Как работает лямбда в данном случае?
Здесь это просто удобный способ записи метода.
Это не то же самое, что и стрелочка для делегатов.

Если метод состоит из одного выражения/оператора, то можно убрать фигурные скобки и return, и заменить их на стрелку.
Это эквивалент static void Test()
{
Console.WriteLine();
}
Более короткий вариант записи.