Hoạt_động bán khống có bảo_đảm được quy_định như thế_nào ?
Điều 11 . Giao_dịch bán khống có bảo_đảm 1 . Hợp_đồng giao_dịch vay chứng_khoán trên hệ_thống vay và cho vay chứng_khoán tại Tổng_công_ty lưu ký và bù_trừ chứng_khoán Việt_Nam để thực_hiện giao_dịch bán không có bảo_đảm tối_thiểu phải bao_gồm nội_dung về tài_sản bảo_đảm , lãi_suất vay , thời_hạn vay , gia_hạn vay , xử_lý_tài_sản bảo_đảm khi nhà đầu_tư không hoàn_trả chứng_khoán , phương_thức giải_quyết khi có tranh_chấp phát_sinh , nêu rõ các rủi_ro , thiệt_hại có_thể phát_sinh và chi_phí . 
 2 . Nhà đầu_tư mở tài_khoản giao_dịch bán khống có bảo_đảm tại công_ty chứng_khoán được cung_cấp dịch_vụ cho vay chứng_khoán , nơi nhà đầu_tư mở tài_khoản giao_dịch để thực_hiện giao_dịch bán khống có bảo_đảm . Tài_khoản giao_dịch bán khống có bảo_đảm là tài_khoản riêng_biệt hoặc được hạch_toán dưới hình_thức tiểu khoản của tài_khoản giao_dịch chứng_khoán hiện có của nhà đầu_tư . Công_ty chứng_khoán phải hạch_toán tách_biệt_tài_khoản bán không có bảo_đảm với tài_khoản giao_dịch ký_quỹ , tài_khoản giao_dịch trong ngày và tài_khoản chứng_khoán thông_thường của từng nhà đầu_tư . 
 3 . Các chứng_khoán được phép giao_dịch bán khống có bảo_đảm là cổ_phiếu , chứng_chỉ quỹ niêm_yết , đăng_ký giao_dịch trên hệ_thống giao_dịch chứng_khoán và đáp_ứng các tiêu_chí về thời_gian niêm_yết , đăng_ký giao_dịch ; về quy_mô vốn và kết_quả hoạt_động_kinh_doanh của tổ_chức phát_hành ; về tính thanh khoản và biến_động giá ( nếu có ) ; minh_bạch thông_tin và các tiêu_chí khác theo hướng_dẫn của Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước . Sở giao_dịch chứng_khoán công_bố danh_sách chứng_khoán được giao_dịch bán khống có bảo_đảm hoặc chứng_khoán không được giao_dịch bán khống có bảo_đảm trên cơ_sở tiêu_chí do Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước quy_định . 
 4 . Hoạt_động bán khống có bảo_đảm không được thực_hiện trong khoảng thời_gian năm ( 05 ) ngày làm_việc trước ngày đăng_ký cuối_cùng để thực_hiện quyền cho cổ_đông_gắn với mã chứng_khoán được giao_dịch bán khống có bảo_đảm . 
 5 . Tùy_vào tình_hình thị_trường , Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước triển_khai hoạt_động bán khống có bảo_đảm . Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước ban_hành quy_chế hướng_dẫn giao_dịch bán khống có bảo_đảm . 
 6 . Trong trường_hợp cần_thiết để đảm_bảo_an_toàn cho hoạt_động của thị_trường chứng_khoán , Ủy_ban Chứng_khoán Nhà_nước có_thể yêu_cầu các công_ty chứng_khoán tạm ngừng thực_hiện hoạt_động giao_dịch bán khống có bảo_đảm .
Điều 10 . Bán tài_sản bảo_đảm không qua đấu_giá 1 . Trường_hợp bên bảo_đảm và bên nhận bảo_đảm có thỏa_thuận về việc bán tài_sản bảo_đảm không qua đấu_giá và không có thỏa_thuận khác về việc xác_định_giá bán tài_sản thì việc định_giá bán tài_sản bảo_đảm được thực_hiện như sau : 
 a ) Bên nhận bảo_đảm và bên bảo_đảm thỏa_thuận về giá bán tài_sản bảo_đảm bằng văn_bản . Trong trường_hợp không thỏa_thuận được giá bán tài_sản thì bên bảo_đảm có quyền chỉ_định cơ_quan , tổ_chức có chức_năng thẩm_định_giá để xác_định_giá bán tài_sản trong thời_hạn mười lăm ( 15 ) ngày , kể từ ngày không thỏa_thuận được giá bán . Sau thời_hạn mười lăm ( 15 ) ngày , nếu bên bảo_đảm không chỉ_định cơ_quan , tổ_chức có chức_năng thẩm_định_giá thì bên nhận bảo_đảm có quyền chỉ_định cơ_quan , tổ_chức có chức_năng thẩm_định_giá để xác_định_giá bán tài_sản . Chi_phí thuê cơ_quan , tổ_chức có chức_năng thẩm_định_giá được tính vào chi_phí xử_lý_tài_sản bảo_đảm . 
 b ) Trong trường_hợp tài_sản bảo_đảm không bán được theo định_giá của cơ_quan , tổ_chức có chức_năng thẩm_định_giá thì bên nhận bảo_đảm được quyền hạ giá bán tài_sản trong thời_hạn mười lăm ( 15 ) ngày , kể từ ngày không bán được tài_sản . Việc hạ giá bán tài_sản thực_hiện liên_tục ba ( 03 ) lần nhưng mỗi lần hạ giá bán tài_sản không được quá mười phần_trăm ( 10 % ) giá đã định và phải cách nhau ít_nhất là ba mươi ngày ( 30 ) ngày đối_với bất_động_sản và mười lăm ( 15 ) ngày đối_với động_sản . Bên nhận bảo_đảm có trách_nhiệm thông_báo cho bên bảo_đảm việc hạ giá bán tài_sản bảo_đảm . 
 Sau ba ( 03 ) lần liên_tục hạ giá mà vẫn không bán được tài_sản bảo_đảm thì bên nhận bảo_đảm được nhận chính tài_sản bảo_đảm để thay_thế cho việc thực_hiện nghĩa_vụ theo quy_định tại Điều 11 của Thông_tư này . Giá_trị tài_sản bảo_đảm trong trường_hợp này là mức giá của lần hạ giá cuối_cùng , trừ trường_hợp các bên có thỏa_thuận khác . 
 2 . Việc bán tài_sản bảo_đảm phải được thực_hiện theo quy_định của Bộ_luật Dân_sự năm 2005 và các văn_bản quy_phạm_pháp_luật khác có liên_quan . Bên nhận bảo_đảm phải bồi_thường thiệt_hại nếu có hành_vi trái pháp_luật , gây thiệt_hại cho chủ sở_hữu tài_sản , người có quyền , lợi_ích liên_quan đến tài_sản bảo_đảm trong quá_trình bán tài_sản bảo_đảm .