Организация сети в KVM, шлюз
включить eth1 в мост virtbr0
Вроде разобрался:
Создал ещё один мост 

auto br0
iface br0 inet static
 address 192.168.1.1
 netmask 255.255.255.0
 bridge_ports eth1
 bridge_fd 0
 bridge_hello 2
 bridge_maxage 12
 bridge_stp off
 bridge_maxwait 0

А eth1 заменил на: 
auto eth1
iface eth1 inet manual

+ поправил настройки dhcpd 
заменив 
INTERFACES="eth1"
на 
INTERFACES="br0"

После перезагрузки все заработало, локальный машины из сети видят виртуальные и на оборот. Ну и ip адреса всем раздает dhcpd сервер хоста.