Giá_trị rủi_ro hoạt_động của tổ_chức kinh_doanh chứng_khoán được quy_định như thế_nào ?
Điều 8 . Giá_trị rủi_ro hoạt_động 1 . Rủi_ro hoạt_động của tổ_chức kinh_doanh chứng_khoán được xác_định là giá_trị lớn nhất của các giá_trị sau : 25 % chi_phí duy_trì hoạt_động của tổ_chức kinh_doanh chứng_khoán trong vòng mười hai ( 12 ) tháng liền kề tính tới thời_điểm tính_toán , 20 % vốn pháp_định theo quy_định của pháp_luật . 
 2 . Chi_phí duy_trì hoạt_động của công_ty chứng_khoán được xác_định bằng tổng_chi_phí phát_sinh trong kỳ , trừ đi : 
 a ) Chi_phí khấu_hao ; 
 b ) Chi_phí hoặc hoàn_nhập dự_phòng suy_giảm_giá_trị các tài_sản tài_chính ngắn_hạn và tài_sản thế_chấp ; 
 c ) Chi_phí hoặc hoàn_nhập dự_phòng suy_giảm_giá_trị các tài_sản tài_chính dài_hạn ; 
 d ) Chi_phí hoặc hoàn_nhập dự_phòng suy_giảm_giá_trị các khoản phải thu ; 
 đ ) Chi_phí hoặc hoàn_nhập dự_phòng suy_giảm_giá_trị các tài_sản ngắn_hạn khác ; 
 3 . Chi_phí duy_trì hoạt_động của công_ty quản_lý quỹ được xác_định bằng tổng_chi_phí phát_sinh trong kỳ , trừ đi : 
 a ) Chi_phí khấu_hao ; 
 b ) Chi_phí hoặc hoàn_nhập dự_phòng giảm_giá đầu_tư ngắn_hạn ; 
 c ) Chi_phí hoặc hoàn_nhập dự_phòng giảm_giá đầu_tư dài_hạn ; 
 d ) Chi_phí hoặc hoàn_nhập dự_phòng phải thu khó đòi . 
 4 . Trường_hợp tổ_chức kinh_doanh chứng_khoán hoạt_động dưới một ( 01 ) năm , rủi_ro hoạt_động được xác_định là giá_trị lớn nhất của các giá_trị sau : ba ( 03 ) lần chi_phí duy_trì hoạt_động bình_quân hàng tháng tính từ thời_điểm tổ_chức kinh_doanh chứng_khoán đi vào hoạt_động ; hai_mươi phần_trăm ( 20 % ) vốn pháp_định theo quy_định của pháp_luật .
Điều 19 . Nguyên_tắc và phương_pháp đánh_giá các chỉ_tiêu hiệu_quả hoạt_động 1 . Việc đánh_giá và xếp loại đối_với các chỉ_tiêu quy_định tại Điểm a , b , c và d Khoản 1 Điều 18 Thông_tư này được thực_hiện theo nguyên_tắc so_sánh giữa kết_quả_thực_hiện với kế_hoạch , mục_tiêu , nhiệm_vụ được chủ sở_hữu giao . Các chỉ_tiêu đánh_giá và xếp loại phải được đăng_ký từ quý đầu_tiên của năm kế_hoạch và không được điều_chỉnh trong năm thực_hiện . 
 2 . Việc đánh_giá và xếp loại đối_với chỉ_tiêu hoạt_động nghiệp_vụ quy_định tại Điểm đ Khoản 1 , Điều 18 Thông_tư này được so_sánh giữa kết_quả_thực_hiện của năm đánh_giá với kết_quả_thực_hiện của năm trước liền kề . 
 3 . Phương_pháp đánh_giá các chỉ_tiêu quy_định tại Điểm a , b , c và d Khoản 1 Điều 18 Thông_tư này thực_hiện theo cơ_chế đánh_giá hiệu_quả hoạt_động của doanh_nghiệp do Nhà_nước nắm giữ 100 % vốn điều_lệ . Riêng đối_với việc đánh_giá chỉ_tiêu nợ quá hạn phải trả , Sở Giao_dịch Chứng_khoán , Trung_tâm Lưu ký Chứng_khoán được phép loại_trừ các khoản nợ của nhà đầu_tư do thực_hiện hộ quyền cho nhà đầu_tư . 
 4 . Phương_pháp đánh_giá chỉ_tiêu hoạt_động nghiệp_vụ ( chỉ_tiêu 5 ) : 
 a ) Đối_với Sở Giao_dịch Chứng_khoán : 
 - Số_lượng chứng_khoán niêm_yết và giao_dịch bình_quân thực_hiện năm đánh_giá cao hơn so với số_lượng chứng_khoán niêm_yết và giao_dịch bình_quân thực_hiện của năm trước liền kề : xếp loại A. 
 - Số_lượng chứng_khoán niêm_yết và giao_dịch bình_quân thực_hiện của năm đánh_giá bằng số_lượng chứng_khoán niêm_yết và giao_dịch bình_quân thực_hiện của năm trước liền kề : xếp loại B. 
 - Số_lượng chứng_khoán niêm_yết và giao_dịch bình_quân thực_hiện của năm đánh_giá thấp hơn số_lượng chứng_khoán niêm_yết và giao_dịch bình_quân thực_hiện của năm trước liền kề : xếp loại C. 
 b ) Đối_với Trung_tâm Lưu ký Chứng_khoán : 
 - Số_lượng chứng_khoán đăng_ký và lưu ký bình_quân thực_hiện của năm đánh_giá cao hơn so với số_lượng chứng_khoán đăng_ký và lưu ký bình_quân thực_hiện của năm trước liền kề : xếp loại A. 
 - Số_lượng chứng_khoán đăng_ký và lưu ký bình_quân thực_hiện của năm đánh_giá bằng số_lượng chứng_khoán đăng_ký và lưu ký bình_quân thực_hiện của năm trước liền kề : xếp loại B. 
 - Số_lượng chứng_khoán đăng_ký và lưu ký bình_quân thực_hiện của năm đánh_giá thấp hơn số_lượng chứng_khoán đăng_ký và lưu ký bình_quân thực_hiện của năm trước liền kề : xếp loại C.