Как отображается exe файл в браузере?
Ну во-первых у них на сервере windows
Во-вторых в веб-сервере настроено, что папка cgi-bin содержит cgi приложения
Данные приложения могут быть любым исполняемым файлом (чем и является .exe на винде)
Запрос проксируется в stdin как есть (нужно парсить заголовки и тело самостоятельно), ответ ожидается в stdout и проксируется в браузер, так же как есть (опять же выводим заголовки самостоятельно)
А в дополнение к ответу Дмитрия - есть еще и в третьих:
При желании можно сделать url адрес в любом виде. Хоть с окончанием расширения файла на конце, хоть без оного. Тут всё дело будет просто в настройке веб-сервера, так что .exe - это еще не самый экзотичный вариант :)