Formeel gedefinieerd als de standaardafwijking van de vraag gedeeld door de gemiddelde vraag, kan de variatiecoëfficiënt worden beschouwd als een maat voor de genormaliseerde variatie. Hiermee kunnen wij de variatie van de vraag naar verschillende producten vergelijken, ook al is de gemiddelde vraag van de twee producten vrij verschillend.
Het is een van de belangrijkste instrumenten om de vraag naar verschillende producten te vergelijken.