Почему читается файл при 110 прав на директорию?
Атрибут x для каталога разрешает доступ к файлам внутри него.
Атрибут r для файла разрешает чтение этого файла.
Выставленные вами атрибуты 110 и 440 позволяют прочитать файл root'у, владельцу файла и группе.
Если сидишь рутом (или другим юзером с id=0) то система прав игнорируется.