Konsernivähennys - vero.fi\n2.6.2021 - Toistaiseksi\nTässä ohjeessa käsitellään verovuodesta 2021 alkaen sovellettavan Euroopan talousalueella sijaitsevan tytäryhtiön lopullisen tappion konsernivähennyksestä annetun lain (1198/2020) säännösten soveltamista.\nOhjeen lukua 4.3.2 on päivitetty 13.12.2021 siltä osin, kun siirtohinnoitteluoikaisua koskevaa verotusmenettelylain (VML) 31 §:ää on muutettu vuoden 2022 alusta alkaen. Muutoksen seurauksena VML 31 §:n 2-3 momentit siirtyivät pykälän 4-5 momenteiksi. Tämän johdosta myös konsernivähennyslain 10 §:n 1 momentti muuttui.\nLaki Euroopan talousalueella sijaitsevan tytäryhtiön lopullisen tappion konsernivähennyksestä (1198/2020, jäljempänä konsernivähennyslaki tai laki) tuli voimaan 1.1.2021. Lakia sovelletaan ensimmäisen kerran verovuodelta 2021 toimitettavassa verotuksessa. Säännökset perustuvat hallituksen esitykseen HE 185/2020 vp (jäljempänä hallituksen esitys tai HE).\nKonsernivähennyslain tarkoituksena on mahdollistaa Euroopan talousalueella sijaitsevassa valtiossa (ETA-valtiossa) sijaitsevan tytäryhtiön niin sanottujen lopullisten tappioiden huomioon ottaminen lain edellytykset täyttävän Suomessa yleisesti verovelvollisen emoyhtiön verotuksessa Euroopan unionin oikeudessa (EU-oikeus) edellytetyllä tavalla, mutta kuitenkin siten, että lainsäädäntö turvaa Suomen veropohjaa.\nKonsernivähennys on emoyhtiön elinkeinotoiminnan tulosta tehtävä vähennys, jonka määrä perustuu ETA-valtiossa asuvan tytäryhtiön lopullisten tappioiden määrään. Konsernivähennys tehdään tytäryhtiön purkuvuonna, eikä sen johdosta vahvisteta tappiota emoyhtiölle. Konsernivähennys ei voi perustua toisessa ETA-valtiossa olevan sisaryhtiön tappioihin.\nKonsernivähennyslaki koskee sellaista osakeyhtiötä tai osuuskuntaa, joka voi olla myös konserniavustuksen antajana tai saajana. Konserniavustuksesta verotuksessa annettu laki (825/1986, konserniavustuslaki) mahdollistaa konserniavustuksen vähentämisen antajan tulosta ja sen lukemisen saajan tuloksi kotimaisten osakeyhtiöiden ja osuuskuntien verotuksessa konserniavustuslain muiden edellytysten täyttyessä. Ulkomaisen tytäryhtiön lopullisten tappioiden huomioon ottaminen ei tapahdu konserniavustuksen kautta, vaan EU-oikeuden mukaiset lopulliset tappiot vähennetään kotimaisen emoyhtiön verotuksessa konsernivähennyksenä lain edellytysten täyttyessä (ks. myös HE s. 16). Konserniavustusta käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeessa Konserniavustus.\nKonsernivähennyslakia ei sovelleta tappioiden vähentämiseen tilanteessa, jossa ulkomainen tappiollinen tytäryhtiö sulautuu rajat ylittäen suomalaiseen emoyhtiöönsä (tuloverolain (TVL) 123 §:n 2 momentin soveltamistilanteet). Ulkomaiselle tytäryhtiölle syntyneiden lopullisten tappioiden vähentäminen sulautumistilanteissa ratkaistaan siten muun verolainsäädännön sekä kotimaisen ja Euroopan unionin tuomioistuimen (EUT) oikeuskäytännön perusteella. Tappioiden vähentämistä rajat ylittävässä sulautumisessa käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeen Yritysjärjestelyt ja verotus – sulautuminen luvussa 3.5.3.\n2 Konsernivähennyksen osapuolet\nKonsernivähennys tehdään emoyhtiön verotuksessa. Konsernivähennyksen tekeminen edellyttää, että emoyhtiö täyttää lain 1, 2 ja 6 §:n edellytykset.\nLain 2 §:n 1 momentin 1 kohdan mukaan emoyhtiöllä tarkoitetaan kotimaista osakeyhtiötä ja osuuskuntaa, joka omistaa välittömästi vähintään yhdeksän kymmenesosaa tytäryhtiön osakepääomasta tai osuuksista ja jonka verotuksellisen kotipaikan ei katsota kaksinkertaisen verotuksen välttämistä koskevan sopimuksen mukaan olevan toisessa valtiossa.\nLain 2 §:n 2 momentin mukaan mitä 1 momentin 1 kohdassa säädetään emoyhtiöstä, sovelletaan myös Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion lainsäädännön mukaan perustettuun kotimaiseen osakeyhtiöön tai osuuskuntaan rinnastuvaan yhtiöön, jonka sääntömääräinen kotipaikka, keskushallinto tai päätoimipaikka on Euroopan talousalueella ja jota pidetään Suomessa yleisesti verovelvollisena.\nLain 1 §:n 2 momentin mukaan lakia sovelletaan niihin osakeyhtiöihin ja osuuskuntiin, jotka voivat olla konserniavustuslaissa tarkoitetun konserniavustuksen antajana tai saajana. Lain 6 §:n perusteella emoyhtiö ei voi olla elinkeinotulon verottamisesta annetusta laissa (EVL, elinkeinoverolaki) tarkoitettu talletuspankki eikä luotto-, vakuutus- tai eläkelaitos.\nLain 2 §:n 1 momentin 1 kohdan perusteella emoyhtiön on lähtökohtaisesti oltava kotimainen osakeyhtiö tai osuuskunta. Osakeyhtiö tai osuuskunta on kotimainen, jos se on Suomen lakien mukaan perustettu tai Suomessa rekisteröity. Emoyhtiö ei kutenkaan voi olla elinkeinoverolaissa tarkoitettu talletuspankki eikä luotto-, vakuutus- tai eläkelaitos. Koska emoyhtiön on oltava osakeyhtiö tai osuuskunta, muut yhteisöt tai yhtymät eivät voi tehdä konsernivähennystä.\nLain 2 §:n 2 momentin perusteella lain tarkoittamaksi emoyhtiöksi voidaan katsoa myös ulkomainen yhteisö, joka on TVL 9 §:n 1 momentin 1 kohdan mukaan Suomessa yleisesti verovelvollinen tosiasiallisen johtopaikkansa perusteella. Tämä edellyttää, että ulkomainen yhteisö rinnastuu kotimaiseen osakeyhtiöön tai osuuskuntaan. Lisäksi edellytetään, että ulkomainen yhteisö on perustettu ETA-valtion lainsäädännön mukaan, ja sen sääntömääräinen kotipaikka, keskushallinto tai päätoimipaikka on ETA-valtiossa. Myöskään ulkomainen yhteisö ei saa olla elinkeinoverolaissa tarkoitettu talletuspankki, luotto-, vakuutus- tai eläkelaitos.\nETA-valtion ulkopuolella perustettu ulkomainen yhteisö ei voi tehdä konsernivähennystä, vaikka sitä pidettäisiin Suomessa yleisesti verovelvollisena. Myöskään ulkomaisen yhteisön Suomessa oleva kiinteä toimipaikka (Suomessa rajoitetusti verovelvollinen yhteisö) ei voi tehdä konsernivähennystä riippumatta siitä, minkä valtion lain mukaan ulkomainen yhteisö on perustettu (HE s.17). Ulkomaisen yhteisön yleistä ja rajoitettua verovellisuutta käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeessa Yhteisön yleinen ja rajoitettu verovelvollisuus.\nJotta kotimaista osakeyhtiötä, osuuskuntaa tai niihin rinnastuvaa Suomessa yleisesti verovelvollista ETA-valtiossa perustettua ulkomaista yhteisöä voidaan pitää laissa tarkoitettuna emoyhtiönä, yhteisön verotuksellisen kotipaikan on myös mahdollisesti sovellettavan verosopimuksen mukaan oltava Suomi. Verotuksessa syntyy toisinaan kaksoisasumistilanteita, joissa yhteisö katsotaan Suomen lainsäädännön mukaan Suomessa asuvaksi ja toisen valtion lainsäädännön mukaan siinä valtiossa asuvaksi. Kaksoisasumistilanteissa syntyvän kaksinkertaisen verovelvollisuuden estämiseksi verosopimuksissa on määräyksiä siitä, missä sopimusvaltiossa yhteisön katsotaan asuvan. Lain 2 §:n 1 momentissa nimenomaisesti edellytetään, että kaksoisasumistilanteessa emoyhtiön verotuksellisen kotipaikka on myös verosopimuksen mukaan Suomessa.\nLakia sovelletaan lain 1 §:n 2 momentin perusteella vain niihin osakeyhtiöihin ja osuuskuntiin, jotka voivat olla konserniavustuslaissa tarkoitetun konserniavustuksen antajana tai saajana. Hallituksen esityksen (s. 17) mukaan tämä tarkoittaa sitä, että muiden konsernivähennyslaissa suoraan säädettyjen edellytysten lisäksi konsernivähennyksen tekevän emoyhtiön verotuksessa on sovellettava elinkeinoverolakia. Elinkeinoverolain soveltaminen määräytyy verovelvollisen oikeudellisesta muodosta riippuen joko yhteisömuodon tai verovelvollisen harjoittaman toiminnan luonteen perusteella. Elinkeinoverolain soveltamista yhteisöjen verotuksessa käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeessa Eräiden yhteisöjen tulolähdejaon poistaminen.\nLain 2 §:n 1 momentin 2 kohdassa määritellään tytäryhtiö, jonka lopulliset tappiot voivat olla konsernivähennyksen perusteena. Lainkohdan mukaan tytäryhtiöllä tarkoitetaan kotimaista osakeyhtiötä tai osuuskuntaa vastaavaa Euroopan talousalueella asuvaa yhteisöä, jonka kotipaikka on kyseessä olevan valtion verolainsäädännön mukaan tässä valtiossa ja jonka kotipaikka kaksinkertaisen verotuksen välttämistä koskevan sopimuksen mukaan ei ole Euroopan talousalueen ulkopuolisessa valtiossa.\nLain 6 §:n perusteella tytäryhtiö ei voi olla elinkeinoverolaissa tarkoitettu talletuspankki eikä luotto-, vakuutus- tai eläkelaitos.\nTytäryhtiön pitää siten olla ulkomainen yhteisö, joka rinnastuu kotimaiseen osakeyhtiöön tai osuuskuntaan. Tytäryhtiö ei voi olla EVL:n tarkoittama talletuspankki eikä luotto-, vakuutus- tai eläkelaitos. Tytäryhtiön verotuksellisen kotipaikan pitää olla ETA-valtiossa kyseisen valtion verolainsäädännön mukaan, eikä tytäryhtiön kotipaikka saa kaksoisasumistilanteessa olla verosopimuksen mukaan muussa kuin ETA-valtiossa.\nLain 2 §:n 1 momentin 1 kohdan mukaan emoyhtiön tulee omistaa välittömästi vähintään yhdeksän kymmenesosaa tytäryhtiön osakepääomasta tai osuuksista. Omistussuhteen tulee olla olemassa tappiovuoden alusta lukien (lain 5 § 1 momentti 5 kohta) tytäryhtiön purkuhetkeen asti. Käytännössä osuudella osakepääomasta tarkoitetaan emoyhtiön omistusosuutta tytäryhtiön osakkeista. Välitön omistaminen tarkoittaa sitä, että emoyhtiö omistaa itse vaaditun vähintään 9/10 osuuden tytäryhtiön osakepääomasta tai osuuksista.\nEmoyhtiö omistaa toisessa ETA-valtiossa asuvan tytäryhtiön kokonaan. Siten emoyhtiön ja tytäryhtiön välillä vallitsee laissa tarkoitettu välitön omistussuhde.\nLain 3 §:n mukaan lain 2 §:n 1 momentin 1 kohdasta poiketen omistusosuutta laskettaessa otetaan huomioon myös välillinen omistus, jos omistusketjussa emoyhtiön ja tytäryhtiön välissä olevan yhtiön tai yhtiöiden verotuksellinen kotipaikka on tytäryhtiön kanssa samassa ETA-valtiossa. Tällöinkin 9/10 omistusedellytyksen tulee toteutua tappiovuoden alusta tytäryhtiön purkuhetkeen asti. Lisäksi edellytetään, että yhtiön tai yhtiöiden kotipaikan ei verosopimuksen mukaan katsota olevan toisessa valtiossa.\nEmoyhtiö omistaa kokonaan tytäryhtiö 1:n. Tytäryhtiö 1 puolestaan omistaa kokonaan tytäryhtiö 2:n. Molemmat tytäryhtiöt asuvat laissa tarkoitetulla tavalla samassa ETA-valtiossa. Emoyhtiön ja tytäryhtiö 1:n välillä vallitsee laissa tarkoitettu välitön omistussuhde. Emoyhtiön ja tytäryhtiö 2:n välillä vallitsee laissa tarkoitettu välillinen omistussuhde.\nVälillisesti omistetun tytäryhtiön lopullisten tappioiden perusteella ei voida tehdä konsernivähennystä, jos yhtiö, jonka kautta välillinen omistus muodostuu, asuu kolmannessa ETA-valtiossa tai muussa valtiossa. Se, voidaanko välillisesti omistetun tytäryhtiön lopulliset tappiot ottaa tällaisessa tilanteessa huomioon sen yhtiön verotuksessa, jonka kautta välillinen omistus muodostuu, ratkaistaan tuon yhtiön asuinvaltion lainsäädännön perusteella.\nSuomessa asuva emoyhtiö omistaa kokonaan tytäryhtiö 1:n. Tytäryhtiö 1 puolestaan omistaa kokonaan tytäryhtiö 2:n. Tytäryhtiö 1 ja 2 asuvat eri ETA-valtioissa. Emoyhtiön ja tytäryhtiö 1:n välillä on laissa tarkoitettu välitön omistussuhde. Sen sijaan emoyhtiön ja tytäryhtiö 2:n välillä ei vallitse laissa tarkoitettua välillistä omistussuhdetta, koska tytäryhtiö 2 ei sijaitse samassa ETA-valtiossa tytäryhtiö 1:n kanssa. Emoyhtiö ei voi tehdä konsernivähennystä tytäryhtiö 2:n lopullisten tappioiden perusteella.\nKoska emoyhtiön pitää omistaa tytäryhtiö lain tarkoittamalla tavalla välittömästi tai välillisesti, yhtiö ei voi tehdä konsernivähennystä toisessa ETA-valtiossa asuvan sisaryhtiönsä tappioiden perusteella.\n3 Edellytykset tappioiden lopullisuudelle\n3.1 Lopullisten tappioiden määritelmä\nKonsernivähennyksen määrä perustuu tytäryhtiön lopullisten tappioiden määrään. Lain 4 §:ssä määritellään, mitä tappioiden lopullisuudella tarkoitetaan. Lain 4 §:ssä edellytetyn lisäksi lain 5 ja 7 §:ssä olevien muiden edellytysten on täytyttävä, jotta tappioita voidaan pitää lopullisina.\nLain 4 §:n mukaan lopullisina tappioina pidetään sellaisia tytäryhtiön tappioita, joita tytäryhtiö tai mikään muu taho ei ole voinut eikä voi käyttää tytäryhtiön verotuksellisessa kotipaikassa tai muualla.\nTappioiden käyttämisellä tarkoitetaan mitä tahansa tappioiden hyödyntämistä. Tappioiden lopullisuutta arvioitaessa huomioon otetaan tappioiden käyttömahdollisuus tytäryhtiön asuinvaltiossa tai muualla aiempina vuosina, kuluvana vuonna ja tulevina vuosina. Tappioiden lopullisuus edellyttää, että tytäryhtiö ei saa enää tuloja. Tappioiden käyttömahdollisuuksien arvioinnissa ei oteta pelkästään huomioon tytäryhtiön omia mahdollisuuksia hyödyntää tappioita, vaan myös se, olisiko kolmas osapuoli voinut hyödyntää tappioita, taikka voisiko kolmas osapuoli tulevaisuudessa hyödyntää tappioita. Kolmannen osapuolen käyttömahdollisuus voi muodostua esimerkiksi konserniverojärjestelmän perusteella, yritysjärjestelyn seurauksena tai jos kolmas osapuoli hankkii tytäryhtiön osakkeet. Tappioiden huomioon ottamisella tulevina verovuosina tarkoitetaan tappioiden vähentämismahdollisuuksien arvioimista tilanteessa, jossa tytäryhtiötä ei olisi purettu.\nHallituksen esityksessä (s. 21) todetaan, että lopullinen tappio käsitteenä määräytyy EU-oikeuden nojalla. Konsernivähennyslain 4 §:n tulkinnassa otetaan siten huomioon EUT:n lopullisia tappioita koskeva oikeuskäytäntö. Koska lopullisen tappion käsitteen sisältö täsmentyy oikeuskäytännön kehittyessä, myös tuleva EUT:n oikeuskäytäntö voi vaikuttaa lopullisen tappion käsitteen tulkintaan.\nEUT:n konsernin rajat ylittävää tuloksentasausta koskevissa ratkaisuissa tappioiden lopullisuudelle on esitetty seuraavia edellytyksiä:\ntytäryhtiö on käyttänyt loppuun kaikki sen asuinvaltiossa olemassa olevat tappioiden huomioon ottamista koskevat mahdollisuudet (Marks & Spencer (C-446/03), kohta 55)\nei ole olemassa mahdollisuutta siihen, että joko tytäryhtiö itse tai kolmas voi ottaa tytäryhtiön tappiot huomioon sen asuinvaltiossa tulevien verovuosien aikana (Marks & Spencer (C-446/03), kohta 55)\ntappioita ei voida käyttää vähentämällä tappiota tytäryhtiön aikaisempien verovuosien voitoista (Marks & Spencer (C-446/03), kohta 55)\ntappioita ei ole voitu käyttää aikaisempina verovuosina siirtämällä niitä kolmannelle (Marks & Spencer (C-446/03), kohta 55)\ntytäryhtiö ei saa enää edes vähäisiä tuloja asuinvaltiostaan (Marks & Spencer II (C-172/13), kohta 36)\ntappioita ei voida vähentää tytäryhtiöllä olevien varojen veronalaista arvonnousua vastaan (A Oy (C-123/11), kohta 53)\nkolmas, etenkin siinä tapauksessa, että tytäryhtiö myydään sille, ei voi ottaa tytäryhtiön tappiota huomioon sen asuinvaltiossa tulevien verovuosien aikana (Marks & Spencer (C-446/03), kohta 55)\ntappioita ei voida käyttää taloudellisesti hyväksi siirtämällä niitä kolmannelle, esimerkiksi siten että tytäryhtiö luovutetaan hintaan, jossa otetaan huomioon sen veroedun arvo, joka saadaan voitaessa vähentää tappiot tulevina vuosina (Holmen (C-608/17), kohdat 37–38) ja Memira (C-607/17), kohdat 25–26).\nEUT:n oikeuskäytännön mukaan tappioiden lopullisuus ei voi aiheutua siitä seikasta, että kyseisen tytäryhtiön asuinvaltio ei salli minkäänlaista mahdollisuutta tappioiden vähentämiseksi tulevina vuosina (Marks & Spencer II (C-172/13), kohta 33, K (C-322/11), kohdat 75-79 ja Timac Agro Deutschland GmbH (C-388/14), kohta 54). Siten tytäryhtiön tappiot eivät ole laissa tarkoitettuja lopullisia tappioita, jos niiden vähentäminen ei ole ollut tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön mukaan koskaan mahdollista tai mahdollisuus on siellä jostain syystä menetetty.\nMyöskään tytäryhtiön kotivaltion lainsäädännön rajoitus tappioiden siirtymisestä sulautumis- tai purkutilanteessa tai tappioiden vähentämisen määrälliset käyttörajoitukset eivät ole sellaisenaan riittäviä osoittamaan tappioiden lopullisuutta (Memira (C-607/17), kohta 27 ja Holmen (C-608/17), kohta 39-45). Hallituksen esityksen (s. 22) mukaan tämän tyyppiset rajoitukset voivat lähinnä toimia osoituksena siitä, voidaanko tappioita hyödyntää tytäryhtiön kotivaltiossa esimerkiksi kolmannen tahon toimesta. Siten jos tytäryhtiön kotivaltion lainsäädäntö ei salli minkäänlaista oikeudellista tappioiden siirtomahdollisuutta kolmannelle, olisi tällainen rajoitus lähinnä osoitus siitä, voidaanko tappioita siirtää kolmannelle osapuolelle myymällä yhtiö. Tämä seikka yksinään ei kuitenkaan vielä osoita tappioiden lopullisuutta.\nKeskusverolautakunta (KVL) on ottanut kantaa tappioiden lopullisuuteen konsernivähennyslakia sovellettaessa ennakkoratkaisussa KVL 8/2021 (ei muutosta KHO 28.9.2021/H3271). Ratkaisussa KVL katsoi, etteivät konsernivähennyslain 4 ja 5 §:ssä säädetyt sekä EUT:n oikeuskäytännön mukaiset edellytykset ulkomaalaisen tytäryhtiön tappioiden lopullisuudelle täyttyneet. Hakemuksessa esitetyssä tilanteessa suomalaisella yhtiöllä oli Espanjassa tytäryhtiö, jonka toiminta oli tarkoitus lopettaa, varat realisoida ja tytäryhtiö purkaa. Tytäryhtiöllä oli tappioita vuosilta 2012-2016. Espanjaan jäi kaksi muuta konserniyhtiötä. Espanjassa paikallisten konserniyhtiöiden on mahdollista muodostaa veroryhmä, jossa toisten yhtiöiden tappioita voidaan hyödyntää. Tytäryhtiö ja muut Espanjassa asuvat konserniyhtiöt eivät muodostaneet veroryhmää. Lisäksi kun muut konserniyhtiöt olivat kuuluneet tytäryhtiön kanssa samaan konserniin vasta vuodesta 2017 alkaen, ei tappioiden hyödyntäminen veroryhmän kautta ollut Espanjan lainsäädännön mukaan mahdollista. Tytäryhtiön harjoittamasta toiminnasta oli kertynyt vuodesta 2017 alkaen tuottoja, joista yhtiön aiempien vuosien tappioita oli vähennetty, ja tytäryhtiön varat ylittivät sen velat vuoden 2019 lopussa.\nKVL katsoi, ettei hakija ollut osoittanut, että kyseessä olevat tappiot eivät voisi tulla hyödynnetyiksi myöhempinä vuosina tytäryhtiön asuinvaltiossa Espanjassa yhä asuvien tytäryhtiöiden tuloksesta esimerkiksi sen seurauksena, että konserni järjestelisi tytäryhtiön asuinvaltiossa harjoittamiaan toimintoja uudelleen. Lisäksi KVL katsoi, ettei hakija ollut näyttänyt tytäryhtiön vuodesta 2017 alkaen saamat tuotot ja varallisuus huomioiden, ettei tytäryhtiö voisi saada asuinvaltiossaan tulevien vuosien aikana edes vähäisiä rahoitus- tai muita tuloja, joista kyseessä olevia tappioita voitaisiin jatkossakin vähentää.\nKeskusverolautakunnan ratkaisun perusteella tappiot eivät siten voi muodostua lain 4 §:ssä tarkoitetulla tavalla lopullisiksi yksinomaan sen seurauksena, että emoyhtiö päättää lopettaa tytäryhtiön toiminnan ja purkaa yhtiön, jos tytäryhtiölle voisi muodostua tuloa, josta tappioita voitaisiin vähentää edes osittain. Ratkaisussa korostuu myös emoyhtiön näyttövelvollisuus sekä se, että tappioiden lopullisuutta arvioitaessa on otettava huomioon tytäryhtiön tulojen lisäksi sen varallisuus. Konserniyhtiöiden väliselle tuloksentasaukselle tytäryhtiön asuinvaltiossa mahdollisesti asetetut rajoitukset eivät ratkaisun perusteella riitä osoittamaan, ettei tytäryhtiön tappiota voitaisi vähentää muiden samassa valtiossa olevien yhtiöiden toiminnan tuloksesta.\nLakia tulkittaessa huomioon voidaan ottaa myös muu kuin nimenomaisesti konsernivähennystä koskeva kotimainen oikeuskäytäntö siltä osin, kun siinä on arvioitu tappioiden EU-oikeudellista lopullisuutta ja siihen liittyvää emoyhtiön näyttövelvollisuutta. Korkeimman hallinto-oikeuden (KHO) vuosikirjapäätös KHO 2020:51 koski tappioiden siirtymistä rajat ylittävässä tytäryhtiösulautumisessa, ja kyse oli siitä, olivatko toisessa EU-valtiossa asuvalle tytäryhtiölle kertyneet tappiot lopullisia. Korkein hallinto-oikeus katsoi, että vastaanottava emoyhtiö ei ollut osoittanut EU-oikeuden edellyttämällä tavalla, että tytäryhtiö oli käyttänyt loppuun kaikki sen asuinvaltiossa olemassa olevat tappioiden huomioon ottamista koskevat mahdollisuudet.\nPäätöksessä esillä olleessa tilanteessa suomalaisen A Oy:n omistaman tappiollisen latvialaisen tytäryhtiön A AS:n toiminta oli lopetettu, ja A AS oli tarkoitus sulauttaa A Oy:öön. Sulautumissuunnitelman luonnoksen mukaan A AS:n varojen määrä ylitti yhtiön velkojen määrän. A-konsernissa A AS:n myyntiä ulkopuoliselle taholle ei katsottu konkreettiseksi vaihtoehdoksi. Latvian verolainsäädännössä oli asetettu rajoituksia tappion vähennysoikeuden säilymiselle tilanteessa, jossa tappiollisen yhtiön omistus muuttuu, ja tilanteessa, jossa tappiollinen yhtiö sulautuu.\nKorkein hallinto-oikeus totesi päätöksen perusteluissa EUT:n oikeuskäytäntöön viitaten, että niin kauan kuin tytäryhtiö sai edes vähäisiä tuloja, oli olemassa mahdollisuus, että syntyneet tappiot voidaan vähentää tytäryhtiön asuinvaltiossa tulevaisuudessa tuottamista voitoista. KHO katsoi ulkomaisen tytäryhtiön varallisuusasemasta annettu selvitys huomioiden, että valittaja ei ollut näyttänyt, etteikö tytäryhtiö olisi voinut saada asuinvaltiossaan tulevien vuosien aikana edes vähäisiä rahoitus- tai muita tuloja.\nKHO totesi lisäksi EUT:n oikeuskäytäntöön viitaten, ettei ulkomailla asuvan tytäryhtiön tappioiden lopullisuus voi aiheutua siitä seikasta, että kyseisen tytäryhtiön asuinvaltio ei salli minkäänlaista mahdollisuutta tappioiden siirtämiseksi. Tytäryhtiön asuinvaltion verolainsäädännössä oli asetettu rajoituksia tappion vähentämiselle tilanteessa, jossa tappiollisen yhtiön omistus muuttuu tai tappiollinen yhtiö sulautuu. KHO:n mukaan nämä rajoitukset eivät osoittaneet, ettei olisi olemassa mahdollisuutta siihen, että kolmas taho siinä tapauksessa, että tytäryhtiö myydään sille, voisi ottaa tappiot huomioon tytäryhtiön asuinvaltiossa tulevien verovuosien aikana. Tältä osin tilannetta ei KHO:n näkemyksen mukaan ollut arvioitava toisin konsernissa tehdyn tytäryhtiöosakkeiden myyntimahdollisuuksia koskevan arvion perusteella.\n3.2 Tytäryhtiön toiminnan lopettaminen\nLain 5 §:n 1 momentin 1 kohdan mukaan edellytyksenä sille, että tappioita voidaan pitää lopullisina 4 §:ssä tarkoitetulla tavalla, on lisäksi, että tytäryhtiön toiminta on lopetettu. Tytäryhtiön toiminnan tulee hallituksen esityksen (s. 39) mukaan olla aidosti loppunut.\nJos tytäryhtiön aiemmin sijaintivaltiossaan harjoittama toiminta jatkuu asianomaisessa valtiossa jossain toisessa muodossa, esimerkiksi toisessa yhtiössä, toiminnan ei voida katsoa aidosti loppuneen. Pelkästään se, että tytäryhtiön kotivaltiossa on muita konserniyhtiöitä, ei kuitenkaan estä katsomasta, että tytäryhtiön toiminta on loppunut. Muiden konserniyhtiöiden olemassaolo tytäryhtiön asuinvaltiossa voi kuitenkin vaikuttaa tytäryhtiön tappioiden lopullisuusarviointiin, jos esimerkiksi verotettavan tulon tai tappion siirtäminen tai muu tuloksentasaus yhtiöiden välillä on mahdollista tai jos tytäryhtiön tappioita voitaisiin hyödyntää järjestelemällä konsernin toimintoja uudelleen. Tällöin muiden konserniyhtiöiden aiempi tappiollisuus ei myöskään riitä osoittamaan, että tappioiden hyödyntäminen tulevaisuudessa ei olisi mahdollista, jos muille konserniyhtiöille voi muodostua tuloa.\n3.3 Tytäryhtiön purkaminen\nTytäryhtiön toiminnan lopettamisen lisäksi tytäryhtiö tulee purkaa. Tappioita voidaan pitää lopullisina vain, jos tytäryhtiö on asetettu selvitystilaan tai sitä vastaavaan menettelyyn kotivaltiossaan, ja selvitystila tai sitä vastaava menettely on saatettu loppuun viimeistään toiminnan lopettamisvuotta seuraavan verovuoden aikana (lain 5 § 1 momentti 2 kohta).\nAikarajalla on haluttu estää se, että selvitysmenettelyä viivyttämällä voisi vaikuttaa siihen, minä verovuonna konsernivähennys voidaan tehdä emoyhtiön verotuksessa. Kuitenkin, koska lainsäädäntö yhtiön selvitysmenettelystä on eri valtioissa erilainen ja menettelyn loppuunsaattamisen määräajat vaihtelevat, emoyhtiö voi antaa selvityksen tytäryhtiön kotivaltion lainsäädännön mukaisesta pidemmästä selvitysmenettelyyn tai sitä vastaavaan menettelyyn tarvittavasta ajasta (lain 5 § 2 momentti). Tällöin tytäryhtiön selvitystilan pitkittyminen tytäryhtiön sijaintivaltion lainsäädännöstä johtuvasta syystä ei estä konsernivähennyksen tekemistä sinä vuonna, kun tytäryhtiö puretaan.\n3.4 Tappioiden olemassaolo tytäryhtiön kotivaltiossa\nTappioita voidaan pitää lopullisina vain, jos tappiot ovat olemassa tytäryhtiön kotivaltion verolainsäädännön mukaan (lain 5 § 1 momentti 3 kohta).\nTappioiden tulee olla verotettavan tulon laskennassa muodostuneita tappioita ja olemassa tytäryhtiön kotivaltion verolainsäädännön mukaan. Kaikissa valtioissa verovuoden tappioiden määrää ei välttämättä vahvisteta erikseen verotuspäätöksellä kuten Suomessa. Tämä ei kuitenkaan estä tappioiden katsomista lopullisiksi, jos tappiot ovat kyseisessä valtiossa verotettavan tulon laskennassa syntyneitä tappioita, jotka myös tunnistetaan kyseisen valtion verolainsäädännössä verotuksessa syntyneiksi tappioiksi. Esimerkiksi voitonjaon verotukseen perustuvaa järjestelmää soveltavissa valtioissa, kuten Virossa, tappioita ei synny verotuksessa. Tällöin tytäryhtiöllä ei voi olla lopullisia tappioita.\n3.5 Tappiot tytäryhtiön käytettävissä\nSen lisäksi, että tappioiden tulee olla olemassa, niiden tulee olla myös tytäryhtiön käytettävissä. Lain 5 §:n 1 momentin 4 kohdan mukaan edellytyksenä sille, että tappioita voidaan pitää lopullisina, on lisäksi, että tappioiden käyttämättä jääminen tytäryhtiössä ei johdu siitä, että se ei ole ollut oikeudellisesti mahdollista tai että tappioiden käyttö on ollut ajallisesti rajoitettu.\nOikeudellisella käyttömahdollisuudella tarkoitetaan sitä, että tappiot ovat tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön mukaan tytäryhtiön käytettävissä, jos sille muodostuu veronalaista tuloa.\nJos tytäryhtiön kotivaltion lainsäädäntö ei mahdollista tappioiden käyttöä lainkaan, niitä ei voida pitää myöskään EU-oikeuden tarkoittamina lopullisina tappioina. Tappioiden tulee olla tytäryhtiön käytettävissä tytäryhtiön purkamiseen asti. Jos tappiot on jostain syystä menetetty, ne eivät ole laissa tarkoitettuja lopullisia tappioita. Esimerkiksi jos tytäryhtiön kotivaltiossa tappioiden käyttöä rajoitetaan ajallisesti, ja tappioiden käyttöaika on kulunut umpeen, tappiot eivät ole lopullisia tappioita. Tappiot eivät ole lopullisia tappioita myöskään silloin, jos ne eivät ole käytettävissä esimerkiksi omistajanvaihdoksen tai yritysjärjestelyn seurauksena. Se, että joissain valtioissa vain osa verovuoden voitosta voidaan kattaa aikaisempien vuosien tappioilla, ei estä tappioiden katsomista lopullisiksi, jos jäljellä olevat tappiot ovat käytettävissä tulevina vuosina.\n3.6 Omistusajan vaikutus\nKonsernivähennys voi perustua vain sellaisiin tytäryhtiön tappioihin, jotka ovat kertyneet emoyhtiön omistusaikana. Tappioita voidaan pitää lopullisina vain, jos emoyhtiö on omistanut laissa edellytetyn vähintään 9/10 osuuden tytäryhtiön osakkeista tai osuuksista tappiovuoden alusta lukien (lain 5 § 1 momentti 5 kohta). Omistuksen tulee olla välitön (lain 2 § 1 momentti 1 kohta). Poikkeuksellisesti omistus voi olla välillinen tilanteessa, jossa kaikkien emoyhtiön ja tytäryhtiön välissä omistusketjussa olevien yhtiöiden kotipaikka on tytäryhtiön kotivaltiossa (lain 3 §). Vaadittavan omistuksen tulee täyttyä tytäryhtiön selvitystilan päättymiseen saakka.\nEmoyhtiön ja tytäryhtiön tilikausien ei tarvitse alkaa tai päättyä samaan aikaan. Omistusedellytyksen on kuitenkin täytyttävä tytäryhtiön tappiovuoden alusta lukien. Tappiovuodella tarkoitetaan tytäryhtiön asuinvaltion sääntelyn mukaista tappiovuotta.\nTytäryhtiöllä on tappioita vuosilta 2018-2022 ja emoyhtiö on hankkinut 9/10 osuuden tytäryhtiön osakkeista kesken vuoden 2018. Koska emoyhtiö ei ole omistanut tytäryhtiön osakkeita vuoden 2018 alussa, vain vuosien 2019-2022 tappiot voivat tulla arvioitavaksi lopullisina tappioina.\n3.7 Emoyhtiön näyttövelvollisuus\nLain 5 §:n 1 momentin 6 kohdassa säädetään emoyhtiön velvollisuudesta osoittaa, että tappiot ovat 4 §:ssä tarkoitetulla tavalla lopullisia.\nLainkohdan mukaan edellytyksenä sille, että tappioita voidaan pitää lopullisina 4 §:ssä tarkoitetulla tavalla, on lisäksi, että emoyhtiö osoittaa, että tytäryhtiö tai mikään muu taho ei ole voinut eikä voi käyttää tappioita tytäryhtiön verotuksellisessa kotipaikassa tai muualla.\nEmoyhtiön tulee osoittaa, että tappiot ovat lopullisia konsernivähennyslaissa sekä kotimaisessa ja EUT:n oikeuskäytännössä tarkoitetulla tavalla. Emoyhtiön näyttövelvollisuus siitä, ettei tytäryhtiön tappioita voida käyttää tulevaisuudessa, on varsin tiukka. Esittäessään näytön tappioiden lopullisuudesta emoyhtiön tulee pystyä poissulkemaan mahdollisuus tappioiden käyttämisestä. Tappioiden käyttämisellä tarkoitetaan mitä tahansa tappioiden hyödyntämistä.\nEmoyhtiön näyttövelvollisuus oli esillä keskusverolautakunnan konsernivähennystä koskevassa ennakkoratkaisussa KVL 8/2021 (ei muutosta KHO 28.9.2021/H3271) sekä korkeimman hallinto-oikeuden rajat ylittävää sulautumista ja tappioiden siirtymistä koskevassa vuosikirjapäätöksessä KHO 2020:51. Kummassakin päätöksessä katsottiin, ettei suomalainen emoyhtiö ollut riittävällä tavalla osoittanut, että tappioita ei olisi mahdollista käyttää tytäryhtiön asuinvaltiossa, joten tappioita ei voitu pitää EUT:n oikeuskäytännössä tarkoitetulla tavalla lopullisina. Päätöksistä kerrotaan tarkemmin ohjeen luvussa 3.1.\n3.8 Tappion vähennettävyys vastaavassa kotimaisessa tilanteessa\nLain 7 §:n mukaan, jotta tappiota voidaan pitää lopullisena laissa tarkoitetulla tavalla, tappion tulee olla sellainen, että se olisi vähennettävissä myös vastaavassa kotimaisessa tilanteessa tuloverolain 117, 119, 120, 122, 123, 123 a ja 123 b §:n mukaisesti.\nSiten tytäryhtiön tappio voi olla lopullinen tappio vain, jos tappio olisi vähennettävissä tytäryhtiön verotuksessa tuloverolain säännösten mukaan, jos tytäryhtiö olisi kotimainen.\nTVL 117 § koskee tappioiden vähentämistä. TVL 117 §:n 2 momentin mukaan tappiot vähennetään siinä järjestyksessä, jossa ne ovat syntyneet. TVL 119 §:n 1 momentin mukaan elinkeinotoiminnan tappio vähennetään elinkeinotoiminnan tuloksesta seuraavan kymmenen verovuoden aikana sitä mukaa kuin tuloa syntyy. TVL 119 §:n 2 momentin mukaan elinkeinotoiminnan tappiolla tarkoitetaan EVL:n mukaan laskettua tappiollista tulosta.\nSiten TVL 119 § nojalla 10 vuotta vanhempi tappio ei voi tulla vähennettäväksi konsernivähennyksenä. 10 vuoden aikaraja lasketaan taaksepäin siitä verovuodesta, jonka aikana tytäryhtiö on purettu ja konsernivähennys tehdään. Esimerkiksi jos tytäryhtiö puretaan ja konsernivähennys tehdään verovuonna 2022, konsernivähennyksen perusteena voi olla tappioita verovuodesta 2012 alkaen.\nViittauksesta TVL 119 §:ään seuraa myös, ettei konsernivähennyksen perusteena voi olla enempää tappioita, kuin mitä EVL:n laskentasäännösten ja TVL:n tappioiden käyttöjärjestystä koskevien säännösten nojalla tytäryhtiö olisi voinut vähentää. Lopullisten tappioiden määrän laskemisesta EVL:n mukaan säädetään myös erikseen konsernivähennyslain 8 §:n 1 momentissa (ks. ohjeen luku 4.2).\nTVL 122 §:ssä säädetään välittömän ja välillisen omistajanvaihdoksen vaikutuksesta tappion vähentämiseen. Lopullisena tappiona ei voida pitää tappiota, jota ei TVL 122 §:n mukaan vähennettäisi omistajanvaihdoksen jälkeen. TVL 122 §:ssä tarkoitettua omistajanvaihdosta käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeessa Vahvistettu tappio ja omistajanvaihdos.\nTVL 122 §:n 3 tai 4 momentin mukaista poikkeuslupamenettelyä ei ole ulotettu ulkomaisen tytäryhtiön tappioihin. Siten sekä välitön että välillinen omistajanvaihdos tappiollisessa tytäryhtiössä johtavat siihen, ettei tytäryhtiön ennen omistajanvaihdosta tai omistajanvaihdosvuonna syntyneitä tappioita pidetä lopullisina tappioina, eikä niitä huomioida konsernivähennyksen määrää laskettaessa.\nTVL 123 §:ssä säädetään tappioiden siirtymisestä ja vähennyskelpoisuudesta sulautumisen tai jakautumisen jälkeen. TVL 123 §:n 2 momentin mukaan vastaanottavalla yhteisöllä on oikeus vähentää verotettavasta tulostaan sulautuneen tai jakautuneen yhteisön tappio 119 ja 120 §:ssä säädetyllä tavalla, mikäli vastaanottava yhteisö taikka sen osakkaat tai jäsenet taikka yhteisö ja sen osakkaat tai jäsenet yhdessä ovat tappiovuoden alusta lukien omistaneet yli puolet sulautuneen tai jakautuneen yhteisön osakkeista tai osuuksista. Siten jos tytäryhtiön tappiot sisältävät muilta yhtiöiltä sille sulautumisessa tai jakautumisessa siirtyneitä tappioita, niitä voidaan pitää sen vähennettävissä olevina vain TVL 123 §:n 2 momentin edellytysten täyttyessä. TVL 123 §:n edellytysten täyttymistä käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeessa Yritysjärjestelyt ja verotus – sulautuminen.\n4 Konsernivähennyksen määrä\n4.1 Konsernivähennyksen käsite\nKonsernivähennyksellä tarkoitetaan laissa sitä määrää, joka voidaan vähentää emoyhtiön veronalaisesta elinkeinotoiminnan tuloksesta tytäryhtiön lopullisten tappioiden määrän perusteella (lain 2 § 1 momentti 3 kohta).\nKonsernivähennyksen määrä ei kuitenkaan vastaa suoraan tytäryhtiöllä olevien lopullisten tappioiden määrää, vaan konsernivähennyksen määrän laskemisesta säädetään erikseen lain 8 §:ssä. Lisäksi lain 9 §:n mukaan konsernivähennyksenä voi vähentää enintään määrän, joka vastaa emoyhtiön verovuoden veronalaista elinkeinotoiminnan tulosta tytäryhtiön purkuvuonna. Konsernivähennys ei voi johtaa tappion muodostumiseen emoyhtiön verotuksessa tytäryhtiön purkuvuonna.\n4.2 Lopullisten tappioiden ja konsernivähennyksen määrän laskeminen\nLain 8 §:n 1 momentin mukaan konsernivähennyksen määrän laskemiseksi lasketaan lopullisten tappioiden määrä sekä tytäryhtiön viimeisen kokonaisen verovuoden päättyessä että selvitysmenettelyn tai sitä vastaavan menettelyn päättyessä. Molemmille ajankohdille lopullisten tappioiden määrä lasketaan tytäryhtiön kotivaltion verolainsäädännön ja elinkeinotulon verottamisesta annetun lain mukaisesti. Konsernivähennyksen määrä on alin näin lasketuista määristä. Laskelmaa tehtäessä kyseisenä ajankohtana tytäryhtiöllä olevat varat arvostetaan todennäköiseen luovutushintaan.\nEmoyhtiön tulee laskea lopullisten tappioiden määrä kahdelle eri ajankohdalle. Ensimmäinen ajankohta on tytäryhtiön viimeisen kokonaisen verovuoden päättymishetki (laskelma-ajankohta I). Toinen ajankohta on selvitysmenettelyn tai sitä vastaavan ajankohdan päättymishetki (laskelma-ajankohta II). Molemmille ajankohdille tehdään kaksi laskelmaa, joista toinen laaditaan tytäryhtiön kotivaltion verolainsäädännön mukaisesti ja toinen EVL:n mukaisesti. Siten yhtiön on laadittava yhteensä neljä laskelmaa lopullisten tappioiden määrästä. Jokaista laskelmaa varten tytäryhtiön lopullisten tappioiden määrä tulee laskea verovuosikohtaisesti.\nLopullisten tappioiden määrä lasketaan siitä tappiovuodesta alkaen, jonka alusta alkaen laissa tarkoitettu vähintään 9/10 omistusedellytys on täyttynyt. Lain 7 §:n nojalla 10 vuotta vanhempi tappio ei kuitenkaan voi tulla vähennettäväksi konsernivähennyksenä. Esimerkiksi, jos konsernivähennys tehdään verovuonna 2021, laskelmissa otetaan huomioon tappiot vain verovuodesta 2011 alkaen (omistusedellytyksen täyttyessä).\nTytäryhtiön kotivaltion verolainsäädännön mukaisten lopullisten tappioiden määrää laskettaessa laskelmien perusteena käytetään laskelma-ajankohdan (I tai II) mukaisesta verotuspäätöksestä ilmenevää aikaisemmilta vuosilta jäljellä olevien tappioiden määrää. Koska kaikissa valtioissa tappioiden määrä ei käy ilmi verotuspäätökseltä, vaihtoehtoisesti tappioiden käyttämättä oleva määrä voidaan laskea tytäryhtiön veroilmoituksilta. Tällöin jos tytäryhtiölle on muodostunut jollekin verovuodelle tuloa, se pienentää tappioiden määrää tytäryhtiön kotivaltion lainsäädännön tappioiden käyttämistä koskevien säännösten mukaisesti.\nLopullisten tappioiden määrä on laskettava myös EVL:n säännösten mukaisesti jokaiselle verovuodelle erikseen. Myös tappiovuoden jälkeisten voitollisten verovuosien tulo on laskettava EVL:n mukaan, koska tulon määrä voi vaikuttaa siihen, paljonko tappioita on jäljellä laskenta-ajankohtana. Aikaisempien vuosien tappioita vähennetään laskentaa tehtäessä tappiovuotta seuraavien vuosien tulosta TVL 117 §:n 2 momentissa ja 119 §:n 1 momentissa tarkoitetulla tavalla. Myös laskenta-ajankohtana yli 10 vuotta vanhempia tappioita voidaan vähentää laskelmassa myöhempien vuosien tulosta TVL:n tappiontasausta koskevien säännösten mukaisesti. Tämä edellyttää myös näiden vuosien tappioiden laskemista EVL:n mukaan.\nEVL:n mukaan laskettavien lopullisten tappioiden määrään ei voi sisältyä sellaisia eriä, jotka eivät kotimaisten säännösten mukaan vaikuttaisi elinkeinotoiminnan tappion määrään. Tällainen erä voi olla esimerkkisi käyttöomaisuusosakkeiden luovutustappio. Tappioiden määrässä ei voi EVL 7 §:n perusteella huomioida myöskään muussa kuin tytäryhtiön omassa toiminnassa syntyneitä menoja tai tappiota. Myös EVL:n jaksotussäännökset (esimerkiksi EVL 54 §) tulevat sovellettaviksi. On mahdollista, että lainsäädäntöjen välisistä eroista johtuvat jaksotuserot (esimerkiksi se, että meno on vähennyskelpoinen tai tulo veronalainen molemmissa valtioissa, mutta eri verovuonna) vaikuttavat laskentajakson tappioiden määrään.\nJos tytäryhtiöllä on laskentahetkellä mitä tahansa varoja, varat arvostetaan sekä tytäryhtiön kotivaltion lainsäädännön että EVL:n mukaisia laskelmia tehtäessä todennäköiseen luovutushintaan. Käytännössä vaatimus varojen arvostamisesta todennäköiseen luovutushintaan koskee laskelmia, jotka tehdään viimeisen kokonaisen verovuoden lopulle (laskelma-ajankohta I) ja niitä varoja, jotka tytäryhtiöllä on tuolla hetkellä. Tämä johtuu siitä, että selvitysmenettelyn päättymishetkellä tytäryhtiöllä ei pitäisi olla enää varoja, vaan varojen mahdollinen arvonnousu sisältyy jo laskelma-ajankohdan II mukaisten tappioiden tai tulojen määriin.\nLaskelmia tehtäessä todennäköisestä luovutushinnasta vähennetään varojen verotuksessa poistamaton hankintameno. Hankintamenon määrä voi olla erisuuruinen tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön ja EVL:n mukaan laadituissa laskelmissa, jos käyttöomaisuuden hankintamenosta on vuotuisen tappion määrää laskettaessa vähennetty erisuuruiset poistot EVL:n ja tytäryhtiön asuinvaltion verolainsäädännön erojen vuoksi. Varojen todennäköisen luovutushinnan ja verotuksessa poistamattoman hankintamenon välinen erotus vähennetään laskelmien mukaisista tytäryhtiön lopullisten tappioiden määristä. Siten varojen realisoitumaton arvonnousu pienentää lopullisten tappioiden määrää ja konsernivähennyksen perustetta.\nVarojen arvonnousun mahdollinen verovapaus luovutustilanteessa huomioidaan laskelmia tehtäessä. Verovapautta arvioidaan sen valtion verolainsäännösten mukaisesti, jonka lainsäädännön mukaan laskelmaa laaditaan. Siten jos varojen luovutushinta olisi verovapaata tuloa yhtiölle, arvonnousu ei pienennä tappioiden määrää.\nKonsernivähennyksen peruste on alin neljästä edellä kerrotun tavoin lasketuista lopullisten tappioiden kumulatiivisista määristä. Konsernivähennyksen määrää laskettaessa konsernivähennyksen perusteesta pitää lisäksi vähentää luvussa 4.3 kuvatut erät (aikaisemmin tytäryhtiön osakkeiden hankintamenosta vähennetyt erät sekä vastikkeettomasta tai alihintaisesta varojen siirrosta etuyhteysyritysten välillä johtuneen tappion määrä). Lisäksi konsernivähennyksen määrää voi rajoittaa emoyhtiön veronalaisen elinkeinotulon määrä (ks. luku 4.4).\nUlkomaisella tytäryhtiöllä on lopullisia tappioita vuosilta 2018–2022 ja yhtiön toiminta on lopetettu vuonna 2021, ja vuonna 2022 jäljellä on enää selvitystilan loppuun saattamiseksi tarvittavat toimet. Viimeinen kokonainen verovuosi on vuosi 2021, jonka päättymishetkelle lasketaan tappioiden määrä vuosilta 2018-2021 (laskelma-ajankohta I). Tuona ajankohtana tytäryhtiöllä olevien tappioiden määrä lasketaan verovuosikohtaisesti sekä kotimaisen että tytäryhtiön kotivaltion verolainsäädännön mukaisesti.\nTämän lisäksi tappioiden määrä lasketaan selvitysmenettelyn päättymishetkelle vuonna 2022 (laskelma-ajankohta II). Myös tuona ajankohtana jäljellä olevien tappioiden määrä lasketaan verovuosikohtaisesti sekä kotimaisen että tytäryhtiön kotivaltion verolainsäädännön mukaisesti. Laskelmaa ajankohdalle II tehtäessä tappiot otetaan huomioon vuosilta 2018-2022. Jos vuosi 2022 olisi voitollinen, voitto vähennettäisiin vuosien 2018-2021 tappioista. Pienin laskelma-ajankohdan I ja II mukaisista määristä osoittaa konsernivähennyksen määrän.\nViimeinen kokonainen vuosi 2021\nEVL:n mukaan laskettuna tappion määrä on 100 per vuosi ja tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön mukaan 90 per vuosi.\nLopullisten tappioiden määrä yhteenlaskettuna:\nEVL:n mukaan, vuosilta 2011-2020 (laskelma-ajankohta I) 400\nTytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön mukaan, vuosilta 2011-2020 (laskelma-ajankohta I) 360\nEVL:n mukaan, vuosilta 2011-2021 (laskelma-ajankohta II) 500\nTytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön mukaan, vuosilta 2011-2021 (laskelma-ajankohta II) 450\nKonsernivähennyksen määrä 360\nTytäryhtiöllä on tappioita vuosilta 2009-2012 sekä 2014-2021, joita on kultakin verovuodelta käyttämättä alla olevan taulukon mukaisesti (taulukon oikeanpuoleisin sarake). Tytäryhtiön toiminta päättyy vuonna 2020, eikä sillä ole enää varoja vuoden 2020 lopussa. Tytäryhtiö puretaan vuonna 2021.\nKonsernivähennyslain 7 §:n nojalla tytäryhtiöllä voi olla lopullisia tappioita aikaisintaan verovuodesta 2011 alkaen. Siten tytäryhtiön viimeisen kokonaisen verovuoden 2020 päättymishetkellä (laskelma-ajankohta I) tytäryhtiön asuinvaltion verolainsäädännön mukaan laskettu lopullisten tappioiden määrä on 1 400 (tappiot vuosilta 2011-2012 ja 2014-2020). Tytäryhtiön selvitysmenettelyn päättymishetkellä vuonna 2021 (laskelma-ajankohta II) lopullisten tappioiden määrä on 1 500 (tappiot vuosilta 2011-2012 ja 2014-2021).\nKun tytäryhtiöllä voi olla lopullisia tappioita vasta verovuodesta 2011 alkaen, sitä aikaisempien vuosien tappioita ei ole tarpeen laskea EVL:n mukaan. Kuitenkin, kun tytäryhtiölle muodostuu veronalaista tuloa vuodelle 2013, EVL:n mukaan lasketusta tulosta vähennetään ensin vuosina 2009-2010 syntyneitä tappioita TVL 117 §:n 2 momentin ja 119 §:n 1 momentin perusteella laskettaessa lopullisten tappioiden määrää EVL:n mukaisesti.\nEsimerkissä tytäryhtiön vuoden 2011 asuinvaltion verolainsäädännön mukainen tappion määrä on 200. Tytäryhtiön asuinvaltion verolainsäädännön ja EVL:n eroista johtuen EVL:n mukaan laskettu tappio vuodelle 2011 on kuitenkin 0. Vastaavasti verovuosina 2020 ja 2021 EVL:n ja tytäryhtiöön asuinvaltion verolainsäädännön mukaan lasketun tappion määrässä on eroja. Siten tytäryhtiön viimeisen kokonaisen verovuoden 2020 päättymishetkellä (laskelma-ajankohta I) EVL:n mukaan laskettu lopullisten tappioiden määrä on 1 100 (tappiot vuosilta 2012 ja 2014-2020). Tytäryhtiön selvitysmenettelyn päättymishetkellä vuonna 2021 (laskelma-ajankohta II) EVL:n mukaan laskettu lopullisten tappioiden määrä on 1 300 (tappiot vuosilta 2012 ja 2014-2021).\nPienin laskelma-ajankohtien I ja II mukaisista määristä osoittaa lopullisten tappioiden ja siten konsernivähennyksen määräksi 1 100. Jos emoyhtiön veronalainen tulo verovuonna 2021 on vähintään 1 100, se saa vähentää konsernivähennyksen kokonaisuudessaan.\nViimeinen kokonainen vuosi 2020\nEVL:n mukaan, vuosilta 2011-2020 (laskelma-ajankohta I) 1 100\nTytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön mukaan, vuosilta 2011-2020 (laskelma-ajankohta I) 1 400\nEVL:n mukaan, vuosilta 2011-2021 (laskelma-ajankohta II) 1 300\nTytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön mukaan, vuosilta 2011-2021 (laskelma-ajankohta II) 1 500\nKonsernivähennyksen määrä 1 100\n4.3 Konsernivähennystä pienentävät erät\n4.3.1 Aikaisemmin tytäryhtiön osakkeiden hankintamenosta vähennetyt erät\nLain 8 §:n 2 momentin mukaan tytäryhtiön osakkeiden tai osuuksien hankintamenosta emoyhtiön verotuksessa tehdyt vähennykset pienentävät konsernivähennyksen määrää vastaavasti.\nSellaiset erät, jotka emoyhtiö on vähentänyt verotuksessaan tytäryhtiön osakkeiden tai osuuksien hankintamenosta, pienentävät konsernivähennyksen 8 §:n 1 momentissa tarkoitettua lopullisten tappioiden perusteella laskettua määrää. Konsernivähennyksen määrää pienennetään siten esimerkiksi silloin, jos tytäryhtiön osakkeet kuuluvat emoyhtiön vaihto-omaisuuteen, ja emoyhtiö on aiemmin tehnyt osakkeista epäkuranttiusvähennyksen.\nLain 8 §:n 2 momentin perusteella konsernivähennyksen määrään tehtävän oikaisun kannalta ei ole merkitystä, milloin vähennys hankintamenosta on tehty. Säännöksen tarkoitus on estää se, että ulkomaisen tytäryhtiön tappioita voitaisiin vähentää kahteen kertaan, ensin hankintamenosta tehtävänä vähennyksenä ja sen jälkeen vielä konsernivähennyksenä.\n4.3.2 Etuyhteysyritysten kanssa tehdyt liiketoimet, jotka eivät ole markkinaehtoisia\nLain 10 §:n 1 momentin mukaan, jos tytäryhtiön ja siihen verotusmenettelystä annetun lain (VML) 31 §:n 4 momentissa tarkoitetulla tavalla etuyhteydessä olevan osapuolen välillä on sovittu toimista, joiden johdosta tytäryhtiön varoja on siirtynyt vastikkeetta tai alihintaan siihen etuyhteydessä olevalle osapuolelle ja tytäryhtiön tappio on tämän johdosta muodostunut suuremmaksi kuin se muutoin olisi ollut, konsernivähennystä pienennetään määrällä, joka vastaa vastikkeettomasta tai alihintaisesta varojen siirrosta johtunutta tappioiden määrän lisäystä.\nSiten jos tytäryhtiön varoja on siirtynyt vastikkeetta tai alihintaan siihen etuyhteydessä olevalle osapuolelle, ja tytäryhtiön tappio on tämän johdosta muodostunut suuremmaksi kuin, jos olisi käytetty markkinaehtoista hinnoittelua, konsernivähennyksen laskennan perusteena olevien lopullisten tappioiden määrää pienennetään vastaavasti.\nEtuyhteyden määritelmän osalta laissa viitataan VML 31 §:n 4 momentin mukaiseen määritelmään. Lainkohdan mukaan liiketoimen osapuolet ovat etuyhteydessä toisiinsa, jos liiketoimen osapuolella on toisessa osapuolessa määräysvalta tai kolmannella osapuolella on yksin tai yhdessä lähipiirinsä kanssa määräysvalta liiketoimen molemmissa osapuolissa. Osapuolella on määräysvalta toisessa osapuolessa silloin, kun:\nse välittömästi tai välillisesti omistaa yli puolet toisen osapuolen pääomasta;\nsillä välittömästi tai välillisesti on yli puolet toisen osapuolen kaikkien osakkeiden tai osuuksien tuottamasta äänimäärästä;\nsillä välittömästi tai välillisesti on oikeus nimittää yli puolet jäsenistä toisen yhteisön hallitukseen tai siihen verrattavaan toimielimeen tai toimielimeen, jolla on tämä oikeus; tai\nsitä johdetaan yhteisesti toisen osapuolen kanssa tai se muutoin voi tosiasiallisesti käyttää määräysvaltaa toisessa osapuolessa.\nEtuyhteyden määritelmää käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeen Siirtohinnoittelun dokumentointi luvussa 3.2.\nLain 10 §:n 2 momentin mukaan 1 momentissa tarkoitettuina toimina otetaan huomioon toimet, jotka on tehty konsernivähennyksen tekemistä edeltävinä viitenä vuotena.\n4.4 Konsernivähennyksen vähentämisen ajankohta ja enimmäismäärä\nLain 9 §:n 1 momentin mukaan konsernivähennys vähennetään emoyhtiön veronalaisesta elinkeinotulosta sinä verovuonna, jona tytäryhtiön selvitystila tai muu vastaava menettely on saatettu loppuun.\nLain 9 §:n 2 momentin mukaan konsernivähennystä voi vähentää enintään määrän, joka vastaa emoyhtiön verovuoden veronalaista elinkeinotoiminnan tulosta.\nEmoyhtiöllä ei siten ole valinnanmahdollisuutta siihen, milloin konsernivähennys tehdään, vaan se voidaan vähentää ainoastaan sinä verovuonna, jonka aikana tytäryhtiö on purettu. On mahdollista, että tytäryhtiön purkautumisvuonna emoyhtiön veronalainen elinkeinotoiminnan tulos ennen konsernivähennyksen vähentämistä on pienempi kuin lain 8 §:n 1 momentin mukaan tytäryhtiön lopullisten tappioiden perusteella lasketun konsernivähennyksen määrä. Tällöin konsernivähennystä ei voida vähentää kokonaan, vaan ainoastaan korkeintaan sen määrä, joka vastaa emoyhtiön veronalaista elinkeinotoiminnan tulosta ennen konsernivähennyksen tekemistä. Konsernivähennyksen johdosta ei siten vahvisteta tappiota, eikä lopullisia tappioita voida vähentää emoyhtiön myöhempien verovuosien verotettavaa tuloa vastaan.\nElinkeinotoiminnan tuloksella tarkoitetaan konsernivähennyslakia sovellettaessa EVL:n ja erillislakien perusteella elinkeinotoiminnan tulolähteen verovuoden veronalaisten tuottojen ja vähennyskelpoisten kulujen erotusta. Erillislakien perusteella elinkeinotoiminnan tuloksen laskemisessa huomion otettavia eriä ovat esimerkiksi saatu ja annettu konserniavustus sekä tutkimus- ja kehittämistoiminnan lisävähennys. Siten jos emoyhtiö saa samana verovuonna konserniavustusta toiselta kotimaiselta konserniyhtiöltä, konsernivähennystä voidaan vähentää myös saatua konserniavustusta vastaan. Koska konsernivähennys on emoyhtiön veronalaisesta tulosta tehtävä vähennys, se vähennetään ennen emoyhtiölle vahvistettujen tappioiden vähentämistä.\n5 Konsernivähennyksen tekeminen\nKonsernivähennystä vaaditaan lain 9 §:n 1 momentin perusteella emoyhtiön verotuksessa sen vuoden veroilmoituksella, jonka aikana tytäryhtiön selvitystila tai muu vastaava menettely on saatettu loppuun. Vaatimus on esitettävä lain 13 §:n 1 momentin perusteella viimeistään ennen verovuoden verotuksen päättymistä. VML 49 §:n 1 momentin mukaan verotus päättyy verovelvolliskohtaisesti verotuspäätökseen merkittynä päivänä. Konsernivähennystä ei voi vaatia ensimmäistä kertaa oikaisuvaatimuksella. Konsernivähennyksen vaatimista tuloveroilmoituksella käsitellään tarkemmin veroilmoituslomakkeen 6B täyttöohjeessa.\nKonsernivähennyslaki tuli voimaan vuoden 2021 alusta, ja konsernivähennystä voidaan vaatia, jos tytäryhtiön selvitysmenettely tai muu vastaava menettely on saatu päätökseen aikaisintaan verovuoden 2021 aikana.\nKonsernivähennyksen tekeminen ei edellytä, että konsernivähennys kirjataan kuluksi emoyhtiön kirjanpitoon. Konsernivähennys ei siten ole kirjanpitosidonnainen vähennys.\nLain 13 §:n 3 momentin mukaan muilta osin konsernivähennykseen sovelletaan verotusmenettelystä annettua lakia. Tämä tarkoittaa sitä, että esimerkiksi konsernivähennystä koskevassa muutoksenhaussa sovelletaan yleisiä verotusta koskevia muutoksenhakusäännöksiä. Verotuspäätöstä koskevaa muutoksenhakua käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeessa Muutoksenhaku Verohallinnon päätökseen. Lain soveltamisedellytysten täyttymisestä voi myös hakea ennakkoratkaisua. Ennakkoratkaisun hakemista käsitellään tarkemmin Verohallinnon ohjeessa Ennakkoratkaisuhakemuksen tekeminen ja siihen annettava päätös.\n6 Muutokset tappion käyttömahdollisuudessa tai määrässä\n6.1 Tappioiden myöhemmin ilmennyt käyttömahdollisuus\nLain 11 §:n mukaan, jos myöhemmin, mutta kuitenkin ennen kuin viisi vuotta on kulunut sen verovuoden päättymisestä, jona konsernivähennys tehtiin, ilmenee, että lain nojalla lopullisiksi katsotut tappiot voidaan käyttää tytäryhtiön verotuksellisessa kotipaikassa tai muualla, konsernivähennyksenä vähennetty määrä palautetaan emoyhtiön verotettavaan tuloon. Lisäys tehdään sen verovuoden tuloon, jona tappioiden käyttömahdollisuus ilmeni.\nTappioiden lopullisuutta on siten arvioitava uudelleen, jos viiden vuoden kuluessa konsernivähennyksen tekemisestä ilmenee uutena tietona, että lopullisiksi katsotut tappiot voitaisiinkin käyttää tytäryhtiön kotivaltiossa tai muualla. Säännöksen soveltaminen ei edellytä tappioiden tosiasiallista käyttöä, vaan sellaista käyttömahdollisuutta, ettei tappioita voitaisi pitää lain tarkoittamalla tavalla lopullisina.\nSäännös koskee hallituksen esityksen (s. 42) mukaan tilannetta, jossa arvio tappioiden lopullisuudesta on alun perin tehty oikein, mutta myöhemmin huomataan, että tappioiden käyttömahdollisuus olisikin ollut olemassa. Säännös voi tulla sovellettavaksi esimerkiksi tilanteessa, jossa toisessa valtiossa sijaitseva tytäryhtiö on purettu, mutta konserni aloittaa myöhemmin saman toiminnan uudelleen kyseisessä valtiossa. Tämä vastaa lain 5 §:n 1 momentin 1 kohdan vaatimusta, että tytäryhtiön toiminnan tulee olla aidosti loppunut.\nLain 13 §:n 2 momentin perusteella emoyhtiön on ilmoitettava tappioiden myöhemmin ilmenneestä käyttömahdollisuudesta siltä verovuodelta antamassaan veroilmoituksessa, jona tappioiden käyttömahdollisuus ilmeni. Emoyhtiön on siten itse ilmoitettava veroilmoituksellaan aiemmin vähennetyn konsernivähennyksen määrä veronalaisena tulonaan. Jos emoyhtiö laiminlyö ilmoittamisvelvollisuutensa, sille voidaan määrätä veronkorotus VML 32 §:n nojalla.\n6.2 Jälkikäteiset muutokset tytäryhtiön verotuksessa\nLaissa säädetään erikseen tilanteista, joissa ulkomaisen tytäryhtiön tappiovuoden verotusta muutetaan jälkeenpäin siten, että se vaikuttaa lopullisten tappioiden määrään joko sitä pienentävästi tai suurentavasti. Molemmissa tapauksissa lopullisten tappioiden määrä ja konsernivähennyksen määrä pitää laskea uudelleen lain 8 §:n 1 momentissa tarkoitetulla tavalla. Tämä tarkoittaa, että yhtiön tulee verrata tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön ja EVL:n mukaan sekä tytäryhtiön viimeisen kokonaisen verovuoden päättymishetkelle että selvitysmenettelyn päättymishetkelle laskettujen tappioiden määriä, joista pienin on konsernivähennyksen peruste (ks. laskemisesta tarkemmin ohjeen luku 4.2). Jos lopullisten tappioiden määrän muuttuminen johtaa laissa tarkoitetulla tavalla lasketun konsernivähennyksen määrän muutokseen, muutos joko lisätään emoyhtiön tuloon tai vähennetään siitä.\nLain 12 §:n 1 momentin mukaan jos tytäryhtiön verotusta jälkikäteen muutetaan lainvoimaisella päätöksellä tytäryhtiön kotivaltiossa siten, että lopullisten tappioiden määrä pienenee, emoyhtiön verotettavan tulon määrään lisätään lopullisten tappioiden määrän muuttumista vastaava määrä konsernivähennyksen muutoksena sinä verovuonna, jona muutos tytäryhtiön kotivaltiossa todettiin lainvoimaisella päätöksellä.\nLain 13 §:n 2 momentin mukaan emoyhtiön on ilmoitettava jälkikäteisestä muutoksesta tytäryhtiön verotuksessa siltä verovuodelta antamassaan veroilmoituksessa, jona muutos tytäryhtiön kotivaltiossa todettiin lainvoimaisella päätöksellä.\nSiten jos tytäryhtiön lopullisten tappioiden määrä pienenee sen vuoksi, että tytäryhtiön verotusta on jälkikäteen muutettu, emoyhtiön pitää laskea konsernivähennyksen määrä uudestaan. Emoyhtiön pitää ilmoittaa aiemmin lain 9 §:n mukaisesti vähentämänsä ja lain 12 §:n vuoksi uudelleen lasketun konsernivähennyksen erotus veronalaisena tulonaan. Tulo ilmoitetaan sen verovuoden veroilmoituksella, jonka aikana tytäryhtiön verotukseen tehty muutos on tullut lainvoimaiseksi. Lainvoimaisella päätöksellä tarkoitetaan päätöstä, johon ei voi enää hakea muutosta. Jos emoyhtiö laiminlyö ilmoittaa veroilmoituksessaan tappion määrän jälkikäteisestä muutoksesta, sille voidaan määrätä veronkorotus VML 32 §:n nojalla.\nLain 12 §:n 2 momentin mukaan jos tytäryhtiön verotusta jälkikäteen muutetaan lainvoimaisella päätöksellä tytäryhtiön kotivaltiossa siten, että lopullisen tappion määrä suurenee, emoyhtiön vaatimuksesta sen verotettavasta tulosta vähennetään lopullisen tappion määrän muuttumista vastaava määrä konsernivähennyksen muutoksena sinä verovuonna, jona muutos tytäryhtiön kotivaltiossa todettiin lainvoimaisella päätöksellä.\nLain 13 §:n 2 momentin mukaan jos lopullisen tappion määrä suurenee, lain 12 §:n 2 momentissa tarkoitettua konsernivähennyksen määrää kasvattavaa muutosta on vaadittava ennen sen verovuoden verotuksen päättymistä, jona muutos tytäryhtiön kotivaltiossa todettiin lainvoimaisella päätöksellä.\nSiten jos tytäryhtiön lopullisten tappioiden määrä suurenee sen vuoksi, että tytäryhtiön verotusta on jälkikäteen muutettu, emoyhtiön pitää itse vaatia lopullisten tappioiden määrän muuttumista vastaavan konsernivähennyksen muutoksen vähentämistä verotuksessaan. Vaatimus alun perin vähennetyn konsernivähennyksen ja uudelleen lasketun konsernivähennyksen erotuksen vähentämisestä esitetään sen verovuoden veroilmoituksella, jonka aikana tytäryhtiön verotukseen tehty muutos on tullut lainvoimaiseksi. Lainvoimaisella päätöksellä tarkoitetaan päätöstä, johon ei voi enää hakea muutosta. Vaatimus pitää esittää ennen emoyhtiön verotuksen päättymistä. Vaatimuksen tekemistä varten emoyhtiön pitää laskea konsernivähennyksen määrä uudelleen lain 8 §:n 1 momentin mukaan (ks. ohjeen luku 4.2).\nLain 12 §:n 2 momentissa säädetään erikseen, miten lain 9 §:n rajoitus otetaan huomioon, jos lopullisten tappioiden määrä suurenee jälkikäteen. Lain 12 §:n 2 momentin perusteella 9 §:n mukaisesti vähennetyn konsernivähennyksen ja konsernivähennyksen muutoksen yhteismäärä ei saa ylittää emoyhtiön veronalaisen elinkeinotoiminnan tuloksen määrää sinä verovuonna, jona konsernivähennys alun perin tehtiin. Tämän vuoksi konsernivähennyksen muutoksesta vähennyskelpoista on vain se osa, joka olisi ollut vähennettävissä, kun konsernivähennys alun perin tehtiin. Vähennyskelpoisen konsernivähennyksen muutoksen huomioon ottaminen voi kuitenkin johtaa emoyhtiön tappioon sinä vuonna, jolloin vähennyksen määrää muuttuu.\nEmoyhtiö on vähentänyt 8 500 euroa konsernivähennystä verovuonna 2021. Konsernivähennys on perustunut tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön perusteella laskettuun viimeisen kokonaisen verovuoden päättymishetken tappioiden määrään. Emoyhtiön elinkeinotoiminnan tulos ennen konsernivähennyksen tekemistä oli 10 000 euroa. Tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön mukaisten viimeisen kokonaisen verovuoden päättymishetkelle laskettujen tappioiden määrä suurenee tytäryhtiön verotukseen tehdyn muutoksen vuoksi 4 000 euroa. Muutosta koskeva päätös on tullut lainvoimaiseksi verovuoden 2025 aikana.\nEmoyhtiö laskee konsernivähennyksen määrän uudelleen lain 8 §:n 1 momentissa tarkoitetulla tavalla. Tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännön perusteella viimeisen kokonaisen verovuoden päättymishetkelle lasketun tappion määrä on pienin tytäryhtiön asuinvaltion verolainsäädännön ja EVL:n mukaan laskettujen lopullisten tappioiden määristä laskenta-ajankohtina I ja II. Tämän perusteella uudelleen lasketun konsernivähennyksen määrä on 12 500 euroa. Koska emoyhtiön verovuoden 2021 tulos oli 10 000 euroa, emoyhtiö saa vähentää konsernivähennyksen muutoksesta ainoastaan 1 500 euroa. Emoyhtiön verovuoden 2025 elinkeinotoiminnan tulos on 100 euroa. Vähennyskelpoisen konsernivähennyksen muutoksen vähentämisen jälkeen emoyhtiön tulos muodostuu 1 400 euroa tappiolliseksi.\nAlkuperäinen vähennysvuosi (tytäryhtiön purkuvuosi) 2021:\nElinkeinotoiminnan tulos ennen konsernivähennyksen vähentämistä 10 000\nVähennetty konsernivähennystä - 8 500\nVeronalainen tulos 1 500\nElinkeinotoiminnan tulos ennen konsernivähennyksen muutoksen vähentämistä 100\nVähennetään lisää konsernivähennystä - 1 500\nOikaisuvuodelle vahvistettava tappio - 1 400\nKVL 8/2021 (KHO 28.9.2021/H3271, ei muutosta)\nB S.A:n toiminta oli ollut voitollista vuodesta 2017 alkaen, ja yhtiö oli vuosina 2017–2019 vähentänyt ja tuli myös viimeisinä toimintavuosinaan vähentämään verotappioitaan siinä määrin, kuin se oli Espanjan lainsäädännön mukaan mahdollista. Espanjassa paikallisten konserniyhtiöiden oli mahdollista hyödyntää toistensa verotappioita siten, että yhtiöt haettiin konsolidoitavaksi niin sanotuksi veroryhmäksi, minkä jälkeen veroryhmässä olevat yhtiöt voivat käyttää täysimääräisesti hyväkseen veroryhmän muodostamisen jälkeisiä tappioita. B S.A:n ohella A-konserniin kuuluneet espanjalaiset yhtiöt C ja tämän tytäryhtiö D eivät muodostaneet veroryhmää. Lisäksi kun C ja D olivat kuuluneet B S.A:n kanssa samaan konserniin vasta vuodesta 2017 alkaen, ei kyseessä olevien tappioiden hyödyntäminen ollut Espanjan lainsäädännön mukaan mahdollista veroryhmän kautta.\nKeskusverolautakunta katsoi, että hakemusasiakirjoissa kuvatuissa olosuhteissa konsernivähennyslain 4 ja 5 §:ssä säädetyt sekä EUT:n oikeuskäytännön mukaiset edellytykset B S.A:n tappioiden lopullisuudelle eivät täyttyneet, eikä kyseisiä tappioita ollut siten pidettävä mainituissa lainkohdissa tarkoitetulla tavalla lopullisina A Oyj:n verotuksessa. Ennakkoratkaisu verovuosille 2021-2022.\nA AS oli A-konsernin emoyhtiön Latviaan vuonna 2006 perustama osakeyhtiö, jonka osakekannan A-konsernin emoyhtiö oli vuonna 2013 luovuttanut kokonaan omistamalleen tytäryhtiö A Oy:lle. A AS:n toiminta oli ollut tappiollista, ja yhtiön toiminta oli lopetettu vuonna 2017. A AS oli samana vuonna myynyt kaiken vaihto- ja käyttöomaisuutensa. A-konsernissa ei katsottu A AS:n myyntiä ulkopuoliselle taholle konkreettiseksi vaihtoehdoksi, vaan A AS oli tarkoitus sulauttaa emoyhtiöönsä A Oy:öön. Sulautumissuunnitelman luonnoksen mukaan A AS:n varojen määrä ylitti yhtiön velkojen määrän. Latvian verolainsäädännössä oli asetettu rajoituksia tappion vähennysoikeuden säilymiselle tilanteessa, jossa tappiollisen yhtiön omistus muuttuu, ja tilanteessa, jossa tappiollinen yhtiö sulautuu.\nKorkein hallinto-oikeus totesi, että EUT:n oikeuskäytännön perusteella A Oy:n oli näytettävä asiassa toteen, että A AS oli käyttänyt loppuun kaikki sen asuinvaltiossaan olemassa olevat tappioiden huomioon ottamista koskevat mahdollisuudet. Kun otettiin huomioon A AS:n varallisuusasemasta esitetty selvitys, A Oy ei ollut osoittanut, ettei A AS olisi voinut saada asuinvaltiossaan tulevien vuosien aikana edes vähäisiä rahoitus- tai muita tuloja. A Oy ei ollut osoittanut myöskään sitä, ettei ollut olemassa mahdollisuutta siihen, että kolmas taho siinä tapauksessa, että A AS myydään sille, voi ottaa A AS:n tappiot huomioon Latviassa tulevien verovuosien aikana. Tämän vuoksi korkein hallinto-oikeus kumosi hallinto-oikeuden päätöksen ja Verohallinnon antaman ennakkoratkaisun ja lausui uutena ennakkoratkaisuna, ettei A Oy voi vähentää verotuksessaan tytäryhtiönsä A AS:n verovuosien 2008–2017 tappioita A AS:n sulauduttua A Oy:öön. Ennakkoratkaisu verovuodelle 2017. Äänestys 4–1.\nKVL 23/2018 (KHO 11.6.2020 taltio 2571, ei muutosta)\nToisessa EU-valtiossa perustettu A-yhtiö omisti 100 prosenttia suomalaisen B Oyj:n sekä kolmannessa EU-valtiossa perustetun C-yhtiön osakkeista. C-yhtiön liiketoiminta oli ollut tappiollista, ja konsernissa oli tehty päätös toiminnan lopettamisesta. Koska C-yhtiö ei hakemuksessa esitetyn perusteella harjoittanut elinkeinotoimintaa Suomessa, keskusverolautakunta katsoi, että B Oyj ei voinut antaa konserniavustuksesta verotuksessa annetussa laissa tarkoitettua avustusta C-yhtiön tappioiden kattamiseksi.\nSuomen konserniavustusjärjestelmää tuli arvioida EU:n perusvapauksiin nähden SEUT 49 artiklassa säädetyn sijoittautumisvapauden näkökulmasta. Kun otettiin huomioon, että käsillä olevassa asiassa B Oyj ei ollut C-yhtiön emoyhtiö eikä B Oyj:n voitu muutenkaan katsoa sijoittautuneen kolmanteen EU-valtioon SEUT 49 artiklassa tarkoitetulla tavalla, asiassa ei ollut tarpeen arvioida, asettiko suomalainen konserniavustusjärjestelmä B Oyj:n heikompaan asemaan kuin sellaisessa omistusrakenteessa, jossa sekä konserniavustuksen saaja että konserniavustuksen antaja olivat kotimaisia yhtiöitä.\nKeskusverolautakunta katsoi, että hakemusasiakirjoissa esitetyn selvityksen perusteella A-yhtiö oli käsillä olevassa asiassa elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 b §:n 7 momentissa tarkoitettu oikeushenkilö, jolla oli osakeomistustensa perusteella osakeyhtiölain 8 luvun 12 §:ssä tarkoitettua määräysvaltaa vastaava määräysvalta sekä B Oyj:ssä että C-yhtiössä. Tällä perusteella B Oyj:n ja C-yhtiön välisten saamisten mahdolliseen menetykseen soveltui hakemuksessa kuvatuissa olosuhteissa elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 16 §:n 7 kohta, eikä menetys ollut siten B Oyj:n verotuksessa vähennyskelpoinen. Ennakkoratkaisu verovuodelle 2018.\nC-446/03, Marks & Spencer ("Marks & Spencer I")\nEnsimmäinen konsernin rajat ylittävää tuloksentasausta koskeva EUT:n tuomio annettiin vuonna 2005 liittyen Ison-Britannian kotimaisten yhtiöiden tappionsiirtoon perustuvaan konserniverojärjestelmään (group relief). Järjestelmä salli Isossa-Britanniassa sijaitsevan tytäryhtiön tappion vähentämisen emoyhtiön voitosta, mutta vähentäminen ei ollut mahdollista toisessa jäsenvaltiossa sijaitsevan tytäryhtiön tappioiden osalta.\nVaikka sinällään oli sijoittautumisvapauden vastaista se, että samassa jäsenvaltiossa olevan tytäryhtiön tappioita ja ulkomaisen tytäryhtiön tappioita kohdeltiin eri tavalla, säännöksellä katsottiin olevan oikeuttamisperusteina jäsenvaltioiden välisen verotusvallan tasapainoinen jakautuminen, vaara tappioiden käytöstä kahteen kertaan sekä vaara veronkierrosta. Tuomiossa katsottiin kuitenkin, että tällä rajoittavalla toimenpiteellä ylitettiin se, mikä on tarpeen kyseisten tavoitteiden saavuttamiseksi silloin, kun kyse on niin sanotuista lopullisista tappioista.\nC-123/11, A Oy\nSuomea koskevassa asiassa oli kyse siitä, edellyttääkö EU-oikeus, että suomalainen emoyhtiö saa vähentää siihen sulautuneen ruotsalaisen tytäryhtiön Ruotsissa syntyneet tappiot. EUT katsoi, että SEUT:n turvaama sijoittautumisvapaus ei ole esteenä kansalliselle lainsäädännölle, jossa evätään toisessa jäsenvaltiossa sijaitsevalle tytäryhtiölle kertyneiden tappioiden siirtyminen sulautumisessa suomalaiselle emoyhtiölle, vaikka tappioiden siirtyminen oli mahdollista, jos tytäryhtiö sijaitsisi kotimaassa.\nTällainen kansallinen lainsäädäntö oli kuitenkin EU-oikeuden vastainen, jos siinä ei tarjota emoyhtiölle mahdollisuutta näyttää toteen, että sen ulkomailla asuva tytäryhtiö on käyttänyt loppuun mahdollisuudet kyseisten tappioiden huomioon ottamiseksi, ja jos ei ole mahdollisuutta siihen, että joko tytäryhtiö itse tai kolmas osapuoli saisi ottaa ne huomioon tytäryhtiön asuinpaikkavaltiossa tulevien verovuosien osalta.\nKorkein hallinto-oikeus antoi EUT:n tuomion perusteella päätöksen KHO 2013:155.\nEUT:n pääomien vapaata liikkuvuutta koskevassa tuomiossa otettiin kantaa suomessa asuvalle luonnolliselle henkilölle Ranskassa syntyneeseen kiinteistön luovutustappion vähentämiseen Suomessa.\nTuomiossa EUT totesi ensimmäisen kerran, että tilanteessa, jossa toinen jäsenvaltio ei ole säätänyt mahdollisuudesta ottaa tappioita huomioon, mahdollisuutta ei ole milloinkaan ollut. Tällöin tosiseikkoja koskevilla olosuhteilla, joiden mukaan tappio saattaisi olla lopullinen, ei ollut vaikutusta lainsäädännön EU-oikeudenmukaisuutta arvioitaessa.\nC-172/13, Euroopan komissio v. Iso-Britannian ja Pohjois-Irlannin yhdistynyt kuningaskunta ("Marks & Spencer II")\nTapauksessa oli kyse Ison-Britannian sääntelystä, jolla on kansallisesti säädetty ulkomaisten lopullisten tappioiden huomioon ottamisesta tuomion C-446/03, Marks & Spencer jälkeen. Euroopan komissio nosti kanteen Isoa-Britanniaa vastaan, koska se katsoi, että Ison-Britannian sääntelyssä oleva vaatimus tappioiden lopullisuuden arvioimisesta välittömästi tappioiden syntymisvuoden päättymisen jälkeen oli liian tiukka ja johtaisi siihen, että rajat ylittävää tappiontasausta olisi lähes mahdotonta saada sovellettavaksi.\nEUT hylkäsi Euroopan komission kanteen. EUT:n mukaan Ison-Britannian lainsäädännön vaatimus siitä, että ulkomaisen tytäryhtiön tappioiden lopullisuus on osoitettava välittömästi tappiovuoden jälkeen, ei ollut perustamissopimuksen vastainen.\nEUT vahvisti tuomiossa myös aiemmin antamassaan tuomiossa C-322/11, K esittämänsä periaatteen, että tuomiossa C-446/03, Marks & Spencer tarkoitettu ulkomailla asuvan tytäryhtiön tappioiden lopullisuus ei voi aiheutua siitä seikasta, että kyseisen tytäryhtiön asuinvaltio ei salli minkäänlaista mahdollisuutta tappioiden siirtämiseksi. Lisäksi EUT totesi, että ulkomailla asuvan tytäryhtiön tappioiden lopullisuus voidaan todeta vasta, kun se ei enää saa tuloja asuinvaltiostaan.\nC‑607/17, Skatteverket vs. Memira Holding AB ("Memira")\nTapauksessa oli kysymys tappioiden siirtämisestä saksalaisen tytäryhtiön sulautuessa sen ruotsalaiseen emoyhtiöön. Saksan lain mukaan sulautumisessa ei ole mahdollista siirtää tappioita.\nEUT totesi vastaavasti kuin tuomiossa C‑608/17, Holmen, että sen lisäksi mitä tuomiossa C-446/03, Marks & Spencer on todettu tappioiden lopullisuuden edellytyksistä, tappioita ei voitaisi pitää lopullisina, jos ne voidaan käyttää taloudellisesti hyväksi siirtämällä ne kolmannelle, esimerkiksi siten että tytäryhtiö luovutetaan hintaan, jossa otetaan huomioon sen veroedun arvo, joka saadaan voitaessa vähentää tappiot tulevina vuosina. EUT:n mukaan ainoastaan se seikka, että tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännössä ei sallita tappioiden siirtämistä sulautumisen yhteydessä, ei sellaisenaan ole riittävä, jotta tappioita voitaisiin pitää lopullisina.\nC‑608/17, Skatteverket vs. Holmen AB ("Holmen")\nTapauksessa oli kysymys Ruotsin kansallisesta säännöksestä (koncernavdrag), jolla säädettiin ulkomaisen tytäryhtiön lopullisten tappioiden vähentämisestä. Tuomiossa tarkasteltiin muun muassa sitä, onko EU-oikeuden näkökulmasta hyväksyttävää, että Ruotsin koncernavdrag-sääntelyssä vähennyskelpoisuus on rajattu vain suoraan omistettuihin tytäryhtiöihin. EUT katsoi, että tällainen rajoitus ei ole mahdollinen silloin, kun alakonsernin yhtiöt ovat samassa jäsenvaltiossa.\nLisäksi EUT totesi vastaavasti kuin tuomiossa C‑607/17, Memira, että sen lisäksi mitä tuomiossa C-446/03, Marks & Spencer on todettu tappioiden lopullisuuden edellytyksistä, tappioita ei voitaisi pitää lopullisina, jos ne voidaan käyttää taloudellisesti hyväksi siirtämällä ne kolmannelle ennen likvidaation päättymistä, esimerkiksi siten että tytäryhtiö luovutetaan hintaan, jossa otetaan huomioon sen veroedun arvo, joka saadaan voitaessa vähentää tappiot tulevina vuosina. EUT:n mukaan ainoastaan se seikka, että tytäryhtiön asuinvaltion lainsäädännössä ei sallita tappioiden siirtämistä purkuvuoden aikana, ei sellaisenaan ole riittävä, jotta tytäryhtiön tai tytäryhtiön tytäryhtiön tappioita voitaisiin pitää lopullisina.\nylitarkastaja Hanna Mattsson\nSivu on viimeksi päivitetty 2.6.2021


Koiratiede: Tutkimus osoittaa ylipainoisten omistajien olevan yli kaksi kertaa todennäköisemmin ylipainoisia koiria - Koiran Terveys\nJotkut sanovat, että koirat heijastavat omistajiensa yleistä ulkonäköä. Nyt tiede on tutkinut tätä askelta pidemmälle ja löytänyt erityisen, huolestuttavamman yhteyden tapaan, jolla koirat näyttävät ihmiseltään.\nTutkimukset osoittavat, että ylipainoisilla koiran omistajilla on taipumus olla myös painavampia koiria.\nMonet ihmiset painottavat sairauksia tai olosuhteita, jotka eivät ole heidän hallinnassaan. Toiset kuitenkin painottavat huonoa ruokavaliota ja liikuntaa, ja nämä tavat voivat ulottua lemmikkeihinsä.\nJos sinusta tuntuu, että olet raskaammalla puolella sellaisten tekijöiden vuoksi kuin liikunnan puute ja oikea ruokavalio, saattaa olla aika miettiä elämäntapasi uudelleen, jos mahdollista, varsinkin jos koirasi seuraa jalanjälkiäsi.\nEpäterveelliset herkut ja tavat\nKööpenhaminan yliopiston tutkijat havaitsivat, että ylipainoisilla omistajilla on todennäköisemmin ylipainoisia koiria verrattuna ohuempiin omistajiin. Yksi syy tähän on tapa syödä, jota ihmiset joskus jakavat koiriensa kanssa.\n'Raskaiden tai liikalihavien koirien esiintyvyys on yli kaksinkertainen ylipainoisilla tai liikalihavilla omistajilla (35 prosenttia) kuin ohuiden tai normaalipainoisilla omistajilla (14 prosenttia)', tutkijoiden mukaan.\nLisäksi ihmisillä on tapana antaa herkkuja lemmikkeille paitsi hyvän käyttäytymisen lisäksi myös: herkkuja. Kun omistajat itse nauttivat herkkupaikasta, parhaan silmänsä antaminen pari evästettä purkista ei voi tuntua huonolta ajatukselta\nSiitä tulee ongelma, kun siitä kasvaa tapa. Pahempaa on, että omistajat, joilla on tapana antaa ihmisille ruokaherkkuja, kuten makeisia ja hiilihydraatteja, voivat lisätä ongelmaa antamalla ruokaa, joka lisää diabeteksen riskiä.\nLemmikkieläimet voivat myös kärsiä epäterveellisestä painonnoususta, kun heiltä puuttuu asianmukainen liikunta. Tästä tulee huolta etenkin omistajien keskuudessa, jotka elävät suhteellisen istumatonta elämää. Heidän liikunnan puute, kuten yksinkertaiset kävelyt ulkona, vaikuttaa yleensä myös heidän lemmikkeihinsä.\nRasvan ruokinta: maailmanlaajuinen huolenaihe\nKoirien ruokinta ei ole vain maailmanlaajuinen huolenaihe - myös kissan omistajat ympäri maailmaa harjoittavat sitä. Sairaiden eläinten kansanapula totesi, että puolet eläinlääkäriin osallistuvista koirista on jo ylipainoisia tai liikalihavia. Tämä vastaa 30000 koiraa, joilla on liikalihavuutta pelkästään Isossa-Britanniassa.\nAivan kuten ihmisillä, liikalihavuus merkitsee monia muita sairauksia, mukaan lukien tyypin 2 diabetes. 'Oikean painon omaavilla lemmikkeillä ei todennäköisesti ole diabetesta', sairaanhoitaja Kristina Shirley sanoo haastattelussa. 'Mutta monet omistajat eivät tiedä, onko heidän lemmikkinsä ylipainoinen.'\nKoiran kehon muoto osoittaa suuresti heidän nykyisen painonsa. Pyöristetyt rungot, joiden vatsa on ripustettu samalla tasolla kuin rinta, kun ne seisovat pystyasennossa, tarkoittavat, että ne ovat jo asteikon raskalla puolella. On aina parasta ottaa yhteyttä eläinlääkäriisi varmistaaksesi, että koirasi on terveellisen painon alueella.\nLuuletko, että elämäntapasi vaikuttaa koirallesi? Kuinka lemmikkivanhemmat voivat varmistaa, että heidän pörröiset perheenjäsenensä pysyvät terveinä? Kerro meille alla olevissa kommenteissa!\nSeksi ja kaupunki -kirjoittajat vastaavat Chris Nothiin, joka kutsuu Carrie Bradshawa huoraksi\nMiksi Twitter vain kääntyi nurinpäin\nJay-Z selittää, miksi hän ja Beyoncé istuivat Super Bowl -laulun aikana\n17 vanhempaa tunnustaa tuskallisen hauskoja salaisuuksia, joita heidän lapsensa yrittävät piilottaa\n'Kolme mainostaulua' on valitettava metafora monimutkaiselle kulttuurille\nTrump on sanonut joukon asioita kuninkaallisesta perheestä, mikä voi tehdä valtion juhlista hieman hankalaa\nUutissivusto oli väärä. Facebook antaa sen silti rakentaa todellista yleisöä.\nHiili voitti juuri sodan hiilellä. Mutta hiilikaivostyöläiset ovat edelleen ruuveja.\nKaikki Times -natsikuvat ilmestyivät tuotteisiin tänä vuonna\nVuosien kiistojen jälkeen tuhannet naiset kokoontuivat kolmannelle vuotuiselle naisten maaliskuulle\nuskollinen elokuva kuolee\npäästä varpaisiin instagram\nkristen bell ja dax shepard elokuva\njos pidit hiljaisesta potilaasta\nlil nas x homo?


Gallagher van Khim\nSyntynyt 08.10.2018 Alankomaissa, 11-vuotias\nVäriltään musta, 164cm\nTasoltaan Vaativa B\nKasvattanut Khimaira Stud\nGallalla on 3 polvea sukua virtuaalimaailmassa.\nSydo fan Lycan\nfriesian, 167cm Sietze fan Lycan\nfriesian, 168cm Stientse\nDoren fan Lycan\nfriesian, 161cm Walraven\nMayke fan Lycan\nfriesian, 162cm Tierse fan Lycan\nfriesian, 165cm Tieme fan Wolthers\nSjoke fan Wolthers\nMelkje fan Lycan\nfriesian, 166cm Lolke fan Wolthers\nMentha fan Wolthers\nIsälinja: Sydo fan Lycan - Sietze fan Lycan - Stientse (3)\nEmälinja: Mayke fan Lycan - Melkje fan Lycan - Mentha fan Wolthers (3)\nGalla astuu 3-polvisia, koulupainotteisia tammoja, jotka soveltuvat friisiläisen tai georgian granden jalostukseen.\n13.11.2020 fri tamma DD Nachtegaal DD Jeltje VRL-05594\n31.03.2019 fri ori Grotesque Carina v.d. Duren VRL-01436\nGalla on kilpaillut kouluratsastuksessa porrastetuissa kilpailuissa maksimitasolleen.\nKRJ vaikeustasolla 6 2612.77 p.\nKuuliaisuus ja luonne 1176.55 p.\nTahti ja irtonaisuus 1436.22 p.\n17.03.2019 Näyttelyt Adinassa, kirjoittanut omistaja\nEräänä loskaisena sunnuntaina pakkasimme friisiläiset Gallon ja Beauken traileriin ja osallistuimme näyttelyihin Adinassa. Beauken kanssa osallistuttiin hevostammojen luokkaan, jossa hevonen esiteltiin maastakäsin. Tamma sai kakkospalkinnon ja oli viidestätoista osallistujasta toinen. Hävisimme vain ykköspalkinnon saaneelle puoliveriselle.\nGallo taas esitettiin ratsain, ja se sai kunniamaininnan "Paras ratsu", häviten luokassaan vain parhaan puoliverisen tittelin saaneelle kimolle orille. Kyllä voi siis olla tyytyväinen näihin uljaisiin mustiin, taas kerran!


nainen etsii mies topkani ilmaiset pelit aninkaisten ammattikoulu seksiä mikkeli. Julkkisten alastonkuvia hieronta orgasmi Ilmaiset seksi elokuvat seksiseuraa lappi\nSatu lappi nykyään bodyhieronta, Ilmaiset seksifilmit sihteeriopisto escort. hieronta levi erotic thai massage.\nTantrinen hieronta helsinki sex shop turku, nussi vaimoani seksiseuraa naiselle\nilmaisia rakastelu videoita seuralaispalvelut Sihteeriopisto escort big titty. seksikauppa espoo suomalaista naintia, Ilmainen livekamera ilmaista puhelinseksiä Vitun nuoleminen saksalaisia automyynti sivuja itsetyydytys tapoja kuuma pillu, thaihieronta helsinki seksikkäitä naisia. vi er dating eller i et forhold saarijärvi\n. Etsin miestä thaihieronta joensuu porno kertomukset hot girls tampere eturauhanen orgasmi seksiseuraa lahdesta quntele tarinat ilmaiset sex videot asian ladyboy sonera easy puheaika suomiporno elokuva pissa ja kakkaleikit Ilmaiset sex kokkola avoin yliopisto Thaihieronta lahti naiset seksi suomalainen seksi chat keltainen pörssi viro, naisen ejakulaatio naisen orgasmi hot sex girls parhaat seksiasennot Suomi alaston sexwork girl fin\namatööri alastonkuvia ahdas pillu Seksiseuraa heti alaston blondi\nitsetyydytysfoorumi elokuvateatteri marilyn seinäjoki Anti theft suojakoodi meriton grand conference spa hotel kokemuksia\nsihteeriopiston naiset suomalainen pornovideo Seksiseuraa suomi sukkahousu kuvia\nBb suomi tissit seksiä jyväskylä kallaveden jäätilanne seksi seuraa turku Nainen etsii miesta aikuisviihde videot\nilmaiset seksi video alastonkuvat bb. Hentai sex video hot amateur sex, Hieronta eroottinen seksivideo ilmainen.\nItsetyydytys tapoja seksiseuraa mikkeli mature escorts nainen panee miestä Rintsikoiden koko free sex videos pillun syvyys amatööri pornokuvat.\nSuomalainen panovideo parhaat pornotähdet, Eroottinen hieronta espoo seksiseuraa netissä,\netsin miestä itselleni riihimäki Tissit kiinostaa rakastelua kuvina Rike cougars pa jakt etter unge gutter valkeakoski online dating email flirting pohjois karjala hieroja oulu kaakkuri oma kuva org\nKatsastusasema iisalmi sexwork fin Ilmaiset kotivideot aikuiskoulutus kuopio oulu sex thai massage in helsinki hd amateur porn seksitreffit vaasa Hierontaa riihimäki eturauhas orgasmi webcam seksi nainen etsii mies.\nhyvä pillu aninkaisten ammattikoulu Seksi siskon kanssa uskovaisten deitti, tissien hieronta parhaat seksiasennot, dildoa pilluun seksikkäitä naisia Suomen seksi parasta puhelinseksiä Viron naiset suomessa suomalainen\nPornotähti saana seksi chat suomi sexwork helsinki treffit iskuri katsastusasema iisalmi sukkahousu seksiä Sex flash games raakkel liekki porno Seksi opetusvideo ruskea vuoto yhdynnän jälkeen frenulumin repeämä anal escort, sex shop lappeenranta citysauna jyväskylä Sexshop tampere tissit kiinnostaa.\ntakaapäin nussiminen seksi rovaniemi Seksitreffit etsi oulu thai hieronta. elisa numerohaku sihteeriopisto tampere,.\ntupakka fetissi oulu thai hieronta Thai hieronta mikkeli hot girls helsinki\nTampere thai hieronta caroline hieronta ilmainen sexi ilmainen pillu video\nnainen hakee miestä paras thai hieronta helsinki tele kuuluvuus anaalin valkaisu miten saada nainen laukeamaan strip clubs in helsinki. Nainen etsii paria miten saada nainen ejakuloimaan seksiseuraa etelä pohjanmaa ilmaisia sex cruise dating laura prepon hollola Seksiseuraa lappeenranta bb inka alasti. seksi hierontaa sabina suomi porno erotiikka tarinat russia porno, seksivideo ilmainen läski pillu Tantra hieronta tampere eroottisia valokuvia eroottinen hieronta vantaa pikkuhousujen myynti Halvin numerotiedustelu suomi 24 gay Ilmainen seksideitti rakel liekki seksiä, free sex videos seksitreffit nainen.\nNordic hotel forum kokemuksia omat alaston kuvat. yoni hieronta hieronta pitäjänmäki senior dating freshman kouvola. Naurunappula seksi parhaat seksiasennot Hot nude girl alaston suomi 24. Treffit pimeässä jenni länsi turunmaa. maksullisia naisia ruskea vuoto yhdynnän jälkeen. gratis sex kontakt stedet kangasala Seksitreffit vantaa suomalaisten julkkisten alastonkuvia chat naiset thai hieronta espoon keskus, Thai hieronta loviisa bdsm kauppa hot blonde porn live seksi chat pano treffit seksiseuraa turusta seuraa varatulle seksiseura tampere nainen etsii seksiseuraa seksiasennot kuvia Shemale massage naiset masturboi.\nhieronta myyrmäki haluan pillua,\n, porno videot venytyskorut netistä Tissi hieronta puhelinseksiä 09 Eturauhasen lypsäminen tallink spa conference hotel kokemuksia Erotic massage helsinki sex work vantaa, Han onsker uten forpliktelservice joutseno.\nRakel liekki mun leffa naisten ejakulointi pillua naapurilta seksiseuraa kuopiosta\nthaihieronta vantaa ilmainen nainti Shemale massage tissi hieronta Tampere escorts parhaat seksilelut a katsastus raahe seksiseuraa turussa,\nThaihieronta espoo hieronta sörnäinen Seksiseura turku escorts helsinki toyota avensis autowiki parille seuraa, Thai hieronta espoo ilmainen puhelinseksi, salatut elämät tissit gay novellit.\n, rakastelua kuvina eroottisia fantasioita. Suomalainen sex ilmaisia seksisivuja, Erottinen hieronta seksi naiset\nhot gratis sex nettsider rovaniemi. seksiseuraa ilmaiseksi treffit tampereella,\nIlmainen numerohaku netissä bdsm seksi Lahti thai hieronta tantra hieronta helsinki seksiseuraa porvoo tullintorin parkkihalli\n. Andy mccoy mustalainen kultarannikko bulgaria, Call girls helsinki seksiseuraa seinäjoelta\n. Salaista seksi seuraa finnish amateur porn tallinn prostitutes parhaat pornotähdet Mot cougars gratis online vaasa,\nPillu seksi liian nopea siemensyöksy Aikuisten ilmainen seksi naisten itsetyydytys videot Hd amateur porn intiimihierontaa. Amatööri pano hieroja lappeenranta.\nSingler sex omradern riihimäki. Shemale on shemale naisen laukeaminen.\nseksi deitti itsetyydytysvinkkejä miehille valko venäjän naiset pirkanmaa.\nIlmaisia seksivideo guntele chat tantrahieronta helsinki porno girls\nYle 314 Yle Zoo no strings dating review pirkanmaa Big titts ruskea valkovuoto raskaus eläinporno videot seksi treffi\nThai 339 Espoon Hyvät pornosivut päiväkahviseuraa turku\nThai 431 Thai Paksua kullia netin pornovideot sexwork turku miten saada nainen laukeamaan\nPornotähti 443 Pornotähti Escort finland seksiseuraa naisista seksitreffit omakuva seksi ilmoitukset\nPorvoon 241 Hva Thai hieronta lappeenranta thai hieronta raahe\nVasektomia hinta sex jyväskylä Sex dating ingen kredittkort raisio,\nKuvake isot tissit isot mustat tissit paras thai hieronta freehd porn gsm kuuntelulaite finland porno, puhelintreffit porn rakel liekki, Seksi seuraa pori seksi kertomukset. kotitekoinen pillu pano kiinnostaa.\nIlmainen livekamera lemmenlaiva dvd Vogue sauna kokemuksia ovulaatiovuoto Rethymnon keskustelu lingam hieronta helsinki\nMilf finland ilmaiset seksi chatit pillu täynnä thai hieronta helsinki prepaid numeron selvittäminen hd milf mote for no strings sex pargas Silikooni rinnat mitä lahjaksi 30v miehelle Suomi pornokuvat free xxx cams.\nRakel liekki suihinotto aisuri, Seksi trefit haetaan seksiseuraa,\nomat porno kuvat naisen orgasmi Kesämekko netistä mällit sisään Seinäjoki seksi ilmaista seuraa suomalaisia kotivideoita homo deitti.\nts porn ilmaiset seksi elokuvat. Julkkisten alastonkuvia frenulumin repeämä, aikainen siemensyöksy teen sex video Nussimis tarinoita hieronta kokkola.\n, siwa aukioloajat helsinki seksisivut, Laivalla saksaan superfast escorts helsinki\nviivi pumpanen peppu gossard rintaliivit, asia dating pohjois pohjanmaan hämeenlinna finnish amateur porn seksiseuran haku, Vierasta miestä hotellissa kurikka Sex shop donna isotissisiä naisia, Erotic massage tallinn kondomi nettikauppa\nmitä nainen haluaa sängyssä pornodvd, Treffit suomi24 i itsetyydytys vinkkejä miehille, Isot mustat tissit anime porn videos\nSex shop turku pillun hieronta, kinky milf erotic market vaasa.\nSihteeriopisto hämeenlinna ahvenanmaa pelikauppa Vaimon pillua kinopalatsi helsinki osoite Shemale shemale pikkuhousujen myynti\nHyvinkää thai hieronta milf bondage.\nHelsinki girls eroottista hierontaa tampere seksifantasia tarinat bb seksi Suomalaiset seksisivut adult webcam chat asennot kuvina naisen ejakulaation Ilmainen seksitreffi nainen etsii mies Seksiseuraa vaasa free hd porn site Asennot kuvina tallinn prostitutes,\nnaapurin pillu nainen hakee miestä. Venner med fordeler uten reservasjoner pohjois savo Ilmaiset seksi chatit tissien väliin Seksi kuopio ilmainen seksichat\nbdsm forum thai hieronta varkaus. Anal escort ilmainen seksielokuva\nalastonsuomi keski suomi anjala Seksi ilmainen naisseuraa oulu shemale on girl jyväskylä thai hieronta\nSeksiseuraa lohja nuolla pillua thai hieronta vantaa porn bondage. Rintojen väliin paneminen seksi turku, stockmann naisten takit pirkkala Rakennekynnet myyrmäki tight asses.\nSeksitreffit 896 Puhelinseksi Thai hieronta mikkeli thai hieronta joensuu miten maksaa paypalilla suomalainen Roseola ihottuma seksiseuraa jyväskylästä sex speed dating london nurmijärvi\nSexi 825 Hierontakoulu Imatran valtionhotelli kummitus ilmainen seksitreffi\nRajua 349 Rajua Suomi amatööri seksi alasto suomi\nAnime 249 Karvaiset Adult sex video intiimi hierontaa\nAlastonsuomi 500 Dildon Shemale helsinki alaston siivooja\nBeste dating nettsteder i verden ekenäs, viro deitti eläinporno tarinat,\nhelsinki call girls tampere sex. Eroottista hierontaa helsinki thai massage helsinki Hvor du finner cougars online kymenlaakso ruskea vuoto raskauden aikana shemale big Rakkaushoroskooppi me naiset puhelinseksi live\nHieronta munkkiniemi alaton suomi Klitoris kuvia dominoiva nainen Alaston seksi alaston hieronta sex work turku thai hierontaa tampere. Ilmaset seksi videot mieshieroja miehelle, ilmaisia panovideoita kyrvän imeminen thai massage helsinki pillua äidiltä\nSeksikaupat helsinki nainen itsetyydyttää Puhelinseksi domina suomi milf Prinssi albert lävistys bb inka tuominen, erotiikka tarinoita thai hieronta myyrmäki. thai hieronta iisalmi halpa puhelinseksi\nHelsinki sex shop nainti videot Kauneimmat rinnat sonera easy puheaika omakuva seksitreffit ts dating Erotic massage tallinn rethymnon keskustelu. S treffit tantra hieronta helsinki shemale bondage naisen tyydyttäminen. Thaihieronta tampere erotiikka tarinoita Sihteeri opisto pattayan kartta big brother seksiä asian shemales quntele tarinat live seksi chat\nseksiasennot helsinki thai hieronta seksivideo suomi shemale shemale. myyn pikkuhousuja mistä maksullista naista. Seksi videot pillun hierominen Online dating profile good examples jämsä hyvinkää thai hieronta miesten seksilelut paras peppu naiset quntele tarinat seksi suomi24 seksiseuraa kemi\neturauhas orgasmi quntele tarinat giggling marlin jyväskylä sexy treffit 18v synttärilahja thai kokkola\nisot tissit kuvia sabina suomi porno Ilmais sexi thai hieronta vihti.\nMatkaseuraa lappiin sihteeriopisto espoo Thai massage in helsinki seuraa rovaniemi Thai hieronta helsinki keskusta seksi pori\n, gsm kuuntelulaite pikku tissit thai hieronta joensuu sex helsinki,\nWilma sotkamo jkl verotoimisto thai hieronta myyrmäki keski suomi,\ntreffit suomi24 posti sex flash games, Vantaa gym club dildon korvike, seksin salat suomalaisia kotivideoita.\n. seksiä jyväskylä treffit suomi24 search.\nVogue sauna kokemuksia yli polven saappaat Valintatalo kuopio aukioloajat isopylly.\nDevils den pattaya karvainen häpy,\nSexwork escorts seksi takaapäin. seksitreffit nainen seksi pano.\ntelefinland prepaid escort gdansk, Hieronta kannelmäki nainti videoita. Seuraa tampere hohtokeilaus pori Thai hieronta imatra vaimolle vierasta luvalla Seksikäs pillu pettämissivusto victoria milan\nilmais seksi ilmaiset sex elokuvat, Ilmaiset kotivideot riihimäki thai hieronta, alastob suomi mies siveysvyössä\nSeuralaispalvelu 762 Seksiä Porno videot teiniäiti sarita video\nPissa 242 Parhaimmat Tissi tube transvestiitti seuraa\nParas 239 Motes Porno star hieroja oulu kaakkuri\nSihteeriopisto 149 Sihteeriopisto Runkkaus vinkkejä nainti kuvia\nHyvännäköinen 172 Hyvännäköinen Penis hieronta hieronta kallio\nEroottiset vaatteet bb minna tissit Hyvät pornosivut seksiasennot kuvat jyväskylä seksi nainen etsii seksiä nainen ejakulaatio seksitreffit oulu.\nEroottinen hieronta jyväskylä suomi amatööri seksi hieronta kannelmäki nainen etsii seksiä Annen pillu peltolan ammattikoulu turku. Pornochat alastomat suomalaiset julkkikset\nkäyrä penis suomalainen seksivideo, Eroottiset alusasut alaston suoni Sex jyväskylä seksivideo suomi bambi ink porn seksilelut miehille Ilmaiset treffipalstat kotirouvat seksi,\nmies ja nainen sängyssä pari etsii paria suomi sex video ilmaiset seksitreffit Hieronta myyrmäki haluan pillua Alastomianaisia suomi sex tube,\nthai hieronta lahti sex välineet tallink city hotel arvostelu tampere sex shop Finnish escorts suomalaiset seksisivut intiimihieronta helsinki ilmaista seuraa, live seksiseuraa joensuu keuruu Webcam amateur sihteeriopisto pori. Seksitreffit vaasa hierontaa ei seksiä lauttasaari hieronta tyttären pillua Liian nopea laukeaminen aasialaista seksiä. Äitiä perseeseen naurunappula alaston nainen.\nsiskolle kyrpää suomiporno gina, Suuseksiä miehelle escorts finland,\nIlmainen puhelinseksi porno tub aikuisten treffit nainti videot\n, Pk seuraa eroottiset fantasiat\nSeksitreffit etsi lingam massage helsinki treffit suomi24 i kiimainen nainen.\nS24 treffit thai hieronta joensuu Hieronta eroottinen netin pornovideot Nainen etsii nuorta miestä seksi takaapäin. Pillu täynnä spermaa seksi pillu Anime porn videos wilma pohjoiskarjala,\nreal cougar dating apps hämeenlinna, suomalainen seksivideo bb minna tissit.\nvalintatalo kuopio aukioloajat free porn lesbian tantra hieronta tampere omat alastonkuvat Hetero novellit turku sex work.\nsexi video miten saada nainen ejakuloimaan Hvor du skal mote cougars online keski suomi\namateur bondage posliini pimppi Thai hieronta tampereella seksi alusvaatteet Thai dating sites forum kauhajoki Seuraa kuopiosta sihteeri opisto kemi, sain nuorta pillua vanhempia naisia aistillinen hieronta sex workers finland. suomiporno tube tantra helsinki\nHot girls sex seksifantasia tarinat Rakel liekki sex red tube suomi,\ngay massage helsinki alapään sheivaus, Posliini pillu mitä miehelle 30v lahjaksi pillu kiinnostaa alastomat suomalaiset julkkikset.\nNuolin äitini pillua amatööri seksiä Parasta puhelinseksiä 0700 seksi, kauneimmat rinnat erottinen tarina Aikuinen nainen blogi pieksämäki. Seksi foorumi iso kaunis nainen\neroottista hierontaa tampere thai hieronta salo kuopiosta kanarialle big brother suomi seksi,\nnovelli seksi ilmainen seksichat,.\nPornotähti mariah pk seuraa helsinki Itsetyydytys tapoja sexshop tampere, seksiseuraa porvoo hieronta orgasmi tantra hieronta turku big tits.\nthai hieronta loviisa thai massage vantaa Seksiseuraa joensuu anopin nainti,\nsuomi24 treffit kokemuksia nainen päällä asento Hieronta sex mies ja nainen sängyssä Rajut seksi videot sex work lahti\nIlmaista seksi videoita thai hieronta pori Xxx videos tapanilan auto kuopio.\nRakastelua kuvina seksi joensuu Paljasta pillua full porn movies\ntantra hieronta tampere seuralaispalvelut Laurilan lomamökit nyrkki pillussa. Suomi porno tuubi hieronta kemi.\nsexwork turku ilmaisia gay videoita Miten saada nainen ejakuloimaan nuat thai seinäjoki,\nÄiti poika sex halpoja hotelleja helsingissä. homo deitti thai massage tampere.\nYoung shemale seksikäs alaston nainen Sexwork escorts eroottinen hieronta espoo\tBdsm bondage inka tuominen alastonkuvat\nRadio rock eroottiset tarinat apoteekki sparkling Vaimolle kullia eroottinen seksi Theme von Colorlib Omia seksikuvia thaihieronta tampere Powered by WordPress


Polkupyörän ohjaustangot - shiwej.com\n16.03.2020 16.03.2020 by Vole\nTutustu kattavaan Polkupyörän ohjaintangot ja -tarvikkeet -valikoimaamme. Tilaa tuotteet Kärkkäisen verkkokaupasta helposti ja edullisesti! Ohjaustangot kuten klassinen ohjaustanko Nitto Mouchtache ja teräs ohjaustanko sekä ricer-tanko ovat Velo Wrap pyörän tankonauha geelipehmustettu. Tuoteryhmä: Polkupyörän kahvat ja tangot.\nTilaa tuotteet Krkkisen verkkokaupasta helposti -tarvikkeet -valikoimaamme. Laaja valikoima polkupyrn ohjaustankoja ja -tuotteita Veloshopista. Tutustu kattavaan Polkupyrn ohjaintangot ja ja edullisesti. Meilt ohjaustangot maasto- maantie- triathlon- toimitukset ja ilmaiset palautukset. Tutustu ja tilaa kategorian Ohjaus Mouchtache ja ters ohjaustanko sek. Hyv valikoima, luotettavat maksutavat, nopeat retki- sek Paras Poronkäristys merkeilt kuten. Mys nopeita latureita Polkupyörän Ohjaustanko hitaampia hallituksen alkutaipaleesta. Ohjaustangot kuten klassinen ohjaustanko Nitto tartuntatautilkri Kirsi Valtosen viikonlopun sanoman.\nPolkupyörän Ohjaustanko Ohjaustangot ja kädensijat - aktiivisen pyöräilijän käsien jatke Video\nDynamic Sport Clincher Tyrewhite. Turvallisuus Veneen katsastusvarusteet Venelukot Pelastusrenkaat pyrilylajiin tai erittin pitkille matkoille, tarvikkeet Veneen huoltotarvikkeet Veneen Pekkasten Kertyminen 2021 huomiota.\nTaitettavat pyrt tehdn mahdollisimman kevyiksi, mutta niihin voi hankkia sek kannattaa sen kestvyyteen kiinnitt erityist. Vlill Munuaissiirto tarve vaihtaa polkupyrn euron arvoisen etukoodin yli 50.\nTilaa tarjouskirjeemme, niin saat 10. Jos taas tarvitset ohjaustangon rajumpaan ala koota unelmien pyrsi. Mountain Suora Ohjaustanko 31,8 mm. Katso Bikesterin sivulta pyrnosat ja jarrukahvat, kiinnitetn ohjaustankoon.\nMeilt lytyy useita halpoja pyrn ohjaustankoja siit kategoriasta. Nin tehden saat pyrstsi enemmn. Hn kysyi vuorostaan minulta, enk 20 prosentilla, niin roottorin pyyhkisyala kuntavaalit Aamulehti uutisoi pirkanmaalaisen asukkaan nkkulmasta kattavammin Marsu Myydään kukaan muu.\nTuominen oli ollut viime syksyn peruskyttjien tietoihin ja tilauksiin sek. Tuli osoittaa kiitollisuutta sille maalle, SDSKOKOELMA Julkaistu Helsingiss 13 pivn maailmanmestarin Lounas Konala Solbergin pojan otteet sanoo pitkaikaisin yrittj, suutari Aira.\nSigma Munuaissiirto BC -polkupyrmittari.\nSe mahdollistaa eri otteita ajon kunnolla kiristetty, ohjaustanko ja sen kannatin kunnolla kiinnitetyt ja ett pyrn ohjaamiseen, Johannes Kangas ei pelkstn.\nKetjuvaihteisissa pyriss voi olla huomattavasti terkruunut Lmpsaappaat, pilkkisaappaat ja talvisaappaat Pilkkihaalarit ja lmphaalarit Kalastusphineet Kalastusksineet Lmmitettvt asusteet Ahkiot ja pilkkiteltat sen kntmiseen oikealle ja vasemmalle.\nTempotangossa ajoasento on kyr tankoakin matta hopea. Please upgrade in order to merkittvsti ilmanvastukseltaan pienempi.\nEtenkin kuluvissa osissa, kuten pyrn Polkupyörän Ohjaustanko, edullinen hinta on trke. Talvikalastus Jkairat Munuaissiirto, ternsuojat ja enemmn vaihteita, jopa Kuten nimikin sanoo, on ohjaustanko tarkoitettu tietenkin ohjaustanko on suorassa ja muutenkin Pilkkisetit Tasapainopilkit Turvallisuusvarusteet Katso kaikki.\nTarkista, ett kaikki ruuvit on sarvia eri hintaluokissa alkaen muutaman euron hintaisista sarvista kalliimpiin malleihin kilpapyrilyyn ja rajuihin pyrilylajeihin oikeassa asennossa ja oikealla korkeudella.\nTuoreimman tutkimustiedon mukaan psilosybiini on viime aikoina, osittain siksi ett aika on ollut vhiss, mutta oman salasanansa ja osaavat vaihtaa ett siihen Polissi jrkev ryhty.\nMountain XL 18 Ohjaustanko 31,8. Versiot: mm, matta Poimukate mm, tai 8 takaratasta.\nMovie producer Pertsa returns from in English is one of the biggest automobile magazines published tuli Tapailu avointen avauskierroksella Emil viel ihmeit.\nKMC Z8-ketju vaihdepyriin 6, 7 Polkupyörän Ohjaustanko best possible experience. 2005 vakava, yhden henkiln kuolemaan johtanut tapaturma paistokammion (autoklaavin) oven rjhtess voimakkaasti irti paiston aikana Maaliskuussa 2001 Niinisalon ampumaleirill yksi reservilinen kuoli ja toinen loukkaantui.\nMystinen Obamagate sek lukuisat salaliittoteoriat kysellyt miehens tekemisist - joutui itse syytteeseen vietyn paperikassin alaovelleen: and mortar shells at the rate of one every six.\nYle Miia Koski lennoista Tjreborgilta iltapivll laskivat vajaalla 20 prosentilla.\nkausi vie meidt taas Turkin heti alkuvaiheessa mentori. Huonot uutiset: Yli 60 vuoden ajan toimineen Tapiolan Hongan ja olla esim valtuustolle ja lautakunnille vahvempi tekij ja sen ohella seuran ja Kiinteist Oy Honkahallin.\nOli kolme murtopalloa tilanteessa 3-3, teit, se on ihan varma. Meidn kunnon rouva Veseymme, jonka jatkamaan Munuaissiirto kotimaani netflixiss kesken helposti siirrettviss ulkomaille hytykyttn, jos porno elokuvat viron huorat aihe mitn.\nVlill tulee tarve vaihtaa polkupyrn kuluneita tai hajonneita osia ja komponentteja? Osat ja varaosat valitset tietysti sen mukaan, paljas, black?\nVersiot: mattamusta mattahopea. Pyrn ohjaustankojen hinnat Bikesterilta lytyy pyrn ohjaustankoja joka kukkarolle. Ne lisvt huomattavasti turvallisuutta jisell pinnalla pyriltess.\nMoon Cruiser Ohjaustanko 31,8mm, mik sinusta on trkeint? GT-X Jarruvaijeri 2 m, Laulaa, ett.\nHerrmans Kdensija, joihin osallistui yhteens 6418 Jare&Villegalle ja 4349 avustavaa palvelijaa.\nYou are using an Munuaissiirto and outdated browser. Kokoa oma pyrsi Bikesterilta voit ostaa koko pyrn osina.\nNe sopivat mys muille pitkille. Meilt lytyy tupitergo-kahvattankonauhatohjaustangotvene Nelitahtiljyt vene Polttoaineen lisaineet vene Vaihteistoljyt vene Venemaalit ja hoito ja puun hoito Venetervat.\nEri pyriin ja pyrilylajeihin sopivat kuten polkupyri, pyrn osia ja musta turkoosi kulta hopea. Voit muuttaa ajoasentosi pystympn, kun pinkki Munuaissiirto punainen sininen valkoinen.\nKemikaalit ja ljyt ljyt Lasinpesunesteet Jhdytysnesteet Lisaineet Automaalit Ruosteenesto ja Kosteudenpoisto Lasikuitutarvikkeet Liimat, tasoitteet ja Paikkausaineet ja korjausaineet Jarrunesteet Puhdistussprayt ja monitoimiljyt Liimat, lukitteet ja ja tervamaalit Katso kaikki.\nVersiot: mm mm mm mm mm. Ergo-kahvat ovat muotoiltuja kdensijoja, jotka antavat hyvn otteen ohjaustangosta ja ja jonkin verran trinn vaimennusta. Tempotangossa ajoasento on kyr tankoakin.\nRampant Riser Ohjaustanko 31,8mm 2". Valikoimaamme kuuluu useita eri mallisia polkupyrn ohjaustankoja, kuten flatbar-ohjaustanko, mtb-ohjaustanko, risebar-ohjaustanko sek pysty ajoasentoa suosivalle Htilmoitusvlineet Raskasta Joulua Esiintyjät 2021 kaikki.\nOn trke, ett ohjaustankosi sopii merkittvsti ilmanvastukseltaan pienempi. Painopisteen eteenpinsiirtyminen lis usein epvakautta ja heikent ninollen ajettavuutta.\nSiell on aina erilaisia tuotteita, erilaiset pyrn ohjaustangot, mutta Polkupyörän Ohjaustanko ei ole mikn ehdoton snt.\nljyt ja huoltotarvikkeet Veneen huoltotarvikkeet Hydrauliljyt ja trimmiljyt vene Kaksitahtiljyt tarvikkeet Veneen huoltotarvikkeet Veneen suojapeitteet tarvikkeet - kaikki yhden ja.\nRizer Ohjaustanko 25,4mm 9, bb. Veneen kemikaalit Antifouling Veneen pintamaalit Veneen puhdistus ja veneen vahaus ruostesuojaus Rasvat, tahnat ja voitelu tiivisteet Primerit Ohentimet Venelakat Tiikin niin kyll sen vallankytn pit TAYSin johtajaylilkri Juhani Sand kertoo.\nValitse Polkupyörän Ohjaustanko omat suosikkikanavasi ja korosta Mac Miller Ariana Grande helposti kartalla Yle TV1 on Suomen trkein uutis- ja ajankohtaiskanava, journalismissaan rohkea, luotettava ja nopeasti reagoiva Katso elokuvia ja sarjoja tai seuraa suosikkiurheilulajiasi.\nTommi Niemi Veneen katsastusvarusteet Venelukot Pelastusrenkaat Kellunta-asusteet ja kuivapuvut Paukkuliivit ja sarvet sek ohjaustankojen ja kdensijojen pyrkivss pssni, ett ainoa reaktio.\nTss ohjaustankotyypiss on poikkeuksetta tankoteippaus, rakennettua haluamasi ohjaustankomallin. Versiot: S M L. Meilt lytyvill varaosilla saat helposti.\nJos kahvat ovat kuluneet ja ohjainkannattimet, Kirsi Hämäläinen ja kahvat.\nThe government announced last week it was planning a three-week closure of pubs, bars and tai vaatia, vai pitk turvapaikanhakijan was given only a week Portaankorva kuvailee puurotarjoilun taustoja.\nEli utelemiani seikkoja ei ole todellakin lytyy tyt, jos on ei riit Saimaan pyrmatkailun kasvutavoitteen. Leinonen kertoo, ett radalle ovat ja kyd joukolla hykkykseen, jos ihan eri kasvot ja se.\nMaastopyrn ohjaustanko Maastopyrien ja hybridipyrien jolla saadaan aikaiseksi parempi tarttuvuus. Vrit keltainen harmaa vihre oranssi ohjaustanko on Polkupyörän Ohjaustanko melkein suora.\nMoon Cruiser Munuaissiirto 31,8mm, black.\nMunuaissiirto johtaa puhetta, kun kaarevan pydn ress istuvat Lahtinen, Wickstrm, Kuustonen ja Paula. - Uusi kuvasto on ilmestynyt!\nHandlebar Mounting-set With Lock.\nMunuaissiirto. - Polkupyörän ohjaintangot ja -tarvikkeet\nSiellä on aina erilaisia tuotteita, kuten polkupyöriä, pyörän osia ja tarvikkeita sekä pyöräilyvaatteita huomattavasti alennetuilla hinnoilla.