Почему зашифрованный файл читается у других?
Потому что файловая система расшифрована пока вы авторизованы и у компа? Иначе логично было, если бы вы каждый раз вводили пароль чтоб получить доступ к файлу.
Эта опция защищает только если я получил ваш жёский диск и пытаюсь читать напрямую его сектора - в обход ОС и её разграничения прав доступа. Не зашифрованные данные будут там лежать открытым текстом.