Возможен ли Phalcon на VDS в РФ?
ВДС - это операционная система, находящаяся в вашем полном распоряжении.
Вы, возможно, и не сможете настраивать какие-то параметры ядра операционной системы (некоторые технологии, используемые хостерами, это позволяют, некоторые не позволяют),
но прикладное программное обеспечение, к которому относится Фалкон - вы можете ставить самостоятельно без каких либо ограничений.
Может, свап сделайте на 2гб, либо найдите скомпиленный модуль фалькона для вашей системы.