Как перенести папку Загрузки в дочернюю папку?
Папка всегда создаётся если не существует, но корень диска уже существует. Его нельзя создать.
Кликни кнопку По умолчанию во вкладке Расположение либо нажми Переместить и выбери новое место. 
На запрос переноса файлов ответь Нет, иначе он будет пытаться перенести всё, а нам это не надо, так как у тебя файлы из загрузок перемешались с файлами всего диска. Например, не надо переносить системную папку Recovery. Потом перенесёшь нужное руками.
Вообще-то расположение пользовательских папок, предоставляемых Виндой (в т.ч. и папки "Мои документы"), надо менять с помощью специально для этого сделанной закладки Расположение:

С помощью этого инструмента я всегда после переустановки Винды перегоняю все эти папки из сиcтемного раздела в раздел D. Потому что нефик им в системе болтаться и занимать место в бэкапах.