Как преобразовать html мнемоники и ASCII последовательности в текст на Java?
парсер дурак — http://commons.apache.org/lang/api-2.4/org/apache/commons/lang/StringEscapeUtils.html#unescapeHtml(java.io.Writer, java.lang.String)
Не проще ли данные просто выводить компонентой web-браузера?

Если же хочется всё же решить задачу рекомендую посмотреть как устроена функция html_entity_decode в phpjs. Ключевой момент — использование специальной таблицы для многочисленных мнемоник. Те, которые заданы шестандцатиречным числом, можно и попросту сконвертировать выдрав регуляркой код символа и подставив на его место символ с соответствующим кодом.