Php_value в Zend Server CE 5.5?
ЕМНИП, в ZendServer PHP работает как CGI. Соответственно и php_value не к месту.
Очень странно. Посмотрите php.ini. У вас выключены ошибки? Если да, то включите их:
display_errors 1
error_reporting E_ALL

Какие права стоят на директорию, в которой размещается .htaccess? Стоит ли:
AllowOverride All
??