Опять IE: Баг отображения полупрозрачного дива с тенью?
Самое простое: 
if ($.browser.msie && $.browser.version < 9) {
    $element.show();
} else {
    $element.fadeIn(500);
}
Способ пофиксить это есть, но пользователи ИЕ7-8 не оценят вашего потраченного времени.
ie7-js.googlecode.com/svn/test/index.html
попробовать этим победить?