Educación Financiera FCPC\nHomeEducación FinancieraConsejos FinancierosDocumentos y enlacesGlosarioContacto\nCategoría: CONTENIDOS HOME\tEscrito por Super User\nGLOSARIO DE TERMINOS MÁS COMUNES\nTodos los bienes de propiedad de la empresa. Es un recurso del que se espera obtener beneficio económico, sobre la base de su potencial para contribuir a la generación de ingresos o a la reducción de costos.\nAquella parte de la renta que no es gastada en los bienes de consumo y servicios. Tal reserva tiene como finalidad la previsión de eventualidades futuras o la realización de una inversión. Constituye la diferencia entre ingresos y egresos. Estos valores generalmente se depositan en instituciones financieras a cambio de un interés; la banca utiliza tales depósitos para otorgar préstamos o hacer inversiones. Se cree entonces que existe una relación entre el ahorro, la inversión y de la formación de capital.\nPago total o parcial del valor nominal (capital) de una deuda o préstamo. //Extinción gradual de cualquier deuda durante un período de tiempo, mediante un crédito directo, o por medio de una cuenta de valuación.// El importe de esta reducción.\nPersona natural o jurídica que contrata un seguro mediante una póliza. Paga una prima, para que un asegurador se haga cargo de su riesgo.\nParte que, en el contrato de seguro, se hace cargo del riesgo del asegurado, a cambio de una prima.\nCompromiso de una persona (natural o jurídica) de responder por la obligación de otra en caso de que ésta la incumpla. En un sentido más general, acto por el que una persona física o jurídica se responsabiliza de la conducta, las deudas o el cumplimiento de una obligación de otra persona. Garantía por la que una persona (avalista) se obliga mediante la firma de la letra, o suplemento de la misma, a realizar el pago de ésta si el avalado no lo realiza en tiempo y forma convenidos. Es una obligación solidaria, es decir, el avalista no puede excusarse de ella. El aval puede ser total o parcial.\nEs la estimación del valor de un bien generalmente efectuada por un profesional para determinar su posible precio de mercado.\nEstado contable de la empresa que refleja su situación patrimonial en una fecha determinada. Tiene tres partidas principales: activo, pasivo y patrimonio. El valor de los activos de la empresa debe ser igual a la suma del pasivo más el patrimonio.\nTipo de banca que presta sus servicios a sus clientes a través de diferentes tecnologías de comunicaciones, como el internet o líneas telefónicas (banca telefónica). Es también conocida como banca a domicilio.\nConjunto de servicios de financiamiento y otros que una institución bancaria brinda a sus clientes.\nInstitución oficial encargada del manejo nacional de la liquidez y los medios de pago en una economía. En el Ecuador, debido al proceso de dolarización, las funciones de emisión monetaria se han limitado a algunas monedas fraccionarias.\nResultado restar de los ingresos totales obtenidos en un determinado período, los costos incurridos en la obtención de dichos ingresos.// En economía, resultado positivo obtenido en una transacción económica cuando el costo de un bien o servicio es inferior a su precio de venta.\nMercado secundario en el que se negocian e intercambian los valores, contenidos tanto en los títulos-valores en sentido estricto como en anotaciones en cuenta.\nGrupo del balance que registra las aportaciones de los socios o accionistas de la entidad.// En finanzas también se denomina capital a la cantidad monetaria colocada como inversión en una operación.// Capital o principal es la suma invertida o prestada.// Todo lo que se dé en préstamo, se deposite en cuentas con interés, se coloque en acciones.\nEs agregar los intereses ganados sobre un capital, al monto total del mismo, al final de un período conocido como período de capitalización.\nConstituyen todos los recursos del público que han sido depositados en una institución financiera a través de depósitos a la vista y depósitos a plazo u otros mecanismos.\nGastos que deben ser satisfechos por el cliente, originados en operaciones de crédito, pero que no constituyen una remuneración a las instituciones financieras, tales como los impuestos, corretaje de intermediarios, etc.\nCargos Asociados al crédito:\nSeguros de desgravamen sobre monto de crédito\nSeguros de hipotecas sobre valor de avalúo\nCargos asociados a los créditos vencidos\nSobre los montos vencidos y recuperados se cobran:\nGastos de cobranza extrajudiciales\nGastos de cobranza judiciales Cartera de Créditos.\nCosto por retiro de Clientes de la Propia Entidad en Cajero Automático de Otra Entidad\nTarifa que paga el usuario al banco donde es cliente, por retirar su dinero desde cajeros automáticos de una entidad donde no mantiene cuentas.\nCosto por retiro de Clientes de la Propia Entidad en Cajero Automático de la Entidad ó Retiros ATM de Clientes de la propia entidad\nTarifa que paga el cliente por retirar su dinero desde un cajero automático de propiedad de la entidad en donde mantiene su cuenta.\nCosto por retiro de Clientes de Otra Entidad en Cajero Automático de la Entidad\nTarifa que paga el cliente por realizar retiros en cajeros automáticos de otras entidades donde no mantiene cuentas, tanto a la entidad financiera que le brinda al servicio como a la entidad financiera donde mantiene sus cuentas.\nCosto por transferencias Interbancarias Enviadas y Recibidas "S.P.I."\nTarifa total que paga el cliente a la entidad financiera por utilizar el servicio del Sistema de Pagos Interbancarios S.P.I. (BCE - Banco Central del Ecuador) a través de la entidad, incluye la tarifa del BCE y de la entidad.\nCosto por transferencias Nacionales Otras Entidades\nTarifa por el envío de dinero realizado por el cliente de una entidad nacional a otra entidad nacional.\nEs el uso de un capital ajeno por un tiempo determinado a cambio del pago de una cantidad de dinero que se conoce como interés.// Obtención de recursos financieros en el presente sin efectuar un pago inmediato, bajo la promesa de restituirlos en el futuro en condiciones previamente establecidas. Crédito bancario: es un contrato por el cual una entidad financiera pone a disposición del cliente cierta cantidad de dinero, el cual deberá de devolver con intereses y comisiones según los plazos pactados.\nAquel en el que el deudor cuenta con el respaldo de una garantía de un bien inmueble hipotecado a la institución financiera. Por lo general, es de mediano o largo plazo y se otorga para la compra, ampliación, reparación o construcción de una vivienda, compra de oficinas o locales comerciales, o para libre disponibilidad; tales propiedades quedan como garantía del préstamo, a favor de la institución financiera que lo otorga, para asegurar el cumplimiento de su pago.\nEs un contrato (escrito) por el cual un banco se obliga a cumplir las órdenes de pago que emite el cuenta-correntista (cliente o titular de la cuenta corriente), en forma de cheques (documentos que constituyen un medio de pago) u otros mecanismos de pago y de registro, hasta el límite de la cantidad de dinero que tal cliente haya depositado en dicha cuenta, o del crédito que se haya estipulado entre las partes. También es denominada cuenta de depósitos monetarios.\nEstas cuentas pueden ser personales, colectivas o corporativas y de instituciones públicas y se hallan amparadas por el sigilo bancario. Su apertura o la suscripción del contrato, requiere la previa presentación de una solicitud dirigida desde titular, que debe ser aprobada por el banco, bajo su responsabilidad.\nPara aprobar una solicitud de apertura de cuenta corriente bancaria, el banco deberá verificar que el interesado no se encuentre sancionado con el cierre, suspensión o cancelación, por mal uso de una cuenta, en otro banco. Además, deberá cerciorarse obligatoriamente, sobre la identidad, solvencia, honorabilidad y antecedentes del solicitante.\nEl Contrato de la cuenta de ahorros es similar al de la cuenta corriente pero con la diferencia que los depositantes (cuenta-ahorristas) no pueden utilizar cheques.\nDiferencia negativa entre ingresos y gastos. Monto en que el gasto supera al ingreso.\nDinero que un titular de cuenta bancaria pone bajo la custodia de una institución financiera que se hace responsable. Según condiciones que se hayan fijado para realizarlo, pueden ser:\nLos depósitos a la vista son obligaciones bancarias, comprenden los depósitos monetarios, los depósitos de ahorro y cualquier otro depósito que pueda retirarse en un plazo menor a treinta días, exigible mediante la presentación de cheques, libretas de ahorro u otros mecanismos de pago y registro.\nAquellos que sólo pueden ser exigidos luego de un período especificado de por lo menos mayor a treinta días; ganan un interés mayor que el de las cuentas de ahorro debido a que quedan inmovilizados para el depositante durante el plazo fijado.\nPara la institución financiera, constituyen obligaciones que se esperan sean requeridas en un plazo medio o largo. Los fondos bajo esta figura pueden instrumentarse en un título valor, nominativo, a la orden o al portador. Aunque son depósitos que pueden ser pagados antes del vencimiento del plazo, previo acuerdo entre el acreedor (institución financiera) y el deudor (titular de cuenta).\nLos que se realizan en cuentas de ahorro. Pueden ser retirados mediante presentación una libreta o por medio de una tarjeta de cajero automático.\nPérdida de valor de un activo por uso, desuso u obsolescencia.\nObligación que se ha contraído con un tercero y que se ha de satisfacer. Generalmente, obligación de pagar cierta cantidad de dinero, así como puede ser mercancías o servicios, en virtud de un convenio.\nEs quien recibe el dinero del préstamo. Prestatario. Titular de una deuda.\nResumen ordenado de la información contable de una sociedad, en una fecha determinada. Sirven para conocer las características de la empresa a una fecha determinadas y las operaciones realizadas por la empresa durante un período determinado.\nUno de los estados financieros, cuya función es presentar la posición de activos circulantes (dinero, cuentas por cobrar) y pasivos de corto plazo, así como el capital de trabajo que es la diferencia entre los dos anteriores.\nEstado de Cuenta (Corriente)\nDetalle de los movimientos y el saldo de una cuenta corriente, a lo largo de un período determinado, que es por lo general un mes.\nEstado Financiero cuya función es presentar el detalle ordenado de ingresos y egresos, con el fin de establecer la utilidad o pérdida resultante en un período determinado.\nDiferencia positiva entre ingresos y gastos. Monto en que el ingreso supera al gasto. Superávit.\nAcción y efecto de financiar un proyecto o actividad económica.\nEs quien se compromete solidariamente con el deudor al pago de una deuda. De existir este deudor solidario, en caso de incumplimiento, la institución financiera exige al garante el pago de la deuda.\nRespaldo con el que el deudor asegura el cumplimiento de una obligación. Las garantías pueden ser garantías reales, cuando están constituidas por bienes muebles o inmuebles y activos de diverso tipo, o pueden consistir en avales y fianzas que obtiene el prestatario o ser una garantía personal.\nGarantía real, que concede al acreedor la seguridad acerca del cumplimiento de una obligación monetaria, mediante la constitución de una hipoteca sobre un bien inmueble. Tal bien pasará a propiedad del acreedor si el deudor no cumple con su parte del contrato.\nAquella que se basa en la credibilidad del deudor.\nGarantía por la que el acreedor puede cobrar al deudor o a su garante.\nAquella que utiliza bienes muebles.\nAquellos en que incurre una entidad financiera para la recuperación de un crédito.\nEs un pago que exige el gobierno a las personas naturales y jurídicas, con relación a la capacidad contributiva (ingresos) generada por diferentes operaciones que tales personas realizan involucrando de cierta manera a alguno de los elementos que se encuentran bajo su mandato (territorio, pobladores, etc.); con la finalidad de financiar el gasto público.\nPara operaciones de crédito con plazos inferiores a un año será del 1% anual. En los créditos a plazos mayores a un a l año el impuesto del 2% por una sola vez sobre el monto total del crédito.\nEs no efectuar el pago pactado dentro del período predeterminado, efectuarlo con posterioridad a la fecha en que estaba programada o en condiciones distintas a las pactadas en el contrato.\nElevación continua y sostenida del nivel general de precios que, normalmente, es medido con el índice de precios al consumo. Produce una disminución del poder adquisitivo del dinero, y no afecta a todos los sectores o personas por igual, pues los precios o las rentas no crecen en igual proporción para unos u otros.\nInstituciones del Sistema Financiero\nEn el Ecuador, son:\nInstituciones financieras públicas\nInstituciones financieras privadas: los bancos, las sociedades financieras o corporaciones de inversión y desarrollo, las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crédito que son intermediarios financieros del público.\nInstituciones de servicios financieros: almacenes generales de depósito, compañías de arrendamiento mercantil, compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito, casas de cambio, corporaciones de garantía y retro garantía, corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas.\nInstituciones auxiliares de servicios financieros: transporte de especies monetarias y de valores, servicios de cobranza, cajeros automáticos, servicios contables y de computación, fomento a las exportaciones e inmobiliarias propietarias de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora o institución financiera.\nDe acuerdo con lo señalado en el art. 121 de la codificación de la Ley General de Instituciones del sistema Financiero "Las personas naturales o jurídicas que no forman parte del sistema financiero y no cuentan con el respectivo certificado expedido por la Superintendencia de Bancos y Seguros, quedan expresamente prohibidas de realizar operaciones reservadas para las instituciones que integran dicho sistema, especialmente la captación de recursos del público, exceptuando la emisión de obligaciones cuando ésta proceda al amparo de la Ley de Mercado de Valores.\nTampoco podrán hacer propaganda o uso de avisos, carteles, recibos, membretes, títulos o cualquier otro medio que sugiera que el negocio de dicha persona es de giro financiero o de seguros".\nCantidad de dinero que debe pagarse al final de períodos determinados de tiempo como compensación al dinero prestado, depositado o invertido.// Es la ganancia que produce un capital en un tiempo determinado.// Es el precio que se paga por el uso del dinero que se presta o se debe.\nEs el interés que, ganado en un período, se adhiere al capital al final de ese período, constituyéndose un nuevo capital, que producirá intereses que seguramente cumplirán con el mismo ciclo.\nTodo valor que, estando o no bajo el concepto de interés, se haya incrementado al capital inicial durante un año, por efecto de préstamo o inversión.\nTipo de interés que no sufre variaciones a lo largo del tiempo y que no fluctúa a la par que las otras variables económicas del mercado.\nSe aplica a algunos préstamos con tipo de interés variable. Cláusula que determina el límite mínimo que puede alcanzar el tipo de interés.\nEs el interés que no sufre capitalizaciones, por tanto el capital sobre el que se calcula es el mismo en todo momento y para períodos iguales de tiempo, se obtiene el mismo valor por este concepto.\nCuando se aplica un tipo de interés asociado a un índice que cambia a lo largo de la vida de la operación.\nCapacidad de atender pasivos de corto plazo, por poseer dinero en efectivo o activos que se transforman fácilmente en efectivo. Dentro de una institución financiera, la liquidez se evalúa por la capacidad para atender los requerimientos de encaje, los requerimientos de efectivo de sus depositantes en el tiempo en que lo soliciten y nuevas solicitudes de crédito.\nCantidad, generalmente, medida en términos monetarios.// Financieramente, la suma del capital y los intereses. Monto efectivo: La cantidad de dinero que, como efectivo o depósito a la vista, el cliente obtiene cuando efectúa un crédito. No es igual al valor contratado.\nTardanza en el cumplimiento del pago. El tiempo de dicha tardanza origina un interés por mora.\nOrganismo de Control y Supervisión\nEs la entidad o entidades encargadas de vigilar el cumplimiento del marco legal para asegurar un sistema financiero, eficiente, seguro y confiable.\nPropiedad de una persona física o jurídica sobre una parte en el capital de una sociedad.\nEs un elemento del balance de situación integrado por las fuentes de financiación ajenas de una empresa. Constituyen deudas y obligaciones presentes contraídas por la entidad, en el desarrollo del giro ordinario de su actividad, al vencimiento de las cuales, para cancelarlas, la entidad debe desprenderse de recursos que, en ciertos casos, incorporan beneficios económicos.\nRepresenta la participación de los propietarios en los activos de la empresa. Es igual a la diferencia entre activos y pasivos.\nEs el tiempo por el cual se ha concedido la operación de crédito. Póliza: Documento público, en el que se especifica que los valores reseñados en el mismo son de propiedad de determinado titular.\nDocumento en el que se instrumenta el contrato entre asegurador y asegurado y en el que se reflejan las normas que regulan las relaciones entre ambas partes.\nUna de las partes que interviene en un contrato de préstamo entregando el objeto al prestatario. Normalmente este término se utiliza más en los préstamos de dinero. El prestamista cobra un interés.\nObligación contractual en que un prestamista entrega dinero a un prestatario a cambio de un interés y/o comisiones (estas últimas regularmente para préstamos de mediano y largo plazo), al cabo de un tiempo determinado. La diferencia entre préstamo y crédito estriba en que, en un préstamo, el prestatario recibe una cantidad de dinero determinada, mientras que en un crédito, el prestamista pone el dinero a disposición del cliente hasta un límite.\nLos intereses de un préstamo se fijan al principio, mientras que en un crédito se van calculando en función de su utilización. La última diferencia notable es que un crédito puede renovarse a su vencimiento, sin necesidad de que sea liquidado, pero un préstamo, en cualquier caso, ha de devolverse, aunque puede realizarse un nuevo contrato.\nPréstamo que tiene como garantía un bien (habitualmente un inmueble). En caso de que el prestatario no pueda hacer frente a la devolución de la deuda, el prestamista podrá ejecutar la hipoteca, con lo que el bien pasará a formar parte de su patrimonio. Este préstamo es un instrumento de financiación muy utilizado en la adquisición de viviendas.\nLlamado también directo o en blanco, es un préstamo en el que el prestatario firma uno o varios pagarés, por los que se ve obligado a reembolsar el capital más los intereses al prestamista, en el plazo convenido. Se concede a corto plazo, sin exigir garantías. Por lo general, se utiliza para cubrir necesidades inmediatas.\nSon aquellos que se entrega en prenda un bien tangible, que se establece como garantía a cambio de un crédito.\nPersona que recibe un préstamo y que está obligada a su devolución una vez transcurrido el plazo fijado para ello. Generalmente, debe pagar un interés por la cuantía de dicho préstamo.\nEs el precio que se paga para contratar un determinado servicio.\nAnálisis de la evolución anticipada que pueda tener determinada variable o circunstancia, partiendo de la observación de su comportamiento actual.\nAquella que se recibe sobre cierto tipo de valores, cuyos flujos futuros son conocidos, ya que, es independiente de los resultados obtenidos por la entidad emisora; esta situación permite conocer el flujo futuro de tales valores. Por ejemplo de renta fija es aquella que se percibe por los depósitos a plazo.\nAquella que se recibe sobre cierto tipo de valores, cuyos flujos futuros no se conocen con seguridad, ya que dependen de los resultados obtenidos por la entidad emisora. Por ejemplo, los dividendos recibidos por una acción dependen de la utilidad o pérdida de la compañía. Otros papeles que devengan este tipo de renta son: obligaciones convertibles y participaciones en fondos de inversión. Rentabilidad: Es proporción que mide los resultados obtenidos por una entidad en un período económico en relación con su patrimonio o con sus activos.\nSon informes de la situación financiera de una empresa, se incluyen los balances de situación, en los estados de pérdidas y ganancias y en los estados de cambios en la posición financiera y la posición de patrimonio técnico. Los formatos, el alcance y la periodicidad de la información que deban proporcionar las instituciones financieras, serán determinados por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Estos reportes financieros pueden variar en complejidad dependiendo si son para supervisión o para divulgación al público. Reposición de la libreta / cartola / estado de cuenta: Tarifa que paga el cliente adquirir una libreta nueva.\nConjunto de bienes: mercancías, fondos, etc., que se tienen acumulados en espera de que sean necesarios.// Contablemente, es un grupo de cuentas del Patrimonio que registran los valores destinados a atender objetivos generales y específicos, provenientes de capitalizaciones y utilidades.\nEn el ámbito financiero, se dice que una inversión tiene riesgo cuando existe la posibilidad de que el inversor no recupere los fondos que ha invertido en ella. Las inversiones con riesgo alto tendrán que proporcionar una mayor rentabilidad, para que al inversor le compense invertir en ellas.\nPosibilidad de que una institución enfrente una escasez de fondos para cumplir sus obligaciones y que por ello, tenga la necesidad de conseguir recursos alternativos o vender activos en condiciones desfavorables, con un alto costo financiero o una elevada tasa de descuento, incurriendo en pérdidas de valorización.\nContrato por el que un asegurador se hace cargo del riesgo de un asegurado, por lo que recibe el pago de una prima; bajo la condición que de hacerse efectivo lo que en un momento se consideró riesgo, el asegurador deberá hacerse cargo de la reposición total o parcial de las pérdidas sufridas por el asegurado.\nSeguro de hipotecas sobre valor del avalúo\nAlgunas instituciones financieras, para otorgar un crédito hipotecario solicitan que el crédito mantenga una póliza de seguro de hipoteca que protege el saldo deudor del préstamo en caso de incendio.\nSistema de pagos interbancarios (S.P.I)\nDiferencia positiva entre ingresos y gastos. Monto en que el ingreso supera al gasto. Excedentes.\nEntidad jurídica de derecho público, organismo técnico y autónomo, dirigido y representado por el Superintendente de Bancos. Tiene a su cargo el control y la vigilancia de las instituciones del sistema financiero público y privado, así como de las que integran el sistema nacional de seguridad social, entre las cuales están lo Fondos Complementarios Previsionales Cerrados.\nEs un documento que permite a su titular - o beneficiario de la tarjeta - adquirir bienes o servicios en establecimientos afiliados al sistema, difiriendo su pago o a crédito. Estos créditos pueden o no incluir intereses. Su uso incluye algunas tarifas, costos de emisión, costo de estado de cuenta, intereses y comisiones. Las tarjetas de crédito son intransferibles y deben emitirse a nombre de su titular. El pago mensual puede efectuarse del monto total de la obligación o del monto mínimo; sin embargo; el realizar solo un abono mínimo implica el pago de intereses.\nEs una tarjeta de plástico con banda magnética, usada para retirar dinero de un cajero automático y también para pagar los consumos (compras) realizados en locales en donde tengan un terminal lector de tarjetas. Se diferencia de la tarjeta de crédito en que el dinero que se usa nunca es tomado en crédito sino del que se dispone de la cuenta de ahorros o cuenta corriente (débito).\nCoeficiente matemático utilizado para calcular el valor actual de una renta o capital de que se dispondrá o se espera disponer en el futuro. Este coeficiente es función del tipo de interés y del número de años de descuento.\nTasa de Interés (Tipo de Interés)\nEs el porcentaje que se aplica al capital, para obtener el interés. Generalmente hace referencia a un lapso de tiempo.// Es precio del dinero, se percibe como un costo para el deudor los recursos y como un beneficio para el acreedor.\nPor medio de las tasas de interés se determina con exactitud y anticipadamente el monto de los beneficios o los costos de una transacción. Las tasas de interés dependen del plazo y del riesgo.\nA menor liquidez mayor tasa de interés.\nTasa de interés que cobra una institución financiera a sus deudores por el uso de un capital.\nLas tasas activas varían de acuerdo con el riesgo que represente esa operación de crédito (a mayor riesgo mayor tasa) también se establecen de acuerdo con el plazo al que se haya prestado. Se espera que a menor tasas mayor será la demanda de crédito y al contrario a mayor tasa los prestatarios estarán menos motivados a pedir un préstamo. En el Ecuador las tasas de interés se fijan a través del mercado aunque existen límites máximos y mínimos a los que se pueden contratar. Tasa de interés ajustable: Es la que se relaciona al interés variable. Esta tasa varía durante el tiempo del préstamo, generalmente, en función de otra tasa referencial del mercado.\nEs igual al interés anual efectivo, dividido para el capital inicial. Las tasas de interés nominal y efectiva difieren cuando el período de capitalización es distinto de un año. La tasa de interés efectiva es más alta mientras más corto es el período de capitalización.\nAquella relacionada con el interés fijo. Permanece invariable durante todo el período para el que fue concedido el crédito, sin importar las variaciones del mercado, de otras tasas de interés o de la inflación.\nTasas de interés nominal\nEs la tasa de interés que estipulan los contratos, a partir de la cual, dependiendo de las condiciones de capitalización, se obtiene la tasa efectiva.\nEs el porcentaje que los intermediarios financieros pagan a sus depositantes por captar sus recursos.\nTipo de interés al que se ha descontado la tasa de inflación.\nTasa de interés referenciales nominales\nSon tasas de interés que rigen para un mes calendario. Son:\nTasa de interés referencial nominal básica.\nTasa de interés referencial nominal pasiva.\nTasa de interés referencial nominal activa.\nTasa de interés referencial nominal legal.\nTasa de interés referencial nominal máxima convencional.\nTasa de interés referencial nominal activa\nTasa promedio ponderada semanal de las tasas de operaciones de crédito de entre 84 y 91 días, otorgadas por todos los bancos, al sector corporativo.\nTasa de interés referencial nominal básica\nTasa correspondiente al rendimiento promedio ponderado nominal semanal de los títulos que subaste el Banco Central del Ecuador, a plazos de entre 84 y 91 días.\nTasa de interés referencial nominal legal\nCorresponde a la tasa de interés referencial nominal activa de la última semana completa del mes anterior a su vigencia.\nTasa de interés referencial nominal máxima convencional\nCalculada por el Banco Central del Ecuador tomando en cuenta la tasa de interés referencial nominal activa vigente en la última semana completa del mes anterior, más un recargo del 50%.\nTasa de interés referencial nominal pasiva\nTasa de interés nominal promedio ponderada semanal de todos los depósitos a plazo de los bancos privados, captados a plazos de entre 84 y 91días.\nTasa de interés variable o reajustables\nEs la que puede ser modificada de acuerdo con condiciones preestablecidas.\nOperación autorizada por un cliente de una institución financiera por la que se traspasa desde su cuenta, una determinada cantidad de dinero a otra cuenta, pudiendo ser esta transacción entre cuentas de una misma entidad o hacia otras cuentas en otras instituciones financieras.\nBeneficio o ganancia. Excedente de ingresos, productos, equivalente a la diferencia entre ventas totales y costos correspondientes.\nEs la fecha de pago de una deuda financiera.\n© 2017 Educación Financiera FCPC. All Rights Reserved.


Horoscopo Leo Jueves 12 de Marzo del 2020, Horoscopo gratis\nHoroscopo Leo Jueves 12 de Marzo del 2020\nHoroscopo Leo Jueves 12 de Marzo del 2020 Horóscopo de hoy | 12/03/2020 QueHoroscopo | 8.75 / 10\nQuerrás asegurarte de tener un conductor designado si decides salir esta noche y salir de fiesta. Hay algo de energía salvaje en el aire y sus acompañantes serán impulsivos, no corra riesgos innecesarios.\nEncontraste la forma diferente de cumplir con las responsabilidades que tienes en tu trabajo y ahora no te resulta tan exigente como antes. Has logrado darle la vuelta para sea a tu favor.\n: Después de todo lo que te ha demostrado esa persona ha llegado el momento de que des un paso adelante en vuestra relación. Está claro lo que siente por ti.\nPara este día tu Horoscopo Leo Jueves 12 de Marzo del 2020 te depara un nivel de vida general MEDIO, con 2 máximo de estrellas. Mientra que para tus niveles de amor y trabajo en tu horóscopo en este día son de 4 para amor y 1 estrellas para trabajo.\nSi tu intención es probar suerte en el azar y jugar a algún juego o sorteo, los números que te darán las suerte para este día de hoy, seran los siguientes: 70, 55, 23, 16, 74.\nSi hoy tienes alguna reunión de trabajo o una cita, deberás saber que en la compatibilidad de signos hoy te llevarás bien con los signos de Sagitario, Geminis, Libra, y tendrás que tener cuidado con Acuario, Capricornio.


Benavides deja turismo en mal estado\nEn medio de la peor crisis del sector desde 1987, el hasta ayer ministro se retira por campaña política\nCampañas de mercadeo local fueron infructuosas y caída se proyecta en un 12%\nCarlos J. Mora [email protected] | Jueves 10 septiembre, 2009\nLa contienda política le resultó más atractiva a Carlos Ricardo Benavides, hasta ayer ministro de Turismo, quien presentó su dimisión para sumarse a la campaña electoral de Chinchilla. Archivo / La República\nLa lucha política para un eventual gobierno de Liberación Nacional (PLN) le resultó más atractiva a Carlos Ricardo Benavides, que tratar de enderezar un sector que durante el último año no ha logrado ver la luz.\nDurante el Consejo de Gobierno de este miércoles, Benavides presentó al mandatario Oscar Arias su renuncia como ministro de Turismo, para sumarse a la campaña electoral en el PLN, en la cual Laura Chinchilla es la candidata presidencial para 2010.\nLa salida del abogado de 40 años se da en momentos en que la actividad turística sufre su peor crisis desde 1987, cuando se comenzaron a contabilizar las estadísticas, de acuerdo con el estudio Impacto de la Crisis en la Actividad Turística Nacional, de la consultora DTL4 dado a conocer en junio, mostrando este año elevados niveles de desocupación hotelera y llegada de visitantes.\nMuestra de ello es que para este año se estima un decrecimiento del 12% en el arribo de turistas al país, de acuerdo con pronósticos efectuados por el sector.\nLos últimos intentos realizados durante la gestión de Benavides se enfocaron en campañas dirigidas al mercado local, los que para algunos empresarios hoteleros no lograron su cometido. A su vez, vecinos más cercanos como es el caso de Panamá, han sorteado de mejor manera la crisis, pues sus niveles de desocupación fueron más bajos y su industria no se vio tan golpeada.\nInclusive, diversos estudios económicos como el elaborado en julio por el Banco Centroamericano de Integración Económica, revelaron que Costa Rica fue el país más afectado de Centroamérica en los niveles de ocupación.\nAsimismo se desconocen los resultados que las campañas en el extranjero habrían generado.\nLA REPUBLICA intentó conversar con Benavides, sin embargo no respondió los mensajes dejados en su contestadora de voz.\nDe ahora en adelante la cartera será dirigida por Allan Flores, quien venía desempeñándose como gerente del Instituto Costarricense de Turismo.\nA pesar de haber renunciado, Benavides no podrá aspirar a un cargo de elección popular —en caso de que Chinchilla resulte electa Presidenta— pues para ello debió renunciar antes del 7 de agosto.\nPor su parte, Chinchilla aseguró que Benavides apoyará el área de estrategia política en su campaña. “El se viene a ayudar a cambio de nada, él tenía un puesto muy bueno”, comentó la candidata.\nCon la salida de Benavides del gobierno suman ya cuatro los ministros que dejaron sus puestos para agregarse a la campaña electoral desde las filas del laurismo.\nEl mes anterior renunciaron Guillermo Zúñiga, Viviana Martín y Francisco Morales, ex ministros de Hacienda, de Justicia y de Trabajo, respectivamente. Los tres son candidatos a diputado por el PLN.\nEntretanto, ayer se nombró a Carlos Manuel Vicente como el nuevo presidente ejecutivo del Consejo Nacional de Producción.\nVicente, veterinario de profesión, sustituirá a Luis Guillermo Vargas, quien junto con José Miguel Carrillo y Rosa Miriam Murillo, ex gerente y ex subgerente de la entidad, también renunció tras el escándalo por la frustrada condonación de deudas al sector agrícola en la que había infiltrados.


Silla Panton Junior de Vitra - DecoPeques\nInicio » Mesas, Sillas y Escritorios para Niños- Ideas y Fotos » Silla Panton Junior de Vitra\nSilla Panton Junior de Vitra\nPosted by Patricia | Dec 3, 2007 | Mesas, Sillas y Escritorios para Niños- Ideas y Fotos\nEl diseñador danés Verner Panton se dedicó durante muchos años al proyecto de fabricar una silla de plástico de una sola pieza. En colaboración con Vitra, en los años 60 se crearon los primeros prototipos; a partir de 1967, la Panton Chair se fabricó en serie.\nY lo que había sido una idea del propio Verner Panton, realizar una versión para niños por fin ha salido al mercado. Si la silla Panton es ya un clásico del diseño, la versión junior no tiene nada que envidiarle con 7 alegres colores distintos. Es una pieza que da un toque precioso en cualquier ambiente infantil. La puedes utilizar tanto para uso de silla (por ejemplo en un escritorio,…) como para decorar un rincón de su habitación. Siempre queda bien.\nVitra tiene distribuidores por todo el mundo. Puedes consultar su web para ver cual es el más cercano.\nPreviousNacimiento de Imaginarium “Xmas Belén”\nNextAlfombra metro de Gandía Blasco\nperla mcdonald\ton 12/25/2010 at 00:57\nbusco 60 sillas pantom para ninos para salon de fiestas infantiles de preferencia de color negro


¡¿La hoja de la espada extendida?! ¡Ichigo vs Gin! | Bleach Wiki | FANDOM powered by Wikia\nLa impactante verdad... ¡El misterioso poder dentro de Ichigo! ¡Cine! ¡Festival! ¡Festival de cine Shinigami!\n¡¿La hoja de la espada extendida?! ¡Ichigo vs Gin! es el episodio 297 del anime de Bleach.\nGin revela su bankai y Aizen libera el verdadero poder de la Hogyoku...\nEl episodio inicia con Aizen diciendole a Ichigo que sabia de él en el instante de su nacimiento, elogiando al\nGin usando su Bankai\njoven ya que posee cualidades humanas y Shinigami, en ese instante Isshin aparece y con su Zanpaku-tō ataca a Aizen pero este la esquiva facilmente.\nIchigo queda atonito ante esta imagen, Isshin gira hacia donde esta Ichigo y le golpea en la cabeza, a lo que Ichigo exclama -¡Duele!-, estando al borde del edificio Isshin empuja a su hijo y lo lanza al vacío, para luego encontrarse con él.\nAizen mira la panorámica de la ciudad y de repente gira su mirada, pues detrás de él se encuentra Gin. Aizen le dice que habia observado durante mucho tiempo a lo que Gin responde que no habia tenido la oportunidad de ayudarle.\nIchigo salta y ataca a Gin pero este responde envainando su Zanpaku-tō y deteniendo el ataque de Ichigo. En ese\nIsshin y Aizen cruzando espadas\ninstante Aizen es separado de ese lugar por Isshin quien aprovechando la distracción hace explotar fácilmente la zona en la cual Aizen se encuentra.\nIsshin salta e inicia su lucha contra Aizen, pero este le detiene con su Zanpaku-tō, a lo que Isshin usa sus dedos y los dispara provocando una onda de energía que lanza por los aires al Shinigami.\nMientras tanto Gin e Ichigo inician por de aparte su combate, en el cual Gin exclama que no se contendrá, por otro lado Aizen esquiva fácilmente todos los ataques de Isshin, en un momento dado Aizen usa el Raikoho.\nGin le dice que si recuerda la última vez que lucharon, en ese instante un flashback revive los momentos en los cuales Ichigo y sus amigos entraban al Seireitei y fue Gin quien les hizo frente por primera vez en la puerta del Seiritei.\nKamishini no Yari, la hoja extendida\nLuego Gin dice que en esos momentos Ichigo era interesante, pero Ichigo le dice que no recuerda aquella vez, lo que no recuerda es el corazón de Gin. Pues según Ichigo, él no lee las mentes, pero por medio del corazón de sus oponentes, sabe el deseo y los pensamientos de los mismos.\nGin le responde que ha dejado de ser interesante a ser un chico escalofriante a demás de decirle que sabe la razón por la cual Aizen se encuantra tan interesado por Ichigo.\nY aqui es cuando Gin le dice: ¿Sabes cuanto es lo que se puede extender mi Sinsho? algo que Ichigo no sabe pero Gin le dice Un centenar de espadas jactandose de los elogios que le predecen, pero despues le dice la extensión de su bankai que son Trece Kilometros. Después Gin Libera su Bankai: Kamishini no Yari, destrozando cientos de edificios, y que finalmente llega a Ichigo, que logra detenerlo con su Zanpaku-tō, a demás de decirle que no se sorprenda, que un bankai puede parar a otro bankai.\nMientras Rangiku que yace en el suelo se despierta y observa y tan sólo pronuncia: Gin. Mientras, Gin encoge su Zanpaku-tō, pero Ichigo no se percata de ello pensanso que le ha perdido de vista. Gin vuelve y arremete contra Ichigo, quien supone que Gin no a cancelado su Bankai, sino que ha hecho encoger la hoja de su espada, al final Ichigo es herido por el Bankai de Gin.\nIchigo es herido por el Bankai de Gin\nLa herida de Ichigo es leve, mientras Gim recoge la hoja de su espada Ichigo vuelve y le ataca, al esquivar este ataque Ichigo empieza a decirle a Gin las habilidades del Bankai, algo que Gin no niega.\nDe lo contrario, Gin empieza a sacar sus propias conclusiones acerca de la forma en la que Ichigo ha acertado sobre su bankai, pero no se detiene y revela más secretos acerca de ello, pues Kamishini no yari no es la Zanpaku-tō larga sino la mas rápida.\nPor otro lado Isshin y Aizen continúan con su lucha, pero esta vez Aizen es más lento para luchar, así que Isshin le pregunta si ha llegado a su límite. Aizen responde que si, pero ha llegado a su limite Shinigami ya que la Hogyoku ha empezado a entenderle pero Isshin no logra comprender lo que dice.\nGin e Ichigo continúan su lucha, Ichigo se encuentra tan nerviso del poder del Bankai que Gin lo engaña un par de veces, por otra parte Aizen le explica a Isshin que la Hogyoku tiene voluntad propia, y no culpa a Isshin por no enteder, pues según él, tampoco podía comprenderlo hasta que se convirtió en su maestro.\nInicia la transformación de Aizen\nAizen a demás revela el poder de la Hogyoku, el cual es manifestar el deseo de aquellos a su alrededor. Él da varios ejemplos, como la creencia de destruir la barrera entre hollows y shinigamis, el porque Rukia le dio sus poderes shinigami a Ichigo (por haber matado a Kaien Shiba), el aumento de fuerza de Sado e Inoue (no querian ser débiles).\nAdemás Aizen se jacta de saber desde un principio el poder del Hogyoku, así mismo revela que la Hogyoku tiene un límite, el cual consiste el objetivo, pues si este objetivo (como lo es Ichigo o los Vizard) no pueden o no tienen el poder para lograr ese deseo (en el caso de los vizard, la transformacion completa), este deseo no se cumple.\nAizen es golpeado por Kisuke\nSiguiendo la explicación, Aizen dice que la Hogyoku es un guía, y que los seres vivos tan sólo pueden alcanzar sus deseos mezquinos, algo que enfurece a Isshin. En ese instante el Bankai de Gin pasa cerca de ambos, e increiblemente Ichigo detiene este ataque y termina en un edificio, Gin se disculpa con Aizen por interrumpirle y aquí es cuando la transformación de Aizen inicia.\nPadre e Hijo comienzan a discutir porque ninguno comprende lo que ocurre con Aizen, pero este último empieza a decir que el nombre dado al Hogyoku es acertado, porque puede destruir los límites entre aquellos que son dioses y aquellos que no lo son.\nPara finalizar Aizen recibe un ataque en su hombro derecho, cuando gira su mirada detrás se encuentra a Kisuke Urahara con su baston en alto.\nGin empieza a dar explicaciones sobre su bankai Kamishini no Yari, como la de ampliar su hoja 13 Kilometros, pero Ichigo quien le acompaña y le dice que no es fácil de comprender, pero Gin empieza a comparar su hoja extendida con 39 Torres de Tokyo, o en el caso del Espada Yammy serian 260 Yammys, para finalizar Gin le dice a Ichigo que si por casualidad dejara algo olvidado podria recuperarlo con su Bankai, en este caso una sombrilla. Esto es algo que Ichigo considera conveniente.\nGin empieza a decirle a Ichigo que se parece a su padre, Ichigo se enoja y exclama que no se parece en nada a su padre. Siguiendo esta conversación, se pueden observar imagenes de Ichigo y otros shinigami que se encuentran en un salón al parecer recibiendo instrucciones y a Rukia quien se encuentra vestida de camarera, de repente Isshin interrumpe diciendo que su Hijo no se acerca a lo que él es, debido a que ambos discuten, Gin dice que son bien parecidos.\nYoruichi Shihōin en forma de gato (flashback)\nHadō #63 Raikōhō\nBrazo Derecho del Gigante (flashback)\nShun Shun Rikka (flashback)\nObtenido de «http://es.bleach.wikia.com/wiki/%C2%A1%C2%BFLa_hoja_de_la_espada_extendida%3F!_%C2%A1Ichigo_vs_Gin!?oldid=214045»


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<< Entrenamiento a puertas cerradas pero con todo definido. Locura por una entrada... | Principal | Noche de Copa Sudamericana: Boca vs Cerro Porteño, la previa >>\nSegún información de último momento se habrían vendido todas las entradas disponibles y la recaudación ascendería a 5.000.000 de pesos.\nCopa Sudamericana: Juan Cruz Komar ingresó en la lista por Magallán. Lesionados Lisandro Magallán y Cata Díaz, el técnico de Boca miró para abajo y encontró soluciones en el rosarino Juan Cruz Komar, marcador central zurdo de 18 años (13 de agosto de 1996), que se entrenaba con la reserva y desde esta semana practica con Primera y ya ingresó en la lista de la Copa Sudamericana, con la camiseta número 22 de Licha. Komar llegó a Boca en 2011 con edad de octava, tras sus inicios en Renato Cesarini, reclutado por José Malleo y Horacio García en una prueba. Dio varias vueltas olímpicas en inferiores, y quedó a un punto en el torneo 2013 en sexta, desde el campeonato anterior juega en la división reserva. Ya el semestre pasado con Carlos Bianchi había tenido oportunidades en el plantel principal y fue un par de veces al banco de suplentes, pero nunca ingresó. Ahora, el Vasco Arruabarrena le da nuevamente la chance. Tiene altura, buen juego aéreo, agresividad para la marca y un potencial enorme. Una solución hecha en casa.\nCultura: Se viene la fiesta de fin de año. Como cada cierre de año, en lo que es un clásico imperdible para toda la gente que día a día acompaña el trabajo del departamento de Cultura, se viene la fiesta de cierre del 2014 y los interesados ya pueden tomar nota. Será el sábado 29 de noviembre a las 21. Como siempre será una velada inolvidable con cena, baile y show. Y también se rendirá homenaje a los campeones de 1964 y 1989, cuando Boca se consagró ante River en la Bombonera, y ante Independiente por la Supercopa. Las entradas anticipadas ya se pueden conseguir en el departamento de Cultura (Brandsen 805). Incluye: estacionamiento gratuito, bebida libre e importantes premios. Para más información: 4309-4760.\nCultura: Abierto de ajedrez. El sábado 1° de noviembre se llevara a cabo en el club el Torneo “Abierto de ajedrez”, con inscripción gratuita para socios. Organizado por BOCA Social, la Maestra Internacional Elisa Maggiolo, y con la presencia de Alan Pichot, campeón mundial juvenil de ajedrez, el próximo sábado desde las 14:00hs la confitería del Club se volverá a transformar en la sede del “Abierto de ajedrez” del Club Atlético Boca Juniors. Este torneo se hará por sistema Suizo, a 9 rondas, de 10 minutos + 3 segundos y tendrá 10.000 pesos en premios. Además de contar con la participación del campeón juvenil Alan Pichot, también estarán presentes: Kevin Paveto y el Gran Maestro Alonso Salvador, ambos representantes del Club en el IX Torneo Intercontinental de las Américas, disputado en Praia da Pipa, Brasil. Para inscripciones: elisamaggiolo@hotmail.com – 155-704-3824\nApp oficial y gratuita: 45.000 descargas desde 80 países en sólo 7 días. La App oficial y gratuita de Boca este miércoles cumple una semana on line para descargar a los celulares y los números de fidelidad y acompañamiento del hincha Xeneize, una vez más, conmueven como cuando hacen vibrar la Bombonera. Superando toda previsión, y por arriba de las expectativas trazadas en la previa, la aplicación de Boca tuvo más de 45.000 descargas en apenas siete días y desde hace seis que es top 1 en el AppStore y Google Play. Ya desembarcó en 80 países, algunos de ellos tan insólitos como Corea del Sur, India, Irak, Bielorrusia, Argelia, Chipre, entre otros, y en China figura entre las 30 más descargadas en la categoría deportes. Entre las principales prestaciones de la App se destacan las alertas de partidos y estadísticas en tiempo real, las redes sociales oficiales del club integradas, el calendario del equipo, historiales, fichas de jugadores, historia, fotos, videos… Y los usuarios también podrán acceder a las últimas noticias o a la tienda virtual. Este nuevo canal de comunicación y entretenimiento se suma a todo el desarrollo digital que Boca experimentó en el último tiempo y lo llevó a ser líder entre los clubes de Latinoamérica.\nBoca Río Uruguay Seguros planifica la vuelta a la "Bombonerita". Luego de la salida por el norte del país, el equipo ya piensa en los últimos choques por la fase de grupos de la Copa ACLAV.\nEl conjunto azul y oro levantó el encuentro encontrándose siempre en desventaja y pudo cerrarlo con una buena producción en el tie break, la victoria por 3-2 en el estadio Cincuentenario es sin lugar a dudas un gran aliciente en la búsqueda de la clasificación a la fase final. Luciano Zornetta fue una de las piezas valiosas del combinado de la Ribera y sobre el match comentó: “No es por poner excusas, pero el excesivo calor y las horas de viaje influyeron en nuestra labor, no estuvimos finos para cerrar algunos puntos y por eso tuvimos que batallar contra un equipo que se hace fuerte de local”. Con respecto a la labor colectiva, el integrante de la selección Argentina Sub 23 dijo: “Nos sacó adelante el trabajo en equipo y la paciencia, supimos combinar ambas cosas y por eso nos fuimos con el festejo en nuestras manos. La unión y el compromiso de este equipo se está viendo en cancha, eso nos tiene que servir para ser cada día un poco mejores en lo individual y lo grupal”.


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