Стоит ли устанавливать, Windows 7?
Памяти маловато, но если отключить все визуально оформление и примочки (будет выглядеть как Windows 98), то можно запустить Win7.
Оптимально добавить памяти еще минимум гигабайт и можно установить Win7, если компьютер будет применяться для легких задач, вроде Интернет-серфинга, прослушивания музыки, чтения, работы с текстовыми документами.
Какой-нибудь starter 32-битный пойдет.