Какую связь имеет эта формула с функциональным программированием?
Композиция функций f и g
картинка - иллюстрация отличий функционального и императивного подходов. Конкретнее, в  чем разница, и какие стрелочки к какому подходу можно отнести, вы прочитаете уже там, где нашли эту картинку.