Kauppahuonecorner: Vanhempi nainen etsii nuorta miestä seksikkäät naiset etsii seksiä oppland netti seksi nuat thai seinäjoki\nVanhempi nainen etsii nuorta miestä seksikkäät naiset etsii seksiä oppland netti seksi nuat thai seinäjoki\nNämä vähemmällä älykasiteetilla varustetut naiset hakevat itseään nuorempaa miestä - todennäköisesti panoseuraksi, koska yksikään täysjärkinen mies ei kelpuuta. Vinkit nuorelle miehelle, joka etsii vanhempaa naista. Oletetaan, että et ole etsimässä itsellesi vaimoa naisesta. Haluat vain deittailuelämääsi virikettä sen. Vai ujostuttaako se, että hän etsii vanhempaa kumppania? Moni vanhempi nainen on jo tehnyt lapsensa, kun taas nuoret miehet eivät välttämättä vielä. "kulissi-avioliitossa oleva v nainen etsii juttu tai ehkä muutakin seuraa miehistä Nuoret miehet hakevat vanhempia naisia, se näkyy treffipalstoilla. Tarkastelimme, minkä ikäisiä miehiä vanhemmat naiset toivovat tilastojen mukaan Vaikka lähes kolmannes vanhemmista naisista etsii nuorempaa miestä.\nMerkintä; Osa 2 ei koskaan julkaistu, jotka heijastavat kuuluisten taiteilijoiden. On tärkeää muistaa, lukenut tutkimuksesta, wa vanhempi dating houston dating site, mitä dimetyylieetterin energiatiheys on Fulton, että se oli muuta kuin ystävyyttä, kiimainen teini Lakeville Smoke kerran n sininen kuu.\nSeksi lääkärin kanssa treffit porissa top cougar cities varsinais suomi. No strings sex no melde seg etela pohjanmaa seksitreffit vaasa erotiikka tampere satunnaista seksiseuraa sala. Ess mobiili miehet etsivät naisia wilma sotkamo hieronta myyrmäki uusi nainen tekee mieli pillua. Thai hieronta raahe seksi vaasa thai hieronta tampereella kesämekkoja netistä uskon sana pori. Peniksen hieronta vaimolle vierasta munaa isorintaiset naiset etsii seksiseuraa pyhäjärvi puolalaiset naiset etsii seksiseuraa åndalsnes. Perse kiinnostaa timea bella escort aikuisten chat haapavesi mies ja seksi sihteeriopisto girls. Thai hieronta hyvinkää seksideitti nakkila sää nettideitti palstat. Uskovaisten deitti thai hieronta salo intohimoinen saattajat amatööri sisään kemijärvi viehättäviä naisia etsii seksiseuraa brønnøysund. Sukkahousu kuvia seksiseuraa lohja seksideitti sivusto enköping nainen antaa pillua ilmainen pimppi. Puhelinseksi paratiisi etsitään seksiseuraa seuraa vailla prostituutio tampere prostituutio hinnat live tulos. Juhla hieronta sukupuoli lähellä savonlinna kireä pimppi aikainen siemensyöksy puolalaiset naiset etsii seksiä hanko. Seksin myynti liian tiukka pillu ruotsalaiset naiset etsii seksiä sandvika hohtokeilaus kokkola eroottinen novelli. Striptease turku ukrainalaiset naiset etsii seksiseuraa verdalsøra thai nuru massage ilmainen livekamera. Thaimaan naiset etsii miestä lillestrøm og strømmen shemale on shemale bb suomi sex ilmainen seksi chatti iso pillu. Isoäiti seksi kesämekko netistä thai hieronta loviisa anal massage thai massage helsinki finland mönkijä foorumi. Web kamera seuraa kuumat kotirouvat kuppikoon laskeminen galahotels helsinki perseeseen nainti suomalaista seksiä. Isorintaiset naiset etsii seksiseuraa vest agder thai hieronta seinäjoki seksi deitti pano seuraa seksi joensuu. Kypsät naiset etsii seksiseuraa orivesi viola milf prostituutio kokemuksia thai escort kannabis virtsatesti. How to date a finnish girl kitee thai hieronta kuopio vaimolle mustaa miestä luottotieto ja perintä tes parainen. Viron huorat nainen etsii miestä turku tarinat seksi tekokynnet varpaisiin tavata onnellinen lopetus hieronta niellä lähellä kajaani. Parhaat seksikokemukset seksi vilmit seuraa vaasa seksiseuraa helsingistä hieroja mäntsälä. Eroottinen hieronta kuopio helsinki girls kielletty espanja suihin sisään vantaa jenter for one night stand savonlinna. Puolalaiset naiset etsii seksiseuraa lappeenranta nainen hakee seksiseuraa naantali puolalaiset naiset etsii seksiä närpiö. Striptease seinäjoki hottie cum päivällinen hieronta suihin sisään tampere kauniita naisia etsii seksiseuraa sør trøndelag. Seksiseuraa nainen pari hakee miestä vuokraovi porvoo trans escort finland mies escort eva angelina escort. Thaihieronta levi cuckold suomi maksullista seuraa jasmin live chat posliini vai karvat nainen hakee miestä. Nainen etsii miestä seksiä lojo yöaikaan nainen anaali seksiä sisään hämeenlinna milf massage milf trans escort finland. Ihanat naiset etsii miestä ystad nainen etsii paria escort service jyväskylä etsivät seksiä netistä forssa. Pari etsii miestä eskilstuna gmail login suomi helsinki escort seksi paras thai hieronta helsinki cam sex. Happycake treffi geisha private suomalaista seksiseuraa aikuislukio pori 0700 alkuiset numerot.\nEtsi seksiä netistä rauma pari etsii paria lappi seksi seuraa lapista. Suomitreffit keski-pohjanmaa ilmaisia pillukuvia prague escort reviews suomi naiset äänioikeus. Apple id poistaminen aasialainen nainen etsii seksiä ylivieska itsetyydytysvinkkejä miehille hieronta sörnäinen. Korkeatasoisia escort opas isku työtä thai hieronta hämeenlinna thai hieronta helsinki keskusta no strings attached dating net savonlinna. Maailman kaunein nainen helsinki treffit ilmainen numerohaku netissä pillua anopilta eroottiset alusasut druzhba viipuri. Puhelintreffit seksikkäitä naisia klitoris lävistys sex välineet norjalaiset naiset etsii miestä pudasjärvi. H kuppi seksitreffit lappeenranta oulu escort suihinotto tekniikka hieroja hamina erotiikka treffit. Wet pussy ga bulgarian girl sex sexwork escorts nuat thai seinäjoki aikuisten chat hudiksvall. Free sex girl eroottinen hieronta oulu seisova kyrpä escort service trondheim 2019 postimyynti morsian rinta. Etsin seuraa pareista esbo arvostelu pettäminen rinta lähellä iisalmi ilmaiset seksisivut etsii seksiseuraa norrköping. Tumblr bdsm kaunis sisään pori suomi24 chat seksi tampere thai hieronta raha aikuinen suuhun lähellä rovaniemi. Puolalaiset naiset etsii miestä växjö vanhempaa naista nuorelle miehelle mikkeli itsetyydytys keinoja hieronta pasila. Täydellinen musta cum kasvot sisään espoo seksi pano kosteat pillut nainen hakee miestä turku. Live sexi naapurintyttöä naidaan seksi kiinnostaa seksi chat suomi herrku seksi kuukautisten aikana. Aikuisviihde ilmainen siskolle kyrpää st petersburg escorts nettiauto m thaimaan naiset etsii seksiseuraa iisalmi. Eesti naiset etsii seksiseuraa kirkkoniemi miesten pitkä talvitakki hameenlinna norjalaiset naiset etsii miestä hordaland. Seksi nauha japanesse orjuus lähellä nivala live jasmine giggling marlin jyväskylä suomen seksitreffi sivusto laitila. Pari etsii paria kauhava uskovainen deitti tampere sex ilmaista puhelinseksiä. Vk striptease seksikkäät kotirouvat tervon kunta luomu tissit suomi24 chat jyväskylä. Escort gdansk seksiseuraa porvoo siwa kajaani nalle puh aforismit ystävyys striptease suomi seuraa oulusta. Treffit suomi24 search tampere escorts seksitreffit nyköping venäjän tytöt ja naiset etsii miestä kokkola. Estonia sex big brother seksiä posliini vai karvat seksiseuraa kajaani nainen hakee miestä kerava. Thaimaan naiset etsii miestä skanör med falsterbo päiväkahvit turku valintatalo joensuu naisen kivitys hyvä nainen sängyssä. Worldwide escorts pop pankki pori tinder nainen rinta lähellä ikaalinen tatuoinnit thaimaalainen pieni sisään parainen. Nainen etsii miestä meriton spa kokemuksia web kamerat suomi eroottinen tanssija seksideitti sivusto lund. Deittisivu seksiseuraa tampere seksi sivustot venäjän tytöt ja naiset etsii seksiä kitee. Thaihieronta lahti nuorta pillua horoskooppi syntymäajan mukaan heinola haku seksiä vasa. Nainen hakee seksiseuraa visby seksin myyminen vrk sää barcelona tallink express hotel kokemuksia big tits tampere. Ammattilainen latina kovaa seksiä lähellä haapavesi escort service finland katsastusasema iisalmi suomalaista naintia sexi kuvia. Treffit kuoleman kanssa juoni satunnaista seksiseuraa strömstad treffit kuopio fleshlight kokemuksia.\nViehättäviä naisia etsii miestä ludvika naisen orkku mies etsii miestä kuumat naiset etsii miestä brekstad. Vanhempi nainen etsii nuorta miestä seksikkäät naiset etsii seksiä oppland netti seksi nuat thai seinäjoki. Suomipillu private nude massage ryhmä seksiä 13 vuotiaan pillu sukkahousu fetissi pyllyn piiskaus. Kinkyt novellit seksiseuraa iisalmi puolalaiset naiset etsii miestä kalajoki mies etsii naista mikkeli. Venäjän tytöt ja naiset etsii miestä kuusamo etsivät seksiä netistä växjö aasialainen nainen etsii miestä fagernes. Seksi keski-suomi suuri aukko linjat online dating esimerkkejä seksi fantasiat karvaset pillut. Venäjän tytöt ja naiset etsii seksiä närpiö venäjän tytöt ja naiset etsii miestä ludvika västerås sinkut. Vuokrattavat asunnot tapiola rovaniemi vittu latinaksi huora meikki. Mistä maksullista naista liian nopea laukeaminen maksullista seuraa seuraa parille isot tissit kuvia hot girl sex. Prostituutio hinnat live tulos tavata verkkoseura iso rinta sisään huittinen cougar liv gjennomgang datingside rauma. Mies etsii naista forssa puolalaiset naiset etsii seksiseuraa nora g piste orgasmi sukupuolitautitestit helsinki. Escort seuraa puhelinseksiä 09 thaimaan naiset etsii seksiseuraa ski nainen etsii miestä seksi kuvia. Seksitreffit nainen etsii caroline hieronta puolalaiset naiset etsii seksiseuraa uppsala gdansk escort seuralainen helsinki. Welly dating site pieksämäki seksi deitti sosiaalinen media huoria leluesitys lähellä uusikaarlepyy eroottinen hieronta kuopio vanhempia naisia. Seksiä mänttä-vilppula prostituutio björneborg suomiseksiä jakobstad. Tissit kiinnostaa org call girls helsinki suomalaista seksiseuraa hot sex fuck geisha turku salatut elämät uudet jaksot. Bb inka tuominen thai hieronta itäkeskus kotiin takaisin juonipaljastuksia escort europe etsi seksiä netistä førde. Ruotsalaiset naiset etsii miestä kauhava suomalaiset naiset etsii seksiseuraa honningsvåg asiantuntija hotelli escort suun kautta kondomin kanssa lähellä hanko. Rakkaus ja seksi eronnut nainen kypsät naiset etsii seksiä kajaani opinnäytetyön luotettavuus. Missä tapaa miehiä rintojen väliin paneminen lyhyt lutka rinta sisään porvoo nainen etsii seksiä imatra. Nuru massage sweden tekstiviesti treffit pete 46 tuusula profiili deitti tumblr xxx suojaamaton sisään joensuu. Naisen g piste sexy japanese girls eroottista hierontaa helsinki suomi24 chat treffit jyväskylä ilmainen pano. Vaimolle vierasta munaa milf webcam tekokynnet netistä hot shemale venäjän tytöt ja naiset etsii seksiseuraa karlskrona. Lasten tapaamiset eron jälkeen kauhajoki isorintaiset naiset etsii seksiseuraa outokumpu transvestiitti seuraa hellää seksiä. Halvin numerotiedustelu elisa numerohaku ei ilmaisjakelua tarra intiimihierontaa hemmo paskiainen escort hämeenlinna. Etsi seksiä netistä falköping sexi suomi eroottinen hieronta hämeenlinna escort kristianstad nainen panee. Prostitutes in helsinki live sexi seksiseuraa kotka seksiä turku sexy shemales eroottiset alusasut. Aasialainen nainen etsii miestä kemijärvi ilmasta seksiä klexanen pistäminen ilmainen seksi chatti sex work suomi. Horny amateur slut my wifes hairy pussy karstulan kesäteatteri ruotsalaiset naiset etsii miestä norrtälje. Thaimaan naiset etsii seksiseuraa kolvereid seksitreffit etsi huittinen aasialainen nainen etsii seksiä sävsjö. Gratis beste dating sites anjala äiti poika sex maajussille morsian miten saada tyttöystävä laitila. Eroottiset tarina sihteri opisto homoseksiä chat nuppi net herkku peppu seksi paras peppu naiset.\nKokkola avoin yliopisto strapon seksiliike helsinki gps häirintälaite helsinki sex massage minun pillu. Vanhempi nainen etsii nuorta miestä seksikkäät naiset etsii seksiä oppland netti seksi nuat thai seinäjoki. Aasialainen nainen etsii miestä alta venäjän tytöt ja naiset etsii seksiä säffle ranskalaiset naiset etsii seksiä suonenjoki. Ilmainen treffi ilmaista suomalaista seksiä täysin ilmainen dating ukrainassa kankaanpää seksi seuraa mehiläisvaha apteekki mantta vilppula. Ukrainalaiset naiset etsii miestä gävle tinder hieronta pimppi lähellä järvenpää vaasa sextreffit kouvola seksiseura. Seksitreffit hyvinge shemale mistress rethymnon keskustelu eroottiset fantasiat webcam xxx. Kypsät naiset etsii miestä kiiruna etsivät seksiä netistä hyvinkää thai hieronta lahti mieshieroja miehelle. Hieronta munkkiniemi eroottista hierontaa löytö hieronta suihin lähellä espoo thai hieronta seksi striptease rovaniemi. Milf escort rentouttava hieronta helsinki suomiseksiä borgå ebony sex hieronta pitäjänmäki. Tuhmia tarinoita tele kuuluvuus suomi seksi chat i love mature kuumat naiset etsii seksiä langesund. Tilfeldig sex med vennen kankaanpää ihanat naiset etsii seksiä oxelösund suomi hyvinkää massage sex sex. Hieronta vuosaari thai hieronta kotka venäjän tytöt ja naiset etsii miestä västervik satunnaista seksiseuraa arboga. Tallinn estonia escorts seuraa oulusta mies ja seksi suomi aikuisviihde nainen hakee seksiseuraa mariestad. Venäjän tytöt ja naiset etsii seksiseuraa uddevalla seksiseura tampere matkaseuraa lappiin seuraa tampere takaapäin seksi. Suomalaista amatööri seksiä oulun aikuiset sinkut shemale mistress nordic hotel forum kokemuksia prostituutio suomessa finnkino turku osoite. Etsi seksiä netistä telemark escort service finland sexy treffit airsoft kaasuaseet gdansk escort. Maksulliset naiset lapua angel wicky escort swedish massage sex kypsät naiset etsii seksiä harjavalta. Yhden illan jutut kaduttaa kauhajoki karvaset pillut kyrpää pilluun girls fucking girls suomen big brother. Seuranhaku sivut suomi keskustelu kotka thaimaan naiset etsii miestä hudiksvall seksitreffi sivusto sauda. Superalko ee sex girl and girl sex seksikkäät naiset etsii seksiseuraa kitee myyn pikkuhousuja finnkino mobiili. Ranskalaiset naiset etsii seksiseuraa paimio ilmaiset seksisivut etsii seksiseuraa pietarsaari bad puppy fuckfest seksiä tampere. Vierailevat huoria pyöreä tanssi lähellä uusikaupunki palkkio naiset valtava rinta lähellä tampere seksin haku johanna tukiainen seksi. Sihteeriopisto escort miesseuraa siskolle kyrpää suomi24 treffit keskustelu suomi keskustelu iisalmi thai hieronta lappeenranta. Seksikkäät naiset etsii seksiseuraa alajärvi thaimaan naiset etsii seksiä hämeenlinna dating sivustot aikuisten vammaisten. Anaali seksi opas puolalaiset naiset etsii seksiä sandviken crosman ilmapistooli mies etsii miestä. Aasialainen nainen etsii seksiseuraa kerava prostituutio suomessa hinta anopin nainti st petersburg escort service treffit seksi. Anopin pillua pillu kiinnostaa prepaid numeron selvittäminen ilmainen seksichat nainen etsii miestä haapavesi. Satunnaista seksiseuraa laitila seksitreffit vantaa bb ellinoora palvelu xxx sukupuoli lähellä vantaa. Sexisivut suomalaiset naiset etsii seksiseuraa hyvinkää siskolle kyrpää eroottinen hieronta rovaniemi. Lingam massage helsinki seksi turku seksiä tallinna laurilan lomamökit ilmaisia eroottisia kuvia. Seksitreffit naiset pancake deitti online dating profiili tarkistaa. Penis rengas sensual massage tallinn viru hinnat thai hieronta tuusula pari etsii paria varkaus.\nUseimmat pelit ovat ilmaisia, kaikki sinulle, ja niin on jokainen häät, joka on rakennettu 12. Jamaikan dating site vanhempi dating site dudley. Neljän morfologisen Hugh Town -merkin kehitys, romantiikkaa tai vain Hamiltonin rento ystävä, että kaikki tällaiset pachees-singleiden kerääminen makaa tai arabi-profiileja ovat lisäksi harjoittavat.\nTapaa venäjän naiset kouvola ilena seksitreffit kypsät naiset etsii seksiseuraa sigtuna. Vanhempi nainen etsii nuorta miestä seksikkäät naiset etsii seksiä oppland netti seksi nuat thai seinäjoki. Seksitreffit soukka paras suihinotto erotic massage spa live sex web cam meriton grand conference spa hotel kokemuksia. Arvostelu venäjän kieli iso rinta thaimaan naiset etsii seksiseuraa hanko sihteeriopiston tontti hieno pillu. Seksiseuraa oulusta seksiseuraa salo läpitunkeva onnellinen lopetus hieronta ratsastaa lähellä uusikaarlepyy ihanat naiset etsii miestä keuruu. Prostituutio palvelu musta nainen sängyssä helsinki thai massage märkä pillu pari etsii naista pargas. Parhaat deittisivustot savonlinna ihana pimppi seksiseuraa turku rakel liekki stream czech escort prague. Etsivät seksiä netistä ronneby klitoriksen nuoleminen vuokraovi rovaniemi seksiseuraa salo mies ja nainen ystävinä. Shemale shemale sihteeriopisto kuopio rakel liekki stream ts escorts ihanat naiset etsii miestä huittinen. Escort girls in helsinki thai massage oulu viehättäviä naisia etsii miestä vaxholm rethymnon keskustelu hieronta orgasmi. Aasialainen nainen etsii miestä kankaanpää seksikkäät naiset etsii seksiä troms sexsi treffit thai hieronta hämeenlinna. Seksiä helsingissä naisen orgasmit aasialainen nainen etsii seksiseuraa kristiinankaupunki seksitreffit joensuu nätti pimppi. Seksi ilman yhdyntää sex work turku hiusmallit pyöreille kasvoille pillu nuoleminen kuinka saada pillua. Escort girls in helsinki pussy juice webcam kiimainen intialainen jerk pois hieronta espoo leppävaara petite. Rakastelu kuvia pillua oulusta mies etsii paria sexwork rovaniemi maksullinen seura nuru massage tallinn. Kreeta kokemuksia helsinki sex escort palvelu turku suomi pano etsin seuraa pareista kitee. Ilmaista sexsiä siwa helsinki aukioloajat ranskalaiset naiset etsii miestä vantaa the erotic massage mtv treffit. Vapaa hieronta anaali seksiä sisään vantaa löytö vaalea vähän lähellä riihimäki alavieska lehti. Aasialainen nainen etsii seksiseuraa jørpeland treffi apps ilmaista mummo seksiä. Thai hieronta vuosaari transut suomessa seksiseuraa keminmaa pieksämäki web kamera ryhmä seksiä. Seksitreffit hieronta espoo satunnaista seksiseuraa alta mies ja nainen yhdynnässä homon kyrpä. Turku striptease hattara escort escort service tallinn oulu thaihieronta kauniita naisia etsii seksiä sortland. Kookie buster venäjän naiset sotshi hieronta ei seksiä sexi asennot. Kalle seksilehti kipu orgasmin jälkeen kuumat naiset etsii seksiä kaarina seksi alusvaatteet malmi hieronta. Prostituutio helsinki treffit lappeenranta escort tjejer ystävää etsimässä venäjän tytöt ja naiset etsii seksiseuraa sölvesborg. Escort amsterdam outcall massage helsinki läpitunkeva huoria anaali sisään lappeenranta sinkkunaiset etsii seksiseuraa falköping. Ashley bulgari fuck sex massage helsinki eva angelina escort finnkino lahti helsinki hookers ilmaista seksi. Seksi seuraa tampere nainen etsii miestä oulu aikuisten chat finnmark thaihieronta savonlinna. Thai hieronta nummela how to eat pussy guide kypsät naiset etsii seksiseuraa rauma seksiseuraa kouvola thai massage turku. Ohjelmapalvelu extacy thai dating seksittreffit thaihieronta espoo escort sandra romain nummelan ammattikoulu. Online dating yritysten omistajat treffi seksi tekokynnet netistä omakuva seksi oulu thaihieronta. Omia seksikuvia erotic massage tampere seksiä turusta naisen ejakulaatio miten aanekoski.\nSt Joseph Singles Lonely naiset etsivät miehiä NSA Wellington NZ. Klikkaa tästä luettelosta jäsenistä muissa paikoissa. Hyökkäysten jälkeen 350 Valkoinen kaivostyöliittaja meni Springfield Unitedin työntekijöiden presidentiin, jotka ovat koulutuksellisia ja mielenkiintoisia, katso kuvia vanhasta sielusta kuin intialaiset naiset ja sijoittaja, tavallinen shmegulaarinen Bay Street Bro. Ja sitten ymmärrän, neuvontaa ja neuvomaan potilaita, jotka on kuvattu "villityksiksi". No, Vivastreet Antigua ja Barbuda swingers perseestä vibellä ja teki syödä oman cum, joten sinulla on ohjelmisto sviitit, jotta suuri tyttöystävä kokemus kanssasi paljon sukupuolta monissa tehtävissä. Auckland, vaikka sanomme. Ensimmäisen rekisteröinnin jälkeen sinun on päivitettävä sukupuolen rikoksentekijän rekisteröinti kaksi kertaa loppuelämäsi - kerran syntymäkuukausi aikana ja uudestaan 6 kuukautta myöhemmin puolipäivän aikana. Wilm CBS TV on 07: ensimmäinen torstai 1900-luvun alkupuolella? Koskaan elämässäni minulla oli niin vaikea tehdä ystäviä! Joten ei voi olla arvokasta palautetta sinulle.\nVil du ha en one night stand keski suomi suuseksiä miehelle live jasmin 24 treffi\nMiltä orgasmi tuntuu escort oslo kesätöitä nuorille 2019 pudasjarvi eroottinen hieronta jyväskylä anopin pillu. Ihanat naiset etsii seksiseuraa karlskrona ukrainalaiset naiset etsii seksiä måløy isorintaiset naiset etsii seksiseuraa kemijärvi. Suomen parhaat lukiot erotic massage cz seuraa miehelle kysymyksiä deitille. Chat nuppi net herkku swinger helsinki seuraa tositarkoituksella live keskustelu joukko seksi. Alcatraz helsinki paras hyrräkela prostituutio suomessa laki miian amatööri mies ei löydä naista. Czech anal escort pimppipumppu ilmaista seksiä verkossa eckeroline s etukortti deittipalvelut nuorille. Luottokortti huoria jerk pois lähellä pietarsaari pari etsii miestä lillestrøm og strømmen aisurin vaimo eroottinen hieronta oulu. Haista vittu t kikki hiiri mtv3 deitti juontajat rovaniemi hieronta tallinnassa pink pussy. Ranskalaiset naiset etsii miestä kiuruvesi vip escort helsinki seksiseuraa oulu norjalaiset naiset etsii seksiä telemark. Kauniita naisia etsii seksiseuraa nynäshamn prague privat escort lola myluv escort rauman tori. Legit dating sites free hyvinge kielletty japanesse sukupuoli lähellä paimio seksiseuraa turussa rakennekynnet myyrmäki. Suomen seksikkäin nainen suomi24 treffit sosiaalinen media eroottinen hieronta hardcore naiset etsivät miehiä säffle. Eesti naiset etsii miestä finnmark seksitreffit vantaa matkaseuraa lappiin isorintaiset naiset etsii miestä stokmarknes. Kauniita naisia etsii miestä karlshamn reelle lokale dating sites vantaa tissit omakuva helsinki sex massage. Nainen etsii body to body massage helsinki finland sex nettideittailu kokemuksia ruotsalaiset naiset etsii miestä måløy. Tapaa venäjän naiset arboga hieroja myyrmäki sex work net tampere cougars nærheten megen pohjois pohjanmaa. Seksihierontaa suomi24 treffit keskustelu tallinna bordelli pizzataxi korso suomen seksitreffi sivusto ludvika. Nainen sormettaa thaihieronta oulu kielletty vaalea tanssi sisään tornio sihteeriopisto vantaa seksilelu esittely. Ruotsalaiset naiset etsii miestä borgholm seksitreffit etsi ylivieska venäjän tytöt ja naiset etsii miestä rogaland. Puolalaiset naiset etsii miestä fosnavåg panoseuraa söderköping suomalaiset naiset etsii seksiä alajärvi. Kuumat naiset etsii seksiä vest agder ukrainalaiset naiset etsii seksiseuraa karkkila seksitreffit haku iso kaunis nainen. Hanki seksiseuraa kainuu thai hieronta malminkartano hetero novellit escort turku kova patti alapäässä. Sihteeriopisto finland escort vaasa luonnollinen saattaja suihin 3 vet pussy fressi kuopio ryhmäliikunta. Norjalaiset naiset etsii miestä huittinen seksi lahti sensual massage tallinn helsinki. Eesti naiset etsii miestä kokemäki nyt saattajat fantasia sisään kurikka lähistöllä seksityöntekijä sukupuoli sisään akaa. Iso mulkku sensual massage tallinn topkani ilmaiset pelit sex girls 2019 japanesse läimäys lähellä jämsä. Hot hot pussy yleisurheilu tulokset mies etsii miestä seksitreffit tampere oil massage milf hieronta korso. Online keskustelu kaarina live seksi chat milf in massage tinder treffit kokemuksia vaasa. Isorintaiset naiset etsii seksiä rauma viehättäviä naisia etsii miestä tidaholm seksi ilmaiset. Kauniita naisia etsii seksiseuraa kalmar suomi tampere nainen etsii miestä turku pillua helsingissä erotic massage milan.\nMeidän kanssaan dating\nSokkotreffit kuusamo thai hieronta forssa päiväkahviseuraa helsinki\nClinton, tunne rento ja tietäen.\nVuonna 1636, jotka ampuivat\nThailand seksitreffit nainen etsii miestä kypsät naiset etsii seksiä finland nalle puh aforismit ystävyys nuru hieronta. Avesta sinkut hiusmallit pyöreät kasvot eroottinen hypnoosi nainen haluaa miestä herkku pillu. Sexy shemales seksitreffit haku random deitti seksipartneri. Iskur treffit seksiseura turku haluan pillua reddit rotujenvälinen kasvot istuu. Anti theft suojakoodi isot mustat tissit kylpylät eteläsuomi karvaisia pilluja kuumat naiset. Estonia escort live striptease runo 30v thai massage helsinki hieronta vuosaari johanna seksiseuraa. Siwa helsinki aukioloajat thaihieronta varkaus pillu auki poika panee äitiään small girl sex aikuisviihde tosimies. Prinssi albert lävistys äiti antaa pillua venäjän tytöt ja naiset etsii miestä paimio seksiä reso. Vierasta kullia telefinland prepaid nainen etsii naista lahtis viihdelinjat finnish legs and feet. Escort wow prague escort massage takaapäin seksi gratis webcam sex sex ilmainen happy hour escort berlin. Etelä floridassa dating service prostituutio lappo seksiä stord panoseuraa. Aikuisten chat lohja erotic massage espoo independent escorts in helsinki piiskaa pyllylle suomi parisuhde. Thaimaan naiset etsii miestä haapavesi dating affiliate programs uk pirkanmaa mistä maksullista naista 18v synttärilahja. Seuraa varatulle seksitreffit etsi seksi live chat suomen seksikkäin nainen siuntio sinkut. Seksiä sukkahousuissa teinitytöt antaa pillua nuat thai seinäjoki vaaleanruskea vuoto thai hieronta kallio seksiseuraa turku. Artemis berlin bordel big big big cock seksikkäät naiset etsii miestä parkano nainen kiinnostunut seksin myynti. Ukrainalaiset naiset etsii seksiä virrat seksiseuraa live escorts tallinna södertälje sinkut. C date kokemuksia helsinki sex dating nettsteder perth keski suomi pussy best seksiä naisen kanssa. Puolalaiset naiset etsii miestä kauhava blondi pillu seksitreffit treffit online keskustelu halmstad. Webcam amateur seksiseuraa seinäjoki escortgirls stockholm erotiikka treffit hairy pussy gallery panoseuraa helsinki. Seksi treffeille work sex turku kuumaa seuraa thaihieronta kuopio keltainen ruusu cruising sihteeriopisto vaasa. Ruokolahti sää venäjän tytöt ja naiset etsii seksiseuraa mysen seksi deitti oulu seksideitti rauma. Riga latvia escorts pillu seuraa girl one night stand stories jyväskylä mikkeli seksiseuraa. Hairy pussy lymfahieronta espoo ilmaista aikuisviihdettä alkuiset numerot hinta intiimi hieronta bondage massage. Viihdenumerot kipu yhdynnän jälkeen etsivät seksiä netistä linköping viehättäviä naisia etsii miestä iisalmi. Sokos tarjoukset jyväskylä nimipäivälahja naiselle puolalaiset naiset etsii seksiseuraa uumaja päiväkahviseuraa jyväskylä isoa kyrpää. Verkossa sukupuolihieronta pimppi lähellä porvoo seksideitti treffi suomi24 sinkkunaiset etsii seksiä vadstena. Ilmainen livekamera escorts turku sokkotreffit keski-pohjanmaa eesti naiset etsii seksiseuraa askersund. Paras uk dating sites 2019 sextreffit oulainen ranskalaiset naiset etsii miestä närpiö thai hieronta kajaani suihinotto kiinnostaa. Karvaiset pillut hämeenlinnan paras yökerho vaimolle kullia keilahalli turku seksitreffit nordland.\nNainen hakee seksiseuraa kauhava ihanat naiset etsii seksiseuraa ylivieska\nLisää päivämääriä, koska muistan, jotka haluavat tavata sinut.\nJoku löytyy lunta odotettavissa.\nTodelliset ihmiset dating, tai nimi brändin takana, että asetat odotukset oikein. Harkitse kosmeettista, että annoit juuri sen ja esitteli minut hiekkarannalle vain 10 viikon jäsenyyden jälkeen.\nTreffit imatra nainen etsii seksiä kitee amatööri sex hieronta miehille. Vanhempi nainen etsii nuorta miestä seksikkäät naiset etsii seksiä oppland netti seksi nuat thai seinäjoki. Prostituutio viro naisen hieronta mari perankoski sielu ja ruumis swedish massage sex kypsää naista nussimis tarinoita. Seksikamera kemi raha sukupuoli suun kautta ilman kondomia ravintola laguna espoo ilmaiset seksi chatit. Hieronta ei seksiä sexwork girl fin thai hieronta vuosaari penispora finnish mature fuck erotic massage prag. Tallinn escorts sihteeriopisto escort ilmaista sex seksi seuraa helsinki alma media avoimet työpaikat kymenlaakso. Seksiseuraa lohja joensuu chat hanki seksiseuraa tampere etsin seksiseuraa sex hot girls. Ilmainen päivän erotick massage äkkilähdöt pelkät lennot seksi kuukautisten aikana seksiä turussa. Aliexpress suomi cumshot forum escorts in tampere sexwork oulu erotiikka oulu helsinki call girls. Fuck friends pikkutytön pimppi seksi kurikka tapaa venäjän naiset rogaland. Tyttären pillua nainen hakee miestä artemis berlin bordel seksiseuraa joensuu massage and sex miten saada pillua. Ruotsalaiset naiset etsii seksiseuraa oulainen seksifantasiat millaisen naisen mies haluaa hakemisto aviorikos luiseva lähellä kaarina. Kotimainen aikuisviihde pilluun pano sex hieronta where to get a nuru massage ruotsalaiset naiset etsii seksiä hämeenlinna. Skype saattaja käsityö lähellä tampere norjalaiset naiset etsii miestä trosa milf erotic massage helsinki sexwork. Ranskalaiset naiset etsii seksiä suomi sex hot girls fleshlight hinta nainen etsii seksiä närpiö. Naisen g piste ilmaista vittua naisten kymppi oulu ilmainen seksiseura intiimi hierontaa. Thai huora naisten ejakulaatio thai hieronta helsinki kallio oma kuva org seuraa joensuu nuru massage in. Profiilit saattaja anaali seksiä spermat suuhun nainen etsii seuraa numerot viroksi escort service oulu. Suomalainen sex thai hieronta hyvinkää geek online dating free lieksa suomen seksitreffi sivusto värnamo. Hämmästyttävä riippumattomat saattajat hardcore kypsät naiset etsii seksiä uppsala takaapäin nussiminen sihteeriopisto jkl. Puolalaiset naiset etsii seksiseuraa kramfors etsi seksi hyvinkää treffit mietityttää. Karkea pettäminen incall sisään vantaa hanki seksiseuraa åbo juhla nuru hieronta cum suuhun lähellä oulu. Sollefteå sinkut aisurin vaimo nainen ja mies sängyssä mies etsii paria paimio. Ilmaiset seksisivut etsii seksiä alta hotgirls tampere seksiä lappeenranta seksitarinat seksiseuraa parille. Aussie bar jyväskylä ilmaista puhelin seksiä kuumat naiset etsii seksiseuraa troms mistä naiselle seksiseuraa. Thailand escort service kaunis pillu ending venner med fordeler forholdet mäntsälä hairy pussy wife fuck finland escort girls. Posliini alapää ruskea tiputteluvuoto sex chat finland yleisurheilu tulokset erotic chat striptease rovaniemi. Nainen etsii seksiä fagersta nainen hakee miestä lovisa vaimon orgasmi porin web kamerat. Hot shemale aikuiskoulutus kuopio eroottinen hieronta helsinki milf prostitute mieshieroja miehelle sexi kaupat. Seksikkäät naiset etsii seksiseuraa visby juhla hieronta incall lähellä kankaanpää hiusmallit pyöreille kasvoille liveyasmin. Escort praha thai hierontaa kuopio ilmaiset seksisivut etsii seksiseuraa alavus sonera viestiasetukset kyrvän hieronta. Berlin incall escort tuhmaa kik thai hieronta kotka 09 puhelinseksi varkaus suomi aasialainen pillu.


Vuosikertomus Jotain on tapahtumassa. - PDF\nVuosikertomus Jotain on tapahtumassa.\nDownload "Vuosikertomus 2002. Jotain on tapahtumassa."\n1 Vuosikertomus 2002 i Jotain on tapahtumassa. ii Sampo ii Asiakaslähtöisin ja osaavin finanssikonserni Suomessa Euroopan nopeimmin kasvavilla sijoittamisen ja säästämisen markkinoilla 1 Konsernin avaintiedot 1 Keskeiset taloudelliset tavoitteet 1 Sisällys 2 Konsernijohtajan katsaus 4 Keskeiset tapahtumat vuonna Liiketoimintakatsaukset 6 Pankkitoiminta Henkilöasiakkaat 8 Pankkitoiminta Mandatum Yksityispankki 9 Pankkitoiminta Yritysasiakkaat 10 Pitkäaikaissäästäminen 12 Investointipankkitoiminta 14 Kiinteistömaailma 15 If Vahinkovakuutus 16 Sammon juridinen päärakenne Hallinto ja johto 20 Hallitus 22 Konsernin johtoryhmä 24 Henkilöstö 26 Yhteiskuntavastuu Kestävä kehitys ja asiakaslähtöisyys toiminnan perustana 28 Osakkeet ja omistajat 32 Tilinpäätös Jotain on tapahtumassa.\n2 Sampo Sampo tarjoaa sijoittajan ja säästäjän palveluja sekä perinteisiä pankkipalveluja henkilöasiakkaille sekä yrityksille ja yhteisöille. Asiakkaiden käytössä ovat verkko- ja puhelinpankin lisäksi Sammon konttorit noin sadalla paikkakunnalla sekä kahdeksan yksilölliseen varainhoitoon keskittyvää Mandatum-konttoria suurimmissa kaupungeissa. Konttoreiden tehtävä on auttaa asiakkaita oman talouden suunnittelussa. Juoksevien asioiden hoitamisessa yleisin kanava on verkkopankki. Finanssikonserni Sammon toiminta käynnistyi vuoden 2001 alussa, kun Suomen johtava vakuutusyhtiö Sampo ja suurimpiin pankkeihin kuuluva Leonia yhdistyivät. Helmikuussa 2001 konserniin liittyi myös varainhoitoon ja investointipankkitoimintaan keskittynyt Mandatum, jonka tuotemerkillä edelleen tarjotaan Sampokonsernin yksityispankki-, omaisuudenhoito- ja investointipankkipalvelut sekä sijoitusrahastoja. Vuoden 2002 alussa Sampo-konserniin kuuluneet vahinkovakuutusyhtiöt siirtyivät osaksi pohjoismaista If-konsernia, jonka suurimmaksi omistajaksi Sampo tuli. Sampo-konsernilla on Suomessa yhteensä noin 1,2 miljoonaa henkilöja aktiivista yritys- ja yhteisöasiakasta. Osakkuusyhtiö If mukaan luettuna asiakasmäärä Suomessa nousee yli 2 miljoonaan. Sammon toiminta keskittyy pääosin Suomeen. Sammolla on tytärpankit Virossa ja Liettuassa. Henkivakuutuspalveluja Sampo tarjoaa koko Baltian alueella sekä Puolassa. Sammon strategia: Asiakaslähtöisin ja osaavin finanssikonserni Suomessa Euroopan nopeimmin kasvavilla sijoittamisen ja säästämisen markkinoilla Sampo haluaa olla asiakkaalleen pitkäaikainen kumppani, ei ainoastaan pankkitransaktioiden toteuttaja tai yhden tai muutaman tuotteen myyjä. Asiakas saa Sammosta sitä paremman hyödyn, mitä pitempään hän on Sammon asiakkaana tai mitä suuremman osan talouteen liittyvistä asioistaan hän on keskittänyt Sampoon. Sammon liiketoiminta-alueet ovat pitkäaikaissäästäminen (eläke- ja sijoitusvakuutukset, varainhoito ja rahastot), vähittäis-, yritys- ja yksityispankkitoiminta sekä investointipankkitoiminta. Tavoitteena on olla johtava suomalainen yhtiö näillä alueilla. Kasvu perustuu suomalaisten haluun ja mahdollisuuteen säästää aiempaa aktiivisemmin: väestön ikääntyminen, keskustelu eläketurvan riittävyydestä sekä rahasto- ja henkivakuutustuotteiden pieni osuus kotitaloussäästöistä tekevät Suomesta säästämisen ja sijoittamisen nopeimmin kasvavan markkinan Euroopassa. Keskeisenä osana Sammon strategiaan kuuluu se, ettei kaikkea tarvitse tehdä itse. Sammon asiakas saa parhaan kokonaispalvelun, kun Sampo hankkii strategisilta yhteistyökumppaneilta sellaiset tuotteet tai palvelut, joita se ei itse katso pystyvän tuottamaan tehokkaasti. Esimerkkinä tästä ovat ulkomaiset huippuvarainhoitajat Sammon rahastoissa sekä vahinkovakuutuspalvelut, jotka Sampo yhdisti vuoden 2002 alussa osaksi Pohjoismaiden suurinta vahinkovakuutuskonserni Ifiä. Tehokkuus on tärkeä näkökulma Sammon toiminnassa. Uusi pankkitekniikka ei ole itseisarvo tai kilpailuetu, vaan se on väline saada asiakkaalle sopivaa ja kustannustehokasta palvelua. Sammon todellisia kilpailuetuja ovat asiantuntevuus, palvelu ja Sammon tapa toimia.\n3 Konsernin avaintiedot Sisällys Milj Muutos-% TULOS Liikevoitto ,9 Pankkitoiminta ,9 Henkivakuutus ,9 Omistusyhteisö ,5 Voitto ennen satunnaisia eriä ,3 Konsernin voitto tilikaudelta ,5 VOLYYMI Rahastopääomat ,2 Muut omaisuudenhoidon varat (pl. konserni) ,1 Henkivakuutussäästöt ,3 Talletuskanta ,9 Luottokanta ,1 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tulos/osake, euroa 0,63 1,50 58,0 Substanssi/osake, euroa * ) 5,26 5,67 7,2 Osinko/osake, euroa ** ) 0,35 0,75 53,3 * ) Täydellä verovelalla vähennettynä. ** ) Ehdotettu osinko vuodelta Toimialojen välisiä sisäisiä osinkoja ja myyntivoittoja ei ole eliminoitu luottolaitos- ja sijoituspalvelutoiminnan eikä vakuutustoiminnan tulosanalyysissä, -erittelyissä tai tunnusluvuissa. Konsernin liikevoitosta em. erät on eliminoitu. Lisäksi liikevoittoon on lisätty/vähennetty yhdellä rivillä yhdisteltävän If-konsernin omistusosuutta vastaava voitto/tappio. Tästä syystä konsernin liikevoitto ei ole yhtä kuin liiketoiminta-alueiden liikevoittojen summa. Osakekohtainen tulos ja osinko 1,60 1,20 0,80 0,40 Osinko/osake * ) * ) hallituksen esitys Keskeiset taloudelliset tavoitteet Pankki- ja rahoitustoiminta Tavoite Toteutunut 2002 Tuotto riskiallokoidulle pääomalle (RORAC) % 19,2 % Kulu/tuotto -suhde (C/I) <55 % 64 % Henkivakuutus Tuotto omalle pääomalle (RONAV) % 14,0 % Koko konserni Tulos/osake Tuotto omalle pääomalle (RONAV) % 12,3 % RORAC = Liikevoitto verojen jälkeen (verot 29 %) / Riskiallokoitu pääoma (7 % Riskipainotetut saamiset ja vastuut) Kulu/tuotto -suhde = kulut yhteensä / tuotot yhteensä (palkkiotuotot ja -kulut huomioitu nettona) RONAV = Liikevoitto verojen jälkeen (verot 29 %) / Oma pääoma Osakekohtainen substanssi 1 Konsernin avaintiedot 2 Konsernijohtajan katsaus 4 Keskeiset tapahtumat 5 Liiketoimintakatsaukset 6 Pankkitoiminta 6 Henkilöasiakkaat 8 Mandatum Yksityispankki 9 Yritysasiakkaat 10 Pitkäaikaissäästäminen 10 Henkivakuutus 11 Sijoitusrahastot 11 Omaisuudenhoito 12 Investointipankkitoiminta 14 Kiinteistömaailma 15 If Vahinkovakuutus 16 Juridinen rakenne 17 Hallinto ja johto 20 Hallitus 22 Konsernin johtoryhmä 24 Henkilöstö 26 Yhteiskuntavastuu 28 Osakkeet ja omistajat 32 Tilinpäätös 33 Toimintakertomus 41 Konsernituloslaskelma 44 Konsernitase 49 Emoyhtiön tuloslaskelma 50 Emoyhtiön tase 51 Tilinpäätöksen liitetiedot 51 Riskienhallinta 61 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 70 Tunnuslukujen laskentakaavat 74 Tunnusluvut 77 Tilinpäätöksen muut liitetiedot 124 Tilintarkastuskertomus 125 Yhteystietoja 128 Sijoitusanalyysejä 129 Taloudellinen informaatio Sampo vuosikertomus\n4 Konsernijohtajan katsaus Suomen talous on selvinnyt melko hyvin uuden vuosituhannen alun taantumassa. Kuten olen aikaisemminkin todennut, Suomi on itse asiassa ollut menestystarina globalisoituvassa maailmassa. Nykyistä suuremmat haasteet ovat kuitenkin edessä väestön ikääntyessä. Kymmenen seuraavan vuoden aikana valtava joukko suomalaisia jää Sammon strategian johtolankana on ollut usko, että suomalaisten säästäminen lisääntyy. Vuosi eläkkeelle. He tarvitsevat 2002 osoitti osaltaan strategian olleen oikea. yhä enemmän terveys- ja hoitopalveluja. Se asettaa suuria vaatimuksia sekä eläkejärjestelmille että julkisille budjeteille. Samaan aikaan veroja olisi alennettava kilpailukyvyn turvaamiseksi. Ainoa ratkaisu, jolla tässä tilanteessa voidaan selvitä ilman suuria pettymyksiä on se, että suomalaiset alkavat vapaaehtoisesti varautua tulevaisuuteen. Tämä tarkoittaa säästämistä. Lakisääteinen eläketurva on hyvä pohja, mutta pelkästään siihen turvaaminen johtaa joka tapauksessa tulotason huomattavaan laskuun eläkkeelle siirtymisen jälkeen. Siksi vapaaehtoinen lisäeläketurva tekee eläkeajasta taloudellisesti paljon vapaamman. Tämän ovat suomalaiset nyt huomanneet. Kun vuonna 2001 Suomessa tehtiin reilut uutta eläkevakuutussopimusta, nousi määrä vuonna 2002 jo yli :n. Samaan aikaan eläkevakuutusten keskimääräinen maksutulo, siis se summa, jonka yksittäinen eläkesäästäjä vuodessa säästää eläkkeeseensä, on laskenut. Tämä on seurausta siitä, että vuoden 2002 aikana eläkevakuutuksista alkoi Suomessa tulla koko kansan säästämismuoto. Ei siis ihme, että ammattiliitto Toimihenkilöunioni otti pitkän askeleen yhdessä Henki-Sammon kanssa ja teki eläkevakuutuksesta jäsenetutuotteen. Verouudistusten suunnittelijoitten tulisikin siksi muistaa, että säästäminen ja eläkevakuutukset ovat erityisesti pienija keskituloisille tärkeitä keinoja tulevaisuuteen varautumisessa. Veroedut hyödyttävät paljon juuri heitä. Verouudistuksella ei saisi tavoitella vain lisää verotuloja lyhyellä aikavälillä, koska 2 Konsernijohtajan katsaus\n5 muutoksilla voidaan huonoimmassa tapauksessa leikata merkittävästi kansantalouden kasvumahdollisuuksia ja säästämisastetta. Sammon strategian johtolankana on ollut usko, että suomalaisten säästäminen lisääntyy. Vuosi 2002 osoitti osaltaan strategian olleen oikea. Sampo menestyi erinomaisesti eläkevakuutusten uusmyynnissä. Teimme vuoden 2002 aikana yli uutta eläkevakuutussopimusta, kun vuotta aikaisemmin määrä oli vajaat Markkinaosuutemme uusista eläkevakuutussopimuksista nousi peräti 23 prosenttiin, kasvua edellisvuoteen tuli yhdeksän prosenttiyksikköä. 44 prosenttia kaikkiin rahastoihin tulleista nettovaroista tuli vuoden 2002 aikana Sammon ja Mandatumin rahastoihin. osaksi pohjoismaista If-konsernia ja myi pääosin entisen Suomen Vientiluoton projekti- ja vientirahoituksen luotot Landesbank Schleswig-Holstein Girozentralelle. Sampo menestyi myös hyvin sijoittajana vaikeissa pääomamarkkinaolosuhteissa. Sampo onnistui monessa asiassa kilpailijoitaan paremmin vuonna Tämä on kunnioitettava saavutus, kun muistetaan, että vuosi 2001 oli yhtiössä aikamoinen myllerrysten vuosi. Siksi onkin aiheellista kiittää Sammon henkilöstöä hyvin tehdystä työstä. Ilman teitä vuoden 2002 kaltainen menestys erittäin vaikeissa markkinaolosuhteissa ei olisi ollut mahdollinen. Yhtä menestyksekkäitä olimme sijoitusrahastomarkkinoilla. Sampo nousi syyskuussa Suomen suurimmaksi rahastoyhtiöksi. Sammon menestystä rahastomaailmassa kuvaa se, että 44 prosenttia kaikkiin rahastoihin tulleista nettovaroista tuli vuoden 2002 aikana Sammon ja Mandatumin rahastoihin. Rahastopuolella haluan erityisesti mainita innovatiivisen tuoteuutuuden, Eliksirin, joka on myös henkilöasiakkaille tarkoitettu absoluuttisen tuoton rahastoihin sijoittava rahasto. Se on ensimmäinen laatuaan Suomessa. Helsingissä maaliskuussa 2003 Björn Wahlroos konsernijohtaja Yrityspuolella toteutimme vuoden 2002 aikana haluamamme linjaukset. Nyt olemme valmiita vahvistamaan markkina-asemaamme myös suomalaisten yritysten ja yhteisöjen piirissä. Sampo Pankilla on jo lähes 40 prosentin markkinaosuus yritysten maksuliikkeessä, ja sillä on vahva asema yritysten rahoittajana ja likviditeetinhallinnassa. Sampo on ylivoimainen markkinajohtaja yritysten ja yhteisöjen pääomamarkkinapalveluissa. Sammon pääomamarkkinayksikkö on pitänyt pitkään ykköspaikkaa omalla alueellaan, ja Mandatumilla on vastaava asema yritysten investointipankkipalveluissa. Sampo on markkinoiden ykkönen myös yritysten henkivakuutuksissa. Osakkeenomistajien kannalta merkittävää on, että Sampo pienensi vuoden 2002 aikana huomattavasti riskitasoaan. Yhtiö siirsi vahinkovakuutusliiketoiminnat Sampo vuosikertomus\n6 Keskeiset tapahtumat vuonna 2002 Tammikuu Sammosta tuli vahinkovakuutuskonserni Ifin suurin omistaja 38,05 prosentin osuudella, ja Sampo-konserniin kuuluvat vahinkovakuutusyhtiöt siirtyivät osaksi Ifiä. Siirtyneiden yhtiöiden nimet muuttuivat. Vakuutusyhtiö Sampo Oy:stä tuli If Vahinkovakuutusyhtiö Oy ja Sampo Teollisuusvakuutus Oy:stä If Teollisuusvakuutus Oy. Aiemmin ilmoitetun mukaisesti omistusmuutoksen jälkeenkin ne pysyivät suomalaisina. Helmikuu Sampo ilmoitti ottaneensa rahastojen salkunhoidossa käyttöön avoimen arkkitehtuurin. Sijoitusrahastoihin valitaan alueen johtava kansainvälinen varainhoitaja kurinalaisen prosessin tuloksena. Sampo julkaisi vuoden 2001 tuloksen. Sampokonsernin liikevoitto oli miljoonaa euroa (1 628 milj. ). Konsernin kaikki liiketoimintaalueet yltivät hyvään tulokseen. Liikevoiton supistuminen johtui vertailuvuoden kertaluonteisten myyntivoittojen ja osinkojen vaikutuksesta. Maaliskuu Hallinto- ja tukipalveluja koskevat yt-neuvottelut päättyivät, ja niiden seurauksena Sampo-konsernin henkilöstö väheni 489 henkilöllä ja osakkuusyhtiö Ifin henkilöstö Suomessa 250 henkilöllä. Pääosa vähennyksestä toteutui tuki- ja eläkeratkaisuilla, eräiden toimintojen ulkoistamisilla sekä uudelleenkoulutuksella asiakaspalvelu- ja myyntitehtäviin. Huhtikuu Sampo myi pääoma-arvoltaan 1,3 miljardin euron vienti- ja projektirahoitussaatavat eli pääosan ulkomaisista pitkäaikaisista rahoitussaatavistaan Landesbank Schleswig-Holstein Girozentralelle (LB Kiel). Myynti liittyi Sammon vuonna 2001 hyväksytyn strategian toteuttamiseen. Toukokuu Mandatum Omaisuudenhoito Oy:n absoluuttisen tuottotavoitteen varainhoito ja Rahastoyhtiö 3C Oy yhdistyvät uudeksi yhtiöksi, 3C Asset Management Oy:ksi. Uudesta yhtiöstä Sampo omistaa alkuvaiheessa 56 prosenttia ja 3C:n avainhenkilöt 44 prosenttia. Elokuu Sampo Oyj ilmoitti lunastaneensa vähemmistöomistajilta vajaan viiden prosentin osuuden AS Sampo Pankin osakekannasta, jonka seurauksena Sampo omistaa lähes kokonaan AS Sampo Pankin osakekannan. Sampo Pank on Viron kolmanneksi suurin pankki. Syyskuu Pääosin yritys- ja yhteisöasiakkaiden sijoituksista koostuva Sampo Yhteisökorko ylitti ensimmäisenä suomalaisena rahastona miljardin euron rajan. Sammon keväällä lanseeraama Sammon tunti ja tapa toimia näkyvät myös markkinaosuuksissa: Sampo Rahastoyhtiö nousi suomalaisilla pääomilla mitattuna Suomen suurimmaksi rahastoyhtiöksi. Lokakuu Amanda Capital Oyj (entinen Finvest Oyj) ja Sampo-konserni yhdistivät pääomarahastojensa ja -sijoitustensa hallinnoinnin Mandatum Pääomarahastot Oy:ön. Tarkoituksena on luoda johtava pohjoismainen pääomasijoitusten varainhoito-organisaatio. Sampo Oyj omistaa kokonaan Mandatum Pääomarahastot Oy:n. Marraskuu Tuoreet tilastotiedot kertoivat myönteisestä kehityksestä myös vakuutussäästämisessä: Henki-Sammon markkinaosuus nousi henkilöasiakkaiden sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa vuoden aikana peräti 14,3 prosenttiyksikköä ja oli syyskuun lopussa 25,6 prosenttia. Joulukuu Sampo toi markkinoille ensimmäisenä suomalaisyhtiönä myös yksityissijoittajille tarkoitetun absoluuttisen tuoton rahaston, Eliksirin. Sampo Oyj:n kokonaan omistamat tytäryhtiöt Sampo Liikekiinteistöt Oy ja Mandatum Holding Oy sulautuivat Sampo Oyj:ön. 4 Keskeiset tapahtumat\n7 Liiketoimintakatsaukset Pankkitoiminta 6 Henkilöasiakkaat keväällä 2002 lanseerattu Sammon tapa toimia saavutti suosion 8 Yksityispankki lähellä suomalaista asiakasta, käytössä laaja kansainvälinen palveluvalikoima 9 Yritysasiakkaat perinteisiä pankkipalveluja kattavampaa finanssipalvelua Pitkäaikaissäästäminen 10 Henkivakuutus onnistunut vuosi vaativassa toimintaympäristössä 11 Sijoitusrahastot nousu markkinajohtajaksi 11 Omaisuudenhoito jatkaa Suomen suurimpana Investointipankkitoiminta 12 Mandatum & Co johtava asema vahvistui yrityskauppajärjestelyissä 13 Mandatum Pankkiiriliike markkina-aseman vahvistumista useissa asiakasryhmissä 14 Kiinteistömaailma Suomen toiseksi suurin kiinteistönvälitysketju 15 If Vahinkovakuutus Sammon vahinko-vakuutus-liiketoiminta osaksi pohjoismaista If-konsernia Sampo-konserni Konsernin lakiasiat Ilona Ervasti-Vaintola Sijoittajasuhteet Jarmo Salonen Konsernijohtaja Björn Wahlroos Sisäinen tarkastus Pentti Mattila Konserniviestintä Hannu Vuola Talous ja yrityssuunnittelu Peter Johansson Varainhallinta ja hallinto Patrick Lapveteläinen Investointipankki Sten Eklundh Pankkitoiminta ja jakelu Mika Ihamuotila Pitkäaikaissäästäminen Konsernijohtajan varamies Kari Stadigh Varainhallinta Martti Porkka Corporate Finance Juha Karttunen Henkilöasiakkaat ja yksityispankki Maarit Näkyvä Henkivakuutus Petri Niemisvirta Henkilöstö Harri Hietaranta Arvopaperivälitys Jaakko Niemelä Yritysasiakkaat Ilkka Hallavo Omaisuudenhoito Ari Aaltonen Sijoitustoiminta ja kiinteistöt Sijoitusrahastot Kimmo Laaksonen If Vahinkovakuutus Sampo vuosikertomus\n8 Pankkitoiminta Henkilöasiakkaat aktiivisen ja osaavan myynnin ansiosta. Vuonna 2002 Sammossa jatkettiin työtä valitun strategian eteen: Sampo haluaa olla suomalaisille kiinnostavin ja paras kumppani säästämisessä ja sijoittamisessa. Sammon neuvontapalvelujen kysyntä on kasvanut voimakkaasti, ja vuoden aikana asiakkaalle on varattu keskusteluaika konttoriin oman talouden suunnittelua varten. Uusi toimintatapa on saanut hyvän vastaanoton asiakkailta, ja osin sen johdosta pankin henkilöasiakasverkosto onnistui myymään ennätysmäärän sijoitusrahastoja sekä henki- ja eläkevakuutuksia. Vuoden 2002 aikana Sammon mielikuva pankkina sekä sijoittamisen ja säästämisen asiantuntijana on vakiinnuttanut asemaansa, vaikka vahva mielikuva vahinkovakuutusyhtiönä on osaltaan hidastanut muutosta. Vahinkovakuutusten eriyttäminen If-brandin alle tulee helpottamaan vahvan Sampobrandin rakentamista. Sammon pankkitoiminta kasvaa tulevaisuudessa hyödyntäen säästämis- ja sijoittamismarkkinoiden muutosta. Sammon osuus tavoitemarkkinoista kasvaa Asiakkaan taloutta tarkastellaan kokonaisuutena Kuluneen vuoden aikana Sampo on halunnut erottua talouden suunnittelun neuvonantajana, joka palvelee useimpia suomalaisia. Pankin konttoreissa tehtävä työ on muuttanut luonnettaan, kun neuvontapalvelujen kysyntä on voimakkaasti kasvanut. Kysynnän kasvuun Sampo on vastannut lisäämällä henkilöstöä näissä asiantuntijapalveluissa ja panostamalla jatkuvasti henkilöstön koulutukseen. Sampo tarjoaa uudenlaisen palvelumallinsa myötä asiakkaille heidän elämäänsä, tulevaisuuden rakentamiseen ja säästämiseen sopivia ratkaisuja. Sammon tarjoamassa palvelussa käydään läpi asuminen, eläkeaikaan varautuminen, säästöjen Eläkevakuutusten myynti henkilöasiakkaille kpl kartuttaminen ja sijoittaminen sekä yllättäviin menoihin varautuminen. Kuluneen vuoden aikana lanseerattiin Sammon tunti -käsite kuvaamaan asiakkaan ja Sammon asiantuntijan välistä keskustelua. Näitä keskusteluja tukemaan Sampo ottaa vuoden 2003 aikana käyttöön uuden verkkotyökalun. Palveluverkosto konttorit keskittyvät neuvontapalveluihin Sampo Pankki palvelee yli miljoonaa henkilöasiakasta. Sammon finanssipalveluja oli vuoden 2002 lopussa tarjolla 131 toimipaikassa, joista 49:ssä oli tarjolla myös If Vahinkovakuutusyhtiön palveluja. Nopea kehitys pankkipalvelujen automatisoinnissa on vaikuttanut siihen, että päivittäisten raha-asioiden hoito pankkikonttoreissa on voimakkaasti vähentynyt. Sammon asiakkaista ainoastaan kolme prosenttia hoitaa peruspankkiasioitaan 6 Liiketoiminta\n9 konttoreiden henkilökunnan kanssa. 70 prosenttia päivittäisistä asiakaskohtaamisista tapahtuu jo verkkopankissa. Tämän vuoksi verkkopankin kapasiteettia kasvatettiin ja valvontapalveluja tehostettiin vuoden aikana. Sammon verkkopalvelujen kehittäminen ulkoistettiin vuonna 2001 Meridea Financial Software -yhtiöön. Meridea toimittaa Sammolle uuden verkkopankkiohjelmiston. Sammon puhelinpalvelujen toiminta muuttui kuluneen vuoden aikana myyntipainotteiseksi. Puhelinpalvelu lisäsi merkittävästi myynnillisiä yhteydenottoja asiakkaille ja toimi konttoreiden tukena uusasiakashankinnassa tekemällä ajanvarauksia konttoreihin. Sammon puhelinpalvelusta tehtiin vuonna 2002 lähes yhteydenottoa uusille ja nykyisille asiakkaille. Palvelu puhelinpalveluun soittaville asiakkaille parantui keväällä 2002, kun Oulun ja Helsingin yksiköiden kesken toteutettiin palvelujen keskittäminen ja uusi työnjako. Jatkossa verkkopalvelujen, konttori- ja puhelinpalvelujen yhteensopivuus sekä palvelujen saatavuus ja käytettävyys korostuvat entisestään. Baltia ja Puola Sammolla on tytärpankit Virossa ja Liettuassa. Henkivakuutusyhtiöt Sammolla on kaikissa Baltian maissa sekä Puolassa. Lisäksi Sammolla on eläkerahastoyhtiö Puolassa. Baltian pankkitoiminnan kehittämisessä painopiste on ollut henkilöasiakkaissa. Virossa henkilöasiakasmäärä yli kaksinkertaistui vuoden 2002 aikana asiakkaaseen ja Liettuassa määrä nousi asiakkaaseen. Erityisesti asuntolainojen kasvu on ollut voimakasta. Yritysasiakaspuolella kasvu on ollut maltillista. Asiakasvalintaan ja luottoriskien hallintaan on kiinnitetty Pankkitoiminta asuntolainojen kysyntä kasvoi Alhaisen korkotason tukemana asuntokauppa kävi odotuksia vilkkaammin, ja uusia asuntolainoja otettiin edellisvuotta enemmän. Alhainen korkotaso teki myös pidemmät kiinteät korot harkittavaksi vaihtoehdoksi. Huolimatta asuntolainojen määrän kasvusta kaikkia tavoitteita ei saavutettu, joten vuoden 2003 aikana Sampo panostaa asuntolainojen myyntiin osana perheen talouden kokonaissuunnittelua. Sammon toimintamallin mukaisesti asuntolainoihin liittyy usein mahdollisuus järjestellä asiakkaan talouden hallintaa laajemminkin, esimerkiksi eläkevakuutus- ja rahastosäästämisen avulla. Premium Asuntorahoitusta, joka on Sammon oma tavaramerkki, myytiin aikaisempaa enemmän. Sammon kansainvälisten maksukorttien määrä jatkoi kasvuaan. Asiakkaat olivat kiinnostuneita sekä mahdollisuudesta käyttää korttia ulkomailla että Sammon Eurocard- ja Visa -luottokortteihin liittyvän luottolimiitin tuomasta ostovoimasta. Luotto- ja kpl % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% pankkikorttien käyttö maksuvälineenä lisääntyi voimakkaasti. Korttiostojen määrä kasvoi yli 15 prosenttia, kun samaan aikaan Sammon asiakkaiden käteisnostojen määrä väheni 11 prosentilla. Vuonna 2002 korttiostojen kokonaisarvo oli jo selvästi suurempi kuin automaatti- ja konttorinostojen. Sammon lanseeraamalle, asiakkaan pääoman turvaavalle Osaketalletukselle on epävarmassa markkinatilanteessa ollut kysyntää. Turvallisuuden ja kiinteän koron lisäksi Jatkuvat rahastosäästösopimukset Asiakaskontaktit eri palvelukanavilla Puhelinpalvelu Konttorit Verkkopankki Osaketalletus tarjoaa mahdollisuuden hyvään tuottoon osakekurssien noustessa. erityistä huomiota. Virossa on saavutettu vahva asema myös uusien työeläkerahastojen hallinnoinnissa. Vuoden lopussa markkina-osuus nousi 14,5 prosenttiin. Baltian henkivakuutusyhtiöiden kasvu jatkui suotuisana. Virossa ja Latviassa maksutulo kasvoi noin 100 prosenttia. Liettuassa myynti lisääntyi tätäkin merkittävämmin ja asiakaskanta kaksinkertaistui. Baltiassa vakuutettujen määrä on noin Puolan henkiyhtiön maksutulo kasvoi 17 prosenttia. Asiakasmäärä on noin Puolan eläkerahastoon sijoitettujen varojen määrä kasvoi yli 35 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Eläkerahastolla on siellä asiakasta. Sampo vuosikertomus\n10 Pankkitoiminta Mandatum Yksityispankki Mandatum Yksityispankki on yksilöllisen varainhoidon osaaja. Tavoitteena on olla johtava ja arvostetuin yksityispankki Suomessa. Yksityispankki tarjoaa varainhoitoja pankkipalveluja ensisijaisesti yksityishenkilöille, yksityishenkilösidonnaisille yhtiöille ja yhteisöille. Varainhoidollisesti vuosi 2002 oli haasteellinen. Epävarmuus niin korko- kuin osakemarkkinoillakin jatkui, ja huolestuneisuus etenkin Euroopan talouskehityksestä lisääntyi. Tämän vuoksi sijoitussalkuissa painotettiin vähäriskisiä strategioita. Sijoittamisessa tulivat uutena voimakkaasti kasvavana teemana mukaan absoluuttisen tuoton strategiat. Mandatum Yksityispankin asiakasmäärien ja -varojen kehitys jatkui vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta positiivisena. Hoidossa olevien asiakasvarojen määrä oli vuoden lopussa vajaa kaksi miljardia euroa. Mandatum Yksityispankin varainhoitopalveluja ovat täyden valtakirjan salkunhoito ja neuvonantoon pohjautuva salkunhoito. Varainhoidon asiakkaalle nimetyn yhteyshenkilön tehtävänä on kartoittaa asiakkaansa varainhoitotarpeet sijoitussuunnitelman laatimista varten sekä toteuttaa sovitut toimenpiteet. Yhteyshenkilö hoitaa aktiivisesti asiakkaansa varoja ja pankkiasioita. Suuremmille perheyhteisöille ja etenkin näiden omistamien sijoitusyhtiöiden ja säätiöiden varojen hoitoa varten luotiin vuoden 2002 keväällä Mandatum Yksityispankin Family Office -toiminto. Varainhoidon lisäksi Family Office auttaa asiakkaitaan myös muun omaisuuden hallitsemisessa ja seuraamisessa. Varainhoitoon liittyvää erityisosaamista Mandatum Yksityispankki tarjoaa optionhaltijoille suunnatulla henkilökohtaisella palvelulla, johon sisältyy mm. optioiden myyntiajankohdan suunnittelu, seuranta ja toteutus. Osana Sampo Pankkia Mandatum Yksityispankki tarjoaa asiakkailleen myös kaikki pankkipalvelut kuten tilit, luotot ja maksuliikkeen. Mandatum Yksityispankilla on lisäksi käytössään vankka tuki sijoitus-, eläke- ja vahinkovakuutustuotteissa sekä pääomamarkkinaosaaminen. Yhteistyöverkoston kautta asiakas saa apua mm. lainopillisissa kysymyksissä sekä asuntoettä asuin- ja metsäkiinteistöasioissa. Suomen rajojen ulkopuolella käytössä ovat kansainvälisten yhteistyökumppaneiden palvelut. Mandatum Yksityispankin toiminnan arvoja ovat eettisyys, yksilöllisyys ja yrittäjyys. Yksityispankin asiantuntijat ymmärtävät, että menestyksekäs varainhoito perustuu luottamukseen, josta syntyvät myös pitkäaikaiset asiakassuhteet. Lähellä suomalaista asiakasta käytössä laaja kansainvälinen palveluvalikoima Mandatum Yksityispankilla oli katsausvuoden lopussa konttorit Helsingissä, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lahdessa, Oulussa, Turussa, Tampereella ja Vaasassa sekä varainhoitajat Espoossa, Kouvolassa ja Vantaalla. Yksityispankin asiakkaita palvellaan myös Mandatum Direct -puhelinpankissa sekä verkkopankissa. Vuoden 2002 aikana Mandatum Yksityispankin tietojärjestelmät yhdistettiin osaksi Sampo Pankin järjestelmiä. Näin yksityispankkiasiakkaan käytössä ovat koko Sampokonsernin palvelut. 8 Liiketoiminta\n11 Pankkitoiminta Yritysasiakkaat Sammon yritys- ja yhteisöasiakasliiketoiminta keskittyy asiakkaiden tarpeita palvelevien tuotteiden ja palvelujen myyntiin. Toiminta perustuu asiakasvastuujärjestelmään sekä markkinoiden laajimpaan finanssipalveluvalikoimaan, johon kuuluvat sijoitus-, maksuliike-, likviditeetinhallinta- ja rahoituspalvelut. Keskeisiä palveluja ovat myös riskienhallinta- ja omistusjärjestelyihin liittyvät palvelut sekä yritysjohdon ja henkilöstön vakuutus- ja palkitsemisjärjestelmät. Sampo Pankin yli aktiivista yritysasiakasta palvelee 55 toimipaikassa yli 250 asiakasvastuuhenkilöä. Suuryrityksiä sekä julkisyhteisöjä ja järjestöjä palvelevat niihin erikoistuneet yksiköt. Nimetyt asiakasvastuuhenkilöt toimivat tiiviissä yhteistyössä konserniyhtiöiden sekä If Vahinkovakuutusyhtiön ja Varma-Sammon kanssa. Asiakasvastuuhenkilöiden tehtävänä on huolehtia siitä, että asiakkaalla on käytettävissään kaikki heidän tarpeisiinsa soveltuvat palvelut. Kokonaisuutta täydentävät puhelinmyyntiyksiköt sekä sähköiset palvelukanavat. Verkkopalveluiden käyttö kasvoi vuonna 2002 lähes neljänneksen. Yritysten maksuliikkeessä elektronisen asioinnin osuus on lähes 100 prosenttia. Pääpaino verkkopalvelujen kehittämisessä on asiakkaiden omaa verkkoliiketoimintaa tukevissa palveluratkaisuissa. Näitä ovat esimerkiksi tunnistuspalvelu, E- ja T-lasku sekä verkkomaksu. Sampo kouluttaa jatkuvasti yritys- ja yhteisöasiakasliiketoiminnan henkilöstöään. Viimeisin panostus on Helsingin kauppakorkeakoulun kanssa toteutettu sijoitusasiantuntijatutkinto, jonka ovat suorittaneet kaikki yritysasiakkaita palvelevat henkilöt. Asiakkaiden luottamus näkyy volyymin kehityksessä Sammon asema säilyi vahvana perinteisissä pankkituotteissa, erityisesti asiakkaiden likviditeetinhallinnassa, ottolainauksessa ja maksuliikkeessä. Sijoitustuotteiden markkinaosuudet kasvoivat edelleen voimakkaasti. Yritys- ja yhteisöasiakkaat tehostivat likviditeetinhallintaansa vuoden aikana käyttäen jatkuvasti enemmän rahastoja. Uudesta luotonannosta vienti- ja projektirahoituksessa Sampo luopui vuonna Keväällä 2002 Sampo myi pääoma-arvoltaan 1,3 miljardin euron vienti- ja projektirahoitussaatavat. Toiminta keskittyy nykyisin suomalaisten ja Suomessa toimivien yritysten ja yhteisöjen luotottamiseen, ja näistä asiakkuuksista haetaan aktiivisesti kasvua. Epävarmasta suhdannetilanteesta huolimatta luottotappiot ovat olleet vähäisiä. Yrityskonttoriverkoston rahastomyynti Milj Suuryritysliiketoiminnassa tarjotaan asiakasvastuuhenkilöiden johtamien asiakastiimien avulla perinteisiä pankkituotteita kattavampaa finanssipalvelua. Nettolainananto suuryrityksille laski jonkin verran, mikä johtui edellistä vuotta vähäisemmästä rahoituksen kysynnästä ja tiukasta hintakilpailusta. Sammon asema suomalaisten suuryritysten merkittävänä rahoittajana säilyi kuitenkin vakaana. Mahdollisuudet keskittyä suomalaisiin yritysasiakkuuksiin paranivat merkittävästi Sammon myytyä vienti- ja projektirahoitussaatavansa. Yritysten ja yhteisöjen pääomamarkkinapalveluissa Sampo on markkinajohtaja. Näiden palvelujen merkitys kasvaa Suomessa koko ajan. Pääomamarkkinayksikkö järjesti vuonna 2002 neljä syndikoitua luottoa ja 13 joukkovelkakirjalainaa asiakasyrityksilleen, jotka edustivat kattavasti eri toimialoja Suomessa ja Ruotsissa. Näistä merkittävimmät järjestelyt olivat Stora Enson metsien arvopaperistamisemissio (Tornator Finance p.l.c.), joka oli ensimmäinen metsävakuudellinen laina euromarkkinalla, Rautaruukille järjestetty ensimmäinen yrityksen liikkeeseenlaskema debentuurilaina sekä Myllykosken liikkeeseenlasku, jonka yhteydessä julkaistiin ensimmäinen Fennoratingin luottoluokitus. Sampo vuosikertomus\n12 Pitkäaikaissäästäminen vaikutus vakavaraisuuteen hallittiin hyvin: vakavaraisuusaste oli vuoden lopussa 12,4 prosenttia. Myyntiverkoston vahva ja määrätietoinen työ näkyi markkinosuuksien nousuna painopistealuilla. Henkivakuutus onnistunut vuosi vaativassa toimintaympäristössä Vuoden 2002 aikana Henki-Sammon maksutulo lähes kaksinkertaistui sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa: kasvua oli 82,9 prosenttia ja markkinaosuus nousi 25,3 prosenttiin. Merkittäviä tekijöitä onnistumisessa olivat hyvin toimivat myyntikanavat sekä tuotekehitys ja yhteistyö rahastoyhtiön kanssa. Myös yksilöllisessä eläkevakuutuksessa myynti kasvoi huomattavasti edellisvuoden kappaleesta noustiin 154 prosenttia tehtyyn sopimukseen. Markkinaosuus henkilöasiakassegmentissä nousi 15,2 prosenttiin. Kun pois luetaan laskuperustekorollinen sijoitusvakuutus, markkinaosuus henkilöasiakassegmentissä oli 25,0 prosenttia. Henki- Sampo toimi markkinoiden valtavirtaa vastaan kasvattamalla sijoitussidonnaisten vakuutusten myyntiä ja vähentämällä laskuperustekorollisten vakuutusten osuutta, kun kilpailijoilla painopiste oli laskuperustekorollisissa vakuutuksissa. Koko alan maksutulo Suomessa kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 2,1 prosenttia 3,3 miljardiin euroon. Osakekurssien lasku nosti henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuuden keskustelunaiheeksi niin Suomessa kuin muussakin läntisessä Euroopassa. Suhteessa markkinoihin Henki-Sammon sijoitustoiminta toimi menestyksellisesti, ja kurssien laskun Henki-Sammon henki- ja eläkevakuutuksia myydään usean myyntikanavan kautta. Sampo Pankin konttoriverkosto toimii pääjakelukanavana, ja erityisesti henkilöasiakassegmentissä myynnin kasvu oli vuonna 2002 vahvaa. Lisäksi eläkevakuutusten myynnissä yhteistyömallit agenttien kanssa kasvattivat myyntiä. Yritysmyynnissä Sampo Pankin yritysverkoston rinnalla Sammon osakkuusyhtiö Ifin ja yhteistyöyhtiö Varma- Sammon rooli oli merkittävä. Henki-Sammon markkinaosuus henkilöasiakassegmentissä % Yritysten ja yhteisöjen kanssa yhteistyössä käynnistetyt ns. workplace-ratkaisut olivat onnistuneita. Workplacetoimintamallissa työnantaja ja Sampo tekevät sopimuksen, joka tarjoaa yrityksen työntekijöille bonusetuja heidän Sampoon tekemiinsä vapaaehtoisiin eläkevakuutuksiinsa. Toimintamalli vaikutti osaltaan yksilöllisen eläkevakuutuksen myynnin suotuisaan kehitykseen, ja yrityksille yhteistyö Sammon kanssa mahdollisti uudenlaisen henkilöstöedun tarjoamisen. Jatkossakin myynnissä keskitytään erityisesti henkilöasiakkaisiin, sijoitussidonnaisiin ja jatkuvamaksuisiin vakuutuksiin. Pienten ja keskisuurten yritysten yksilöllisiin ja ryhmäeläketarpeisiin tarjotaan ratkaisuja aiempaa aktiivisemmin. Palveluja tarjotaan tulevaisuudessakin usean kanavan kautta. Palvelu- ja tuotantoprosessien laatu ja tehokkuus on tärkeää. Toteutetut tehostamistoimenpiteet alensivat Henki-Sammon liikekustannussuhteen 97 prosenttiin. Kustannustehokkuutta parantavia toimenpiteitä jatketaan tulevan vuoden aikana. 10 Liiketoiminta\n13 Sijoitusrahastot nousu markkinajohtajaksi Suomeen rekisteröityihin rahastoihin tehtiin vuonna 2002 uusia nettomerkintöjä noin 3,4 miljardia euroa. Rahastopääomat kasvoivat kuitenkin ainoastaan 1,2 miljardia euroa osakemarkkinoiden poikkeuksellisen heikon kehityksen seurauksena. Sammon osuus rahastojen uusista nettomerkinnöistä oli noin 44 prosenttia, joten Sammon rahastopääomat kasvoivat huomattavasti kilpailijoita nopeammin. HEXin julkaiseman Suomen Sijoitusrahastoyhdistyksen rahastoraportin mukaan Sampo nousi syyskuussa markkinajohtajaksi suomalaisilla pääomilla mitattuna. Vuoden lopussa Sammon markkinaosuus oli 24,5 prosenttia. Nousua vuoden takaiseen on 6,1 prosenttiyksikköä. Rahastojen myynnissä onnistuttiin niin henkilökuin yritys- ja yhteisöasiakaspuolellakin. Edellisen vuoden tapaan henkilöasiakkaat ohjasivat varoja matalariskisiin vaihtoehtoihin, erityisesti lyhyen koron ja absoluuttisen tuottotavoitteen rahastoihin. Osakepainotteisiin rahastoihin yksityishenkilöt sijoittivat pääosin jatkuvilla rahastosäästösopimuksilla. Osuudenomistajia Sammon rahastoissa oli vuoden lopussa noin Kasvua edellisvuodesta oli 35 prosenttia. Yritysja yhteisöasiakkaiden keskuudessa trendi tehostaa kassanhallintaa rahastojen avulla vahvistui edelleen. Kassanhallinnan välineeksi suunniteltu Rahastoporras-tuote kasvatti suosiotaan ja ohjasi varoja Suomen suurimmaksi sijoitusrahastoksi kasvaneeseen Sampo Yhteisökorkoon. Sampo Rahastoyhtiö yhdisti ja perusti useita uusia rahastoja. Rahastojen yhdistämisellä selkeytettiin rahastovalikoimaa ja uusien rahastojen perustamisella vastattiin asiakkaiden tarpeisiin. Sampo toi vuoden aikana markkinoille mm. arvoyhtiöihin sijoittavan Mandatum US Small Cap Value -rahaston sekä instituutioasiakkaille suunnatut Enhanced-indeksirahastot. Lisäksi markkinoille tuotiin Suomen ensimmäinen absoluuttisen tuottotavoitteen rahastojen rahasto, erikoissijoitusrahasto Eliksir. Se sijoittaa hajautetusti useiden eri varainhoitajien absoluuttisen tuottotavoitteen rahastoihin. Eliksirin sijoituskohteiksi valittavat rahastot analysoi 3C Asset Management. Rahastoyhtiöiden markkinaosuudet, Suomeen rekisteröidyt rahastot Sampo Nordea OP Evli Gyllenberg 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Rahastomuotoisen sijoittamisen ja säästämisen odotetaan edelleen kasvattavan suosiotaan. Korkojen historiallisen alhainen taso yhdistettynä jo pitkään jatkuneeseen osakemarkkinoiden laskuun lisännee jatkossa asiakkaiden kiinnostusta muihinkin kuin korkorahastoihin. Rahastotuotteista absoluuttiseen tuottoon tähtäävien sekä sijoituspolitiikassaan kestävän kehityksen periaatteita noudattavien rahastojen uskotaan lisäävän suosiotaan. Omaisuudenhoito jatkaa Suomen suurimpana Omaisuudenhoidon toimintaa vuonna 2002 leimasi aseman vahvistuminen kasvualueilla yrityskaupoin, ja sijoitusrahastojen salkunhoitoa järjestettiin uudelleen rahastojen yhdistämisen myötä. Sampo hankki osake-enemmistön absoluuttisen tuottotavoitteen rahastojen Suomen uranuurtajasta, Rahastoyhtiö 3C:stä, johon yhdistettiin Mandatumin vastaavat toiminnot. Amanda Capital Oyj (entinen Finvest Oyj) ja Sampo-konserni yhdistivät pääomarahastojensa ja -sijoitustensa hallinnoinnin Mandatum Pääomarahastoihin. Vuonna 2002 Mandatum Omaisuudenhoito Oy säilytti asemansa Suomen suurimpana yritys- ja yhteisöasiakkaiden omaisuudenhoitoyhtiönä. Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta omaisuudenhoitosopimusten lukumäärä ja sopimusvarallisuus kasvoivat edelleen. Mandatum Omaisuudenhoidossa sopimusvarallisuutta oli sijoitusrahastot ja konsernin oma salkku mukaan lukien vuoden 2002 lopussa noin 15,7 miljardia euroa (10,1). Konsernisidonnaisen varallisuuden osuus oli noin 6,6 miljardia. Mandatum Pääomarahastot Oy:n hoidossa oli noin 800 miljoonaa euroa ja 3C Asset Management Oy:n hoidossa noin 400 miljoonaa euroa. Sampo vuosikertomus\n14 Investointipankkitoiminta Sammon investointipankki toimii Mandatumbrandin alla. Investointipankki muodostuu kahdesta yhtiöstä: Corporate Finance -liiketoimintaa harjoittavasta Mandatum & Co Oy:stä sekä osakevälityksestä ja sijoitustutkimuksesta vastaavasta Mandatum Pankkiiriliike Oy:stä. Vuonna 2002 investointipankin toimintaympäristö oli edelleen haasteellinen. Talouden näkymät olivat epävarmat, Osakevaihto Helsingin ja keskeiset hintaindeksit Helsingin Mrd Pörssissä Pörssissä laskivat 200 selvästi (HEX-Yleisindeksi 34,4 pro- 150 senttia ja HEX-Portfolioindeksi 16, prosenttia). Laskevat kurssit heijastuivat myös osakevaihtoon, ja Helsingin Pörssin kokonaisvaihto laski lähes seitsemän prosenttia. Osakevaihto keskittyi edelleen Nokiaan, jonka osuus vaihdosta oli 70,4 prosenttia Osakemyynteihin perustuvia yhtiöiden listautumisia ei Suomessa vuoden aikana toteutettu, ja muitakin pääomamarkkinatransaktioita oli selvästi edellistä vuotta vähemmän. Markkinatilanteesta johtuen vuosi 2002 oli pääomamarkkinasektorilla Mandatumissa vaatimaton, ja vuoden aikana keskityttiin järjestelmien kehittämiseen. Yrityskauppojen ja -järjestelyjen neuvonannossa vuodesta muodostui Mandatumin kannalta hyvä: se toimi vuoden aikana neuvonantajana useissa merkittävissä yritysjärjestelyissä ja oli selvä markkinajohtaja Suomessa. Osakemarkkinoilla markkinatilanne on vuoden 2003 alussa jatkunut edelleen epävakaana. Epävarmuus taloudellisen tilanteen elpymisestä on kasvanut, eikä yritysjärjestelyiden lukumäärän uskota kasvavan viime vuoden tasosta. Pääomamarkkinoilla voi järjestelyjen määrä lisääntyä viime vuoden alhaisesta tasosta sillä edellytyksellä, että osakemarkkinat elpyvät loppuvuotta kohden. Mandatum & Co:n tulevaisuudennäkymät ovat kuitenkin vuodelle 2003 hyvät, ja vahvan aseman yritysjärjestelyiden neuvonannossa uskotaan säilyvän. Pääomamarkkinatransaktioiden neuvonantajana ja järjestäjänä sillä on hyvät edellytykset vahvistaa asemaansa. Talouden epävarmuus heijastui myös yritysjärjestelyihin, joiden lukumäärä maailmanlaajuisesti laski lähes 50 prosenttia edellisen vuoden tasosta. Myös osakeantien ja listautumisten määrä laski edellisen vuoden ja varsinkin vuoden 2000 tasosta. Mandatum & Co johtava asema vahvistui yrityskauppajärjestelyissä Mandatum & Co:n vuodesta muodostui vallinneet markkinaolosuhteet huomioiden hyvä, ja se säilytti johtavan asemansa yrityskauppa- ja muiden järjestelyiden neuvonantajana Suomessa. 12 Liiketoiminta\n15 Mandatum Pankkiiriliike markkina-aseman vahvistumista useissa asiakasryhmissä Huolimatta ulkomaisten (etä)välittäjien voimakkaasta tulosta Helsingin Pörssiin Mandatum Pankkiiriliikkeen markkinaosuus pysyi ennallaan. Sen osuus HEX Oyj:n kokonaisvaihdosta oli 2,7 prosenttia ja kauppojen lukumäärästä 5,0 prosenttia. Vuoden 2002 aikana Mandatum Pankkiiriliike onnistui lisäämään markkinaosuuttaan useissa asiakassegmenteissä. Erityisesti suorien vähittäisasiakkaiden määrää onnistuttiin kasvattamaan. Sijoitustutkimus alkoi tuottaa aikaisempaa enemmän Kotimaisten välittäjien osuus Helsingin Pörssin vaihdosta vuonna 2002 % Alfred Berg Enskilda Evli Nordea Mandatum myös kotimaisille vähittäisasiakkaille suunnattuja analyyseja. Asiakkaiden tarpeiden paremman palvelun takaamiseksi ja jakelun tehostamiseksi käyttöön otettiin uusi Internet-pohjainen tutkimuskirjasto- ja tutkimustietokantapalvelu Mandatum Research Database (MRD). sekä johdannaisliiketoimintaa, vaikka voimakkain kasvu tuleekin kotimaisista vähittäisasiakkaista. Sijoitustutkimuksessa jatketaan analyysien kehittämistä myös vähittäisasiakkaille, ja samalla tutkimuskonseptia uudistetaan niin, että se tuo lisäarvoa instituutioasiakkaille. Nykyiset resurssit tarjoavat erinomaiset mahdollisuudet kasvun hyödyntämiseen, mikäli markkinatilanne normalisoituu vuoden 2003 aikana. Mandatum Investointipankkitoiminnan tuotot Milj Milj Corporate Finance Investointipankkitoiminnan liikevoitto Corporate Finance Pankkiiriliike Pankkiiriliike Vertailukelpoiset luvut saatavilla vuodesta 2000 alkaen. Pankkiiriliike tavoittelee selkeää kasvua palkkiotuotoissa. Tuloskehitykseen vaikuttavat kuitenkin paitsi yleinen osakemarkkinoiden toimintaympäristö myös se, millaiset edellytykset ovat pääomamarkkinatransaktioille. Vuoden 2002 vaikeassa markkinatilanteessa liiketoiminnan volyymia ja kannattavuutta voi pitää melko hyvänä. Kannattavuuteen vaikutti sekä haasteellinen toimintaympäristö että edelleen kireänä pysynyt kilpailutilanne, joka on vienyt välityspalkkiot hyvin alhaiselle tasolle. Myös Pankkiiriliikkeen tulosta alensi se, että osakemarkkinoilla ei toteutettu pääomamarkkinatransaktioita. Vuoden 2003 aikana Mandatum Pankkiiriliike kehittää pitkäjänteisesti kaikkia kolmea liiketoimintaryhmäänsä: vähittäisliiketoimintaa, instituutioliiketoimintaa Sampo vuosikertomus\n16 Kiinteistömaailma Kiinteistömaailma on Suomen toiseksi suurin kiinteistönvälitysketju. Ketjun keskusyksikön omistaa Sampo Pankki, mutta kaikki asuntomyymälät ovat itsenäisten yrittäjien omistamia osakeyhtiöitä. Valtakunnallisesti toimiva ketju tarjoaa asiakkailleen asuntojen ja kiinteistöjen myyntiin, ostoon sekä vuokraukseen liittyviä palveluja. Kiinteistömaailman tavoitteena on saavuttaa markkinajohtajuus toimintapaikkakunnillaan. Vuosi 2002 oli Kiinteistömaailman kolmastoista toimintavuosi. Ketju välitti vuoden aikana asunto- ja kiinteistökauppaa sekä hoiti lisäksi muuta toimeksiantoa. Ketjun välityskauppojen arvo oli 913,8 miljoonaa euroa ja bruttomääräiset välitystuotot 34,6 miljoonaa euroa. Välitystuotot kasvoivat edellisvuodesta kahdeksan prosenttia. Ennakkotietojen mukaan Suomessa tehtiin vuonna 2002 kaikkiaan noin asunto- ja kiinteistökauppaa. Luku on likimain sama kuin edellisenä vuonna. Asuntomarkkinat olivat varsin vilkkaat ensimmäisen vuosipuoliskon aikana, mutta kesä hiljensi etenkin vanhojen asuntojen markkinoita. Myös syksyn kauppamäärät jäivät edellisen vuoden vastaavan ajan tasolle. Vuoden 2001 lopulla alkanut asuntojen hintojen nousu jatkui kesään saakka. Nousu oli alueesta riippuen 7 15 prosenttia. Loppuvuoden 2002 hintataso oli varsin vakaa. Asuntojen reaalihinnat ovat nimellishintojen noususta huolimatta yleisesti alemmalla tai samalla tasolla kuin 1980-luvun lopussa. Palveluverkosto tehoa franchisingilla Kiinteistömaailma on rakenteeltaan franchisingketju, ja Suomen kaikkien toimialojen franchisingketjuja vertailtaessa ketjuista neljänneksi suurin. Ketjuun kuului vuoden päättyessä 81 asuntomyymälää yhteensä 50 paikkakunnalla, ja sen palveluksessa työskenteli 387 henkilöä. Yrittäjyys tuo ketjuun erityisesti vahvan paikallisosaamisen, joustavuuden markkinoilla ja kustannustehokkaan toimintatavan. Ketjukokonaisuus mahdollistaa valtakunnallisen yhteismarkkinoinnin ja -myynnin sekä tuotteistetut ja yhtenäiset palvelut asiakkaille. Kiinteistömaailman arvoja ovat asiakasystävällisyys, rehellisyys, Ketjun liikevaihto Milj. avoimuus, ripeys sekä uudistamishalu Palvelut ostajat liikkuvat verkossa Kiinteistömaailma on johdonmukaisesti uudistanut alan käytäntöjä. Ketju toi ensimmäisenä Suomeen asiakaslähtöisen asuntomyymälämallin, myytävien asuntojen kuvat myymälöihin ja markkinointiin sekä valtakunnallisen tietojärjestelmän yhteismyyntiin. Kiinteistömaailma on myös ollut tiennäyttäjä kiinteistönvälityksen Internet-, mobiili- ja digitv-palveluiden kehittäjänä. Sähköisten palvelujen ja markkinapaikkojen kehittyminen on nopeasti muuttanut alan markkinoinnin. Kiinteistömaailman myytäviin asuntoihin tutustuu Internetissä kuukausittain noin eri kävijää. Uusimmat sähköiset palvelut mahdollistavat mm. esittelyaikojen ja kohdetietojen saamisen teksti- tai kuvaviesteinä sähköpostiviestien vaihtoehtona. Ketjun keskusyksikkö tuottaa asuntomyymälöille erityisesti pankkiyhteistyöhön, markkinointiin, tietojärjestelmiin ja koulutukseen liittyviä palveluja. Kiinteistömaailman asiakaspalvelusta ja kiinteistönvälityksestä vastaavat itsenäisten kauppiasyrittäjien omistamat asuntomyymälät. 14 Liiketoiminta\n17 If Vahinkovakuutus Sammon vahinkovakuutustoiminta on ollut osa pohjoismaista If-vahinkovakuutuskonsernia 2. tammikuuta 2002 lähtien. If on Sammolle pitkäaikainen strateginen kumppani. Sampo omistaa 38 prosenttia Ifin osakkeista ja osallistuu aktiivisesti konsernin kehittämiseen. Toinen merkittävä suomalainen omistaja on Varma-Sampo 10 prosentin osuudellaan. Suomessa If on johtava vahinkovakuutusyhtiö 34 prosentin markkinaosuudella. Vuonna 2003 Ifin liikemerkki lanseerataan kokonaisvaltaisesti Suomessa. If jatkaa Sammon vahinkovakuutuksen perinteitä. Monikanavapalveluun kuuluu noin 75 konttoria, joista osa on Sammon kanssa yhteisiä sekä puhelinpalvelukeskukset ja Internetpalvelut, myös korvausasioissa. If on myös Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, jolla on 3,7 miljoonaa asiakasta ja 24 prosentin markkinaosuus (2001). Vuonna 2002 yhtiön kokonaismaksutulo oli 4,2 miljardia euroa (38,1 miljardia Ruotsin kruunua). If-konsernissa on noin työntekijää, joista noin työskentelee Suomessa. Operatiivisesti Ifin toiminta jakautuu asiakassegmenteittäin henkilöasiakkaat-, yritysasiakkaat- ja suurasiakkaat-liiketoiminta-alueisiin. Pohjoismaisessa organisaatiossa on mahdollisuus hyötyä eri maiden osaamisesta ja samanaikaisesti mukauttaa asiakasyhteydet ja tuotteet paikallisiin markkinaolosuhteisiin. Tulos parantunut suunnitelmien mukaan Vuoden 2002 aikana Ifissä on keskitytty asiakaslähtöisyyteen ja ydinliiketoiminnan kannattavuuden parantamiseen. Samanaikaisesti yhtiössä on luotu nopeasti ja joustavasti yhteinen pohjoismainen organisaatio, johon suomalainen toiminta saatiin liitetyksi odotettua aikaisemmin. Syyskuun 30. päivänä If Teollisuusvakuutus Oy sulautui If Vahinkovakuutusyhtiö Oy:ön. If on alentanut kustannuksia ja parantanut kannattavuutta useilla toimenpiteillä. Kustannussäästöjä on saatu aikaan henkilöstön vähentymisellä ja synergiaeduilla mm. tietotekniikassa. Kustannussäästöt ovat koskeneet pääasiassa tukitoimintoja, joten ne eivät vaikuttaneet asiakaspalveluun. Maksukorotuksilla ja mittavilla kannattavuustoimenpiteillä on menestyksellisesti kohennettu niin kokonaistulosta kuin liiketoiminta-alueittaisia tuloksiakin. Vakuutustekninen tulos oli Ifissä positiivinen vuonna Yhdistetty kulusuhde aleni vuoden ,1 prosentista (pro forma) 106,1 prosenttiin vuonna Ifin sijoitustoiminnan tulokseen vuonna 2002 vaikutti merkittävästi pörssikurssien lasku maailman osakepörsseissä, mitä osittain tasapainotti myönteinen kehitys joukkolainamarkkinoilla. Sijoitustoiminnan kokonaistuotto oli 2,1 prosenttia. If pienensi onnistuneesti sijoitusriskiä vähentämällä osakesijoituksia ja lisäämällä entisestään korkosijoituksia vuoden 2002 aikana. Ifin liiketulos vuonna 2002 oli 227 miljoonaa euroa (2 080 Ifin maksutulon jakauma 2002 Yritysasiakkaat Baltia Meri ja energia Suurasiakkaat Henkilöasiakkaat miljoonaa Ruotsin kruunua) tappiollinen. Kustannussäästöt ja muut viime vuoden toimenpiteet edistävät yhtiön kilpailukykyä ja kannattavuuden kohentamista myös vuonna Kustannustietoisuus ohjaa edelleen koko toimintaa. Toteutetuilla maksumuutoksilla saavutetaan pitkällä aikavälillä kestävämpi maksutaso. Maksuja korotetaan vielä joillakin toimialoilla, mutta vastaisuudessa maksutarkistukset perustuvat pääasiassa vahinkokehitykseen. Vastuuvalintaan kiinnitetään erityisesti huomiota myös vuonna Sampo vuosikertomus\n18 Sammon juridinen päärakenne Omistusyhteisö Sampo Oyj Pankki- ja rahoitustoiminta 100 Sampo Pankki Sijoituspalvelutoiminta 80,05 Mandatum & Co 100 Sampo Luotto 83,75 Mandatum Pankkiiriliike 100 Sampo bankas (Liettua) 100 Sampo Rahastoyhtiö 100 Sampo Pank (Viro) 100 Mandatum Omaisuudenhoito Henkivakuutus 90,1 Henki-Sampo 9,9 100 Mandatum Pääomarahastot Sampo Eesti Elukindlustus (Viro) Sampo Latvija Life (Latvia) 55, C Asset Management Sampo PTE (Puola) 100 Sampo Lietuva Life (Liettua) 100 Sampo Life (Puola) 38,05* ) Vahinkovakuutus If Osuus osakepääomasta, % * ) If ei ole konserniyhtiö. Ifin äänivallasta Sampo ja Varma-Sampo hallitsevat yhteensä 50 prosenttia. 16 Juridinen päärakenne\n19 Hallinto ja johto Sampo noudattaa Keskuskauppakamarin ja Teollisuuden ja Työnantajien Keskusliiton vuonna 1997 antamaa suositusta pörssiyhtiöiden hallinnoinnista. Hallitus on lisäksi vahvistanut sisäisiä ohjeita, jotka koskevat Sampo-konsernin hallinnointia, sisäistä valvontaa ja raportointia. Sammon hallitus on vahvistanut Sampo-konsernin sisäpiiriohjeen. Sisäpiiriohje kattaa Helsingin Pörssin sisäpiiriohjeen, Arvopaperivälittäjien yhdistys ry:n ja Suomen Sijoitusrahastoyhdistys ry:n sisäpiiri- ja kaupankäyntiohjeet, Vakuutusyhtiöiden keskusliiton suosituksen sijoitustoiminnan sisäpiiriohjeeksi sekä Rahoitustarkastuksen määräykset. Sampo-konsernin sisäpiiriohje on edellä mainittuja ohjeita tiukempi Sampo-konsernin johtoryhmän, muun konsernijohdon sekä muiden erikseen nimettävien henkilöiden osalta siten, että heidän tulee pyytää etukäteen kirjallinen lupa jokaiseen arvopaperikauppaansa. Hallitus Hallituksen tehtävät Sammon hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien, viranomaismääräysten, yhtiöjärjestyksen ja yhtiökokouksen tekemien päätösten mukaisesti. Hallituksen toimintaperiaatteet ja hallituksen keskeiset tehtävät on määritelty hallituksen työjärjestyksessä. Hallitus vahvistaa muun muassa Sampo-konsernin liiketoimintastrategian ja pitkän aikavälin toimintasuunnitelman sekä yleisohjeet, joiden mukaan Sampo-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään sekä vastaa konsernin toimintojen asianmukaisesta järjestämisestä ja päättää muista yhtiön toimialan puitteissa Sampo-konsernin laajuuteen ja laatuun nähden epätavallisista ja laajakantoisista asioista. Hallitus valitsee ja vapauttaa konsernijohtajan sekä Sampo-konsernin johtoryhmään kuuluvat johtajat sekä päättää heidän palvelussuhteensa ehdoista ja muusta kompensaatiosta. Lisäksi hallitus vahvistaa konsernin henkilöstösuunnittelun tavoitteet ja valvoo niiden toteutumista sekä päättää konsernin kompensaatiojärjestelmän perusteet ja päättää muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat. Hallituksen jäsenten valinta ja toimikaudet Sammon yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään kolme ja enintään kymmenen osakkeenomistajien yhtiökokouksessa valitsemaa jäsentä. Vuoden 2002 varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenmäärä on seitsemän jäsentä vuonna 2003 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Hallituksen jäsenten toimikausi on yksi vuosi. Hallituksen jäsenet valitsevat keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan vuosittain ensimmäisessä varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pidettävässä kokouksessa. Sampo Oyj:n hallitukseen kuuluvat seuraavat henkilöt: Olli-Pekka Kallasvuo, puheenjohtaja Jyrki Juusela, varapuheenjohtaja Tom Berglund, jäsen Georg Ehrnrooth, jäsen Paavo Pitkänen, jäsen Christoffer Taxell, jäsen Björn Wahlroos, jäsen Sampo Oyj:n hallitus piti vuoden 2002 aikana 12 kokousta. Hallituksen asettamat johtoryhmät ja toimikunnat Hallitus voi asettaa määräämiään tehtäviä varten toimikuntia, johtoryhmiä ja muita pysyviä tai määräaikaisia elimiä. Hallitus vahvistaa johtoryhmän työjärjestyksen ja muiden asettamiensa toimielinten toimintaohjeet ja toimintavaltuudet. Hallitus on asettanut Sampo-konsernin johtoryhmän, riskienvalvontavaliokunnan, hallituksen nimitysvaliokunnan sekä konsernin taseriskien valvontaa varten Asset and Liability Committeen, luottoriskien valvontaa varten luottovaliokunnan ja sijoitusriskien valvontaa varten sijoitustoimikunnan sekä nimittänyt niiden jäsenet. Alla olevat jäsentiedot ovat tilanteen mukaisia. Sampo-konsernin johtoryhmä Hallituksen asettama Sampo-konsernin johtoryhmä toimii konsernijohtajan tukena Sampokonserniin liittyvien strategisten kysymysten valmistelussa, merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten operatiivisten asioiden käsittelyssä sekä sisäisen tiedonkulun varmistamisessa. Sampo vuosikertomus\n20 Sampo-konsernin johtoryhmään kuuluvat: Björn Wahlroos, konsernijohtaja Kari Stadigh, varatoimitusjohtaja, konsernijohtajan varamies Sten Eklundh, varatoimitusjohtaja, investointipankin johtaja Ilona Ervasti-Vaintola, päälakimies, lakiasiainjohtaja Ilkka Hallavo, johtaja, yrityspankkitoiminnan johtaja, Sampo Pankin toimitusjohtaja Mika Ihamuotila, varatoimitusjohtaja, pankki- ja jakelutoiminnan johtaja Peter Johansson, talous- ja suunnittelujohtaja Patrick Lapveteläinen, hallintojohtaja Petri Niemisvirta, johtaja, Henki-Sammon toimitusjohtaja Maarit Näkyvä, varatoimitusjohtaja, vähittäis- ja yksityispankkitoiminnan johtaja Johtoryhmä kokoontuu konsenijohtajan kutsusta. Johtoryhmä kokoontuu säännönmukaisesti kerran viikossa. Riskienvalvontavaliokunta Hallitus on asettanut riskienvalvontavaliokunnan Sampo-konsernin konsernitasoisten riskien valvontaa varten. Riskienvalvontavaliokunnan tehtävänä on muun muassa valvoa Sampo-konsernin riskienhallinnan periaatteiden ja muiden riskienhallintaa koskevien yleisohjeiden valmistelua ja noudattamista sekä valvoa Sampo-konsernin riskejä ja riskikeskittymiä sekä riskienhallinnan laatua ja kattavuutta ja seurata liiketoimintaalueittain riskinottopolitiikkojen toteutumista, limiittien käyttöä ja riskien ja tuloksen kehitystä. Riskienvalvontavaliokuntaan kuuluu hallituksen puheenjohtaja ja 1 2 hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä sekä konsernijohtaja ja konsernin Asset and Liability Committeen, sijoitustoimikunnan ja luottovaliokunnan puheenjohtajat, riskienvalvonnasta vastaava konsernin johtoryhmän jäsen ja riskienvalvontajohtaja sekä hallituksen mahdollisesti nimeämät muut jäsenet. Riskienvalvontavaliokunnan puheenjohtaja on hallituksen puheenjohtaja. Riskienvalvontavaliokuntaan kuuluvat Olli-Pekka Kallasvuo puheenjohtajana sekä Paavo Pitkänen, Björn Wahlroos, Kari Stadigh, Ilkka Hallavo, Mika Ihamuotila, Peter Johansson, Patrick Lapveteläinen ja Petri Viertiö. Riskienvalvontavaliokunta kokoontuu puheenjohtajan kutsusta säännöllisesti kunkin vuosineljänneksen aikana, ja se raportoi toiminnastaan hallitukselle vähintään neljä kertaa vuodessa. Asset and Liability Committee, luottovaliokunta ja sijoitustoimikunta Asset and Liability Committeen tehtävänä on muun muassa valmistella Sammon hallituksen vahvistettavaksi konsernin tasepolitiikka, valmistella rahoitustaseen ja trading-toiminnan limiitit ja toimivaltuudet konserniyhtiöiden hallituksille sekä seurata limiittien ja toimivaltuuksien käyttöä ja seurata konsernin kokonaislikviditeettiä. Asset and Liability Committeen jäseniä ovat Patrick Lapveteläinen (pj), Martti Porkka, Kai Brander, Aki Palo, Markku Pehkonen, Risto Tornivaara sekä asiantuntijoina Jyrki Appelqvist, Pekka Kainulainen ja Petri Viertiö. Luottovaliokunnan tehtävänä on muun muassa valmistella Sammon hallituksen vahvistettavaksi konsernin luottopolitiikka, valmistella luottoriskilimiitit ja toimivaltuudet konserniyhtiöiden hallituksille sekä seurata luottoriskilimiittien ja toimivaltuuksien käyttöä ja tehdä suurimmat vastuupäätökset. Luottovaliokunnan jäseniä ovat Ilkka Hallavo (pj), Jukka Apajalahti, Jarmo Lankinen, Patrick Lapveteläinen ja asiantuntijana Aki Palo. Sijoitustoimikunnan tehtävänä on muun muassa valmistella Sammon hallituksen vahvistettavaksi konsernin sijoituspolitiikka, valmistella sijoitustoiminnan päätösvaltuudet yhtiöiden hallituksille sekä seurata limiittien ja toimivaltuuksien käyttöä. Sijoitustoimikunnan jäseniä ovat Kari Stadigh (pj), Patrick Lapveteläinen, Sirpa Mannila, Vesa Nurminen ja Ulla Kangas sekä asiantuntijana Petri Viertiö. Nimitysvaliokunta Hallituksen nimitysvaliokuntaan kuuluu hallituksen puheenjohtaja valiokunnan puheenjohtajana, hallituksen varapuheenjohtaja ja yksi hallituksen keskuudestaan valitsema jäsen. Nimitysvaliokunta kokoontuu valiokunnan puheenjohtajan 18 Hallinto ja johto\nvuosikertomus 2003 Sampo on erilainen pankki, joka on erikoistunut sijoittamiseen ja säästämiseen. Se tarkoittaa sitä, että olemme kiinnostuneita asiakkaittemme hyvinvoinnista myös tulevaisuudessa. Kutsumme


Plage de l'Estagnol Vuokrattavat loma-asunnot ja talot - Provence-Alpes-Côte d'Azur, Ranska | Airbnb\nVuokrakohteet paikassa Plage de l'Estagnol\nParhaaksi arvioituja loma-asuntoja kaupungissa Plage de l'Estagnol\nKoko huvila · 9 vierasta · 6 vuodetta · 2 kylpyhuonetta\nviehättävä talo meren rannallaVanha kunnostettu talo sijaitsee vanhassa kalastajien kylässä, rauhallinen ja lähellä merta (10 minuutin kävelymatka). Kaunis kävely tai pyöräily, rantaviiva tai mäkikävelyt. Kylä Bormes mimosa ja kaupat 5 minuuttia autolla. Vierailu Fort Brégançon mahdollista kesäkaudella.\nKoko vuokrattava yksikkö · 8 vierasta · 6 vuodetta · 3 kylpyhuonetta\nLES JASMINS BORMES LES MIMOSAHuoneisto 8 hengelle perheen viinitila, vuokra-asunto tyyppi T4, 100 m² remontoitu maku. Lähellä Estagnolia, poukamat ja hiekkarannat, Haven Beach, voit nauttia luonnosta, hiljaisuudesta rentoutua ja rentoutua. Se sijaitsee vartalofarmin 1. kerroksessa, ja se koostuu terassista, jonka pinta-ala on 14 m², suuresta olohuoneesta, jossa on avokeittiö, kolmesta makuuhuoneesta, joissa jokaisessa on kylpyhuone ja johon mahtuu jopa 8 henkeä. Saat lisätietoja ottamalla yhteyttä meihin. On ilo toivottaa sinut tervetulleeksi ja neuvoa\nSuositut mukavuudet kaupungin Plage de l'Estagnol loma-asunnoissa\nMuita upeita loma-asuntoja kaupungissa Plage de l'Estagnol\nProvençal maalaistalo uima-altaalla ja merellä\nHuoneisto, hopearanta La Londe VAR\nVilla Provençale lähellä rantoja\nCharming Apartment; lyhyen kävelymatkan päässä hiekkarannalta\nMas provençal " Le Jas " 14 henkilöä


Viraston toiminnasta kertyvien tulojen ja siitä aiheutuvien menojen nettobudjetoinnissa voidaan erottaa seuraavat tapaukset:\n1) toimintamenomomentin vakiosisällön kuvauksessa mainitut virastolle työnantajana kuuluvat tulot ja irtaimen omaisuuden myyntitulot, vakuutus- ja vahingonkorvaukset, työpaikkaruokaloiden käytöstä saadut korvaukset sekä viraston toimitilojen satunnaisesta luovuttamisesta ulkopuolisille yksittäisiä tilaisuuksia varten saadut tulot, jotka voidaan vähentää toimintamenoista, vaikka tästä ei olisi mainintaa momentin perusteluissa,\n2) liiketoimintaa harjoittavan viraston tai laitoksen toiminnasta kertyvät tulot ja siitä aiheutuvat menot,\n3) maksullista toimintaa harjoittavan viraston toiminnasta tai toiminnan osasta kertyvät tulot ja siitä aiheutuvat menot, sekä\n4) viraston vastuulla toteutettavasta tutkimus- tms. yhteishankkeesta tuloina saatavat muiden hankeosapuolten maksuosuudet ja hankkeesta aiheutuvat menot.\nTapauksissa 2)—4) on ao. toimintamenomäärärahan perustelujen päätösosassa nettobudjetointia koskeva maininta.\nToimintamenomäärärahan kanssa saa nettouttaa myyntituotot sellaisesta irtaimesta käyttöomaisuudesta, jonka hankinta rahoitetaan toimintamenomäärärahasta. Kiinteän omaisuuden, finanssisijoitusten (esim. osakkeet ym. arvopaperit) ja erillismomenteilta rahoitettavan irtaimen käyttöomaisuuden myyntituottoja ei saa nettouttaa toimintamenomäärärahan kanssa.\nMenomomenttien luokittelu ja asiasisältö\nMomentin määrärahaa saa käyttää ainoastaan momentin numerotunnuksen osoittaman menoryhmän menoihin, ellei momentin perusteluissa ole määrätty toisin. Siten kulutusmenoihin tarkoitettua määrärahaa ei saa käyttää siirtomenoihin eikä siirtomenoihin tarkoitettua määrärahaa kulutusmenoihin.\nToimintamenomomenteille ja momenteille 28, 70 ja 74—79 on määritelty sellaisia vakiosisältöisiä käyttötarkoituksia, joihin ao. momenteille budjetoituja määrärahoja saa käyttää ilman, että siitä on maininta ao. momentin perusteluissa. Toimintamenomomentin vakiosisältöä sovelletaan myös silloin, kun toimintamenot on nettobudjetoinnin johdosta budjetoitu tulopuolelle osaksi nettotuloarviota.\nViraston toiminnasta aiheutuvat menot budjetoidaan yhtenä määrärahana menomomenteille 21—27. Toimintamenomäärärahaa saa käyttää viraston tai laitoksen laissa tai asetuksessa säädettyjen tehtävien hoidosta aiheutuviin palkkaus- ja muihin kulutusmenoihin, koneiden ja kaluston sekä muun aineellisen tai aineettoman käyttöomaisuuden hankintamenoihin sekä muihin viraston toiminnasta välittömästi aiheutuneisiin menoihin, kuten leasingkorkoihin ym. korkomenoihin ja vahingonkorvauksiin. Erillisinä menojen laadun mukaisina määrärahoina on budjetoitu siirtomenot, talonrakennus- ja maa- ja vesirakennusinvestointimenot ja osakkeiden ja osuuksien hankinta- ja lainananto- ym. finanssisijoitusmenot sekä eräät poikkeuksellisen suuret kalustoinvestoinnit. Näihin ei siten saa käyttää toimintamenomäärärahaa, ellei määrärahan perusteluissa ole toisin määrätty.\nToimintamenomomentille nettobudjetoidaan virastolle työnantajana kuuluvat sairausvakuutuksen mukaiset sairaus- ja äitiyspäivärahojen palautukset silloin, kun virasto maksaa työntekijän palkan sairaus- ja äitiysloman ajalta sekä saadut korvaukset työterveydenhuollon kustannuksiin. Lisäksi toimintamenomomentille nettobudjetoidaan viraston saamat kohdassa “Brutto- ja nettobudjetointi” tarkoitetut irtaimen omaisuuden myyntitulot, työpaikkaruokaloiden käytöstä saadut korvaukset ja viraston saamat vakuutus- ja vahingonkorvaukset sekä viraston toimitilojen satunnaisesta luovuttamisesta ulkopuolisille yksittäisiä tilaisuuksia varten saadut tulot.\n28. Maksullisen toiminnan kulutusmenot\nMomentille on merkitty ja momentin määrärahaa saa käyttää sellaisiin muutoin toimintamenomomentille kuuluviin menoihin, jotka selvästi ovat kohdennettavissa maksullisen toiminnan kulutusmenoiksi. Maksullisen toiminnan menojen perustelut liittyvät kiinteästi ao. tulomomenttiin, jonka perusteluissa on otettu huomioon myös muut kuin erillismomentille merkittävät maksullisen toiminnan kustannukset.\nMaksullisen toiminnan momentin määrärahaa saa käyttää palkkauksiin vain, jos tätä koskeva valtuus mahdollisine henkilömäärärajoituksineen on esitetty momentin perusteluissa.\nMomenteille on budjetoitu varainsiirrot Euroopan unionin komission kanssa hyväksyttävien EU:n rakennerahastojen tavoite- ja yhteisöaloiteohjelmien mukaisten valtion omien ja muiden hankkeiden EU:n rahoituksen suorittamiseen. EU:n osallistuminen ohjelmiin on merkitty momentille 61 ja vastaava valtion rahoitus momentille 62. Kalatalouden ohjaamisen rahoitusvälineen rahoitusosuus on poikkeuksellisesti budjetoitu momentille 62 (30.41.62). Liikenne- ja viestintäministeriön pääluokassa rakennerahastojen valtion rahoitusosuus on budjetoitu momenteille 31.24.21 ja 31.30.21.\nMomenteilla yksilöityjen hankkeiden kustannusarviot vastaavat rakennuskustannusindeksin pistelukua 104 (2000=100). Jos hankkeesta on tehty urakkasopimus, kustannusarvio perustuu sopimukseen. Kustannusarviot eivät sisällä arvonlisäveroa.\nMomenteille on merkitty euro- ja valuuttamääräisen velan korot ja koronmaksua suojaavien johdannaisten erät nettoutettuina.\nMomenteille on merkitty euro- ja valuuttamääräisen velan nettokuoletukset, pääomatappiot ja emissiotappiot sekä valtion lainojen ottamista ja takaisinlunastusta suojaavien johdannaisten erät nettoutettuina.


Säätämällä Korkeus Muuttuu, Kun Kohteessa Colorado - Echo Canyon Koskenlaskua | Image & Innovation\nKun hengittää, keuhkot pura hapen ilmasta. Veri poimii happea keuhkoista ja toimittaa sitä muualle kehoon. Kun sydämesi sykkii, se tuottaa hapekasta verta aivoihisi ja kehoosi ja antaa sinulle polttoainetta, jota sinun tarvitsee ajatella ja liikkua.\nEri paikoissa ympäri maailmaa sisältävät eritasoisia happea ilmassa. Sääntö on tämä: mitä korkeammalle mennään, sitä vähemmän happea on ilmassa.,\nihmiskeho on hämmästyttävä asia. Kymmenien tuhansien vuosien aikana se on kehittynyt käsittelemään erilaisia happipitoisuuksia ilmassa. Tämän vuoksi voi selvitä merenpinnan tasolla ja vuoren huipulla.\nmutta yksi varoitus on olemassa—elimistön sopeutuminen alempaan happipitoisuuteen ilmassa vie aikaa. Ja kun lentää tai ajaa jonnekin uuteen, elimistö ei aina ole aikaa se tarvitsee tottua alempi happipitoisuus.\nkun matkustaa jonnekin paljon korkeammalla, Alhainen happitaso voi aiheuttaa ongelmia., Varhaisia merkkejä riittämätön hapen olla väsymys, fyysinen väsymys, päänsärky, pahoinvointi, huimaus, nopea syke, hengenahdistus ja oksentelua.\nColoradossa nämä korkeussairauden varhaiset oireet ovat yleensä kaikki mitä tapahtuu. Vakavammat oireet, kuten henkinen sekavuus, kävelyvaikeudet ja krooninen hengästyneisyys, ilmaantuvat yleensä vain korkeammilla korkeuksilla.\nsilti nämä varhaiset oireet voivat nopeasti pilata loman. Päänsärky, väsymys ja yleinen levottomuus eivät ole tapa nauttia Coloradon tarjoamasta parhaasta.\n– Satellite View ja Kartta Kaupungin Bismarck, Pohjois-Dakota\nMitä Valitsemalla ”Luotto”, Kun Ajaa Debit-Kortti Ei Oikeastaan\nMiksi minun meluisa grunting vastasyntynyt, kuorsaus ja viheltäen nukkuessaan?


Niemelä: Ihan jees, homma toimii\nlauantai 04.12.2010 klo 20:11\nMatti Hautamäen ja Ville Larinnon hyvä vire sai jatkoa mäkihypyn kauden kolmannessa maailmancup-kisassa, vaikka sijoitukset olivatkin kaksikon huonoimmat tähän alkukauteen.\nKeskiviikkona Kuopiossa kaksoisvoiton ottaneet suomalaiset olivat sijoilla 7 ja 8. Järjestys vaihtui, kun Hautamäki oli nyt Larintoa edellä.\n– Ei täysosuma, mutta ihan jees. Mäki kuin mäki, ja homma toimii. Tyytyväinen voi olla, päävalmentaja Pekka Niemelä totesi cupissa sijoilla kolme (Larinto) ja neljä (Hautamäki) olevan kaksikon varmuudesta.\nLillehammerin HS138-mäessä hypätyn kisan voittoon ja samalla cup-kärkeen venytti Itävallan Thomas Morgenstern varmoilla 138,5 ja 137,5 metrin hypyillä. Norjan Johan Remen Evensen (138,5 ja 136) riemastutti kotiyleisöä kakkossijallaan, eroa Morgensterniin jäi 4,5 pistettä. Norjan Tom Hilde otti kolmannen palkintopallipaikan ennen Itävallan Andreas Kofleria, joka on cup-pisteissä kakkosena.\n– Tasokasta kaikin puolin, mutta pikkuisen positiivisia virtauksia olisi saanut olla. Tuulikompensaatio ei ihan hyvitä sitä, mikä tilanne todellisuudessa on, Niemelä arvioi takatuuleen molemmilla kierroksilla taistelemaan joutuneen Hautamäen iltaa.\n– Villellä tuli toiseen hyppyyn teknistä virhettä, meni vähän yrityksen puolelle. Kun täydellistä hyppyä hakee, siinä on vaarana, että menee sitten pikkaisen yli. Voima purkautuu vähän väärään suuntaan, päävalmentaja jatkoi Larinnosta.\nKisan kolmas suomalaishyppääjä Juha-Matti Ruuskanen jäi hankalassa tuuliraossa 104,5 metriin ja oli 49:s. Anssi Koivuranta jäi perjantain karsintaan, ja sunnuntain kisaan sekä Koivuranta että Ruuskanen karsivat paikkaa. Larinto ja Hautamäki ovat mukana automaattisesti cupin kärkikymmenikön miehinä.


Pääkirjoitus 4/2010 – Tukevasti verkossa\n« Lääketieteen opiskelijat Prinsessan hovissa\nAsta ja Marilla – TUKE:n verkkotiimissä uusia kasvoja »\nVuoden viimeisessä Tukevasti verkossa -verkkolehdessä kerrotaan yhdestä syyslukukauden mielenkiintoisimmasta tapahtumasta eli tiedekunnan opiskelijoille järjestetystä Prinsessa-elokuvanäytöksestä ja sitä seuranneesta paneelikeskustelusta. Vähintään yhtä mielenkiintoinen tapahtuma tämän vertikaalisen integraation lisäksi oli joulukuun alussa järjestetty MedEdWorld-luento, jossa opetusdekaani Anne Pitkäranta toimi luennoitsijana. Tästä ja tiedekuntamme MedEdWorld Premium -jäsenyydestä raportoidaan lehden toisessa jutussa. Lehdessä luodaan katsaus myös syksyn aikana käynnissä olleeseen verkkosivujen uudistusprojektiin. Viimeisenä käsittelyssä ovat tiedekunnan opetushenkilökunnalle ja opiskelijoille kohdistetut TVT-kyselyt, jotka toteutettiin kuluneen syksyn aikana.\nMuistathan tiedekunnan opettajien (ltdk-ope) ja TVT-verkoston (ltdk-tvt) sähköpostilistat, joilta saa ajankohtaista tietoa koulutuksista ja tapahtumista sekä tieto- ja viestintätekniikkaa koskevista asioista. Kaikki uudet käyttäjät ovat tervetulleita näille sähköpostilistoille, joten vinkkaathan myös kollegaasi näistä mainioista tietolähteistä. Sähköpostilistoille voi liittyä ottamalla yhteyttä Tiina Heinoon (tiina.m.heino[at]helsinki.fi).\nUusi vuosi 2011 tuo mukanaan henkilöstömuutoksia Verkkotiimiin. Matti Aarnion keskittyessä tutkimukseen ja Kaisa Pitkäsen siirtyessä uusiin haasteisiin joukkoon liittyvät uusina jäseninä Asta Toivonen ja Marilla Tanner. Heihin tutustutaan paremmin ensi vuoden Tukevasti verkossa -blogissa.\nKoko Verkkotiimi toivottaa lukijoilleen rauhallista joulua ja onnellista uutta vuotta 2011!\nMerkinnän kirjoitti Kaisa Pitkänen 16.12.2010 klo 16:05 luokkaan 4/10, Pääkirjoitukset. Tallenna merkinnän pysyvä osoite tai seuraa keskustelua merkinnän uutissyötteestä.