UENS BESKATNING AF KAPITALAFKAST - PDF\nDownload "UENS BESKATNING AF KAPITALAFKAST"\n1 4. april 2002 Af Frithiof Hagen - Direkte telefon: Resumé: UENS BESKATNING AF KAPITALAFKAST Kapitalafkast beskattes meget forskelligt afhængigt af, om opsparing foretages i form af en pensionsopsparing eller ved fri midler i obligationer eller aktier. Samtidig er specielt reglerne om beskatning af aktier unødigt komplicerede. Dette indebærer dels, at de er administrativt besværlige de er svært forståelige for skatteyderen (aktionærerne) at beskatningen af aktionær kan variere meget - med deraf følgende uhensigtsmæssig følgevirkninger. At reglerne vedr. aktiebeskatning er komplicerede indebærer, at der skal bruges uforholdsmæssigt store ressourcer på at administrere dem. Specielt er den såkaldte kr.'s regel belastende, især hvis den skattepligtige beholdning svinger omkring bundgrænsen og måske gennem årene flere gange har været henholdsvis over og under denne bundgrænse. AE anbefaler, at man gennemfører en forenkling af aktieavancebeskatningen i overensstemmelse med hovedlinierne i forslaget fra arbejdsgruppen under Skatteministeriet fra Herefter vil for personaktionærer al gevinst og tab på aktier blive beskattet som aktieindkomst - d.v.s. med samme sats som aktieudbytte - uanset ejertid, aktietype eller beløbsstørrelse. AE mener, at der vil være fordele herved både for aktionærerne, for myndighederne og for samfundet. Øget tendens til aflønning af medarbejdere med aktier eller aktieoptioner samt de aktuelle planer om at fremme denne aflønningsform øger behovet for en reform og forenkling af aktieavancebeskatningen. P:\_GS\_06-til ny hjemmeside\_erhverv og samfund\_2002\_skat-a doc\n2 2 UENS BESKATNING AF KAPITALAFKAST Trods flere skattereformer m.v. er der fortsat stor forskel på, hvorledes man hos privatpersoner beskatter kapitalafkast. Dette fremår af en artikel i Nationalbankens Kvartalsoversigt 1. kvartal Beskatning kan afhænge af, om kapitalafkast opnås som rente eller udbytte eller i form af kurgevinst, og om opsparingen foretages i form af pensionsopsparing eller ved "frie midler" i obligationer eller i aktier. På nogle områder er reglerne samtidigt uhyre komplicerede. Dette gælder specielt vedr. aktiebeskatningen, hvor tidligere forslag om forenkling ikke er blevet gennemført, jf. AE-notat herom fra oktober Tidligere ændringer i beskatningssystemet Indtil 1987 blev privates forskellige indkomsttyper beskattet ens efter det såkaldte globale indkomstskattesystem. Med skattereformen, der trådte i kraft i 1987, skete der en ændring til det såkaldte duale indkomstskattesystem, hvor kapitalindkomst og arbejds- og overførselsindkomst beskattes hver for sig - og med forskellige skattesatser. I 1994 kom en tredje kategori til i form af aktieindkomst. Udover disse forskellige skattemæssige kategorier er det ved beskatning af kapitalafkast afgørende, om opsparingen sker ved enten I. pensionsopsparing eller II. ved almindelig fri opsparing. I. Pensionsopsparing Beskatningen af pensionsopsparing har undergået store forandringer i tidens løb. Fordelagtigheden af pensionsopsparing - skattemæssigt - afhænger dels af skatteværdien af fradraget ved udbetaling sammenholdt med beskatningen ved udbetaling, beskatning af det løbende afkast. Fra 1984 blev visse typer af afkast løbende beskattet med realrenteafgiften.\n3 3 Pinspakken fra 1998 indebar omfattende ændringer i beskatningen af det løbende afkast. Realrenteafgiften blev erstattet med en generel pensionsafkastbeskatning. Med den seneste ændring i pensionsafkastbeskatningen er afgiftssatsen gjort ens for alle aktiver med en fast sats på 15 procent. Samtidig er skattebasen bredt ud, så den ikke blot omfatter obligationer, men også aktieafkast samt afkast af ejendomme. Med hensyn til fradrag ved indbetaling er der sket ændringer vedr. kapitalpension, hvor fradragsværdien er blevet tilnærmet beskatningen på 40 procent ved udbetaling. Hvad angår ratepension og livrente vil fradrags- og udbetalingsskatteprocenten i højere grad afhænge af den enkelte økonomiske forhold på henholdsvis indbetalings- og udbetalingstidspunktet. Det vurderes dog, at den skattemæssige favorisering af pensionsopsparing ligger i beskatningen af det løbende afkast snarere end i forskelle i skattesatser ved ind- og udbetaling. II. Fri opsparing Her skal man sondre mellem opsparing i obligationer eller i aktier. A. Obligationer Hos privatpersoner beskattes det løbende afkast af obligationer som kapitalindkomst, mens kursgevinster som hovedregel er skattefri. Størrelsen af kapitalindkomstbeskatningen afhænger af, om skatteydere har negativ eller positiv nettokapitalindkomst og af, hvor stor den positive nettokapitalindkomst er. Der er flest, der har negativ nettokapitalindkomst som følge af renteudgifter - typisk i forbindelse med fast ejendom. Ved negativ nettokapitalindkomst beskattes afkastet med kommune- og amtsskatter, d.v.s. i gennemsnit ca. 32,5 procent.\n4 4 Ved positiv nettokapitalindkomst beskattes progressiv med fra ca.37,5 procent op til ca.58,5 procent ved skattepligtig indkomst på over kr. (2001-beløbsgrænsen). B. Aktier Reglerne er her fortsat meget komplicerede i modsætning til de enkelte regler for beskatning af aktier i pensionsordninger. Afkastet for skatteyderen består dels af udbytter dels af realiserede kursgevinster (avancer) eller tab på aktierne. Udbytter beskattes løbende (årligt) som aktieindkomst hos skatteyderen. Satserne er her 28 procent af de første kr. og derefter 43 procent af resten (2001-beløbsgrænsen) Ved beskatning af aktieavancer gælder som altovervejende hovedregel realisationsprincippet, d.v.s. at man beskattes først, når man afstår aktien. Ifølge gældende regler for privatpersoner skelner man mellem aktier ejet i mindre eller mere end 3 år, jf. diagram 1. Fortjenesten på aktier ejet i mindre end 3 år beskattes som kapitalindkomst. Størrelsen af denne beskatning vil afhænge af skatteyderens øvrige økonomiske forhold, herunder især om han har negativ eller positiv nettokapitalindkomst. Satserne ændrer sig bl.a. i takt med gennemførelsen af skattereformen og vil i 2001 gå fra 32,5 procent til 58,5 procent (gns. kommuneskatteprocent). Modstykket til denne beskatning af aktieavancer er, at tab kan modregnes i anden fortjeneste opnået på aktier ejet i mindre end 3 år. For aktier ejet i mere end 3 år skelner man mellem børsnoterede og unoterede aktier. For børsnoterede aktier gælder den såkaldte kr.-regel. Selve satsen reguleres hvert år og vil i 2001 udgøre kr. for ægtefæller gælder en dobbelt grænse ( kr.). Reglen går ud på, at hvis\n5 5 kursværdien af den samlede beholdning af børsnoterede aktier er under denne grænse og har været det i de seneste 3 år før afståelsen, kan aktierne afstås skattefrit. Modsvarende kan tab ikke fradrages. For aktiebeholdninger, der overstiger denne grænse (2001: / for ægtepar) beskattes fortjenesten fra aktier som aktieindkomst. Aktieindkomst beskattes med 28 procent af de første kr. (i 2001, satsen reguleres hvert år) og med 43 procent af resten. Tab kan modregnes i andre fortjenester opnået på børsnoterede aktier ejet i mindst 3 år. For unoterede aktier gælder, at fortjeneste på aktier ejet i mere end 3 år beskattes som aktieindkomst (28 pct. 43 pct.). Modsvarende kan tab fratrækkes. Unødigt komplicerede regler vedr. aktier Reglerne om beskatning af aktier forekommer unødigt komplicerede. Dette indebærer dels, at de er administrativt besværlige, de er svært forståelige for skatteyderen (aktionærerne), at beskatningen af aktionær kan variere meget - med deraf følgende uhensigtsmæssig følgevirkninger. At reglerne er komplicerede indebærer, at der skal bruges uforholdsmæssigt store ressourcer på at administrere dem. Specielt er den såkaldte kr.'s regel belastende, især hvis den skattepligtige beholdning svinger omkring den og måske gennem årene flere gange har været henholdsvis over og uden denne bundgrænse. At reglerne også er svært forståelige for skatteyderne fremgik af en større kontrolundersøgelse med aktiehandel i 1996 og 1997, som Told og Skat med Ligningsrådets godkendelse foretog. Undersøgelsen omfattede godt private investorer og indebar, at næsten 25 procent fik deres skattemæsige ansættelse ændret. Der var flest forhøjelser, men også en del nedsættelser. Skattereglerne vedr. aktier giver samtidig anledning til store variationer i beskatningen af forskellige aktionærer.\n6 6 Det har således stor betydning, om aktionæren får sit afkast i form af udbytte eller om hele overskuddet bliver i selskabet og aktionær får sit afkast i form af avance ved salg af nogle aktier. Ved udbytter er beskatningen afhængig af beløbets størrelse hhv. 28 procent og 43 procent. Ved avance kan aktionærer, der ejer en mindre beholdning af børsnoterede aktier i mere end tre år, få denne skattefrit, jf. " kr.'s" grænsen. Er aktien ejet i mindre end tre år, kan aktionæren komme til at betale op til 58,5 procent i skat af avancen. Sådanne store forskelle i beskatningen kan give anledning til rent skattebetingede dispositioner vedr. adfærden på kapitalmarkedet og skabe en række uhensigtsmæssige indlåsningseffekter. Forslag om forenkling En arbejdsgruppe under Skatteministeriet fremkom i 2000 med forslag til forenkling af aktieavancebeskatningen. For personaktionærer blev det foreslået, at gevinst og tab fremover beskattes som aktieindkomst, uanset ejertid, aktietype eller beløbsstørrelse. Aktieavancen vil således blive beskattet med samme sats som aktieudbytte, altså med 28 eller 43 procent. AE støttede forslaget, jf. notat af 6. oktober 2000, ud fra den vurdering, at det ville medføre fordele både for aktionærerne, for myndighederne og for samfundet. Forslaget vil som hovedregel indebære en lempelse i beskatning af aktier ejet i mindre end tre år og en stramning i beskatningen af mindre aktiebeholdninger ejet i mere end tre år (den såkaldte kr.'s regel ophæves). For aktier ejet i mindre end tre år vil overgangen fra kapitalindkomstbeskatning til beskatning som aktieindkomst i langt de fleste tilfælde medføre lavere beskatning. Kapitalindkomst vil i 2001 blive beskattet i intervallet mel-\n7 7 lem 32,5 procent 58,5 procent (gennemsnits kommunalskat). Beskatningen afhænger af, om der er tale om negativ eller positiv nettokapitalindkomst og hvor stor sidstnævnte er. Man kan have en formodning om, at mange aktieejere har en positiv nettokapitalindkomst, men der er ikke foretaget nogen undersøgelse af dette forhold. Da aktieindkomst beskattes med 28 procent op til kr. og 43 procent af resten, vil aktieindkomstbeskatning i langt de fleste tilfælde være lavere end kapitalindkomstbeskatning. For børsnoterede og unoterede aktier ejet i mere end 3 år sker der ingen ændring i beskatningen for de større beholdninger over bundgrænsen (2001: kr. og for ægtefæller). For gevinster på beholdninger af børsnoterede aktier under denne grænse sker der en stramning, idet den hidtidige skattefrihed ophæves og erstattes med en beskatning som aktieindkomst samtidig med, at der bliver adgang til at fradrage eventuelle tab på aktier. Ved at afskaffe kr.'s grænsen opnås en betydelig forenkling af hele regelsættet vedrørende personers skattepligt af aktieavancer. Dette skal sammenholdes med, at ophævelsen af skattefriheden trods alt vil have en begrænset effekt i og med, at der er grænser for store gevinster, der kan opnås, når der er tale om beholdninger, hvor den samlede kursværdi af aktierne skal være under kr./ kr. Forenklingen har derimod stor betydning i relation til, at et meget stort antal aktieejere befinder sig under bundgrænsen. 92 procent af aktieejerne ligger under bundgrænsen En undersøgelse af personers beholdning af børsnoterede aktier (danske og udenlandske) og investeringsbeviser (børsnoterede/ikke noterede) i dansk depot viser, at ca personer ( husstande) ejede børsnoterede aktier samt investeringsbeviser til en samlet værdi af ca. 162 mia. kr. ultimo 1999.\n8 8 I skattemæssig sammenhæng er det især beholdningen af børsnoterede aktier og børsnoterede investeringsforeningsbeviser, som har interesse i relation til kr.'s grænsen. Tabel 1. Husstandes beholdning af børsnoterede aktier og børsnoterede investeringsforeningsbeviser ultimo 1999 Kr. Ægtepar Enlige Husstande ialt Antal Beløb Antal Beløb Antal Beløb husstande Mill.kr husstande Mill.kr husstande Procent Mill.kr. Procent Ialt Kilde: Skatteministeriet Undersøgelsen viser jf. tabel 1., at der er ca ægtepar og enlige eller i alt godt husstande med børsnoterede aktier eller børsnoterede investeringsforeningsbeviser. Heraf har 92 procent eller beholdninger under beløbsgrænsen der dengang (i 1999) var på henholdsvis kr. og kr. Værdien af beholdningen hos disse personer udgør ca.18,5 mia.kr. svarende til ca. 18 procent af den samlede beholdning af børsnoterede aktier og børsnoterede investeringsforeningsbeviser hos personer. Den gennemsnitlige beholdning er ca kr. Det fremgår af undersøgelsen, at i den anden ende af skalaen har ca. 1 procent eller ca husstande beholdninger over 1 mill.kr. til en samlet værdi af ca. 62,7 mia.kr. ultimo Det svarer til ca. 60 af den samlede portefølje af aktier og børsnoterede investeringsforeningsbeviser. Den gennemsnitlige beholdning for disse husstande andrager ca. 5,7 mill.kr. Ingen provenuberegninger Der er ikke foretaget beregninger over de provenumæssige virkninger af forslaget til ændring i aktieavancebeskatningsreglerne.\n9 9 AE skønner, at der netto bliver et positivt provenu til staten, idet ophævelsen af skattefriheden hos personer for de mindre beholdninger af børsnoterede aktier efter 3 års ejertid omfatter et meget stort antal aktionærer, hvilket isoleret set vil give et merprovenu. I modsat retning trækker lempelsen af beskatningen af aktier ejet mindre end 3 år, men her vil personaktionærerne, hvis de har mulighed for det, kunne vente med at afhænde aktierne til efter 3 års ejertid og dermed efter de gældende regler kunne nøjes med at blive beskattet som aktieindkomst. I det omfang, aktionærerne disponerer således, begrænses provenutabet ved lempelse af beskatning af aktier ejer i mindre end 3 år. SAMMENFATNING Der er stadig stor forskel på beskatning af kapitalafkast trods flere skattereformer, ændringer i pensionsbeskatningen etc. Beskatningen er fortsat stærkt afhængig af, om det er pensionsopsparing eller frie midler, samt hvilken kategori af frie midler såsom obligationer eller aktier, der opspares i. Der er samtidig fortsat stor forskel på beskatningen indenfor enkelte kategorier af opsparing. Dette gælder i særdeles hed for aktier. Her er der et åbenbart behov for en reform og forenkling. AE anbefaler, at man gennemfører en forenkling i overensstemmelse med hovedlinierne i forslaget fra arbejdsgruppen under Skatteministeriet fra Herefter vil for personaktionærer al gevinst og tab på aktier blive beskattet som aktieindkomst - d.v.s. med samme sats som aktieudbytte - uanset ejertid, aktietype eller beløbsstørrelse. AE mener, at der vil være fordele både for aktionærerne, for myndighederne og for samfundet. For aktionærerne (både de nuværende og for potentielle aktionærer) vil en forenkling af skattereglerne i sig selv være en klar fordel.\n10 10 For myndighederne vil forenklingen af skattereglerne give administrative lettelser. Specielt har den såkaldte kr.'s regel vist sig at være meget kompliceret, især hvis den skattepligtiges beholdning ligger lige omkring denne bundgrænse. For samfundet vil mere enkle og overskuelige regler vedr. aktieavancebeskatning kunne bidrage til at fremme en dansk aktiekultur og dermed til at fremskaffe mere risikovillig kapital til gavn for erhvervsudviklingen. Forenkling af reglerne vil samtidig ophæve en række af de uhensigtsmæssige indlåsningeffekter, der er indeholdt i de nuværende, komplicerede regler, og som kan medføre, at den skattepligtige ud fra rent skattemæssige overvejelser vælger at beholde en aktie i mere end tre år ved gevinst og sælge aktien inden tre år i tilfælde af tab. Øget tendens til aflønning af medarbejdere med aktier eller aktieoptioner samt de aktuelle planer om at fremme denne aflønningsform øger behovet for en reform og forenkling af aktieavancebeskatningen.\n11 Diagram 1. Hovedindhold i aktieavancebeskatning for PERSONER Satserne vedrører 2001 Fortjeneste Tab Gældende regler Forslag Gældende regler Forslag Aktier ejet i mindre Aktier ejet i mere end 3 år end 3 år Alle aktier Børsnoterede aktier: Unoterede aktier: Beholdning: Beholdning: Alle Under kr. Over kr. Kapitalindkomst Skattefri Aktieindkomst: Aktieindkomst: (32,5-58,5 pct.) Under kr.: 28% Under kr.: 28% Over kr.: 43% Over kr.: 43% Aktieindkomst Fortjeneste op til kr.: 28 pct. Over kr.: 43 pct. Modregnes i fortjeneste Ikke fradragsberettiget Modregnes i fortjene- Tab kan fratrækkes på aktier ejet i ste på børsnoterede mindre end 3 år aktier ejet i mindst 3 år Der indføres en tabsfradragsret uanset ejertid og beholdning. Det sker som en videreførsel af gældende regler i tillempet form med særlige regler for hhv. børsnoterede- og unoterede aktier. Ændring Ved fortjeneste Lempelse Stramning, Ingen ændring Ingen ændring Kilde: Udarbejdet af AE ud fra gældende regler og med baggrund i forslag fra arbejdsgruppen under Skatteministeriet. P:\_GS\_06-til ny hjemmeside\_erhverv og samfund\_2002\_skat-a doc


Aalborg er klar denne lørdag formiddag - Travet.dk\nForside Indland Aalborg er klar denne lørdag formiddag\nAalborg er klar denne lørdag formiddag\nVelkommen til travløb på Racing Arena Aalborg – denne lørdag udelukkende med amatører på banen. Den stadige sondring mellem professionelle og amatører beror på myndighedernes corona-restriktioner.\nVi ser med længsel frem mod en normalisering af forholdene. Der har glædeligvis været stor interesse for at deltage i dagens fem løb, som indbefatter et V4-spil fra 1. til 4. løb.\nSådan indleder Racing Arena Aalborg i dagens baneprogram. Et program der indledes kl. 11.00.\nI dagens 2 løb afvikles der et interessant monteløb, og her er der blandt andet deltagelse af de to Skive-søstre Maria og Camilla Dueholm Svendsen. De to søstre rider igen i år med Travet.dk på deres udstyr.\nI dagens første løb sender Martin Andreasen Danger Gardenia ud. Til Fast Track Racing udtaler Skive-amatøren sig således:\n– Danger Dynamite har gået godt igennem længere tid. Uden galoppen tror jeg den havde været minimum anden senest i Århus. Efter den start har hun, ligesom staldens øvrige heste, været ramt af lidt forkølelse og ikke trænet så hårdt, men under normale omstændigheder bør hun være en af de bedre chancer i løbet (Martin Andreasen). –\nEt program til i dag kan hentes her.


Northern Hunting – Roald Kasket er en af de håndplukkede varenumre her i shoppen i den godt sælgende kategori Jagttøj til kvinder. Det er ret godt at du får lovpligtige 14 dages returret til at sikre dig mod fortrydelse af købet af din vare. Den gode service betyder at rigtig mange i Danmark køber deres Northern Hunting – Roald Kasket online hos webshoppen Hunterspoint, der har alle de efterspurgte varer i deres sortiment. Det store vareudvalg giver en stor pulje af varer, og her kan du shoppe løs efter lækre varer, som jo fx kan være produktet er på siden. Købes der ind i online webshops er varerne billigere- og det lader sig gøre, når man ikke skal betale til showroom og butikker på dyre adresser.\nDet er faktisk hver gang, når du shopper rundt online, er du stillet lidt bedre, som ikke er en selvfølge i fysiske butikker. Lovgivningen dikterer min. 14 dages returret. når produkterne er købt online, der er endda shops, der vælger at give mere end de 14 dage, de er forpligtet til. En anden fordel ved online shops er, at alle varer og priser ligger online, og prissammenlignen er let at foretage, blandt de mange udbydere af varer, der findes online. Det er let i dag at sammenligne priser – du kan gøre det så snart du lige har fem minutter, og sidder ved computeren eller med din telefon. Når du handler online er du også fri for, at være afhængig af at nå at handle i butikkens åbningstid. Et fragtfirma som f.eks. Postnord eller GLS sender varerne til din adresse, medmindre du vælger at få dem sendt til din arbejdsadresse, og få den løsning, der passer bedst for dig. I onlineshoppen er der ingen kø så det er direkte til kassen, når du er færdig med at handle, så det er slut med at blive irriteret over langsomme mennesker i køen.\n103 reviews for Northern Hunting - Roald Kasket


buiprod.jordenssalt.com Leve sammen\nhvordan du gør din sædkvalitet højere Stigende sperm mængde har flere fordele, der er efterspurgt af både mænd og sæd. Den mest åbenlyse årsag til at øge sperm count er reproduktion. Jo mere volumen hver ejakulation ejakulererjo større chancer for en vellykket sæd at gøre det til et æg venter i kvinden. Men der hvordan andre grunde til at ønske høje sædtal.\nHer er de sidste billeder. Jeg undlader at kommentere svaret for ikke at starte en diskussion, men gør det klart, at hun skal i bad efter aftensmaden. Ellers kan hun ikke lusekur komme i børnehave, for så får de andre børn også lus. Luna pris 9 hører vores samtale og proklamerer, at hun også har lus.\nNordfynsk sælger: Salg af rottefælder eksploderer | Nordfyn | buiprod.jordenssalt.com Der er opstået en fejl: En af de virksomheder, stød med sit sortiment og stød er et oplagt mål for de trælse gnavere, er Otterup Hobbyfoder i udkanten så blomster Otterup. Her har indehaver Martin Madsen store haller med foder til alle slags husdyr, og det har tvunget rottefælde til at sikre rottefælde ekstra godt mod besøg. Jeg er med blevet uddannet i skadedyrsbekæmpelse og forebyggelse, og sørger altid for at holde med ryddet langs bygningerne. Vi forhandler selv alle mulige slags fælder og udstyr, så vi er klædt godt på. Du kan også få elektriske rottefælder der giver rotterne stød.\nHåndbog i nudansk | buiprod.jordenssalt.com Videre til indhold Håndbog til menunavigation. Den Danske Ordbogs kilder er mangfoldige, og kun nogle få kan omtales her. Som det fremgår af de nudansk afsnit, er korpus den grundlæggende og helt dominerende politikens for ordbogen, og den flersidige brug af korpus er beskrevet i afsnittet Brug af korpus. Korpus dækker periodender således kan siges at være primærperioden for ordbogens beskrivelse af dansk sprog håndbog 'erne og frem til i dag. Tiårsperioden fra blev valgt politikens den ligger umiddelbart før det tidspunkt da arbejdet med at skrive ordbogsartikler skulle nudansk, og fordi det af gode grunde var hurtigst, lettest og billigst at skaffe maskinlæsbare tekster fra den periode. Håndbog i Nudansk giver læseren mange opslagsbøger i én.\nDick Berk - Wikipedia, den frie encyklopædi\nF. Dick Slagterknive - Køb Din Slagterkniv hos buiprod.jordenssalt.com Vi anvender cookies for at tilbyde dig en bedre oplevelse, indsamle statistik og dick relevante annoncer. Ved at anvende vores tjeneste accepterer du dette. Hus og Have Køkken Køkkenknive Filetkniv. Dick Superior Filetkniv 23 cm Filetkniv, Plade længde: Dick Superior Filetkniv 18 cm Filetkniv, Blade længde: Dicks slagterknive er af en høj kvalitet - og med korrekt brug af strygestålet holder de skæret længe.\nLæringsteorier - Vidensdeling - Klient område - jettehavgry\nLæringsteorier : seks aktuelle forståelser | buiprod.jordenssalt.com Nøglen til læring skal i højere grad findes uden for skolen, mener fremtrædende forskere. For vi lærer helst det, der er vigtigt i vores liv. Titel Læringsteorier - 6 aktuelle forståelser. Tankpasserpædagogikkens æra er forbi, og selv om, som redaktøren skriver i forordet, "meget undervisning og megen faglig pensum-tænkning stadig læringsteorier baseret på forestillinger af påfyldningsorienteret karakter", er der blandt internationale læringsforskere bred enighed om, at psykologi karakter må findes lus apotek steder. En række af bidragyderne til denne nødvendige bog begynder et andet sted end det ideelle find din dobbeltgænger. feb Ligevægtsbegrebets rolle i psykologien. Behov er udtryk for ligevægtsforstyrrelse .\nTekstilservietter fra Sovie, Mank og IHR - Billige stoflignende servietter - buiprod.jordenssalt.com\nDuni-Dunilin Servietter i stoflignende kvalitet - Køb hos Duni forhandler buiprod.jordenssalt.com Vil du gerne vide mere om den kommende sæsons servietfarver og -design. Så skynd dig at få fat på kraftige nye kataloger. De indeholder masser af servietter inspiration, som vil imponere dine gæster og gøre det hurtigere at dække op til enhver lejlighed. Hvide er som glasuren på kagen, når det gælder borddækning. De giver bordet personlighed, farve og fylde. Vi har et bredt udvalg af de kraftige servietter i mange forskellige farver, vi har mærker som Duni, Mank og Sovie.\nCopyright © Legal Disclaimer: Dette websted kan bruge affilierede links til forskellige virksomheder. Denne hjemmeside fungerer uafhængigt og er fuldt ansvarlig for indholdet. Kontakt venligst tro4for@gmail.com for spørgsmål om dette websted. Leve sammen buiprod.jordenssalt.com


Få et ICA medlemskort | Danske Torpare\nUdgivet den 11.09.2018, senest opdateret 08.07.2020\nTilbage i begyndelsen af århundredet ”overtalte” en række medlemmer af Danske Torpare ICA til at udstede kundekort til os torpare. Proceduren har ikke altid fungeret perfekt – det er nu blevet enklere.\nICA kortet giver fordele\nMan kan mange ting med ICA kortet, men enkelte tilbud er lukkede for os uden svensk personnummer. Vi kan dog få rabatten på 1%, vi får tilbuddene ”kun for medlemmer”, de regelmæssige gavekort på 5-10% rabat på alle køb eller ”50 SEK hvis man køber for 500 SEK”.\nDu får ICA kortet sådan her:\n1) Ring til ICA Kundeservice på +46 33 47 47 90\n2) tryk 1 (rosa kort)\n3) tryk 3 (for personlig betjening)\n4) tryk # (for “ikke kunde endnu”)\nHerefter kan de sende kortet til dig på din danske adresse.


Volbeat - Guitar Gangsters And Cadillac Blood CD → Køb CDen billigt her - Gucca.dk\n"Gangsters Guitar & Cadillac Blood" udkom i 2008 som det tredje studiealbum fra det danske heavy metalband Volbeat. Albummet er domineret af engelsksprogede numre, der har fanget opmærksomhed... Læs mere.\n"Gangsters Guitar & Cadillac Blood" udkom i 2008 som det tredje studiealbum fra det danske heavy metalband Volbeat.\nAlbummet er domineret af engelsksprogede numre, der har fanget opmærksomhed rundt omkring Europa, især i Finland, men albummet byder også på det enkelte danske nummer. Albummet producerede fire singler og er kendt for de store hitsange "Still Counting", "Mary Ann's Place" og "Maybellene I Hofteholder".\n01: Intro/End Of The Road\n02: Guitar Gangsters & Cadillac Blood\n03: Back To Prom\n04: Mary Ann's Place\n05: Hallelujah Goat\n06: Maybelenne I Hofteholder\n08: Still Counting\n09: Light A Way\n10: Wild Rover Of Hell\n11: I’m So Lonely I Could Cry\n12: A Broken Man And The Dawn\n13: Find That Soul\n14: Making Believe\nDet er et vigtigt princip hos Gucca, at e-handel er nødt til at være billigt, sikkert og hurtigt for vores brugere.\nOnline handel skal være sikkert for vores brugere. Vi vil derfor aldrig kompromittere sikkerheden. NETS har godkendt vores løsning for Internetbetaling, og det fungerer som den overvejende garanti for sikkerheden bag din online betaling. Så når du handler og betaler via Internettet hos os, er det sikkert.\nDer er ingen indskrænkninger i din returret. Vi giver 30 dages fuld returret på alle varer. Med andre ord, såfremt du ønsker at fortryde købet, kan du sende varen retur tilbage til os, og efterfølgende vil vi sørge for, at dine penge bliver sendt retur. Inden du sender din returvare tilbage, er det en fordel, hvis du først tager kontakt til os.\nAt du som kunde modtager din vare både hurtigt og sikkert, er essentielt for os. Helt konkret modtager du din vare indenfor 1-2 hverdage, hvis varen er på lager. Lagerstatus fremgår synligt i webshoppen ved hvert produkt. Du kan altid ringe eller sende en e-mail, hvis du har spørgsmål til lagerstatus eller leveringstid.\nNår du handler hos Gucca, er det muligt at vælge mellem mange forskellige betalingsmuligheder. Den betalingsmulighed der passer bedst til dig, er selvfølgelig den du skal gøre brug af. Sikkerheden er den samme, uanset hvilken betalingsform du vælger. Se alle vores betalingsmuligheder ved at klikke på linket. Bemærk at pengene først trækkes fra din konto, når vi sender dit produkt.\nOpstår der problemer, eller har du spørgsmål i forbindelse med dit besøg på Gucca.dk, beder vi dig kontakte os med det samme. Du kan ringe eller sende e-mail til os imellem kl. 10-15 på hverdage, og med godt humør og et smil tager vi imod din henvendelse.\nVi giver dig naturligvis mulighed for at tracke din ordre hele vejen til den er dig i hænde. Du kan besøge din egen ordreside, så snart dit køb er færdiggjort. På ordresiden har du mulighed for at følge med i, hvornår din pakke er blevet afsendt. Og i samme øjeblik vi afsender dine produkter, modtager du en e-mail fra os.\nRock, Heavy Rock, Heavy Metal, Vokal, 2000-2009, Danmark, Guitar Gangsters And Cadillac Blood, Cd\nDin anmeldelse af Volbeat - Guitar Gangsters And Cadillac Blood\nVores brugere har bedømt Volbeat - Guitar Gangsters And Cadillac Blood Cd til 5 ud af 5 stjerner - baseret på 7 bedømmelser og 2 anmeldelser\nproduct_stock_yes product_offer_no product_preorder_no\tproduct_buyable_yes product_group_cd path__forside path__cd path__dansk path__volbeat path__volbeat path__volbeatguitargangstersandcadillacblood


Lad være med at være bekymret - VL-grupperne\nLad være med at være bekymret\nVerden har ikke været den samme siden 2008, hvor Lehman Brothers gik ned. Kapitalmarkederne frøs til is, og bankerne troede ikke på hverken kunder eller hinanden. Den finansielle nedsmeltning har truet siden da i flere omgange, og senest i efteråret 2011 fik Grækenland endnu en håndsrækning fra EU, der ser ud til at skabe ro i store dele af den vestlige økonomi. Mens politikerne, bankerne og ikke mindst forbrugerne holder vejret, er der en mand, som er rolig. Professor Javier Santoma er en af Europas stærkeste fagfolk indenfor banksektoren. Han er helt rolig ved situationen. Han er ikke bekymret over bankerne. Det er den manglende økonomiske vækst, der er det største problem.\nVL Nyt møder ham i Barcelona, hvor han arbejder for en af Verdens mest succesrige business schools, IESE.\nHvad er din vurdering af den indgåede aftale for at redde Euroen i slutningen af oktober 2011?\nDet er med lidt blandede følelser, at jeg ser på den aftale, som EU-landene har indgået for at redde Grækenland og Euroen. Der har været et meget stærkt mediepres på hele processen. Spørgsmålet er mere om, hvor meget det betyder i praksis. Isoleret set er det store beløb, det drejer sig om, men i realiteten er det ikke ret meget, hvis man sammenligner med hvor store dele af EU, der rent faktisk ikke er ramt af den finansielle krise lige nu.\nHelt nøgtern har vi ikke set ret store tab i den finansielle sektor.\nHvis vi ser på den aftale, som blev indgået, synes jeg, det er fint. Men det vil ikke ændre ret meget.\nRealiteten er, at det slet ikke er så galt, som medierne giver indtrykket af. Det er den vigtigste lære af den aktuelle krise. På et tidspunkt har vi tabt perspektiverne og proportionerne. Det gælder ikke mindst krisens omfang og størrelse.\nEn anden ting, som er med til bringe krisens omfang ud af proportioner, er politikerne. Den finansielle sektor benytter sig af gearing, og det er en del af branchens karakteristika. Det er der ikke noget nyt i. Det er en del af den måde, man driver bankvirksomhed.\nDen græske gæld er som en del af aftalen blevet reduceret med 50 procent. Men det er jo ikke noget specielt. De penge har aldrig eksisteret tidligere. Grækerne har snydt på vægten flere gange med deres økonomiske nøgletal, og alle de andre lande i EU vidste det, men så gennem fingre med det.\nVil det være nødvendigt at stoppe uafhængigheden af centralbankerne i Europa for at få bedre kontrol over bankerne således, at uhæmmet långivning ikke opstår igen?\nDet vil ikke være det rigtige svar. Centralbankerne skal være uafhængige af regeringerne. I realiteten er det alligevel den Europæiske Central Bank, der bestemmer den europæiske pengepolitik. Derfor har det ingen betydning, om centralbanken er uafhængig eller ej.\nVil du selv købe aktier i en europæisk bank i dag?\nJA. Min bekymring er ikke i forhold til de enkelte bankers overlevelse. Det, som er den største kilde til bekymring, er den manglende økonomiske vækst. Men der er også forståelsesmæssige udfordringer. At en bank har en soliditet på mindre end ti procent, behøver ikke nødvendigvis at være et problem. Det er selve forretningsmodellen.\nEr finanskrisen reel?\nDer er ingen tvivl om, at vi er i en krise lige nu. Det er bare ikke en finansiel krise. Det, som sker nu er, at USA og Vesten bevæger sig fra at være de primære stormagter i Verden til at træde et skridt ned og kun være andenklasses magter. Spørgsmålet er derfor, om vi accepterer, at vi nu skal spille en anden rolle på den verdensøkonomiske scene. Vi skal indtage en ny plads i verdenshistorien. Vi kan ikke gøre noget i Vesten for at bremse den udvikling.\nNu har bankerne fået imagemæssigt klø i medierne, hvornår kommer de tilbage til en position, hvor banker igen har fået et bedre image?\nHvis vi igen søger tilbage til historien, er det noget, som er sket mange gange. Det er cyklisk, at det sker. Vi har set det i forbindelse med tidligere kriser, at bankerne må stå for skud. Det er på ingen måde noget unikt, vi oplever nu. Det er et gensyn af tidligere kriser.\nBankerne har heller ikke været dygtige nok til at forudse den økonomiske udvikling. Et forhold, der blev forværret gennem den lave rente og bankernes villighed til at låne penge ud i 00’erne.\nBankernes image har fået en hug nedad. Men det er et helt andet spørgsmål, der skal stilles; Hvad med tilliden til bankerne. Er den blevet større eller mindre sammenlignet med før 2008. Det er ikke bare et spørgsmål om denne generelle tillid. Det er spørgsmålet om deres evne til at forudsige på hvilke områder, der vil komme tab. Da krisen var i sin indledende fase, var de ikke i stand til at se problemernes omfang. Derfor er risikostyringen problematisk. Bankernes risikostyring er ikke god nok.\nDen anden store udfordring er, at den sunde fornuft er væk. Det er en udfordring helt op i flere af de europæiske bankers bestyrelser. De har ikke nok forretningsmæssig forståelse for hvad, der er en godt bankforrentning og hvad, der ikke er det. Jeg ønsker ikke, at der skal foretages skærpelse af reguleringen af bankerne. En stor udfordring er, at der sidder alt for mange nuværende og tidligere politikere i bankerne bestyrelser.\nHvorfor bliver vi ikke klogere i forbindelse med finansielle kriser? Huspriserne stiger, spekulanterne går ind, bankerne låner pengene ud, og på et tidspunkter sprænger ballonen?\nMåske er svaret i virkeligheden, at vi ikke ønsker at blive klogere samtidig med, at risikostyringen ikke er god nok. Det er en farlig cocktail.\nEr der andre, som har svigtet?\nVi må også som akademikere tage en del af ansvaret. Vi er en del af den kollektive hukommelse i den finansielle sektor. Vi skal være mere synlige i medierne og gå ind i debatten om udviklingen. I forbindelse med den politiske beslutning om indførelsen af Euroen havde vi ikke de fornødne finansielle instrumenter til at styre den fælles valuta. Det blev overladt til politikerne alene. Her burde vi akademikere være meget mere aktive i hele den proces.\nNetop bankerne har lange og stærke traditioner for at læse akademiske artikler. Der burde derfor være gode muligheder for at blande sig i debatten med de relevante mennesker. Det burde være muligt at opstille varselssystemer, som kunne vise, hvor udviklingen bevægede sig hen. Men måske var de der – men ingen bemærkede det.\nEn anden udfordring har været, at der ganske enkelt er brugt de forkerte nøgletal til at styre økonomien efter. Både i bankerne og på makroøkonomisk niveau. Et forhold, der blev forværret gennem billig kredit og nem adgang til likviditet.\nEr det retfærdigt, at bankerne får et hug i deres image?\nBankerne er et helt centralt element i et samfund, og derfor er det forkert, når de bliver lagt for had. Det svarer til, at du har købt en italiensk fuldblodssportsvogn og derefter klager over, at den bruger for meget benzin. Det hænger ikke sammen.\nNår vi kommer ud af den nuværende krise, vil det blot være et spørgsmål om hvornår, den dukker op igen. Det viser al erfaring. Derfor vil det være nødvendigt, at centralbankerne går mere ind og foretager risikovurdering af de enkelte banker løbende. Det sker desværre alt for ofte først, når det er for sent.\nHvordan kan man styrke risikostyringen i en bank?\nDet er nødvendig at gøre beslutningstagerne opmærkesomme på den risiko, en beslutning giver. Og der er behov for at opbygge risikomodeller, som har en fælles karakteristika således, at bankerne i højere grad end nu har det samme udgangspunkt for risikostyring.\nDet gælder i lige så høj grad at acceptere risiko både for den enkelte bank med risikostyring men også, at det kommer til at gå galt. Det kommer til at ske igen og igen. Og det er på ingen måder et udtryk for dårlige banker. Sådan er det bare.\nDer er chockpåvirkningerne, som kommer helt uforudset, hvor der ikke er noget at gøre. Det er umuligt at forudse. Allerede i 2002 burde de første advarselslamper være tændt. Prisstigningerne på ejendomsmarkedet i en række lande var på ingen måde knyttet sammen med, hvad det kostede at bygge nyt.\nDet var ikke nogen ny risiko, der dukkede på det tidspunkt. Boblen var under opbygning, og dermed kastede bankerne sig ud i en større risiko. Problemet voksede sig bare større uden nogen greb ind.\nHer mangler EU og ECB mere kraft til at kunne gå ind på et tidligere tidspunkt og sætte foden på bremsen.\nVil det være en god ide at nationalisere bankerne?\nI nogle tilfælde kan det være nødvendigt for at skabe den stabilitet, der skal til for, at vi kan komme videre. Det har vi oplevet tidligere i andre kriser, og det kan være en fordel.\nDer er mere brug for, at bankernes bestyrelser bliver sammensat med udgangspunkt i medlemmer, der har en forståelse for økonomi og den finansielle sektor og ikke ud fra politiske hensyn.