Скрывать / Шифровать значения передаваемые из HTML в Javascript?
Если цель — защита от перехвата, то самое разумное — HTTPS.
Алгоритм такой:

1. Пароль шифровать, например, в мд5. Можно раза три для мнимой надежности
2. Отправлять хэш
3. Сравнивать отправленный хэш с хэшем пароля из бд

нагуглил ссылку, может поможет: jscript.ru/archives/8