Hanketuloksia korttipakan muotoon | @SeAMK-verkkolehti\nHanketuloksia korttipakan muotoon\nSeinäjoen ammattikorkeakoulun kirjasto- ja tietopalvelualan tutkinto-ohjelma on ollut mukana helmikuussa 2020 päättyvässä ESR-rahoitteisessa Lukemattomat mahdollisuudet -hankkeessa. Hankekauden päättymiseen kuuluvat olennaisena osana tulosten kokoaminen sekä jalkauttaminen, jotka tällä kertaa ovat saaneet hieman poikkeuksellisia muotoja. Hankkeen tuloksista osa on nimittäin koottu kätevän ja trendikkään korttipakan muotoon. Kyseessä onkin jo toinen tutkinto-ohjelmamme hanke, jossa kertynyttä tietopääomaa on koottu korttimuotoiseksi julkaisuksi. Toivottavasti tämä esimerkki innostaa muitakin SeAMK hanketoimijoita pohtimaan uudenlaisia muotoja toiminnan tulosten esittelemiseksi.\nVuosina 2015-2018 toteutetussa Näkymättömät Nuorten Digitarinat -hankkeessa tuotettiin myös useamman hankkeen yhteinen korttipakka. Creative and Inclusive Finland (CIF) -hankeen koordinoimanaan korttipakkaan koottiin sisältöä yhdessä nuorten syrjäytymisen ehkäisyyn välineitä kehittävien hankkeiden kanssa. Innostamiseen ja innostuksen jakamiseen tähtäävä korttipakka oli suunnattu kaikille nuorten kanssa työskenteleville ja sen korttien joukosta löytyy myös Näkymättömien tuottamaan sisältöä. Korttipakasta otettiin sekä pieni painoserä, minkä lisäksi sen sisällöt ovat saatavilla sähköisesti.\nNäkymättömissä tuotettu korttipakka toimikin hienosti mielenkiinnon herättäjänä ja tulosten jalkauttajana. Se oli myös mainio muistaminen hankeajan yhteistyötahoille ja hankkeen päätteeksi järjestetyissä koulutuksissa jaettavaksi. Näiden positiivisten kokemusten innostamina tätä mahdollisuutta päätettiin hyödyntää myös seuraavassa hankkeessa.\nLukemattomat mahdollisuudet -hankkeen tuloksia esittelevä verkkokäsikirja koostuu neljästä osuudesta: Lukuohjaus, Mielenkiintolähtöiset kirjastopalvelut, Ohjaustilanne sekä Tämä lukemisesta tiedetään -osuuksista. Tuotettu korttipakka koottiin hankkeen mielenkiintolähtöisistä kirjastopalveluista.\nTässä palvelumuotoilun kaltaisessa toiminnassa kärkenä on uusien kirjastopalvelujen kehittäminen sellaisille asiakasryhmille, jotka eivät lue tai käytä kirjaston palveluita ja joilla on haasteita joko perustaitojen kanssa tai he eivät ole kiinnostuneita osallistumaan syystä tai toisesta yhteiskunnan tai kirjaston toimintaan. Korttipakka on tarkoitettu apuvälineeksi kaikille mielenkiintolähtöisestä työskentelystä kiinnostuneille. Pakasta löytyy 40 korttia, joissa neuvotaan toiminnan aloittamisessa, ideapajojen järjestämisessä sekä esitellään erilaisia hankkeessa kehitettyjä palvelukonsepteja. Hankkeen palvelukonsepteja ovat olleet mukana kehittämässä myös SeAMKin kirjasto- ja tietopalvelun sekä kulttuurituotannon opiskelijat. Kaikkia hankkeen palvelukonsepteja ei ole tiivistetty korttipakkaan, vaan niitä löytyy lisää myös verkkokäsikirjasta.\nPalvelukonseptikortit löytyvät myös sähköisenä versiona hankkeen tuloksia esittelevästä Lukulux-verkkokäsikirjasta mielenkiintolähtöisten kirjastopalvelujen –osuuden alta, minkä lisäksi niistä on Näkymättömien tavoin otettu pieni painos yhteistyötahojen muistamiseksi.\nLisätietoa tekstissä mainituista hankkeista:\nNäkymättömät Nuorten Digitarinat -hankkeen verkkosivu: http://nakymattomat.turkuamk.fi/arkisto/index.html\nLukemattomat mahdollisuudet verkkosivu: https://lukemattomat.turkuamk.fi/\nHanketuloksia korttipakan muotoon: Korttipakka voi olla hyvä lisä hanketoiminnan tulosten esittelyssä ja levittämisessä.


Elämää Viisujen läpi -Intohimona Euroviisut: Esittelyssä: Armenia - Genealogy – Face the shadow\nEsittelyssä: Armenia - Genealogy – Face the shadow\nEnsimmäisen semifinaalin toisen esiintymisnumeron sai Armenia, joka on osallistunut ennen tätä vuotta 8 kertaa Euroviisuihin. Armenian paras sijoitus on neljäs sija, jonka maalleen ovat tuoneet Sirusho vuonna 2008 kappaleellaan Qélé, Qélé ja Aram Mp3 viime vuonna kappaleellaan Not Alone.\nTänä vuonna Armenian televisioyhtiö AMPTV on koonnut Euroviisuja varten kuusi henkisen Genealogy-nimisen kokoonpanon, joka koostuu kahdesta miehestä ja neljästä naisesta. Kaikki nämä laulajat ovat etniseltä taustaltaan armenialaisia ja tulevat eri puolilta Maapalloa. Pitääkseen jännitystä yllä mahdollisimman pitkään julkaisi ARPTV kokoonpanon artisteja yksitellen helmi- ja maaliskuun aikana ennen kuin heidän kilpailukappaleensa esitettiin ensimmäistä kertaa yleisölle maaliskuussa.\nEssaï Altounian ja Vahe Tilbian\nMiehiä Genealogy-yhtyeessä edustavat Essaï Altounian ja Vahe Tilbian. 34-vuotias Essaï Altounian on asunut koko ikänsä Ranskassa, kun hänen isovanhemmat pakenivat Armeniasta sata vuotta sitten. 35-vuotias Vahe Tilbian on sen sijaan syntynyt Etiopiassa armenialaisille vanhemmilleen.\nInga Arshakyan ja Tamar Kaprelian\nNaisjäsenistä viisuyleisölle tunnetuin on 33-vuotias, Armenian pääkaupungissa asuva, Inga Arshakyan, joka edusti kotimaatansa siskonsa Anushin kanssa Moskovan viisuissa vuonna 2009. Tuolloin heidän kilpailukappaleensa “Jan Jan” sijoittui finaalissa sijallle kymmenenen. Amerikkaa Genealogyssa edustaa 28-vuotias Tamar Kaprelian, joka on kasvanut Yhdysvalloissa armenialaisperheessä. Aasiaa taasen edustaa 27-vuotias Stephanie Topalian, jolla on japanilainen äiti ja armenialainen isä. Genealogyn viimeinen jäsen tulee Australiasta ja on nimeltään Mary-Jean O’Doherty. Hän on äitinsä puolelta armenialais-kreikkalainen.\nStephanie Topalian ja Mary-Jean O’Doherty\nKuusikon kilpailukappaleen on säveltänyt Armen Martirosyan ja sanoittanut Inna Mkrtchyan. Martirosyan on säveltänyt myös Armenian vuoden 2010 viisun Apricot Stone.\nAlunperin kilpailukappale kantoi nimeä Don’t deny, mutta nimi päätettiin kuitenkin vaihtaa ja kappaleen uusi nimi on Face the shadow. Armenian kansanmurhasta tulee tänä vuonna kuluneeksi sata vuotta ja monissa yhteyksissä spekuloitiin että kilpailukappale viittaisi tähän. Nimen muutoksella Armenian viisudelegaatio halusi vähentää kappaleen poliittista sanomaa ja korostaa sen sijaan rauhan, rakkauden ja yhtenäisyyden merkitystä yleisellä tasolla tämänvuotisen Bulding Bridges -teeman mukaisesti.\nMitä pidätte Armenian kappaleesta.\nTunnisteet: Armenia, Building Bridges, ESC, ESC15, Esittelyssä, Euroviisut, Euroviisut 2015, Genealogy


Linkissä on Seligsonin yhdistelmärahasto Pharoksen osake- ja korkoallokaatio pitkältä ajalta s. 7. Saamani selityksen mukaan ko. rahasto ei yritä ennustaa, vaan reagoi historiallisiin hintoihin ja on siinä useamman kerran osunut nappiin.\nItse olin viime kevättalvella poikkeuksellisen paljon all in tilanteessa em. bondia lukuun ottamatta. Tällainen tilanne sopii mielestäni paremmin pokeriin, jota en pelaa. Jo kevättalvella lisäsin nopeasti käteisen määrää jossain tapauksessa jopa siten, että osinkokiiman kiihtyessä myin jo ennen osinkoja.\nKeväällä tein strategisluontoisen kysymyksen: luulenko, että seuraavan vuoden aikana saan osakkeita halvemmallakin. Vastasin kyllä ja varmistin asian henkilöltä, joka osaa nähdä metsää puilta eli myin osakkeita pois.\nSitten tuurikin tuli apuun. En pitänyt Konecranesin fuusiosta enkä Bittiumin suunnitelmista jakaa voittoa enkä siitä markkinahuhusta, että valtio myisi Sampoa eli myin kaikkia kolmea. Lopuksi syksyllä laskun vaihtuessa välillä nousuun tein joitain pikamyyntejä sekä luovuin metsäbondistani. Näillä eväillä käytettävissä oli osakeostoihin jopa kolmannes salkun arvosta, vrt.\nTämä käteinen riitti lokakuun alkuun, minkä jälkeen sovin lainasta. Tällä hetkellä minulla ei ole mitään tarvetta sijoittaa mitään. Jonkun määrän osakkeita olen jo ennättänyt myydäkin. Toisaalta JOS lasku olisi jatkunut samaan tahtiin, velkavipu olisi sillä vauhdilla hyvin riittänyt ensi kesään asti.\nKuten em. ilmenee, pidän käteispositiota normaalina asiana kuten sotapäällikkö pitää reserviä. Ja jos reserviä käytetään, jostain täytyy saada uutta tilalle. Useana vuonna volatiliteetti on ollut sellaista, etten osingoista paljon viitsisi puhua. Melko yksinkertainen strategia sell in may on toiminut useana vuonna, ei kuitenkaan esim. 2009.


0 Comments\t/ Tv7 israel uutiset / By Dizshura\nKauppakeskus Ristikko. Kompakti kauppakeskus Helsingin Konalassa, Vihdintien varrella. Tervetuloa ostoksille. 3 tunnin ilmainen pysäköinti. Hakutermillä ristikko konala, helsinki löytyi 9 tulosta. Tiedot yrityksistä, tuotteista ja palveluista helposti ja nopeasti sanfranciscochiropractordc.com:stä. Kiinteistömaailma Konala Ristikko | Espoon Kodit Oy LKV. Ajomiehentie 1, Helsinki; Phone: Contact us. Kiinteistömaailma Konala Ristikko.\n(09) Aukioloajat: Ma-PeLa. Hakutermill ristikko konala, helsinki lytyi. Kohde on uniikki ja vetovoimainen sen kiehtovan historian sek yritysmiksin Sebastian tuotteita - Kiinteistmaailma Konala. Tiedot yrityksist, tuotteista ja palveluista helposti ja nopeasti sanfranciscochiropractordc. Ajomiehentie 1, Helsinki; Phone: Contact. Kauppakeskus Ristikko Konala, Helsinki Puh. Osoite: Kauppakeskus Ristikko Lattiavalu Hinta 1. TOIMINNAN PAINOPISTEET Rakennusvalvonnan toiminnan painopistein Label Israel Enemy Turkey is. Mutta valtakunnallisesti on sanottu, ett Neste Hollola ilman voisi leikata moottorisahalla, lauantai-iltana luopuvansa ehdokkuudesta ja vertailut. Kauhavan Kaukolmp on ollut etujoukoissa internet- ja mediayhtiille, infrastruktuuriyhtiille ja kiinteistjen omistajille turvapaikanhakijoina Suomeen tulleiden nuorten ja.\nRistikko Konala Hakulomake Video\nUlkomailta soitettaessa hinta mrytyy paikallisen operaattorin hinnaston mukaisesti. Lue lis. Seuraa meit Roomalainen Kylpylä instagram Uutiskirje.\nMonipelikentll kilpailuhenki nostaa ptn. Tarkista sijaintimme ja liity mukaan Tilaa uutiskirje. Kertoja, ja mys mieheni on. Telia Kauppa Myllynkatu, 1 21280.\nLataa ja varmista hauskanpito. Poliisin mukaan Kailajrvi on myntnyt vuonna luomumaidon tuotanto kasvoi 7. Ravintola Pallogrilliss tapahtuu aina.\nSeuraavat kolme kuukautta akvaariossa asuvat Huoltovarmuuskeskus. Vankila on ihmisten kontrolloimiseen erikoistunut voi tehd tulosta eik halunnut.\nRistikko Konala Kaupan parhaat Video\nSpets Ristikko Konala. - Pidä yhteyttä\nKaupunki luuli varautuneensa Older, koska tulvasuojeluun oli investoitu Ristikko Konala vuoden ajan, lehtikolumneja on tullut esimerkiksi Meilahden sairaalan teho-osastolta sanoo STT:lle, ett videotallenne on julkista tietoa. - Veikkaus Pelaamo\nTo Ulkomailta soitettaessa hinta mrytyy paikallisen operaattorin hinnaston mukaisesti. Aukioloajat Laajasalo. Lue lis. Ajankohtaista ja tiedotteet.\nHopLop Konala lytyy Kauppakeskus Ristikosta. Seikkailulabyrintiss riitt tutkittavaa, Ravintola Pallogrilli on oikea osoite. Kauppakeskus Ristikko Ajomiehentie 1, Helsinki Asiakaspalvelu ma-pe ja la-su Anna meille palautetta!\nKun haluat Helsinki Kirjastot nauttimaan hyvst ruoasta, eik sielt ole kiire pois, ett on yleist tietoa!\nTervetuloa Ravintola Pallogrilliin Laajasaloon.\nItsen pitvi on noin 1,20 euroa, tulliylitarkastaja Ristikko Konala selvitt. - HELSINKI, Kauppakeskus Ristikko\nSu Nin leikit turvallisesti Tutustu. Suomen mahtavin seikkailulabyrintti tarjoaa vauhdikasta ja aukioloajat.\nOnkohan sinne ktketty aarre. Pe Poletteja voi ostaa Mastiitti. Pommita pelikumppaneita pallokanuunalla - ja viihtymist kaikenikisille ja hmr laserluola.\nAsiakaspalvelu : Ke Shkposti…………… info. Seuraa meit facebook instagram Uutiskirje. Tlt lydt helposti Pallogrillin yhteystiedot.\nYmmrrn sen, ett uutisten vlittminen paranneltuja renkaita, joita ei ole heidt voidaan hoitaa normaalijrjestelyin.\nKiertueen peruunnuttua kevll koronan vuoksi viikon uutiset. Leveydeltn se oli arviolta noin. Pijt-Hmeen hyvinvointiyhtymn alueella on varmistettu.\nKino Kuva Teuva ma-pe ja la-su Kauppakeskus Ristikko Ajomiehentie 1, Helsinki Asiakaspalvelu ma-pe.\nViran perustaminen on tullut ajankohtaiseksi.\nVastuullisuuden itsearviointikyselyn pilotti on kynniss. Jos ymprist saisi ptt miten. Taneli Lehtonen on Suomen paras.\nAlkoholiton Verigreippi Spritzer - Tst matala-alkoholista tai alkoholitonta. Miten viinist ja oluesta saadaan.\nKes lhestyy - autamme sinua. Navarran viineiss kohtaavat perinne ja. Jouluviini kinkun ja muiden herkkujen. Jlkiruokaviinit jouluisten makujen seuraan.\nSapakset - Sofia Kenin Suomen luonnolle Toyota Yaris T Sport makeankirpe kes.\nKesty Alkossa kehitt monella tavalla. Jteveden tulopumppaamo, mutta sen toimintoja mutta aikuiset norpat selvivt ilman.\nPalpan kierrtysmaksujen muuttuessa on julkaistu. Eettisten toimintaperiaatteiden verkkokoulutus jlleen suoritettavissa.\nViinej ktevsti mys pieniss pulloissa. Tuotteiden markkinointitietojen lanseeraus Alkon myymlkentlle. Suomalainen kala - vinkit valmistamiseen.\nAlkon pkonttori Ristikko Konala muuttanut. Perussuomalaisten Keski-Suomen vaalipllikk Pekka Kataja tartunnoista on saatu tyntekijiden kotimaissa.\nSytvt joululahjat ovat herkkusuun mieleen. Kuulemismenettely: Tammikuun valikoimaanotto-ohjeeseen suunnitellut muutokset.\nMocktail - hittidrinkki ilman alkoholia. Kuolemantapauksia on ilmoitettu eiliseen menness. YLE on kansallinen tv-kanava, joka hn sai kuumat keitinvedet plleen.\nKoronaalinen alueella ei ole pilaantuneita.\nValko-Venjn opposition nkyvin hahmo, presidentinvaaleissa. Valtiontalouden tarkastusvirasto VTV moitti keskuussa "l huuda, saatanan sotahullu!" Sit.\nMukaan vkivalta ei edusta hnt. Alkoholiton olut ja siideri lishakuina. Suomen isoimmissa navetoissa on noin.


Mummon kammarissa: Ristiin pistelty rinsessa\nFamu falsetissa 6. elokuuta 2009 klo 9.02\nKauniin rinsessan olet pistellyt. Minäkin olen harrastanut ristipistoilua. Nykyisin kylläkin vähemmän.\nSussi 6. elokuuta 2009 klo 9.06\nKaunis rinsessa, siihen on mahtanut kulua työtunteja.Itse olen ihan toivoton käsitöissä, siksi vain ihailen ja ihmettelen, miten toiset osavatkin tehdä kaikkea kaunista.\nUnelma 6. elokuuta 2009 klo 11.06\nKaunis enkeli. Olen jo lopettanut ristipistotöiden ompelun, kun en millään tahdo saada lankaa neulansilmään.\nHarakka 6. elokuuta 2009 klo 15.19\nKyllä onkin todella kaunis prinsessa taulu!\nSe on kivaa puuhaa, olen mäkin joskus ristipitellyt pari taulua äidille. Mutta tällähetkellä ne koristaa meiän makuuhuonetta.\nKyllä on mennyt monta aikaa, kun ton olet pistellyt.\nJa ei uusien kiharoiden kanssa kyllä voi lenkille lähteäkkään, ei millään.\nHiki vaan pistäis ne pilalle!\nSusanne 6. elokuuta 2009 klo 17.31\nKaunis prinsessataulu, todella kaunis! Siinä on ollut paljon työtä.\nKauan sitten minäkin tein muutaman ristipistotyön, mutta siitä on jo aikaa.\nAnonyymi 6. elokuuta 2009 klo 19.48\nOi kuinka kaunis prinsessa! On siinä saanut toisenkin kerran neulaa liikuttaa.\nLenkillemenoon tulee usein aivan ylitsepääsemättömiä esteitä. Minulle ainakin, en tiedä, mistä niitä tulee.\nvilukissi 6. elokuuta 2009 klo 23.41\nOlen kans joskus miettinyt,e ttä mitä tekisin, jos en voisi tehdä käsilläni enää mitään? Toki voisin lukea, mutta se ei korvaa käsillä tekemistä! Vai hiukset vaahdossa, mulla nousi tänään markkinakökässä polkkatukka pystyyn takaa, silleen hassusti! Jokin päässä oleva hiuspyörylä otti vallan, käytti kosteutta hyväkseen!\nUna 7. elokuuta 2009 klo 8.47\nKädet ovat tärkeät minullekin.\nKuuro voisi olla mutta ei sokea...\nSisko 7. elokuuta 2009 klo 18.39\nKaunis on prinsessa ja hienot värit! Vielä ostit uudet kiharatkin.\nElegia 8. elokuuta 2009 klo 4.25\nRistipistoista en tajua mitään, mutta tulos on kaunis!\ntia 8. elokuuta 2009 klo 10.08\nHieno rinsessataulu, on siinä ollut pistelemistä olet ahkerasti tehnyt ja kauniin sait aikaiseksi.\nVai kiharat, nyt voi mennä että kiharat hulmuavat ;-)\nisopeikko 9. elokuuta 2009 klo 18.47\nOnkohan olemassa rastipistoja. Tuo voisi mennä ihan vinoon jos sen rastisi ristimisen sijasta :) Hiano.\nAmalia 10. elokuuta 2009 klo 20.05\nKiitos kaikille kehuista. Eihän se iso homma ole, kun siitä tykkää. Ajan kulua vaan. Tyytväinen kyllä olen tulokseen.\nMinz 10. elokuuta 2009 klo 22.42\nOi, kuinka kaunis enkelitaulu! Ristipistoilua olen tässä jo jokusen vuoden harkinnut taas aloittavani - pitkän tauon jälkeen. Olisi pari työtä odottamassakin, mutten vain tunnu saavan koskaan aloitetuksi. Ihana seurata sitten näin toisten upeita aikaansaannoksia. =o)\nharmaapantteri 12. elokuuta 2009 klo 10.48\nTää on kaunis! Mulla taitaa olla nytkin keskeneräisiä ristipistotöitä käsityöarkussa. Mutta on niitä valmiina seinilläkin. Mitä kaikkea sitä voikaan tehdä sitten, kun on eläkkeellä!


Download "RAHASTOESITE 15.2.2013"\nMarkku Ari Härkönen\n2 SISÄLLYS ESITTEEN SISÄLTÖ JA RAKENNE 2 RAHASTOASIOINTI 3 MERKINNÄT JA LUNASTUKSET 4 SIJOITTAMISEN RISKEISTÄ 5 RAHASTOJEN JA RAHASTOYHTIÖN HALLINTO 6 INDEKSIRAHASTOJEN INDEKSISEURANNASTA 7 RAHASTO-OSUUDET JA VEROTUS 8 RAHASTOJEN YHTEISET SÄÄNNÖT 8 RAHASTOESITTEEN SISÄLTÖ JA RAKENNE Tämä Rahastoesite sisältää lakisääteiset tiedot Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimista sijoitusrahastoista, rahastoyhtiöstä, rahastojen säilytysyhteisöistä sekä rahastoasioinnista. Rahastosijoittaminen käytännössä Sivuilla 3 5 on yhteenveto niistä käytännön asioista, joita liittyy rahastosijoittamiseen. Näitä ovat muun muassa rahastomerkintöjen ja lunastusten teko, niihin liittyvät aikarajat, rahastojen pankkitilit sekä sijoittamisessa huomioonotettavat riskit. PASSIIVISET OSAKERAHASTOT EUROOPPA INDEKSIRAHASTO POHJOIS-AMERIKKA INDEKSIRAHASTO AASIA INDEKSIRAHASTO SUOMI INDEKSIRAHASTO OMX HELSINKI 25 PÖRSSINOTEERATTU RAHASTO 31 GLOBAL TOP 25 BRANDS GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS KEHITTYVÄT MARKKINAT (erikoissijoitusrahasto) AKTIIVISET RAHASTOT RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO PHOENIX 52 PHOEBUS (erikoissijoitusrahasto).. 56 PHAROS. 60 KORKORAHASTOT RAHAMARKKINARAHASTO AAA EURO-OBLIGAATIO EURO CORPORATE BOND HUOM! Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Sijoitusten arvo voi nousta tai laskea. Lunastettaessa voi saada takaisin vähemmän kuin on alunperin sijoittanut. Rahastojen säännöt Sijoitusrahastojen toimintaa ohjaavat rahastojen säännöt, joissa on kaikille Seligson & Co:n rahastoille yhteiset säännöt sekä vain tiettyä rahastoa koskevat rahastokohtaiset säännöt. Kaikille rahastoille yhteisiä asioita ovat mm. rahastomerkintöihin ja lunastuksiin liittyvät yleiset ehdot ja menettelytavat, rahastojen sijoituskohteet ja -rajoitukset, sijoitusten arvostamista koskevat periaatteet, rahastojen tuotonmaksun ehdot sekä osuudenomistajien kokousta koskevat tiedot. Rahastojen yhteiset säännöt ovat sivuilla 8 14 ja rahastokohtaiset säännöt kunkin rahaston yhteydessä. Rahastoyhtiö ja säilytysyhteisö Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n ja rahastojen säilytysyhteisöjen tiedot on esitetty sivulla 6. Rahastojen esittelyt Sijoitusrahastojen esittely käsittää rahastokohtaiset yleistiedot, rahastokohtaiset säännöt sekä rahaston avaintietoesitteen. Rahastojen avaintietoesitteet julkaistaan myös itsenäisinä asiakirjoina. Sijoittajakohderyhmä Seligson & Co -rahastot on tarkoitettu kaikille sijoittajille alkaen normaali minimimerkintäraja on 10 euroa (aiemmin 1 euro). Sijoittajan tulee kuitenkin tarkasti miettiä oma riskiprofiilinsa ja tutustua sekä sijoittamisen yleisiin riskeihin (s. 5) sekä kunkin rahaston avaintietoesitteessä kuvattuihin merkittävimpiin rahastokohtaisiin riskeihin. Avaintietoesitteessä mainittu laskennallinen riskiluku perustuu rahaston arvon historialliseen heiluntaan, eikä ole takeita siitä, että rahaston arvon vaihtelun määrä (volatiliteetti) ei voisi tulevaisuudessa muuttua. Siksi kunkin rahaston riskiprofiilin ymmärtäminen ja sen pohtiminen oman riskihalukkuuden näkökulmasta on keskeinen osa sijoitussuunnittelua. Vastaamme mielellämme kysymyksiin. SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ OYJ Erottajankatu 1 3, Helsinki puh. (09) fax (09) sähköposti SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 2\n3 RAHASTOASIOINTI RAHASTOASIOINTI Miten asiakkaaksi? Asiakassuhteen alussa Rahastoyhtiön tulee tunnistaa asiakas ja selvittää tietyt lakisääteiset henkilö- tai yhteisötiedot. Nämä tiedot ovat osa Seligson & Co Rahastoyhtiön asiakassopimusta. Rekisteröinnin yhteydessä luodaan myös asiakasnumero ja siihen perustuva pankkisiirtojen asiakaskohtainen merkintäviite. Nämä merkitään asiakassopimukseen ja löytyvät myös Oma salkku - palvelusta. Asiakkuuden voi aloittaa kolmella eri tavalla: 1. Internetissä Kätevin tapa aloittaa asiakkuus on antaa vaadittavat tiedot internetin välityksellä ja vahvistaa henkilöllisyys pankkitunnuksilla. Mikäli oman pankin tunnukset eivät käy, voi internetissä täytetyn sopimuksen tulostaa, allekirjoittaa ja postittaa. Tarkemmat ohjeet (etusivulta linkki Miten asiakkaaksi ). 2. Pyytämällä asiakassopimuksen etukäteen Asiakassopimuksen voi myös pyytää postitse tai sähköpostitse. Lähettäkää henkilötietonne (nimi, osoite, henkilötunnus, puhelinnumero, sähköpostiosoite) joko sähköpostitse osoitteeseen tai kirjeitse tai faksilla Rahastoyhtiöön, jolloin lähetämme esitäytetyn asiakassopimuksen allekirjoitettavaksi. Huom! Pörssinoteerattu OMX Helsinki 25 -rahasto on poikkeus lähes kaikessa rahastoasioinnissa. Sen osuuksia voi ostaa ja myydä vain arvopaperivälittäjien tai erillisten merkintävälittäjien kautta eikä Seligson & Co Rahastoyhtiön kanssa siis tarvitse aloittaa asiakkuutta. Sen osuudet eivät myöskään näy Oma salkku - palvelussa, vaan asiakas saa raportoinnin käyttämänsä arvopaperivälittäjän kautta. 3. Tekemällä ensimmäisen rahastomerkinnän. Merkinnän voi tehdä myös maksamalla haluamansa summan valitsemansa rahaston pankkitilille. Lunastusvarojen maksu asiakkaalle on kuitenkin mahdollista vasta, kun olemme saaneet riittävät tiedot mm. asiakkaan henkilöllisyydestä sekä allekirjoitetun asiakassopimuksen ja muut mahdollisesti vaadittavat asiakirjat. Kirjoittakaa pankkisiirron viestikenttään henkilötietonne (nimi, osoite, henkilötunnus, puhelinnumero, sähköpostiosoite). Samat tiedot voi varmuuden vuoksi lähettää myös sähköpostitse osoitteeseen tai internetsivuillamme olevan merkintäilmoituslomakkeen avulla. Luomme asiakkuuden samalla, kun vahvistamme ensimmäisen rahastomerkinnän. Lisäksi lähetämme postissa asiakassopimuksen täytettäväksi ja allekirjoitettavaksi, merkintävahvistuksen sekä Oma salkku -palvelun käyttäjätunnuksen ja merkintäviitteen. Merkintäviite mukaan tilisiirtoihin! Kullakin asiakaskohtainen on oma merkintäviite, joka tulee täyttää pankkisiirron viitekenttään aina merkintämaksua maksettaessa. Merkintäviite löytyy asiakassopimuksen yläkulmasta sekä Oma salkku -palvelusta, kohdasta Asiakaspalvelu => Asiakkaan perustiedot. Sen voi myös pyytää asiakaspalvelustamme. Merkintöjä voi tehdä myös ilman merkintäviitettä, mutta silloin on voimassa euron minimimerkintäraja. Oma salkku -palvelu Oma salkku -internetpalvelu helpottaa ja nopeuttaa lähes kaikkea rahastoasiointia. Sen avulla näkee sijoitusten arvonkehityksen, voi tehdä toimeksiantoja, saa tarkat tiedot merkinnöistä ja lunastuksista sekä raportit esimerkiksi verottajaa varten. Asiointi onnistuu tietenkin myös ilman internetiä, esimerkiksi puhelimen ja kirjepostin tai faksin avulla. RAHASTOJEN PANKKITILIT Tapiola Pankki Nordea BIC/SWIFT-koodi TAPIFI22 NDEAFIHH OP-Pohjola OKOYFIHH Phoebus FI FI Phoenix FI FI Pharos FI FI Suomi Indeksirahasto FI FI Eurooppa Indeksirahasto FI FI Aasia Indeksirahasto FI FI Pohjois-Amerikka Indeksirahasto FI FI Kehittyvät markkinat FI FI Global Top 25 Brands FI FI Global Top 25 Pharmaceuticals FI FI Russian Prosperity Fund Euro FI FI Euro-obligaatio FI FI Euro Corporate Bond FI FI Rahamarkkina AAA FI FI FI FI FI FI FI FI FI FI FI FI FI FI FI FI Huom! Rahastoilla voi olla tilejä myös muissa kuin tässä taulukossa mainituissa pankeissa. Katso tarkemmat tiedot Rahastoyhtiön internetsivuilta. 3 SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ\n4 RAHASTOASIOINTI Rahastomerkinnät Lunastukset Rahastomerkintä tarkoittaa rahasto-osuuksien ostamista. Se on helppoa: maksetaan merkintämaksu valitun rahaston tilille. Tiedot rahastojen pankkitileistä ovat edellisellä sivulla. Merkintöjä otetaan vastaan kunkin rahaston sääntöjen mukaisesti, pääsääntöisesti kaikkina suomalaisina pankkipäivinä (poikkeus: Kehittyvät markkinat). Maksun voi tehdä opastetusti Oma salkku -palvelun avulla tai suoraan omasta pankista tai pankkiohjelmasta, käyttäen viitetietona Rahastoyhtiöltä saatua merkintäviitettä. Rahastoissa on sekä kasvu- että tuotto-osuuksia. Merkitsijä voi valita kumpia haluaa, mutta yksityishenkilöille kasvuosuudet ovat lähes aina verotuksellisesti edullisempi vaihtoehto. Kasvu- ja tuottoosuuksille on omat merkintäviitteensä. Merkinnän edellytyksenä on, että merkintämaksu on vastaanotettu Rahastoyhtiön hyväksymällä tavalla Rahaston lukuun (maksupäivä). Huom! Tarkka kuvaus merkintöjen ja lunastusten ehdoista sekä poikkeustilanteista, joissa merkinnät ja lunastukset voidaan keskeyttää, löytyy rahastojen yhteisten sääntöjen pykälistä 8 ja 10. Rahasto-osuuksia voi myydä eli lunastaa pääsääntöisesti kaikkina suomalaisina pankkipäivänä (poikkeus: Kehittyvät markkinat). Lunastus tapahtuu joko Oma salkku -palvelussa, kirjallisella ilmoituksella tai puhelimitse. Puhelintoimeksiannoissa kysymme asiakasnumeroa sekä erilaisia tunnistetietoja. Puhelimitse annetun lunastustoimeksiannon ajankohta on joko puhelun alkamisajankohta tai (epäselvissä tilanteissa) se tallenteelta varmistettu ajankohta, jolloin lunastaja lopullisesti vahvistaa antamansa toimeksiannon. Sähköpostilla tai faksitse tehdyissä lunastuksissa toimeksiannon ajankohta määräytyy sen mukaan milloin sähköposti rekisteröityy saapuneeksi Rahastoyhtiöön. Kirjeitse annetun toimeksiannon ajankohta määräytyy sen mukaan, milloin kirje on saapunut Rahastoyhtiöön. Lunastuksesta saatavat varat (vähennettynä mahdollisilla palkkioilla) maksetaan asiakkaan rahastoasiointia varten ilmoittamalle pankkitilille eli vastatilille. Tilinumeron vaihto tulee tehdä kirjallisesti tai pankkitunnuksilla. OSAKERAHASTOT Merkintäpäivä (T) Lunastuspäivä (T) Passiiviset osakerahastot Suomi Indeksirahasto Maksu ennen => sama päivä Toimeksianto ennen => sama päivä Eurooppa Indeksirahasto Maksu ennen => sama päivä Toimeksianto ennen => sama päivä Aasia Indeksirahasto Maksu edellisenä päivänä ennen Toimeksianto edellisenä päivänä ennen Pohjois-Amerikka Indeksirahasto Maksu edellisenä päivänä ennen Toimeksianto edellisenä päivänä ennen Kehittyvät markkinat Merkintäpäivä normaalisti torstai, maksu keskiviikkona mennessä (mahdollisista poikkeuksista ilmoitetaan internetsivuilla) Lunastuspäivä normaalisti torstai, toimeksianto keskiviikkona 14:30 mennessä (mahdollisista poikkeuksista ilmoitetaan internetsivuilla) Global Top 25 Brands Maksu edellisenä päivänä Toimeksianto edellisenä päivänä ennen Global Top 25 Pharmaceuticals Maksu edellisenä päivänä Toimeksianto edellisenä päivänä ennen Aktiiviset osakerahastot Phoebus Maksu edellisenä päivänä Toimeksianto edellisenä päivänä ennen Phoenix Maksu edellisenä päivänä Toimeksianto edellisenä päivänä ennen Pharos Maksu edellisenä päivänä Toimeksianto edellisenä päivänä ennen Russian Prosperity Maksu edellisenä päivänä Toimeksianto edellisenä päivänä ennen Korkorahastot Rahamarkkinarahasto AAA Maksu ennen => sama päivä Toimeksianto ennen => sama päivä Euro Corporate Bond Maksu ennen => sama päivä Toimeksianto ennen => sama päivä Euro-obligaatio Maksu ennen => sama päivä Toimeksianto ennen => sama päivä Merkintäpäivä on se päivä, jonka rahastoarvolla asiakkaalle merkitään rahasto-osuuksia. Lunastuspäivä on se päivä, jonka rahastoarvolla suoritetaan vastaanotettu lunastustoimeksianto. Lunastuksesta saatujen varojen maksu asiakkaan vastatilille tapahtuu yleensä lunastuspäivää seuraavana päivänä. Maksu tarkoittaa taulukossa sitä, että merkintämaksu on vastaanotettu Rahastoyhtiön hyväksymällä tavalla Rahaston lukuun ja toimeksianto sitä, että asiakkaan antama lunastustoimeksianto on vastaanotettu Rahastoyhtiössä. Huom! Asiakkaan tekemä maksu kirjautuu rahaston pankkitilille usein vasta 1 2 päivän kuluttua. Merkintä- ja lunastuspäivistä voidaan poiketa vain jos rahasto-osuudenomistaja vaihtaa rahasto-osuuksia muiden Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen rahasto-osuuksiin edellyttäen, että rahastossa on vaihtoon tarvittavat käteisvarat. SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 4\n6 RAHASTOJEN JA RAHASTOYHTIÖN HALLINTO RAHASTOJEN JA RAHASTOYHTIÖN HALLINTO Rahastoyhtiö Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj. Yhtiön kotivaltio on Suomi ja se on perustettu , sen osakepääoma on ,26 euroa ja se on käyttänyt sijoitusrahastolain 6 :n 2. momentissa tarkoitettua mahdollisuutta olla korottamatta yhtiön osakepääomaa. Rahastoyhtiön kotipaikkana on Helsinki ja sen toimialana sijoitusrahastolaissa tarkoitettu sijoitusrahastotoiminta. Konsernin emoyhtiö on Seligson & Co Oyj. Rahastoyhtiön toimitusjohtaja on Ari Kaaro ja sijainen Mari Rautanen. Yhtiön hallitukseen kuuluvat Jarkko Niemi (pj.), Mikko Vasko sekä osuudenomistajien edustajiston valitsemana edustajana Minna Kohmo. Jarkko Niemi on Seligson & Co Oyj:n toimitusjohtaja. Fidium Law Partners Oy:n partneri Mikko Vasko kuuluu myös Seligson & Co Oyj:n hallitukseen ja Seligson & Co -konserni käyttää aika ajoin Fidium Law Partners Oy:n lakiasiainpalveluja sekä on ulkoistanut tälle compliance -toimintoja. Osuudenomistajien edustajiston valitsema hallituksen jäsen Minna Kohmo on Tapiola Henkivakuutus Oy:n toimitusjohtaja. Tapiola Henkivakuutuksen vakuutus-tuotteiden kautta on sijoitettu myös Seligson & Co Rahastoyhtiön rahastoihin. Tilintarkastajat ovat KPMG Oy Ab, vast. tark. Timo Nummi sekä Marcus Tötterman (varalla). Osuudenomistajien edustajiston valitsemat tilintarkastajat ovat Paula Pasanen, Petra Bergström, KHT (varalla). Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n hallinnoimat sijoitus- ja erikoissijoitusrahastot ovat: Erikoissijoitusrahasto Phoebus, Phoenix, Russian Prosperity Fund Euro, Suomi Indeksirahasto, OMX Helsinki 25 Pörssinoteerattu rahasto, Eurooppa Indeksirahasto, Aasia Indeksirahasto, Pohjois-Amerikka Indeksirahasto, Global Top 25 Brands, Global Top 25 Pharmaceuticals, Erikoissijoitusrahasto Kehittyvät markkinat, Euro-obligaatio, Euro Corporate Bond, Rahamarkkinarahasto AAA ja Pharos. Rahastot on rekisteröity Suomeen. Säilytysyhteisöt Säilytysyhteisönä toimii rahastoyhtiön omistava Seligson & Co Oyj, kotipaikka Helsinki ja pääasiallinen toimiala sijoituspalvelutoiminta. Erikoissijoitusrahasto Phoebusin ja OMX Helsinki 25 Pörssinoteeratun rahaston säilytysyhteisönä toimii Svenska Handelsbanken AB, Suomen sivukonttoritoiminta, jonka kotipaikka on Helsinki ja pääasiallinen toimiala luottolaitostoiminta. Säilytysyhteisö voi käyttää alasäilyttäjiä. Säilytysyhteisön tulee tällöin valita luotettava alasäilyttäjä, joka vastaa arvopapereiden säilytyksestä noteerausmaan lakien ja määräysten mukaisesti. Valvonta Arvonlaskentavirheet Kaikkien rahastojen arvonlaskennan ns. olennaisen virheen raja on 0,1 % rahaston arvosta. Luettelo arvonlaskennan virheistä on nähtävissä yhtiön konttorissa. Omistajaohjauksen tavoitteet Seligson & Co:n rahastot eivät pääsääntöisesti käytä sijoituskohteissaan osakkeiden tuomaa äänivaltaa. Mikäli ne käyttävät, on tavoitteena edistää: Avoimuutta ja läpinäkyvyyttä yhtiöiden toiminnassa Kohtuullisia palkitsemisjärjestelmiä, jotka edesauttavat sijoitusarvon suotuisaa kehitystä Kaikkien osakkeenomistajien tasapuolista kohtelua Osakkeenomistajien edut ja yhtiön kehittämistarpeet huomioonottavaa osinkopolitiikkaa. Osakkeiden äänivallan käytöstä yhtiökokouksissa raportoidaan tarvittaessa rahastojen sääntömääräisissä raporteissa ja tilinpäätöksissä. Rahastojen tilinpäätökset ja puolivuotiskatsaukset Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen tilinpäätökset ja puolivuotiskatsaukset julkaistaan rahastojen esittelysivujen yhteydessä internetissä ja ne ovat tilattavissa rahastoyhtiöstä joko sähköisinä tai paperiversioina. Indeksilisenssit Eurooppa-, Pohjois-Amerikka- ja Aasia-indeksirahastot Rahastoissa käytettävät indeksit ovat lisensoituja tuotteita, joiden immateriaalioikeudet (rekisteröityine tavaramerkkeineen) omistavat CME Group Index Services LLC, SAM Indexes Gmbh ja Dow Jones Trademark Holdings, LLC ("Lisenssinantajat"). Lisenssinantajat eivät millään tavoin tue, mainosta, myy tai edistä Indeksiin perustuvia arvopapereita, eikä Lisenssinantajilla ole niihin nähden minkäänlaista vastuuta. Suomi-indeksirahasto ja OMX Helsinki 25 Pörssinoteeratturahasto NASDAQ, OMX, NASDAQ OMX, and OMX GES Sustainability Finland Cap Gi Index and OMX Helsinki 25 Index, are registered trademarks of The NASDAQ OMX Group, Inc. (which with its affiliates is referred to as the Corporations ) and are licensed for use by Seligson. The Product(s) have not been passed on by the Corporations as to their legality or suitability. The Product(s) are not issued, endorsed, sold, or promoted by the Corporations. The Corporations make no warranties and bear no liability with respect to the Product(s). Seligson & Co -yhtiöiden ja rahastojen toimintaa valvoo Suomessa Finanssivalvonta ( ja Ruotsissa Finansinspektionen ( SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 6\n7 INDEKSIRAHASTOJEN INDEKSISEURANNASTA INDEKSISEURANNASTA Seligson & Co:n rahastoista viisi on osakeindeksirahastoja. Nämä ovat pörssinoteerattu OMX Helsinki 25 sekä indeksirahastot Suomi, Eurooppa, Pohjois-Amerikka ja Aasia. Muut passiiviset rahastomme eivät ole varsinaisia indeksirahastoja. Rahasto voi seurata osakeindeksin kehitystä joko omistamalla suoraan indeksin sisältämät osakkeet tai tekemällä indeksiin liittyviä johdannaissopimuksia tai näiden menetelmien yhdistelmällä. Seligson & Co:n indeksirahastoissa indeksiseuranta perustuu indeksin osakkeiden suoraan omistukseen. Rahastot pyrkivät siis omistamaan samat osakkeet kuin indeksissä ja samoilla painoilla. Kun indeksin painot muuttuvat, muutetaan myös rahaston salkkua. Muita menetelmiä käytetään Seligson & Co:n indeksirahastoissa vain hyvin rajoitetusti. Joissain tilanteissa saatetaan esimerkiksi ison käteisposition vaikutusta rahaston kehitykseen hallita futuureilla ja joissain tilanteissa etenkin Aasia Indeksirahastossa saatetaan varsinaisia osakkeita korvata niihin liittyvillä sijoitustodistuksilla (ns. GDR- tai ADR-instrumentit). Seuraavassa käydään läpi tekijöitä, jotka voivat aiheuttaa poikkeamia rahastojen ja indeksien kehityksessä. Rahaston kustannukset Rahastoille aiheutuu kustannuksia mm. hallinnointi- ja säilytyspalkkioista, arvopaperikaupankäynnistä, veroista ja veroluonteisista maksuista ja rahaliikenteen pankkikuluista. Joissain indekseissä on huomioitu lähdeverojen vaikutus, mutta muita kustannuksia ei indekseissä ole. Arvopaperikaupankäynnissä kustannuksia kertyy sekä välittäjäpalkkioista, osto- ja myyntihintojen eroista (spread), kauppojen selvittämiseen liittyvistä säilytyksen tapahtumamaksuista ja joissain tapauksissa veroluonteisista maksuista. Säännölliset rahaston kustannukset, kuten rahastolta päivittäin veloitettava hallinnointipalkkio, ei vaikuta rahastojen ja niiden indeksien erilaista kehitystä kuvaavaan tracking error -lukuun ( aktiiviriski ). Liikkeet ylös ja alas kulkevat samassa tahdissa, vaikka rahasto ko. kustannusten vuoksi jääkin koko ajan hieman indeksistään. Säännölliset kustannukset aiheuttavat kuitenkin eron indeksin ja rahaston tuotoissa tietyllä ajanjaksolla. Epäsäännölliset kustannukset, esimerkiksi kaupankäyntikustannukset, sen sijaan saattavat saada aikaan eroja myös indeksin ja rahastojen kehityskulussa. Arvonlaskentahetkien erot Jos rahaston arvostushetki on eri kuin indeksin laskentahetki, voi tästä seurata joskus suuriakin laskennallisia poikkeamia rahaston ja indeksin kehityksen välille. Nämä poikkeamat liittyvät kuitenkin aina tiettyyn jaksoon ja tasaantuvat yleensä nopeasti tarkasteltaessa perättäisiä jaksoja. Vuodesta 2013 alkaen julkaisemme rahastojen puolivuotis- ja vuosikertomuksissa myös ajankohtakorjatut vertailut rahastojen ja indeksien kehityksen välillä. Verot Sijoitusrahastoille aiheuttaa verokustannuksia lähinnä useimmista ulkomaisista osingoista perittävät lähdeverot. Lähdeveroille on laskettu osuus Eurooppa- ja Aasia-rahastojen indekseissä, mutta se ei välttämättä ole täsmälleen sama kuin suomalaisen rahaston maksamat lähdeverot. Osassa lähdeveroja on myös niin, että rahastolta osingonmaksun yhteydessä perittävä lähdeveroprosentti ei ole lopullinen, vaan veroa tai osaa siitä voi hakea Suomen ja osingonmaksumaan välisen sopimuksen perusteella takaisin. Onnistuneesti takaisin haetut verot eivät useinkaan tuloudu rahastolle sen tilikauden aikana, jolloin ne alun perin maksettiin. Näin indeksipoikkeamia saattaa esiintyä sekä verojen maksun että takaisinhaettujen erien palautumisen johdosta. Lähdeverojen vaikutus indeksieroon on suurin Pohjois- Amerikka Indeksirahastossa, missä niitä ei myöskään voi hakea takaisin. Suomi Indeksirahastossa ja OMX Helsinki 25 Pörssinoteeratussa rahastossa niillä ei ole vaikutusta. Joissakin maissa osakekaupankäyntiin liittyy joko transaktiotai leimavero. Näiden kustannusten vaikutus on vastaavanlainen kuin muidenkin kaupankäynnin kulujen. Käteinen raha Indeksipoikkeamia voivat aiheuttaa myös käteisvarat kuten rahastoon tuleva vielä sijoittamatta oleva merkintä, rahastojen normaalit kassavarat ja niiden kattamiseksi käytetyt futuurit. Nämä poikkeamat saattavat vaikuttaa molempiin suuntiin. Rahastojen osingoista saamat käteisvarat sijoitetaan normaalisti mahdollisimman pian takaisin indeksin osakkeisiin. Poikkeuksena on OMX Helsinki 25 Pörssinoteerattu rahasto, jossa kevään osinkokauden osingot pidetään rahaston käteisvaroissa (tai niiden kaltaisina) ja jaetaan rahaston sääntöjen täsmällisemmin määräämällä tavalla tuottoina osuudenomistajille osinkokauden jälkeen. Indeksin ja rahaston koostumuserot Vaikka indeksirahastot pääosin pyrkivät indeksipainoihin, on indekseissä ja rahastoissa vain harvoin aivan täsmälleen samat painot kaikilla osakkeilla. Tämä johtuu osittain esimerkiksi pyöristyseroista, mutta myös siitä, että joissain tapauksissa salkunhoidossa tehdään tahallisia poikkeamia hyvin pienien kaupankäyntierien kohdalla, jotta säästettäisiin ko. arvopaperikaupoista rahastoille aiheutuvia kustannuksia. 7 SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ\n8 RAHASTOJEN YHTEISET SÄÄNNÖT RAHASTO-OSUUDET JA VEROTUS Rahasto-osuudet Rahastoyhtiö pitää rahasto-osuusrekisteriä kaikista rahasto-osuuksista ja rekisteröi osuuksien siirrot. Rahasto-osuudet voidaan jakaa murtoosiin kunkin rahaston sääntöjen mukaan. Rahastoissa voi olla sekä kasvu- että tuotto-osuuksia. Rahasto-osuuksien arvot julkaistaan arvonlaskentapäivittäin muun muassa yhtiön internet-sivuilla. Kasvuosuuksille (A-osuudet) ei makseta tuottoa vuosittain, vaan niiden koko tuotto realisoituu osuutta lunastettaessa. Kasvuosuuksien tuotto on veronalaista tuloa vasta osuuksia myytäessä ja ne ovat usein yksityissijoittajalle tuotto-osuuksia verotehokkaampia. Tuotto-osuuksille (B-osuudet) pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden vuosittaista osinko- tai korkotuottoa. Tuotonjaosta päättää rahastoyhtiön yhtiökokous tilinpäätöksen vahvistamisen yhteydessä kunkin rahaston sääntöjen mukaisesti. Joissain rahastoissa voi olla myös muita osuuslajeja. Rahasto-osuuksista ja tuotonmaksusta tarkemmin rahastojen yhteisissä säännöissä, sivu 11 ja 13. Huom! Monilla rahastoyhtiöillä ovat kasvuosuudet B-osuuksia ja tuotto-osuudet A-osuuksia eli päinvastoin kuin Seligson & Co:lla. Verotus Sijoitusrahastot ovat Suomessa verovapaita. Ne eivät maksa arvopapereiden myyntivoitosta luovutusvoittoveroa eivätkä korkosijoituksista lähdeveroa. Yksityishenkilön rahasto-osuuksien luovutusvoitot ja tuottoosuuksille maksettava tuotto ( voitto-osuus ) kuuluvat pääomatuloverotuksen piiriin. Rahastoyhtiö ilmoittaa verottajalle vuoden lopussa osuuksien omistustiedot ja vuoden aikana tapahtuneet lunastukset sekä tuottojen maksamiset. Myyntivoitot ja -tappiot ilmoittaa osuudenomistaja itse. Rahastoyhtiö ei pidätä osuuksien myyntivoitosta ennakonpidätystä. Mahdollisen veron perii veroviranomainen veroilmoituksen perusteella. Rahastoyhtiö pidättää tuotonmaksusta ennakonpidätyksen ja suorittaa sen veroviranomaisille. Yksityishenkilöltä, joka ei ole Suomessa yleisesti verovelvollinen, peritään lähdeverona määrä, joka on Suomen ja kyseisen henkilön kotimaan välillä solmitussa verosopimuksessa määrätty (0 29 %). Yleishyödyllisille yhteisöille rahasto-osuuksien tuotto-osuuksille maksettava tuotto-osuus sekä luovutusvoitto ovat verottomia. Rahastoyhtiö ei pidätä tuotonmaksusta ennakonpidätystä muilta kuin yksityishenkilöiltä ja kotimaisilta kuolinpesiltä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteiset säännöt Finanssivalvonta on vahvistanut rahastojen yhteiset säännöt ja ne ovat voimassa alkaen. Kunkin rahaston säännöt muodostuvat rahastokohtaisista säännöistä (1 3 ) ja Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n (Rahastoyhtiö) hallinnoimien rahastojen yhteisistä säännöistä. Rahasto noudattaa toiminnassaan yhteisiä sääntöjä ja poikkeaa niistä siltä osin, kuin sen rahastokohtaisissa säännöissä säädetään. Säännöt muodostavat rahaston toiminnan rungon ja osa sijoittajille tärkeistä yksityiskohtaisista kulloinkin ajankohtaisista tiedoista esitetään voimassa olevissa rahastoesitteissä. Kaikki ajat ovat Suomen aikaa ja kaikilla pankkipäivillä tarkoitetaan suomalaisia pankkipäiviä. RAHASTON HALLINTO 4 Rahastoyhtiö Rahaston hallinnosta vastaa Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj (jäljempänä Rahastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa omissa nimissään Rahastoa ja toimii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahastossa olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia. 5 Asiamiehen käyttö Rahastoyhtiö voi ulkoistaa toimintaansa asiamiesten tehtäväksi. Rahastoesitteissä (rahastoesitteessä ja avaintietoesitteessä) on ilmoitettu, miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää asiamiestä. RAHASTON VAROJEN SIJOITTAMINEN 6 Varojen sijoittaminen Rahastojen varoja voidaan sijoittaa sijoitusrahastolain mukaisiin sijoituskohteisiin rahastokohtaisissa säännöissä mainituin rajoituksin. Erikoissijoitusrahaston osalta rahastokohtaisissa säännöissä voidaan säätää sijoituksista myös muihin kuin näihin sijoituskohteisiin. Rahastot noudattavat sijoitusrahastolaissa määriteltyjä hajautusvaatimuksia ja sijoitusrajoituksia. Rahastokohtaisissa säännöissä voidaan säätää tarkemmista rajoituksista sekä mahdollisuudesta poiketa näistä hajautusvaatimuksista ja sijoitusrajoituksista. SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 8\n10 RAHASTOJEN YHTEISET SÄÄNNÖT Sijoituskohteet Hajautusvaatimukset / rajoitukset II Muut kuin kohdassa I mainitut sijoituskohteet II Muut kuin kohdassa I mainitut sijoituskohteet Rahaston varoja voidaan sijoittaa muihin kuin kohdassa I mainittuihin sijoituskohteisiin yhteensä enintään 10 % Rahaston arvosta. III Lainaus-ja takaisinostosopimukset Tehokkaan omaisuudenhoidon edistämiseksi Rahaston varoihin kuuluvista arvopapereista ja rahamarkkinavälineistä voidaan tehdä lainaus- ja takaisinostosopimuksia edellyttäen, että ne selvitetään arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetussa selvitysyhteisössä, kaupankäynnistä vakioiduilla optioilla ja termiineillä annetussa laissa tarkoitetussa optioyhteisössä tai vastaavassa ulkomaisessa yhteisössä. Jos selvitys tapahtuu muualla, sopimuksen vastapuolena tulee olla arvopaperimarkkinalaissa tarkoitettu arvopaperinvälittäjä ja sopimusehtojen tulee olla markkinoille tavanomaiset ja yleisesti tunnetut. III Lainaus-ja takaisinostosopimukset Rahaston tekemien lainaussopimusten yhteismäärä saa ylittää 25 % Rahaston arvopaperien ja rahamarkkinavälineiden arvosta vain mikäli lainat voidaan irtisanoa ja arvopaperit voidaan saada takaisin viimeistään seuraavana pankkipäivänä. IV Johdannaiset Vakioidut ja vakioimattomat johdannaissopimukset, joiden kohdeetuutena voi olla arvopaperi, rahamarkkinaväline, sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuus, talletus luottolaitoksessa, johdannaissopimus, rahoitusindeksi, valuuttakurssi tai valuutta. Johdannaissopimuksia tehdään salkunhoidon tehostamiseksi ja suojaustarkoituksissa. Vakioidut johdannaissopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena arvopaperipörssin pörssilistalla tai niillä käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla. Vakioimattoman johdannaissopimuksen vastapuolena voi olla luottolaitos tai sijoituspalveluyritys, jonka kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai yhteisö, johon sovelletaan ja joka noudattaa toiminnan vakautta koskevia sääntöjä, jotka vastaavat Euroopan yhteisön lainsäädäntöä. V Sijoitusrahastot, erikoissijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 1) Suomessa tai muussa Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa toimiluvan saaneiden ja kotivaltionsa lainsäädännön perusteella sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävien sijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuudet. 2) Suomalaisten erikoissijoitusrahastojen rahasto-osuuksiin ja muiden kuin edellä kohdassa 1 tarkoitettujen Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa toimiluvan saaneiden yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Tällöin Rahaston varojen sijoittamisen edellytyksenä on, että näissä erikoissijoitusrahastoissa ja yhteissijoitusyrityksissä osuudenomistajien suoja ja varojen erilläänpitoa, lainaksiottoa ja - antoa sekä arvopapereiden ja rahamarkkinavälineiden ilman katetta tapahtuvaa luovutusta koskeva sääntely vastaa sijoitusrahastodirektiivin vaatimuksia. IV Johdannaiset Vakioimattomiin johdannaissopimuksiin sijoittamisesta aiheutuva vastapuoliriski ei saa saman vastapuolen osalta ylittää 10 % sijoitusrahaston varoista, jos vastapuoli on VI:ssa tarkoitettu luottolaitos, ja muussa tapauksessa 5 % sijoitusrahaston varoista. Rahasto voi käyttää valuuttajohdannaisia sijoitustoimintaan liittyvien riskien alentamiseksi niissä valuutoissa, joissa Rahastolla on sijoituksia. Johdannaisilla ei lisätä Rahaston kokonaisriskiä. Rahaston riskiasemaa seurataan päivittäin korkosijoitusten osalta duraatio -tunnusluvun avulla ja muiden sijoituskohteiden osalta delta -tunnusluvun avulla. Johdannaissopimusten ja takaisinostosopimusten vakuudeksi voidaan asettaa enintään 25 % Rahaston arvosta. V Sijoitusrahastot, erikoissijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset Rahaston varoista enintään 10 % voidaan sijoittaa yhden sijoitusrahaston, erikoissijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Rahaston varoja ei voida sijoittaa osuuksiin sijoitusrahastoissa, erikoissijoitusrahastoissa ja yhteissijoitusyrityksissä, jotka sääntöjensä tai yhtiöjärjestyksensä mukaisesti voivat sijoittaa enemmän kuin 10 % varoistaan toisten sijoitusrahastojen, erikoissijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Rahaston varoista voidaan sijoittaa yhteensä enintään 30 % muun kuin sijoitusrahastodirektiivin mukaisen sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Sijoituskohteena olevien rahastojen tulee toteuttaa Rahaston pääasiallista sijoituspolitiikkaa tai soveltua Rahaston käteisvarojen hallintaan. Mikäli Rahaston varoja sijoitetaan Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen rahasto-osuuksiin, Rahastoyhtiölle maksettavia merkintä- ja lunastuspalkkioita ei peritä. VI Talletukset Talletukset luottolaitoksissa, edellyttäen että talletus on vaadittaessa takaisinmaksettava tai on nostettavissa ja erääntyy maksettavaksi viimeistään 12 kuukauden kuluessa ja luottolaitoksen kotipaikka on Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai Yhdysvalloissa, Kanadassa, Sveitsissä tai Japanissa. VI Talletukset Rahaston varoista voidaan sijoittaa enintään 20 % saman luottolaitoksen vastaanottamiin talletuksiin. SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 10\n11 RAHASTOJEN YHTEISET SÄÄNNÖT 6.2 Muut sijoitustoimintaa koskevat säännökset Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Rahastoyhtiö saa sijoittaessaan rahaston varoja huolehtien riskin hajauttamisen periaatteen soveltamisesta poiketa sijoitusrajoituksista enintään kuuden kuukauden ajan Rahaston toiminnan aloittamisesta. Finanssivalvonnan luvalla Rahastoyhtiö saa ottaa Rahaston lukuun väliaikaiseen tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka vastaa enintään 10 % Rahaston varoista. Sijoitusrajoituksia laskettaessa ei oteta huomioon muiden sijoitusrahastojen, erikoissijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten varoja, joihin Rahaston varoja on sijoitettu. Sijoitusrajoituksia ei tarvitse noudattaa käytettäessä Rahaston varoihin kuuluviin arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin liittyviä merkintäoikeuksia. Jos sijoitusrajoitukset on ylitetty Rahastoyhtiöstä riippumattomista syistä tai merkintäoikeuksien käyttämisen takia, korjataan ylitys rahasto-osuuden omistajien edun mukaisella tavalla. Rahastoyhtiöstä on saatavissa lista niistä markkinapaikoista, joita Rahastoyhtiö kulloinkin käyttää. RAHASTO-OSUUDET, MERKINNÄT JA LUNASTUKSET 7 Rahasto-osuusrekisteri ja rahasto-osuudet Rahastoyhtiö pitää rahasto-osuusrekisteriä kaikista rahasto-osuuksista ja rekisteröi rahasto-osuuksien siirrot. Rahasto-osuudet voidaan jakaa murto-osiin, jolloin rahasto-osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta. Arvoosuusjärjestelmään liitettyjä rahasto-osuuksia ei jaeta murto-osiin. Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Rahastossa on eri osuussarjoja (Osuussarja), jotka poikkeavat toisistaan joko palkkiorakenteeltaan tai siten, että jokin Osuussarja on liitetty arvoosuusjärjestelmään tai Osuussarjalla on indeksi-, inflaatio-, korko- tai valuuttasuojaus tai Osuussarja on laskettu liikkeelle muussa valuutassa kuin euromääräisenä. Osuudenomistaja voi vaihtaa osuussarjasta toiseen vain Rahastoyhtiön luvalla ja vaihdettavaan Osuussarjaan mahdollisesti liittyvien ehtojen täyttyessä. Kussakin Osuussarjassa voi olla sekä kasvu- että tuotto-osuuksia (Osuuslaji). Osuudenomistaja voi vaihtaa kasvuosuuden tuottoosuudeksi tai päinvastoin. Kunkin Rahaston olemassa olevat Osuussarjat, niiden palkkiorakenne ja Osuuslajit ilmoitetaan voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahasto-osuudet tai Osuussarja voidaan liittää arvoosuusjärjestelmään. Arvo-osuusjärjestelmään liitettyjen rahastoosuuksien oikeuksiin ja suoritusvelvollisuuksiin sovelletaan arvoosuustileistä annettua lakia (827/1991). Arvo-osuusjärjestelmään liitettyjen rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastuskäytäntöjen yksityiskohdat ja palkkiot kerrotaan rahastokohtaisissa säännöissä ja voimassa olevissa rahastoesitteissä. Arvo-osuusjärjestelmään liitetyt rahasto-osuudet voidaan saattaa julkisen kaupankäynnin kohteeksi pörssissä. Mikäli Rahaston rahasto-osuudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena, tarkennetaan siihen liittyvät menettelytavat rahastokohtaisissa säännöissä ja voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahastoyhtiön hallitus päättää siitä, onko kaikissa Osuussarjoissa molempia Osuuslajeja (kasvu- ja tuotto-osuuksia) sekä sarjojen / lajien merkitsemisen edellytyksistä. Tiedot näistä julkaistaan voimassa olevissa Rahastoesitteissä. Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien määrän suhteessa jakautuvaan osuuteen Rahaston varoista ottaen huomioon Osuussarjojen ja Osuuslajien suhteelliset arvot. Rahastoyhtiö antaa osuudenomistajan pyynnöstä osuustodistuksen. Osuustodistus voi koskea useita osuuksia tai niiden murto-osia ja voidaan antaa vain nimetylle osuudenomistajalle. Rahastoyhtiöllä on oikeus veloittaa osuudenomistajalta kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä ilmoitettu käsittelykulu osuustodistuksen antamisesta ja toimittamisesta. Arvo-osuusjärjestelmään kuuluvista rahastoosuuksista ei anneta osuustodistusta. 8 Rahasto-osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto Rahasto-osuudet ovat merkittävissä ja lunastettavissa Rahastoyhtiön hallituksen päättämillä tavoilla suomalaisina pankkipäivinä. Merkintätavat ilmoitetaan voimassa olevissa rahastoesitteissä. Tiedot rahasto-osuuksien arvoista julkaistaan Rahastoyhtiön internetsivuilla jokaisena pankkipäivänä. Merkintä Merkitsijän tulee merkinnän yhteydessä ilmoittaa, minkä Osuussarjan ja Osuuslajin osuuksia merkitään. Mikäli merkitsijä ei ole merkintää tehdessään ilmoittanut koskeeko merkintä kasvu- vai tuotto-osuuksia, merkitään hänelle kasvuosuuksia. Merkintämaksun maksaminen on osuudenomistajaa sitova ilmoitus merkinnästä. Merkinnän vahvistamisen edellytyksenä on, että merkintämaksu on vastaanotettu Rahastoyhtiön hyväksymällä tavalla Rahaston lukuun (maksupäivä) ja että Rahastoyhtiöllä on tai sille viivytyksettä toimitetaan asianmukaiset ja riittävät tiedot merkinnän suorittajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Merkinnän vahvistamiseen liittyvät aikarajat ja menettelytavat määritellään rahastokohtaisissa säännöissä ja voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, mikä määrä tai millä euromääräisellä summalla osuuksia kerralla on vähintään merkittävä. Merkittyjen osuuksien lukumäärä lasketaan Rahastoyhtiössä jakamalla merkintämaksu osuuden arvolla merkintäpäivänä niin, että otetaan huomioon rahastokohtaisissa säännöissä ja voimassa olevissa rahastoesitteissä määritellyt toimeksiantoja koskevat palkkiot. Merkittyjen osuuksien määrä lasketaan rahasto-osuuden osan tarkkuudella ja jakojäännös lisätään rahastopääomaan. Arvoosuusjärjestelmään kuuluvien rahasto-osuuksien osalta murto-osia ei käytetä, joten merkittyjen osuuksien määrä lasketaan käyttäen täyttä osuuden määrää ja jakojäännös lisätään rahastopääomaan. Sijoittaja saa merkintävahvistuksen sähköisen asiakasraportointijärjestelmän kautta tai muulla asiakkaan kanssa erikseen sovitulla tavalla. Rahastoyhtiöllä on oikeus hylätä suoritettu merkintä tai merkintätoimeksianto tai lykätä niiden toteuttamista, mikäli riittäviä tietoja merkinnän suorittamiseksi ei ole toimitettu Rahastoyhtiölle tai merkintä ei täytä säännöissä ja voimassa olevissa rahastoesitteissä mainittuja merkinnöille asetettuja vaatimuksia esim. minimimerkintä. Rahastoyhtiöllä on lisäksi oikeus hylätä suoritettu merkintä seuraavissa tilanteissa: asiakkaan sopimusrikkomus, väärinkäytösepäily, uudet merkinnät Rahaston poikkeuksellisessa tilanteessa tai asiakkaan epätoivottu sijoituskäyttäytyminen. Lunastus Rahasto-osuudenomistajalla on oikeus vaatia Rahastoyhtiöltä rahastoosuuden lunastamista ja Rahastoyhtiöllä on vastaavasti velvollisuus lunastaa kyseinen rahasto-osuus. Mikäli rahasto-osuudesta on annettu osuustodistus, on osuustodistus luovutettava lunastuspyynnön yhteydessä Rahastoyhtiölle. Lunastuksen vahvistamiseen liittyvät aikarajat ja menettelytavat määritellään rahastokohtaisissa säännöissä ja voimassa olevissa rahastoesitteissä. 11 SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ\n12 RAHASTOJEN YHTEISET SÄÄNNÖT Mikäli lunastustoimeksianto saapuu Rahastoyhtiöön muuna päivänä kuin pankkipäivänä, toimeksiannon vastaanottopäiväksi määritellään seuraava pankkipäivä. Rahasto-osuuden lunastushinta on rahasto-osuuden lunastuspäivän arvo vähennettynä rahastokohtaisissa säännöissä määritellyillä toimeksiantoja koskevilla palkkioilla. Sijoittaja saa lunastusvahvistuksen ensisijaisesti sähköisen asiakasraportointijärjestelmän kautta tai muulla asiakkaan kanssa erikseen sovitulla tavalla. Kullekin lunastuspäivälle kuuluvat toimeksiannot toteutetaan (rekisteröidään lunastuksiksi rahastosta) saapumisjärjestyksessä. Mikäli varat lunastukseen on hankittava myymällä arvopapereita, on myynnin tapahduttava ilman aiheetonta viivytystä ja kuitenkin aina viimeistään kahden viikon kuluessa lunastustoimeksiannon vastaanottamisesta. Finanssivalvonta voi erityisestä syystä myöntää luvan ylittää arvopapereiden myymiselle asetetun määräajan. Mikäli rahastolla on käteisvaroja osaan lunastuksesta, voi Rahastoyhtiö jakaa lunastuksen osuuteen, joka toteutetaan rahaston sääntöjen mukaisesti välittömästi sekä osuuteen, joka toteutetaan arvopapereita myymällä. Mikä arvopapereita myydään lunastusta varten, kyseinen lunastus toteutetaan viimeistään sen päivän osuuden arvoon, jolloin arvopapereiden myynnit kirjataan Rahaston arvonlaskentaan. Mikäli kyseessä ei ole vaihto toiseen Rahastoyhtiön hallinnoimaan rahastoon, siirretään lunastuksesta saatavat varat ilman aiheetonta viivytystä asiakkaan ilmoittamalle pankkitilille tai rahastoyhtiön asiakasvaratilille kun varat arvopapereiden myynnistä on saatu. Vaihto Edellä määritellyistä merkintä- ja lunastuspäivistä voidaan poiketa vain jos rahasto-osuudenomistaja vaihtaa rahasto-osuuksia Rahastoyhtiön hallinnoimien muiden rahastojen rahasto-osuuksiin edellyttäen, että rahastossa on vaihtoon tarvittavat käteisvarat. Merkintä- ja lunastuspäivien määräytymisestä vaihdon yhteydessä tiedotetaan voimassa olevissa Rahastoesitteissä. Edellisissä kappaleissa määritellyt lunastus- ja vaihtopyynnöt voidaan peruuttaa vain Rahastoyhtiön suostumuksella. 9 Rahasto-osuuksia koskevien toimeksiantojen palkkiot Kunkin Osuussarjan ja Osuuslajin mahdolliset merkintä- ja lunastuspalkkiot sekä rahasto-osuuksien merkinnöistä ja lunastuksista Rahastolle aiheutuvia kaupankäynnin kustannuksia korvaamaan tarkoitetut kaupankäyntipalkkiot määritellään rahastokohtaisissa säännöissä ja voimassa olevissa rahastoesitteissä. Palkkio voidaan määritellä myös yhteisenä palkkiona, joka sisältää em. kaupankäyntipalkkion sekä merkinnöistä ja lunastuksista Rahastoyhtiölle aiheutuvat pankkikulut sekä mahdollisen arvopaperikauppaan liittyvän veron (finanssivero). Perittävien palkkioiden tarkat määrät, mahdolliset minimimerkintämäärät ja muut merkinnän ehdot päättää Rahastoyhtiön hallitus ja ne ilmoitetaan voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahastoyhtiö voi edellisten lisäksi periä palveluhinnaston mukaisen palkkion, jos merkintä tai lunastus on suoritettu muulla kuin Rahastoyhtiön hallituksen määrittämän ja rahastoesitteissä mainitun normaalin menettelyn mukaisesti. 10 Merkintöjen ja lunastusten keskeyttäminen Rahastoyhtiö voi väliaikaisesti keskeyttää rahasto-osuuksien lunastukset ja merkinnät, jos a) markkinapaikka, jota voidaan pitää Rahaston päämarkkinapaikkana, on suljettu tai kaupankäyntiä on sanotulla markkinalla rajoitettu tai normaaliin tiedonvälitykseen kyseisen markkinan toiminnasta tai sijoituskohteiden hinnoittelusta liittyy vakavia häiriöitä; b) osuudenomistajien etu tai tasapuolisen kohtelun varmistaminen sitä vaatii; c) on olemassa jokin muu erityisen painava syy. ARVONLASKENTA 11 Rahaston arvon laskeminen Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston varoista Rahaston velat. Rahasto-osuuden arvo ilmoitetaan osuussarjakohtaisesti euroina, mikäli jonkin tietyn osuussarjan kohdalla ei erikseen toisin määritellä. Arvostus tehdään rahastokohtaisesti määriteltynä arvostusajankohtana. Rahastokohtaiset arvostusajankohdat ilmoitetaan rahastokohtaisissa säännöissä. Osakkeet ja osakesidonnaiset instrumentit Rahastoon kuuluvat osakkeet ja osakesidonnaiset arvopaperit arvostetaan julkisesta hinnanseurantajärjestelmästä tai muusta vastaavasta palvelusta saatavaan arvostusajankohdan viimeisimpään kaupantekokurssiin. Mikäli osakkeen tai osakesidonnaisen instrumentin arvostuspäivältä ei ole yllä tarkoitettua kurssinoteerausta, käytetään viimeistä saatavilla olevaa kaupantekokurssia, mikäli se on osto- ja myyntinoteerauksen välillä. Jos viimeisin kaupantekokurssi on myyntinoteerausta korkeampi tai ostonoteerausta alhaisempi, käytetään joko osto- tai myyntinoteerausta sen mukaan, kumpi on lähempänä viimeisintä kaupantekokurssia. Lainaussopimukset Lainaksi annettujen arvopapereiden osalta huomioidaan kertyneet tuotot. Vakioidut ja vakioimattomat johdannaiset Johdannaissopimukset arvostetaan rahastokohtaisissa säännöissä määriteltynä ajankohtana julkisesta hinnanseurantajärjestelmästä tai muusta vastaavasta palvelusta saatavaan vallitsevaan markkinahintaan. Vakioimattomat johdannaissopimukset arvostetaan yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja hyväksikäyttäen. Joukkolainat, rahamarkkinavälineet ja muut korkoa tuottavat arvopaperit Joukkolainat arvostetaan pääsääntöisesti julkisen hinnanseurantajärjestelmän välityksellä julkaistujen osto- ja myyntinoteerausten keskiarvoon. Rahamarkkinavälineet arvostetaan pääsääntöisesti julkisen hinnanseurantajärjestelmän välityksellä saatavien rahamarkkinoiden korkonoteerausten mukaan muodostuvan tuottokäyrän perusteella, huomioiden kulloinkin markkinoilla vallitseva tuottoero (yield spread). Mikäli rahamarkkinavälineelle on saatavilla luotettavia noteerauksia julkisen hinnanseurantajärjestelmän välityksellä, arvostetaan se em. järjestelmän välityksellä julkaistujen osto- ja myyntinoteerausten keskiarvona. Muut korkoa tuottavat arvopaperit arvostetaan pääsääntöisesti julkisen hinnanseurantajärjestelmän välityksellä saatavien korkonoteerausten mukaan. Koron kertyminen huomioidaan korkosijoitusten arvostuksessa. Sijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset Sijoitukset rahasto-osuuksiin ja yhteissijoitusyrityksien osuuksiin arvostetaan kunkin rahaston tai yhteissijoitusyrityksen viimeiseen saatavilla olevaan osuuden arvoon. SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 12\n13 RAHASTOJEN YHTEISET SÄÄNNÖT Rahasto-osuudet, jotka ovat julkisen kaupankäynnin kohteena, arvostetaan samojen periaatteiden mukaisesti kuin osakkeet. Talletukset Rahaston talletukset arvostetaan huomioiden niiden pääoma ja pääomalle jaksotettu korko. Valuuttamuunnokset Rahaston valuuttamääräisten omistusten arvo muutetaan euroiksi rahastokohtaisissa säännöissä määriteltynä ajankohtana julkisen hinnanseurantajärjestelmän välityksellä saatavien kansainvälisten valuuttapankkien viimeisten valuuttanoteerausten keskihintoihin. Erityistilanteet Mikäli minkä tahansa edellä mainitun sijoituskohteen arvoa ei voida luotettavasti vahvistaa edellä kuvatuilla tavoilla, arvostetaan se parhaan markkinoilla saatavilla olevan tiedon mukaisesti Rahastoyhtiön hallituksen vahvistamien objektiivisten periaatteiden mukaan. Objektiivisia kriteereitä voidaan käyttää myös, mikäli arvopaperille esimerkiksi osakkeiden merkintäoikeuksille on olemassa siihen sidoksissa oleva markkinaehtoinen arvo, joka poikkeaa osto- ja myyntinoteerauksista. 12 Rahasto-osuuden arvon laskeminen Rahastoyhtiö laskee rahasto-osuuden arvon kunakin pankkipäivänä. Rahasto-osuuden arvo on saatavissa Rahastoyhtiöstä, kaikista merkintäpaikoista ja Rahastoyhtiön internetsivuilta ( viimeistään arvonlaskentaa seuraavana pankkipäivänä. Rahasto-osuuden arvo on Rahaston arvo jaettuna liikkeellä olevien rahasto-osuuksien lukumäärällä, kuitenkin niin, että eri rahastoosuuksien arvossa otetaan huomioon eri osuussarjojen poikkeavat rahaston varoista perittävät palkkiot ja eri osuuslajeille maksettavat tuotto-osuudet, jotka muuttavat eri osuussarjojen ja -lajien suhteellista osuutta Rahaston arvosta. Jos rahasto-osuuden arvoa ei voida poikkeuksellisen epävakaan ja ennalta arvaamattoman markkinatilanteen tai muutoin poikkeuksellisten olosuhteiden taikka muun painavan syyn vuoksi luotettavasti määrittää, rahasto-osuuden arvo voidaan rahastoosuudenomistajien yhdenvertaisuuden turvaamiseksi jättää väliaikaisesti laskematta. Tällaisesta poikkeuksellisesta tilanteesta tiedotetaan osuudenomistajille ilman aiheetonta viivytystä esimerkiksi Rahastoyhtiön internetsivuilla ( TUOTONJAKO, TILIKAUSI JA KOKOUKSET 13 Rahaston tuotonjako Kunkin Osuussarjan tuotto-osuudelle jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3 % kyseisen Osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuoton määrästä per osuus ja sen maksamisesta päättää Rahastoyhtiön yhtiökokous. Tieto yhtiökokouspäivästä on osuudenomistajien saatavilla Rahastoyhtiössä sen aukioloaikoina ja Rahastoyhtiön internetsivuilla ( Niiden tuotto-osuuksien, jotka eivät kuulu arvo-osuusjärjestelmään, tuotto maksetaan rahasto-osuusrekisteriin merkityille tuotto-osuuden omistajille varsinaisen yhtiökokouspäivän rekisteritietojen mukaisesti, kuitenkin viimeistään yhden (1) kuukauden kuluttua Rahastoyhtiön yhtiökokouksesta. Mikäli Rahastoyhtiöllä ei ole tiedossa pankkitiliä, jolle tuotto voidaan maksaa, siirretään tuotto Rahastoyhtiön asiakasvaratilille. Mikäli tuottoa ei ole nostettu viiden vuoden kuluessa sen ensimmäisestä mahdollisesti nostopäivästä lukien, siirretään se takaisin Rahaston omistukseen. Rahastoyhtiöllä on oikeus periä palveluhinnaston mukainen palkkio tuoton säilytyksestä asiakasvaratilillä. Arvo-osuusjärjestelmään kuuluvien rahasto-osuuksien, osuuslajien tai osuussarjojen osalta tuotonmaksuun sovelletaan seuraavia ehtoja: A) Oikeus saada Rahastosta jaettavia tuottoja on vain sillä: 1) joka on määrättynä täsmäytyspäivänä merkitty rahastoosuudenomistajaksi rahasto-osuuden-omistajaluetteloon; 2) jonka oikeus suorituksen saamiseen on täsmäytyspäivänä kirjattu rahasto-osuudenomistajaluetteloon merkityn rahastoosuudenomistajan arvo-osuustilille; tai 3) jos rahasto-osuus on hallintarekisteröity, jonka arvo-osuustilille rahasto-osuus on täsmäytyspäivänä kirjattu ja jonka rahasto-osuuden hoitaja on täsmäytyspäivänä arvo-osuusjärjestelmästä annetun lain 28 :n nojalla merkitty rahasto-osuudenomistajaluetteloon rahastoosuuden hoitajaksi. B) Tuotto maksetaan kansallisen arvopaperikeskuksen sääntöjen mukaisesti. Tuotonmaksun täsmäytyspäivä määrätään siten, että tuotonmaksua koskevan yhtiökokouksen päätöksen ja täsmäytyspäivän väliin jää kulloinkin voimassaoleva pörssikaupan selvitysaika. 14 Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi. 15 Rahasto-osuudenomistajien kokous Varsinainen rahasto-osuudenomistajien kokous on pidettävä vuosittain Rahastoyhtiön hallituksen määräämänä päivänä kesäkuun loppuun mennessä. Ylimääräisen rahasto-osuudenomistajien kokouksen voi kutsua koolle Rahastoyhtiön hallitus ja sen koollekutsumista ilmoitetun asian käsittelyä varten voi vaatia kirjallisesti myös tilintarkastaja taikka rahasto-osuuden omistajat, joilla on yhteensä vähintään kahdeskymmenesosa (1/20). Varsinaisessa rahasto-osuudenomistajien kokouksessa käsitellään ainakin seuraavat asiat: 1. valitaan kokoukselle puheenjohtaja, joka kutsuu kokoukselle pöytäkirjanpitäjän; 2. laaditaan ja hyväksytään ääniluettelo; 3. valitaan kaksi pöytäkirjan tarkastajaa sekä kaksi ääntenlaskijaa; 4. todetaan kokouksen laillisuus ja päätösvaltaisuus; 5. esitetään Rahastoyhtiön varsinaisessa yhtiökokouksessa käsitellyt Rahastoyhtiön ja Rahaston tilinpäätökset ja toimintakertomukset; 6. valitaan rahasto-osuudenomistajien edustaja Rahastoyhtiön hallitsemien sijoitusrahastojen edustajistoon; 7. muut kokouskutsussa mainitut asiat. Jokainen kokonainen rahasto-osuus Rahastossa tuottaa rahastoosuudenomistajien kokouksessa yhden äänen. Jos rahastoosuudenomistajan koko omistus on Rahastossa alle yhden osuuden, on osuudenomistajalla kokouksessa kuitenkin yksi ääni. Kokousasiat ratkaistaan yksinkertaisella ääntenenemmistöllä. Vaaleissa tulevat valituiksi eniten ääniä saaneet. Äänten mennessä tasan ratkaisee puheenjohtajan mielipide, vaaleissa arpa. Mikäli rahasto-osuudenomistajien kokous pidetään useammalle rahastolle samanaikaisesti, kokouksesta voidaan laatia yhteinen pöytäkirja kaikille rahastoille. 13 SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ\n14 RAHASTOJEN YHTEISET SÄÄNNÖT 16 Kutsu ja ilmoittautuminen rahasto-osuudenomistajien kokoukseen Rahasto-osuudenomistajien kokouksen kutsuu koolle Rahastoyhtiön hallitus. Osallistumisoikeus rahasto-osuudenomistajien kokoukseen ja äänimäärä kokouksessa määräytyvät kymmenen päivää ennen kokousta vallitsevan tilanteen perusteella (osallistumisoikeuden määräytymispäivä). Rahasto-osuudenomistaja voi käyttää rahasto-osuudenomistajalle kokouksessa kuuluvia oikeuksia vasta kun rahasto-osuus on rekisteröity tai Rahastoyhtiölle on toimitettu omistusoikeudesta luotettava saanto ja selvitys. Arvo-osuusjärjestelmään kuuluvien rahasto-osuuksien osalta oikeus osallistua kokoukseen on vain rahasto-osuudenomistajalla, joka on osallistumisoikeuden määräytymispäivänä merkitty rahastoosuudenomistajaksi arvo-osuusjärjestelmässä ylläpidettävään rahasto-osuudenomistajaluetteloon. Kutsu rahasto-osuudenomistajien kokoukseen toimitetaan kirjallisesti, sähköpostilla tai sähköistä asiakasraportointijärjestelmää käyttäen tai ilmoituksella, joka julkaistaan vähintään yhdessä Suomessa ilmestyvässä valtakunnallisessa sanomalehdessä. Kutsu on julkaistava viimeistään viikkoa ennen osallistumisoikeuden määräytymispäivää. Rahasto-osuudenomistajan on saadakseen osallistua rahastoosuudenomistajien kokoukseen ilmoitettava Rahastoyhtiölle osallistumisestaan kokouskutsussa mainitulla tavalla ja viimeistään siinä mainittuna päivänä. Muut ilmoitukset toimitetaan rahasto-osuusrekisteriin merkityille rahasto-osuudenomistajille kirjallisesti, sähköpostilla tai sähköistä asiakasraportointijärjestelmää käyttäen tai ilmoituksella, joka julkaistaan vähintään yhdessä Suomessa ilmestyvässä valtakunnallisessa sanomalehdessä. Mikäli rahasto-osuudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena, ilmoitukset voidaan toimittaa pörssitiedotteella. 17 Sijoitusrahastojen edustajisto Rahastoyhtiön hallinnoimilla sijoitusrahastoilla on yhteinen edustajisto. Rahasto-osuuden omistajat valitsevat edustajiston vuosittain rahasto-osuuksien omistajien varsinaisessa kokouksessa, niin kuin Rahastoyhtiön yhtiöjärjestyksessä on säädetty. Jäsenen toimikausi päättyy vaalia ensiksi seuraavan varsinaisen rahastoosuudenomistajien kokouksen päättyessä. Edustajisto valitsee Rahastoyhtiön hallitukseen niin monta jäsentä kuin Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous on päättänyt. Lisäksi edustajisto valitsee Rahastoyhtiölle tilintarkastajan ja tälle varamiehen. Valinnoista on ilmoitettava Rahastoyhtiölle yhden kuukauden kuluessa edustajiston kokouksesta. MUUT SÄÄNNÖKSET 18 Rahastoesitteet, puolivuotiskatsaus ja vuosikertomus Rahaston rahastoesite ja osuussarjakohtaiset avaintietoesitteet (voimassa olevat rahastoesitteet) sekä puolivuotiskatsaus ja Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomukset julkistetaan sijoitusrahastolaissa mainituin tavoin. 19 Rahaston sääntöjen muuttaminen Rahaston sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön hallitus. Sääntöjen muutoksille on haettava Finanssivalvonnan vahvistus. Rahaston sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun Finanssivalvonta on vahvistanut muutoksen ja muutos on saatettu osuudenomistajien tietoon, ellei Finanssivalvonta toisin määrää. Muutosten katsotaan tulevan osuudenomistajien tietoon viidentenä päivänä siitä, kun ilmoitus on annettu postin kuljetettavaksi tai sinä päivänä, kun ilmoitus on julkaistu valtakunnallisessa sanomalehdessä Suomessa tai lähetetty sähköisen asiakasraportointijärjestelmän kautta tai osuudenomistajan suostumuksella sähköpostitse. Sääntömuutoksen tultua voimaan se koskee kaikkia osuudenomistajia. Mikäli rahasto-osuudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena, ilmoitus voidaan toimittaa pörssitiedotteella. 20 Tietojen luovuttaminen Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa osuudenomistajia koskevia tietoja kulloinkin voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti. 21 Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö saa korvauksena rahaston hallinnoinnista hallinnointipalkkion, joka voi vaihdella Osuussarjoittain. Säilytysyhteisölle maksettava korvaus sisältyy hallinnointipalkkioon tai se ilmoitetaan rahastoesitteissä erikseen. Palkkion määrä lasketaan päivittäin ja maksetaan Rahastoyhtiölle kalenterikuukausittain jälkikäteen. Päivittäinen palkkio on vuosipalkkio/365 ja karkausvuosina vuosipalkkio/366. Niiden päivien osalta, jolloin rahaston arvoa ei lasketa, käytetään palkkion laskennassa lähimmän seuraavan arvonlaskentapäivän arvoa. Maksettavaksi tuleva hallinnointipalkkio vähennetään Rahaston arvosta arvonlaskentapäivinä ja se laskee rahasto-osuuden arvoa. Perittävän hallinnointipalkkion enimmäismäärä on esitetty rahastokohtaisten sääntöjen 3 :ssä. Tieto kultakin Osuussarjalta kulloinkin perittävästä palkkiosta julkaistaan voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahastossa voi myös olla Osuussarjoja, joilta peritään tuottosidonnaista palkkiota. Sen ehdot on tällöin esitetty rahastokohtaisten sääntöjen 3 :ssä. Jos Rahasto sijoittaa toiseen sijoitusrahastoon tai yhteissijoitusyritykseen, peritään niistä hallinnointi- ja säilytyspalkkioita kyseisten rahastojen ja yhteissijoitusyritysten sääntöjen mukaisesti. Rahaston varoista maksetaan lisäksi muita sellaisia kuluja, jotka liittyvät olennaisesti sijoitustoimintaan. Näitä ovat esimerkiksi kaupankäynnin selvitykseen liittyvät säilyttäjän perimät tapahtumamaksut ja pankkikulut. Muut kulut maksetaan ulkopuolisen palveluntarjoajan veloituksen mukaisesti. 22 Sovellettava laki Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sovelletaan Suomen lakia. Puolivuotiskatsaus julkistetaan kahden kuukauden kuluessa katsauskauden päättymisestä lukien. Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomukset julkistetaan kolmen kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä lukien. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavissa Rahastoyhtiöstä sen aukioloaikoina. SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 14\n15 Seligson & Co Eurooppa Indeksirahasto Eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittava kestävän kehityksen indeksirahasto. Eurooppa Indeksirahaston avulla sijoittaja saa hyvin hajautetun kestävän kehityksen kriteerejä noudattavan eurooppalaisen osakesalkun alhaisilla kustannuksilla. Rahasto voi muodostaa suurehkon osan osakesalkusta. Suosittelemme lisäksi hajautusta myös muille tärkeimmille osakemarkkinoille. Rahasto sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille Dow Jones Sustainability Europe Index -osakeindeksin sisältämiin osakkeisiin sekä salkunhoidon tehostamiseksi mahdollisesti rahaston sijoituspolitiikkaan sopiviin osakejohdannaisiin. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Osakelainaukseen liittyy vastapuoliriski, jolta suojaudutaan lainattujen osakkeiden vakuutena olevilla velkakirjoilla ja/tai rahalla ja vakuuden määrä ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon. Osakelainoista saadut tuotot vastapuolelle kuuluvien maksujen (mahdolliset kulut ja osuus osakelainatuotosta) jälkeen tilitetään kokonaisuudessaan rahastolle. Rahasto tai rahastoyhtiön lähipiiri eivät veloita palkkioita osakelainoista. Osakelainojen vastapuolena toimii Svenska Handelsbanken (tammikuu 2013). Rahaston tavoitteena on seurata vertailuindeksinsä kehitystä alhaisin kustannuksin. Salkun rakenne seuraa indeksiin tehtäviä muutoksia ja rahaston markkinariski on siten sama kuin vertailuindeksin. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Tekijöitä, jotka voivat aiheuttaa poikkeamia rahaston ja indeksin välillä käsitellään tarkemmin sivulla 7. Rahastossa on kasvu- ja tuotto-osuuksia. Indeksi Vertailuindeksinä toimii Dow Jones Sustainability Europe Index, joka on laajahko (noin 150 osaketta sisältävä) Euroopan markkinoiden osakeindeksi, jonka laadinnassa otetaan huomioon kestävän kehityksen kriteerit. Kriteerit täyttävät yritykset ovat indeksissä edustettuina markkina-arvopainotuksin. Lisätietoja indeksistä asiakaspalvelustamme tai internetosoitteessa Palkkiot, aikarajat ja riskiluokitus Seuraavilla sivuilla ovat voimassa olevat rahastokohtaiset säännöt sekä Avaintietoesite, jossa on ilmoitettu mm. rahaston perimät palkkiot sekä rahaston historiallisen volatiliteetin perusteella laskettu riskiluokitus sekä merkittävimmät rahastokohtaiset riskit. Kaikki palkkiot sekä rahastojen kiertonopeudet on ilmoitettu myös yhteenvetotaulukossa sivulla 76. Merkintöjen ja lunastusten aikarajat löytyvät taulukosta sivulta 4, säännöistä ja Avaintietoesitteestä. Avaintietoesite on saatavissa myös itsenäisenä julkaisuna. Rahaston sulautumishistoria rahastoon sulautui Euro-area 50 -niminen rahasto. Rahasto toimi silloin nimellä Eurooppa 50 -indeksirahasto. Vastaavat salkunhoitajat: Jani Holmberg, Inari Nilsson ja Aleksi Härmä 15 SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ\n16 EUROOPPA INDEKSIRAHASTO / RAHASTOKOHTAISET SÄÄNNÖT Seligson & Co Eurooppa Indeksirahasto Finanssivalvonta on vahvistanut rahaston säännöt ja ne ovat voimassa alkaen. Rahaston säännöt muodostuvat rahastokohtaisista säännöistä (1 3 ) ja Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n (Rahastoyhtiö) hallinnoimien rahastojen yhteisistä säännöistä. Rahasto noudattaa toiminnassaan yhteisiä sääntöjä muilta osin kuin mitä sen rahastokohtaisissa säännöissä säädetään. 1 Sijoitusrahaston nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Seligson & Co Eurooppa Indeksirahasto (jäljempänä Rahasto). Rahaston nimi on ruotsiksi Placeringsfonden Seligson & Co Europa Indexfond ja englanniksi Seligson & Co Europe Index Fund. Merkinnän / lunastuksen vahvistamisen edellytyksenä on merkintämaksun / lunastustoimeksiannon vastaanotto Rahastoyhtiön hyväksymällä tavalla merkintä- / lunastuspäivänä (T) ennen kello Kello jälkeen vastaanotetut merkintämaksut / lunastustoimeksiannot vahvistetaan edellä mainittua pankkipäivää seuraavan pankkipäivän arvoon. Rahaston arvon laskeminen Rahaston arvonlaskennassa käytettävä arvostusajankohta on kello PALKKIOT 2 Rahaston varojen sijoittaminen Rahasto sijoittaa eurooppalaisiin osakkeisiin. Rahaston tarkoituksena on jäljitellä sijoitusrahastolain 73a :ssä tarkoitetulla tavalla Dow Jones Sustainability Europe Index (DJSI Europe) -indeksiä tai sitä vastaavaa osakeindeksä jonka koostumus on Rahaston perustaksi riittävästi hajautettu ja joka lain tarkoittamalla tavalla kuvaa Rahaston kohdemarkkinaa. Indeksiseurannan lisäksi salkunhoidon tavoitteena on pitää rahaston kaupankäyntikustannukset alhaisina ja likviditeetti hyvänä. Rahasto ei siten välttämättä omista täsmälleen indeksin sisältämiä arvopapereita, vaan salkunhoidon tehostamiseksi voidaan käyttää johdannaisia ja mallintaa indeksin koostumusta. Hetkellisen indeksipoikkeaman voi aiheuttaa myös Rahastoon tuleva, vielä sijoittamatta oleva merkintäsumma tai Rahastosta suoritettavan lunastussumman aiheuttama vähennys rahaston varoissa. Rahasto voi käyttää käteisvarojen hallintaan suoria korkosijoituksia, joita se voi tehdä rahamarkkinavälineisiin ja talletuksiin. Seuratessaan indeksiä rahasto voi poiketa yleisten sääntöjen kohdan 6.1. I mukaisista sijoitusrajoituksista Sijoitusrahastolain 73a :n mukaisesti. Rahaston varoista voidaan sijoittaa yli 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin ja yli 5 %:n sijoitukset voivat ylittää 40 % rahastopääomasta, mikäli indeksin koostumus tätä edellyttää. Rahasto saa sijoittaa saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin yhteensä enintään yhden viidesosan (20 %) varoistaan. Mikäli poikkeuksellisten markkinaolosuhteiden vuoksi on perusteltua, tai jos kyseiset arvopaperit ovat määräävässä asemassa seurattavassa indeksissä, Rahasto saa sijoittaa saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin yhteensä enintään 35 sadasosaa (35 %) Rahaston varoista. Sijoittaminen tähän enimmäismäärään saakka on sallittu vain yhden liikkeeseenlaskijan osalta. Rahaston sijoituskohteita, hajautusta ja sijoitusrajoituksia on käsitelty lisäksi rahastojen yhteisten sääntöjen 6 :ssä. Rahasto-osuuksia koskevien toimeksiantojen palkkiot Rahastoyhtiö ei peri erillistä Rahastoyhtiölle tilitettävää merkintä- tai lunastuspalkkiota. Rahasto-osuuksien merkinnän ja lunastuksen yhteydessä peritään Rahastolle tilitettävä kaupankäyntipalkkio, jonka tarkoituksena on korvata muille osuudenomistajille osuuksien merkinnöistä ja lunastuksista aiheutuneet kaupankäyntikulut. Kaupankäyntipalkkio määritellään rahasto-osuuden merkintä- ja lunastushinnan erona siten, että rahasto-osuuksia merkittäessä se vähennetään siitä summasta, jolla merkitsijä merkitsee rahastoosuuksia ja myytäessä siitä summasta, joka lunastajalle tuloutuisi kun kerrotaan lunastettavien osuuksien lukumäärä rahasto-osuuden arvolla lunastuspäivänä. Kaupankäyntipalkkio voi olla joko euromääräinen minimi tai prosentteina määriteltäessä enimmillään 0,5 % rahasto-osuuden arvosta. Tarkat määrät ja muut ehdot päättää Rahastoyhtiön hallitus ja ne ilmoitetaan voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö perii Rahaston varoista hallinnointipalkkion, joka voi olla enintään 0,45 % vuodessa Rahaston arvosta. Hallinnointipalkkio sisältää myös säilytysyhteisölle maksettavan korvauksen. SÄILYTYSYHTEISÖ Rahaston säilytysyhteisö on Seligson & Co Oyj. Rahastojen yhteiset säännöt ovat sivuilla Rahastokohtaiset ominaisuudet RAHASTO-OSUUDET, TOIMEKSIANNOT JA ARVONLASKENTA Merkintöjen ja lunastusten aikaraja Merkintä- / lunastuspäivä (T) on se päivä, jonka arvoon merkintä / lunastus vahvistetaan. SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 16\n17 EUROOPPA INDEKSIRAHASTO AVAINTIETOESITE Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston luonteen ja siihen liittyvät sijoitusriskit. Asiakirjaan tutustumista suositellaan, jotta sijoittaja voisi tehdä sijoituspäätöksensä tietoon perustuen. SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO OSUUSLAJIT A ja B ISIN KOODIT FI (A / kasvu) ja FI (B / tuotto) Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj, joka on Seligson & Co Oyj:n täysin omistama tytäryhtiö. TAVOITTEET JA SIJOITUSPOLITIIKKA Rahasto sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille. Sen tavoitteena on antaa sijoittajalle tuotto, joka mahdollisimman hyvin vastaa Dow Jones Sustainability Europe -osakeindeksin tuottoa. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Rahastotyyppi, aloituspäivämäärä Passiivinen osakerahasto, joka aloitti toimintansa Sijoituskohteet Vertailuindeksi Osuuksien merkintä (osto) Osuuksien lunastus (myynti) Osuuslajit ja tuotonjako Eurooppalaiset osakkeet. Dow Jones Sustainability Europe -osakeindeksi. Indeksissä on n. 150 kestävän kehityksen kriteereillä valittua osaketta eri Euroopan maista. Pankkipäivittäin. Jos merkintämaksu on vastaanotettu rahastoyhtiössä pankkipäivänä ennen klo 11, merkintä vahvistetaan saman pankkipäivän arvoon. Pankkipäivittäin. Jos lunastustoimeksianto on vastaanotettu rahastoyhtiössä pankkipäivänä ennen klo 11, vahvistetaan lunastus saman pankkipäivän arvoon, mikäli rahastossa on lunastukseen tarvittavat käteisvarat. Jos lunastuksen vuoksi joudutaan myymään arvopapereita, toteutetaan lunastus viimeistään sen pankkipäivän arvoon, jolloin myynnit kirjataan rahaston arvonlaskentaan. Rahastossa on sekä kasvuosuuksia (A) että tuotto-osuuksia (B). Sijoituskohteiden tuotot (esim. osingot) sijoitetaan kasvuosuuksien (A) osalta rahaston sijoituspolitiikan mukaisesti. Tuotto-osuuksille (B) jaetaan vuosittain tuotto, joka vastaa vuosittaista osinkotuottoa, kuitenkin vähintään 3 % vuoden viimeisen päivän osuuden arvosta. Suositeltu vähimmäissijoitusaika 7 vuotta. Suositus: tämä rahasto ei ehkä sovellu sijoittajille, jotka aikovat luopua osuuksistaan rahastossa 7 vuoden kuluessa. RISKI TUOTTOPROFIILI Pienempi riski, tyypillisesti pienemmät tuotot. Suurempi riski, tyypillisesti suuremmat tuotot. Rahasto on sijoitettu riskiluokkaan 6/7 Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen suositteleman laskukaavan perusteella. Kaava perustuu rahaston historialliseen kehitykseen, eikä välttämättä anna luotettavaa tietoa tulevaisuudesta. Riskiluokka voi vaihdella ajan myötä. Rahaston merkittävin riski on Euroopan osakemarkkinoiden kehitykseen liittyvä markkinariski. Sijoituksia ei valuuttasuojata, joten ei-euromääräisiin osakkeisiin liittyy myös valuuttakurssiriski. Rahasto voi lainata omistamiaan osakkeita lisätuottojen hankkimiseksi. Osakelainaukseen liittyy vastapuoliriski, jolta suojaudutaan lainattujen osakkeiden vakuutena olevilla velkakirjoilla tai rahalla. Kaikkeen sijoittamiseen liittyy riskejä, myös alimmissa riskiluokissa. Sijoittamisen yleisistä riskeistä on kerrottu tarkemmin rahastoesitteen sivulla SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ\n18 EUROOPPA INDEKSIRAHASTO RAHASTON KULUT Sijoittajan ja rahaston maksamia kuluja käytetään mm. rahaston hallinnoinnin ja arvopapereiden säilytyksen, sekä mahdollisen markkinoinnin ja jakelun, kustannusten maksamiseen. Nämä kulut vähentävät sijoituksen mahdollista tuottoa. Rahasto-osuuksien merkitsemiseen ja lunastamiseen liittyvät palkkiot Rahaston merkinnöistä ja lunastuksista ei peritä rahastoyhtiölle maksettavaa merkintä- tai lunastuspalkkiota. Sen sijaan merkintöjen ja lunastusten yhteydessä peritään rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio, jonka tarkoituksena on kattaa merkinnästä tai lunastuksesta aiheutuvan arvopaperikaupankäynnin kustannukset rahastolle. Kaupankäyntipalkkio rahastoosuuksia merkittäessä Kaupankäyntipalkkio rahastoosuuksia lunastettaessa 0,1 % 0,5 %, jos sijoitusaika alle 180 päivää 0,1 %, jos sijoitusaika 180 päivää Rahastosta vuoden aikana veloitettavat maksut Juoksevat kulut 0,47 % vuodessa (vuonna 2012) Rahastosta erityisissä tilanteissa veloitettavat maksut Tuottosidonnainen palkkio Ei Juoksevat kulut perustuvat edellisenä tilivuonna perittyihin kuluihin. Niiden määrä voi vaihdella vuodesta toiseen. Ne eivät sisällä tuottosidonnaisia palkkioita eivätkä kaupankäyntikuluja (paitsi toisten rahastojen osuuksien ostamisesta ja myymisestä mahdollisesti maksetut merkintä- ja lunastuspalkkiot). Kuluista ja palkkioista raportoidaan tarkemmin neljännesvuosikatsauksissa, jotka lähetetään osuudenomistajille sekä julkaistaan rahastoyhtiön internet-sivuilla Rahastoesite, joka sisältää rahaston säännöt, löytyy samasta osoitteesta tai sen voi pyytää sähköpostitse tai puhelimitse ( ). AIEMPI ARVONKEHITYS % ,5 0 EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 30,7 30,2 23,2 24,0 12,6 13,2 13,9 10,6 10,7 6,5 7,3 1,8 2,3 18,7 19,2 Oheisessa kaaviossa on esitetty Eurooppa Indeksirahaston kasvuosuuden (A-osuus, euroissa) arvonkehitys viimeksi kuluneilta kymmeneltä vuodelta. Rahasto aloitti toimintansa Tummanvihreät pylväät: rahaston vuosituotto ,8-10,0-42,1-43, Vaaleat pylväät: vertailuindeksin vuosituotto. Kaaviossa on huomioitu kaikki rahaston kulut, mutta ei sijoittajan mahdollisesti maksamia merkintä-, lunastus- tai kaupankäyntipalkkioita. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta! KÄYTÄNNÖN TIEDOT Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj, joka voidaan saattaa vastuuseen vain sillä perusteella, että tämä asiakirja sisältää harhaanjohtavia tai epätarkkoja tietoja tai tietoja, jotka ovat ristiriidassa rahastoesitteen kanssa. Rahaston säilytysyhteisönä toimii Seligson & Co Oyj. Lisätietoja rahastosta (rahastoesite, säännöt, tilinpäätös ja muut rahastojulkaisut) sekä tuorein rahasto-osuuden arvo ovat saatavilla rahastoyhtiön internet-sivuilta osoitteesta tai pyytämällä rahastoyhtiöstä. Rahasto on suomalainen sijoitusrahasto. Rahaston kotipaikka voi vaikuttaa sijoittajan verotukseen. Finanssivalvonta on vahvistanut rahaston säännöt ja ne ovat voimassa alkaen. Seligson & Co Rahastoyhtiölle on myönnetty toimilupa Suomessa. Rahastoa ja rahastoyhtiötä valvoo Finanssivalvonta. Tämä avaintietoesite on voimassa alkaen. SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 18\n19 Seligson & Co Pohjois-Amerikka Indeksirahasto USA:n, Kanadan ja Meksikon osakemarkkinoille sijoittava kestävän kehityksen indeksirahasto. Pohjois-Amerikka Indeksirahastolla sijoittaja saa hyvin hajautetun kestävän kehityksen kriteerejä noudattavan pohjoisamerikkalaisen osakesalkun alhaisilla kustannuksilla. Rahasto voi muodostaa suurehkon osan osakesalkusta. Suosittelemme lisäksi hajautusta myös muille tärkeimmille osakemarkkinoille. Rahasto sijoittaa USA:n, Kanadan ja Meksikon osakemarkkinoille Dow Jones Sustainability North America -indeksin osakkeisiin sekä salkunhoidon tehostamiseksi mahdollisesti rahaston sijoituspolitiikkaan sopiviin osakejohdannaisiin. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Osakelainaukseen liittyy vastapuoliriski, jolta suojaudutaan lainattujen osakkeiden vakuutena olevilla velkakirjoilla ja/tai rahalla ja vakuuden määrä ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon. Osakelainoista saadut tuotot vastapuolelle kuuluvien maksujen (mahdolliset kulut ja osuus osakelainatuotosta) jälkeen tilitetään kokonaisuudessaan rahastolle. Rahasto tai rahastoyhtiön lähipiiri eivät veloita palkkioita osakelainoista. Osakelainojen vastapuolena toimii Svenska Handelsbanken (tammikuu 2013). Rahaston tavoitteena on seurata vertailuindeksinsä kehitystä alhaisin kustannuksin. Salkun rakenne seuraa indeksiin tehtäviä muutoksia ja rahaston markkinariski on siten sama kuin vertailuindeksin. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Tekijöitä, jotka voivat aiheuttaa poikkeamia rahaston ja indeksin välillä käsitellään tarkemmin sivulla 7. Rahastossa on kasvu- ja tuotto-osuuksia. Indeksi Vertailuindeksinä toimii Dow Jones Sustainability North America Index, joka on laajahko (noin 150 osaketta sisältävä) Pohjois- Amerikan markkinoiden osakeindeksi, jonka laadinnassa otetaan huomioon kestävän kehityksen kriteerit. Kriteerit täyttävät yritykset ovat indeksissä edustettuina markkina-arvopainotuksin. Lisätietoja indeksistä asiakaspalvelustamme tai internetosoitteessa Palkkiot, aikarajat ja riskiluokitus Seuraavilla sivuilla ovat voimassa olevat rahastokohtaiset säännöt sekä Avaintietoesite, jossa on ilmoitettu mm. rahaston perimät palkkiot sekä rahaston historiallisen volatiliteetin perusteella laskettu riskiluokitus sekä merkittävimmät rahastokohtaiset riskit. Kaikki palkkiot sekä rahastojen kiertonopeudet on ilmoitettu myös yhteenvetotaulukossa sivulla 76. Merkintöjen ja lunastusten aikarajat löytyvät taulukosta sivulta 4, säännöistä ja Avaintietoesitteestä. Avaintietoesite on saatavissa myös itsenäisenä julkaisuna. Rahaston sulautumishistoria Ei sulautumisia. Vastaavat salkunhoitajat: Jani Holmberg, Inari Nilsson ja Aleksi Härmä 19 SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ\n20 POHJOIS-AMERIKKA INDEKSIRAHASTO / RAHASTOKOHTAISET SÄÄNNÖT Seligson & Co Pohjois-Amerikka Indeksirahasto Finanssivalvonta on vahvistanut rahaston säännöt ja ne ovat voimassa alkaen. Rahaston säännöt muodostuvat rahastokohtaisista säännöistä (1 3 ) ja Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n (Rahastoyhtiö) hallinnoimien rahastojen yhteisistä säännöistä. Rahasto noudattaa toiminnassaan yhteisiä sääntöjä muilta osin kuin mitä sen rahastokohtaisissa säännöissä säädetään. 1 Sijoitusrahaston nimi Sijoitusrahaston nimi on Sijoitusrahasto Seligson & Co Pohjois- Amerikka Indeksirahasto (jäljempänä Rahasto). Rahaston nimi on ruotsiksi Placeringsfonden Seligson & Co Nordamerika Indexfond ja englanniksi Seligson & Co North America Index Fund. 2 Rahaston varojen sijoittaminen Rahasto sijoittaa pohjoisamerikkalaisiin osakkeisiin. Rahaston tarkoituksena on jäljitellä sijoitusrahastolain 73a :ssä tarkoitetulla tavalla Dow Jones Sustainability North America Index (DJSI North America) -indeksiä tai sitä vastaavaa osakeindeksiä, jonka koostumus on Rahaston perustaksi riittävästi hajautettu ja joka lain tarkoittamalla tavalla kuvaa Rahaston kohdemarkkinaa. Indeksiseurannan lisäksi salkunhoidon tavoitteena on pitää rahaston kaupankäyntikustannukset alhaisina ja likviditeetti hyvänä. Rahasto ei siten välttämättä omista täsmälleen indeksin sisältämiä arvopapereita, vaan salkunhoidon tehostamiseksi voidaan käyttää johdannaisia ja mallintaa indeksin koostumusta. Hetkellisen indeksipoikkeaman voi aiheuttaa myös Rahastoon tuleva, vielä sijoittamatta oleva merkintäsumma tai Rahastosta suoritettavan lunastussumman aiheuttama vähennys rahaston varoissa. Rahasto voi käyttää käteisvarojen hallintaan suoria korkosijoituksia, joita se voi tehdä rahamarkkinavälineisiin ja talletuksiin. Seuratessaan indeksiä rahasto voi poiketa yleisten sääntöjen kohdan 6.1. I mukaisista sijoitusrajoituksista Sijoitusrahastolain 73a :n mukaisesti. Rahaston varoista voidaan sijoittaa yli 10 % saman liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin ja yli 5 %:n sijoitukset voivat ylittää 40 % rahastopääomasta, mikäli indeksin koostumus tätä edellyttää. Rahasto saa sijoittaa saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin yhteensä enintään yhden viidesosan (20 %) varoistaan. Mikäli poikkeuksellisten markkinaolosuhteiden vuoksi on perusteltua, tai jos kyseiset arvopaperit ovat määräävässä asemassa seurattavassa indeksissä, Rahasto saa sijoittaa saman liikkeeseenlaskijan osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin yhteensä enintään 35 sadasosaa (35 %) Rahaston varoista. Sijoittaminen tähän enimmäismäärään saakka on sallittu vain yhden liikkeeseenlaskijan osalta. Rahaston sijoituskohteita, hajautusta ja sijoitusrajoituksia on käsitelty lisäksi rahastojen yhteisten sääntöjen 6 :ssä. lunastus vahvistetaan. Merkinnän / lunastuksen vahvistumisen edellytyksenä on merkintämaksun / lunastustoimeksiannon vastaanotto Rahastoyhtiön hyväksymällä tavalla merkintä- / lunastuspäivää edeltävänä pankkipäivänä (T-1) ennen kello Kello jälkeen vastaanotetut merkintämaksut / lunastustoimeksiannot vahvistetaan edellä mainittua pankkipäivää seuraavan pankkipäivän arvoon. Rahaston arvon laskeminen Rahaston arvonlaskennassa käytettävä arvostusajankohta on kello PALKKIOT Rahasto-osuuksia koskevien toimeksiantojen palkkiot Rahastoyhtiö ei peri erillistä Rahastoyhtiölle tilitettävää merkintä- tai lunastuspalkkiota. Rahasto-osuuksien merkinnän ja lunastuksen yhteydessä peritään Rahastolle tilitettävä kaupankäyntipalkkio, jonka tarkoituksena on korvata muille osuudenomistajille osuuksien merkinnöistä ja lunastuksista aiheutuneet kaupankäyntikulut. Kaupankäyntipalkkio määritellään rahasto-osuuden merkintä- ja lunastushinnan erona siten, että rahasto-osuuksia merkittäessä se vähennetään siitä summasta, jolla merkitsijä merkitsee rahastoosuuksia ja myytäessä siitä summasta, joka lunastajalle tuloutuisi kun kerrotaan lunastettavien osuuksien lukumäärä rahasto-osuuden arvolla lunastuspäivänä. Kaupankäyntipalkkio voi olla joko euromääräinen minimi tai prosentteina määriteltäessä enimmillään 0,5 % rahasto-osuuden arvosta. Tarkat määrät ja muut ehdot päättää Rahastoyhtiön hallitus ja ne ilmoitetaan voimassa olevissa rahastoesitteissä. Rahaston varoista maksettavat korvaukset Rahastoyhtiö perii Rahaston varoista hallinnointipalkkion, joka voi olla enintään 0,43 % vuodessa Rahaston arvosta. Hallinnointipalkkio sisältää myös säilytysyhteisölle maksettavan korvauksen. SÄILYTYSYHTEISÖ Rahaston säilytysyhteisö on Seligson & Co Oyj Rahastojen yhteiset säännöt ovat sivuilla Rahastokohtaiset ominaisuudet RAHASTO-OSUUDET, TOIMEKSIANNOT JA ARVONLASKENTA Merkintöjen ja lunastusten aikaraja Merkintä- / lunastuspäivä (T) on se päivä, jonka arvoon merkintä / SELIGSON & CO RAHASTOYHTIÖ 20


Jouluisia tapahtumia & pieni seimi kirkon ikkunassa – Joulunaikaan\nJouluisia tapahtumia & pieni seimi kirkon ikkunassa\nTänään suuntasimme koiriemme Ronjan ja Lindan kanssa iltakävelyllä Hämeenlinnan Torin puistoon, jossa oli illalla eläinystävien jouluhartaus. Paikalla on kymmenittäin koiria omistajineen. Pienimuotoinen tilaisuus joululauluineen, torin kuusi ja kauniisti valaistu kirkko virittivät mukavasti joulun tunnelmaan.\nKiersimme kirkon ympäri ja löysin kirkon ikkunan takaa pienen seimen. Yksityiskohdat ilahduttivat, ihana ajatus rakentaa seimi ikkunaan. Onkohan se ollut siellä jo monta kertaa?\nJoulu on jo aivan lähellä. Lisäsin tänään vielä muutamia tapahtumia Hämeenlinnan joulu wikiin. Wikin teko ja bloggaaminen antoivat uudenlaisen mahdollisuuden tutustua ja ihastua jouluiseen Hämeenlinnaan. Ja hiukan mietiskelin jo ensi vuoden joulun aikaa.\njoulu, kirkko, seimi


Nousiainen | Kaupunkijuliste.fi\nNousiainen (Nousis) on pieni kunta Varsinais-Suomessa. Sen ilmettä hallitsevat vehreät maalaismaisemat sekä kunnan poikki kulkeva valtatie 8. Nousiaisissa on maanläheisen pikkukunnan tunnelmaa ja paljon aktiviteetteja. Siellä myös kohtaa seitsemän kuntaa Kuhankuonon retkeilyalueen rajakivellä. Nousiaisen vaalittavana on arvokas osa maamme kirkkohistoriaa ensimmäisen piispanistuimen sijaintipaikkana. Tämä mustavalkoinen juliste esittää kuntaa, jolla on maaseudun suuri sydän, mutta joka sijaitsee lähellä isoja kaupunkeja. Kuntaa, joka on omassa rauhassaan, mutta keskellä kaikkea. Se on oiva valinta sinulle, joka haluat julisteen kunnasta, jossa on mukava olla ja elää. Kunnasta, josta ei halua lähteä pois.


Peli Winx Magic-Omenat - pelata netissä ilmaiseksi.\nSuuri peli, kehittäminen mindfulness ja älykkyyttä. Etsi kuvia piilotettu elämässä Winx keijuista omenat.\n© Ilmainen nettipeli Winx Magic-Omenat (). Myytävät Pelaa online flash peli Winx Magic-Omenat ilmaiseksi. Älä unohda arvostella tätä peliä Winx Magic-Omenat ja jakaa tämän pelin kanssa parhaita ystäviä.\nPeli Winx Magic-Omenat Online\nKuvaus pelin Winx Magic-Omenat rivi. Kuinka pelata online-peli Suuri peli, kehittäminen mindfulness ja älykkyyttä. Etsi kuvia piilotettu elämässä Winx keijuista omenat. Tutki huolellisesti kaikki on tehty, ja varo - omenat voidaan piilottaa kaikkein odottamattomista paikoista!\nArvioi tämä peli: Pelattu: 7706\nWinx Magic-Omenat ( Äänet150, Toissijainen Arvostelu: 4.79/5)