كثيرا ما يتبادل الاصدقاء في الحانات والنوادي الاجتماعيه افكارا ويرسمون خططا لجمع المال، ولكن نادرا ما تفضي هذه الخطط الي تاسيس شركه حقيقيه قيمتها مليار جنيه استرليني. الا ان هذا ما حدث بالضبط مع سمير ديساي، الذي اجتمع ذات يوم مع صديقين قديمين لم يلتق بهما منذ ايام دراسته في جامعه اوكسفورد، في احدي حانات وسط لندن عام 2008، وناقش معهما للمره الاولي رؤيته للشركه التي يحلم بتاسيسها. وفي هذا الوقت كانت المملكه المتحده وسائر دول العالم لا تزال ترزح تحت وطاه الازمه الماليه العالميه، التي اوقفت البنوك علي اثرها اقراض المشروعات الصغيره تماما. وحينها انسدت السبل امام المؤسسات الصغيره، لكن سمير ديساي، الذي كان وقتها مستشارا اداريا في منتصف العشرينيات من العمر، توصل الي فكره كان يري انها ستذلل العقبات امام هذه الشركات. اذ اراد اسقاط البنوك تماما من المعادله، وفي هذه الحاله ستقترض الشركات الاموال التي تحتاجها بسهوله من مصادر بديله للبنوك. وتتلخص فكرته في تاسيس منصه عبر الانترنت تتقدم من خلالها الشركات الصغيره بطلبات لاقتراض المال من مجموعه من المستثمرين، افرادا وشركات، وتسمي هذه الطريقه من التمويل الجماعي "اقراض النظراء". وراقت الفكره لصديقي ديساي، جيمس ميكنغز الذي كان مستشارا اداريا سابقا، واندرو مولينغر، الذي عمل في مجال اداره المخاطر، ورايا انها فكره رائعه لمشروع واعد، وهكذا قرر الاصدقاء الثلاثه دراسه جدوي المشروع. انهارت الكثير من البنوك تحت وطاه الازمه الماليه العالميه، مثل بنك نورذرن روك بالمملكه المتحده وفي عام 2009، قدم الثلاثه استقالاتهم للتفرغ لتاسيس شركه "فاندينغ سيركل" للتمويل، ودشنوا الشركه في عام 2010. وفي مطلع الشهر الحالي، اصبحت الشركه اول مؤسسه اقراض من نوعها تطرح اسهمها في بورصه لندن. وتتجاوز قيمتها السوقيه الان 1.3 مليار جنيه استرليني. قد يبدو هذا المبلغ ضخما، ولكن في الحقيقه تراجعت قيمه اسهمها بنسبه 24 في المئه عن السعر الاولي للطرح، اذ قدرت قيمه الشركه عند الادراج في البورصه بـ 1.5 مليار جينه استرليني، ويعلل بعض المحللين ذلك التراجع بان طرح الشركه لاسهمها للاكتتاب العام ربما يكون قد ادي الي المغالاه في تقييم سعرها. يقول ديستاي البالغ من العمر الان 35 عاما، انه خطرت له فكره الشركه بعدما لاحظ ان هناك حلقه مفقوده في نظام اقراض الشركات الصغيره حتي من قبل وقوع الازمه الماليه العالميه. ويضيف: "قد يستغرق الحصول علي قرض من البنك من 15 الي 20 اسبوعا. وبالرغم من اهميه الشركات الصغيره للمجتمع- اذ توظف 60 في المئه من القوه العامله بالقطاع الخاص- الا ان اقراض الشركات الصغيره لا يمثل الا جزءا ضئيلا من انشطه البنوك، ربما تصل قيمه القروض المقدمه للشركات الصغيره الي خمسه في المئه من اجمالي حجم القروض، وهذا يدل علي ان الاهتمام الذي توليه البنوك للاقراض لا يرقي الي مستوي الاهميه التي يعلقها عليها المجتمع". ووضع الشركاء الثلاثه 60.000 جنيه استرليني من مدخراتهم في الشركه التي اتخذت من لندن مقرا لها، حتي تقف علي قدميها وتزاول انشطتها. وبعدها استطاعوا ان يجمعوا مبلغ 700.000 جنيه استرليني من 12 مستثمرا، كان من بينهم اصدقاؤهم واصدقاء اصدقائهم. وبهذا المبلغ تمكنوا من انشاء المنصه التقنيه التي يقوم عليها الموقع، والترويج للشركه وتدشينها. ورغم ذلك، لم يكن من السهل اقناع المقرضين والشركات الصغيره بالمشاركه في منصه الاقراض. اسس ديساي الشركه مع اصدقائه اندرو مولينغر وجيمس ميكنغز ويقول ديساي: "كان الامر في البدايه اشبه بمعضله البيضه والدجاجه، ايهما ياتي اولا، فهل نبدا بالشركات ثم نبحث عن مستثمرين ام نبدا بالمستثمرين ثم نسعي لجذب شركات؟" ولجذب المستثمرين في البدايه عرضت عليهم الشركه ان تدفع لهم الفائده المستحقه علي القرض وتزيد عليها نسبه اثنين في المئه من اموالها الخاصه، فاذا كانت الفائده المتوقعه علي القرض الممنوح عبر موقع الشركه سبعه في المئه، ستزيد شركه "فاندغ سيركل" هذه النسبه الي 9 في المئه. وراح سمير وشريكاه يرسلون خطابات للكثير من اصحاب الشركات الصغيره لتشجيعهم علي الاقتراض من الشركه. وزادت اعداد المستثمرين والمقترضين شيئا فشيئا، وفي عام 2011، جمعت الشركه 2.5 مليون جنيه استرليني في صندوق راس المال المخاطر، وارتفع المبلغ الي 250 مليون جنيه استرليني قبل طرح اسهم الشركه في البورصه للاكتتاب العام. وتربط الشركه 80.000 مستثمر بما يزيد علي 50.000 شركه صغيره، وتوسعت قاعده عملائها لتضم عملاء من الولايات المتحده في عام 2013، والمانيا وهولندا بعدها بعامين. وتجني الشركه ارباحها من خلال فرض رسوم علي المقترضين تتراوح ما بين 1 و7 في المئه من كل قرض الي جانب مصروفات خدمه الدين السنويه التي تبلغ 1 في المئه من القرض. الا ان الشركه لم تحقق ارباحا بعد، ويقول ديساي انهم تعمدوا عدم تحقيق ارباح والانفاق ببذخ في المقابل علي التوسع. ويقول ديساي: "تنمو الشركه بوتيره متسارعه، فنحن نريد ان نصبح المقصد الاول لاصحاب الشركات الصغيره علي مستوي العالم". واعلنت الشركه الاسبوع الماضي ان القروض التي حصل عليها المقترضون عبر شركه "فاندينغ سيركل" بلغت في مجملها 2.8 مليار جنيه استرليني منذ 30 سبتمبر/ ايلول، بزياده قدرها 61 في المئه عن العام السابق في نفس التاريخ. توفر شركه "فاندنغ سيركل" خدمات الاقراض للشركات الصغيره، بمختلف انواعها، من المطاعم الي متاجر بيع وصيانه الدراجات البخاريه ولم تكشف الشركه عن ارقام الايرادات او الارباح والخسائر الجديده. ولكن اخر التقارير يشير الي ان العائدات السنويه للشركه بلغت 94.5 مليون جنيه استرليني في عام 2017، بعد ان كانت 50.9 مليون جنيه استرليني في عام 2016. وفي عام 2017 بلغ مجمل خسائر الشركه قبل اختصام الضرائب 36.3 مليون جنيه استرليني، مقارنه ب47.2 مليون جنيه استرليني في العام الذي يسبقه. ولا يزال سعر السهم اقل من السعر الذي طرح به للاكتتاب العام في الثالث من اكتوبر/ تشرين الاول. ويتوقع ليث خلف، كبير المحللين بمجموعه "هارغريفز لانزداون" للخدمات الماليه، ان تواجه شركه "فاندينغ سيركل" الكثير من التحديات مستقبلا. ويقول خلف: "ان قطاع اقراض النظراء جديد نسبيا، وقد تعثرت بالفعل بعض الشركات في هذا القطاع، وثمه تساؤلات حول مدي قدره هذه الشركات علي الصمود في ظل اوضاع السوق العصيبه. فربما يتخلف عدد كبير من المقترضين عن سداد قروضهم نظرا لتردي الاوضاع الاقتصاديه، وهذا قد يضع طرق تخفيف حده مخاطر الائتمان في منصات الاقراض علي المحك". وتدرس هيئه السلوك المالي، وهي الجهه التنظيميه لقطاع الخدمات الماليه في المملكه المتحده، فرض قواعد جديده تضيق الخناق علي قطاع اقراض النظراء، بحيث تقصر الاستثمار عبر شركات "فاندنغ سيركل" ومنافسيها علي كبار المستثمرين. وقد جاء هذا القرار بسبب مخاوف هيئه السلوك المالي من المخاطر التي تهدد راس مال المستثمرين في هذا القطاع. الا ان ديساي، الذي يتولي منصب الرئيس التنفيذي للشركه لا يزال واثقا من نجاح الشركه وقدرتها علي مواصله النمو. ويقول: "ان الشركه استطاعت ان تكسب ولاء المزيد من الزبائن الدائمين، ومن جهه اخري، فان المستثمرين راضون عن معدلات نمو حجم السوق، وهوامش الربح المرتفعه والاعداد المتزايده من الزبائن الدائمين". يمكنك قراءه الموضوع الاصلي علي صفحه BBC Entrepreneurship.
تتحدث بي بي سي الي سمير ديساي، مؤسس شركه "فاندينغ سيركل" للاقراض المباشر او ما يعرف باقراض النظراء.