Nội_dung bảo_lãnh phát_hành và chuyên_nghiệp chứng_khoán được quy_định như thế_nào ?
Điều 2 . Giải_thích từ_ngữ Ngoại_trừ các từ_ngữ đã được giải_thích tại Nghị_định số 126 / 2017 / NĐ - CP , Nghị_định số 91 / 2015 / NĐ - CP và Nghị_định số 32 / 2018 / NĐ - CP ngày 08 / 3 / 2018 sửa_đổi , bổ_sung một_số điều của Nghị_định số 91 / 2015 / NĐ - CP ngày 13 / 10 / 2015 của Chính_phủ về đầu_tư vốn nhà_nước vào doanh_nghiệp và quản_lý , sử_dụng vốn , tài_sản tại doanh_nghiệp ( sau đây gọi là Nghị_định số 32 / 2018 / NĐ - CP ) , các từ_ngữ dưới đây được hiểu như sau : 
 1 . “ Bán cổ_phần theo phương_thức dựng sổ ” là hình_thức bán cổ_phần của doanh_nghiệp công_khai cho các đối_tượng có sự cạnh_tranh về giá trên cơ_sở tham_khảo nhu_cầu của thị_trường . 
 2 . “ Tổ_chức bảo_lãnh phát_hành theo phương_thức dựng sổ ” là một hoặc một nhóm các công_ty chứng_khoán được cấp phép thực_hiện nghiệp_vụ bảo_lãnh phát_hành cho doanh_nghiệp theo quy_định của pháp_luật về chứng_khoán và thị_trường chứng_khoán ( sau đây gọi là Tổ_chức bảo_lãnh phát_hành ) . 
 3 . “ Bảo_lãnh phát_hành theo phương_thức dựng sổ ” là hoạt_động bảo_lãnh phát_hành chứng_khoán theo quy_định tại khoản 22 Điều 6 Luật chứng_khoán được sửa_đổi , bổ_sung theo quy_định tại khoản 3 Điều 1 Luật sửa_đổi , bổ_sung một_số điều của Luật chứng_khoán và quy_định tại khoản 9 Điều 2 Nghị_định số 58 / 2012 / NĐ - CP ngày 20 / 7 / 2012 của Chính_phủ quy_định chi_tiết và hướng_dẫn thi_hành một_số điều của Luật chứng_khoán và Luật sửa_đổi , bổ_sung một_số điều của Luật chứng_khoán ( sau đây gọi là bảo_lãnh phát_hành ) . 
 4 . “ Nhà đầu_tư chiến_lược ” là nhà đầu_tư đáp_ứng quy_định tại điểm a khoản 3 Điều 6 Nghị_định số 126 / 2017 / NĐ - CP. 
 5 . “ Tổ_chức quản_lý sổ lệnh ” là Sở Giao_dịch chứng_khoán thực_hiện việc cung_cấp cơ_sở vật_chất kỹ_thuật , dịch_vụ để quản_lý sổ lệnh khi thực_hiện bán cổ_phần theo phương_thức dựng sổ . 
 6 . “ Đại_lý dựng sổ ” là các công_ty chứng_khoán tham_gia vào việc tổ_chức bán cổ_phần theo phương_thức dựng sổ . 
 7 . “ Giá khởi_điểm ” là giá được xác_định theo quy_định tại khoản 8 Điều 3 Nghị_định số 126 / 2017 / NĐ - CP đối_với bán cổ_phần lần đầu , theo quy_định tại khoản 12 và khoản 15 Điều 1 Nghị_định số 32 / 2018 / NĐ - CP đối_với chuyển_nhượng vốn nhà_nước và vốn đầu_tư của doanh_nghiệp nhà_nước tại công_ty cổ_phần . 
 8 . “ Khoảng giá dựng sổ ” là khoảng giá được xây_dựng nhằm phản_ánh nhu_cầu thị_trường của cổ_phần chào_bán . 
 9 . “ Giá mở sổ ” là giá của một cổ_phần chào_bán được xác_định trong khoảng giá dựng sổ . 
 10 . “ Giá phân_phối ” là giá bán một cổ_phần nhà đầu_tư được mua trên cơ_sở kết_quả dựng sổ .
Điều 23 . Nghiệp_vụ bảo_lãnh phát_hành chứng_khoán 1 . Công_ty chứng_khoán thực_hiện bảo_lãnh phát_hành chứng_khoán ra_công_chúng thực_hiện bảo_lãnh theo phương_thức nhận mua một phần hoặc toàn_bộ chứng_khoán của tổ_chức phát_hành chỉ được phép bảo_lãnh phát_hành tổng giá_trị chứng_khoán không được lớn hơn vốn chủ sở_hữu và không được vượt quá 15 lần hiệu_số giữa giá_trị tài_sản ngắn_hạn và nợ ngắn_hạn tính theo báo_cáo tài_chính quý gần nhất . 
 2 . Công_ty chứng_khoán không được bảo_lãnh phát_hành theo hình_thức cam_kết chắc_chắn hoặc là người bảo_lãnh chính trong các trường_hợp sau đây : 
 a ) Công_ty chứng_khoán , độc_lập hoặc cùng công_ty_con hoặc cùng với người có liên_quan sở_hữu từ 10 % trở lên vốn điều_lệ của tổ_chức phát_hành , hoặc có quyền kiểm_soát tổ_chức phát_hành , hoặc có quyền bổ_nhiệm Tổng_Giám_đốc ( Giám_đốc ) của tổ_chức phát_hành ; 
 b ) Tối_thiểu 30 % vốn điều_lệ của công_ty chứng_khoán và tối_thiểu 30 % vốn điều_lệ của tổ_chức phát_hành do cùng một cá_nhân hoặc một tổ_chức nắm giữ ; 
 c ) Tổ_chức phát_hành , độc_lập hoặc cùng các công_ty_con hoặc cùng với người có liên_quan sở_hữu từ 20 % trở lên vốn điều_lệ của công_ty chứng_khoán , hoặc có quyền kiểm_soát công_ty chứng_khoán , hoặc có quyền bổ_nhiệm Tổng_Giám_đốc ( Giám_đốc ) của công_ty chứng_khoán ; 
 d ) Thành_viên Hội_đồng quản_trị , Tổng_Giám_đốc ( Giám_đốc ) và người có liên_quan của công_ty chứng_khoán đồng_thời là thành_viên Hội_đồng quản_trị , Tổng_Giám_đốc ( Giám_đốc ) của tổ_chức phát_hành ; 
 đ ) Thành_viên Hội_đồng quản_trị , Tổng_Giám_đốc ( Giám_đốc ) và người có liên_quan của tổ_chức phát_hành là thành_viên Hội_đồng quản_trị , Tổng_Giám_đốc ( Giám_đốc ) của công_ty chứng_khoán ; 
 e ) Công_ty chứng_khoán và tổ_chức phát_hành có chung người đại_diện theo pháp_luật . 
 3 . Công_ty chứng_khoán nhận bảo_lãnh phát_hành chứng_khoán phải mở tài_khoản riêng_biệt tại ngân_hàng thương_mại để nhận tiền đặt mua chứng_khoán của nhà đầu_tư .