111b.pdf | Pagos | Bancos\nсохранитьСохранить «111b.pdf» для последующего чтения\nPago Por Consignacion ARRENDAMIENTO\nRecurso de Reclamacion Cobranza Coactiva\nExtincion Articulo 27\nLA MOROSIDAD; UN ACUCIANTE PROBLEMA FINANCIERO DE NUESTROS DÍAS\nJulián González Pascual Profesor Titular de Universidad Dpto. Contabilidad y Finanzas de la UNIZAR\nRodrigo Vaz Gomes Bastos Profesor de la Facultad de Igarassu – Brasil Master Oficial en Contabilidad y Finanzas de la UNIZAR\nPalabras Clave: Morosidad, Gestión de Cobros e Impagos, Concurso de Acreedores, Análisis de Riesgo.\nLA MOROSIDAD; UN ACUCIANTE PROBLEMA FINANCIERO DE NUESTROS DÍAS.\nEn época de crisis, gestionar y controlar la morosidad pasa a ser una de las principales preocupaciones de las empresas. Este trabajo versa, por tanto, sobre la prevención de la situación de dificultad financiera en la empresa, con un enfoque en cómo evitar la morosidad. El correcto control y seguimiento de los impagos, los métodos de análisis de riesgo, las recomendaciones de especialistas y la Ley 3/2004, que establece medidas de lucha contra la morosidad, son algunos de los instrumentos que se analizan a lo largo de este trabajo.\nINDICE 1.- Introducción. 2.- Metodología. 3.- Conceptualización y relevancia del tema 4.- La morosidad en la coyuntura económica actual. 5.- Como evitar la morosidad. 5.1.- Recomendaciones de especialistas. 5.2.- Instrumento legal. 6.- El control de los impagos. 7.- Modelos para el análisis del riesgo crediticio. 7.1.- El modelo ARENAS. 7.2.- El modelo DE JAIME. 8.- Conclusiones. Bibliografía\nLas empresas son unidades económicas que desarrollan sus actividades con el objetivo de alcanzar sus objetivos estratégicos previamente planificados. Estas actividades deben realizarse en un marco de equilibrio tanto económico como financiero. El primero de ellos tiene como punto de referencia los márgenes, el resultado y la rentabilidad. El segundo debe procurar que los flujos de tesorería generados por las operaciones sean positivos, con lo que se conseguiría una expansión autofinanciada. Dentro de la política financiera que se asocia a cualquier negocio debemos situar aquella que tiende a la recuperación financiera de las inversiones en el ciclo corto. Esta política debe ser acertada tratando, entre otras cosas, de evitar los impagos o retrasos exagerados que pudieran poner en riesgo la continuidad financiera del negocio. Como señalan Grau y De la Chica (1995, 32) esta preocupación, que se acentúa en épocas de recesión económica convirtiéndolo en actividad prioritaria no ha de ceñirse solo a períodos de crisis sino a toda la vida de las compañías. Este trabajo se centra en la política de control de cobros, tomándola como medida eficaz para evadir las situaciones de dificultad financiera en una empresa solvente. En este marco, el objetivo que nos hemos planteado ha sido hacer una propuesta eficaz de control de cobros. Para alcanza este objetivo, hemos optado por descomponerlo en varios objetivos específicos que señalamos a continuación:\n1º) Verificar la cuestión de la morosidad en la coyuntura económica actual; 2º) Analizar cuales son las perspectivas futuras de la economía como generadora de confianza y origen de condiciones que atenúan o provocan causas de morosidad 3º) Conocer las diferentes recomendaciones propuestas tanto por autores como por la LEY 3/2004; 4º) Observar la importancia del control y seguimiento de los impagos; 5º) Analizar algunos de los métodos propuestos en la literatura especializada para el análisis del riesgo crediticio y examinar con más detalles los dos que consideramos más relevantes. El desarrollo de este estudio, tras la exposición de la metodología utilizada, consistirá, en primer lugar (apartado 3), en conceptualizar el tema y poner de manifiesto su relevancia. En segundo lugar (apartado 4), se analizará el contexto económico actual, aunque de forma breve, para una mejor comprensión del tema y del incremento de la morosidad en España. Asimismo, en el quinto apartado, se abordará las perspectivas futuras de la economía española. El sexto se dedicará a la cuestión central del trabajo, que versa sobre cómo evitar la morosidad. Este punto es abordado desde dos perspectivas. Por un lado se expone y analiza las recomendaciones de algunos especialistas. Por otro se analiza la LEY 3/2004, así como la opinión de especialista en el tema. El apartado siete trata de llamar la atención para un correcto control y seguimiento de los impagos, con el fin de evitar que éstos se conviertan en fallidos, pasando en el apartado 8 a exponer con más detalles dos de los métodos de análisis de riesgo propuestos en la literatura exponiendo las bondades que su uso reportarían al objetivo final.\nEl presente trabajo constituye una investigación del tipo descriptivo, llevado a cabo a través de un análisis bibliográfico especializado en esta materia, para conocimiento de la situación actual respecto a la morosidad sufrida por empresas españolas. Se propone, en el fondo, identificar las principales causas de la morosidad, considerando que ésta es, indudablemente, uno de los principales motivos de las situaciones\nde dificultad financiera en la empresa. Para ello, se partió de una revisión y reflexión de la literatura disponible sobre el tema. La exploración documental comprendió la búsqueda de artículos en revistas científicas\nsondeo y búsqueda bibliográfica fueron: a) Últimos 15 años para artículos científicos y b) Dos últimos años para las demás fuentes utilizadas, considerando la actualidad del tema. Para la realización de la investigación se dividió el trabajo en dos fases. En la primera se trató de buscar los documentos y analizar la información obtenida. La segunda fase consistió en sacar las conclusiones del estudio y redactar el presente documento. La justificación para la determinación de las fuentes bibliográficas utilizadas, residió en\nla notoriedad, línea editorial y difusión de las mismas.\nLos parámetros que se tuvieron en cuenta para fijar el alcance de nuestro\n3. CONCEPTUALIZACIÓN Y RELEVANCIA DEL TEMA\nDesde un enfoque empres arial, morosidad sería el retraso en el cumplimiento del pago de obligaciones contraídas, por tanto, se trata de un incumplimiento de contrato de pago en fecha predeterminada. Los perjuicios que puede ocasionar la morosidad entre las empresas relacionadas fueron argumentos suficientes para la aprobación de una Directiva europea 1 cuyo principal objetivo fue tratar de reducirla. En España se traspuso esta Directiva mediante la aprobación de la LEY 3/2004, de 29 de diciembre, sobre medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales aunque anteriormenteya disponíamos de medias particulares contra la morosidad a través de la ley de ordenación del comercio minorista de\n1995, donde se establecía un interés de mora de 1,5 punto por encima del tipo de interés oficial. Esta ley surge primordialmente con el objetivo de fomentar una mayor transparencia en la determinación de los plazos de pago en las transacciones comerciales, así como de su cumplimiento. Tal como se señala en la exposición de motivos de dicha ley, las medidas sustantivas contra la morosidad que esta Ley regula consisten en establecer, con carácter general, un plazo de exigibilidad de intereses de demora, determinar su devengo automático, señalar el tipo de interés de demora y otorgar al acreedor el derecho a reclamar al deudor una indemnización razonable por los costes de cobro. En ella se define la morosidad como “el incumplimiento de los plazos contractuales o legales de pago”. De acuerdo con SALOBRAL (2008), normalmente se considera un plazo de 90 días, desde el impago de la primera cuota, para que un cliente sea calificado oficialmente como moroso por el banco. Este mismo retraso es el que se considera en la normativa concursal española para establecer que, cuando se produce en las obligaciones de pago con Hacienda, Organismos de la Seguridad Social o trabajadores, el retraso se erige en prueba objetiva de insolvencia (art. 2º. 4 de L.C.) del deudor, siendo este hecho relevante para utilizarlo como prueba de insolvencia (presupuestos objetivo) en los casos de concurso necesario o para que\ndeudor moroso esté obligado a solicitar concurso. La LEY 3/2004, de 29 de diciembre, determina que el plazo de pago que debe cumplir\ndeudor será el que hubiera pactado entre las partes dentro del marco legal aplicable. A falta\nde tal pacto entre las partes, la referida ley establece un plazo de treinta días después de la fecha en que el deudor haya recibido la factura o una solicitud de pago equivalente.\n1 Directiva 200/35/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 29 de junio de 2000 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales.\nSi la fecha de recibo de la factura o la solicitud de pago equivalente se presta a duda, la LEY 3/2004 prevé un plazo de treinta días después de la entrega de los bienes o de la prestación de los servicios. Por último, la Ley igualmente contempla un plazo de treinta días, en el caso de que legalmente o en el contrato se haya dispuesto un procedimiento de aceptación o de comprobación mediante el cual deba verificarse la conformidad de los bienes o los servicios con lo dispuesto en el contrato. En suma, si el deudor recibe la factura o la solicitud de pago equivalente antes o en la fecha en que tiene lugar dicha aceptación o verificación, el plazo será de treinta días después de esta última fecha. Tal procedimiento es bastante común en el caso de las licitaciones públicas. La morosidad, indudablemente, es un tema de especial relevancia para las empresas, principalmente por el hecho de que puede provocar la insolvencia de quien la padece e incluso derivar en una situación de concurso de acreedores si no se controla adecuadamente. La morosidad, sobre todo si se generaliza, introduce un riesgo añadido en el tejido empresarial que provoca efectos perversos en cadena que pueden perjudicar gravemente la continuidad financiera de las empresas. En semejante sentido se expresan Grau y De la Chica (op.cit.) señalando que si el conjunto de las empresas prestaran más atención a sus cuentas a cobrar de cliente no sólo en períodos de recesión, éstos se producirían con menor intensidad al minorarse los efectos de las suspensiones de pagos en cadena. Cuando esto ocurre podemos encontrarnos con sectores de la economía integrados por empresas con resultados positivos que económicamente son generadoras de riqueza pero que atraviesan por problemas serios de continuidad debido a la falta de tesorería por generar cantidades insuficientes para afrontar siquiera los pagos de gastos corrientes. Es el problema que en estos momentos tienen muchas empresas, sobre todo las promotoras de inmuebles. Decimos que el problema del sector inmobiliario no es un problema económico sino financiero, de falta de liquidez más que de falta de beneficios, al menos en sus orígenes. Este panorama justifica la puesta en marcha de determinadas medidas que fueron tomadas en los últimos años con el fin de combatir la morosidad. En este sentido, desde el ámbito español citamos la ley 3 que venimos comentando y desde el ámbito de la Unión Europea se puede citar la Directiva 2000/35/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 29 de junio de 2000. Digamos que la primera fue el resultado de la trasposición en España de la Directiva europea mencionada.\nResulta paradógico, a la vez que constituye un hecho grave en sí mismo, el hecho de que estemos refiriéndonos a una norma cuyo objetivo es la lucha contra la morosidad y, a su\nvez, sea la propia administración pública la que está provocando uno de los mayores retrasos en el pago de sus obligaciones a suministradores, provocando en estos mementos tensiones y\nfinancieras importantes a las empresas que contratan con la administración. En\neste sentido La Comisión Europea, está intentando introducir modificaciones en su Directiva\nsobre morosidad, a la vez que sugiere que los poderes públicos den ejemplo y, por norma, paguen sus facturas en un plazo de treinta días. Apunta que los poderes públicos deberían pagar en un plazo de treinta días o abonar intereses, una compensación por los costes de cobro y una compensación a tanto alzado equivalente al 5% de la cantidad adeudada, aplicada desde el primer día de retraso. En los casos debidamente justificados, podrían alargarse los plazos de pago.\n4. LA MOROSIDAD EN LA COYUNTURA ECONÓMICA ACTUAL\nEn los últimos meses, debido a la crisis internacional, la morosidad empresarial está aumentando de manera considerable en España. Una gran cantidad de artículos publicados en la prensa económica a lo largo de los últimos meses, pero fundamentalmente los datos ofrecidos por el Banco de España, evidencian el crecimiento de la morosidad al largo del pasado año y pronostican un incremento considerable para el presente. De acuerdo con el Banco de España, los préstamos morosos al 31 de enero pasado ascendías a 72.048 millones de euros frente a los 18.385 millones del mismo mes del año\nanterior. En terminos porcentuales también se ha producido un crecimiento importante durante el último año pasando del 1,04% de morosos en enero del 2008 al 3,87% en enero del 2009. En el siguiente cuadro puede verse la evolución mensual del volumen de morosos que representamos gráficamente a continuación.\nCUADRO 1.- Evolución de la morosidad en España.\n1.- Evolución de\nla morosidad en España.\nLa situación de crisis supondrá mayor porcentaje de impagos y consecuentemente un incremento de la morosidad. La desaceleración de la economía ya es un hecho. En el caso concreto de España, dos factores son los que más preocupan, por el hecho de contribuirán con el ascenso de la morosidad. Por un lado está la crisis económica mundial, ajena a la política económico y financiera que en España se pueda aplicar, y por otro los altos índices de paro. Éstos últimos, según las previsiones, seguirán subiendo a corto plazo, tal como lo prevé la propia administración del Estado. El ministro de trabajo, Celestino Corbacho, ha reconocido en varias ocasiones que el desempleo seguirá aumentando, al menos, hasta el segundo semestre de 2009. En 2008, el entonces vicepresidente segundo del Gobierno, Pedro Solbes, afirmaba que la situación económica global empeoraría, tal como anticipaban todos los organismos internacionales. Solbes hizo hincapié en que la evolución futura del empleo dependía de si mejorase o no el contexto económico, pero subrayó que “había cierto consenso de que en 2009 sería peor que 2008” y añadió “existe el riesgo de que el paro aumente algo más” Ante lo expuesto, parece evidente que en el año que se avecina la morosidad experimentará un indudable crecimiento. Corroboran con esta expectativa innumerables empresas españolas que de cara al futuro prevén que el actual empeoramiento de la morosidad se mantenga durante el próximo ejercicio.\n5. CÓMO EVITAR LA MOROSIDAD\nEn este apartado se tratará, en primer lugar, de analizar una serie de “recomendaciones para combatir la morosidad” proporcionadas por algunos especialistas. Para ello, se recopiló las medidas propuestas por cuatro autores conforme queda detallado en el subapartado 5.1. En el segundo subapartado (5.2.) se hace un breve análisis de la Ley 3/2004, instrumento legal que trata de la morosidad en España, dando énfasis al objetivo de la misma, su aplicación y especialmente las medidas establecidas por la mencionada norma. Asimismo, se ha contemplado un análisis de la aplicación práctica de la Ley antimorosidad española, realizado por BRACHFIELD (2007), tres años después de la promulgación de la misma.\n5.1. Recomendaciones de especialistas\nPara GALA (2008), las mejores armas contra el moroso son la perseverancia, la constancia y la insistencia. Según el referido autor, para evitar llegar a situaciones críticas y conseguir cobrar a los clientes morosos se deben tener en cuenta varios factores, entre ellos, los siguientes:\n¸ El tiempo\n¸ Periodos de riesgo\n¸ Factor confianza\nEn el primer factor, según el autor, actuar con rapidez es fundamental, pues en el primer mes se pueden recuperar la mayoría de las facturas impagadas, o sea, alrededor del 81%. En los meses posteriores tal porcentaje se reduce significativamente. Con respecto al segundo factor, este autor no advierte sobre la existencia de periodos de riesgo. Hay épocas del año - como por ejemplo osl meses de enero, julio, agosto y diciembre - en las cuales resulta más probable que se produzca un impago por parte de un cliente. Ello es debido por el hecho de que las empresas tienen que afrontar el pago de impuestos, pagas extras de los trabajadores, o el decrecimiento de la facturación, como es el caso de agosto. En relación al tercer factor, cabe señalar, de acuerdo con el mencionado autor, que el moroso suele seleccionar a quién va a dejar de pagar o a quién va a retrasarle el pago porque tienen establecidos prioridades de pago. Normalmente, las empresas deciden por no pagar a quién esté más alejado geográficamente. Los morosos siempre intentan ganar tiempo diciendo que van a pagar. Aquí juega un papel importante el factor confianza, ya que los peores morosos son los amigos. En definitiva, las claves contra los morosos, según GALA (2008), son las que aparecen a continuación:\n¸ Análisis previo de los créditos (procurar ser cliente de los mismos bancos que el moroso, pedir referencia a éstos de los clientes con los que se trabaje, utilizar información del Registro Mercantil, de proveedores y de otros clientes);\n¸ Establecer un límite de crédito (en función de los distintos tipos de clientes);\n¸ Realizar correctamente la apertura de créditos del cliente (datos fiscales, de facturación, dirección, datos personales, etc.);\n¸ Procurar utilizar métodos de cobro que garanticen el pago (domiciliaciones bancarias);\n¸ Conocer los sistemas internos de pago del deudor (qué días paga, porqué medio);\n¸ Volcarse en los sistemas de facturación, obtener la firma y aceptación del deudor en presupuestos;\n¸ Prevenir el vencimiento en el pago, anticipando la comunicación con el deudor para asegurar el mismo; y\n¸ Conseguir controlar el gasto derivado de las insolvencias de clientes.\nPara la compañía de gestión de créditos Intrum Justitia, en artículo publicado por la agencia SERVIMEDIA (El economista 2008), hay que diferenciar las estrategias de cobro para afrontar la morosidad, dependiendo de si el cliente no quiere o no puede pagar. Según esta entidad sueca, lo más recomendable sería buscar, de manera conjunta, una solución viable estableciendo plazos o planes de pago. De acuerdo con Luis Salvaterra, director general de Intrum Justitia, “es necesario establecer diferencias entre distintos tipos de clientes y definir escrupulosamente las estrategias a seguir con cada uno de ellos”. Para la referida compañía, otro factor importante para la gestión de créditos seria la utilización de herramientas de “scoring” que sirven para predecir futuros impagos. Tales herramientas consisten, básicamente, en procesar datos para determinar las posibilidades de cobrar los pagos, y ofrecen una mejor idea de cómo saldrán las cosas en el futuro. En el "scoring" se combinan diferentes datos que, procesados, permiten tomar decisiones de forma rápida y automatizada, además de posibilitar el desarrollo de diferentes estrategias de gestión de crédito, tanto en el momento de otorgar el crédito como en las gestiones llevadas a cabo posteriormente para asegurar el pago. Algo parecido a las recomendaciones de la compañía Intrum Justitia, son las de DE JAIME (1992, 9) al decir que “habrá que distinguir entre aquellas situaciones en las que el cliente no quiere pagar puntualmente, de aquellas otras en que no pueda hacerlo, aunque lo desee”.\nEn este sentido, este autor recomienda que lo primero que se debe hacer ante los impagados sería clasificarlos, puesto que no todos los impagados tienen el mismo nivel, ni cualitativo ni cuantitativo, y lo más conveniente sería aclarar las causas que han motivado el impago. Debería analizarse si los créditos realmente se corresponden a impagados o son provenientes de un fallo de la empresa acreedora. Para ello, habría que seguir los siguientes pasos: a) el registro correcto de la deuda del cliente; b) la rápida resolución de la deuda; c) investigación y análisis de las causas de la deuda. Tras despejar las deudas y debidamente controlados todos los impagos que son imputables a los clientes y no a causas internas de la propia empresa vendedora, se deberán realizar urgentemente las correspondientes gestiones para el pronto cobro de la deuda. Si después de las gestiones oportunas sobre los impagados en disputa queda todavía un número más o menos considerable de impagados, a estos, de acuerdo con el autor, ya se puede denominarlos como impagados reales. El control y seguimiento de éstos es, sin lugar a dudas, uno de los puntos más importantes de toda la gestión de los recobros. Sin embargo, ¿qué se puede hacer para evitar la morosidad? De acuerdo con DE JAIME (1992), los factores enumerados a continuación son las claves para combatir la morosidad:\n¸ Determinar el riesgo comercial o cliente;\n¸ Establecer un límite de crédito de acuerdo con el tipo de cliente;\n¸ Cuidados en la elaboración de la factura;\n¸ Utilización de los distintos métodos de cobro y recobro;\n¸ Evitar los floats del cobro (Float Comercial y Financiero); y\n¸ Combatir los mitos en la gestión de cobros.\nCon respecto a las dos últimas recomendaciones caben las siguientes observaciones:\nFloat – Significa el periodo de flotación de entre dos fechas. El float comercial vendrá expresado por el periodo entre las fechas de vencimiento teórico de las ventas y el día en que se produzca realmente el cobro. El float financiero sería el periodo comprendido entre la fecha que realmente se produzca el cobro/pago por el cliente y la fecha de\ndisposición en valor de los fondos. De acuerdo con el autor, independientemente del caso, la presencia de estos tipos de float hacen que la función del tesorero no tenga por qué ser exclusivamente pasiva con respecto a las operaciones comerciales de venta.\nMitos en la gestión de cobros – Según el autor mitos como “El cobro no forma parte de la venta”, “forzar el plazo en contraproducente”, “ser estricto en el cobro hace perder ventas”, “cobrar puntualmente es muy caro”, “siempre que se pueda, interesará trasladar la gestión del cobro a una agencia exterior”,”el único culpable de la demora es el cliente”, “cuanto más se vende, más se gana” y “hacer que se pague puntualmente es difícil y caro”.\nOtras recomendaciones de combate a la morosidad, resultantes de nuestra investigación, son las que recoge López (2007), al señalar que los empresarios disponen de varios medios para protegerse de la insolvencia de sus clientes, como por ejemplo las soluciones enumeradas a continuación:\n¸ Consultar los registros de la RAI (Registro aceptaciones impagas) o ASNEF (asociación nacional de entidades de financiación);\n¸ Recurrir a un Factoring, si la intención es deshacerse de las deudas. Consiste en ceder a una entidad financiera todos los derechos derivados de la venta y su correspondiente cobro a cambio de darles un interés por la gestión;\n¸ Asegurar el cobro de las deudas a través de un seguro de crédito. La empresa más representativa en España es la Crédito y Caución;\n¸ Acudir a diversas empresas especializadas en el cobro de morosos. Como ejemplo se puede citar: El cobrador del frac, El pregonero, Cobro-Express y El zorro cobrador.\nCabe puntuar que, en relación a la última solución hay que tener bastante cautela ya que estas empresas vulneran los derechos de imagen e intimidad de los ciudadanos. Según el propio artículo, “ya existen jurisprudencias al respecto que las consideran faltas por coacción, amenaza y vejación”. Por último, y a modo de conocimiento, parece interesante destacar el esfuerzo realizado por la compañía Equifax Ibéria 2 en proporcionar al mercado un servicio de análisis de riesgo y reducción de la morosidad. Equifax Ibéria presentó hace varios meses un fichero de comportamiento y servicios crediticios llamado Equifax Plus. Tal servicio pone a disposición de las entidades financieras la posibilidad de anticiparse a la morosidad y conocer, a través de un sistema de información automatizado, un análisis del nivel de endeudamiento que pueden asumir las personas físicas y jurídicas que les soliciten cualquier tipo de operación crediticia. Esa iniciativa representa una mejora en la calidad del análisis y predicción de riesgo de las operaciones de crédito realizados por las entidades financieras, en el sentido de que “pasarán de analizar una operación bajo una consulta de morosidad, a través de ASNEF, a poder realizar un análisis de tendencia en el comportamiento crediticio, ya que el servicio aporta una visión positiva y completa de la solvencia financiera del cliente”.\n5.2. Instrumento legal\nConforme ha quedado expuesto en el apartado 3, la Ley 3/2004 de 29 de diciembre es el instrumento legal que establece medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales en España. El objetivo de esta ley en combatir el fenómeno de la morosidad\n2 Equifax Ibéria es una sociedad especializada en soluciones de información estratégica para la toma de decisiones de entidades financieras y empresas. Véase Estrategia Financiera (2008b, p.8),\nimpidiendo que los plazos de pago excesivamente dilatados sean utilizados para proporcionar al deudor una liquidez adicional a expensas del acreedor, así como disuadir los retrasos en los\npagos. Sin embargo, cabe recordar que esta norma únicamente se aplica en los pagos de operaciones comerciales entre empresas, y entre éstas y el sector público; sin embargo no es aplicable en operaciones con consumidores, pagos con cheques, letra de cambio o pagarés ni los pagos de indemnizaciones por daños, ni tampoco a deudas sometidas a procedimientos concursales contra el deudor.\nLas medidas que establece la norma son:\n¸ El plazo de exigibilidad de intereses de demora con devengo automático;\n¸ Señalar el tipo de interés de demora;\n¸ Otorgar al acreedor el derecho a reclamar al deudor una indemnización razonable por los costes de cobro; y\n¸ La posibilidad de pactar cláusulas de reservas de dominio a los efectos de que el vendedor conserve la propiedad de los bienes hasta el pago total de la deuda.\nEn resumen, la Ley 3/2004 contra los impagados tiene dos objetivos para el cobro de impagados y recobro de morosos que están perfectamente definidos:\n1) Por un lado combatir la morosidad en el pago de operaciones comerciales en el sentido de evitar y penalizar la tardanza en pagar tras el vencimiento del plazo de pago pactado entre las partes.\n2) Por otro proteger del abuso por parte del comprador en perjuicio del acreedor a la hora de fijar los plazos de pago en sí mismos, o sea cuando el cliente impone al proveedor plazos de pago excesivamente largos que luego cumpla escrupulosamente, pagando el día acordado en el contrato.\nSin embargo, si por un lado la Ley 3/2004 proporciona armas de negociación a los proveedores que cuentan con un nuevo elemento de presión, por otro las evidencias son que existe una escasa aplicación de la misma en España. De acuerdo con BRACHFIELD (2007), quien comprobó de forma empírica la baja aplicación de la Ley 3/2004 tres años después de su entrada en vigor, las causas por las cuales las empresas acreedoras no hacen uso de los derechos que les otorga la Ley son los siguientes:\n1º) Todavía existe en España un profundo desconocimiento entre las pymes del contenido de la nueva legislación;\n2º) Las empresas españolas son reticentes a aplicar la ley por miedo a perjudicar sus estrategias comerciales de penetración en el mercado y por el imperativo del departamento comercial de aumentar las ventas año tras año;\n3º) Los proveedores que conocen la Ley son reticentes a la hora de aplicar los derechos que ésta les otorga por miedo a enturbiar las relaciones con sus clientes o a perderlos definitivamente a favor de otros suministradores más tolerantes.\nPara BRACHFIELD, especialista en el tema sobre la morosidad, “la realidad es que tres años después de la entrada en vigor de la Ley 3/2004 de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, España sigue ocupando uno de los primeros lugares del ranking europeo de demoras en los cobros en sectores básicos como son el de la alimentación, y en el de la construcción”. Según este autor, y en consonancia con su dilatada experiencia en la lucha contra la morosidad, los indicios son que “en el caso de un retraso en el pago, el proveedor casi nunca procede de forma inmediata a efectuar al deudor una reclamación hostil, sino que agota las actuaciones amistosas para el cobro del crédito impagado, con el objetivo de mantener al\ncliente”. La consecuencia de tal actitud es que el acreedor sólo empieza a reclamar intereses de demora y costes de cobro cuando se agota la negociación amistosa y queda evidente que se ha producido la ruptura de la relación comercial. Añade que “además contra el cliente moroso que se niega a pagar los intereses y gastos de cobro, sólo queda el recurso de la demanda judicial, y mi experiencia es que casi nadie quiere demandar a sus clientes”. En palabras del propio autor, la Ley 3/2004 “contribuye a mejorar el marco normativo de las relaciones comerciales y la posición del acreedor, pero no constituye una panacea contra la morosidad”.\n6. EL CONTROL DE LOS IMPAGOS\nEste apartado pretende llamar la atención sobre la necesidad de establecer un control y seguimiento de los impagados. Grau y De la Chica (1995, 34) van más allá, sugiriendo la necesidad de crear una norma que permita establecer un sistema de evaluación y concesión de límite de crédito para cada cliente y su posterior control, la gestión de cobro y el seguimiento de morosos. De acuerdo con los mencionados autores, la creación de unas fichas de control y seguimiento de los impagados es fundamental para permitir una correcta evaluación tanto del volumen de la deuda vencida, como la situación concreta de cada cliente. Para ello, se propone establecer dos tipos de control, uno a nivel global y otro a nivel de cada cliente, conforme se detalla a continuación:\nA) A nivel global, se podría establecer una información muy resumida de marcada orientación directiva que informe sobre:\n¸ Situación de los Periodos medios de Cobro y demoras en cobros;\n¸ Situación de los límites del riesgo comercial.\nB) A nivel de cada cliente, se podrían establecer igualmente fichas de control individualizadas que vayan informando de su historial de pago y de su situación actual en cada momento.\nEs importante constatar un cierto hábito que marca un comportamiento habitual y necesario en la buena gestión de créditos comerciales. En este sentido reproducimos en el cuadro 2 los 10 puntos que constituyen el decálogo del buen gestor financiero sobre este particular.\nCuadro 2. - El decálogo de la gestión de cobros e impagados\n1.- Pedir un informe comercial sobre cada nuevo cliente 2.- Establecer un límite máximo de riesgo por cliente en función de su capacidad financiera. 3.- Contactar con el departamento financiero del cliente para conocer sus sistemas administrativos y promover una información fluida. 4.- Revisar al menos mensualmente la existencia de saldos excedidos del límite de riesgo 5.- Leer diariamente la prensa económica. 6.- Revisar frecuentemente los extractos bancarios para detectar con rapidez las devoluciones. 7.- Informar por escrito a los responsable en la relación con el cliente de cualquier impago en el momento que se produzca. 8.- Conocer en cada momento el volumen de trabajo u operaciones en curso pendientes de facturar. 9.- Dejar constancia escrita en el expediente de cada cliente de las gestiones realizadas y de las conversaciones mantenidas. 10.- Actualizar los límites de crédito periódicamente tras un estudio pormenorizado.\nFuente: Grau y De la Chica (1995, 35)\nA su vez debemos referirnos a otro aspecto colateral con los señalados que determinan otro decálogo (cuadro 3), en este caso de afirmaciones contundentes, a modo de tópicos, relativas a la etapa de cobros en la empresa.\nCuadro 3. - El decálogo de la gestión de cobros e impagados\n1. El no pagar puntualmente resulta rentable.\n2. Las demoras en el pago son contagiosas.\n3. Los clientes pagan cuando están dispuestos a pagar o cunado consideran que deben pagar.\n4. Los deudores intentan todo tipo de jugadas para evitar pagar\n5. Las verdaderas razones del delito del mal pago son escasas.\n6. Cuanto más dura la deuda mayor es el riesgo.\n7. Cuanto más bajo es el margen o beneficio más importante es lograr que l os clientes cumplan los plazos\n8. Principio de Pareto: el 80% de las ventas se hacen al 20% esencial al que hay que vigilar.\n9. El gestor de riesgos debe actuar como una especie de “médico de deudores”.\n10. Nunca juzgue a una empresa por su prestigio.\nFuente: DE JAIME (1992, 70)\n7. MODELOS PARA EL ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO\nDe la revisión de la literatura sobre modelos de análisis del riesgo crediticio y la consecuente fijación del techo tanto crediticio como de plazo, se ha encontrado una gran cantidad de metodologías, como por ejemplo los modelos basados en el profit margin (que se basan en comparar el margen dejado por anteriores operaciones con el riesgo que se acepta en la actualidad), los basados en el comercial rating (que tratan de relacionar la posible cifra de ventas y otras variables con el período medio de cobro como parámetro básico de referencia) y los basados en el credit scoring. El credit scoring es la denominación que se da (Bonilla et alt.2003) a todo sistema de evaluación de créditos que permite valorar de forma automática el riesgo asociado a cada solicitud de crédito; riesgo que, según estos autores, estará en función de la solvencia del deudor, del tipo de crédito, de los plazos y de otras características propias del cliente y de la operación. Se trata de una técnica basada en instrumentos estadísticos y que tiene como fin la obtención de una puntuación – scoring – a partir de cierta información del cliente que permita calificarlo como bueno o malo. Esta técnica es oriunda de las experiencias bancarias de análisis de crédito utilizadas por bancos extranjeros e instituciones de tarjetas de crédito. Las ventajas en aplicar los modelos basados en credit scoring residen en su objetividad, una vez diseñado, su racionalidad y su capacidad de seguimiento. Para DE JAIME (1992, 160), las principales características de los sistemas de credit scoring son:\n¸ SISTEMÁTICO, en el procesamiento de la información disponible;\n¸ UNIVERSAL, o independiente de la naturaleza del cliente;\n¸ EXHAUSTIVO, en la identificación de los niveles de riesgo; y\n¸ UNIVOCO, en la localización del cliente en un determinado nivel.\nDentro de las técnicas del credit scoring, hay constancia de que se vienen aplicando – tanto por entidades bancarias y crediticias internacionales, como por empresas de gran tamaño con amplios mercados y clientes finales de carácter individual, es decir, consumidores finales – diversas fórmulas de función discriminante, según el origen y objetivo del análisis del riesgo cliente. A modo de referencia, se cita los siguientes:\n¸ Método del Credit-Men\n¸ Método de Altman\n¸ Método de Edmister\n¸ Método de Collogues\n¸ Método de C.E.S.A.\n¸ Fórmula de Banco de Inglaterra\n¸ Método de Kamitz\n¸ Fórmula de Zollinger\nEn Bonilla et Alt (2003, 837) puede encontarse un detalle de modelos estadísticos aplicados al crédit scoring, y análisis comparativo de modelos paramétricos y no paramétricos, concluyendo que las redes neuronales artificiales (RNA) han resultado ser el modelo de mayor capacidad predictiva. En este trabajo hemos decidido abordar dos técnicas para la calificación del riesgo del cliente, considerando su grado de interés y relevancia, así como por el hecho de atender\nsuficiente y perfectamente a los objetivos de esta investigación. En primer lugar se presenta la técnica propuesta por Arenas (2008), que objetiva minimizar el riesgo de impago mediante una política de crédito o credit manager más estricta. En segundo lugar nos referiremos a la propuesta de DE JAIME (1992) como un modelo alternativo, es decir, otra opción de análisis del riesgo crediticio. De los métodos enumerados anteriormente, el de Altman y el Zollinger son los que más se identifican con los desarrollados en esta investigación. Estos modelos nos van a permitir determinar:\na) si se concede crédito comercial al cliente examinado\nb) caso afirmativo, hasta qué aplazamiento máximo deberíamos concederselo.\n7.1. El modelo ARENAS\nCon respecto al primer modelo, cabe observar que la decisión de conceder crédito o no\na un nuevo cliente puede ser tomada a nivel interno o con el apoyo de un ente externo\ngestión interna. En este sentido lo primero que se debe hacer es recopilar toda aquella información del cliente que permita emitir un juicio sobre la conveniencia de otorgarle crédito, principalmente cuando se prevea un volumen importante de negocio con él. Grau y De la Chica apuntaban en este mismo sentido que todos los clientes deben tener establecido un límite de crédito en función de su solvencia, previo al inicio de cualquier actividad que genere un adicional riesgo. En cuanto a las fuentes de información se puede acudir a:\nespecializado. Para explicar el modelo se parte del supuesto que la empresa opta por\n¸ La propia empresa. Si se trata de establecer una línea de crédito permanente, no hay inconveniente en solicitar directamente al cliente informaciones sobre su actividad y su situación económica y financiera;\n¸ Impresiones personales de los comerciales que, generalmente, son los primeros en conocer y entablar contacto con los potenciales clientes;\n¸ Cuentas anuales depositadas en el Registro Mercantil;\n¸ Información proporcionada por otros proveedores de confianza;\n¸ Informes comerciales de agencias especializadas; e\n¸ Informes de entidades de crédito con las que se trabaja habitualmente.\nEl modelo discriminante propuesto trata de determinar un scoring (Z) que nos identificará un nivel de confianza para cada cliente y como consecuencia el plazo máximo a conceder en cada operación comercial. El scoring se obtendrá aplicando el siguiente modelo discriminante que utiliza una serie de variables cualitativas y cuantitativas:\n(S x 0,3) + (L x 0,3) + (V x 0,2) + (C x 0,1) + (E x 0,1) = Z\nEl estudio de concesión de crédito se efectuará sobre la base de los datos recopilados sistemáticamente. Es aconsejable la utilización de un cuadro informativo como el que se indica a continuación en el que se anoten las principales referencias (de peor, puntuado con un 1, a mejor, puntuado con un 5). En la última columna de este cuadro aparecen los coeficientes de ponderación de cada una de las variables utilizadas en el modelo. Las variables del modelo son las siguientes:\n¸ Ratio de solvencia (Activo total / Pasivo exigible), expresión de la capacidad de pago del cliente, siendo el dato al que se otorga un mayor valor relativo (coeficiente de ponderación 0,3). Para comprobar si el ratio es mejor o peor, se puede compararlo con el propio ratio de la empresa que concede el crédito o con la media del sector.\n¸ Ratio de liquidez (Activo corriente / Pasivo corriente), indicador de la capacidad de pago del cliente a corto plazo, el cual también se puede comparar con otras referencias internas o externas.\n¸ Volumen de compras esperado, que se puede conocer a partir de las estimaciones de los gestores comerciales, y que mostrará la magnitud del cliente.\n¸ Calidad de su clientela, que marcará en gran medida la capacidad de pago del cliente.\n¸ Experiencia. La trayectoria del cliente, la imagen que tiene dentro del sector.\nEl modelo cuenta con una tabla de equivalencias donde se emparejan cada índice de puntuación obtenido de aplicar el modelo mencionado con un nivel de confianza asociado y con un plazo máximo a conceder en cada operación. Este cuadro es el siguiente:\nPlazo máximo concedido\n150 días ó más\nA modo de ejemplo ilustrativo sobre cómo aplicarlo podemos ver en el siguiente cuadro los resultados de la observación en un hipotético caso:\nEn el caso propuesto, la calificación del cliente de acuerdo con la aplicación directa del modelo sería:\n(4 x 0,3) + (3 x 0,3) + (3 x 0,2) + (2 x 0,1) + (4 x 0,1) = 3,3 puntos\nEl scoring alcanzado es de 3,3 lo que aplicado al cuadro de equivalencias no arroja un nivel de confianza aceptable,lo cual significa que tendría un nivel de confianza aceptable, pudiendo ser concedido un aplazamiento en el pago de hasta 90 días. Cabe notar que los datos propuestos son sólo una muestra de entre los posibles que se puede encontrar, de forma que pueden ser éstos u otros distintos los que ayuden en el proceso de toma de decisión sobre el plazo de pago concedido y consecuentemente contribuya a un menor porcentaje de impagos. El análisis propuesto “participa de un alto componente de subjetividad, tanto a la hora de valorar los elementos cualitativos como de ponderarlos”. Sin embargo, pensamos que con sentido común sobre todo y prudencia el modelo es bastante valido a la hora de determinar los plazos y la concesión de créditos.\nFigura 2. – Resumen Modelo ARENAS\n¸ Información actividad y situación económica y financiera\n¸ Impresiones personales\n¸ Cuentas anuales depositadas RM\n¸ Información proporcionadas por otros proveedores\n¸ Informes comerciales de agencias especializadas\n¸ Informes de entidades de crédito\n¸ Empresas de Factoring\n¸ Agencias de Cobro\nConcesión de crédito Plazo\n7.2. El modelo DE JAIME\ndurante muchos años por el propio autor\nen una empresa industrial española y que, orientada básicamente a empresas clientes de los sectores energéticos, petroquímicos y de distribución, se puede resumir conceptualmente en los siguientes parámetros básicos:\nEl segundo modelo tuvo aplicación práctica\n¸ Toma como referencia básica la evaluación de datos financieros que componen las 4C”s”: Capital, Capacidad, Comportamiento, Caución, referidas a cada cliente.\n¸ Diferencia para la evaluación entre los clientes habituales con un historial de pago y los clientes nuevos y potenciales, sin historial de pago, detrás.\nDe la misma forma que el modelo anterior, se utiliza como fuentes de información tanto los informes internos, elaborados por las unidades comerciales de ventas, por los propios gestores de cobros y analistas del riesgo cliente, como los informes externos procedentes de entidades bancarias, Registro Mercantil y otros. Se trata también de un modelo discriminante que pretende obtener un scoring aplicando un modelo que utilizará variables cuantitativas y cualitativas. Este modelo tiene dos variantes aun cuando la orientación y eje de razonamiento coinciden:\nA) Para clientes con historial de pago, el modelo es :\nC1 x 0,60 + C2 x 0,25 + C3 x 0,15 = 10 score máximo\nB) Para clientes sin historial de pago en la empresa que lo aplica, cuyo modelo es:\nC2 x 0,60 + C3 x 0,40 = 10 score máximo\nLas variables de sendos modelos, cuya composición señalaremos posteriormente, son:\nC1 = COMPORTAMENTO C2 = CAPACIDAD C3 = CONSOLIDACIÓN\nSi nos damos cuenta, el segundo modelo prescinde en su aplicación del factor C1 puesto que al tratarse de clientes sin historia en la empresa, lógicamente,este es un factor que no existe.\nA su vez, cada una de las tres variables mencionadas, se determinan por la conjunción de otras variables que tratamos de explicar a continuación. Así pues, la composición de los parámetros de estas fórmulas se desglosa como sigue:\nC1 = COMPORTAMENTO\nC1 = (A x 0,80 + B x 0,05 + C x 0,15)\nA = historial de pagos al cliente en la Compañía\nB = volumen de operaciones con la Compañía\nC = antigüedad relación cliente-compañía\nA= Historial de pagos\nEs la diferencia entre el plazo de pago pactado y el plazo de pago real, en un periodo de 12 meses. Se establecen puntuaciones de 0 (categoría de riesgo muy alto) a 10 s(categoría de riesgo nulo) según la cualificación de cada cliente. La tabla de equivalencias podría ser la siguiente:\nA efectos de calcular la demora, se debería usar preferentemente el período medio de cobro ponderado; de modo que:\nDemora = v.do – v.d1\n= Importe de la factura\n= Número de días trascurridos desde fecha de suministro a fecha de pago, o caso de no estar pagada, al día en que se efectúa el cálculo.\n= Número de días transcurridos desde fecha suministro a fecha vencimiento.\nB = Volumen de operaciones\nSe establecerá una ponderación (del 1 al 10) tratando de evaluar la situación del cliente en la línea comercial / efectivo de ventas, tomando como referencia las ventas de los últimos 12 meses. Se distingue entre Alta, Media y Baja.\nALTA (7,1 - 10) MEDIA (3,1 - 7) BAJA (0,3)\nC = Antigüedad de la relación\nSe establecerá una ponderación (del 1 al 10) tratando de evaluar los años que se viene operando con el cliente y distinguiendo tres situaciones:\nC2 = CAPACIDAD\nSe corresponde con el valor medio de las variables D y E, siendo,\n= ratio propiedades / recursos propios empresariales\n= índice de reputación ante terceros\n= Propiedades / Recursos propios\nSe considera alternativamente ambos componentes, dependiendo de si se trata de una persona física o de una empresa, y siempre en su sentido neto, es decir, derechos menos obligaciones. Se ajusta por cada sector y se complementará cuando se disponga de adecuada información con los ratios de solvencia, liquidez y rentabilidad.\nE = Reputación ante terceros\nTiene en cuenta las referencias facilitadas por entidades financieras, agencias de informes, y otros, que reflejen la capacidad de pago, seriedad en la relación, organización y otros.\nC3 = CONSOLIDACION\nSe corresponde con el valor medio de las variables F y G, siendo:\n= permanencia en la actividad\n= respaldo asociativo\nDeterminado por la fecha de constitución y objeto social, distinguiéndose la antigüedad como en el caso del componente C.\nG = Respaldo asociativo\nEvaluación a través del estudio de la titularidad del capital de la empresa cliente, con el fin de conocer si el poseedor de las acciones es un grupo de sociedades o persona de reconocida solvencia. Especialmente en el caso de las personas físicas se puede acudir a valorar vinculaciones contractuales de especial significancia.\nTras analizar cada uno de los componentes del modelo DE JAIME, se presenta a continuación una representación del modelo completo para que se pueda tener una visión global del mismo y, consecuentemente, una mejor comprensión.\nCuadro 4. –Modelo DE JAIME\nVOLUMEN DE OPERACIONES ALTA (7,1 - 10) MEDIA (3,1 - 7) BAJA (0,3)\nANTIGÜEDAD DE LA RELACIÓN ALTA (7,1 - 10) MEDIA (3,1 - 7) BAJA (0,3)\nPROPIEDAD / RECURSOS PROPIOS ALTA (7,1 - 10) MEDIA (3,1 - 7) BAJA (0,3)\nREPUTACIÓN ANTE TERCEROS ALTA (7,1 - 10) MEDIA (3,1 - 7) BAJA (0,3)\nPERMANENCIA EN LA ACTIVIDAD ALTA (7,1 - 10) MEDIA (3,1 - 7) BAJA (0,3)\nRESPALDO ASOCIATIVO ALTA (7,1 - 10) MEDIA (3,1 - 7) BAJA (0,3)\nPuntuación Total (1 + 2 + 3)\nCATEGORIA DE RIESGO\nNo se concede crédito Venta media mensual x Plazo de pago pactado < 8 días Venta media mensual x Plazo de pago pactado < 30 días Venta media mensual x Plazo de pago pactado Venta media mensual x Plazo de pago pactado x 1,5\nFuente: DE JAIME (1992, pp. 184-185).\nConforme se puede constatar, tanto el primero como el segundo modelo están compuestos por elementos financieros y no financieros. En el próximo apartado se pasa a las conclusiones más importantes del estudio.\nEste estudio tenía como objetivo analizar, a través de una investigación bibliográfica, la situación de la morosidad en España y las correspondientes medidas de combate y prevención. Para ello, se desagregó el objetivo global en cinco objetivos específicos que después de analizados se puede concluir que:\nEn relación a los dos primeros, se puede confirmar que la coyuntura económica actual, sin lugar a dudas, ha contribuido en el agravamiento de la morosidad en nuestro país. Las perspectivas son que la morosidad seguirá incrementándose durante el presente año. Con respecto al tercer objetivo específico, se han examinado tanto las recomendaciones propuestas por los especialistas como las brindadas por la Ley 3/2004. De este análisis se puede concluir que todas las recomendaciones son de gran utilidad a la hora de combatir la morosidad, aunque a nuestro juicio las principales son:\n¸ Establecer el riesgo comercial o cliente;\n¸ Instituir un límite de crédito para cada cliente de acuerdo con su historial de pago y la relación con la empresa;\n¸ Extremar los cuidados en la elaboración de la factura;\n¸ Utilización eficientemente los distintos métodos de cobro y recobro;\n¸ Combatir los mitos en la gestión de cobros, principalmente los siguientes:\n“forzar el plazo en contraproducente”, “ser estricto en el cobro hace perder ventas”, ”el único culpable de la demora es el cliente”, “hacer que se pague puntualmente es difícil y caro”.\nSe resalta además, que el control de los impagos, cuarto objetivo específico, es fundamental para evitar que los morosos se conviertan en fallidos. Por último, se trató de identificar algunos métodos propuestos en la literatura para el análisis del riesgo crediticio (5º objetivo específico). Como fruto de este examen, hemos seleccionado dos modelos para un análisis más detallado, concluyendo que ambos utilizan elementos financieros y no financieros para determinar el riesgo crediticio. El primer modelo nos ha parecido más sencillo que el segundo, pero no por eso menos interesante. Los dos modelos proporcionan una visión general de las técnicas utilizadas en la práctica para el análisis del riesgo. En definitiva, pensamos que no se puede evitar por completo la morosidad puesto que en cualquier actividad donde exista un pago aplazado siempre existe probabilidad de que se produzca impago. Lo que sí se puede hacer es tratar de prevenir y reducir al máximo su montante. Estamos totalmente de acuerdo con la siguiente afirmación (López, 2007): “Por desgracia la morosidad es como cualquier enfermedad, más vale prevenir” Por último, no hay que olvidarse que la morosidad es algo que está enraizado en la cultura comercial de cada país, conforme afirma Brachfield (2008): “la morosidad es un fenómeno endémico en España y se ha convertido en un hecho tan frecuente, tradicional y arraigado que para la gente ya parece algo normal. El país se ha convertido en un edén para una fauna de morosos recalcitrantes que campa a sus anchas y medra a costa de los incautos acreedores, que se ven impotentes para recuperar las deudas. España compitiendo con otras economías europeas de peso, gana siempre la medalla de oro en morosidad”.\nARENAS, Mario Cantalapiedra (2008): “La decisión de conceder crédito comercial”. Estrategia Financiera, nº 253, p. 79.\nBLAZQUEZ J.A. y BRUNO N. (2001): “El crédito scoring y el riesgo de crédito”.Alta Dirección, año XXXVII, nº 217.\nBONILLA, M.; OLMEDA I. y PUERTAS R. (2003): “Modelos paramétricos y no paramétricos en problemas de crédito escoring”. Revista Española de Financiación y Contabilidad, vol. XXXII, nº 118\nBRACHFIELD, Pere J. (2007): “La aplicación de la ley contra la morosidad para el cobro de impagados en España” [en línea]. cfo-news.com. 08 de enero de 2008. http://www.cfo-\nEspana_a4074.html [consulta: 08 de noviembre de 2008].\nBRACHFIELD, Pere J. (2008): Memorias de un cazador de morosos. Editorial Gestión 2000, Barcelona.\nFinanciera, nº 141 pp.37-40\nDIRECTIVA 200/35/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 29 de junio de 2000\nGALA, Antonio Perea (2008): “Consejos para evitar la morosidad”. La Gaceta de los Negocios. 9 de junio de 2008\nGOSENS DUCH, A. (1996): “La morosidad, ¿es como los incendios que han asolado nuestro país?; ¿se propaga?” Técnica contable nº 569, pp.367-372\nGRAU CASTELLO, V. y DE LA CHICA CAMÚÑEZ, J. (1995): “Estrategias para conbatir la morosidad” Estrategia Financiera, nº 12, noviembre. Madrid.\nGRACIA-DIEZ, M. y SERRANO, G. (1992): “Algunos aspectos sobre el análisis empírico de crédito scoring” Estadística Española, vol. 34: 261-283\nDE JAIME ESLAVA, José de (1992): Como cobrar y no perder el cliente. MENTAT, Madrid.\nLARRAN JORGE, M. (1999): “El análisis de la información contable para la toma de decisiones crediticias” Boletín AECA nº 48, pp. 39-44\nLEY 3/2004, de 29 de diciembre por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales. BOE núm. 314, de 30 de diciembre de 2004.\nLEY 22/2003, de 9 de julio, Concursal. BOE núm. 164, de 10 de julio de 2003.\nLÓPEZ, Jesús (2007): “Morosidad” [en línea]. ApuntesGestion.com. 12 de noviembre de 2007. http://www.apuntesgestion.com/2007/11/12/morosidad/ [consulta: 20 de noviembre de\nNUÑEZ RAMOS J. (1999):”La morosidad: causas y efectos”. Estrategia Financiera, nº 153 pp.\nOLMEDA, I. y BARBE-ROMERO S. (1993):”Redes neuronales artificiales: fundamentos y aplicaciones”. Servicio de publicaciones de la Universidad de Alcalá de Henares, Madrid.\nPEREZ DE AYALA P. (1998): “Sistema de prevención de riesgos de cobro”. Estrategia Financiera nº 145, pp.32-36\nReal Academia Española. Diccionario de la Lengua Española, 22 ª edición, 2001.\nSÁNCHEZ GALÁN, José Ramón (2008.a): “Crecimiento vs inflación”. Estrategia Financiera, nº 250, 78-79.\nSÁNCHEZ GALÁN, José Ramón (2008.b): “El mundo reducirá su crecimiento al 3,4%”. Estrategia Financiera, nº 254, 74-75.\nSANTANDREU, E. (1993): Gestión de créditos, cobros e impagados. Ediciones Gestión 2000 S.A. Barcelona.\nДокументы, похожие на «111b.pdf»\nDEMANDA DESALOJO -\nDerecho Romano (Obligaciones)\nErikson Vargas Anaya\nILEGALIDAD DE LA SOLICITUD DE INFORMACIÓN\n3.5 Sumario de Deshaucio y Cobro de Rentas\nLA COMPENSACION Y CONFUSION\nClausula penal en los contratos 6 de agosto\nДругое от пользователя: C4rLIT0S GAMER\nINFORME GRUPO LOS EXITOSOS\nINFORME CONTABILIDAD APLICADA 16 07\n5 beneficios de hacer deporte para los estudiantes.docx\nGRUPO LOS PRESOCRATICOS - PROBLEMAS DEL CONOCIMIENTO\nTeoria Cantuta 19 - 02 - 2020.docx\nComentario sobre la ley general de sociedades Artículos 1\nparrafos de ensayo 13 05 2020\nDesarrollo caso Leasing\ncasos Costos por Proceso\nRENNY TESIS OK 28-11-2019.docx\nACTIVIDADES GRUPO ES.docx\nDIAPOSITIVA PARA EXPOSICIÓN CONFLICTOS\nTEMA 2 ESPIRITU EMPRENDEDOR\nEXPOSICION COSTO VARIABLE Y ABSORBENTE\nCertificado Modelo ORIGINAL\nSensores y Transductores Inalámbricos\nPatricio Renato Gonzales\nMetodos Abriviados Del Teclado\nFernando Arrabal Pic-Nic 1952\nIV Manual Mx


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Zamora junto a Malena Galmarini homenajearon a Eva Perón | Que Pasa Web\nEl intendente de Tigre y la titular de AySA compartieron un acto junto al presidente de Trenes Argentinos, Martín Marinucci, donde se descubrió un mural en la estación de trenes de Benavídez, en el 69° aniversario del fallecimiento de Evita.\nEn la estación de trenes de Benavídez, el intendente de Tigre, Julio Zamora, la presidenta de AySA, Malena Galmarini y el titular de Trenes Argentinos, Martín Marinucci, destacaron la unidad del Frente de Todos en el distrito en un homenaje a Eva Duarte de Perón, al cumplirse 69° aniversario de su paso a la inmortalidad.\n“Estamos consolidando este importante acuerdo que hicimos para reafirmar y potenciar el trabajo del Frente de Todos en el país y por sobre todo aquí en Tigre. Sin dudas que unidos vamos a tener un resultado muy bueno en las próximas elecciones, que nos permitirá seguir construyendo la ciudad que soñamos. Quiero agradecerle a Malena Galmarini por su comprensión y generosidad para mantener el equilibrio en nuestra fuerza política”, señaló Zamora.\n“Es una jornada muy emocionante porque conmemoramos un nuevo aniversario del fallecimiento de Eva Perón, una mujer que hizo mucho por defender los derechos de los argentinos y argentinas y que, por supuesto, está en los corazones peronistas”, concluyó el presidente del PJ local, quien estuvo acompañado por la primera precandidata a concejal por el Frente de Todos de Tigre, Gisela Zamora.\nAl respecto, Malena Galmarini expresó: “Es un día emocionante porque estamos recordando a una mujer muy importante en la política. Levantamos la bandera que nos legaron Eva y el general Perón, y también la de Alberto Fernández y Cristina Kirchner para continuar defendiendo a la sociedad de aquellos sectores conservadores que no quieren a las y los argentinos en una situación de mejor calidad de vida. Quiero agradecerle a Julio Zamora porque formalizamos esta unidad consciente de lo que hoy es sumamente importante como es defender los intereses de nuestros vecinos y vecinas”.\n“Estoy muy contento de acompañar a Malena Galmarini y a Julio Zamora, que es un gran intendente. Teníamos la visión y el deseo de inaugurar esta gran obra de Alejandro Marmo en un marco de unidad y con el compromiso con hombres y mujeres del Frente de Todos de Tigre. Aquí no hay mezquindades personales, solo prima la voluntad política para beneficiar a la comunidad”, dijo Marinucci.\nEntre los referentes del Frente de Todos presentes estuvieron el precandidato a diputado nacional, Javier Forlenza, el prosecretario de la Cámara de Diputados de la Nación, Luis Samyn Ducó, el vicepresidente de Trenes Argentinos Infraestructura, Rodrigo Álvarez, la subsecretaria de Inclusión e Integración Social de la Nación, Micaela Ferraro, el gerente de Prevención y Seguridad Integral en Trenes Argentinos, Eduardo Feijoo, y el gerente de la Línea Mitre de Trenes Argentinos Iván Kildoff.\nArtículo anteriorJuegos Olímpicos de Tokio: el sanfernandino Facundo Olezza debutó con el pie derecho en vela\nArtículo siguienteZabaleta y La Cámpora acordaron que habrá lista de unidad en Hurlingham


Proyectos de Beirut y Luanda recibirán la recaudación económica que se consiga durante el almuerzo solidario – Col·legi Parroquial D. José Lluch\nProyectos de Beirut y Luanda recibirán la recaudación económica que se consiga durante el almuerzo solidario\nProyectos de Beirut y Luanda recibirán la recaudación económica que se consiga mañana durante la celebración del almuerzo solidario\nComo cada año, nuestro centro se suma a la campaña contra el hambre que organiza Manos Unidas y que este año tiene como lema “1/3 de nuestros alimentos acaban en la basura”.\nMañana tendrá lugar el almuerzo solidario, donde todos nuestros alumnos colaborarán con esta iniciativa que consiste en aportar 1€ y almorzar pan con aceite y sal. La recaudación siempre se destina a proyectos que requieren nuestra ayuda y atención y este año irá dirigida a colaborar en los proyectos que se están realizando en Beirut (Líbano) y Luanda (Angola).\nPor ese motivo, desde 1º hasta 4º de ESO, en la asignatura de Ciencias Sociales se ha trabajado durante varias sesiones analizando e investigando sobre diferentes ámbitos de la vida de Beirut, centrándose en aspectos como la gastronomía, los grupos étnicos y religiosos, la economía, la flora y la fauna, entre otros. Los chicos/as han sido los encargados de llevar a cabo estos trabajos que han quedado plasmados en unos murales que ahora están expuestos en la entrada del edificio de Secundaria y que os animamos a que os acerquéis para contemplarlos.\nPROYECTOS A LOS QUE VA DESTINADA LA RECAUDACIÓN:\nBeirut: El proyecto consiste en la construcción de un aula para refugiados cristianos iraquíes en el Líbano. Este país es uno de los más afectados por la crisis de los refugiados, llegan a él refugiados sirios, iraquíes y palestinos, lo que conforma el 30% de su población. Los niños refugiados no pueden incorporarse al sistema educativo libanés pues han perdido dos años de escolarización y no disponen del nivel educativo suficiente. Por ello, el Patriarcado Sirio Católico de Antioquía creó una escuela donde asisten 650 niños. Solicitan a Manos Unidas la construcción de un aula que albergue a 120 niños iraquíes para completar su formación educativa. El coste del proyecto es de: 15.427€.\nLuanda: El proyecto consiste en la construcción de dos aulas de preescolar para mejorar la educación en la diócesis de Luanda. En la actualidad, la escuela cuenta con 700 alumnos, en uno de los barrios más poblados de la ciudad. Las Hermanas de la Caridad solicitaron la ayuda a Manos Unidas para construir dos aulas para los alumnos de preescolar. El coste del proyecto es de 22.224€.\n← Los alumnos, protagonistas en la…\nEl almuerzo solidario consigue recaudar… →


5 COSAS QUE A TODO NIÑO HAY QUE DEJARLE HACER | Psicologo San Fernando - Juan Sanchez Lebrero - Psicología\n5 COSAS QUE A TODO NIÑO HAY QUE DEJARLE HACER\npor psicologia lebrero | Feb 2, 2016 | Sin categoría | 0 Comentarios\nJuan Sánchez Lebrero. Psicólogo en San Fernando, Cádiz.\nEl buen desarrollo de un niño es causa de preocupación para todo padre. Queremos que crezcan sanos y de mayores sean personas independientes y con buen porvenir. Y es que como psicólogo, en la consulta muchos padres me preguntan si están llevando la educación de sus hijos correctamente, y mi respuesta siempre es que hay muchos más factores que predestinan el futuro de los niños de los que creemos, yendo más allá del simple hecho de reñirles o premiarlos. Debemos saber cómo dejar que expandan su creatividad, forjen rasgos de personalidad como la autonomía o la autoestima o le pierdan el miedo a lo desconocido. ¿Y cómo conseguir eso?\nHay ciertas actitudes en la vida que por sí mismas sirven para hacernos crecer como personas. Y en el caso de los pequeños también ocurre así, con la peculiaridad de que son los padres los que los limitan. A veces somos egoístas sin darnos cuenta, y por no dedicar más tiempo a estar atentos a ellos, o por temor infundado a que se hagan daño, no les dejamos hacer ciertas cosas. Aquí os presento algunas de las que hay que dejarles hacer sin más limitación que la de la educación y el respeto.\n– Que coma solo a veces es complicado, aunque sepa. Es más rápido y limpio para los padres alimentar al niño ellos mismos. Pero en la medida de lo posible, hay que darle esa autonomía al pequeño para que vaya avanzando poco a poco en concentración y autoestima. Se sentirá como un niño mayor e irá pidiendo más independencia.\n– Hay que dejar que nos ayude aunque sea engorroso que algo se manche o se caiga, siempre que se le diga cómo se hacen las cosas y no incurra en peligro para el menor, así el niño se sentirá útil y habrá más probabilidades de que sea una persona activa de mayor.\n– Dejarle que dibuje solo sin estar todo el tiempo encima de ellos hace que desarrollen la imaginación y la expresión de emociones. Es cierto que puede acabar pintando la pared o el sofá, pero esos riesgos pueden minimizarse poniéndoles cierto control y comprando las pinturas adecuadas.\n– Es necesario que den su opinión y se les escuche. Aunque sean solo personitas, también tienen sus deseos y pensamientos, y deben al menos ser escuchados y obtener una respuesta adecuada. Hay que ponerse a su altura y explicarles las cosas de manera comprensible, evitando el autoritarismo como primera medida. Fundamental para que se sientan valorados y crezca su autoestima.\n– Son niños, así que deben gritar, saltar, correr…o sea, expresarse y jugar. Esto no quiere decir que el niño tenga libertad para hacer todo esto en cualquier lugar, siempre hay que enseñarles dónde y cómo. Pero en casa o en el sitio adecuado, dales rienda suelta. Que se expresen tal y como son, así aprenderán cuando deben reprimirse y cuando no, además de dejarlos desahogarse.\nLa infancia es un periodo corto dentro de la vida de una persona, pero más importante de lo que podemos pensar. Es donde se forjan las bases de la personalidad, donde se generan los caminos neurológicos que le abrirán puertas de mayor. Es nuestra responsabilidad darles todas las oportunidades.


Gobierno del Estado de Michoacán | Aviso de Privacidad\nLas entidades y dependencias del Poder Ejecutivo del Estado de Michoacán, a quienes les sea turnada solicitud de información y/o protección de datos personales, son responsables del tratamiento y protección de su información confidencial.\nLo anterior conforme a lo establecido por la Ley de Transparencia, Acceso a la Información Pública y Protección de Datos Personales del Estado de Michoacán, en su artículo sexto transitorio.\nPara la atención de trámites y/o servicios solicitados por el titular de los datos personales o su representante legal.\nNombre(s), Apellidos, o Alias, Edad, Sexo, Ciudad, Estado, Firma y/o huella digital, Número de Identificación oficial (Cédula, pasaporte, Identificación para votar, entre otras), fecha de nacimiento, CURP, RFC, entre otros.\nb. Datos de contacto:\nCorreo electrónico y/o Domicilio ambos para oír y recibir notificaciones.\nUsted tiene la facultad de determinar si los entrega o no.\nLas entidades y dependencias del Poder Ejecutivo del Estado de Michoacán emplean procedimientos físicos, electrónicos y administrativos para prevenir el acceso no autorizado, mantener la exactitud de los datos, y garantizar el uso correcto de su información personal.\nModalidad en la que prefiere se le otorgue el acceso a sus datos (verbalmente, mediante consulta directa, a través de documentos como copias simples, certificadas u otros).\nLe informamos que puede presentar su solicitud de protección de datos personales vía electrónica al correo ventanilla.pem@gmail.com o bien puede acudir directamente a las oficinas de la Ventanilla de Acceso a la Información, ubicadas en segundo patio de Palacio de Gobierno, Avenida Madero Poniente N° 63, Centro, Morelia, Michoacán, o a las oficinas de cada entidad o dependencia, en un horario de lunes a viernes de 9:00 a 15:00 horas.\nLas Entidades y Dependencias del Poder Ejecutivo del Estado de Michoacán, le notificarán de cualquier cambio al aviso de privacidad mediante comunicados que se publicaran a través de nuestro portal de transparencia:


Crystal Cream Limited Edition 50ml mesoestetic - TuMejorPerfume\n> COSMETICA>COSMETICA MUJER>MESOESTETIC>CRYSTAL CREAM LIMITED EDITION>Crystal Cream Limited Edition 50ml mesoestetic\nCrystal Cream Limited Edition 50ml mesoestetic\nTras 30 años de experiencia en la creación de soluciones antiedad activas y eficaces, los laboratorios mesoestetic Pharma Group han creado crystal cream.\nUn tratamiento excepcional que aúna la innovación cosmética más vanguardista con principios activos de alto rendimiento para devolver el resplandor y la juventud a la piel.\ncrystal cream ayuda a reparar de forma extraordinaria todos los signos de la edad en la piel. La excelencia de su fórmula radica en su capacidad para aumentar la longevidad de las células y estimular los mecanismos de protección de la piel.\nEl poder de crystal cream unido a la delicadeza de un regalo único\ncrystal cream viene presentada en un lujoso cofre blanco puro, con acabados en estamping plata mate y UVI cristalizado, dejando entrever los reflejos de un copo de nieve en los laterales del estuche.\nForrado con un material de altísima calidad, superficie muy suave y aterciopelada, el cofre crystal cream permite una experiencia sensorial desde el primer contacto con este tratamiento de excepción.\nUn magnífico colgante de cristal moonlight “made with SWAROVSKI® ELEMENTS”, tallado con la máxima precisión en forma de copo de nieve acompaña cada crystal cream para expresar toda la dimensión de tu belleza, logrando una distribución ideal de luz y un brillo de altísima intensidad.\n• Liposomas de polvo de algas de nieve. Estas algas extremófilas, altamente resistentes a condiciones ambientales adversas, desarrollan mecanismos de supervivencia que les permiten subsistir en glaciares y nieves perpetuas confiriéndoles propiedades cosméticas antiedad excepcionales.\n• Exclusivo complejo peptídico de última generación. Actúa sobre el mecanismo de formación de las arrugas, induciendo una disminución de su profundidad y cantidad.\n• Pigmentos interferenciales. Son capaces de difundir la luz suavizando líneas de expresión y arrugas, consiguiendo un rostro luminoso con un tono uniforme.\n• Mejoran las defensas celulares, la resistencia al estrés oxidativo y la detoxificación celular.\n• Estimulan los mecanismos naturales de reparación.\n• El tejido cutáneo vuelve a producir colágeno, mejora la estructura de la unión dermo-epidérmica y la función barrera natural se refuerza.\ncrystal cream aumenta la longevidad celular, logra reducir la profundidad de las arrugas, reafirmar la piel y protegerla eficazmente de las agresiones medioambientales.\nRepara las estructuras cutáneas y contrarresta los efectos del paso del tiempo revelando una piel más hidratada, rejuvenecida, alisada y extremadamente luminosa.\nAlianza exclusiva de un poder antiedad excepcional y una textura fundente, crystal cream ofrece una experiencia sensorial única.\nAplicar por la mañana y por la noche sobre la piel previamente limpia. Depositar una pequeña cantidad de crema en las yemas de los dedos y aplicarla mediante movimientos delicados, empezando por la zona del cuello y del escote.


El Supremo estudia suspender a los 5 presos independentistas electos - Diario de Noticias de Navarra\nEl Supremo estudia suspender a los 5 presos independentistas electos\nLa mayoría absoluta en el Congreso podría bajar a 174 y allanar la previsible investidura de Pedro Sánchez\nLos dirigentes soberanistas encausados por el 1-O, en un momento del juicio en el Supremo. Foto: Efe\nLos dirigentes soberanistas encausados por el 1-O, en un momento del juicio en el Supremo.\npamplonA - El Supremo estudia suspender a los cinco presos soberanistas que consiguieron acta en las pasadas elecciones generales: para el Congreso, Jordi Sànchez, Jordi Turull y Josep Rull, de JxCat, y Oriol Junqueras, de ERC; y para el Senado, el republicano Raül Romeva. Su condición de electos obliga al alto tribunal a repensar las "consecuencias extraprocesales de actos judiciales", que pasan por darles permiso para tomar posesión de sus cargos y proceder a una posible suspensión de los mismos. Una vez tome conocimiento formal del resultado de los comicios, el TS debe comunicar a las cámaras legislativas su especial situación procesal, lo que podría tener como consecuencia su suspensión en el ejercicio del cargo en aplicación del artículo 384 bis de la Ley de Enjuiciamiento Criminal, que se aplica a los procesados mientras se encuentran en prisión.\nAunque bien es cierto que la falta de precedentes no permite aventurar a priori ninguna decisión concreta; esto se produciría una vez tomen posesión de sus escaños, el próximo 21 de mayo, fecha de constitución del Congreso y del Senado, donde deberán acudir presencialmente y jurar o prometer su cargo, tras obtener el necesario permiso de la Sala que les está juzgando por rebelión, sedición y malversación de fondos públicos. El Supremo ya justificó el pasado mes de julio la decisión de suspender la actividad parlamentaria de los presos independentistas que habían conseguido escaño en las elecciones al Parlament. Argumentaba, entre otras cuestiones, la "excepcional amenaza" de la presunta rebelión por la que se encontraban procesados. Rechazaba así un recurso presentado por los líderes soberanistas y confirmaba la resolución dictada por el juez instructor, Pablo Llarena.\nno hay voto delegado Lo cierto es que si quedaran definitivamente suspendidos, Pedro Sánchez podría ver facilitada su investidura ya que la mayoría absoluta, en vez de estar fijada en 176 escaños, se reduciría a 174. En la Cámara baja no es posible la delegación de voto como sí ocurre en el Parlament, así que tendrían que ser sustituidos por sus respectivas formaciones políticas. En este punto se abre el primer conflicto de esta legislatura. No hay un criterio claro sobre si esa suspensión, decretada por el Supremo, se aplicaría de forma automática o bien los cuatro electos podrían tomar posesión en el Congreso y serían suspendidos después. En verdad, su presencia en el Congreso cinco días antes de las elecciones europeas y municipales supondría un impacto de imagen en pleno tramo final de campaña, sobre todo para Junqueras, que lidera la candidatura de ERC a Estrasburgo.\nEn todo caso, si finalmente fueran necesarios tan solo 174 diputados, el PSOE de Sánchez vería allanado su escenario ya que con sus 123 escaños podría sumar con Unidas Podemos (42), PNV (6), Compromís (1), el PRC (1) de Miguel Ángel Revilla y los dos diputados de Coalición Canaria alcanzando la cifra de 175 diputados, uno más de los apoyos requeridos bajo estas condiciones.


Las Naciones Unidas :: Asociadas en la lucha contra el apartheid\n© Foto ONU\nHoy estamos aquí para rendir tributo a las Naciones Unidas y a sus Estados Miembros, tanto individual como colectivamente, por haber unido sus fuerzas a las masas de nuestro pueblo, en una lucha común que ha logrado nuestra emancipación y ha repelido las fronteras del racismo.\nAsociadas en la lucha contra el apartheid\nLa eliminación del sistema de discriminación racial legalizada de Sudáfrica, conocido como apartheid («condición de estar separados» en el idioma afrikaans de los descendientes de los antiguos colonos holandeses), estuvo en el programa de las Naciones Unidas desde su creación. El 22 de junio de 1946, el Gobierno de la India pidió que se incluyera en el programa del primer período de sesiones de la Asamblea General el trato discriminatorio que recibían los indios en la Unión Sudafricana.\nEn los decenios que siguieron, este organismo mundial contribuiría a la lucha de todos contra el apartheid señalando a la atención de todos los países el carácter inhumano del régimen, legitimando la resistencia popular, promoviendo medidas de las organizaciones gubernamentales y no gubernamentales contra el apartheid, instituyendo un embargo de armas y apoyando el embargo de petróleo y boicots contra el apartheid en muchas esferas.\nEmblema oficial del Año Internacional contra el Apartheid\nEn su resolución 32/105 B , adoptada el 14 de diciembre de 1977, la Asamblea General proclamó el 21 de marzo de 1978 como el Año Internacional contra el Apartheid.\nReproducción de la medalla de oro con la que se premió a personas que lucharon contra el Apartheid.\n11 de octubre de 1978, la Asamblea General celebra una reunión especial para celebrar el Año Internacional contra el Apartheid. En el transcurso de la reunión, se entregaron estas medallas de oro a siete personas por su mérito en la lucha contra el Apartheid.\nFechas claves de la campaña de las Naciones Unidas contra el apartheid*\n*Con la contribución de Enuga S. Reddy, ex Subsecretario General de la ONU, Secretario Principal, director del Comité especial contra el Apartheid y del Centro contra el Apartheid de la ONU.\nLa ONU, Mandela y la lucha contra el apartheid\nEn este programa, escuchamos el primer discurso de Nelson Mandela a la Asamblea General de la ONU como presidente de Sudáfrica, así como de otras figuras destacadas que han trabajado en estrecha colaboración con el Mandela, como el activista antiapartheid Denis Goldberg, el músico sudafricano Hugh Masekela e Ibrahim Gambari, último Presidente del Comité Especial de Naciones Unidas contra el Apartheid.\nPalabras de Ibrahim Gambari, el último Presidente del Comité Especial de Naciones Unidas contra el Apartheid, que trabajó incansablemente por la libertad de Mandela y se reunió con él en varias ocasiones.\nNicholas Haysom fue Asesor Jurídico de Mandela de mayo de 1994 hasta que el Presidente abandonó la vida pública en 1999. Fue también detenido en los años setenta. Haysom habla en esta entrevista acerca de los valores de Mandela.\nmás programas de la Radio ONU


Hotel Tara - Buscador de hoteles Alba Iulia, Rumanía\nHoteles baratos > Hoteles por país > Hoteles en Rumanía > Hoteles en Alba Iulia > Hotel Tara\nHotel TaraCalea Clujului, Nr. 25, Alba Iulia, Rumanía Mostrar mapa\nHotel Tara, 2 estrellas. Encuentra fotos, opiniones, información, instalaciones y compara precios de hoteles en Alba Iulia, Rumanía.\nEl hotel pone a su disposición habitaciones muy acogedoras, concebidas para cubrir las necesidades de los huéspedes.Los huéspedes del hotel pueden disfrutar de una experiencia culinaria única en el restaurante de la propiedad, que es una alternativa perfecta para los que desean no alejarse del alojamiento a la hora de comer o cenar. Los huéspedes pueden tomar unos refrescos tranquilamente en el bar del hotel.\nLos usuarios que vieron "Hotel Tara" también consultaron estos 2 estrellas Alba Iulia hoteles:\nHoteles más cercanosCasa Traiana


Vecinos recordaron los primeros años de Ignacio en barrio Rucci\nEl padre Ignacio nació el 11 de octubre de 1950, en Balangoda (120 km al sudeste de Colombo, capital de Sri Lanka, que en ese momento era Ceylán).\nOrgullosos. Antonia y René, testigos de la historia de Ignacio en el barrio.\nPor las zigzagueantes calles de barrio Rucci las historias se multiplican. Y los memoriosos trazan pinceladas de recuerdos de cuando el carismático sacerdote Ignacio Peries llegó a ese sector de la ciudad, hace 37 años.\nAntonia Guevara y René Valiente son vecinos del barrio Rucci. Ayer temprano habían ido a la parroquia a buscar velas para la celebración de la Vigilia Pascual del Sábado Santo. Obviamente, horas después participarían del Vía Crucis, como lo hacen desde hace más de treinta años, cuando el carismático sacerdote llegó a este sector de la ciudad. "Era jovencito, andaba por todo el barrio en una bicicleta grandota y saludaba con la mano, iba a bendecir los departamentos, visitaba las casas y en la procesión de aquellos años éramos poquitos, 14, 15, 20 como mucho", recordaron.\n"El puente no estaba, y para hacer el Vía Crucis éramos un pequeño grupo que cruzábamos la avenida corriendo", explicaron. Y evocaron la restauración de la Capilla y la construcción del salón parroquial, donde casi se perdían las sillas los domingos por la tarde. "Pensábamos, ¿por qué tan grande si somos pocos?, pero el padre Ignacio explicaba que quería una iglesia viviente. El ya tenía la visión de lo que vendría, nosotros no lo entendíamos, pero él hace que todo se transforme en grande", contó el matrimonio.\nAsí, recordaron que desde esa época el Padre Ignacio hacía "imposición de manos, pero uno no llegaba a entender".


CREMAS Y OTROS PRODUCTOS DE COSMÉTICA E HIGIENE | Jaque al Cáncer\nCREMAS Y OTROS PRODUCTOS DE COSMÉTICA E HIGIENE\n13 abril, 2016 12 abril, 2016 / jaque al cáncer\nHoy la inspiración no nos acompaña mucho. Tal vez en parte sea debido al tema sobre el que hoy queremos hablaros. Nos adentramos en el mundo de la cosmética un poco más, haciendo especial hincapié en las cremas. Y para qué negarlo, es un tema tan controvertido como difícil de plantear. Sin embargo, queremos salir airosas y tratarlo de un modo objetivo, claro y sencillo. Tras el post dedicado a los desodorantes nos dimos cuenta de lo mucho que os preocupa la cosmética, y no queremos defraudaros :).\nSi nos guiamos por un estudio de la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU) acerca de sustancias potencialmente inseguras en cosmética e higiene, concluimos que el riesgo existe en realidad cuando se utilizan muchos “productos dudosos” a lo largo del día. El empleo aislado, en principio, no debería comprometer nuestra salud.\nPero claro, nada más empezar, ya surge el dilema. ¿Qué quiere decir eso del empleo aislado? ¿Y muchos productos dudosos? ¿De qué cantidad estamos hablando?\nSi empezamos a contar los productos más básicos y elementales, los que prácticamente todos usamos cada día, ya sumamos unos cuantos: champú, gel, jabón, desodorante, cremas (del cuerpo, de las manos…), detergentes, sin añadir otros, en cierto modo secundarios, como maquillajes, desmaquillantes, acondicionadores, colonias, protectores solares, etc.\nSigamos desenmarañando el asunto.\n¿Cuáles serían esas sustancias potencialmente inseguras arriba mencionadas por la OCU y qué deberían ponernos en alerta? Hemos confeccionado una lista que a priori contiene las sustancias más inseguras. Pero la complejidad del tema puede haber dejado alguna en el tintero:\nSulfato de sodio. Es la sustancia que hace que los productos sean más espumosos y su nivel de penetración en la piel es increíblemente alta.\nTriclosán: Es uno de los componentes de los antitranspirantes y de los desinfectantes de manos. Se cree que podría interferir con las funciones hormonales y eso, ya sabemos que es nocivo para nuestra salud.\nFormaldehídos. Es la sustancia que sirve de conservante en geles, champús o dentífricos. La OMS los llegó a declarar como cancerígenos ya hace algún tiempo.\nParabenos. Otro componente que se utiliza como conservante en cosméticos y que irrita tremendamente la piel. Es una de las sustancias cuya investigación más controversia y polémica ha ocasionado. Un estudio llevado a cabo en Inglaterra en 2004 los relacionó directamente con el cáncer de mama.\nTalco. Esta sustancia está muy presente tanto en polvos de maquillaje como en productos infantiles. Diversos estudios la relacionan con el cáncer de ovario.\nBHA y BHT. Estos antioxidantes sintéticos actúan también como conservantes y su uso está muy extendido en maquillajes y geles. Su toxicidad es tan elevada que su uso está prohibido en algunos países como Japón.\nDEA (dietanolamina), MEA (etanolamina) o TEA (trietanolamina). Son otros de los productos químicos cuya función es producir espuma. Irritan de sobremanera piel y ojos.\nDerivados del petróleo. Estos derivados son muy utilizados en el mundo de la cosmética, especialmente, en cremas y champús. Nada aconsejables para la salud.\nSeguro que, tras leer esta lista, más de uno se ha levantado corriendo al baño y ha empezado a leer los componentes de sus cremas, champús, etc…\nAlgunos os habréis asustado al empezar a ver la cantidad de sustancias indeseables que casi todo lleva. Otros, como sois más escépticos, estáis ya buscando más información al respecto. Y otros, ya os estáis auto convenciendo de que no puede ser el asunto tan terrible y estáis a punto de cortar la lectura del post, pensando “ojos que no ven, corazón que no siente”.\nLo entendemos. La idea es abrumadora y molesta. ¿Además de leer la etiqueta de lo que como voy a tener qué leer la etiqueta de lo que utilizo para mi higiene y cuidado personal? Lamentablemente , si queréis cuidaros más, sí. En el post de los desodorantes ya os lo decíamos y ahora lo reafirmamos. Sin embargo, ¡qué no cunda el pánico! No os estamos diciendo que eliminéis todos los tóxicos (entre otras cosas, porque eso es muy, muy, muy complicado…) de todos los cosméticos que utilicéis. Lo que sí os estamos recomendando es que eliminéis unos cuantos 😉 : cuantos más, mejor, y la lista arriba expuesta puede ser una buena guía y un excelente punto de partida. Nosotras, de momento, tanteando relación calidad-precio, en cosmética estamos apostamos por la marca Amapola Biocosmetics.\nComo os decíamos antes y como bien apunta el título del post, vamos ahora a centrarnos en las cremas. La mejor manera de cuidar nuestra piel es aportándole nutrientes y principios activos que ayuden a que ella misma se recupere y se autorepare. Opciones naturales que pueden ser interesantes:\nAceite de germen de trigo para la cara: nos protege de los radicales libres y del envejecimiento de la piel. Tiene un efecto protector y evita las manchas tras los baños de sol. Es ideal además como contorno de ojos antes de irnos a dormir.\nAceite de sésamo o de almendras para el cuerpo: hidratan y aportan firmeza a nuestra piel.\nAloe vera para la cara y para el cuerpo: es un gran regenerador celular y deja la piel tersa y aterciopelada.\nLeche limpiadora para la cara a base de saponaria: damos fe que la de Amapola Biocosmetics es magnífica.\nMascarillas naturales para la cara: de arcilla verde para pieles grasas o de arcilla blanca para pieles secas.\nAceites esenciales. Todo un mundo por descubrir. Los podéis encontrar en herbolarios y en tiendas especializadas. Amapola Biocosmetics también tiene una amplia selección, pero nosotras aún no los hemos probado. Fijaros siempre que sean de primera prensión en frío, para aseguraros que no han perdido propiedades y que su envase sea oscuro, pues se conservan mucho mejor. Pueden parecernos caros. Sin embargo, tienen tantas propiedades beneficiosas para la piel y cunden tanto, que al final, salen muy bien de precio. Son muy concentrados, por lo que es mejor que los mezcléis con otra crema o con aceite.\naceite de almendras, aceite de sésamo, aceites esenciales, aloe vera, Amapola Biocosmetics, arcilla blanca, arcilla verde, BHA, BHT, cáncer de mama, cáncer de ovario, champú, cosméticos, cremas, DEA, derivados del petróleo, desodorantes, detergentes, Dietanolamina, Etanolamina, Formaldehídos, función hormonal, gel, germen de trigo, jabón, maquillajes, mascarillas naturales, MEA, OCU, OMS, parabenos, protector solar, saponaria, sulfato de sodio, talco, TEA, triclosán, Trietanolamina\n← PIEDRAS EN EL CAMINO\nGUISO DE GARBANZOS →\n5 comentarios en “CREMAS Y OTROS PRODUCTOS DE COSMÉTICA E HIGIENE”\n13 abril, 2016 en 4:49 pm\nsupongo que tendréis opiniones de todos los que os oímos…, supongo que todos agradecemos lo que hacéis; quisiera daros aliento, fuerza y energía para seguir ese camino que os habéis marcado, y que nos facilitéis información, ideas, y posibilidades para cambiar nuestra “realidad”…\nGracias, gracias, gracias por estar ahí!\n14 abril, 2016 en 4:05 am\nMuchas muchas gracias a ti, por pasar por aquí y por molestarte en escribirnos. No sabéis hasta que punto estos gestos nos animan a seguir en este camino… A veces es complicado mantenerse con la misma fuerza, pero comentarios como el tuyo nos impulsan a no bajar la guardia 🙂 ÁNIMO con “tu realidad”, verás como no todo es negro…… Un fuerte abrazo caminante!!!\n19 abril, 2016 en 11:48 am\nGracias por toda la información, es muy útil y se que a muchas personas nos preocupa este tema, os animo para que sigáis así, lo estáis haciendo muy bien.\nPor si sirve de ayuda, os diré que yo he encontrado en el aceite de coco varias soluciones en un sólo producto. Desodorante, mezclo a partes iguales aceite de coco y bicarbonato médico.\nPara hidratar cuerpo y cara tambien utilizo el acete de coco y últimamente también lo utilizo como contorno de ojo.\nHasta pronto caminantes\n19 abril, 2016 en 1:40 pm\nCarmen, tenemos en nuestra lista de inmediatos probar el aceite de coco… Lo del desodorante ya nos lo habías contado y desde entonces en mente lo tenemos 😉 Claro que nos sirven tus aportaciones. Cuanto más sepamos, mejor! Y vosotros nos ayudáis! Mil gracias amiga!\nPingback: LA CALÉNDULA | Jaque al Cáncer


El PSOE va a exigir a la Junta de Andalucía que ponga en funcionamiento al 100% el Chare de Cazorla - PSOE\nMoreno Bonilla incumple su promesa\nEl PSOE va a exigir a la Junta de Andalucía que ponga en funcionamiento al 100% el Chare de Cazorla\nEl Grupo Socialista lamenta que el Gobierno regional haya “incumplido su promesa” y pide a Moreno Bonilla que mantenga un “diálogo permanente” con los alcaldes de los municipios de la Comarca\nEl PSOE de Jaén exige a la Junta de Andalucía que ponga a disposición de los vecinos y vecinas de la Comarca de Cazorla al 100% la cartera de servicios prevista en el Hospital de Alta Resolución, “de forma inmediata y antes de la época estival”. Será a través de una moción en el próximo pleno de la Diputación cuando el Grupo Socialista reivindique el funcionamiento total de este espacio sanitario tan importante para este núcleo de la provincia.\nLa portavoz socialista Pilar Parra ha puesto de manifiesto la importancia que suscita en “estos tiempos de pandemia mantener a pleno rendimiento y con la totalidad de los servicios el Chare de Cazorla”. “Es incomprensible que la Junta de Andalucía todavía lo mantenga con un 20% de su capacidad”.\nA raíz de lo anterior, Pilar Parra recuerda que en febrero de 2020, durante una retrasada inauguración de este centro hospitalario, “Moreno Bonilla anunció que durante todo el pasado año se iría incorporando gradualmente la cartera de servicios con el objetivo de estar a pleno rendimiento a final de 2020. Pero esta promesa todavía no se ha cumplido”.\nLa previsión actual de la Junta de Andalucía es poner a disposición en el presupuesto de 2021 la cantidad de 10 millones de euros para su puesta en marcha, pero la situación actual es que los servicios que se presenta a la ciudadanía apenas llegan al 20% de su capacidad. “Una situación que se agrava más aun coincidiendo con la actual pandemia y que podría oxigenar al Hospital de Úbeda, del que dependen los habitantes de los municipios de la Comarca de Cazorla”.\nEs por ello que además se dirige al presidente de la Junta de Andalucía para exigirle “que mantenga un diálogo permanente con los alcaldes de los municipios afectados, de cara a atenderlos e informar del calendario para poner en marcha todos los servicios del hospital”.\nExplica que es una infraestructura sanitaria concebida por los Gobiernos Socialistas de la Junta de Andalucía, junto con otros centros hospitalarios de la región, en la primera década del presente siglo. “El Hospital de Alta Resolución de Cazorla ha sido una apuesta importante del Partido Socialista, tanto en la Junta de Andalucía como en los diferentes ayuntamientos de los siete municipios a los que dará servicio: Cazorla, Peal de Becerro, Quesada, Huesa, Santo Tomé, La Iruela y Chilluévar”.\nPrecisamente insiste en que “han sido estas entidades locales las que han mantenido la llama viva para que la aspiración de la ciudadanía finalmente se convirtiera en una realidad”. Esta infraestructura no solo acercará los servicios sanitarios a los 26.000 habitantes que viven en estos municipios, sino que lo hará también para la población muy superior en época estival. Asimismo, cuando esté a pleno rendimiento generará varios centenares de empleos de calidad, directos e indirectos.


EyN: Ministro de Energía Chile reafirma objetivo de alcanzar un 20% de ahorro energético al 2025\nEl ministro de Energía, Máximo Pacheco, aseguró hoy que el programa de ahorro de energía que impulsa el gobierno chileno está "muy bien encaminado" y reafirmó el objetivo de alcanzar un 20% de ahorro en el consumo energético para el año 2025.\n"Lo estamos haciendo en muchos frentes. Por ejemplo, en el cambio del alumbrado público hay 101 municipalidades donde ya cambiamos a iluminación LED", afirmó.\nEn ese contexto resaltó el programa de capacitación `Mi hogar eficiente`, dedicado a jefes de hogar y dueños de casa. "Ya hemos realizado miles de estos cursos y entregado la capacitación y los consejos, también 750.000 ampolletas eficientes para los hogares".\nA su vez, destacó el programa de techos solares públicos y la electrificación rural. "Prácticamente todas las semanas inauguramos un techo solar público en Chile para generar energía eléctrica y ayudar a ahorrar el consumo", dijo.\nPacheco aseveró que todas estas iniciativas apuntan a lograr un mejor uso de la energía, así como "una matriz más limpia" y cumplir con el objetivo principal: "unas cuentas de la luz más baratas".\nEl titular de Energía formuló estas declaraciones tras asistir al seminario `ESCOs como aporte a la eficiencia energética en el sector publico y privado`. En su intervención, afirmó que las ESCOs son un mercado nuevo "con gran potencial" y "altamente rentables", convirtiéndose en una oportunidad para el sector público que cuenta con recursos limitados.


Fotos Francisco Gonzalez: LOS AFECTADOS DE LA CAM POR UNA SOLUCIÓN DIGNA\nPublicado por Francisco Gonzalez en 20:17\nHay cosas lamentables. Una es la condición de esclavo a jornal fijo. Decir la verdad y perder el sustento es todo uno. Tenemos que tragarnos la dignidad ...y callar. ¡¡Si se dijera todo lo que se cuece de puertas para adentro de este tipo de empresas, la gente se tiraria a la calle!!. TODOS sabiamos que las participaciones de la CAM era una huida para adelante. La gestión ha sido lamentable y no por falta de buenisima gente, de extraordinarios profesionales, si no de altos gestores con excesiva ambición, amiguetes, etc. Ahora los clientes, los empleados y los alicantinos en general vemos como un referente de la enorme categoria de la CAM se queda en casi nada. Esperemos que al menos el Banco Sabadell actue de forma seria y sepa que de su actuación depende su buen nombre en esta provincia. Desde luego que la solución debe ser digna. Pero sobre todo JUSTA. Alguien debe pagar y nadie debe perder. Un abrazo, Francisco y feliz Navidad, Años nuevo, etc. para ti y para todos los tuyos, así como para los que te siguen día a día.


publicado 30 enero 2018 actualizado 31 enero 2018\nEn una decisión clave, el Tribunal Supremo de Canadá ha protegido los derechos de negociación colectiva de los docentes y los empleados públicos. El proceso, llevado ante el tribunal a instancias de la British Columbia Teachers’ Federation (BCTF) en contra del gobierno de la provincia canadiense de British Columbia, tenía por objeto responsabilizar al gobierno y hacerle cumplir los compromisos contraídos durante las negociaciones.\nEl caso se remonta al año 2002, en que el gobierno de British Columbia canceló unilateralmente decenas de artículos de los acuerdos colectivos de los sectores educativo y sanitario, sustituyéndolos con una serie de escasas y desestructuradas audiencias públicas.\nLa BCTF, afiliada a la Canadian Federation of Teachers (CTF), miembro de la IE, junto con la Centrale des syndicats du Québec (CSQ), también afiliada a la IE, y otros seis sindicatos del sector público, inmediatamente llevaron al gobierno a los tribunales por el incumplimiento de los acuerdos de negociación colectiva.\nA pesar de que los sindicatos lograron que en 2007 el Tribunal Supremo dictara una sentencia que reconocía que la libertad de asociación protegía el derecho a un proceso auténtico de negociación colectiva, el gobierno no cedió y en 2011 aprobó una nueva ley que prohibía la negociación colectiva en estos sectores.\nTras los procesos judiciales de 2012 y 2013, este año la resolución definitiva del Tribunal Supremo canadiense ha fallado a favor del derecho a la negociación colectiva, lo cual refuerza los derechos de los empleados del sector público en todo el país.\nDaniel Lafrenière, secretario-tesorero de la CSQ y miembro del Consejo Ejecutivo de la IE afirma: «Esta sentencia es importante no solamente para los derechos de los docentes, sino también para los empleados públicos de Canadá. Deja muy claro que las condiciones de aprendizaje de los estudiantes están estrechamente ligadas a las condiciones laborales de los docentes».\nFuncion Publica Situación del personal docente Canadá negociación colectiva decision de la corte Noticias Estándares y condiciones laborales