Как изменить height объекта путем перетаскивания мыши?
Вот простой пример. Его конечно можно доработать, я не спорю.
jsfiddle.net/Us37Y/3
По onmousedown включаете режим растяжения
По onmousemove получаете координаты и пересчитываете высоту
По mouseup выключаете режим растяжения