Как работает данный код?
ну вообще, писавший этот код, вероятно не очень здоров
для начала предлагаю разобраться с деструктуризацией

если вы напишите
a,b = 2,3
то в переменной a окажется значение 2
а в переменной b -- значение 3

это же можно использовать в циклах:
words = [(0,'What'),(1,'the'),(2,'heck?')]
for key,word in words:
    print('key:', key)
    print('word:', word)
    print()
вывод:
key: 0
word: What

key: 1
word: the

key: 2
word: heck?

если же при разборе кортежа, какой-то элемент вам не нужет, то можно просто использовать нижнее подчёркивание

words = [(0,'What'),(1,'the'),(2,'heck?')]

for _,word in words:
    print(word)

Но автор вашего примера решил сделать нечто странное:
{} -- создание пустого dict
[()] -- присвоение в него по ключу "пустой кортеж" значения

учитывая, что исходный dict никуда не сохраняется, это можно считать отчисткой, только вот зачем?
a = {}
a[()] = 5
print(a)

{(): 5}
d = {}
for d[()], word in [(0, 'What'), (1, 'the'), (2, 'heck?')]:
    print(d, word)
Так понятно?