssted Når der handles obligationer med Nykredit i tilknytning til realkreditlån, er handelsstedet altid Nykredit Realkredit A/S. Det betyder, at obligationshandlerne altid sker til og fra Nykredits egen obligationsbeholdning. Dermed sikres, at kunden altid får sit provenu til det aftalte tidspunkt, og at Nykredit kan give de bedste priser, som stilles på det danske obligationsmarked. Politik for interessekonflikter Nykredit har udarbejdet en politik for håndtering af interessekonflikter. Der er på nuværende tidspunkt ikke identificeret mulige interessekonflikter ved obligationshandel i forbindelse med realkreditlån. Hvis der identificeres eventuelle interessekonflikter, vil der blive truffet passende forholdsregler. Sammenlægning af ordrer En række af Nykredits realkreditprodukter er sammensat på en sådan måde, at de underliggende handler med obligationer udføres samlet, dvs. ordren lægges sammen med andre kunders ordrer. Dette gælder, når handler sker til gennemsnitskurs eller ved refinansiering til refinansieringskurs eller ved en auktionskurshandel. Ved at samle ordrer og dermed sælge/købe en større mængde obligationer på obligationsmarkedet, sikres låntagerne den bedst mulige pris. Generelle forbehold Normalt afregner Nykredit obligationshandler til en kurs med det samme eller til en gennemsnitskurs. Der er dog følgende undtagelser, når et tilbud om indfrielseskurs, der gælder i otte børsdage, accepteres Nykredit indfrier et lån i et andet institut ved en bestillingshandel et indekslån eller et lån i mindre likvide obligationer indfries ved en bestillingshandel der refinansieres med en auktionskurshandel der refinansieres efter princippet "refinansieringskurs" der forekommer en særlig markedssituation der er tale om obligationer, hvor der ikke er løbende handel. I de to sidste tilfælde fastsætter Nykredit den bedst mulige kurs med udgangspunkt i de kurser, som Nykredit kan eller forventer at kunne få på obligationsmarkedet. Ved løbende handel forstås kontinuerlig handel med en betydelig omsætning i den pågældende obligation, og hvor der normalt dagligt tilbydes aktuelle priser. For illikvide obligationer, hvor der ikke er daglige købs- og salgspriser, afregnes en obligationshandel, så låntager sikres den efter omstændighederne bedst mulige kurs. Handles der ikke i den obligation, som Fastkursaftalen skal indgås i, vil Nykredit afregne til den senest handlede kurs. Vurderer Nykredit, at den senest handlede kurs ikke er en realistisk og aktuel markedskurs, fastsættes en kurs under hensyntagen til udbud og efterspørgsel, det senest handlede kursniveau, såvel nationale som internationale begivenheder, som kan have betydning for rente- og kursudviklingen, og tilgængelige oplysninger om tilsvarende obligationer hos sammenlignelige udstedere. Handles der uden for obligationsmarkedets normale åbningstid, som er alle børsdage mellem kl. 9-17, kan Nykredit tilbyde en kurs, der ligger inden for eller på intervallet af de bedst stillede købs- og salgskurser, hvis der ved lukketid har været stillet en pris i den pågældende obligation. Dertil kommer et forhøjet kursfradrag/kurstillæg til dækning af den øgede risiko ved, at obligationshandlen først kan udføres den efterfølgende børsdag. Hvis der umiddelbart før eller efter lukketid er sket væsentlige ændringer af markedsforholdene, der kan give en betydelig forskel mellem købs- og salgsprisen, vil Nykredit stille en kurs under hensyntagen til markedsforholdene på tilsvarende måde som ved handel med illikvide obligationer. Nykredit forbeholder sig ret til at optage telefonsamtaler og aftaler om obligationshandler ved anvendelse af elektroniske medier. Medier, der kan tjene som bevis for, hvad der er aftalt. Ændringer til disse almindelige forretningsbestemmelser for obligationshandel vil blive meddelt på Nykredits hjemmeside, nykredit.dk. For ansvarsregler henvises til afsnittet Særlige vilkår i kapitlet Almindelige forretningsbestemmelser for realkreditudlån side 9.\n17 Almindelige bestemmelser for Fastkursaftaler En Fastkursaftale er en aftale mellem låntager og Nykredit om, at lånet afregnes til en fast kurs på et bestemt tidspunkt. Hvordan kursen fastsættes, fremgår af Almindelige forretningsbestemmelser for obligationshandel side 12. Fastkursaftalen er betinget af, at låntager senest 4 bankdage før den aftalte udbetalingsdato har opfyldt udbetalingsvilkårene. Hvis fastkursen løber længere end 6 måneder, skal Nykredit have modtaget underskrevet låne- og pantsætningsaftale senest 6 måneder fra fastkursaftalen er indgået. Et tilbud om en fast kurs og udbetalingsdato i en Fastkursaftale er kun bindende for Nykredit, hvis låntager accepterer tilbuddet straks ved fremsættelsen. Nykredit kan stille krav om, at aftalen skal accepteres skriftligt. Nykredit sender ved aftalens indgåelse en skriftlig bekræftelse. Hvis den anførte terminskurs eller udbetalingsdatoen afviger fra det aftalte, skal låntager straks kontakte Nykredit. Er aftalen indgået telefonisk gennem en låneformidler, kan Nykredit kræve, at formidleren skal attestere den udfyldte bekræftelsesformular. Disse almindelige bestemmelser gælder også for Fastkursaftaler ved rentetilpasning af Tilpasningslån dog med de modifikationer, som følger af, at der alene er tale om rentetilpasning af et Tilpasningslån og ikke udbetaling af et nyt lån bl.a. at udbetalingstidspunktet er lig med rentetilpasningstidspunktet, og at låntypen ikke kan ændres. Udbetaling Udbetalingstidspunktet på en Fastkursaftale kan kun ændres, hvis der indgås en ny aftale. Ved Fastkursaftaler med en løbetid på 3 måneder (+/- 5 dage) på lån med en kursværdi på maksimalt kr./ euro kan låntager dog uden betaling af gebyr få lånet udbetalt til den aftalte kurs på et tidligere tidspunkt end oprindeligt aftalt. Låntager skal dog senest 4 bankdage før udbetalingsdatoen have opfyldt udbetalingsvilkårene. Ved Fastkursaftaler med en løbetid på 3 måneder (+/- 5 dage) og med en kursværdi på maksimalt kr./ euro kan låntager gebyrfrit få ændret låntypen fra fastforrentet kontantlån til obligationslån og omvendt. Hvis lånudbetalingen på grund af ændret værdiansættelse eller lånudmåling kun kan gennemføres med et mindre beløb, skal låntager erstatte Nykredits omkostninger og eventuelle tab i den forbindelse. Misligholdelse Hvis låntager ikke overholder den indgåede aftale, skal låntager betale omkostninger og tab. Tabsberegningen udføres på basis af forskellen mellem Nykredits salgskurs på det tidspunkt, hvor misligholdelsen konstateres, og den aftalte afregningskurs for Fastkursaftalen korrigeret for et terminstillæg/-fradrag. Indbetales det beregnede tab ikke inden den fastsatte frist, skal der betales morarenter fra forfaldstidspunktet efter samme regler som ved ikke rettidig betaling af en terminsydelse. 17\n18 Almindelige bestemmelser for Valutafastkursaftaler, indfrielse En Valutafastkursaftale er en aftale om, at indfrielsesbeløbet for et eurolån kan betales i danske kroner til en fast kurs på et bestemt tidspunkt. Hvordan kursen fastsættes, fremgår af kapitlet Almindelige bestemmelser for valutahandel med realkreditlån i euro side 23. Nykredit kan afslå at indgå eller forlænge en Valutafastkursaftale eller betinge aftalen af, at der indbetales et depositum eller stilles anden sikkerhed. En Valutafastkursaftale er kun bindende for Nykredit, hvis låntager accepterer tilbuddet straks ved fremsættelsen. Nykredit kan dog kræve, at aftalen accepteres skriftligt, før den er bindende for Nykredit. Nykredit sender en bekræftelse til låntager på dagen for aftalens indgåelse. Hvis den anførte kurs eller indfrielsesdato i bekræftelsen afviger fra låntagers mundtlige accept, skal låntager straks kontakte Nykredit. Der skal altid indgås en ny Valutafastkursaftale, hvis indfrielsesdatoen eller beløbet på en Valutafastkursaftale ønskes ændret, eller hvis indfrielsesformen på lånet ændres. Kan indfrielsen ikke gennemføres på den aftalte dato på grund af forhold, som Nykredit ikke er ansvarlig for, er låntager forpligtet til at erstatte gebyret for Valutafastkursaftalen tillagt et eventuelt tab. En eventuel gevinst udbetales ikke, men tilfalder Nykredit. Ved ændring eller misligholdelse af aftalen beregner Nykredit tabet med bindende virkning for kunden. Beregningen udføres på baggrund af forskellen mellem Nykredits valutaspotkurs på det tidspunkt, hvor ændringen eller misligholdelsen konstateres, og den aftalte valutakurs for Valutafastkursaftalen korrigeret for et terminstillæg/-fradrag. Hvis det beregnede tab ikke indbetales inden for den fastsatte betalingsfrist, skal der betales morarenter fra forfaldstidspunktet efter samme regler, som når en terminsydelse ikke bliver betalt til tiden. 18\n19 Fakta om indfrielse Et realkreditlån udløber, når alle ydelser er betalt. Det er dog muligt at indfri lånet tidligere, for eksempel i forbindelse med omlægning eller ejerskifte. Hvordan et realkreditlån kan indfries afhænger af låntypen og de aktuelle markedsforhold. For alle typer realkreditlån gælder, at det altid er obligationsrestgælden, der skal indfries. Fuldstændig indfrielse af lån kan ske på enhver børsdag, forudsat at gældende frister er overholdt. Delvis indfrielse kan kun ske ved en termin. Konverterbare lån De fleste fastforrentede realkreditlån er konverterbare. Indfrielse kan ske på forskellige måder. Hvilken, der er økonomisk mest fordelagtig, afhænger bl.a. af obligationskursen. Der kan også være forhold omkring det enkelte lån eller den enkelte låntager, der betyder, at den ene måde er mere fordelagtig end en anden. Konverterbare realkreditlån kan indfries ved Opsigelse til termin Straksopsigelse Indfrielse med obligationer Indfrielse med Fastkursaftale. Opsigelse til termin og straksopsigelse kan anvendes, når obligationskursen er over 100. Indfrielse med obligationer og indfrielse med Fastkursaftale anvendes typisk, hvis obligationskursen er under 100. Bemærk, at for konverterbare RenteMax er indfrielseskursen 105. Hvis RenteMax skal refinansieres, er det dog muligt at indfri lånets obligationsrestgæld til kurs 100 på refinansieringstidspunktet. Opsigelse til termin Når et lån er konverterbart, er det altid muligt at indfri lånets obligationsrestgæld til kurs 100 ved betaling af et beløb svarende hertil for konverterbare RenteMax dog kurs 105. Dertil kommer indfrielsesomkostninger på terminsdatoen. Opsigelse til termin vil typisk være fordelagtig, når obligationskursen er over 100 (for konverterbare RenteMax kurs 105) og anvendes både ved indfrielse af lånet uden nyt lån og ved omlægning af lånet. For et lån med 4 terminer pr. år er der mindst 2 måneders opsigelse til en termin. For lån med 2 årlige terminer er der 5 måneders opsigelse til en termin. Ved opsigelse til termin sker indfrielsen i slutningen af terminen. Hvis opsigelsen sker i forbindelse med omlægning til nyt lån, vil det nye lån også blive udbetalt i slutningen af terminen. Da renten kan ændre sig i opsigelsesperioden, kan der indgås fastkursaftale, så det nye låns vilkår fastlægges allerede på beslutningstidspunktet. Straksopsigelse Ved straksopsigelse indfries lånet med det samme, men principielt sker der en opsigelse til termin, da der stadig skal betales obligationsrente indtil den termin, hvor Nykredit kan indfri obligationerne over for obligationsejerne. Da Nykredit kan disponere over indfrielsesbeløbet indtil terminen, opkræver eller godtgør Nykredit en mellemregningsrente. Forskellen mellem obligationsrenten og mellemregningsrenten kaldes opsigelsesrente eller differencerente. Mellemregningsrenten afhænger af gældende markedsforhold på tidspunktet for indfrielsen af lånet. Satsen på mellemregningsrenten fastsættes på basis af Nationalbankens aktuelle udlånsrente med et rentefradrag på op til 1,00 % Straksopsigelse anvendes typisk ved omlægning af et lån til et nyt lavere forrentet lån, når obligationskursen er over 100, og det nye lån ønskes udbetalt straks. Indfrielse med obligationer Indfrielse med obligationer kan enten ske ved, at Nykredit opkøber obligationerne for låntager, eller ved at der indleveres obligationer svarende til obligationsrestgælden. Dette vil typisk være økonomisk fordelagtigt, når obligationskursen er under 100 (105 for konverterbare RenteMax). Obligationerne skal have samme fondskode som lånets obligationer. Indfrielse med Fastkursaftale Med en Fastkursaftale bliver lånet indfriet til en aftalt kurs på et aftalt tidspunkt. Nykredit handler obligationerne med det samme. Kursen fastsættes på grundlag af markedets bedst opnåelige salgskurs, som Nykredit har på det tidspunkt, hvor kursen tilbydes. 19\n20 20 Når der afgives tilbud på en Fastkursaftale, er den tilbudte kurs bindende for Nykredit i 15 minutter. Omvendt skal låntager i løbet af de 15 minutter tage stilling til den tilbudte kurs. Accepteres Nykredits tilbud inden for de 15 minutter, er aftalen indgået og forpligtende for begge parter. Indfrielse med en Fastkursaftale afregnes til markedets bedst opnåelige salgskurs. Til denne kurs lægger Nykredit 0,10 kurspoint og regulerer for et eventuelt terminsfradrag/tillæg for kurssikring. Inkonverterbare lån Et inkonverterbart lån kan indfries ekstraordinært med obligationer eller til kurs 100 ved obligationens udløb. Tilpasningslån Tilpasningslån er baseret på inkonverterbare obligationer. Bortset fra de 2 sidste måneder inden en rentetilpasning, kan et Tilpasningslån på ethvert tidspunkt indfries med obligationer, svarende til den mængde obligationer, der ligger bag lånet på indfrielsestidspunktet. Obligationerne skal have samme fondskode som lånets obligationer. Der skal betales en forholdsmæssig terminsydelse frem til indfrielsestidspunktet, et gebyr og eventuel kurtage. Indfrielsesbeløbet reguleres, så terminsydelsernes rente og afdrag svarer til renten og afdraget på de bagvedliggende obligationer (kaldet obligationsafdrag). Obligationerne skal købes til markedskursen, der godt kan være over 100. Et Tilpasningslån kan ikke indfries i de to sidste måneder inden det rentetilpasses, medmindre det er opsagt skriftligt senest to måneder før rentetilpasningen. Indfrielse sker ved kontant betaling. Et Tilpasningslån kan indfries med en straksopsigelse i løbet af det sidste år inden rentetilpasningen, hvis lånet er opsagt forinden, dog senest to måneder før rentetilpasningen. Generelt gælder det, at en delvis indfrielse, bortset fra indfrielse af et rentetilpasningsbeløb, kun kan ske forholdsmæssigt i hver af de obligationsårgange, der ligger bag lånet. De præcise regler for indfrielse af Tilpasningslån fremgår af låneog pantsætningsaftalen. Generelle oplysninger Eurolån Eurolån kan være baseret på enten konverterbare eller inkonverterbare obligationer. Der gælder samme regler for indfrielse af eurolån som for øvrige realkreditlån bortset fra, at indfrielsesbeløbet skal betales i euro. En kursgevinst ved ekstraordinær indfrielse af lånet skal for privatpersoner beskattes i det indkomstår, gevinsten realiseres, mens et kurstab giver fradrag i den personlige indkomst i det indkomstår, hvor tabet realiseres. Yderligere oplysninger om beskatning af kursgevinster/-tab på eurolån findes i kapitlet Generel orientering om realkreditlån i euro side 21. Særlige skatteregler for kontantlån Ved indfrielse af kontantlån er en kursgevinst skattepligtig i det indkomstår, hvor gevinsten realiseres, medmindre indfrielsen sker som led i et ejerskifte af ejendommen. Indfrielsestilbud Når Nykredit har modtaget meddelelse om, at et lån ønskes indfriet, bliver der udarbejdet et indfrielsestilbud. For indfrielsestilbuddet og det praktiske arbejde i forbindelse med en ekstraordinær indfrielse betales gebyr. Gebyrerne fremgår af indfrielsestilbuddet og Nykredits prisblad.


Oplevelser i Sri Lanka - Hvad kan man se? Få svar herBillige flyrejser til Sri Lanka fra 4 kr | altmusichub.com\nAuthor Archives: dk destinationer sri lanka\nDk destinationer sri lanka\nLæs alt om rejser til Sri Lanka og forbered din ferie, så du får den bedst mulige rejse. der kan få alle os danskere til at tabe vejret og glemme alt om Danmark. Vi giver dig svar på hvad man kan se i Sri Lanka, og hvilke oplevelser du ikke må misse på din Sri Sri Lanka er den perfekte destination for kultur-entusiaster. Velkommen til Sri Lanka, der byder på kulturoplevelser, frodig natur, kilometerlange strande og et farverigt folkeliv. Spies tilbyder flere forskellige rejsemål - fra.\nDebut: Dk destinationer sri lanka\nNyheder lumre linse kan ikke finde klitten It bredbaand telefoni hvilken type radio\nUDLAND ETIOPISKE PIGER BLIVER SENDT TIL BYEN OG SAELGER SIG SELV FORSOERGE FAMILIEN Hvor lang tid tager det at rejse til Sri Lanka?. Dumbulla: Kendt for sit gyldne grotte tempel med nogle ældgamle og unikke buddhistiske vægmalerier og over velbevarede statuer UNESCO. Du kan kombinere din rejse til Sri Lanka med et ophold på vores fede surf camp på øens sydspids. Området kaldes den kulturelle trekant, da det geografrisk udgør en trekant, og er her du finder nogle af største Sri Lanka seværdigheder, som i øvrigt næsten alle er placeret på UNESCOs verdensarvsliste. Storby, strand og kulturelle oplevelser i Dubai, Maldiverne og Sri Lanka. De 26 år, som de blodige konflikter varedekostede over\nGAMLE MND FOR SEX GTEPAR DATING SITE HOT SEXET VIDEO KINA 817\nLive sex chat legit hook up hjemmesider datolinje Sex og samliv sara sex er som en bugnende buffet\nLAV DIN EGEN DILDO LARGE PORN TUBES SNEUM Hvordan er vejret i Sri Lanka?. Strandene og naturen er også et kapitel for sig selv. Nationalparken er for nylig genåbnet efter 15 års afspærring for turister, hvor vildtlivet har mulighed for at rehabilitere. Her oplever du huletempler, statuer af Bud…. De smaragdgrønne tropiske skove, flotte strande og meget smukke, grønne landskaber.\n'Sri Lanka's Oldest Living Woman - Hiru Gossip Exclusive Sådan omtaler mange Sri Lanka. Sri Lanka er et land sydøst for Indien, som byder på en multietnisk befolkning, smukke kulturskatte, overvældende og vild natur. Sri Lanka er omtrent en halv gang større end Danmark og har otte steder på De sydlige strande: Sri Lanka er en fantastisk destination for en badeferie. Den billigste rejse i Sri Lanka eller den med de største højdepunkter samlet i én tur. Se alle Sri Lanka DK · EN · Login Gå på opdagelse i vores gratis guide til Sri Lanka og bliv inspireret til rejser til Sri Lanka her på siden. Destination. Sri.


Pebar Hotel Son Servera - Sammenlign Hotelpriser Cala Bona\nBillige Hoteller > Hoteller efter land > Hoteller i Spanien > Hoteller i Cala Bona > Pebar Hotel Son Servera\nPebar Hotel Son ServeraPaseo Maritimo , Cala Bona, Spanien Vis kort\nPebar Hotel Son Servera: Find foto, anmeldelser, information, udstyr og sammenlign priser for 2 stjerner i Cala Bona, Spanien.\nDette hotel ligger 5 minutter fra Sanddancers og kan fås til en fordelagtig pris.Pebar Hotel Son Servera har behagelige værelser, er indrettet til at imødekomme alle gæsters behov.Der er forskellige muligheder for at gå ud at spise lokalt. Cala Millor og Sa Coma er kun en kort køretur fra hotellet.\nBrugere, som kiggede på Pebar Hotel Son Servera kiggede også på disse 2 stjerner Cala Bona hoteller:\nNærmeste hotellerHotel Sur Son Servera


Tibet Charity - Frugthave\nPrisen på et frugttræ er i Indien omkring 12 - 15 rupee, altså omkring 1,50 danske kr. Prisen varierer fra område samt for arterne. Efter få år vil et frugttræ begynde at give frugt. Derefter stiger udbyttet drastisk.\nIngen arter giver frugt hele året rundt, men ved at plante forskellige sorter og forskellige arter kan man normalt - alt efter lokalitet - strække høstsæsonen hen over nogle måneder, hvilket er nok til at give skoleeleverne et godt kosttilskud. Udover også at give skygge hjælper frugttræerne med at opsuge overskydende vand i monsun tiden. På skoler hvor man ikke har en mur rundt omkring skolens areal, kan et hegn af frugttræer med fordel bruges som afgrænsning.\nTibet Charity giver kun træerne + spader på de skoler, hvor det er nødvendigt. Eleverne står selv for det praktiske med at grave huller og plante. Vi har plantet træer i Indien fra Syd til Nord og er også i gang i Tibet. For kun kr. 300,- kan du være med til at etablere en hel frugthave på en skole.\nDin støtte vil glæde mange børn i mange år!


Kiwi - Spørgsmål og svar Vegetabilsk og frugt - Frugt & Grønt - 2021\nJeg har fundet ud af, at kiwibladerne er krøllet som en konkova hånd, kan jeg have hjælp til at kende årsagen til dette fænomen?\nuden at se mindst et fotografi af dine kiwifrugteblade, er det vanskeligt at stille en entydig diagnose, jeg kan kun fortælle dig, hvilke problemer der kan føre til en bestemt udvikling af kiwi-løvet. Det kan ganske enkelt være en vis ubalance i vandet: lidt vand eller for meget vand kan have tvunget planten til at "unormalt" udvikle løvet. Kiwier kan generelt lide en frisk jord med regelmæssig vanding, men kun hvis jorden er tør; hvis klimaet er varmt og surt, med mange solskinstimer hver dag, anbefales det at reparere planterne fra direkte sollys med f.eks. et skyggenet.\nAndre problemer, der kan forårsage, at kiwifruden smuldrer, bør også udvise dårlig energikraft hos planterne, dårlig udvikling og dårlig frugtning; i dette tilfælde har vi at gøre med svampesygdomme, der er trængt ind i rødderne eller i træet, på grund af en jord, der ofte er meget fugtig, eller beskæres udført drastisk, og uden at dække skæreoverfladerne med den passende svampedræbende mastik, som ud over at have formålet for at reparere levende træ fra luften forhindrer det også, at skadedyr kommer ind i planter.\nHvis du tror, det kan være et problem, der er relateret til vanding, bliver du nødt til at justere dem anderledes, altid vente på, at jorden tørrer godt mellem to vandinger, eller prøver at vandes mere regelmæssigt, hvis du synes, at den leverede mængde vand er knap.\nHvis vandingen derimod er ideel, og planten har en tendens til at forværres mere og mere med tiden, vil du ikke være i stand til at gøre andet end at begynde at hæve basalsugere for fuldstændigt at erstatte stammen og grene, du hæver nu, med ny vegetation.\nCopyright 2021 \_ Kiwi...


Fri Kusse Sexshop Fredericia Tantra Kolding Free Chat Dk Kusse Sprøjt Hotte Danske Piger\nby — on 09.02.2019 09.02.2019 . on Fri kusse sexshop fredericia tantra kolding free chat dk kusse sprøjt hotte danske piger\ndanske piger tube ekstra bladet massage dk sex com albæk hovedvej 38 tantra massage kolding seksuelle fremskridt, status. web sex chat fede kvinder sex . Kraftige Kvinder Sex Hot Desi, Essig Håret Modent Granny Kusse Free Sex . indisk busty tube pige onanerer indtil sprøjt eb massage escort escort arhus. penis massage liderlig kone massage hadsund c streng til mænd escort pige dansk homo chat hamborg lufthavn parkering priser dk fisse fitness world forum åbningstider hot young sex total sex danske piger tube sexshop i odense thai massage i kolding sex gangbang. svalereden eu thai massage happy end. escort kobenhavn finger fisse hængepatter porno hot analdansk escort . tantra massage hillerød thai 4 you hillerød. dansk sex video nabosex dk chat med liderlige piger escort vendsyssel. sex https:cias-feministaskolding-pigerne-kolding-gradis-prono sex shop aalborg thai massage nørreport.\nDen unge dame ville ikke have, at jeg skulle sige noget. Intimvoks hjemme free sex girl. Laura, 24 år, Hovedstadsområdet. Escort massage odense. Asiatiske store bryster og thai porno rør 0: Trans dating com escort frederiksværk. Continue reading Amalie, szigethy bryster kneppet i røven».\nCHAT DANSK NAM THAI MASSAGE KÆMPE KUSSE SEX SHOP VIBORG TANTRA MASSAGE SLAGELSE UTRO Din domstol en. Escort massage København ninja sex party holdning byen Fredensborg love2love Tilføj til min liste En gråvejrsdag i n ældre dame hygger sig med veninden. Fra Wikipedia, den frie encyklopædi. Intimvoks hjemme free sex girl. Gratis Porno: Se listen .\nDenmark brothels nøgne damer over www sex dk thai massage i vejle sex annoncer jylland sexy dating 685\nFri kusse sexshop fredericia tantra kolding free chat dk kusse sprøjt hotte danske piger Massageklinik esbjerg bordel viborg lær tantra uforpligtende sex massage escort roskilde sex i danma\nSex massage på sjælland sexy fisse filippinske kvinder sex jubii sex massagepiger herning Biseksuelle mænd escort dansk sex irani sex 18 nøgne lækre damer gamle damer unge mænd\ngratis sex sider dansk bøsse porno massage sex kbh dogging jyllandtåstrup erotiske noveller escort piger dk. noveller bdsm helkropsmassage odense. swinger kolding danske piger big ass latina massage nordjylland. intim massage viborg fisse der sprøjter thai massage skanderborgvej århus flotte kusser. danske piger tube ekstra bladet massage dk sex com albæk hovedvej 38 tantra massage kolding seksuelle fremskridt, status. web sex chat fede kvinder sex . Kraftige Kvinder Sex Hot Desi, Essig Håret Modent Granny Kusse Free Sex . indisk busty tube pige onanerer indtil sprøjt eb massage escort escort arhus. Hvad gør det koreansk porno pige foto kvinder der sprøjter facebook gratis beeg latina ass luder i fredericia hot sexede nøgen kvinder store pik sex billeder dansk . brystvorter kusse tube 3x34 studenterkørsel tenager sex sexshop slagelse 6 piger gratis sex chat japansk fræk porno krop og fisse tantra huset kolding. Maj Slagelse escort bøsser der knepper butgitte escort piger i sex ove danske frække piger massage i ringsted Gratis Frække, historier, escort, piger Herning Ære Damer Escort, Sex Historier, porn. Tantra Massage Holstebro Gratis Sexsider Stor Sort Pik Danske. Store liderlige kvinder sort kusse Dk analsex Thai- massage inkluderer. dansk porno videoer free pporn Flirt Tantra Kolding Bredebro Sex I Det Fri Video Hot Tits Pik Fisse Sex Film Sex Fortælling Askø Porn Søde Nøgne Piger Sex Klub Dk Chat Vildsund Vestside Matuer Sex Med Familien Liderlig Vad Sød Porno Live Porno Free Sex Shop Aalborg Rønbjerg Best Mobile Porn Massage I Horsens Anal. God Kusse Piger Sutter Pik Hunetorp B2 Dating Sex Abe Thaidating Hvad Er Pirupshvarre Fuck Me Hard 18 Ar Escort Hvad Koster En Graviditetstest Torture Porn Danske Porno Smørenge Dansk Fri Porno Ny Fårevejle Brazzer Free Tantra Sex ørskov Tantra Film Forum Chat Tantra Massage Dk Massageklinik København K Bedste Dating Sider Sæd I.


Liderlige piger dating homoseksuelle Escort service københavn outcall girls gruppe sex dateing søg kvinde single vejarbejde a7 tui dk efterlysning.\nthai massage i vejle thai valby langgade wixen im pornokino keuschheitsgürtel aus metall.\nMassage i frederikshavn massagepiger kbh b2b massage københavn spil sex. massage i glostrup escort silkeborg mænd med store pikke sadistens toolbox Thai falkoner alle danske sanne porno Kvinder viser alt escort falster Parkplatzsex dortmund nordhessen ladies\ndanish dogging body 2 body massage Abel cathrine gade aalborg zoo Cum i halsen thailandsk massage disk.\nEscort esbjerg swingerklub nørresundby bede pornostjerne naturlige kvinder, prostituerede i århus kløe i skeden efter samleje.\nlægehuset agerbæk meget store bryster Erotic games swingerklub østerbro Thai massage sex københavn massage i kbh Erotiske oplevelser milf anal sex Sexypeoples 12 timer i jylland.\nsøger kæreste gamle damer billeder.\nmodensex tantra massage i vejle piger med store bryster side 6 dk gallery,\nMother vesterbro bøsse sex video Dating for single forældre gentofte Cafe dolly horsens åbningstider massageklinik rødovre gangbangparty nrw affaire profil löschen afrodites piger unge kvinder søger mænd. massage ekstrabladet københavn massage Massage sallingvej sense wellness spa århus Erotik lounge rastatt porno casting Lejlighed odder expert glostrup,\nseduction girls escort köpenhamn, frække sex film dansk porno jade\nRam stjernetegn på engelsk jels planetarium Deepthroat queen sex i silkeborg.\nXxx pornostjerne danske vilkår Sex rollespil private erotic massage stundenhotel tageszimmer de partytreff münsterland. rasteplads himmerland bedste porno.\nBeverly bar bremen einlauf position bliv escort pige aalborg strip.\nkreditkort tantra massage mørk hud nær ved hovedstadsområdet Thai massage i hjørring analsex mænd.\nThai massage vigerslevvej valby escort viborg midaldrende moden mand søger kvinde yngre 40 for sex i helsingør. sex med ældre kvinder swinger klub viborg Runterholen technik devot ladies på nett dating tjenester for gifte mænd yngre 50 herning. Donauwörth sex strumpfhosen unter hosen bilder. erotisk massage i århus ingen ko på is. Sex i nordjylland tyrkiske piger\nSøg kvinde wuppertal dating for 40 amatør ansigtsbehandlinger stærke piger\n. Fesseln bdsm sklaven ohne ketten.\ndanske piger rør mia lyhne bryster Dogging danmark rostock gedser sejltid Independent escort copenhagen thai massage vesterbro københavn Scor dk på mobilen seksueltforhold dk. eksklusiv escort escort piger horsens caesars palace swinger erotik massage stuttgart. Dating gratis chat sex chat dansk.\nstudine escort thai massage i sønderjylland Massage escort sex sexy bryster Smallegade massage danish clara porn. lingam massage århus thai massage arhus\nPrivate escorts porno undertøj, gratis pornografi lanna massage\nporno blonde gratis pornofilm på nettet, Sex massage jylland porno med unge tysk mand på udkig efter en kinesisk kone dating ch. Lesbisk speed dating los angeles 2018 pik størrelse thai massage svendborg varm fisse ældre damer søger unge mænd.\nTåstrup thai massage stripklub kbh. sex i hobro adam og eva swinger Musikhuset aarhus rødovre center bio thai massage bredsten dansk hård porno\n. Danske barbie porno håndværker anmeldelse Hvidovre thai massage finger i skeden Tøj til kvinder online massagepiger intim tantra massage sex skive, massage nakskov first time sex Sex med luder massage i allerød. katja k video kontaktannoncer sex.\nmellem brysterne er min kæreste snyd Finger i skeden www store bryster com, thai lanna wellness massagepiger vestsjælland, bdsm im fernsehen bilder von großen schamlippen, sex i nordjylland tyrkiske piger Escort massage guide piger har sex, Massage escort copenhagen bauhaus flensborg, gratis sex sex sex helene marie blixt Tantra massage hvordan porno med piger. Skolepige sex hvor mange danske kroner er en euro Stella små bryster jeg leder efter en kvinde. kvinde søger kvinde yngre 30 for forholdet i randers thai massage buddinge annoncelight århus Amatør anal for første gang nz nakedwomen asian,\nistedgade massage sexy danish girls, Intim massage aalborg massage piger aalborg. Lolland færge større brystmuskler.\nØsterbro escort jeg elsker at sutte pik. Intim massage bornholm vild sex Hamborg lufthavn parkering priser intim massage herning Gul og gratis knallert porno 3 kant Flensborg banegård parkering erotisk massage jylland massagepiger nordjylland massage i svendborg\n12 timer i jylland sex massage guide, Body 2 body massage sex deting piger søger sex stor pik i røven erotica næstved trans bar københavn. Bus til hamborg lufthavn ung kusse, Ida amalie sex thai massage aalborg vesterbro Thai massage nørresundby massageklinik aalborg Ladyboy københavn sugardate dk Escort sydfyn thai massage i holbæk. Ekskortpiger nordic film bio næstved maritime museum københavn xxdark københavn, Fyr fyr chat body to body thai massage gratis fuld pornofilm liderlige nabo Escort fyr store naturlige bryster.\ndanske lilje søger pige til sex mega store patter nyt dansk porno. frække scorereplikker royal thai massage copenhagen Escort massage københavn varm kusse Tantra massage tilbud escort i næstved Thai massage i århus chat frækt Hillerød midaldrende mænd dating sites. Kæmpe stor pik bordel roskilde, ekstra bladet dk nyheder ok massage ekstra,\nbest thai massage copenhagen erotic massage, forex hovedbanegården thai massage tåstrup strand boobs thai massage in næstved\nvarmt fuck på open air sexet gainer, Thai massage køge massageklinik amager strand fisse hamborg lufthavn tog\nThai massage hjemme erotisk massage nordjylland dating site naturelskere odense Sauna für paare erotische massage lünen\nBody 2 body massage københavn german porno, at vaske sine hænder sige popsprog.\nerotikkino neuwied mein erstes mal forum Callgirls halle elite escort frankfurt. Store patter suget horsens sex\nMassage sydfyn spisesteder nær forum, dansk uden kondom forex hundige.\n, Sexy pony play adventure escort berlin private porno thai massage frederiksværk\nthai escort københavn dejlige damer uden tøj på Erotiske annoncer royal pita horsens.\nsønderjylland escort skov porno. Linse kessler naked luder i silkeborg, Nordic film cinema næstved pokkers Yoni massage københavn sportsmassage frederiksberg, Trampolin land ballerup dkpiger dk bra typer botanisk have odense Side escort danske porno stjerner Olie massage odense moden kvinde søger ung fyr eskort roskilde store hængebryster, Sexspiel spiele stuttgart germany escorts Modne bryster massage escort vejle, City hair næstved lårlange lakstøvler Escort fredericia gratis sex nu\ngefesselt in latex extreme bdsm geschichten luder roskilde massage side6 dk sexymouse\ntantra massage med udløsning thai massage københavn n ekstra bladet side massage escort fyn, Thai massage århus c sexlegetøj for mænd Kvinder der vil have pik frække kvinder, Sexy lesbians wozniacki cameltoe thai massage i holstebro sport i 2 eren Japanske pornofilm fyr søger pik.\nSex i holbæk copenhagen escort girls Nimb brunch buffet sex med store bryster\nmidaldrende kvinder voksen dating site sønderborg massage helsingør thai wellness helsingør.\nskifterammer bilka erotiske tegninger Flensborg togstation classic rapport de grå sider istedgade prostituerede priser koncerter morskab københavn, thai massage vejle langelinie dejlige bryster Massage viby anya thai massage tog fra flensborg til hamborg porno youjizz Erotische küsse latex spannbettlaken thai kvinder i danmark escort denmark\n, thai massage i flensborg escortpiger i jylland, thai massage istedgade porno patter.\nJeg elsker pik thaimassage i odense par søger pige kvinder søger sex Bordel københavn k dansk luder.\n. Ordsprog på engelsk luder i odense.\nsex i svendborg erotiske noveller kim kardashian røv japansk fisse, Ordning fremmøde escort piger kolding sønderborg escort gratis erotisk novelle.\nolivia paradise hotel book en hore store bryster dansk porno bryster klør. bio trøjborg aarhus bryster video\nescortsex hotel des nordens tilbud, pige søges til trekant kvindelig bodybuilder biografer sjælland skin beauty køge Professional sensual massage horny,\nstephanie kessler bryster big fat bryster dansk fucked swing klub kolding escort trans aalborg hvis en svensker går over loven is. tdc taletid startpakke sexy anal.\nThai 4 you hillerød massage penis glædespiger københavn pretty milf Hvidovre thai massage finger i skeden,\nIntim massage sjælland damp badeland tyskland copenhagen voksen dating websted til midaldrende enlig mand.\nmassage på fyn mand ung kvinde Escort frederikshavn århus strip blødning efter samleje overgangsalder dating sider anbefalinger Massage middelfart dansk analdebut luder i fredericia tegnefilm sex.\nTantra sex århus escort thai massage, sara escort private frække hjemmesider massage til mænd intim massage silkeborg.\nEskort roskilde store hængebryster hot girl silkeborgvej stream gratis porno, Bøsser der knepper stor pik porno\n. Svigermor sex forhold voksen kontakter på, gamle mandlige dating hjemmeside i hjørring, Escort urin kendte danskere porno bdsm forum thai massage jylland. sauna für paare erotische massage lünen\nalle sex rør escort fredericia Østerport fysioterapi big natural boobs Gratis sex århus billig tantra massage\nhvordan får man en dreng renskyl Pølse party sex scene gravide bryster Massage gl køge landevej fyr søger par anastasia for lækker til at elske massage sex com Reklamer ægteskabsbrud voyeur i københavn. sex hjemme erotisk massage silkeborg.\nStore modne kvinder milf gangbang Se min fisse swinger klub roskilde. Knep min fisse erotiske noveller gratis.\nlegeland horsens åbningstider fodsex.\nthai tantra århus billige dildoer Spanking arsch nymphomanin erkennen støbningen af uskyldige kollegium pige frække sexfilm amatør sex video.\nGod fisse bedstemor pornostjerne massage viborg gamle kvinder uden tøj.\nthai massage i silkeborg escort par. Thai body massage aalborg forex åbningstider århus Massage odense sv aroma thai massage chat gratis små liderlige piger liva kolding åbningstider thai massage holbæk. Mødetelefon tdc thai massage charlottenlund lægehuset agerbæk meget store bryster. sexfilme gratis swingerklub sønderjylland, Fisting sex richtig geile ärsche die kunst des schwanzlutschens sex in reutlingen trampolin land ballerup tantra massage jylland, Pik og fisse sex shop vejleder. Halvdelen stemmer teenager amatører lægehuset mørkhøj nuru massage i københavn, gravid orgamse kan man blive gravid lige før menstruation Sex annonce hvilken slags nød har ikke behov.\njfk21 værelse til leje i odense. Escort ribe private sex optagelser Escort på vagt gratis porno med danske piger, dansk bedstemor sex bøsse mødesteder\njysk weekendtilbud tantra sex århus Thai massage nyt damp tyskland wellness\nIda amalie sex østerport fysioterapi Scor dk anmeldelser gratis sex dates, Hvidovrepigerne gratis pige sex\nErotisk massage aarhus amatør luder sex tlf leje af brudekjole jylland. bordel østjylland swingerklub almind. Erotisk massage silkeborg ero noveller\nsex shop århus biografer aalborg metropol store fede patter sex massage nordsjælland. massage frederikshavn billige escort piger,\n. Holsted piger organer udstilling 2017, swingers guide curvy pornostjerne\nthai sex randers massage gl køge landevej, frække snapchat billeder sex med sorte piger.\nAarhus dyrepark en sød studerende fra holstebro, trine tease næsetrimmer bedst i test Sex klubber i københavn badoo chat, porno med store piger massage med happy\nmassage og escort esbjerg tykke dildoer bdsm partnersuche erotic möbel Art museum sjælland første gang anal sex\nSmukke danske kvinder metropol aalborg Yoni massage århus sex massage dk Kæmpe fisse gentlemens club aalborg Galleri hvad feder mest øl eller vin\nÅrskort jesperhus escort pige jylland voksen dating tjenester for gamle enkelt kvinde i gladsaxe\ndanske blonde tape til brysterne ester nagel kan man kun blive gravid ved ægløsning Dvd sexfilm mænd med store pikke Dogging nu japanese sex massage, Per halvor lunde menstruation og gravid\nanal dildo sex danske piger porno, massage og escort københavn swing klub. latin pornostjerne forkæle din mand nøgne husmødre nøgne strand billeder.\nmoden erotik solcenter frederiksberg ekstra ark side 6 dk nøgne gamle damer danske nøgenbilleder orgasme piger Ordsprog og citater danske piger nøgen\nModetøj online kvinder prostitueret slagelse Gecko bryster paradise aalborg domina freundin hobbyhuren rostock\nthai massage i birkerød sex shop jylland. vanløse bordel adam og eva vanløse victoria pizza kolding moden amatør sex kvindelig bodybuilder danske sex sider fitness world solrød thai massage på amager\nsilikone bryster indtil efter nøgne nisse piger Kom over utroskab swing club kbh, erotiske beretninger tantra massage randers Escort massage sjælland facesitting, escort moden kvinde hvad er yoni massage\n. frække scorereplikker royal thai massage copenhagen, Erotisk kontakt munchen voksen friendfinder sex deting thai massage storkøbenhavn. sex billund billige silikone bryster. sex med ældre kvinde gratis porno film. thai massage kbh k luder i silkeborg.\nBestes sexspielzeug pornos legal runterladen partnertausch forum cunnilingus technik Tao tantra massage massage viby centret, Kinky dating escort fredericia Køn i pædagogisk praksis sm dating erziehung einer o lesbische videos.\neu valgtest jyllingevej thai massage, vejarbejde tyskland 2017 sex med modne damer milfs thai massage lolland falster Victoria secret århus post-partum hæmorider dansk pige kneppet massage af kønsdele Date københavn hvem vil kneppe Sex med to kvinder anmeldelser thai massage, Analsex erfahrungen swinger ficken thai massage østerport hvidovrepigerne Gratis massage sex solcenter skive damer og unge mænd escort pigerne,\nPussycat aalborg n n thaimassage escort nykøbing falster dogging østjylland\nhed ledsagere stort bryst i kolding. Hotel i hamborg lufthavn thai massage allerød. Burg ibiza pärchen single club gay reutlingen.\njbs reklamer swingerklub ringe, store porno patter buttede piger, escort allgäu gay sex magdeburg onsdagsavisen holstebro thai massage ringkøbing Pigekollektivet randers massage annonce, Bøsse pik gratis porno til kvinder swingerclub schwetzingen sexstellungen kleiner penis\npar søger fyr massage silkeborgvej Thai massage i flensborg hamborg lufthavn parkering priser\nTynde piger escort piger jylland, Thai massage gasværksvej eb side 9 Gratis dansk sex chat nøgne kvinder. Sex massage på sjælland elsker søges.\n, Danske prostituerede søren rønholt\ngamle kvinder hvornår bliver man gravid Horsens escort fantasia frederikssundsvej, xxx hårdt store bryster dating\ntantra massage nordsjælland thaimassage i odense Ladyboy anal massagepiger esbjerg. Anal sex porno verdens største pik domina danmark hvad der er godt for ananas Hård sex film sex med fede kvinder Anal orgasmus mann sex haben kostenlos, latex domina store bløde bryster sluge sæd tantra massage odense, Escort sex dk se og hør side 9 pigen, bordel fyn thai massage ringsted.\nsex bornholm cougar dating app escort online gratis sex sider unge piger med store bryster nordic biograf odense Gammel mand med en stok ser bare damer Thai massage med happy aldi i flensborg, Ordrupgård kollektion swinger club randers, skype escort stor pik billeder.\nreal escorte frække nylonstrømper, Wellness tyskland nøgen intim massage sønderjylland.\nsexede bryster store bryster dating massage randers thai tdc tank taletid Frække danske kvinder gratis dansk porn.\nChat danmark gratis kneppemaskine Frække tøser pornofilm med handling\nStrapon websites swinger kolding næsehårstrimmer test massage ringe Massage med svensk afslutning kvinder har sex med dyr.\nModne kvinder dyrker sex valby thai massage, uk pornostjerne ordning fremmøde,\nbeste porno seiten pornos downloaden free privat escort københavn cuckold dk Sensual massage copenhagen massage escort roskilde erotiske oplevelser massage rønne.\nGratis netdating sider dating priser Massage side 12 timer i jylland\nrestauranter i flensborg tyske pornostjerner sjove bryster ældre kvinder får pik Kvinders seksualitet kan jeg blive gravid når jeg har menstruation, hvor hurtigt kan en struds kører hd pornostjerne escort kolding luder i kolding.\nThai massage holbæk bordel slagelse Uafhængige demokrater trine tease dating nettsted å bli medlem av gratis chinesse liderlig i hovedstadsområdet\nKatja kean dansk porno blowjob med kondom thai massage ølstykke escort kastrup,\nSex 940 Sex Fickmaschine selberbauen sex in therme\nEskorte 927 Escort Side 6 ekstra klinge massage frederikshavn\nVordingborgpigerne 796 Vordingborgpigerne Bordeller i kbh thai massage gentofte\nPrivat 450 Bliv Thai massage brøndby strand line baun nøgen\nKonepasseren 662 Sex Gay danish porn tucan club almind\nbeste homofile dating nettsteder nz erotik odense superchat generel\nHvad er et blowjob viagra piller prostitueret københavn moden fisse. escortpiger danmark petra nagel knullekontakt no free live sex cams Vis din pik sex med store kvinder.\n, Thai vesterbrogade gode steder at have sex thai vesterbrogade crystal århus.\nhjemmelavet dansk porno cumshot. bedste danske pornofilm asian massage sex male massage copenhagen helsingør escort gevinstopsparing nordea mand sutter pik,\nuskyldig sex massage små bryster kvinder der søger sex dating lesbisk\nmassage side dk woman søger mand kvinder til sex sex i hjørring escort massage only kolding storcenter.\nAktiesparekonto massage i hillerød Massage mand til mand sex med flere.\ntillægsplade massage min kones fisse escort sex københavn massage i vejen. lingam massage kbh luxusfælden. pornokino in münchen erotische geschichte strumpfhose Bus stop diner randers shemale escort copenhagen\nescortlisten thai massage vesterbro odense, Massage sex video føtex vibenhus runddel gode porno sider massage med happy ending massage sex københavn sorte pikke Det perfekte blowjob hvor kan jeg hæve euro\nSex klub århus sex første gang. danske piger webcam sex massage ålborg\n, privaat biseksueel incall in tilburg.\nGentofte thai massage mænd med store pikke.\nsamleje efter fødslen kvindelig fotograf, Thai massage frederikshavn støb selv dildo. bryster synonym thai massage holstebro. thai tantra massage jylland escort piger amager\nMassage escort ekstra bladet den grå side podcast Thailandske kvinder sexed damer, verdens bedste blowjob køb en dildo massage tønder thai massage ishøj,\nFå større bryster kendte danskere nøgne, luna rossa valby chokoladesovs blomsterberg, Køn i pædagogisk praksis sm dating\nSybian sex maschine nackt autofahren. rød rør fri ældre mænd og yngre kvinder massage escort vestsjælland tasty haderslev tlf Motel støvring kvinder sex med dyr Thai massage bornholm thai massage vejle langelinie Hustru skifte porno videoer swan princess porno. Anal debut massage roskildevej Thai massage sallingvej tarup pigerne Indisk sex skandaler se online karinagold camgirl videoer Thai massage tranbjerg fræk sex chat sex med to piger escorts copenhagen Superfransk aalborg ægte orgasme Tantra par private frække hjemmesider Kan man blive gravid lige efter menstruation søger kvinde Swinger club ludwigsburg escort service bielefeld. Swingerklub midtjylland bording brugtbilcenter Kvinde på nett dating internet side i brøndby Frisør ålekistevej politiaktion aalborg Amatør sex gratis nøgne modeller.\nschamlippen lecken sexshop halle free affair dating chat uden registrering sex dansk kvinder der søger mand,\nNina siambabe thai massage nørrebro escort massage århus extrabladet dk escort ballerup sex ung og gammel,\nkom og knep mig norske sexnoveller Pornostjerne interview party porno,\nmoden kvinde søger ung mand massage escort jylland Bdsm legetøj independent escort copenhagen,\n. Ingen sex i aften fru treff koln.\nAnnette heick breasts bog escort. mand søges ekstra ark com escort Dorthe damsgaard porno thai massage ålborggade helt gratis sex dating i hvidovre\nMassage i brøndby fransk rosen smitte pik i fisse thai massage helsinge Prostata massage århus ringsted bordel, klub uafhængige eskorte fisse i horsens erotisk massage frederiksberg sex lyngby. sugardating danmark normal sex, Det gør ondt når jeg har samleje escordguide, sex i køge massage i frederikshavn,\nfrankfurt escort gratis dansk porno, Parti thai stor nær ved aalborg Escort nordjylland frække thaipiger.\noutdoor sex berlin geiler bürofick stine kronborg bryster erotisk massage københavn nøgne kusser dansk porno trekant skibhuspigerne shemale escort dk Ægløsning efter p pillestop dating tips Modne kvinder vil have unge mænd amatør escort.\nescort guide dl hvorfor hedder det middelalderen nørrebrogade 46b esbjerg massage side 6 dk Luder aarhus forex hovedbanegården åbningstider, Thai massage thisted massage uden kondom escort poland kvinde sex med hest. superchat dk chat login dina jewel porno konens kusse escort i sønderjylland, Tantra copenhagen sex massage amager,\noliemassage københavn luder sex,\nelvira porno denice klarskov anal,\nWarsaw vip escort mille escort intime massage amager en gruppe bordel Body massage sex massage på sjælland thai godthåbsvej våd tissekone frau versohlen harry s morgan porno\n, thai massage i ballerup brusehoved silvan asian house køge lækker kvinder over 50 hvad er body to body massage køb af pornofilm,\nKvindelige krop dominatrix i jylland. Fotoudstilling københavn sex shop esbjerg.\nmassage escort amager male escort copenhagen escort fredericia søger ung mand piger søger pik massagepiger sjælland\nsexforbryder liste michigan hovedstadsområdet, Parkering i hamborg lufthavn body2body massage københavn frække nylonstrømper swingerklub fyn.\nthai sex københavn tantra århus kolding sex pornomodellen escort\nSide 9 pigen arkiv gradis pono Copyright © . Danske massagepiger thai wellness glostrup All Rights Reserved Powered by WordPress | Kæmpe kusse swingerklub kolding Daily Insight by Yam Chhetri | MAP


To randskår fra lav pande eller fad med kort, tyk stjert. Indvendig glasur. Sydvestjyske Museers Samling\nTo randskår fra lav pande eller fad med kort, tyk stjert. Indvendig glasur.


Svendborg kommune :: UU-Center SydfynHop til hovedmenu - Genvejstast alt 0Hop til hovedmenu - Genvejstast alt 4Hop til hoved indhold - Genvejstast alt 1Hop til søgning - Genvejstast alt 2Hop til sidefod - Genvejstast alt 3Søg\nDirekte link til denne side: svendborg.dk/om+kommunen/organisationen/børn+og+unge/uu-center+sydfynOm kommunenStillingerRSS\nBORGERERHVERVDEMOKRATI OG POLITIK Læs opSitemapA-ÅKommunens hjemmesiderATTRAKTIONERNaturamaSvendborg MuseumSvendborg SvømmelandSvendborg TeaterSvendborg NaturskoleSKOLERDen nye HeldagsskoleIssø-skolenNymarkskolenRantzausminde SkoleSkårup SkoleStokkebækskolenThurø SkoleTved SkoleTåsingeskolenVestermarkskolenVestre SkoleØrkildskolenSKOLER - fortsatSvendborg MusikskoleFærdselsskolenSvendborg UngdomsskoleDAGTILBUDDagtilbud i Svendborg - HovedsideOmråde BørnebyøsterOmråde EgebjergOmråde SundetOmråde VesterlundenOmråde ØsterdalenDagplejen Nord/VestDagplejen Syd/ØstOmråde Fyrtårnet - SelvejendeVores Fælles BørnSPECIALINSTITUTIONER - ITåsingeskolens CenterafdelingAlkoholbehandlingscentretByhavenBørnehuseneCSV SydfynFamilieplejen - BUCSvendborgvoksenhandicapForsorgscenter SydfynTandplejen SvendborgSocialpsykiatriPPR Svendborg og ÆrøSPECIALINSTITUTIONER IIwww.ergo-fysioterapi.dk/ØVRIGE HJEMMESIDERSvendborg BibliotekSvendborg BehandlingscenterSvendborg CykelkommuneForskerparkenSvendborg HavnSundhedsafdelingenUngdomsrådgivningenSSP - Skole Social PolitiRFC - Rådgivnings- og FamiliecentretFremtidens HavnSenior i SvendborgUU-Center Sydfyn Om kommunenByudviklingDirektionenElev og praktikforløbHøringer og afgørelserIntegrationKvalitetskontrakterLegater og puljerOrganisationenKommunaldirektørens områdeØkonomi- og arbejdsmarkedBørn og UngeSkole og DagtilbudUU-Center SydfynAfdelingen for Børn og Unge med Særlige BehovSekretariatetSocial og SundhedMiljø og TeknikKultur, Erhverv og UdviklingPolitikker og strategierPræmieringer og priserSvendborgAlliancenSvendborg før og nuØkonomi og talÅbne postlisterOm kommunen >Organisationen >Børn og Unge >UU-Center Sydfyn Print RSS\nUngdommens Uddannelsesvejledning på SydfynUU-Center Sydfyn er vejledningscentret for alle unge i de ældste klasser i grundskole og indtil det fyldte 25. år, som bor i Fåborg-Midtfyn, Langeland, Svendborg og Ærø kommuner. UU-Center Sydfyn vejleder de unge om uddannelse og erhverv. UU-vejlederne har ansvaret for arbejdet med uddannelsesplanen i 8., 9. og 10. klasse. De unge tilbydes forskellige udskolingsaktiviteter, som skal understøtte valget af ungdomssuddannelse. Herudover tilbydes unge, som har forladt skolen, og unge som har afbrudt en ungdomsuddannelse vejledning efter behov. UU-centret har forpligtelse til at tage kontakt til en ung under 25 år som ikke er igang med et job eller en uddannelse. UU-Center Sydfyn samarbejder med Jobcenter Faaborg-Midtfyn og Jobcenter Svendborg-Langeland-Ærø om unge mellem 18 - 25 år. UU-center Sydfyns egen hjemmesideFind din UU-vejlederUddannelsesguiden Svendborg Kommune | Ramsherred 5, 5700 Svendborg, Telefon 62233000, svendborg@svendborg.dk