Basil Rathbone og Nigel Bruce snúa aftur sem Sherlock Holmes og Dr. Watson í þessari frábæru sögu um Holmes sem berst við 3. ríkið og snillingur prófessors Moriarty. Myndin opnar í Sviss þar sem Holmes er í dulargervi sem „gamall bóksali“. Hann verður að koma með Dr. Tobel og Tobel sprengjusvæðið til Englands áður en Þjóðverjar geta rænt Tobel. Holmes nær árangri og Þjóðverjar fá hinn vonda prófessor. Moriarty tekst að yfirstíga Scotland yard og LeStrad „Dennis Hoey“ með því að ræna Tobel. Eina vísbendingin sem Tobel skilur eftir er listi yfir „dansandi menn“. Hver mun brjóta falinn kóða dansandi karlmanna, Holmes eða Moriarty fyrst? Getur Holmes komið í veg fyrir að sprengjusvæðið falli í hendur Þjóðverja og bjargar þar með Englandi frá nákvæmni sprengjutækni sem þróuð var af sprengjusvæði Tobel? Horfðu og njóttu.