Проблема с Ubuntu 11.10 на VMWare
Похоже, что сам VMWare еще не готов к обновлению. Судя по сообщениям в communities VMWare, ubuntu вываливается с kernel 2.6.39 и выше. Возможно ошибку исправили в новой Workstation 8-ой версии, но точно не буду говорить. 
Вы, конечно, немного поторопились с обновлением до 11.10 Beta2. Скорее всего уже после официального релиза 11.10 (намечен 13 октября) будет выпущен патч как для старой версии Workstation так и для Player.
Видеокарта, случаем, не NVidia? у меня после апдейтов ее дрова часто отваливались. Ставил руками из терминала.