 
  ORGANIZACIÓN MUNDIAL  
DEL COMERCIO  WT/DS217/ARB/JPN 
31 de agosto de 2004 
 (04-3558) 
 Original:   inglés 
  
 
     
 
 
ESTADOS UNIDOS - LEY DE COMPENSACIÓN 
POR CONTINUACIÓN DEL DUMPING 
O MANTENIMIENTO DE LAS 
SUBVENCIONES DE 2000 
 
(RECLAMACIÓN INICIAL DEL JAPÓN) 
  
Recurso de los Estados Unidos al arbitraje previsto 
en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD 
 
 
DECISIÓN DEL ÁRBITRO  
   
 
    
 
   
La Decisión del Árbitro sobre el asunto Estados Unidos - Ley de compensación por continuación del 
dumping o mantenimiento de las subvenciones de 2000 (reclamación inicial del Japón) - Recurso de 
los Estados Unidos al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD  se distribuye a todos 
los Miembros de conformidad con el ESD.  La  Decisión se distribuye como documento de 
distribución general a partir del 31 de agosto de 2004 de conformidad con los Procedimientos para la 
distribución y supresión del carácter reserva do de los documentos de la OMC (WT/L/452). WT/DS217/ARB/JPN 
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 ÍNDICE 
Página  
I. INTRODUCCIÓN ................................................................................................................... .1 
A. P ROCEDIMIENTOS INICIALES .......................................................................................................1 
B. S OLICITUD DE ARBITRAJE Y ELECCIÓN DEL ÁRBITRO ................................................................2 
C. O RDEN QUE HA SEGUIDO EL ÁRBITRO EN SU ANÁLISIS ..............................................................4 
II. CUESTIONES PRELIMINARES...........................................................................................4  
A. P ETICIÓN DE UNA RESOLUCIÓN PRELIMINAR PRESENTADA POR LOS ESTADOS UNIDOS ............4 
1. Resumen de la petición de los Estados Unidos .......................................................................4  
2. Análisis de l Árbitro........................................................................................................... ........5  
B. S UFICIENTE CONCRECIÓN DE LA PETICIÓN PRESENTADA POR EL JAPÓN AL AMPARO  
DEL PÁRRAFO 2 DEL ARTÍCULO 22 DEL ESD...............................................................................6 
1. Observaciones preliminares..................................................................................................... 6 
2. Principales argumentos  de las partes......................................................................................7  
a) Estados Unidos .............................................................................................................. .............7 
b) Japón ....................................................................................................................... ....................7 
3. ¿No satisface la petición del Japón el criterio mínimo de concreción aplicable 
en un arbitraje de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22?........................................8  
C. C ARGA DE LA PRUEBA ................................................................................................................9 
1. Principales argumentos  de las partes......................................................................................9  
2. Posición del Árbitro ........................................................................................................... .....10  
III. DETERMINACIÓN DEL NIVEL DE ANULACIÓN O MENOSCABO .........................11  
A. P RINCIPALES ARGUMENTOS DE LAS PARTES ............................................................................11 
1. Estados Unidos ................................................................................................................. .......11  
2. Japón.......................................................................................................................... ..............13  
B. A NÁLISIS DEL ÁRBITRO ............................................................................................................15 
1. Introducción ................................................................................................................... .........15  
2. Examen del enfoque propuesto por el Japón........................................................................16  
a) Artículo XXIII del GATT de 1994 y ESD................................................................................16 
b) Anteriores arbitrajes....................................................................................................... ...........18 
i) Introducción................................................................................................................... ...........18  
ii) Interpretación dada a las disposicion es relativas a la anulación o menoscabo 
por árbitros anteriores........................................................................................................ ......18  
iii) Análisis de las ventajas anuladas o me noscabadas en función del efecto sobre 
el comercio o de los efectos económicos ..................................................................................19  
c) Conclusión .................................................................................................................. ..............23 WT/DS217/ARB/JPN 
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 Página
 
3. Utilización de los desembolsos concretos para evaluar la anulación o menoscabo...........24  
a) Principales argumen tos de las partes ........................................................................................ 24 
b) Análisis del Árbitro........................................................................................................ ...........24 
4. Enfoque que debe seguir el Ár bitro en el presente caso......................................................26  
C. C ÁLCULO DEL NIVEL DE ANULACI ÓN O MENOSCABO MEDIANTE UN MODELO  
ECONÓMICO ............................................................................................................................... 28 
1. Introducción ................................................................................................................... .........28  
2. Examen de los planteamientos de las partes en relación con los modelos 
económicos..................................................................................................................... ..........29  
a) Estados Unidos .............................................................................................................. ...........29 
b) Partes so licitantes......................................................................................................... .............32 
3. Análisis de los Árbitros....................................................................................................... ....36  
a) Comparación de los modelos.................................................................................................. ..36 
b) Elección de un modelo adecuado.............................................................................................. 38 
4. Cuestiones relativas a los datos..............................................................................................4 2 
a) Introducción................................................................................................................ ..............42 
b) Valor de los pagos.......................................................................................................... ...........42 
c) Elasticidad de sustitución.................................................................................................. ........44 
d) Traspaso .................................................................................................................... ................44 
5. Aplicación del modelo.......................................................................................................... ...45 
D. C ONCLUSIÓN :  NIVEL DE ANULACIÓN O MENOSCABO ...............................................................47 
IV. EQUIVALENCIA DEL NIVEL DE LA SUSPENSIÓN DE CONCESIONES U 
OTRAS OBLIGACIONES Y EL NIVEL DE ANULACIÓN O MENOSCABO .............48  
A. C UESTIONES PLANTEADAS POR LOS ESTADOS UNIDOS EN RELACIÓN CON EL NIVEL  
DE LA SUSPENSIÓN DE CONCESIONES U OTRAS OBLIGACIONE S PROPUESTO POR  
EL JAPÓN ............................................................................................................................... ....48 
B. E L NIVEL DE LA SUSPENSIÓN DE C ONCESIONES U OTRAS OBLIGACIONES 
DETERMINADO POR EL ÁRBITRO HA DE SER EQUIVALENTE AL NIVEL  
DE LA ANULACIÓN O MENOSCABO ............................................................................................49 
1. Suspensión de concesiones u otras obligac iones expresada como la imposición 
de un derecho sobre una cantidad no de terminada de comercio y no como 
una suspensión de concesiones sobre un valor del comercio determinado ........................49  
a) Argumentos de las partes.................................................................................................... ......49 
i) Estados Unidos ................................................................................................................. ........49  
ii) Japón.......................................................................................................................... ...............49  
b) Análisis del Árbitro........................................................................................................ ...........49  WT/DS217/ARB/JPN 
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 Página  
2. Suspensión de concesiones u otras obligaciones por el Japón y otras partes 
solicitantes que cubre la cuantía tota l de los desembolsos efectuados en 
el marco de la CDSOA........................................................................................................... .51 
a) Principales argumen tos de las partes ........................................................................................ 51 
i) Estados Unidos ................................................................................................................. ........51  
ii) Japón.......................................................................................................................... ...............51  
b) Posición del Árbitro ........................................................................................................ ..........52 
3. Determinación de un nivel variable de suspensión de concesiones u otras 
obligaciones................................................................................................................... ...........52  
a) Principales argumen tos de las partes ........................................................................................ 52 
i) Estados Unidos ................................................................................................................. ........52  
ii) Japón.......................................................................................................................... ...............53  
b) Análisis del Árbitro........................................................................................................ ...........54 
V. LAUDO DEL ÁRBITRO .......................................................................................................55  
VI. OBSERVACIONES FINALES..............................................................................................56  
Anexo A Procedimiento de trabajo del Árbitro..........................................................................58 
Anexo B Metodología para calcular el efec to sobre el comercio de los desembolsos 
en el marco de la CDSOA..............................................................................................60  
 WT/DS217/ARB/JPN 
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 CUADRO DE LOS ASUNTOS CITA DOS EN EL PRES ENTE INFORME 
TÍTULO ABREVIADO  TÍTULO COMPLETO  
Brasil - Aeronaves 
(párrafo 6 del artículo 22 - Brasil) Decisión de los Árbitros, Brasil - Programa de financiación de las 
exportaciones para aeronaves - Recurso del Brasil al arbitraje 
previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD y el párrafo 11 del 
artículo 4 del Acuerdo SMC , WT/DS46/ARB, 28 de agosto de 2000 
Canadá - Créditos y garantías para 
las aeronaves 
(párrafo 6 del artículo 22 - Canadá) Decisión del Árbitro, Canadá - Créditos a la exportación y garantías 
de préstamos para las aeronaves regionales - Recurso del Canadá al 
arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD y el 
párrafo 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC , WT/DS222/ARB, 17 de 
febrero de 2003 
CE - Banano III (Ecuador) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) Decisión de los Árbitros, Comunidades Europeas - Régimen para la 
importación, venta y distribución de bananos - Recurso de las 
Comunidades Europeas al arbitraje previsto en el párrafo 6 del 
artículo 22 del ESD , WT/DS27/ARB/ECU, 24 de marzo de 2000, 
DSR 2000:V, 2243 
CE - Banano III (Estados Unidos) 
(párrafo 6 del artículo 22 - CE) Decisión de los Árbitros, Comunidades Europeas - Régimen para la 
importación, venta y distribución de bananos - Recurso de las 
Comunidades Europeas al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD , WT/DS237/ARB, 9 de abril de 1999, 
DSR 1999:II, 725 
CE - Hormonas (Canadá) 
(párrafo 6 del artículo 22 - CE) Decisión de los Árbitros, Comunidades Europeas - Medidas que 
afectan a la carne y los productos cárnicos (hormonas) - Reclamación inicial del Canadá - Recurso de las Comunidades 
Europeas al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 
del ESD , WT/DS48/ARB, 12 de julio de 1999, DSR 1999:III, 1105 
CE - Hormonas (Estados Unidos) 
(párrafo 6 del artículo 22 - CE) Decisión de los Árbitros, Comunidades Europeas - Medidas que 
afectan a la carne y los productos cárnicos (hormonas) - 
Reclamación inicial de los Estados Unidos - Recurso de las 
Comunidades Europeas al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD , WT/DS26/ARB, 12 de julio de 1999, 
DSR 1999:III, 1135 
Corea - Productos lácteos Informe del Órgano de Apelación, Corea - Medida de salvaguardia 
definitiva impuesta a las importaciones de determinados productos 
lácteos , WT/DS98/AB/R, adoptado el 12 de enero de 2000, 
DSR 2000:I, 3 
Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) 
(párrafo 6 del artículo 22 - Estados 
Unidos) Decisión de los Árbitros, Estados Unidos - Ley Antidumping de 1916 
- Reclamación inicial de las Comunidades Europeas - Recurso de los 
Estados Unidos al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD , WT/DS136/ARB, 24 de febrero de 2004 
Estados Unidos - Determinados 
productos procedentes de las CE Informe del Grupo Especial, Estados Unidos - Medidas aplicadas a 
la importación de determinados productos procedentes de las 
Comunidades Europeas , WT/DS165/R y Add.1, adoptado el 10 de 
enero de 2001, modificado por el informe del Órgano de Apelación, 
WT/DS165/AB/R, DSR 2001:II, 413  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página v 
 
 
 TÍTULO ABREVIADO  TÍTULO COMPLETO  
Estados Unidos - Determinados 
productos procedentes de las CE Informe del Órgano de Apelación, Estados Unidos - Medidas 
aplicadas a la importación de determinados productos procedentes de las Comunidades Europeas , WT/DS165/AB/R, adoptado el 10 de 
enero de 2001, DSR 2001:I, 373 
Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados 
Unidos) Decisión del Árbitro, Estados Unidos - Trato fiscal aplicado a las 
"empresas de ventas en el extranjero" - Recurso de los Estados 
Unidos al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD y 
el párrafo 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC , WT/DS108/ARB, 
30 de agosto de 2002 
Estados Unidos - Artículo 110(5) de la Ley de Derecho de Autor (párrafo 3 del artículo 25) Laudo arbitral, Estados Unidos - Artículo 110(5) de la Ley de 
Derecho de Autor de los Estados Unidos - Recurso al arbitraje previsto en el artículo 25 del ESD , WT/DS160/ARB25/1, 
9 de noviembre de 2001, DSR 2001:II, 667 
 WT/DS217/ARB/JPN 
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 I. INTRODUCCIÓN 
A. PROCEDIMIENTOS INICIALES  
1.1 El 27 de enero de 2003, el Órgano de Soluci ón de Diferencias (OSD) adoptó el informe del 
Grupo Especial en la presente diferencia, modi ficado por el informe del Órgano de Apelación.1 
1.2 Según las constataciones adoptadas por el OSD, la medida en litigio en el presente asunto 
(la Ley de compensación por continuación del dumpi ng o mantenimiento de las subvenciones de 2000 
("CDSOA"))2: 
 a) es una medida específica contra el  dumping o las subvenc iones no permisible, 
contraria a los párrafos 2 y 3 del artícul o VI del GATT de 1994, el párrafo 1 del 
artículo 18 del Acuerdo relativo a la Apli cación del Artículo VI del Acuerdo General 
sobre Aranceles Aduaneros y Comercio de 1994 ("Acuerdo Antidumping") y el 
párrafo 1 del artículo 32 del Acuerdo sobr e Subvenciones y Medidas Compensatorias 
("Acuerdo SMC"); 
 b) es incompatible con determinadas di sposiciones del Acuerdo Antidumping y del 
Acuerdo SMC, por lo que los Estados Unidos no han cumplido lo dispuesto en el 
párrafo 4 del artículo 18 del Acuerdo Anti dumping, el párrafo 5 del artículo 32 del 
Acuerdo SMC y el párrafo 4 del artículo XVI  del Acuerdo de Marrakech por el que 
se establece la Organización Mundial del Comercio ("Acuerdo sobre la OMC"); 
 c) según el párrafo 8 del artículo 3 del ESD,  en la medida en que es incompatible con 
disposiciones del Acuerdo Antidumping y el Acuerdo SMC, anula o menoscaba 
ventajas resultantes de esos Acuerdos para las partes reclamantes.3 
1.3 El 13 de junio de 2003, un Árbitro establecido de conformidad con el párrafo 3 c) del 
artículo 21 del ESD resolvió que el "plazo prudenc ial" para que los Estados Unidos aplicaran las 
recomendaciones y resoluciones del OSD en este asunto era de 11 meses desde la fecha de adopción 
de los informes del Grupo Especial y el Órgano de  Apelación por el OSD.  En consecuencia, se 
concedió a los Estados Unidos un plazo que expira ba el 27 de diciembre de 2003 para que pusieran 
la CDSOA en conformidad con sus obligaciones en el marco del GATT de 1994, el Acuerdo 
Antidumping, el Acuerdo SMC y el Acuerdo sobre la OMC.4 
                                                      
1 Informe del Órgano de Apelación sobre Estados Unidos - Ley de compensación por continuación del 
dumping o mantenimiento de las subvenciones de 2000  (WT/DS217;  WT/DS234/AB/R) ("informe del Órgano 
de Apelación") e informe del Grupo Especial sobre Estados Unidos - Ley de compensación por continuación del 
dumping o mantenimiento de las subvenciones de 2000  (WT/DS217;  WT/DS234/R) ("informe del Grupo 
Especial").  En la presente Decisión, se hará referencia  como "Grupo Especial" al Grupo Especial que entendió 
inicialmente en el  presente asunto. 
 
2 Promulgada como parte de la Agriculture, Rural Devel opment, Food and Drug Administration and 
Related Agencies appropriations Act, 2001  [Ley de Créditos Presupuestarios para la Agricultura, el Desarrollo 
Rural, la Administración de Produ ctos Alimenticios y Farmacéuticos y Organismos Conexos, 2001], Public 
Law 106-387, 114 Stat. 1549, 28 de octubre de 2000, artículos 1001-1003.  En los párrafos 2.1-2.7 del informe 
del Grupo Especial se hace un a descripción de la CDSOA. 
 
3 Las partes reclamantes en el procedimiento inicial eran:  Australia, el Brasil, Chile, las Comunidades 
Europeas, Corea, la India, Indonesia, el Japón y Ta ilandia (WT/DS217), así como el Canadá y México 
(WT/DS234). 
 
4 WT/DS217/14;  WT/DS234/22. WT/DS217/ARB/JPN 
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 1.4 El 16 de enero de 2004, el Japón pidió al OSD
5, en virtud del párrafo 2 del artículo 22 
del ESD, autorización para suspender la aplicación a los Estados Unidos de concesiones arancelarias 
en el marco del GATT de 1994 en una cantidad que se ha de determinar cada año en función de la 
cuantía de los pagos de compensación efectuados a lo s productores nacionales afectados en la última 
distribución anual en el marco de la CDSOA. 
1.5 El Japón se propone adoptar medidas en forma de imposición de der echos de importación 
adicionales por encima de los derechos de aduana  consolidados a una lista definitiva de productos 
originarios de los Estados Unidos.  De conformida d con el párrafo 4 del artículo 22 del ESD, el tipo 
aplicado de los derechos adicionales se fijará cada año de modo que se perciban a lo largo de un año 
derechos adicionales en una cantidad no superior al nivel de la suspensión de concesiones y otras 
obligaciones autorizado por el OSD.  La cantidad se establecerá sumando: 
 a) la cuantía de los pagos de compensa ción atribuidos a los derechos antidumping y 
compensatorios percibidos sobre los productos procedentes del Japón;  y 
 b) una cantidad proporcional del saldo de lo s pagos de compensación totales menos los 
pagos de compensación atribuidos a los der echos percibidos sobre los productos 
procedentes de otros Miembros autoriza dos por el OSD a suspender concesiones u 
otras obligaciones en esta diferencia. 
1.6 Cada año, antes de ajustar los derechos, el Ja pón notificará al OSD una lista detallada en la 
que indicará el nivel de los derechos adicionales aplicables a los productos seleccionados a la luz de la 
última distribución anual de pagos de compensación en el marco de la CDSOA.  La cuantía anual de 
esos pagos de compensación variará de un año a otro .  La lista de los productos sujetos a derechos de 
importación más elevados no cambiará. 
B. SOLICITUD DE ARBITRAJE Y ELECCIÓN DEL ÁRBITRO  
1.7 El 26 de enero de 2004, los Estados Unidos presentaron al OSD una comunicación6 en la que 
impugnaban el nivel de la suspensión de concesiones arancelarias y obligaciones conexas en el marco del GATT de 1994 propuesta por el Japón, basándose, en tre otros, en el hecho de que la petición del 
Japón no especificaba el nivel de la suspensión que se proponía llevar a cabo, por lo que constituía 
una base inadecuada para que el Árbitro formulara l as determinaciones previstas en el párrafo 7 del 
artículo 22 del ESD. 
1.8 En la reunión que celebró el OSD el 26 de enero de 2004, se sometió a arbitraje, de 
conformidad con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD la petición pr esentada por el Japón al amparo 
del párrafo 2 del artículo 22 del ESD, así co mo la impugnación de los Estados Unidos.
7 
                                                      
5 WT/DS217/24. 
 
6 WT/DS217/30. 
 
7 Otras partes reclamantes en el  procedimiento inicial habían pe dido autorización para suspender 
concesiones u otras obligaciones con respecto a los Estados Unidos al amparo del párrafo 2 del artículo 22 del ESD.  Los Estados Unidos solicitaron un arbitraje de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD 
con respecto a cada una de las peticiones.  No obstante , no se opusieron a que se llevara a cabo un examen 
conjunto, siempre que el Árb itro publicara un informe separado en cada  caso.  De ahora en adelante se hace 
referencia como "partes solicitantes" a las partes reclamantes que pidieron autorización para suspender 
concesiones u otras obligaciones en el presente caso. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
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 1.9 Se hizo cargo del arbitraje el Grupo Especial que entendió inicialmente en el asunto, 
integrado de la siguiente forma: 
 Presidente: Sr. Luzius Wasescha  Miembros: Sr. M. Maamoun Abdel-Fattah 
   Sr. William Falconer 
1.10 El 13 de febrero de 2004 el Árbitro celebró una reunión conjunta sobre las cuestiones de 
organización con los Estados Unidos y todas las part es que habían pedido autorización para suspender 
concesiones u otras obligaciones al amparo del párrafo 2 del artículo 22 del ESD
8 y con respecto a las 
cuales los Estados Unidos habían solicitado a su vez el arbitraje.  En el curso de esta reunión, las 
partes expusieron su opinión acerca del proyecto de calendario y procedimiento de trabajo preparados 
por el Árbitro y aplicables a todos los arbitrajes solicitados.  El Árbitro adoptó su procedimiento de 
trabajo el 18 de febrero de 2004 y su  calendario el 23 de febrero de 2004.9 
1.11 El 19 de febrero de 2004, los Estados Un idos presentaron una petición de resolución 
preliminar del Árbitro aplicable a todas las solicitud es de arbitraje.  Tras examinar esa petición, el 
Árbitro informó el 23 de febrero a todas las partes de que, teniendo en cuenta las cuestiones 
planteadas en ella, consideraba más apropiado exam inar el contenido de la comunicación presentada 
el 19 de febrero por los Estados Unidos conjuntam ente con todas las demás cuestiones y argumentos 
que pudieran plantearse en el procedimiento.  El Árbitro añadía que las partes podían incluir en sus 
comunicaciones las observaciones que consideraran convenientes sobre la petición de los Estados 
Unidos. 
1.12 Con arreglo al calendario, las partes solicitant es presentaron el 23 de febrero comunicaciones 
relativas a la metodología en que se basaban sus peticiones de autorización para suspender 
concesiones u otras obligaciones ("documento(s) sobre la metodología").10 
1.13 Los Estados Unidos presentaron una única co municación por escrito, aplicable a todas sus 
solicitudes de arbitraje, el 12 de marzo de 2004. 
1.14 Todas las partes solicitantes presentaron sus comunicaciones escritas el 31 de marzo 
de 2004.11 
1.15 El 15 de abril de 2004, el Árbitro info rmó a las partes de que se celebraría una única 
audiencia sustantiva conjunta con todas las partes presen tes.  No obstante, en caso de que una parte lo 
solicitara y el Árbitro lo considerara necesar io, podrían organizarse sesiones especiales sobre 
cuestiones concretas, en las que sólo se permitiría exponer sus opiniones a la parte interesada y a los 
Estados Unidos. 
                                                      
8 De las 10 partes reclamantes en el procedimie nto inicial, pidieron au torización para suspender 
concesiones u otras obligaciones, al amparo del párrafo 2 del artículo 22 del ESD, el Brasil, el Canadá, Chile, 
las Comunidades Europeas, Corea, la India, el Japón y México. 
 
9 El procedimiento de trabajo del Árbitro se recoge en el Apéndice 3 del ESD y en el Anexo A de la 
presente Decisión. 
 
10 El Brasil, el Canadá, las Comunidades Europeas, Corea, la India, el Japón y México presentaron una 
comunicación conjunta.  Chile pr esentó una comunicación propia. 
 
11 El Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México presentaron una 
comunicación escrita conjunta.  El Canadá y Chile pr esentaron sendas comunicaci ones escritas individuales. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
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 1.16 La reunión sustantiva conjunta con todas las part es presentes se celebró el 19 de abril de 2004 
y el 21 de abril de 2004 se formularon preguntas por escrito a las partes.  Las partes respondieron por escrito el 28 de abril de 2004 y se dio de plazo a cad a una de las partes hasta el 4 de mayo de 2004 
para formular observaciones sobre las contestaciones de las demás.  El Árbitro formuló preguntas adicionales el 28 de mayo de 2004.  Las partes cont estaron el 7 de junio de 2004 y se dio de plazo a 
cada una de ellas hasta el 14 de junio de 2004 para  formular observaciones s obre las contestaciones de 
las demás.  El Árbitro distribuyó sus Decisiones a los Miembros el 31 de agosto de 2004.
12 
C. ORDEN QUE HA SEGUIDO EL ÁRBITRO EN SU ANÁLISIS  
1.17 En la sección II de la presente Decisión se abordan las cuestiones de procedimiento 
planteadas por los Estados Unidos, y especialmente l as alegaciones de ese país relativas a la falta de 
concreción de las peticiones de autorización para suspender obligaciones presentadas al OSD y de los 
documentos sobre la metodología presentados por las part es solicitantes.  En ella se aborda también la 
cuestión conexa de la carga de la prueba, en cuanto es aplicable al presente procedimiento. 
1.18 De conformidad con el párrafo  7 del artículo 22 del ESD, nue stro mandato es determinar 
"si el nivel de la suspensión [de concesiones u ot ras obligaciones] es equivalente al nivel de la 
anulación o el menoscabo".  A tal fin, la Decisión dete rmina en primer lugar, en la sección III, cuál 
puede considerarse que es el nivel exacto de anulación o menoscabo causado por la CDSOA.  Esta 
forma de actuar está en consonancia con arbitrajes anteriores.13  En consonancia asimismo con 
anteriores arbitrajes, la Decisión se ocupa en prim er lugar del enfoque propugnado por el Japón para 
la evaluación del nivel de anulación o menoscabo. 
1.19 A continuación, en la sección IV, la Decisión se ocupa del nivel de la suspensión de 
concesiones u otras obligaciones propuesta por el Japón, y examina la compatibilidad con el 
artículo 22 del ESD de:  a) un nivel de suspen sión de obligaciones expresado como un derecho y no 
como un valor total del comercio;  b) un ajuste anua l del nivel de suspensión;  y c) la suspensión de 
obligaciones por un Miembro de la OMC en relaci ón con una medida que afecta también a otros 
países y territorios Miembros o no de la OMC. 
1.20 La sección V de la Decisión contiene el Laudo arbitral, seguido de algunas observaciones 
finales en relación con ciertas cuestiones más am plias planteadas en el curso del arbitraje. 
II. CUESTIONES PRELIMINARES 
A. PETICIÓN DE UNA RESOLUCIÓN PRELIMINAR PRESENTADA POR LOS ESTADOS UNIDOS  
1. Resumen de la petición de los Estados Unidos 
2.1 Como se ha indicado en la sección anterior, el 19 de febrero de 2004, los Estados Unidos 
presentaron una petición de que el Árbitro dictara una resolución preliminar en la que se declarara 
que: 
                                                      
12 Se consideró que la distribución a todos los Miembros cumplía el requisito establecido en el 
párrafo 7 del artículo 22 del ESD de que se informe sin demora al OSD de la decisión del Árbitro, una vez que 
se haya llegado a ella. 
 
13 Véase CE - Banano III (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 4.2: 
 "[...] como condición previa para cerciorarnos de  la equivalencia entre los dos niveles de que 
se trata hemos de determinar el nivel de anulación o menoscabo". 
  WT/DS217/ARB/JPN 
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  a) una parte solicitante no puede suspender concesiones u otras obligaciones sobre la 
base de la anulación o menoscabo sufridos por otros Miembros de la OMC, y, en consecuencia, los pagos de compensación correspondientes a productos distintos de 
los productos de las partes solicitantes que est án sujetos a órdenes de establecimiento 
de derechos antidumping o compensatorios ex ceden del ámbito del procedimiento de 
arbitraje con respecto a la parte solicitante de que se trate; 
 b) las partes solicitantes no han especificado el nivel de suspensión y el nivel de 
anulación o menoscabo en una forma que permita al Árbitro determinar la equivalencia;  y en consecuencia, cada pa rte debe facilitar la información necesaria 
para que el Árbitro pueda formular la de terminación exigida por el ESD con respecto 
a esa parte;  y 
 c) la tesis de que una parte solicitante puede establecer un nuevo nivel de suspensión 
cada año es incompatible con el artículo 22 del ESD, por lo que la posibilidad de que 
cualquier parte solicitante proceda de esa manera excede del ámbito del procedimiento de arbitraje. 
2. Análisis del Árbitro 
2.2 El 23 de febrero de 2004, informamos a las pa rtes de que, teniendo en cuenta las cuestiones 
planteadas en la petición de una resolución prelim inar presentada por los Estados Unidos, sería más 
adecuado examinar esas cuestiones conjuntamente  con todas las cuestiones y argumentos que 
pudieran plantearse en el curso del procedimiento.  Añadimos que las partes podían incluir en sus 
comunicaciones las observaciones que consideraran adecuadas sobre la petición de los Estados 
Unidos. 
2.3 Los Estados Unidos han reiterado en sus comunicaciones posteriores las alegaciones 
formuladas en su petición de una resolución pre liminar.  En consecuencia, consideramos que es 
necesario, en beneficio de la claridad de nuestra s constataciones, exponer el trato que hemos dado a 
esas alegaciones. 
2.4 En primer lugar, señalamos que ni el párrafo 6 ni el párrafo 7 del artículo 22 del ESD prevén 
la posibilidad de una resolución preliminar, y que no hay, en sentido estricto, en anteriores arbitrajes 
ningún precedente de una resolución pr eliminar a petición de una parte. 
2.5 En segundo lugar, algunas de las cuestiones que los Estados Unidos nos pedían que 
resolviéramos estaban íntimamente ligadas a las prin cipales cuestiones de la presente diferencia.  
Llegamos a la conclusión de que el procedimiento relativamente rápido que entraña una resolución 
preliminar no era apropiado para resolver las cuesti ones que habían planteado los Estados Unidos.  La 
finalidad de ese procedimiento consiste esencialment e en eliminar de un arbitraje cuestiones que no 
puede considerarse que estén comprendidas en el ámbito del mandato del Árbitro.
14 
2.6 De hecho, una cuestión fundamental en el presen te arbitraje es si es posible determinar el 
nivel de anulación o menoscabo sufrido por las partes solicitantes sobre la base de los desembolsos 
totales efectuados por los Estados Unidos en el marc o de las disposiciones de  la CDSOA.  Abordamos 
esta cuestión, como parte de nuestro examen de  la cuestión sustantiva, en la sección IV.B.2 infra . 
                                                      
14 Observamos que el examen de esas cuestiones en  una etapa preliminar en una forma que respetara 
plenamente las debidas garantías de procedimiento requer iría seguramente un período próximo al necesario para 
examinar el asunto en su conjunto.  De hecho, habríamos tenido que dar un plazo suficiente a las partes 
solicitantes para abordar las alegaciones de los Esta dos Unidos por escrito y habríamos tenido tal vez que 
celebrar una audiencia especí fica sobre esas cuestiones. WT/DS217/ARB/JPN 
Página 6  
 
 2.7 De forma análoga, llegamos a la conclusión de  que el examen de si la posibilidad de 
establecer un nuevo nivel de suspensión cada año est á permitida por el artículo 22 del ESD tenía que 
formar parte de nuestra evaluación general del nivel de anulación o menoscabo y del nivel de 
suspensión de concesiones u otras obligaciones.  Abordamos esta cuestión en la sección IV.B.3 infra . 
2.8 Por último, en lo que respecta a la alegación de que las partes solicitantes no han especificado 
el nivel de suspensión y el nivel de anulación o me noscabo de forma suficiente para que el Árbitro 
pueda determinar la equi valencia, señalamos que lo s Estados Unidos no prete ndían que se formulara 
una resolución inmediata sobre la admisibilidad de las peticiones de las partes solicitantes, sino que el 
Árbitro pidiera a las partes solicitantes que propor cionaran la información necesaria en el curso del 
procedimiento.  Recordamos que otros árbitros han recordado a las partes su obligación de aportar 
pruebas en apoyo de sus alegaciones y, de forma m ás general, su deber de colaborar con el árbitro.
15  
Hemos dado por supuesto que todas las partes cola borarían de buena fe y no hemos considerado 
necesario formular una petición específica al respecto en este momento. 
2.9 Además, observamos que esta alegación específica de los Estados Unidos en relación con la 
"concreción" se basa esencialmente en la hipótesis de que el enfoque adoptado por los Estados Unidos 
con respecto a la determinación de la anulación y menoscabo es el único enfoque correcto, y debía 
haber sido adoptado por las partes solicitantes.  Da do que una de las principales cuestiones que se 
plantean en el presente asunto es si las partes solicitantes tienen derecho, de conformidad con el artículo 22 del ESD, a actuar basándose en el nivel de anulación o menoscabo y en el nivel de suspensión que proponen, no parece procedente, a nu estro juicio, examinar esta cuestión como una 
cuestión que haya de resolverse en una resolución preliminar, sino que es preciso examinarla como 
parte del fondo del asunto. 
2.10 Una vez dicho esto, señalamos que nuestra decisión de no dictar una resolución preliminar 
sobre las cuestiones concretas planteadas por los Estados Unidos no nos impide adoptar en la 
Decisión resoluciones sobre cuestiones de procedimiento. 
B. S
UFICIENTE CONCRECIÓN DE LA PETICIÓN PRESENTADA POR EL JAPÓN AL AMPARO DEL 
PÁRRAFO 2 DEL ARTÍCULO 22 DEL ESD 
1. Observaciones preliminares 
2.11 Como hemos indicado antes, alguna de las alegaciones formuladas por los Estados Unidos 
que podrían considerarse normalmente como alegaci ones "de procedimiento" se basaba esencialmente 
en la hipótesis de que las partes solicitantes debe rían seguir el enfoque propugnado por los Estados 
Unidos al evaluar el nivel de anulación o menoscab o y el nivel de suspensión de concesiones u otras 
obligaciones.  Así ocurre por ejemplo, en el caso de la cuestión de si las partes solicitantes deben 
establecer un único nivel específico de anulación o menoscabo y, por ende, de suspensión de las 
obligaciones.  Tal es también, en nuestra opinión, el caso de la alegación de los Estados Unidos acerca del tipo de medidas que las partes solicitantes se pr oponen aplicar en caso de que se les autorice a 
suspender concesiones u otras obligaciones.
16  Consideramos más adecuado abordar esas alegaciones 
como parte de nuestro examen del fondo del asunto.   No obstante, constatamos que algunos aspectos 
                                                      
15 Véase, por ejemplo, CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 11;  
Brasil - Aeronaves (párrafo 6 del artículo 22 - Brasil) , párrafo 2.9. 
 
16 Los Estados Unidos impugnan en esencia el propósito de las partes solicitantes de imponer a una 
lista de productos un recargo arancelario que ha de calcularse para que genere, en el plazo de un año, ingresos 
equivalentes a los pagos de compensación efectuados en la última distribución anual en el marco de la CDSOA.  Los Estados Unidos aducen que este sistema no establece ningún límite al nivel de suspensión que se impondrá 
efectivamente y está en contradicción con la práctica anteriormente seguida. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 7 
 
 
 de esas alegaciones deben analizarse separadamente, en  la medida en que se refieren a derechos 
específicos de procedimiento de los Estados Unidos que es preciso preservar. 
2.12 Consideramos que eso es lo que ocurre en re lación con la alegación de que es preciso que 
cualquier petición de suspensión de concesiones u otras obligaciones esté avalada por un grado mínimo de concreción que permita al demandado en la diferencia principal ejercitar su derecho a 
solicitar un arbitraje.
17 
2. Principales argumentos de las partes 
a) Estados Unidos 
2.13 Los Estados Unidos alegan que las partes solicitantes no han especificado el nivel de 
suspensión de concesiones y el nivel de anulación o menoscabo en las peticiones que han formulado 
al amparo del párrafo 2 del artícul o 22 del ESD o posteriormente en el curso de este arbitraje, en una 
forma que permita al Árbitro dete rminar la equivalencia.  Los Es tados Unidos consideran que esta 
cuestión afecta a la concreción de la petición al am paro del párrafo 2 del ar tículo 22 del ESD, y, de 
forma más general, al deber de colaborar con el  Árbitro facilitando información sobre el nivel de 
anulación o menoscabo.18 
2.14 Los Estados Unidos sostienen que las partes so licitantes no han cuantificado el nivel de la 
suspensión ni el nivel de la anulación o menoscabo.   Las partes solicitantes reemplazan los valores 
específicos por conceptos generales y piden al Árbitro que determine que dos magnitudes son 
equivalentes entre sí sin saber cuáles son esas magnit udes.  Los Estados Unidos añaden que las partes 
solicitantes no facilitan información sobre el nivel de suspensión requerido ni basan su petición en el 
efecto sobre el comercio.19 
2.15 Los Estados Unidos señalan que las partes so licitantes pretenden imponer un derecho que no 
identifican a un valor de las importaciones que no especifican, sin identificar por lo tanto el volumen de comercio que abarcaría su petición.  Sin más información es imposible "determinar" el nivel de 
suspensión propuesto y la repercusión efectiva del derecho en las importaciones procedentes de los 
Estados Unidos.
20 
b) Japón 
2.16 Según el Japón, el argumento de los Estados  Unidos de que las partes solicitantes no 
identificaron ni un nivel de suspensión ni un nive l de anulación o menoscabo, haciendo así imposible 
que el Árbitro cumpliera su mandato, está basado en  la suposición de que estos niveles sólo pueden 
determinarse en función del efecto sobre el comercio .  El Japón considera que el artículo 22 del ESD 
no exige un criterio del "efecto sobre el comercio".  En cualquier caso, en la solicitud de medidas de 
retorsión presentada por el Japón figura claramen te un nivel cuantificable de suspensión de 
concesiones y obligaciones conexas.  Las partes soli citantes especificaron que la cuantía de los pagos 
anuales de compensación constituye el nivel de  anulación o menoscabo hasta el cual cada parte 
                                                      
17 Prescindimos aquí de la cuestión de la utilidad de una petición suficientemente concreta para que 
el OSD pueda llegar a una decisión fundada. 
 
18 Petición de una resolución preliminar presentada por los Estados Unidos, 19 de febrero de 2004, 
párrafos 21-27. 
 
19 Comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 25. 
 
20 Comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 28. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 8  
 
 solicitante puede suspender concesiones u otras oblig aciones.  Como la cuantía del desembolso es 
publicada cada año por las autoridades estadounidenses,  los niveles correspondientes están claramente 
definidos.  El Japón añade que el Árbitro en el asunto Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 
del artículo 22 - Estados Unidos)  reconoció que el hecho de que la  suspensión solicitada no se hubiera 
expresado en términos cuantitativos por sí solo  no hacía que una petición de suspensión de 
concesiones u otras obligaciones fuera incompatible con el artículo 22.
21  A fortiori , en este caso, el 
nivel de anulación o menoscabo y el nivel de suspen sión son cuantificables y se identifican en todo 
momento y, en consecuencia, permiten al  Árbitro determinar su equivalencia.22 
2.17 En lo que se refiere a la alegación según la cual las partes solicitantes no identificaron el 
volumen de comercio que abarcaría su petición, el Japón aduce que nada en el artículo 22 del ESD 
exige un criterio del "efecto sobre el comercio" para  determinar el nivel de la suspensión.  Aduce 
además que es prácticamente imposible prever el "efecto sobre el comercio" concreto de un aumento 
arancelario.  Además, los árbitros nunca han consider ado con anterioridad el efecto de la suspensión 
pedida sobre el comercio.23 
3. ¿No satisface la petición del Japón el criterio mínimo de concreción aplicable en un 
arbitraje de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22? 
2.18 En CE - Banano III (Ecuador) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , los árbitros declararon que 
"los criterios de concreción que están consagrados  en la jurisprudencia de la OMC relativa al 
párrafo 2 del artículo 6 son pertinentes a las pe ticiones de autorización para suspender concesiones 
previstas en el párrafo 2 del artículo 22 y a las peticiones de que se someta un asunto a arbitraje 
previstas en el párrafo 6 del artículo 22".24  De forma más concreta, el Árbitro consideró que: 
 a) la petición prevista en el párrafo 2 del artículo 22 debe establecer el nivel específico 
de suspensión (es decir, el nivel que se considera equivalente a la anulación o menoscabo causados por la medida incomp atible con la OMC, con arreglo al 
párrafo 4 del artículo 22 del ESD);  y 
 b) debe especificarse en la petición el acuerdo y el sector o sectores en cuyo marco se 
suspenderían concesiones u obligaciones, confor me a lo dispuesto en el párrafo 3 del 
artículo 22 del ESD. 
2.19 La cuestión de la concreción en relación con el cumplimiento en su petición por el Japón del 
requisito a), se centra en si el "nivel específico  de suspensión" ha de expresarse "en dólares y 
centavos", es decir, en términos monetarios, lo que depende a su vez de la determinación de la 
cuestión sustantiva plantead a ante el Árbitro de la compatibilidad o incompatibilidad del enfoque de 
la anulación o menoscabo propuesto por el Japón y las demás partes solicitantes con el artículo 22 
del ESD.  Nos ocupamos de esa cuestión en la sección III infra . 
                                                     
 
21 Véase Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 5.21. 
 
22 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 69-72. 
 
23 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 81-86. 
 
24 Véase CE - Banano III (Ecuador) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafos 20-29.  Véase también 
CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 16. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 9 
 
 
 2.20 En lo que respecta al requisito b) anterior , señalamos que la petición del Japón se refiere 
expresamente al GATT de 1994.  Además, en la medida en que especifica que la suspensión 
consistiría en la imposición de "d erechos de importación adicionales por encima de los derechos de 
aduana consolidados a una lista definitiva de productos originarios de los Estados Unidos"25, la 
petición especifica de forma inequívoca el sector (comercio de mercancías) afectado. 
2.21 La cuestión planteada por los Estados Uni dos tiene una segunda faceta si se aplican 
mutatis  mutandis  al presente caso los criterios de concreción establecidos en el párrafo 2 del artículo 6 
del ESD.  Se trata de si la información facilitada  por el Japón en cuanto al nivel propuesto de 
suspensión podía por sus características redundar en perjuicio de la capacidad de los Estados Unidos 
de defenderse (es decir, en el presente caso, de adoptar la decisión fundada de solicitar, o no, un 
arbitraje de conformidad con el párrafo 6 del artíc ulo 22 y de defender su posición ante el Árbitro).26  
Es posible dar respuesta a esta cuestión examinando las comunicaciones de los Estados Unidos en el 
presente procedimiento.  Tras examinar esas comunicaciones, observamos que el grado de concreción del nivel de suspensión propuesto por el Japón no redund ó, en absoluto en perjuicio de la capacidad 
de los Estados Unidos para ejercitar sus der echos en virtud del párrafo 6 del artículo 22. 
2.22 Concluimos, por tanto, que la  petición del Japón de autorizaci ón para suspender concesiones 
u otras obligaciones, aunque sin duda podría haber contenido más información, es admisible desde el punto de vista del requisito de c oncreción mínimo aplicable a las pe ticiones formuladas al amparo del 
párrafo 2 del artículo 22.  A este respecto, consid eramos que los Estados Unidos no han demostrado 
que su capacidad de adoptar una decisión fundada  de solicitar un arbitraje o su capacidad de 
defenderse en el presente procedimiento hayan resu ltado perjudicadas a consecuencia de la forma en 
que se ha formulado la petición del Japón. 
C. C
ARGA DE LA PRUEBA  
1. Principales argumentos de las partes 
2.23 Las partes han planteado repetidamente la cuesti ón de la carga de la prueba en el presente 
procedimiento.  El Japón recuerda que, se gún los numerosos precedentes relativos a los 
procedimientos previstos en el pá rrafo 6 del artículo 22, los Estados Unidos han de pr obar que el nivel 
de la suspensión de obligaciones solicitado no es e quivalente al nivel de anulación o menoscabo.  
Como los Estados Unidos afirman que la anulaci ón o menoscabo de la CDSOA es "cero", también les 
corresponde la carga de probar tal alegación.27 
2.24 Los Estados Unidos reconocen que les corresponde  la carga de la prueba en el presente 
procedimiento.  No obstante, aducen que sólo han de presentar pruebas suficientes para establecer una 
"presunción" de que el nivel de suspensión pr opuesto no es equivalente al nivel de anulación o 
menoscabo.  Según los Estados Unidos, no están ob ligados a probar que el nivel de anulación o 
menoscabo es "cero".  En cambio, las partes solic itantes no han fundamentado su alegación de que el 
nivel de anulación o menoscabo corresponde a la cuan tía total de los desemb olsos efectuados en el 
marco de la CDSOA, a pesar de que el propio Japón afirma que el nivel de anulación o menoscabo 
                                                      
25 Véase el documento WT/DS217/24. 
 
26 Véase informe del Órgano de Apelación, Corea - Productos lácteos , párrafos 127-131. 
 
27 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 6-8. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 10  
 
 debe basarse, en la medida de lo posible, en in formación fidedigna, fáctica y verificable y no en 
especulaciones.
28 
2. Posición del Árbitro 
2.25 Dado que en anteriores arbitrajes de conformi dad con el párrafo 6 del artículo 22 se ha 
analizado ampliamente la cuestión de la carga de la prueba, no es nece sario que nos detengamos 
demasiado en esta cuestión.  Al igual que el Árbitro que examinó el asunto CE - Banano III (Ecuador) 
(párrafo 6 del artículo 22 - CE) , nos limitamos a tomar nota de las consideraciones del Árbitro en 
CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  a este respecto y concluimos que, aunque 
corresponde a los Estados Unidos demostrar que la  petición de suspensión del Japón excede del nivel 
de anulación o menoscabo, el Japón debe fundar a su vez suficientemente sus alegaciones de que su 
petición cumple el requisito de equivalenc ia del párrafo 4 del artículo 22 del ESD. 
2.26 Señalamos también que en CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , el 
Árbitro recordó que: 
"11. El deber de todas  las partes de presentar pruebas y colaborar en la 
presentación de pruebas a los árbitros -que de be distinguirse de la cuestión de a quién 
incumbe la carga de la prueba- tiene una im portancia decisiva en los procedimientos 
de arbitraje previstos en el artículo 22.  Las CE están obligadas a presentar pruebas 
que pongan de manifiesto que la propuesta no es equivalente, pero, al mismo tiempo, 
el Canadá está obligado también a presenta r, tan pronto como le sea posible, pruebas 
que aclaren la vía que ha seguido para llegar a su propuesta y las razones por las que el nivel propuesto es equivalente al del menoscabo de los intercambios sufridos.  De 
hecho, es posible que algunas de esas pruebas (como los datos relativos al comercio 
con terceros países, la capacidad de e xportación y los exportadores afectados) obren 
exclusivamente en poder del Canadá, que es la parte que ha sufrido el menoscabo de 
los intercambios comerciales.  Esa es la razón por la que solicitamos al Canadá que 
presentara el denominado documento sobre la metodología."
29 
2.27 Teniendo en cuenta el deber de las partes de aportar pruebas y, de forma más general, de 
colaborar con el Árbitro, y de conformidad con el enfoque adoptado por los árbitros en Brasil - 
Aeronaves (párrafo 6 del artículo 22 - Brasil)30 y en Canadá - Créditos y garantías para la 
exportación (párrafo 6 del artículo 22 - Canadá)31, consideramos que si una parte formula una 
alegación determinada, pero no colabora ni aporta  pruebas que apoyen de manera suficiente su 
alegación, podemos llegar a una conclusión sobre la  base de las pruebas disponibles, incluidas las 
pruebas presentadas por la otra parte o los datos de dominio público. 
                                                      
28 Declaración oral de los Estados Unidos, párrafos 5 y 6. 
 
29 Véase, por ejemplo, CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafos 9-11. 
 
30 Párrafos 2.9-2.11. 
 
31 Párrafo 3.76. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 11 
 
 
 III. DETERMINACIÓN DEL NIVEL DE ANULACIÓN O MENOSCABO 
A. PRINCIPALES ARGUMENTOS DE LAS PARTES  
1. Estados Unidos 
3.1 Los Estados Unidos consideran que las pa rtes solicitantes, al alegar que el propio 
incumplimiento es en sí mismo una anulación o me noscabo, prescinden de la distinción esencial que 
han establecido los redactores de los Acuerdos de la  OMC entre el incumplimiento de un compromiso 
contraído en el marco de la OMC, de un la do, y la repercusión ec onómica, que se produce 
"a consecuencia de" ese incumplimiento, de otro.  Los Estados Unidos se remiten no sólo al 
artículo XXIII del GATT de 1994, sino tamb ién al párrafo 8 del artículo 22 del ESD.32  Alegan, 
además, que el nivel de anulación o menoscabo debe establecerse sobre la base del comercio perdido 
directamente por cada una de las partes solicitantes.  Aducen que el análisis del nivel de anulación o 
menoscabo debe centrarse en la "ventaja" supuest amente anulada o menoscabada a consecuencia del 
hecho de que la parte demandada no haya puesto la medida en cuestión en conformidad con las 
recomendaciones y resoluciones del OSD.33  En casos anteriores, los árbitros han comparado el 
volumen real de las exportaciones afectadas por la medida incompatible con la OMC con el volumen 
de las exportaciones en una "situación hipotética".34  La diferencia entre uno y otro valor representaba 
generalmente el nivel de anulaci ón o menoscabo.  Los Estados Uni dos consideran también que el 
Órgano de Apelación confirmó este enfoque al cen trarse en el "efecto sobre el comercio" de 
la CDSOA, como medida específica no admisible cont ra el dumping o las subvenciones.  El análisis 
de la modificación de las "condiciones de competenci a" derivada de un pago oficial a los productores 
es diferente de un análisis de las subvenciones, pu esto que no se ha formulado respecto de la CDSOA 
una constatación de que ésta constitu ye una "subvención recurrible".  La atención al efecto sobre el 
comercio es coherente con la práctica seguida anteri ormente en los arbitrajes de conformidad con el 
párrafo 6 del artículo 22.35  Además, el nivel de anulación o menoscabo debe medirse en función del 
efecto que la CDSOA tiene sobre los productores/e xportadores sujetos a órden es de establecimiento 
de derechos antidumping o compensatorios. 
3.2 Los Estados Unidos alegan también que, conf orme al análisis del Órgano de Apelación, 
cualquier efecto que los pagos de compensación en el marco de la CDSOA pudieran tener sobre los 
competidores no sujetos a derechos anti dumping o compensatorios (otros productores 
estadounidenses y productores/exportadores no sujetos a una orden de establecimiento de derechos 
antidumping o compensatorios) no era pertinente a las constataciones del Grupo Especial o del 
Órgano de Apelación en relación con el párrafo 1 del artículo 18 del Acuerdo Antidumping y el 
párrafo 1 del artículo 32 del Acuerdo SMC.  Un  Miembro no puede sufrir anulación o menoscabo a 
consecuencia de una medida específica no admisible contra el dumping o las subvenciones si no hay 
en vigor ninguna orden y no pue den percibirse derechos sobre lo s productos de ese Miembro.  La 
distribución de los desembolsos anuales totales propugnada por las partes solicitantes pone de 
manifiesto que esas partes solicitantes ni siquiera han tratado de establecer una relación entre los 
niveles de la suspensión propuesta y el nivel de anulación o menoscabo sufrido. 
                                                      
32 Declaración oral de los Es tados Unidos, párrafos 7-13. 
 
33 Comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 40. 
 
34 En concreto, la situación que se había produc ido si la parte demandada hubiera puesto en 
conformidad con los Acuerdos de la OMC la medida  incompatible con ellos en el plazo prudencial 
(comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 41). 
 
35 Comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 47. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 12  
 
 3.3 Además, los Estados Unidos aducen que no deben tomarse en consideración las cuentas 
especiales concernientes a órdenes revocadas porque, en  el caso de las órdenes revocadas, no existe 
una vinculación entre los pagos de compensación y una orden de establecimiento de derechos 
antidumping o compensatorios.  Cuando no hay en vi gor una orden de establecimiento de derechos 
antidumping o compensatorios, los pagos percibi dos por un productor nacional afectado en 2003 no 
pueden anular o menoscabar ventajas relacionada s con el párrafo 1 del artículo 18 del Acuerdo 
Antidumping o del párrafo 1 de l artículo 32 del Acuerdo SMC.
36 
3.4 Los Estados Unidos añaden que los desembolsos en el marco de la CDSOA, es decir la 
aplicación concreta de esa Ley, no forman parte de la medida que fue declarada incompatible con el 
Acuerdo sobre la OMC.  En consecuencia, un examen de los desembolsos efectivamente realizados en 
el marco de la CDSOA excedería del ámbito  del mandato de las diferencias iniciales.37 
3.5 No obstante, aun en caso de que hubieran de tomarse en consideración esos pagos, los 
Estados Unidos recuerdan que el OSD constató que los pagos de compensación en el marco de 
la CDSOA no provocaban efectos adversos38, y no hay pruebas de que esos pagos hayan afectado en 
realidad al comercio objeto de dumping o subvencio nado de las partes solicitantes.  En la CDSOA no 
se establece ningún requisito en  cuanto a la forma en que han de utilizarse los pagos de 
compensación.  De forma análoga, una proporci ón considerable de los "gastos admisibles" 
justificados corresponde a gastos r ealizados después de la publicación de la constatación concerniente 
a los derechos antidumping o de la orden de est ablecimiento de esos derechos o de derechos 
compensatorios, pero mucho antes de que el Congres o de los Estados Unidos promulgara la CDSOA.  
Resulta además imposible a los productores nacional es afectados prever si recibirán o no pagos de 
compensación y, en caso de recibirlos, la cuantía de los pagos en un año determinado.  Además, al 
menos en dos casos, los pagos de compensación efectu ados en el marco de la CDSOA beneficiaron a 
empresas no dedicadas a la producción o venta de productos abarcados por una orden de 
establecimiento de derechos antidumping o compen satorios.  Por último, los pagos de compensación 
representan una pequeña fracción, es decir, en la mayorí a de los casos es inferior al 1 por ciento y en 
ningún caso es superior al 5 por ciento de las ve ntas o la producción del producto pertinente por 
productores nacionales.  Los Estados Unidos consideran poco probable que esos desembolsos 
de minimis  tengan alguna repercusión efec tiva en la producción o cualquier  efecto apreci able en el 
comercio y señalan a este respecto que, a los efecto s del párrafo 9 del artículo 11 del Acuerdo SMC, 
se considera de minimis  una subvención cuando es inferior al 1 por ciento ad valorem .39 
3.6 Por último, los Estados Unidos aducen que no hay nada que impida que en un procedimiento 
de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22 se formule una c onstatación de que la anulación o 
menoscabo es "cero".  No todas las infracciones tie nen como consecuencia un nivel apreciable de 
anulación o menoscabo, y los Estados Unidos consid eran que es posible refutar ante un árbitro 
establecido de conformidad con el párrafo 6 del ar tículo 22 la presunción de anulación o menoscabo 
del párrafo 8 del artículo 3 del ESD.40 
                                                      
36 Comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafos 57 y 58. 
 
37 Comunicación escrita de los Es tados Unidos, párrafos 15-19. 
 
38 Comunicación escrita de los Es tados Unidos, párrafos 62-65. 
 
39 Comunicación escrita de los Es tados Unidos, párrafos 66-74. 
 
40 Comunicación escrita de los Es tados Unidos, párrafos 75-79. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 13 
 
 
 2. Japón 
3.7 El Japón alega que el nivel cuantitativo de  anulación o menoscabo causado por la CDSOA 
puede determinarse por los desembolsos efectuados en el marco de esa Ley.  Refiriéndose a la decisión del Árbitro en el asunto Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , 
el Japón considera que el concepto de anulación o menoscabo está relacionado con la medida que 
incumple las obligaciones impuestas por la OMC.  No se puede restringir a su efecto sobre el 
comercio, al que no se refieren ni el ESD ni el  GATT de 1994.  Por consiguiente, cada uno de los 
pagos en el marco de la CDSOA incumple l as obligaciones pertinentes impuestas por la OMC y 
representa el nivel cuantitativo de anulación o menoscabo.
41 
3.8 El Japón considera que un análisis contextual  del ESD y el GATT de 1994 revela que el 
concepto de anulación o menoscabo debería interpreta rse a la luz de la infracción y de los efectos 
desfavorables para las "ventajas" afectadas.  Si bien el párrafo 4 del artículo 22 no matiza ni el concepto de anulación o menoscabo ni el término "nivel ", el párrafo 8 del artículo 3, el párrafo 3 del 
artículo 22 y el párrafo 1 del artículo 23 del ESD  proporcionan alguna orientación adicional al 
respecto.  De estas disposiciones se desprende que el incumplimiento de obligaciones es el caso más 
prominente de anulación o menoscabo.  La presunc ión de los "efectos desfavorables" de una 
transgresión a que se refiere el párrafo 8 del artículo 3 del ESD no está relacionada con ningún efecto sobre el comercio, sino con el equilibrio de de rechos y obligaciones dimanantes de los acuerdos 
abarcados.  En caso de infracción, un Miembro se arro ga un derecho que no le confieren los acuerdos 
abarcados, perturbando en consecuencia el equilibrio de los derechos y obligaciones en el marco del 
Acuerdo sobre la OMC.  El Ja pón recuerda que, en el asunto Estados Unidos - Ley de 1916 (párrafo 6 
del artículo 22 - Estados Unidos) , el Árbitro corroboró esta interpre tación aceptando que la existencia 
de una medida infractora constituye desde el prin cipio un caso de anulación o menoscabo.  El hecho 
de que el Árbitro que se ocupó de ese asunto sólo cuantificara la anulación o menoscabo en relación con la aplicación de la medida y no en relación con la  existencia de la medida en sí misma indica que, 
respecto de esta última, la anulación o menoscabo es tá constituida por efectos desfavorables para el 
equilibrio de los derechos y obligaciones de los Miembros.
42 
3.9 El Japón añade que, como complemento a la determinación de la anulación o el menoscabo 
causados por la medida infractora y su aplicación, el  GATT de 1994 o el ESD se refieren al concepto 
de "ventajas" violadas.  Los términos utilizados en el párrafo 8 del artículo 22 y el párrafo 3 del 
artículo 3 del ESD indican que la palabra "ventaja " ha de entenderse en un sentido muy amplio que 
abarque el respeto de los derechos y obligacion es dimanantes del Acuerdo sobre la OMC.  Como 
consecuencia, cabe suponer que una infracción a nula o menoscaba directamente la ventaja 
proporcionada por los acuerdos abarcados.  Por consi guiente, una "ventaja" esencial es la expectativa 
de que los Miembros de la OMC respeten sus obl igaciones para mantener un equilibrio adecuado de 
derechos y obligaciones.  Si un Miembro no lo hace, la medida infractora anula y menoscaba directamente las ventajas de otros Miembros.  Por último, los negociadores del ESD, 
intencionadamente, no mantuvieron el concepto de efecto sobre el comercio.  Tratar de imponer este 
concepto como el único criterio para imponer medid as de retorsión sería cont rario a la intención de 
los negociadores.
43 
                                                      
41 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 13-19. 
 
42 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 20-27. 
 
43 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 28-34. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 14  
 
 3.10 Según el Japón, el "nivel" de anulación o menoscabo causado por la CDSOA ha de 
cuantificarse por la cuantía de los pagos de compensación en el marco de la CDSOA.  Como el concepto de anulación o menoscabo es tá relacionado con la medida infractora, ese nivel abarca, en 
consecuencia, todos los desembolsos en el marco de la CDSOA.  Habida cuenta de que ni el Órgano 
de Apelación ni el Grupo Especial constataron que  podía considerarse legal alguno de los pagos de 
compensación en el marco de la CDSOA, éstos co nstituyen en su totalidad el nivel cuantitativo de 
anulación o menoscabo.  En consonancia con la decisión adoptada en el asunto Estados Unidos - Ley 
de 1916 (párrafo 6 del artíc ulo 22 - Estados Unidos) , los desembolsos son la consecuencia económica 
directa e inmediata de la legislación.  Son pub licados cada año por las autoridades estadounidenses y 
son, por lo tanto, información pública.  Su determinación no es "distante, especulativa o no 
cuantificada significativamente".
44 
3.11 El Japón no está de acuerdo con los Estados Unidos  en que arbitrajes anteriores respalden la 
opinión de que el nivel de anulación o menoscabo debería basarse en el efecto de la medida sobre el comercio.  Las decisiones adoptadas en los asuntos CE - Hormonas (Estados Unidos) (párrafo 6 del 
artículo 22 - CE)  y CE - Banano III (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  se referían a obstáculos 
tradicionales al acceso a los mercados tales como lo s aranceles, los contingentes y otras restricciones 
a la importación.  La situación es diferente en el caso de la CDSOA.  El Japón también impugna el 
argumento de los Estados Unidos de que la CDS OA no tiene ningún efecto sobre el comercio porque 
la utilización de los desembolsos por las empresas r eceptoras no está predeterminada o el efecto de 
esos desembolsos es de minimis .  También impugna el intento de lo s Estados Unidos de equiparar las 
constataciones del Grupo Especial de que la CDSOA no causa "efectos desfavorables" en el sentido 
del apartado b) del artículo 5 del Acuerdo SMC con una ausencia de "anulación o menoscabo".  El 
Grupo Especial trazó expresamente una distinción en tre los dos conceptos.  El Japón señala también 
que el Árbitro en el asunto Estados Unidos - Ley de 1916 (párrafo  6 del artículo 22 - Estados Unidos)  
basó su conclusión en el concepto más amplio de "efectos económicos" de la medida en litigio.  El 
Árbitro que se ocupó de ese asunto no examinó el  efecto económico de la aplicación ni la 
consecuencia económica de la medida (es decir,  las sentencias judiciales o los acuerdos de 
transacción).  Si se aplicara la misma lógica en el presente asunto, la consecuencia sería que para 
determinar el nivel cuantitativo de anulación o menoscabo de la CDSOA únicamente debería tomarse 
en consideración el efecto económico de la CDSOA (es decir, los pagos de compensación efectuados 
en el marco de ésta).  En lo tocante a la relaci ón entre los pagos de compensación y las órdenes de 
imposición de derechos antidumping y compensatorios, el Japón recuerda que ni el Órgano de 
Apelación ni el Grupo Especial excluyeron de su análisis ningún pago de compensación.  Del mismo 
modo, el Japón señala que, incluso en casos de órde nes revocadas, la rama de producción nacional de 
los Estados Unidos continuaría recibiendo un desem bolso como parte del pago de compensación en el 
marco de la CDSOA.  Los efectos desfavorab les para los productores/ exportadores extranjeros 
seguirían siendo los mismos. 
3.12 El Japón impugna también que el nivel de anul ación o menoscabo pueda ser "cero".  El Grupo 
Especial llegó a la conclusión de que existía  anulación o menoscabo y el Órgano de Apelación 
confirmó esta conclusión.  Para el Japón, alegar  que un nivel de anulación o menoscabo es "cero" 
equivale a decir que no hay anulación o menoscabo.   Si bien el Árbitro que se ocupó del asunto 
CE - Banano III (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  declaró que no cabe considerar que la presunción 
establecida en el párrafo 8 del artículo 3 del ESD constituya una prueba de un determinado nivel de 
anulación o menoscabo, esto no significa que no exis ta anulación o menoscabo.  El Japón señala que 
el Árbitro en el asunto Estados Unidos - Ley de 1916 (párrafo  6 del artículo 22 - Estados Unidos)  
reconoció que cualquier cuantía pagadera con arreglo a sentencias judiciales o acuerdos de 
transacción constituiría anulación o menoscabo.  La cuesti ón en ese caso era la de probar la cuantía de 
                                                     
 
44 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 41-44. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 15 
 
 
 esos pagos.  Nada tenía que ver c on la determinación sustantiva del nivel de anulación o menoscabo.  
El Árbitro no llegó a la conclusión de qu e el  nivel de anulación o menoscabo fuera de facto  "cero".45 
3.13 Por último, en lo que respecta al riesgo alega do por los Estados Unidos de que el enfoque 
propugnado por el Japón dé lugar a una suspensión de obligaciones por cada parte solicitante que 
exceda de su respectivo nivel de anulación o me noscabo, el Japón aduce que este enfoque está basado 
en un concepto objetivo de anulación o menoscabo en relación con la medida infractora en sí misma, 
no en relación con anulaciones o menoscabos individuales.  Como todos los pagos de compensación constituyen anulación o menoscabo, la suspensión de  obligaciones debería ser autorizada por la 
misma cuantía.
46 
B. ANÁLISIS DEL ÁRBITRO  
1. Introducción 
3.14 Los enfoques de las partes se basan -al menos en  apariencia- en concepciones diametralmente 
opuestas de la "anulación o menoscabo".  No obstant e, en tanto que el adoptado por los Estados 
Unidos parece apoyarse en gran medida en la práctica de otros arbitrajes de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD, el enfoque propugna do por el Japón es, si se excluyen los arbitrajes 
realizados en el marco de los párrafos 10 y 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC, novedoso en el 
contexto del párrafo 6 del artículo 22 del ESD. 
3.15 Conforme a la práctica seguida por árbitros anteriores
47, procedemos al examen del enfoque 
propugnado por el Japón.  Si constatamos que es co mpatible con el ESD, pasaremos a formular una 
determinación del nivel de anulación o menoscabo b asándonos en el mismo.  Si constatamos que no 
es compatible con el ESD, determinaremos el nivel de anulación o menoscabo aplicando una 
metodología apropiada en el presente caso.48 
3.16 La tesis del Japón de que el nivel de anul ación o menoscabo equivale, como mínimo, a la 
cuantía total desembolsada por los Estados Un idos en el marco del CDSOA, parece basarse 
esencialmente, a nuestro entender, en las siguientes premisas: 
 a) una infracción es una forma de anulación o menoscabo; 
 b) en el concepto de "ventaja" del ar tículo XXIII del GATT de 1994 y del ESD están 
comprendidos los derechos deriva dos del Acuerdo sobre la OMC; 
 c) el Japón tiene un derecho derivado del Ac uerdo sobre la OMC a esperar que no exista 
la CDSOA.  En consecue ncia, el Japón, conjuntamente con las demás partes 
solicitantes en el presente caso, tiene derecho a suspender concesiones y otras obligaciones hasta la cuantía total de los desembolsos en el marco de la CDSOA. 
                                                     
 
45 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 45-68. 
 
46 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 73-80. 
 
47 Véase, por ejemplo, Brasil - Aeronaves (párrafo 6 del artículo 22 - Brasil) , párrafos 1.5 y 3.18. 
 
48 CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 12. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 16  
 
 3.17 Nos ocuparemos a continuación de esos elementos.  Analizaremos también posteriormente 
una cuestión esencial para nuestra determinación del nivel de anulación o menoscabo, en concreto, si 
podemos tomar en consideración en nuestro cálculo los desembolsos en el marco de la CDSOA. 
2. Examen del enfoque propuesto por el Japón 
a) Artículo XXIII del GATT de 1994 y ESD 
3.18 Después de haber examinado cuidadosamente la  tesis del Japón, no estamos convencidos de 
que esa tesis esté apoyada por el artículo XXIII del GATT de 1994 o el ESD, por las razones que se indican a continuación. 
3.19 En primer lugar, para evaluar los argument os del Japón parece procedente reexaminar la 
fuente del concepto de anulación o menoscabo, el artículo XXIII del GATT de 1994, en el que se basa 
el ESD.
49  El párrafo 1 del artículo XXIII establece -en las partes pertinentes- lo siguiente: 
"En caso de que una parte contratante consid ere que una ventaja resultante para ella 
directa o indirectamente del presente Acuerdo se halle anulada o menoscabada [...] a consecuencia de: 
a) que otra parte contratante no cumpla con las obligaciones contraídas en virtud 
del Acuerdo;  o 
b) que otra parte contratante apli que una medida, contraria o no a las 
disposiciones del presente Acuerdo;  o 
c) que exista otra situación, dicha parte contratante podrá, con objeto de llegar a un arreglo satisfactorio de la 
cuestión, formular representaciones o proposiciones por escrito a la otra u otras partes 
contratantes que, a su juicio, estime interesadas en ella." 
3.20 Considerados en el contexto del artículo XXIII del GATT de 1994, la  anulación o menoscabo 
y la infracción son dos conceptos claramente dis tintos.  El párrafo 1 del artículo XXIII establece 
fundamentalmente que lo que debe demostrarse en último término es la anulación o menoscabo de 
ventajas.
50  La anulación o menoscabo puede producirse esencialmente "a consecuencia de":  a) una 
infracción;  b) una situación en la que no hay infr acción o c) "otra situación".  Por consiguiente, no 
debe confundirse la infracción con la anulación o menoscabo de una ventaja. 
3.21 Esta posición encuentra apoyo en el párrafo 8 del artículo 3 del ESD, que establece lo 
siguiente: 
"En los casos de incumplimiento de las ob ligaciones contraídas en virtud de un 
acuerdo abarcado, se presume que la medi da constituye un caso de anulación o 
menoscabo.  Esto significa que normalmente  existe la presunción de que toda 
transgresión de las normas tiene efectos desfavorables para otros Miembros que sean partes en el acuerdo abarcado, y en tal caso corresponderá al Miembro contra el que se haya presentado la reclamación refutar la acusación." 
                                                     
 
49 Véase el párrafo 1 del artículo 3 del ESD.  De esta disposición se desprende claramente que el ESD 
debe aplicarse de forma compatible con los principios recogidos en el artículo XXIII del GATT de 1994. 
 
50 Dado que en el presente asunto no se debate el supuesto de que "el cumplimiento de uno de los 
objetivos del Acuerdo se halle comprometido", no s abstenemos de referirnos a ese supuesto.  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 17 
 
 
 3.22 Una infracción genera, de conformidad con el párrafo 8 del artículo 3 del ESD, la presunción  
de anulación o menoscabo.  Dicho párrafo no trata la infracción como una forma  de anulación o 
menoscabo, sino que se limita a eximir a la parte que  ha demostrado la infracción de la obligación de 
demostrar también la anulación o menoscabo.  El pá rrafo 8 del artículo 3 no modifica el requisito 
fundamental de que lo que ha de demostrarse en último término es la anulación o menoscabo. 
3.23 La última frase del párrafo 8 del artículo 3, que da a la supuesta parte infractora la posibilidad 
de refutar la presunción de anulaci ón o menoscabo, confirma lo anterior .  Si el párrafo 8 del artículo 3 
equiparara conceptualmente la infracción a la anul ación o menoscabo, no habría motivo para prever la 
posibilidad de refutar la presunción.   La posibilidad teórica de refutar la presunción prevista en el 
párrafo 8 del artículo 3 sólo es posible porque infracción y anulación o menoscabo son dos conceptos 
diferentes. 
3.24 De hecho, el párrafo 8 del artículo 3 se refiere al establecimiento de la existencia  de anulación 
o menoscabo en el procedimiento que se sustancia ante un grupo especial, y no a la valoración  o 
cuantificación  de dicha anulación o menoscabo. 
3.25 Refiriéndose a la decisión del Árbitro en el asunto CE - Banano III (Estados Unidos) 
(párrafo 6 del artículo 22 - CE) , el Japón aduce que, aun cuando no cabe considerar que la presunción 
establecida en el párrafo 8 del artículo 3 constituya  una prueba de un determ inado nivel de anulación 
o menoscabo, esa anulación o menoscabo existe y no pu ede ser "cero".  El Japón también cita el 
arbitraje sobre el asunto Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados 
Unidos)  en apoyo de su posición. 
3.26 Aceptamos la opinión de que si no se ha refuta do la presunción debe ha ber alguna anulación o 
menoscabo.  No obstante, queda por establecer la cuantificación del nivel de anulación o menoscabo.  
El párrafo 8 del artículo 3 no se ocupa de la form a en que la anulación o menoscabo debe valorarse. 
3.27 Señalamos que en apoyo de su posición de que la infracción es una forma de anulación o 
menoscabo el Japón se remite al párrafo 3 a) del ar tículo 22 y al párrafo 1 del artículo 23 del ESD. 
3.28 El párrafo 3 a) del artículo 22 establece lo siguiente: 
"El principio general es que la parte recl amante deberá tratar primeramente de 
suspender concesiones u otras obligaciones re lativas al mismo sector (los mismos 
sectores) en que el Grupo Especial o el Órgano de Apelación haya constatado una infracción u otra anulación o menoscabo." 
3.29 El texto del párrafo 1 del artículo 23 es el siguiente: 
"Cuando traten de reparar el incumplimiento  de obligaciones u otro tipo de anulación 
o menoscabo de las ventajas resultantes de los acuerdos abarcados, o un impedimento 
al logro de cualquiera de los objetivos de los acuerdos abarcados, los Miembros recurrirán a las normas y procedimientos del presente Entendimiento, que deberán acatar." 
3.30 Estimamos que esas disposiciones, consideradas en su contexto, con inclusión del 
artículo XXIII del GATT de 1994 y el párrafo 8 del ar tículo 3 del ESD, se refieren simplemente a los 
principios que han de aplicarse en la suspensión de concesiones o, de forma más general, en la 
solución de diferencias.  Lejos de contradecir la distinción fundamental entre la infracción, de un lado, 
y la anulación o menoscabo a consecuencia de una infracción, de otro, la refuerzan. WT/DS217/ARB/JPN 
Página 18  
 
 3.31 El Japón considera que el concepto de "v entaja" del ESD comprende los derechos y 
obligaciones de los Miembros en virtud del Acuerdo sobre la OMC. 
3.32 Como hemos indicado antes, con arreglo al artículo XXIII del GATT de 1994, la anulación o 
menoscabo de una ventaja puede ser la "consecuencia"  de la infracción de un derecho, lo que implica 
que no hay que confundir la infracción con la propia anulación o menoscabo.  En lugar de ello, la 
infracción es la causa  de la anulación o menoscabo de una ventaja.   Dicho de otra forma, los derechos 
otorgan  ventajas (por ejemplo, condiciones previsibles de competencia), pero no son ventajas en el 
sentido del artículo XXIII del GATT de 1994 y el ESD. 
3.33 El Japón aduce también que, dado que la in fracción es una forma de anulación o menoscabo y 
que un derecho es aplicable en general erga omnes , cada Miembro debe te ner derecho a adoptar 
medidas de retorsión dentro de los lím ites del efecto total de la infracción. 
3.34 Consideramos asimismo que este argumento no rec onoce la diferencia entre la infracción de 
un derecho y la consecuencia de ella, es decir la anulación o menoscabo en el sentido del párrafo 1 del 
artículo XXIII del GATT de 1994.  En consecuencia,  consideramos que, aunque  la infracción de una 
obligación puede afectar a todos los Miembros, no tiene ipso facto  como consecuencia una anulación 
o menoscabo de las ventajas resultantes para un de terminado Miembro hasta el "valor" de la 
infracción. 
b) Anteriores arbitrajes 
i) Introducción 
3.35 Señalamos que los arbitrajes anteriores a) a poyan nuestro enfoque en relación con la 
interpretación que ha de darse a las disposicion es relativas a la anulación y menoscabo y b) de forma 
más concreta, han llegado a la conclusión de que la anulación o menoscabo de las ventajas a 
consecuencia de una infracción debe expresarse en func ión de los efectos sobre el comercio, y en dos 
casos, de que debe expresarse en f unción de los efectos económicos.
51 
ii) Interpretación dada a las disposiciones relativ as a la anulación o menoscabo por árbitros 
anteriores 
3.36 Anteriores árbitros de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22 han llegado, como 
nosotros, a la conclusión de que la infracción y la anulación o menoscabo son dos conceptos distintos.  
El Árbitro que examinó el asunto CE - Banano III (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  
manifestó que no cabía considerar que la pres unción de anulación o menoscabo que establece el 
párrafo 8 del artículo 3 del ESD constituyera en sí misma también una prueba de un determinado nivel 
de anulación o menoscabo supuestamente sufridos por un Miembro que pida autorización para 
suspender concesiones u otras obligaciones al amparo  del artículo 22 del ESD.  Esa autorización sólo 
podría producirse en una etapa muy posterior del pro ceso de solución de diferencias.  El Árbitro 
añadió lo siguiente: 
"El examen por los Árbitros del nivel de anulación o menoscabo, sobre la base 
objetiva prevista en el artículo 22 del ESD, es un procedimiento distinto, 
independiente de la constatación de la ex istencia de una infracción de las normas de 
la OMC formulada por un grupo especial o por el Órgano de Apelación.  Por consiguiente, el derecho de un Miembro a iniciar un procedimiento de solución de 
                                                     
 
51 Véanse Estados Unidos - Artículo 110(5) de la Ley de Derecho de Autor (párrafo 3 del artículo 25) , 
párrafo 3.18 y Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 5.23. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
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 diferencias en el marco de la OMC puede fundarse tanto en los intereses potenciales 
de ese Miembro en el comercio de bienes o servicios como en su interés por obtener una declaración de derechos y obligaciones en virtud de los Acuerdos de la OMC.  En 
cambio, el interés jurídico de un Miembro en el cumplimiento de las normas por otros no conlleva automáticamente, a nuestro parece r, el derecho de ese Miembro a obtener 
una autorización para suspender concesion es al amparo del artículo 22 del ESD."
52 
iii) Análisis de las ventajas anuladas o menoscabadas  en función del efecto sobre el comercio o 
de los efectos económicos 
3.37 Como observación previa, señalamos que tod as las partes en el presente procedimiento 
coinciden en que el nivel de anulación o menoscabo de be cuantificarse monetariamente en el presente 
caso.  La discrepancia surge en torno a si es a cuantificación monetaria ha de basarse en algunos 
efectos económicos de la infracción,  o puede basarse directamente en  los desembolsos efectuados en 
el marco de la CDSOA. 
3.38 Señalamos que en Estados Unidos - Artículo 110(5) de la  Ley de Derecho de Autor (párrafo 3 
del artículo 25)  los árbitros consideraron que a efect os del artículo XXIII del GATT de 1994 y 
del ESD, las ventajas eran de naturaleza económica: 
"Si se supone, pues, que los titulares de de recho de autor expl otan sus derechos 
exclusivos mediante la concesión de licencias para la utilización de sus obras, una de las 
ventajas dimanantes de esos derechos consis te en las regalías que los titulares de 
derechos de autor percibirían por la c oncesión de licencias.  Así, los derechos 
exclusivos tales como los establecidos en el punto 3º) del párrafo 1) del artículo 11 bis y 
en el punto 2º) del párrafo 1) del artícul o 11 se traducirán normalmente en ventajas 
económicas para los titulares de los derechos de autor. 
En sus comunicaciones a los Árbitros, las partes se han centrado en este tipo de 
ventajas que obtienen los titulares de los der echos de autor.  Los Árbitros convienen 
con las partes en que los efectos de este procedimiento de arbitraje, las ventajas de 
que se trata son de carácter económico.53  Esto es coherente con las decisiones 
anteriores de los árbitros que han actuado con arreglo al párrafo 6 del artículo 22 
                                                      
52 CE - Banano III (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 6.10. 
 
53 (Nota original de pie de página.)   Esta opinión se basa en el objetivo de este procedimiento, que es 
cuantificar el perjuicio económico sufrido por las Comunidades Europeas al haberse seguido aplicando el 
artículo 110(5)(B).  De ello no se desprende necesariamente que los Miembr os que recurren al artículo 64 del 
Acuerdo sobre los ADPIC tengan que demostrar la anulación o el menoscabo de las ventajas económicas  que les 
corresponden en virtud del Acuerdo sobre los ADPIC.  Los Árbitros consideran que su opinión está respaldada 
por la siguiente declaración hecha por los árbitros en el asunto Comunidades Europeas - Régimen para la 
importación, venta y distribución de bananos - Recurso de las Comunidades Europeas al arbitraje previsto en 
el párrafo 6 del artículo 22 del ESD :  "El derecho de un Miembro a iniciar un procedimiento de solución de 
diferencias en el marco de la OMC puede fundarse tanto en los intereses potenciales de ese Miembro en el comercio de bienes o servicios como en su interés por obtener una declaración de derechos y obligaciones en 
virtud de los Acuerdos de la OMC.  En cambio, el interés jurídico de un Miembro en el cumplimiento de las 
normas por otros no conlleva automáticamente, a nues tro parecer, el derecho de ese Miembro a obtener una 
autorización para suspender concesiones al amparo del artículo 22 del ESD."  Véase la Decisión de los Árbitros 
sobre el asunto Comunidades Europeas - Régimen para la importación, venta y distribución de bananos - 
Recurso de las Comunidades Europeas al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD  (al que en 
adelante se denominará, en el presente laudo, " CE - Banano III (22.6) (EE.UU.) "), WT/DS27/ARB, 9 de abril 
de 1999, párrafo 6.10. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 20  
 
 del ESD.
54  Además, al igual que las partes en est a diferencia, los Árbitros partirán de 
la hipótesis de que las regalías que pueden obt ener los titulares de derechos de autor 
por concepto de concesión de licencias constituyen una medida adecuada de las 
ventajas económicas resultantes del punto 3º) del párrafo 1) del artículo 11 bis y del 
punto 2º) del párrafo 1) del artículo 11." 
3.39 Señalamos además que, con la excepción de los arbitrajes realizados de conformidad con el 
párrafo 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC, los ár bitros anteriores se han apoyado en un enfoque 
basado en los efectos económicos o en el efecto sobre el comercio de la infracción.55  Aunque la 
mayor parte de los arbitrajes se han basado, en el concepto, más restringido, del efecto sobre el 
comercio, señalamos que tanto el Árbitro del asunto Estados Unidos - Artículo 110(5) de la Ley de 
Derecho de Autor (párrafo 3 del artículo 25)  como los árbitros del asunto Estados Unidos - Ley 
de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos)  se han referido a los efectos económicos.56  
La utilización, en la mayoría de los casos, del efecto directo sobre el comercio se debe al hecho de que 
el comercio perdido es, por regla general, más dire ctamente identificable y cuantificable y a que, en 
ese contexto, los árbitros prefirier on basarse en cifras verificables. 
3.40 Tanto en Estados Unidos - Artículo 110(5) de la Ley de Derecho de Autor (párrafo 3 del 
artículo 25)  como en Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (p árrafo 6 del artículo 22 - Estados 
Unidos) , la utilización del concepto, más amplio, de  repercusión económica vino impuesto por la 
naturaleza de las medidas en litigio.  En el asunto Estados Unidos - Artículo 110(5) de la Ley de 
Derecho de Autor (párrafo 3 del artículo 25)  no se habían realizado intercambios comerciales 
efectivos, pero se habían infringido derechos que  otorgaban ventajas económicas a los titulares de 
derechos de propiedad intelectual en forma de regalías.  En Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) 
(párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , la norma legal en litigio se refería a la posibilidad de 
iniciación de procedimientos civiles y/o penales contra las empresas que importaran mercancías objeto de dumping.  Dado que un fallo judicial o un a transacción en el marco de la Ley de 1916 no 
entrañaba automáticamente una restricción del come rcio, resultaba más apropiado el concepto, más 
general, de efectos económicos. 
                                                     
 
54 (Nota original de pie de página.)   Véanse, por ejemplo, las Decisiones de los Árbitros sobre los 
asuntos CE - Banano III (22.6) (EE.UU.) , supra , párrafo 6.12 (ventajas anuladas o menoscabadas:  pérdidas de 
exportaciones estadounidenses de me rcancías y pérdidas de suminist ros de servicios sufridas por los 
proveedores estadounidenses de servicios);  Comunidades Europeas - Régimen para la importación, venta y 
distribución de bananos - Recurso de las Comunidades Europeas al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD , WT/DS27/ARB/ECU, 24 de marzo de 2000, nota 52 (ventajas anuladas o menoscabadas:  
pérdidas de comercio efectivo y de oportunidades potencial es de comercio de bananos por el Ecuador y pérdidas 
de suministros reales y potenciales de servicios de distribución);  Comunidades Europeas - Medidas que afectan 
a la carne y los productos cárnicos (hormonas) - Reclamación inicial de los Estados Unidos - Recurso de las 
Comunidades Europeas al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD  (al que en adelante se 
denominará, en el presente laudo, " CE - Hormonas (22.6) (EE.UU.) "), WT/DS26/ARB, 12 de julio de 1999, 
párrafo 41 (ventajas anuladas o menoscabadas:  exportaci ones estadounidenses no realizadas de carne de bovino 
y productos de carne de bovino tratada con hormonas);  Comunidades Europeas - Medidas que afectan a la 
carne y los productos cárnicos (hormonas) - Reclamación inicial del Canadá - Recurso de las Comunidades 
Europeas al arbitraje previsto en el párrafo 6 del artículo 22 del ESD  (al que en adelante se denominará, en el 
presente laudo, " CE - Hormonas (22.6) (Canadá) "), WT/DS48/ARB, 12 de julio de 1999, párrafo 40 (ventajas 
anuladas o menoscabadas:  exportaciones canadienses no realizadas de carne de bovino y productos de carne de 
bovino tratada con hormonas). 
 
55 Véanse los arbitrajes e numerados en la nota 54, supra , así como Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) 
(párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 5.23. 
 
56 Véanse Estados Unidos - Artículo 110(5) de la Ley de Derecho de Autor (párrafo 3 del artículo 25) , 
párrafo 3.18 y Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 7.2. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 21 
 
 
 3.41 En el presente caso, observamos que los desembolsos efectuados en el marco de la CDSOA 
operan, desde el punto de vista económico, como  subvenciones que puede n generar una producción 
de sustitución de las importaciones.  Sería coherent e con el enfoque seguido por árbitros anteriores 
considerar que la ventaja anulada o menoscabada en  el presente caso corresponde al valor de las 
exportaciones japonesas sustituidas por la producción nacional estadounidense.  En consecuencia, 
sería posible, teóricamente, basarse en los efectos de la CDSOA en el comercio del Japón con los 
Estados Unidos. 
3.42 Una vez dicho esto, hay que señalar que nuestra tarea no consiste en determinar si éste es el 
único enfoque admisible de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD57, sino en 
determinar si el enfoque propugnado po r el Japón es compatible con el ESD. 
3.43 Del examen de los arbitrajes que parecen apoy ar el enfoque del Japón, se desprende que las 
únicas decisiones arbitrales basadas en el valor de la propia infracción son las formuladas de 
conformidad con los párrafos 10 y 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC. 
3.44 La posición adoptada por el Japón parece basarse  esencialmente en el enfoque adoptado por 
el Árbitro en Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , que se basó en el 
carácter  prohibido  de la subvención en cuestión y en el carácter erga omnes  de la infracción para 
concluir que las "contramedidas apropiadas", en  el sentido del párrafo 10 del artículo 4 del 
Acuerdo SMC, podían corresponder a la cuantía tota l de la subvención ilega lmente otorgada, con 
independencia del efecto de ésta sobre el comercio. 
3.45 En primer lugar, señalamos que los desembolso s en el marco de la CDSOA son diferentes de 
las subvenciones a la exportación examinadas por el Árbitro en Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del 
artículo 22 - Estados Unidos) . 
3.46 En segundo lugar, consideramos que el razonamiento en que se basa la decisión en Estados 
Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos)  no puede hacerse extensivo al presente 
caso.  Una de las razones para ello es que el ma ndato de los árbitros en virtud del párrafo 11 del 
artículo 4 del Acuerdo SMC es diferente del de lo s árbitros en virtud del párrafo 7 del artículo 22 
del ESD.  A este respecto, el párrafo 11 del artículo 4 establece lo siguiente: 
"En caso de que una parte en la diferencia solicite un arbitraje al amparo de lo 
dispuesto en el párrafo 6 del artículo 22 del Entendimiento sobre Solución de 
Diferencias ('ESD'), el árbitro determinará si las contramedidas son apropiadas."58 
3.47 En Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , el Árbitro caracterizó 
de forma diferente el supuesto de los párrafos 10 y 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC y del párrafo 4 
del artículo 22 del ESD: 
"Recordamos que el párrafo 4 del artíc ulo 22 del ESD establece lo siguiente: 
'El nivel de la suspensión de concesiones u otras obligaciones 
autorizado por el OSD será equivalente al nivel de la anulación o menoscabo.' 
                                                     
 
57 De hecho, no consideramos que los anteriores arbitrajes constituyan una "práctica ulteriormente 
seguida "en el sentido que tiene este concepto en el  derecho internacional público (véase la Convención de 
Viena sobre el Derecho de los Tratad os, párrafo 3 b) del artículo 31). 
 
58 (Nota original de pie de página.)   Este término no permite la ap licación de contramedidas que sean 
desproporcionadas sobre la base de que las subvenciones a que se refieren las disposiciones del presente artículo 
están prohibidas. WT/DS217/ARB/JPN 
Página 22  
 
 Los redactores establecieron expresamente un criterio cuantitativo para determinar el 
nivel de la suspensión de concesiones u otras obligaciones que puede ser autorizado.  Este hecho se refleja de forma similar en el  párrafo 7 del artículo 22, que define el 
mandato de los árbitros en los procedim ientos de este tipo del siguiente modo: 
'El árbitro que actúe en cumplimiento de lo dispuesto en el párrafo 6 
... determinará si el nivel de esa suspensión es equivalente al nivel de 
la anulación o menoscabo ...'  (no se reproducen las notas de pie de página) 
Como ya hemos observado en nuestro anális is anterior del texto del párrafo 10 del 
artículo 4 del Acuerdo SMC , no existe en esa disposición, en cambio, ninguna 
indicación semejante de un criterio cuantitati vo explícito.  Debe recordarse aquí que 
los párrafos 10 y 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC  son 'normas especiales o 
adicionales' de conformidad con el apéndi ce 2 del ESD, y que de conformidad con el 
párrafo 2 del artículo 1 del ESD es posib le que estas normas o procedimientos 
prevalezcan sobre los del ESD.  No cabe ha cer ninguna presunción,  por consiguiente, 
de que los redactores pretendían hacer necesariamente coextensivo el criterio del 
párrafo 10 del artículo 4 con el del párrafo 4 del artículo 22, de forma que la noción 
de 'contramedidas apropiadas' del párra fo 10 del artículo 4 se limitara a unas 
contramedidas por una cuantía 'equivalente al nivel de la anulación o menoscabo' 
sufrido por el Miembro reclamante.  Al contrario, en los párrafos 10 y 11 del 
artículo 4 del Acuerdo SMC  se utiliza un lenguaje distinto y ha de darse significado a 
esa divergencia."
59 
3.48 Al igual que hizo el Árbitro en Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados 
Unidos) , consideramos que el párrafo 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC es una disposición especial 
o adicional de solución de diferencias que establece un enfoque sui generis  aplicable únicamente a las 
subvenciones prohibidas.  El párrafo 11 del artículo 4 encomienda a los árbitr os que determinen "si 
las contramedidas son apropiadas" y no si el ni vel de suspensión de concesiones u otras obligaciones 
es equivalente al nivel de la anulación o menos cabo, lo que parece dejar un margen discrecional 
mayor a los árbitros para evaluar la magnitud de las contramedidas, como confirmó el Árbitro en 
Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) : 
"Así pues, tal y como interpretamos el párrafo 10 del artículo 4 del Acuerdo SMC , un 
Miembro está autorizado a adoptar contramedidas que tengan en cuenta 
adecuadamente la gravedad de la infracción y la natura leza de la alteración del 
equilibrio de derechos y obligaciones en cu estión, lo que no puede reducirse a una 
prescripción que limite las contramedidas a los efectos sobre el comercio, por los motivos que antes hemos indicado." 
3.49 Aunque el Árbitro que examinó el asunto Estados Unidos - EVE (pá rrafo 6 del artículo 22 - 
Estados Unidos)  no excluyó la aplicación del criterio del efec to sobre el comercio en el marco del 
párrafo 11 del artículo 4, sería difícil, en situacion es diferentes de las que se refieren a subvenciones 
prohibidas, concluir que cualquier desembolso efectuado en virtud de una medida ilegal produce 
automáticamente una anulación o me noscabo equivalente al menos a la cuantía total desembolsada. 
3.50 El Japón se basa también en apoyo de su posición en la decisión del Árbitro en Estados 
Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo  6 del artículo 22 - Estados Unidos) .
60  No estamos de acuerdo 
                                                      
59 Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafos 5.45-5.47. 
 
60 Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafos 6.14 y 7.8.  WT/DS217/ARB/JPN 
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 con el Japón en que los pasajes en los que se basa apoy en la tesis de que la infracción resultante de la 
existencia de la propia medida incompatible anulara o menoscabara  ventajas resultantes para las 
Comunidades Europeas.  Señalamos que el Árbitro que examinó el asunto Estados Unidos - Ley 
de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos)  se mostró de acuerdo con los árbitros que 
examinaron el asunto CE - Banano III (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  en que: 
"La presunción  de anulación o menoscabo establecida en el párrafo 8 del artículo 3 
del ESD no constituye en  modo alguno prueba del nivel  de la anulación o menoscabo 
sufrido por el Miembro que pide auto rización para suspender obligaciones."61 
3.51 Señalamos además que, en ese asunto, el Árbitr o se basó en las repercusiones económicas de 
la medida.  El Árbitro se negó a considerar el "e fecto paralizador" de la ley en sí misma y se 
determinó que podía considerarse que los costos i nherentes a una transacción o sentencia en el marco 
de la Ley de 1916 (es decir, a un  supuesto de aplicación) correspondían  a los efectos económicos de la 
Ley de 1916 en las empresas de las CE. 
3.52 En consecuencia concluimos, en general, que el  razonamiento de anteriores árbitros en 
procedimientos de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD no parece apoyar el enfoque 
propuesto por el Japón. 
c) Conclusión 
3.53 Sobre la base de lo expuesto concluimos que  el artículo XXIII del GATT de 1994 y el ESD 
diferencian claramente dos etapas en el procedim iento de solución de diferencias de la OMC: 
 a) el establecimiento por los grupos especiales y el Órgano de Apelación de la existencia  
de anulación o menoscabo.  Es en esa etapa en la que surte sus efectos el párrafo 8 del 
artículo 3 del ESD, que establece que la exis tencia de una transgresión genera una 
presunción de anulación o meno scabo de una ventaja;  y 
 b) un proceso independiente y posterior cuando un Miembro pide autorización para 
suspender concesiones u otras obligaciones y se requiere a un árbitro, de conformidad 
con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD, que determine el nivel  de la ventaja anulada 
o menoscabada. 
3.54 De ello se deduce, a nuestro juicio, que no cabe asimilar la transgresión o el derecho violado, 
de una parte, y la ventaja anulada o menoscabada como  consecuencia de esa transgresión, de otra.  En 
el mecanismo de solución de diferencias de  la OMC, la transgresión es el elemento precursor  para 
establecer la anulación o menoscabo de una ventaja. 
3.55 En ese contexto, la ventaja anulada o menoscabad a ha de ser forzosamente algo distinto.  A 
ese respecto, recordamos que los árbitros anteriores de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22 
del ESD han considerado que la ventaja correspo nde al comercio directamente afectado por el 
mantenimiento de la medida ilegal. 
3.56 Por las razones expuestas, rechazamos el enfoque  propuesto por el Japón en el presente caso. 
                                                      
61 Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 5.50 
(las cursivas figuran en el original). 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 24  
 
 3. Utilización de los desembolsos concretos para evaluar la anulación o menoscabo 
a) Principales argumentos de las partes 
3.57 Los Estados Unidos alegan que el examen de los desembolsos realmente efectuados en el 
marco de la CDSOA excedería del ám bito del mandato de las diferencias iniciales.  Los desembolsos 
no forman parte de la "medida declarada incomp atible" con un acuerdo abarcado a que se refiere el 
párrafo 2 del artículo 22 del ESD.  Al no exis tir una constatación efectiva en ese sentido, no es 
admisible con arreglo al ESD suponer que cualquier aplicación quebranta una obligación en el marco de la OMC o anula o menoscaba una ventaja.
62  Los Estados Unidos añaden que, dado que no hay 
recomendaciones o resoluciones relativas a pagos efect uados en el marco de la CDSOA, es evidente 
que no hay ninguna recomendación o resolución acerca de futuros pagos, o lo que es lo mismo, no 
hay un fundamento jurídico que permita al Árbitr o dictar un laudo con respecto a la anulación o 
menoscabo presuntamente causados por medidas que ni siquiera existen.63 
3.58 El Japón aduce que, si bien los Estados Unidos anulan o menoscaban directamente las 
ventajas resultantes de los acuerdos abarcados al promulgar la CDSOA, los Estados Unidos también anulan o menoscaban las ventajas resultantes del Acuerdo sobre la OMC con cada desembolso a los 
productores nacionales.  Estos desembolsos son la  consecuencia económica directa de la medida 
infractora y constituyen la esencia misma de la CDSOA.  En opinión del Japón, la CDSOA no es concebible sin los desembolsos, y los desembolsos no  son posibles sin la CDSOA.  Cualquier intento 
de trazar una distinción entre la existencia de la CDSOA y sus desembolsos es imposible.  A partir del enfoque del Árbitro en el asunto  Estados Unidos - Ley de 1916 (párrafo 6 del artículo 22 - Estados 
Unidos) , el Japón llega a la conclusión de que la ex istencia de la CDSOA no puede ser distinguida 
jurídicamente de su aplicación cuando se determin a la anulación o el menoscabo causados por esa 
Ley.  Si se siguiera el enfoque de los Es tados Unidos, cuando una medida infringiera per se  el 
Acuerdo sobre la OMC, la parte solicitante no podría suspender concesiones u otras obligaciones. 
Tendría que promover una diferenc ia contra cada aplicación específica de una medida.  Con ello se 
generarían más diferencias, haciéndose caso omiso del principio de la "pronta solución" de las 
diferencias consagrado en el párrafo 3 del artículo 3 del ESD.
64 
b) Análisis del Árbitro 
3.59 En primer lugar, recordamos que las partes solicitantes no han identificado más anulación o 
menoscabo que el resultante de los casos de aplicación de la CDSOA. 
3.60 En segundo lugar, señalamos que los Estados Uni dos han planteado dos cuestiones distintas a 
este respecto.  La primera es si el Árbitro puede tomar en consideración los desembolsos ya 
efectuados en el marco de la CDSOA, y la segunda, si pueden tomarse en consideración los 
desembolsos futuros. 
3.61 En este momento, la cuestión que se nos plant ea es si podemos tener en cuenta los efectos 
sobre el comercio o los efectos económicos resulta ntes de los casos de aplicación de la CDSOA, dado 
que los Estados Unidos alegan que la CDSOA fue impugnada en sí misma, y que cuando fue 
inicialmente impugnada no había sido aplicada. 
                                                      
62 Comunicación escrita de los Es tados Unidos, párrafos 15-19. 
 
63 Declaración oral de los Esta dos Unidos, párrafos 39 y 40. 
 
64 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 35-40. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
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 3.62 Coincidimos con los Estados Unidos en que el OSD no formuló nunca recomendaciones o 
resoluciones con respecto a la aplicación de la CDSOA.  Tomamos también nota de los argumentos de las partes solicitantes de que una vez que se ha constatado que una medida es ilegal, cualquier 
aplicación de esa medida es ipso facto  ilegal. 
3.63 Consideramos que la CDSOA obliga  a efectuar desembolsos cuando se cumplen 
determinadas condiciones;  que el Grupo Especial  y el Órgano de Apelación han constatado que esos 
desembolsos constituyen un elemento esencial en su conclusión de que la CDSOA infringe el 
Acuerdo sobre la OMC
65 y que no hay motivo para que, a los efectos de la evaluación de la anulación 
o menoscabo  nos abstengamos de considerar los casos de aplicación de la CDSOA. 
3.64 Este enfoque está en consonancia con la práctica de otros árbitros.  Por ejemplo, el Árbitro 
que examinó el asunto Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (p árrafo 6 del artículo 22 - Estados 
Unidos)  estimó que podían tomarse en consideración, al evaluar la anulación o menoscabo, las 
aplicaciones de una ley que hubiera sido impugnada en sí misma.66 
3.65 Recordamos también que, en contestación a una de nuestras preguntas67 los Estados Unidos 
hicieron referencia a dos casos, Estados Unidos - Artículo 110(5) Ley de Derecho de Autor (párrafo 3 
del artículo 25)  y CE - Hormonas (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  en los que se 
había impugnado una ley en sí misma.  No obstante, los árbitros determinaron el nivel de anulación o 
menoscabo basándose en un análisis de las regalías perdidas en el primer caso y del comercio no 
realizado en el segundo. 
3.66 No consideramos que haya una diferencia significativa entre los arbitrajes en los asuntos 
Estados Unidos - Artículo 110(5) Ley de D erecho de Autor (párrafo 3 del artículo 25) , CE - 
Hormonas (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  y el presente arbitraje.  En los dos casos 
citados, los árbitros se basaron, por razones prácticas, en el resultado económico de la aplicación  de la 
ley.  En el presente caso, el Japón pide que nos basemos en los desembolsos efectuados en el marco 
de la CDSOA para evaluar el nivel de anul ación o menoscabo que ha sufrido ese país.  La única 
diferencia que podría existir es  que, con arreglo a la CDSOA, se prevé que las autoridades 
estadounidenses apliquen la ley mediante varias medidas administrativas.  Los Estados Unidos 
parecen alegar que, en consecuencia, hay "medidas"  distintas de la CDSOA respecto de las cuales no 
se ha formulado nunca una constatación.  En nuestra opinión se trata de una diferencia de grado y no 
de naturaleza. 
3.67 En consecuencia, concluimos que estamos facu ltados para tener en cuenta, con el fin de 
evaluar el efecto sobre el comercio y, por ende, el nivel de anulación causa do al Japón por la CDSOA, 
las aplicaciones de la CDSOA. 
3.68 La segunda cuestión planteada por los Estados  Unidos se aborda en la sección IV.B.3, infra . 
                                                      
65 Véanse informe del Grupo Especial, párrafos 7.35-7.39 y 8.1;  informe del Órgano de Apelación, 
párrafo 256. 
 
66 Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 7.8. 
 
67 Respuesta de los Estados Unidos de 28 de abril de 2004 (párrafos 11 y 12) a la pregunta 12 del 
Árbitro de fecha 21 de abril de 2004, que es la siguiente: 
 
"Considerando el razonamiento que exponen en los párrafos 15 a 19 de su comunicación escrita y, de 
forma más general, su posición acerca  de la anulación o menoscabo, ¿pod rían los Estados Unidos facilitar un 
ejemplo de una situación en la que una ley en sí misma  cause una anulación o menoscabo superior a 'cero'?" 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 26  
 
 4. Enfoque que debe seguir el Árbitro en el presente caso 
3.69 Habida cuenta de nuestra conclusión de que  el enfoque propugnado por el Japón no es 
compatible con el artículo XXIII del GATT de 1994 y el artículo 22 del ESD, y de forma coherente 
con anteriores arbitrajes, nos corresponde determinar cuál es el enfoque que consideramos 
compatible. 
3.70 No coincidimos con los Estados Unidos en que la anulación o menoscabo haya de limitarse en 
todos los casos al comercio directamente perdido a consecuencia de la infracción.  Coincidimos con 
las partes solicitantes en que la expresión "efecto sobre el comercio" no figura ni en el artículo XXIII del GATT de 1994 ni en el artículo 22 del ESD.  Las decisiones de árbitros anteriores basadas en las 
repercusiones directas en el comercio no son precedentes vinculantes. 
3.71 No obstante, como ya se ha indicado, el enfoque basado en el "efecto sobre el comercio" se ha 
aplicado de forma habitual en otros arbitrajes de conformidad con el párrafo  6 del artículo 22 y parece 
ser generalmente aceptado por los Miembros como una forma correcta de aplicar el artículo 22 
del ESD. 
3.72 Basándonos en ello, concluimos que debemos ap licar un enfoque basado en la determinación 
del efecto sobre el comercio de las partes solicitant es del incumplimiento por los Estados Unidos de 
sus obligaciones en el marco de la OMC debido a la  aplicación de la CDSOA.  De hecho, aunque 
rechazan la opinión de los Estados Unidos de que  la anulación o menoscabo sólo puede evaluarse en 
relación con el efecto sobre el comercio de la medi da impugnada y la conclusión  de que el efecto real 
sobre el comercio de la CDSOA es "cero", las partes solicitantes no han alegado convincentemente 
que no pueda ser aplicable en el presente caso un enfoque  basado en el efecto sobre el comercio de 
la CDSOA. 
3.73 Al elegir la metodología que debe aplicarse para determinar el nivel de la anulación o 
menoscabo que ha sufrido el Japón en el presente caso , tomamos nota de la importancia que atribuyen 
las partes solicitantes a la idea de que la suspen sión de concesiones u otras obligaciones tiene por 
finalidad inducir al cumplimiento, y de su opinión de que esa finalidad debe orientar nuestras 
determinaciones de conformidad con el  párrafo 7 del artículo 22 del ESD. 
3.74 El concepto de "inducción al cumplimiento" se formuló por primera vez en el arbitraje 
CE - Banano III (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE)
68 y desde entonces otros arbitrajes 
se han referido al mismo.  No obstante, no se hace referencia expresa a ese concepto en ningún lugar 
del ESD, y no estamos convencidos de que el objet o y fin del ESD -o del Acuerdo sobre la OMC- 
apoyen el enfoque de que la finalidad de la su spensión de concesiones u otras obligaciones al amparo 
del artículo 22 es exclusivamente inducir al cump limiento.  Teniendo presentes el párrafo 7 del 
artículo 3 y los párrafos 1 y 2 del artículo 22 del ESD como parte del contexto de los párrafos 4 y 7 
del artículo 22, no podemos excluir la inducción al cumplimiento como uno de los objetivos de la suspensión de concesiones u otras obligaciones, pero ése sólo puede ser, en el mejor de los casos, uno 
de los diversos fines de la autorización de la suspensión de concesiones u otras obligaciones.  Al 
utilizar la "inducción al cumplimiento" como criterio de referencia para la elección del enfoque más 
adecuado corremos además el riesgo de perder de vi sta el requisito establecido en el párrafo 4 del 
artículo 22 de que el nivel de la suspensión sea equivalente  al nivel de la anulación o menoscabo. 
3.75 Además, examinando los arbitrajes anteriores, observamos que, en todos los casos, los 
árbitros han procedido a cuantificar o valorar la ventaja anulada o menoscabada.  En el presente caso, 
ambas partes han tratado también de cuantificar el nivel de anulación o menosca bo.  Esos intentos de 
                                                     
 
68 CE - Banano III (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 6.3. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
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 cuantificación o valoración ponen de manifiesto, en nuestra opinión, que a pesar de que las partes se 
basan cada una en enfoques jurídi cos radicalmente distintos, la justificación económica que subyace a 
esos enfoques parece muy similar.  Consideramos qu e más allá de la argumentación jurídica de las 
partes solicitantes, éstas han elegido en último térmi no el desembolso total efectuado en el marco de 
la CDSOA como una pauta de referencia con la  que esperan obtener un nivel más elevado de 
anulación o menoscabo que con la paut a de referencia, más "clásica", basada en el comercio perdido, 
y ello tanto más por cuanto los Estados Unidos han adoptado la tesis de que el nivel de la anulación o 
menoscabo provocado por la CDSOA era de hecho " cero" desde el punto de vista del comercio 
directamente perdido a consecuencia de ella.  Como hemos visto, en realidad las partes solicitantes 
utilizan la cuantía de los desembolsos efectuados  en el marco de la CDSOA simplemente como 
sustitutivo de la realización de un análisis económ ico de la repercusión de los desembolsos en el 
marco de la CDSOA en sus exportaciones o, de form a más general, en la situación competitiva de las 
empresas afectadas.  En esas circunstancias, cons ideramos que nuestra decisión de basarnos en el 
efecto resultante de la violación sobre el comercio  para determinar el nivel de la anulación o 
menoscabo no se desvía significativamente, en térmi nos económicos, de la justificación del enfoque 
de las partes solicitantes. 
3.76 Somos también conscientes de que otros árbitr os han adoptado un enfoque prudente, evitando 
alegaciones "demasiado distantes", "demasiado esp eculativas" o que no estaban "cuantificadas 
significativamente".69  Recordamos que las partes nos han pr evenido del riesgo de basarnos en datos 
excesivamente especulativos.70 
3.77 Por esta razón, no consideramos procedente tr atar de utilizar una situación hipotética basada 
en una ecuación relativamente simple y en parámetros simples, como en CE - Hormonas (Estados 
Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  o 
en CE - Banano III (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE)  sino que, dado el número de 
factores que pueden influir en el efecto final sobr e el comercio de los desembolsos en el marco de 
la CDSOA, resulta más apropiado identificar y apli car un modelo económico que refleje esos factores 
y nos permita, basándonos en una magnitud claramente  identificable -los desembolsos efectuados en 
el marco de la CDSOA- evaluar la medida en  que esos pagos han podido anular o menoscabar 
ventajas resultantes para las partes solicitantes. 
3.78 A tal fin, solicitamos a las partes que facilitara n datos y estudios económicos pertinentes para 
evaluar la viabilidad de un modelo económico que  cuantificara la medida en que los desembolsos 
efectuados en el marco de la CDSOA afectan a las exportaciones de las partes solicitantes a los 
Estados Unidos.71  Sobre la base de los elementos disponibles, llegamos a la conclusión que un 
modelo de esa naturaleza era viable y de que sus resultados eran más fiables que los de la utilización 
del desembolso total como indicador del nivel de  anulación o menoscabo.  De hecho, aun cuando el 
modelo que hemos optado por aplicar se basa en varias presunciones, observamos que los datos de 
que disponemos no demuestran que la utilización del desembolso total como indicador del nivel de 
anulación o menoscabo produzca un resultado más fiab le.  Nuestro análisis se expone en la 
sección III.C infra . 
                                                      
69 Véanse, por ejemplo, CE - Hormonas (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 77;  
Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafos 5.54-5.57. 
 
70 Véanse, por ejemplo, comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 40;  comunicación escrita 
del Brasil, las Comunidades Europeas, Corea, la India, el Japón y México, párrafo 61. 
 
71 Véanse los párrafos 3.128 y 3.129 infra . 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 28  
 
 3.79 Reconocemos que, al basarnos en el presente arbitraje en un modelo económico, es posible 
que estemos abriendo una nueva vía.  Esta impresi ón puede estar justificada en la medida en que 
basamos nuestras determinaciones en los resultados de ese modelo.  No obstante, señalamos que ya se 
ha recurrido a la elaboración de un modelo económico en el arbitraje Estados Unidos - EVE 
(párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) .  Somos también conscientes de que la aplicación de 
modelos económicos a los arbitrajes de conformida d con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD puede 
hacer más complejo y costoso el procedimiento correspondiente.  Reconocemos que el análisis 
económico requiere conocimientos técn icos especializados que es posible  que no estén fácilmente al 
alcance de todos los Miembros de la OMC.  No obstante, no consideramos que ésta sea razón 
suficiente para privarnos de un medio que nos permite llegar a un resultado fiable a través de un 
proceso transparente en casos complejos como el presente, sino que entendemos que la opción de 
utilizar modelos económicos en los arbitrajes de conf ormidad con el párrafo 6 del artículo 22 brinda la 
oportunidad de conseguir la plena colaboración de las partes, y por ende, resultados más precisos y 
fiables en los casos en que la a lternativa es elegir entre enfoques simplistas y tal vez inconciliables. 
C. C
ÁLCULO DEL NIVEL DE ANULACIÓN O ME NOSCABO MEDIANTE UN MODELO ECONÓMICO  
1. Introducción 
3.80 Como se ha indicado antes, consideramos que una  forma apropiada de evaluar el efecto sobre 
el comercio de una ley que actúa, desde el punto de vista económico, como una subvención interna72 
consistía en establecer un modelo económico.  E se modelo, aplicado a los hechos del presente caso, 
permitiría hallar un coeficiente que, multiplicado por la cuantía de los desembolsos efectuados en un 
período determinado, permitiría obtener una ci fra del efecto sobre el comercio que podría 
considerarse razonablemente que corresponde al  nivel de anulación o menoscabo en ese período. 
3.81 Observamos también que, al establecer un mode lo económico, era necesario que abordáramos 
varios argumentos expuestos por los Estados Uni dos sobre varios aspectos, en relación entre otras 
cosas, con el cálculo propuesto por las partes solicitan tes:  su opinión de que, de hecho, el nivel de 
anulación o menoscabo sería "cero", el efecto comb inado de los pagos de compensación y de una 
orden de establecimiento de derechos antidumping o compensatorios y el efecto de los pagos en el 
marco de la CDSOA con respecto a los compe tidores estadounidenses o extranjeros no sujetos a 
derechos antidumping o compensatorios.73  Esos argumentos se analizan en las partes pertinentes de 
esta sección en relación con la determinación de la cuantía de los desembolsos que debe utilizarse en 
la aplicación del modelo, conjuntamente con los ar gumentos de los Estados Unidos relativos a la 
posibilidad de que las cifras publicadas por las auto ridades de los Estados Unidos no sean exactas o 
no tengan carácter definitivo.74 
                                                      
72 Tenemos presentes las opiniones de los Estados Unidos de que la CDSOA es una subvención que no 
se ha constatado que cause un efecto perjudicial sobre el comercio (comun icación escrita de los Estados Unidos, 
párrafos 62-65). Señalamos, no obstante, que los Estados Unidos no se oponen a un modelo que se base en el 
efecto sobre los precios de los desembolsos en el marco de la CDSOA (véase, por ejemplo, Estados Unidos - Prueba documental 18, página 2). 
 
73 Véase comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 52. 
 
74 Véase comunicación escrita de los Estados  Unidos, párrafos 13, 14, 26 y 27. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 29 
 
 
 2. Examen de los planteamientos de las pa rtes en relación con los modelos económicos 
a) Estados Unidos 
3.82 Los Estados Unidos adoptaron inic ialmente la opinión de que po día estimarse que el efecto 
sobre el comercio de los desembolso s en el marco de la CDSOA era nulo.75  Esta posición se basa en 
la idea de que las empresas beneficiarias no destinar ían los desembolsos en el marco de la CDSOA a 
fortalecer su posición comercial, sino que utilizar ían esos fondos para otros fines.  Los Estados 
Unidos no negaron que fuera procedente elaborar un modelo en el presente caso, pero sostuvieron que, dado que el insumo del modelo sería cero, su  producto, o conclusión acerca de los efectos sobre 
el comercio habría de ser también necesariamente cero.
76  Los Estados Unidos añadieron que, aun en 
el caso de que las empresas de que se trataba utilizaran los fondos para fortalecer su posición 
competitiva, el efecto sobre el producto y, por consiguiente, sobre el comercio, sería de minimis .  
Dicho de otra forma, los Estados Unidos considerab an que el efecto de traspaso de las transferencias 
oficiales, es decir, el efecto ad valorem  de las transferencias en los pr ecios de los receptores sería cero 
o una cifra muy próxima a cero. 
3.83 No obstante, los Estados Unidos reconocier on en última instancia que era posible la 
elaboración de un modelo bastante preci so y propusieron un posible modelo.77 
3.84 El modelo propuesto por los Estados Unidos responde a un planteamiento desagregado para 
estimar los efectos sobre el comercio.  En lugar de  considerar la economía de los Estados Unidos en 
su conjunto y de estimar una única cifra de efecto sobre el comercio, se estima el efecto sobre el comercio a nivel de cada producto respecto de cada importador.  Esas cifras individuales se suman luego para obtener el efecto total sobre el come rcio.  El modelo propuesto por los Estados Unidos 
divide además a los países del mundo en tres grupos de  países:  los Estados Unidos, los Miembros de 
la OMC afectados por los desembolsos en el marco de la CDSOA y los demás países exportadores a los Estados Unidos, aislando así los efectos de lo s pagos en el marco de la CDSOA que afectan 
exclusivamente a los Miembros de la OMC sujetos a órdenes de establecimiento de derechos antidumping o compensatorios en vigor.  Los in sumos necesarios para aplicar el modelo son
78: 
 ● la parte del valor del mercado corres pondiente a cada fuente de los productos; 
                                                      
75 El Árbitro pidió a los Estados Unidos que le presentaran un modelo que justificara su alegación de 
que la anulación o menoscabo era igual a "cero".  Los Estados Unidos, en respuesta a esta petición, no facilitaron un modelo, aunque expusieron los parámetros básicos del modelo de Armington, que fue presentado 
en un momento posterior al procedimiento.  En lugar de  ello, los Estados Unidos adujeron que no era necesario 
un modelo formal, puesto que en su opinión, dados los hechos, los pagos en el marco de la CDSOA no darían 
lugar a ningún aumento de la producción (respuesta de los Estados Unidos a las preguntas del Árbitro de 21 de 
abril de 2004, párrafos 16-26). 
 
76 Respuesta de los Estados Unidos a las preguntas del Árbitro de 21 de abril de 2004, párrafo 26. 
 
77 Al comentar la opinión de las partes solicitantes de que la elaboración de un modelo sería un proceso 
"complejo y gravoso" y la observación de Chile de que ese proceso sería "tedio so", los Estados Unidos 
manifestaron que: 
 
"El hecho de que un proceso sea complejo, tedioso o incluso gravoso no significa que pueda 
prescindirse del mismo."  
Observaciones de los Estados Unidos, de 4 de mayo de 2004, sobre las respuestas de las partes 
solicitantes a las preguntas del Árbitro, párrafo 3. 
 
78 Estados Unidos - Prueba documental 18. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 30  
 
  
● la cifra ad valorem  de la distribución en el marco de la CDSOA que afectó realmente 
a la producción; 
 ● la estimación de la elasticidad de la sus tituibilidad entre los productos producidos en 
los Estados Unidos y las importacione s (elasticidad de sustitución); 
 ● la estimación de la sensibilidad a los precios de la oferta de cada producto (elasticidad 
de la oferta de los Estados Unidos, de la  oferta de importaciones procedentes de la 
parte reclamante y de la oferta del resto del mundo);  y 
 ● la estimación de la elasticidad  de la demanda del mercado. 
3.85 Las estimaciones de la oferta, la demanda y las elasticidades de sus titución se habían tomado 
de diversos informes de la Comisión de Comercio In ternacional de los Estados Unidos.  La elasticidad 
de la oferta en el caso de los Miembros de la OMC con exportaciones objeto de dumping o 
subvencionadas a los Estados Unidos se fijaba arbitrar iamente en 100 para reflejar la imposibilidad de 
los exportadores de ajustar a la baja el precio de su producto.79  Los datos sobre el comercio y la 
producción para el modelo procedían de la Oficin a del Censo del Departamento de Comercio de los 
Estados Unidos y de las investigaciones de la USITC.80 
3.86 El producto del modelo para cada uno de los Mi embros de la OMC afect ados por los pagos en 
el marco de la CDSOA y para cada rama de producción es el siguiente81: 
 ● "una estimación de la disminución de los envíos internos estadounidenses";  y 
 ● "una estimación de la e volución de las exportaciones de los interlocutores 
comerciales extranjeros a los Estados Uni dos, con desglose específico del beneficio 
que se derivaría para cada parte reclamante , si los derechos pagados por ésta se 
eximían de la aplicación de la CDSOA, pos tulado en el que se basaba la estimación 
hipotética particular". 
3.87 Aunque el modelo es sencillo y se basa en lo s estudios clásicos de economía internacional 
aplicada, su aplicación por los Estados Unidos en el  presente caso no lo era.  Los Estados Unidos 
establecían una serie de supuestos, que en su opinión eran aplicables específicamen te al presente caso.  
Esos supuestos afectan al insumo del modelo, el va lor de las elasticidades y el trato dado a los datos 
no disponibles. 
3.88 En concreto, los Estados Unidos: 
 ● prescindían de los casos que no excedían del umbral de minimis  que propugnaban en 
el presente arbitraje; 
 ● establecían ciertos supuestos acerca de los pagos que afectaban a la producción; 
 ● establecían determinados supuestos acerca del efecto de traspaso de los pagos. 
                                                      
79 Estados Unidos - Prueba documental 18. 
 
80 Estados Unidos - Prueba documental 18. 
 
81 Estados Unidos - Prueba documental 18. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 31 
 
 
 3.89 Los Estados Unidos consideran que sólo de ben analizarse los pagos superiores a un nivel 
de minimis .  Remitiéndose al párrafo 1 a) del artículo  6 del Acuerdo SMC y al párrafo 4 a) del 
artículo 6 del Acuerdo sobre la Agricult ura, aducen que es apropiado un umbral de minimis  del 5 por 
ciento.82  A pesar de ello, al aplicar el modelo, asumen un nivel de minimis  del 1 por ciento. 
3.90 Los Estados Unidos deducen también determ inados pagos, que presumen que no afectaron a 
la producción.83 
3.91 Los Estados Unidos deducen además los pagos efectuados en relación con productos respecto 
de los cuales se había revocado el derecho an tidumping o compensatorio, basándose en que "la 
anulación o menoscabo debe medirse por el efecto que la CDSOA tiene sobre los productores/exportadores sujetos a órdenes de establecimiento de derechos antidumping o 
compensatorios".
84  Aclara este punto la afirmación de los Estados Unidos de que "un Miembro no 
puede sufrir anulación o menoscabo a consecuencia de una medida específica no admisible contra el 
dumping (o las subvenciones) si no hay en vigor ni nguna orden y no pueden pe rcibirse derechos sobre 
los productos de ese Miembro".85 
3.92 Sólo después de identificar los sectores que se ajustan a la definición de la expresión 
de minimis  de los Estados Unidos y de calcular las di versas deducciones, aplican los Estados Unidos 
la proporción estimada de desembolsos que afecta a la producción.  Los Estados Unidos adujeron 
inicialmente que la cifra de traspaso debía ser "cer o", lo que implica que ninguno de los desembolsos 
en el marco de la CDSOA tendría un efecto sobr e el comercio.  Los Estados Unidos basan esa 
hipótesis en cuatro razones: 
 ● los desembolsos son desembolsos no vinculados, y por consiguiente no hay 
obligación de ampliar la producción con esos pagos86; 
 ● no hay ninguna relación entre los "gastos admisibles" en conexión con la CDSOA y 
la expansión de la producción; 
 ● la imprevisibilidad de los desembolsos h ace difícil que las empresas beneficiarias 
puedan basarse en los gastos de una forma comercialmente significativa; 
 ● los pagos de compensación corresponden a una pequeña fracción de la producción, 
por lo que no pueden tener una reperc usión apreciable en el comercio. 
3.93 No obstante, en respuesta a la pregunta del Ár bitro sobre la validez de un valor de traspaso 
cero, los Estados Unidos indicaron que un nivel de  traspaso del 25 por ciento podría considerarse 
"razonable".87  Los Estados Unidos matizaron esta res puesta señalando que los estudios económicos 
no indicaban un valor específico.  No obstante, lo s Estados Unidos manifestaron que en un estudio 
                                                      
82 Respuesta de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafo 27. 
 
83 Citando el ejemplo de una empresa llamada Torrington, que fue vendida a otra (Timken) sin los 
pagos, los Estados Unidos aducen que deben deducirse esos pagos, puesto que no afectan a la producción. 
 
84 Respuesta de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafo 23. 
 
85 Respuesta de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafo 24. 
 
86 Respuesta de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafos 5-7. 
 
87 Respuesta de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafo 13. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 32  
 
 científico se indicaba un valor del 75 por ciento en el caso de una política basada en la subordinación 
a las exportaciones (el programa de sociedad es estadounidenses de ventas al extranjero).
88  L o s  
Estados Unidos citan también un estudio en el que  se llega a la conclusión de que los receptores 
percibieron el 60 por ciento de un incentivo fiscal a la inversión.89 
3.94 Los resultados del modelo de los Estados Uni dos aplicado con arreglo a sus supuestos se 
indican en el cuadro 1. 
b) Partes solicitantes 
3.95 Las partes solicitantes adoptaron inicialmente la  posición de que para decidir su laudo, el 
Árbitro no necesitaba tener en cuenta la posibilidad de elaborar un modelo.  Aducían que el valor de 
los desembolsos en el marco de la CDSOA representaba el nivel mínimo de anulación o menoscabo 
causado por la medida cuya ilegalidad se había c onstatado.  Según las partes solicitantes era posible 
cuantificar el nivel de la anulación o menoscabo u tilizando como base el valor de los pagos en el 
marco de la CDSOA, puesto que, a su juicio, sería  demasiado difícil plasmar en un modelo económico 
los efectos sobre el comercio en el presente caso.90 
3.96 No obstante, en respuesta a una pregunta formulada por el Árbitro acerca de si existía o no un 
modelo para estimar los efectos sobre el comerc io que respondiera a sus criterios, las partes 
solicitantes presentaron un modelo.  Ese modelo se b asa en el nivel de los pagos en el marco de 
la CDSOA, una cifra bruta de la elasticidad de sustitución entre productos nacionales y productos 
importados y la relación entre las importaciones estadounidenses de productos manufactureros y los 
envíos internos de las industri as manufactureras estadounidenses. 
 
                                                      
88 Respuesta de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafo 11. 
 
89 Respuesta de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafo 12. 
 
90 Según las partes solicitantes "la cuantificación específica de los efectos sobre el comercio de 
la CDSOA constituiría un proceso sumamente complejo y gravoso.  Habría que tener en cuenta cada uno de los 
pagos, actuales o futuros, a cada uno de los productores estadounidenses, con respecto a cada producto". 
  
  WT/DS217/ARB/JPN
 Página 33Cuadro 1:  Nivel estimado revisado de anulación o menoscabo de conformidad con el modelo propuesto por los Estados Unidos  
País 2001 2002 2003 
 Resultados 
del modelo Ajustes en función 
de la inexistencia 
de datos sobre la 
producción Total anulación 
y menoscabo Resultados 
del modelo Ajustes en función 
de la inexistencia 
de datos sobre la 
producción Total anulación 
y menoscabo Resultados 
del modelo Ajustes en función 
de la inexistencia 
de datos sobre la 
producción Total anulación 
y menoscabo 
Brasil $ 0 $ 7 $ 7 $ 176.783 $ 0 $ 176.783 $ 124.264 $ 0 $ 124.264 
Canadá $ 342.357 $ 0 $ 342.357 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 
Chile $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 
CE $ 651.736 $ 147.474 $ 799.210 $ 154.538 $ 80.620 $ 235.158 $ 119.810 $ 102.176 $ 221.986 
India $ 0 $ 336 $ 336 $ 85.584 $ 1.083 $ 86.667 $ 46.537 $ 935 $ 47.472 
Japón $ 1.149.255 $ 23.442 $ 1.172.697 $ 1.061.395 $ 39.144 $ 1.100.539 $ 1.036.507 $ 46.484 $ 1.082.991 
Corea $ 130.631 $ 6.684 $ 137.315 $ 52.041 $ 41.121 $ 93.162 $ 65.329 $ 31.461 $ 96.790 
México $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 203 $ 203 
   Total $ 2.273.979 $ 177.943 $ 2.451.922 $ 1.530.341 $ 161.968 $ 1.692.309 $ 1.392.447 $ 181.259 $ 1.573.706 
 Fuente : Estados Unidos. 
 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 34  
 
 3.97 La especificación formal del modelo propuesto por las partes solicitantes, tal como se 
presentó al Árbitro, es la siguiente
91: 
Reducción de las importaciones ()⎟⎟
⎠⎞
⎜⎜
⎝⎛
∆
⎟⎟⎟⎟
⎠⎞
⎜⎜⎜⎜
⎝⎛
∆∆∆
=QPMPQP
PPMMqm
q
qq** *  (1) 
en la que, 
M = volumen de las importaciones. 
∆M = variación del volumen de las importaciones. 
Pm = precio de las importaciones. 
Q = volumen de los envíos internos. 
Pq = precio de los productos nacionales. 
qP∆= variación del precio de los productos nacionales. 
3.98 Las partes solicitantes simplifican esta fórmula reduciéndola a los tres componentes 
siguientes: 
 ● la elasticidad de sustitución ( η), que es el primer térmi no de la fórmula y puede 
expresarse de la siguiente forma: 
⎟⎟⎟⎟
⎠⎞
⎜⎜⎜⎜
⎝⎛
∆∆∆
=
qq
PPMM
η   (2) 
 ● el valor total de los pagos como margen  de la reducción de los precios en la 
producción nacional financiada por los pagos  (S), que es el segundo término de la 
ecuación y puede expresarse de la siguiente forma: 
QP Sq*∆=  (3) 
 ● la relación entre el valor de las importaciones y el valor de los envíos internos en los 
mercados de que se trata: 
(R), el tercer término de la ecuación, que puede expresarse  
de la siguiente forma ⎟⎟
⎠⎞
⎜⎜
⎝⎛
=QPMPR
qm (4) 
3.99 En su conjunto, el modelo de las partes so licitantes expresado por la ecuación (1) puede 
presentarse como el producto de las tres variables indicadas (ecu aciones (2) a (4)). 
Reducción de las importaciones RS**η=  (5) 
                                                      
91 Recuadro 1 de las respuestas conjuntas del Brasil, el Canadá, las Comunidades Europeas, Corea, la 
India, el Japón y México a las preguntas del Árbitro, de 28 de abril de 2004.  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 35 
 
 
 3.100  Para aplicar su modelo con respecto al año 2002 las partes solicitantes utilizan datos de 
fuentes públicas.  Para la elasticid ad de sustitución, adoptan la cifra  más alta de elasticidad de la 
clasificación de sectores utilizada en el Proyecto de análisis del comercio mundial, de 5,2.92  Aducen 
que este modo de proceder es adecuado, ya que "los tipos de productos sujetos a derechos 
antidumping y compensatorios suelen ser habitualmente productos básicos y productos 
manufacturados asimilados a productos básicos, que  compiten en condiciones mucho más próximas a 
las condiciones de competencia perfecta"93 y añaden lo siguiente: 
"Las elasticidades de sustitución correspondi entes específicamente a los productos 
que se benefician de los pagos en el marco de la CDSOA serían más elevadas que las correspondientes al promedio agregado de los datos del GTAP o de la NAIC porque 
los desembolsos en el marco de la CDSOA se refieren generalmente a productos 
básicos y productos manufacturados asimila dos a productos básicos, respecto de los 
cuales el precio determina en gran medida la preferencia de los compradores.  Además, en los estudios económicos se re conoce generalmente que cuanto más 
desagregada es la muestra mayor es la el asticidad de sustitución estimada.  En 
consecuencia, las partes solicitantes consider an que está justificado considerar como 
un grado normal de sensibilidad a los preci os una elasticidad correspondiente a la 
parte superior de la clasificación del GTAP (5,2)."
94 
3.101  Además de la homogeneidad de productos que implica la hipótesis de los productos 
manufacturados asimilados a productos básicos, la s partes solicitantes sostienen que las cifras de 
elasticidad deben tomarse de estimaciones a largo plazo y no de estimaciones a corto plazo y señalan 
que las primeras son "por término medio dos veces mayores que las elasticidades a corto plazo".95 
3.102  Los datos sobre envíos internos se han obtenido de fuentes de información públicas.  Las 
partes solicitantes estiman que en el año 2002 la relación entre importaciones y producción interna 
fue 0,295. 
3.103  En consecuencia, las partes solicitantes, basá ndose en la cifra de 329 millones de dólares 
EE.UU. para los pagos totales correspondientes a 2 002, llegan a la conclusi ón de que el valor del 
efecto total sobre el comercio del programa de la CDSOA es 505 millones de dólares EE.UU.  En síntesis, esas partes concluyen que el coeficient e de efecto sobre el comercio correspondiente al 
año 2002 sería 1,54 veces el nivel de los desembolsos.  En este momento hemos de señalar que ese coeficiente es independiente del valor de los dese mbolsos y depende únicamente del valor supuesto de 
la elasticidad de sustitución y del coeficiente de  penetración de las importaciones.  La variación de 
alguno de los valores correspondientes a esas magnit udes llevará aparejada la variación del valor 
global del coeficiente. 
3.104  Recordamos también que, al comentar el modelo presentado por las partes solicitantes, los 
Estados Unidos observaron que éstas incluían la cu antía de todos los pagos de compensación en el 
marco de la CDSOA, lo que equivale a suponer qu e cada dólar desembolsado por los Estados Unidos 
en el marco de la CDSOA reduce el precio de lo s productos nacionales (efecto de traspaso).  Los 
                                                     
 
92 Véanse las respuestas conjuntas del Brasil, el Canadá, las Comunidades Europeas, Corea, la India, 
el Japón y México a las preguntas del Árbitro de 21 de abril de 2004, párrafo 36. 
 
93 Ibid. 
 
94 Respuestas conjuntas de las partes solicitantes a la segunda serie de preguntas del Árbitro, 7 de junio 
de 2004, párrafo 6. 
 
95 Observaciones del Brasil, el Canadá, las Comunidades Europeas, Corea, la India, el Japón y México 
a las respuestas de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, página 14. WT/DS217/ARB/JPN 
Página 36  
 
 Estados Unidos señalan también que se utiliza un valor agregado de la  penetración de las 
importaciones en lugar de un valor correspondiente  específicamente a los sectores en los que tienen 
incidencia los pagos efectuados en el marco de la CDSOA.  Además de formular esas críticas, los 
Estados Unidos señalan que las partes solicitantes  han utilizado el máximo valor de elasticidad 
disponible. 
3. Análisis de los Árbitros 
a) Comparación de los modelos 
3.105  Señalamos en primer lugar que los sistemas segui dos por las partes para formular un modelo 
difieren en lo que respecta tanto a su ni vel de agregación como a su especificación. 
3.106  El modelo propuesto por las partes solicita ntes es un modelo agregado y contiene dos 
términos además del nivel de los desembolsos.  En él no se tienen en cuenta algunos elementos 
conocidos del programa de la CDSOA, como la di stribución por sectores de los pagos, así como el 
hecho de que una de las variables de su cómputo, el coeficiente de penetración de las importaciones, 
puede variar significativamente de uno a otro sector. 
3.107  Señalamos también que las partes solicitantes no han aclarado en qué se basan para elegir el 
máximo valor para la elasticidad de sustitución. 
3.108  El modelo propuesto por los Estados Unidos, aunque cualitativamente es similar al de las 
partes solicitantes, es ligeramente más complejo.  El efecto de un desembolso en el marco de 
la CDSOA depende de varios paráme tros distintos de la elasticidad  de sustitución entre los productos 
nacionales e importados.  En particular, influye en la determinación del efecto global sobre el 
comercio la respuesta de las empresas nacionales y extranjeras a las variaciones de los precios en el 
mercado interno. 
3.109  El nivel de complejidad y las considerables n ecesidades de datos de este modelo impidieron a 
los Estados Unidos aplicarlo con el nivel de deta lle deseado.  Señalamos que de las 66 observaciones 
país-producto-año, los Estados Un idos aplicaron su modelo a 21
96, lo que indica, en términos 
generales, que sólo era posible una estimación de los desembolsos en el marco de la CDSOA respecto 
de una tercera parte aproximadamente de los casos.  En relación con el resto sería necesario utilizar 
datos indirectos.  En nuestra opinión, la necesidad de basarse en un grado tan considerable en datos 
indirectos pondría en duda la fiabilidad del m odelo.  Además, nos parece que la utilización de los 
datos indirectos se presta a las mismas críticas que los Estados Unidos ha n hecho con respecto al 
modelo de las partes solicitantes en relación con su grado de agregación. 
3.110  A pesar de las diferencias existentes entre las partes en cuanto al modelo que es procedente 
utilizar, los dos modelos propuestos tienen características similares desde el punto de vista cualitativo.  
En ambos se multiplica un nivel supuesto de desembol sos por un factor o coeficiente para obtener el 
efecto total sobre el comercio.  En el caso de las partes solicitantes, ese factor es 1,54.  En el caso de 
los Estados Unidos, ese factor sería un factor específi co para cada producto e importador en cada año, 
como se refleja en el cuadro 2.  La gama de co eficientes estimados por los Estados Unidos para los 
siete productos para los que disponen de datos oscila entre 0,27 y 1,41. 
                                                      
96 Se considera una observación la estimación para un producto determinado, en un año determinado y 
para un exportador determinado.  A pesar de haber un número considerablemente mayor de períodos de 
observaciones, los Estados Unidos optaron por no presentar los datos correspondientes a esas observaciones que 
no se ajustaban a su supuesto en relación con el efecto de minimis . 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 37 
 
 
 3.111  El cuadro 2 aclara que, con datos correspondien tes a productos específicos, el coeficiente 
agregado de efecto sobre el comercio podría ser s uperior a 1.  Al mismo tiempo, pone también de 
relieve que pueden obtenerse efectos diferent es a niveles diferentes de desagregación. 
Cuadro 2:  Coeficiente agrega do de efecto sobre el comercio  
por producto estimado por los Estados Unidos  
Producto Exportador Año Coeficiente agregado de 
efecto sobre el comercio 
Magnesio aleado Canadá 2001 1,24 
Rodamientos de bolas CE, Japón 2001 0,77 
Rodamientos de bolas CE, Japón 2002 0,74 
Rodamientos de bolas CE, Japón 2003 0,70 
Pasta CE, Japón 2001 0,27 
Setas en conserva India 2002 0,82 
Setas en conserva India 2003 0,86 
Silicio-metal Brasil 2002 1,24 
Silicio-metal Brasil 2003 1,24 
Accesorios de acero inoxidable para soldadura a tope CE, Japón, República de Corea 2002 0,67 
Accesorios de acero inoxidable para 
soldadura a tope CE, Japón, República de Corea 2003 0,91 
Utensilios de cocina de acero 
inoxidable para usar sobre el fuego República de Corea 2001 1,39 
Utensilios de cocina de acero 
inoxidable para usar sobre el fuego República de Corea 2002 1,40 
Utensilios de cocina de acero 
inoxidable para usar sobre el fuego República de Corea 2003 1,41 
 
Fuente : Estimaciones con datos facilitados por los Estados Unidos.  El coeficiente se calcula respecto de cada 
producto, exportador y año dividiendo la reducción total estimada del comercio por el valor del desembolso.  El numerador es la suma de las pérdidas de importaciones procedentes de exportadores 
sujetos a órdenes en vigor y de los no sujetos a órdenes en vigor. 
 
3.112  Al examinar el modelo propuesto por los Esta dos Unidos, observamos que en realidad el 
coeficiente es específico para cada rama de producci ón e independiente del nivel del desembolso.  En 
consecuencia, los efectos agregados  sobre el comercio para las Comunidades Europeas y el Japón en 
el caso de la industria de rodamientos de bolas s on idénticos (cuadro 2).  La magnitud absoluta del 
efecto sobre el comercio varía en función de la proporción que les corresponde respectivamente de las 
exportaciones realizadas a los Estados Unidos en ese sector. 
3.113  Así pues, las diferencias de modelización est án relacionadas en mayor medida con las 
diferencias en los supuestos acerca de los valores de elasticidad y de traspaso utilizados que con el 
propio modelo o con el nivel de agregación.  Por ej emplo, como aclaran las partes solicitantes, la 
duplicación ceteris paribus  de la elasticidad de sustitución puede  tener una repercusión sustantiva en 
el efecto global sobre el comercio.  De forma anál oga, si se supone que sólo el 50 por ciento de un 
determinado desembolso efectuado en el marco de la CDSOA tiene una repercusión sobre el 
producto, la estimación del efecto sobre el comercio  se reducirá forzosamente en un 50 por ciento. WT/DS217/ARB/JPN 
Página 38  
 
 b) Elección de un modelo adecuado 
3.114  En las secciones anteriores se han expuesto lo s planteamientos relati vos a la elaboración de 
un modelo económico expuestos por las partes y algunas deficiencias que hemos identificado en 
relación con uno y otro planteamiento.   En general, consideramos que el planteamiento de las partes 
solicitantes es demasiado agregado, y por consiguiente no es suficientemente específico para el 
presente asunto.  Aunque el modelo propuesto por los Estados Unidos es desagregado y tiene un 
elevado grado de especificidad, hemos llegado a la  conclusión que no disponemos de datos suficientes 
para aplicarlo con un cierto grado de precisión. 
3.115  Habríamos preferido utilizar un modelo aproba do por todas las partes y hemos dado a éstas 
amplia oportunidad para que llegasen a un entendimiento  sobre la cuestión.  En su defecto, habríamos 
preferido el modelo desagregado propuesto por los Estados Unidos.  No obstante, como hemos 
indicado, los Estados Unidos no ha n facilitado datos suficientes para utilizarlo, a pesar de que les 
interesaba hacerlo.  Además, los Estados Unidos decidieron aplicar un umbral de minimis  para los 
efectos evaluados sobre el comercio, con lo que no era posible aplicar independientemente el modelo 
de los Estados Unidos y sólo nos quedaba la posib ilidad de aceptar o rechazar  en su integridad ese 
modelo.  Hemos decidido rechazar el modelo de los Estados Unidos para adoptar una versión 
modificada del modelo propuesto por las partes solicitantes. 
3.116  Hemos adoptado esta decisión principalmente por dos razones.  La primera es la falta de datos 
disponibles para aplicar el modelo de los Estados  Unidos.  Como hemos indicado antes, sólo se 
disponía de datos pertinentes para una tercera parte de las muestras propuestas por los Estados 
Unidos, y los Estados Unidos no facilitaron ninguna  indicación acerca de si podríamos disponer o no 
de datos adicionales.  La segunda razón es que  las únicas objeciones formuladas por los Estados 
Unidos con respecto al modelo de las partes solicitantes se referían al valor de los parámetros utilizados en el modelo y al nivel de agregación.  Compartimos la idea de las partes solicitantes acerca 
de la opinión de los Estados Unidos sobre su modelo , según la cual los Estados Unidos "no critican la 
teoría económica en que se basa el  modelo, sino que sostienen que los valores de los parámetros 
utilizados en él no son apropiados"
97, de lo que se deduce que si se tiene debidamente en cuenta la 
preocupación legítima de ambas partes acerca de la  varianza de los valores de los parámetros, el 
modelo de las partes solicitantes podría utilizarse para  estimar el efecto sobre el comercio de la 
medida de que se trata. 
3.117  Puede considerarse que el modelo económico b ásico para obtener un coeficiente aplicable a 
los efectos sobre el comercio de los desembolso s que funcionan como subvenciones es producto de 
cuatro variables:  el valor de la subvención, la medida de la reducción ad valorem  de los precios 
provocada por los desembolsos en el marco de la CD SOA ("traspaso"), la elasticidad de sustitución de 
las importaciones y la penetración de las importaciones.  La relación básica del efecto sobre el comercio puede expresarse con la siguiente fórmula: 
Efecto sobre el comercio = (valor de los desembolsos)*[(traspaso)*(penetración de 
las importaciones)*(elasticidad de sustitución)] 
3.118  El término que figura entre corchetes puede de finirse como coeficiente de efecto sobre el 
comercio.  Para un determinado gasto en desembolso s en el marco de la CD SOA que se considera que 
afecta al comercio, el producto de ese gasto y el coeficiente es el efecto global sobre el comercio. 
                                                     
 
97 Observaciones del Brasil, el Canadá, las Comunidades Europeas, Corea, la India, el Japón y México 
de 14 de junio de 2004 sobre las respuestas de los Esta dos Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, 
párrafo 21. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 39 
 
 
 3.119  La fórmula que se reproduce supra  coincide con el modelo propuesto por las partes 
solicitantes que se presenta en la ecuación (5).98  Sólo se diferencia de ella  en la adición de un término 
multiplicador distinto que refleja el efecto de trasp aso de los desembolsos en la producción.  En el 
modelo de las partes solicitantes se asignaba implícitamente a ese término el valor 1.  Cabría dar a la fórmula una nueva expresión: 
Reducción de las importaciones 
RS***ηα=  (6) 
en la que α es un parámetro que refleja el valor del efecto de traspaso del desembolso. 
3.120  Como se ha indicado antes y han señalado los Estados Unidos, el nivel de agregación del 
modelo especificado en la ecuación (5) y de la va riante expresada en la ecuación (6) resulta excesivo 
para tener en cuenta algunos de los aspectos esp ecíficos del esquema de la CDSOA.  El gráfico 1 
refleja la variación de los pagos entre las ramas de pr oducción al nivel de 3 dígitos de la Clasificación 
Industrial de los Estados Unidos (NAIC).  En térm inos más generales, la cuestión estriba en que 
aunque el programa de la CDSOA está técnicamente  abierto a todos los sectores, por lo que tiene 
efectos potenciales en toda la economía, en la prác tica el grado de concentr ación de la aplicación del 
programa, y, por ende, de los desembolsos, es elev ado.  Aunque el 67 por ciento de los desembolsos 
efectuados en el marco de la CDSOA en 2002 correspondieron, según los Estados Unidos, a 
manufacturas diversas o a productos no clasificables, un examen de las empresas receptoras concretas 
identificadas nos permite hacer un desglose más preciso .  En concreto, la mayoría de los desembolsos 
correspondientes a "manufacturas diversas" benefici aron a productores de rodamientos de bolas y 
rodamientos de rodillos y la mayoría de los desem bolsos identificados por los Estados Unidos como 
correspondientes a productos "no clasificables" bene ficiaron a empresas pertenecientes a los sectores 
de la electrónica, la maquinaria y los metales de primera fusión y productos metálicos.  Además, los Estados Unidos señalan que otro 21 por ciento de los desembolsos efectuados en 2002 se destinó a la 
industria de los metales de primera fusión y prod uctos metálicos.  Las cifras comparables para 2001 
son el 66 por ciento correspondiente a "manufactu ras diversas y no especificadas en otra parte" 
(con una distribución similar a la de 2002) y un 20 por ciento correspondiente a metales de primera 
fusión y productos metálicos.  El gráfico 1 pone adem ás de relieve que la distribución intersectorial de 
los pagos puede variar también en el curso del tiempo. 
                                                     
 
98 Véase el recuadro 1 de las respuestas conjuntas del Brasil, el Canadá, las Comunidades Europeas, 
Corea, la India, el Japón y México a las preguntas del Árbitro, de fecha 28 de abril de 2004. 
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 Gráfico 1:  Distribución de los desembolsos en  el marco de la CDSOA a nivel de 3 dígitos
 
de la Clasificación Industrial de América del Norte, 2001-2003  
0%10%20%30%40%50%60%
Manufacturas diversas
Productos no especificados en otra parte
Metales de primera fusión 
Productos alimenticios
Productos metálicos
Productos químicos
Minerales no metálicos
Material de transporte
Caucho y productos de plástico
Papel
Productos de la pesca
Maquinaria no eléctrica
Agricultura
Artículos textiles confeccionados
Textiles y tejidos
Productos de madera
Muebles y accesoriosPorcentaje de pagos anuales2001
2002
2003
 
 
3.121  Para tener en cuenta la variación de la distribuc ión por sectores de los pagos en el marco de la 
CDSOA calculamos los efectos sobre el comercio a nivel de cada sector y procedemos a la agregación 
de los resultados.  Este sistema es muy similar al de  los Estados Unidos, que c onsiste en calcular los 
efectos del comercio a nivel de tallado por productos.  Aunque se trata de una forma práctica de 
proceder, no utilizamos el sistema de los Esta dos Unidos debido a algunas deficiencias en la 
aplicación del modelo.  Los Estados Unidos sólo  identificaban 18 categorías de productos de 
las 71 que cumplían sus criterios en relación con el efecto de minimis  sobre el comercio.  Sólo se 
disponía de datos completos con respecto a 7 de esa s 18 categorías.  En síntesis, los Estados Unidos 
establecieron otros supuestos adem ás de los necesarios para plasmar en un modelo los efectos del 
comercio con el fin de obtener un resultado. 
3.122  Aunque cabe sostener que, si los Estados Unidos  hubieran modelizado la totalidad de esas 
71 categorías sin introducir el umbral de minimis , pudiera haberse obtenido una estimación más 
fiable, ese argumento no nos parece convincente.  Si se multiplican las 18 categorías analizadas por 
los Estados Unidos por el año pertinente y la pa rte solicitante pertinente, obtenemos 66 observaciones 
país-año-producto, que se analizan.  De esas 66 obs ervaciones, sólo se disponía de datos completos 
para aplicar el modelo plenamente especificado propuesto por los Estados Unidos para 21, lo que 
implica que el modelo plenamente especificado de los Estados Unidos sólo podía utilizarse para una 
tercera parte del conjunto de los casos respecto de los que era necesario hacer estimaciones. 
3.123  El sistema que adoptamos, aunque  su nivel de agregación es inferior al de las partes 
solicitantes, y superior al de los Estados Unidos, requiere menos datos.  En lugar de utilizar datos 
detallados a nivel de productos, adoptamos para nuestro modelo la Clasificación Industrial de 
América del Norte a nivel de 3 dígitos.  En cons ecuencia, cada uno de lo s parámetros del modelo 
requiere datos a ese nivel, y ambas partes podían pro porcionar todos los datos necesarios para aplicar 
el modelo.  Por consiguiente, se ha aplicado la fórm ula del efecto sobre el comercio a nivel de cada 
uno de los sectores por cada año para estimar el efecto sobre el comercio de cada sector.  La suma de  WT/DS217/ARB/JPN 
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 esos efectos sobre el comercio se ha dividido  después por los desembolsos anuales totales 
correspondientes al año para obtener un coeficiente de  efecto sobre el comercio para ese año.  Ese 
coeficiente es, por definición, un promedio ponde rado de los pagos efectuados en el marco de 
la CDSOA. 
3.124  Al adoptar este sistema hemos tenido también en  cuenta las reservas de los Estados Unidos.  
Los Estados Unidos formulan cuatro reservas con r especto al sistema:  i) no deben utilizarse los pagos 
totales;  ii) no debe estimarse que la reducción tota l de los precios es equivalente a la magnitud de 
esos pagos;  iii) deben utilizarse datos por sectores específicos;  y iv) debe actuarse con mayor prudencia y elegir valores de elasticidad adecuados en lugar del valor más elevado.  La forma en que 
se han tenido en cuenta esas reservas se explica más adelante en la presente sección.  En este 
momento, simplemente deseamos recordar que las reservas de los Estados Unidos no afectan a la 
especificación del modelo per se , sino a la forma de aplicarlo. 
3.125  Nuestro sistema no está exento de dificultades en  lo que respecta a los datos.  Coincidimos 
con las opiniones expuestas por los árbitros en Estados Unidos - EVE (párra fo 6 del artículo 22 - 
Estados Unidos)  acerca de la fiabilidad de la elaboración de modelos económicos cuando 
manifestaron que eran "conscientes de que la labor de evaluación de los efectos del programa sobre el 
comercio no se puede realizar con precisión matemática".
99  Su declaración refleja que cabe un debate 
genuino sobre la necesidad de adoptar un modelo ad ecuado y sobre los diversos supuestos necesarios 
para aplicar un modelo concreto.  Coincidimos ta mbién con ellos cuando declaran que "la ciencia 
económica nos permite aceptar con un cierto gra do de confianza una gama de posibles efectos 
comerciales".100  Desearíamos aclarar que hacemos nuestra s también las reservas expuestas por las 
partes en el presente arbitraje acerca del grado de pr ecisión que puede atribuirse a los resultados de la 
elaboración de modelos económicos.  En la próxima sección se abordan algunas de esas 
preocupaciones y se exponen los diversos pa rámetros que hemos de tener en cuenta. 
3.126  No obstante, antes de seguir adelante, deseamos reiterar que, en nuestra calidad de Árbitro, 
nos hemos visto obligados a aceptar las dificultad es vinculadas intrínsecamente a la utilización de un 
modelo económico.  Sin embargo, no hay que confu ndir esas dificultades con las derivadas del hecho 
de que las partes no hayan facilitado datos en aquello s ámbitos en los que generalmente esas partes 
son la fuente de la información pertinente.  En  tanto que el primer tipo de dificultades (las 
intrínsecamente vinculadas a la utilización de un modelo económico) constitu ye uno de los elementos 
que los árbitros deben tener en cuenta al decidi r si conviene o no aplicar un modelo económico, el 
segundo (las derivadas del hecho de que las partes  no han facilitado datos) no debe tomarse en 
consideración.  En consecuencia, seguimos estando convencidos de que resulta apropiado basarse en 
la información disponible cuando el árbitro cons idera que la formulación de un modelo económico 
sería la forma más eficaz de calcular el nivel de anulación o menoscabo y una o varias partes no cooperan plenamente con el árbitro facilitándole datos ni exponen razones convincentes para no 
hacerlo.  Dicho de otro modo, consideramos que  se nos exige que obtengamos, como mínimo, un 
resultado sólido como mínimo común denominador, pe ro que constituya al mismo tiempo, en nuestra 
opinión, una valoración equitativa del nivel de anulación o menoscabo. 
                                                     
 
99 Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 6.49. 
 
100 Ibid. 
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Página 42  
 
 4. Cuestiones relativas a los datos 
a) Introducción 
3.127  En el anexo B se adjunta una explicación comple ta del sistema que hemos adoptado.  En la 
presente sección se analizan las cuestiones concerni entes a los datos relacionadas con la formulación 
de un modelo económico en el presente caso.  Se analiza el valor de los pagos, el efecto de traspaso y 
la elasticidad de sustitución.  No se analiza en ca mbio la penetración de las importaciones, puesto que 
sólo hay una fuente para los datos correspondien tes, el Gobierno de los Estados Unidos.  En 
consecuencia, utilizamos las cifra s relativas a la penetración de las importaciones facilitadas por los 
Estados Unidos. 
3.128  Otra cuestión que es preciso abordar antes de establecer los parámetros del modelo es el 
mercado pertinente que ha de examinarse.  Las pa rtes solicitantes alegan que los desembolsos en el 
marco de la CDSOA tiene n repercusiones no sólo en sus exportaciones a los Estados Unidos sino 
también en sus exportaciones a otros mercados
101, por lo que, a su juicio, un análisis de los efectos 
sobre el comercio debe tener en cuenta los ef ectos sobre el comercio en el mercado mundial. 
3.129  Consideramos que ni el sistema propugnado por  las partes solicitantes ni el modelo que 
proponen nos permitirían evaluar la repercusión en el  comercio de los desembolsos en el marco de 
la CDSOA en mercados distintos al de los Estados  Unidos.  A nuestro parecer, la cuantificación de 
este efecto habría de basarse en gran medida en especulaciones, y recordamos que las partes coinciden 
en que no debemos analizar efectos demasiado di stantes o demasiado especulativos.  Consideramos 
además que, teniendo presente la naturaleza de la  medida en litigio, es más probable que el efecto 
sobre el comercio de cualquier desembolso a empresas estadounidenses que hayan apoyado una 
investigación antidumping o en materia de medid as compensatorias contra importaciones efectuadas 
en los Estados Unidos se produzca en el mercado esta dounidense que en los mercados extranjeros.  En 
consecuencia, limitamos nuestro análisis a las im portaciones en los Estados Unidos desplazadas a 
consecuencia de los desembolsos en el marco de la CDSOA. 
b) Valor de los pagos 
3.130  Las partes solicitantes han alegado que al reducir  a un modelo los efectos sobre el comercio 
de los desembolsos, debe utilizarse el valor total de  todos los desembolsos.  Por el contrario, los 
Estados Unidos alegan que deben efectuarse determ inadas deducciones antes de determinar el valor 
pertinente de los desembolsos a efectos de la elaboración del modelo. 
3.131  A nuestro juicio, no es necesario adoptar una decisión sobre esta cuestión a efectos de la 
elaboración del modelo.  La razón de ello es la dife rencia que hay entre el efecto absoluto sobre el 
comercio y el efecto relativo sobre el comercio de un desembolso en el marco de la CDSOA.  No cabe 
duda de que a la utilización de un valor más alto de los desembolsos para reflejar en el modelo el 
efecto sobre el comercio corresponde un valor absoluto  más alto del efecto sobre el comercio.  No 
obstante, el modelo que proponemos se basa en  un coeficiente de efecto sobre el comercio 
(entre corchetes en nuestra fórmula)102 que es independiente del valor del desembolso. 
3.132  De hecho, el modelo propuesto por los Estados  Unidos, el denominado modelo de Armington, 
es similar a este respecto.  Como hemos indicado an tes, los Estados Unidos sólo han proporcionado al 
                                                      
101 Respuestas conjuntas de las partes solicitantes a la segunda serie de preguntas escritas del Árbitro, 
7 de junio de 2004, párrafos 13 y 14. 
 
102 Véase el párrafo 3.117, supra . 
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 Árbitro un modelo plenamente especificado para siet e categorías de productos.  No obstante, en los 
casos en que el modelo se aplica en el mismo sector a diferentes Miembros de la OMC, el efecto relativo sobre el comercio es siempre el mismo y sólo  varía el efecto absoluto sobre el comercio.  Por 
ejemplo, consideremos la repercusión de los pagos en el marco de la CDSOA en las importaciones de 
rodamientos de bolas procedentes de las Comunida des Europeas y del Japón en el año 2001.  En 
ambos casos el efecto agregado sobre el comercio, con arreglo al modelo de los Estados Unidos, 
es 0,77.
103  De forma análoga, para los años 2002 y 2003, los efectos agregados sobre el comercio son, 
respectivamente, 0,74 y 0,7.  Así pues, a pesar de que los pagos atribuibles a las Comunidades 
Europeas y al Japón son diferentes, el efecto total sobre el comercio en términos relativos es el 
mismo. 
3.133  Recordamos los argumentos de los Estados Unidos  de que es preciso ajustar el valor de los 
desembolsos para tener en cuenta los errores administrativos, los reembolsos y las órdenes de 
establecimiento de derechos antidumping o comp ensatorios revocadas.  Consideramos que, por 
razones de transparencia, debemos basarnos en las cifras publicadas por las autoridades 
estadounidenses cuando se trata de establecer el valor de los desembolsos en el marco de la CDSOA.  
Por lo tanto, despreciaremos los errores administra tivos que no hayan sido rectificados en el momento 
de la publicación de las cifras correspondientes.104  Del mismo modo, no vemos ningún motivo para 
ajustar las cifras publicadas por las autoridades estadounidenses por haberse solicitado reembolsos en 
los casos en los que no se hayan resuelto finalmente las peticiones.105 
3.134  Con respecto al argumento de los Estados Un idos de que deben deducirse los desembolsos 
relativos a órdenes revocadas, señalamos que, con arreglo a la CDSOA, los pagos efectuados, por 
ejemplo, en 2004, corresponden en realidad a ingresos percibidos en 2003.  El hecho de que en 2004 
se revoque una orden que afecta a las importaciones pr ocedentes de una parte solicitante determinada 
no afecta en absoluto al hecho de que los pagos de compensación de 2003 correspondían a derechos 
percibidos en el momento en que la orden estaba en  vigor.  En tales circunstancias, no vemos ningún 
motivo para excluir los pagos efectuados en un a ño determinado aun cuando en ese año no se haya 
percibido ningún derecho debido a la  revocación de una orden, si los pagos se basan en derechos 
percibidos cuando estaba en vigor.  Consideramos  que esta interpretaci ón es coherente con las 
constataciones formuladas por el Grupo Especial y por el Órgano de Apelación en el presente caso. 
3.135  Por consiguiente, decidimos utilizar la cuantía  de los desembolsos publicada por los Estados 
Unidos, sin ningún ajuste. 
3.136  Los Estados Unidos han planteado ta mbién la cuestión de las deducciones de minimis .  
Carecemos de una orientación jurídica en cuanto  a las razones por las que deberían hacerse 
deducciones de esa naturaleza en el presente procedim iento.  Al efectuar las deducciones, los Estados 
Unidos se han remitido a dos disposiciones del Acuerdo Antidumping y el Acuerdo SMC que no 
consideramos pertinentes a un arbitraje de confor midad con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD.  
Además, no encontramos ninguna justificación para efectuar las deducciones por razones económicas.  
La finalidad de un modelo económico es estimar el efecto sobre el come rcio de la medida.  Cualquier 
resultado derivado de ese modelo debe evaluarse a continuación desde el punto de vista de su 
pertinencia.  Una metodología que excluya a priori  determinados sectores implicará automáticamente 
                                                      
103 Los efectos agregados sobre el comercio se definen como la reducción total de las importaciones a 
consecuencia de los desembolsos en el marco de la CDSOA. 
 
104 Destacamos también la posibilidad de que la r ectificación en cuestión se refleje en las cifras 
publicadas posteriormente. 
 
105 Véase comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 13. 
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 una tergiversación del resultado final.  En todo caso , suponiendo que el resultado final de un modelo 
económico sea que el efecto total sobre el comercio es  el 1 por ciento del valor del desembolso en el 
marco de la CDSOA, no encontramos ningún motivo, jurídico o económico, para redondear a la baja 
ese valor a cero y dictar un laudo en el que se declaren que el efecto es "cero". 
c) Elasticidad de sustitución 
3.137  Las opiniones de las partes difieren también en cuanto al valor adecuado de la elasticidad de 
sustitución que ha de utilizarse en la elaboración del modelo, aunque todas coinciden en que es 
posible calcular valores a nivel de 3 dígitos de la NAIC.
106  Las partes solicitantes han propuesto una 
serie de elasticidades a ese nivel.  Los Estados  Unidos no han facilitado esas elasticidades cuando se 
les pidió que lo hicieran y no han impugnado de forma convincente la validez de los valores 
propuestos por las partes solicitantes.  Por lo tant o, hemos utilizado en nuestro modelo los valores 
propuestos por las partes solicitantes. 
3.138  Reconociendo la existencia de diferentes me todologías de agregación, hemos decidido 
modificar en un 20 por ciento los valores de elastic idad propuestos por las partes solicitantes.  En 
consecuencia, se han realizado tres series distinta s de simulaciones;  la primera utilizando las 
elasticidades propuestas y las otras dos utilizando valo res inferiores y superiores en un 20 por ciento a 
ellas, respectivamente. 
d) Traspaso 
3.139  Aunque en general los economistas se  refieren con el concepto de traspaso a la medida en que 
las variaciones de los tipos de cambio afectan a los precios internos, en el presente caso utilizamos ese 
concepto de forma similar a co mo lo utilizó el Árbitro en Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del 
artículo 22 - Estados Unidos) .  En ese asunto, el Árbitro señaló, en el contexto de una subvención a 
las exportaciones, lo siguiente: 
"[El] traspaso se refiere al grado en que  una empresa utiliza una subvención que 
recibe para reducir el precio de los productos  que exporta.  En un extremo, la empresa 
puede optar por aplicar la cuantía total de  la subvención al precio de sus productos, 
reduciendo así sus precios.  En el otro, puede optar por no reducir el precio del 
producto."107 
3.140  En consecuencia, el traspaso, en el contexto del asunto que nos ha sido sometido, se refiere al 
grado en el que un desembolso en el marco de la  CDSOA es utilizado para reducir los precios de los 
productos de una empresa beneficiar ia.  Con arreglo a la hipótesis de un traspaso del 100 por ciento, 
se destina a ello la cuantía total, en tanto que  la hipótesis de un traspaso cero implica que ninguna 
parte de esa cantidad se aplica a ese fin. 
3.141  La posición de los Estados Uni dos de que el factor de traspaso es cero es muy poco realista.  
Un factor cero implicaría que ningún receptor de un pago en el marco de la CDSOA utilizaría nunca 
los fondos en una forma que pudiera tener efectos so bre los precios.  Aunque ello pueda ocurrir en el 
caso de algunas empresas, parece imposible que ocurra siempre e inevitablemente en el caso de todas, 
ya que, con arreglo a un principio básico de la ec onomía es previsible que las empresas utilicen de 
forma eficiente el dinero de que disponen, y algunas de ellas al menos lo utilizarán para reducir sus 
precios. 
                                                      
106 Prueba documental 15 (respuestas conjuntas). 
 
107 Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , nota 97. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 45 
 
 
 3.142  La tesis de las partes solicitantes del traspaso pleno se basa en la presunción de que todas las 
empresas que perciben pagos en el marco de la CD SOA utilizarán en todos lo s casos esos pagos en su 
integridad para financiar redu cciones de los precios de los productos sujetos a la orden de 
establecimiento de derechos antidumping o compensato rios de que se trate, lo que en realidad parece 
bastante poco probable.  En especial, aunque al gunas empresas pueden utilizar de esa forma las 
cantidades percibidas en el marco de la CDSOA, el  programa deja a los receptores en libertad para 
utilizar los fondos como deseen.  Además, la ma yoría o muchas de las empresas que producen un 
producto sujeto a una orden de establecimiento de derechos antidumping o compensatorios producen 
también otros (y con frecuencia otros muchos), con lo que es posible que los beneficios de la CDSOA 
se apliquen a productos que no están sujetos a ór denes.  Además, algunas empresas perceptoras 
pueden utilizar los pagos para capacitar a sus trab ajadores, perfeccionar su tecnología o mejorar su 
maquinaria o para ampliar su capacidad y/o su pr oducción.  Aunque es evidente que la utilización de 
los fondos de esa manera tendrá efectos en la oferta que pueden tener efectos finales incidentales en los precios, esos efectos en los precios tendrán un carácter intertemporal.  Por último, cabe la 
posibilidad de que, como aducen los Estados Un idos, algunas empresas no utilicen los fondos en 
ninguna forma que tenga efectos sobre los precios. 
3.143  Para identificar un valor adecuado del coefic iente de traspaso solicitamos a las partes 
comunicaciones y orientaciones complementarias.
108  De un lado, los Estados Unidos respondieron 
que un estudio de su programa de sociedades es tadounidenses de ventas al extranjero había 
identificado un traspaso de esa subvención a la exportación del 75 por ciento del pago, pero 
manifestaron que consideraban que sería razonable estimar "un traspaso del 25 por ciento".109  Esta 
declaración no está apoyada por ninguna metodología ni se basa en ninguna prueba fáctica.  De otro 
lado, las partes solicitantes no modificaron su posición de que el único traspaso fiable es el del 100 por ciento. 
3.144  A falta de información precisa s obre el valor del traspaso, a doptamos el mismo enfoque que 
hemos adoptado con respecto al valor de la elasticidad  de sustitución;  en lugar de utilizar un valor 
específico hemos utilizado la gama del 25 al 100 po r ciento derivada de las observaciones de las 
partes.  El punto más bajo de la gama es el propuesto por los Estados  Unidos, en tanto que la hipótesis 
del 100 por ciento se basa, como hemos expuesto ant es, en el supuesto de que todos los incentivos 
induzcan a la empresa a utilizar los fondos de una forma comercialmente útil.  Reconocemos que un 
traspaso del 100 por ciento no es, de hecho, rea lista, por las razones antes indicadas y no deseamos 
beneficiar a las partes solicitantes por no haber justificado su posición de que el traspaso es del 
100 por ciento.  No obstante, no se nos ha facilita do una información más adecuada que nos permita 
aplicar otro porcentaje distinto del porcentaje más alto de la gama de la que disponemos y nuestra 
intuición nos dice que si el punto más alto de la gama no es el 100 por ciento, es muy probable que se cifre en un porcentaje muy cercano. 
5. Aplicación del modelo 
3.145  Procedemos a continuación a la aplicación del m odelo.  El cuadro 3 resume los resultados que 
hemos obtenido para la gama de elasticidades de su stitución supuestas y para una gama de valores de 
traspaso supuestos para los años 2001, 2002 y 2003.  Para cada año tenemos 12 valores, lo que nos da 
en total 36 valores.  Antes de nada observamos que la gama correspondiente a 2003 difiere de la 
correspondiente a los otros dos años, debido a la mo dificación de las distribuciones por sector en ese 
año (véase el gráfico 1, supra ).  La modificación anual de la distribución por sectores es también una 
de las razones por las que utilizamos un promedio basado en los años 2001-2003, a pesar de que hasta 
                                                     
 
108 Segunda serie de preguntas del Árbitro, de fecha 28 de mayo de 2004. 
 
109 Respuesta de los Estados Unidos a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafo 13. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
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 el 27 de diciembre de 2003 no se pidió a los Esta dos Unidos que pusiera n su legislación en 
conformidad con sus obligaciones en el marco de la OMC. 
Cuadro 3:  Resumen de los valores del coeficiente de efecto sobre  
el comercio por elasticid ad y traspaso, 2001-2003  
2001 
 Valores de elasticidad  
Traspaso Bajo Medio Alto 
25 0,22 0,27 0,33 
50 0,43 0,54 0,65 
75 0,65 0,81 0,98 
100 0,87 1,09 1,30 
2002 
 Valores de elasticidad 
Traspaso Bajo Medio Alto 
25 0,25 0,31 0,37 
50 0,50 0,62 0,74 
75 0,74 0,93 1,12 
100 0,99 1,24 1,49 
2003 
 Valores de elasticidad 
Traspaso  Bajo Medio Alto 
25 0,22 0,28 0,34 
50 0,45 0,56 0,67 
75 0,67 0,84 1,01 
100 0,89 1,12 1,34 
 
3.146  Dado que nuestro sistema se basa en la asignación de un valor único al coeficiente de efecto 
sobre el comercio, necesitamos una metodología para reducir las 36 estimaciones a un único valor.  
Habida cuenta de que ni los estudios al respecto ni las comunicaciones de las partes nos brindan ninguna orientación, hemos decidido tomar para cada  año el promedio de cada una de las dos filas 
intermedias y el promedio de la columna central, para  hallar luego el promedio de los tres valores.  De 
esta forma obtenemos un valor de 0,68 para 2001, 0,78 para 2002 y 0,70 para 2003 y un valor global 
de 0,72. 
3.147  Los Estados Unidos ponen en tela de juicio el derecho de las partes solicitantes a "adoptar 
medidas de retorsión en nombre de otros Miembros ", y a continuación procedemos a exponer la forma 
en que hemos tenido en cuenta esa observación al elaborar nuestro modelo.  Nuestra justificación 
básica es que puede considerarse que el efecto sobre el comercio de la medida de la CDSOA es la anulación o menoscabo que las partes solicitantes han sufrido a consecuencia de haberse mantenido la 
medida.  Basándonos en el análisis que hemos rea lizado, hemos considerado que puede estimarse que 
el coeficiente de efecto sobre el comercio de los desembolsos es 0,72.  En  consecuencia, el efecto 
total anual sobre el comercio de los desembolsos, c on arreglo al promedio de los desembolsos en los 
años 2001-2003, se cifra en 136.943.784 dólares EE.UU., sobre la base de un desembolso total correspondiente a productos de las partes solicitantes  por valor de 190.199.701,02 dólares EE.UU.  La 
tarea que nos queda por realizar consiste en distribuir ese efecto total sobre el comercio entre las 
partes solicitantes.  Una forma posible de hacerlo cons iste en utilizar la participación agregada en las 
importaciones totales para cada parte solicitante.   Esta posibilidad entraña no obstante un sesgo 
evidente, debido especialmente a la concentración por  sectores de los desembolsos que antes hemos  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 47 
 
 
 analizado.  Datos más detallados sobre el comercio  tal vez nos permitieran eludir el problema de la 
concentración por sectores, pero, a nuestro juicio , ello es también dudoso, debido a que habría un 
sesgo en los datos sobre el comercio, porque esos da tos reflejan los valores de importación cuando 
estaban en vigor los derechos antidumping y compensatorios. 
3.148  A nuestro juicio, una cuantificación mejor es la b asada en la distribución de los pagos en el 
marco de la CDSOA, que a su vez se basa en l as percepciones agregadas de derechos sobre las 
importaciones de productos sujetos a órdenes de  establecimiento de derechos antidumping o 
compensatorios, pero que puede analizarse para determinar la distribución de esas importaciones entre los diversos países exportadores.  Ello nos permite  concluir que la partic ipación de un Miembro de 
la OMC en los desembolsos totales es un indicador mejor que la participación agregada en las 
importaciones de la proporción de las exportacion es de ese Miembro que se perderá a consecuencia 
del desembolso.  En consecuencia, decidimos distribuir el efecto total sobre el comercio entre las partes solicitantes en función de la parte de los desembolsos en el marco de la CDSOA atribuible a 
derechos percibidos sobre sus respectivas exportacion es.  Al proceder de esa forma, señalamos que el 
nivel de anulación o menoscabo no será superior, para cada parte solic itante, al nivel de anulación o 
menoscabo que resulta de los desembolsos relativos a las exportaciones de esa parte sujetas a órdenes 
de establecimiento de derechos antidumping o compensatorios. 
D. C
ONCLUSIÓN :  NIVEL DE ANULACIÓN O MENOSCABO  
3.149  Como se ha indicado antes, la finalidad de la elaboración de un modelo económico en el 
presente asunto fue establecer un coeficiente por el  que se multiplicarían los desembolsos futuros en 
el marco de la CDSOA para obtener el valor de l efecto sobre el comercio.  En consonancia con 
anteriores arbitrajes, consideramos que este efecto sobre el comercio representa el nivel de anulación 
o menoscabo sufrido por el Japón. 
3.150  Observamos que se trata de una solución híbrida, en la medida en que combina un coeficiente 
fijo calculado sobre la base de la estructura de los desembolsos reales en un determinado período -en 
este caso tres años110-, con cuantías variables de desembolsos futuros.  Reconocemos además que este 
coeficiente se basa en d esembolsos anteriores (2001-2003) que no pueden reflejar ni la cantidad ni la 
categoría de productos que estarán sujetos a órden es de establecimiento de derechos antidumping o 
compensatorios y darán lugar en el futuro a desemb olsos en el marco de la CDSOA.  No obstante, 
señalamos que este sistema es coherente con arb itrajes anteriores en los que se utilizaron períodos 
representativos para determinar los volúmenes de  exportación y los precios de las exportaciones111 
con objeto de calcular niveles de anulación o me noscabo y niveles de suspensión de una vez por 
todas.  Es asimismo coherente con la práctica establecida de conformidad con el artículo XIII 
del GATT de 1947 y 1994 para la asignación de  contingentes o contingentes arancelarios. 
3.151  En consecuencia, concluimos que:  puede consid erarse que el nivel de anulación o menoscabo 
en este caso corresponde, para el Japón y para un año determinado a: 
 la cuantía de los desembolsos efectuados en  el marco de la CDSOA en el último año112 
respecto del que se disponga de datos y corr espondientes a los derechos antidumping o 
                                                      
110 Las razones para utilizar un período de tres años se explican más detalladamente en el anexo B, 
párrafo 38. 
 
111 CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafos 57-61. 
 
112 Partimos del supuesto de que los Estados Unidos seguirán haciendo pública la cuantía de los 
desembolsos efectuados en el marco de la CDSOA anualmente. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 48  
 
 compensatorios pagados sobre las importaciones procedentes del Japón en ese año, según los 
datos publicados por las autoridades estadounidenses 
 multiplicada por 
 0,72 
IV. EQUIVALENCIA DEL NIVEL DE LA SUSPENSIÓN DE CONCESIONES U OTRAS 
OBLIGACIONES Y EL NIVEL DE ANULACIÓN O MENOSCABO 
A. C
UESTIONES PLANTEADAS POR LOS ESTADOS UNIDOS EN RELACIÓN CON EL NIVEL DE LA 
SUSPENSIÓN DE CONCESIONES U OT RAS OBLIGACIONES PROPUESTO POR EL JAPÓN  
4.1 Los Estados Unidos han aducido, en relación c on la petición de suspensión presentada por el 
Japón113, que el Japón no ha especificado el nivel de la  suspensión de concesiones u otras obligaciones 
en una forma que permita al Árbitro determinar la equivalencia.  Los Estados Unidos alegan además 
que otras características de la petición del Japón son incompatibles con el artículo 22 del ESD.  Los 
Estados Unidos consideran que la petición del Japón de percibir der echos adicionales basados en los 
pagos de compensación no establece límites al nivel de suspensión propuesto.  Consideran además que no debe permitirse al Japón, en palabras de los Estados Unidos, "adoptar medidas de retorsión en 
nombre de otros Miembros".  Por último, no debe  permitirse al Japón que imponga un nivel variable 
de suspensión cada año. 
4.2 Hemos analizado ya la cuestión de si la petic ión del Japón ha sido suficientemente concreta 
para permitir a los Estados Unidos el ejercicio ple no de los derechos que le reconoce el párrafo 6 del 
artículo 22 del ESD.  Nuestras conclusiones al respecto figuran en la sección II.B.4 supra . 
4.3 En la anterior sección, hemos llegado a la c onclusión de que el ESD no apoyaba el enfoque 
del Japón basado en la premisa de que una infr acción era el caso más prominente de anulación o 
menoscabo, lo que justificaba contramedidas equiva lentes a la cuantía de los desembolsos efectuados 
en el marco de la CDSOA.  No obstante, eso no invalida ipso facto  la suspensión propuesta por el 
Japón.  La cuestión que se nos plantea ahora es en qué medida la suspensión solicitada por el Japón 
sigue siendo equivalente al nivel de anulación o menoscabo tal como hemos decidido determinarlo 
(es decir, en función del efecto sobre el comercio).  Esa cuestión se aborda en relación con las 
siguientes características de la petición de l Japón, impugnadas por los Estados Unidos: 
 a) una suspensión de concesiones u ot ras obligaciones expresada en forma de un 
derecho sobre una cantidad no determinada de comercio y no como una suspensión 
de concesiones y recargos arancelarios sobre un valor determinado del comercio; 
 b) una suspensión de concesiones u otras obligaciones por algunas de las partes 
solicitantes que cubre la cuantía total de los desembolsos efectuados en el marco de 
la CDSOA;  y 
 c) la determinación de un nivel variable  de la suspensión de concesiones u otras 
obligaciones. 
4.4 Al hacerlo, tenemos presente que, de conformi dad con el párrafo 7 del artículo 22 del ESD, 
no debemos examinar la naturaleza de la s concesiones que se han de suspender. 
                                                     
 
113 La petición del Japón se describe en los párrafos 1.4-1.6, supra . 
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 Página 49 
 
 
 B. EL NIVEL DE LA SUSPENSIÓN DE CONCESI ONES U OTRAS OBLIGACIONES DETERMINADO POR 
EL ÁRBITRO HA DE SER EQUIVALENTE AL NI VEL DE LA ANULACIÓN O MENOSCABO  
1. Suspensión de concesiones u otras obligacion es expresada como la imposición de un 
derecho sobre una cantidad no determinada de  comercio y no como una suspensión de 
concesiones sobre un valor del comercio determinado 
a) Argumentos de las partes 
i) Estados Unidos 
4.5 Los Estados Unidos impugnan el propósito de  las partes solicitantes de imponer sobre 
productos originarios de los Estados Unidos der echos de importación adicionales cuyo tipo se 
establecerá en tal forma que se pe rciban, en un año, derechos adici onales equivalentes a determinados 
pagos de compensación en el marco de la CDSOA.  Los Estados Unidos sostienen que las partes 
solicitantes no establecen límites al volumen del comercio que estaría abarcado por su petición.  Dependiendo de la cuantía del de recho, su repercusión sobre las exportaciones estadounidenses podría 
superar varias veces la repercusión que la CDSOA pueda tener sobre las exportaciones de las partes 
solicitantes.  La propuesta de suspensión de las part es solicitantes contrasta considerablemente con las 
propuestas que los árbitros han aprobado en ante riores procedimientos de conformidad con el 
párrafo 6 del artículo 22.
114  Puesto que, a juicio de los Estados  Unidos, la equivalencia entre la 
cuantía del desembolso y el derecho que las partes solicitantes tratan de perc ibir no garantiza un nivel 
de suspensión equivalente al nivel de anulación o menoscabo, los Estados Uni dos consideran que han 
establecido una presunción prima facie  de que el nivel de suspensión no es equivalente al nivel de 
anulación o menoscabo.115 
ii) Japón 
4.6 El Japón aduce que los Estados Unidos tratan de  introducir el criterio del "efecto sobre el 
comercio" no sólo para la determinación de la anulación o menoscabo, sino también para la 
suspensión de concesiones u otras obligaciones.  Ninguna disposición del artículo 22 del ESD exige un criterio del efecto sobre el comercio para determinar  el nivel de la suspensión.  En cualquier caso, 
el criterio sugerido por los Estados Unidos sería inviab le en la práctica, ya que es imposible prever el 
efecto concreto sobre el comercio de un aumento arancelario.  En opinión del Japón, los árbitros 
nunca han considerado con anterioridad el efecto de la suspensión pedida sobre el comercio, sino que 
han considerado que la cu antía del derecho adicional guardaba relación con la naturaleza  de la 
suspensión prevista, que no está comprendida en el mandato de los árbitros de conformidad con el 
párrafo 7 del artículo 22 del ESD.
116 
b) Análisis del Árbitro 
4.7 En el sistema que hemos decidido seguir para determinar el nivel de anulación o menoscabo, 
los desembolsos efectuados en el marco de la CDSO A constituían únicamente el  punto de partida para 
evaluar el efecto sobre el comercio  de la CDSOA en el caso de cada una de las partes solicitantes.  La 
cifra obtenida como resultado de la aplicación por  el Árbitro de un modelo económico es, por 
consecuencia, un valor del comercio . 
                                                      
114 Comunicación escrita de los Es tados Unidos, párrafos 28-30. 
 
115 Declaración oral de los Esta dos Unidos, párrafos 16 y 17. 
 
116 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 81-86. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 50  
 
 4.8 Comparativamente, la suspensión de concesion es u otras obligaciones propuesta por el Japón 
no se basa en un valor del comercio, sino que pretende  igualar, mediante la imposición de un derecho 
especial, la cuantía desembolsada por los Estados Un idos en el marco de la CDSOA en relación con 
las importaciones procedentes del Japón y "una can tidad proporcional del saldo de los pagos de 
compensación totales menos los pagos de compensaci ón atribuidos a los derechos percibidos sobre los 
productos procedentes de otros Miembros autoriza dos por el OSD a suspender concesiones u otras 
obligaciones en esta diferencia".
117 
4.9 Con la excepción de su nexo con la cuantía de lo s desembolsos en el marco de la CDSOA, no 
hay en la propuesta del Japón nada que nos perm ita llegar en este momento a una conclusión acerca 
de si la suspensión de concesiones u otras obligacione s propuesta por el Japón será o no equivalente al 
nivel de anulación o menoscabo desde el punto de vista del comercio afectado determinado de 
conformidad con la presente Decisión.  No obstante nos preocupa la posibilidad  de que la repercusión 
total en el comercio de unos derechos adicionales no sólo sea difícil de prever en general, sino que 
pueda además variar en función de los tipos apli cados y de los productos sujetos a dichos derechos 
adicionales. 
4.10 En consecuencia, somos de la opinión de que , para que el nivel de la suspensión de 
concesiones u otras obligaciones propuesta por el Japón sea equivalente al nivel de la anulación o menoscabo determinada por la presente Decisión: 
 a) el Japón tendrá que adoptar medidas adecuad as para garantizar que el valor total del 
comercio estadounidense sujeto a los derec hos adicionales propuestos no exceda del 
valor total del comercio  que se ha determin ado que constituye el nivel de anulación o 
menoscabo, o 
 b) cuando presente, en su caso, una petici ón revisada de autorización para suspender 
concesiones u otras obligaciones al OSD con pos terioridad al presente arbitraje, el 
Japón tendrá que proponer otras formas de suspensión de las concesiones u 
obligaciones que sea menos probable que te ngan sobre el comercio efectos que 
excedan del nivel identificado de anulación o menoscabo desde el punto de vista del 
valor de las exportaciones estadounidenses al Japón. 
4.11 Excede de nuestro mandato la posibilidad de  recomendar la suspensión de obligaciones 
específicas o la adopción de medidas específicas por el Japón.
118  Por consiguiente, nos abstenemos de 
adoptar una decisión a este respecto.  No obsta nte señalamos que la imposición de un derecho 
ad valorem  del 100 por ciento sobre las importaciones de determinados productos procedentes de los 
Estados Unidos, como han propuesto las partes so licitantes en otros arbitrajes sería una forma 
relativamente transparente de atende r la preocupación antes expuesta. 
                                                      
117 Véase el párrafo 1.5 b) supra . 
 
118 Véase, por ejemplo, CE - Hormonas (Estados Unidos) (p árrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 19.  
Señalamos a este respecto que no se ha formulado ninguna alegación en relación con el párrafo 3 del artículo 22 
del ESD. 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 51 
 
 
 2. Suspensión de concesiones u otras obligacion es por el Japón y otras partes solicitantes 
que cubre la cuantía total de los desembol sos efectuados en el marco de la CDSOA 
a) Principales argumentos de las partes 
i) Estados Unidos 
4.12 Los Estados Unidos señalan que todas las partes  solicitantes, excepto Chile, incluyen en sus 
peticiones la petición de autorización para imponer contramedidas en una cuantía que corresponde a 
los derechos percibidos sobre los productos objet o de dumping y subvencionados procedentes de 
todos los demás países, incluidos los países Miembr os o no de la OMC que no fueron reclamantes en 
la diferencia inicial o fueron reclamantes pero no pidieron autorización para suspender obligaciones al 
amparo del párrafo 2 del artícul o 22 del ESD.  Los Estados Unidos  opinan que un Miembro no puede 
sufrir una anulación o menoscabo a consecuencia de la  CDSOA si no hay en vigor ninguna orden y no 
puede percibirse ningún derecho sobr e los productos de ese Miembro.  Los Estados Unidos señalan 
que, según el documento sobre la metodología presenta do por las siete partes solicitantes interesadas, 
cada parte solicitante asumiría la séptima parte del desembolso anual restante en el marco de la CDSOA, con independencia del nivel de las exportaciones de cada una de esas partes a los Estados 
Unidos. 
ii) Japón 
4.13 Según el Japón, el planteamiento con arreglo al cual todos los desembolsos en el marco de 
la CDSOA son incompatibles con la OMC, constituye n el "nivel de anulación o menoscabo" por su 
cuantía íntegra y pueden distribuirse entre las partes solicitantes, se basa en un concepto objetivo de la 
anulación o menoscabo en relación con la medida infract ora en sí misma.  El párrafo 4 del artículo 22 
del ESD sólo impone la equivalenc ia entre dos niveles objetivos en relación con la medida.  En 
consecuencia, como todos los pagos de compen sación constituyen la "anulación o menoscabo", debe 
autorizarse la suspensión de obligaciones en la mism a cuantía.  A diferencia del Árbitro que examinó 
el asunto Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , el Árbitro se enfrenta a 
una petición múltiple.  Puesto que se plantea la cuesti ón de la distribución, la mayoría de las partes 
solicitantes, incluido el Japón, han propuesto la distribución expuesta en su documento conjunto sobre 
la metodología.
119 
                                                      
119 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 73-80.  La parte pertinente del documento sobre la metodología presentado por las partes solicitantes 
(excepto Chile) el 23 de febrero de 2004 dice lo siguiente: 
 "4. Cada una de las partes solicitantes se propone imponer derechos de importación 
adicionales a productos originarios de los Estados Unidos y suspender la aplicación de 
obligaciones con respecto a los Estados Unidos hasta una cuantía correspondiente a una proporción adecuada de los desembolsos anuales totales en el marco de la CDSOA para cada 
parte solicitante.  Para cada parte solicitante, el  nivel anual de suspensión se establecería sobre 
la base de dos elementos, uno específico para cada parte solicitante y otro común a las partes solicitantes: 
 
- En primer lugar, cada parte solicitante incluiría en su nivel de suspensión la 
proporción total de los desembolsos ilegales atribuibles a derechos antidumping y 
compensatorios impuestos sobre productos originarios de esa parte. 
 - En segundo lugar, el Brasil, el Canadá, las Comunidades Europeas, la India, el Japón, 
Corea y México añadirían a este primer elemento una proporción de los restantes 
desembolsos ilegales anuales.  Esas pa rtes solicitantes consideran que dicha WT/DS217/ARB/JPN 
Página 52  
 
 b) Posición del Árbitro 
4.14 Por las razones ya expuestas, consideramos que el razonamiento aplicado en el contexto de 
arbitrajes de conformidad con los párrafos 10 y 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC no es aplicable 
automáticamente a los arbitrajes de conformidad con el párrafo 6 del artículo 22, entre otras cosas, 
porque el criterio aplicado en virtud de los párrafo s 10 y 11 del artículo 4 del Acuerdo SMC no es el 
mismo -los términos de esos párrafos y del párrafo 6 del artícu lo 22 son distintos- y se refiere al 
contexto específico de las subvenciones prohibidas. 
4.15 Hemos indicado ya en la sección III.B supra , en el contexto de la determinación del nivel de 
anulación o menoscabo, que no nos convence el razona miento expuesto por las partes solicitantes en 
apoyo de autorizaciones basadas en la  cuantía total de los desembolsos en el marco de la CDSOA sin 
una evaluación ulterior del efecto económico o de l efecto sobre el comercio de la medida. 
4.16 Puesto que el enfoque de las partes solicitant es sobre la distribución de los desembolsos 
correspondientes a las órdenes sobre las importaciones procedentes de otros Miembros y no Miembros de la OMC se basa en la misma premisa de infracción objetiva erga omnes  que hemos 
rechazado ya en la sección III.B.2 supra , llegamos a la conclusión de que una parte solicitante sólo 
puede pedir la suspensión de concesiones u otras obligaciones con respecto al efecto sobre el 
comercio causado por los desembolsos en el marco de la CDSOA en relación con sus propias exportaciones.
120 
3. Determinación de un nivel variable de suspensión de concesiones u otras obligaciones 
a) Principales argumentos de las partes 
i) Estados Unidos 
4.17 Los Estados Unidos consideran que el Árbitro debe establecer un único nivel de suspensión 
para cada parte solicitante y que el ESD no permite a una parte solicitante modificar en el futuro el 
nivel de la suspensión.  Opinan que en el presen te caso sería imposible establecer una fórmula que 
equiparara los niveles admisibles de suspensión en  el futuro a diversos niveles de anulación o 
menoscabo.  Se aduce que el nivel de anulación o menoscabo debe determinarse en el momento en 
que se somete la cuestión a arbitraje de conformi dad con el párrafo 6 del artículo 22 del ESD.  Los 
artículos 22 y 23 se refieren únicamente al "nivel ", que es una única cuantía definida.  No hay en 
el ESD ninguna base para "niveles" múltiples, variabl es e indefinidos de suspensión.  Todas las partes 
solicitantes en arbitrajes anteriores han solicitado una cuantía única.  Los párrafos 6 y 7 del artículo 22 
establecen además una única oportunidad de resolver la cuestión de la e quivalencia entre el nivel de la 
anulación o menoscabo y el nivel de la suspen sión.  Los Estados Unidos señalan que en Estados 
Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , el Árbitro constató que el 
derecho de las Comunidades Europeas no debía quedar congelado en el tiempo en la fecha en que las 
                                                                                                                                                                     
proporción debería ser 1/7 para cada una de ellas.  (no se reproduce la nota de pie de 
página) 
 5. El nivel de suspensión para cada parte solicitante se determinaría anualmente de 
conformidad con la metodología indicada y sobre la base de la información publicada por la 
Oficina de Aduanas y Protección de Frontera de los Estados Unidos o cualquier entidad que le suceda.  Como esos niveles se establecerían en  relación con los desembolsos efectuados por 
los Estados Unidos en la última distribución anua l, cada año las partes solicitantes informarían 
al OSD de sus niveles respectivos de suspensión y de los productos afectados."  
120 Véanse también nuestras observaciones en el párrafo 6.7 infra . 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 53 
 
 
 Comunidades Europeas formularon su solicitud al am paro del párrafo 2 del artículo 22.  Señalan 
también que el Árbitro no citó otro precedente que el de Canadá - Créditos y garantías para las 
aeronaves (párrafo 6 del artículo 22 - Canadá) , asunto en el que el Árbitro se abstuvo de tomar en 
consideración las futuras aplicaciones de la subvención ile gal.  Una de las diferencias entre el arbitraje 
Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos)  y el presente 
asunto es que, en la fecha de la petición al  amparo del párrafo 2 del artículo 22 en Estados Unidos - 
Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos)  no había ningún nivel cuantificable de 
anulación o menoscabo, lo que no ocurre en el pr esente procedimiento.  La diferencia entre la 
impugnación de una medida "en sí misma" y la impugnación de una medida "en su aplicación" no 
justifica modificaciones anuales del nivel de la su spensión.  El establecimiento de un único nivel 
anual no modificable de suspensión es coherente c on el texto del ESD y con la práctica anterior.121 
4.18 Aun cuando el ESD permitiera un nivel modificable, en el presente caso no sería apropiada 
ninguna modificación.  En primer lugar, la impugn ación se refiere a la CDSOA "en sí misma" y no a 
los pagos efectuados en el marco de la CDSOA.  Los Estados Uni dos consideran que no es posible 
especificar de antemano el efecto sobre el comercio de  la CDSOA en el futuro.  Ni siquiera es posible 
especificar el nivel de los pagos en el marco de la CDSOA dadas las incerti dumbres que conlleva su 
cálculo.  Los Estados Unidos concluyen que si se pe rmitiera a las partes volver a cuantificar y revisar 
su propio nivel de suspensión anualmente, estos arbi trajes generarían diferencias entre las partes en 
lugar de resolverlas.122 
ii) Japón 
4.19 El Japón aduce que el objetivo del párrafo 4 del artículo 22 del ESD es asegurar la 
equivalencia entre el nivel de la suspensión y el nivel de la anulación o me noscabo para velar por que 
no se apliquen medidas punitivas contra un Miembro que se haya constatado que ha incumplido las obligaciones que le corresponden en el marco de la  OMC.  Sin embargo, esto no significa que un 
nivel no pueda variar en función de las variacion es del nivel de anulación o menoscabo.  Las partes 
solicitantes fijaron un único nivel de suspensión qu e se puede identificar en cada momento de la 
aplicación de la suspensión.  El Japón hace refe rencia a la decisión adoptada en el asunto Estados 
Unidos - Ley de 1916 (CE) (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , en la que el Árbitro tuvo en 
cuenta el objetivo del párrafo 4 del artículo 22, que es asegurar la equivalencia entre dos niveles en el 
curso de la aplicación de medidas de retorsión.  El Japón considera que sería especulativo extrapolar 
al futuro un nivel fijo de anulación o menoscabo y de suspensión, habida cuenta de la amplia 
variación de los pagos de compensación anuales en el marco de la CDSOA hasta la fecha.  Este 
resultado está plenamente justificado por el objeti vo del sistema de retorsión, que es inducir al 
cumplimiento. Si, en el caso de una legislación considerada en sí misma incompatible con las normas de la OMC, la suspensión de las obligaciones fu era determinada en un momento dado, el Miembro 
infractor podría seguir aumentando la anulación o meno scabo tras el arbitraje con total impunidad.  La 
posición de los Estados Unidos frustra el objeti vo de la retorsión.  El Japón añade que un nivel 
variable incluso podría ser favorable para los Esta dos Unidos, porque podrían re ducir el nivel de la 
suspensión reduciendo el nivel de anulación o menosca bo mediante los desembolsos en el marco de 
la CDSOA.
123 
                                                      
121 Comunicación escrita de los Es tados Unidos, párrafos 80-90. 
 
122 Comunicación escrita de los Estados Unidos, párrafo 91. 
 
123 Comunicación escrita del Brasil, las Comunidades Eu ropeas, Corea, la India, el Japón y México, 
párrafos 87-93. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 54  
 
 b) Análisis del Árbitro 
4.20 Analizamos en primer lugar los argumentos re lativos al texto.  Aunque observamos que el 
párrafo 4 del artículo 22 se refiere al "nivel" (e n singular) de la suspensión de concesiones u otras 
obligaciones, no estamos convencidos de que esos té rminos establezcan la obligación de identificar un 
nivel único y permanente de anul ación o menoscabo.  Lo que exige el párrafo 4 del artículo 22 es 
simplemente que los dos niveles sean equivalentes.  En la medida en que los dos niveles sean 
equivalentes, no vemos que haya ninguna razón por la que esos niveles no puedan ajustarse 
periódicamente, siempre que los ajustes estén jus tificados y no aumente la imprevisibilidad como 
resultado de ellos.  De hecho, no vemos que haya  en el ESD ninguna limitación a la posibilidad de 
establecer un nivel variable de suspensión si el  nivel de anulación o menoscabo varía también. 
4.21 La mayoría de los arbitrajes anteriores han establecido un único nivel de anulación o 
menoscabo, correspondiente al nivel que existía al final del plazo prudencia l concedido a la parte 
demandada para poner en c onformidad su legislación.
124  No negamos que este enfoque sea, en la gran 
mayoría de los casos, el más adecuado.  No obstante, no consideramos que haya en el artículo 22 del ESD ninguna disposición que nos impida seguir una vía distinta si las circunstancias del presente 
caso así lo exigen claramente. 
4.22 El análisis económico que hemos realizado ant es indica que el valor y la distribución por 
sectores de la repercusión en el comercio de la CDSOA podrían variar ampliamente de un año al 
siguiente, debido a los numerosos factores que afec tan a las cantidades que pueden desembolsarse, a 
la naturaleza de los receptores y a la forma en que  es probable que cada cate goría de receptores utilice 
las cantidades monetarias que éstos hayan percibido en el marco de la CDSOA.  Esta variabilidad es, 
a nuestro juicio, muy diferente en naturaleza y gr ado de la evolución, más constante, de las 
exportaciones registradas en otros casos en los que se aplicaron supuestos hipotéticos
125, como CE - 
Banano III (Estados Unidos) (pá rrafo 6 del artículo 22 - CE)  o CE - Hormonas (Estados Unidos) 
(párrafo 6 del artículo 22 - CE).   En esos casos, la pérdida de co mercio identificada sobre la base de 
una situación hipotética se estableció artificialmente de una vez por todas.  En el presente caso, hay 
una justificación económica para permitir el estab lecimiento de un nivel variable de anulación o 
menoscabo y, correlativamente, de  un nivel variable de suspensión de concesiones u otras 
obligaciones. 
4.23 Aunque tenemos presentes los argumentos de los Estados Unidos de que la posibilidad de 
variar el nivel de suspensiones podría hacer imprevis ible el nivel de las contramedidas aplicadas de un 
año al siguiente, y de que no podría establecerse ni nguna fórmula para introducir un grado suficiente 
de previsibilidad, estos argumentos no nos parecen conc luyentes.  De hecho, el nivel de la anulación o 
menoscabo en relación con el efecto sobre el comercio que hemos calculado antes se basa en la CDSOA, una ley concebida y adoptada por la s autoridades estadounidenses, cuyos desembolsos 
son determinados también por las autoridades de lo s Estados Unidos.  Debe resultar sencillo a las 
autoridades estadounidenses aplicar la fórmula elabor ada en la presente Decisión para constatar el 
volumen del comercio de los Estados Unidos que puede quedar sujeto a la suspensión de concesiones 
u otras obligaciones en cada uno de los años si guientes.  En consec uencia, el grado de 
imprevisibilidad sería mínimo. 
                                                     
 
124 Véanse, por ejemplo, CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 37;  Brasil 
- Aeronaves (párrafo 6 del artículo 22 - Brasil) , párrafos 3.63-3.65;  Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del 
artículo 22 - Estados Unidos) , párrafos 2.12-2.15;  Canadá - Créditos y garantías para las aeronaves (párrafo 6 
del artículo 22 - Canadá) , párrafos 3.67-3.73. 
 
125 Véase en la nota 34 supra una definición de "situación hipotética". 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 55 
 
 
 4.24 Además, en el presente caso, los Estados Unidos controlarían los instrumentos para reducir el 
nivel efectivo de la suspensión de concesiones u otra s obligaciones.  De hecho, en otros arbitrajes en 
los que se estableció de una vez por todas el nive l de anulación o menoscabo, la parte demandada no 
podía influir en el nivel de las contramedidas ap licadas a su comercio, salvo que la parte solicitante 
aceptara modificarlo.  En el presente caso, el ni vel de la suspensión de concesiones dependerá 
automáticamente de la cuantía de los desembolso s efectuados en el marco de la CDSOA en un 
determinado año.  Si esa cuantía disminuye, dismin uirá el nivel de la suspensión de concesiones u 
otras obligaciones que las partes solicitantes tienen derecho a imponer.  Si no se efectúan desembolsos, el nivel de la suspensión habrá de ser "cero". 
4.25 Por último, aunque hemos expuesto algunas r eservas acerca de la noción de "inducción al 
cumplimiento", observamos que niveles variables podr ían lograr este objetivo sin afectar al requisito 
de "equivalencia" entre el nivel de anulación o meno scabo y el nivel de la suspensión de conformidad 
con el párrafo 4 del artículo 22 del ESD.  Se nos han presentado pruebas convincentes de que, si 
la CDSOA sigue en vigor, es probable que la cuan tía de los desembolsos aumente en los próximos 
años.  Somos conscientes de que es posible que la  intensificación de las contramedidas tal vez no 
induzca realmente al cumplimiento en todos los casos.  No obstante, si hemos de adoptar una decisión 
sobre un nivel de suspensión fijado de una vez por todas sobre la base de los primeros años de 
aplicación de la CDSOA, es posible que en el curso del tiempo ese nivel de la suspensión de 
concesiones u otras obligaciones llegue a ser considerablemente inferior al nivel real de anulación o menoscabo resultante de la continuación de la aplicación de la CDSOA.  Dicho de otra forma, el costo 
de la infracción para los Estados Unidos podría di sminuir.  En tal caso, seguramente disminuirían 
también los incentivos para el cumplimiento.  Consideramos que en el presente caso ese riesgo existe 
y justifica que determinemos un nivel variable de  anulación y menoscabo y, en consecuencia, un nivel 
variable de la suspensión de concesiones u otras obligaciones. 
4.26 Consideramos también que este enfoque es cohe rente con el principio de pronta y eficaz 
solución de las diferencias recogido en los párrafos 3 y 4 del artículo 3 del ESD.
126 
4.27 Por último, al igual que los árbitros en CE - Hormonas (Estados Unidos) (párrafo 6 del 
artículo 22 - CE)127 y Estados Unidos - Ley de 1916 (CE) ( párrafo 6 del artículo 22 - Estados 
Unidos)128, observamos que los Estados Unidos pueden r ecurrir a los procedimientos adecuados de 
solución de diferencias en caso de que consideren  que la aplicación de la suspensión por el Japón 
supera, en un período determinado,  el nivel de la anulación o me noscabo que el Japón ha sufrido a 
consecuencia de la infracción de las obligaciones de los Estados Unidos por la CDSOA, conforme se 
ha calculado utilizando la fórmula establecida antes.129 
V. LAUDO DEL ÁRBITRO 
5.1 Por las razones expuestas, determinamos que, en el asunto Estados Unidos - Ley de 
compensación por continuación del dumping o mantenimiento de las subvenciones de 2000 
(Reclamación inicial del Japón) , puede considerarse que el nive l de anulación o menoscabo que ha 
sufrido el Japón en un año determinado equivale al tota l de los desembolsos efectuados en el marco de 
la CDSOA el año anterior relativos a derechos  antidumping o compensatorios pagados sobre las 
                                                      
126 Véase CE - Hormonas (Canadá) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 38. 
 
127 Véase el párrafo 82. 
 
128 Véase el párrafo 9.2. 
 
129 Véanse también los informes del Grupo Especial y del Órgano de Apelación en Estados Unidos - 
Determinados productos procedentes de la CE . 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 56  
 
 importaciones procedentes del Japón, multiplicado por el coeficiente indicado en la sección III.D 
supra . 
5.2 En consecuencia, decidimos que la susp ensión por el Japón de concesiones u otras 
obligaciones en forma de imposición de derechos de importación adicionales por encima de los 
derechos de aduana conso lidados a una lista definitiva de producto s originarios de los Estados Unidos 
que abarque, anualmente, un valor total del comercio  que no sea superior, en dólares de los Estados 
Unidos, al importe resultante de la siguiente ecuación: 
 cuantía de los desembolsos efectuados en el marco de la CDSOA el último año respecto del 
cual se disponga de datos correspondientes a los derechos antidumping o compensatorios pagados sobre las importaciones procedentes de l Japón en ese año, según los datos publicados 
por las autoridades estadounidenses. 
multiplicada por: 
0,72 
sería compatible con el párrafo 4 del artículo 22 del ESD. 5.3 A este respecto, señalamos que el Japón notificar á al OSD cada año, antes de ajustar los 
derechos, una lista detallada en la  que indicará el nivel de los derechos adicionales aplicables a los 
productos seleccionados a la luz de la última dist ribución anual de pagos de compensación en el 
marco de la CDSOA. 
5.4 En ese contexto, sugerimos que el Japón notifique  también al OSD, anualmente, el volumen 
de comercio que estará sujeto  a la medida mencionada supra . 
5.5 Por último, recordamos que el párrafo 8 del artículo 22 del ESD establece lo siguiente: 
"La suspensión de concesiones u otras oblig aciones será temporal y sólo se aplicará 
hasta que se haya suprimido la medida declarada incompatible con un acuerdo abarcado, hasta que el Miembro que deba cumplir las recomendaciones o resoluciones ofrezca una solución a la anulación o menoscabo de ventajas, o hasta que se llegue a una solución mutuamente satisfactoria [...]." 
VI. OBSERVACIONES FINALES 
6.1 Algunas de las cuestiones que se han planteado en el presente procedimiento nos inducen a 
formular las siguientes observaciones con miras a un análisis más amplio. 
6.2 Como se ha indicado antes, el ESD no aclara expresamente la finalidad a que responde la 
autorización de la suspensión de concesiones u ot ras obligaciones.  De un lado, de la obligación 
general de cumplir las recomendaciones y resoluciones de la OSD parece desprenderse que la 
suspensión de concesiones u otras obligaciones tiene por  fin inducir al cumplimiento, como ha sido 
reconocido por árbitros anteriores.
130  No obstante, es probable que lo que puede inducir exactamente 
al cumplimiento sea distinto en cada caso, en función de  diversos factores, entre ellos, pero no sólo, el 
nivel de la suspensión de obligaciones autorizado.131 
                                                      
130 CE - Banano III (Estados Unidos) (párrafo 6 del artículo 22 - CE) , párrafo 6.3. 
 
131 Aunque el valor de la suspensión de concesiones u otras obligaciones acude inmediatamente a la 
mente como factor pertinente para inducir al cumplimiento, es preciso reconocer también que la función real del  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 57 
 
 
 6.3 De otro lado, el requisito de que el nivel de esas suspensiones sea equivalente al nivel de la 
anulación o menoscabo que ha sufrido la parte r eclamante parece indicar que la suspensión de 
concesiones u otras obligaciones es únicamente un me dio para obtener alguna forma de compensación 
temporal, aun en caso de que haya fracasado la negociación de compensaciones. 
6.4 Dicho de otra forma, no resulta enteramente claro cuál es la función que desempeña la 
suspensión de obligaciones en el ESD, y una gran part e del debate conceptual que ha tenido lugar en 
el presente procedimiento podría haberse evitado si se hubieran identificado un "objeto y fin" claros. 
6.5 El sistema de solución de diferencias de la OMC permite a los Miembros impugnar una ley en 
sí misma, es decir, con independencia de que haya sido aplicada o no.  Cabe la posibilidad de que el 
planteamiento "clásico", basado en la evaluaci ón del efecto sobre el comercio de una medida 
determinada no siempre contribuya a identific ar el nivel real de anulación o menoscabo, 
especialmente en un momento en el que aún no haya  habido casos de aplicación.  Ello puede deberse 
a que el efecto sobre el comercio de una medida puede  resultar difícil de evaluar por la falta de cifras 
verificables.  Consideramos que, aunque todas las partes tienen obligación de colaborar con el árbitro 
en el establecimiento de los hechos, no hay a priori  motivo para penalizar a la parte solicitante o a la 
parte demandada en los casos en que resulta difíc il o imposible encontrar cifras justificativas.  
Consideramos que se trata de una situación que es preci so abordar para llegar a una decisión sobre lo 
que en tales casos puede obtenerse mediante el  recurso a la suspensión de obligaciones. 
6.6 En el presente arbitraje, hemos interpretado el concepto de anulación o menoscabo 
basándonos, entre otros elementos, en el texto de l artículo XXIII del GATT de 1994 y del párrafo 8 
del artículo 3 del ESD.  No obstante, consideramos , a partir del amplio debate que las partes han 
llevado a cabo sobre este concepto, que el sentido real de esta disposición no es claro y que es preciso 
analizarlo en el foro adecuado. 
6.7 Por último, observamos que una cuestión que se plantea a consecuencia de la aplicación del 
enfoque con arreglo al cual se otorgaría a cad a parte el derecho de suspender obligaciones 
exclusivamente en relación con sus propias export aciones es que habrá desembolsos en el marco de 
la CDSOA correspondientes a productos procedentes de otros Miembros y no Miembros de la OMC 
respecto de los cuales no se ha autorizado ninguna  suspensión de concesiones u otras obligaciones. 
                                                                                                                                                                     
valor de esa suspensión con respecto al logro o no del cumplimiento puede variar de un caso a otro.  Es posible 
que en algunos casos, incluso un nivel muy alto de contramedidas no pueda lograr el cumplimiento, y que en 
otros un nivel limitado permita lograrlo. 
 WT/DS217/ARB/JPN 
Página 58  
 
 ANEXO A
 
PROCEDIMIENTO DE TRABAJO DEL ÁRBITRO 
 El Árbitro seguirá los procedimientos norma les de trabajo del ESD en lo pertinente y 
adaptados a las circunstancias de estas actuacion es, de conformidad con el calendario que ha 
adoptado.  A este respecto: 
 a) el Árbitro se reunirá a puerta cerrada; 
 b) las deliberaciones del Árbitro y los documentos que se hayan sometido a su 
consideración tendrán carácter confidencial, sin perjuicio de que las partes hagan 
públicas sus posiciones, de conformidad c on el párrafo 2 del artículo 18 del ESD; 
 c) en las reuniones sustantivas que se celebren con las partes, el Árbitro pedirá a los 
Estados Unidos en primer lugar y a continuación a la(s) parte(s) que haya(n) pedido 
autorización para suspender concesion es u otras obligaciones que expongan 
oralmente sus puntos de vista; 
 d) cada una de las partes presentará al Árbitro todas las pruebas fácticas a más tardar en 
la primera comunicación escrita dirigida a él, excepto en lo que respecta a las pruebas 
necesarias en el curso de la audiencia o a efectos de las respuestas a las preguntas 
formuladas.  Podrán establecerse excepciones a este procedimiento cuando haya justificación suficiente, en cuyo caso se dará a la(s) otra(s) parte(s) un plazo para formular observaciones, según proceda; 
 e) las partes presentarán un ejemplar en versión electrónica (en un formato informático 
compatible con los programas de la Secret aría) junto con la versión impresa (en seis 
ejemplares) de sus comunicaciones, incluido el documento sobre la metodología, en 
la fecha prevista al efecto.  Todos esos ejemplares deberán presentarse al Encargado 
del Registro de Solución de Diferencias [... ].  Los ejemplares en versión electrónica 
podrán enviarse por correo electrónico a [... ].  Las partes facilitarán seis ejemplares y 
una versión electrónica de sus declaraciones orales en el curso de toda reunión que 
celebren con el Árbitro o a más tardar al me diodía del día siguiente al de la reunión; 
 f) salvo que se indique otra cosa en el calendario, las comunicaciones deberán 
presentarse a más tardar a las 17.00 h del día en que venza el plazo para hacerlo, de modo que sea posible remitirlos ese día al Árbitro.  Como es habitual, cada parte se ocupará de distribuir sus comunicaciones a la(s) otra(s) parte(s); 
 g) en caso necesario, y en cualquier momento de las actuaciones, el Árbitro podrá 
formular a cualquiera de las partes pregunt as para aclarar cualquier punto que no esté 
claro.  Cuando proceda, se concederá a la(s) otra(s) parte(s) derecho a formular observaciones sobre las respuestas; 
 h) los documentos que se presenten serán concisos y se ceñirán a las cuestiones 
pertinentes en este procedimiento; 
 i) las partes tienen derecho a establecer la composición de sus delegaciones.  Podrán 
figurar en las delegaciones, como representantes del gobierno de que se trate, consejeros y asesores privados.  Las partes serán responsables por todos los miembros de sus delegaciones y asegurarán que la actuación de todos ellos se ajuste a las  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 59 
 
 
 normas del ESD y al presente Procedimiento de trabajo, en particular en lo que 
respecta al carácter confidencial de las act uaciones.  Las partes presentarán una lista 
de los integrantes de su delegación antes de cualquier reunión con el Árbitro, o al 
comienzo de ella; 
 j) para facilitar la constituci ón del expediente del arbitraje y dar la máxima claridad 
posible a las comunicaciones y demás documentos, en particular las referencias a las 
pruebas documentales presentadas por las partes, éstas numerarán consecutivamente 
sus pruebas documentales durante to do el desarrollo del arbitraje. WT/DS217/ARB/JPN 
Página 60  
 
 ANEXO B
 
METODOLOGÍA PARA CALCULAR EL EFECTO SOBRE EL COMERCIO 
DE LOS DESEMBOLSOS EN EL MARCO DE LA CDSOA 
A. I NTRODUCCIÓN  
1. En la sección III.C.2 de la presente Decisión se exponen los sistemas propuestos por las partes 
para estimar el descenso de las importaciones deriva do del desembolso de fondos en el marco de la 
Ley de compensación por continuación del dumpi ng o mantenimiento de las subvenciones.  La 
finalidad del presente anexo es explicar la metodologí a utilizada para calcular lo s valores del cuadro 3 
del texto principal.  En la sección B se describe es a metodología.  A continuación se explican, en la 
sección C, las modificaciones introducidas en el modelo  de las partes solicitantes por el Árbitro al 
aplicarlo.  La sección D analiza la cuestión de lo s valores que han de asignarse a los diversos 
parámetros.  En la última sección se presentan los resultados globales. 
B. M ETODOLOGÍA  
2. En la decisión del arbitraje Estados Unidos - EVE (párrafo  6 del artículo 22 - Estados 
Unidos)  se analiza detenidamente la función de la formulación de un modelo económico de los 
efectos sobre el comercio.132  En ese caso, el Árbitro se enfrentó a un problema análogo al que nos 
enfrentamos, la elección de un modelo apropiado, pero su enfoque difiere del que hemos adoptado, 
puesto que decidió utilizar, en todos sus aspectos, el modelo propuesto por una de las partes.  En apoyo de su decisión, el Árbitro que examinó ese asunto destacó que el modelo que utilizó, aunque 
había sido propuesto por las Comunidades Europeas, ha bía sido elaborado en realidad por el Gobierno 
de los Estados Unidos para explicar al Congreso de ese país los efectos sobre el comercio del 
programa EVE.  Por ello, el Árbitro llegó a la conc lusión de que si era adecuado para el Congreso de 
los Estados Unidos, el modelo sería también adecuado para el arbitraje.
133 
3. En el presente caso, en respuesta a la petici ón que hicimos a todas las partes de presentar 
modelos adecuados, a su juicio, para simular las repe rcusiones en el comercio de los desembolsos en 
el marco de la CDSOA, se nos presentaron dos m odelos.  No obstante, como se explica en la 
sección III.C.2, los modelos propuestos por las partes solicitantes y por los Estados Unidos, a pesar de 
ser bastante similares, diferían en su nivel de agregación y, en cierta medida, en los diversos 
parámetros que sirven para estimar  la disminución hipotética del va lor de las importaciones derivada 
de los pagos en el marco de la CDSOA.134  El modelo de las partes solicitantes se basaba en cifras 
                                                      
132 Sección VI.B del documento WT/DS108/ARB. 
 
133 Sobre este punto el Árbitro que examinó el asunto Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 
- Estados Unidos) declara lo siguiente:  "A este respecto, el si mple hecho de que el informe del Tesoro fuera 
sometido al Congreso tiene, en nuestra opinión, un peso considerable.  En ese informe se sugiere que quizás los 
resultados estén algo sobrevalorados.  De hecho, no pueden ser absolutamente exactos.  No obstante, el Tesoro 
de los Estados Unidos llegó evidentemente a la conclusión de que, si se quería presentar los efectos del programa EVE al Congreso (que, señalamos, era el autor de la legislación en cuestión) , el informe, incluidas las 
presunciones en que se basaba el modelo, tenía la sufici ente credibilidad como para ofrecer un reflejo fiable del 
impacto del programa, cuando se planteó la cuestión de informar al Congreso de los Estados Unidos sobre sus operaciones y efectos.  Cabe presumir que esa decisión no se adoptó a la ligera y,  cuando menos, que no se 
consideraba que indujera manifiesta mente a error."  Párrafo 6.48. 
 
134 El modelo de los Estados Unidos, aunque está basado en el mismo marco económico fundamental 
que el propuesto por las partes solicitantes, tiene una especificaci ón diferente, ya que incluye parámetros 
independientes para la elasticidad de la oferta y la elasticidad con respecto al precio de la demanda.  Ese modelo  WT/DS217/ARB/JPN 
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 agregadas para cada uno de los tres parámetros, en tanto que el de los Estados Unidos calculaba 
resultados a nivel de productos respecto de cada Miembro de la OMC afectado.  La estimación 
agregada se obtenía en ese sistema sumando l as estimaciones correspondientes a los diversos 
productos. 
4. A pesar de las ventajas relativas de los modelo s propuestos, en la forma en que se presentaron 
en las presentes actuaciones, cada uno de ellos adol ecía de deficiencias fundamentales que le hacían 
inviable para el presente caso.  El modelo de las partes solicitantes requería valores a nivel del 
conjunto de la economía.  En consecuencia, se u tilizaba un único parámetro de elasticidad para 
reflejar la sustituibilidad entre los productos nacionales y los productos importados.  De forma 
análoga, en ese modelo se suponía que el valor de la penetración de las importaciones era el promedio 
correspondiente a toda la economía.  La dificulta d que entraña ese sistema es que prescinde de la 
considerable diferencia existente entre los sectores en  lo que respecta al grado en el que se benefician 
de los desembolsos efectuados en el marco de la  CDSOA.  Intuitivamente, cabría esperar que los 
valores de la elasticidad de sustitución y de la  penetración de las importaciones correspondientes a 
sectores que absorben una proporción relativamente mayor de los desembolsos efectuados en el marco 
de la CDSOA tuvieran mayor peso en la cifra global. 
5. El modelo de los Estados Unidos, aunque ampliamente aceptado por los autores, no podía 
aplicarse a todos los productos respecto de los cual es hay desembolsos en el marco de la CDSOA por 
lo que, respecto de esos productos era preciso establecer una presunción para obtener por 
aproximación el efecto sobre el comercio, lo que pl anteaba la cuestión de si la mayor complejidad de 
ese modelo estaba o no justificada dado que, en último término, era necesario también establecer 
presunciones ad hoc  en relación con parámetros fundamentales. 
6. Además, no se disponía de estimaciones precisa s para cada uno de los parámetros de 
elasticidad, por lo que habría sido necesaria una serie  de valores para la elasticidad con respecto a los 
precios de la demanda, la elasticidad de sustitución y las elasticidades de la oferta de los productores 
nacionales y extranjeros, lo que, como manif estaron las partes solicitantes, genera "mayores 
deficiencias en relación con los parámetros que el modelo propuesto por las partes solicitantes".135 
7. Dado que, técnicamente, resulta difícil aplicar de forma independiente el modelo de los 
Estados Unidos, hemos optado por una versión m odificada del modelo propuesto por las partes 
solicitantes.  En concreto, hemos realizado en él ajustes para tener en cuenta las preocupaciones 
técnicas expuestas por los Estados Unidos.  Aunque el  motivo principal para utilizar el modelo de las 
partes solicitantes es la facilidad con la que puede  ser empleado, tomamos también nota de que los 
Estados Unidos no han criticado la  especificación del modelo de las partes solicitantes.  Las críticas se 
han centrado predominantemente en los valo res asignados a los diversos parámetros.136 
                                                                                                                                                                     
se basa en Francois y Hall (1997), "Partial Equilibri um Modelling" en Francois, J. y Rennert, K. (eds.), Applied 
Methods for Trade Policy Analysis:  A Handbook , Cambridge:  Cambridge University Press.  Al hablar de un 
marco similar nos referimos a que el mecanismo mediante el cual se considera que los desembolsos en el marco 
de la CDSOA afectan a las importaciones es el mismo.  El desplazamiento de las im portaciones es debido al 
aumento de su precio en comparación con el de los productos nacionales vendidos por las empresas 
estadounidenses beneficiarias de los desembolsos efectuados en el marco de la CDSOA. 
 
135 Observaciones de las partes solicitantes a las preguntas adicionales del Árbitro, párrafo 23. 
 
136 "Los Estados Unidos no critican la teoría económica en que se basa el modelo, sino que sostienen 
que los valores de los parámetros utilizados en él no s on apropiados", Observaciones de las partes solicitantes a 
las preguntas adicionales del Árbitro, párrafo 21. 
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 8. El modelo básico de las partes solicitant es se expresa a continuación mediante la 
ecuación (A1).  Esta ecuación es idéntica a la ecuación (5) del texto principal: 
Reducción de las importaciones derivada de los desembolsos 
en el marco de la CDSOA 
RS**η=   (A1) 
fórmula en la cual137, 
 ● η es la elasticidad de sustitución 
⎟⎟⎟⎟
⎠⎞
⎜⎜⎜⎜
⎝⎛
∆∆∆
=qq
PPMM
η  
 ● S es el valor total de los pagos como ma rgen de la reducción de precios en la 
producción nacional financiada por los pagos , que puede expresarse de la siguiente 
forma:  QP Sq*∆=  
 ● R es la relación entre el valor de las importaciones y el valor de los envíos internos en 
los mercados de que se trata, y puede expresarse como ⎟⎟
⎠⎞
⎜⎜
⎝⎛
=QPMPR
qm 
9. Analizamos en primer lugar la especificación del modelo y las preocupaciones acerca de su 
solidez.  En primer lugar, compartimos la opinión de los Estados Unidos de  que no se puede tener la 
absoluta certeza de que el desembolso total del que se ha beneficiado una empresa se destinará a la reducción de las importaciones.  Aunque el prin cipio económico que apoya un traspaso del 100 por 
ciento es firme, es preciso ajustar la especificación del modelo para tener en cuenta los casos en los 
que el efecto de traspaso es inferior al 100 por ci ento.  En consecuencia, podemos incluir en la 
ecuación A1 un cuarto multiplicador para tener en cu enta el traspaso inferior al 100 por ciento y 
reformular la ecuación A1 como ecuación A2 (ecuación (6) del texto principal): 
Reducción de las importaciones 
RS***ηα=   (A2) 
fórmula en la que α es el coeficiente de traspaso y tiene el valor:  0 < α < 1. 
10. La atribución a α de un valor cero implica que ninguna parte del gasto se utiliza para reducir 
los precios, por lo que el efecto estimado sobre el co mercio sería cero.  Tal es la tesis expuesta por los 
Estados Unidos.  La tesis contraria, expuesta por l as partes solicitantes, es que tiene un valor de 1, lo 
que representa un traspaso del 100 por ciento. 
11. El objeto principal de nuestro sistema para analizar el efecto sobre el comercio es determinar 
un coeficiente de efecto sobre el comercio, que pue de definirse como la cifra que multiplicada por el 
nivel de desembolsos aplicable nos permite estimar el efecto total sobre el comercio.  Al centrarnos en 
el coeficiente como base de nuestro laudo resulta más sencillo simplificar y salvar las diferencias en 
los modelos propuestos.  En la fórmula A2 supra , el coeficiente puede definirse como el producto 
de α, η y R.  Así pues, la ecuación A2 puede reducirse a A3: 
Reducción de las importaciones = β*S   (A3) 
                                                      
137 En el párrafo 3.96 se explican todas las variables. 
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 fórmula en la que β es el coeficiente de efecto sobre el comercio y puede tener un valor superior o 
igual a cero.  Es importante también señalar que ese coeficiente no asigna valores específicos a la elasticidad de sustitución o al traspaso.  Para determinar un único valor para β pueden utilizarse 
diferentes combinaciones de los valores de esas variables. 
12. La segunda cuestión que se plantea es el nivel al  que ha de aplicarse el modelo.  Desde el 
punto de vista técnico, el modelo puede aplicarse a nivel de productos, como proponen los Estados 
Unidos, o a nivel nacional, o agregado, como proponen las partes solicitantes. 
13. Para la tarea que hemos de llevar a cabo, no  cabe duda de que sería preferible un enfoque 
desagregado.  Con arreglo al programa de la CDSOA,  se perciben derechos a nivel de productos y se 
efectúan desembolsos a empresas peticionarias.  No obstante, como han señalado los Estados Unidos, 
en el caso de algunos productos no se dispone de  datos relativos a la producción, elemento 
fundamental para aplicar cualquier modelo económic o.  Con un grado mayor de agregación, aumenta 
la probabilidad de disponer de datos, aun que en detrimento de una mayor precisión. 
14. Para examinar la viabilidad de la aplicación de  un modelo a un nivel de agregación superior al 
nivel de los productos e inferior al nivel nacional,  solicitamos a los Estados Unidos que nos facilitaran 
datos respecto de cada uno de los parámetros de la ecuación A2.
138  Aunque la petición se hizo con 
respecto al nivel de 2 dígitos de la Clasific ación Industrial Internacional Uniforme, los Estados 
Unidos facilitaron los datos necesarios a nivel de 3 dígitos de la Clasificación Industrial de América 
del Norte ("NAIC"), lo que resulta más apropiado. 
15. En una serie posterior de preguntas, pedimos a cada una de las partes que presentara los datos 
adicionales necesarios para aplicar un modelo económico a nivel de 3 dígitos de la NAIC.139  E n  
respuesta a esas preguntas, tanto las partes solicitantes como los Estados Unidos manifestaron 
preocupaciones en relación con la realización de un análisis hipotético de los efectos sobre el 
comercio a nivel de 3 dígitos de la NAIC.  En consecuencia, antes de seguir adelante hemos de 
exponer y analizar esas preocupaciones. 
16. En opinión de las partes solicitantes: 
"Los niveles de 3 dígitos de la NAIC no pueden representar de forma exacta las 
elasticidades de sustitución de los producto s que se benefician de pagos en el marco 
de la CDSOA.  Ese nivel no es suficientemente desagregado y abarca una serie demasiado amplia de productos.  De hecho,  la mayoría de los productos objeto de 
órdenes antidumping se especifican a un nivel muy desagregado.  La utilización de estimaciones agregadas de elast icidades de sustitución para productos desagregados 
provocaría una distorsión de los resultados  de los efectos calculados sobre el 
comercio."
140 
17. Las partes solicitantes añadieron que era probable que esa distorsión fuera una distorsión a la 
baja, ya que es probable que las elasticidades refe ridas a productos específicos sean mayores que las 
elasticidades agregadas.141  En apoyo de esa afirmación se citó el ejemplo de la pasta.  Este producto 
se agruparía con los cereales para desayuno y las go losinas en barras, que suelen ser productos de 
                                                      
138 Pregunta 16 de la primera serie de preguntas del Árbitro. 
 
139 Pregunta 1 de la segunda serie de preguntas del Árbitro. 
 
140 Respuesta de las partes solicitantes a la segunda serie de preguntas del Árbitro. 
 
141 Respuesta de las partes solicitantes a la segunda serie de preguntas del Árbitro, párrafo 6. 
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 marca.  Las partes solicitantes pusieron también de  relieve un problema simi lar en relación con las 
diversas clases de rodamientos, haciendo notar la diferencia entre los rodamientos de gran precisión utilizados en las aeronaves y los utilizados en la industria del automóvil y en los aparatos 
electrodomésticos. 
18. Los Estados Unidos opinaban, al igual que las partes solicitantes, que un análisis a nivel de 
3 dígitos llevaría aparejada forzosamente una di storsión de los resultados.  Los Estados Unidos 
declararon que "todas las partes coinciden en que un m odelo basado en datos a nivel de 3 dígitos de la 
Clasificación Industrial de América del Norte o de l Proyecto de análisis del comercio mundial 
(GTAP) daría lugar a una estimaci ón relativamente imprecisa del efect o que la CDSOA tiene sobre el 
comercio de las partes solicitantes".
142 
19. Las partes nos han colocado en una difícil posición en lo que respecta a la elección de un 
nivel adecuado de agregación.  Coincidimos con los Estados Unidos en que una metodología más 
centrada en productos específicos es preferible a una metodología agregada.  No obstante, al no 
disponer de los datos apropiados para esa metodol ogía, no entendemos cómo puede una metodología 
desagregada ser más exacta que una metodología ag regada.  Además, señalamos que la solución de 
los Estados Unidos para los casos en que no se dis pone de los datos necesarios consistía en suponer la 
aplicación de los resultados de su análisis con da tos disponibles a los productos respecto de los que no 
se disponía de datos.143  En efecto, los Estados Unidos suponen que el análisis aplicado a una serie de 
productos podría aplicarse automáticamente a otra serie de productos, suposic ión que lleva aparejada 
implícitamente los mismos tipos de distorsiones e in exactitudes que los Estados Unidos han criticado. 
20. Aun reiterando que la formulación de m odelos económicos no es siempre precisa, 
consideramos que la cuestión estriba en si los paráme tros generales de un pro ducto obtenido mediante 
un análisis de los efectos sobre el comercio son o no "razonables".144  A este respecto, consideramos 
que un análisis a nivel de 3 dígitos salva efec tivamente los problemas que entrañan un modelo 
excesivamente agregado que suponga un único valor pa ra cada variable y un análisis desagregado, 
para el que no se dispone de todos los datos necesarios. 
21. En consecuencia, el sistema que hemos adoptado consiste en estimar el efecto sobre el 
comercio, para un año determinado,  a nivel de 3 dígitos y sumar después los valores correspondientes 
para obtener el efecto total sobre el comercio.145  Ese efecto total sobre el comercio se divide 
posteriormente por el nivel de los desembolsos para obt ener el coeficiente de efecto sobre el comercio 
(β en la ecuación A3).  La misma operación se rea liza respecto de cada uno de los años comprendidos 
entre 2001 y 2003.  A continuación se halla el promed io simple de esas tres cifras para obtener el 
valor final del coeficiente.  Los resultados obten idos mediante la aplicación de este sistema se 
exponen y presentan en la última sección del presente anexo. 
                                                      
142 Observaciones de los Estados Unidos sobre las resp uestas de las partes solicitantes a la segunda 
serie de preguntas del Árbitro, párrafo 1. 
 
143 Véase la nota 6 de la prueba documental 18 de los Estados Unidos.  Los Estados Unidos adoptan el 
mismo enfoque que nosotros, que consiste en suponer un coeficiente de efecto sobre el comercio.  El nivel para 
los productos respecto de los que no se dispone de inform ación se define mediante el producto de los pagos de 
compensación y la relación entre el im pacto sobre el comercio conforme al modelo para todas las partes 
reclamantes en el año de que se trat a y los pagos totales de compensación conforme al modelo para todas las 
partes reclamantes en ese año. 
 
144 Véase Estados Unidos - EVE (párrafo 6 del artículo 22 - Estados Unidos) , párrafo 6.49. 
 
145 No hay que confundir la agregación de los diversos sectores para obtener el valor total con el 
análisis de los efectos en el mercado de los Estados Unid os conforme a un análisis de equilibrio general.  Cada 
estimación individual se realiza suponiendo que no hay cambios en ninguno de los demás sectores.  WT/DS217/ARB/JPN 
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 C. V ALORES ASIGNADOS A LOS PARÁMETROS  
1. Traspaso 
22. Las partes adoptan posiciones radicalmente opuest as en relación con el traspaso.  Los Estados 
Unidos afirman que su valor es cero y las part es solicitantes que es el 100 por ciento.  En la 
sección III.4 d) se exponen la justificación de las posiciones de las partes y nuestras opiniones acerca 
de los valores adecuados.  En síntesis, hemos opt ado por una gama de valores de traspaso que va 
del 25 al 100 por ciento.  No nos convence el argumento de los Estados Unidos de que debe 
considerarse que el valor del traspaso es cero.  Aunque los Estados Unidos  han citado algunos casos 
en los que las empresas que se beneficiaron de d esembolsos en el marco de la CDSOA no utilizaron 
los fondos, no han demostrado de forma convincente  que pueda decirse lo mismo respecto de cada 
dólar desembolsado en el marco del programa CDSOA.146 
23. De forma análoga, el hecho de que los Estados  Unidos pudieran citar al menos una empresa 
que no utilizó los fondos para desviar las import aciones indica que no sería realista suponer un 
traspaso del 100 por ciento.  No obstante, el pr oblema con el que nos enfrentamos es que no hay 
ningún dato que indique cuál podría ser el límite s uperior de no ser éste el 100 por ciento.  La teoría 
económica y las presiones comerciales apuntan al 100 por  ciento, pero no a otro porcentaje específico.  
Como hemos manifestado en el párrafo 3.144, nuestra  intuición nos dice que si el punto más alto de la 
gama no es el 100 por ciento, es probable que se sitúe en un porcentaje muy cercano. 
2. Elasticidades 
24. Como han señalado las partes, hay un intenso de bate acerca de los valores adecuados que han 
de asignarse a las diversas elasticidades utilizadas en la elaboración de un modelo.  No sólo hay 
diferencias a nivel de productos específicos sino que , como han indicado los Estados Unidos, habría 
diferencias acerca de la metodología pertinente de agregación que debe emplearse si los cálculos no se 
efectúan a nivel de productos. 
25. El modelo de las partes solic itantes se basa en un único valor de elasticidad, el de la 
elasticidad de sustitución.  Por el contrario, en el  modelo de los Estados Unidos se utilizan tres valores 
además del valor de la elasticidad de sustitución.   Coincidimos con las partes solicitantes en que 
deben explorarse todas las vías para reducir al mínimo  la varianza entre valores.  A este respecto, el 
modelo de las partes solicitantes reduce el debate s obre los valores de elasticidad pertinentes a la 
elasticidad de sustitución. 
26. Las mismas partes solicitantes reconocen las difi cultades para obtener estimaciones precisas.  
Como prueba de los valores que podían utilizarse para modelizar el efecto sobre el comercio se 
presentaron dos series de elasticidades.  La primera serie estaba tomada del Proyecto de análisis del 
comercio mundial (GTAP) y se basaba en los sect ores de su modelo básico.  La segunda serie 
presentada para los mismos sectores se había obtenid o de investigaciones realizadas para la Comisión 
de Comercio Internacional de los Estados Unidos (" USITC").  Había considerables diferencias entre 
una y otra serie (cuadro 1 del anexo).  La serie est ándar del GTAP tiene una media menor (2,7) que la 
de las estimaciones de la USITC (3,1) y un intervalo menor (4 en comparación con 3,4) pero ambas 
series tienen la misma mediana (2,8).  En la serie  de la USITC hay valores más altos en 22 de las 
categorías y el mismo valor en 8. 
                                                      
146 Los Estados Unidos facilitaron datos anecdóticos de algunas empresas que no utilizaron los fondos 
para ampliar la producción en las pá ginas 30-34 de su comunicación escrita.   Cuando les pedimos (pregunta 13 
del Árbitro) que facilitaran pruebas adicionales, los Estados Unidos respondieron que no habían "podido 
determinar la forma en que los productores nacionales interesados utilizaron los pagos en el marco de 
la CDSOA, con excepción de la información facilitada  en las páginas 30-34 de su comunicación escrita". WT/DS217/ARB/JPN 
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 27. En un intento de establecer un marco viable pa ra la elaboración de un modelo, se pidió a las 
partes que facilitaran las elasticidades de su stitución a nivel de 3 dígitos de la NAIC.
147  Las partes 
solicitantes, aunque expusieron algunas reservas, respondieron de forma positiva a esta petición y 
facilitaron los datos solicitados.  Los Estados Unidos  no lo hicieron, pero expusieron muchas de las 
dificultades a las que se enfrentaba una metodol ogía para concordar los datos de una y otra 
clasificación.  Los Estados Unidos se ofrecieron ta mbién a dar una respuesta positiva a la petición, 
pero únicamente en un momento posterior.148  En consecuencia, no tuvimos otra opción que utilizar 
las estimaciones de elasticidad facilitadas por las pa rtes solicitantes.  No obst ante, antes de hacerlo, 
examinamos las estimaciones presentadas por los Estados Unidos conforme a las categorías de productos respecto de los que se efectuaron desembolsos en el marco de la CDSOA.  En el cuadro 1 
del anexo figuran datos estadísticos resumidos para  cada una de las cuatro series de valores de 
elasticidad:  GTAP, estimaciones del GTAP de la USITC, elasticidades presentadas por los Estados 
Unidos (baja, alta y media) por categorías de productos en relación con la CDSOA y categorías por sectores de 3 dígitos de la NAIC conforme a los datos presentados por las partes solicitantes. 
Cuadro 1 del anexo:  Datos estadísticos resumidos de las series de elasticidades de sustitución  
 GTAP USITC 
GTAP Partes 
solicitantes 
NAIC Estados 
Unidos-
Productos 
Baja* Estados 
Unidos-
Productos 
Media* Estados 
Unidos-
Productos 
Alta* 
Media 2,68 3,09 2,67 2,83 3,99 5,17 
Mediana 2,8 2,8 2,8 3 4 5 
Desviación típica 0,8 1,18 0,79 0,87 0,92 1,12 
Mínimo 1,8 1 1,8 1 2 3 
Máximo 5,2 5 5,2 5 6,5 8 
Número total 41 41 31 65 65 65 
 * No se incluyen valores para los tubos sin soldadura y el azúcar, puesto que no se facilitaron valores 
específicos para esos productos, sino que sólo  se indicó, respectivamente, "alta" y "perfecta". 
 
28. El cuadro confirma la opinión de las part es solicitantes de que las elasticidades agregadas 
tienden a ser menores.  Las tres primeras columnas reflejan los valores de la clasificación del GTAP, incluida la clasificación concordada en la categor ía de la NAIC.  La mediana de esas tres series 
es 2,8 y la media oscila entre 2,67 y 3,09.  En cambio, la media de los valores medios de las 
estimaciones de la elasticidad por producto de los Esta dos Unidos es 3,99 y el valor de la mediana, 4.  
El valor máximo para esta categoría es 6,5, en tanto que el máximo para los valores agregados es 6,2.  En general, las estadísticas descriptivas de la cat egoría correspondiente a los valores bajos propuesta 
por los Estados Unidos corresponden a las estadísticas de las primeras tres columnas. 
29. El cuadro confirma además que la cuestión de los valores que han de asignarse a las diversas 
elasticidades de sustitución que puede utilizar quien elabora un modelo está lejos de estar resuelta.  
Nuestro problema se complica debido a que, a pesa r de haber recabado específicamente los valores 
que podíamos utilizar, sólo disponemos de una serie de valores para el nivel de 3 dígitos de la NAIC.  
Para tener en cuenta el error de medida y, natura lmente, la distorsión producida por la agregación, nos 
proponemos utilizar las series de estimaciones de elasticidad de las partes solicitantes, pero 
                                                     
 
147 Pregunta 1 de la serie adicional de preguntas del Árbitro. 
 
148 "Si los Árbitros lo piden, los Estados Unidos podrían calcular esas estimaciones concordadas de 
elasticidad, utilizando en caso necesario  promedios simples o promedios ponder ados en función del comercio."  
Respuesta de los Estados Unidos a las pre guntas adicionales del Árbitro, párrafo 2. 
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 modificadas en un 20 por ciento para obtener una ga ma de efectos.  Así pues, se llevarán a cabo los 
cálculos utilizando valores de elastic idad superiores e inferiores en un 20 por ciento a las elasticidades 
propuestas.  Ese porcentaje del 20 por ciento se eligió como cifra de ajuste prudente, habida cuenta de 
que la diferencia entre las medias de los valores bajo s y medios de los Estados Unidos y de los valores 
medios y altos de los Estados Unidos es aproximadamente un 25 por ciento. 
3. Penetración de las importaciones 
30. Los valores de penetración de las importacion es se calcularon utilizando datos facilitados por 
los Estados Unidos.  Según las partes solicitantes  esos valores reflejan la "relación entre las 
importaciones y los envíos internos".  Estos últim os se definen como los envíos totales menos las 
exportaciones. 
31. Las cifras recogidas en el cu adro corresponden a lo que cabría esperar intuitivamente, con 
excepción de la cifra, muy elevada, correspondiente al pescado y los productos de la pesca.  Las cifras 
de producción notificadas para los años 2000  a 2002 son 3.550 millones de dólares EE.UU., 
3.230 millones de dólares EE.UU. y 3.090 millones de dólares EE.UU., respectivamente.  Las cifras de las exportaciones para esos años fueron 2.660 millones de dólares EE.UU., 2.850 y 2.800 millones 
de dólares EE.UU.  Si se combinan esas cifras con las cifras de importación de 8.120, 7.710 y 
7.800 millones de dólares EE.UU. para los años co rrespondientes, las cifras de penetración de las 
importaciones resultantes son muy altas en comparación con las calculadas para los demás sectores.
149 
Cuadro 2 del anexo:  Coeficiente de penetración de las importaciones  
por categorías de 3 dígitos de la NAIC, 2001-2003  
Sector Código de 
la NAIC 2001 2002 2003 
Productos agropecuarios 111 0,16 0,16 0,17 
Ganadería y productos de ganadería 112 0,03 0,04 0,03 
Productos de la pesca frescos, refrigerados o congelados y 
otros productos marinos 114 20,60 26,89 23,79* 
Productos de las industrias alimenticias 311 0,05 0,05 0,05 
Bebidas y productos del tabaco 312 0,08 0,09 0,11 
Textiles y tejidos 313 0,16 0,19 0,21 
Artículos textiles confecci onados 314 0,25 0,27 0,30 
Prendas de vestir y acces orios 315 1, 30 1,29 1,38 
Productos de cuero y similares 316 3,34 2,64 2,55 
Productos de madera 321 0,18 0,19 0,19 
Papel 322 0,13 0,13 0,13 
Productos de imprenta y editoriales y similares 323 0,04 0,05 0,05 
Productos de petróleo y de carbón 324 0,17 0,16 0,17 
Productos químicos 325 0,22 0,25 0,28 
Caucho y productos de plástico 326 0,11 0,11 0,12 
Productos minerales no metálicos 327 0,15 0,16 0,18 
Metales de primera fusión 331 0,30 0,28 0,30 
                                                      
149 Resultado de dividir las importaciones por el resto de la producción menos las exportaciones. 
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Página 68  
 
 Sector Código de 
la NAIC 2001 2002 2003 
Productos metálicos, n.e.p. 332 0,11 0,12 0,13 
Maquinaria, excepto la eléctrica 333 0,38 0,37 0,42 
Productos informáticos y electrónicos 334 0,69 0,75 0,70 
Equipo, aparatos y componentes eléctricos 335 0,43 0,48 0,52 
Material de transporte 336 0,44 0,44 0,45 
Muebles y accesorios 337 0,22 0,26 0,29 
Productos manufacturados diversos 339 0,59 0,61 0,60 
 
Fuente : Cifras calculadas a partir de datos facilitados por los Estados Unidos.  Sólo se incluyen aquellos 
sectores respecto de los cuales hay un pago en el marco de la CDSOA superior a cero en cualquier año 
entre 2001 y 2003. 
 
* Promedio de 2001 y 2002. 
 
4. Valor de los desembolsos 
32. Los datos relativos a la magnitud de los desem bolsos en el marco de la CDSOA a nivel de 
3 dígitos de la NAIC fueron facilitados por los Esta dos Unidos en respuesta a una petición de que 
facilitaran esa información.  Al facilitarlos, lo s Estados Unidos indicaron que no podían clasificar 
17 productos.  El total de esos desembolsos no clasificados no es despreciable y plantea un problema 
con respecto a la estimación del efecto total.  Al examinar esos desembolsos, parece que algunos de 
los pagos podrían clasificarse en las categorías pertin entes.  No obstante, da do que los Estados Unidos 
optan por no clasificarlos, no nos cabe sino suponer que no disponemos de información pertinente a 
su clasificación.  En consecuencia,  esos pagos figurarán como "no clasificados en otra parte" y sin un 
código de la NAIC. 
33. Los datos correspondientes a los desembolsos no clasificados generan un problema de 
asignación de los valores de las elasticidades y del valor de la penetración de las importaciones.  La 
solución que hemos dado a ese problema, en este caso, consiste en suponer una elasticidad de 
sustitución de 2,8, que es el valor de la mediana,  y un valor de penetración de las importaciones que 
corresponde al promedio de las categorías pertin entes de la NAIC para el año de que se trata.150  Al 
calcular ese último valor, excluimos el pescado y lo s productos de la pesca, por cuanto de los datos 
presentados por los Estados Unidos se desprende cl aramente que ninguno de lo s productos de la pesca 
no clasificados correspondería a esta categoría.  Además , destacamos que los valores resultantes para 
cada uno de los años no se alejan demasiado del va lor global de 0,295 presentado por las partes 
solicitantes, que podría utilizarse también como aproximación. 
D. A PLICACIÓN DEL MODELO  
34. Tras habernos ocupado de la especificación y de  los diversos parámetros del modelo, nos 
ocupamos ahora de su aplicación.  La metodología de agregación adoptada para los resultados a nivel 
de sectores de 3 dígitos es similar a la de los Estados Unidos.  Se suman las diversas estimaciones 
hipotéticas del comercio perdido a consecuencia de los desembolsos en el marco de la CDSOA a nivel de sectores de 3 dígitos para obtener el efecto total sobre el comercio.  Ese efecto total sobre el comercio se divide después por el total de los dese mbolsos efectuados en el marco de la CDSOA en el 
                                                     
 
150 Son categorías pertinentes a este respecto las cate gorías de la NAIC respecto de las cuales hubo una 
cifra positiva de desembolsos en el marco de la CDSOA en uno de los años 2001, 2002 ó 2003. 
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 año de que se trate para obtener el  valor del coeficiente de efecto sobre el comercio.  Ese valor, por 
definición, corresponde específicamente a las presunci ones relativas a los valo res de las elasticidades 
de sustitución y del efecto de traspaso.  La modifi cación de las presunciones relativas a esas variables 
modificará forzosamente el resultado final.  Como hemos explicado antes, el sistema seguido con respecto al valor de las elasticidades de sustitución c onsiste en modificar en un 20 por ciento en más y 
en menos los valores propuestos. 
35. Este proceso se repite para cada uno de los años comprendidos entre 2001 y 2003, suponiendo 
un valor de traspaso del 100 por ciento.  En los cuadros 3 a 5 figuran los resultados de esas 
simulaciones.  En esos cuadros figuran en primer lu gar el sector y el código pertinentes de la NAIC.  
A continuación se indica el desembolso en el marco de la CDSOA para el sector, conforme a los datos 
presentados por los Estados Unidos.  La cuarta co lumna corresponde a la elasticidad de sustitución, 
seguida por la variable relativa a la penetración en el  mercado.  Como se ha indicado antes, se utilizan 
tres valores de elasticidad.  El efecto sobre el comercio resultante de cada una de esas presunciones figura en las últimas tres columnas como reducción baja, media y alta. 
36. La penúltima fila de los cuadros, titulada "total es" es la suma, cuando resulta pertinente, de 
todas las filas anteriores.  En co nsecuencia, las reducciones simulad as figuran en "reducción de las 
importaciones".  En la última fila, titulada "coefici ente de efecto sobre el comercio" figura el valor 
que se obtiene dividiendo el efecto total sobre el co mercio (de la fila anterior) por los desembolsos 
totales en el marco de la CDSOA.  Con respecto a 2001, esos valores (que figuran en el cuadro 3 del 
anexo) son 1,09 para la gama de valores medios, 0,87 para la de va lores bajos y 1,30 para la de 
valores altos.  De forma análoga, los resulta dos correspondientes a 2002 y 2003 se recogen en los 
cuadros 4 y 5 del anexo, respectivamente. 
37. Con objeto de ajustar los resultados de la simulación para las diversas presunciones de 
traspaso, conforme a lo propuesto por los Estados Un idos, procedemos simplemente a reducir el valor 
de los desembolsos.  Por ejemplo, en el caso de una presunción de un traspaso del 25 por ciento, sólo 
se utiliza el 25 por ciento de lo s desembolsos correspondientes para  calcular el efecto sobre el 
comercio, lo que, en relación con la ecuación A3, implicaría suponer que el valor de α es 0,25.  El 
cuadro 6 del anexo, que es también el cuadro 3 de l texto principal, presenta los diversos resultados 
correspondientes a los distintos valores presuntos de  la elasticidad de sustitución y el traspaso. 
38. Queda únicamente por calcular el coeficiente final de efecto sobre el comercio.  Al hacerlo 
hemos decidido tomar el promedio simple de lo s coeficientes correspondientes a los tres años 
(2001-2003).  La razón para ello es  la variación de los valores y de la distribución de los pagos.  Un 
período más amplio refleja mejor el valor y el tipo de distribución que cabe esperar del 
funcionamiento del programa en el curso del tiemp o.  Como hemos indicado en el párrafo 3.146, 
tomamos para cada año las dos fila s intermedias y la columna central y hallamos el promedio de esos 
tres valores.  De esa forma obtenemos 0,68 para 2001 , 0,78 para 2002 y 0,70 para 2003.  El promedio 
simple de esos tres valores es 0,72.  En consecuencia,  el valor de B en la ecuación A3, o coeficiente 
de efecto sobre el comercio, es 0,72. 
  
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Página 70 Cuadro 3 del anexo:  Efecto hipotético sobre el comercio de los desembolsos en el marco de la CDSOA,  
suponiendo un traspaso del 100 por ciento a nivel de 3 dígitos de la NAIC, 2001  
     Reducción de las importaciones ($EE.UU.) 
Código de 
la NAIC Sector Desembolsos 
($EE.UU.) Elasticidad Penetración en 
el mercado Baja Media Alta 
111 Agricultura 25251,96 2,2 0,16 7111 8889 10666 
114 Productos de la pesca 63576,45 2,8 20,60 2933672 3667090 4400508 
311 Productos alimenticios 22086937,38 2,2 0,05 1943650 2429563 2915476 
313 Textiles y tejidos 0 2,2 0,18 0 0 0 
314 Artículos textiles confeccionados 21673,08 2,2 0,25 9536 11920 14304 
321 Productos de madera 0 2,8 0,18 0 0 0 
322 Papel 413729,38 1,8 0,13 77450 96813 116175 
325 Productos químicos 5444564,42 1,9 0,22 1820662 2275828 2730994 
326 Caucho y productos de plástico 694385,83 1,9 0,11 116101 145127 174152 
327 Minerales no metálicos 3253894,67 2,8 0,15 1093309 1366636 1639963 
331 Metales de primera fusión 31938114,29 2,8 0,30 21462413 26828016 32193619 
332 Productos metálicos 13801060,19 2,8 0,11 3400581 4250727 5100872 
333 Maquinaria, excepto la eléctrica 27551,75 2,8 0,38 23452 29315 35178 
336 Material de transporte 714537,7 5,2 0,44 1307890 1634862 1961835 
337 Muebles y accesorios 0 2,8 0,22 0 0 0 
339 Manufacturas diversas 108862859,3 2,8 0,59 143873155 179841444 215809732 
 Productos no clasificados en otra parte 43853754,39 2,8 0,23 22724431 28405539 34086646 
 Totales 231201890,8   200793413 250991767 301190120 
 Coeficiente de efecto sobre el comercio     0,87 1,09 1,30 
  
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 Página 71Cuadro 4 del anexo:  Efecto hipotético sobre el comercio de los desembolsos en el marco de la CDSOA,  
suponiendo un traspaso del 100 por ciento a nivel de 3 dígitos de la NAIC, 2002  
     Reducción de las importaciones ($EE.UU.) 
Código de 
la NAIC Sector Desembolsos 
($EE.UU.) Elasticidad Penetración en  
el mercado Baja Media Alta 
111 Agricultura 535685,42 2,2 0,16 150849 188561 226274 
114 Productos de la pesca 261675,49 2,8 26,89 15761657 19702071 23642485 
311 Productos alimenticios 18886033,44 2,2 0,05 1661971 2077464 2492956 
313 Textiles y tejidos 0 2,2 0,19 0 0 0 
314 Artículos textiles confeccionados 6 734180,07 2,2 0,27 3200 082 4000103  4800124 
321 Productos de madera 0 2,8 0,19 0 0 0 
322 Papel 128975,29 1,8 0,13 24144 30180 36216 
325 Productos químicos 5463401,14 1,9 0,25 2076092 2595116 3114139 
326 Caucho y productos de plástico 1091701,37 1,9 0,11 182532 228166 273799 
327 Minerales no metálicos 3564,22 2,8 0,16 1277 1597 1916 
331 Metales de primera fusión 36423770,47 2,8 0,28 22844989 28556236 34267483 
332 Productos metálicos 27606835,88 2,8 0,12 7420717 9275897 11131076 
333 Maquinaria, excepto la eléctrica 1970105,76 2,8 0,37 1632824 2041030 2449235 
336 Material de transporte 2094362,23 5,2 0,44 3833521 4791901 5750281 
337 Muebles y accesorios 0 2,8 0,26 0 0 0 
339 Manufacturas diversas 168327408 2,8 0,60 226232036 282790045 339348055 
 Productos no clasificados en otra parte 37935918,13 2,8 0,24 20281048 25351310 30421571 
 Totales 307463616,9   305303740 381629675 457955610 
 Coeficiente de efecto sobre el comercio    0,99 1,24 1,49 
  
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Página 72 Cuadro 5 del anexo:  Efecto hipotético sobre el comercio de los desembolsos en el marco de la CDSOA,  
suponiendo un traspaso del 100 por ciento a nivel de 3 dígitos de la NAIC, 2003  
 
     Reducción estimada de  las importaciones ($EE.UU.) 
Códigode  
la NAIC  Desembolsos 
($EE.UU.) Elasticidad Penetración en  
el mercado Baja Media Alta 
111 Agricultura 417142,63 2,2 0,17 124809,1 156011 187214 
114 Productos de la pesca 668638,52 2,8 23,75 35571569,3 44464462 53357354 
311 Productos alimenticios 19378335,76 2,2 0,05 1705293,5 2131617 2557940 
313 Textiles y tejidos 92126,35 2,2 0,21 34049,9 42562 51075 
314 Artículos textiles confeccionados 4153 133,37 2,2 0,30 2192854 ,4 2741068  3289282 
321 Productos de madera 71164,16 2,8 0,19 30287,5 37859 45431 
322 Papel 354593,19 1,8 0,13 66379,8 82975 99570 
325 Productos químicos 1185138,69 1,9 0,25 450352,7 562941 675529 
326 Caucho y productos de plástico 17779,87 1,9 0,12 3243,0 4054 4865 
327 Minerales no metálicos 160876,92 2,8 0,18 64865,6 81082 97298 
331 Metales de primera fusión 37658237,68 2,8 0,30 25306335,7 31632920 37959504 
332 Productos metálicos 58308377,14 2,8 0,13 16979399,4 21224249 25469099 
333 Maquinaria, excepto la eléctrica 303535,69 2,8 0,42 285566,4 356958 428350 
336 Material de transporte 47777,55 5,2 0,45 89439,6 111799 134159 
337 Muebles y accesorios 347,89 2,8 0,29 226,0 282 339 
339 Manufacturas diversas 63033167,58 2,8 0,60 84716577,2 105895722 127074866 
 Productos no clasificados en otra parte 4397052,27 2,8 0,25 2488614,3 3110768 3732921 
 Totales 190247425,3   170109863,5 212637329 255164795 
 Coeficiente de efecto sobre el comercio    0,89 1,12 1,34 
 
  WT/DS217/ARB/JPN 
 Página 73 
 
 
 Cuadro 6 del anexo:  Resumen de los resultados correspondientes a distintos  
valores de elasticidad de sustitución y de traspaso, 2001-2003  
2001  
 Bajo Medio Alto 
25 por ciento 0,22 0,27 0,33 
50 por ciento 0,43 0,54 0,65 
75 por ciento 0,65 0,81 0,98 
100 por ciento 0,87 1,09 1,30 
    
2002  
 Bajo Medio Alto 
25 por ciento 0,25 0,31 0,37 
50 por ciento 0,50 0,62 0,74 
75 por ciento 0,74 0,93 1,12 
100 por ciento 0,99 1,24 1,49 
    
2003  
 Bajo Medio Alto 
25 por ciento 0,22 0,28 0,34 
50 por ciento 0,45 0,56 0,67 
75 por ciento 0,67 0,84 1,01 
100 por ciento 0,89 1,12 1,34 
    
 
 
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