Epilepsia, una enfermedad de impacto en México – Endirecto\nDe noche o de día, las convulsiones llegan, en ocasiones sin avisar, y duran entre 30 y 80 segundos. Después de recuperar la conciencia, te encuentras sobre el suelo y rodeada de muchas personas: algunas intentan ayudar y otras están por morbo.\n“Tener epilepsia es difícil porque en un momento estás bien y 30 minutos después despiertas golpeada”, cuenta Alba Helen Chavira, de 25 años de edad, luego de asistir al Primer Encuentro Anual de Personas Enfrentando la Epilepsia, realizado en días pasados en la Ciudad de México.\n“Para entender mejor este concepto, puedes imaginar al cerebro como un conjunto de células (neuronas) que se comunican mediante pequeños impulsos eléctricos y, cuando ocurre una descarga, el resultado es una crisis epiléptica”, expone el Capítulo Mexicano de la Liga Contra la Epilepsia en su sitio web.\nPara Alba Helen es algo similar a prender y apagar una computadora. “Nuestro cerebro se resetea de repente, eso es lo que pasa. (…) Eso es todo”, comenta.\nYa, al estar en casa, le ocurrió otro incidente después de ingresar al baño. “Había un desnivel, una muleta se me atoró y la otra no la pude controlar. Me fui hacia atrás y me golpeé la cabeza en la tina”, relata.\nDetalla que en ese momento perdió la consciencia y la mitad del cuerpo se le paralizó, pero todo estaba bien tras visitar al médico. Sin embargo, tres meses más tarde, cuando entró a la preparatoria, “de la noche a la mañana” empezó a convulsionar en repetidas ocasiones.\nSin tener antecedentes familiares de la enfermedad y desconocer lo que le sucedía, Chavira Alonso acudió con un neuropediatra para ser valorada, “pero le dijo a mi mamá que solo estaba jugando y que era (las convulsiones) una forma de llamar la atención”.\n“Simplemente, los genes se pueden encender o apagar como si fuera un switch y el paciente puede estar con crisis y luego libre de crisis, depende de la edad”, argumenta en entrevista con Notimex.\n“Estos son probablemente los más dramáticos y violentos, pero no los peores y difíciles de controlar”, subraya Alonso Vanegas, al señalar que las otras crisis están divididas en parciales y simples, en los que hay sensaciones de adormecimiento de la mano y brazo, u oyen tintineos, ven moverse los objetos, no distinguen los colores y distorsionan las imágenes.\nMientas que 30 por ciento siguen sufriendo las crisis epilépticas y son quienes tienen la posibilidad de recibir atención a través de tratamiento terapéuticos-quirúrgicos. “Los pacientes están bien protegidos”, aseveró.\nAfirmó que la cirugía juega un papel muy importante porque es posible controlar entre 58 y 75 por ciento de los ataques epilépticos. De ellos, 75 por ciento deja de tomar su dosis de fármacos. “Esto quiere decir que el paciente, entre comillas, está curado y no tiene crisis ni toma medicamentos a lo largo del tiempo”, reitera.\n“Abres los ojos después de la crisis y te encuentras rodeada de gente que te está ayudando y otra solo están viendo (…), no te lo dicen directamente, pero lo susurran: tiene epilepsia, no puede, que no lo haga”, narra Alba Helen.\nEnfatiza que ambos suelen salir perjudicados en ese momento porque “hay quienes me han querido meter una cuchara, abatelenguas o el dedo en la boca y, en medio de una crisis, puedes arrancarles el dedo”.\n“Creo que es muy importante la información sobre la enfermedad y, que al final de cuentas, nos vean como personas”, enfatiza Chavira Alonso, al recordar que otro médico le pidió usar casco y rodilleras para evitar los golpes y raspones en las convulsiones.\nEs un “padecimiento bastante catastrófico” porque quienes padecen epilepsia son excluidos y relejados de la sociedad. “Es una enfermedad que estigmatiza desde el inicio”, insiste en el marco del Día Mundial de la Epilepsia.\n“Es muy difícil despertar y ver que la gente te esté señalando porque está es una lucha interna (…). Es una crisis emocional más fuerte que la crisis física”, añade Alba y después toma un globo purpura, el color de la flor de lavanda que también está asociada con la soledad, para hacer consciencia al soltarlo, sobre esta enfermedad.\nOxigenación en áreas de trabajo, vital para la productividad de empleados


Fabio Biondi y Emilio Sagi firman ‘Lucrezia Borgia’, primera nueva producción de Les Arts en la Temporada 2016-2017 – Valencia gratis. Revista Valenciana\n22 marzo, 2017 CulturaTeatro\nFabio Biondi y Emilio Sagi firman ‘Lucrezia Borgia’, de Gaetano Donizetti, la primera nueva producción de la Temporada 2016-2017 del Palau de les Arts Reina Sofía, que se estrenará el domingo, 26 de marzo, a las 18.00 horas. El maestro palermitano y el director de escena ovetense han presentado hoy en conferencia de prensa este […]\nFabio Biondi y Emilio Sagi firman ‘Lucrezia Borgia’, de Gaetano Donizetti, la primera nueva producción de la Temporada 2016-2017 del Palau de les Arts Reina Sofía, que se estrenará el domingo, 26 de marzo, a las 18.00 horas.\nLa puesta en escena, con escenografía de Llorenç Corbella, vestuario de Pepa Ojanguren e iluminación de Eduardo Bravo, supone la primera visita del oventense durante esta temporada, que se cerrará también con una producción suya: ‘Tancredi’, de Rossini.\nLa mezzosoprano valenciana Silvia Tro Santafé canta el papel de Maffio Orsini. Intérprete de referencia en el repertorio haendeliano y rossiniano, ha actuado en los principales teatros y festivales líricos europeos, con directores como William Christie, René Jacobs, Lorin Maazel, Neville Marriner, Yehudi Menudin y Alberto Zedda. Tras su presentación en Valencia con ‘Orlando’, de Hndel, en el año 2007, regresó en 2014 para ‘L’italiana in Algeri’.\nDesde 2014, ‘The Opera Platform’ (TOP) ofrece una temporada europea de ópera en directo mediante acceso gratuito a través de su portal, con el objetivo de atraer y cultivar nuevos públicos.\nGaetano DonizettiLes Arts GennaroLucrezia BorgiaVictor Hugo\nEl horario de verano empieza este día. Adelanta el reloj una hora de las 02:00 a las 03:00. ¡Una hora...


Codi RadioMúsica Archivos » Codi Radio\nPosted by Codi Radio on febrero 12th, 2013 in\nDiscos, Música\tNo comments\nEl trio gibraltareño presenta su nuevo disco “Tras el horizonte”, trabajo producido por Carlos Narea y que sin duda marca un punto de inflexión en su carrera musical. El disco cuenta con colaboraciones de Carlos Goñi de Revolver y Rebeca Jiménez. Un disco pensado desde la madurez y creado con la intensidad del directo, clásico [...]\nTweet\tGeorgina presenta las fechas de la gira RaraTour 2013\nPosted by Codi Radio on febrero 9th, 2013 in\nCanciones Perdidas de Gerogina es su segundo álbum y sigue manteniéndose fiel a su estilo pop, con letras cercanas que explican en muchos casos de forma simple vivencias con las que podemos sentirnos identificados. El álbum incluye 10 canciones fantásticas que esta cantante procedente de Venezuela interpreta con su habitual tono melódico y dulce que [...]\nTweet\tJulieta Venegas regresa más electrónica que nunca\nLa cantante mexicana Julieta Venegas ha anunciado su regreso con un nuevo trabajo discográfico —Los momentos— que será publicado en marzo, y un sonido que incluye tintes yarreglos electrónicos. “Julieta está dando un giro importante en su carrera a nivel creativo, transformando las melodías y dando un paso hacia adelante como músico y artista, pero sin perder su [...]\nTweet\tGlad Rag Doll lo nuevo de Diana Krall\nGlad Rag Doll es un disco de Diana Krall que cuenta con la producción del prestigioso T Bone Burnett (John Mellencamp, Willie Nelson). Con un nuevo sonido más bailable, y con inspiración en los décadas 20 y 30 del siglo XX. Conducido por el guitarrista Marc Ribot. El disco de Diana Krall, Glad Rag Doll [...]\nTweet\tA la venta la edición Deluxe de “Red” de Taylor Swift\nPosted by Codi Radio on octubre 23rd, 2012 in\nDiscos\tNo comments\nLa edición Deluxe de Red incluye 6 temas extras. El CD incluye 16 canciones, 10 de las cuales han sido compuestas por ella misma y las 6 restantes son colaboraciones con personas con las que Taylor ha estado trabajando entre las que se incluyen Max Martín, Shellback, Ed Sheeran y Gary Lightbody de Snow Patrol, [...]\nTweet\tHoy sale a la venta el nuevo disco de La Musicalité “Significado”\nPosted by Codi Radio on octubre 9th, 2012 in\nDiscos, Música, Vídeos\tNo comments\nHoy sale a la venta el nuevo disco de La Musicalité – Significado Un disco con el que nos demuestran una vez más su capacidad para evolucionar, innovar y sorprender. La fuerza de la banda mallorquina y su capacidad para reinventarse parece no tener límites. Consíguelo


La comida a domicilio aumenta un 27% durante el confinamiento\nDesde que ha comenzado el confinamiento se ha detectado un repunte en la petición de comida a domicilio de hasta un 27% en España, revela la plataforma de delivery Flipdish. Los establecimientos que siguen operando tienen un papel fundamental para aportar cierta\nnormalidad, dentro de lo excepcional de la situación.\nDesde que ha comenzado el confinamiento en España se los pedidos comida a domicilio han aumentado hasta un 27%, tras de un desplome en los primeros días debido a la inseguridad jurídica. Son datos de la plataforma de pedidos on-line Flipdish, presentados el pasado 3 de abril el webinar «Cómo afrontar la situación del Covid-19 en restauración«, para hablar sobre los cambios que se están produciendo en el sector de la hostelería. Entre sus conclusiones, esta crisis deja en evidencia que España se encuentra muy atrasada respecto a otros mercados con respecto a la comida domicilio.\nOtro dato reseñable es el cambio de tendencia en el horario: al estar en casa, se ha retrasado el horario de comida al rango de 3 a 4 de la tarde y se ha incrementado el valor del ticket medio en 7€, con un importante aumento del pago on-line.\n¿Cómo salir reforzado de esta crisis?\nEs un momento para practicar la escucha activa de los clientes, conocerlos y poder cumplir sus expectativas. Los establecimientos que siguen operando pueden tener un papel fundamental para aportar cierta normalidad, dentro de lo excepcional de la situación. Para muchos clientes, esta crisis está suponiendo una primera vez en el consumo online “por curiosidad”, lo que puede llegar a generar una importante evolución en el mercado español, que tradicionalmente no ha tenido tanto comida a domicilio como en otros países.\nOtra de las claves para salir reforzado de este momento es unirse a acciones solidarias y agradecer a otros trabajadores que están en la primera línea. Los expertos de desarrollo de negocio de Flipdish indican que es una oportunidad para crear campañas digitales, con concursos, participación y ofertas que ayuden a los clientes más vulnerables.\nSe necesita un plan de comunicación interna, personas comprometidas y extremar la seguridad y limpieza, tanto para los trabajadores como para los clientes (dotar de guantes y mascarillas, tomar la temperatura al inicio y final de cada turno, y reforzar la limpieza de superficies, materia prima, utensilios, y aumentar la distancia de seguridad entre las personas en todo el proceso, etc.).\n«¡Si no hacéis delivery, comenzad a hacerlo, y si ya lo hacíais, haced más!», señala Guillem Ontiveros, cofundador y director general de Telemaki, quien compartió su experiencia en el webinar. «Las previsiones indican que cuando termine el confinamiento y los restaurantes puedan abrir sus puertas (previsiblemente serán de los últimos negocios en volver a la normalidad), aún pasará un tiempo hasta que se pase el miedo del aislamiento social y seguramente se quieran evitar los espacios con mucha gente”. Ontiveros también recalcó la importancia de tener un canal propio de venta on-line: “es fundamental para contar con mayores márgenes, pero, sobre todo, por tener la inteligencia que aporta conocer al cliente”.\nLas previsiones indican que cuando termine el confinamiento y los restaurantes puedan abrir sus puertas (previsiblemente serán de los últimos negocios en volver a la normalidad), aún pasará un tiempo hasta que se pase el miedo del aislamiento social y seguramente se quieran evitar los espacios con mucha gente\nLo que esta situación deja en evidencia es que los restaurantes, igual que otros muchos sectores, deben trabajar en otro modelo de negocio, salir de la zona de confort y repensar su propuesta de valor. Lo que ha hecho esta crisis es acelerar un momento que antes o después hubiera llegado. “Montar un restaurante digital supone entre 2 y 3 horas. Adaptar el menú y establecer la zona de reparto, es una oportunidad con un riesgo mínimo prácticamente sin inversión, puesto que si el restaurante ya está operativo, no requiere de otros costes”, señala Daniel Hernández, Country Manager de Flipdish España. “Queremos transmitir un mensaje de optimismo. Es un momento para ser valientes, salir de la zona de confort, ser solidarios y ayudar, ayudar, ayudar”.\nFlipdish organiza una serie de seminarios web abiertos al sector en general. Se pueden ver o acceder al registro aquí.\nTags #"Cómo afrontar la situación del Covid-19 en restauración" #comida a domicilio #delivery #Flipdish #pedidos online #restaurante digital #webinar


Uploaded by Luis Sotomayor Marin\n34563 ID Implementasi Penerbitan Izin Lingkungan Menurut Peraturan Pemerintah Nomor 27 Ta\nLRL Corky Gonzales 90th Birthday at Su Teatro.pdf\nDiferencias entre Intel Core2 Duo.docx\nEcon. Teresita Minuche tminuche@ecuability.com ó Ing. Mario Rodrigo Mera mmera@ecuability.com Telf. : 593-2-246-3700\nPRINCIPALES DATOS E INDICADORES FINANCIEROS CALIFICACIÓN OTORGADA Activos : 1.676.9 Millones de dólares Categoría : AA Patrimonio : 152.8 Millones de dólares Resultados : 37.1 Millones de dólares Con Información : 30-09-2006 Activos productivos : 86.3% Liquidez : 41.5% Fecha de Comité : 28-12-2006 Morosidad : 9.0% Cobertura : 187.1% Vigencia de Calificación : 31-03-2007 Solvencia Patrimonial : 16.1% ROE : 36.0% (1) Cifras internas del Grupo Financiero Banco del Pacífico (excepto Liquidez y Morosidad que corresponden solo al Banco del Pacífico S.A.), cortadas al 30 de septiembre del 2006.\nDespués de analizados los Estados Financieros cortados al 30 de septiembre del 2006, evaluado el riesgo del entorno, así como el riesgo operacional del BANCO DEL PACIFICO S.A. y haber comparado su situación financiera con el segmento de Bancos y de Grupos Financieros, tomando en cuenta la impugnación presentada, el Comité de Calificación de Riesgo de ECUABILITY S.A. resolvió otorgar la calificación de riesgo de “AA” (AA), que corresponde a: “La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeño y no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría más alta de calificación.” La calificación asignada al Banco del Pacífico (BP) se sustenta en la adecuada gestión de la administración, que le ha permitido cumplir con sus metas por el año 2006, recuperando su posicionamiento, ubicándose dentro del ranking de instituciones bancarias del país, en el tercer puesto por el tamaño de sus activos y en el segundo puesto por el monto de su patrimonio y resultados, así como en el permanente respaldo de su accionista el Banco Central del Ecuador, teniendo una administración internacional, independiente y profesional. También cuenta una adecuada solvencia, con elevados niveles de liquidez, presentándose una notable mejoría en sus ingresos y resultados, junto con márgenes positivos. Se tiene todavía un riesgo en la cartera no productiva que tiene un saldo de aproximadamente 62.3 millones de dólares correspondientes a cartera reestructurada al día, que por norma de la Superintendencia de Bancos y Seguros está calificada D y E, por lo que computa como cartera improductiva. El sistema financiero sigue hasta ahora contando con una sólida posición, sin presiones de liquidez, con crecimientos importantes en sus diferentes rubros y continúa ampliando su participación en el mercado de valores ecuatoriano. Sin embargo la designación del nuevo Presidente de la República ha generado diversas expectativas e incertidumbre, pues no se ha difundido en forma apropiada su Plan de\nECUABILITY S.A. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. SBS-DN-2002-0105. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables, aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. Esta calificación de riesgo, constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.\nGobierno y recién se esta conociendo el equipo que lo acompañará en el desempeño de sus tareas. En el Plan del Nuevo Gobierno se establece un capítulo dedicado expresamente a la “Regulación del Sistema Financiero Privado”, en el cual se define como objetivo que “se va a optar por un modelo de banca especializada” y se plantean cambios sustanciales, que de hacerse efectivos pudieran afectar el desarrollo sostenido del sistema bancario. Este riesgo político podría tener una incidencia mayor en las instituciones financieras de propiedad estatal. La Calificadora ha considerado como un elemento básico para el mejoramiento de la calificación el hecho de que el Grupo Financiero Banco del Pacífico (GFBP) continuará siendo manejado por una administración profesional e independiente, sin ningún tipo de ingerencia que incida negativamente en el manejo del Banco. El fortalecimiento de la situación financiera del GFBP y especialmente del Banco del Pacífico (BP), en el corto y mediano plazo, depende entre otros factores, de continuar con la implementación de la planificación integral para todo el Grupo que ha preparado la Administración y que se está cumpliendo, logrando resultados muy positivos para la organización y seguir contando con el respaldo y apoyo decidido de su único accionista, el Banco Central del Ecuador. El relanzamiento de la imagen del Banco y la implementación de su “nueva forma de hacer banca”, son un claro ejemplo del cambio positivo que está teniendo la institución. Una ventaja fundamental es la de ajustar sus negocios en una planificación integral para todo el Grupo que ha preparado la Administración y que se está cumpliendo, logrando resultados muy positivos para la organización. Han reforzado las actividades del Grupo Financiero y la gestión de riesgos con cambios en el organigrama dándole a la Unidad de Riesgos la jerarquía que requiere y realizando inversiones importantes en esta área, para robustecer los procesos lo cual ayudará a prevenir en mejor forma los posibles deterioros, además de la creación de la Dirección Económico – Financiera dentro del plan de compactación del organigrama general del banco y la optimización de áreas comunes. La calidad de los activos del GFBP es adecuada, aunque todavía se encuentra afectada por la alta morosidad de la cartera comercial que fue otorgada antes de que iniciara sus actividades la Administración Internacional, pero esto no constituye un riesgo crediticio real, pues se han constituido provisiones suficientes para cubrirlo. En el presente año ha realizado un importante volumen de operaciones de crédito que muestran un índice de morosidad que no alcanza el 0.29%, este indicador es de toda la cartera colocada desde noviembre del 2001 y a la fecha corresponde al 85% de la cartera colocada por el Banco. Por otro lado, el portafolio de inversiones evidencia liquidez con los Bonos Municipales y Agencias Federales de Estados Unidos calificados “AAA”, y rentabilidad gracias a los Bonos del Estado Ecuatoriano. El manejo de fondeo y liquidez del Banco es apropiado, ya que los indicadores de Liquidez Estructural de primera y segunda línea muestran que son adecuados y superan ampliamente el mínimo requerido. El GFBP presenta un excedente patrimonial que le permite mantener sus niveles de negocios y ampliarlos en el futuro. Es importante mencionar que el BP tiene el segundo patrimonio más grande del sistema bancario del país con relación al total de los activos.\nECUABILITY S. los cuales son recurrentes. en defensa de los intereses del Banco del Pacífico S. .ASOCIADOS A: 3 El Grupo ha logrado cambiar su estructura de ingresos.A. lo cual le ha permitido volver a posicionarse entre las instituciones financieras más grandes y rentables del sistema bancario nacional. Se debe mencionar que el BP mantiene ciertas contingencias legales. SBS-DN-2002-0105.. evidenciándose la gran recuperación alcanzada. por los diversos procesos legales relacionados con los ex accionistas del ex Banco Continental S. A septiembre del 2006 el BP ha continuado con una posición de liderazgo en sus indicadores de eficiencia y rentabilidad. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. observándose un cambio muy importante pues los mismos provienen del negocio de intermediación financiera tanto de inversiones como de cartera.A.A. respecto de los cuales se siguen las acciones y procesos legales correspondientes. reduciéndose la importancia de los ingresos provenientes de recuperación de la cartera vencida o en la venta de activos improductivos. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. derivadas en un caso por el proceso de liquidación del Banco del Pacífico en Colombia y en otro. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. Esta calificación de riesgo. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.\nlo cual ha traído como consecuencia en el corto plazo un mejor flujo de recursos al fisco ecuatoriano. El Congreso de Estados Unidos ha aprobado la ampliación del Tratado de Preferencias Arancelarias ATPDA por un lapso de 6 meses adicionales para los cuatro países: Bolivia. se aprobó la Ley Orgánica de Creación del Fondo Ecuatoriano de Inversión en los Sectores Energéticos e Hidrocarburíferos (FEISEH). De igual manera. Colombia. SBS-DN-2002-0105. a finales del mes de octubre. . Inclusive el Presidente electo ha manifestado en reiteradas oportunidades que no firmará el TLC. La designación del nuevo Presidente de la República ha creado incertidumbre y expectativa entre los diferentes sectores del país. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. En las próximas semanas seguramente se dispondrá de mayor información respecto a las bases y alcances de su Plan de Gobierno. Entre otros. Riesgo Económico INFORME DE CALIFICACION La situación económica del Ecuador durante el segundo semestre del 2006 estuvo marcada por el proceso electoral que se vivió recientemente. así como de los principales ejecutivos que integrarán su Gabinete.A. El Banco Central del Ecuador prevé que al terminar el año 2006 el crecimiento del PIB llegue a 4. a fortalecer el CEREPS. En abril del 2006 se aprobó la Ley Reformatoria de Hidrocarburos que está permitiendo que el al Estado ecuatoriano tenga una mayor participación en el exceso de ingresos percibidos por las compañías petroleras. ECUABILITY S. así también el Riesgo País. A. estos fondos se destinarán a cubrir los costos de explotación. debido al incremento del precio del petróleo. De continuar esta tendencia creciente se generará una menor competitividad para los productos ecuatorianos. a la creación de dos fondos para el financiamiento y garantías del sector micro empresarial y para financiar proyectos de generación hidroeléctrica. sustentada por la balanza comercial petrolera que se ubicó en 4. RIESGO DEL ENTORNO 1.32%. Por otro lado a mediados de mayo se declaró unilateralmente la caducidad de los contratos suscritos con la empresa Oxy.120 millones de dólares. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. anteriormente administrado por la Oxy. A pesar de ello y como elementos positivos se puede mencionar el buen comportamiento que siguen presentando los indicadores macroeconómicos.121 millones de dólares a esa fecha y prácticamente duplica la balanza a ese mismo mes en el 2005. La balanza comercial a septiembre del 2006 fue positiva en 1. los que están sustentados en gran medida por el alto precio del petróleo. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. aún se mantiene en niveles cercanos a los 60 dólares por barril (precio WTI).21%. Sin embargo se han reformado los contratos lo cual crea una gran inseguridad jurídica. que si bien ha denotado una tendencia a la baja. especialmente en el florícola y el atunero. se ha ubicado en 501 puntos a finales de octubre. Ecuador y Perú. lo cual generaría un grave daño a las oportunidades de mercado del sector agroindustrial. De acuerdo a información oficial. medido a través del EMBI. observándose un repunte en los dos últimos meses. pero también el cese de las negociaciones del Tratado de Libre Comercio-TLC con los Estados Unidos. De no concretarse definitivamente esta ampliación se podría presentar en el futuro una contracción en algunos sectores productivos. Esta calificación de riesgo.ASOCIADOS A: 4 II. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. habiéndose desacelerado la actividad productiva. la inflación interanual a octubre del 2006 se ubica en 3. mediante el cual se define el uso que se dará a los recursos provenientes de la explotación y comercialización estatal directa del Bloque 15.\nen el cual se define como objetivo que “se va a optar por un modelo de banca especializada”. las cifras macroeconómicas se muestras estables y son coincidentes con las proyecciones oficiales. Sobresalen los incrementos de las utilidades de los bancos. Riesgo Actual y Futuro de la Industria a) Riesgo del Sistema Financiero Para finales del tercer trimestre del 2006 se reportaron 85 instituciones que realizaban intermediación financiera y que se encontraban bajo la supervisión de la Superintendencia de Bancos y Seguros. El nivel patrimonial se elevó en promedio a 18. lo cual podría incidir en un momento determinado en los resultados del sector financiero y evidentemente de los sectores productivos. Esta calificación de riesgo.8% para el período septiembre 2005-septiembre 2006. con el 19. pero los subsistemas de bancos y sobre todo el de sociedades financieras. debido entre otros factores a la falta de contratación de recursos externos para el financiamiento del Presupuesto General del Estado. debido al mejoramiento persistente de la calidad de la cartera de los bancos y de los bancos públicos. 2. pero tanto mutualistas como bancos públicos ganan menos que el año previo.3%. En resumen. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. Los resultados consolidados del sistema financiero. el sistema financiero sigue hasta ahora contando con una sólida posición. En el Plan del Nuevo Gobierno se establece un capítulo dedicado expresamente a la “Regulación del Sistema Financiero Privado”. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. .0% más que en septiembre del 2005 y de las cooperativas 25.A. al impacto que ha tenido la donación del 25% del impuesto a la renta a varios entes que pueden ser beneficiados de estos recursos. La concentración del sistema se mantiene. con crecimientos importantes en sus diferentes rubros y continúa ampliando su participación en el mercado de valores ecuatoriano.8% al 5. mantienen su tendencia de superar ese valor. En todo el sistema ecuatoriano solo existen dos entidades que presentaron pérdidas. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No.1%.7% para el mismo período. a la gran presión por recursos de los gobiernos seccionales y a la reducción en el precio del petróleo observada últimamente. sin presiones de liquidez. Sin embargo. SBS-DN-2002-0105. Ecuador sigue teniendo una economía volátil por su estructura de producción y se incrementan las expectativas políticas de los empresarios por el programa social y económico que aplicará el nuevo Gobierno. apoyado principalmente en los buenos resultados obtenidos hasta el tercer trimestre del año.8% en el último año. pues los cinco bancos más grandes significan el 51.4% a los del tercer trimestre del 2005. La cartera de créditos del sistema financiero muestra un aumento del orden del 23.8% de los activos del sistema.ASOCIADOS A: 5 El actual Ministro de Economía ha informado que las disponibilidades fiscales aparentemente son bastantes bajas. conforme se acerca el fin del año 2006. incrementando una desde el trimestre anterior. Las captaciones del sistema financiero sujeto al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros siguen en aumento. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. hasta septiembre del 2006. mientras la morosidad global disminuyó respecto a diciembre del 2005 pasando en promedio del 5. ECUABILITY S. La rentabilidad promedio sobre el patrimonio fue del 21. En resumen. fueron superiores en 28. 40.4% en los últimos doce meses. sin embargo podría ser afectado por el rol que debe asumir según el nuevo Gobierno.\nsuperior al 19. sin variaciones significativas y por tanto no se las puede considerar un aliciente para los clientes.785 millones de dólares al cierre del tercer trimestre. especialmente en aquellos enfocados a consumo y microcrédito. considerando además que todos los bancos tienen utilidades. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. Los ingresos por comisiones y servicios siguen con su elevada participación.5% de los activos del sistema financiero ecuatoriano. esta medida impactaría de manera importante en los resultados de estas instituciones. creando un fondo de garantía de los depósitos para evitar las corridas bancarias y el riesgo de liquidez.203 millones de dólares.8% de fines del 2005. La morosidad de la cartera total al cierre del tercer trimestre del 2006 se redujo. pero evidencian la necesidad de un prestamista de última instancia para atender estos requerimientos.24% de activos del subsistema) no pone en riesgo a las otras instituciones del sistema bancario.1%.3% en cartera.5% en el año. subir el patrimonio técnico y limitar las colocaciones en el exterior. Dentro del Plan del nuevo Gobierno. aunque existen varios casos en los que supera el 50%. La rentabilidad sobre el patrimonio a septiembre del 2006 fue de casi 30. pasando del 5. mientras que las inversiones aumentaron casi 586 millones. uno de sus objetivos es la de controlar las tasas de interés. en papeles del exterior. con crecimientos muy inferiores. entre otros. representando el 32. SBS-DN-2002-0105. con una tendencia creciente y confirmándose así la confianza del cliente en el sistema. Para este segmento la morosidad fue de tan solo 5. El subsistema refleja un crecimiento en activos del 21. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. la liquidación del Banco de los Andes.8%. ECUABILITY S. los indicadores alcanzados evidencian el buen momento por el que atraviesan estas entidades. sin incluir las inversiones.6% en el último año y del 24. La cartera de microempresa representó 6. siendo 8. lo cual evidencia la gran dinamia dentro de una economía. Los depósitos en el exterior llegan a 1. lo cual implica que sus indicadores presenten en términos generales la misma tendencia que los del sistema financiero. con una tendencia de participación creciente en los últimos años debido a que los bancos más grandes han notado la gran rentabilidad que genera y el bajo nivel de explotación de ese nicho de mercado.0%. debido a que enfrentó serios problemas de liquidez por retiros masivos de depósitos.095 millones de dólares.A. Los fondos disponibles al 30 de septiembre del 2006 llegaron a 2. en un porcentaje importante. Como hecho subsecuente se debe indicar que la Junta Bancaria resolvió el 7 de diciembre del 2006. razón por la cual si se reformara la ley para controlar y/o fijar las comisiones cobradas por los bancos.3% al 4. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. considerando que estas colocaciones en el exterior deben ser mayores ya que los portafolios de los bancos grandes suelen estar colocados.9% de los ingresos totales.5% y la cobertura se incrementó al 142. Esta calificación de riesgo. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas.8% más que en septiembre 2005. El pequeño tamaño de esta entidad (0. concentrando el 76. Las captaciones del público alcanzaron 8. . A pesar de que estos resultados son provisionales.ASOCIADOS A: 6 b) Riesgo del Subsector Bancos El subsistema de bancos se mantuvo formado por 25 instituciones y es el más grande de los cinco subsistemas financieros.9% del total. Las tasas pasivas siguen relativamente bajas. un enorme 37. suprimir las comisiones sobre los créditos.\nSBS-DN-2002-0105. conservando la tendencia positiva de crecimiento y una alta rentabilidad.A. el subsistema bancario hasta ahora se mantiene como el más importante del sistema financiero ecuatoriano. Esta calificación de riesgo. 2.5% y el 100%. la situación del sistema bancario. al 30 de septiembre del 2006 el Capital Social se mantuvo en 80 millones de dólares y el Patrimonio Neto alcanzó 150. pero podrían presentarse algunos problemas y riesgos si se efectivizan los planes del nuevo gobierno con respecto de este sector. B. mantiene un porcentaje de participación accionaria entre el 97. Antecedentes El Banco del Pacífico S. . pues cerró el 2005 como el segundo grupo financiero más grande del país con relación al total de sus activos y el segundo banco más grande del país con relación al total de su patrimonio y utilidades. En conclusión. encontrándose en liquidación el Banco del Pacífico de Colombia. RIESGO DE MANEJO Y GESTION 1.9 millones de dólares. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. tanto en el banco.ASOCIADOS A: 7 De hacerse efectivo estos planes. podría cambiar radicalmente. para atender en forma apropiada la demanda existente.A. Composición del Grupo Financiero Banco del Pacífico Al 30 de septiembre del 2006 el GFBP está conformado por el Banco del Pacífico.A. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. 3. Es un banco universal que atiende con todo tipo de productos y servicios. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. en las cuales el Banco del Pacífico S. como en sus subsidiarias financieras y no financieras.A. El Banco cuenta con una amplia red de 103 puntos de atención entre Centros Integrales de Negocios (CIN) y ventanillas de servicio distribuidos en todo el territorio nacional y su matriz opera en la ciudad de Guayaquil. que hace de cabeza de grupo y 9 subsidiarias. Estructura de Propiedad Actualmente el único accionista del Banco del Pacífico es el Banco Central del Ecuador. de acuerdo a las necesidades de la institución. en algunos casos. El posicionamiento del Banco del Pacífico sigue mejorando en relación a los períodos anteriores. fue constituido en 1972 y en junio del 2000 absorbieron al Banco Continental S. Durante el 2006 se efectuó la apertura de cuatro agencias nuevas. ECUABILITY S.\n305 3. Esta calificación de riesgo.A.278.040 9. mediante la oferta de servicios financieros de calidad. en el presente año la Calificadora de Riesgos realizó visitas a las oficinas del Pacific National Bank en Miami y del Banco del Pacífico de Panamá. BANCO DEL PACIFICO PANAMA S.662 816 76 -20 546 173 Resultados antes de ajustes por consolidación. la misma que de acuerdo con la normativa vigente tiene una calificación de riesgo independiente. En resumen.A. utilizando un recurso humano capaz y motivado. Cabe destacar que a septiembre del 2006 los activos totales y los resultados acumulados del grupo financiero continúan incrementándose en relación a septiembre del 2005.053 300.948 703 251 9. 64 de la LGISF. De acuerdo al Art. cajas. 4.360 481 41. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas.296 6. y concluirá a fines del año 2006. PACIFICARD S.157 334.885 13.A.307 104.A.485 0 0 0 0 0 115. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.V. Los niveles de liquidez de las dos Entidades que operan en el exterior son altos. acompañada de la intención de dar a conocer al público en general sobre la nueva forma de manejo de banca que toma el nombre de “CIN”.890 37.873 6. Fuente: Grupo Financiero Banco del Pacífico Elaboración: ECUABILITY S.224 65. SEGUROS SUCRE S.223 77.635 121. (ALMAGRO S. PACIFIC NATIONAL BANK BANCO CONTINENTAL OVERSEAS N.696 112. etc.A.642 2. así como a Seguros Sucre en Guayaquil.A. que significa Centros Integrales de Negocios. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No.A. el banco o la sociedad financiera o corporación de inversión y desarrollo que haga cabeza de grupo.) CASA DE VALORES DEL PACIFICO S.A.127.102 22 217 0 317 498.834 6.782 298. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS ADPACIFIC S.172 252 10. La cartera es sana y cuenta con una cobertura suficiente. responderá de las pérdidas patrimoniales de las instituciones integrantes del grupo financiero hasta por el valor de sus propios activos.390 6. debemos indicar que estas empresas tienen un manejo y gestión apropiados. uniformes femeninos. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.783 768 21. sin riesgos mayores y están realizando un aporte positivo a los resultados del Grupo. (1) Activos Inversiones Cartera Neta Pasivos Obligaciones Patrimonio con el público Resultados (1) 1.860 92 5. .374 629 35.023. “La sociedad controladora.ASOCIADOS A: 8 GRUPO FINANCIERO BANCO DEL PACIFICO. Este plan se ha extendido también a las subsidiarias y otras áreas. cajeros.798 30.505 207. Filosofía de la Entidad El BP ajusta su filosofía al principio de contribuir al desarrollo del país. ECUABILITY S.363 50. realizando adecuaciones físicas en las áreas de atención a los clientes. SBS-DN-2002-0105.A. FIDUPACIFICO S.231 5.612 894 362.150 393 20 693 92 1. CABEZA DE GRUPO Y SUBSIDIARIAS -en miles de dólaresINSTITUCIÓN BANCO DEL PACIFICO S. con colocaciones diversificadas y adecuados rendimientos. con un compromiso ético y de excelencia. ALMACENERA DEL AGRO S. para lo cual suscribirá un convenio de responsabilidad con cada una de ellas…” A fin de tener una mejor evaluación de los riesgos del Grupo y tomando en cuenta el alcance de la disposición anterior.A.425 83.890 570 22.627 85 24.381 0 0 0 0 0 1. Lo anterior porque son las filiales más importantes del Grupo junto con Pacificard.914 1.A. En el mes de noviembre del 2005 inició una campaña de relanzamiento de la imagen del Banco.\nconformado por un vocal del Directorio. miembros con derecho a voto. además. uno de Tesorería y otro del área Riesgos. del control de compras. y se creó la Dirección Económico – Financiera como la Unidad responsable de la generación de información contable. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. así el área de Negocios absorbió la Unidad de Planificación. Estos ejecutivos tienen una participación activa en los Directorios y Administración de las subsidiarias. Se han conformado varios Comités. Desde octubre del 2001 la Administración del Grupo y del Banco está a cargo de los expertos internacionales Félix Herrero. etc.ASOCIADOS A: 9 5. entre otros. El Comité ALCO se reúne semanalmente. Alexandra Dávila Toro. de acuerdo al requerimiento del Comité. morosidad. las reuniones son mensuales y bimensuales. El BP tiene un Directorio que está siendo muy activo en sus funciones. SBS-DN-2002-0105. ECUABILITY S. El 8 de agosto del 2006 ingresó la nueva Gerente del Área Económico-Financiera. que ha permitido que la Organización recobre y aún supere el posicionamiento que tenía en años anteriores a la crisis. del control presupuestario y de gestión. con la participación de uno o dos miembros del Directorio. como Presidente Ejecutivo y Roberto González como Vicepresidente Ejecutivo. un funcionario de Negocios. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. representada por su único accionista el Banco Central del Ecuador. funcionarios de la Institución y de ser necesario un experto externo. medirlos. conformado por el Presidente Ejecutivo y/o Vicepresidente Ejecutivo. Esta calificación de riesgo. Según el Plan de Negocios 2006 se elaboró un nuevo modelo organizacional. políticas. donde se revisan varios temas como el cumplimiento de metas. se proponen los límites de exposición de cada riesgo. La máxima autoridad del GFBP. procesos y procedimientos de administración integral de riesgos con el fin de identificarlos. el Presidente Ejecutivo y la Vicepresidenta de Riesgos. En el mes de julio del 2006 se realizaron ciertos cambios. dentro de un proceso inicialmente de reestructuración. Se están realizando las negociaciones pertinentes para ampliar este contrato. requerimientos de fondos por parte del área de negocios. de gastos y de proveeduría. profesional de amplia experiencia. así como de saneamiento y actualmente de relanzamiento comercial.A. mitigarlos y monitorearlos. se conocen las exposiciones de los riesgos asumidos. Además. así como la del BP es la Junta General de Accionistas. implementación de nuevos productos. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. intervienen los especialistas en cada uno de los tipos de riesgos y los altos funcionarios que estén vinculados a los temas a tratarse. Ing. La administración internacional fue ratificada por su buena gestión frente al manejo de la Institución y tiene contrato hasta el cierre del ejercicio 2006. trabajando en forma independiente. El Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR) se reúne mensualmente. quienes han realizado una tarea eminentemente profesional y técnica. . Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. En este comité se diseñan y proponen estrategias. Gestión Gerencial La estructura organizativa del BP refleja la aplicación de un modelo de organización reducido y segmentando de su negocio a través del manejo de dos grandes regiones Sierra y Costa. controlarlos.\n7. En la operación de la Organización continúa prevaleciendo la delegación de funciones. particularmente en productos nuevos especializados.A. Cuenta con un Plan de Contingencia en el área de Sistemas y están implementando las pruebas del sistema de back up en caso de desastre total. Durante el segundo semestre del 2006 se han presentando problemas con el hardware y software del core bancario. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. Recursos Humanos Hasta septiembre del 2006 el GFBP ocupaba a 1. cajeros automáticos. Las contrataciones realizadas ayudarán a hacer más eficiente su manejo. para lo cual se han estructurado las diferentes comisiones.900 usuarios. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. A pesar del alto nivel tecnológico. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.ASOCIADOS A: 10 En lo relacionado a riesgo operacional. Sistemas Tecnológicos y Comunicación Electrónica La plataforma tecnológica se encuentra en permanente renovación (1. a fin de prevenirlos en forma oportuna. tomando en cuenta directivos. Almagro. implementación del mismo concluirá en febrero del 2007. especialmente en las áreas de negocios. Lo anterior ratifica que el Banco busca ajustar permanentemente sus procesos a una administración por riesgos. La Administración se realiza por objetivos que son evaluados permanentemente. 300 servidores) y se ha implementado el sistema FITBANK. los mismo que han sido solucionados en el mismo día. mantiene mantener una actualización y mejoramiento continuo de las plataformas. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. ECUABILITY S. Esta calificación de riesgo. Todo el sistema y el personal están alineados con el objetivo de optimización de costos y eficiencia. Seguros Sucre. como: internet banking. En mayo del 2006 se suscribió un contrato adquiriendo el software para atender los temas de riesgos de liquidez y mercado. en beneficio de sus depositantes e inversionistas. Dado el tamaño e importancia del BP se requiere un permanente proceso de mejoramiento tecnológico para prevenir oportunamente cualquier riesgo en esta área. dándoles actualmente incentivos por sus logros.4% del personal corresponde al Banco del Pacífico y el saldo está distribuido entre Pacific National Bank. etc. El personal técnico de esta división está capacitado. 6. utilizando programas y planes de corto plazo. . SBS-DN-2002-0105. funcionarios y empleados. audio respuestas. Es importante anotar que sus Ejecutivos han puesto especial cuidado en el manejo estratégico. se ha trabajado en la implementación de un plan de continuidad del negocio y de contingencia. por el reingreso de los cajeros que estaban tercerizados hasta el mes de agosto del 2006. hardware. software. Se realiza desde el año 2003 una evaluación anual del personal y el cumplimiento de metas.733 personas. credit scoring y rentabilidad. El 79. la entidad está cumpliendo con los requerimientos de la Superintendencia de Bancos y Seguros y siguiendo el cronograma establecido. así como el riesgo de crédito. produciéndose un incremento del 32% con relación a septiembre del 2005. Pacificard y Fidupacífico. Banco del Pacífico Panamá. Esta área cuenta con manuales y procedimientos que han sido difundidos a todos el personal para su cumplimiento.\nECUABILITY S. en BP tiene en Operaciones Directas: Crédito Auto Nuevo. El área de Gestión. Garantía aduanera. SBS-DN-2002-0105. Préstamos Prendarios. Crédito Corporativo. Pacific Nacional Bank. cuya venta se dificulta por las condiciones del mercado. Carta de crédito de exportación. Crédito PYME 9. Pacific National Bank. Banco del Pacífico Panamá. Política Crediticia El GFBP realiza su actividad crediticia principalmente a través del Banco del Pacífico S. Préstamos con firma a corto plazo. Crédito con garantía hipotecaria. Esta calificación de riesgo. 1 Existe un Manual para cada uno de los integrantes del Grupo Financiero. Crédito Construye con el Pacífico. Crédito Hipotecario con emisión de cédulas. Garantía bancaria del exterior. Desde marzo del 2006 se fijaron nuevos cupos para el otorgamiento de créditos y se ajustó la política crediticia.ASOCIADOS A: 11 8. los mismos que son periódicamente actualizados y se ajustan al tipo de operaciones que realiza el Grupo. a quien responden los encargados de los CIN a nivel nacional. En el BP. Estas políticas se mantienen en los últimos años. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. En este contexto. Leasing. entre los principales. regionales. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. continúa administrando la cartera de difícil recuperación. Crédito de Consumo. Crédito Vivienda. Carta de crédito doméstica. es decir.. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. Los principales productos y servicios con los que cuenta el Banco para sus clientes están enmarcados en aquellos permitidos por la normatividad bancaria aplicable a cada subsidiaria del Grupo. están claramente determinadas por diferentes organismos colegiados que operan en la organización. Durante el 2006 se efectuó el relanzamiento del programa PYME 9 y el lanzamiento del producto hipotecario “Construye con el Pacífico”. sucursales y en su equipo de oficiales.A. siendo sus principales créditos de consumo. Garantía bancaria local.A. cumpliendo las disposiciones que en esta materia han dictado los Organismos de Control de cada uno de los países donde tienen presencia y que han difundido a todo nivel en la estructura operativa de cada una de las Subsidiarias del Grupo. sin descuidar la rigurosidad de los requerimientos de otorgamiento de los mismos. con el fin de darle mayor agilidad a la aprobación de nuevos negocios. Banco del Pacífico. En septiembre del 2006 se ajustó la política de crédito modificando quienes pueden dar excepciones y el tiempo máximo para regularizarse. vivienda y comerciales. la misma que está totalmente provisionada y controlada. y sobre la cual se han iniciado las acciones legales pertinentes y adicionalmente maneja los bienes que el Banco ha recibido en dación en pago. Banco del Pacífico Panamá y Pacificard. Por ejemplo. . la responsabilidad del manejo comercial en las zonas geográficas está a cargo del Vicepresidente de Negocios. etc. Créditos de Estudios Zamorano. El criterio de delegación de funciones establecido por el Banco es aplicado en las distintas oficinas principales. Crédito Hipoteca 9. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. Préstamos con firma a largo plazo. Las actividades del GFBP están reguladas por los Manuales de Políticas de Crédito1. Carta de crédito de importación. al ser el Banco la cabeza del Grupo. En Contingentes: Letra avalizada. las escalas de autorizaciones crediticias.\ndepósitos a plazo y depósitos a la vista. Las estrategias de fondeo del BP le permiten contar con recursos de corto y mediano plazo. lo cual se complementa con las captaciones más líquidas provenientes de los depósitos a la vista de sus clientes. sistemas de control y monitoreo de los niveles diarios de liquidez. Mantiene sus manuales actualizados acordes con los requerimientos de riesgos de liquidez y mercado. en la mayoría de los casos. Negocios y la Económico-Financiera. El GAP de tasas de interés es apropiado a su estructura de negocios. maneja un portafolio de inversiones dentro y fuera del país. contratando al personal necesario para llevarlo a cabo en forma oportuna. principalmente y los recursos recibidos por cuenta de entidades del sector público.ASOCIADOS A: 12 El Banco se encuentra entregando los Fondos de Reserva en coordinación con el IESS. cuentas de ahorro. Se debe indicar que se han reabierto ciertas líneas del exterior. pues el spread entre las tasas activas y pasivas fue de alrededor de un 6%. Respecto de la implementación del Riesgo Operacional la Administración del Banco se encuentra trabajando ajustando los procesos al cronograma y a los plazos establecidos por el ente de control. de manera adecuada. Aprovechando esta oportunidad la Entidad abrió cuentas de ahorro o corriente a personas que nunca habían podido tener acceso a este servicio. ECUABILITY S. . en menor medida. El BP cumple con los requerimientos de liquidez de la SBS con mucha holgura. en cada uno de los países en los que tiene presencia el grupo. respecto de sus principales captaciones y colocaciones. unas con colateral y otras limpias. a través de la emisión de un informe condensado. 9. fue competitiva en el mercado. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. el Banco cuenta con un credit scoring interno que lo ha utilizado en forma apropiada. siendo los principales: cuentas corrientes. Cuenta con una apropiada estructura administrativa. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. tanto en Ecuador como en Panamá y Estados Unidos.A. así como de su rendimiento. La tasa de interés que fijó el BP para las operaciones. SBS-DN-2002-0105. lo cual es efecto de la confianza que está transmitiendo la actual Administración del Banco y es apreciado por las IFIS del exterior. evidenciándose en la calidad de la cartera otorgada desde que comenzó la nueva Administración. El Comité de Administración Integral de Riesgos está conformado y se reúne en forma permanente y emite las recomendaciones que son necesarias para un correcto funcionamiento del área. tanto de captación como de colocación. el cual se esta implemento en forma paralela. Tiene un área de Tesorería muy activa y bien organizada. Inclusive en mayo del 2006 y en la búsqueda permanente de mejorar sus procesos de otorgamiento y análisis de crédito adquirió una herramienta más completa para todo el manejo de riesgo de crédito. El riesgo de la tasa de interés se encuentra adecuadamente controlado. Política de Fondeo La política financiera está dictada por la Administración de acuerdo con el Accionista y manejada por las áreas de Tesorería. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. Sobre el tema de riesgo de crédito. Para el fondeo utilizan los productos habituales de los mercados donde opera. Esta calificación de riesgo. por región y por oficina.\nASOCIADOS A: 13 10. En el mes de septiembre del 2006 la institución recibió una nueva visita in-situ de la SBS. .549 871.783 123.A.635 1. ECUABILITY S.633 113. se presentan ciertas observaciones que están siendo solucionadas por las áreas correspondientes. La ejecución presupuestaria del Banco del Pacífico en el tercer trimestre del año 2006 en sus principales rubros muestra que se superaron las metas previstas y aún cuando el total de gastos reales supera a los gastos presupuestados totales al 30 de septiembre del 2006.0% 989.771 65.9% 35. que se mencionaron en el informe anterior.541 108.414 89.778 113. Del seguimiento realizado al cumplimiento de las actividades establecidas en el Plan de Auditoría.6% Se han cumplido las metas establecidas en el Plan de Negocios.890 458.0% 534. RUBROS Activo Fondos Disponibles + Inversiones Cartera Pasivo Depósitos del público Patrimonio Ingresos Gastos Utilidad neta Fuente: Banco del Pacífico S.3% 110.5% 150.042 103.150 147.183. sino también para el Grupo Financiero.696 1. pero el Grupo continua si tener una planificación a más largo plazo. 11.A. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No.8% 1.278.418 108. Elaboración: ECUABILITY S. Planificación Estratégica y Cumplimiento Presupuestario Al momento el BP continúa sin un Plan Estratégico de largo plazo. específicamente para evaluar los avances en el tema de riesgos. lo cual no significa actualmente un problema para la entidad.328 516.494 108. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. Fiscalización y Control El Auditor Externo para el período 2006 es la firma extranjera Ernst & Young para el GFBP. luego de que concluyó el proceso de reestructuración y saneamiento. el cual es evaluado mensualmente conjuntamente con los miembros del Directorio y el Accionista.044. Hasta la fecha de la elaboración de este informe no se tenían aún los resultados de esta auditoría. que no solo contempla las acciones y estrategias para reactivar las operaciones de intermediación financiera. El mismo ha sido analizado exhaustivamente y se están tomando los correctivos del caso.912 108.5% 498. Esta calificación de riesgo. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.642 24. este incremento es muy inferior al incremento de los ingresos reales con relación a los ingresos presupuestados a esa fecha.939 139.0% 74. El Grupo se encuentra realizando sus actividades ajustándose a su Plan de Negocios 2006. la SBS emitió un informe de observaciones y recomendaciones que fue recibido por la Administración el 6 de febrero del 2006.127. SBS-DN-2002-0105. así como del Plan de Negocios Anual al 30 de septiembre del 2006 por parte de la Auditora Interna.A. sin embargo la Administración elaboró un Plan con los lineamientos de negocios para los años 2005 y 2006. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. De la visita realizada al cierre del 2005. En general el control interno de la organización opera en forma adecuada. En miles de dólares Cumplimiento (%) Real Presupuesto 1.\neste valor no superará los 30 millones de dólares y estaría cubierto con las provisiones genéricas. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.A. ya que debería finalizarse primero la liquidación del Banco en Colombia. este software se encuentra en proceso de implementación junto con el plan de Riesgo Operativo que involucra una actualización y documentación integral de los procesos del banco. el mismo fue extendido hasta julio del 2007 mediante Resolución No.Financiera. mercado y liquidez y operativo. Esta calificación de riesgo.ASOCIADOS A: 14 12. . Una ventaja es su manejo basado en la planificación integral para todo el Grupo la cual se está cumpliendo. la creación del área Económico. Riesgo Legal Se mantiene el contingente legal por el juicio seguido por parte del liquidador del Banco del Pacífico en Colombia (BPC). El relanzamiento de la imagen del Banco y la implementación de su “nueva forma de hacer banca”. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. 2 Según estimaciones de la Administración del Banco. como son la creación de la Vicepresidencia de Riesgos reorganizando el área con sus especialistas en riesgo de crédito. el mismo que si no obtiene sentencia favorable. La prioridad que la Administración del GFBP está dando la importancia y prioridad a una gestión basada en una adecuada administración del riesgo integral del negocio. mercado. pues habiendo concluido el primer período el 3 de agosto del 2003. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. Conclusión La Administración continúa trabajando en forma muy profesional e independiente. lo cual se demuestra con algunos importantes eventos ocurridos durante el año 2006. proceso que se calcula durará un tiempo más. los mismos no se pueden cuantificar y llegado su momento podrían no ser un riesgo económico real. así como de riesgo de crédito. El impacto de estos procesos solo podría ser determinado. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. credit scoring y rentabilidad. logrando resultados muy positivos para la organización. Además. cuando concluyan los juicios respectivos. Se debe mencionar que desde el mes de diciembre del 2005 fueron nombrados los nuevos miembros de la Corte Suprema de Justicia y se espera que el próximo año se tenga una resolución sobre este juicio. más bien podría ser un riesgo reputacional. implicaría un pasivo de cuantía indeterminada2. No se ha conocido ningún avance sobre el recurso de casación interpuesto por el BP del Ecuador ante la Corte Suprema de Justicia del país. ECUABILITY S. la incorporación al rol del GFBP de un número importante de personal tercerizado. 13. y dotándolo de un software especializado en temas de liquidez. principalmente del área de cajas del Banco del Pacífico son eventos que fortalecen aún más la estructura y gestión en la institución. son un claro ejemplo del cambio positivo que está teniendo la institución. En relación al juicio interpuesto por Conticorp contra el Banco Continental y viceversa. SBS-DN-2002-0105. 114 de 1 de agosto del 2003.\nDentro de los fondos disponibles tenemos un saldo de 167.8%.A.4% de los activos con un valor neto a septiembre del 2006 de 661 millones de dólares.435 millones dólares al 30 de septiembre del 2005 a 1.9 0. conformado por fondos disponibles e inversiones.8 DEUDORES POR ACEPTACIONES 0.1 INVERSIONES 40. ANALISIS ECONOMICO-FINANCIERO El análisis económico-financiero del BP se realizó considerando los Balances Consolidados de Situación y de Resultados auditados del Grupo Financiero Banco del Pacífico correspondientes a los años 2003.4 37.9 BIENES REALIZABLES ADJUDICADOS POR PAGO. El aumento de los activos se produce principalmente por cartera e inversiones. El subsistema de grupos financieros creció el 20.0 100. Calidad de Activos El GFBP pasó de un Activo Total de 1. así como rentabilidad y eficiencia de la institución. liquidez y fondeo. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.3 100. 2004 y 2005.0 1. con un incremento anual de 17%. Los activos productivos del Grupo Financiero representan el 88.1 2. que corresponden a títulos y ECUABILITY S.0 3. Así como los estados financieros internos no auditados con corte al 30 de septiembre del 2005 y 2006.6 CARTERA DE CREDITOS 35.3 6.4 6. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. incluyendo el riesgo crediticio.0 2.3 100.5% de los activos totales (1. Sep-06 10.A. Las Inversiones del Grupo Financiero representaron el 39. La composición de los Activos del GFBP mantiene básicamente la misma estructura de años anteriores.0 PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO Fuente: Página Web de la SBS.9 1. La composición de activos fue la siguiente: GRUPO FINANCIERO BANCO DEL PACIFICO -en porcentajeSep-05 Dic-05 FONDOS DISPONIBLES 8. SBS-DN-2002-0105.0 39. es decir con su grupo afín.5 CUENTAS POR COBRAR 1. DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR LA INST.677 millones dólares al 30 de septiembre del 2006.6 8. 1. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.ASOCIADOS A: 15 C.9 0. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas.0 39. El análisis de los diferentes índices permite evaluar la calidad de activos.5 OPERACIONES INTERBANCARIAS 3.4% del total de los activos del Grupo Financiero.8%.0 1. . Elaboración: ECUABILITY S.7 millones de dólares que se encuentran en varias instituciones del exterior.8 5. Esta calificación de riesgo.0 1.6 2. Se comparó a la Institución con el promedio del sistema de bancos y adicionalmente se revisó la consistencia de los resultados con otras entidades dedicadas a negocios similares. superior que el promedio del grupo afín que fue 85.2 0. suficiencia de capital.8 36.1 3.443 millones de dólares). Los Activos Líquidos constituyen el 49.\nsegún el siguiente detalle: GRUPO FINANCIERO BANCO DEL PACIFICO .708 661. constituyen una reserva de liquidez inmediata de muy buena calidad. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No.784 292.5%. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. en bonos emitidos por municipios y entidades municipales de los Estados Unidos de Norteamérica con calificación AAA y a plazos que van principalmente de 30 días a 3 años.8% fue por vencer. De esta cartera 613 millones de dólares corresponden al BP. Cabe señalar que durante el 2006 se han negociado una parte de los mismos y pueden ser utilizados para operaciones de reporto o como respaldo de recursos recibidos de instituciones financieras. representando 7. 3.1% 4.A. mientras el subsistema de grupos financieros creció el 24. Por otro lado.ASOCIADOS A: 16 valores adquiridos con la finalidad de mantener reservas secundarias de liquidez o cumplir con disposiciones legales. SBS-DN-2002-0105.9% 1. La composición de la cartera por tipo de crédito es la siguiente: ECUABILITY S.4% 5. Elaboración: ECUABILITY S.7% del total.A.9% de las inversiones de disponibilidad restringida.0% Dentro de las inversiones en el BP se contabilizan el saldo de los bonos entregados por el BCE para las capitalizaciones y otros recibidos en canje de la AGD por un valor de 51. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas.1% a inversiones en el sector público ecuatoriano. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.251 27.2 millones de dólares.A.1% 100. La cartera neta del GFBP tuvo un crecimiento del 34.1% vencida y 7. incluyendo el portafolio del Pacific National Bank.064 163.8% 5.773 34.010 Participación 5. El segundo rubro más importante de los activos del GFBP fue la cartera de créditos. En su mayoría estas inversiones tienen vencimientos superiores a un año.9% 43.899 7. A Sep-06 38. Esta calificación de riesgo. Por lo tanto se puede concluir que el 89.En miles de dólares y porcentajeTIPO DE INVERSIÓN Para negociar de entidades del sector privado Para negociar del Estado o de entidades del sector público Disponibles para la venta de entidades del sector privado Disponibles para la venta del estado o de entidades del sector público Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector privado Mantenidas hasta el vencimiento del estado o de entidades del sector público De disponibilidad restringida En Empresas de Seguros y Reaseguros Subtotal: (-) Provisiones TOTAL Fuente: Banco del Pacifico S.1% 9.3 millones de dólares.426 39. junto con el 9.9%. con gran influencia del GFBP. que al 30 de septiembre del 2006 llegó a 763.7% 24. mientras que el saldo correspondiente al 1. .102 65. altamente negociables en ese mercado. el BP posee 286 millones de dólares en Papeles del Gobierno Americano. el 1. Agencias Federales.719 -7. de la cual el 87.0% de las inversiones.7% estuvo reestructurada vigente.419 668.3% no devenga intereses. Así también en la visita efectuada se pudo verificar que las inversiones registradas en Pacific National Bank en su mayoría son Papeles de Titularización Hipotecarias.\ndisminuyendo en relación a septiembre del 2005 que fue de 16. SBS-DN-2002-0105.0% 10. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas.1 2.5 millones de dólares. Esta disminución es producto de una autorización para el castigo de más de 12 millones de dólares que estaban totalmente provisiones y que tenía más de 3 años en esta situación.067 285. sin embargo sigue siendo alta en el Sistema Financiero Nacional.709 15.0% 6. .064 763.9% con una disminución frente a septiembre del 2005 (14. por un monto de 15.0% 8. Para el GFBP la morosidad fue de 7.0% Oct-05 Mar-06 May-06 Feb-06 Ene-06 Dic-05 Nov-05 Jun-06 Jul-06 Sep-05 Ago-06 Sep-06 Abr-06 BANCO DEL PACIFICO SUBSISTEMA DE BANCOS Fuente: Superintendencia de Bancos Elaboración: ECUABILITY S. EVOLUCION DE LA MOROSIDAD 18.045 15.5 100.ASOCIADOS A: 17 CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES DE CONSUMO DE CREDITOS DE VIVIENDA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA GRUPO BANCO PORCENTAJE PACIFICO BANCO PACIFICO PORCENTAJE TOTAL 356.1 millones de dólares. La tasa promedio ponderada que el BP cobró sobre sus créditos fue de aproximadamente 12%.0 El BP tiene presencia nacional en 9 provincias.7 37.0% 2. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No.990 43.0% 0.0% 14. la cartera concedida desde noviembre del 2001 refleja un incremento en las colocaciones hasta 360 días.6% del total de vencidos y que no devenga intereses.0 264. Al 30 de septiembre del 2006 los 25 principales clientes por vencer del BP representan el 10. como efecto de los créditos reestructurados que tienen plazos mayores a 5 años y de la colocación en los créditos hipotecarios.9%). continúa teniendo un porcentaje importante en más de 1 año.0% 4. por la cartera comercial.739 98.1 38.0%.478 234.3 16. con un monto de 69.9 2. lógicamente existe una mayor concentración en Guayaquil (55%) y en Quito (27%). debidamente provisionados.8%. Mientras a la misma fecha los 25 principales créditos vencidos.2%. Mientras tanto. dentro de la cual se incluyen los créditos reestructurados. cuyo plazo promedio es de un año. representan el 23.064 612. el BP registró un índice de morosidad global de 9. A pesar del alto monto de recuperaciones y reestructuraciones que se han realizado con la Administración Internacional.5 13. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.A. ECUABILITY S.160 46. El BP presenta una adecuada distribución de la cartera por plazos.6 millones de dólares. Esta calificación de riesgo.985 106. (en este calculo se incluye el pago por cuenta de clientes).0 100.A. evidenciándose que no existe riesgo de concentración y con garantías por más de 140.0% 16.0% 12. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.\nesto evidencia el cuidado dado por la actual Administración para el otorgamiento de nuevos créditos y está claramente por debajo del promedio de bancos ecuatorianos y de todos los bancos calificados como AA+ que tenían un riesgo crediticio de 3.5%.5% de la cartera del Banco se ubica en las categorías A y B.0 Fuente: Superintendencia de Bancos Elaboración: ECUABILITY S.8 C Deficiente 1.7 B Riesgo Potencial 2.4 5. por efecto de las nuevas colocaciones y de la recuperación de algunas antiguas problemáticas.3 89. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. D y E representan el 8. Los activos calificados en las categorías C.ASOCIADOS A: 18 La cartera concedida por el Banco a partir de noviembre del 2001. Hay que mencionar que la morosidad de la cartera de créditos por si sola a septiembre del 2006 era de 8.5 3 TOTAL : 16.7%.6 2. El 91.0 100. de riesgo normal y potencial. tenía a septiembre del 2006 una morosidad menor al 0. conocida como “cartera nueva”.2 Vivienda 0.1% e inclusive mucho más alta que la de los Bancos AA+ que llegó a 186.9 TOTAL: 100. 3 Este indicador incluye a más de la morosidad de la cartera.A.5% del total de sus activos de riesgo. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No.A. ESTRUCTURA DE LA CALIFICACION DE RIESGO -En porcentajesCATEGORÍAS Sep-05 Dic-05 Sep-06 A Riesgo Normal 83.3 millones de dólares.4 2. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.1 9.5 Microcrédito 13. El BP tiene una cobertura de 207. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.6 2.3 9. sigue la misma tendencia de la cobertura de la cartera en riesgo.7 5.1 1.8 5.0 100.7 2.5 Comercial 29.7 11.2% BANCO DEL PACIFICO S. que no devenga intereses y la cartera reestructurada.A. .0 Sistema Sep-06 3. Estas provisiones cubren la totalidad de la cartera vencida. ECUABILITY S.4 0.29%. Se puede apreciar el importante esfuerzo que está realizando el BP por disminuir la morosidad de sus diferentes tipos de cartera.5 E Pérdida 10. SBS-DN-2002-0105. MOROSIDAD POR TIPO -En porcentajesTIPO DE CREDITO Sep-05 Dic-05 28. los pagos por cuenta de clientes.A. A septiembre del 2006 el GFBP mantiene un saldo de provisiones para créditos por 121.4% BANCO DEL PACIFICO S.8 14.9 1. Esta calificación de riesgo.3 83.A.5 13. por lo que efectivamente no existe un riesgo crediticio.1 D Dudoso Recaudo 1.7 0.9 Consumo 3.4 Sep-06 16. Es decir que todo el riesgo crediticio del BP esta cubierto en forma excedentaria. apreciándose un mejoramiento de la calidad de cartera en relación con septiembre del 2005. D y E. La cobertura de la cartera C.2 0. mucho mejor que la que registró en septiembre del 2005 que fue de 154.3 1.7 1.8 Fuente: Superintendencia de Bancos Elaboración: ECUABILITY S. 49% superior a lo requerido.0% así como el promedio del sistema de bancos que fue de de 142.8 4.\ncuentan con una provisión de 13. El BP reporta operaciones activas y contingentes que exceden los cupos establecidos en los artículos 72 y 75 de la LGISF con importantes clientes corporativos. 2. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. y rentabilidad gracias a los Bonos del Estado Ecuatoriano.4% para el último año.29%. corresponden a colocaciones del sector público. a septiembre del 2006 existieron 341 obligaciones demandadas con saldos de capital por 89 millones de dólares. Las operaciones activas y contingentes vinculadas del BP suman 11. pero la Administración solicitó una ampliación del plazo.337 cuentas corrientes. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. A septiembre del 2006 el BP tenía 100.7 y 5. con un crecimiento del 15. llegando a 446. así como la dispersión de los depósitos. Por otro lado.ASOCIADOS A: 19 La cartera de muy difícil recuperación a septiembre del 2006 alcanzó 51. estas operaciones se encuentran totalmente provisionadas por la Administración.5%. La SBS ha observado al igual que los auditores externos que se deben rematar bienes con más de 4 años de permanencia en libros del Banco.5%.2 millones de dólares. mientras que en el mismo período se duplican las cuentas de ahorro. De lo anterior se puede concluir que la calidad de los activos del GFBP es adecuada. Según los reportes proporcionados por el Juez de Coactivas del Banco. En el presente año ha otorgado un importante volumen de operaciones de crédito que muestran un índice de morosidad que no alcanza el 0. El fondeo lo realiza el GFBP principalmente por medio de las captaciones de depósitos a la vista (906 millones) y a plazos (467 millones).A. ECUABILITY S. Estos depósitos pagaban rendimientos que fluctuaron entre el 2.7 millones de dólares. Esta calificación de riesgo. por lo que generan ingresos adicionales a la Organización. es decir 185.670. el portafolio de inversiones evidencia liquidez con los Bonos Municipales y Agencias Federales de Estados Unidos calificados “AAA”. Los bienes adjudicados y recuperados del Grupo suman un total de 26. aunque todavía se encuentra afectada por la alta morosidad de la cartera comercial que fue otorgada antes de que iniciara sus actividades la Administración Internacional. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No.7 millones de dólares y corresponden a 47 personas entre naturales y jurídicas. Estos bienes están siendo negociados. SBS-DN-2002-0105. De estos valores únicamente el 13. que ya fue concedida. pero no en el nivel que se planificó ni con la velocidad requerida. debido a la sobre oferta de bienes inmuebles en el mercado. .320 millones dólares en septiembre del 2005 a 1.8 millones de dólares. pero todas ellas cuentan con garantías adecuadas.9 millones de dólares en intereses y otros costos y gastos de gestión. triplicándose el número en relación con junio del 2003.1 millones de dólares en capital y 3. Este importante crecimiento evidencia la gran confianza de sus clientes. habiéndose recuperado durante el 2006 un valor de 2.524 millones de dólares en septiembre del 2006.7 millones de dólares. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. pues se han constituido provisiones suficientes para cubrirlo. Liquidez y Fondeo Los Pasivos del GFBP pasaron de 1.6 millones de dólares y las cuentas por cobrar netas llegaron a 6. pero esto no constituye un riesgo crediticio real.\nElaboración: ECUABILITY S.0 1.848 -152. que debe ser considerado como una fortaleza de la Entidad y que están en aumento desde finales del 2005 y son líneas de bancos importantes a nivel mundial. A septiembre del 2006 la cuenta de Aportes para Futura Capitalización se mantiene en 13.4 100.2%.8 millones de dólares.4 60. El crecimiento de las captaciones fue superior a la colocación en cartera.721 1–7 Días Brecha -74.1 0. 91-180 Días -1. LIQUIDEZ POR PLAZO Al 30 de septiembre del 2006 -En miles de dólares8 – 15 16 . en donde están registrados los impuestos y otros valores por pagar. Las cuentas por pagar del GFBP fueron de 52.9 2.135 -151.6 30.2 0.0 0. lo que ayuda a disminuir el riesgo de descalce en el GAP de plazos. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. .066 -123. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas.721 404.721 Fuente: Banco del Pacífico S.0 0.0 0.7 2. SBS-DN-2002-0105. estableciendo que alrededor del 89. La disponibilidad de líneas de financiamiento externo es un factor de apoyo adicional.4 0.341 Activos Líquidos Netos 404. así como de los saldos de las cuentas corrientes y de ahorro.0 El área de Tesorería realiza un análisis permanente de la evolución del fondeo proveniente de depósitos a la vista y lleva un control diario de las renovaciones.721 404. Elaboración: ECUABILITY S.9%.1 Obligaciones inmediatas 3.60 61-90 Días Días Días Días -22. como una actitud prudente de la Administración Internacional después de la crisis del Sistema Financiero Nacional y por la falta de prestamista de última instancia.721 ECUABILITY S.7%.30 30 .6 millones de dólares. lo que evidencia que el Grupo ha canalizado un monto importante de recursos captados a fondos líquidos.1 30.4 Valores en circulación 0. Esta calificación de riesgo.6 1.256 -127.0 Obligaciones financieras 0.725 -26. La composición del pasivo fue la siguiente: ESTRUCTURA DE LOS PASIVOS -Cifras expresadas en porcentajesPRINCIPALES RUBROS Sep-05 Dic-05 Depósitos a la vista 59.0 Fuente: Página Web de la SBS.721 404.4 0.0 Obligaciones Convertibles en acciones 1. estos últimos recursos están colocados en su mayoría hasta 90 días.6 Cuentas por pagar 3.2 1.708 -223.A.9 Aceptaciones en circulación 1.863 -95.3 4.586 -131. pero los depósitos a plazo aumentaron en 17. Sep-06 59.A.721 404.0 100.1 millones de dólares y la participación del BP constituye el 47.1 Otros pasivos 1.521 -7.571 404. Las obligaciones financieras del Grupo son básicamente con instituciones financieras del exterior y con entidades financieras del sector público por un total de 1. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.549 -19.116 404.721 181-365 Más de 365 Días días 57.7 3.A.964 404.341 Brecha Acumulada -74.A.5% de estas captaciones se renuevan a su vencimiento.981 -97.3 TOTAL PASIVO 100.6 Depósitos a plazo 30. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.ASOCIADOS A: 20 El crecimiento anual de los depósitos a la vista fue de 15.\n8 millones a septiembre del 2006.1 11.4 Intermediación Financiera (%) Fuente: FOCUS FINANCIERO y Página WEB de la SBS. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas.4 REQUERIMIENTO MINIMO INTERNO 11.ASOCIADOS A: 21 La estructura de plazos de activos y pasivos del BP muestra desfases en todas las bandas. El patrimonio neto del GFBP pasó de 113. La liquidez estructural de primera y segunda línea alcanzaron los siguientes valores: BANCO DEL PACIFICO (%) Primera Línea 41.092. no presentando posición en riesgo. Suficiencia de Capital El Patrimonio del GFBP representó el 8.A.7 Disponibilidades / Depósitos + Otras Obligaciones 15. .5 Fuente: Banco del Pacífico Elaboración: ECUABILITY S.5 Segunda Línea 38.521 68.0%.0 57. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No.861 ECUABILITY S. pero todos los GAP’s están cubiertos con los activos líquidos netos.2 Los principales indicadores del riesgo para fondeo y liquidez presentaron la siguiente evolución: GRUPO FINANCIERO BANCO DEL PACIFICO EVOLUCIÓN DE INDICADORES DE RIESGO DE FONDEO Y LIQUIDEZ INDICE Sep-05 Dic-05 Sep-06 GRUPO AFIN Activos Líquidos / Pasivos con Costo (%) 58. relación inferior a la su grupo afín que llega a 41%.193 79.579 98.A. como consecuencia del aumento en las utilidades del grupo. Sep-06 1. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. Esta calificación de riesgo. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.377 millones de dólares a septiembre del 2006.637 Patrimonio técnico constituido 134.029 Fuente: Grupo Financiero Banco del Pacífico. De lo anterior se puede concluir que el manejo de fondeo y liquidez del Banco es apropiado y actualmente no representa un riesgo.8 17.5%.A. 3.6 55.952 137.411 918. con un crecimiento anual del 16.A.4 25. De este valor en BP es el 98.3 millones de dólares en septiembre del 2005 a 152. Los Pasivos con costo alcanzaron 1. Elaboración: ECUABILITY S.825 55. Elaboración: ECUABILITY S.332 176. LIQUIDEZ ESTRUCTURAL VOLATILIDAD (%) 9. el GFBP presentó la siguiente situación con respecto al patrimonio técnico: GRUPO FINANCIERO BANCO DEL PACIFICO CONFORMACIÓN DEL PATRIMONIO TÉCNICO -Cifras expresadas en miles de dólaresRUBRO Sep-05 Dic-05 Activos ponderados por riesgo 901.654 Posición excedentaria 53.279 77.666 Activos totales y contingentes 4% 67. Los fondos disponibles sobre los depósitos la vista representan el 18. SBS-DN-2002-0105.2 53.184 Patrimonio técnico requerido 81.4 16.3% de los activos.8% Por otro lado.127 82.\naunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas. lo anterior evidencia que el Grupo ha logrado cambiar su estructura de generación de ingresos.9 16.3 millones de dólares. recuperación de activos castigados. ECUABILITY S.62 veces) se mantienen en el año.9% superior al de septiembre del 2005) y las provisiones que ascienden a 8.3 millones de dólares (que fue el 14. Por otro lado el GFBP presenta un excedente patrimonial que le permite mantener sus niveles de negocios y ampliarlos en el futuro.1 Cartera Vencida + Pagos x Ctas.0% de otros ingresos.5 38.6 24.ASOCIADOS A: 22 En septiembre del 2006 el Patrimonio Técnico Primario fue muy superior al Patrimonio Técnico Secundario. al 30 de septiembre del 2006 el GFBP registró utilidades antes de 4 Originados principalmente por venta de bienes. Al adicionar el neto entre los otros ingresos4 y los otros egresos o pérdidas por 10. Netos / PTC + Provisiones (%) 39. El 76. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables.2% correspondieron al BP. 4.4 millones de dólares. ya que su operación es de valores recurrentes. en los cuales este margen tenía valores negativos.2% de los ingresos totales del Grupo. En conclusión el patrimonio del GFBP es una de sus fortalezas y le facilita el mantener la tendencia creciente de los activos.5 16. . cumpliendo con los requerimientos de la normativa. con un margen bruto financiero de 105. GRUPO AFÍN Sep-06 11. SBS-DN-2002-0105. este valor fue 13.A. Rentabilidad y Eficiencia Al 30 de septiembre del 2006 el GFBP registra ingresos por 169.3% superior a los registrados en septiembre del 2005.A.8 El índice de activos productivos para pasivos con costo del GFBP (1.1 millones de dólares. Este es un cambio muy importante en relación a períodos anteriores.0 millones de dólares y los egresos financieros de 24. A continuación se presenta la evolución de los índices a través de los cuales se mide la suficiencia de capital: GRUPO FINANCIERO BANCO DEL PACIFICO EVOLUCION DE SUFICIENCIA DE CAPITAL GRUPO BANCO DEL CAPITALIZACIÓN Y APALANCAMIENTO PACIFICO Sep-05 Dic-05 Sep-06 Patrimonio Técnico Constituido / Activos Ponderados por Riesgo (%) 12. Esta calificación de riesgo.7% inferior al de septiembre del 2005). reduciéndose la importancia de los ingresos provenientes de recuperación de la cartera vencida o en la venta de activos improductivos. equivalentes al 62. el 15. Cl.3 millones de dólares (74. reversión de excesos interinos de provisiones determinadas en ejercicios anteriores.2% de otros ingresos operacionales y el 8.8% provienen de ingresos financieros. dando como resultado un margen operacional positivo de 40. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. de los cuales el 65. El margen bruto financiero pudo absorber todos los gastos operacionales por 66.7 millones de dólares.3 millones de dólares.58 veces. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera. Su exposición a deterioros por la morosidad de la cartera en riesgo es cada vez menor. Elaboración: ECUABILITY S.0 Fuente: Grupo Financiero Banco del Pacífico S. Hasta septiembre del 2006 los ingresos financieros fueron por 130. ingresos por seguros y reaseguros y cobro de intereses y comisiones de años anteriores. encontrándose por encima del promedio de los grupos financieros que alcanzaron 1.9 11.A.\nlo cual le ha permitido volver a posicionarse entre las instituciones financieras más grandes del sistema bancario nacional. CALIFICADORA DE RIESGOS fue aprobada para realizar las actividades de calificación de riesgo de las Instituciones del Sistema Financiero con Resolución No. Para la elaboración del presente informe ha tenido el debido cuidado y precaución utilizando la información proporcionada por el cliente y otra obtenida de fuentes que considera confiables. 28 de diciembre del 2006.0 Fuente: Página Web SBS Elaboración: ECUABILITY S. La eficiencia financiera a pesar de su aumento sigue siendo mejor que el promedio.A. evidenciándose la gran recuperación alcanzada.1 millones de dólares. la eficiencia administrativa del GFBP muestra un mejoramiento respecto a septiembre del 2005 y es inferior a su grupo afín.2 1. La utilidad neta del GFBP al 30 de septiembre del 2006 fue de 37.8 18.7 4. GRUPO AFIN Sep-06 0. inclusive de aquellos Bancos que tienen una calificación de riesgo de AA+ y son el doble de los registrado a septiembre del 2005.0 ROA (%) 2.3 Como se observa. tuvieron la siguiente evolución: GRUPO FINANCIERO BANCO DEL PACIFICO INDICES DE EFICIENCIA Y RENTABILIDAD GRUPO FINANCIERO INDICES BANCO DEL PACIFICO Sep-05 Dic-05 Sep-06 Eficiencia Financiera (Veces) 0. De estas utilidades el 89. Econ. Teresita Minuche M. Como conclusión se puede afirmar que a septiembre del 2006 el Banco del Pacífico ha continuado con una posición de liderazgo en sus indicadores de eficiencia y rentabilidad.60 0.70 6. SBS-DN-2002-0105. Los índices utilizados para evaluar la eficiencia y el riesgo de rentabilidad.2 ROE (%) 20.A.6 36. aspecto positivo. siendo superior a lo registrado hace un año. aunque no se han efectuado tareas de auditoria sobre las mismas.7 4. Los indicadores de rentabilidad sobre el patrimonio y sobre los activos son importantes y muy superiores al promedio del sistema. constituye opinión y no es recomendación para realizar inversiones o colocaciones en una determinada institución financiera.ASOCIADOS A: 23 impuestos y participación por 50. FUNCIONARIO ENCARGADO ECUABILITY S.4 millones de dólares. con márgenes de intermediación y operacional positivos.1 27. Quito DM.9 2. .2% corresponden al BP.63 0. Mario Rodrigo Mera M. Esta calificación de riesgo. PRESIDENTA EJECUTIVA Ing.9 4.66 Eficiencia Administrativa (%) 4.\nDocuments Similar To BPACIFICO SEP06\nMore From Luis Sotomayor Marin\n34563 ID Implementasi Penerbitan Izin Lingkungan Menurut Peraturan Pemerintah Nomor 27 TaUploaded by widya bestari\n2.3.12 EP 2 SOP Komunikasi InternalUploaded by Cholidatul Hasan\nINFORMEUploaded by Allison Salazar\nIntroduction to HistologyUploaded by Emil Bose\nLive Chat Bola88Uploaded by Iklilah Wazirah


Abrazo a los Museos municipales\nEstás en:Inicio»Cultura»Abrazo a los Museos municipales\nEl abrazo simbólico a los Museos de Ferrowhite, Del Puerto y Artes será mañana miércoles 15 en el Museo de Arte Contemporáneo, Sarmiento 450, desde las 18 hs. La convocatoria surge del área de artistas visuales del Consejo Consultivo en apoyo a los trabajadores y bajo la consideración de una situación de “desguace cultural”.\nLos organizadores reclaman a la gestión actual “la reapertura de los Museos los fines de semana sin que esto afecte las condiciones laborales de sus trabajadores y Asociación de Amigos; por las dilaciones en la aplicación de los subsidios de “Eventos Permanentes”; por el avasallamiento de la carrera administrativa y la idoneidad en los cargos de dirección de espacios culturales municipales, por la desarticulación de la Orquesta Infanto Juvenil del Barrio Miramar, de los Talleres Barriales, del Teatro Municipal”


la eskina de la kj: Cuentas, cuentos y cantos\nde que no llevas cuenta\nde mis fallos.\nAunque yo no tenga cuenta\ntú siempre me tomas en cuenta.\nPara ti siempre cuento.\nporque no eres un cuento.\n¡Por eso te canto!\nPublicado por Yuan en 7:31\nyuan.. tu te pasas..\nwow, te pasate:P\nHola, te he encontrado en el blog de Compartimos? Te he estado leyendo durante un rato, ahora te tengo que dejar, pero volveré para seguir disfrutando de tu eskina.-