Trách_nhiệm của nhà đầu_tư trong giao_dịch bán khống có bảo_đảm được quy_định như thế_nào ?
Điều 11 . Giao_dịch bán khống có bảo_đảm 1 . Hợp_đồng giao_dịch vay chứng_khoán trên hệ_thống vay và cho vay chứng_khoán tại Tổng_công_ty lưu ký và bù_trừ chứng_khoán Việt_Nam để thực_hiện giao_dịch bán không có bảo_đảm tối_thiểu phải bao_gồm nội_dung về tài_sản bảo_đảm , lãi_suất vay , thời_hạn vay , gia_hạn vay , xử_lý_tài_sản bảo_đảm khi nhà đầu_tư không hoàn_trả chứng_khoán , phương_thức giải_quyết khi có tranh_chấp phát_sinh , nêu rõ các rủi_ro , thiệt_hại có_thể phát_sinh và chi_phí . 
 2 . Nhà đầu_tư mở tài_khoản giao_dịch bán khống có bảo_đảm tại công_ty chứng_khoán được cung_cấp dịch_vụ cho vay chứng_khoán , nơi nhà đầu_tư mở tài_khoản giao_dịch để thực_hiện giao_dịch bán khống có bảo_đảm . Tài_khoản giao_dịch bán khống có bảo_đảm là tài_khoản riêng_biệt hoặc được hạch_toán dưới hình_thức tiểu khoản của tài_khoản giao_dịch chứng_khoán hiện có của nhà đầu_tư . Công_ty chứng_khoán phải hạch_toán tách_biệt_tài_khoản bán không có bảo_đảm với tài_khoản giao_dịch ký_quỹ , tài_khoản giao_dịch trong ngày và tài_khoản chứng_khoán thông_thường của từng nhà đầu_tư . 
 3 . Các chứng_khoán được phép giao_dịch bán khống có bảo_đảm là cổ_phiếu , chứng_chỉ quỹ niêm_yết , đăng_ký giao_dịch trên hệ_thống giao_dịch chứng_khoán và đáp_ứng các tiêu_chí về thời_gian niêm_yết , đăng_ký giao_dịch ; về quy_mô vốn và kết_quả hoạt_động_kinh_doanh của tổ_chức phát_hành ; về tính thanh khoản và biến_động giá ( nếu có ) ; minh_bạch thông_tin và các tiêu_chí khác theo hướng_dẫn của Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước . Sở giao_dịch chứng_khoán công_bố danh_sách chứng_khoán được giao_dịch bán khống có bảo_đảm hoặc chứng_khoán không được giao_dịch bán khống có bảo_đảm trên cơ_sở tiêu_chí do Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước quy_định . 
 4 . Hoạt_động bán khống có bảo_đảm không được thực_hiện trong khoảng thời_gian năm ( 05 ) ngày làm_việc trước ngày đăng_ký cuối_cùng để thực_hiện quyền cho cổ_đông_gắn với mã chứng_khoán được giao_dịch bán khống có bảo_đảm . 
 5 . Tùy_vào tình_hình thị_trường , Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước triển_khai hoạt_động bán khống có bảo_đảm . Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước ban_hành quy_chế hướng_dẫn giao_dịch bán khống có bảo_đảm . 
 6 . Trong trường_hợp cần_thiết để đảm_bảo_an_toàn cho hoạt_động của thị_trường chứng_khoán , Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước có_thể yêu_cầu các công_ty chứng_khoán tạm ngừng thực_hiện hoạt_động giao_dịch bán khống có bảo_đảm .
Điều 34 . Vi_phạm_quy_định về giao_dịch , nắm giữ chứng_khoán của nhà đầu_tư 1 . Đình_chỉ giao_dịch chứng_khoán của nhà đầu_tư trên các tài_khoản nhà đầu_tư cho người khác mượn để giao_dịch chứng_khoán hoặc đứng_tên sở_hữu chứng_khoán hộ người khác dẫn đến hành_vi thao_túng thị_trường chứng_khoán trong thời_hạn từ 06 tháng đến 12 tháng . 
 2 . Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối_với một trong các hành_vi vi_phạm sau : 
 a ) Vi_phạm_quy_định về tỷ_lệ sở_hữu nước_ngoài ; 
 b ) Vi_phạm_quy_định về hoạt_động đầu_tư chứng_khoán của nhà đầu_tư nước_ngoài trên thị_trường chứng_khoán Việt_Nam ; 
 c ) Vi_phạm_quy_định về tỷ_lệ sở_hữu vốn cổ_phần hoặc phần vốn góp của công_ty chứng_khoán , công_ty quản_lý quỹ đầu_tư chứng_khoán ; 
 d ) Vi_phạm_quy_định về mở tài_khoản giao_dịch chứng_khoán , giao_dịch ký_quỹ chứng_khoán , tài_khoản giao_dịch uỷ_quyền ; 
 d ) Vi_phạm_quy_định về giao_dịch trong ngày giao_dịch hoặc trong đợt khớp lệnh định_kỳ . 
 3 . Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng đối_với nhà đầu_tư chứng_khoán chuyên_nghiệp thực_hiện_hành_vi chuyển_nhượng chứng_khoán chào_bán riêng_lẻ vi_phạm_quy_định tại Điều 31 Luật_Chứng_khoán , quy_định pháp_luật về chào_bán , giao_dịch trái_phiếu doanh_nghiệp riêng_lẻ tại thị_trường trong nước và chào_bán trái_phiếu doanh_nghiệp ra thị_trường quốc_tế . 
 4 . Phạt tiền từ 400.000.000 đồng đến 500.000.000 đồng đối_với hành_vi thực_hiện một hoặc một_số giao_dịch nhằm che_giấu thông_tin về quyền sở_hữu thực_sự đối_với một chứng_khoán để trốn_tránh hoặc để hỗ_trợ người khác trốn_tránh nghĩa_vụ công_bố thông_tin theo quy_định hoặc nghĩa_vụ phải tuân_thủ trong thực_hiện chào mua công_khai hoặc quy_định phải tuân_thủ về tỷ_lệ sở_hữu nước_ngoài trên thị_trường chứng_khoán Việt_Nam . 
 5 . Hình_thức xử_phạt bổ_sung : 
 Tước quyền sử_dụng chứng_chỉ hành_nghề chứng_khoán trong thời_hạn từ 18 tháng đến 24 tháng đối_với hành_vi vi_phạm_quy_định tại khoản 4 Điều này . 
 6 . Biện_pháp khắc_phục hậu_quả : 
 a ) Buộc nộp lại số lợi bất_hợp_pháp có được do thực_hiện_hành_vi vi_phạm_quy_định tại khoản 1 , điểm a khoản 2 , khoản 3 và khoản 4 Điều này ; 
 b ) Buộc bán cổ_phiếu hoặc vốn cổ_phần hoặc phần vốn góp trong thời_hạn tối_đa 60 ngày để giảm tỷ_lệ nắm giữ theo đúng quy_định đối_với hành_vi vi_phạm_quy_định tại các điểm a và c khoản 2 Điều này .