Чем отличается vds от php хостинга?
VDS - полностью управляемая вами виртуальная машина с ОС, то есть консоль, ssh, и ставьте туда какое хотите ПО. В таком случае сервер полностью в вашем распоряжении - можете даже его перезагружать.

PHP - или т.н. shared-хостинг, когда на одной операционной системе вам дают не полную свободу действий, а только доступ папке, куда вы зальете свои файлы, ну и пару плюшек в добавок.  Базы данных, которые вы можете использовать, а так же языки программирования, настройки и т.д. за вас полностью решает хостинг. Вы не можете ничего, кроме как залить по FTP свои файлы, и радоваться.

Но смею добавить, что PHP хостинг всегда дешевле и призводительней, чем VPS/VDS, так как вам выделяется не целая Виртуальная машина с ОС, а всего лишь процент от общего пропускного канала и ресурсов общей для всех системы. Как коммуна с хиппи.
Virtual Dedicated (Private) Server – это термин, который обозначает отдельно выделенный и запущенный в виртуальной среде сервер. Он в точности имитирует работу физического оборудования (например, root-доступ или возможность установки собственного ПО), при этом его возможности ограничены только виртуализацией и функционалом. В статье рассмотрим, какие отличия от виртуального и физического серверов имеются у VDS и в каких случаях предпочтительнее выбирать такую технологию.

vds-vps-server-scheme
Есть ли различия между VPS и VDS
Многие уверены, что в названии двух терминов отражается тип виртуализации, используемый для сервера: первый – предполагает применение виртуализации на уровне ОС, а второй – на аппаратном уровне.

Однако это не так – термины появились практически одновременно (и параллельно), они сразу стали использоваться для обозначения одного и того же: виртуального хоста, существующего на базе физической хост-машины. Разница только в обозначении: Dedicated Server – это выделенный (отдельно отведенный) сервер, а Private Server – приватный. По сути каждый из терминов отражает одну из сторон методики. Использовать можно любую аббревиатуру, ведь они по сути равнозначны.
(взял с сайта кселента в разделе блог)