De laatste regel, die samen met zes andere regels is uitgevaardigd met betrekking tot de wijziging van de Wet op de beleggingsadviseurs door de Nationale Wet op de verbetering van de effectenmarkten van 1996, met name titel III, de Wet op de coördinatie van het toezicht op beleggingen, maakt vier soorten adviseurs vrijgesteld van het verbod op de registratie van de SEC.
De laatste regel omvatte ook zes andere regels.