ORGANIZACIÓN MUNDIAL
DEL COMERCIOWT/WGTI/W/119
11 de junio de 2002
(02-3220)
Grupo de Trabajo sobre la Relación
entre Comercio e Inversiones
DISPOSICIONES SOBRE EL DESARROLLO
Nota de la Secretaría
RESUMEN
"Disposiciones sobre el desarrollo" es uno de los siete temas que figuran en el párrafo 22 de la
Declaración Ministerial de Doha, y que el Grupo de Trabajo debe esclarecer.  El párrafo 22 también
cita otros parámetros que deben tenerse en cuenta en todo marco multilateral y que tienen importanciapara este tema.  Son los siguientes:  la necesidad de reflejar de forma equilibrada los intereses de los
países de origen y los países receptores, y tener debidamente en cuenta las políticas y objetivos de
desarrollo de los gobiernos receptores así como su derecho a reglamentar en función del interés
público;  la necesidad de tener en cuenta como parte integrante de cualquier marco las necesidades
especiales de desarrollo, comercio y finanzas de los países en desarrollo y menos adelantados;  y el
hecho de que cualquier marco deberá hacer posible que los Miembros contraigan obligaciones y
compromisos proporcionales a sus necesidades y circunstancias individuales.
Los acuerdos internacionales sobre comercio e inversiones tienen por objeto aumentar las
corrientes comerciales y de inversiones y mejorar el bienestar económico:  niveles superiores de vida,
empleo, producción, ingresos reales y demanda eficaz.  Esto por sí mismo puede aportar una
contribución importante al desarrollo económico, pero estos acuerdos intentan a menudo conseguirtambién objetivos de desarrollo más amplios.  Por ejemplo, algunos Acuerdos de la OMC tienen por
objetivo específico promover el desarrollo progresivo de los países en desarrollo y los países menos
adelantados, aumentar su participación en el come rcio mundial y en el crecimiento del comercio,
ayudar a desarrollar y diversificar sus economías y fortalecer su capacidad de oferta interna, así como
salvaguardar sus intereses económicos y sociales.
Dos de las categorías más importantes de las disposiciones sobre el desarrollo en los
Acuerdos de la OMC son las que procuran aumentar las oportunidades comerciales de los países en
desarrollo y menos adelantados -en especial mediante una liberalización más rápida y profunda de los
obstáculos al comercio en los países desarrollados sobre los productos de exportación que lesinteresan- y las que asignan a estos países compromisos normativos más flexibles, incluidos períodos
de transición, para que puedan adoptar progresiva y secuencialmente la liberalización comercial y la
reforma de las políticas de un modo que responda a sus necesidades y objetivos de desarrollo.
En el caso de las inversiones, la mayoría de países en desarrollo y menos adelantados son
actualmente importadores, pero no exportadores, de inversión extranjera, por lo que no es tema de
preocupación inmediata ganar acceso a los mercados de ultramar para sus inversores nacionales.  A loEste documento ha sido elaborado bajo la responsabilidad propia
de la Secretaría y sin perjuicio de las posiciones de los Miembros
y de sus derechos y obligaciones en el régimen de la OMC.WT/WGTI/W/119
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largo del tiempo la experiencia sugiere que también habrá más países con inversores extranjeros
propios también, y un objetivo de los acuerdos internacionales sobre inversiones es facilitar este
proceso.  Sin embargo, de momento la mayoría de estos países conciertan acuerdos sobre inversiones
porque creen que les ayudan a atraer inversiones extranjeras y a beneficiarse de ellas
Por consiguiente, las disposiciones sobre el desarrollo en los acuerdos internacionales sobre
inversiones se centran principalmente en las necesidades de los países en desarrollo y menos
adelantados como países receptores.  Su objetivo es hacer posible que estos países equilibren sus
compromisos y liberalicen y protejan las inversione s extranjeras con la flexibilidad necesaria para
aplicar políticas en apoyo de sus productores e inversores nacionales y perseguir otros objetivos de
desarrollo.  Hay distintas opiniones sobre dónde debería establecerse este equilibrio, pero parece que
existe un amplio acuerdo en que las disposiciones sobre el desarrollo sólo serán eficaces si soncomplementarias y no sustitutivas, de unas disciplinas normativas relativas a los acuerdos que
ofrezcan condiciones transparentes, estables y fáciles de predecir para la inversión extranjera.
Las principales esferas en las que las disposiciones sobre el desarrollo de los acuerdos
internacionales sobre inversiones ofrecen flexibilidad a los países en desarrollo y menos adelantadosson la reglamentación de la entrada de inversiones extranjeras y de las actividades de los inversores en
el país receptor, y la aplicación de políticas para mejorar la contribución que las inversiones
extranjeras aportan a su necesidades y objetivos de desarrollo económico y social.
Algunos acuerdos internacionales sobre inversiones incluyen una lista de los objetivos
generales del desarrollo en los párrafos del preámbulo o en declaraciones de intención similares.
La mayoría hace referencia a estos objetivos de modo más significativo mediante la manera de
estructurar un acuerdo y mediante sus disposiciones operativas.  Esto puede incluir el alcance del
acuerdo:  por ejemplo, si incluye el trato de la inversión antes y después de su establecimiento, y si
abarca todas la formas de inversión extranjera o sólo la IED;  si disciplinas esenciales, como la deNMF y el trato nacional, son reglas generales de aplicación o adoptan la forma de compromisos
específicos con el país;  de qué excepciones a las obligaciones generales disponen los países en
desarrollo y menos adelantados;  qué períodos de transición se les permite para cumplir sus
obligaciones y, cuando los compromisos sobre el acceso a los mercados están incluidos en el acuerdo,
cómo están formulados estos compromisos.
I. INTRODUCCIÓN
1. Un desafío esencial para la cooperación económica multilateral basada en normas es
encontrar un equilibrio viable entre las disciplinas normativas que ayudan a crear condiciones
transparentes, estables y fáciles de predecir, favorables al crecimiento del comercio y la inversión, y la
flexibilidad normativa necesaria para que los países en desarrollo puedan lograr sus objetivos de
desarrollo y salvaguardar sus intereses económicos.  La presente Nota describe la formulación de lasdisposiciones sobre el desarrollo del GATT, el AGCS y los acuerdos internacionales sobre
inversiones (AII) tendientes a responder a este desafío.
2. Los debates en el Grupo de Trabajo
1 y la experiencia de la aplicación de los AII sugieren que
las principales esferas en las que los países en desa rrollo desean flexibilidad normativa a la luz de sus
                                                     
1 Las referencias al debate sobre las cuestiones de desarrollo pueden consultarse en WT/WGTI/M/1,
párrafo 7, M/2, párrafo 14, M/4, párrafos 13 y 18-28,  M/5, párrafos 28 y 46-49, M/6, párrafos 43, 51, y 66-84,
M/8, párrafos 9, 47, 49, 70, y 82, M/9, párrafos 69 y 76-88, M/11, párrafos 24-25, M/12, párrafos 14-23, 36
y 46, M/14, párrafos 21-39 y 64-75 y M/15, párrafos 16, 23, 43-63.  Las siguientes presentaciones escritastienen relación con la cuestión de las disposiciones sobre el desarrollo:  WT/WGTI/W/8 y Adds.1-4, W/15,W/16, W/17, W/18, W/20, W/21, W/26, W/38, W/46, W/56, W/71, W/72, W/73, W/77, W/78, W/82, W/86,
W/89, W/104 y W/105.WT/WGTI/W/119
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necesidades de desarrollo son las siguientes:  la reglamentación de la entrada en general de inversión
extranjera y en particular de las distintas categorías de inversión extranjera (IED e inversión de
cartera);  la aplicación de la norma relativa al trato nacional;  la aplicación de políticas en apoyo de
sus objetivos estratégicos de desarrollo, incluida la industrialización, el desarrollo tecnológico, la
gestión de la balanza de pagos y la política sobre competencia y, en la medida en que el acceso almercado esté incluido en un acuerdo sobre inversiones, la capacidad de llegar a compromisos que se
correspondan con su nivel de desarrollo
II. LOS DEBATES EN EL GRUPO DE TRABAJO
3. La dimensión para el desarrollo de la relación entre el comercio y la inversión ha sido un
elemento básico de los debates del Grupo de Trabajo.  El punto I de la Lista de cuestiones cuyo
estudio se sugiere, que formó la base de los debates del Grupo de Trabajo de 1997 a 2001 se titulaba
"Consecuencias de la relación entre el comercio y las inversiones para el desarrollo y el crecimientoeconómico".
2  Otros elementos de la Lista también preveían centrar la atención en las cuestiones de
desarrollo, entre ellas las ventajas y desventajas de concertar normas bilaterales, regionales y
multilaterales sobre inversión, inclusive desde una perspectiva de desarrollo, lo que condujo a debatir
en algunas reuniones del Grupo los criterios aplicados para evaluar los AII desde una perspectiva de
desarrollo.
4. Los debates del Grupo sugieren que entre los Miembros no hay un concepto único de la
dimensión del desarrollo en relación con el comercio y la inversión.  Los vínculos entre la inversión
extranjera y el desarrollo económico tienen múltiple s facetas y son complejos, y el comercio es sólo
uno de ellos.  Además los países receptores están en etapas diferentes de desarrollo, con objetivos y
prioridades de desarrollo distintas.  Algunos países en desarrollo Miembros han afirmado que sucriterio en cuanto a la inversión extranjera se funda en políticas basadas en el mercado, de apertura, no
discriminación y fuerte protección jurídica de la inversión.  Otros países consideran que la inversión
extranjera debe introducirse progresivamente en la economía de un país en desarrollo a un ritmo más
lento y han hecho hincapié en la importancia que, en su opinión, tienen sus políticas para alentar
la IED en sectores prioritarios de su economía y reducir sus efectos negativos.
A. E
FECTOS POSITIVOS Y NEGATIVOS DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA
5. Un tema de debate ha sido la distinción entre los efectos positivos y negativos de la inversión
extranjera.
6. Se ha comentado en numerosas ocasiones que la inversión extranjera puede aportar beneficios
a los países en desarrollo y contribuir mucho a su proceso de desarrollo.  Se ha considerado la
inversión extranjera en general , y la IED en particular, como una medio para transferir capital y otros
recursos, como tecnología, espíritu empresarial y capacidades administrativas y conocimientos sobrela comercialización y las exportaciones a los países receptores, en especial los países en desarrollo.
Es frecuente que estos recursos sean escasos y, por lo tanto, constituyeran una valiosa aportación para
su desarrollo.  Se ha citado el gran número de tratados bilaterales de inversión firmados por los países
en desarrollo como demostración de la importancia que para estos países tiene atraer más IED y la
positiva función que, en su opinión, esta inversión desempeña en su desarrollo.
7. Ha habido referencias también a los posibles inconvenientes de la inversión extranjera,
especialmente contemplada desde la perspectiva de un país en desarrollo.  Se han expresado
preocupaciones sobre las repercusiones de la inversión extranjera en general en las economías de los
países en desarrollo, y en especial la de ciertos tipos de inversión extranjera, como la inversión
extranjera de cartera a corto plazo e inestable y la IED basada en fusiones y adquisiciones.  Se trata de
                                                     
2 Trabajo 3093, en anexo a WT/WGTI/M/1.WT/WGTI/W/119
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preocupaciones sobre los efectos poco seguros de la inversión extranjera en la balanza de pagos del
país receptor, la posibilidad de que esta inversión arrincone a los inversores nacionales y la manera en
que puede limitar la transferencia de tecnología a los países en desarrollo.  Otras preocupaciones
citadas son sus efectos en las formas internas de ahorro y consumo, el desarrollo de los recursos
humanos, la propiedad de los recursos productivos y financieros, la disponibilidad de inversión fijaindirecta, las políticas estratégicas y de desarrollo en el plano de los sectores y la sostenibilidad del
proceso de desarrollo.  También se ha manifestado preocupación por el efecto de la IED en la
competencia dentro de las economías de los países en desarrollo y la eficacia de sus políticas
industriales, especialmente las encaminadas a alentar la expansión de las pequeñas y medianas
empresas y el paso de las empresas de montaje a actividades de mayor valor añadido.  Otra
preocupación se refiere a la posibilidad de que las empresas extranjeras se dediquen a prácticas
comerciales restrictivas, por ejemplo limitando la transferencia de tecnología entre las empresasmatrices y sus filiales, eliminando el apoyo a las exportaciones de los países en desarrollo y
ejerciendo una influencia política indebida en los países en desarrollo.
B. P
OLÍTICAS DE GESTIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA
8. Algunos Miembros han sugerido que una función esencial de las políticas de inversión
extranjera de un país es conseguir un equilibrio adecuado entre los efectos positivos y negativos de lainversión extranjera, equilibrio que, en su opinión, puede variar a medida que avanza el proceso de
desarrollo social y económico.
9. Algunos Miembros consideran que la tarea de los países en desarrollo consiste en maximizar
los efectos positivos y minimizar los efectos negativos de la inversión extranjera.  En relación con ello
han sugerido que es preciso proseguir la política industrial, incluida la polarización sectorial, juntocon una política de apertura a la IED, no solamente para optimizar los beneficios netos de la IED sino
también como un ejercicio del derecho que tiene todo país a aplicar políticas de desarrollo adecuadas
a sus necesidades y prioridades internas.  En su opinión, la polarización sectorial puede ser un
elemento eficaz para lograr los objetivos nacionales en los países en desarrollo, además de los
objetivos regionales, de localización y específicos de los distintos sectores.
10. Algunos Miembros han sugerido que son esenciales las políticas encaminadas a fomentar el
espíritu empresarial y la capacidad industrial y tecnológica interna, no solamente para hacer frente a
la IED y a la tecnología extranjera sino para obtener los beneficios que éstas aportan.  En su opinión
los países en desarrollo deben aplicar incentivos y prescripciones en materia de resultados para que
la IED alcance los objetivos específicos de desarrollo, políticos y sociales.
C. D
ISPOSICIONES SOBRE EL DESARROLLO EN LOS ACUERDOS INTERNACIONALES DE
INVERSIONES
11. Esto ha iniciado un debate para saber hasta qué punto la flexibilidad en la aplicación de las
políticas nacionales del tipo citado puede ser compatible con la participación de un país en un AII.
12. Una opinión ha sido que la realización de los objetivos de desarrollo a la luz de las
necesidades y circunstancias de los distintos países en desarrollo requiere que tengan la libertad y
flexibilidad necesarias para aplicar sus propias políticas de cara a la inversión extranjera.  Lasdisciplinas políticas internacionales limitan intrínsecamente su libertad a este respecto.  Sin embargo,
los tratados bilaterales de inversión han tenido una buena acogida en los países en desarrollo como
medio de equilibrar la flexibilidad con la disciplina.  La mayoría de estos tratados tienen por objeto la
protección y el trato justo y equitativo de la inversión extranjera, únicamente después de que se ha
admitido en un país receptor.  Además, normalmente se centra en la promoción y protección de lainversión extranjera de conformidad con las leyes y reglamentaciones nacionales del país receptor, y
por ello permiten a los países receptores la flexibilidad necesaria para alcanzar objetivos deWT/WGTI/W/119
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localización, sectoriales y de desarrollo.  En cam bio, algunos han dudado de que la noción de marco
multilateral de normas sobre inversiones sea en absoluto compatible con la necesidad de preservar la
capacidad de los países en desarrollo de aplicar activamente políticas y estrategias de desarrollo
adecuadas a sus necesidades y problemas específicos e individuales
13. Otra opinión ha sido que la flexibilidad política para satisfacer las necesidades y
preocupaciones de los países en desarrollo puede conseguirse aplicando normas multilaterales de
inversión.  Garantizar la capacidad de los gobiernos para reglamentar las actividades económicas es
una preocupación común de todos los países, pero esto no constituye un argumento contra los
beneficios que reporta establecer disciplinas colectivas para el ejercicio de la autoridad
reglamentadora en determinadas esferas.  De hecho, es posible que algunas medidas deriven menos de
la formulación de políticas favorables al desarrollo que de la reacción a las presiones de distintos
grupos de interés especiales que pueden socavar el proceso de desarrollo, y las disciplinas políticas delos AII pueden ayudar a los gobiernos de los países receptores a resistir a estas presiones.  Algunos
han hecho hincapié en que la flexibilidad no debería confundirse con las políticas discriminatorias
contra la inversión extranjera.  Si bien podría ser justificable con fines de reglamentación establecer
una distinción entre inversiones sobre la base de características objetivas, no hay razón que justifique
una distinción basada únicamente en la propiedad extranjera.  El elemento esencial es incorporar ungrado adecuado de flexibilidad, de modo que los países en desarrollo no estén sometidos a una
aplicación incondicional de las normas ni queden exentos totalmente de las disciplinas políticas.  La
noción de flexibilidad debe definirse cuidadosamente y aplicarse mediante disposiciones claras y
precisas a fin de no menoscabar el valor de las obligaciones vinculantes de un acuerdo que garantizan
capacidad de predicción y estabilidad para la inversión extranjera.  Un argumento al efecto es que laspolíticas de inversión extranjera favorecerán el desarrollo si son de entrada favorables a la inversión,
aunque algunos han dudado que esto sea necesariamente cierto.
14. Sea cual fuere la forma que pueda adoptar un AII -bilateral, regional o multilateral-, muchos
han dicho que la dimensión del desarrollo no puede asegurarse satisfactoriamente mediante
declaraciones de principio en los preámbulos y compromisos de máximo empeño, si bien algunos hansugerido que estas disposiciones pueden de todos modos añadir valor a un acuerdo.  Algunos han
dicho también que la aplicación de períodos de transición para los países en desarrollo tampoco es un
enfoque satisfactorio, si bien, también en este caso, algunos han sugerido que resultaría útil incluir
estos períodos para resolver algunas dificultades con que pueden enfrentarse los países en desarrollo
al cumplir las obligaciones de un acuerdo.
15. Muchos han considerado que la dimensión del desarrollo debería ser parte integrante del
diseño y estructura de todo acuerdo de inversión, y que debería estar manifiesto en cada uno de suselementos.  Se precisan disposiciones para el desarrollo concretas, sustantivas y jurídicamente
vinculantes, que se ocupen también de la dimensión social del desarrollo.
16. Para algunos Miembros una disposición sobre el desarrollo fundamental en cualquier AII es la
libertad de reglamentar la entrada de inversiones extranjeras, proporcionando al mismo tiempo
políticas, leyes y reglamentaciones fáciles de predecir, una vez establecida la inversión en el paísreceptor.  En su opinión, incluir normas que rijan la etapa de la inversión previa al establecimiento
elimina inevitablemente la flexibilidad y discreción con que los países en desarrollo aplicarían
políticas de desarrollo adaptadas a sus necesidades específicas.  Los países en desarrollo deben
conservar la capacidad de seleccionar la IED y de admitir únicamente las inversiones que convienen a
sus políticas industriales y necesidades de desarrollo y que no sofoquen las inversiones y el desarrollonacionales.
17. Algunos consideraron que permitir la aplicación de prescripciones en materia de resultados e
incentivos para la inversión era otra disposición esencial para el desarrollo en los acuerdos de
inversión.  Los países en desarrollo deberían poder utilizar medidas como las prescripciones enWT/WGTI/W/119
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materia de transferencia de tecnología, a las exportaciones y a la fabricación, para alcanzar sus
objetivos de desarrollo, como el de proteger a los productores nacionales y fomentar la creación de
industrias auxiliares en sentido ascendente y descendente del proceso de producción.  Las
prescripciones en materia de resultados pueden contribuir a garantizar unas condiciones imparciales
para los inversores extranjeros y nacionales y mejorar los beneficios de la IED.  Esta es en especialuna esfera donde se consideró que la ampliación de períodos de transición constituía una respuesta
adecuada a las necesidades de los países en de sarrollo en materia de flexibilidad política.
18. Otros Miembros expresaron la opinión de que la aplicación de prescripciones en materia de
resultados podía obstaculizar el desarrollo de un país al limitar la competencia.  Sin embargo, se
sugirió que era posible actuar con flexibilidad en los países en desarrollo al aplicar las prescripciones
sobre los resultados siempre que las medidas se aplicaran de modo transparente y fácil de predecir.
Sería preciso esclarecer si las posibles disciplinas o prescripciones con respecto a los resultadosdeberían ser de carácter horizontal o específicas para cada sector.  Algunos consideraron pertinente
que ciertos AII permitieran la aplicación de prescripciones en materia de resultados si estaban
vinculadas con la concesión de incentivos.
19. Algunos Miembros centraron especialmente su at ención en la aplicación de prescripciones en
materia de resultados e incentivos por los países en desarrollo tendientes a mejorar la transferencia detecnología a sus economías.  Consideraban que la IED era un canal principal para la transferencia de
tecnología, pero que no era consecuencia de ningún mecanismo automático y que se precisaban
políticas en el país receptor para promover una transferencia adecuada.  Por consiguiente los países en
desarrollo necesitaban conservar el derecho a reglamentar la entrada y las actividades de la inversión
extranjera.  De lo contrario los inversores extranjeros preferirían a menudo utilizar formas menosavanzadas de tecnología, por ejemplo en el caso de los mercados cautivos.
20. Otros Miembros dudaron de que las obligaciones vinculantes sobre transferencia de
tecnología pudiesen ser eficaces, habida cuenta de que ésta corría a cargo primariamente de la
empresa privada.  Sugirieron en cambio que los países receptores, para poder realizar las posibilidades
que ofrecía la IED de contribuir a la transferencia de tecnología, debían desarrollar la capacidad deabsorber la tecnología importada y beneficiarse de ella.  La transferencia eficaz de tecnología también
podía ser obstaculizada por determinadas condiciones del mercado;  por ejemplo, la falta de
competencia en un mercado protegido reducía los incentivos para que los inversores introdujeran la
mejor tecnología.  Sin embargo la imposición de un requisito con respecto a la transferencia
tecnológica en este ámbito no era un instrumento de política eficaz, y probablemente no daría
resultado.
21. En relación con la necesidad de que los países en desarrollo pudiesen actuar con flexibilidad
en la aplicación de los incentivos a la inversión, algunos advirtieron que los incentivos no parecía que
fuesen un medio eficiente de conseguir objetivos regionales o sectoriales y que, al contrario, podían
desencadenar una competencia fiscal y de reglamentación entre los países para atraer la IED.  Esto
podía tener como consecuencia rebajar las normas de reglamentación y debilitar la capacidad
reglamentadora de los gobiernos en distintas esferas de la política nacional.  La cooperacióninternacional podría limitar útilmente la competencia por la IED aplicando estos medios, y debía
tratarse como un elemento esencial de la relación entre la flexibilidad y el desarrollo.
22. Una cuestión planteada por algunos Miembros ha sido la asimetría del poder económico entre
los países en desarrollo y las empresas multinacionales.  Algunos consideraron que existía un vínculo
importante entre la dimensión del desarrollo en un AII y las normas sobre la conducta de losinversores extranjeros, especialmente en materia de política de la competencia, a fin de equilibrar las
normas relativas al trato que los gobiernos deban dar a las empresas privadas.  Era preciso resolver las
prácticas comerciales restrictivas de los inversores  extranjeros y la relación entre la inversión y la
política de competencia dentro de las disposiciones de los acuerdos sobre el desarrollo.  En relaciónWT/WGTI/W/119
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con ello, se hizo la sugerencia de que se tuvieran en cuenta los instrumentos pertinentes de la OCDE y
de las Naciones Unidas.  Otra sugerencia fue que la manera de conseguir un equilibrio de intereses en
esta esfera era que los países receptores tuviesen leyes nacionales sobre la competencia transparentes
y previsibles.
23. Algunos han citado el AGCS como un ejemplo de  incorporación eficaz de la dimensión del
desarrollo en la estructura de un acuerdo internac ional, en particular los artículos IV y XIX del
AGCS.  El AGCS permite a los países aceptar compromisos sobre acceso al mercado y trato nacional
que se correspondan con su nivel de desarrollo, y con sujeción a las condiciones y reservas que
reflejan sus objetivos nacionales de desarrollo.  Además, no limita la capacidad de los gobiernos de
reglamentar en función de sus objetivos nacionales de desarrollo, por lo que, por ejemplo, pueden
asegurar que seguirán utilizando prescripciones en materia de resultados mediante sus listas de
compromisos.  Sin embargo, el Acuerdo no suministra un marco en el cual pueden aplicarse estaspolíticas de modo transparente y previsible.
24. Otros han expresado dudas de que el enfoque del AGCS sea un posible modelo para las
normas multilaterales sobre inversiones, señalando que el AGCS es esencialmente un acuerdo
comercial y que como tal puede no ofrecer el tipo de flexibilidad que necesitan los países en
desarrollo en materia de inversiones extranjeras.  Un ejemplo aducido era que sería preciso prever laposibilidad de crear exenciones permanentes en las normas internacionales sobre inversiones a fin de
introducir la flexibilidad necesaria para las políticas de los países en desarrollo.  Sin embargo, el
enfoque del AGCS ha creado presiones sobre los países a lo largo del tiempo para que acepten
compromisos más amplios y profundos, aprovechando sus obligaciones iniciales y reduciendo la
flexibilidad de que disponían.  Se reconoció que el AGCS permitía a los Miembros renegociar suscompromisos si descubrían más tarde que no eran compatibles con sus políticas de desarrollo, pero se
consideró difícil ver de qué modo podía aplicarse este mecanismo a la esfera de la inversión
extranjera.
25. En la medida en que los compromisos sobre la entrada de inversiones extranjeras deben
incluirse en un AII, se ha debatido si debe adoptarse un enfoque de lista positiva o negativa, y si eltrato nacional debía aplicarse a la aprobación de las inversiones, especialmente a la luz de la
experiencia conseguida en la negociación y aplica ción del AGCS.  Algunos han expresado la opinión
de que el enfoque de lista positiva, al estilo del AGCS, ofrece las mejores posibilidades para
introducir la flexibilidad que precisan los países en desarrollo en este contexto.
III. DISPOSICIONES SOBRE TRATO ESPECIAL Y DIFERENCIADO EN LOS
ACUERDOS DE LA OMC
26. El Comité de Comercio y Desarrollo de la OMC ha identificado 155 disposiciones separadas
sobre trato especial y diferenciado en los Acuerdos y Decisiones Ministeriales de la OMC, y las ha
clasificado en seis categorías
3:  i) 14 disposiciones cuyo objeto es aumentar las oportunidades
comerciales de los países en desarrollo Miembros;  ii) 50 disposiciones en virtud de las cuales los
Miembros de la OMC deben salvaguardar los intereses de los países en desarrollo Miembros;
iii) 33 disposiciones que permiten flexibilidad en los compromisos, las acciones y la aplicación de losinstrumentos de política por los países en desarrollo;  iv) 19 disposiciones que permiten períodos
temporales transitorios;  v) 14 disposiciones sobre asistencia técnica;  y vi) 24 disposiciones relativas
específicamente a los países menos adelantados Miembros.
                                                     
3 WT/COMTD/W/77 y Rev.1 y Adds.1-4.WT/WGTI/W/119
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A. SALVAGUARDAR LOS INTERESES DE LOS PAÍSES EN DESARROLLO Y MENOS ADELANTADOS ,
AUMENTANDO SUS OPORTUNIDADES COMERCIALES Y PRESTÁNDOLES ASISTENCIA TÉCNICA
27. Las disposiciones sobre trato especial y diferenciado que tienen por objeto salvaguardar los
intereses de los países en desarrollo y menos adelantados aumentando sus oportunidades comerciales
y prestándoles asistencia técnica comprenden generalmente las medidas que deben adoptar (o evitar)los países desarrollados Miembros.  La gran mayoría de las disposiciones sobre trato especial y
diferenciado aplicables específicamente a los países menos adelantados Miembros se incluyen en
estas categorías.
28. Las disposiciones encaminadas a salvaguardar los intereses de los países en desarrollo y
menos adelantados forman la principal categoría, y más de la mitad de ellas son obligatorias.  Pueden
darse los siguientes ejemplos:  garantizar que la reforma del comercio agrícola con arreglo a la OMC
no afecte negativamente la disponibilidad de suficiente asistencia alimentaria para ayudar a satisfacerlas necesidades en alimentos de los países en desarrollo, especialmente los PMA y los países
importadores netos de alimentos;  tener en cuenta las necesidades especiales de los países en
desarrollo y de los PMA, y evitar obstáculos innecesarios a sus exportaciones, al preparar y aplicar
medidas sanitarias y fitosanitarias, reglamentaciones técnicas, normas y procedimientos de evaluación
de la conformidad;  explorar la posibilidad de introducir soluciones constructivas antes de aplicarderechos antidumping contra sus exportaciones;  favorecer la situación de los pequeños proveedores y
las industrias familiares al aplicar restricciones a las importaciones de productos textiles y vestidos;  y
prever una aplicación flexible de las subvenciones en los programas de desarrollo de los países en
desarrollo en las esfera de los servicios.
29. Las disposiciones para aumentar las oportunidades comerciales de los países en desarrollo y
menos adelantados tienen por objeto, en especial, evitar o liberalizar las restricciones sobre productos
cuya exportación tiene un interés especial para ellos, y ayudarles a promover y ampliar sus
exportaciones a los mercados de los países desarrollados.  Muchas de estas disposiciones comprenden
compromisos de máximo empeño por parte de sus interlocutores comerciales, si bien dos de las más
importantes (párrafo 18 del artículo 2 del Acuerdo sobre los Textiles y el Vestido y artículo IV delAGCS) son obligatorias.
30. Las disposiciones que ofrecen asistencia técnica están relacionadas generalmente con
situaciones en las que se reconoce que los países en desarrollo y menos adelantados necesitan mejorar
su capacidad humana e institucional para poder aplicar los Acuerdos de la OMC.  Son ejemplos de
ello el establecimiento de órganos de reglamentación y evaluación de la conformidad y el desarrollo
de la metodología de valoración en aduana.
B. F
LEXIBILIDAD EN LAS POLÍTICAS Y PERÍODOS DE TRANSICIÓN PARA LOS PAÍSES EN
DESARROLLO Y MENOS ADELANTADOS
31. Las disposiciones sobre trato especial y diferenciado que ofrecen a los países en desarrollo y
menos adelantados flexibilidad en las políticas y períodos de transición prevén excepciones de las
obligaciones con respecto a la OMC generalmente aplicables;  las excepciones son provisionales y
limitadas en el tiempo en el caso de los períodos de transición, y además puede disponerse de ellasgeneralmente en circunstancias específicas, con sujeción a condiciones específicas o ambas cosas.
La mayoría figuran en los Acuerdos de la Ronda Ur uguay, si bien algunas de las disposiciones más
importantes sobre flexibilidad son los artículos XVIII y XXXVI y la Cláusula de Habilitación
del GATT, que son muy anteriores a la Ronda Uruguay.
32. El propósito principal de estas disposiciones es ofrecer a los países en desarrollo y menos
adelantados condiciones más flexibles para cumplir sus obligaciones con respecto a la OMC.  En el
caso de un elemento de la Cláusula de Habilitación, la flexibilidad se aplica a los países desarrollados,WT/WGTI/W/119
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para que puedan ofrecer preferencias comerciales a los países en desarrollo y menos adelantados.
Pueden citarse los siguientes ejemplos de flexibil idad en las políticas aplicables por los países en
desarrollo y menos adelantados:  no esperar que en las negociaciones comerciales multilaterales
reduzcan sus restricciones comerciales de modo recíproco o tan profundamente como los demás
Miembros;  poder participar en los arreglos sobre comercio preferencial en condiciones menosestrictas que las aplicadas normalmente;  y poder mantener o aplicar medidas comerciales o
relacionadas con el comercio que de lo contrario no serían posibles según las normas de la OMC para
cumplir objetivos como el desarrollo agrícola e industrial, salvaguardar sus balanzas de pago y
preservar la tecnología y los métodos y procesos de producción indígenas compatibles con sus
necesidades de desarrollo:  por ejemplo algunas restricciones a la importación y exportación,
subvenciones internas y a la exportación y reglamentaciones y normas técnicas.
33. Las disposiciones sobre períodos de transición tienen por objeto permitir que los países en
desarrollo y menos adelantados realicen y secuencien sus reformas de política comercial y relacionada
con el comercio a un ritmo que se corresponda con sus necesidades de comercio, desarrollo y
finanzas, de modo que puedan hacer frente más fácilmente a los costos de ajuste correspondientes y
que tengan tiempo para crear las capacidades humanas e institucionales necesarias para aplicar de
modo cabal las obligaciones contraídas con la OMC.
C. D
ISPOSICIONES DEL AGCS RELATIVAS AL DESARROLLO
34. Se ha sugerido en los debates del Grupo de Trabajo que las disposiciones sobre el desarrollo
contenidas en el AGCS pueden ser especialmente pertinentes para el tipo de enfoque que puede
adoptarse a fin de incorporar la dimensión del desarrollo en los AII.  Su estructura hace posible que
los Miembros contraigan compromisos en consonancia con sus niveles de desarrollo y que, al mismotiempo, consigan un equilibrio adecuado entre la flexibilidad y la exención de las obligaciones
generales.  Sin embargo, algunos han advertido que las limitaciones del trato nacional por sectores
específicos permitidas por el AGCS pueden no ser posibles en el caso de medidas relacionadas con la
inversión en los sectores de la economía que producen bienes, habida cuenta de las obligaciones
vigentes del GATT sobre trato nacional.
35. El enfoque principal de las disposiciones sobre el desarrollo en el AGCS difiere del adoptado
en el GATT.  El GATT, al igual que los Acuerdos de la Ronda Uruguay, se basa generalmente en el
recurso a las excepciones de las normas de aplicación general y a los períodos de transición para
permitir que los países en desarrollo y menos adelantados adopten sus políticas con flexibilidad.
También el AGCS ofrece a estos países flexibilidad en materia de políticas dentro del marco de sus
normas de aplicación general, por ejemplo en caso de dificultades graves de balanza de pagos y
financiación exterior.  Sin embargo, el AGCS, en relación con dos de sus parámetros de políticas másimportantes, el acceso a los mercados y el trato nacional, está estructurado de modo que los Miembros
por separado incurren en sus obligaciones mediante compromisos específicos en lugar de normas de
aplicación general.  Los países en desarrollo y menos adelantados que deseen mantener la flexibilidad
de sus políticas en cuestiones especiales pueden incluir este elemento en sus decisiones sobre los
compromisos específicos que formulen.  Además, los compromisos pueden modificarse o retirarse, deconformidad con las disposiciones del artículo XXI del AGCS.
36. En función de la tipología que se acaba de describir, el AGCS contiene un total de
15 disposiciones relacionadas con el desarrollo:  tres disposiciones para aumentar las oportunidades
comerciales de los países en desarrollo Miembros, cuatro disposiciones en virtud de las cuales los
Miembros de la OMC deberán salvaguardar los intereses de los países en desarrollo Miembros;cuatro disposiciones que permiten flexibilidad en los compromisos, las acciones y la aplicación de
instrumentos normativos por los países en desarrollo;  dos disposiciones sobre asistencia técnica;  y
dos disposiciones relacionadas específicamente con los países menos adelantados Miembros.
En general, el AGCS no prevé períodos de transición para que los países en desarrollo MiembrosWT/WGTI/W/119
Página 10
puedan cumplir sus obligaciones, si bien se les puede conceder flexibilidad en relación con el límite
de dos años que tienen para establecer un servicio de información nacional (párrafo 4 del artículo III).
37. El AGCS hace especial hincapié en el texto de su preámbulo en los objetivos de desarrollo y
las necesidades de desarrollo de los Miembros:
el derecho de los Miembros a reglamentar el suministro de servicios en su territorio, y a
establecer nuevas reglamentaciones al respecto, con el fin de realizar los objetivos de su
política nacional, y la especial necesidad de los países en desarrollo de ejercer este derecho,
dadas las asimetrías existentes en cuanto al grado de desarrollo de las reglamentaciones
sobre servicios en los distintos países;
38. Las principales disposiciones operativas relacionadas con el comercio en el AGCS son las
siguientes:
• El artículo IV del AGCS tiene por objeto facilitar la participación creciente de los
países en desarrollo en el comercio mundial.  Esto debe conseguirse mediante
compromisos específicos negociados relacionados con los siguientes elementos:
fortalecimiento de su capacidad en materia de servicios nacionales y de su eficacia ycompetitividad mediante, entre otras cosas, el acceso a la tecnología en condiciones
comerciales;  la mejora de su acceso a los canales de distribución y redes de
información;  y la liberalización del acceso a los mercados en sectores y modos de
suministro de interés para sus exportaciones.  Los Miembros que sean países
desarrollados, y en la medida de lo posible los demás Miembros, se comprometen a
establecer puntos de contacto para facilitar a los proveedores de servicios de los
países en desarrollo Miembros información relacionada con sus respectivos mercadosreferente a los aspectos comerciales y técnicos del suministro de servicios, el registro,
reconocimiento y obtención de títulos de aptitud profesional, y la disponibilidad de
tecnología en materia de servicios.  Se deberá dar una prioridad especial a los países
menos adelantados Miembros para aplicar estas disposiciones y se tendrá
particularmente en cuenta la gran dificultad de estos países para aceptar compromisosnegociados específicos en vista de su situación económica especial y de sus
necesidades de desarrollo, comercio y finanzas.
4
• El artículo XIX del AGCS, relacionado con la negociación de compromisos
específicos, establece que el proceso de liberalización se llevará a cabo respetando
debidamente los objetivos de la política nacional y el nivel de desarrollo de los
distintos Miembros, tanto en general como en los distintos sectores.  Prevé la
flexibilidad adecuada para que los distintos países en desarrollo Miembros abran
menos sectores, liberalicen menos tipos de transacciones, aumenten progresivamente
el acceso a los mercados, a tenor de su situación en materia de desarrollo, y cuandootorguen acceso a sus mercados a los proveedores extranjeros de servicios, fijen a
este acceso condiciones encaminadas al logro de los objetivos a que se refiere el
artículo IV.
• El párrafo 3 del artículo V del AGCS ofrece a los países en desarrollo Miembros
flexibilidad en el cumplimiento de las condiciones del AGCS sobre la participación
en acuerdos de integración económica (por ejemplo, acuerdos regionales) de
conformidad con su nivel de desarrollo, tanto general como de los distintos sectores ysubsectores.  Si en un acuerdo de integración económica sólo participan países en
                                                     
4 De conformidad con el párrafo 3 del artículo XIX del AGCS las directrices de negociación deberán
establecer a este respecto modalidades para el trato especial de los países menos adelantados Miembros.WT/WGTI/W/119
Página 11
desarrollo, podrá concederse un trato más favorable a las personas jurídicas que sean
propiedad o estén bajo el control de personas físicas de las partes en dicho acuerdo.
• El párrafo 2 del artículo XXV del AGCS y el artículo 6 del Anexo sobre
Telecomunicaciones prevén la cooperación técnica con otros Miembros en favor delos países en desarrollo o menos adelantados Miembros, y asistencia técnica de la
Secretaría de la OMC.
• Por último, el artículo IX del AGCS, aunque no sea en sí una disposición sobre el
desarrollo, trata la cuestión de las prácticas comerciales restrictivas, que algunospaíses en desarrollo Miembros han planteado como tema de preocupación en la esfera
de las inversiones extranjeras.  Prevé un mecanismo de consultas con miras a eliminar
estas prácticas.
IV. DISPOSICIONES RELATIVAS AL DESARROLLO EN LOS ACUERDOS
INTERNACIONALES SOBRE INVERSIONES
39. La presente sección se basa en la labor de la UNCTAD sobre el tema "Flexibilidad para el
Desarrollo" en los acuerdos internacionales sobre inversiones.
5  Describe cómo pueden incorporarse
en los acuerdos internacionales sobre inversiones (AII) las disposiciones relativas al desarrollo
mediante declaraciones expositivas de intenciones y mediante la manera de estructurar y formular lasdisposiciones sustantivas de los AII.
A. D
ECLARACIONES GENERALES
40. Las declaraciones de intención sobre los objetivos de desarrollo de un AII pueden exponerse
en el preámbulo del acuerdo o en una declaración semejante sobre sus objetivos generales.  Estas
declaraciones reflejan el espíritu del acuerdo.  No crean derechos y obligaciones jurídicamentevinculantes.  Sin embargo pueden servir como base para interpretar jurídicamente las disposiciones
sustantivas de un AII y determinar si se están aplicando de conformidad con los objetivos del acuerdo.
41. Según la UNCTAD, los AII a menudo atienden a las preocupaciones sobre el desarrollo
incluyendo un lenguaje de declaración referente a la promoción del desarrollo como objetivo principal
del acuerdo, o a medios específicos con los que, según se espera, el acuerdo contribuirá a lograr losobjetivos del desarrollo (por ejemplo, mediante una liberalización progresiva), o mediante el
reconocimiento, expresado de modo general, de la necesidad de que los países en desarrollo y menos
adelantados puedan aplicar las obligaciones del acuerdo con flexibilidad.  Hay muchas variantes de
este lenguaje, y es difícil generalizar su función e importancia reales.
6
42. Los ejemplos de declaraciones citadas por la UNCTAD son los siguientes:
Reconociendo la diversidad en el nivel y ritmo de desarrollo de las economías de los
miembros tal como se reflejan en sus regímenes de inversión, ...  (Preámbulo de los principios
no obligatorios de la Cooperación Económica de Asia y el Pacífico (APEC) en materia de
inversiones).
                                                     
5 UNCTAD, Acuerdos Internacionales de Inversión:   Flexibilidad para el Desarrollo, Series sobre
acuerdos internacionales de inversión (2000).  Véase también WT/WGTI/W/77, donde figura una de las
presentaciones de la UNCTAD al Grupo de Trabajo sobre la Relación entre Comercio e Inversiones.
6 UNCTAD, Ibid, páginas 21-27.WT/WGTI/W/119
Página 12
Reconociendo que el acuerdo acerca del trato que ha de concederse a esas inversiones
estimulará la corriente de capitales y tecnología y el desarrollo económico de las partes
contratantes ...  (Preámbulo del Tratado Bilateral de Inversión entre la Argentina y los Países
Bajos (1992)).
B. DISPOSICIONES SUSTANTIVAS SOBRE EL DESARROLLO
43. Puede introducirse una flexibilidad más amplia y en general más eficaz en favor de los países
en desarrollo y menos adelantados incluyendo en el AII disposiciones sustantivas sobre el desarrollo.
Esto puede realizarse incidiendo en el modo de estruc turar el AII, mediante la definición de su ámbito
y alcance y mediante la manera de formular y aplicar sus disposiciones operativas.
1. Estructura y participación
44. La estructura de un AII y la manera en que pueden participar en él los países en desarrollo es
más probable que adquiera sentido desde una perspectiva de desarrollo cuando el acuerdo contienedisposiciones que se aplican a los países en desarrollo considerados como un grupo y no a países
individuales.  Por consiguiente la estructura de un AII es, en general, una consideración más
pertinente para los países en desarrollo en un contexto plurilateral o multilateral que en un tratado
bilateral de inversión.  En un contexto bilateral un país en desarrollo puede tener por meta alcanzar
directamente sus objetivos de desarrollo mediante las disposiciones operativas del tratado relativas asu ámbito y alcance, el calendario de compromisos, la aplicación de determinadas medidas de política,
etc.
45. Una primera consideración al crear la estructura de un acuerdo plurilateral o multilateral es
determinar qué países en desarrollo como grupo y/o qué subgrupos de países en desarrollo deben
distinguirse de las otras partes por tener derechos y obligaciones especiales de un tipo u otro, deconformidad con las disposiciones del acuerdo.  Es una práctica corriente en los acuerdos económicos
internacionales distinguir los países en desarrollo como un grupo, y a menudo también los PMA.
Aparte de ello, la práctica varía de un acuerdo a otro, a menudo con arreglo a sus objetivos
específicos.  En la OMC, por ejemplo, los países en desarrollo importadores netos de alimentos
constituyen un subgrupo reconocido de países en desarrollo que requieren una atención especial en elcontexto de determinadas disposiciones del Acuerdo sobre la Agricultura.  El cuarto Convenio de
Lomé entre los países ACP y la CEE preveía disposiciones especiales para los países de la ACP
menos adelantados, sin litoral e insulares.  La posibilidad de separar a las "economías pequeñas" y
darles un trato especial se ha debatido en el contexto de las negociaciones para un Área de Libre
Comercio para las Américas, y en la OMC se ha establecido recientemente un Grupo de Trabajo de
Economías más Pequeñas, si bien su mandato excluye expresamente el objetivo de crear una
subcategoría de Miembros de la OMC.
46. La UNCTAD señala que una variante de este enfoque en el contexto de los AII, incluidos los
tratados bilaterales de inversión es considerar a las "pequeñas y medianas empresa" (PYME) como
una categoría especial de empresas dentro de las disposiciones del acuerdo.
7  Estas empresas a
menudo constituyen la parte más importante del sector industrial de un país en desarrollo, y pueden
ser especialmente vulnerables a la competencia extranjera de grandes empresas multinacionales.  LasPYME pueden tener una mención especial en un AII y puede dársele un trato especial, por ejemplo
permitiendo que un país en desarrollo deje exentas a estas empresas de algunas de sus obligaciones en
la esfera del derecho y la política de la competencia, u ofreciéndoles incentivos especiales de
inversión.
                                                     
7 UNCTAD, Ibid, página 35.WT/WGTI/W/119
Página 13
47. Una segunda consideración especial es el sentido que tiene otorgar derechos y obligaciones
especiales (en la terminología del GATT "trato especial y diferenciado") a los países en desarrollo con
arreglo al acuerdo.  En otras palabras, en qué circunstancia puede un país en desarrollo invocar su
condición de modo que varíen los derechos y obligaciones que le incumben.
48. Según la UNCTAD8, las cuatro modalidades más importantes con que los países en desarrollo
pueden recibir un trato especial y diferenciado en los AII son las siguientes:
• Flexibilidad en relación con las condiciones de adhesión a un acuerdo o de otros
modos de participación como mediante acuerdos de asociación o cooperación, con o
sin expectativas de pasar paulatinamente a la adhesión plena.  El estatuto de
asociación puede permitir a los países en desarrollo compartir determinadosbeneficios de un acuerdo (como el desmantelamiento de los obstáculos a la inversión)
sin tener que adoptar al completo sus obligaciones.
• Flexibilidad en relación con las obligaciones generalmente aplicables de un acuerdo.
Todos los AII contienen excepciones a normas y obligaciones generalmente
aplicables.9  Algunas están a disposición de todas las partes por igual (por ejemplo,
excluir en un AII las cuestiones impositivas de la norma sobre NMF).  Algunas sólo
están disponibles para países en desarrollo (por ejemplo excepciones para dar
protección a industrias nacientes).  Estas excepciones han de invocarse generalmente
de modo explícito sobre la base de cada país, y normalmente corresponden a doscategorías.
• Una categoría abarca las "cláusulas de salvaguardia" que pueden invocarse
como excepciones a una amplia gama de disposiciones de un AII, incluidos
los compromisos específicos de un país en desarrollo.  Puede disponersegeneralmente de ellas en circunstancias determinadas y están sujetas a
condiciones específicas.  Facilitan excepciones temporales mientras persistan
las circunstancias y permiten a los países en desarrollo enfrentarse con
circunstancias imprevistas que afecten la capacidad de cumplir sus
obligaciones.  Un ejemplo común en muchos AII es la disposición desalvaguardia que permite imponer restricciones a las inversiones por motivos
de balanza de pagos.
10
• Una segunda categoría permite a las partes seleccionar sectores, industrias o
medidas incluidas en el AII en relación con las cuales deciden considerarse
exentos de determinadas obligaciones mediante un enfoque de lista negativa
"descendente".  Este enfoque se utiliza  en algunos AII , especialmente los que
incluyen obligaciones sobre el trato de las inversiones previas al
establecimiento, además de las posteriores a él, y puede aplicarse a todo tipo
de obligaciones.  Por ejemplo en el TLCAN las partes lo aplican para quedarexentas de las obligaciones del acuerdo relativas entre otras cosas al trato
                                                     
8 UNCTAD, Ibid, páginas 38-68.
9 En UNCTAD, Ibid, páginas 44-56 se expone un debate sobre el recurso en este contexto a reservas,
derogaciones, exenciones y protocolos separados.
10 Por ejemplo, el Acuerdo Marco sobre la Zona de Inversiones de la ASEAN permite a los Estados
miembros adoptar o mantener restricciones para las que ha concertado compromisos específicos si sufredificultades graves de balanza de pagos o de financiación exterior, con sujeción a determinadas condiciones.WT/WGTI/W/119
Página 14
NMF y trato nacional y las prescripciones en materia de resultados.  El
Acuerdo Marco sobre la Zona de Inversión de la ASEAN recurre a él para
que las partes puedan declararse exentas de las obligaciones del acuerdo
sobre trato nacional y acceso pleno al mercado.11
• Flexibilidad en la manera en que los países en desarrollo asumen compromisos
específicos que responden a sus necesidades y circunstancias individuales.  Esta
flexibilidad puede estar relacionada con los compromisos de acceso al mercado y con
los compromisos en virtud de una o más de las disciplinas sustantivas de un acuerdo,
como el trato nacional, cuando están redactadas como compromisos específicos y nocomo normas de aplicación general.  Las excepciones en los AII se aplican
normalmente adoptando un enfoque de lista negativa "descendente", en cambio los
compromisos específicos se adoptan en sentido "ascendente" utilizando un enfoque
de lista positiva.  Un ejemplo claro de este enfoque es el AGCS.  También se aplica
sobre una base de "máximo empeño" en el Tratado sobre la Carta de la Energía y enlos principios no vinculantes del APEC en materia de inversiones.
• Flexibilidad en relación con el tiempo concedido a los países en desarrollo para
cumplir sus obligaciones.  Se utilizan períodos de transición para dejar a los países en
desarrollo tiempo adicional a fin de que puedan finalizar los preparativos adecuados
para asumir plenamente las obligaciones de un acuerdo.  Estos períodos no reducen el
nivel de obligaciones de un país, ni crean derechos permanentes.  Pueden ayudar a los
países en desarrollo a enfrentarse con el proceso de ajuste necesario para reformar las
políticas sobre inversiones, y les dejan tiempo para mejorar la capacidad humana,
institucional e infraestructural necesaria para cumplir cabalmente las obligaciones delacuerdo.
49. Si se estudia la práctica de los acuerdos comerciales internacionales pueden señalarse otros
medios de estructurar los AII que ofrecen un trato más favorable a los países en desarrollo.
• Uno es mediante la inclusión de una disposición especial sobre el desarrollo en la
parte sustantiva del acuerdo, que tiene más peso que un texto de declaración o de
preámbulo y tiene como objetivo garantizar que el acuerdo se ocupe de los objetivos
más amplios del desarrollo, además de su fin primario de índole comercial.  Son
ejemplos de ello la Parte IV del GATT (artículos XXXVI a XXXVIII) y artículo IV
del AGCS.
• Un segundo medio es incluir disposiciones sobre las medidas que pueden adoptar los
países desarrollados en su calidad de países de origen de los inversores extranjeros
para favorecer los intereses de los países en desarrollo como países receptores que
atraen la inversión extranjera.
12
                                                     
11 El Acuerdo Marco sobre la Zona de Inversiones de la ASEAN permite a cada Estado miembro
presentar una Lista de Exclusiones Temporales y una Lista de Productos Sensibles de las industrias o medidasque afectan la inversión y en relación con las cuales no  puede abrirse el país ni acordar trato nacional a los
inversores de la ASEAN.  Las Lista de Exclusiones Temporales se examinan cada dos años y se habrán
suprimido progresivamente para la mayoría de miembros de la ASEAN en 2010;  la Lista de ProductosSensibles está sujeta a exámenes periódicos.
12 Véase más información sobre este tema en UNCTAD Medidas del país de origen.  Serie sobre
acuerdos internacionales de inversión (2001).WT/WGTI/W/119
Página 15
• Un tercer medio es la inclusión del principio de no reciprocidad en las negociaciones
sobre acceso a los mercados, cuando están previstas en un AII.
2. Alcance y definiciones
50. Dos cuestiones que se han planteado repetidamente en los debates del Grupo de Trabajo, por
tener una repercusión importante en la dimensión de desarrollo de los AII, son saber si el AII abarca
las etapas de la inversión previas y posteriores al establecimiento o sólo la etapa posterior al
establecimiento, y si abarca la IED y la inversión extranjera en cartera o solamente la IED.  Algunos
países en desarrollo Miembros han dicho que prefieren con mucho limitar el alcance del AII a la etapa
de la inversión posterior al establecimiento y a la IED, con miras a preservar la capacidad del país endesarrollo receptor de aplicar sus políticas y prioridades nacionales de desarrollo.
51. Una manera de conseguir este resultado es incidir directamente en las disposiciones del AII
sobre el alcance y las definiciones.  Otro enfoque es dejar abiertos el alcance y las definiciones del AII
y dejar que sus disposiciones operativas y sus compromisos específicos se apliquen diferencialmente a
las etapas de la inversión previas y posteriores al establecimiento, y a la IED y a otras formas deinversión extranjera.  De este modo las partes que deseen aceptar obligaciones en bloque pueden
hacerlo, y las demás pueden limitar sus obligaciones únicamente al trato posterior al establecimiento y
a la IED.
a) Admisión y establecimiento
52. Pocos países están dispuestos a conceder un derecho de entrada incondicional a la inversión
extranjera.  Reglamentar la entrada de inversión extranjera puede reflejar todo un conjunto de
consideraciones por parte del país en desarrollo receptor, y una de las más importantes es probableque sea el interés por proteger de la competencia extranjera a algunos sectores industriales nacionales
o a las pequeñas y medianas empresas.  Muchos países también seleccionan la entrada de inversiones
extranjeras para escoger los proyectos que satisfacen mejor sus necesidades y prioridades de
desarrollo;  por ejemplo, los que contribuirán más a su desarrollo tecnológico o a otros aspectos
estratégicos de su desarrollo.  La selección puede también realizarse por motivos de seguridadnacional, protección del patrimonio cultural o control sobre recursos o actividades naturales
esenciales.
53. La mayoría de tratados bilaterales de inversión aceptan la reglamentación y selección de la
inversión extranjera por el país receptor, puesto que no imponen obligaciones en la etapa de la
inversión previa al establecimiento.  Los tratados suelen permitir que la inversión originaria de la otraparte se admita de conformidad con las leyes y reglamentaciones del país receptor.  Algunos tratados
bilaterales de inversión van más allá y describen las condiciones, procedimientos y criterios en virtud
de los cuales pueden aprobarse las propuestas de inversión.  Unos pocos contienen cláusulas que
obligan a adaptar la inversión al plan de desarrollo nacional del país receptor.
13
54. Algunos tratados bilaterales de inversión, especialmente los de los Estados Unidos y
recientemente también el del Canadá con sus países interlocutores, además del TLCAN, el Protocolo
de MERCOSUR sobre inversiones de otros países  miembros de MERCOSUR, el Acuerdo Marco
sobre la Zona de Inversiones de la ASEAN, y los principios no vinculantes del APEC en materia de
inversión abarcan también la etapa de la inversión previa al establecimiento y prevén el trato NMF y
trato nacional para la entrada de la inversión extranjera.  Estos acuerdos ofrecen flexibilidad a laspartes al permitirles designar en los anexos sectores, industrias y medidas a las que no se aplican las
obligaciones sobre trato NMF, trato nacional o ambas cosas.  Estas exenciones pueden resultar de
negociaciones entre las partes o simplemente reproducir las prohibiciones que figuran en la
                                                     
13 Este es el caso de los tratados bilaterales de Alemania con Tailandia, Malí y Rwanda.WT/WGTI/W/119
Página 16
legislación nacional de las partes.  La lista puede quedar sujeta a disposiciones sobre su eliminación
paulatina.14  Estos acuerdos suministran ejemplos sobre cómo circunscribir el alcance de un tratado
mediante sus obligaciones sustantivas y no mediante su alcance.  Sin embargo, la UNCTAD sugiere
que puede ser una tarea compleja para los países en desarrollo recopilar y negociar una lista
"negativa" de exenciones de este tipo, porque es posible que no disponga fácilmente de la informaciónnecesaria para juzgar de modo completo y fundado el carácter, magnitud y alcance de su ventaja
comparativa.
15
b) Definiciones sobre la inversión
55. Pueden aplicarse tres enfoques diferentes en los AII para definir las inversiones a que se
aplican:  una definición amplia "basada en los activos", que concibe la inversión en función de los
activos separados en que consiste la inversión, una definición "basada en la empresa", que se asocia a
menudo con el concepto de IED, y un enfoque "basado en las transacciones", que se centra en el flujotransfronterizo de inversión directa.  Como se señaló en el debate más reciente del Grupo de Trabajo
sobre esta cuestión, se puede conseguir que los tres enfoques converjan si se tienen en cuenta los
valores y las corrientes de inversión extranjera, y cuando la definición basada en los activos se
restringe mediante exclusiones en la definición.
16
56. El alcance de las distintas categorías de inversión extranjeras en el AII puede tener
repercusiones importantes para el desarrollo.  Debates en el Grupo de Trabajo sugieren que no hay un
punto de vista común que constituya una "buena" inversión extranjera para un país en desarrollo, o
incluso que tenga sentido hacer esta distinción;  cada país debe evaluar las repercusiones para el
desarrollo de diferentes categorías de inversiones extranjeras a la luz de sus necesidades y
circunstancias especiales.  Por otra parte, se reconoce que la IED constituye generalmente la forma deinversión extranjera más estable y directamente productiva, y que suele aportar otros elementos del
activo que pueden tener un valor particular para los países en desarrollo (tecnología, espíritu
empresarial, capacidades administrativas, etc.).  La inversión extranjera en cartera, especialmente la
inversión a corto plazo, puede introducir un elemento superior de riesgo para la situación de la
balanza de pagos de un país en desarrollo.  Sin embargo, puede desempeñar una función importantecomplementando la inversión y los recursos de divisas extranjeras de los países en desarrollo, y a
menudo es necesario que la IED en un país receptor tenga acceso de modo continuo a flujos de capital
de cartera.
57. El objeto de la mayoría de tratados bilaterales de inversión es ofrecer protección jurídica a las
inversiones extranjeras cuando ya se han establecido en el país receptor.  Para conseguirlo de la
manera más amplia posible, estos tratados suelen aplicar una definición de la inversión basada en los
activos, válida igualmente para la IED y la inversión de cartera.  Cuando surgen preocupaciones sobrelas consecuencias para el desarrollo de proteger algunos tipos de bienes de inversión, por ejemplo
normas potencialmente inestables de inversión extranjera, hay dos posibilidades.  Una es excluir
específicamente estos activos de la definición de inversión abarcada.  Un ejemplo de ello es el
Acuerdo Marco sobre la Zona de Inversión de la ASEAN, que se aplica a todas las inversiones
directas excepto las de cartera.  Otro es el T ELECAN, que se aplica en general a las inversiones en
cartera pero excluye algunos tipos de títulos de deuda y préstamos.  La segunda posibilidad es
tratarlos como inversiones abarcadas por el tratado pero dejar a los países receptores la flexibilidad de
                                                     
14 Por ejemplo, en el tratado bilateral de inversión entre los Estados Unidos y Polonia se señala en el
texto que se irán borrando las industrias de la lista de exclusiones a medida que estas industrias se privaticen.
15 UNCTAD, Flexibilidad para el Desarrollo, obra citada, página 64.
16 WT/WGTI/M/17.WT/WGTI/W/119
Página 17
reglamentarlos mediante las obligaciones sustantivas del tratado.  La mayoría de los AII adoptan el
segundo enfoque17.
58. En relación con el trato previo al establecimiento y la liberalización de la inversión,
algunos AII que abarcan esta etapa de la inversión (y algunos países receptores en sus legislaciones
nacionales) restringen la definición de inversión a la de inversión de una empresa, con el fin de prestarprotección jurídica únicamente a la entrada de IED.  Sin embargo, otros AII utilizan el enfoque
basado en los activos para definir las inversiones abarcadas.  En tal caso se plantean las mismas dos
opciones en relación con la manera de responder a tipos especialmente delicados de activos:
excluirlos de entrada del alcance del acuerdo o tratarlos como inversiones abarcadas pero dejando a
los países receptores la flexibilidad precisa para reglamentarlas mediante las obligaciones sustantivas
del tratado.  Son ejemplos del segundo enfoque permitir seleccionar la entrada de inversiones
extranjeras para asegurar que cumplan las necesidades y objetivos de desarrollo del país receptor, oimponer restricciones de capital para salvaguardar la balanza de pagos.  En relación con ello, el
Acuerdo Marco sobre la Zona de Inversión de la ASEAN reglamenta algunos activos mediante
procesos de selección y se aplica únicamente a inversiones cuya entrada esté aprobada
específicamente por escrito y registrada en el país receptor y en las condiciones que considere
oportuno para los fines del acuerdo.  Los tratados bilaterales de inversión de Chile utilizan ladefinición de inversión basada en los activos e incorporan la flexibilidad necesaria para reglamentar
atendiendo a los objetivos de la balanza de pagos.
18
59. Una posibilidad que se ha debatido en el Grupo de Trabajo es usar definiciones diferentes de
las inversiones abarcadas para las etapas de la inversión previas y posteriores al establecimiento:  por
ejemplo, abarcando una gama amplia de bienes de inversión en la etapa posterior al establecimiento afin de prestar una protección amplia de la inversión una vez se haya establecido localmente, y una
gama más reducida de bienes de inversión (por ejemplo, sólo la IED) en la etapa previa al
establecimiento, cuando la cuestión en juego es el acceso al mercado y la liberalización de las
corrientes de inversión transfronteriza.
3. Disposiciones operativas
60. Las consideraciones relativas al desarrollo pueden desempeñar una función importante en el
modo de formular las disposiciones operativas de los AII.  Esta sección estudia las cuestiones de
transparencia, no discriminación y prescripciones en materia de incentivos y resultados.
a) Transparencia
61. La falta de transparencia de las leyes y reglamentaciones aplicables en un país receptor puede
plantear un efecto disuasorio importante a la inversión extranjera.  El Grupo de Trabajo ha revisado
distintas formulaciones de las disposiciones sobre transparencia de los AII, y el modo en que los
                                                     
17 En relación con ello la UNCTAD ha llegado a la conclusión de que los objetivos y preocupaciones
de la política de desarrollo no son necesariamente incompatibles con el enfoque amplio de la definición porque
hay interés en reducir el alcance de un AII mediante sus obligaciones sustantivas y los compromisos específicosde las distintas partes (WT/WGTI/W/108, páginas 13-14).
18 Por ejemplo, el Acuerdo de Libre Comercio entre el Canadá y Chile declara lo siguiente:  Con el fin
de preservar la estabilidad de su moneda, Chile se reserv a el derecho a:  a) mantener las condiciones en vigor
por las que las transferencias desde Chile de los productos de la venta de la totalidad o de una parte de lainversión de un inversor del Canadá o de la liquidación parcial o total de la inversión no podrán tener lugar hastaun período que no superará [los cinco años a partir de la fecha de transferencia a Chile en el caso de unainversión realizada de conformidad con la Ley sobre Fondos de Inversión de Capital Extranjero  de Chile, o en
otros casos en el período de un año].WT/WGTI/W/119
Página 18
Acuerdos de la OMC prevén la transparencia.19  Pueden buscarse diferentes niveles de transparencia,
utilizando prescripciones en materia de publicación, prescripciones en materia de notificación y, en un
nivel superior, el establecimiento de servicios de información que se ocupen de responder a las
peticiones específicas de información sobre la legislación del país y la administración de medidas
relacionadas con la inversión.  La amplitud de las disposiciones sobre transparencia de un AIIdepende no solamente del nivel de ambición que se desea conseguir sino también del alcance de la
legislación sobre inversiones abarcada por las obligaciones sustantivas del AII.  Cumplir las
obligaciones sobre transparencia puede suponer el establecimiento de nuevos procedimientos e
instrumentos de publicación y notificación y el mejoramiento de la coordinación entre las autoridades
reglamentadoras que se ocupan de la esfera de la legislación y administración relacionadas con la
inversión.
62. Mejorar la transparencia de las leyes y reglamentaciones sobre inversión de los países en
desarrollo y menos adelantados puede tener el efecto importante de mejorar su capacidad de atracción
de inversores extranjeros como países receptores.  Al mismo tiempo, estos países se enfrentan a
menudo con importantes limitaciones técnicas y de capacidad y con los costos financieros que
conlleva cumplir las prescripciones de transparencia estipuladas en los AII.  Esto señala la necesidad
de incluir disposiciones sobre desarrollo que adapten las obligaciones sobre transparencia de estospaíses a su capacidad para aplicarlas, incluidos períodos de transición más prolongados que los
períodos normalmente permitidos
20, y la necesidad de prestar asistencia técnica y de creación de
capacidades para ayudarles a mejorar progresivamente la transparencia de sus regímenes de inversión
extranjera.
b) No discriminación
63. La no discriminación es un principio básico de formulación de políticas en los AII, y un
medio valioso para mejorar el atractivo de un país receptor ante los inversores extranjeros.  Al mismo
tiempo alentar la inversión y la producción nacionales favoreciendo las empresas del país es un
elemento básico de su política de desarrollo.  Por consiguiente, es en esta esfera donde tiene una
importancia esencial conseguir el equilibrio entre la flexibilidad y la disciplina.
i) Trato  NMF
64. Prácticamente todos los AII, incluidos los tratados bilaterales sobre inversiones, contienen la
obligación de aplicar el trato NMF a las inversiones y/o los inversores de las partes.21  Aplicar el
trato NMF no significa intervenir en la capacidad de un país en desarrollo de imponer medidas que
den a los productores nacionales ventaja sobre sus competidores extranjeros, y a este respecto no
menoscaba la capacidad del país de promover sus objetivos de desarrollo.  Por ello la mayoría de AII
cuando se aplican al trato de las inversiones extranjeras posterior al establecimiento no prevénexcepciones a la obligación del trato NMF con fines específicos de desarrollo, si bien prevén
excepciones que creen espacio para la participación en acuerdos regionales de integración y que
permitan a los gobiernos reglamentar por un conjunto de motivos en bien del interés público.
Un tema de preocupación para los países en desarrollo es la inclusión de las obligaciones sobre el
trato NMF en tratados bilaterales separados de inversión que pueden influirse mutuamente conconsecuencias imprevistas en el momento de negociar uno o más tratados.  Sin embargo, esto causa
menos preocupación en un contexto plurilateral o multilateral.
                                                     
19 WT/WGTI/W/109.
20 Por ejemplo, el párrafo 4 del artículo III del AGCS.
21 UNCTAD, Tratados de Inversión Bilateral a mediados de los años 90 (1998).WT/WGTI/W/119
Página 19
65. La obligación sobre el trato NMF es más delicada desde el punto de vista de los países
desarrollados cuando se aplica al trato de la inversión previa al establecimiento, porque repercutirá en
las medidas escogidas para seleccionar las inversiones extranjeras que los países están dispuestos a
admitir en su territorio, y en las condiciones en que deben admitirlas.  En principio, la selección
mediante el examen de los proyectos de inversión extranjera puede realizarse sin menoscabo de laobligación sobre el trato NMF, cuando se basa en criterios fijos, objetivamente comparables y
transparentes y cuando se admiten todos los proyectos de inversión extranjera (en circunstancias
semejantes) que cumplen estos criterios.  De hecho, sin embargo, un país en desarrollo quizá desee
aplicar el proceso de selección de un modo más específico para que atienda, por ejemplo, a su deseo
de limitar absolutamente el número de inversiones extranjeras admitidas a competir en su economía o
en determinados sectores de ella, escoger únicamente las inversiones extranjeras que considera
compatibles con sus políticas de desarrollo, ofrecer a determinados inversores extranjeros, pero no aotros, incentivos para la inversión y otros beneficios y ajustar los criterios de selección a medida que
pase el tiempo y que cambien sus necesidades y prioridades de desarrollo.  En tales circunstancias no
será posible aplicar el trato completo de NMF a la etapa de la inversión previa al establecimiento.
Para resolver este problema los AII que aplican la obligación sobre el trato NMF al trato de la
inversión previa al establecimiento permiten excepciones sobre la base de cada país individualmente,aplicando para ello el enfoque de lista negativa "descendente" mediante el cual los países designan
sectores, industrias o medidas a los que no es aplicable el trato NMF.  Un ejemplo de ellos es
el TLCAN (véase el párrafo 54).
ii) Trato nacional
66. La aplicación de la norma sobre el trato nacional es uno de los aspectos más delicados de
los AII.  La norma suele formularse de modo que of rezca a la inversión extranjera un trato que "no sea
menos favorable" que el trato dado a la inversión por los nacionales.  Esto puede tener por
consecuencia que se conceda a los inversores extranjeros un trato más favorable que a los inversores
nacionales.  Esta puede ser quizá la intención de algunos países receptores:  ofrecer discriminación
positiva a favor de los inversores extranjeros a fin de atraer la inversión extranjera.  Sin embargo siésta no es la consecuencia buscada, algunos AII excluyen específicamente tal posibilidad.  Por
ejemplo, según un estudio del Banco Mundial realizado en 1992 sobre 51 códigos de inversión
aprobados por los países en desarrollo, muchos de ellos favorecían una definición del trato nacional
que excluía la posibilidad de conceder un trato más favorable a los inversores extranjeros, aplicando
para ello una prueba de que el trato era semejante o igual al dado a los inversores nacionales.
22
67. Cuando el trato nacional se aplica en su totalidad pone a los inversores extranjeros por lo
menos en situación de igualdad para competir con los inversores nacionales y permite prescindir engran parte de las medidas de que dispone un país receptor para ayudar y proteger sus inversores
nacionales.  Por ejemplo, en la etapa de la inversión previa al establecimiento un trato nacional
completo impedirá que el gobierno de un país receptor reserve ciertos sectores o industrias
exclusivamente para los inversores nacionales o que imponga condiciones especiales a la inversión
extranjera (incluso sobre la base del trato NMF) que no son aplicables a la inversión nacional.  En laetapa posterior al establecimiento impedirá que el gobierno de un país receptor subvencione o
suministre otros beneficios exclusivamente a las inversiones nacionales o que ejerza un control
reglamentador más estricto sobre las inversiones extranjeras que sobre las nacionales.  Por
consiguiente este trato puede afectar a muchas de las políticas de desarrollo de los países en
desarrollo, especialmente las encaminadas a prestar apoyo y protección preferentes a los productores einversores nacionales.  En consecuencia resulta muy importante el alcance de la norma sobre el trato
nacional en los AII, así como el alcance y amplitud de las excepciones y condiciones impuestas para
                                                     
22 Banco Mundial, Legal Framework for the Treatment of Fo reign Investment, Volume 1:  Survey of
Existing Instruments  (Washington, 1992).WT/WGTI/W/119
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que los países en desarrollo puedan conservar un grado adecuado de discreción en cuestiones de
inversión.
68. En los AII se aplica un conjunto de enfoques para conseguir instaurar una norma práctica de
trato nacional que al mismo tiempo permita a los países receptores aplicar con flexibilidad sus
políticas de desarrollo.  Estas posibilidades van desde la no concesión de trato nacional hasta laconcesión de un trato nacional condicional previo y posterior al establecimiento.  En la práctica, la
mayoría de AII aplican una norma de trato nacional, pero en general se limita al trato posterior al
establecimiento.  Cuando se aplica también al trato previo al establecimiento, suele estar limitado por
excepciones que restringen el alcance de su aplicación, en algunos caso de modo considerable.
• Son raros los casos de AII que no contienen una obligación de trato nacional.  Son
ejemplos al respecto algunos tratados bilaterales de inversión entre China y Suecia, y
el Acuerdo de la ASEAN sobre la Prot ección y Promoción de las Inversiones.
23
• La mayoría de AII aplican el principio de trato nacional a la etapa posterior al
establecimiento, lo que no menoscaba la capacidad de las partes de seleccionar lainversión extranjera en el punto de entrada e imponer condiciones a su admisión.  Al
mismo tiempo, a menudo se prevén excepciones al trato nacional por motivos de
desarrollo.  Esto puede incluir la concesión de privilegios y beneficios (como
incentivos a la inversión) exclusivamente a los inversores nacionales.
24  El tratado
bilateral de inversión entre Suiza e Indonesia (1974) prevé la derogación del tratonacional de los inversores suizos atendiendo al "estado actual de desarrollo de la
economía nacional indonesia".  Sin embargo Indonesia, para garantizar un trato justo
y equitativo "se compromete a conceder facilidades idénticas o compensatorias a las
inversiones de empresas o nacionales de la Confederación Suiza en actividades
económicas similares".  Algunos AII permiten la exclusión de actividades e industriasespecíficas, a menudo para atender a las necesidades y objetivos de una de las partes.
Algunos permiten a las partes negociar individualmente una lista de sectores a los que
no aplicarán el trato nacional, generalmente en forma de una lista negativa y
"descendente" de excepciones.
25
• Algunos AII aplican el trato nacional a la etapa de la inversión previa al
establecimiento elaborando un calendario de compromisos específicos del país
basado en el enfoque de lista positiva "ascendente".  Aparte del caso del AGCS, los
principios no obligatorios del APEC en materia de inversiones y el Tratado sobre la
Carta de la Energía aplican este enfoque sobre una base de "máximo empeño"ofreciendo una invitación no vinculante a los países miembros para que den trato
                                                     
23 El artículo 4 del Acuerdo de la ASEAN estipula que dos o más Partes Contratantes pueden negociar
la concesión del trato nacional en el marco del acu erdo y que ningún elemento del acuerdo justifica que otra
parte reclame trato nacional con arreglo al principio de nación más favorecida.
24 Por ejemplo, el tratado bilateral de inversión entre Dinamarca e Indonesia (artículo 3) no se refiere al
"trato" sino a la "imposición de condiciones", lo que excl uye de la aplicación del trat o nacional los beneficios y
ventajas concedidos a la inversión nacional.
25 El párrafo 1 del artículo 2 del tratado bilateral de inversión entre los Estados Unidos y Armenia
(1992) estipula lo siguiente:  Cada Parte permitirá y trat ará la inversión [...] en condiciones no menos favorables
que las concedidas en situaciones semejantes a la inve rsión o actividades conexas de sus propios nacionales y
empresas [...], con sujeción al derecho de cada Parte de establecer o mantener excepciones correspondientes a
uno de los sectores o cuestiones que figuran en el anexo al  presente Tratado.  [...] Cada Parte acuerda notificar a
la otra cualquier excepción futura en relación con los sectores o cuestiones que figuran en el anexo, y limitar
estas excepciones al mínimo.WT/WGTI/W/119
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nacional en la etapa previa al establecimiento.  En el caso del Tratado sobre la Carta
de la Energía, esta disposición se combinó con el compromiso de negociar en una
etapa posterior obligaciones sobre trato nacional jurídicamente vinculantes.26
• Algunos tratados bilaterales de inversión, además del TLCAN y el Protocolo de
MERCOSUR sobre inversiones de otros pa íses miembros de MERCOSUR conceden
pleno trato nacional a todos los inversores en la etapa de la inversión anterior al
establecimiento, a no ser que la inversión tenga lugar en un sector o industria que esté
excluido específicamente del Tratado.  Sin embargo las exclusiones específicas en un
tratado nacional de industria, sectores o medidas pueden introducirse mediante elenfoque de la lista de compromisos basado en una lista negativa "descendente", y enla mayoría de los casos se ha comprobado que estas listas son numerosas.
c) Incentivos para la inversión y prescripciones en materia de resultados
69. El recurso a incentivos para atraer inversiones extranjeras ha sido tema de muchos debates en
el Grupo de Trabajo.  Los AII en vigor no dicen generalmente nada sobre esta cuestión.
70. La mayoría de AII no tratan la cuestión de las prescripciones en materia de resultados, pero
algunos incluyen disciplinas sobre su aplicación.
27  En general estas disciplinas toman como punto de
partida la lista ilustrativa de prescripciones en materia de resultados del Acuerdo sobre las MIC, yreproducen la prohibición que figura en él sobre el recurso a esta medida.
71. Algunos AII van todavía más lejos, en especial algunos de los tratados bilaterales sobre
inversión de los Estados Unidos y el Canadá con sus interlocutores bilaterales, así como el TLCAN,
que prohíbe entre otras cosas el recurso a las prescripciones en materia de resultados de la exportación
y las prescripciones en materia de transferencia de tecnología relacionadas con el establecimiento o
funcionamiento posterior de las inversiones extranjeras.  Sin embargo, en algunos de estos acuerdosse permite recurrir a las prescripciones en materia de resultados cuando se aplican como condición
para recibir una ventaja del país receptor (por ejemplo, un incentivo a la inversión).  También en
algunos de estos acuerdos, incluido el TLCAN, las partes pueden evitar la prohibición del recurso a
algunas de estas medidas o a todas ellas si las medidas existían en el momento de la entrada en vigor
del acuerdo, o si las medidas se aplicaban a sectores o actividades en los que la parte habíaintroducido exenciones mediante listas de excepciones específicas del país.
72. Otros AII también van más allá de la lista de las MIC, en especial para abarcar las
prescripciones en materia de los resultados de la exportación, pero aplican un compromiso de
"máximo empeño" a fin de evitar estas medidas en lugar de prohibirlas de entrada.  Son ejemplos deello determinados tratados bilaterales sobre inversiones de los Estados Unidos, el tratado bilateral
sobre inversiones entre Malasia y los Emiratos Árabes Unidos (1991) y los principios no vinculantes
del APEC en materia de inversiones.
28
__________
                                                     
26 El párrafo 6.b del Tratado sobre la Carta de la Energía estipula lo siguiente:  "Además, cualquier
Parte Contratante podrá adoptar, en cualquier momento, voluntariamente, el compromiso de conceder a losinversores de las demás Partes Contratantes, en cuanto a la realización de inversiones en alguno o en todas las
Actividades Económicas en el Sector de la Energía de su  territorio el trato descrito en el apartado 3.  Dicho
compromiso deberá comunicarse a la Secretaría e incluirse en el anexo y será vinculante en virtud del presente
Tratado".
27 Véase UNCTAD, Medidas operativas del país de origen, Serie sobre acuerdos internacionales de
inversión (2001).
28 Citado en UNCTAD,  Ibid,  página 47.