Uploaded by Pedro Peña\nReferencias Ifrs c 1-4\nEl Gasto, El Costo y Costo Computable\nEsfa Clinica Crear Vision Ltda 2014definitivo\nLeonard Historia Cos as Cap i Tulo 1\nCap Meyerhof 2010-01.pdf\n13 Tiempo Geológico\nTesina Jorge Puertas Herranz\nEstudios Prefactibilidad IPs v20130315 (vFINAL)\nNorma Internacional de Información Financiera nº 7\nEsta versión incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 31 de diciembre de 2006. La NIC 30 Informaciones a revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares fue emitida por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en agosto de 1990. En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) decidió que todas las Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo aplicables a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas. En agosto de 2005, el IASB emitió la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar, que sustituyó a la NIC 30. La NIIF 7 ha sido modificada por las Modificaciones a la NIC 39 y a la NIIF 4—Contratos de Garantías Financieras (emitida en agosto de 2005). La siguiente Interpretación hace referencia a la NIIF 7: • CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios (emitida en noviembre de 2006).\nNORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA Nº 7 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIÓN A REVELAR\nOBJETIVO ALCANCE CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE REVELACIÓN RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y EN EL DESEMPEÑO Balance Categorías de activos financieros y pasivos financieros Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados Reclasificación Baja en cuentas Garantías Cuenta correctora para pérdidas crediticias Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos Impagos y otros incumplimientos Estado de resultados y patrimonio neto Partidas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas Otra información a revelar Políticas contables Contabilidad de coberturas Valor razonable NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Información cualitativa Información cuantitativa Riesgo de crédito Activos financieros en mora o deteriorados Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Análisis de sensibilidad Otras revelaciones sobre el riesgo de mercado FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN 1–2 3–5 6 7–30 8–19 8 9–11 12 13 14–15 16 17 18–19 20 20 21–26 21 22–24 25–30 31–42 33 34–42 36–38 37 38 39 40–42 40 42 43–44\nDEROGACIÓN DE LA NIC 30 APENDICES A B C D TÉRMINOS DEFINIDOS GUÍA DE APLICACIÓN MODIFICACIONES A OTRAS NIIFS MODIFICACIONES A LA NIIF 7 SI LAS MODIFICACIONES A LA NIC 39: INSTRUMENTOS FINANCIEROS RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN—LA OPCIÓN DE VALOR RAZONABLE NO HAN SIDO APLICADAS\nAPROBACIÓN DE LA NIIF 7 POR EL CONSEJO APÉNDICE: Modificaciones de los Fundamentos de las Conclusiones en otras NIIF FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN APÉNDICE: Modificaciones de las guías establecidas en otras NIIF\nNIIF 7 La Norma Internacional de Información Financiera 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar (NIIF 7) está contenida en los párrafos 1 a 45 y en los Apéndices A a D. Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra una base para seleccionar y aplicar las políticas contables que no cuenten con guías específicas. Las definiciones de otros términos se incluyen en el Glosario para las Normas Internacionales de Información Financiera. Los párrafos en negrita enuncian los principios más importantes. 654 © IASCF . La NIC 8. Políticas Contables. La NIIF 7 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones. Los términos definidos en el Apéndice A están escritos en cursiva la primera vez que aparecen en la Norma. Todos los párrafos tienen igual valor normativo. del Prólogo a las Normas Internacionales de Información Financiera y del Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros.\nexcepto los enumerados en el párrafo 3. de liquidez y de mercado. IN2 IN3 Principales aspectos de la NIIF IN4 La NIIF 7 se aplica a todos los riesgos que surjan de todos los instrumentos financieros. el alcance de la información a revelar requerida depende de la medida en que la entidad haga uso de instrumentos financieros y de su exposición al riesgo. Consecuentemente. el Consejo eliminó duplicaciones de revelación y simplificó la información a revelar sobre concentraciones de riesgo. muchas iniciativas de los sectores público y privado han propuesto mejoras al marco de la información a revelar sobre los riesgos que surgen de los instrumentos financieros. las políticas y los procesos de la gerencia para la gestión de dichos riesgos. Una mayor transparencia con respecto a dichos riesgos permite que los usuarios hagan juicios más informados sobre el riesgo y el rendimiento. Dicha información puede influir en la evaluación del usuario sobre la situación financiera y el desempeño financiero de la entidad o sobre el importe. una institución financiera cuyos activos y pasivos son mayoritariamente instrumentos financieros). el calendario y la incertidumbre de sus flujos de efectivo futuros. información cualitativa y cuantitativa sobre la exposición a los riesgos que surgen de los instrumentos financieros. riesgo de crédito. La NIIF se aplica a todas las entidades. las técnicas usadas por las entidades para medir y gestionar la exposición a los riesgos que surgen de los instrumentos financieros han evolucionado y nuevos conceptos y enfoques para la gestión del riesgo han ido ganando aceptación. Las informaciones a revelar cuantitativas dan información sobre la medida en que la entidad está expuesta al riesgo. El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) cree que los usuarios de los estados financieros necesitan información sobre la exposición de la entidad a los riesgos y sobre la forma en que se los gestionan. Como parte de esta revisión. Además. La información a revelar cualitativa describe los objetivos. el Consejo concluyó que existía una necesidad de revisar y mejorar las informaciones a revelar contenidas en la NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares y la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar. incluyendo las revelaciones específicas que como mínimo deben hacerse sobre los riesgos de crédito. un fabricante cuyos únicos instrumentos financieros sean partidas por cobrar y acreedores comerciales) y a las que tienen muchos instrumentos financieros (por ejemplo. Sin embargo. estas informaciones a IN5 (b) © IASCF 655 . Juntas. basándose en información provista internamente al personal clave de la dirección de la entidad. La NIIF requiere la revelación de: (a) La relevancia de los instrumentos financieros para la posición financiera y el desempeño de una entidad Estas informaciones a revelar incorporan muchos de los requerimientos previamente incluidos en la NIC 32.NIIF 7 Introducción Razones para emitir la NIIF IN1 En los últimos años. incluyendo a las que tienen pocos instrumentos financieros (por ejemplo. riesgo de liquidez y riesgo de mercado contenidas en la NIC 32.\nLos requerimientos de presentación de la NIC 32 permanecen sin cambios. IN7 IN8 656 © IASCF . La NIIF tendrá vigencia para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2007. Se aconseja su aplicación anticipada. La NIIF deroga la NIC 30 y los requerimientos de información a revelar de la NIC 32.NIIF 7 revelar dan una visión de conjunto del uso de instrumentos financieros por parte de la entidad y de la exposición a riesgos que éstos crean. IN6 La NIIF incluye en el Apéndice B una guía de aplicación obligatoria que explica como aplicar los requerimientos contenidos en la NIIF. La NIIF está acompañada de una Guía de Implementación no obligatoria que describe como una entidad podría suministrar la información a revelar requerida por la NIIF.\nLos instrumentos financieros. Los derechos y obligaciones de los empleadores surgidos por los planes de retribuciones a los empleados a los que se les aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados. en sus estados financieros. No obstante. a los que se aplicará esta NIIF. esta Norma se aplicará a los derivados implícitos en contratos de seguro. asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen según la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. excepto: (a) Las participaciones en subsidiarias. además de las establecidas en esta Norma. revelen información que permita a los usuarios evaluar: (a) (b) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el rendimiento de la entidad. 2 Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento. la NIC 28 o la NIC 31. aplicar dicha NIIF 4 para su reconocimiento y medición.NIIF 7 Norma Internacional de Información Financiera nº 7 Instrumentos financieros: Información a Revelar Objetivo 1 El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que. las entidades aplicarán las exigencias de información a revelar de la NIC 27. asociadas o negocios conjuntos. pero aplicará la NIIF 4 si decidiese. excepto los contratos que estén dentro del alcance de los párrafos 5 a 7 de la NIC 39. siempre que la NIC 39 requiera que la entidad los contabilice por separado. Esta exención sólo se aplicará a la entidad adquirente. Además. la NIC 28 Inversiones en Asociadas o la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. Alcance 3 Esta Norma será aplicada por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos financieros. y la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el período y en la fecha de presentación. así como la forma de gestionar dichos riesgos. Los contratos de seguro. contratos y obligaciones que surjan de transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. en esos casos. la NIC 28 o la NIC 31 permiten que la entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria. medición y presentación de los activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación y de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. de acuerdo con el apartado (d) del párrafo 4 de la NIIF 4. © (b) (c) (d) (e) IASCF 657 . asociada o negocio conjunto aplicando la NIC 39. Las entidades aplicarán esta Norma a todos los derivados vinculados con participaciones en subsidiarias. No obstante. según se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro. un emisor aplicará esta Norma a los contratos de garantía financiera si aplica la NIC 39 en el reconocimiento y medición de esos contratos. Los contratos que establezcan contraprestaciones contingentes en una combinación de negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de Negocios). salvo los derivados que cumplan con la definición de instrumento de patrimonio contenida en la NIC 32. en algunos casos la NIC 27.\nuna entidad los agrupará en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. 5 Clases de instrumentos financieros y nivel de información 6 Cuando esta NIIF requiera que la información se suministre por clases de instrumentos financieros. y (ii) los clasificados como mantenidos para negociación de acuerdo con la NIC 39. Los instrumentos financieros reconocidos comprenden activos financieros y pasivos financieros que estén dentro del alcance de la NIC 39. pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados.NIIF 7 4 Esta NIIF se aplicará tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan contablemente como a los que no se reconozcan. entran dentro del alcance de esta NIIF (como algunos compromisos de préstamo). mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial. préstamos y partidas por cobrar. aunque están fuera del alcance de la NIC 39. informará: © 658 IASCF . mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial. Una entidad suministrará información suficiente para permitir la conciliación con las partidas presentadas en las líneas del balance. Relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el desempeño 7 Una entidad suministrará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen la relevancia de los instrumentos financieros en su situación financiera y en su desempeño. Esta NIIF es aplicable a los contratos de compra o venta de elementos no financieros que estén dentro del alcance de la NIC 39 (véanse los párrafos 5 a 7 de la NIC 39). y (ii) los clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39. activos financieros disponibles para la venta. y pasivos financieros medidos al costo amortizado. (b) (c) (d) (e) (f) Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados 9 Si la entidad hubiese designado un préstamo o una cuenta a cobrar (o un grupo de préstamos o cuentas por cobrar) como al valor razonable con cambios en resultados. de los importes en libros de cada una de las siguientes categorías de instrumentos financieros definidas en la NIC 39: (a) activos financieros al valor razonable con cambios en resultados. ya sea en el balance o en las notas. Los instrumentos financieros no reconocidos comprenden algunos instrumentos financieros que. inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Balance Categorías de activos financieros y pasivos financieros 8 Se informará.\nlos cambios en las condiciones de mercado incluyen cambios en el rendimiento del fondo de inversiones.NIIF 7 (a) El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [véase el apartado (a) del párrafo 36] del préstamo o cuenta por cobrar (o del grupo de préstamos o cuentas por cobrar) en la fecha de presentación. o el importe que resulte de la aplicación de un método alternativo. del valor razonable del préstamo o cuenta por cobrar (o del grupo de préstamos o cuentas por cobrar) que sea atribuible a las variaciones en el riesgo de crédito del activo financiero. en el precio de un instrumento financiero de otra entidad. en el momento del vencimiento. 10 Si la entidad hubiera designado un pasivo financiero como al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el párrafo 9 de la NIC 39. durante el período y la acumulada. interno o externo. El importe por el que se reduce dicho máximo nivel de exposición al riesgo de crédito mediante el uso de derivados de crédito o instrumentos similares. en una tasa de cambio de moneda extranjera o en un índice de precios o tasas. durante el período y la acumulada. o el importe que resulte de la aplicación de un método alternativo. El importe de la variación. si la entidad cree que de esta forma representa más fielmente la variación del valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del activo. (b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estaría obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación. que esté vinculado con ellos. en el precio de una materia prima cotizada. informará: (a) El importe de la variación del valor razonable del pasivo financiero. que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo. determinado como: (i) el importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado (véase el párrafo B4 del Apéndice B). (ii) Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado incluyen las variaciones en una tasa de interés de referencia. durante el período y la acumulada desde que el préstamo o cuenta por cobrar se hubiera designado. (d) El importe de la variación del valor razonable de cualesquiera derivados de crédito o instrumentos similares vinculados. (b) (c) (ii) Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado incluyen las variaciones en una tasa de interés (de referencia) observada. en una tasa de cambio de moneda extranjera o en un índice de precios o tasas. si la entidad cree que de esta forma representa más fielmente la variación del valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo financiero. Para los contratos que incluyan un componente vinculado al resultado de las inversiones. © IASCF 659 . determinado como: (i) el importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado. en el precio de una materia prima cotizada.\ny cuando la entidad continúe reconociendo los activos en la medida de su implicación continuada. el importe de los activos que la entidad continúe reconociendo y el importe en libros de los pasivos asociados. así como la razón para efectuar dicha reclasificación (véanse los párrafos 51 a 54 de la NIC 39). revelará: (a) (b) (c) el valor razonable de la garantía poseída. las razones por las que ha llegado a esta conclusión y los factores que cree que son relevantes. (b) 15 Cuando una entidad haya recibido una garantía (consistente en activos financieros o no financieros) y esté autorizada a venderla o a pignorarla sin que se haya producido un impago por parte del propietario de la garantía. cuando la entidad continúa reconociendo la totalidad de los activos. para cada clase de dichos activos financieros: (a) (b) (c) (d) la naturaleza de los activos. y los plazos y condiciones relacionados con su pignoración. los importes en libros de éstos y de los pasivos asociados. en lugar de al valor razonable. La entidad informará. o al valor razonable. 660 © IASCF .NIIF 7 11 La entidad informará: (a) (b) Los métodos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del párrafo 9 y en el apartado (a) del párrafo 10. en lugar de al costo o al costo amortizado. informará el importe reclasificado y excluido de cada una de esas categorías. el importe en libros total de los activos originales. el valor razonable de la garantía vendida o nuevamente pignorada. y si la entidad tiene alguna obligación de devolverla. Si la entidad creyese que la información facilitada para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del párrafo 9 y el apartado (a) del párrafo 10 no representa fielmente la variación del valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en su riesgo de crédito. incluyendo los importes que hayan sido reclasificados de acuerdo con el apartado (a) del párrafo 37 de la NIC 39. y los plazos y condiciones asociadas a la utilización de la garantía. Baja en cuentas 13 Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (véanse los párrafos 15 a 37 de la NIC 39). Garantías 14 Una entidad informará de: (a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía de pasivos o pasivos contingentes. la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la entidad continúe expuesta. Reclasificación 12 Si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide: (a) (b) al costo o al costo amortizado.\n© IASCF 661 . ya sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas: (a) Ganancias o pérdidas netas producidas por: (i) activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados. gastos. gastos. y si el impago ha sido corregida o si se han renegociado las condiciones de los préstamos por pagar antes de la fecha de autorización para emisión de los estados financieros. Estado de resultados y patrimonio neto Partidas de ingresos. (b) (c) 19 Si durante el período se hubieran producido incumplimientos de las condiciones del acuerdo de préstamo. distintas de las descritas en el párrafo 18. la entidad incluirá la misma información requerida en el párrafo 18 (a menos que. a los intereses. para cada clase de activos financieros. y las de los activos financieros y pasivos financieros que se hayan clasificado como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39. ganancias o pérdidas 20 Una entidad revelará las siguientes partidas de ingresos. a los fondos de amortización para cancelación de deudas o a las condiciones de rescate relativas a esos préstamos por pagar. Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos 17 Cuando una entidad haya emitido un instrumento que contiene un componente de pasivo y otro de patrimonio (véase el párrafo 28 de la NIC 32). incluirá una conciliación de las variaciones en dicha cuenta durante el período. en la fecha de presentación o antes. Impagos y otros incumplimientos 18 Para los préstamos por pagar reconocidos en la fecha de presentación. y que autoricen al prestamista a reclamar el correspondiente pago. y el instrumento incorpore varios derivados implícitos cuyos valores fueran interdependientes (como es el caso de un instrumento de deuda convertible con una opción de rescate). ganancias o pérdidas. los incumplimientos se hubieran corregido o las condiciones del préstamo se hubieran renegociado).NIIF 7 Cuenta correctora para pérdidas crediticias 16 Cuando los activos financieros se hayan deteriorado por pérdidas crediticias y la entidad registre el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo una cuenta correctora utilizada para registrar los deterioros individuales o una cuenta similar utilizada para registrar un deterioro colectivo de activos) en lugar de reducir directamente el importe en libros del activo. las entidades informarán: (a) detalles de los impagos durante el período que se refieran al principal. informará la existencia de esas características. mostrando de forma separada las correspondientes a los activos financieros o pasivos financieros designados como tales en el reconocimiento inicial. el importe en libros de los préstamos por pagar que estén impagados en la fecha de presentación.\ndevengados de acuerdo con el párrafo GA93 de la NIC 39. cobertura de los flujos de efectivo y cobertura de la inversión neta en negocios en el extranjero) sobre los extremos siguientes: (a) (b) (c) 23 una descripción de cada tipo de cobertura. pero cuya ocurrencia ya no se espere. Para las coberturas de flujos de efectivo. (iv) préstamos y cuentas por cobrar. referida a cada tipo de cobertura descrita en la NIC 39 (es decir. una descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura y de sus valores razonables en la fecha de presentación. Contabilidad de coberturas 22 Una entidad revelará información. y la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos. y (v) (b) pasivos financieros medidos al costo amortizado. y El importe de las pérdidas por deterioro para cada clase de activo financiero. 662 © IASCF . así como las demás políticas contables empleadas que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros. (iii) inversiones mantenidas hasta el vencimiento. cobertura del valor razonable.NIIF 7 (ii) activos financieros disponibles para la venta. así como los períodos en los que se espera que afecten al resultado del período. en el resumen de las políticas contables significativas. Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando el método de la tasa de interés efectiva) producidos por los activos financieros y los pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados. Otra información a revelar Políticas contables 21 De acuerdo con el párrafo 108 de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros una entidad informará. y actividades fiduciarias o de administración que supongan la tenencia o inversión de activos por cuenta de individuos. una entidad informará: (a) (b) los períodos en los que se espera que se produzcan los citados flujos. Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar la tasa de interés efectiva) que surjan de: (i) (ii) activos financieros o pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados. planes de prestaciones por retiro u otras instituciones. por separado. (c) (d) (e) Ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados. una descripción de las transacciones previstas para las que se haya utilizado previamente la contabilidad de coberturas. fideicomisos. la base (o bases) de medición utilizada(s) al elaborar los estados financieros. mostrando por separado el importe de la ganancia o pérdida reconocida directamente en el patrimonio neto durante el período y el importe que ha sido excluido del patrimonio neto y reconocido en el resultado del período.\nValor razonable 25 Salvo por lo establecido en el párrafo 29. utilizando una técnica de medición basada en hipótesis que no están sustentadas en precios de transacciones observables y corrientes de mercado con el mismo instrumento (es decir. las tasas de pérdidas estimadas en los créditos y las tasas de interés o de descuento. las ganancias o pérdidas: (i) (ii) (b) (c) del instrumento de cobertura. (e) 24 Una entidad informará por separado: (a) en las coberturas del valor razonable. de una forma que permita la realización de comparaciones con los correspondientes importes en libros. mostrando la cantidad incluida en cada línea del estado de resultados. si fuera aplicable. Si los valores razonables reconocidos o revelados en los estados financieros se han determinado. la ineficacia reconocida en el resultado del período que surja de coberturas de los flujos de efectivo. se haya removido del patrimonio neto e incluido en el resultado del mismo. Una entidad informará: (a) Los métodos y—cuando se utilice una técnica de medición—las hipótesis aplicadas en la determinación de los valores razonables de cada clase de activos financieros o pasivos financieros. y de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto. sin modificación o recálculo) y no se basan en los datos de mercado observables que estén disponibles.NIIF 7 (c) (d) el importe que haya sido reconocido en el patrimonio neto durante el período. Si los valores razonables se han determinado. Al informar los valores razonables. una entidad agrupará los activos financieros y los pasivos financieros en clases. pero sólo los compensará si sus importes en libros estén compensados en el balance. el importe que. y la ineficacia reconocida en el resultado del período que surja de coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero. una entidad revelará el valor razonable correspondiente a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros (véase el párrafo 6). y el importe que. se haya removido del patrimonio neto y se haya incluido en el costo inicial o en otro importe en libros de un activo no financiero adquirido o de un pasivo no financiero en el que se haya incurrido y que hayan sido tratados como transacciones previstas altamente probables cubiertas. durante el período. en su totalidad o en parte. durante el período. una entidad informará sobre las hipótesis relacionadas con las proporciones de pagos anticipados. Para los valores razonables que se hayan reconocido en los estados financieros—siempre que el cambio de una o más de dichas hipótesis a otras suposiciones alternativas posibles pudiera cambiar significativamente el valor razonable—la entidad expondrá este hecho y revelará el efecto de dichos © 26 27 (b) (c) IASCF 663 . directamente por referencia a precios de cotización publicados en un mercado activo o si han sido estimados utilizando una técnica de medición (véanse los párrafos GA71 a GA79 de la NIC 39). Por ejemplo. en su totalidad o en parte.\nuna entidad suministrará información que ayude a los usuarios de los estados financieros al hacer sus propios juicios acerca del alcance de las posibles diferencias entre el importe en libros de esos activos financieros o pasivos financieros y su valor razonable. para cada clase de instrumentos financieros: (a) la política contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado del período para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que los participantes en el mercado considerarían al establecer un precio (véase el párrafo GA76 de la NIC 39). Por lo tanto. una descripción de los instrumentos financieros. en el momento del reconocimiento inicial. el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida). y la diferencia acumulada que no haya sido reconocida todavía en el resultado del período al principio y al final del mismo.NIIF 7 cambios. salvo que se cumplan las condiciones descritas en el párrafo GA76 de la NIC 39. 28 Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo. el importe total de la variación del valor razonable estimado mediante una técnica de medición que haya sido reconocido en el resultado del período. que se miden al costo de acuerdo con la NIC 39 porque su valor razonable no puede ser determinado con fiabilidad. y el importe que pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una técnica de medición. la entidad revelará. (b) (c) 30 En los casos descritos en los apartados (b) y (c) del párrafo 29. Con este propósito. su importe en libros y una explicación de la razón por la que el valor razonable no puede ser determinado de forma fiable. la relevancia puede juzgarse con respecto al resultado del período. Si dicha diferencia existiese. en el caso de una inversión en instrumentos de patrimonio que no tenga un precio de mercado cotizado en un mercado activo. información acerca del mercado para los instrumentos. (b) 29 La revelación del valor razonable no se requiere: (a) cuando el importe en libros sea una aproximación razonable al valor razonable. o para un contrato que contenga un componente de participación discrecional (como se describe en la NIIF 4). una entidad determinará su valor razonable utilizando una técnica de medición (véanse los párrafos GA74 a GA79 de la NIC 39). o en derivados vinculados con ellos. incluyendo: (a) (b) el hecho de que no se ha revelado información sobre el valor razonable porque éste no puede ser medido de forma fiable. la mejor evidencia del valor razonable en el momento del reconocimiento inicial es el precio de la transacción (es decir. No obstante. junto con una conciliación de las variaciones en el saldo de esa diferencia. podría existir una diferencia entre el valor razonable. por ejemplo en el caso de instrumentos financieros como cuentas por pagar o por cobrar a corto plazo. así como al total de los activos o pasivos o—cuando los cambios se reconozcan en el patrimonio neto—respecto al total del patrimonio neto. si el valor razonable de dicho componente no puede ser determinado de forma fiable. (d) Cuando el apartado (c) sea de aplicación. (c) 664 © IASCF .\npor ejemplo al consejo de administración de la entidad o a su ejecutivo principal. en la medida en que no haya sido suministrada siguiendo el apartado (a). así como los métodos utilizados para medirlo. el riesgo de crédito. una entidad informará: (a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposición al riesgo en la fecha de presentación. Dichos riesgos incluyen por lo general. Las informaciones requeridas por los párrafos 33 a 42 se centran en los riesgos procedentes de instrumentos financieros y en la manera en que se los gestiona. si no resultan aparentes de la información revelada en los apartados (a) y (b). véanse en los párrafos 29 a 31 de la NIC 1).NIIF 7 (d) (e) información sobre si la entidad pretende enajenar o disponer por otra vía de esos instrumentos financieros. informará de este hecho junto con su importe en libros en el momento de la baja en cuentas y el importe de la ganancia o pérdida reconocida. La información a revelar requerida por los párrafos 36 a 42. salvo que el riesgo no sea significativo (para una discusión sobre la importancia relativa o materialidad. 32 Información cualitativa 33 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros. Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros 31 Una entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros a los que la entidad esté expuesta en la fecha de presentación. y cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el período precedente. Esta información estará basada en la que se suministre internamente al personal clave de la dirección de la entidad (tal como se lo define en la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas). hayan sido dados de baja en cuentas. una entidad informará: (a) (b) (c) las exposiciones al riesgo y la forma en que éstas surgen. (b) (c) 35 Si los datos cuantitativos revelados en la fecha de presentación fueran poco representativos de la exposición al riesgo de la entidad durante el período. © IASCF 665 . políticas y procesos para la gestión del riesgo. cuyo valor razonable no hubiera podido ser estimado con fiabilidad previamente. Información cuantitativa 34 Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros. sus objetivos. y cómo piensa hacerlo. y cuando algunos instrumentos financieros. Las concentraciones de riesgo. sin que la enumeración sea taxativa. el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado. una entidad suministrará información adicional que sea representativa.\npara cada clase de activo financiero: (a) (b) un análisis de la antigüedad de los activos financieros que en la fecha de presentación estén en mora pero no deteriorados. la entidad revelará: (a) (b) la naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos. y el importe en libros de los activos financieros que estarían en mora o que se habrían deteriorado. si no fuera porque sus condiciones han sido renegociadas. un análisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados en la fecha de presentación.NIIF 7 Riesgo de crédito 36 Una entidad informará. 666 © IASCF . o ejecute otras mejoras crediticias (por ejemplo avales). y una descripción de cómo ella gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a). sus políticas para enajenar o disponer por otra vía de tales activos. incluyendo los factores que la entidad ha considerado para determinar su deterioro. sin tener en cuenta ninguna garantía tomada ni otras mejoras crediticias (por ejemplo. con respecto al importe revelado en (a). para cada clase de instrumento financiero: (a) el importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito en la fecha de presentación. activos financieros o no financieros mediante la toma de posesión de garantías para asegurar el cobro. y para los importes que se hayan revelado en (a) y (b). a menos que ésta sea impracticable. así como una estimación de su valor razonable. (c) Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas 38 Cuando una entidad obtenga. y tales activos cumplan los criterios de reconocimiento contenidos en otras Normas. durante el período. información acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no estén en mora ni hayan deteriorado su valor. Riesgo de liquidez 39 Una entidad revelará: (a) (b) un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimiento remanentes. una descripción de las garantías tomadas y de otras mejoras crediticias. (b) (c) (d) Activos financieros en mora o deteriorados 37 Una entidad revelará. acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan las condiciones para su compensación de acuerdo con la NIC 32). una descripción de las garantías tomadas por la entidad para asegurar el cobro y de las otras mejoras crediticias. o para utilizarlos en sus operaciones. y cuando los activos no sean fácilmente convertibles en efectivo.\nporque la exposición al final de año no refleja la exposición mantenida durante el mismo). que sean razonablemente posibles en dicha fecha. así como de los principales parámetros e hipótesis subyacentes en los datos suministrados. podrá utilizar ese análisis de sensibilidad en lugar del especificado en el párrafo 40. revelados de acuerdo con los párrafos 40 y 41. no fuesen representativos del riesgo inherente a un instrumento financiero (por ejemplo. tal como el del valor en riesgo. Fecha de vigencia y transición 43 Una entidad aplicará esta NIIF en los períodos anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2007. Si una entidad aplicase esta NIIF para períodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2006. 44 Derogación de la NIC 30 45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones a revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares. revelará: (a) un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad esté expuesta en la fecha de presentación. así como las razones de tales cambios. © IASCF 667 . y una explicación del objetivo del método utilizado. así como la razón por la que cree que los análisis de sensibilidad carecen de representatividad. así como de las limitaciones que pudieran hacer que la información no reflejase plenamente el valor razonable de los activos y pasivos implicados. mostrando cómo podría verse afectado el resultado del período y el patrimonio neto debido a cambios en la variable relevante de riesgo. Si una entidad aplicase esta NIIF en un período anterior. (b) Otras revelaciones sobre el riesgo de mercado 42 Cuando los análisis de sensibilidad. los métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad. (b) (c) 41 Si una entidad elaborase un análisis de sensibilidad. Se recomienda su aplicación anticipada. lo informará. la entidad informará este hecho. y los cambios habidos desde el período anterior en los métodos e hipótesis utilizados. que reflejase las interdependencias entre las variables de riesgo (por ejemplo.NIIF 7 Riesgo de mercado Análisis de sensibilidad 40 Salvo que una entidad cumpla lo establecido en el párrafo 41. no será necesario que presente información comparativa para la información a revelar que requieren los párrafos 31 a 42. entre las tasas de interés y de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos financieros. sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos surgidos de instrumentos financieros. La entidad revelará también: (a) una explicación del método utilizado al elaborar dicho análisis de sensibilidad.\nEl riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. sea que ellas estén causadas por factores específicos al instrumento financiero en concreto o a su emisor. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: riesgo de tasa de cambio. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que provienen del riesgo de tasa de interés y del riesgo de tasa de cambio).NIIF 7 Apéndice A Términos definidos Este Apéndice es parte integrante de la NIIF en mora otros riesgos de precio Un activo financiero está en mora cuando la contraparte ha dejado de efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo. Préstamos por pagar son pasivos financieros diferentes de las cuentas comerciales por pagar a corto plazo en condiciones normales de crédito. o por factores que afecten a todos los instrumentos financieros similares negociados en el mercado. Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de la NIC 32 o en el párrafo 9 de la NIC 39. El riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros. riesgo de tasa de interés y otros riesgos de precio. préstamos por pagar riesgo de tasa de cambio riesgo de crédito riesgo de liquidez riesgo de mercado riesgo de tasa de interés El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de interés de mercado. y se utilizan en esta NIIF con el significado especificado en esas NIC: • • • • • • activo financiero activo financiero o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados contrato de garantía financiera activo financiero o pasivo financiero mantenido para negociar activo financieros disponibles para la venta baja en cuentas 668 © IASCF . El riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero cause una pérdida financiera a la otra parte por incumplir una obligación. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda extranjera.\nNIIF 7 • • • • • • • • • • • • compra o venta convencional costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero derivado instrumento de cobertura instrumento de patrimonio instrumento financiero inversiones mantenidas hasta el vencimiento método de la tasa de interés efectiva pasivo financiero préstamos y cuentas por cobrar transacción prevista valor razonable © IASCF 669 .\nB2 Una entidad decidirá. y el oscurecimiento de información importante como resultado de su agregación excesiva. el énfasis que dará a los diferentes aspectos de tales requerimientos y la manera en que agregará la información para presentar una imagen global sin combinar información que tenga diferentes características. el nivel de detalle que ha de suministrar para cumplir con los requerimientos de esta NIIF. De forma similar. Por ejemplo. El inciso (i) del apartado (a) del párrafo 10 permite que una entidad determine este importe como la parte de la variación del valor razonable del pasivo que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado. Al determinar las clases de instrumentos financieros.NIIF 7 Apéndice B Guía de aplicación Este Apéndice es parte integrante de la NIIF. como mínimo: (a) (b) B3 distinguirá los instrumentos medidos al costo amortizado de los medidos al valor razonable. una entidad no oscurecerá información importante incluyéndola entre una gran cantidad de detalles insignificantes. este importe puede ser estimado como sigue: 670 © IASCF . el apartado (a) del párrafo 10 requiere que revele el importe de la variación del valor razonable de ese pasivo financiero que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo. en función de sus circunstancias. una entidad no revelará información que esté tan agregada que oscurezca diferencias importantes entre las transacciones individuales o los riesgos asociados. Las clases descritas en el párrafo 6 serán determinadas por la entidad y son distintas de las categorías de instrumentos financieros especificadas en la NIC 39 (que determinan cómo se miden los instrumentos financieros y dónde se reconocen los cambios en el valor razonable). Si los únicos cambios relevantes en las condiciones de mercado para el pasivo fuesen los que se producen en una tasa de interés (de referencia) observada. Es necesario lograr un equilibrio entre la sobrecarga de los estados financieros con excesivos detalles que pudieran no ayudar a los usuarios. tratará como clase separada o clases separadas a los instrumentos financieros que estén fuera del alcance de esta NIIF. Clases de instrumentos financieros y nivel de detalle de la información a revelar (párrafo 6) B1 El párrafo 6 requiere que una entidad agrupe los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tenga en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. una entidad. Relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el desempeño Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados (párrafos 10 y 11) B4 Si una entidad hubiese designado un pasivo financiero como al valor razonable con cambios en resultados.\ny (iii) la manera en que la entidad ha cumplido las condiciones establecidas en los párrafos 9. que en otro caso podrían surgir. Deducirá de esta tasa la tasa de interés (de referencia) observada al comienzo del período. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(ii) de la definición de activo financiero o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39. esta información incluirá una descripción narrativa de la manera en que la designación a valor razonable con cambios en resultados resulta coherente con la estrategia de inversión o gestión del riesgo que tenga documentada la entidad. y el importe determinado en (b) es la variación del valor razonable que no es atribuible a cambios en la tasa de interés (de referencia) observada. A continuación.NIIF 7 (a) En primer lugar. la entidad computará la tasa interna de retorno del pasivo al comienzo del período utilizando el precio de mercado observado del pasivo y los flujos de efectivo contractuales del mismo en ese momento. 11A o 12 de la NIC 39 para estas designaciones. se supone que las variaciones del valor razonable que surjan de factores distintos de los cambios en el riesgo de crédito o en el riesgo de tasa de interés del instrumento no son significativos. calculado de la forma prevista en (a). para obtener el componente específico de la tasa interna de retorno. La diferencia entre el precio de mercado observado del pasivo al final del período. la variación del valor razonable de éste se excluiría al determinar el importe a ser revelado según el apartado (a) del párrafo 10. esta información podrá incluir: (a) Para los activos financieros o pasivos financieros designados como al valor razonable con cambios en resultados: (i) (ii) la naturaleza de los activos financieros o pasivos financieros que la entidad haya designado como al valor razonable con cambios en resultados. Otra información a revelar – políticas contables (párrafo 21) B5 El párrafo 21 requiere que se informe sobre la base (o bases) de medición utilizada(s) al elaborar los estados financieros y sobre las demás políticas contables empleadas que sean relevantes para la comprensión de ellos. Si el instrumento del ejemplo contuviese un derivado implícito. los criterios para designar así a los activos financieros o pasivos financieros en el momento de su reconocimiento inicial. (b) Los criterios para la designación de los activos financieros como disponibles para la venta. © IASCF 671 . Éste es el importe que se ha de revelar. Para los instrumentos financieros. esta información incluirá una descripción narrativa de las circunstancias subyacentes a la incoherencia. (b) (c) En este ejemplo. la entidad calculará el valor presente de los flujos de efectivo asociados con el pasivo utilizando los flujos de efectivo contractuales del mismo al final del período y una tasa de descuento igual a la suma de (i) la tasa de interés (de referencia) observada al final del período y (ii) el componente específico de la tasa interna de retorno para el instrumento. para el instrumento. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(i) de la definición de activo financiero o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39. en la medición o en el reconocimiento.\nla política contable adoptada para los activos financieros sujetos a esas condiciones renegociadas [véase el apartado (d) del párrafo 36]. contra la cuenta correctora.NIIF 7 (c) Si las compras y ventas convencionales de activos financieros se contabilizan aplicando la fecha de negociación o la fecha de liquidación (véase el párrafo 38 de la NIC 39). Información cuantitativa (párrafo 34) B7 El apartado (a) del párrafo 34 requiere la revelación de datos cuantitativos resumidos sobre la exposición de una entidad a los riesgos. en el caso de reversión de un deterioro. basada en la información suministrada internamente al personal clave de la dirección de la entidad. En la NIC 8 Políticas Contables. (f) (g) El párrafo 113 de la NIC 1 también requiere que las entidades revelen. Cuando una entidad utilice diversos métodos para gestionar su exposición al riesgo. por ejemplo. se incrementa directamente ese importe en libros) y cuándo se utiliza una cuenta correctora. que esté disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo que éstos. Cuando se hayan renegociado las condiciones de los activos financieros que de otro modo estarían en mora. en el resumen de políticas contables significativas o en otras notas. y los criterios para dar de baja. 672 © IASCF . Cuando se utilice una cuenta correctora para reducir el importe en libros de los activos financieros deteriorados a causa de pérdidas crediticias: (i) los criterios para determinar cuándo el importe en libros de un activo financiero deteriorado se reduce directamente (o. los juicios—diferentes de los que involucran estimaciones—que la dirección haya realizado en el proceso de aplicación de las políticas contables de la entidad y que tengan el efecto más significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros. los estados financieros estarán incompletos. como por ejemplo un comentario de la dirección o un informe sobre riesgos. importes de los activos financieros deteriorados (véase el párrafo 16). Los criterios que utiliza la entidad para determinar que existe evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro [véase el apartado (e) del párrafo 20]. Sin la información incorporada mediante referencias cruzadas. (d) (ii) (e) Cómo se han determinado las ganancias o pérdidas netas de cada categoría de instrumentos financieros [véase el apartado (a) del párrafo 20]. si las ganancias o pérdidas netas en partidas registradas a valor razonable con cambios en resultados incluyen ingresos por intereses o dividendos. Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros (párrafos 31 a 42) B6 La información requerida por los párrafos 31 a 42 puede incluirse en los estados financieros o mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otro estado. se discuten las características de relevancia y fiabilidad. informará aplicando el método o métodos que suministren la información más relevante y fiable.\nla moneda o el mercado). La concesión de garantías financieras. el área geográfica. el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito será el importe total del compromiso. sin limitarse a ellas: (a) La concesión de préstamos y cuentas por cobrar a los clientes. En estos casos. Las actividades que dan lugar al riesgo de crédito y al máximo nivel de exposición asociado al mismo incluyen. permutas de tasas de interés o derivados de crédito. Estas surgen de los instrumentos financieros que tienen características similares y están afectados de forma similar por cambios en condiciones económicas o de otra índole. y cualquier pérdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC 39. (b) (c) (d) © IASCF 673 . generalmente es su importe bruto en libros. En este caso. Si el emisor no pudiese liquidar el compromiso de préstamo en términos netos con efectivo u otro instrumento financiero. (c) Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito [apartado (a) del párrafo 36] B9 El apartado (a) del párrafo 36 requiere la revelación del importe que mejor represente el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito de la entidad. neto de: (a) (b) B10 cualquier importe compensado de acuerdo con la NIC 32. por ejemplo contratos sobre moneda extranjera. y el importe de la exposición al riesgo asociada con todos los instrumentos financieros que comparten esa característica. el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito será el importe en libros de los activos financieros relacionados. Cuando el activo resultante se mida al valor razonable. La revelación de concentraciones de riesgo incluirá: (a) (b) una descripción de la manera en que la dirección determina esas concentraciones. Esto es así porque existe incertidumbre sobre si en el futuro se dispondrá de algún importe sobre la parte no dispuesta. La identificación de concentraciones de riesgo requiere la realización de juicios que tengan en cuenta las circunstancias de la entidad. La emisión de un compromiso de préstamo que sea irrevocable a lo largo de la vida de la línea de crédito. En el caso de un activo financiero. el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito en la fecha de presentación será igual a su importe en libros. así como la realización de depósitos en otras entidades. el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito es el importe máximo que la entidad tendría que pagar si se ejecutara la garantía. El importe del riesgo puede ser significativamente mayor que el importe reconocido como pasivo. una descripción de las características compartidas que identifican cada concentración (por ejemplo la contraparte. La realización de contratos de derivados. que puede ser significativamente superior al importe reconocido como pasivo. o que sólo sea revocable en respuesta a un cambio adverso significativo.NIIF 7 B8 El apartado (c) del párrafo 34 requiere que se informe acerca de las concentraciones de riesgo.\nEsto es así porque las salidas de efectivo brutas podrían ir acompañadas de entradas de efectivo vinculadas con ellas. en términos brutos. Cuando una contraparte pueda elegir el momento de pagar un importe. en el análisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros requerido por el apartado (a) del párrafo 39.NIIF 7 Análisis de los vencimientos contractuales [apartado (a) del párrafo 39] B11 Al elaborar el análisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros requerido por el apartado (a) del párrafo 39. porque las cantidades del balance se basan en el descuento de flujos de efectivo. una entidad empleará su juicio para determinar el número apropiado de bandas temporales a utilizar. en las que se han intercambiado flujos netos de efectivo. los pasivos financieros que la entidad puede ser requerida a reembolsar inmediatamente (como los depósitos a la vista) se incluirán en la banda temporal más temprana. Por ejemplo. por ejemplo: (a) (b) (c) las cuotas brutas por pagar por arrendamientos financieros (sin deducir las cargas financieras). y la correspondiente al análisis de los instrumentos financieros no derivados. una entidad podría determinar que resultan apropiadas las siguientes bandas temporales: (a) (b) (c) (d) B12 No más de un mes. Por ejemplo. cada plazo se atribuirá al período más temprano en que la entidad pueda ser requerida al pago. podría ser apropiado distinguir entre flujos de efectivo de instrumentos derivados y de no derivados. Los importes revelados en el análisis de vencimientos son los flujos de efectivo contractuales sin descontar. los importes contractuales a intercambiar en un instrumento financiero derivado (por ejemplo una permuta de divisas) en la que se intercambian flujos de efectivo en términos brutos. B15 Si fuera apropiado. y más de un año y no más de cinco años. el pasivo se incluirá sobre la base de la fecha más próxima en que la entidad puede ser requerida al pago. un compromiso de préstamo no dispuesto se incluirá en la banda temporal que contenga la fecha más temprana en el que pueda ser dispuesto. y los compromisos de préstamo. una entidad revelará por separado la información sobre el análisis de los vencimientos contractuales de los instrumentos derivados. 674 © IASCF . si los flujos de efectivo procedentes de los instrumentos derivados se liquidasen en términos brutos. Por ejemplo. más de un mes y no más de tres meses. Cuando una entidad esté comprometida a entregar importes disponibles en distintos plazos. Por ejemplo. más de tres meses y no más de un año. los precios especificados en los acuerdos de compra a plazo de activos financieros en efectivo. en términos de pago o cobro neto. de las permutas de intereses de la tasa pago variable/cobro fijo. B13 B14 (d) (e) Estos flujos de efectivo no descontados difieren de los importes incluidos en el balance. los importes.\nal final del año la entidad revelaría el efecto en el resultado del período (es decir. De acuerdo con el párrafo B3. que se hubiera aplicado a las exposiciones al riesgo existentes en ese momento.NIIF 7 B16 Cuando el importe por pagar no sea fijo. en la fecha del balance. podría no mostrar información desagregada. No se requiere que las entidades revelen el efecto en el resultado del período y en el patrimonio neto para cada cambio dentro de un rango de variaciones posibles de la variable relevante de riesgo. (b) B19 Al determinar qué constituye un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo. las tasas de cambio. supóngase que las tasas de interés sean del 5 por ciento. si una entidad tiene un pasivo a tasa de interés variable. las tasas de interés prevalecientes en el mercado. B18 El apartado (a) del párrafo 40 requiere que el análisis de sensibilidad muestre el efecto sobre el resultado del período y el patrimonio neto. Un cambio razonablemente posible no debe incluir escenarios remotos o de “caso más desfavorable”. En su lugar. las entidades revelarán el efecto sobre el resultado del período y el patrimonio neto. la entidad no necesita alterar el patrón de cambio razonablemente posible escogido para la variable de riesgo. Por ejemplo. ni “pruebas de tensión”. en el gasto por intereses) para el período corriente si las tasas de interés hubiesen variado en importes razonablemente posibles. si la tasa de cambio de la variable subyacente de riesgo es estable. sin combinar información con diferentes características acerca de las exposiciones a riesgos que surjan de entornos económicos significativamente diferentes. suponiendo que hubiese ocurrido un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo en esa fecha. Sería suficiente la revelación de los efectos de los cambios en los límites de un rango razonablemente posible. Por ejemplo: (a) Una entidad que negocie con instrumentos financieros podría revelar esta información por separado para los instrumentos financieros mantenidos para negociar y para los no mantenidos para negociar. Además. (b) Si una entidad estuviese expuesta a un único tipo de riesgo de mercado en un único entorno económico. el importe a revelar se determinará por referencia a las condiciones existentes en la fecha de presentación. y que la entidad ha determinado que es © IASCF 675 . Riesgo de mercado – análisis de sensibilidad (párrafos 40 y 41) B17 El apartado (a) del párrafo 40 requiere un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad esté expuesta. una entidad decidirá la manera en que agregará la información para presentar una imagen global. una entidad deberá considerar: (a) Los entornos económicos en los que opera. Una entidad no debería agregar su exposición a los riesgos de mercado en áreas de hiperinflación con su exposición a esos mismos riesgos de mercado en áreas de inflación muy baja. cuando el importe por pagar varíe con los cambios de un índice. de los cambios razonablemente posibles en la variable relevante de riesgo (por ejemplo. Por ejemplo. los precios de las acciones o los de materias primas cotizadas). el importe a revelar puede basarse en el valor del índice en la fecha de presentación. Con este propósito: (a) No se requiere que las entidades determinen qué resultado del período podría haberse obtenido si las variables relevantes hubieran sido diferentes. Por ejemplo.\nNo se exigiría que la entidad revisase su evaluación de que las tasas de interés pueden fluctuar razonablemente en ±50 puntos básicos.5 por ciento. La entidad continúa creyendo que las tasas de interés pueden fluctuar ±50 puntos básicos (es decir. las tasas de interés se han incrementado al 5. de una moneda diferente de la moneda funcional en que se miden. Riesgo de tasa de cambio B23 El riesgo de tasa de cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera) surge de instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera. B20 El párrafo 41 permite que una entidad utilice un análisis de sensibilidad que refleje interdependencias entre las variables de riesgo. Se presentará un análisis de sensibilidad para cada moneda en la que una entidad tenga una exposición significativa. revelaría el efecto en el resultado del período y en el patrimonio neto.5 por ciento o al 5. salvo que existiera evidencia de que dichos tasas se hubieran vuelto significativamente más volátiles. el riesgo de tasa de cambio no surge de instrumentos financieros que no son partidas monetarias ni de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional. una explicación acerca de cómo opera el modelo y sus principales hipótesis (por ejemplo. así como los instrumentos de deuda emitidos). En tal caso. Riesgo de tasa de interés B21 B22 El riesgo de tasa de interés surge de los instrumentos financieros con interés reconocidos en el balance (por ejemplo. La entidad revelaría el efecto en el resultado del período y en el patrimonio neto si las tasas de cambio cambiasen al 5 por ciento o al 6 por ciento. En el período siguiente. Esto se aplicará aunque esa metodología midiese sólo el potencial de pérdidas pero no el de ganancias. que es usualmente el próximo período anual sobre el que ella informe. alternativamente. algunos compromisos de préstamo). sobre el período que medie hasta que la entidad vuelva a presentar estas informaciones. qué distribuciones de probabilidad se han supuesto en las simulaciones de Montecarlo). Las entidades podrían también revelar el intervalo histórico que cubren las observaciones y las ponderaciones aplicadas a las observaciones dentro de dicho intervalo. como por ejemplo la metodología del valor en riesgo. B24 676 © IASCF .5 por ciento. préstamos y cuentas por cobrar. Una entidad proporcionará un análisis de sensibilidad para la totalidad de su negocio. es decir. pero puede suministrar diferentes tipos de análisis de sensibilidad para diferentes clases de instrumentos financieros. una explicación de cómo se han tratado las opciones en los cálculos y qué volatilidades y correlaciones se han utilizado (o. informando si el modelo se basa en simulaciones de Montecarlo). El análisis de sensibilidad mostrará los efectos de los cambios que se han considerado razonablemente posibles.NIIF 7 razonablemente posible una fluctuación en ellas de ±50 puntos básicos. si utilizase este análisis para gestionar su exposición a los riesgos financieros. (b) El marco temporal sobre el que está haciendo la evaluación. La entidad que haga esto puede cumplir con el apartado (a) del párrafo 41 revelando el tipo de modelo de valor en riesgo utilizado (por ejemplo. el período de tenencia y el nivel de confianza). A efectos de esta NIIF. y de algunos instrumentos financieros no reconocidos en el balance (por ejemplo. de que las tasas de interés cambiasen al 4. que la tasa de variación de las tasas de interés es estable).\nOtros ejemplos son los contratos a término y las opciones para comprar o vender cantidades específicas de un instrumento de patrimonio. Los valores razonables de tales instrumentos financieros están afectados por cambios en el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio subyacentes.NIIF 7 Otros riesgos de precio B25 Los otros riesgos de precio de los instrumentos financieros surgen. (a) la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra entidad y (b) la inversión en un fondo que. de instrumentos clasificados como al valor razonable con cambios en resultados y de los deterioros de los activos financieros disponibles para la venta) se revelará por separado de la sensibilidad del patrimonio neto (que procede. la sensibilidad del resultado del período (que surge. si una entidad concediese garantías sobre valores residuales que sean instrumentos financieros. no se requiere un análisis de sensibilidad. Por ejemplo. por ejemplo. de los instrumentos clasificados como disponibles para la venta). De acuerdo con el apartado (a) del párrafo 40. un precio de materias primas cotizadas u otra variable de riesgo. por ejemplo. de variaciones en los precios de las materias primas cotizadas o de los precios de los instrumentos de patrimonio. una entidad puede revelar el efecto de un decremento en un determinado índice de precios de mercado de acciones. En consecuencia. Los instrumentos financieros que una entidad clasifique como instrumentos de patrimonio no vuelven a medirse. Para cumplir con lo dispuesto en el párrafo 40. por ejemplo. posea inversiones en instrumentos de patrimonio. a su vez. Ni el resultado del período ni el patrimonio neto se verán afectados por el riesgo de precio de tales instrumentos. B26 B27 B28 © IASCF 677 . Dos ejemplos de instrumentos financieros que dan lugar a riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio son. así como las permutas que están indexadas sobre precios de instrumentos de patrimonio. dicha entidad revelará los incrementos o decrementos en el valor de los activos a los que se aplique la garantía.\nhan sido incorporadas a los pronunciamientos publicados en este volumen. 678 © IASCF .NIIF 7 Apendice C Modificaciones a otras NIIF Las modificaciones contenidas en este Apéndice se aplicarán para los estados financieros anuales que abarquen períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2007. ***** Las modificaciones contenidas en este Apéndice cuando se emitió la Norma en 2005. Si una entidad aplica esta NIIF para un período anterior. estas modificaciones tendrán también vigencia para el mismo.\nesta información incluirá una descripción narrativa de las circunstancias subyacentes a la incoherencia. en la medición o en el reconocimiento. En los párrafos modificados. 11A o 12 de la NIC 39 para estas designaciones. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(ii) de la definición de activo financiero o pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39. Activo financieros o Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados 11 La entidad informará: (a) (b) Los métodos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del párrafo 9 y en el apartado (a) del párrafo 10. las razones por las que ha llegado a esta conclusión y los factores que cree que son relevantes. que en otro caso podrían surgir. de activos financieros o pasivos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados. Si una entidad aplica la NIIF 7 para períodos anuales que abarques períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2006 y no aplica estas modificaciones a la NIC 39. el texto nuevo está subrayado y el texto eliminado se ha tachado D1 Los encabezamientos de los párrafos 9 y 11 anteriores se modifican como sigue. y la manera en que la entidad ha cumplido las condiciones establecidas en los párrafos 9. en el reconocimiento inicial.NIIF 7 Apendice D Modificaciones a la NIIF 7 si las Modificaciones a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición—La Opción de Valor Razonable no han sido aplicadas En Junio de 2005 el Consejo emitió Modificaciones a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición—La Opción de Valor Razonable. deberá modificar la NIIF 7 para dicho período como sigue. © IASCF 679 . Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(i) de la definición de activo financiero o pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39. los criterios para designar así a los activos financieros o pasivos financieros en el momento de su reconocimiento inicial. (i) (ii) (iii) la naturaleza de los activos financieros o pasivos financieros que la entidad haya designado como a valor razonable con cambios en resultados. Si la entidad creyese que la información facilitada para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del párrafo 9 y el apartado (a) del párrafo 10 no representa fielmente la variación del valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en su riesgo de crédito. para su aplicación a períodos anuales que abarquen períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. y el párrafo 9 se elimina. El párrafo B5(a) se modifica como sigue: (a) los criterios para designar. esta información incluirá una descripción narrativa de la manera en que la designación a valor razonable con cambios en resultados resulta coherente con la estrategia de inversión o gestión del riesgo que tenga documentada la entidad.\nSir David Tweedie Thomas E Jones Mary E Barth Hans-Georg Bruns Anthony T Cope Jan Engström Robert P Garnett Gilbert Gélard James J Leisenring Warren J McGregor Patricia L O’Malley John T Smith Geoffrey Whittington Tatsumi Yamada Presidente Vicepresidente 680 © IASCF .NIIF 7 Aprobación de la NIIF 7 por el Consejo La Norma Internacional de Información Financiera 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar fue aprobada para su emisión por los catorce miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).\ngastos. ganancias o pérdidas Ingresos y gastos por comisiones Otras informaciones a revelar—valor razonable INFORMACIONES A REVELAR SOBRE LA NATURALEZA Y EL ALCANCE DE LOS RIESGOS QUE SURGEN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Localización de las informaciones a revelar de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros Información cuantitativa Información basada en la forma en que la entidad gestiona el riesgo Información sobre promedios Riesgo de crédito Exposición máxima al riesgo de crédito Garantía tomada para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias © FC1–FC5 FC6–FC11 FC6–FC8 FC9–FC11 FC9 FC10 FC11 FC12–FC39 FC13 FC14–FC32 FC149–FC154 FC16–FC22 FC23 FC24 FC25 FC26–FC29 FC28–FC31 FC32 FC30–FC35 FC33–FC34 FC35 FC36–FC39 FC40–FC65 FC43–FC46 FC47–FC48 FC47 FC48 FC49–FC56 FC49–FC50 FC41–FC53 IASCF 681 .NIIF 7 FC NIIF 7 FC ÍNDICE párrafos FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES DE LA NIIF 7 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIÓN A REVELAR INTRODUCCIÓN ALCANCE Entidades a las que se aplica la NIIF Exenciones consideradas por el Consejo Aseguradoras Entidades pequeñas y medianas Subsidiarias INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE LA IMPORTANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y EN EL DESEMPEÑO El principio Información a revelar en el balance Categorías de activos financieros y pasivos financieros Activo financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados Reclasificación Baja en cuentas Garantía Cuenta correctora para pérdidas crediticias Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos Impagos y otros incumplimientos Estado de resultados y patrimonio neto Partidas de ingresos.\nNIIF 7 FC Calidad crediticia de activos financieros que no están en mora y no se han deteriorado Activos financieros en mora o deteriorados Garantías y otras mejoras crediticias pignoradas Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Riesgo de operaciones FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CAMBIOS RESPECTO DEL PROYECTO DE NORMA APÉNDICE Modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones en otras NIIF FC54 FC55 FC56 FC56–FC58 FC59–FC63 FC65 FC66–FC72 FC73 682 © IASCF .\nTambién. analistas financieros. En 1999 el IASC añadió a su agenda el proyecto de revisar la NIC 30 y en 2000 designó un Comité Director. compañías financieras y compañías de seguros e incluía a auditores. El Consejo recibió 105 cartas de comentarios. algunas de las cuestiones previamente tratadas sólo para bancos en la NIC 30. elaboradores y reguladores. Introducción FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones efectuadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. y ayudar al Consejo a desarrollar una norma y guía de implementación para la información a revelar sobre riesgos que surgen de instrumentos financieros y para otras informaciones relacionadas con él.NIIF 7 FC Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar Estos Fundamentos de las Conclusiones acompañan a la NIIF 7. emitió un número de normas que abordaban. Cada uno de los miembros individuales del Consejo sopesó de diferente manera los distintos factores. FC2 FC3 FC4 (b) FC5 El Consejo publicó sus propuestas en julio de 2004 como Proyecto de Norma 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar. tuvieron lugar cambios fundamentales en la industria de servicios financieros y en el modo en que las instituciones financieras gestionan sus actividades y exposiciones al riesgo. como un grupo asesor de expertos. © IASCF 683 . el Consejo emitió la NIIF 7 en agosto de 2005. En 2001 el Consejo añadió este proyecto a su agenda. Los miembros del CAAF tenían experiencia en bancos. para llegar a las conclusiones de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar. más exhaustivamente. Para que lo ayudase y asesorase. renombrado Comité Asesor de Actividades Financieras (CAAF). y su proceso para medir y gestionar estos riesgos. pero no son parte integrante de la misma. llegó a ser evidente la necesidad de una revisión completa de la NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares. Esto hizo cada vez más difícil para los usuarios de los estados financieros de bancos la evaluación y comparación de su posición financiera y rendimiento. Después de revisar las respuestas. El rol de la CAAF era: (a) proporcionar aportaciones desde la perspectiva de los elaboradores y auditores de estados financieros de entidades que tengan exposiciones significativas a instrumentos financieros. el Consejo retuvo al Comité Director de la NIC 30. La fecha límite para los comentarios fue el 27 de octubre de 2004. El predecesor del Consejo. el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). sus exposiciones al riesgo asociado. Durante finales de los 1990.\ny 684 © IASCF . El Consejo concluyó que la NIIF no debe aplicarse a derivados sobre las participaciones en subsidiarias. de préstamo y de valores—se enfrentan a riesgos únicos que requerirían una norma específica para ellos. empresas no bancarias de servicios financieros y conglomerados financieros han dado como resultado que numerosas entidades proporcionan servicios financieros que tradicionalmente solo eran suministrados por entidades reguladas y supervisadas como los bancos. publicado en junio de 2002. el Consejo encontró que no podía definir de forma satisfactoria actividades de toma de depósitos. la exclusión de algunos instrumentos financieros incrementaría el peligro de que la información a revelar sobre riesgos pudiera ser incompleta y posiblemente engañosa. que aparte de eso. al riesgo de tasa de interés y al riesgo de tasa de cambio incluso si ese instrumento no se mantiene como parte de actividades de toma de depósitos. El Consejo consideró si las entidades que emprenden actividades específicas comúnmente llevadas a cabo por bancos y otras instituciones financieras— concretamente actividades de toma de depósitos. de préstamo y de valores. El Consejo concluyó que este desarrollo haría inapropiada la limitación de este proyecto a bancos e instituciones financieras similares. asociadas o negocios conjuntos si los derivados cumplen la definición de instrumento de patrimonio neto de la NIC 32. el Consejo decidió que el alcance de este proyecto debe incluir revelaciones acerca de los riesgos que surgen de instrumentos financieros en todas las entidades por las siguientes razones: (a) (b) las revelaciones acerca de los riesgos asociados con instrumentos financieros son útiles a los usuarios de los estados financieros de todas las entidades. de préstamo y de valores. indicaban que los requerimientos de esta norma sobre información a revelar— aplicables a todas las entidades—podían mejorarse. los usuarios de estados financieros necesitan ser capaces de comparar actividades similares. Sin embargo. FC7 (c) (d) (e) FC8 El Consejo decidió que el alcance de las NIIF debía ser el mismo que el de la NIC 32. con una excepción. El Consejo observó que la reducción de barreras regulatorias en muchos países y la creciente competencia entre bancos. Por ejemplo. se aplica a todas las entidades que tienen instrumentos financieros. Por ello. En particular. no pudo diferenciar satisfactoriamente una entidad que realiza actividades con valores de otra que mantiene una cartera de activos financieros para realizar inversiones y gestión de la liquidez. Esto se debe a que los instrumentos de patrimonio no se vuelven a medir y por ello: (a) no exponen al emisor al riesgo de balance o estado de resultados. transacciones y sucesos de diferentes entidades de manera coherente. los principios sobre información a revelar que se aplican a entidades reguladas no deben diferir de los que se aplican a las no reguladas. un instrumento de deuda emitido por una entidad puede afectar significativamente su exposición al riesgo de liquidez. algunas respuestas al Proyecto de Norma de mejoras a la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar. son entidades similares.NIIF 7 FC Alcance (párrafos 3 a 5) Entidades a las cuales se aplica la NIIF FC6 Aunque la NIIF 7 surgió de un proyecto para revisar la NIC 30 (una norma que se aplicó sólo a bancos e instituciones financieras similares).\nmuchos de los requerimientos en la NIIF se basan en la información proporcionada internamente al personal clave de la gerencia de la entidad. Subsidiarias FC11 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 señalaron que existe escaso interés público en los estados financieros de algunas entidades. Esto ayuda a evitar demasiados requerimientos costosos que no serían apropiados para entidades más pequeñas. Si tal entidad prepara estados financieros de acuerdo a las NIIF. entran en el alcance de la NIC 32 para determinar si cumplen la definición de instrumentos de patrimonio.NIIF 7 FC (b) la información a revelar sobre la importancia de los instrumentos financieros para la posición financiera y el desempeño no es relevante para los instrumentos de patrimonio. La NIIF requiere que las entidades con pocos instrumentos financieros y pocos riesgos revelen poca información. muchos de los requerimientos para la información a revelar contenidos en la NIIF 4 eran aplicaciones de requerimientos existentes en la NIC 32 o tenían una analogía directa con ellos. Aunque estos instrumentos se excluyen del alcance de la NIIF 7. El Consejo confirmó que su postura de no otorgar exenciones de los requerimientos generales de cualquier norma debe aplicarse a los estados financieros de las subsidiarias. con modificaciones que reflejan la naturaleza interina de la NIIF 4. Sin embargo. Sin embargo. mantendrá esta decisión como revisable en su proyecto de información financiera para entidades pequeñas y medianas. Exenciones consideradas por el Consejo Aseguradoras FC9 El Consejo consideró si las NIIF debían aplicarse a entidades que tienen instrumentos financieros y además emiten contratos de seguros. Además. decidir si tal entidad debe preparar estados financieros elaborados con propósitos generales es un asunto de la entidad y de los legisladores y reguladores locales. el Consejo también actualizó la información a revelar requerida por la NIIF 4 para hacerla coherente con la NIIF 7. En el Consejo se destacó que la exención de las informaciones a revelar requeridas por la NIIF dependería de la medida en que la entidad use instrumentos financieros y la medida en que se han supuesto riesgos asociados. el Consejo decidió no eximir a tales entidades del alcance de la NIIF 7. los usuarios de estos estados deben recibir información de la misma calidad que los usuarios de cualquier estado financiero elaborado con propósitos generales de acuerdo con las NIIF. Entidades pequeñas y medianas FC10 El Consejo consideró si debía eximir a las entidades pequeñas y medianas del alcance de la NIIF. El Consejo no eximió a estas entidades porque los instrumentos financieros exponen a todas las entidades a riesgos con independencia de que tengan otros activos y pasivos. © IASCF 685 . Por tanto. De acuerdo con ello. Quienes respondieron así indicaron que tales subsidiarias deben estar exentas de algunos requerimientos de la NIIF 7 en sus estados financieros individuales. Sin embargo. tales como una subsidiaria totalmente poseída cuya controladora emite estados financieros disponibles públicamente. una entidad que emite contratos de seguros y tiene instrumentos financieros aplica la NIIF 4 Contratos de Seguro para sus contratos de seguro y la NIIF 7 para sus activos financieros y pasivos financieros. En consecuencia.\nlas entidades no pueden satisfacer el principio del párrafo 7 salvo que revelen la información exigida por los párrafos 8 a 30. Estos Fundamentos de las Conclusiones no abordan los requerimientos que el Consejo no reconsideró ni en la revisión de la NIC 32 en 2003 ni en el desarrollo de la NIIF 7. párrafos FC87 a FC92. Los requerimientos de los párrafos 9. Si las entidades lo hacen. El Consejo también concluyó que la información a revelar separada de los importes en libros de los activos financieros y pasivos financieros clasificados como mantenidos para negociación y de los designados en el reconocimiento inicial como activos financieros y pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados es útil porque tal designación es a discreción de la entidad. Para estas informaciones a revelar. El Consejo también decidió la especificación de la información a revelar para satisfacer este principio. B4 y B5) FC12 El Consejo trasladó la revelación de información de la NIC 32 a la NIIF 7. El Consejo concluyó que la información a revelar para cada categoría de medición ayudaría a los usuarios en la comprensión de la medida en que las políticas contables afectan a los importes con que se reconocen los activos financieros y pasivos financieros. 11 y B5(a) están relacionados con las Modificaciones de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición— La opción del valor razonable. Muchos de los requerimientos de información a revelar sobre la importancia de los instrumentos financieros en la posición financiera y el desempeño de una entidad estaban previamente en la NIC 32. para que todos los requerimientos de información a revelar para instrumentos financieros estuvieran en una Norma. se les requiere el suministro de la información a revelar de los párrafos 10 y 11. B4 y B5) FC16 La NIC 39 permite que las entidades designen un pasivo financiero no derivado como al valor razonable con cambios en resultados. emitida en junio de 2005.NIIF 7 FC Información a revelar sobre la importancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el desempeño (párrafos 7 a 30. Las razones del Consejo para esta información a revelar se exponen en los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 39. © FC15 FC17 686 IASCF . Las razones para estos requerimientos se tratan en los Fundamentos de las Conclusiones de estas Modificaciones. Información a revelar referida al balance (párrafos 8 a 19 y B4) Categorías de activos financieros y pasivos financieros (párrafo 8) FC14 El párrafo 8 requiere que las entidades revelen información de activos financieros y pasivos financieros por categorías de medición en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. los párrafos relevantes de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 32 se han incorporado a estos Fundamentos de las Conclusiones. El principio (párrafo 7) FC13 El Consejo decidió que los requerimientos de información a revelar de la NIIF 7 debían resultar del principio específico de información a revelar contenido en el párrafo 7. Activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados (párrafos 9 a 11. Desde el punto de vista del Consejo. cuando se cumplen ciertas condiciones.\nPor ejemplo. el Consejo concluyó que la revelación de tal información sería útil a los usuarios de estados financieros y ayudaría a paliar las inquietudes de que los usuarios puedan malinterpretar los efectos sobre los resultados de los cambios en el riesgo de crédito. El Consejo consideró esta información a revelar previamente. excepto para los instrumentos de deuda sencillos. En particular. Aunque la cuantificación de tales cambios podría ser difícil en la práctica. FC19 FC20 FC21 (b) © IASCF 687 . el Consejo modificó este requerimiento para centrarse directamente en el objetivo de proporcionar información sobre los efectos de los cambios en el riesgo de crédito: (a) permitiendo que las entidades proporcionen una representación más fiel del importe del cambio en el valor razonable que se atribuye a cambios en el riesgo de crédito si pueden hacerlo. Los que respondieron también señalaron dificultades para los contratos de seguro ligados a inversiones. Por ello. algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 indicaron que ellos no estaban de acuerdo con que la información a revelar de la NIC 32 proporcionara una aproximación razonable. El Consejo observó que la aproximación que se desarrolló en la NIC 32 suponía que a las entidades no les resultaba practicable la determinación directa del cambio en el valor razonable que surge de los cambios en el riesgo de crédito. De forma similar. Sin embargo. El Consejo cree que esto es una aproximación razonable del cambio en el valor razonable que se atribuye a cambios en el riesgo de crédito del pasivo. Sin embargo. En estos casos. para los cuales el importe del pasivo refleja el rendimiento de un conjunto definido de activos. tales como el efecto de un derivado implícito. el Consejo decidió requerir información a revelar sobre el cambio en el valor razonable de los pasivos financieros que no sea atribuible a cambios en una tasa de interés de referencia. Como resultado de lo anterior. podría haber otros factores involucrados en el cambio en el valor razonable de un instrumento que no se relacionen con la tasa de interés de referencia.NIIF 7 FC FC18 El párrafo 10(a) requiere la revelación de información sobre el cambio en el valor razonable de un pasivo financiero designado al valor razonable con cambios en resultados que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo. en sus deliberaciones sobre la medición a valor razonable de pasivos financieros en la NIC 39. y proporcionaría a los usuarios información con la cual entender el efecto del resultado de tal cambio en el riesgo de crédito. en particular cuando tales cambios son grandes. al finalizar las revisiones a la NIC 32 en 2003. especialmente en ausencia de información a revelar. modificando la información a revelar de la aproximación para que sea el importe del cambio de valor razonable que no se atribuye a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar al riesgo de mercado. la información a revelar de la aproximación excluiría el importe del cambio atribuible a un cambio en un índice. el Consejo reconoció y compartió estas inquietudes. Sin embargo. algunas entidades pueden ser capaces de identificar parte del cambio en el valor razonable del pasivo como atribuible a un cambio en un índice. a tales entidades también se les requiere que revelen información sobre los métodos usados y que suministren su justificación para concluir que estos métodos dan una representación más fiel que la aproximación del párrafo 10(a)(i). la exclusión del importe atribuible al cambio en un fondo de inversión interno o externo hace que la aproximación sea más adecuada para los contratos de seguro ligados a inversiones.\nSin embargo. Tal información a revelar ayuda a los usuarios de los estados financieros a evaluar la relevancia de los riesgos retenidos. en particular para pasivos financieros con una larga duración cuando una entidad ha experimentado un deterioro significativo en su solvencia crediticia desde su emisión. la medida de la implicación continuada de la entidad. Sin embargo. Baja en cuentas (párrafo 13) FC24 Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma que una parte de ellos o todos incumplan las condiciones para darlos de baja en cuentas (véanse los párrafos 15 a 37 de la NIC 39). El valor razonable puede diferir significativamente del ]importe a cancelar. debe revelar información sobre la diferencia entre el importe en libros y el importe que debería ser contractualmente requerido a la entidad a pagar al vencimiento a los tenedores del pasivo [véase el párrafo 10(b)]. el párrafo 13 requiere información a revelar sobre la naturaleza de los activos financieros. Esto otorga a las entidades flexibilidad para la determinación del formato más apropiado para sus necesidades. particularmente para los acreedores. el Consejo considera que tal información es útil porque la categorización de los instrumentos financieros tiene un efecto relevante sobre su medición. Como se destaca en el párrafo FC14.NIIF 7 FC FC22 El Consejo decidió que cuando una entidad ha designado un pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados. el párrafo 16 requiere la revelación de una conciliación de esa cuenta. Si la entidad continúa reconociendo todos los activos o continúa reconociendo los activos en la medida de su implicación continuada. Reclasificación (párrafo 12) FC23 La NIC 32 requería la revelación de información sobre las razones para reclasificar un activo financiero al costo o al costo amortizado y no al valor razonable. y cualquier pasivo asociado. el Consejo concluyó que es razonable esperar que una entidad conozca el valor razonable de las garantías que mantiene y que pueda vender incluso si no hay impago. el importe de cancelación es importante para los usuarios de algunos estados financieros. Cuenta correctora para pérdidas crediticias (párrafo 16) FC26 Cuando para el registro de pérdidas por deterioro se emplea una cuenta separada (como una cuenta correctora o una cuenta similar usada para registrar un deterioro colectivo de activos). También. El Consejo amplió este requerimiento para incluir información a revelar sobre la razón de la reclasificación y sobre el importe reclasificado hacia y desde cada categoría. Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 abogaron por una exención de esta información a revelar si la obtención del valor razonable de la garantía tomada es impracticable. El Consejo concluyó que el conocimiento de esta diferencia sería útil para los usuarios de los estados financieros. Se informó al Consejo que analistas y otros usuarios encuentran que esta información es útil para evaluar la adecuación de la corrección por pérdidas por deterioro para tales entidades y cuando se compara una entidad con otra. 688 © IASCF . Garantía (párrafos 14 y 15) FC25 El párrafo 15 requiere la revelación de información sobre garantías que la entidad mantiene si se le permite vender o volver a pignorar la garantía aunque no se haya producido un impago por parte de su propietario. el Consejo decidió no especificar los componentes de la conciliación.\nEl área total de los dos círculos representa el valor del bono convertible en una opción de rescate. un instrumento de deuda convertible que da al emisor un derecho a recomprarlo al tenedor. es decir. Si las características de los derivados implícitos de patrimonio y de no-patrimonio son interdependientes. y el Círculo E representa el valor del componente de patrimonio. los valores de una opción de compra implícita y una opción de conversión en instrumentos de patrimonio neto en un instrumento de deuda convertible en una opción de rescate dependen en parte de cada una de las opciones si la opción de conversión de patrimonio neto del tomador se extingue cuando la entidad ejercita la opción de compra o viceversa. © IASCF 689 . la suma de los valores determinados separadamente de los componentes de pasivo y de patrimonio no igualará el valor del instrumento financiero compuesto en su conjunto. La información a revelar sobre políticas contables que requiere el párrafo B5(d) también incluye información sobre el uso de ajustes directos al importe en libros de los activos financieros. Por ejemplo. El Consejo decidió no añadir esta revelación al finalizar la NIIF. Concluyó que. los requerimientos de la NIC 39 para considerar el deterioro sobre una base de grupo harían necesario el uso de una cuenta correctora o similar. El Consejo observó que esto es más complicado para instrumentos financieros compuestos con características de múltiples derivados implícitos cuyos valores son interdependientes (por ejemplo. o al tenedor un derecho a revenderlo al emisor) que para aquéllos sin tales características. el valor del endeudamiento convencional y de la opción de compra implícita del endeudamiento convencional. Un ejemplo numérico se incluye como Ejemplo Ilustrativo 10 que acompaña a la NIC 32.NIIF 7 FC FC27 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 pidieron al Consejo que requiriese a las entidades el suministro de información equivalente si no usaban una cuenta correctora. FC29 L E FC30 Bajo el enfoque de la NIC 32. El Círculo L representa el valor del componente de pasivo. es decir. para prácticamente todas las entidades. Está representada por la intersección entre los dos círculos. El siguiente diagrama ilustra el valor conjunto que resulta de la interacción entre una opción de compra y una opción de conversión en instrumentos de patrimonio neto en un bono convertible en una opción de rescate. La diferencia entre el valor del bono convertible en una opción de rescate como un conjunto y la suma de los valores determinados de manera separada para los componentes de pasivo y patrimonio neto es el valor conjunto atribuible a la interdependencia entre la opción de compra y la opción de conversión en instrumentos de patrimonio neto. el valor conjunto atribuible a la interdependencia entre múltiples derivados implícitos se incluye en el componente de pasivo. la opción de conversión en instrumentos de patrimonio neto en el endeudamiento convencional. Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos (párrafo 17) FC28 La NIC 32 requiere la separación de los componentes de pasivo y de patrimonio de un instrumento financiero compuesto.\nEl Consejo concluyó que tales revelaciones dan información relevante sobre la solvencia crediticia de la entidad y sobre sus perspectivas de obtener préstamos futuros.NIIF 7 FC FC31 Aunque este enfoque es coherente con la definición de patrimonio como una participación residual. las mismas características 690 © IASCF . Por lo tanto. Algunas entidades incluyen ingresos por dividendos e intereses dentro de las ganancias y pérdidas de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar. una entidad debe revelar si las ganancias o pérdidas netas de activos o pasivos financieros mantenidos para negociar incluyen ingresos por dividendos e intereses [véase el apéndice B. párrafo B5(e)]. Estado de resultados y patrimonio (párrafo 20) Partidas de ingresos. El Consejo concluyó que la revelación de información es necesaria para que los usuarios entiendan el desempeño financiero de los instrumentos financieros de una entidad. Por ejemplo. mientras que otras no lo hacen. dadas las diferentes bases de medición de la NIC 39. También es relevante para muchas decisiones tomadas por los usuarios de los estados financieros porque. en sustancia. FC34 Otras informaciones a revelar—valor razonable (párrafos 25 a 30) FC36 Muchas entidades usan internamente información sobre valor razonable para determinar su posición financiera global y tomar decisiones sobre instrumentos financieros individuales. el Consejo reconoce que la distribución del valor conjunto al componente de pasivo o al componente de patrimonio es arbitraria porque es. conjunto. Para ayudar a los usuarios a comparar los ingresos procedentes de los instrumentos financieros entre diferentes entidades. el Consejo concluyó que es importante revelar la existencia de instrumentos financieros compuestos emitidos que incorporen múltiples derivados implícitos cuyos valores sean interdependientes. La información sobre el valor razonable permite comparaciones entre instrumentos financieros que poseen. Ingresos y gastos por comisiones (párrafo 20(c)) FC35 El párrafo 20(c) requiere la revelación de información de ingresos y gastos por comisiones (que sean distintos de los importes incluidos al determinar la tasa efectiva de interés) que surgen de activos financieros y pasivos financieros y de fondos o fideicomisos y otras actividades fiduciarias a consecuencia de las cuales la entidad tiene o coloca activos por cuenta de individuos. Tales revelaciones destacan el efecto de múltiples derivados implícitos en los importes reconocidos como pasivo y patrimonio. el Consejo decidió que una entidad debe revelar información sobre la manera en que se determinan los importes del estado de resultados. fideicomisos. en muchos casos. Impagos y otros incumplimientos (párrafos 18 y 19) FC32 Los párrafos 18 y 19 requieren informaciones a revelar sobre impagos y otros incumplimientos de préstamos recibidos y otros acuerdos de préstamos. Esta información indica el nivel de tales actividades y ayuda a los usuarios a estimar posibles ingresos futuros de la entidad. por su naturaleza. refleja la evaluación que los mercados financieros otorgan al valor presente de los flujos de efectivo esperados para un instrumento. gastos. planes de beneficios por retiro u otras instituciones. ganancias o pérdidas (párrafo 20(a)) FC33 El párrafo 20(a) requiere la revelación de información sobre ganancias y pérdidas incluidas en el estado de resultados por categorías de medición en la NIC 39 (lo que complementa el requerimiento de revelación de información sobre el balance descrito en el párrafo FC14).\nLas revelaciones exigidas por el párrafo 28 informan a los usuarios sobre el importe de ganancias o pérdidas que se reconocerán en los resultados de periodos futuros. así como de cuándo y por quién fueron emitidos o adquiridos. Esta modificación no especifica la manera en que las entidades deben contabilizar estas diferencias iniciales en los periodos posteriores. así como de las de asumir. Para dar a los usuarios de los estados financieros una visión de la variabilidad potencial de las estimaciones del valor razonable. particularmente cuando hay muchos supuestos para los cuales sería aplicable el suministro de información y estos supuestos son interdependientes. Para llegar a esta conclusión. En el Consejo se destacó que la información requerida para suministrar estas revelaciones estaría disponible fácilmente para las entidades afectadas. FC37 La información a revelar sobre el valor razonable no se requiere para inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados o de derivados ligados a estos instrumentos si este valor razonable no pudiera determinarse de forma fiable. Los valores razonables suministran una base neutral para evaluar la actuación de la dirección. Estas informaciones a revelar se refieren a extremos contenidos en la modificación de diciembre de 2004 a la NIC 39 Transición y Reconocimiento Inicial de los Activos y Pasivos Financieros. si el valor razonable de dicho componente no puede ser determinado de forma fiable. con independencia de las causas de su origen. el Consejo observó que valores razonables estimados por técnicas de valoración son más subjetivos que aquéllos establecidos a partir de un precio de mercado observable. Sin embargo. al indicar los efectos de sus decisiones de comprar. debe proporcionar información sobre valor razonable a través de información complementaria a fin de ayudar a los usuarios a comparar entidades de forma coherente. El párrafo 28 requiere la revelación de información sobre la diferencia que surge si el precio de la transacción difiere del valor razonable de un instrumento financiero que se determina de acuerdo con el párrafo GA76 de la NIC 39. no se requiere información del valor razonable para contratos que contengan un componente de participación discrecional. vender o mantener activos financieros. Por tanto. el Consejo consideró si esta información a revelar podría implicar que un valor razonable establecido por una técnica de valoración fuese menos fiable que uno establecido por otros medios. quedando pendiente hasta la segunda fase del proyecto del Consejo sobre contratos de seguro. es razonable esperar que el valor razonable pueda determinarse con suficiente fiabilidad. dentro de las restricciones sobre la oportunidad y del costo de la información. Para todos los demás activos financieros y pasivos financieros. Concordantemente. De forma similar. el Consejo observó que no se requiere una información a revelar cuantitativa detallada sobre la sensibilidad de todos los supuestos (solo de aquéllos que pueden derivar en una estimación de valor razonable significativamente diferente) y que la información a revelar no requiere que una entidad refleje interdependencias entre supuestos cuando efectúa las revelaciones.NIIF 7 FC económicas. Además. El Consejo decidió que cuando una entidad no mida un activo o un pasivo financiero por su valor razonable en su balance. Sin embargo. © FC38 FC39 IASCF 691 . el Consejo llegó a la conclusión de que no debe haber otra excepción de los requerimientos de revelar información sobre el valor razonable para activos financieros y pasivos financieros. el Consejo decidió que debe revelarse información sobre el uso de técnicas de valoración. y concluyó que los usuarios necesitan información que les ayude a evaluar la medida de esta subjetividad. en particular la sensibilidad de las estimaciones del valor razonable ante los principales supuestos de valoración. la NIIF 4 no especifica la contabilización requerida para contratos que contengan un componente de participación discrecional. el Consejo consideró el punto de vista de que esta revelación de información de la sensibilidad puede ser difícil. mantener o reembolsar pasivos financieros.\nEstas informaciones a revelar proporcionan una referencia común para los usuarios de los estados financieros cuando se comparan exposiciones a riesgos entre diferentes entidades y se espera que sean relativamente fáciles de preparar por parte de las entidades. La guía de implementación de la NIIF ilustra la manera en que una entidad puede aplicar la NIIF. y los usuarios recibir. es poco probable que la información a revelar sobre la forma en que una entidad gestiona el riesgo pueda ser comparable entre entidades.NIIF 7 FC Información a revelar sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros (párrafos 31 a 42 y B6 a B28) FC40 Se informó al Consejo de que los usuarios de los estados financieros valoran la información sobre los riesgos que surgen de los instrumentos financieros. el Consejo decidió requerir la revelación de esta información. de forma que los usuarios reciban información comparable sobre los riesgos a los que ellas están expuestos. las revelaciones de información deben depender de la medida en que una entidad usa instrumentos financieros y de la medida en que supone riesgos asociados. con revelaciones de información cuantitativa sobre los riesgos materiales o significativos que surgen de instrumentos financieros. y de la forma en que la gerencia considera y gestiona estos riesgos. supervisar y controlar esos riesgos. La medida de la información a revelar depende de la medida en que la entidad está expuesta a riesgos que surgen de instrumentos financieros. Los requerimientos de los párrafos 33 a 42 combinan revelaciones de información cualitativa de la exposición a riesgos de la entidad que surgen de instrumentos financieros. medir. el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado a los que se encuentran expuestos las entidades. El Consejo también decidió establecer un equilibrio sobre dos objetivos: (a) deben aplicarse requerimientos coherentes para todas las entidades. dado que las entidades consideran y gestionan el riesgo en formas distintas. y sobre las técnicas usadas para identificar. apoyada por guías sobre la implementación de la NIIF. las entidades con pocos instrumentos financieros y riesgos asociados pueden proporcionar una revelación de información menos detallada. Las entidades con sistemas de gestión de riesgos más desarrollados proporcionarían información más detallada. En el Consejo se destacó que. tales informaciones a revelar transmitirían poca o ninguna información sobre los riesgos que la entidad ha asumido. Para superar estas limitaciones. FC42 692 © IASCF . Por lo tanto. Por el contrario. para una entidad que realice una gestión limitada de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros. el Consejo decidió especificar revelaciones sobre exposiciones a riesgos que son aplicables a todas las entidades. (b) FC41 El Consejo decidió equilibrar estos dos objetivos desarrollando una NIIF que establece los principios y requerimientos mínimos aplicables a todas las entidades. una única y coordinada serie de revelaciones de información sobre el riesgo financiero. de forma que los bancos pueden preparar. tales como el riesgo de crédito. Esta guía es coherente con los requerimientos de la información a revelar para bancos desarrollada por el Comité de Basilea (conocido como Pilar 3). Las entidades con muchos instrumentos financieros y riesgos asociados deben proporcionar más información para comunicar esos riesgos a los usuarios de los estados financieros. Además.\nrepresentación fiel e integridad. la información es diferente de la que generalmente se incluye en los estados financieros ya que es subjetiva. Concordantemente. Ellos indicaron que el análisis de sensibilidad no puede prepararse con el grado de fiabilidad que se espera de la información en los estados financieros. En el Consejo se destacó que los que respondieron generalmente consideraban como útil a la información a revelar propuesta en el Proyecto de Norma 7. de modo que no cumple los criterios de comparabilidad. con vistas al futuro y se basa en el juicio de la gerencia. FC45 FC46 © IASCF 693 . Por lo tanto. concluyó que tales informaciones a revelar deben ser parte de los estados financieros. (c) FC44 Algunos de los que respondieron mostraron su preocupación porque la revelación de información sobre el análisis de sensibilidad en particular no debería ser parte de los estados financieros. Las autoridades reguladoras pueden requerir que algunas entidades presenten en un informe separado información similar a la que requiere la NIIF. el Consejo decidió que estas informaciones deben darse en los estados financieros o incorporarse mediante una referencia de los estados financieros a algún otro estado que esté disponible para los usuarios en las mismas condiciones y al mismo tiempo que los estados financieros. incluso aunque no estuviesen de acuerdo en que deba estar localizada en los estados financieros. la inclusión de esta información en una sección de comentarios de la gerencia fuera de los estados financieros sería coherente con la práctica en otras jurisdicciones. El Consejo consideró si las informaciones a revelar deben ser parte de la información proporcionada por la gerencia fuera de los estados financieros. que no es parte de los estados financieros. Tener esta información en los estados financieros pondría a aquellos que los preparan de acuerdo con las NIIF en una desventaja relativa frente a sus pares de los EE.NIIF 7 FC Localización de las informaciones a revelar de los riesgos surgidos de los instrumentos financieros (párrafo B6) FC43 Muchos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 argumentaron que la información sobre riesgos de los párrafos 31 a 42 no debía ser parte de los estados financieros por las siguientes razones: (a) (b) la información sería difícil y costosa de auditar.UU. una mayor certeza por parte de los inversores puede proporcionar una ventaja significativa al disminuir el costo de capital de la entidad. La opinión del Consejo es que los estados financieros estarían incompletos y serían potencialmente engañosos sin información sobre los riesgos surgidos de los instrumentos financieros. El Consejo rechazó el argumento de que el incremento de la transparencia pone a una entidad en desventaja.UU. y que la subjetividad en el análisis de sensibilidad y los valores hipotéticos alternativos podrían deteriorar la credibilidad de los valores razonables reconocidos en los estados financieros. incluyendo los EE. En el Consejo también se destacó que algunas entidades pueden preferir que la información requerida por la NIIF se presente junto con material como el comentario de la gerencia o el informe de riesgo.\nel Consejo no estuvo de acuerdo ya que considera que tal información: (a) (b) proporciona a los usuarios de los estados financieros una medida coherente de la exposición al riesgo de una entidad. Riesgo de crédito (párrafos 36–38. Este enfoque: (a) (b) proporciona una comprensión útil sobre la manera en que la entidad ve y gestiona el riesgo. Se destacó que la información sobre promedios es más informativa cuando la exposición al riesgo en la fecha de presentación no es la exposición habitual durante el periodo.* (c) (d) (e) Información sobre promedios FC48 El Consejo consideró si debe requerir información cuantitativa sobre la exposición promedio al riesgo durante el periodo. B9 y B10] FC49 El párrafo 36(a) requiere la revelación de información sobre la máxima exposición de una entidad al riesgo de crédito en la fecha de presentación. y tiene en cuenta la posibilidad de que la máxima exposición a las pérdidas puede ser diferente del importe reconocido en el balance. la información sobre promedios es también más costosa de preparar. © 694 IASCF . ya que les permite usar los datos que se usan en la gestión del riesgo. * En el 2006 la NIC 14 fue sustituida por la NIIF 8 Segmentos de Operación. como por ejemplo. Como solución intermedia. y es coherente con el enfoque usado en la NIC 14 Información Financiera por Segmentos. al consejo de administración o a su ejecutivo principal). el Consejo decidió requerir información a revelar de las exposiciones en la fecha de presentación en todos los casos y requerir información adicional sólo cuando la información proporcionada en la fecha de presentación no sea representativa de la exposición al riesgo de la entidad durante el periodo. tiene ventajas prácticas para los preparadores de estados financieros.NIIF 7 FC Información cuantitativa (párrafos 34–42 y B7–B28) Información basada en la forma en que la entidad gestiona el riesgo (párrafos 34 y B7) FC47 El Consejo concluyó que debe requerirse información a revelar sobre la exposición al riesgo de la entidad que surge de los instrumentos financieros. B9 y B10) Exposición máxima al riesgo de crédito [párrafos 36(a). es más efectiva para adaptarse a cambios en la medición del riesgo y técnicas de gestión y desarrollos en el entorno externo. es decir. Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 señalaron que estas informaciones no proporcionarían información útil cuando no hay problemas identificados en una cartera de préstamos. y no es probable que se reclamen garantías. da como resultado una información que tiene un valor predictivo mayor que la información basada en suposiciones y métodos que la gerencia no usa. en la consideración de la capacidad de la entidad para reaccionar ante situaciones adversas. y que debe basarse en la manera en que la entidad ve y gestiona sus riesgos. Sin embargo. Sin embargo. usando la información proporcionada al personal clave de la gerencia (por ejemplo.\n(c) (d) FC52 En el Consejo se destacaron también las preocupaciones de quienes respondieron que una revelación agregada del valor razonable de la garantía tomada podría ser engañosa si algunos préstamos de una cartera estuvieran garantizados en exceso y otros tuvieran una garantía insuficiente. que pueden encontrar costosa la adquisición de información sobre garantías. la compensación de los valores razonables de los dos tipos de garantías conduciría a una presentación en defecto del importe presentado como riesgo de crédito. cuando la entidad ha determinado que el valor razonable de algunas garantías excede el importe en libros del préstamo) y. cuya valoración no se mantiene actualizada sobre una base de activo por activo). para préstamos cuyos pagos se hacen puntualmente y en su totalidad (por ejemplo una cartera hipotecaria garantizada por inmuebles. muchos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 discreparon con esta proposición sobre criterios coste/beneficio. salvo que fuese impracticable. Ellos indicaron que la información del valor razonable podía no estar disponible para: (a) (b) pequeñas entidades y entidades distintas a los bancos. En estas circunstancias. El Consejo estuvo de acuerdo con los que respondieron en que la información útil para los usuarios no es el importe total de la exposición al riesgo de crédito menos el importe total de la garantía. el Consejo decidió no requerir la revelación de información sobre el valor razonable de la garantía tomada. ya que el valor razonable no siempre refleja la exposición potencial futura al riesgo de crédito [véase el párrafo B10(b)]. así. como un cargo variable sobre todos los activos de una entidad.NIIF 7 FC FC50 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 se preguntaron si la exposición máxima al riesgo de crédito de un contrato derivado es su importe en libros. Garantía tomada para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias [párrafos 36(b) y 37(c)] FC51 El Proyecto de Norma 7 propuso que. FC53 © IASCF 695 . sería para las entidades menos costosa que el suministro de valores razonables. que es el importe en libros. y aseguradoras que mantienen garantías para las que la información sobre el valor razonable no está disponible inmediatamente. Sin embargo. los bancos que recogen información precisa sobre el valor de la garantía sólo al originarse. tipos particulares de garantías. sino sólo una descripción de la garantía tomada para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias. Sin embargo. la entidad debe informar del valor razonable de la garantía tomada para asegurar el cobro y de otras mejoras crediticias. sino más bien es el importe de la exposición al riesgo de crédito que queda después de dar consideración a la garantía disponible. en el Consejo se destacó que el párrafo 36(a) requiere la revelación del importe que mejor representa la exposición máxima el riesgo de crédito en la fecha de presentación. Por lo tanto. para proporcionar información sobre las pérdidas en que la entidad podría incurrir en caso de impago. El Consejo advirtió que tal información no requiere que una entidad establezca valores razonables de todas sus garantías (en particular.\nEn el Consejo se destacó que este importe podría ser más relevante en el caso de garantías obtenidas cuya venta se espera. (b) Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas (párrafo 38(b)) FC56 El párrafo 38 requiere que la entidad revele información sobre la naturaleza y el importe en libros de los activos obtenidos mediante la toma de posesión de garantías obtenidas para asegurar el cobro o la ejecución de otras mejoras crediticias y sobre su política de disposición de tales activos. incluyendo cuentas comerciales por cobrar.NIIF 7 FC Calidad crediticia de activos financieros que no están en mora ni se han deteriorado [párrafo 36(c)] FC54 En el Consejo se destacó que la información sobre la calidad crediticia da una mayor comprensión del riesgo de crédito de los activos y ayuda a los usuarios a evaluar si es más o menos probable que tales activos se deterioren en el futuro. la naturaleza de la contraparte o el análisis geográfico de los activos deteriorados) sería útil porque ayuda a los usuarios a entender por qué ha ocurrido el deterioro. es decir el riesgo de que la entidad encuentre dificultades en cumplir los compromisos asociados con los pasivos financieros. en lugar del importe en libros. El riesgo de liquidez. Esta información proporciona a los usuarios información sobre aquellos activos financieros que tienen mayor probabilidad de convertirse en deteriorados y ayuda a los usuarios a estimar el nivel de las futuras pérdidas por deterioro. surge de la posibilidad (que a menudo puede ser remota) de que podría requerirse a la entidad a pagar sus pasivos antes de lo esperado. El Consejo concluyó que un análisis de los activos financieros deteriorados por factores distintos de la edad (por ejemplo. el Consejo decidió no especificar un método particular para darla. que en la fecha de presentación están en mora pero no deteriorados [párrafo 37(a)]. un análisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente en la fecha de presentación. Dado que esta información variará entre entidades. El Proyecto de Norma 7 había propuesto que la entidad debía revelar el valor razonable de los activos obtenidos menos los costos de venderlos. Esto incluye: (a) un análisis de la edad de los activos financieros. Sin embargo. El Consejo decidió requerir la revelación de información basada en la fecha de © 696 IASCF . sino más bien permitir que cada entidad diseñe un método que sea apropiado a sus circunstancias. El Consejo concluyó que esta información es útil porque proporciona información sobre la frecuencia de tales actividades y la habilidad de la entidad para obtener y realizar el valor de la garantía. Activos financieros en mora o deteriorados (párrafo 37) FC55 El Consejo decidió requerir información separada sobre los activos financieros que están en mora o deteriorados para proporcionar a los usuarios información sobre los activos financieros con mayor riesgo de crédito (párrafo 37). incluyendo los factores que la entidad consideró para determinar que los activos financieros están deteriorados [párrafo 37(b)]. también se destacó que tal importe estaría incluido en el cálculo del deterioro que se refleja en el importe reconocido en el balance y que el propósito de revelar información es indicar el importe reconocido en el balance para tales activos. Riesgo de liquidez (párrafos 39 y B11–B16) FC57 El Consejo decidió requerir la revelación de un análisis de vencimientos para los pasivos financieros que muestre los vencimientos contractuales más tempranos restantes [párrafo 39(a) y párrafos B11 a B16 del Apéndice B].\nes una información más simple y adecuada que la de otros enfoques.NIIF 7 FC vencimiento contractual más temprana porque esta información muestra el escenario del caso más desfavorable. En el Consejo se destacó que podría resolver la segunda de las preocupaciones requiriendo un análisis de sensibilidad más complejo que considere la interdependencia entre riesgos. El objetivo del Consejo era el de requerir la revelación de informaciones sobre sensibilidad y no el de dar instrucciones sobre una forma particular de informar © FC61 IASCF 697 . el análisis puede no revelar la ausencia de linealidad en las sensibilidades o los efectos de las interdependencias entre variables. Por lo tanto. FC60 El Consejo reconoció que un simple análisis de sensibilidad que muestre un cambio sólo en una de sus variables tiene limitaciones. los cuales. tal análisis también es más complejo y costoso de preparar. Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 indicaron que un importe a valor de riesgo no mostraría el efecto en resultados o en patrimonio. bancos con muchos depósitos a la vista—pueden ser muy diferentes. Está respaldado por las informaciones reveladas sobre cómo maneja el riesgo la entidad. Por ello. Esto es así porque las metodologías usadas para preparar el análisis de sensibilidad y las informaciones a revelar resultantes variarían según la naturaleza de la entidad y la complejidad de sus sistemas de gestión del riesgo. el Consejo decidió requerir una descripción de la manera en que la entidad gestiona el riesgo de liquidez reflejado por el análisis del vencimiento contractual. por sí solo. Aunque más informativo. y es adecuado para todas las entidades—incluyendo las entidades no financieras— que tienen instrumentos financieros. Por ejemplo. el Consejo decidió no requerir tal análisis pero permitir la revelación de su información como una alternativa al requerimiento mínimo cuando la gerencia lo utiliza para gestionar el riesgo. Por lo tanto. incluyendo la revelación de términos y condiciones y el análisis de la brecha del riesgo de tasa de interés previamente requerido por la NIC 32 . Sin embargo. y es relativamente fácil de entender y calcular. para algunas entidades—por ejemplo. Ellos sugirieron que el análisis del vencimiento contractual no proporciona. información sobre las condiciones esperadas en circunstancias normales o sobre la forma en que la entidad gestiona desviaciones respecto del vencimiento esperado. (c) En el Consejo se destacó que la información proporcionada por un simple análisis de sensibilidad no sería comparable entre entidades. las entidades que gestionan el riesgo sobre la base del valor de riesgo no querrían preparar un análisis de sensibilidad separado solamente para el propósito de esta revelación de información. Riesgo de mercado (párrafos 40–42 y B17–B28) FC59 El Consejo decidió requerir la revelación de información sobre un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado (párrafo 40) porque: (a) (b) los usuarios coherentemente han enfatizado la importancia fundamental del análisis de sensibilidad. un análisis de sensibilidad puede ser revelado para todos los tipos de riesgo de mercado y por todas las entidades. FC58 Algunos de los que respondieron expresaron su preocupación de que tal análisis del vencimiento contractual no revela el vencimiento esperado de los pasivos. El Consejo decidió resolver la primera de las preocupaciones requiriendo la revelación de información adicional cuando el análisis de sensibilidad no sea representativo de un riesgo inherente en un instrumento financiero (párrafo 42).\nEn respuesta a comentarios recibidos sobre el Proyecto de Norma 7. se requiere que las entidades juzguen cuáles son esos cambios razonablemente posibles. normalmente su próximo periodo anual de presentación. un cambio razonablemente posible se juzga en relación con los entornos económicos en que opera la entidad. procesos y metodologías del análisis. en particular: (a) (b) (c) FC63 ¿qué es un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo? ¿cuál es el nivel apropiado de agregación en las informaciones a revelar? ¿qué metodología debe usarse para preparar el análisis de sensibilidad? El Consejo concluyó que no sería posible proporcionar una guía completa de la metodología a usarse en la preparación de análisis de sensibilidad. Como resultado.NIIF 7 FC sobre sensibilidad. se requiere que las entidades revelen sólo los efectos en los cambios en los límites de un rango razonablemente posible de la variable relevante de riesgo y no de todos los cambios razonablemente posibles. El análisis de sensibilidad muestra el efecto en los resultados y el patrimonio del periodo actual si un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo se hubiera aplicado a las exposiciones al riesgo existentes en la fecha de balance. si una entidad está expuesta a un sólo tipo de riesgo de mercado en un único entorno económico. el periodo para el que las entidades deben hacer una evaluación sobre lo que es razonablemente posible es el periodo hasta que la entidad vuelve a presentar estas informaciones. Sin embargo. 698 © IASCF . el Consejo decidió que proporcionaría una guía de aplicación de alto nivel sobre la forma en que la entidad debe evaluar lo que es un cambio razonablemente posible y sobre el nivel apropiado de agregación en las informaciones a revelar. el Consejo decidió en contra de tal requerimiento específico ya que un cambio razonablemente posible en una variable relevante de riesgo (como las tasas de interés) en un entorno económico puede no ser razonable en otro (como una economía con mayor inflación). y no incluye escenarios remotos o de “caso más desfavorable” ni “pruebas de tensión”. el efecto de un cambio razonablemente posible variará dependiendo de las exposiciones al riesgo de la entidad. el Consejo decidió no requerir la revelación de información de los efectos en resultados y en patrimonio si se realiza una revelación alternativa de información. FC64 (b) (c) (d) (e) El Consejo también decidió añadir un ejemplo sencillo de la apariencia que podría tener un análisis de sensibilidad. el Consejo también decidió clarificar que: (a) una entidad no debe agregar información sobre las exposiciones importantes al riesgo en entornos económicos significativamente diferentes. por ejemplo información a revelar de los efectos de un cambio paralelo en la curva de rentabilidad en cien puntos básicos. En el Consejo se destacó que se obtendría información más comparable si se impusieran requerimientos específicos sobre las entradas. Sin embargo. el análisis de sensibilidad no requiere que las entidades determinen qué resultado del período podría haberse obtenido si la variable relevante de riesgo hubiera sido diferente. puede no ofrecer información desagregada. Sin embargo. Por lo tanto. FC62 Algunos de los que respondieron al Proyecto de Norma 7 solicitaron al Consejo que proporcionase más guías y mayor claridad sobre el análisis de sensibilidad. Más aún.\nNIIF 7 FC Riesgo de operaciones FC65 El Consejo consideró si debe requerirse revelar información sobre el riesgo de operaciones. Como resultado. Además. El Consejo también consideró si debería proporcionarse una exención a la presentación total o parcial de la información comparativa para alentar una adopción anticipada de la NIIF 7 por parte de las entidades que ya aplican las NIIF. el Consejo decidió que la NIIF 7 debía tener vigencia para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2007. Por lo tanto. En particular. para evitar cambiar de los PCGA locales a la NIC 32 y la NIC 30 cuando adopten las NIIF y luego cambiar nuevamente a la NIIF 7 uno o dos años después. También decidió que la revelación de tales informaciones estaría localizada de forma más apropiada fuera de los estados financieros. alentando su aplicación anticipada. antes del 1 de enero de 2006) presenten información comparativa sobre las informaciones a revelar sobre riesgos. y nuevas revelaciones sobre el riesgo (en los párrafos 31 a 42). Sin embargo. no siempre será posible recoger la información necesaria para proporcionar información comparativa sobre los periodos contables que comenzaron en 2004. © FC67 FC68 FC69 FC70 IASCF 699 . el Consejo decidió diferir este asunto a su proyecto de investigación sobre el comentario de la gerencia. el tiempo sería extremadamente corto para aquellas entidades que prefirieran aplicar la NIIF 7 al adoptar las NIIF por primera vez en 2005. el Consejo decidió que no es necesario que las entidades que aplican la NIIF 7 para los periodos contables que comiencen en el 2005 (es decir. el Consejo concedió una exención para proporcionar información comparativa en el primer año de aplicación de la NIIF 7 a cualquier entidad que (a) adopte por primera vez las NIIF y (b) aplique la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2006. Esta conclusión no se aplica a las entidades que apliquen la NIIF 7 con anterioridad. En el Consejo se destacó que la definición y la medición del riesgo de operaciones están en sus inicios y no necesariamente se relacionan con los instrumentos financieros. Por lo tanto. cuando muchas entidades adopten las NIIF por primera vez. En el Consejo se destacó que la mayor parte de las revelaciones sobre riesgos—en particular las referidas al riesgo de mercado—se basa en información recogida al final del periodo de presentación. Por ello. En el Consejo se destacó que tal exención para los que adopten por primera vez existe en la NIC 32 y en la NIIF 4 y que las razones para proporcionar la exención se aplican igualmente para la NIIF 7. El Consejo concluyó que los usuarios existentes de las NIIF ya habrán cumplido con los requerimientos de la NIC 32 y no encontrarán dificultad en proporcionar información comparativa para las informaciones contables. algunos preparadores de información necesitarán tiempo para realizar los cambios de sistemas necesarios para cumplir con la NIIF. Fecha de vigencia y transición (párrafos 43 y 44) FC66 El Consejo se ha comprometido a mantener una “plataforma estable” de Normas sin cambios sustanciales para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005 o antes. En el Consejo se destacó que la NIIF 7 contiene dos tipos de revelaciones: informaciones a revelar contables (en los párrafos 7 a 30) que se basan en los requerimientos contenidos previamente en la NIC 32. Sin embargo. El Consejo concluyó que aunque la NIIF 7 fue publicada en agosto de 2005. En el Consejo se destacó que las entidades que apliquen la NIIF 7 recién cuando se convierta en obligatoria tendrán tiempo suficiente para preparar información comparativa. todavía será posible que las entidades recojan la información que se requiere para cumplir con la NIIF 7 para los periodos contables que comiencen en 2005.\nEn el Consejo se destacó que las entidades que adoptan la NIIF 7 después del 1 de enero de 2006 tendrían un año entero para prepararse tras la publicación de la NIIF. Las entidades que no son adoptantes por primera vez ya aplican la NIC 32 y la NIC 30 y no tienen una necesidad particular de adoptar la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2007. Como resultado la información sobre riesgos pierde relevancia más rápidamente que otro tipo de información. en el Consejo se destacó que las ventajas de alentar a más entidades a la aplicación anticipada de la NIIF 7 pesan más que las desventajas del suministro de información reducida. El Consejo concluyó que una entidad que pretende adoptar las NIIF por primera vez a partir del 1 de enero de 2006 tendrá tiempo suficiente para recoger información para su periodo contable que comience a partir del 1 de enero de 2005 y. Por ello. Al alcanzar esta conclusión. El Consejo concluyó que sólo los adoptantes por primera vez justificaban una exención especial para que puedan adoptar la NIIF 7 tempranamente sin tener que adoptar primero la NIC 32 y la NIC 30 para un solo periodo. La NIIF permite que las entidades determinen el importe del cambio en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de crédito del instrumento usando un método alternativo si la entidad considera que su método alternativo da una representación más fiel. La información a revelar sobre la aproximación ha sido modificada para ser el importe del cambio en el valor razonable que no es 700 © IASCF . el Consejo decidió que una entidad que no es adoptante por primera vez de las NIIF y que aplica la NIIF 7 para periodos anuales que comienzan antes del 1 de enero de 2006 no necesita presentar información comparativa sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros.NIIF 7 FC FC71 En el Consejo también se destacó que las revelaciones comparativas sobre riesgos son menos relevantes ya que se pretende que esta información tenga un valor predictivo. El Consejo consideró y rechazó los argumentos de que debe extenderse la exención: (a) de proporcionar información comparativa a los adoptantes por primera vez que aplicasen la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2007 (en vez de sólo a aquellos que aplicasen la NIIF 7 antes del 1 de enero de 2006). y es improbable que cualquier información previamente requerida por los PCGA anteriores sea comparable con la requerida por la NIIF 7. de proporcionar información comparativa sobre la importancia de los instrumentos financieros para todas las entidades adoptantes por primera vez de las NIIF para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2006 (en vez de sólo a los adoptantes por primera vez). por tanto. de proporcionar información comparativa sobre riesgo para periodos que comiencen antes del 1 de enero de 2007 (en vez de 2006). no debe tener dificultad en revelar información comparativa para los periodos contables que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. FC72 (b) (c) Resumen de los principales cambios respecto del Proyecto de Norma FC73 Los principales cambios respecto de las propuestas del Proyecto de Norma 7 son: (a) El Proyecto de Norma 7 propuso revelar información sobre el importe del cambio en el valor razonable de un pasivo financiero designado como al valor razonable con cambios en resultados que no sea atribuible a cambios en una tasa de interés de referencia como una aproximación al importe del cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el riesgo de crédito del instrumento.\nNo se requiere la revelación de información sobre si la entidad ha cumplido con los objetivos de capital establecidos por la gerencia y de las consecuencias del incumplimiento de esos objetivos. los requerimientos para el análisis de sensibilidad han sido clarificados. la exención para presentar información comparativa ha sido ampliada. (b) se ha añadido un requerimiento para las informaciones a revelar sobre la diferencia entre el precio de la transacción en el reconocimiento inicial (usado como valor razonable de acuerdo con el párrafo GA76 de la NIC 39) y los resultados de una técnica de valoración que será usada para las mediciones posteriores. las entidades pueden excluir factores distintos a un cambio en una tasa de interés de referencia cuando calculan la aproximación. (c) (d) (e) (f) (g) © IASCF 701 . Como resultado.NIIF 7 FC atribuible a cambios en las condiciones de mercado que ocasionen el riesgo de mercado. no se requiere información a revelar sobre el valor razonable de la garantía pignorada y otras mejoras crediticias. como se proponía en el Proyecto de Norma 7. las modificaciones a la NIIF 4 relativas a la NIIF 7 han sido modificadas para reducir cambios de sistemas por parte de las aseguradoras. en vez de una parte de la NIIF. las informaciones a revelar sobre capital son una modificación aislada a la NIC 1.\n702 © IASCF . 39 y 41. ***** Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando la NIIF 7 fue emitida en 2005 han sido incorporadas en el texto de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 4 y de las NIC 32.NIIF 7 FC Apéndice Modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones en otras NIIF Este apéndice contiene las modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otras NIIF que son necesarias para garantizar la coherencia con la NIIF 7. el texto nuevo está subrayado y el texto eliminado se ha tachado. tal como se emitieron el 18 de agosto de 2005. En los párrafos modificados.\nNIIF 7 GI NIIF 7 GI ÍNDICE párrafos GUÍA PARA LA IMPLEMENTACIÓN NIIF 7 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: INFORMACIÓN A REVELAR INTRODUCCIÓN Materialidad o importancia relativa CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE INFORMACIÓN RELEVANCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y EN EL RENDIMIENTO Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados Impagos y otros incumplimientos Ingreso total por intereses y gasto total por intereses Valor razonable NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS RIESGOS PROCEDENTES DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Información cualitativa Información cuantitativa Riesgo de crédito Garantías y otras mejoras crediticias pignoradas Calidad crediticia Activos financieros en mora o deteriorados Riesgo de liquidez Gestión de la liquidez Riesgo de mercado Otras revelaciones de información sobre el riesgo de mercado TRANSICIÓN APÉNDICE Modificaciones de las guías establecidas en otras NIIF GI1–GI4 GI3–GI4 GI5–GI6 GI7–GI14 GI7–GI11 GI12 GI13 GI14 GI15–GI40 GI15–GI17 GI18–GI40 GI21–GI29 GI22 GI23–GI25 GI26–GI29 GI30–GI31 GI30–GI31 GI32–GI40 GI37–GI40 GI41 © IASCF 703 .\nNIIF 7 GI\nGuía para la Implementación NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar\nEsta Guía acompaña a la NIIF 7, pero no forma parte de ella.\nGI1 Esta guía sugiere posibles formas de aplicación de algunos de los requerimientos de información a revelar establecidos en la NIIF 7. La guía no crea requerimientos adicionales. Por conveniencia, cada requerimiento de información a revelar establecido en la NIIF se discute de forma separada. En la práctica, las informaciones a revelar normalmente se presentarían como un paquete integrado y las revelaciones individuales pueden satisfacer más de un requerimiento. Por ejemplo, la información sobre concentraciones de riesgo puede transmitir también información sobre exposición al riesgo de crédito u otro riesgo.\nGI3 La NIC 1 Presentación de Estados Financieros indica que no es necesario cumplir un requerimiento de información específico, de una Norma o de una Interpretación, si la información correspondiente carece de materialidad o importancia relativa. La NIC 1 define la materialidad o importancia relativa como sigue:\nLas omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La materialidad o importancia relativa depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciadas en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante.\nLa NIC 1 también explica esa definición como sigue:\nLa evaluación acerca de si una omisión o inexactitud puede influir en las decisiones económicas de los usuarios, considerándose así material o con importancia relativa, exige tener en cuenta las características de tales usuarios. El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de la Información Financiera establece, en el párrafo 25, que: “se supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo de los negocios, así como de su contabilidad, y también la voluntad de estudiar la información con razonable diligencia”. En consecuencia, la evaluación exige tener en cuenta cómo puede esperarse que, en términos razonables, usuarios con las características descritas se vean influidos, al tomar decisiones económicas.\nClases de instrumentos financieros y nivel de información (párrafos 6 y B1–B3)\nGI5 El párrafo B3 establece que “una entidad decidirá, en función de sus circunstancias, el nivel de detalle que ha de suministrar para cumplir lo dispuesto en esta NIIF, qué énfasis dará a los diferentes aspectos de lo exigido y cómo agregará la información para presentar una imagen general sin combinar información con diferentes características.” Es posible que, para satisfacer los requerimientos, una entidad no necesite revelar toda la información sugerida en esta guía.\nNIIF 7 GI GI6 El apartado (c) del párrafo 15 de la NIC 1 requiere que una entidad “suministre información adicional cuando los requisitos exigidos por las NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas transacciones, así como de otros eventos o condiciones, sobre la situación y el desempeño financieros de la entidad”.\nRelevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el rendimiento (párrafos 7–30, B4 y B5) Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados [párrafos 10(a)(i) y B4]\nGI7 GI8 El siguiente ejemplo ilustra el cálculo que una entidad podría realizar de acuerdo con el párrafo B4 del Apéndice B de la NIIF. El 1 de enero de 20X1, una entidad emite un bono a 10 años con un valor nominal de 150.000 u.m y un cupón anual a la tasa fija del 8 por ciento, que es coherente con las tasas de mercado para bonos con características similares. La entidad utiliza la LIBOR como su tasa de interés observable (o de referencia). En la fecha de emisión del bono, la LIBOR es del 5 por ciento. Al final del primer año: (a) (b) GI10 La LIBOR ha disminuido al 4,75 por ciento. el valor razonable para el bono es de 153.811 u.m, coherente con una tasa de interés del 7,6 por ciento.*\nLa entidad supone una curva de rendimiento plana, que todos los cambios en las tasas de interés resultan de un cambio paralelo en la curva de rendimiento, y que los cambios en la LIBOR son los únicos cambios relevantes en las condiciones de mercado. La entidad estima el importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado, como sigue: [párrafo B4(a)] En primer lugar, la entidad computa la tasa interna de rendimiento al comienzo del periodo, utilizando el precio de mercado observado del pasivo y los flujos de efectivo contractuales del mismo en ese momento. Deduce de esa tasa la de interés observada (de referencia) al comienzo del periodo, para obtener el componente específico de la tasa interna de rendimiento para el instrumento. Al comienzo del periodo de un bono a 10 años con un cupón del 8 por ciento, la tasa interna de rendimiento del bono es del 8 %. Dado que la tasa de interés observada (de referencia) (LIBOR) es el 5 por ciento, el componente específico de la tasa interna de rendimiento para el instrumento es el 3 por ciento.\nEsto refleja un cambio en la LIBOR del 5 por ciento al 4,75 por ciento y un movimiento del 0,15 por ciento que, en ausencia de otros cambios relevantes en las condiciones de mercado, se supone que refleja los cambios en el riesgo de crédito del instrumento.\n[párrafo B4(b)] A continuación, la entidad calcula el valor presente de los flujos de efectivo asociados con el pasivo utilizando los flujos de efectivo contractuales del mismo al final del período y una tasa de descuento igual a la suma de (i) la tasa de interés observada (de referencia) al final del período y (ii) el componente específico de la tasa interna de rendimiento para el instrumento, calculado de acuerdo con el apartado (a) del párrafo B4. Los flujos de efectivo contractuales del instrumento al final del periodo son:\n• • intereses: 12.000 u.m.(a) para cada uno de los años 2 a 10. principal: 150.000 u.m en el año 10.\nLa tasa de descuento a utilizar para calcular el valor presente del bono es el 7,75 por ciento, que es el 4.75 por ciento de la LIBOR al final del periodo, más el 3 por ciento de componente específico para el instrumento. Esto arroja un valor presente de 152.367 u.m.(b)\n[párrafo B4(c)] La diferencia entre el precio de mercado observado del pasivo, al final del período, y el importe determinado de acuerdo con el apartado (b) del párrafo B4 es la variación del valor razonable que no es atribuible a cambios en la tasa de interés observada (de referencia). Este es el importe que se ha de revelar.\n(a) 150.000 u.m. × 8% = 12.000 u.m. (b) VP = [12.000 × (1−(1+0,0775)-9) / 0,0775] + 150.000 u.m. × (1+0,0775)-9 (c) Precio de mercado = [12.000 × (1−(1+0,076)-9) / 0,076] + 150.000 u.m. × (1+0,076)-9\nEl precio de mercado del pasivo al final del periodo es 153.811 u.m.(c) Por lo tanto, la entidad revelará 1.444 u.m, que es 153.811 u.m. − 152.367 u.m, como incremento en el valor razonable del bono que no es atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado.\nImpagos y otros incumplimientos (párrafos 18 y 19)\nGI12 Los párrafos 18 y 19 requieren revelaciones de información cuando existe cualquier impago u otro incumplimiento en los préstamos por pagar. Cualquier impago u otro incumplimiento puede afectar la clasificación del pasivo como corriente o no corriente de acuerdo con la NIC 1.\nIngreso total por intereses y gasto total por intereses [párrafo 20(b)]\nGI13 El ingreso total por intereses y el gasto total por intereses presentados de acuerdo con el apartado (b) del párrafo 20 es un componente de los costos financieros, cuya presentación separada en el estado de resultados es requerida por el apartado (b) del párrafo 81 de la NIC 1. La línea de costos financieros puede también incluir importes que surgen de activos o pasivos no financieros.\nValor razonable (párrafo 28)\nGI14 El valor razonable en el momento del reconocimiento inicial de instrumentos financieros que no cotizan en mercados activos se determina de acuerdo con el párrafo GA76 de la NIC 39. Sin embargo, cuando tras el reconocimiento inicial, una entidad\nEn el momento del reconocimiento inicial. Sin embargo. no incluida en este ejemplo]. la entidad utiliza [nombre de la técnica de valoración] para medir el valor razonable del siguiente instrumento financiero que no cotiza en un mercado activo. puede existir una diferencia entre el precio de transacción en el momento del reconocimiento inicial y el importe determinado en esa fecha utilizando esa técnica de valoración. En estas circunstancias. Aplicación de los requisitos La información a revelar por la entidad en 20X2 incluiría lo siguiente: Políticas Contables La entidad utiliza la siguiente técnica de valoración para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo: [descripción de la técnica.m. es el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial. Pueden surgir diferencias entre el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial (que. esta misma técnica de valoración habría resultado en un importe de 14 millones de u. Una entidad puede revelar la siguiente información para cumplir con el párrafo 28: Antecedentes El 1 de enero de 20X1 una entidad compra activos financieros que no cotizan en un mercado activo por 15 millones de u. la diferencia se reconocerá en resultados en periodos posteriores de acuerdo con la NIC 39 y la política contable de la entidad.m. La entidad solo posee una clase de dichos activos financieros. de acuerdo con la NIC 39. El precio de transacción de 15 millones de u. lo cual difiere del valor razonable en 1 millón de u. Esta técnica de valoración incluye variables distintas a los datos procedentes de mercados observables. generalmente es el precio de transacción) y el importe determinado utilizando la técnica de valoración en el momento del reconocimiento inicial.m. El 1 de enero de 20X1 la entidad tiene diferencias por 5 millones de u. de acuerdo con la NIC 39. Tras el reconocimiento inicial. esa diferencia es [descripción de la política contable de la entidad]. Si el precio de transacción difiere del importe determinado al inicio utilizando la técnica de valoración. El párrafo 28 requiere en estas circunstancias la revelación de información. el valor razonable al inicio de un instrumento financiero es generalmente el precio de transacción.NIIF 7 GI utiliza una técnica de valoración que incorpora datos no obtenidos de mercados observables.. Las diferencias pendientes de reconocimiento en resultados son las siguientes: Continúa… © IASCF 707 .m. la entidad aplicará una técnica de valoración para establecer el valor razonable del activo financiero. En las notas a los estados financieros Como se comenta en la nota X.m. Cualquiera de esas diferencias es [descripción de la política contable de la entidad]. Tal reconocimiento refleja cambios en los factores (incluyendo el tiempo) que los participantes en el mercado considerarían al establecer un precio (véase el párrafo GA76A de la NIC 39).\nLa información sobre las exposiciones al riesgo puede describir exposiciones brutas y netas de riesgo transferido y otras transacciones que mitigan el riesgo. pero no se limita a.0 1. que pueden incluir: (i) (ii) la estructura y organización de las funciones de gestión del riesgo de la entidad. una descripción narrativa de: (a) las exposiciones de una entidad al riesgo y cómo surgieron las mismas.3 – (0. La información sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros es más útil si destaca cualquier relación entre instrumentos financieros que pueda afectar al importe. medir.7) – (0. (b) (iii) las políticas de la entidad para la cobertura o mitigación del riesgo. y (iv) los procesos de la entidad para supervisar la eficacia continuada de tales coberturas o mecanismos de mitigación. 708 © IASCF . calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de una entidad.m. 5. supervisar y controlar el riesgo. incluyendo sus políticas y procedimientos para tomar garantías.m.1) 5. El grado en el que una exposición al riesgo se ve alterada por tales relaciones puede quedar claro para los usuarios a partir de las revelaciones requeridas por esta Norma. (c) GI16 las políticas y procesos de la entidad para evitar excesivas concentraciones de riesgo.NIIF 7 GI …Continuación 31 Dic X2 Millones de u.5 31 Dic X1 Millones de u.0 (0. incluyendo un análisis de independencia y rendición de cuentas.2 (0. las políticas y procesos de la entidad para aceptar. Saldo inicial Nuevas transacciones Importes reconocidos en resultados durante el periodo Otros incrementos Otros decrementos Saldo final 5.1) 4. pero en algunos casos podrían ser útiles revelaciones adicionales.3 Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros (párrafos 31–42 y B6–B28) Información cualitativa (párrafo 33) GI15 La clase de información cualitativa que una entidad puede revelar para cumplir los requerimientos establecidos en el párrafo 33 incluye.8) 0. el alcance y naturaleza de los sistemas de presentación y medición del riesgo de la entidad.\nPor ejemplo. Por ejemplo. Por ejemplo. (b) (c) (d) Para la identificación de concentraciones de otros riesgos. incluyendo riesgo de liquidez y riesgo de mercado. se aplican principios similares. Para cumplir este requisito. GI20 © IASCF 709 . países individuales o regiones dentro de países. la entidad puede presentar un gráfico que muestre la exposición en varios momentos durante el periodo. ella debería revelar de forma separada la exposición a los riesgos surgidos de cada concentración de contrapartes. el párrafo 35 exige la revelación de información adicional. distribución geográfica. menor o medio al cual estuvo expuesta durante ese periodo.NIIF 7 GI GI17 De acuerdo con el apartado (c) del párrafo 33. Las concentraciones de riesgo de tasa de cambio pueden surgir si una entidad tiene una posición abierta neta significativa en una única moneda extranjera. ella debería revelar de forma separada la exposición a los riesgos surgidos de cada concentración de contrapartes. Por ejemplo. Cuando la información cuantitativa en la fecha de presentación no es representativa de la exposición al riesgo de la entidad durante el período. si las contrapartes de una entidad se concentran en una o más calidades crediticias (como préstamos garantizados o no garantizados) o en una o más calificaciones crediticias (como calificación de inversión o calificación de especulación). Por lo tanto. Por lo tanto. calificación crediticia u otra medida de calidad crediticia. GI19 De acuerdo con el párrafo B8. Información cuantitativa (párrafos 34–42 y B7–B28) GI18 El párrafo 34 requiere la revelación de datos cuantitativos sobre las concentraciones de riesgo. Por lo tanto. si una entidad habitualmente tiene una gran exposición a una determinada moneda. fuentes de préstamos disponibles o dependencia en un determinado mercado en el cual realizar los activos líquidos. un número limitado de contrapartes individuales o grupos de contrapartes estrechamente relacionadas. ella debería revelar de forma separada la exposición a los riesgos surgidos de cada concentración de contrapartes. pero al final del año revierte la posición. una entidad puede revelar el importe de riesgo mayor. si las contrapartes de una entidad se concentran en uno o más mercados geográficos (como Asia o Europa). menor y media. si las contrapartes de una entidad se concentran en un o más sectores industriales (como venta al por menor o al por mayor). o posiciones abiertas netas agregadas en varias monedas que tienden a evolucionar de forma conjunta. las entidades revelarán cualquier cambio en la información cualitativa respecto al periodo anterior y explicarán las razones para el cambio. la característica común puede referirse a una distribución geográfica de contrapartes por grupos de países. o revelar las exposiciones mayor. Tales cambios pueden derivarse de cambios en la exposición al riesgo o de cambios en el modo en el que se gestionan esas exposiciones. las concentraciones de riesgo de liquidez pueden surgir de las condiciones de devolución de pasivos financieros. las concentraciones del riesgo de crédito pueden surgir como consecuencia de: (a) sectores industriales. la revelación de concentraciones de riesgo incluye una descripción de la característica común que identifica cada concentración.\nAl hacerlo. la entidad puede revelar información sobre: (a) (b) (c) (d) los importes de exposiciones crediticias para cada clasificación crediticia externa. los principales tipos de contrapartes para garantías y otras mejoras crediticias y su solvencia crediticia. y información acerca de concentraciones de riesgo dentro de las garantías u otras mejoras crediticias.NIIF 7 GI Riesgo de crédito (párrafos 36–38. Cuando la entidad considera calificaciones externas al gestionar y supervisar la calidad crediticia. los derivados de crédito. las agencias de calificación utilizadas. Los instrumentos financieros dentro de la misma clase comparten características económicas con respecto al riesgo sobre el que se está revelando información (en este caso. Una entidad puede cumplir este requisito mediante la revelación de: (a) (b) las políticas y procesos para valorar y gestionar las garantías y otras mejoras crediticias pignoradas. el importe de las exposiciones crediticias calificadas y no calificadas de una entidad. B9 y B10) GI21 El párrafo 36 requiere que una entidad revele información sobre su exposición al riesgo de crédito por clase de instrumento financiero. (c) (d) Calidad crediticia [párrafo 36(c)] GI23 El apartado (c) del párrafo 36 requiere que una entidad revele información acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no estén en mora y cuyo valor no se haya deteriorado. y cualquier otra información utilizada para valorar la calidad crediticia. información histórica acerca de las tasas de impago de la contraparte. una entidad puede determinar que las hipotecas ordinarias. Garantías y otras mejoras crediticias pignoradas (párrafo 36(b)) GI22 El párrafo 36(b) requiere que una entidad describa las garantías disponibles como garantía para activos que posee y otras mejoras crediticias obtenidas. una entidad puede revelar la siguiente información: (a) (b) (c) (d) GI24 un análisis de las exposiciones crediticias utilizando un sistema externo o interno de graduación crediticia. 710 © IASCF . una descripción de los principales tipos de garantías y otras mejoras crediticias (ejemplos de estas últimas son los avales. y la relación entre las calificaciones internas y externas. la naturaleza de la contraparte. el riesgo de crédito). préstamos al consumo no garantizados y préstamos comerciales tienen características económicas diferentes. y los acuerdos de liquidación por el neto que no cumplan las condiciones para su compensación de acuerdo con la NIC 32). Por ejemplo.\nPor ejemplo. Una entidad empleará su juicio para determinar un número apropiado de bandas temporales a utilizar. Si una entidad revela tal análisis de vencimientos esperados. GI27 GI28 El apartado (b) del párrafo 37 requiere un análisis por clase de los activos financieros deteriorados. © IASCF 711 . los plazos y condiciones del nuevo acuerdo contractual se aplican para determinar si el activo financiero sigue en mora. y la naturaleza y el valor razonable de las garantías disponibles y otras mejoras crediticias obtenidas. Este análisis puede incluir: (a) (b) (c) el importe en libros. puede aclarar que las fechas esperadas están basadas en estimaciones hechas por la gerencia. el importe de cualquier pérdida por deterioro relacionada. Activos financieros en mora o deteriorados (párrafo 37) GI26 Un activo financiero está en mora en el momento en que la contraparte deje de efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo. y más de un año. Riesgo de liquidez (párrafos 39 y B11) Gestión de la liquidez [párrafo 39(b)] GI30 Si una entidad gestiona el riesgo de liquidez sobre la base de las fechas de vencimiento esperadas. pero puede provocar varias acciones como la renegociación. más de tres meses y no más de un año. y la relación entre las calificaciones internas y externas.NIIF 7 GI GI25 Cuando la entidad considera calificaciones crediticias internas al gestionar y supervisar la calidad crediticia. la aplicación de las cláusulas. y explicar cómo se determinan las estimaciones y las principales razones para las diferencias respecto al análisis de los vencimientos contractuales que requiere el apartado (a) del párrafo 39. más de tres meses y no más de seis meses. los importes de exposiciones crediticias para cada clasificación crediticia interna. reclamaciones legales. antes de la deducción de cualquier pérdida por deterioro. puede revelar un análisis de vencimientos de las fechas de vencimiento esperadas para los pasivos y activos financieros. la entidad puede revelar información sobre: (a) (b) (c) el proceso de calificaciones crediticias interno. una entidad celebra un contrato de préstamo que requiere el pago de intereses mensualmente. si no han sido pagados los intereses. el préstamo está en mora. la entidad podría determinar que resultan apropiadas las siguientes bandas temporales: (a) (b) (c) (d) GI29 no más de tres meses. Cuando se renegocian los plazos y condiciones de activos financieros que han sido clasificados como en mora. El apartado (a) del párrafo 37 requiere un análisis por clase de la antigüedad de los activos financieros que están en mora pero no están deteriorados. El primer día del mes siguiente. A modo de ejemplo. “En mora” no significa que la contraparte nunca pagará.\npara instrumentos financieros sensibles a las tasas de interés. Los factores que la entidad puede considerar al revelar esta información incluyen. de los cambios razonablemente posibles en la variable relevante de riesgo. Existen tres tipos de riesgo de mercado: riesgo de tasa de interés. un arrendador de vehículos a motor que emite garantías de valor residual está expuesto al riesgo de valor residual). línea de crédito de disposición inmediata) a las que puede acceder para satisfacer necesidades de liquidez. las siguientes: (a) (b) (c) (d) GI33 la curva de rendimientos de tasas de interés de mercado. como un préstamo a tasa variable. las variables relevantes de riesgo pueden incluir: (a) las tasas de interés de mercado prevalecientes. riesgo de que una parte de un activo financiero incurra en una pérdida financiera porque la otra parte paga anticipadamente antes o después de lo esperado). mantiene depósitos en bancos centrales para satisfacer necesidades de liquidez. Las variables de riesgo que son relevantes para la revelación de información sobre riesgo de mercado. precios de mercado de las materias primas cotizadas. incluyen. El apartado (a) del párrafo 40 requiere un análisis de sensibilidad que muestre el efecto en el resultado del período y en el patrimonio neto. si la entidad: (a) espera que alguno de sus pasivos se pague después de la fecha más próxima en que la entidad puede ser requerida al pago (como puede ser el caso de los depósitos de clientes en un banco). riesgo de pago anticipado (es decir. pero que se espera que generen entradas de efectivo (de principal o intereses) que estará disponible para cumplir con las salidas de efectivo en los pasivos. y riesgo de valor residual (por ejemplo. espera no retirar la totalidad o parte de los fondos en algunas de las líneas de crédito comprometidas que todavía no han sido dispuestas o que lo han sido parcialmente mantiene activos financieros para los cuales existe un mercado líquido y que pueden venderse fácilmente para satisfacer necesidades de liquidez. pero no se limitan a. tiene muy diversas fuentes de financiación. precios de los instrumentos de patrimonio. (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) Riesgo de mercado (párrafos 40–42. o 712 © IASCF . haya comprometido préstamos no dispuestos (por ejemplo. créditos en papel comercial) u otras líneas de crédito (por ejemplo. tasas de cambio de moneda extranjera. o posee concentraciones significativas de riesgo de liquidez en sus activos o en sus fuentes de financiación. mantiene activos financieros para los cuales no existe un mercado líquido. Por ejemplo. riesgo de tasa de cambio y otros riesgos de precio.NIIF 7 GI GI31 El apartado (b) del párrafo 39 requiere que la entidad describa cómo gestiona el riesgo de liquidez inherente en el análisis de vencimientos de los pasivos financieros requerido en el apartado (a) del párrafo 39. B17–B28) GI32 El apartado (a) del párrafo 40 requiere un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad esté expuesta. Puede ser necesario considerar cambios paralelos y no paralelos en la curva de rendimiento. Otros riesgos de precio pueden incluir riesgos como el riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio. riesgo de precio de las materias primas cotizadas. pero no se limitan a.\n).1 millones de u.(a) Continúa… © IASCF 713 . otras líneas de resultados (como las ganancias y pérdidas de negociación). 3. (en 20X1.m. y otros componentes del patrimonio neto habrían sido 3.). 2. el análisis de sensibilidad podría mostrar de forma separada el efecto de un cambio en las tasas de interés de mercado sobre: (a) (b) (c) los ingresos y gastos por intereses.m. GI35 Dado que los factores que afectan al riesgo de mercado varían dependiendo de las circunstancias específicas de cada entidad. el incremento habría sido de 2.NIIF 7 GI (b) GI34 las tasas de cambio y de interés.5 millones de u. si las tasas de interés en esa fecha hubieran sido 10 puntos inferiores y el resto de las variables hubieran permanecido constantes. la ganancia después de impuestos para ese año había sido mayor en 1. Para el riesgo de tasa de interés.2 millones de u. surgiendo principalmente como consecuencia de una reducción en el valor razonable de los activos financieros a tasa de interés fija clasificados como disponibles para la venta. el rango apropiado a considerar al proporcionar un análisis de sensibilidad del riesgo de mercado varía para cada entidad y para cada tipo de riesgo de mercado. como bonos en moneda extranjera. Una entidad puede revelar un análisis de sensibilidad para el riesgo de interés para cada moneda en la que la entidad tiene exposiciones materiales o importantes en términos relativos al riesgo de tasa de interés.).m. y el patrimonio neto.m.surgiendo principalmente como consecuencia de un mayor gasto por intereses en los préstamos a tasa de interés variable. y otros componentes del patrimonio neto habrían sido mayores en 2.m.0 millones de u. menores (en 20X1 de 3.8 millones de u.4 millones de u. El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del requerimiento de información a revelar establecido en el párrafo 40(a): Riesgo de tasa de interés GI36 El 31 de diciembre de 20X2. La ganancia es más sensible a las disminuciones en las tasas de interés que a los incrementos como consecuencia de los préstamos con tasas de interés limitadas. cuando sea aplicable. La sensibilidad es menor en 20X2 que en 20X1 como consecuencia de una reducción en los préstamos pendientesa pagar que ha tenido lugar en la medida que ha vencido la deuda de la entidad (véase la nota X).m.4 millones de u.7 millones de u. surgiendo principalmente como consecuencia de un menor gasto por intereses en los préstamos a tasa de interés variable.). para instrumentos financieros en moneda extranjera. la ganancia después de impuestos habría sido menor en 1.m. (en 20X1. Si las tasas de interés hubieran sido 10 puntos superiores y el resto de las variables hubieran permanecido constantes. (en 20X1.m. surgiendo principalmente como consecuencia de un incremento en el valor razonable de los activos financieros a tasa de interés fija clasificados como disponibles para la venta.\npor ejemplo. las informaciones a revelar adicionales podrían incluir: (a) (b) (c) los plazos y condiciones del instrumento financiero (por ejemplo.).2 millones de u. Otras informaciones a revelar sobre el riesgo de mercado (párrafo 42) GI37 El párrafo 42 requiere la revelación de información adicional cuando el análisis de sensibilidad revelado no es representativo del riesgo inherente a un instrumento financiero.m.m. la ganancia después de impuestos para el periodo habría sido menor en 2. 6.8 millones de u. se hubiera debilitado un 10 por ciento respecto al dólar estadounidense.1 millones de u.m.1 millones de u.2 millones de u. por ejemplo opciones que permanecen con un precio desfavorable (o favorable) para el cambio elegido en la variable de riesgo. Por el contrario.8 millones de u. o una entidad tiene una participación importante de un activo financiero que.m.). (b) (c) GI38 En el caso del apartado (a) del párrafo GI37.m) . las opciones). (en 20X1.m) . (en 20X1. que se compensa por la reducción en la deuda en moneda extranjera.NIIF 7 GI …Continuación Riesgo de tasa de cambio de moneda extranjera El 31 de diciembre de 20X2. si la u. la entidad paga 10 veces el importe de la diferencia entre un contrato específico que asegura una tasa de interés mínima y la tasa de interés de mercado actual). y el resto de las variables hubieran permanecido constantes.4 millones de u. 1. El patrimonio neto es más sensible en 20X2 que en 20X1 como consecuencia de la mayor utilización de coberturas de compras en moneda extranjera.m. cuando: (a) un instrumento financiero contiene plazos y condiciones cuyos efectos no resultan evidentes a partir del análisis de sensibilidad. y otros componentes del patrimonio neto habrían sido menores en 1. y otros componentes del patrimonio neto habrían sido mayores en 1. el efecto en resultados si se cumpliera el plazo o la condición (es decir. una entidad puede adquirir un contrato que asegure unas tasas de interés máxima y mínima de costo cero que incluya una opción emitida apalancada fuera del dinero (por ejemplo. si la opción se ejercitase). 1. Por ejemplo. por ejemplo. (a) El apartado (a) del párrafo 39 requiere la revelación de un análisis de vencimiento de los pasivos. Esto puede ocurrir. si la u. cuando existe un reducido volumen de transacciones de activos similares y a una entidad le resulta difícil encontrar una contraparte. se vendería con un descuento o prima respecto al precio cotizado para una participación menor. los activos financieros carecen de liquidez.4 millones de u.m. 6.m.m. si se vendiera en su totalidad. La menor sensibilidad de la ganancia a las variaciones en las tasas de cambio de moneda extranjera en 20X2 respecto a 20X1 es atribuible a una reducción en la deuda denominada en moneda extranjera. la ganancia después de impuestos para el periodo habría sido mayor en 2. (en 20X1. y una descripción de cómo se cubre el riesgo. La entidad puede considerar el contrato que asegura unas tasas de interés máxima y mínima como una cobertura económica barata contra un incremento 714 © IASCF . menores (en 20X1. se hubiera fortalecido un 10 por ciento respecto al dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes.\nEn este caso. las informaciones adicionales a revelar podrían incluir: (a) (b) (c) (d) la naturaleza del título (por ejemplo. la entidad podría suministrar la información adicional descrita anteriormente. sobre riesgo (párrafos 31 a 42) Periodos contables que empiecen antes del 1 de enero de 2006 Adoptante por primera vez Aplica la NIC 32 pero está que no aplica la NIIF 7 exento de suministrar la anticipadamente información comparativa requerida por la NIC 32 Aplica la NIC 32 pero está exento de suministrar la información comparativa requerida por la NIC 32 (b) Exento de presentar la Adoptante por primera vez Exento de presentar la que aplica la NIIF 7 información comparativa información comparativa requerida por la NIIF 7(a) anticipadamente requerida por la NIIF 7(a) Continúa… © IASCF 715 . el nombre de la entidad). antes del 1 de enero de 2007 y a partir del 1 de enero de 2007. En esta tabla: (a) un adoptante por primera vez es una entidad que prepara sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF (véase la NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera).NIIF 7 GI razonablemente posible en las tasas de interés. GI39 En la situación descrita en el apartado (b) del párrafo GI37. Información contable a Informaciones a revelar revelar (párrafos 7 a 30). Sin embargo. el efecto en resultados. un usuario actual de las NIIF es una entidad que prepara sus segundos o subsiguientes estados financieros con arreglo a las NIIF. el alcance de la participación (por ejemplo. 15 por ciento de las acciones emitidas). que como consecuencia del apalancamiento. GI40 Transición (párrafo 44) GI41 La siguiente tabla resume el efecto de la exención de la presentación de información contable y de riesgos comparativa para periodos contables iniciados antes del 1 de enero de 2006. una disminución importante inesperada en las tasas de interés podría desencadenar pagos bajo la opción emitida. Ni el valor razonable del contrato ni un análisis de sensibilidad basado en los cambios razonablemente posibles en las variables de interés indicaría esta exposición. la información adicional a revelar podría incluir las razones para la carencia de liquidez y cómo cubre el riesgo la entidad. podrían ser significativamente superiores a los beneficios derivados de las menores tasas de interés. y cómo cubre el riesgo la entidad. En la situación descrita en el apartado (c) del párrafo GI37.\nNIIF 7 GI …Continuación Usuario actual de las NIIF Aplica la NIC 32. que no aplica la NIIF 7 Proporciona toda la anticipadamente información comparativa requerida por la NIC 32 Adoptante por primera vez Proporciona toda la que aplica la NIIF 7 información comparativa anticipadamente requerida por la NIIF 7 Usuario actual de las NIIF Aplica la NIC 32. Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIC 32 Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIIF 7 Periodos contables que empiecen a partir del 1 de enero de 2007 (aplicación obligatoria de la NIIF 7) Adoptante por primera vez Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIIF 7 Usuario actual de las NIIF Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIIF 7 Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIIF 7 Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIIF 7 (a) Véase el párrafo 36A de la NIIF 1 tal como queda modificado por la NIIF 7 (b) Véase el párrafo 44 de la NIIF 7 716 © IASCF . Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIC 32 Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIIF 7 Aplica la NIC 32. que no aplica la NIIF 7 Proporciona toda la anticipadamente información comparativa requerida por la NIC 32 Usuario actual de las NIIF Proporciona toda la que aplica la NIIF 7 información comparativa anticipadamente requerida por la NIIF 7 Aplica la NIC 32. Proporciona toda la información comparativa requerida por la NIC 32 Exento de presentar la información comparativa requerida por la NIIF 7(b) Periodos contables que empiecen a partir del 1 de enero de 2006 y antes del 1 de enero de 2007 Adoptante por primera vez Aplica la NIC 32. que no aplica la NIIF 7 Proporciona toda la anticipadamente información comparativa requerida por la NIC 32 Usuario actual de las NIIF Proporciona toda la que aplica la NIIF 7 información comparativa anticipadamente requerida por la NIIF 7 Aplica la NIC 32.\n© IASCF 717 . en 2005. . ***** Las modificaciones contenidas en este apéndice cuando se emitió la NIIF 7. han sido incorporadas en el texto de la Guía para la Implementación de la NIC 39 como fue emitida el 18 de agosto de 2005. La Guía de Implementación de la NIIF 4 revisada fue emitida en diciembre de 2005 y ha sido incorporada en este volumen. Posteriormente se emitirán las modificaciones de la Guía de Implementación de la NIIF 4. En los párrafos modificados. que son necesarias para garantizar la coherencia con la NIIF 7.NIIF 7 GI Apéndice Modificación de las guías establecidas en otras NIIF Este apéndice contiene modificaciones de las guías establecidas en otras NIIF. excepto para la NIIF 4. el texto nuevo está subrayado y el texto eliminado se ha tachado.\nDocuments Similar To NIIF7\nJuan Carlos Córdova Sánchez\nMore From Pedro Peña