Как в SASS сделать подобное ol > li?
ol 
    & > li 
        & > ul 
            & > li 
                стили
Но вообще это очень плохой стиль написания стилей (сорри за тавтологию)
Читайте про БЭМ
ol
  li
    ul
      & > li
        margin: 10px 0
Ну а вообще по-хорошему нужно назначать тегу ol класс..bulleted-menu
  li
    &-subclass
      li
        margin: 10px 0<ol class="bulleted-menu">
  <li>
    <ul class="bulleted-menu-subclass">
      <li>
…