Как уменьшить svg код?
Пример километрового SVG

Это не SVG. Это обычная растровая png картинка, которую закодировали в base64 и вставили в SVG. Сжать никак не получится (ну то есть насколько вы растровую картинку сожмете?). Вам нужно эту штуку нарисовать изначально в векторе, тогда она будет маленькая и аккуратненькая.
Открыть в любом векторном редакторе (например Adobe Illustrator), найти вкладку в меню "Трассировка", трассировать, сохранить в SVG.
Photoshop не работает с SVG так как это формат векторный, а фотошоп редактор для растра. 
Успехов.