RESTRICTED
ORGANIZACI ÓNMUNDIAL S/FIN/W/12/Add.4
11dejuliode1997
DEL COMERCIO(97-2972)
Original: inglés Comité delComercio deServicios Financieros
COMUNICACI ÓNDEHONG KONG, CHINA
Oferta inicial sobre servicios financieros
Addendum
Lasiguiente comunicación sedistribuye alosmiembros delComité delComercio deServicios
Financieros apetición deHong Kong, China.
_______________
Enrespuesta alllamamiento delComité delComercio deServicios Financieros paraquese
presentasen ofertas iniciales amástardar el14dejuliode1997, elGobierno delaRegión Administrativa
Especial deHong Kong (RAEHK), China, tieneelagrado depresentar suoferta inicial sobre servicios
financieros.
Hong Kong esunodelosprincipales centros financieros internacionales yaplica unrégimen
muy liberal enmateria desuministro deservicios financieros: másde80delos100bancos
internacionales másimportantes estánrepresentados ensuterritorio ymásdelamitad delas220agencias
deseguros querealizan actividades ensuterritorio soninternacionales. Enlaúltima ronda de
negociaciones, Hong Kong presentó unaoferta muyamplia: loscompromisos vigentes enmateria
deacceso alosmercados ytratonacional abarcan casitodos lossectores delosservicios financieros
incluidos enlasnegociaciones. Además, elGobierno delaRAEHK nomantiene ninguna restricción
alaparticipación extranjera enelcapital, como tampoco requisitos deciudadanía/nacionalidad.
Noobstante,elGobiernodelaRAEHKhadecididopresentarnuevasmejorasdeloscompromisos
existentes. Laoferta inicial abarca lasmejoras siguientes:
a) compromisos relativos alsuministro transfronterizo deservicios dereaseguro y
retrocesión;
b) compromisos relativos alsuministro transfronterizo deservicios auxiliares delos
seguros;
c) supresión deunanotadepiedepágina conarreglo alacualelsuministro transfronterizo
deservicios internacionales devalorañadido odetelecomunicaciones básicas seexcluía
deloscompromisos enmateria desuministro ytransferencia deinformación
financiera; y
d) eliminación delrequisito dequelapropiedad efectiva delassociedades anónimas
constituidas enlaRAEHK debía estarenmanos deempresas deHong Kong paratener
derecho asolicitar licencias paraservicios bancarios completos.S/FIN/W/12/Add.4
Página 2
Alaluzdelosdebates sobre ladistinción entreelModo 1yelModo 2,celebrados enlareunión
delComité delComercio deServicios Financieros del5dejunio de1997 yenlareunión informal
queconvocó laSecretaría parael27dejunio delmismo año,sehaincluido enlaoferta inicial una
notageneral enlaquesefijaelalcance deloscompromisos relativos alModo 1yalModo 2.
Laoferta inicial escondicional yelGobierno delaRAEHK sereserva elderecho demodificar
oretirar totaloparcialmente loscompromisos hasta el12dediciembre de1997.S/FIN/W/12/Add.4
Página 3REGI ÓNADMINISTRATIVA ESPECIAL DEHONG KONG, CHINA
LISTA DECOMPROMISOS ESPEC ÍFICOS -OFERTA INICIAL
Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
SERVICIOS FINANCIEROS
Modo 1/Modo 2
Loscompromisos contraídos conrespecto alosModos 1(suministro transfronterizo) y2(consumo enelextranjero) desuministro deservicios financieros
consignados enlapresente sección delaLista nosuponen uncompromiso deautorizar aunproveedor deservicios delterritorio deotroMiembro arealizar
operaciones, ofrecer osolicitar larealización deoperaciones, orealizar actividades decomercialización enlaRegión Administrativa Especial deHong Kong
(RAEHK), China.
Todos losservicios deseguros
yrelacionados conlosseguros
Servicios deseguros devida,
contra accidentes ydesalud
Servicios deseguros distintos
delosseguros devida1)Sinconsolidar
2)Ninguna, salvo quelosseguros obligatorios
quecomprenden laresponsabilidad frente a
terceros porvehículos yembarcaciones yla
responsabilidad delosempleadores en
relación conlosempleados deberán ser
contratados conunacompañía deseguros
autorizada enHong Kong laRAEHK .1)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna, salvo quesegún laOrdenanza de
Compañías deSeguros, sólosepermite
efectuar operaciones deseguros alas
compañías deseguros oalasasociaciones
deaseguradores.
Enelprimer caso, lapresencia comercial
debe adoptar laforma deunafilial, una
sucursal ounaoficina derepresentación,
aunque nopodrán efectuarse operaciones de
seguros através delaoficina de
representación.3)Ninguna, salvo quelosaseguradores
registrados enHong Kong laRAEHK
tienen quenombrar unjefeejecutivo con
baseenHong Kong laRAEHK .S/FIN/W/12/Add.4
Página 4Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .14)Sinconsolidar
Servicios dereaseguro y
retrocesión1)Sinconsolidar
Ninguna, siempre quesetrate deuna
compañía deseguros constituida fuera de
laRAEHK quesuministre enlaRAEHK
únicamente servicios dereaseguro y
retrocesión ynotenga agentes nicentros
deactividad enlaRAEHK.1)Sinconsolidar
2)Ninguna 2)Sinconsolidar
3)Ninguna, salvo quesegún laOrdenanza de
Compañías deSeguros, sólosepermite
efectuar operaciones deseguros alas
compañías deseguros oalasasociaciones
deaseguradores. Enelprimer caso, la
presencia comercial debe adoptar laforma
deunafilial, unasucursal ounaoficina de
representación, aunque nopodrán efectuarse
operaciones deseguros através delaoficina
derepresentación.3)Ninguna, salvo quelosaseguradores
registrados enHong Kong laRAEHK
tienen quenombrar unjefeejecutivo con
baseenHong Kong laRAEHK .
1Loscompromisos sobre lapresencia delaspersonas físicas selimitan alasempresas reguladas porlalegislación deHong Kong laRAEHK relativa a
labanca, losvalores, losseguros ydisposiciones conexas.S/FIN/W/12/Add.4
Página 5Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .14)Sinconsolidar
Servicios auxiliares delos
seguros (incluidos losde
corredores yagencias de
seguros)1)Sinconsolidar
Ninguna, salvo:
a)queloscorredores yagentes deseguros
handeestar registrados oautorizados; y
b)losservicios deindemnización de
siniestros, excepto lossuministrados enel
marco decontratos deseguros de
mercancías entránsito concertados fuera
delaRAEHK yaplicables amercancías
consignadas enlaRAEHK.
2)Ninguna
3)Ninguna, amenos quesepueda considerar,
oqueelproveedor considere, queel
suministro dealgunos deesosservicios
implica alguna clase deoperación deseguros
realizada enHong Kong laRAEHK odesde
Hong Kong laRAEHK ,encuyo casose
aplicarán laslimitaciones indicadas
anteriormente conrespecto alos"servicios
deseguros devida, contra accidentes yde
salud, servicios deseguros distintos delos
seguros devidayservicios dereaseguro y
retrocesión".1)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna
1Loscompromisos sobre lapresencia delaspersonas físicas selimitan alasempresas reguladas porlalegislación deHong Kong laRAEHK relativa a
labanca, losvalores, losseguros ydisposiciones conexas.S/FIN/W/12/Add.4
Página 6Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .14)Sinconsolidar
Servicios bancarios yotros
servicios financieros
(excluidos losseguros)
Aceptación dedepósitos y
otros fondos reembolsables del
público1)Sinconsolidar
2)Ninguna1)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna, salvo quelapresencia comercial
debe adoptar laforma deunafilial, una
sucursal ounaoficina derepresentación,
conforme alosiguiente:
Según loscriterios deautorización vigentes,
lasnuevas licencias paraservicios bancarios
completos solicitadas porbancos
constituidos fuera deHong Kong la
RAEHK seconcederán solamente a
sucursales. Dichos bancos pueden mantener
oficinas paraquelosclientes realicen
operaciones bancarias y/opreparen o
tramiten cualquier otratransacción
financiera enunsoloedificio (eltérmino
"oficina" incluye loscajeros automáticos o
terminales similares).3)Ninguna, salvo quelasinstituciones
autorizadas conarreglo alaOrdenanza
Bancaria tienen quedesignar aunjefe
ejecutivo yporlomenos unjefeadjunto que
lopueda reemplazar, estando todos ellos
sujetos alaobligación deresidir en
Hong Kong laRAEHK .
1Loscompromisos sobre lapresencia delaspersonas físicas selimitan alasempresas reguladas porlalegislación deHong Kong laRAEHK relativa a
labanca, losvalores, losseguros ydisposiciones conexas.S/FIN/W/12/Add.4
Página 7Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
Dichos bancos pueden mantener asimismo
unmáximo dedosoficinas adicionales (que
noseancajeros automáticos niterminales
similares) paraquelosclientes ydemás
personas realicen operaciones decualquier
otrotipoenotrouotros edificios separados.
Dichas oficinas constarán, como mucho, de
unaoficina regional yunaoficina auxiliar.
También pueden solicitar licencias para
servicios bancarios completos lassociedades
anónimas constituidas enHong Kong la
RAEHK que,durante 10años como
mínimo, hayan sidoautorizadas aoperar en
virtud delaOrdenanza Bancaria yestén
estrechamente asociadas oidentificadas con
Hong Kong laRAEHK .
Losbancos constituidos enelextranjero
pueden solicitar autorización paraestablecer
unbanco conlicencia restringida ouna
compañía decaptación dedepósitos. Dichos
bancos conlicencia restringida pueden
mantener oficinas paraquelosclientes
efectúen depósitos y/opreparen otramiten
cualquier otratransacción financiera enun
soloedificio (eltérmino "oficina" abarca los
cajeros automáticos oterminales similares).S/FIN/W/12/Add.4
Página 8Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
Dichos bancos pueden mantener asimismo
unmáximo dedosoficinas adicionales (que
noseancajeros automáticos niterminales
similares) paraquelosclientes ydemás
personas realicen operaciones decualquier
otrotipoenotrouotros edificios separados.
Dichas oficinas constarán, como mucho, de
unaoficina regional yunaoficina auxiliar.
Losbancos constituidos enelextranjero
también pueden establecer oficinas de
representación enHong Kong laRAEHK ,
peroesasoficinas noestán autorizadas para
lacaptación dedepósitos nipararealizar
operaciones bancarias engeneral.
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .14)Sinconsolidar
1Loscompromisos sobre lapresencia delaspersonas físicas selimitan alasempresas reguladas porlalegislación deHong Kong laRAEHK relativa a
labanca, losvalores, losseguros ydisposiciones conexas.S/FIN/W/12/Add.4
Página 9Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
Préstamos detodotipo, con
inclusión decréditos
personales, créditos
hipotecarios, factoring y
financiación detransacciones
comerciales1)Sinconsolidar
2)Ninguna
3)Ninguna
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .11)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna
4)Sinconsolidar
Todos losservicios depago y
transferencia monetaria1)Sinconsolidar
2)Ninguna
3)Ninguna
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .11)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna
4)Sinconsolidar
1Loscompromisos sobre lapresencia delaspersonas físicas selimitan alasempresas reguladas porlalegislación deHong Kong laRAEHK relativa a
labanca, losvalores, losseguros ydisposiciones conexas.S/FIN/W/12/Add.4
Página 10Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
Intercambio comercial por
cuenta propia odeclientes, ya
seaenunabolsa, enun
mercado extrabursátil odeotro
modo delosiguiente:
-instrumentos delmercado
monetario (incluidos
cheques, letras y
certificados de
depósito, etc.)
-divisas
-productos derivados,
incluidos futuros y
opciones
-instrumentos delos
mercados cambiario
monetario, porejemplo,
"swaps", acuerdos aplazo
sobre tipos deinterés,
etc.1)Sinconsolidar
2)Ninguna
3)Ninguna, excepto losiguiente:
Sólolassociedades constituidas en
Hong Kong laRAEHK olaspersonas
físicas nacidas oresidentes enHong Kong la
RAEHK durante cinco delossiete últimos
años, olasasociaciones compuestas por
dichas personas, pueden sermiembros dela
Stock Exchange ofHong Kong Limited.1
Sólolassociedades constituidas en
Hong Kong laRAEHK pueden adquirir la
condición demiembros delaHong Kong
Futures Exchange.
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .21)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna, excepto queparanegociar en
valores ofuturos deproductos básicos tienen
laobligación deresidir enHong Kong la
RAEHK lospropietarios únicos y,enel
casodeasociaciones osociedades, como
mínimo unsocio odirector registrado como
corredor devalores.
4)Sinconsolidar
-valores transferibles
1Pueden sereximidas delaobligación deresidencia quetienen losmiembros, laspersonas quegocen debuena reputación ydeconsiderable experiencia
enlagestión devalores.
2Loscompromisos sobre lapresencia delaspersonas físicas selimitan alasempresas reguladas porlalegislación deHong Kong laRAEHK relativa a
labanca, losvalores, losseguros ydisposiciones conexas.S/FIN/W/12/Add.4
Página 11Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
Participación enemisiones de
todaclase devalores, con
inclusión delasuscripción y
colocación como agentes
(pública oprivadamente) yel
suministro deservicios
relacionados conesas
emisiones1)Sinconsolidar
2)Ninguna
3)Ninguna
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .11)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna, excepto quecuando seaobligatorio
estar registrado como corredor, como enel
casodelasemisiones públicas, seaplicarán
lasmismas limitaciones mencionadas
anteriormente paraloscorredores.
4)Sinconsolidar
Administración deactivos; por
ejemplo, administración de
fondos enefectivo ode
carteras devalores, gestión de
inversiones colectivas entodas
susformas, administración de
fondos depensiones, servicios
dedepósito ycustodia, y
servicios fiduciarios1)Sinconsolidar
2)Ninguna
3)Ninguna
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .11)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna
4)Sinconsolidar
1Loscompromisos sobre lapresencia delaspersonas físicas selimitan alasempresas reguladas porlalegislación deHong Kong laRAEHK relativa a
labanca, losvalores, losseguros ydisposiciones conexas.S/FIN/W/12/Add.4
Página 12Modos desuministro: 1) Suministro transfronterizo 2) Consumo enelextranjero 3) Presencia comercial 4) Presencia depersonas físicas
Sector osubsector Limitaciones alacceso alosmercados Limitaciones altrato nacional Compromisos adicionales
Servicios deasesoramiento y
otros servicios financieros
auxiliares respecto de
cualesquiera delasactividades
enumeradas enlosincisos v)
axv)delpunto 5a)delAnexo
sobre Servicios Financieros,
coninclusión deinformes y
análisis decrédito, estudios y
asesoramiento sobre
inversiones ycarteras de
valores, yasesoramiento sobre
adquisiciones ysobre
reestructuración yestrategia
delasempresas1)Sinconsolidar
2)Ninguna
3)Ninguna
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .11)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna
4)Sinconsolidar
Suministro ytransferencia de
información financiera, y
procesamiento dedatos
financieros ysoporte lógico
conellos relacionado, por
proveedores deotros servicios
financieros1)Ninguna1
2)Ninguna
3)Ninguna
4)Sinconsolidar, excepto enloqueserefiere
altraslado dentro deunamisma empresa de
gerentes generales, altos directivos y
especialistas, queseregirá porlas
disposiciones delapéndice deldocumento
GATS/SC/39 .11)Sinconsolidar
2)Sinconsolidar
3)Ninguna
4)Sinconsolidar
1Elcompromiso excluye laprestación transfronteriza deservicios internacionales devalor añadido odetelecomunicaciones básicas.
1Loscompromisos sobre lapresencia delaspersonas físicas selimitan alasempresas reguladas porlalegislación deHong Kong laRAEHK relativa a
labanca, losvalores, losseguros ydisposiciones conexas.