Как подключиться к базе данных?
Вместо localhost указываете либо IP, либо имя домена, на котором у вас весит база. Логин, пароль пользователя, у которого есть доступ к выбранной БД. Есть нюансы: чтобы подключиться к удалённой БД, она должна быть открыта для удалённого подключения + пользователь также должен иметь возможность подключения извне. Что не есть безопасно.
Лучшим вариантом для локальной разработки будет разворачивание дампа вашей БД на вашем локальном сервере.
На локальном у вас что установлено? Денвер?
Если да то создаете базу тут localhost/Tools/phpMyAdmin и потом юзера привязываете к базе и даете все права. Потом уже свое название базы и юзера пишете в этот файл
И да, еще нудно экспорт/импорт базы с сервера на локалку